ブラックロック天然資源株ファンド - BlackRock...2020年11月20日ブラックロック天然資源株ファンド −2− 当作成期中の基準価額等の推移について

商品分類追加型投信／海外／株式

信託期間無期限（設定日：2007年12月21日）

決算日2月20日、5月20日、8月20日、11月20日（ただし休業日の場合は翌営業日）

運用方針

①主として「ブラックロック・グローバル・ファンズワールド・エネルギー・ファンドクラスX投資証券

（ルクセンブルグ籍会社型外国投資証券）」、「ブラックロック・グローバル・ファンズワールド・マイニング・ファンドクラスX投資証券（ルクセンブルグ籍会社型外国投資証券）」および「ブラックロック・グローバル・ファンズワールド・ゴールド・ファンドクラスX投資証券（ルクセンブルグ籍会社型外国投資証券）」

（以下各々を「BGF　ワールド・エネルギー・ファンド」、「BGF　ワールド・マイニング・ファンド」および

「BGF　ワールド・ゴールド・ファンド」といいます。）への投資を通じて、信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行ないます。

②外貨建資産については、原則為替ヘッジを行ないません。

主要運用対象主として「BGF　ワールド・エネルギー・ファンド」、

「BGF　ワールド・マイニング・ファンド」および「BGF　ワールド・ゴールド・ファンド」を主要投資対象とします。

組入制限

①投資信託証券および短期金融商品（短期運用の有価証券を含みます。）以外への直接投資は行ないません。

②投資信託証券への投資割合には制限を設けません。③外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

分配方針

年4回の毎決算時（原則として2月、5月、8月、11月の20日。休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行ないます。1．経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および

売買損益（繰越欠損補填後、評価損益を含みます。）等の全額を分配対象額の範囲として分配を行ないます。

2．分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。基準価額水準、市況動向等によっては分配を行なわないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

3．留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行ないます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

第26作成期運用報告書（全体版）第51期（決算日:2020年 8 月20日）第52期（決算日:2020年11月20日）

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、当ファンドは上記の通り決算を行ないましたので、

期中の運用状況と収益分配金をご報告申し上げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますよう

お願い申し上げます。

ブラックロック・ジャパン株式会社〒１００ - ８２１７東京都千代田区丸の内一丁目８番３号丸の内トラストタワー本館

運用報告書に関するお問合わせ先電話番号：０３ - ６７０３ - ４３００

（受付時間　営業日の９：００〜１７：００）ホームページアドレスwww.blackrock.com/jp/

ブラックロック天然資源株ファンド

ＣＯＮＴＥＮＴＳ

◇　基準価額の推移◇　運用担当者コメント◇　ファンド状況◇　運用内容◇　資産状況◇　参考情報

2020年11月20日


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◇基準価額の推移■最近5作成期の運用実績作成期

決　　算　　期基　準　価　額投資信託証券

組入比率純資産

（分配落）税　込分配金

期　中騰落率

第22作成期

円円 % % 百万円

43期（2018年８月20日） 5,207 0 △ 13.7 99.0 5,845

44期（2018年11月20日） 5,130 0 △ 1.5 99.5 5,620第23作成期

45期（2019年2月20日） 5,333 0 4.0 99.0 5,556

46期（2019年5月20日） 5,092 0 △ 4.5 99.7 4,969第24作成期

47期（2019年８月20日） 4,972 0 △ 2.4 99.1 4,046

48期（2019年11月20日） 5,273 0 6.1 99.6 4,220第25作成期

49期（2020年2月20日） 5,513 0 4.6 98.8 3,923

50期（2020年5月20日） 4,909 0 △ 11.0 98.8 3,776第26作成期

51期（2020年８月20日） 5,452 0 11.1 99.6 4,102

52期（2020年11月20日） 5,152 0 △ 5.5 99.1 3,714

（注1）基準価額は1万口当り。（注2）当ファンドの投資対象ファンドは、特定のベンチマークを設定しそれを上回る運用を目指したものではありません。したがって当ファ

ンドもベンチマークを設定しておりません。（注3）純資産総額の単位未満は切捨て。

■当作成期中の基準価額と市況の推移

決算期年　　月　　日基　準　価　額投資信託証券

組入比率騰落率

第51期

（期　首）円 % %2020年5月20日 4,909 − 98.8

5月末 4,857 △ 1.1 98.8 6月末 4,919 0.2 98.9 7月末 5,190 5.7 98.5

（期末）2020年８月20日 5,452 11.1 99.6

第52期

（期首）2020年８月20日 5,452 − 99.6

８月末 5,312 △ 2.6 100.1 9月末 4,896 △ 10.2 99.7 10月末 4,593 △ 15.8 99.2

（期末）2020年11月20日 5,152 △ 5.5 99.1

（注1）基準価額は1万口当り。騰落率は期首比。（注2）当ファンドの投資対象ファンドは、特定のベンチマークを設定しそれを上回る運用を目指したものではありません。したがって当ファ

ンドもベンチマークを設定しておりません。

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■当作成期中の基準価額等の推移について　（第26作成期：2020年5月21日〜 2020年11月20日）

第 51 期首：4,909 円第 52 期末：5,152 円（既払分配金 0円）騰落率：5.0%（分配金再投資ベース）＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

＊分配金再投資基準価額は、前作成期末の基準価額に合わせて指数化しています。

◇運用担当者コメント投資環境について<エネルギー関連株市場>当作成期（2020年5月21日から2020年11月20日）、原油価格は、世界的な景気回復の兆候や、OPECが石油価格の安定を下支えする決意など示したことなどを背景に上昇しました。エネルギー関連株は、原油価格が上昇した一方、前作成期末比で下落しました。

＜鉱山関連株市場＞当作成期、新型コロナウイルスの感染者数の増加やそれが経済回復に与える影響の可能性を巡る懸念があるにもかかわらず、世界の株式市場は大きく上昇しました。このような中、中国の経済データも力強い回復を示し、また中国は2060年までにカーボン・ニュートラルを達成するという目標を発表して市場を驚かせまし

た。韓国と日本も後に続き、両国ともに2050年を目途にカーボン・ニュートラルの達成を目指すと発表しました。これらの国々の低炭素技術への投資は、今後数年間、鉱物商品に対する新たな需要源となる可能性があります。このような背景のもと鉱物商品価格は力強い上昇を示し、亜鉛、アルミ、銅、鉄鉱石は大きく上昇しました。鉱山関連株は、鉱物商品価格の上昇などを受けて前作成期末比で上昇しました。

＜金鉱関連株市場＞当作成期、世界の株式市場が大きく上昇した中、金価格は過去最高値を記録し、その後やや反落しました。期初に金価格を上昇させた主な要因は、実質金利の継続的な低下であると見られます。さらに、新型コロナウイルスが世界中で感染拡大を続けていることへの懸念が高まり、「安全な資産」としての需要が金価格を支えました。その後、ワクチンの開発情報などが発表されると金価格は下落しました。金鉱株は、前作成期末比で下落しました。

ポートフォリオについて当ファンドは、投資対象ファンドである、世界のエネルギー関連株を投資対象とする「ＢＧＦ　ワールド・エネルギー・ファンド」と世界の鉱山株を投資対象とする「ＢＧＦ　ワールド・マイニング・ファンド」をそれぞれ40％程度組入れ、世界の金鉱株を投資対象とする「ＢＧＦ　ワールド・ゴールド・ファンド」を20％程度組入れることで、期を通じて、信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行ないました。投資先ファンドにおける運用経過は以下の通りです。

＜ＢＧＦ　ワールド・エネルギー・ファンド＞当作成期、当ファンドは、引き続き規律のある財務管理を行ない、成長の伸びが期待され、また、今後成長が期待される液化天然ガスの恩恵を受けると思われ

（円）（億円）7,500

5,000

2,500

0

150

100

50

0第50期末（2020.5.20）

第51期末（2020.8.20）

第52期末（2020.11.20）

基準価額（左軸）分配金再投資基準価額（左軸）純資産総額（右軸）

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る銘柄を選好した運用を行ないました。

（主なプラス要因）・ DowJonesIndexから除外されたExxonの組入れを低位としていたこと。・Williamsの組入れを高位としていたこと。

（主なマイナス要因）・ Nesteを非保有としていたこと。

＜ＢＧＦ　ワールド・マイニング・ファンド＞当作成期、潤沢なフリーキャッシュフローを生み出すことができ、成長の伸びが期待され、持続可能性のある金属を生産する企業を選好した運用を行ないました。また、将来的に低炭素化へと向かう潮流の恩恵を受けると思われる銘柄を選好した運用を行ないました。

（主なプラス要因）・銅生産会社FirstQuantumおよびオーストラリアの銅採掘会社OzMineralsの組入れを高位としていたこと。

（主なマイナス要因）・シベリアでの燃料流出が発覚したNorilskNickelの組入れを高位としていたこと。

＜ＢＧＦ　ワールド・ゴールド・ファンド＞当作成期、比較的良好な財務状況を有し、生産コストが低く、クオリティの高い銘柄に焦点を当てた運用を行ないました。

（主なプラス要因）・相対的に良好なパフォーマンスとなったPolyusを保有していたこと。・ BarrickGoldとNewmontの組入れを低位としていたこと。

（主なマイナス要因）・ OceanaGoldの組入れを高位としていたこと。

基準価額の主な変動要因当作成期、当ファンドの基準価額は5.0%の上昇となりました。当ファンドが上昇した主な要因としては、当ファンドの投資対象ファンドの１つである「ＢＧＦ　ワールド・マイニング・ファンド」が大きく上昇したことが要因となりました。

■主要投資対象ファンドの当期間中の騰落率組入ファンド騰落率

BGF　ワールド・エネルギー・ファンド 0.7%

BGF　ワールド・マイニング・ファンド 24.4%

BGF　ワールド・ゴールド・ファンド △0.2%

ベンチマークとの差異について当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではありません。したがって当ファンドはベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

分配金について収益分配は基準価額水準、市場動向等を勘案して見送りとさせていただきました。留保益の運用につきましては、運用の基本方針に基づき運用を行ないます。

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■分配原資の内訳（１万口当り）

項目第51期第52期2020年5月21日～ 2020年8月20日 2020年8月21日～ 2020年11月20日

当期分配金（税込み） −円 −円対基準価額比率 −% −%当期の収益 −円 −円当期の収益以外 − −

翌期繰越分配対象額 1,797 1,797（注1）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収

益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。（注2）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。（注3）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

今後の運用方針について当ファンドは、引き続き投資対象ファンドである「ＢＧＦ　ワールド・エネルギー・ファンド」と「ＢＧＦ　ワールド・マイニング・ファンド」をそれぞれ40％程度、「ＢＧＦ　ワールド・ゴールド・ファンド」を20％程度組入れることで、信託財産の中長期的な成長を目標に運用を行なう方針です。

＜ＢＧＦ　ワールド・エネルギー・ファンド＞新型コロナウイルスの感染再拡大に伴い、原油価格は、短期的には低い水準で不安定な値動きを続けると予想しています。しかし、在庫の減少が続いているほか、ワクチン開発の進展が予想されることから、原油需要は回復するものと見ています。また、エネルギー関連企業の投資が抑制されていることもあり、2021年後半には、原油価格は需要と供給のバランスが取れた状態へと移行するとみています。より短期的には、新型コロナウイルスを封じ込める取り組みがすでに原油需要に打撃を与えつつありますが、現在の厳しい状況を乗り切るためには、時価総額の大きいエネルギー企業ほど有利な立場にあると思われます。我々は、質の高い資産を有し、良好な財務状況を有すると判断される銘柄を選別しつつ運用を行なう方針です。

＜ＢＧＦ　ワールド・マイニング・ファンド＞新型コロナウイルスの影響により、ボラティリティの高い状況が続くと予想されますが、鉱山関連企業の財務基盤は強固であり、景気低迷を乗り切るうえで比較的良い位置に立っていると考えています。鉱物商品価格が足元好調に推移していることなどを背景に、このセクターは力強い利益の伸びを示すとみられます。また、中国と米国におけるインフラ支出の増加や欧州の共同グリーン支出政策が鉱物需要を支えると予想しています。一方、近年の過少投資と新型コロナウイルスによる操業停止を受け、鉱物商品の供給は抑制される見通しです。我々は、企業のクオリティを重視する姿勢を維持し、強固な財務基盤と低コストの企業に重点を置き銘柄選択を行なう方針です。

＜ＢＧＦ　ワールド・ゴールド・ファンド＞世界各国が金融緩和を継続する中、金保有の機会費用である実質金利は、当面、低位に抑制されると見ており、超低金利環境に下支えられて、金価格は今後も堅調に推移すると予想しています。一方で、長引く金融緩和は、インフレ率の上昇をもたらす可能性があり、それが市場にとってサプライズとなる可能性があると考えています。新型コロナウイルスの世界的な流行に加えて、米中関係の悪化など政治的な不確実性も増して

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おり、世界経済の先行きは非常に不確実な状況になっています。このような環境下では今後、広い範囲で株式市場が下落する可能性もあると考えています。金関連株については、金価格の上昇が続く一方で、コストは大半の企業で安定ないし低下していることから、我々は明るい見通しを持っています。

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◇ファンド状況■１万口当りの費用明細

項目第51期～第52期

項目の概要（2020.5.21～2020.11.20）金額比率

円 %（a）信託報酬 49 0.959 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

期中の平均基準価額は5,084円です。（投信会社）（ 23 ）（0.443）投信会社分は、委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 25 ）（0.499）販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの

管理、購入後の情報提供等の対価（受託銀行）（ 1）（0.017）受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b）売買委託手数料 − − 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（c）有価証券取引税 − − 有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

（d）その他費用 3 0.061 その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）（ 0）（0.005）保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および

資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷費用・監査費用等）（ 3）（0.055）目論見書および運用報告書の作成・印刷費用、監査法人等に支払うファンド

の監査に係る費用等の諸費用（その他）（ 0）（0.001）信託事務の処理等に要するその他諸費用合計 52 1.020

（注1）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。

（注2）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。（注3）比率欄は「1万口当りのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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（参考情報）■総経費率

※当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.08%です。

総経費率（①＋②＋③） 2.08%①当ファンドの費用の比率 2.02%②投資先ファンドの運用管理費用の比率 0.00%③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率 0.06%（注1）①の費用は、1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。（注2）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。（注3）各比率は、年率換算した値です。（注4）投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券です。（注5）①の費用は、投資先ファンドが支払った費用を含みません。（注6）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。（注7）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

総経費率2.08%

運用管理費用（投信会社）

0.88%

その他費用

0.12%運用管理費用以外

0.06%投資先ファンド

0.06%

当ファンド

2.02%運用管理費用（販売会社）

0.99%

運用管理費用（受託会社）

0.03%

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◇運用内容■売買及び取引の状況（2020年5月21日から2020年11月20日まで）投資信託証券

買　　付売　　付口　数金　額口　数金　額

外国

アメリカ

千口千米ドル千口千米ドルBGFワールド・エネルギー・ファンド（ルクセンブルグ） 263 3,733 232 3,380BGFワールド・マイニング・ファンド（ルクセンブルグ） 12 791 61 3,660BGFワールド・ゴールド・ファンド（ルクセンブルグ） 37 2,110 36 2,202

（注1）金額は受渡し代金。（注2）単位未満は切捨て。（注3）（　）内は、発行国です。

■主要な売買銘柄（2020年5月21日から2020年11月20日まで）投資信託証券

買　　　　　　付売　　　　　　付銘　　　　柄口　数金　額銘　　　　柄口　数金　額

千口千円千口千円BGFワールド・エネルギー・ファンド（ルクセンブルグ）

263 394,701 BGFワールド・マイニング・ファンド（ルクセンブルグ）

61 386,128

BGFワールド・ゴールド・ファンド（ルクセンブルグ）

37 223,752 BGFワールド・エネルギー・ファンド（ルクセンブルグ）

232 356,286

BGFワールド・マイニング・ファンド（ルクセンブルグ）

12 82,565 BGFワールド・ゴールド・ファンド（ルクセンブルグ）

36 233,455

（注1）金額は受渡し代金。（注2）単位未満は切捨て。（注3）（　）内は、発行国です。

■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合（2020年5月21日から2020年11月20日まで）当作成期における株式の売買はありません。

■利害関係人との取引状況（2020年5月21日から2020年11月20日まで）上記期間における利害関係人との取引はありません。（注）利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細ファンド・オブ・ファンズが組入れた外貨建ファンドの明細

ファンド名当　作　成　期　末

口　数評　　価　　額比　率外貨建金額邦貨換算金額千口千米ドル千円％

BGF　ワールド・エネルギー・ファンド 975 14,516 1,507,954 40.6BGF　ワールド・マイニング・ファンド 224 14,140 1,468,941 39.5BGF　ワールド・ゴールド・ファンド 120 6,788 705,209 19.0

合　　　　計 1,320 35,445 3,682,105 99.1（注1）比率欄は、期末の純資産総額に対する評価額の比率です。（注2）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。（注3）単位未満は切捨て。

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■資産、負債、元本および基準価額の状況

2020年８月20日現在 2020年11月20日現在

項　　　　目第51期末第52期末

（Ａ）資産 4,194,743,736 円 3,742,286,316 円

コール・ローン等 96,381,001 60,181,144投資証券（評価額） 4,086,268,475 3,682,105,172未収入金 12,094,260 −

（Ｂ）負債 92,111,339 27,364,397未払金 26,522,500 −未払解約金 45,636,329 8,569,240未払信託報酬 18,862,239 17,768,131その他未払費用 1,090,271 1,027,026

（Ｃ）純資産総額（A−B） 4,102,632,397 3,714,921,919元本 7,525,202,469 7,210,452,941次期繰越損益金 △ 3,422,570,072 △ 3,495,531,022

（Ｄ）受益権総口数 7,525,202,469 口 7,210,452,941 口

1万口当り基準価額（C / D） 5,452 円 5,152 円

〈注記事項〉期首元本額 7,693,936,354円期中追加設定元本額 842,934,450円期中一部解約元本額 1,326,417,863円

■損益の状況自2020年5月21日自2020年８月21日至2020年８月20日至2020年11月20日

項　　　　目第51期第52期（Ａ）有価証券売買損益　 415,467,639 円 △ 191,114,467 円

売買益 504,470,650 34,161,149売買損 △ 89,003,011 △ 225,275,616

（Ｂ）信託報酬等 △ 20,073,248 △ 18,909,185（Ｃ）当期損益金（Ａ＋Ｂ）　 395,394,391 △ 210,023,652（Ｄ）前期繰越損益金 △ 281,796,252 　 106,348,098（Ｅ）追加信託差損益金 △ 3,536,168,211 △ 3,391,855,468

（配当等相当額）（ 1,081,217,892）（ 1,041,973,622）（売買損益相当額）（△ 4,617,386,103）（△ 4,433,829,090）

（F）合　計（Ｃ＋Ｄ＋Ｅ） △ 3,422,570,072 △ 3,495,531,022次期繰越損益金（Ｆ） △ 3,422,570,072 △ 3,495,531,022追加信託差損益金 △ 3,536,168,211 △ 3,391,855,468（配当等相当額）（ 1,081,217,892）（ 1,041,973,622）（売買損益相当額）（△ 4,617,386,103）（△ 4,433,829,090）分配準備積立金 271,784,474 254,438,697繰越損益金 △ 158,186,335 △ 358,114,251

（注1）損益の状況の中で有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含みます。

（注2）損益の状況の中の信託報酬等には、信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しております。

（注3）損益の状況の中で追加信託差損益金とは追加信託の際、追加代金と元本の差額をいいます。

◇資産状況■投資信託財産の構成 2020年11月20日現在

項　　　　目当　　作　　成　　期　　末

評　　価　　額比　　　　率千円 %

投資信託証券 3,682,105 98.4コール・ローン等、その他 60,181 1.6

投資信託財産総額 3,742,286 100.0（注1）第52期末における外貨建資産（3,682,105千円）の投資信託財産総額（3,742,286千円）に対する比率は、98.4%です。（注2）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。換算レートは、1米ドル＝103.88円

です。（注3）評価額の単位未満は切捨て。

2020年11月20日


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■当作成期の分配金当作成期（第51期及び第52期）の分配金は見送らせていただきました。

（注1）第51期計算期末における、費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除及び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）（0円）、収益調整金（その他収益調整金）（1,081,217,892円）、分配準備積立金（271,784,474円）により、分配対象収益は1,353,002,366円となりましたが、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、当期は分配を見合わせました。なお留保金につきましては、引き続き元本部分と同一の運用をしていきます。

（注2）第52期計算期末における、費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除及び繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益（0円）、収益調整金（有価証券売買等損益相当額）（0円）、収益調整金（その他収益調整金）（1,041,973,622円）、分配準備積立金（254,438,697円）により、分配対象収益は1,296,412,319円となりましたが、委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案し、当期は分配を見合わせました。なお留保金につきましては、引き続き元本部分と同一の運用をしていきます。

2020年11月20日


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＜参考情報＞

ブラックロック・グローバル･ファンズワールド・エネルギー・ファンドの運用状況について（計算期間：2019年9月1日〜2020年2月29日）

ブラックロック・グローバル・ファンズ（ルクセンブルグ籍証券投資法人）　ワールド・エネルギー・ファンド（以下BGF　ワールド・エネルギー・ファンド）はブラックロック天然資源株ファンドが投資対象とする外国投資証券で、決算は年1回（8月末日）です。従って、入手可能な最新のデータである半期末時点（2020年2月29日現在）の内容をご報告申し上げます。

投資対象ファンドの概要は以下の通りです。BGF　ワールド・エネルギー・ファンド

形態ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）投資目的および投資態度

トータル・リターンを最大化することを目指します。ファンドは、少なくともその純資産の70%を世界各国のエネルギー資源の探査・開発・生産・輸送を行なう企業の株式に投資します。

設定日 2001年4月6日存続期間無期限

主な投資制限・同一発行体の譲渡性のある証券への投資は、原則としてファンドの純資産総額の10%以下とします。

・純資産総額の5%を超えて投資しているすべての発行体について、ファンドが保有する譲渡性のある証券の総額は原則として純資産総額の40%を超えないものとします。

管理報酬ございません。（注）その他費用保管報酬および事務の処理に要する諸費用がファンドから差し引かれます。決算日年1回（原則として8月末日）に決算を行ないます。収益分配方針分配を行ないません。申込手数料ございません。管理会社ブラックロック（ルクセンブルグ）エス・エー投資顧問会社ブラックロック・インベストメント・マネジメント（UK）リミテッド保管会社ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン・エス・エー／エヌ・ブイ

（注）投資対象ファンドにかかる報酬相当額は、委託会社の信託報酬より支払われます。

2020年11月20日


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損益および純資産変動計算書

※ブラックロック天然資源株ファンドは、BGF　ワールド・エネルギー・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、以下の内容は全てのクラスを合算しております。

2019年9月1日から2020年2月29日までの期間（未監査）BGF ワールド・

エネルギー・ファンド米ドル

期首純資産 1,241,489,805収益預金利息 21,546集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後 291,691配当金、源泉徴収税控除後 23,114,199有価証券貸付による収益 337,448収益合計 23,764,884費用管理事務代行報酬 1,485,029保管および預託報酬 89,975販売報酬 240,811税金 281,136投資運用報酬 10,419,145費用合計 12,516,096純利益／（損失） 11,248,788以下に係る実現純評価益／（損）：　投資有価証券（ 63,226,264）　先渡為替予約（ 2,673,825）　その他の取引に係る外国通貨（ 121,911）当期実現純評価益／（損）（ 66,022,000）以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：　投資有価証券（ 135,730,083）　先渡為替予約 723,345　その他の取引に係る外国通貨（ 62,480）当期未実現評価益／（損）の純変動（ 135,069,218）運用成績による純資産の減少（ 189,842,430）資本の変動投資証券発行による正味受取額 616,256,651投資証券買戻しによる正味支払額（ 610,336,223）資本の変動による純資産の増加／（減少） 5,920,428期末純資産 1,057,567,803

2020年11月20日


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BGF ワールド・エネルギー・ファンド投資有価証券明細表　2020年２月29日現在（未監査）公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品

保有高銘柄時価（米ドル）

純資産比率（%）

ファンドアイルランド 206,418 BlackRockICSUSDollarLiquidEnvironmentallyAwareFund 20,651,613 1.95ファンド合計 20,651,613 1.95

普通株式ブラジル 1,361,964 PetroleoBrasileiroSAADR* 15,826,022 1.50

カナダ 1,193,489 CanadianNaturalResourcesLtd 29,627,158 2.80 681,600 EnbridgeInc 24,551,031 2.32 1,783,947 SuncorEnergyInc* 47,987,236 4.54 1,058,010 TCEnergyCorp 54,432,730 5.15 156,598,155 14.81 フランス 1,778,526 TOTALSA 74,066,227 7.00

香港 12,351,000 CNOOCLtd 16,923,874 1.60

ノルウェー 1,786,160 EquinorASA 26,525,902 2.51

パプアニューギニア 3,558,423 OilSearchLtd* 12,716,728 1.20

ポルトガル 1,102,205 GalpEnergiaSGPSSA 15,062,596 1.42

スウェーデン 405,750 LundinPetroleumAB 11,046,804 1.05

英国 20,583,644 BPPlc 102,674,242 9.71 5,826,517 CairnEnergyPlc 10,161,026 0.96 4,568,170 RoyalDutchShellPlc 96,535,957 9.13 209,371,225 19.80

米国 1,377,715 BakerHughesCo‘A’ 22,270,763 2.11 801,699 ChevronCorp 73,251,238 6.93 343,448 ConchoResourcesInc 21,668,134 2.05 1,352,207 ConocoPhillips 62,012,213 5.86 732,331 EOGResourcesInc 42,943,890 4.06 587,279 ExxonMobilCorp 28,488,904 2.69 453,825 HessCorp* 24,102,646 2.28 2,065,150 KinderMorganInc/DE 38,762,865 3.66 4,222,182 KosmosEnergyLtd* 12,328,771 1.17 824,210 MarathonPetroleumCorp 37,649,913 3.56 791,641 NobleEnergyInc* 11,676,705 1.10 211,575 PioneerNaturalResourcesCo 25,236,666 2.39

2020年11月20日


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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品



公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品（続き）



米国（続き） 472,320 ValeroEnergyCorp 30,164,717 2.85 2,446,868 WilliamsCosInc/The 45,878,775 4.34 476,436,200 45.05普通株式合計 1,014,573,733 95.94公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計 1,035,225,346 97.89

その他の譲渡可能な有価証券

保有高銘柄時価純資産比率（米ドル）（%）

普通株式米国 4,502,180 CaithnessPetroleumLtd − 0.00普通株式合計 − 0.00その他の譲渡可能な有価証券合計 − 0.00投資有価証券合計 1,035,225,346 97.89その他の純資産 22,342,457 2.11純資産合計（米ドル） 1,057,567,803 100.00*　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

2020年11月20日


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未決済先渡為替予約　2020年２月29日現在

通貨買予約通貨売予約取引相手期日未実現評価益／（損）（米ドル）

ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス AUD 30,517,562 USD 20,446,865 BNYMellon 13/3/2020 （576,685） USD 3,095,428 AUD 4,687,466 BNYMellon 13/3/2020 43,400未実現純評価損（533,285）

ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス CHF 2,811,227 USD 2,880,421 BNYMellon 13/3/2020 29,667 USD 574,341 CHF 560,072 BNYMellon 13/3/2020 （5,428）未実現純評価益 24,239

ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス EUR 56,067,327 USD 61,282,485 BNYMellon 13/3/2020 249,083 USD 10,807,108 EUR 9,913,431 BNYMellon 13/3/2020 （72,453）未実現純評価益 176,630

ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス HKD 25,573,050 USD 3,292,736 BNYMellon 13/3/2020 （11,628） USD 504,462 HKD 3,930,227 BNYMellon 13/3/2020 201未実現純評価損（11,427）

ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス SGD 45,005,341 USD 32,438,444 BNYMellon 13/3/2020 （186,899） USD 5,267,695 SGD 7,356,549 BNYMellon 13/3/2020 （4,123）未実現純評価損（191,022）未実現純評価損合計（534,865）

2020年11月20日


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＜参考情報＞

ブラックロック・グローバル・ファンズワールド・マイニング・ファンドの運用状況について（計算期間：2019年9月1日〜2020年2月29日）

ブラックロック・グローバル・ファンズ（ルクセンブルグ籍証券投資法人）　ワールド・マイニング・ファンド（以下BGF　ワールド・マイニング・ファンド）はブラックロック天然資源株ファンドが投資対象とする外国投資証券で、決算は年1回（8月末日）です。従って、入手可能な最新のデータである半期末時点（2020年2月29日現在）の内容をご報告申し上げます。

投資対象ファンドの概要は以下の通りです。BGF　ワールド・マイニング・ファンド

形態ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）

投資目的および投資態度

トータル・リターンを最大化することを目指します。ファンドは、少なくともその純資産の70%を世界各国の金属や鉄や石炭などの一般非鉄金属の採掘・精錬等を行なう企業の株式に投資します。また、金、貴金属および鉱物資源を取り扱う企業の株式にも投資します。ファンドは、現物の金または金属を保有しません。






2020年11月20日


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※ブラックロック天然資源株ファンドは、BGF　ワールド・マイニング・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、以下の内容は全てのクラスを合算しております。


マイニング・ファンド米ドル

期首純資産 4,589,072,779収益預金利息 72,678集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後 634,398配当金、源泉徴収税控除後 44,718,110有価証券貸付による収益 386,985収益合計 45,812,171費用管理事務代行報酬 5,567,145保管および預託報酬 512,837販売報酬 562,318税金 1,083,872投資運用報酬 39,214,831費用合計 46,941,003純利益／（損失）（ 1,128,832）以下に係る実現純評価益／（損）：　投資有価証券 51,949,598　先渡為替予約（ 8,850,398）　その他の取引に係る外国通貨 403,295当期実現純評価益／（損） 43,502,495以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：　投資有価証券（ 338,566,049）　先渡為替予約 3,456,457　その他の取引に係る外国通貨（ 355,823）当期未実現評価益／（損）の純変動（ 335,465,415）運用成績による純資産の減少（ 293,091,752）資本の変動投資証券発行による正味受取額 422,192,298投資証券買戻しによる正味支払額（ 803,961,118）資本の変動による純資産の増加／（減少）（ 381,768,820）期末純資産 3,914,212,207

2020年11月20日


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BGF ワールド・マイニング・ファンド投資有価証券明細表　2020年２月29日現在（未監査）公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品



ファンドアイルランド 534,298 BlackRockICSUSDollarLiquidEnvironmentallyAwareFund 53,455,203 1.36ファンド合計 53,455,203 1.36

普通／優先株式オーストラリア 6,996,397 EquatorialResourcesLtd 1,115,799 0.03 6,142,500 FortescueMetalsGroupLtd* 40,304,279 1.03 10,000,165 IlukaResourcesLtd* 54,289,855 1.39 126,040,326 MetroMiningLtd 9,845,465 0.25 4,902,023 NewcrestMiningLtd 83,922,141 2.14 108,942,375 NickelMinesLtd 35,457,843 0.90 15,109,307 NorthernStarResourcesLtd 132,383,868 3.38 12,000,000 OZMineralsLtd* 70,302,249 1.80 11,900,000 South32Ltd 17,196,711 0.44 444,818,210 11.36

ベルギー 1,387,874 UmicoreSA* 56,518,991 1.44

ブラジル 12,216,100 BradesparSA(Pref) 87,082,674 2.23 25,500,000 ValeSAADR‘B’ 245,565,000 6.27 332,647,674 8.50

カナダ 2,887,616 AgnicoEagleMinesLtd(Unit)* 139,325,865 3.56 5,154,160 AlamosGoldInc‘A’* 30,213,391 0.77 11,750,000 B2GoldCorp* 47,637,585 1.22 9,957,443 BarrickGoldCorp* 186,502,907 4.76 6,057,906 EROCopperCorp* 60,882,607 1.56 8,474,493 FirstQuantumMineralsLtd* 57,998,521 1.48 1,791,343 Franco-NevadaCorp 194,943,498 4.98 18,713,175 IvanhoeMinesLtd(Unit)* 43,223,949 1.10 53,668,000 KatangaMiningLtd 3,992,370 0.10 22,320,564 LundinMiningCorp 109,256,283 2.79 3,478,846 MountainProvinceDiamondsInc 2,587,918 0.07 2,367,899 PretiumResourcesInc 17,104,003 0.44 12,742,500 SierraMetalsInc 17,726,035 0.45 2,400,000 StelcoHoldingsInc 12,836,762 0.33 8,816,800 TeckResourcesLtd 86,773,317 2.22 6,502,504 WheatonPreciousMetalsCorp* 188,071,179 4.80 1,199,076,190 30.63

ジャージー 37,400,000 GlencorePlc* 90,237,810 2.31

メキシコ 1,475,451 IndustriasPenolesSABdeCV 13,166,421 0.34

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公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品






ペルー 5,157,548 SociedadMineraCerroVerdeSAA 87,678,316 2.24

ロシア連邦 1,906,319 MMCNorilskNickelPJSCADR 56,865,496 1.45 855,445 PolyusPJSCGDR 53,123,134 1.36 109,988,630 2.81

南アフリカ 4,180,705 GoldFieldsLtd 24,491,124 0.63 9,259,720 ImpalaPlatinumHoldingsLtd* 73,833,841 1.89 4,971,718 NorthamPlatinumLtd 34,960,786 0.89 133,285,751 3.41

スウェーデン 1,750,000 BolidenAB 35,338,411 0.90

英国 12,522,207 AngloAmericanPlc 282,799,865 7.23 6,000,000 AntofagastaPlc* 57,211,097 1.46 18,000,000 BHPGroupPlc* 323,185,763 8.26 2,490,000 FresnilloPlc* 19,444,925 0.50 6,594,672 RioTintoPlc 295,633,923 7.55 86,155,942 SolGoldPlc 18,857,118 0.48 997,132,691 25.48

米国 696,147 AlbemarleCorp* 54,348,196 1.39 18,500,000 CoronadoGlobalResourcesInc 19,388,449 0.49 6,000,000 Freeport-McMoRanInc* 57,060,000 1.46 5,630,000 NewmontCorp 248,564,500 6.35 379,361,145 9.69普通／優先株式合計 3,879,250,240 99.11債券ブラジル BRL68 ValeSAFRN29/9/2049(Perpetual) 45,733 0.00債券合計 45,733 0.00公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計 3,932,751,176 100.47投資有価証券合計 3,932,751,176 100.47その他の純負債（18,538,969）（0.47）純資産合計（米ドル） 3,914,212,207 100.00

*　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

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ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス CHF 8,372,744 USD 8,579,196 BNYMellon 13/3/2020 87,988 USD 1,101,916 CHF 1,074,979 BNYMellon 13/3/2020 （10,866）未実現純評価益 77,122

ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス EUR 169,550,052 USD 185,335,739 BNYMellon 13/3/2020 738,429 USD 21,557,978 EUR 19,771,772 BNYMellon 13/3/2020 （140,689）未実現純評価益 597,740

ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス GBP 621,373 USD 803,934 BNYMellon 13/3/2020 （6,919） USD 83,474 GBP 64,535 BNYMellon 13/3/2020 698未実現純評価損（6,221）

ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス HKD 6,212,235 USD 800,049 BNYMellon 13/3/2020 （2,999） USD 89,950 HKD 700,767 BNYMellon 13/3/2020 40未実現純評価損（2,959）

ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス PLN 37,527,937 USD 9,611,995 BNYMellon 13/3/2020 （103,005） USD 1,155,643 PLN 4,559,708 BNYMellon 13/3/2020 284未実現純評価損（102,721）

ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス SGD 45,650,981 USD 32,909,302 BNYMellon 13/3/2020 （195,081） USD 3,873,640 SGD 5,410,824 BNYMellon 13/3/2020 （3,842）未実現純評価損（198,923）未実現純評価損合計（434,940）

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＜参考情報＞

ブラックロック・グローバル･ファンズワールド・ゴールド・ファンドの運用状況について

（計算期間：2019年9月1日〜2020年2月29日）

ブラックロック・グローバル・ファンズ（ルクセンブルグ籍証券投資法人）　ワールド・ゴールド・ファンド（以下BGF　ワールド・ゴールド・ファンド）はブラックロック天然資源株ファンドが投資対象とする外国投資証券で、決算は年1回（8月末日）です。従って、入手可能な最新のデータである半期末時点（2020年2月29日現在）の内容をご報告申し上げます。

投資対象ファンドの概要は以下の通りです。BGF　ワールド・ゴールド・ファンド

形態ルクセンブルグ籍（オープン・エンド型）会社型外国投資証券（米ドル建て）

投資目的および投資態度

トータル・リターンを最大化することを目指します。ファンドは、少なくともその純資産の70%を世界各国の金の採掘を行なう企業の株式に投資します。また、貴金属や鉱物および金属や鉱物資源を取り扱う企業の株式にも投資します。ファンドは、現物の金または金属を保有しません。






2020年11月20日


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※ブラックロック天然資源株ファンドは、BGF　ワールド・ゴールド・ファンドのクラスX投資証券に投資しておりますが、以下の内容は全てのクラスを合算しております。


ゴールド・ファンド米ドル

期首純資産 5,669,751,562収益預金利息 76,917集団投資スキームによる収益、源泉徴収税控除後 569,209配当金、源泉徴収税控除後 23,116,101有価証券貸付による収益 215,171収益合計 23,977,398費用管理事務代行報酬 6,253,807保管および預託報酬 417,894販売報酬 1,181,524税金 1,240,304投資運用報酬 42,933,584費用合計 52,027,113純利益／（損失）（ 28,049,715）以下に係る実現純評価益／（損）：　投資有価証券 87,833,411　先渡為替予約（ 18,900,257）　その他の取引に係る外国通貨 1,110,077当期実現純評価益／（損） 70,043,231以下に係る未実現評価益／（損）の純変動額：　投資有価証券（ 597,053,647）　先渡為替予約 7,677,477　その他の取引に係る外国通貨 63,334当期未実現評価益／（損）の純変動（ 589,312,836）運用成績による純資産の減少（ 547,319,320）資本の変動投資証券発行による正味受取額 2,389,181,359投資証券買戻しによる正味支払額（ 2,185,650,330）資本の変動による純資産の増加／（減少） 203,531,029期末純資産 5,325,963,271

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BGF ワールド・ゴールド・ファンド投資有価証券明細表　2020年２月29日現在（未監査）公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品



ファンドアイルランド 187,983 BlackRockICSUSDollarLiquidEnvironmentallyAwareFund 18,807,232 0.35 193,045 InvescoPhysicalGoldETC-ETF 30,323,509 0.57ファンド合計 49,130,741 0.92

普通株式オーストラリア 54,741,484 EvolutionMiningLtd* 143,960,516 2.70 36,216,544 GoldRoadResourcesLtd 34,183,810 0.64 14,313,282 NewcrestMiningLtd 245,041,949 4.60 31,517,531 NorthernStarResourcesLtd 276,148,514 5.18 48,741,814 SaracenMineralHoldingsLtd* 119,615,786 2.25 3,867,113 WestgoldResourcesLtd 5,110,088 0.10 824,060,663 15.47

ベルギー 649,737 UmicoreSA* 26,459,520 0.50

カナダ 6,290,783 AgnicoEagleMinesLtd(Unit)* 303,526,778 5.70 19,870,904 AlacerGoldCorp 88,839,777 1.67 33,222,750 AlamosGoldInc‘A’* 194,749,862 3.66 53,959,812 B2GoldCorp* 218,767,243 4.11 26,521,436 BarrickGoldCorp 496,746,496 9.33 1,909,570 BarrickGoldCorpNpv 35,796,447 0.67 7,995,768 BeloSunMiningCorp 2,527,927 0.05 15,456,874 CenterraGoldInc 100,495,927 1.89 2,402,847 Franco-NevadaCorp* 261,490,624 4.91 37,686,441 KinrossGoldCorp 189,236,219 3.55 2,442,801 KirklandLakeGoldLtd 79,484,460 1.49 4,023,284 MAGSilverCorp 35,585,896 0.67 2,746,299 MountainProvinceDiamondsInc 2,042,976 0.04 57,834,028 OceanaGoldCorp 87,336,311 1.64 171,438 OsiskoGoldRoyaltiesLtd* 1,439,847 0.03 12,540,178 OsiskoMiningInc 27,985,967 0.52 4,582,076 PanAmericanSilverCorp* 88,296,604 1.66 12,642,516 PretiumResourcesInc 91,320,463 1.71 6,468,307 TerangaGoldCorp 33,345,653 0.62 3,584,787 TMACResourcesInc 4,586,772 0.09 4,149,512 TorexGoldResourcesInc* 55,871,581 1.05 9,048,643 WheatonPreciousMetalsCorp* 261,712,866 4.91 2,661,186,696 49.97

ケイマン諸島 9,742,596 EndeavourMiningCorp* 173,360,932 3.26

ジャージー 61,536,817 CentaminPlc 103,078,620 1.94 9,119,332 PolymetalInternationalPlc 138,687,512 2.60 241,766,132 4.54

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ペルー 370,626 CiadeMinasBuenaventuraSAAADR 4,399,331 0.08

ロシア連邦 3,138,162 PolyusPJSCGDR 194,879,860 3.66

南アフリカ 12,126,641 AngloGoldAshantiLtdADR 214,762,812 4.03 17,090,770 GoldFieldsLtd 100,119,995 1.88 1,250,000 GoldFieldsLtdADR 7,250,000 0.14 4,297,425 ImpalaPlatinumHoldingsLtd 34,266,198 0.64 5,731,752 NorthamPlatinumLtd 40,305,294 0.76 9,341,536 SibanyeStillwaterLtd 19,224,753 0.36 415,929,052 7.81

英国 1,361,993 BHPGroupPlc 24,454,264 0.46 7,791,149 FresnilloPlc* 60,842,695 1.14 85,296,959 1.60

米国 4,150,000 Freeport-McMoRanInc 39,466,500 0.74 1,339,570 NewmontCorp 59,092,922 1.11 11,063,077 NewmontCorp 488,434,850 9.17 586,994,272 11.02普通株式合計 5,214,333,417 97.91公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計 5,263,464,158 98.83

その他の譲渡可能な有価証券

保有高銘柄時価純資産比率（米ドル）（%）

普通株式オーストラリア 1,933,556 CastileResourcesPtyLtd 251,728 0.01

ロシア連邦 5,317,500 VysochajshiyOAO 45,504,857 0.85

南アフリカ 8,208,603 GreatBasinGoldLtd − 0.00普通株式合計 45,756,585 0.86債券カナダ CAD3,207,464 GreatBasinGoldLtd(Defaulted)8%30/11/2014 − 0.00債券合計 − 0.00その他の譲渡可能な有価証券合計 45,756,585 0.86投資有価証券合計 5,309,220,743 99.69その他の純資産 16,742,528 0.31純資産合計（米ドル） 5,325,963,271 100.00

*　当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。

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ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス CHF 29,565,020 USD 30,290,525 BNYMellon 13/3/2020 314,189 USD 2,419,278 CHF 2,356,892 BNYMellon 13/3/2020 （20,501）未実現純評価益 293,688

ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス EUR 459,625,415 USD 502,075,902 BNYMellon 13/3/2020 2,343,762 USD 37,513,905 EUR 34,462,979 BNYMellon 13/3/2020 （307,691）未実現純評価益 2,036,071

ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス GBP 12,193,062 USD 15,776,156 BNYMellon 13/3/2020 （136,526） USD 1,141,118 GBP 880,673 BNYMellon 13/3/2020 11,507未実現純評価損（125,019）

ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス HKD 73,016,810 USD 9,402,236 BNYMellon 13/3/2020 （33,936） USD 5,088,082 HKD 39,600,515 BNYMellon 13/3/2020 7,204未実現純評価損（26,732）

ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス PLN 33,647,163 USD 8,610,520 BNYMellon 13/3/2020 （84,857） USD 1,329,819 PLN 5,266,494 BNYMellon 13/3/2020 （4,628）未実現純評価損（89,485）ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス SGD 80,093,383 USD 57,710,002 BNYMellon 13/3/2020 （313,806） USD 5,972,590 SGD 8,325,643 BNYMellon 13/3/2020 6,303未実現純評価損（307,503）未実現純評価益合計 990,116

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ブラックロック 天然資源株ファンド - BlackRock...2020年11月20日 ブラックロック天然資源株ファンド −2− 当作成期中の基準価額等の推移について

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