三協フロンテア株式会社

平成20年3月期 決算説明会

2008年6月3日

1

目次

１．平成20年3月期実績について

１）ハイライト

２）業績推移

３）各事業の取り組みと実績３）各事業の取り組みと実績

４）主な設備投資と減価償却費

２．平成21年3月期通期の見通しについて

１）業績推移予想

２）各事業の見通しと取り組み

2

平成20年3月期 ハイライト

売上高売上高売上高売上高17,84017,84017,84017,840百万円百万円百万円百万円（（（（前年比前年比前年比前年比2.32.32.32.3％％％％増増増増））））経常利益経常利益経常利益経常利益1,3171,3171,3171,317百万円百万円百万円百万円（（（（前年比前年比前年比前年比4.54.54.54.5％％％％増増増増））））売上高売上高売上高売上高17,84017,84017,84017,840百万円百万円百万円百万円（（（（前年比前年比前年比前年比2.32.32.32.3％％％％増増増増））））経常利益経常利益経常利益経常利益1,3171,3171,3171,317百万円百万円百万円百万円（（（（前年比前年比前年比前年比4.54.54.54.5％％％％増増増増））））

改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法によりによりによりにより建築審査建築審査建築審査建築審査がががが厳格化厳格化厳格化厳格化改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法によりによりによりにより建築審査建築審査建築審査建築審査がががが厳格化厳格化厳格化厳格化改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法によりによりによりにより建築審査建築審査建築審査建築審査がががが厳格化厳格化厳格化厳格化レンタルレンタルレンタルレンタル出荷棟数出荷棟数出荷棟数出荷棟数がががが下期下期下期下期にににに落落落落ちちちち込込込込むむむむ

改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法改正建築基準法によりによりによりにより建築審査建築審査建築審査建築審査がががが厳格化厳格化厳格化厳格化レンタルレンタルレンタルレンタル出荷棟数出荷棟数出荷棟数出荷棟数がががが下期下期下期下期にににに落落落落ちちちち込込込込むむむむ

本建築物件本建築物件本建築物件本建築物件のののの売上高売上高売上高売上高はははは建築審査建築審査建築審査建築審査のののの遅遅遅遅れがあったもののれがあったもののれがあったもののれがあったものの前年同期比並前年同期比並前年同期比並前年同期比並にににに順調順調順調順調にににに推移推移推移推移

本建築物件本建築物件本建築物件本建築物件のののの売上高売上高売上高売上高はははは建築審査建築審査建築審査建築審査のののの遅遅遅遅れがあったもののれがあったもののれがあったもののれがあったものの前年同期比並前年同期比並前年同期比並前年同期比並にににに順調順調順調順調にににに推移推移推移推移

3

（（（（百万円百万円百万円百万円））））H20/3

実績実績実績実績百分比百分比百分比百分比

H20/3

計画計画計画計画計画比計画比計画比計画比

H19/3

（（（（前期前期前期前期））））前期比前期比前期比前期比

売上高売上高売上高売上高 17,840 100.0% 18,026 99.0％ 17,446 102.3%

売上総利益売上総利益売上総利益売上総利益 7,030 39.4% 7,041 99.8％ 6,920 101.6%

営業利益営業利益営業利益営業利益 1,422 8.0% 1,474 96.5％ 1,389 102.4%

経常利益経常利益経常利益経常利益 1,317 7.4% 1,353 97.4％ 1,260 104.5%

業績推移 －主なP/L項目－

財務諸表

当期純利益当期純利益当期純利益当期純利益 547 3.1% 500 109.6％ 668 82.0%

（百万円） （百万円） （百万円）売上高 経常利益 当期純利益

7,480 8,812 8,277 8,990

9,278 8,661 9,168 8,850

0

5,000

10,000

15,000

20,000

H17/3 H18/3 H19/3 H20/3

下期

上期

666 764

401

754

1,015

380 858

562

0

500

1,000

1,500

H17/3 H18/3 H19/3 H20/3

下期上期

318 284 161 226

588

199 507 321

0

200

400

600

800

1,000

H17/3 H18/3 H19/3 H20/3

下期

上期

4

26.9%

2.5% 4.7%

当社の３つのコア事業

Ｈ20年3月期売上構成比Ｈ19年3月期売上構成比

26.7%

2.4% 5.0%

65.9%

26.9%

ユニットハウスのレンタル

ユニットハウスの販売

トランクルームのレンタル

その他

65.9%

26.7%

5

ユニットハウスのレンタル

主に、ゼネコン向けのユニットハウスのレンタル

事業別 H20/3期のとりくみ

H20/3

計画計画計画計画H20/3

実績実績実績実績計画比計画比計画比計画比

売上高売上高売上高売上高（（（（百万円百万円百万円百万円）））） 12,260 11,753 95.9 %

期末稼働棟数期末稼働棟数期末稼働棟数期末稼働棟数 52,949 50,689 95.7%

65.9%

売上高の推移(百万円)

5,192 5,561 5,875

5,441 5,932 5,878

5,000

10,000

下期

上期

▼今期のポイント

① 改正建築基準法の影響を受け、出荷棟数は下期にかけて落ち込む

② 稼働単価は前年同期比並み

期末稼働棟数期末稼働棟数期末稼働棟数期末稼働棟数 52,949 50,689 95.7%

30,494 33,249 33,252 31,146 33,976 30,300

20,000

25,000

30,000

35,000

H18/3 H19/3 H20/3

上期

下期

(棟)▼レンタル用ユニットハウスの出荷棟数

5,192 5,561 5,875

0

H18/3 H19/3 H20/3

6

一般消費者や中小企業向けにユニットハウスを販売

ユニットハウスの販売

事業別 H20/3期のとりくみ

26.7%

H20/3

計画計画計画計画H20/3

実績実績実績実績計画比計画比計画比計画比

売上高売上高売上高売上高（（（（百万円百万円百万円百万円）））） 4,758 4,821 101.3％

売上高の推移(百万円)

2,934 2,089 2,242

2,675 2,607 2,578

2,000

4,000

6,000 下期

上期

本建築物件の売上高推移

改正建築基準法の影響で建築認可は遅れたものの、売上高は比較的順調に推移

4,758 4,821 101.3

347

669 692 618

854 880

0

500

1,000

H18/3 H19/3 H20/3

上期

下期

(棟) ▼本建築物件の売上高推移

2,934 2,089 2,242

0

H18/3 H19/3 H20/3

7

一般消費者や法人向けに収納スペースをレンタルするトランクルーム

トランクルーム

事業別 H20/3期のとりくみ

2.4%

H20/3

計画計画計画計画H20/3

実績実績実績実績計画比計画比計画比計画比

売上高売上高売上高売上高（（（（百万円百万円百万円百万円）））） 363,302 373,516 102.8%

期末期末期末期末ボックスボックスボックスボックス数数数数 4,978 4,999 100.4%

売上高の推移(百万円)

217 230 191

241 209 181

200

400

下期

上期

① ビルトイン店舗の閉鎖および、

屋外型から屋内型への店舗の入れ替え進めたことによりボックス数が減少

② 屋内型トランクルームの稼働率は前期並みの推移

▼今期のポイント（ボックス数） （稼働率） （稼働率）（ボックス数）

4,978 4,999 100.4%

屋内型屋内型屋内型屋内型・・・・期末稼働率期末稼働率期末稼働率期末稼働率 52% 55% 3% up

3,585 3,260

2,727

85%77%

67%

0%

50%

100%

2,000

3,000

4,000

H19/3 H19/9 H20/3

1,730

2,561 2,272

46% 45%

55%

0%

50%

100%

1,000

2,000

3,000

H19/3 H19/9 H20/3

▼屋外型ボックッス数と稼働率 ▼屋内型ボックッス数と稼働率

217 230 191

0

H18/3 H19/3 H20/3

8

（（（（百万円百万円百万円百万円）））） H19/3 H20 /3 前期比前期比前期比前期比

総資産総資産総資産総資産 28,123 28,260 100.5%

棚卸資産棚卸資産棚卸資産棚卸資産 1,153 1,507 130.7%

レンタルレンタルレンタルレンタル資産資産資産資産 10,666 10,683 100.2%

業績推移 －主なB/S項目－

財務諸表

土地土地土地土地 6,843 7,701 112.5%

純資産純資産純資産純資産 16,004 16,266 101.6%

有利子負債有利子負債有利子負債有利子負債 6,700 7,200 107.5%

関西地区に新たな物流センター用地を取得

9

主な設備投資と減価償却費

建築確認の審査基準が厳格化したことによりレンタル資産への投入は当初予定より減少

当初出店計画から出店を抑制

ユニットハウスのレンタル トランクルーム

投投投投 資資資資 計画2,803⇒実績2,338

減価償却費減価償却費減価償却費減価償却費 計画2,321⇒実績2,107

投投投投 資資資資 計画290⇒実績181

減価償却費減価償却費減価償却費減価償却費 計画73⇒実績84

（百万円） （百万円）

▼投資額 ▼減価償却費 ▼投資額 ▼減価償却費

減価償却費減価償却費減価償却費減価償却費 計画2,321⇒実績2,107 減価償却費減価償却費減価償却費減価償却費 計画73⇒実績84

（百万円） （百万円） （百万円）（百万円）

1,765 1,169 965

2,085

1,552 1,373

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

H18/3 H19/3 H20/3

下期

上期

978 1,000 1,037

1,083 1,091 1,069

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

H18/3 H19/3 H20/3

下期

上期

91 10

173

206

97

8

0

100

200

300

400

H18/3 H19/3 H20/3

下期

上期

26 38 40

32

41 44

0

50

100

H18/3 H19/3 H20/3

下期

上期

10

２．通期の見通しについて２．通期の見通しについて

11

（（（（百万円百万円百万円百万円）））） H20/3実績実績実績実績 H21/3計画計画計画計画 売上比売上比売上比売上比 前期比前期比前期比前期比

売上高売上高売上高売上高 17,840 18,000 100% 100.9%売上総利益売上総利益売上総利益売上総利益 7,030 7,075 39.3% 100.6%営業利益営業利益営業利益営業利益 1,422 1,500 8.3% 105.4%経常利益経常利益経常利益経常利益 1,317 1,400 7.8% 106.3%

業績推移予想 －主なP/L項目－

H21/3期の見通し

1,317 1,400 7.8% 106.3%当期純利益当期純利益当期純利益当期純利益 547 650 3.6% 118.6%

（百万円） （百万円） （百万円）売上高 経常利益 当期純利益

8,812 8,277 8,990 8,500

8,661 9,168 8,850 9,500

0

5,000

10,000

15,000

20,000

H18/3 H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

764

401

754 520

380 858

562 880

0

500

1,000

1,500

H18/3 H19/3 H20/3 H21/3計画

下期上期

284 161 226 200

199 507 321 450

0

200

400

600

800

H18/3 H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

12

事業別 H21/3期の見通し

H20/3実績実績実績実績 H21/3計画計画計画計画 前期比前期比前期比前期比

売上高売上高売上高売上高（（（（百万円百万円百万円百万円）））） 11,753 11,875 101.0%

期末保有棟数期末保有棟数期末保有棟数期末保有棟数 63,777 65,297 102.4%

売上高推移（百万円）

ユニットハウスのレンタル

5,561 5,875 5,767

5,932 5,878 6,108

0

5,000

10,000

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

▼▼▼▼今期今期今期今期のののの取取取取りりりり組組組組みみみみ

改正建築基準法の影響の余波は

残るが、出荷棟数は前年並で推移する見込み

・大手ゼネコンを中心に営業を注力・新製品（COSMO CT‐J）の投入

（棟）

33,249 33,252 32,306

33,976 30,300 32,682

20,000

30,000

40,000

H19/3 H20/3 H21/3

計画

上期

下期

▼レンタル用ユニットハウスの出荷棟数

13

ユニットハウスのレンタル

弊社弊社弊社弊社のののの強強強強みであるみであるみであるみである「「「「商品力商品力商品力商品力」」」」とととと「「「「供給力供給力供給力供給力」」」」をさらにをさらにをさらにをさらに強化強化強化強化シェアシェアシェアシェア拡大拡大拡大拡大のためののためののためののための新製品新製品新製品新製品をリリースをリリースをリリースをリリース

ゼネコンが求める３つの要素ゼネコンが求める３つの要素

新製品の投入

・保有棟数・保有棟数6700067000棟（予）棟（予）

・トラック１台当たりの最大・トラック１台当たりの最大積載棟数を５棟から６棟へ積載棟数を５棟から６棟へ→→輸送効率の向上輸送効率の向上

生産・物流部門の効率化生産・物流部門の効率化

安全工期 予算

即納体制即納体制 安全施工安全施工 低コスト化技術低コスト化技術より安全な施工を実施より安全な施工を実施

14

都市部を中心に、大手ゼネコンの現場でニーズが高い

建設現場事務所

ユニットハウスのレンタル

15

事業別 H21/3期の見通し

（（（（百万円百万円百万円百万円））））H20/3実績実績実績実績 H21/3計画計画計画計画 前年比前年比前年比前年比

売上高売上高売上高売上高 4,821 5,377 111.5％

売上高推移（百万円）

ユニットハウスの販売

2,089 2,242 2,439

2,607 2,578 2,938

0

2,000

4,000

6,000

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

▼▼▼▼今期今期今期今期のののの取取取取りりりり組組組組みみみみ

① オフィス事務所を中心に、店舗、倉庫など販売用途が広がる。

② 「Quo（クオ）」を中心に本建築物件の受注拡大に引き続き注力する。

▼本建築物件の推移

（棟）

669 692

944 854 880

1,173

0

500

1,000

H19/3 H20/3 H21/3

計画

上期

下期

16

本建築物件の施工例

会社事務所 （千葉県浦安市）

L7360×W20536×H6378262.40㎡（79.38坪）

事務所

17

学習塾 （大阪府寝屋川市）

本建築物件の施工例

多目的

L7360×W9126×H5678129.59㎡（39.20坪）

18

コンタクト販売店舗 （愛知県安城市） L3845×W2240×H25607.83㎡（2.37坪）

本建築物件の施工例

店 舗

19

自動車買取・販売事務所（神奈川県足柄上郡）

本建築物件の施工例

事務所

L5510×W15622×H291484.50㎡（25.56坪）

20

歯科医院 （山梨県北杜市）

L7360×W8634×H291448.96㎡（14.81坪）

本建築物件の施工例

多目的

2121

バイクショップ（群馬県高崎市）

本建築物件の施工例

店 舗

L5510×W6694×H291435.97㎡（10.88坪）

22

フットサルコート クラブハウス（福島県須賀川市）

本建築物件の施工例

多目的

L5435×W28939×H3264157.28㎡（47.57坪）

23

公共施設（千葉県柏市）

本建築物件の施工例

多目的

24

公共施設（千葉県柏市）

本建築物件の施工例

多目的

25

事業別 H21/3期の見通し

H20/3実績実績実績実績 H21/3計画計画計画計画 前期比前期比前期比前期比

売上高売上高売上高売上高（（（（百万円百万円百万円百万円）））） 373,516 346,532 92.8%

期末数期末数期末数期末数 4,999 5,756 115.1%

期末稼働率期末稼働率期末稼働率期末稼働率 61.5% 67.6% 6.1%up

売上高推移（百万円）

トランクルーム

230 191 161

209 181 184

0

200

400

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

▼今期の取り組み（ボックス数） （稼働率）

5575 5315 5821 4999 45875756

75% 72%63% 62% 66%

68%

0%

50%

100%

0

5000

10000

H18/9 H19/3 H19/9 H20/3 H20/9

計画H21/3

計画

▼期末ボックス数と稼働率の推移

既存の『スペースナビ店舗※』に、新たにトランクルームを設置し、出店を強化する。

※ユニットハウスの販売・レンタル店舗

26

H21/3期のポイント

複合店舗化の推進

製造コスト・物流コスト材料費upを吸収

棚卸資産の在庫削減・適正化

27

主な設備投資と減価償却費

▼投資額 ▼減価償却費 ▼投資額 ▼減価償却費（百万円） （百万円）

（百万円） （百万円）

ユニットハウスのレンタル トランクルーム

3,000 2,500 100

1,169 965 690

1,552 1,373

1,334

0

1,000

2,000

3,000

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

1,000 1,037 1,016

1,091 1,069 1,048

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

38 40 35

41 44 42

0

50

100

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

10

173

27

97

8

114

0

100

200

H19/3 H20/3 H21/3計画

下期

上期

28

三協フロンテア株式会社

決算説明会

この配布資料に記載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実でないものは、当社が現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであります。実際の業績は、今後さまざまな要因によって予想数値と異なる可能性がありますので、ご承知おき下さい。

決算説明会

http://www.sankyofrontier.com/

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