FACULTAD DE NEGOCIOS PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD Y

NIIF 16: Arrendamientos y su impacto financierobajo el contexto de COVID-19 en las empresas del

sector construcción del distrito de Barranco, año 2020

Item Type info:eu-repo/semantics/bachelorThesis

Authors Bautista Benavides, Marynes Xiomara; Galdos Pacheco, IngridLizbeth

Publisher Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)

Rights info:eu-repo/semantics/openAccess; Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International

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http://hdl.handle.net/10757/657747

UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

FACULTAD DE NEGOCIOS

PROGRAMA ACADÉMICO DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRACIÓN

NIIF 16: Arrendamientos y su impacto financiero bajo el contexto de COVID-

19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.

TESIS

Para optar el título profesional de Contador Público

AUTOR(ES)

Bautista Benavides, Marynes Xiomara (0000-0002-6975-3903)

Galdos Pacheco, Ingrid Lizbeth (0000-0003-0132-3242)

ASESOR

Barrantes Santos, Fanny Elcira (0000-0003-2478-6557)

Lima, 09 de mayo 2021

I

DEDICATORIA

Dedicamos el presente trabajo de tesis a nuestras familias por la motivación, apoyo y

comprensión para alcanzar nuestros objetivos.

II

AGRADECIMIENTOS

Agradecemos a Dios por darnos salud, perseverancia y fuerzas necesarias para culminar

nuestro trabajo de investigación satisfactoriamente; a nuestras familias que nos dieron su

apoyo incondicional durante nuestra trayectoria universitaria.

A nuestra asesora de tesis por su paciencia y constancia para motivarnos y guiarnos en esta

importante experiencia del proceso de nuestra tesis.

III

RESUMEN

El presente trabajo de investigación de tesis tiene como objetivo determinar el impacto

financiero de la NIIF 16 bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector de

construcción del distrito de Barranco, año 2020. Debido al COVID-19 el Perú y el mundo

ha sufrido un gran impacto financiero, económico y sanitario, lo cual ha ocasionado que

muchas empresas paralicen sus operaciones. A nivel mundial se han dictado medidas de

emergencia sanitarias para controlar y evitar la propagación del COVID-19, afectando

directamente a todos los sectores de la economía; como por ejemplo el sector de construcción

que paralizó todas sus operaciones para acatar las medidas de emergencia que indicó el

Estado Peruano. Por ello, el IASB publicó la enmienda NIIF 16 Arrendamientos para guiar

a los arrendatarios a contabilizar las reducciones o concesiones de las cuotas por

arrendamiento.

El trabajo de investigación se encuentra dividido en cinco capítulos que son: Capítulo I

Marco teórico, se realiza la investigación a través de fuentes primarias donde se desarrollan

los antecedentes de las NIIF, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF’s)

N°16, la enmienda de la Norma Internacional de Información Financiera N°16. Capítulo II

Plan de investigación, se formula la situación problemática de la tesis, el problema principal

y específicos. Capítulo III Metodología en investigación, se define la población de la muestra

para las investigaciones cualitativas y cuantitativas. Capítulo IV Desarrollo de la

Investigación, se realizó la investigación a través de entrevistas a profundidad, encuestas y

el desarrollo del caso práctico. Capítulo V Análisis de resultados, en donde el estudio de los

instrumentos y el caso práctico son realizados y se finaliza con la validación de la hipótesis

general y específica en base a los resultados de las tablas cruzadas y CHI cuadrado.

Palabras claves: Normas Internacionales de Información Financiera, Arrendamientos,

Enmienda Normas Internacionales de Información Financiera, COVID-19, Impacto

Financiero y Sector Construcción.

IV

ABSTRACT

The objective of this thesis research work is to determine the financial impact of IFRS 16

under the COVID-19 context in companies in the construction sector of the Barranco district,

year 2020. Due to COVID-19, Peru and the world have suffered a great financial, economic

and health impact, which has caused many companies to paralyze their operations. At a

global level, health emergency measures have been issued to control and prevent the spread

of COVID-19, directly affecting all sectors of the economy as for example the construction

sector that paralyzed all its operations to comply with the emergency measures indicated by

the Peruvian State. For this reason, the IASB published the amendment to IFRS 16 Leases

to guide lessees to account for reductions or concessions of lease fees.

The research work is divided into five chapters that are: Chapter I Theoretical framework,

the research is carried out through primary sources where the background of the IFRS, the

International Financial Reporting Standards (IFRS's) No. 16, the Amendment of

International Financial Reporting Standard No. 16. Chapter II Research plan formulates the

problematic situation of the thesis, the main problem and specifics. Chapter III Research

Methodology defines the sample population for qualitative and quantitative research.

Chapter IV Research Development, the research was carried out through in-depth interviews,

surveys and development of the practical case. Chapter V Analysis of results, where the

study of the instruments and the practical case are carried out and ends with the validation

of the general and specific hypothesis based on the results of the crossed tables and CHI

squared test.

Keywords: International Financial Reporting Standards, Leases, International Financial

Reporting Standards Amendment, COVID-19, Construction Sector and Financial Impact.

V

TABLA DE CONTENIDOS

INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 1

CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO ................................................................................... 5

1.1 Antecedentes .......................................................................................................... 5

1.1.1 NIIF en el mundo ............................................................................................... 5

1.1.2 NIIF en el Perú .................................................................................................. 6

1.2 NIIF 16 Arrendamientos ........................................................................................ 8

1.2.1 Definiciones ....................................................................................................... 8

1.2.2 Objetivo de la Norma ...................................................................................... 11

1.2.3 Dimensiones .................................................................................................... 11

1.2.4 Importancia de la Norma NIIF 16 ................................................................... 17

1.2.5 Comentarios Big Four ..................................................................................... 19

1.2.6 Ventajas y desventajas de la NIIF 16 .............................................................. 21

1.3 Enmienda NIIF 16 Arrendamientos .................................................................... 24

1.3.1 Enmienda NIIF 16 ........................................................................................... 29

1.4 Impacto Financiero .............................................................................................. 31

1.4.1 Definiciones ..................................................................................................... 31

1.4.2 Dimensiones .................................................................................................... 32

1.5 COVID-19 Sector Construcción .......................................................................... 41

1.5.1 COVID-19 Sector Construcción ...................................................................... 41

1.6 Sector Construcción en el Perú ............................................................................ 45

1.6.1 Antecedentes del Sector de Construcción ....................................................... 45

1.6.2 Sector de Construcción en Lima ...................................................................... 47

1.6.3 Sector de Construcción en Barranco ............................................................... 48

1.7 Modelo de la investigación .................................................................................. 50

1.7.1 Modelo de la investigación .............................................................................. 50

CAPÍTULO II PLAN DE INVESTIGACIÓN ................................................................ 52

2.1 Planteamiento del problema ................................................................................ 52

2.1.1 Situación Problemática .................................................................................... 52

2.1.2 Estado de la Cuestión ...................................................................................... 54

VI

2.1.3 Problema .......................................................................................................... 58

2.2 Justificación o relevancia..................................................................................... 59

2.3 Objetivos e hipótesis ............................................................................................ 60

2.3.1 Objetivo Principal ............................................................................................ 60

2.3.2 Objetivos Específicos ...................................................................................... 60

2.3.3 Hipótesis Principal ........................................................................................... 61

2.3.4 Hipótesis Específicas ....................................................................................... 61

2.4 Limitaciones y Parámetros .................................................................................. 61

CAPÍTULO III METODOLOGÍA DEL TRABAJO .................................................... 63

3.1 Objeto y nivel de investigación ........................................................................... 63

3.2 Diseño de investigación ....................................................................................... 63

3.3 Investigación cualitativa ...................................................................................... 64

3.3.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos ............................... 64

3.3.2 Población ......................................................................................................... 64

3.3.3 Tamaño de la muestra ...................................................................................... 64

3.4 Investigación cuantitativa .................................................................................... 65

3.4.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos ............................... 65

3.4.2 Objetivo de la encuesta .................................................................................... 65

3.4.3 Población ......................................................................................................... 66

3.4.4 Tamaño de la muestra ...................................................................................... 67

3.4.5 Perfil de los encuestados.................................................................................. 69

3.5 Matriz de Operacionalización de las Variables ................................................... 70

CAPÍTULO IV DESARROLLO ...................................................................................... 73

4.1 Aplicación de instrumentos ................................................................................. 73

4.1.1 Aplicación de instrumentos: Entrevista a profundidad.................................... 73

4.1.2 Aplicación de instrumentos: Encuestas ........................................................... 84

4.2 Caso Práctico ..................................................................................................... 119

4.2.1 Información del caso práctico........................................................................ 119

4.2.2 Aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos ......................................... 120

4.2.3 Aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos .................................... 126

4.2.4 Ratios Financieros ......................................................................................... 134

CAPÍTULO V ANÁLISIS DE RESULTADOS ............................................................ 136

VII

5.1 Aplicación de Resultados .................................................................................. 136

5.1.1 Resultado de estudio cualitativo .................................................................... 136

5.1.2 Resultado de estudio cuantitativo .................................................................. 140

5.1.3 Análisis del caso práctico .............................................................................. 159

CONCLUSIONES ........................................................................................................... 164

RECOMENDACIONES ................................................................................................. 168

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .......................................................................... 171

ANEXOS .......................................................................................................................... 183

Anexo A – Árbol del problema ................................................................................... 183

Anexo B – Matriz de consistencia .............................................................................. 184

Anexo C – Entrevista a profundidad como Instrumento ......................................... 185

Anexo D – Encuesta como Instrumento .................................................................... 187

Anexo E – Validación de expertos .............................................................................. 191

Anexo F – Entrevista a profundidad ......................................................................... 197

VIII

ÍNDICE DE TABLAS

Tabla 1. PBI por Sector Económico ...................................................................................... 2

Tabla 2. Reporte de Inflación y proyecciones macroeconómicas ......................................... 3

Tabla 3. Muestra para el enfoque cualitativo ...................................................................... 65

Tabla 4. Variables de estudio .............................................................................................. 66

Tabla 5. Empresas constructoras de Barranco ..................................................................... 66

Tabla 6. Muestras empresas constructoras de Barranco ...................................................... 68

Tabla 7. Matriz de Operacionalización de las Variables Independientes ............................ 70

Tabla 8. Matriz de la Operacionalización de la Variable Dependiente ............................... 72

Tabla 9. Asientos contables en el año 2019 por el reconocimiento inicial ....................... 120

Tabla 10. Cronograma del préstamo.................................................................................. 121

Tabla 11. Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2019 ........................................... 122

Tabla 12. Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2020 ........................................... 125


Tabla 14. Cronograma disminución de cuota .................................................................... 127

Tabla 15. Asientos contables año 2020 ............................................................................. 129

Tabla 16. Asientos contables año 2020 enmienda NIIF 16 Arrendamientos .................... 130

Tabla 17. Comparativo de ratios financieros ..................................................................... 134

Tabla 18. Indicador ratio financiero EBITDA año 2019 ................................................... 135

Tabla 19. Indicador ratio financiero EBITDA NIIF 16 año 2020 .................................... 135

Tabla 20. Indicador ratio financiero EBITDA con aplicación enmienda NIIF 16 año 2020

........................................................................................................................................... 135

Tabla 21. Análisis de preguntas en encuestas realizadas................................................... 140

Tabla 22. Estadísticos descriptivos .................................................................................... 144

Tabla 23. Resumen de procesamiento de casos ................................................................. 151

Tabla 24. Estadísticas de fiabilidad ................................................................................... 152

Tabla 25. Tabla cruzada NIIF 16 Arrendamientos*Impacto Financiero ........................... 153

Tabla 26. Prueba de chi-cuadrado NIIF 16 Arrendamientos * Impacto Financiero.......... 153

Tabla 27. Tabla cruzada NIIF 16_Reconocimiento*Impacto Financiero ......................... 155

Tabla 28. Prueba de Chi- cuadrado NIIF 16_Recocimiento* Impacto Financiero ........... 155

Tabla 29. Tabla cruzada NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero ................................. 156

Tabla 30. Pruebas de chi-cuadrado NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero ................ 157

Tabla 31. Información a revelar*impacto financiero tabulación cruzada ......................... 158

IX

Tabla 32. Pruebas de chi-cuadrado Información a revelar*impacto financiero ................ 158


Tabla 34. Cronograma disminución de cuotas .................................................................. 161

X

ÍNDICE DE FIGURAS

Figura 1. Inversión pública de la construcción 2010-2021.. ................................................. 1

Figura 2. Publicación NIIF 16. .............................................................................................. 8

Figura 3. Reconocimiento de arrendamientos ....................................................................... 9

Figura 4. Medición Inicial NIIF 16 Arrendamientos. .......................................................... 13

Figura 5. Pasivo por arrendamiento NIIF 16 Arrendamientos ............................................ 14

Figura 6. Resumen del impacto en las principales ratios financieras .................................. 17

Figura 7. Encuesta de aplicación de la NIIF 16. .................................................................. 23

Figura 8. Beneficios de la NIIF 16. ..................................................................................... 23

Figura 9. NIIF 16 Arrendamientos. Elaboración propia. ..................................................... 25

Figura 10. Concesiones elegibles por la NIIF 16. ............................................................... 28

Figura 11. Procesos componentes del análisis de negocio.. ................................................ 35

Figura 12. Ratios Financieros. ............................................................................................. 39

Figura 13. Administración Financiera.. ............................................................................... 40

Figura 14. Estado de Situación Financiera. ......................................................................... 41

Figura 15. PBI Global y PBI de la construcción. ................................................................ 43

Figura 16. Reanudación de actividades de construcción ..................................................... 44

Figura 17. PBI Global y PBI Construcción. ........................................................................ 46

Figura 18. Lima- ventas de departamentos. ......................................................................... 48

Figura 19. Oferta de viviendas según distrito ..................................................................... 49

Figura 20. Modelo de la investigación. Elaboración propia. ............................................... 50

Figura 21. Gráfico de respuestas de pregunta 1. . ............................................................... 85

Figura 22. Gráfico de respuestas de pregunta 2. ................................................................. 86

Figura 23. Gráfico de respuestas de pregunta 3.. ................................................................ 87

Figura 24. Gráfico de respuestas de pregunta 4.. ................................................................ 88






Figura 30. Gráfico de respuestas de pregunta 10. ............................................................... 94



XI


Figura 34. Gráfico de respuestas de pregunta 14. . ............................................................. 98

Figura 35. Gráfico de respuestas de pregunta 15.. .............................................................. 99

Figura 36. Gráfico de respuestas de pregunta 16.. ............................................................ 100

Figura 37. Gráfico de respuestas de pregunta 17. . ........................................................... 101


Figura 39. Gráfico de respuestas de pregunta 19. ............................................................. 103
















Figura 55. Estado de Resultados año 2019 ........................................................................ 123

Figura 56. Estado de Situación Financiera año 2019. ....................................................... 124

Figura 57. Criterios para la aplicación de la enmienda NIIF 16........................................ 128

Figura 58. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF16 en el Estado de Situación

Financiera de CONSTRULIMA SAC para el año 2020 ................................................... 132

Figura 59. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF 16 en el Estado de Resultados

Integrales CONSTRULIMA SAC para el año 2020. ........................................................ 133

Figura 60. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del

distrito de Barranco sobre el Reconocimiento ................................................................... 146

Figura 61. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito

de Barranco sobre la medición. ......................................................................................... 147

XII

Figura 62. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito

de Barranco sobre la información a revelar. ..................................................................... 148

Figura 63.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del

distrito de Barranco sobre los Estados Financieros.. ......................................................... 149

Figura 64.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del

distrito de Barranco sobre los Ratios Financieros. ........................................................... 150

1

INTRODUCCIÓN

El sector de la construcción se considera como el sector más relevante y dinámico de

la economía del Perú, ya que implica a diversos sectores que proveen insumos tales como el

cemento, fierro, asfalto y crea un gran número de puestos de trabajo. Cabe resaltar, que el

crecimiento del sector de construcción se debe a la inversión privada, pública y a los

programas sociales que brinda el Estado para incentivar las compras y mejoras de viviendas.

Además, el sector de construcción ayuda a prevenir los posibles problemas como la

desaceleración de la economía y propone estrategias para evitar los posibles efectos. En los

últimos 15 años, el sector de la construcción y el PBI (Producto Bruto Interno) crecieron en

promedio 7.7% y 5.3% respectivamente (Palomino, Hennings & Echevarría, 2017).

Figura 1. Inversión pública de la construcción 2010-2021. Adaptado de “Construcción en el 2020: Desafíos y

oportunidades para reactivarla”, por CAPECO, 2020.

Sin embargo, en la figura 1 para la inversión pública se observa una proyección para

el 2020 del -8.5% debido a la paralización de obras durante el estado de emergencia, pero

en el 2021 se espera una recuperación progresiva del 4.0% y culminar el año en 9.0%, ya

que el estado peruano tiene proyectos como la Línea 2 del Metro de Lima y las

reconstrucciones a cargo de los gobiernos regionales.

El 11 de marzo de 2020 la Organización Mundial de la Salud (OMS, 2020) decretó

la pandemia por el COVID-19. La declaración de la pandemia condujo a que todos los

Gobiernos del mundo declaren medidas urgentes para enfrentar los impactos económicos y

sociales del COVID-19. La OMS (2020) indica que las personas, las familias, comunidades

y empresas se han visto obligados a transformar sus hábitos económicos y sociales. Todos

2

estos cambios han llevado a una recesión económica y una desconfianza en el mercado

internacional.

Asimismo, según el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP, 2020) el 16 de marzo

de 2020, el Perú declaró el aislamiento social obligatorio, debido a las graves consecuencias

del brote del COVID-19; lo cual originó un descenso en la economía peruana y la

contracción del PBI de 16,3% en marzo y de 40,5% en abril. El gobierno peruano anunció

cuatro fases para iniciar las actividades económicas y con ello se espera una recuperación

económica desde el tercer trimestre del año 2020.

Tabla 1

PBI por Sector Económico

Nota: PBI por sectores económicos de los años 2019 y 2020. Adaptado de “Reporte de inflación junio 2020”,

por BCRP 2020-2021.

En la Tabla 1, se observa que el sector de construcción aumentó en el 2019 en 1,5%

debido a los proyectos inmobiliarios y los centros comerciales. Además, se puede verificar

que el primer trimestre del 2020 se redujo el PBI en 13% producto de las medidas tomadas

para evitar la propagación del COVID-19. Asimismo, hasta el mes de junio 2020 el sector

de construcción registró una disminución del PBI en 25,4% y para el 2021 se espera la

recuperación del sector lo cual crecerá en 23,2%.

(INEI, 2020) señaló que las actividades de alquiler y arrendamientos operativos de

maquinarias pesadas y vehículos automotores se redujeron en -8,16 % a causa de la

paralización de obras y proyectos. Al mismo tiempo, señaló que el 70% de las empresas

constructoras deciden alquilar maquinarias pesadas para iniciar obras y el 30% decide

3

comprar maquinarias, puesto que invierten el capital en estudios de factibilidad y capital

humano.

Nota: PBI por sectores económicos de los años 2020, 2021 y 2022. Adaptado de “Reporte de inflación y

proyecciones macroeconómicos”, por BCRP 2020.

En la tabla 2, indica que el PBI con relación al sector de construcción fue de -15,6%,

debido a la paralización de obras y proyectos del sector público y privado, se espera una

proyección para diciembre 2021 un PBI de 17,4% y la proyección para el año 2022 será de

3.8% tras la posible finalización de la pandemia. La crisis de la pandemia originó que las

constructoras soliciten ayudas económicas al estado y reducciones de los alquileres por las

instalaciones y los activos de alto valor.

Ante esta problemática, las grandes y pequeñas empresas no se encuentran en la

posibilidad de producir y generar ingresos. Esto conlleva a que las empresas no

puedan hacer frente ante sus obligaciones financieras, obligaciones con proveedores

y empleados. Esto ha generado que muchas de ellas lleguen a renegociar nuevos

importes o solicitar créditos bancarios otorgados por el Estado para poder subsistir a

esta crisis mundial. Es por ello, que en mayo del 2020 la International Accounting

Tabla 2

Reporte de Inflación y proyecciones macroeconómicas

4

Standards Board (IASB) emitió una enmienda de la NIIF 16 “Arrendamientos” y

entró en vigencia el 1 de junio 2020, con el objetivo de proporcionar al arrendatario

la facilidad del reconocimiento contable de los posibles cambios de los contratos por

arrendamientos por COVID-19. Esta enmienda adiciona párrafos de la NIIF 16 como

el párrafo 46A y 46B, absolviendo a los arrendatarios a tener que considerar los

contratos de forma individual afectados por el COVID-19. Al mismo tiempo, esta

enmienda ayuda a que los arrendatarios contabilicen las concesiones como si no

hubiera cambios en los contratos de arrendamientos. Es importante señalar que esta

enmienda se aplica a los contratos por arrendamiento afectados por COVID-19 que

reducen los pagos de los contratos vencidos hasta 30 junio del 2021.

Debido a ello, la aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos brinda una

solución a los arrendatarios para el registro de las consecuencias económicas originadas por

el COVID-19 y como estas transacciones impacta financieramente en sus operaciones, así

como en sus ratios financieros. Por ello, el presente trabajo de investigación propone

investigar, a través de métodos cualitativos y cuantitativos, el impacto de la variable

independiente “NIIF 16: Arrendamientos” sobre la variable dependiente “Impacto

Financiero” de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco en el año 2020;

por consiguiente, resulta oportuno preguntarse ¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16

Arrendamientos bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del

distrito de Barranco, año 2020?.

5

CAPÍTULO I MARCO TEÓRICO

1.1 Antecedentes

1.1.1 NIIF en el mundo

Las NIIF en el mundo es el manual estándar para todas las empresas a nivel contable.

Al respecto, Deloitte (2016a) señala que las Normas Internacionales de información

financiera facilita pautas internacionales para la adecuada contabilización a nivel global,

estas normas son publicadas por el IASB. Las pautas que indican van con relación al

reconocimiento, medición, presentación e información a revelar para una adecuada

elaboración de los estados financieros. Por otro lado, dichas normas se crearon en el 2001 y

es una empresa sin ánimo de lucro que se encuentra ubicada en Londres. Posterior a ello, se

crearon las NIC (Normas Internacionales de Contabilidad), siendo algunas actualmente

inhabilitadas. Además, en el 2020 se creó el comité CINIIF que se encarga de las

interpretaciones de las normas, con la finalidad de ayudar en las revisiones de las NIIF y

marco conceptual. El objetivo de estos entes es cumplir con los lineamientos y estándares

adecuados para la correcta contabilización y comparabilidad de los Estados Financieros a

nivel global.

Al respecto Deloitte (2016a) menciona las NIIFS son reglas emitidas por las IASB.

Además, estás normas se encuentran integradas por Las Normas Internacionales de

Información Financiera, Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las

Interpretaciones CINIIF; e Interpretaciones SIC, con el objetivo de cumplir las aseveraciones

de objetivo, reconocimiento, medición e información a revelar al momento de realizar los

Estados Financieros.

KPMG (2017) sostiene que un entorno potencialmente globalizado y competitivo,

constituye una gran ventaja al tener reglas y estándares globales, ya que brinda transparencia

y confianza a los stakeholders. La aplicación de las Normas Internacionales de Información

Financiera en los estados financieros permite consolidar y crear un solo criterio de valuación

y medición en las transacciones, lo cual es un elemento clave para la identificación de riesgos

y medición de los objetivos cumplidos por parte de la Gerencia. Las NIIF contienen un

paquete de normas internacionales para la elaboración de reportes financieros en más de 130

países, las cuales han sido elaboradas para el uso de entidades con fines de lucro. De este

modo, las NIIF brindan información importante a los diferentes tipos de usuarios, ya sea a

6

los inversionistas, empleados, clientes, proveedores y a los propios dueños de las empresas

para que puedan evaluar la capacidad financiera de las compañías. Además, las NIIF brindan

oportunidades a las compañías para obtener resultados transparentes en sus estados

financieros y que puedan ser comparables a nivel internacional para aumentar la credibilidad

de su empresa y mejorar el acceso a oportunidades de crédito e inversión.

En la actualidad, en este mundo globalizado y frente a los nuevos impactos del

COVID-19, el mundo financiero se encuentra frente a constantes cambios en las operaciones

de la empresa y estas deben adaptarse a la uniformidad contable basándose en las NIIF para

poder obtener una información homogénea de las operaciones financieras de las empresas

(KPMG, 2021).

1.1.2 NIIF en el Perú

En el Perú, las entidades que se encuentran registradas en el Mercado de Valores

están obligadas aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera, con la

excepción de las compañías que están supervisadas por la SBS lo cual genera la obligación

de las empresas a presentar su información financiera con relación a las NIIF, lo cual se dio

en el año 2011 (Díaz, 2014).

La elaboración de los Estados Financieros de las empresas es analizada teniendo en

consideración las Normas Internacionales de Información Financiera como señala la Ley

General de Sociedades 26887 publicada el 19 de noviembre de 1997. Además, la preparación

de los Estados Financieros es de carácter obligatorio según indica la ley antes mencionada.

Por otro lado, las empresas tienen que seguir las normas indicadas por el Consejo Normativo

de Contabilidad como lo expresa en la LGS emitida el 01 de enero 1998. Existen compañías

que emiten normas paralelas a la preparación y presentación de los Estados Financieros

únicamente de las empresas que se encuentran registradas en las SMV o SBS (Molina, Díaz,

Capuñay & Casinelli, 2014).

Según Díaz (2014) el proceso de la globalización ha contribuido a generar un modelo

contable único, optando por aplicar el modelo de las NIIFS de manera internacional. En

Perú, desde el año 1998 se estableció la obligación de que estas fueran aplicadas en la

preparación de los estados financieros de las empresas peruanas con el objetivo de reflejar y

presentar información de manera confiable a diversos usuarios. De esta manera, Perú cuenta

con un Sistema Nacional de Contabilidad (SNC), cuyo principal objetivo es crear un marco

7

legal con normas y procedimientos que permitan un solo lenguaje contable tanto para las

entidades públicas como privadas, los cuales dentro de las privadas están dos instituciones

dependientes del Ministerio de Economía y Finanzas, el CNV y la SMV, las cuales se han

encargado de brindar alineamientos basados en normas para la elaboración y presentación

de la información financiera de las empresas. Por lo cual, este autor menciona que la decisión

de aplicar las NIIF en la contabilidad de las empresas es decisión de cada Estado, lo cual

tiene un principal objetivo que es lograr tener un mismo sistema contable que brinde

transparencia a sus reportes financieros. Para ello, las prácticas y políticas contables deben

presentar información de manera adecuada y transparente en sus estados financieros y notas

de acuerdo con lo establecido bajo NIIF, ya que, de no realizarse dicho procedimiento, la

empresa podría presentar una limitación para los usuarios en la toma de decisiones, debido

a que la información presentada no estaría siendo reflejada de manera confiable.

Adicional a ello, la globalización económica ha impulsado a una consolidación

contable, logrando que muchos países adopten la aplicación de las Normas Internacionales

de Información Financiera (NIIF). En el caso de Perú, en el 2011 se iniciaron acciones

efectivas para su aplicación. Con el transcurso del tiempo, la tecnología ha evolucionado

para mejorar los procesos de información financiera y ha causado un impacto significativo

en el mundo de las empresas. Es por ello, que se crean estas Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF), cuya finalidad es brindar transparencia en sus resultados para

poder ser comparados fiablemente (Molina et al., 2014).

Además, EY (2020a) indica que muchas entidades financieras utilizan las NIIF,

creando una evolución a nivel global en la presentación de su información financiera tanto

de manera nacional e internacional, lo que ocasiona que muchos directores y gerencias de

las empresas tengan un mejor conocimiento de la aplicación de estas normas. Durante el año

2018, entró en vigencia nuevas NIIF a nivel internacional, por ejemplo, en Perú entró en

vigencia la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con

clientes y la NIIF 9 Instrumentos Financieros, los cuales requirieron un mayor esfuerzo para

evaluar, reconocer, e incluir las divulgaciones de sus impactos en las notas de los estados

financieros. En el año 2019 y 2020, entraron en vigencia otras Normas en las cuales la más

significativa fue la NIIF 16 Arrendamientos, la cual implicaría una nueva manera de

reconocer los activos, la deuda y los gastos relacionados a los arrendamientos que tiene la

empresa.

8

1.2 NIIF 16 Arrendamientos

1.2.1 Definiciones

Deloitte (2016b) explica que la NIIF 16 tiene la finalidad de que todos los

arrendatarios contabilicen los arrendamientos en los estados financieros, alineándose a los

parámetros de la norma. Esto genera un cambio radical en todas las empresas por parte del

arrendatario, porque deben reconocer más activos y pasivos.

Figura 2. Publicación NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por Deloitte, 2016.

En la figura 2, se visualiza la cronología de la norma “NIIF 16 Arrendamientos”, el

cual en el año 2009 se empezó con el borrador de la norma, siendo en el año 2016 donde se

emite la Norma para ser presentada y utilizada a nivel mundial.

La norma explica el concepto de arrendamiento con relación a contratos de servicios,

considerando el significado de cuando se controla un activo. Por lo cual, señala que un

contrato puede contener un arrendamiento si otorga al arrendatario el control del activo sobre

el periodo indicado en el contrato de arrendamiento. Se considera que existe control si el

9

cliente tiene derecho sobre los beneficios económicos sobre un bien identificado y derecho

a dirigir el uso del activo. Por lo tanto, las compañías deben identificar el inicio del

arrendamiento, el cual es la fecha en que ambas partes fijan un compromiso de términos y

condiciones del arrendamiento y evaluar si se revaluará en caso de una modificación de los

términos y condiciones del contrato de arrendamiento (Deloitte, 2020).

Figura 3. Reconocimiento de arrendamientos. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por KPMG, 2016.

En la figura 3, se visualiza el procedimiento para determinar si un contrato contiene

un arrendamiento, basándose en la identificación de un activo y en la obtención de saber

quién se beneficia con los ingresos provenientes del activo.

A través de los años, los arrendamientos han sufrido cambios importantes basándose

en las leyes americanas con la finalidad de tener una sola forma de registrar contablemente

los arrendamientos. Por ello, Vasconez (2017 a) indica que en 1921 en la revista Journal

Accountancy se publicó diversos formularios para averiguar si existían dudas sobre la

correcta contabilización de los arrendamientos. Es así como nació dos métodos, el cuál uno

de ellos se aplicó en la misma época y fue muy conservador. Por otro lado, añadió que no se

podía activar activos a corto plazo y los arrendamientos de largo plazo solo se podía

contabilizar cuando se tenga la titularidad del activo. En 1953 el comité de contabilidad

estudió nuevamente la norma y emitieron la norma Nº43 e indicó que los arrendamientos a

largo plazo eran muy significativos en los estados financieros y los usuarios tenían el derecho

de poder visualizar la información completa de todos los arrendamientos de la empresa. Es

por ello, que el comité de contabilidad añadió los importes de alquiler, las obligaciones y

garantías significativas de los arrendamientos. En 1958 la empresa Lenkurt Eletric Co. fue

la primera compañía en mostrar el detalle de los arrendamientos en los estados financieros,

10

ya que hasta el 31 de diciembre de 1958 las empresas solo debían reflejar en las notas de los

estados financieros las obligaciones de los pagos. En 1962 se promulgó Informes de

Arrendamientos en los estados financieros, donde se indicó que existían dos tipos de

arrendamientos, el primero eran los arrendamientos que tienen el derecho por el total de

alquileres y el segundo era por los arrendamientos que tienen derecho por un parte de los

arrendamientos. Las diferencias entre ambos arrendamientos se debían por las condiciones

de los contratos en tiempo, opciones al finalizar el arrendamiento, alquiler, cancelación e

impuestos. Myers señala que el concepto de arrendamiento es traspasar los derechos como

si fuera tener el mismo derecho a tener la propiedad, considerando la vida útil, comprar el

bien al finalizar el arrendamiento, el pago de seguros y los mantenimientos que genere los

arrendamientos. Además, indicó que existen dos tipos de arrendamientos, el primera era el

método de alquiler y el método financieros. El método de alquiler se basaba en reconocer

los ingresos correspondientes a los pagos, las depreciaciones, los intereses generados por los

préstamos en relación al arrendamiento y el método financiero eran los arrendamientos a

crédito y en 1964 en el informe de Arrendamientos en los estados financieros diferencia en

contabilizar solo los bienes muebles e inmuebles que estén pagados la totalidad de la renta,

debido a que de estar manera certifica un acuerdo de compra al final del arrendamiento.

La investigación de Morales (2018) señala que la norma NIIF 16 fue emitida en enero

2016 por IASB, por lo cual las empresas están obligadas a utilizar la norma desde el 01 de

enero 2019. La NIIF 16 regula los arrendamientos considerando al arrendador y arrendatario,

pero se basa en el modelo contable por parte de los arrendatarios. Previo a ello, los

arrendamientos se clasificaban como financieros y operativos, por lo cual con la NIIF 16

deroga dicha diferencia. Actualmente, los antiguos arrendamientos operativos tienen que

registrarse en el Estado de Situación Financiera aumentando el activo, el pasivo, y generando

impactos en los ratios financieros como por ejemplo el EBITDA y ROA.

Por otro lado, Capuñay (2016) expresa que la NIIF 16 Arrendamientos elimina la

clasificación de arrendamientos financieros y arrendamientos operativos, de esta manera

permite que todos los activos se contabilicen en el Estado de Situación Financiera. Por lo

tanto, la NIIF 16 genera una asimetría contable inducida, ya que el arrendador al analizar y

clasificar un arrendamiento operativo tiene que contabilizarlo como un arrendamiento

financiero. A consecuencia de ello, las empresas aumentarán los activos reflejados en sus

11

estados financieros, y a la misma vez los contratos formarán parte de la deuda que

incrementará el pasivo por endeudamiento.

1.2.2 Objetivo de la Norma

NIIF16 (2020) El objetivo es que en los estados financieros de los arrendadores y

arrendatarios se reflejen todos los conceptos y transacciones que se originen al firmar un

contrato de arrendamiento financiero, logrando estados financieros comparables y detallados

para los usuarios finales. Por otro lado, la empresa puede analizar las condiciones de los

contratos y todos los detalles relevantes, de tal manera, que al ser aplicada esta norma sea de

manera congruente a los contratos con características similares y circunstancias parecidas.

1.2.3 Dimensiones

Reconocimiento

El arrendatario inicia el reconocimiento cuando identifica un activo por derecho de

uso y pasivo por arrendamiento (NIIF 16, 2020, párr. 22).

La investigación científica de Lambreton y Rivas (2017) expone que primero se debe

identificar si el contrato es originado por un arrendamiento, ya que se debe evaluar el control

del activo sobre el tiempo estipulado en el contrato y la contraprestación que se le añade.

También, se tiene que analizar e identificar si el contrato de arrendamiento contiene uno o

varios activos para poder saber si se tiene que contabilizar de forma individual. Al mismo

tiempo, BDO (2016) indica que están excluidos los arrendamientos a corto plazo tiempo

estipulado menor a 12 meses y los activos de bajo valor por ejemplo los teléfonos,

computadoras y muebles de oficina.

Las empresas deben de aplicar la norma a todos los contratos de arrendamientos,

añadiendo los arrendamientos por derecho de uso y tomando en cuenta las excepciones como

los arrendamientos de recursos naturales, arrendamientos de activos biológicos, acuerdos de

concesión de la CINIIF 12, licencias de propiedad intelectual y derechos mantenidos bajo

licencias intangibles (Barroso, 2016a).

En cuanto al reconocimiento de la NIIF 16 Arrendamientos, la investigación de

Barroso (2016b) señala que la medición inicial del activo por arrendamiento se mide al costo,

pero se debe tener en cuenta los pagos por conceptos de arrendamiento, costos iniciales y

estimaciones por concepto de desmantelación. Se considera que la medición posterior del

12

activo sigue siendo al costo, pero existen excepciones en que el arrendatario puede medir al

valor razonable a las inversiones inmobiliarias y al activo. Cabe indicar, que los activos se

deprecian a lo largo de la vida útil. Con relación al pasivo, el reconocimiento inicial se valora

por el valor presente de los pagos pendientes, utilizando un tipo de interés implícito, y la

medición posterior del pasivo se modifica por aumentar el valor contable para plasmar el

devengo de interés, reducción de los pagos, ajustes por las reevaluaciones y modificaciones

del contrato.

Medición

- Medición inicial del activo por derecho de uso

El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo. Al respecto, la NIIF 16

(2020) señala que:

El costo del activo por derecho de uso comprende los siguientes conceptos:

a. El importe de la medición inicial del pasivo por arrendamiento.

b. Los pagos por arrendamiento realizados antes o a partir de la fecha de comienzo,

menos los incentivos de arrendamiento recibidos.

c. Los costos directos iniciales incurridos por el arrendatario.

d. Una estimación de los costos a incurrir por el arrendatario al desmantelar y

eliminar el activo subyacente, restaurar el lugar en el que se localiza o restaurar el

activo subyacente a la condición requerida por los términos y condiciones del

arrendamiento, a menos que se incurra en esos costos al producir los inventarios. El

arrendatario podría incurrir en obligaciones a consecuencia de esos costos ya sea en

la fecha de comienzo o como una consecuencia de haber usado el activo subyacente

durante un periodo concreto.

Un arrendatario reconocerá los costos descritos en el párrafo 24(d) como parte del

costo del activo por derecho de uso cuando incurre en una obligación a consecuencia

de esos costos. Un arrendatario aplicará la NIC 2 Inventarios a los costos en los que

se incurre durante un periodo concreto como consecuencia de haber usado el activo

por derecho de uso para producir inventarios durante ese periodo. Las obligaciones

por estos costos contabilizados aplicando esta Norma o la NIC 2 se reconocerán y

13

medirán aplicando la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos

Contingentes (párr. 23-25).

Deloitte (2016b) señala que el activo originado por el arrendamiento financiero se

mide al costo, ya que la norma establece que el inicio del arrendamiento comienza cuando

el arrendador otorga la disposición del activo al arrendatario. Al mismo tiempo, se tiene que

registrar el pasivo por arrendamiento que son todos los pagos pendientes hasta la fecha

descontados a una tasa implícita. Cabe señalar, que si es muy engorroso determinar una tasa

implícita se debe utilizar un tipo de interés incremental.

Figura 4. Medición Inicial NIIF 16 Arrendamientos. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por Deloitte,

2016.

La figura 4, refleja la medición inicial de manera ilustrativa lo que se debe reconocer

como un activo por derecho de uso.

KPMG (2016) considera que los salarios administrativos, los cargos por comisión,

costos de negociaciones, tramitación de garantías, entre otros costos son definidos como

costos iniciales para obtener un arrendamiento, excluyendo gastos generales o costos por

posibles ofertas de arrendamiento.

Medición inicial del pasivo por arrendamiento

14

El pasivo por arrendamiento comienza con la medición del valor presente de los

pagos. Al respecto, NIIF 16 (2020) señala que:

Los pagos por arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento

comprenden los pagos siguientes por el derecho a usar el activo subyacente durante

el plazo del arrendamiento que no se paguen en la fecha de comienzo como los pagos

fijos, los pagos variables que depende de un índice, los importes que espera pagar el

arrendatario como garantías de valor residual y el precio de ejercicio de una opción

de compra si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa opción. Por

último, los pagos por incumplimiento a las cláusulas del arrendamiento, el cual

ejercerá si el arrendatario no cumple con el plazo del arrendamiento, esto indica que

los pagos por arrendamiento variables que son calculados por una tasa descrita en el

párrafo 27(b) incluyen, por ejemplo, hace mención a los pagos vinculados al índice

de precios al consumidor, precios vinculados a una tasa de interés del mercado (párr.

26-28).

Figura 5. Pasivo por arrendamiento NIIF 16 Arrendamientos. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por

KPMG, 2016.

Medición posterior del activo por derecho de uso

“Después de la fecha de comienzo, un arrendatario medirá su activo por derecho de

uso aplicando el modelo del costo.

a) Modelo del costo

15

Para aplicar un modelo del costo, un arrendatario medirá un activo por derecho de

uso al costo:

a. Menos la depreciación y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor

b. Ajustado por cualquier nueva medición del pasivo por arrendamiento especificado en el

párrafo 36(c)” (NIIF 16 Arrendamientos, 2020, párr. 29-35).

Por otro lado, KPMG (2016) señala que el costo menos la depreciación corresponde

a la medición posterior del activo por arrendamiento. Además, indica que se debe considerar

las pérdidas por deterioro y las reevaluaciones del pasivo por arrendamiento. Asimismo, el

periodo de depreciación es la vida útil del activo y esta empieza en la fecha de comienzo del

arrendamiento. También se debe de reflejar los pagos realizados por concepto de

arrendamiento en el Estado de Situación Financiera, generando una reducción en el pasivo

por arrendamiento. Por último, la partida de los pasivos puede existir una nueva medición

debido a las posibles modificaciones en el contrato.

b) Otros modelos de medición

Si un arrendatario aplica el modelo del valor razonable de la NIC 40 Propiedades de

Inversión a sus propiedades de inversión, el arrendatario también aplicará ese modelo

del valor razonable a los activos por derecho de uso que cumplan la definición de

propiedad de inversión de la NIC 40 (NIIF 16 Arrendamientos, 2020, párr.34).

Si el derecho de uso de los activos se relaciona con una clase de Propiedades, Planta

y Equipo a la que el arrendatario aplica el modelo de revaluación de la NIC 16, este

podría optar por utilizar ese modelo de revaluación para todos los activos por derecho

de uso de activos relacionados con esa clase de Propiedades, Planta y Equipo (NIIF

16 Arrendamientos, 2020, párr.35).

- Medición posterior del pasivo por arrendamiento

Después de la fecha de comienzo, un arrendatario medirá un pasivo por

arrendamiento:

16

a. Incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el pasivo por

arrendamiento.

b. Reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por arrendamiento

realizados.

c. Midiendo nuevamente el importe en libros para reflejar las nuevas mediciones.

El interés de un pasivo por arrendamiento en cada periodo durante el plazo del

arrendamiento será el importe que produce una tasa periódica constante de interés

sobre el saldo restante del pasivo por arrendamiento (NIIF 16 Arrendamientos, 2020,

párr. 36-37).

- Modificaciones del Arrendamiento

En una modificación del arrendamiento que no se contabilice como un arrendamiento

separado, el arrendatario contabilizará la nueva medición del pasivo por

arrendamiento:

a. Disminuyendo el importe en libros del activo por derecho de uso para reflejar la

terminación parcial o total del arrendamiento, en las modificaciones de

arrendamiento que disminuyen el alcance de éste. El arrendatario reconocerá en el

resultado del periodo las ganancias o pérdidas relacionadas con la terminación parcial

o total del arrendamiento.

b. Haciendo el correspondiente ajuste al activo por derecho de uso para todas las

demás modificaciones del arrendamiento (NIIF 16 Arrendamientos, 2020, párr. 46).

Las modificaciones por arrendamiento según KPMG (2016) señala que son cambios

en el contrato que inicialmente no se consideraban, estos pueden ser en el alcance o en la

contraprestación. Por ello, se contabilizarán las modificaciones por separado si incrementa

el alcance añadiendo uno o más activos y si aumenta la contraprestación indicada en el

alcance. En caso el arrendatario cancele el arrendamiento se debe reflejar en los estados

financieros la pérdida o ganancia de dicha reducción.

17

Información a Revelar

Un arrendatario revelará información sobre sus arrendamientos en los que actúa

como arrendatario en una nota única o sección separada de sus estados financieros.

Sin embargo, un arrendatario no necesita duplicar información que ya está presentada

en cualquier otro lugar de los estados financieros, siempre que dicha información se

incorpore mediante referencias cruzadas en la nota única o sección separada sobre

arrendamientos (NIIF 16, 2020, párr.52).

Al aplicar la NIIF 16, las cuentas contables se reflejan en los principales estados

financieros con la finalidad de un correcto registro de los arrendamientos. Por lo que el activo

y pasivo por arrendamiento se encuentra contabilizado en el Estado de Situación Financiera

y se debe considerar que para la presentación se debe de mostrar de forma separada.

También, indica que los intereses y la depreciación se debe de reflejar de forma separada en

el Estado de Resultados. Por último, el Flujo de Efectivo refleja las actividades de

financiación, los pagos y los intereses del arrendamiento (Grant Thornton, 2017).

Figura 6. Resumen del impacto en las principales ratios financieras. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”,

por KPMG, 2016.

En la figura 6, se refleja el impacto de la NIIF 16 generando un aumento en el

EBITDA, total activo y el ratio de apalancamiento. A la misma vez, muestra una disminución

en los activos netos y el ratio de cobertura de intereses y rotación de activos.

1.2.4 Importancia de la Norma NIIF 16

Se puede evidenciar que en la investigación de Chávez (2016) señala que la NIIF 16

sustituye los requisitos contables que se tuvieron en consideración hace 30 años y que

18

actualmente ya no es apto para las empresas que contabilicen los arrendamientos, debido a

que los arrendamientos brindan una adecuada fuente de financiación. Es por ello, que con la

NIC 17 Arrendamientos, era difícil para los inversionistas tener una imagen precisa y real

de todos los activos y pasivos de arrendamientos de una empresa.

Adicional a ello, es importante mencionar que los arrendamientos operativos solo se

describen en las Notas de los Estados Financieros. Por estas razones, los inversionistas

dejaron de comprar empresas y realizan estimaciones sobre los posibles efectos extras

contables de las obligaciones por arrendamiento y condujeron a sobrestimar las

responsabilidades derivadas de dichas obligaciones. La NIIF 16 resuelve todos los

problemas antes mencionados, ya que todos los contratos de arrendamiento se deben

informar y contabilizar en los estados financieros de la empresa. Además, proporciona

transparencia sobre los activos y pasivos por arrendamientos, lo que significa la desaparición

de todos los arrendamientos fuera del Estado de Situación Financiera, logrando así la

comparabilidad entre empresas arrendadoras y arrendatarias (Chávez, 2016).

Por otro lado, un arrendamiento es el medio en que las empresas y personas pueden

financiar el valor de un bien adquirido mediante un financiamiento y no se tenga que

desembolsar el efectivo y no quedar incapacitados frente a sus obligaciones económicas a

corto plazo. Este financiamiento consta de dos participantes donde intervienen el arrendador,

quien es la persona encargada de comprar el bien y otorgar el derecho de uso al cliente quien

en este caso es el arrendatario, el cual tiene la obligación de pagar las cuotas según lo

indicado bajo un contrato mayor a un año. Como consiguiente, luego de varias

modificaciones y cambios en la clasificación para los arrendamientos, en el año 2019 La

International Accounting Standard Board (IASB) dio vigencia para el uso de la norma NIIF

16, la cual clasificarían a los arrendamientos en financieros y operativos (Bartolo & Aguilar,

2019).

Adicional a ello, Bartolo & Aguilar (2019) mencionan que muchas empresas podrían

evitar usar el arrendamiento financiero porque estas afectan a los ratios financieros, lo cual

las empresas podrían estar endeudadas, por tal motivo se podrían reducir las oportunidades

de adquirir proveedores para un crédito o inversionistas. Por último, menciona que las

empresas tendrán impactos financieros en sus arrendamientos al reconocer el activo por

derecho de uso y como consecuencia de ello un pasivo por arrendamiento, debido a la

globalización existe la creación y unificación de normas internacionales y locales, lo cual

19

tiene el objetivo de brindar una información transparente y confiable creando reportes

financieros fiables para la toma de decisiones.

1.2.5 Comentarios Big Four

Las grandes firmas de auditoría conocidas como las Big Four comentaron sobre la

publicación de la NIIF 16. Por ello, KPMG (2016) indica que la nueva norma NIIF 16

aprobada por la IASB supone un cambio de criterio respecto a la norma NIC 17, ya que las

empresas incorporan en sus estados financieros la mayoría de los arrendamientos, sin poder

clasificar en arrendamiento operativo o financiero. En la actualidad analistas e inversores

deben ajustar los estados financieros para obtener información de las operaciones de

arrendamiento que las empresas mantienen fuera del estado de situación financiera de

acuerdo con la NIC 17. Por lo cual, por primera vez los analistas disponen de la información

sobre los pasivos por arrendamiento, calculada por una metodología establecida por la IASB.

Al mismo tiempo, BDO (2018) señala que, al incluir los arrendamientos operativos

en el estado de situación financiera aumentará los activos de las empresas y aumentará las

deudas. Por lo que cambiará la presentación de los gastos en la cuenta de resultados y en los

flujos de efectivo. Además, los nuevos cambios modifican de forma significativa los ratios

más utilizados por las entidades, inversionistas y analistas, estos ratios son EBITDA, EBIT,

la rotación de los activos y covenants.

Por otro lado, Deloitte (2017) expone que las compañías están enfrentando los

desafíos para determinar la tasa de interés implícita y la tasa incremental de cada

arrendamiento. Dado que existe un gran número de empresas que es improbable que tengan

datos históricos necesarios para determinar la tasa de interés implícita IRIIL y esperan que

a la fecha de adopción que la tasa incremental IBR sea generalizada. Por lo tanto, las

compañías que se acojan usar enfoques retrospectivos modificados estarán requeridas a usar

la IBR. Adicional a ello, los inversionistas que buscan activos de propiedad, el rendimiento

refleja la relación esperada en un punto del tiempo entre los ingresos por cobrar y la

valuación del activo.

También, existen comentarios donde EY (2018) indica que tendrán un gran impacto

en los costos de recopilación y análisis de datos. Además, de un adecuado manejo de

sistemas o desarrollo de herramientas de cálculo seguro de TI. Lo más importante será el

20

control tributario, ya que SUNAT no se ha pronunciado sobre la NIIF 16, por lo cual genera

un doble control financiero y tributario.

Adicional a ello, PWC (2018) menciona que el arrendamiento es una manera de

financiamiento que se usa de manera universal, lo cual permite a las compañías utilizar

bienes o propiedades sin necesidad de incurrir en grandes salidas de dinero. Por ello, la

norma NIIF 16 establece que el arrendatario contabilice y refleje en los estados financieros

todo el ciclo de la transacción económica al contratar un arrendamiento financiero. Además,

comenta que esta norma elimina en su mayoría el reconocimiento contable actual de los

arrendamientos operativos y genera métricas financieras principales en la organización como

el porcentaje del EBITDA, logrando así una redefinición de las métricas financieras que se

emplean en una evaluación para lograr comparabilidad, lo cual afectará índices de cobertura,

créditos, costos de intereses y esto generará un impacto en la representación de sus estados

financieros.

De acuerdo con la implementación de la NIIF 16 Arrendamientos, el arrendador

contabilizará dicho arrendamiento como operativo o financiero, partiendo de un análisis de

pruebas complejas para que el activo pueda ser registrado en el estado de situación

financiera. Por lo tanto, se identifica que esta norma podría afectar el modelo de negocio de

los arrendadores a medida de las necesidades de los arrendatarios, logrando acelerar la

creación de mercados enfocados a brindar mayores servicios de arrendamientos de activos;

sin embargo, la contabilidad de los arrendadores no se verá afectada por los cambios con la

aplicación de la norma. Por último, los arrendatarios al aplicar la norma se verán afectados

en grandes cambios, tales como los principales ratios financieros, como el ratio de

endeudamiento, margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, margen de utilidad

neta, ROA, ROE y EBITDA. Estos cambios en sus ratios podrían afectar también los índices

de cobertura incluido en el contrato de préstamos como son los ratios de riesgo de crédito,

logrando que estos cambios puedan afectar en las decisiones de las compañías para evaluar

si comprar o arrendar. Adicional a ello, hay cambios en los gastos de arrendamiento, el cual

será reemplazado por depreciación y gastos de interés, de la misma manera que el

reconocimiento del gasto por depreciación y por último mencionar que el costo de

implementar los parámetros mencionados por la norma y reflejar dicha información en sus

estados financieros podría ser muy importante para la toma de decisiones o para sus

inversores (PWC, 2018).

21

Vásconez (2017b) señala que la empresa auditora PWC respecto al alcance es muy

similar a la NIC 17 e incluye todos los contratos que contengan un activo de derecho de uso.

La IFRS 16 incluye una guía para definir si un contrato contiene un arrendamiento o un

servicio. La investigación de Deloitte enfatiza el importe de US$5,000, lo cual no es una

medida de la materialidad del arrendamiento y que la norma no proporciona un valor

monetario, por lo que las firmas auditoras no contemplan anomalías respecto a los

arrendamientos de activo de bajo valor. Además, Deloitte añade que la definición de

arrendamiento destaca los elementos de beneficio y de poder, siendo ambos considerados

coherentes con el concepto control de la NIIF 10 y la NIIF 15.

Por otro lado, en el artículo de Vásconez (2017b) indica que KPMG y Deloitte

señalan que la norma no expresa con claridad la diferencia entre contrato de servicio o de

arrendamiento. En cuanto a EY en el artículo de Vásconez (2017b) explica que las empresas

no están orientadas a identificar los arrendamientos operativos o de servicio, ya que el

tratamiento es igual y enfatiza que existen dudas de cómo la NIIF 16 interactuó con la IFRS

15. Deloitte comenta que el IASB decidió requerir un solo modelo de contabilidad para los

arrendamientos que antes eran considerados operativos, sobre todo para el cumplimiento del

activo. También, se puede observar que existen críticas a la norma NIIF 16 tanto en su

concepto y en la práctica y las firmas auditoras han preferido seguir el modelo de la propia

norma, defendiendo las mismas que el impacto de contabilización de arrendamientos como

arrendatario es el más importante.

1.2.6 Ventajas y desventajas de la NIIF 16

Los cambios internos que deben llevar a cabo para que las empresas apliquen la NIIF

16 pueden ser significativos con el volumen de contratos de arrendamientos que mantengan

las empresas, los sistemas contables y controles internos. Es por ello, que la ventaja

importante al aplicar la NIIF 16 es que las empresas lleven un control de la información de

los contratos, un estado actual del sistema de gestión administrativa, sistemas tecnológicos,

procedimientos y controles actualizados. Además, una segunda ventaja es la negociación

relacionada con los contratos de arrendamientos, ya que por ejemplo las operaciones de sale

and leaseback bajo la NIC 17 si una empresa lo vendía y en el mismo momento lo arrendaba

al comprador bajo un arrendamiento operativo, el bien se daba de baja en el estado de

situación financiera del vendedor. Al aplicar la NIIF 16, este activo no se podría dar de baja

22

en el estado de situación financiera, ya que la entidad reconocerá el derecho de uso asociado

con el nuevo contrato de arrendamiento (Morales, 2016).

Por otro lado, Morales (2016) señala que las ventajas en las negociaciones se

establecen porque en la NIIF 16 cuanto menor sea el plazo comprometido del arrendamiento

menor será el pasivo por reconocer. Por lo cual, se espera que las empresas opten por acortar

los plazos de arrendamientos. Asimismo, las desventajas de la NIIF 16 señala que los

contratos de arrendamientos se incluye más pagos variables que no se tenían en cuenta para

el cálculo inicial del activo y pasivo. Asimismo, se incrementó los activos y pasivos de las

empresas que presentan arrendamiento financiero y los sectores más afectados son las

aerolíneas, retail y empresas de telecomunicaciones. Además, el incremento de los activos y

pasivos generan cambios en los ratios más comunes que son utilizados por analistas e

inversores, generando un mayor endeudamiento en las empresas. También, los nuevos

requisitos alterarán de manera significativa los ratios financieros como el EBITDA, el ratio

de endeudamiento, margen de utilidad bruta, margen de utilidad operativa, margen de

utilidad neta, ROA y ROE. Por lo tanto, las desventajas al aplicar la NIIF 16 es el posible

consumo de capital del derecho de uso en la banca, posibles diferencias entre la contabilidad

y la fiscalidad, las diferencias de tipo de cambio por ser un arrendamiento en moneda

extranjera y los planes de incentivos de los trabajadores relacionados a ratios contables. El

IASB sostiene que la implementación de la NIIF 16 presenta beneficios que superan los

costos relacionados con los procesos, pero muchas empresas no comparten dicha afirmación,

ya que significa una alteración en las interpretaciones sobre los procesos de la compañía.

Debido a esto, PWC (2019a) realizó un análisis de los resultados del Estudio post-

implementación de la NIIF 16, lo cual ha permitido a muchas compañías poder identificar y

analizar más a detalle sus actividades provenientes de sus arrendamientos actuales y así

poder reflejarlas en su contabilidad. A continuación, se muestra los cambios que tuvo la

aplicación de la NIIF 16 en las compañías.

En la figura 7, se logra visualizar que con la aplicación de la NIIF 16, el 52% de las

compañías encuestadas lograron identificar arrendamientos adicionales, el 38% no

identificaron arrendamientos adicionales durante la implementación y finalmente el 10%

identificaron menos arrendamientos que los que previamente fueron revelados dentro del

alcance de la NIIF 16.

23

Por último, este estudio realizado en España logró manifestar que las compañías

visualizan una oportunidad sustancial de optimización en los procesos de los

arrendamientos, representando principales beneficios que se manifestaron en la siguiente

figura:

Figura 7. Encuesta de aplicación de la NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16- Más allá de la

implementación”, por PWC, 2016.

Figura 8. Beneficios de la NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16- Más allá de la implementación”, por PWC, 2016.

24

En la figura 8, se observa que la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos ha

contribuido a las empresas a generar mayor visibilidad de la cartera de arrendamientos y

optimización de activos, optimizar procesos, ahorrar costos, mejora de controles y por último

automatización de procesos.

1.3 Enmienda NIIF 16 Arrendamientos

Debido al contexto del COVID-19 IFRS (2020) señala que el IASB recibió

información de que existen muchos arrendatarios que esperan soluciones o reducciones de

los alquileres por parte del arrendador, siendo estas reducciones por vacaciones o

disminución del valor de las cuotas del arrendamiento por un periodo de tiempo,

ocasionando en el futuro un incremento en los pagos por el arrendamiento. Por ello, el IASB

presenta una propuesta del proyecto de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, ya que la NIIF

16 Arrendamientos si bien es cierto que esta norma contiene parámetros que especifican la

contabilización de los cambios en los arrendamientos, los cuales incluyen reducciones de

alquileres; sin embargo, el IASB sostiene que, debido a la cantidad de reducciones de

alquileres, podría ser difícil aplicar la forma práctica original de contabilización. En el

contexto COVID-19 las empresas tienen incertidumbre si las reducciones de alquiler se

originan por el mismo contexto y cómo se deben contabilizar e informar en los Estados

Financieros. Por lo tanto, el objetivo de esta propuesta de la enmienda NIIF 16

Arrendamientos es brindar a los arrendatarios una manera práctica de contabilización frente

a las modificaciones de sus arrendamientos bajo el contexto COVID-19, lo cual se ve

afectado en la preparación de sus estados financieros anuales aplicando la NIIF 16, por ello

las modificaciones previstas dentro de esta enmienda como resultado del COVID-19, se

podrán añadir a sus publicaciones como la nueva implementación del nuevo modelo de

contabilización. Por último, esta propuesta no indica cambios en la contabilidad del

arrendador, viéndose solo afectados los arrendatarios a los que se le otorguen reducciones

de sus arrendamientos como consecuencia directa del COVID-19 durante el año 2020.

En mayo 2020, el IASB finaliza la enmienda a la NIIF 16 Arrendamiento, entrando

en vigencia desde el 1°de junio del 2020, con la finalidad de proporcionarles a los

arrendatarios una manera práctica de contabilizar sus concesiones de alquiler relacionadas

al COVID-19. Sin embargo, el IASB consideró no realizar modificaciones en la contabilidad

del arrendador, sin dejar de generar información útil para los inversionistas. Debido a la

publicación de la enmienda a la NIIF 16 que realizó el IASB, el arrendatario puede decidir

25

no reconocer si una concesión de arrendamiento relacionada a los pagos bajo el contexto del

COVID-19 sería una modificación del arrendamiento, de ser este el caso, el arrendatario

debe contabilizar cualquier cambio en los pagos del arrendamiento relacionado al contexto

COVID-19. Por ello, las modificaciones o negociaciones sobre los pagos del arrendamiento,

ya no deberán ser motivo para recalcular el pasivo por arrendamiento y no serían

considerados como una modificación del contrato afectados por el contexto, lo cual se basan

en los párrafos que esta enmienda añade a la norma, tales como el párrafo 46A y 46B.

Debido a lo mencionado, la aplicación de estos nuevos párrafos exonera al arrendatario de

contabilizar estos cambios como si fueran modificaciones del contrato, lo cual debería

reflejarse como pagos variables no incluidos dentro del contrato, cuyo reconocimiento sería

en el Estado de Resultados y afectaría la presentación de sus Estados Financieros ( IFRS,

2020).

En la figura 9, se visualiza la cronología y objetivo de la aplicación de la NIIF 16. Por

otro lado, EY (2020b) señala que el objetivo de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos es

brindar a los arrendatarios una propuesta práctica para reflejar sus concesiones de sus

arrendamientos relacionados bajo el contexto COVID-19, lo cual logre reflejar información

relevante de sus arrendamientos en sus estados financieros. El arrendatario tiene la opción

de contabilizar o no la concesión del arrendamiento originada bajo el contexto COVID-19,

otorgada por el arrendador como una modificación del arrendamiento. Existen varias

perspectivas para evaluar si se reconoce una concesión de alquiler como modificación del

arrendamiento.

El IASB manifestó que existen cambios sustantivos que abarcan factores cualitativos y

cuantitativos que son considerados en la determinación de las condiciones o términos del

arrendamiento. Existen otros cambios relacionados al contexto COVID-19, tales como

incorporar o retirar opciones de aplazamiento, término de la concesión de alquiler o diversas

Figura 9. NIIF 16 Arrendamientos. Elaboración propia.

26

opciones que pueden ocasionar que el arrendamiento no sea factible para la aplicación de la

enmienda. Según la enmienda, un cambio en el plazo de la concesión de arrendamiento,

como la suspensión del pago por tres meses antes del 30 de junio de 2021 y diferido en tres

meses adicionales como pagos similares al final del arrendamiento, no podrá ser considerado

un cambio fundamental en las condiciones y términos del arrendamiento. Adicional a ello,

menciona que los arrendatarios aplicarán esta enmienda de forma retrospectiva, revelando

el efecto acumulado cuando se inició dicha aplicación de la enmienda como un ajuste en el

reporte anual en el que el arrendatario adopte la enmienda y se vea reflejado en sus Estados

de Resultados acumulados u otro componente del Patrimonio, lo cual el arrendatario no está

obligado a revelar la información exigida por el párrafo 28(f) de la NIC 8 denominada

Políticas Contables, Cambios en las estimaciones Contables y Errores (EY, 2020b).

Asimismo, EY (2020b) considera que existen tres enfoques principales para

contabilizar una concesión de alquiler que no sea considerado como modificación del

arrendamiento. En primer lugar, se considera como enfoque uno a la contabilización en

forma de amnistía o aplazamiento de los pagos del arrendamiento como un pago variable

negativo del arrendamiento, lo cual menciona que el arrendador al otorgarle al arrendatario

facilidades de pagos o liberación contractual sobre dichos pagos, el arrendatario podría

contabilizar la concesión como un pago variable negativo del arrendamiento en el periodo

en que se producen los cambios en los hechos y circunstancias, generando que el arrendatario

vuelva a medir la contraprestación basándose en pagos variables. Por otro lado, el arrendador

mediante este enfoque podría reconocer el ingreso variable en el arrendamiento. En segundo

lugar, se considera como enfoque dos a la contabilización en forma de amnistía o

aplazamiento de los pagos del arrendamiento como determinación de una contingencia que

establece pagos variables referentes al arrendamiento. Este enfoque menciona que el

arrendatario podrá contabilizar de la misma manera una concesión de alquiler y una

resolución de contingencia que determina los pagos de arrendamiento como variables. El

arrendatario tendría que volver a medir el pasivo por arrendamiento aplicando la

contraprestación, sin efecto de revisar la tasa de descuento utilizada para medir dicho pasivo,

por ejemplo, en la reducción del pago de arrendamiento otorgado por el arrendador con el

ajuste al activo por derecho de uso. Por último, se considera como enfoque tres a la

contabilización en forma de aplazamiento en los pagos como si el arrendamiento no se

hubiese modificado. Este enfoque menciona que el arrendatario puede seguir contabilizando

la concesión como un pasivo por arrendamiento y un activo por derecho de uso empleando

27

los derechos y obligaciones del arrendamiento vigente, siempre y cuando el arrendador

permita que el arrendatario aplace los pagos del arrendamiento, logrando así reconocer un

arrendamiento por separado, en el mayor de los casos que no devenga intereses, durante el

periodo que vencen los pagos referentes al contrato del arrendamiento. Por último, los

arrendatarios deben analizar los detalles de los contratos de arrendamiento de una forma

cautelosa para determinar el enfoque apropiado, dando la libertad de poder considerar más

de un enfoque para poder reflejar los ajustes de manera fiable en sus estados financieros.

BDO (2020a) menciona que el 28 de mayo de 2020, el IASB emitió una enmienda

referente a la NIIF 16, que previene una exención en la contabilización de las concesiones

de arriendo por parte del arrendatario como consecuencia directa del COVID-19. La IASB,

obtuvo comentarios en el cual los arrendatarios estaban presentando dificultades

operacionales para poder aplicar la NIIF 16 en la contabilización de sus arrendamientos,

como resultado del COVID-19 se deberían ajustar a la definición de una modificación del

arrendamiento, lo cual implica que los arrendatarios tengan que volver a medir el pasivo

sobre la base de la contraprestación revisada a una tasa de descuento. Por ello, los expertos

de esta firma comentan que la enmienda a la NIIF 16 sintetiza los requisitos de la

contabilidad para los arrendatarios, pero el arrendatario continúa obligado a evaluar cada

concesión de arrendamiento con respecto al recurso práctico de la enmienda y determinar

las modificaciones del pasivo, siendo una acotación la gran cantidad de volumen de

arrendamiento que se debe evaluar y aplicar dicha enmienda. Adicional a ello, menciona que

es muy probable que los arrendadores no apliquen dicha enmienda a sus prácticas, por lo

que se debe determinar un mayor enfoque aplicando los requisitos que ya existen para la

NIIF. Por último, este artículo menciona que debe tenerse en cuenta los siguientes efectos

que se ven reflejados en el Estado de Resultados generados por la aplicación de la enmienda,

tales como:

- Las ganancias no deben ser reconocidas como “ingresos”, ya que no son originadas

por las actividades principales de la compañía.

- La normativa no permite que sea reconocido como gastos, las ganancias generadas

como resultado de la aplicación de la enmienda.

- Se debe determinar las ganancias de acuerdo con la naturaleza que fueron originadas

en el contrato, tal como si la ganancia es reconocida por el aplazamiento de los pagos

del arrendamiento, es oportuno que esta ganancia sea reconocida como ingreso

28

financiero, ya que abarca los pasivos registrados en la empresa. Por otro lado, será

oportuno presentar la ganancia en otra partida en las actividades de operación de la

empresa cuando ésta se origine por reconocimiento de una ganancia por amnistía y

sea reflejada de esa manera, ya que no solo se relaciona a un beneficio originado por

una operación financiera.

Cabe señalar que Martínez (2020) indica que los cambios producidos por el

arrendamiento por el COVID-19 se consideran incluidos en las condiciones iniciales del

contrato y se interpretan como cambios en la estimación de pagos variables. Dichos cambios

variables se pueden dar porque el cambio en los pagos corresponde a una cuota menor, por

pagos vencidos hasta el 30 de junio de 2021 y que no exista cambios significativos en las

cláusulas de los contratos.

Es importante mencionar que los arrendatarios que apliquen los cambios deben

revelar los importantes de utilidad o pérdida para reflejar los cambios en los pagos de

arrendamiento.

Figura 10. Concesiones elegibles por la NIIF 16. Adaptado de “NIIF 16 Arrendamientos”, por KPMG, 2020

En la figura 10, KPMG (2016b) ilustra el árbol de decisiones para poder saber si se

tiene que aplicar la concesión, teniendo en cuenta las condiciones que indica la enmienda

NIIF 16. Podemos concluir que, si no se cumple con las condiciones, el arrendatario tendría

que evaluar los arrendamientos como modificaciones al contrato. Debido al contexto del

COVID-19, los cambios en los pagos de arrendamientos han ocasionado un impacto en la

medición e información a revelar de los arrendamientos.

29

1.3.1 Enmienda NIIF 16

Debido a la publicación de la enmienda NIIF 16, las grandes firmas de auditoría

conocidas como las Big Four, tales como son Pricewaterhouse Coopers (PwC), KPMG,

Deloitte y Ernst & Young (E&Y) publicaron artículos respecto a las implicaciones de la

enmienda NIIF 16 Arrendamientos y cómo impacta en el tratamiento contable y financiero

de las organizaciones. A continuación, se mencionan las principales opiniones de estas

grandes firmas:

PWC (2020a) informa que, como consecuencia de la pandemia, se han brindado

concesiones de alquiler a los arrendatarios, las cuales pueden tener diferentes tratamientos,

tanto como periodos de gracias o aplazamiento en los pagos de dichos alquileres. Por lo cual,

el 28 de mayo de 2020, el IASB publicó la enmienda NIIF 16 Arrendamientos que otorga a

los arrendatarios un método práctico y opcional para que estimen si una concesión de alquiler

bajo el contexto del COVID-19 sea una modificación de arrendamiento. Los arrendatarios

tienen la libre elección de contabilizar las concesiones del alquiler como si no se modificara

el arrendamiento, originando pagos variables en el periodo que ocurre el evento. Cabe

mencionar, que en este artículo se menciona que este cambio en la contabilidad no se verá

reflejado por la parte de la contabilidad del arrendador, ya que solo beneficia al arrendatario.

Dicha enmienda es obligada para los informes anuales que empiezan desde el 01 de junio de

2020, indicando que se permite también su aplicación anticipada, incluyendo sus estados

financieros intermedios o de fin de año que no están autorizados para su emisión al 28 de

mayo 2020, debidamente aprobados.

Otro comentario es Deloitte (2020b) el cual menciona que, mediante esta enmienda,

el arrendatario puede elegir no estimar si una concesión de alquiler relacionada bajo el

contexto COVID-19 es una modificación del arrendamiento. Por ello, el arrendatario que no

aplique el caso práctico de la enmienda debe considerar las variaciones de las cuotas según

la norma NIIF 16 como si no fuera una modificación del contrato. Además, la IASB

consideró las opiniones de los arrendadores, ya que no tenían directrices para poder

contabilizar las reducciones de cuotas originado por el COVID-19. Por lo cual, decidieron

no enmendar la contabilidad del arrendador, ya que en la NIIF 16 no indica los parámetros

de contabilización que tiene que realizar el arrendador en situaciones de reducciones de

cuotas que no sea por cambios en los contratos. Por otro lado, el arrendatario que aplique

esta enmienda tendrá que revelar que se aplicó a todas las concesiones de alquiler o sustentar

30

cuales son las concesiones de alquiler que se aplicarán y el motivo, con ello poder revelar la

cantidad reconocida como utilidad o pérdida originada por los cambios de los pagos de los

arrendamientos. Por último, el arrendatario aplicará la enmienda en la presentación de sus

reportes anuales que comiencen antes o después del 01 de junio de 2020, indicando que la

aplicación temprana es válida, incluyendo en los reportes de estados financieros todavía no

autorizados para su emisión al 28 de mayo de 2020.

Por otro lado, EY (2020b) en base a las modificaciones de arrendamiento, menciona

que esta enmienda NIIF 16 abarca estándares que brinda a los arrendatarios una guía de las

modificaciones expuesto en la enmienda para la contabilización de las concesiones de los

arrendamientos originados bajo el contexto COVID-19, la cual no puede ser aplicada para

los arrendadores. Por otro lado, explica si la entidad evaluará si la concesión del alquiler

representa o no una modificación del arrendamiento definida por la norma NIIF 16

Arrendamientos para evaluar si forma parte de una modificación de los términos y

condiciones originales del arrendamiento. Cabe señalar que la norma se refiere al concepto

de modificación en el contrato, cuando existe una modificación en las cláusulas con relación

a la contraprestación y alcance. La entidad considera todos los cambios o circunstancias

relevantes para analizar si un cambio es una modificación del arrendamiento. Por último, si

el arrendatario decide aplicar estos requerimientos de la NIIF 16 Arrendamientos sin

considerar la enmienda, esta modificación ocasionará en el mayor de sus casos realizar una

nueva medición del pasivo por arrendamiento usando una tasa de interés implícita en el

arrendamiento, lo cual el arrendatario debe determinar dicha tasa incremental por préstamos,

pudiendo ser compleja, ya que una compañía puede tener muchos contratos de

arrendamientos con varios arrendadores en diferentes términos.

Por último, KPMG (2020a) menciona que la enmienda NIIF 16 Arrendamientos

abarca una simplificación práctica a la norma para los arrendatarios, por ello el arrendatario

puede no estimar si las concesionadas ocasionadas bajo el contexto COVID-19 son una

modificación del arrendamiento, de ser este el caso el arrendatario debe contabilizar

cualquier cambio en los pagos originados bajo este contexto COVID-19. Adicional a ello, el

arrendatario al aplicar esta enmienda, este debe aplicar esta simplificación práctica a todas

las concesiones de alquiler que cumplan con las condiciones mencionadas en dicha

enmienda y sustentar la naturaleza del contrato y el motivo por el cual se ampara bajo esta

31

modificación de la norma, y así poder reflejar el importe de los cambios de los pagos

originados a la aplicación de la enmienda en sus estados de resultados del periodo.

1.4 Impacto Financiero

1.4.1 Definiciones

Hertz (2015) indica que desde la antigüedad siempre existió la importancia de

informar de manera adecuada sobre la información financiera, indicando que el objetivo de

la contabilidad es obtener, ordenar y comunicar información útil para la oportuna toma de

decisiones de los diferentes usuarios interesados en la situación financiera de una

organización.

Pardo & Giner (2018) señala que al conocer el cambio contable debe ayudar a

entender el empeoramiento y la mejora en las magnitudes financieras. Por ello, los impactos

financieros algunas veces ofrecen una mayor transparencia para mejorar las tomas de

decisiones y una mejor renegociación de deuda, puesto que se ignoraban los riesgos o no se

valoraban adecuadamente. En cuanto al impacto financiero las aplicaciones de las nuevas

normas alteran de menor o mayor medidas a la contabilidad y los ratios financieros.

En la actualidad, a nivel mundial el impacto por la cepa de coronavirus COVID-19

ha generado la interrupción de la actividad comercial y económica, generando muchas

limitaciones y restricciones en diversos sectores económicos afectando las cadenas de

suministros, producción de demandas de bienes en todo el mundo y una caída de la economía

a nivel mundial. En mayo 2020, el IASB publicó una enmienda de la NIIF 16, la cual entró

en vigencia el 01 de junio de 2020 con la finalidad de establecer tratamientos para las

modificaciones en los contratos de arrendamiento, las cuales consisten en el aplazamiento

de las cuotas o la reducción del pago por alquileres. Con esta enmienda se considera que las

modificaciones en los contratos de arrendamientos bajo el contexto COVID-19, no sean

modificaciones en el contrato inicial, lo cual generará un impacto financiero en la

contabilidad de los arrendatarios y un impacto en sus ratios financieros que se verán

reflejados en la elaboración y presentación de sus Estados Financieros (Ramírez, 2020).

Debido a todo este contexto, se debe considerar muy detalladamente los impactos del

COVID-19 no solo en la información financiera anual, sino que también en la información

intermedia, lo cual el impacto podría ser significativo para muchas compañías. Las

implicaciones en los estados financieros incluyen la valoración de activos y pasivos.

32

Adicional a ello, la revelación de la capacidad de la entidad para continuar como un negocio

en marcha y los riesgos generados por la misma situación. Estas implicaciones, así tengan

efectos indirectos de una menor actividad económica, deben ser consideradas por todas las

entidades y no solo en los territorios más impactados por el virus. Por lo tanto, el impacto el

COVID-19 ha tenido implicaciones muy grandes en la economía mundial, por lo cual es de

vital importancia identificar estos impactos financieros que afectan en el reconocimiento,

medición e información a revelar partiendo del impacto en sus estados financieros y ratios,

para tomar medidas y minimizar el impacto del COVID-19 en sus operaciones (PWC,

2020b).

1.4.2 Dimensiones

1.4.2.1 Estados Financieros

Los cambios en los Estados Financieros son explicados por el Ministerio de

Economía y Finanzas ( MEF, 2020) el cual especifica que el Marco Conceptual describe los

objetivos y conceptos a utilizar de la información financiera logrando ayudar al Consejo de

Normas Internacionales de Contabilidad a desarrollar normas NIIF, ayudar a usuarios a

desarrollar políticas contables para aplicar las normas de acuerdo a algún evento en concreto

u ocasión para las políticas contables y ayudar a todos los usuarios finales a comprender e

interpretar las normas. De acuerdo con ello, el Marco Conceptual indica que los informes

financieros brindan información sobre la situación financiera de una organización, siendo

esta información referente a los recursos económicos de la entidad. Por último, es importante

reflejar la información real de la organización en sus estados financieros bajo los parámetros

del Marco Conceptual, ya que dichos informes brindan información sobre los efectos de las

transacciones y otros sucesos con la finalidad de que sea información útil para la toma de

decisiones.

Al mismo tiempo, se encontró la investigación de Castellanos et al. (2016) donde

el IASB menciona que entre sus principales objetivos está establecer normas contables que

se apliquen a nivel global, por lo cual incentiva a que las entidades reporten una información

financiera partiendo de los principios de comparabilidad y transparencia para ser usados por

diversos usuarios económicos, establecidos bajo el contenido del Marco Conceptual. Cabe

mencionar, que para la información financiera del IASB, reconoce que la elaboración de los

estados financieros sea bajo el conjunto de numerosas estimaciones y juicios profesionales.

Adicional a ello, reconoce la necesidad de los usuarios, entre ellos están los inversores,

33

prestamistas y acreedores, de obtener otras fuentes de información para la elaboración de

sus estados financieros conforme con las NIIF, basándose en condiciones económicas,

expectativas, sucesos, situación política y perspectivas del sector de la compañía. Asimismo,

los autores mencionan que la presentación de los estados financieros bajo NIIF está enfocada

a brindar información vinculada en la situación financiera, rendimiento financiero, flujos de

efectivo e información que pueda ser útil para los actuales o futuros inversores, dueños y

accionistas para las tomas de decisiones en la compañía. Las valoraciones objetivas que se

reflejan en los estados financieros elaborados por los criterios de la NIIF tienen como

objetivo controlar las conveniencias y criterios de las entidades que los elaboran. Por ello,

los estados financieros deben ser confiables, comprensibles y comparables entre empresas.

Estupiñán (2017) indica que el objetivo principal y meta final de la contabilidad

financiera es la presentación de los estados financieros y sus notas, los cuales deben ser

debidamente realizados bajo las Normas Internacionales de Información Financiera, las

cuales contribuyen a la globalización de la contabilidad para que esta información presentada

sea entendible y pueda ser comparada de manera universal en la información financiera. Por

lo cual, la finalidad de los estados financieros es brindar información que sea importante y

entendible para las empresas sobre su situación financiera en cuanto a su desempeño y flujos

de efectivo. Estos estados financieros describen:

- Estado de Situación Financiera y cambios en el Patrimonio, presenta la situación

financiera de la empresa como la relación entre activos, pasivos y patrimonio.

- Estado de Resultado Integral, presenta el desempeño de la empresa con relación a

sus ingresos y gastos.

- Estado de Flujos de Efectivo, presenta el manejo de la generación de ingresos y

salidas del efectivo.

- Notas a los Estados Financieros, presenta todos los elementos básicos de los estados

financieros, tanto como los conceptos de reconocimiento o valorización.

Por otra parte, Grant Thornton (2020) menciona que el COVID-19 ocasionará una

revisión de las obligaciones o incertidumbres que la entidad no ha podido reconocer o revelar

con anterioridad en sus estados financieros. Las estimaciones o revelaciones adicionales no

solo abarcan los conceptos de ingresos, gastos, activos y pasivos que ya han sido

reconocidos, sino también cómo podrían reconocerse en periodos posteriores los que se

informan. Adicional a ello, menciona que es muy probable que casi todas las entidades con

34

una fecha de corte al 31 de diciembre de 2019 evalúen si este brote es un evento no ajustable,

pero no las exonera de poder revelar en su totalidad las consecuencias posteriores a esa fecha

de sus operaciones y actividades futuras. No obstante, si la entidad tiene una fecha de corte

posterior, supongamos que el 31 de marzo 2020, estos ajustes a valores en libros incluidos

en sus estados financieros serán necesarios si la entidad logra cuantificar las condiciones. De

lo contrario, estos ajustes deberían revelarse bajo el propósito de preparar los estados

financieros con una visión no solo de la actividad pasada de la compañía, sino que también

de su situación operativa actual y futura.

Además, Mazars (2020) señala que las repercusiones contables relacionadas con el

coronavirus varían dependiendo de las circunstancias de cada empresa. Sin embargo, hay

partidas financieras que tienen una alta probabilidad de resultar afectadas por el COVID-19.

Las consecuencias económicas y las incertidumbres derivadas por el propio contexto o de

las medidas adoptadas por los gobiernos podrían tener repercusiones en las siguientes

cuentas: activos y pasivos medidos al valor razonable, deterioro de activos tangibles e

intangibles, deterioro de existencias, recuperación de activos por impuestos diferidos,

deterioro de cuentas por cobrar, pérdidas esperadas de créditos en activos financieros,

deterioro de inversiones financieras a largo plazo, flujo de efectivo, análisis de sensibilidad,

penalizaciones por incertidumbre en contratos, suspensión de contratos e información sobre

la naturaleza y nivel de riesgo de instrumentos financieros. La situación económica de la

empresa se deteriora y dificulta el uso de recursos para cumplir sus obligaciones, por ello los

pasivos que antes se ajustaban a la definición de pasivos contingentes, deberá considerarse

y reconocerse en el Estado de Situación Financiera.

Por ello, se debe tener en cuenta que los impactos o posibles impactos de los hechos

posteriores son significativos deberán informarse en la memoria de forma clara y específica.

También, deben añadir una descripción de las consecuencias del coronavirus y las medidas

adoptadas por el gobierno o por el sector privado para responder a las repercusiones

financieras. Adicional a ello, se debe añadir una estimación del impacto en los estados

financieros futuros, en caso de que no se pueda cuantificar, se debe añadir en la nota las

circunstancias.

35

En la figura 11, se visualiza el análisis del ambiente de negocio y las posibles

estrategias corporativas, basándose en diversos procedimientos para obtener oportuna para

los estados financieros. Por otro lado, el análisis financiero se complementa con otras

herramientas para brindar seguridad al obtener resultados predictivos de los mismos.

BDO (2020b) sostiene que los profesionales de contabilidad son los responsables de

los estados financieros y de identificar las consecuencias debido a las paralizaciones por el

COVID-19. Para ello, se debe considerar los gastos de paralización de la producción, el

deterioro de existencias y la revelación de eventos posteriores al cierre. Por el momento, es

imposible indicar los efectos que tendrá la crisis en las empresas y se debe establecer un plan

de revisión integral de los estados financieros con el objetivo de medir los posibles impactos

conforme transcurran los meses, ya que la complejidad dependerá del sector económico al

que pertenece.

Según el Marco Conceptual para la preparación y presentación de estados

financieros, se plantearon los principios, criterios y guías que permitieron elaborar normas

contables con el objetivo de suministrar información sobre la situación financiera. Es por

ello, que los problemas derivados del tipo de cambio y de las fluctuaciones del valor de la

moneda juegan un papel importante en la preparación y presentación de Estados Financieros,

por lo cual se debe tomar en cuenta la moneda de preparación de los estados financieros, ya

que definirá el resultado y la situación financiera de la compañía. Al mismo tiempo, para la

Figura 11. Procesos componentes del análisis de negocio. Adaptado de “Análisis Financiero: enfoque en su

evolución”, por Puerta, F. Huertas, N. & Vergara, J., 2018.

36

moneda de presentación de los estados Financieros se debe cumplir con el requisito de ser

la moneda funcional de la empresa y se debe ser tomada como unidad medida, esto quiere

decir una moneda constante o uniforme (Pignatta, 2014).

- NIC 1 Presentación de Estados Financieros

Al respecto Chitiva (2016) señala que la elaboración de los estados financieros bajo

la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 1 Presentación de Estados Financieros se debe

considerar la finalidad, necesidad y conocimiento del usuario final, esta debe ser reflejada

con cifras y conceptos claros. Además, los estados financieros deben presentar

razonablemente la situación y los rendimientos financieros. Al mismo tiempo, cuando las

compañías dejen de aplicar requerimientos de la NIIF, y estas afectan los importes

contabilizados en los estados financieros deben de revelar la información incluyendo la NIIF,

el motivo y el impacto financiero por cada partida en el Estado de Situación Financiera y en

el Estado de Resultados.

La modificación de la NIC 1 podría provocar un impacto significativo en la

clasificación de los pasivos, ya que tiene como objetivo determinar si un pasivo es corriente

o no corriente. El consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ha modificado la NIC

1, por lo que las empresas tienen que revisar sus contratos de préstamos a fin de determinar

si existen cambios en los contratos. Actualmente, para clasificar el pasivo a pasivo corriente,

la empresa debe cancelar el pasivo en el flujo normal de trabajo. Asimismo, los pasivos se

deben originar por las transacciones económicas de la compañía, considerando que se debe

de pagar a los doce meses siguientes del ejercicio. Por último, la empresa no tiene el derecho

incondicional de prorrogar la deuda por doce meses. La NIC 1 ha eliminado el derecho

incondicional para que las empresas aplacen la cancelación de las deudas, pero deben incluir

el motivo y fundamentar los aplazamientos. Las modificaciones se aplican de forma

retroactiva a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 01 de enero 2022 permitiendo

la aplicación anticipada. Asimismo, la NIC 1 señala que, en el Estado de Situación

Financiera, en el Estado de Resultados y en las notas se debe de revelar los rubros

significativos por separado. Los impactos del COVID-19 deben tener un grado de

penetración importante por lo que las empresas no son capaces de determinar los impactos

generales del COVID-19 de manera no arbitraria. Los efectos se deben de detallar en las

notas ofreciendo información cuantitativa y cualitativa e indicando la totalidad del impacto

(KPMG, 2020a).

37

Por otro lado, KPMG (2020a) señala que las compañías deben tener cuidado en la

presentación de los estados financieros, ya que no debe originar equivocaciones y deben

brindar información relevante para los usuarios. Por ejemplo, sería inapropiado que una

empresa solo revele los gastos ocasionados por el COVID-19 y omita los ingresos si en caso

han sido afectados. Por otro lado, las palabras inusual y excepcional no están definidos en la

NIC 1, por lo que se recomienda no utilizar dichos términos y si se emplea debería ser de

forma esporádica y reservada para partidas relevantes. Al mismo tiempo, si una empresa

presenta subtotal de beneficios de explotación en las cuentas de resultados, deberá plantearse

si incluye ingresos y gastos relacionados al COVID-19, ya que la norma no define los

términos de explotación y no explotación, si una empresa presenta un subtotal de beneficios

de explotación como subtotal adicional, deberá hacerlo uniforme de un periodo a otro.

1.4.2.2 Ratios Financieros

Con relación a los ratios financieros, Llerena (2019) menciona que son cálculos

utilizados para visualizar la solidez, estabilidad y el desempeño de diversos sectores de la

economía, teniendo como finalidad proporcionar información de las estadísticas económicas

y financieras de sus principales cuentas como deuda, activos, pasivos, patrimonio e ingresos.

Adicional a ello, menciona que los ratios principales para el sector construcción se basan en

los ratios de liquidez para poder determinar la capacidad de sus obligaciones, ratios de

apalancamiento para poder visualizar el índice de financiamiento o nivel de deuda y por

último ratios de eficiencia, el cual muestra la capacidad de utilizar sus activos y pasivos para

generar ventas.

Por otro lado, Carcasona (2019) señala que las empresas analizan los ratios

financieros de forma muy simplista, sin analizar el trasfondo, lo cual es habitual que las

empresas analicen el ROA Rentabilidad sobre activos y ROE rentabilidad sobre recursos

propios. EL ROA es el indicador básico para analizar la eficiencia de la gestión empresarial,

ya que es el comportamiento de los activos sin considerar el financiamiento, es decir saber

si una empresa es rentable en términos económicos. Por ello, hay que diferenciar entre la

rentabilidad económica y rentabilidad financiera, debido a que la rentabilidad económica

mide la capacidad de generar beneficios que tienen los activos totales de una empresa sin

considerar el financiamiento. El ROE mide la capacidad que tienen los fondos propios de la

compañía para generar rentabilidad a los accionistas. La rentabilidad financiera es intrínseca

38

de los socios, ya que tienen la capacidad de conseguir financiamiento con mayor o menor

riesgos y garantizan las operaciones por el conocimiento del mercado.

El éxito de las empresas se establece por contar con un adecuado sistema de ratios

de gestión que ordena y estructura los aspectos claves del negocio con la finalidad de

encaminar a la organización en generar valor a corto y largo plazo, ya que la competitividad

de una compañía se sustenta con la identificación y el uso correcto de las definiciones de su

visión, misión, objetivos y estrategias corporativas. Los ratios de gestión transforman y

filtran la información para que los directores tomen decisiones efectivas y al mismo tiempo

sirva para aplicar el seguimiento de las variables claves del éxito y competitividad. En la era

industrial la tecnología era fundamental y el éxito lo obtuvieron las empresas que incluyeron

la tecnología en sus productos y su producción en masa. También, se desarrollaron los

sistemas de control financiero como el rendimiento sobre el capital empleado (Gaytán,

2019).

El futuro de la empresa se basa en el análisis financiero, ya que tiene como finalidad

evaluar las operaciones económicas utilizando los ratios financieros para poder evaluar el

desempeño y ejercer una buena toma de decisiones financieras. La creación de los ratios

financieros tiene como objetivo evaluar el comportamiento financiero de las empresas y

brinda una perspectiva a corto y largo plazo de los estados financieros. Para el proceso de la

investigación existen dos grandes enfoques, el primero es el enfoque tradicional y el segundo

enfoque es el sinérgico, ya que intenta incorporar elementos multidisciplinarios para

enriquecer el análisis financiero (Puerta, Huertas & Vergara, 2018).

Según Puerta et al. (2018), el enfoque tradicional es el estudio de las partidas que

conforman los estados financieros, y estas son usadas para la elaboración de los ratios

financieros con la finalidad de interpretar la evolución financiera de las empresas. Los ratios

están diseñados para extraer información importante que podría no ser fácil al examinar los

estados financieros, medir el rendimiento de las empresas, analizar, controlar y mejorar sus

operaciones, revisar la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones,

monitorizar la eficiencia y el crecimiento de la compañía. Por otro lado, se debe analizar los

ratios en conjunto, ya que algunos ratios por sí solos no generan una buena interpretación,

es por eso que primero se debe se seleccionar los ratios más importantes y definir las partidas

financieras que la compañía desea mejorar. Asimismo, señalan los siguientes ratios más

relevantes:

39

- Ratios de Liquidez: Reflejan la capacidad de una empresa de pagar sus pasivos a

corto plazo, por lo que se analiza el grado de disponibilidad de los elementos del

activo y el grado de exigibilidad de los pasivos.

- Análisis de solvencia: A través de este ratio se realiza un estudio de fuentes

financieras y se comprueba si tiene la capacidad de hacer frente a las deudas.

- Análisis de rentabilidad: A través de este análisis las empresas saben que tan rentable

están siendo frente a sus activos y de los aportes de los accionistas. Por ello, se analiza

los ratios de ROE y ROA.

- Análisis de eficiencia: Este análisis ayuda a medir la eficiencia de los activos en la

generación de las ventas, por ejemplo, evaluar la rotación de los inventarios.

En la figura 12, se visualizan los principales ratios financieros para evaluar las

fortalezas o debilidades económicas de la compañía, ya que Céspedes & Rivera (2019)

menciona que los ratios financieros son vitales para las empresas porque pueden medir su

desempeño y sirven para la toma de decisiones, brindar información a los usuarios finales

para determinar las fortalezas o mejoras de la gestión en las compañías. Adicional a ello,

indica que los ratios financieros son fórmulas establecidas con un índice de medición que

permite visualizar un resultado numérico que serán interpretados y utilizados en la

elaboración de los estados financieros.

Figura 12. Ratios Financieros. Adaptado de Tesis de Licenciatura “Los Ratios Financieros”, por Céspedes y

Rivera, 2019. Elaboración propia.

40

Por otro lado, Herrera et al. (2016) menciona que los ratios financieros son

importantes en el mundo empresarial, ya que pueden determinar si una empresa puede hacer

frente a sus obligaciones de corto y largo plazo, utilizando una serie de herramientas que

puedan analizar la situación financiera de la empresa y evaluar si es capaz de realizar una

inversión o necesitan obtener un crédito por parte de una entidad financiera. Adicional a ello,

indica que las entidades son sensibles a sufrir alguna variación financiera inesperada surgida

por algún cambio económico en el país o a nivel mundial, por lo cual el análisis financiero

basado en los ratios es vital en la compañía, ya que contribuye en el proceso de las tomas de

decisiones de inversión, financiamiento, planes de acción a implementar en base a las

fortalezas y debilidades que tiene la empresa y conocer su situación económica- financiera.

Debido a ello, los autores enfatizan que los recursos financieros son los más importantes en

la compañía, por lo cual es indispensable usar este recurso de forma adecuada para

aprovechar todas las inversiones que realiza la entidad. A continuación, se muestra dicha

administración financiera.

En la figura 13, los autores mencionan que la administración financiera es una

disciplina basada en optimizar los recursos financieros con el objetivo de generar mayor

rentabilidad y eficiencia. Por lo cual, es importante la toma de decisiones de inversión y

financiamiento.

Adicional a ello, las decisiones de inversión determinan el desempeño de los activos

y el tipo de financiamiento que usa la empresa, los cuales se ven reflejados en el estado de

Situación Financiera como se muestra en la siguiente figura.

Figura 13. Administración Financiera. Adaptado de “Razones Financieras de liquidez en la gestión

empresarial para la toma de decisiones”, por Herrera et al., 2016. Elaboración propia.

41

Figura 14. Estado de Situación Financiera. Adaptado de “Razones Financieras de liquidez en la gestión

empresarial”, por Herrera et al., 2016. Elaboración propia.

En la figura 14, menciona que en las actividades financieras se utilizan los activos y

pasivos para determinar las decisiones de inversión y financiamiento, los cuales se asocian

con los ratios financieros para analizar el futuro económico - financiero de la empresa.

Por último, los autores comentan que la administración financiera en base a los ratios

financieros e índices logran una gestión empresarial positiva en las organizaciones, lo cual

una buena aplicación y análisis de los estados financieros va a permitir identificar la actual

situación económica y tomar decisiones enfocadas en datos financieros confiables para un

corto y largo plazo.

1.5 COVID-19 Sector Construcción

1.5.1 COVID-19 Sector Construcción

En la actualidad existe una gran preocupación por los diversos acontecimientos a

nivel económico como en la salud mundial ocasionados por una enfermedad llamada

COVID-19, la cual ha ocasionado un riesgo operacional, de liquidez y diversos impactos en

los negocios, por ello Barbei et al. (2020) menciona que el COVID-19 no solo es una

emergencia de salud mundial, sino que también afecta el sector económico. Muchas

empresas se han visto afectadas por esta pandemia, lo cual ha ocasionado que existan límites

a seguir con sus procesos operativos, disminuyan sus ventas y logren experimentar la

búsqueda de generar nuevos ingresos bajo diversas estrategias operativas para hacer frente

a sus obligaciones. Asimismo, un factor indispensable es obtener información contable

confiable y objetiva para una adecuada toma de decisiones, ya que los estados financieros

representan el desempeño financiero y empresarial de una compañía. Debido a ello, contar

con nota de hechos posteriores en los estados financieros es fundamental, ya que al ser una

42

situación global muy cambiante se verían afectadas económicamente las compañías y

podrían afectar la estructura patrimonial del nuevo ejercicio y generar incertidumbre en los

resultados a futuro, viéndose afectada la utilidad de la información a revelarse en sus estados

financieros y en las tomas de decisiones. Adicional a lo mencionado, los autores hacen

referencia que Organización Mundial de Salud (OMS) el 31 de enero de 2020, declaró el

COVID-19 como una emergencia sanitaria global, lo cual afectaría económicamente a las

empresas, por ello debe incluirse información respecto a su naturaleza que ha sido afectada

por este acontecimiento mundial y como debe ser presentada con el objetivo de ser

información útil para los usuarios finales.

Debido a ese contexto, Peregrino (2020) indica que el COVID-19 en el Perú ha

destapado la precaria situación sanitaria, ya que los hospitales se encuentran en precarias

condiciones, debido a la falta de materiales, laboratorios especializados, población geriátrica

abandonada, médicos mal remunerados y falta de equipos de bioseguridad. El COVID-19 se

caracteriza por modificar el orden social de los lugares que ha afectado, como por ejemplo

la ciudad de Londres en cuarentena total y en China afectó a más de 40 millones de personas.

Por otro lado, (Diez Canseco, 2020) estima una caída de entre el 3% y el 4% del

producto mundial, pero el impacto en América Latina será de un 5% y existe un alto nivel

de incertidumbre, ya que no tienen fecha de duración de la pandemia, ni de la recuperación

de la economía y existe un alto grado de probabilidad en el cambio del consumo. Los países

de Latinoamérica dependen de la materia prima, pero los países más afectados son los que

exportan hidrocarburos, y los que exportan minerales. Es importante mencionar que Perú es

un país polimetálico, ya que tiene oro y las cotizaciones no han bajado a comparación de

otros metales. Además, se reconoce que Perú y Bolivia tienen un aumento significativo del

mercado informal a comparación de los países de Chile y Uruguay. Esto genera que las

empresas formales tengan mayor liquidez, canales de amortización a las deudas, mientras

los informales no tienen ayuda del Estado. Por otro lado, las políticas empleadas por el Perú

logran un apoyo fiscal a los programas de salud, a las transferencias de bonos a familias

vulnerables, prórrogas de impuestos y reducción de interés para brindar liquidez a las

empresas.

Adicional a ello, CAPECO (2020) indica que las proyecciones que se tenían para el

sector de la construcción no se han podido lograr, debido a la pandemia mundial originada

43

por el COVID-19. Es por ello, que en junio del 2020 el sector de la construcción ha sufrido

una caída de -44.6% y el consumo de cemento presentó una disminución de 32.8% en junio.

En la figura 15, se observa que el PBI global hasta junio del 2020 ha sufrido una

disminución de -18.1%, y en el año 2019 el PBI de la construcción fue valorable con un

aumento significativo de 13.4%. Actualmente, el PBI de la construcción registró una

disminución por la paralización de obras y actividades que fueron medidas importantes para

evitar la propagación del COVID-19. Por otro lado, el Banco Central de Reserva del Perú

(BCRP) proyectó una contracción en las inversiones del año 2020, debido a la paralización

económica que se viene presentando actualmente, pero indica una recuperación importante

para el año 2021. Desde julio 2019 a junio 2020 se entregaron 34,431 créditos hipotecarios

para adquirir viviendas a través del sistema financiero, esto conlleva a una disminución de

19.2% en relación de los últimos doce meses, dado que en el año 2018 y 2019 las

colocaciones crecieron en 17.6% y 3.1% respectivamente. Con relación a los créditos

otorgados por el Fondo Mi vivienda presentó una retracción de 13.1% hasta junio 2020, y

en los años 2017 y 2018 las colocaciones del fondo crecieron exponencialmente (CAPECO,

2020).

Por último, Cabrera (2020) señala que la industria de la construcción históricamente

mantiene una baja en la productividad a nivel mundial debido a la nula innovación en el

sector. Después de suavizar la dura etapa de la pandemia, se entrará en un ciclo de

gradualidad hacia la normalización de las actividades. Por otro lado, en el Perú tenemos dos

Figura 15. PBI Global y PBI de la construcción. Adaptado de “Construcción en el 2020: Desafíos y

oportunidades para reactivarla”, por CAPECO, 2020.

44

elementos clave para estimular el sector a través de la inversión pública, y es el plan Nacional

de infraestructura y el Marco Legal Especial creado por el gobierno para viabilizar una

gestión colaborativa entre las partes. Al reanudarse las operaciones en el sector de

construcción, el Estado peruano no debe abrir las inversiones con el mismo marco actual de

contrataciones de obras públicas, ya que el actual modelo de contrataciones ha sido un

fracaso porque hay una competencia desleal de proveedores extranjeros, perjudicando

especialmente a las pequeñas y medianas empresas constructoras. Además, la metodología

virtual Design and construction es primordial para gestionar proyectos, por lo que es

recomendable que las empresas de construcción, las industrias anexas, el Estado y los

inversores privados comiencen a conocer la nueva metodología.

En la figura 16, muestra las fases de reanudación de las actividades en el sector de la

construcción. Según el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento indicó que se

aprobaron lineamientos de prevención y control frente al COVID-19, según el Real Decreto

N°080-2020-PCM, que aprueba la reanudación de actividades económicas de forma gradual.

El 18 de mayo se iniciaron los proyectos en fase de excavación porque existe el riesgo de

colapso de las edificaciones, así como los proyectos inmobiliarios en estructura y acabados.

La segunda etapa fue el 15 de junio y se consideran a las viviendas construidas por el Bono

Familiar Habitacional, la tercera etapa inició el 15 de junio con los proyectos inmobiliarios

en general y la última etapa que inició en agosto se desarrollaron los proyectos de pistas y

veredas ejecutadas por los gobiernos locales y financiados por el programa mejoramiento

integral de barrios. Por lo cual, se tiene previsto que 1,254 empresas con 118,264

trabajadores volverán a operar en las cuatro fases.

Figura 16. Reanudación de actividades de construcción. Adaptado de “Retos de la construcción post

COVID-19”, por Sociedad Peruana de bienes raíces, 2020.

45

1.6 Sector Construcción en el Perú

1.6.1 Antecedentes del Sector de Construcción

La ciudad de Lima, según Evans (2019) a lo largo de los años ha experimentado

diversos cambios demográficos, económicos, políticos y sociales, enfatizando que Lima

presentó un proceso de urbanización temprana, lo cual originó que las estructuras urbanas

de los espacios públicos se modificarán para poder brindar espacios consolidados con

servicios básicos para los ciudadanos. Durante la época colonial, Lima se centraba en la

Plaza Mayor donde era centro de concentración de negocios motivando a que comience a

darse la expansión de barrios y construcciones de edificaciones. Por lo tanto, el crecimiento

urbano de Lima se dio por la existencia de algunos factores como el crecimiento económico

y la ocupación de terrenos de escasos valores iniciales, logrando así poder iniciar las

construcciones en Lima, buscando un lugar donde vivir y descentralizando el Centro de Lima

como única opción para construir edificaciones.

También, Gómez (2019) comenta que Lima es una ciudad enfrentada a múltiples

problemas y riesgos que se originan desde la ocupación de sus lugares y suelos como un

proceso de centralización de funciones y consolidación de un Estado. La autora menciona,

que la ciudad de Lima se desarrolló como capital del Virreinato español y luego como capital

de la República, pero parte de este vínculo de transición se generó el crecimiento de la ciudad

tomando como base el Puerto de Callao y los balnearios de Chorrillos y Miraflores. En este

punto, Lima tuvo gran influencia de tendencias urbanísticas europeas y luego

norteamericanas, ocasionando la definición de un crecimiento planificado en la ciudad hasta

que el año 1940 se produce la primera invasión de territorios no planificados, lo cual el

Estado no pudo resolver esta situación, estas invasiones se dieron en la zona del cerro El

Pino, en el distrito del Agustino y en el Cerro San Cristóbal, en el distrito del Rímac. A partir

de ello, entre los años 1980 y 2000, el fenómeno de las migraciones internas ocasionó que

Lima comience a crecer de una manera abismal, pasando de una población de 662 mil

habitantes en 1940 a cerca de 6´500,000 en 1990, lo cual es una cifra que multiplica en

próximamente 9.7 veces el número, ocasionando que se ocupen territorios que no eran

planificados para viviendas, ya que estas no contaban con los servicios básicos y necesarios

para los ciudadanos, como educación, áreas verdes, recreación y otros servicios que

necesitaba brindar el Estado a los pobladores. Por último, enfatiza que una planificación

urbana a largo plazo puede desarrollar la capacidad de brindar a sus ciudadanos espacios con

46

los servicios básicos para vivir y se estructuraría una expansión ordenada enfocada en reducir

costos de inversión en infraestructura de urbanización y aumentar la sostenibilidad en la

ciudad.

En la figura 17, Peñaranda (2019) menciona que en Perú la producción total de las

actividades económicas está compuestas por 14 actividades económicas, siendo el sector

Construcción el quinto con mayor contribución al país, siendo el 5.1% del producto total, ya

que involucra la construcción de obras nuevas, reformas, reparación de viviendas, edificios

y otras actividades referentes a construcciones. Con respecto a ello, el Instituto de Economía

y Desarrollo empresarial de la Cámara de Comercio de Lima (CCL), indicó que durante el

periodo de 2001-2019, el sector construcción se ubicó como la segunda actividad económica

con mayor crecimiento, puesto que la expansión del sector se originó entre los años 2006 y

2010 donde alcanzó un crecimiento promedio anual de 14.5 %, periodo en que la inversión

privada y pública estaban en aumento. Sin embargo, en el año 2014 el sector reduce de

manera muy fuerte su crecimiento, teniendo así dos años de contracción para el 2015 y 2016,

luego de ello en los años 2017 y 2018, el sector se estuvo recuperando de manera moderada

obteniendo una cifra de 2.1% y 5.3% para dichos años. Para el año 2019, se proyectó un

crecimiento de 4.7%, mientras que para el año 2020 llegaría a 6.5%, influyendo en ello el

desempeño de la inversión pública y privada. Para los años de julio 2018 y junio 2019, la

Figura 17. PBI Global y PBI Construcción. Adaptado de “Construcción en alza”, por IEDEP, 2019.

47

mano de obra creció en 1.1%, debido a que los empleos formales crecieron por el aumento

de obras, enfocándose en la demanda potencial de viviendas, los cuales muchos de ellos

tienen la intención de compra o construcción de vivienda. Para ello, el Estado continúa

promoviendo el acceso a la vivienda únicamente otorgando créditos y bonos dependiendo

de los requisitos establecidos de acuerdo con la vivienda con intención de adquirir, por esto

se considera que lo principal del sector es subsanar los problemas estructurales como los

permisos de construcción, la escasez del suelo, falta de acceso a servicios de agua potable y

electricidad, y finalmente implementar un plan de desarrollo urbano para el país.

1.6.2 Sector de Construcción en Lima

Acerca de la construcción en Lima Aguirre (2016) menciona que después de la

Independencia de Perú en 1821, la ciudad de Lima se proclamaba la capital de Perú. En los

años 1840 y 1870 Perú vivió un auge económico debido al guano que se encontraba en las

costas peruana. En 1845 comenzaron a construir los ferrocarriles que conectaban el puerto

del Callao y el balneario de Chorrillos, gracias a estas vías se desarrolló la expansión urbana

de Lima Metropolitana. En 1910 la ciudad de Lima comenzó a expandirse desde el centro

hacia los alrededores, es por ello que de nuevo se inicia la construcción de vías de conexión

a los balnearios de Chorrillos, Miraflores y Magdalena del Mar. En 1919 hasta 1929 se

inicia el plan de modernización de Lima, por lo que se construyeron grandes avenidas que

conectaban con el puerto del Callao. Además, se observó que existía un elevado número de

casas de primer piso en comparación de los distritos de clase media que se construían

edificaciones de más de tres pisos. El crecimiento poblacional condujo a un déficit

poblacional por la incapacidad de la ciudad para recibir una migración elevada, por ello el

gobierno decidió construir barrios obreros unifamiliares que eran casas de un piso que

ocupaban un terreno, por lo que ocasionó la expansión urbana hacia las periferias.

En el 2017, según BBVA (2017) indica que las ventas de departamentos en Lima se

reactivaron a la según mitad del año, a pesar de la crisis política y económica que sufría el

País. Además, de las medidas implementadas al sector inmobiliario.

48

En la figura 18, se puede visualizar que las ventas se activaron en el 2017 en un 15%.

Además, se estimaron que en el 2017 se vendieron entre 12,500 y 13,000 unidades, siendo

una cifra mayor en comparación del año anterior.

En los últimos años el sector de la construcción ha influenciado en el crecimiento

económico del país, por lo que Perú lidera en el sector de construcción de América Latina.

En el 2017 el Ministerio de Economía y Finanzas proyectó para el sector de construcción un

10% durante los próximos tres años, lo cual va a la par de la inversión pública y privada. En

cuanto a la inversión privada tenemos las construcciones de centros comerciales, tiendas por

departamento, viviendas, centrales hidroeléctricas, proyectos de irrigación, termoeléctricas,

modernización de plantas industriales y centros mineros. Por otro lado, el aumento de la

población, los salarios y los beneficios de créditos ha generado un aumento en las

adquisiciones de viviendas (Palomino, Hennings & Echevarría, 2017).

1.6.3 Sector de Construcción en Barranco

En el sector de la construcción se puede encontrar la investigación de Evans (2020)

donde indica que, a inicios del siglo XX, en Lima se comenzó a vivir cambios de

migraciones, los cuales los sectores sociales más adinerados comenzaron a migrar a lugares

alejados del centro de la ciudad con dirección al sur, mientras los sectores más empobrecidos

enfrentaban problemas de saneamientos, accesos a viviendas multifamiliares y diversas

necesidades para construir. A mediados del siglo XX, comenzaron a manifestarse las

primeras iniciativas de planificación urbana dentro de la ciudad, tomando en cuenta la

rentabilidad del valor del suelo y el espacio. Cabe indicar que el Centro Histórico de Lima

siempre ha constituido un lugar de reconocimiento a nivel cultural, social, político y

Figura 18. Lima- ventas de departamentos. Adaptado de “Perú Situación inmobiliaria 2017”, por BBVA, 2017.

49

económico, generando así una diversificación de actividades por distritos como Barranco y

Miraflores considerados como distritos para el consumo y espectáculos, mientras que las

zonas industriales y comerciales mixtas se encontraban en los distritos de Independencia,

Los Olivos o San Juan de Lurigancho. Es por ello, que hoy en día Lima es una ciudad con

industrias urbanas ya predeterminadas tanto en cultura, comercio y finanzas.

BBVA (2017) menciona que los distritos de la zona norte de Lima, Jesús María,

Callao, Chorrillos y Barranco lograron vender el 40% del total de las unidades vendidas de

departamentos en el 2017.

En la figura 19, se observan 49 distritos, que corresponden 43 distritos a Lima y 6

del Callao. Además, se refleja que el primer distrito con mayor oferta de viviendas es el

distrito de Barranco, ya que consideran un aproximado de 2,300 unidades. En el segundo

lugar, se encuentra el distrito de Jesús María con un aproximado de ofertas de 2,200 unidades

y en el tercer lugar al distrito de San Miguel con 2,100 unidades de viviendas.

En la investigación de Uribe (2018) se indica que en Barranco se construyó obras

tradicionales como el puente de los suspiros, la bajada de los baños, el parque y la glorieta

de Barranco, la Biblioteca, el malecón de las iglesias como la de San Francisco y casona de

Figura 19. Oferta de viviendas según distrito (en unidades). Adaptado de “Perú Situación inmobiliaria

2017” por BBVA, 2017.

50

alto valor arquitectónico como la casa Bracale, la casa Bullita o el Palacio de Souza. El

crecimiento de la ciudad de Barranco ha mantenido el perfil urbano y el estilo arquitectónico,

por ello se convirtió en el distrito artístico de Lima. Además, las viviendas unifamiliares son

de dos y tres pisos, pero en la zona oeste del distrito está conformado por acantilado, y se

han construido edificios multifamiliares de diez a quince pisos.

1.7 Modelo de la investigación

1.7.1 Modelo de la investigación

En la figura 20, se aprecia el impacto directo en los estados financieros y en los ratios

al aplicar la NIIF 16 Arrendamiento. Cabe mencionar, que el impacto directo se debe al

aplicar la norma basada en el reconocimiento, medición e información a revelar. Por otro

lado, el IASB (2020) indica que la medición inicial comienza al reconocer un activo por

derecho de uso y un pasivo por arrendamiento. Además, brinda instrucciones para medir

Figura 20. Modelo de la investigación. Elaboración propia.

51

dichos activos y pasivos como por ejemplo reconocimiento al modelo del costo, el modelo

del valor razonable y el modelo de revaluación al aplicar la NIC 16.

Al mismo tiempo Briseño (2018) hace referencia que las empresas al reconocer el

activo, el pasivo y los ratios pueden modificarse significativamente, ya que tiene un impacto

positivo en el EBITDA, pero a la misma vez desmejora los ratios de endeudamiento.

Además, menciona que los posibles impactos serán en la deuda financiera, gastos

financieros, en los COVENANTS e impacto en rating y condiciones de financiamiento.

Por otro lado, Deloitte (2020) menciona que el COVID-19 ha generado que los

arrendadores proporcionen alivio a los arrendatarios para cumplir con las obligaciones de

las rentas de alquileres. Algunas veces, se origina por las renegociaciones entre las partes o

porque el Estado indique la medida a causa de la crisis económica. Por ello, el IASB ha

propuesto en abril 2020 la enmienda IFRS 16 ED/2020/2 y autoriza a contabilizar las

concesiones de alquiler referente al COVID-19.

Adicional a ello, se hace mención que se tiene que revelar los cambios en los estados

financieros y en las notas de las partidas afectadas por la enmienda NIIF 16 de forma

separada a otros activos y pasivos. Además, Corona & Berjarano (2017) menciona que el

análisis de los estados financieros tiene como finalidad la búsqueda de la información

económica de las empresas, y ayuda a identificar los objetivos de los usuarios como por

ejemplo los inversionistas, los acreedores, los trabajadores, los responsables de la política

económica, las autoridades tributarias, entre otros.

52

CAPÍTULO II PLAN DE INVESTIGACIÓN

2.1 Planteamiento del problema

2.1.1 Situación Problemática

Deloitte (2020a) señala que las empresas desempeñan un papel importante en la

economía y deben llevar una buena gestión empresarial para un mejor manejo a nivel

organizacional. Las empresas están afrontando riesgos estratégicos y operacionales, así

como negociaciones con sus clientes, adquisiciones de materiales para sus producciones,

demanda de clientes y proveedores y un incremento de sus costos y gastos.

En la actualidad, CAPECO (2020) señala que debido a la crisis del COVID-19 se ha

evidenciado una caída económica en el sector construcción debido a la paralización de obras

públicas como privadas consecuencia de las medidas de la Declaración de Estado de

Emergencia Sanitaria a nivel nacional. Estas restricciones de las operaciones a nivel

empresarial han creado una problemática latente que impacta en la liquidez de las empresas

del sector construcción, ya que estas siguen generando gastos sin obtener ingresos para

cumplir con sus obligaciones, tales como los pagos a sus proveedores por adquisición de

materiales, alquileres de oficinas o maquinarias, por lo cual muchas compañías se han visto

obligadas a renegociar con sus arrendadores los pagos de sus arrendamientos.

El crecimiento de la economía a nivel empresarial son factores que impulsan un

cambio en la elaboración y entrega de la información financiera a sus inversores y diferentes

usuarios para la toma de decisiones en la gestión empresarial. PWC (2019b) Comenta que

las normas tienen como objetivo la comparabilidad de los estados financieros, así como

transmitir información fidedigna. Estas normas, se van actualizando, de acuerdo con la

realidad económica mundial, para poder obtener información fiable y establecer parámetros

para una correcta aplicación en sus estados financieros.

Por ello, IFRS (2020) en mayo del 2020, se emitió una enmienda para la NIIF 16

Arrendamientos, debido a los grandes cambios y modificaciones en los arrendamientos

originados bajo el contexto del COVID-19 con la finalidad de analizar si existe alguna

modificación en los contratos y así poder revelar de manera fiable las variaciones originadas

durante este periodo. El estado decretó el aislamiento social obligatorio como medida

preventiva al COVID-19, esta medida ha tenido un impacto significativo en la economía del

País, ya que muchos locales y servicios han tenido que cerrar sus operaciones y muchos de

53

ellos funcionan o utilizan máquinas en arrendamientos, por estos motivos los arrendatarios

podrían tener problemas para cumplir sus obligaciones.

Teniendo en cuenta los grandes cambios económicos generados por el contexto del

COVID-19, esta enmienda ayudará a reconocer las modificaciones de los arrendamientos y

permitirá poder revelar los impactos financieros originados por la enmienda. Adicional a

ello, PWC (2020b) menciona que las empresas deben considerar de manera fiable los

impactos del COVID-19 en la preparación de sus estados financieros anuales incluyendo la

valoración de sus activos y pasivos, adicional de evaluar la capacidad de la empresa para

mantenerse como negocio en marcha. Debido a este acontecimiento mundial, esta enmienda

NIIF 16 establece que el arrendador y arrendatario podrían renegociar los términos de un

arrendamiento, lo cual el arrendador podría otorgarle al arrendatario facilidades para cumplir

con los pagos generados por el arrendamiento. Con respecto, a las modificaciones que

generan un cambio en las condiciones del contrato, se medirán nuevamente los activos y

pasivos por arrendamiento. Sin embargo, los cambios que no califican como modificaciones

al arrendamiento se deben reconocer en la cuenta de resultados como pagos variables.

Adicional a ello, las modificaciones o reducciones de los pagos por arrendamiento bajo el

contexto COVID-19 podrían generar ratios en el deterioro de los derechos de uso para los

arrendatarios o del material inmovilizado en los arrendamientos para los arrendadores.

Debido a la publicación de esta enmienda, muchas empresas se han visto en la

obligación de adoptar medidas contables para revelar los impactos financieros generados

bajo el contexto COVID-19. KPMG (2020b) indica que, a partir del 1 de enero del 2019, las

empresas requerían realizar ajustes en el reconocimiento, medición, presentación e

información a revelar de sus arrendamientos en sus estados financieros, bajo la Norma de

Información Financiera NIIF 16 Arrendamientos con la finalidad de revelar información

relevante para sus arrendatarios como arrendadores. En la actualidad, debido a este impacto

del brote de esta pandemia, menciona que muchas empresas se han visto obligadas a

renegociar con sus arrendadores los pagos de sus diversos arrendamientos para poder

mantener y mejorar sus flujos de efectivo.

Por último, KPMG (2020c) Menciona que el consejo IASB ha anunciado esta

modificación de la NIIF 16 Arrendamientos para autorizar a los arrendatarios a no

contabilizar los cambios en los pagos del alquiler como modificaciones del arrendamiento

siempre y cuando sean originados directamente por el efecto del contexto COVID-19. Como

54

consecuencia de esta problemática, los arrendatarios se han visto en la obligación de solicitar

facilidades para reducir los importes de sus pagos de alquileres de inmuebles u otros

arrendamientos. Por ello, esta enmienda les brinda la opción de reflejar estos cambios de

arrendamientos en su contabilidad, sin afectar el contrato inicial y ocasionando que el

arrendatario tenga que recalcular los activos y pasivos por arrendamiento implementando

una tasa de descuento revisada.

En la actualidad no existen investigaciones referentes a la NIIF 16 Arrendamientos

y su impacto financiero bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción

del distrito de Barranco, año 2020. Por lo cual, se ha elegido abarcar este tema, ya que este

sector no es indiferente a los efectos de la crisis, y es una de las industrias que se ha visto

afectada económicamente, debido a que sus operaciones y transacciones están paralizadas

por la disminución de inversión pública y privada. Este sector está enfocado a disminuir sus

gastos operativos, cuidar el valor de sus activos y evaluar escenarios futuros para la industria.

Por ello, las empresas de este sector se han visto en la obligación de renegociar el importe

de sus arrendamientos. Debido a las razones expuestas, se ha visto adecuado que sea materia

de investigación el tema de “NIIF 16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo el

contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año

2020”.

2.1.2 Estado de la Cuestión

El sector que se investiga fue elegido debido a los cambios que se han venido dando

en las modificaciones de los contratos e importes de arrendamientos originado por el efecto

COVID-19 y cómo estas impactan financieramente a las empresas constructoras.

Sin embargo, se encontró las siguientes investigaciones nacionales e

internacionales relacionadas a la aplicación, transición y efectos financieros de la NIIF 16

Arrendamientos.

- Investigaciones Nacionales

La investigación de Calle y Figueredo (2018) en tesis titulada, NIIF 16

Arrendamientos y la evaluación del impacto financiero y tributario en las empresas del sector

construcción de Lima. Presentada para obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la

Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, Lima- Perú. El objetivo de esta investigación

fue evaluar el impacto financiero y tributario de la NIIF 16 Arrendamientos, en las empresas

55

del sector construcción de Lima. La metodología utilizada fue una metodología mixta,

usando mecanismos de recolección de datos como entrevistas y encuestas. Esta investigación

concluyó que el reconocimiento de esta norma generará un incremento en las cuentas del

activo y pasivo, los usuarios obtendrán estados financieros razonables, comparables y

fiables, lo cual ayudará a tener un mejor análisis y tomar buenas decisiones.

El estudio de Guzmán, Mezarina y Morales (2016) en tesis titulada, Evaluación del

impacto financiero y tributario en la transición de la NIC 17 a la NIIF 16 en el sector minero.

Presentada para obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la Universidad Peruana

de Ciencias Aplicadas, Lima- Perú. El objetivo de este trabajo de investigación tuvo como

finalidad determinar el impacto financiero y tributario en la transición de la NIC 17 a la NIIF

16 en el sector minero. La metodología que se empleó fue un enfoque de diseño mixto, ya

que permitió analizar datos cuantitativos y cualitativos, y así poder determinar que se

produjo un incremento en el valor de las cuentas de sus activos y pasivos al reconocer los

arrendamientos operativos como un activo por derecho de uso y un pasivo por

arrendamiento. Esta investigación obtuvo como conclusión una connotación negativa en las

empresas del sector minero, sin embargo, este impacto influye positivamente en la

transición de la NIC 17 a las NIIF 16, ya que aportaría mayor transparencia en los estados

financieros de las empresas en el sector minero.

Asimismo, la investigación de Saccsara y Saldivar (2019) en tesis titulada, NIIF 16:

Arrendamientos y su incidencia en los Estados Financieros y en el impuesto a la renta en las

empresas del sector Inmobiliario en Lima Sur, año 2018. Presentada para obtener el grado

de Licenciado en Contabilidad en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, Lima-

Perú. El objetivo de esta investigación fue determinar la incidencia en los Estados

Financieros y en el Impuesto a la Renta de la NIIF 16 en las empresas del sector inmobiliario

en la provincia de Lima. Para ello se empleó una metodología mixta y se utilizó mecanismos

como encuestas, entrevistas y un caso práctico. Las conclusiones de este trabajo fueron que

la aplicación de esta norma genera cambios positivos en el impuesto a la renta y en sus

estados financieros.

La tesis de Quiroz (2017) en tesis titulada, Los Contratos de Arrendamiento según la

NIIF 16 y su Impacto en la Determinación del Impuesto a la Renta de la Empresa

INDUSTRIA CAVI S.A.C. en el Periodo 2017. Presentada para obtener el grado de

Licenciado en Contabilidad en la Universidad Tecnológica del Perú, Lima- Perú. Esta tesis

56

tuvo como objetivo determinar el impacto de los contratos de arrendamiento según la NIIF

16 en la determinación del Impuesto a la Renta. La metodología que se usó fue de

investigación mixta, ya que tuvo una investigación documental y otra investigación de

campo. Como conclusión se logró determinar que la empresa al identificar los contratos de

arrendamientos pudo separar los arrendamientos de bajo valor y corto plazo, así

considerándolos como gastos y los demás contratos serán considerados como activos por

derecho de uso.

Además, el estudio de Rodríguez y Tejada (2018) en tesis titulada, Evaluación del

impacto financiero y tributario de la NIIF 16 en el sector aerocomercial local. Presentada

para obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la Universidad Peruana de Ciencias

Aplicadas, Lima- Perú. Esta investigación tuvo como objetivo principal el impacto de la

implementación de la NIIF 16 en los pasivos y en el apalancamiento; así como en las ratios

del sector aerocomercial. La metodología usada en este tema de investigación fue la

metodología mixta, usando un enfoque cualitativo basado en técnica de entrevistas y enfoque

cuantitativo. Como conclusión de esta investigación se logró determinar que no tendrá un

gran impacto financiero en la empresa, ya que el tipo de arrendamiento económico no está

dentro del ámbito de la aplicación de la NIIF 16, debido a que el arrendatario no posee el

control sobre el bien y en el ámbito tributario solo se reconocerán gastos de alquileres, y los

gastos de depreciación e intereses serán adicionados generando una diferencia temporaria.

Por último, la investigación de Sanca (2019) en tesis titulada, Impactos de la NIIF 16

en la presentación de los EEFF de la empresa Transportes Perú S.A.C periodo de enero a

junio año 2019. Presentada para obtener el título de Contador Público en la Universidad

Nacional de San Agustín de Arequipa, Arequipa - Perú. El objetivo de la investigación es

determinar el impacto de la NIIF 16 en los EEFF de la empresa Transportes Perú S.A.C. La

metodología que se utilizó fue la investigación cuantitativa y nivel correlacional. la

conclusión de la investigación fue que al aplicar la NIIF 16 en la empresa Transporte Perú

en los meses de enero a junio 2019 incrementaron significativamente los activos, pasivos, el

resultado del ejercicio y en el EBITDA. Además, indicaron que no genera ningún efecto en

el Patrimonio.

57

- Investigaciones Internacionales

En Ecuador se encontraron las tesis de Flores (2019) en tesis titulada, Efectos de la

aplicación de la norma internacional de información financiera NIIF 16, en las empresas que

arriendan locales comerciales en la ciudad de Quito”. Presentada para obtener el título de

Ingeniero en Finanzas y Auditoría en la Universidad de las Fuerzas Armadas, Sangolquí-

Ecuador. El objetivo de esta investigación es investigar los efectos al aplicar la NIIF 16

Arrendamientos en las empresas que arriendan comerciales en la ciudad de Quito. La

metodología utilizada es el enfoque cualitativo y la aplicación de un caso práctico. Esta

investigación concluyó que al aplicar la NIIF 16 en las empresas que arriendan locales

comerciales en Quito mejoran el EBITDA y que afecta de manera significante el cálculo de

impuesto a la renta.

Además, se analizó la investigación de Gaona (2020) en tesis titulada, Propuesta

metodológica para la aplicación de la NIIF 16 en el sector de arrendamientos de Maquinarias

pesadas en la Ciudad de Guayaquil. Presentada para obtener el título de Ingeniera en

Contabilidad y Auditoría en la Universidad Católica de Santiago de Guayaquil, Guayaquil-

Ecuador. El objetivo de la investigación es la elaboración de la propuesta para la aplicación

de la NIIF 16 en el sector de arrendamientos de Maquinarias pesadas. La metodología

utilizada son los enfoques cuantitativos, cualitativos, aplicando entrevistas a expertos. La

conclusión de la investigación fue que la aplicación de la NIIF 16 incluye mayor relevancia

en los Estados Financieros, ya que se reconoce la depreciación por el activo por derecho de

uso y los gastos por interés por el pasivo. También, se puede concluir que al aplicar la NIIF

16 no solo es un cambio en la información financiera sino también cambia la gestión interna

en cuanto a las negociaciones, capacidad de endeudamiento y el control del uso del activo.

La investigación de León y Correa (2018) en tesis titulada, Propuesta de Aplicación

de la NIIF 16 para evaluar el impacto financiero en TRANSFERUNION. Presentada para

obtener el grado de Licenciado en Contabilidad en la Universidad de Guayaquil, Guayaquil-

Ecuador. El objetivo de este trabajo de investigación fue evaluar los impactos financieros

que pueda presentar la empresa TRANSFERUNION S.A partir del año 2019 con la

implementación de la NIIF 16, para ello se empleó una metodología mixta, empleando una

investigación descriptiva, investigación de Campo y una investigación cualitativa. Como

conclusiones se determinó que la nueva normativa tendrá un impacto directo en las cuentas

58

del activo y pasivo en sus estados de situación financiera, ya que se reconocerá un activo por

derecho de uso y una obligación o pasivo por arrendamiento.

En Colombia se encontró la investigación de Guerrero y Patarroyo (2019) en tesis

titulada, Efectos en la implementación de la NIIF 16 Arrendamientos en una Fiduciaria en

Colombia. Presentada para obtener el título de Contador Público en la universidad

Cooperativa de Colombia, Bogotá- Colombia. El objetivo de la investigación es identificar

los efectos en la implementación de la NIIF 16 en una Fiduciaria en Colombia. La

metodología utilizada es el enfoque cualitativo y aplicación a un caso práctico. En la

investigación se concluyó que la norma NIIF 16 permite mayor revelación de la situación

Financiera de las entidades, pero permite un exhaustivo análisis de los contratos y un control

en las amortizaciones.

Por último, la investigación de España de Vadillo (2019) en tesis titulada, NIIF 16

Arrendamientos. Un estudio de su posible impacto y de la información divulgada sobre el

mismo. Presentada para obtener el título de Máster en la Universidad Politécnica de

Valencia. El objetivo es analizar y estudiar el posible impacto NIIF 16 Arrendamientos.

Como se puede apreciar, existe una brecha del conocimiento, debido a que las tesis

encontradas no son investigaciones sobre la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto

Financiero bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito

de Barranco, año 2020, por lo tanto, el presente trabajo de investigación es único.

2.1.3 Problema

2.1.3.1 Problema General

¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16 Arrendamientos bajo el contexto

COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020?

2.1.3.2 Problemas Específicos

¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16- dimensión Reconocimiento bajo el

contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año

2020?

¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16- dimensión Medición bajo el contexto

COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020?

59

¿Cuál es el impacto financiero de la NIIF 16- dimensión Información a Revelar bajo

el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año

2020?

2.2 Justificación o relevancia

La presente investigación evidenció los problemas sobre el impacto financiero de la

NIIF 16 Arrendamientos bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector

construcción, ya que según KPMG (2020b) en mayo 2020, el IASB publicó una enmienda

para la NIIF 16 Arrendamientos, denominada Concesiones de arrendamiento relacionadas

con Covid-19, con la finalidad de poder exonerar al arrendatario de contabilizar cambios en

los pagos de las rentas como si se estuviera modificando el contrato inicial. Por ello, se

evidencia las siguientes justificaciones:

- Justificación Teórica

En el mundo académico se refleja una carencia sobre el estudio, el análisis y la

aplicación de la enmienda NIIF 16 en las empresas constructoras, debido a que la

modificación de la norma se ha publicado recientemente y ha ocasionado dudas en los

tesistas, investigadores y docentes. Por este motivo esta investigación ayudará a resolver

cuestionamientos y proporcionará bases teóricas y prácticas para poder realizar una correcta

aplicación de la norma. Por otro lado, se puede indicar que esta investigación será una guía

para las futuras investigaciones en el mundo, ya que actualmente no existe artículos de

investigación a nivel internacional.

- Justificación Práctica

La investigación ayudará a las empresas constructoras que apliquen la enmienda

NIIF 16 con la finalidad de contabilizar de manera correcta sus arrendamientos, puesto que

la mayoría de los arrendatarios han solicitado al arrendador la renegociación de los pagos,

ya que no han podido hacer frente a sus obligaciones. Desde el punto empresarial, en la

investigación se evidenciará el impacto financiero que originará la enmienda realizada a la

NIIF 16 Arrendamientos, lo cual busca brindar parámetros para contabilizar los cambios

originados de dichas modificaciones en las contraprestaciones de los arrendamientos y poder

revelar de manera fiable los ajustes e importes en sus reportes financieros como en sus

estados de Resultados bajo el contexto Covid-19.

60

Gestión (2020) indica cómo se puede analizar las empresas constructoras que han

tenido un gran impacto económico y financiero originado por el COVID-19, según el

informe de La Cámara Peruana de la Construcción (CAPECO) indicó que para el año 2020,

el sector construcción cayó en 42% en el primer semestre de dicho año, siendo un gran

problema la paralización de obras por la caída en la inversión pública y privada. Debido a

estas demoras en el reinicio de las actividades, más de 256,000 empleados han perdido su

trabajo, generando mayor inestabilidad en este sector, pese a la reanudación de actividades,

el 38% de empresas ya contaban con autorización pero no pudieron iniciar sus operaciones,

el 33% de las empresas que no retomaron sus actividades fueron impedidas por no contar

con la aprobación de la ampliación de plazo de ejecución y presupuesto de obras y adicional

a ello, el 24% sostiene que el reinicio de las obras privadas no se realizaron por no contar

con la autorización municipal.

Por ello, se puede concluir que la presente investigación justifica desde el punto de

vista académico, ya que sirve como base de investigaciones futuras y aportará conocimiento

sobre esta enmienda y desde el punto empresarial, ayudará a las empresas constructoras, a

poder contabilizar de manera fiable los cambios en los importes del arrendamiento y en la

toma de decisiones en su gestión financiera.

2.3 Objetivos e hipótesis

2.3.1 Objetivo Principal

Determinar el impacto financiero de la NIIF 16 Arrendamientos bajo el


2020.

2.3.2 Objetivos Específicos

- Determinar el impacto financiero de la NIIF 16- Dimensión Reconocimiento bajo el

contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco,

año 2020.

- Determinar el impacto financiero de la NIIF 16- Dimensión Medición bajo el


año 2020.

61

- Determinar el impacto financiero de la NIIF 16- Dimensión Información a revelar

bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de

Barranco, año 2020.

2.3.3 Hipótesis Principal

La NIIF 16: Arrendamientos impacta financieramente bajo el contexto COVID-19

en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.

2.3.4 Hipótesis Específicas

- La NIIF 16: Arrendamientos- Dimensión Reconocimiento impacta financieramente



- La NIIF 16: Arrendamientos- Dimensión Medición impacta financieramente bajo el


año 2020.

- La NIIF 16: Arrendamientos- Dimensión información a revelar impacta

financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción

del distrito de Barranco, año 2020.

2.4 Limitaciones y Parámetros

Las limitaciones que se podrían tener son las siguientes:

- Contexto COVID-19

La primera e importante limitación es el contexto Covid-19, ya que, debido a este

acontecimiento, no se puede obtener información de manera presencial, vía telefónica o por

correos electrónicos, ya que muchas empresas están trabajando bajo el modo teletrabajo.

- Tiempo para desarrollar el trabajo de investigación

La segunda limitación es el tiempo que se establece para terminar la investigación,

ya que será de 4 meses. Por lo cual, se tiene que cumplir con todos los avances que solicita

la universidad.

62

- Investigación no presencial

Una de las limitaciones es que todas las reuniones y las formaciones para la

investigación es mediante videoconferencias y muchas veces se producen problemas

informáticos de audios.

- Flexibilidad de Horarios

La tercera limitación es el horario que disponen los investigadores, ya que los tesistas

se encuentran en diferentes países, por lo que se aplica una diferencia de 7 horas.

- Disponibilidad de los expertos

Las personas a quienes se realizarán las entrevistas ocupan los cargos gerenciales,

por lo tanto, siempre tienen una agenda limitada y los horarios justos.

63

CAPÍTULO III METODOLOGÍA DEL TRABAJO

3.1 Objeto y nivel de investigación

Plaza, Bermeo & Moreira (2019) “La investigación científica es una actividad

dirigida a solucionar problemas; el problema científico es una forma especial de

conocimiento que refleja la comprensión, la toma de conciencia, por parte del investigador,

de una esfera de la realidad cuyas propiedades y leyes resultan desconocidas y que es

necesario y posible indagar” (p. 164).

El diseño de investigación según Hernández (2014) contiene la opción de emplear

los métodos mixtos, solo es conveniente ese método cuando se agrega valor al estudio en

comparación de utilizar un solo enfoque, ya que implica la necesidad de mayores recursos

económicos, involucramiento de conocimiento, personas y tiempo. Debido a esto, el trabajo

de investigación realiza el enfoque mixto, basándose en Cualitativo y Cuantitativo.

Adicional a ello, al desarrollar este tipo de investigación será de tipo descriptivo y

correlacional, lo cual permitirá recolectar datos basados en un evento, ya que el objetivo de

la investigación es NIIF 16 Arrendamiento y su impacto financiero bajo el contexto COVID-

19 en las empresas del sector Construcción en el distrito de Barranco, 2020.

3.2 Diseño de investigación

Según Hernández (2014) el diseño es un plan o estrategia que se desarrolla para

conseguir la información que se necesita en una investigación y poder responder al

planteamiento. Para ello, se debe seleccionar entre el Diseño experimental o el Diseño no

experimental para poder aplicarlo en el tema a estudiar.

El diseño de investigación que se usará para el presente trabajo será de carácter No

experimental y de tipo transversal, debido a que el propósito de estos diseños es recolectar

datos de un evento u contexto y por lo general se aplican a problemas de investigación

nuevos, lo cual este trabajo es único porque no hay una investigación que abarque la NIIF

16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo el contexto COVID-19 en las empresas del

sector construcción del distrito de Barranco,2020. Debido a esto, se utilizarán dos

herramientas de recolección para el desarrollo del tema de investigación, tales como

entrevistas a profundidad y encuestas.

.

64

3.3 Investigación cualitativa

La investigación cualitativa según Hernández (2014) es la recolección de

información con la finalidad de desarrollar preguntas e hipótesis, enfocada en comprender y

explorar los fenómenos en relación con su contexto.

Adicional a ello, Sánchez (2019) el enfoque cualitativo se fundamenta a base de

evidencias que describen una casuística con la finalidad de analizarlo y explicarlo, a través

de métodos y técnicas. En base a lo mencionado en líneas anteriores, esta investigación

permitirá obtener la opinión de especialistas en el sector, lo cual el instrumento desarrollado

es la entrevista a profundidad a gerentes de empresas del sector y de grandes empresas de

auditoría en Lima.

3.3.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos

Partiendo desde la elección y determinación de la mejor estrategia de investigación

de acuerdo con la hipótesis y al problema de estudio, se procede con la siguiente etapa de

investigación, la cual hace referencia a la recolección de datos.

Debido a ello, como instrumento se usará la entrevista a profundidad para poder

recolectar las opiniones de expertos acerca del tema a investigar.

3.3.2 Población

Para determinar la población se formula las entrevistas a profundidad y está

constituida por especialistas y conocedores en NIIF de las firmas más representativas de

auditorías, las cuales pertenecen a las Big Four.

3.3.3 Tamaño de la muestra

Para el desarrollo de las entrevistas a profundidad, se seleccionaron a dos Gerentes

de auditoría de Pricewaterhouse Coopers (PWC) y un Gerente de auditoría de Deloitte, los

cuales se detallan a continuación.

65

Tabla 3

Muestra para el enfoque cualitativo

Nombre Cargo Empresa

Carlos Verenzuela Briceño Gerente de Auditoría Pricewaterhouse Coopers

Javier Alonso Aguirre Díaz Gerente de Assurance Deloitte

Lenin Moreno Rojas Gerente Senior de Auditoría Financiera Pricewaterhouse Coopers

Nota: Detalle de los nombres de entrevistados. Elaboración propia.

3.4 Investigación cuantitativa

Según, Hernández (2014) el enfoque cuantitativo utiliza la recolección de datos a base

de mediciones numéricas o análisis estadísticos con la finalidad de probar la hipótesis o

teorías planteadas. La investigación bajo el enfoque cuantitativo según Sánchez (2019) trata

de la medición de diversos factores a través de la utilización de técnicas y métodos

estadísticos para el análisis de datos obtenidos, cuya finalidad más resaltante es la

descripción, explicación e interpretación de las conclusiones sobre el uso de una métrica en

la recolección de sus resultados a través del método hipotético- deductivo.

3.4.1 Descripción de los instrumentos de recolección de datos

Para este trabajo de investigación se llevará a cabo un cuestionario a las gerencias de

contabilidad y finanzas de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, con

la finalidad de realizar el análisis y la medición de los datos.

3.4.2 Objetivo de la encuesta

El objetivo de la encuesta es determinar el impacto financiero en referencia a las dos

variables del estudio de investigación, las cuales corresponden a la variable independiente

“NIIF 16: Arrendamientos” y la variable dependiente “Impacto Financiero”.

66

Tabla 4

Variables de estudio

Variable independiente Variable dependiente

X1: NIIF 16 Arrendamientos Y1: Impacto Financiero

Nota: La investigación se basa en evaluar el impacto financiero bajo el contexto COVID-19 en las empresas

del sector construcción en el distrito de Barranco,2020. Elaboración propia.

3.4.3 Población

Con relación a la población está conformada por las empresas del sector de

construcción ubicadas fiscalmente en el distrito de Barranco. A continuación, se realiza el

listado de las empresas ubicadas en el distrito de Barranco, que se ha extraído 28 empresas

de consulta Ruc SUNAT por categoría CIIU.

Tabla 5

Empresas constructoras de Barranco

N° Nombre de la empresa RUC Domicilio Fiscal

Nro. de

población a

encuestar

1 Andiamo Investments

S.A.C 20492803601

Av. Tejada Nro. 302 DPTO. 201 Lima-

Barranco 2

2 Concalsa Perú S.A.C 20601281199 Jr. Pedro Martinto Nro.150 Int.201

Lima-Barranco 2

3 Constructora Cumbres

Villanova 20602704891

Calle Alfonso Cobian Nro.179 Urb. San

Luis (Alt. Plaza Vea-Cortijo) Lima-

Barranco

1

4 Constructora Kamanqa

S.A.C 20601449405

Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201 Urb. San

Luis Lima –Barranco 2

5 JF Tolmos E.I.R.L Ltda

Constratista 20378404917 Calle Junín Nro. 220 Lima- Barranco 2

6 Montenor S.A.C 20510507381 Jr. Juan Fanning Nro. 210 Urb. Fundio

Tejada Lima- Barranco 2

7 Tres60 E.I.R. L 20521676125 Calle Martinto Nro. 240 Barranco 2

8 A &J Inversiones

Diversas E.I.R. L 20544504194

Av. Bolognesi Nro. 887 C.H. San

Joaquin (Ex-República de Panamá 2

Cras. Balta)

2

9 Adgavi & Asociados Sac 20503382076 Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201 2

10 Aidhos arquitect SAP

Sucursal del Perú 20545253209

Cal. Juan Luna Pizarro Nro. 909 Dpto.

200 2

11 Altohogar S.A.C 20512781781 Cal. Ignacio Merino Nro. 105 1

12 Alvac S.A- Sucursal del

Perú 20550520002 Pza. San Francisco Nro. 208 1

13 Ara Ingenieros Perú

S.A.C 20604452181 Pj. Salazar Nro. 101- Barranco 1

67

14 Arinteco S.A.C 20548813639 Pj. Tumay Nro. 121 (a la Espalda del

Colegio San Luis)- Barranco 1

15

Armando Constructor

Sociedad Anónima

Cerrada

20524324726 Pj. Hernando de Lavalle Nro. 112-

Barranco 1

16 Arq.Lima E.I.R. L 20600330609 Cal. Batalla de Tarapacá Nro. 165 1

17 Arquicorp S.A.C 20464473018 Cal. Cajamarca Nro. 326-Barranco 2

18 Arte y Granito S.A.C 20602708242 Jr. Buenaventura Aguirre Nro. 220 Int.

A-Barranco 1

19 AV Constructores S.A.C 20478050403 Jr. Arica Nro. 156 Int. C (a Espalda de

Ovalo Balta)-Barranco 1

20 B Y B Constructores y

Promotores S.A. 20504390463

Cal. Francisco de Castillo Nro. 665-

Barranco 1

21

Baltimores Tec

Construcciones & Afines

S.A.C

20606484357 Av. Malambito Nro. 452-Barranco 1

22 Basque E.I.R.L. 20565527313 Av. Bolognesi Nro. 648 (Frente al Hotel

Bohemia) 1

23 Boden del Perú E.I.R.L. 20603352751 Cal. Augusto Tamayo Nro. 311 Dpto.

B502 1

24 Cal y Canto S.A.C 20268367609 Av. San Martin Nro. 125 Int. F-Barranco 1

25 Cala Constructora e

Inmobiliaria S.A.C. 20520832069

Av. República de Panamá Nro. 348

Dpto. 904 1

26 Canales Gutiérrez S.A. 20467863780 Jr. Pérez Roca Nro. 310 1

27 CCMT Constructores

Sociedad Anónima 20511469563

Cal. las Mimosas Nro. 131 Dpto. 605-

Barranco 1

28 Centauro Construcciones

EIRL 20521154421

Jr. Monitor Huáscar Bjs Nro. 231-

Barranco 1

Total 38

Nota: Empresas del Sector Construcción. Adaptado de “Consulta RUC”, por SUNAT, 2020. Elaboración

propia

3.4.4 Tamaño de la muestra

La selección de la muestra es importante y para lograr que sea representativa se

debe analizar los diferentes tipos de procedimientos tal como señala Ñaupas, Mejía, Novoa

y Villagómez (2014) el primer es considerar un tamaño adecuado del 30% de la población,

lo cual no es representativo y sesgada.

El segundo procedimiento es el uso de la tabla Fisher- Arkin- Colton donde

figura los tamaños de población, se considera el porcentaje de error del 1% hasta el 10% que

es permisible. Estos procedimientos son utilizados para investigaciones exploratorias, pero

cuando las investigaciones más estrictas es necesario utilizar procedimientos matemáticos-

estadísticos, cuya fórmula es:

68

Donde:

n: Muestra

Z: Nivel de confianza

p: Probabilidad de éxito

q: probabilidad de fracaso

E: Nivel de error

N: Población

Para determinar la muestra se aplicarán los siguientes valores:

Z= 1.96 (Determinado con un nivel de confianza del 95%)

p= 0.95 (empresas constructoras que aplican la NIIF 16)

q= 0.05 (empresas constructoras que no aplican la NIIF 16)

E= 5%

N= 38

𝑛 =1.962×0.95×0.05×38

0.052×(38−1)+1.962×0.95×0.05=25.22 = 25

Con la fórmula se determinó que la muestra será, los cuales se detallan a continuación:

Tabla 6

Muestras empresas constructoras de Barranco

N° Nombre de la

empresa RUC Domicilio Fiscal

Cargo de

Encuestados

Nro. de

Encuestados

1 Adgavi & Asociados

SAC 20503382076 Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201

Contador General

y Gerente de

Finanzas

2

2 Altohogar S.A.C 20512781781 Cal. Ignacio Merino Nro. 105 Contador General 1

69

3 Alvac S.A- Sucursal

del Perú 20550520002 Pza. San Francisco Nro. 208 Contador General 1

4 Andiamo

Investments S.A.C 20492803601

Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201

Lima-Barranco

Contador General

y Gerente de

Finanzas

2

5 Ara Ingenieros Perú

S.A.C 20604452181 Pj. Salazar Nro. 101- Barranco Contador General 1

6 Arinteco S.A.C 20548813639 Pj. Tumay Nro. 121 (a la Espalda

del Colegio San Luis)- Barranco Contador General 1

7 Armando

Constructor S.A.C 20524324726

Pj. Hernando de Lavalle Nro.

112-Barranco Contador General 1

8 Arquicorp S.A.C 20464473018 Cal. Cajamarca Nro. 326-

Barranco

Contador y analista

contable 2

9 Arte y Granito

S.A.C 20602708242

Jr. Buenaventura Aguirre Nro.

220 Int. A-Barranco Contador General 1

10 AV Constructores

S.A.C 20478050403

Jr. Arica Nro. 156 Int. C (a

Espalda de Ovalo Balta)-Barranco Contador General 1

11 B Y B Constructores

y Promotores S.A. 20504390463

Cal. Francisco de Castillo Nro.


12 Cal y Canto S.A.C 20268367609 Av. San Martin Nro. 125 Int. F-

Barranco Contador General 1

13 Cala Constructora e

Inmobiliaria S.A.C. 20520832069

Av. República de Panamá Nro.

348 Dpto. 904 Contador General 1

14 Canales Gutiérrez

S.A. 20467863780 Jr. Pérez Roca Nro. 310 Contador General 1

15 CCMT

Constructores S. A 20511469563

Cal. las Mimosas Nro. 131 Dpto.


16 Concalsa Perú S.A.C 20601281199 Jr. Pedro Martinto Nro.150

Int.201 Lima-Barranco

Contador General

y Supervisor de

cuentas

2

17 Constructora

Cumbres Villanova 20602704891

Calle Alfonso Cobian Nro.179

Urb. San Luis (Alt.Plaza Vea-

Cortijo) Lima-Barranco

Contador General 1

18 Constructora

Kamanqa S.A.C 20601449405

Av. Tejada Nro. 302 Dpto. 201

Urb. San Luis Lima -Barranco

Contador General

y Gerente de

Finanzas

2

19 Montenor S.A.C 20510507381 Jr. Juan Fanning Nro. 210 Urb.

Fundio Tejada Lima- Barranco

Contador y analista

contable 2

Total 25

Nota: Empresas del sector construcción del distrito de Barranco. Adaptado de “Consulta RUC”, por SUNAT,

2020. Elaboración propia

3.4.5 Perfil de los encuestados

La encuesta se aplicará a todos los Contadores, Gerentes de finanzas, Supervisor de

cuentas y analistas contables que se encuentren laborando en las empresas constructoras

determinadas en la muestra, asimismo que tengan conocimientos acerca de la NIIF.

70

3.5 Matriz de Operacionalización de las Variables

Tabla 7

Matriz de Operacionalización de las Variables Independientes

71

Nota: Elaboración de la matriz de la operacionalización de las variables independientes. Elaboración propia.

72

Tabla 8

Matriz de la Operacionalización de la Variable Dependiente

Nota: Elaboración de la matriz de la operacionalización de las variables dependientes. Elaboración propia.

73

CAPÍTULO IV DESARROLLO

4.1 Aplicación de instrumentos

Con la finalidad de analizar la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo

el contexto del COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco,

se procederá a realizar la aplicación del análisis cualitativo y cuantitativo. En relación con

los instrumentos cualitativos, se realizará entrevistas a profundidad a expertos en el tema de

las Normas Internacionales de Información Financiera, quienes laboran en las auditoras

conocidas como las “Big Four”. Adicional a ello, para los instrumentos cuantitativos, se

realizará encuestas a contadores, gerentes de finanzas o cargos similares de las empresas del

sector construcción del distrito de Barranco.

4.1.1 Aplicación de instrumentos: Entrevista a profundidad

Las entrevistas en profundidad se realizarán a expertos en Normas Internacionales

de Información Financiera, los cuales han sido mencionados en el capítulo anterior. Se

detallará las preguntas que se realizó con sus respectivas respuestas para conocer acerca de

la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto financiero bajo el contexto del COVID-19 en las

empresas del sector construcción.

A continuación, se desarrollará las entrevistas en profundidad aplicadas a los

expertos en la NIIF 16: Arrendamientos.

Entrevista 1:

Nombres y Apellidos: Carlos Verenzuela Briceño

Ocupación: Gerente de auditoría

Organización: Pricewaterhouse Coopers – PWC Perú

Objetivo principal

Determinar el impacto financiero de la NIIF 16 Arrendamientos bajo el


2020.

74

1. ¿Qué opina acerca de la NIIF 16 Arrendamientos?

Es una estimación contable derivada de la necesidad de reconocer ciertos activos por

derechos de uso en algunos negocios particulares, el cual ha presentado retos importantes

para varios tipos de industrias, con la finalidad de reflejar de manera más acertada la

situación financiera de una entidad, ya que muestra los activos intangibles derivados del

derecho de utilización de activos tangibles en el giro negocio, y a su vez mostrar la

obligación presente adquirida por la utilización de esos activos.

2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF

16 Arrendamientos?

Para algunas entidades puede ser complicado consolidar todos los contratos de

arrendamientos y poder estimar el impacto de la adopción inicial. Respecto a los ajustes es

importante que las entidades tengan un sistema de control interno, en el cual cada área

funcional pueda determinar si un contrato contiene implícitamente un arrendamiento o no

para garantizar una información financiera confiable.

3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el pasivo

por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?

Se considera que se mide en el reconocimiento inicial, el valor presente de flujos

futuros a desembolsar por concepto de las obligaciones contraídas con el arrendador. Por

otro lado, el activo se deprecia a lo largo de su vida útil y el pasivo se actualiza a su costo

amortizado por cada cierre de fecha y se refleja en la presentación de los estados financieros.

4. ¿Qué opina usted acerca de la información a revelar en el Estado de Resultados al

aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?

Es importante para los potenciales inversionistas la correcta separación del gasto por

depreciación por derecho de uso y los intereses asociados a la actualización constante del

pasivo por arrendamiento.

5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF

16 Arrendamientos en el sector construcción?

Los impactos generan cambios importantes en ratios como el EBITDA y capital de

trabajo, los cuales están relacionados a la inclusión de un gasto por depreciación, los cuales

75

fueron originados de los gastos por alquileres (NIC 17) y un activo a largo plazo en contraste

con un pasivo por arrendamientos, cuya distribución será entre corto y largo plazo según

corresponda.

6. ¿Cómo cree usted que impacta la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos en los

ratios financieros de la organización?

Las gerencias tendrán una perspectiva más certera de los flujos de efectivo necesarios

al corto plazo para el financiamiento del negocio. Por ello, en algunos casos derivará cambios

importantes en el mismo modelo o en la negociación de contratos con proveedores de

arrendamientos y otros servicios.

7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la

NIIF 16 Arrendamientos?

Por el lado del estado de Situación Financiera, se verá afectado el activo por derecho

de uso, Propiedades, Planta y Equipo, con la opción de que gerencia decida separarlo o no

en dos líneas en el Estado de Situación Financiera, de igual manera que el pasivo por

arrendamiento. Por el lado del Estado de Resultados, se verá afectado los gastos por

depreciación y gastos financieros.

8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la

empresa en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento

según la NIIF 16?

Básicamente se traducen en la presentación de un pasivo a corto y largo plazo,

determinado a través de una estimación que será la tasa de descuento y en aquellos casos

que se estime renovaciones de contratos. La complicación será en la determinación de las

tasas de descuento, ya que, dependiendo de la magnitud de los contratos de arrendamiento

de las compañías se tendrá que organizar por grupos de contratos similares o realizar cálculos

de dichas tasas de manera individual.

76

9. ¿Considera usted que con la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos sería

beneficioso para las empresas del sector construcción arrendar o comprar sus

activos?

Esto dependerá de cada modelo de negocio y de la necesidad de financiar las

operaciones de cada compañía.

10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de

descuento aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?

El método más factible sería la tasa incremental, lo cual es difícil poder encontrar un

modelo de tasa implícita dado que algunas de las variables necesarias para determinar esta

tasa no son tan sencillas de visualizar en páginas públicas y se requiere autorizaciones.

11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los arrendatarios

tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos bajo el contexto

COVID-19 en sus Estados Financieros?

Definitivamente la aplicación de la enmienda NIIF 16, es una opción más sencilla

para aquellos casos en los que los impactos son importantes. En mi experiencia he visto

condonaciones o descuentos de deudas que terminan siendo poco importantes para la entidad

y la Gerencia ha decidido no realizar ajustes al valor del pasivo acogiéndose a la enmienda

NIIF 16.

12. ¿Qué cuentas contables se ven afectadas al aplicar la enmienda NIIF 16?

Pasivo por arrendamiento en el Estado de Situación Financiera y gastos por el Estado

de Resultados.

13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al aplicar

la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?

He visto impactos poco significativos, pero sin duda es una disminución en el pasivo

por arrendamiento derivado de los potenciales descuentos o condonaciones que haya tenido

la entidad en los contratos de arriendo, las cuales fueron otorgadas por parte del arrendador.

77

14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al aplicar


Una disminución de gastos por concepto de los meses sujetos a disminución del

arrendamiento o condonación y un impacto en el impuesto corriente derivado de la

disminución de gastos por arrendamientos deducible tributariamente.

15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al aplicar la

enmienda NIIF 16 Arrendamientos?

Teóricamente será un aumento en el EBITDA por la disminución de gastos, sin

embargo, en mi experiencia estos cambios derivados de la enmienda a la NIIF 16 no han

sido significativos y las entidades han decidido no optar por acogerse al expediente práctico

incluido en la enmienda.

Entrevista2:

Nombres y Apellidos: Javier Alonso Aguirre Díaz

Ocupación: Gerente de assurance

Organización: Deloitte Perú


Es una norma muy relevante actualmente que cambió completamente el modelo

contable anterior que tenía muchas deficiencias. Lamentablemente no pudo emitirse una US

GAAP con pocas diferencias como sí ocurrió con la NIIF 15. En parte estoy de acuerdo con

mantener la clasificación de operativo y financiero que mantuvieron la US GAAP. Esto es

porque esa terminología muchas veces se utiliza para términos legales o en contratos y si

bien debemos evaluar fondo sobre forma, creo que hubiese complicado menos la

implementación y evitaríamos tener lenguajes distintos entre profesionales de otras ramas.


16 Arrendamientos?

Es bastante interesante la forma en cómo se ha planteado el reconocimiento contable

para el caso de los arrendatarios. Para el caso de los arrendadores, si bien no hubo cambios

significativos, me parece muy acertado el tener especificaciones adicionales para casos

usuales en las transacciones de negocio en los cuales la norma antes era silenciosa.

78



En general, de acuerdo con los requisitos de la NIIF 16 Arrendamientos, se evalúa el

valor presente de los flujos futuros, luego se descuenta el valor presente y se registra el activo

y el pasivo. Evidentemente hay situaciones más complejas, pero me refiero a los contratos

de arrendamiento más comunes. En la práctica no he visto que se mida distinto a menos que

se utilice alguna exención o los contratos sean tan inmateriales que no valga la pena hacer el

esfuerzo.



Creo que le da al lector de los Estados Financieros la información adecuada para

entender el impacto que ha tenido la NIIF 16 durante los años que se ha implementado.



Tendríamos que entender si hablamos desde un punto de vista de arrendador o

arrendatario. Si es una empresa en construcción que alquila los inmuebles para construir,

creo que no hay cambios muy significativos. Por lo cual, va de la mano con los cambios en

la NIIF 16 respecto a la NIC 17, es por ello, que existen casos específicos en los cuales la

NIC 17 antes no mencionaba el tratamiento contable específico y la NIIF 16 sí lo hace, lo

cual estaríamos ante un cambio a evaluar. No obstante, no creo que sea un común

denominador que esto conlleve a un impacto material en los estados financieros de este

sector.

Si es por el lado del arrendatario, pues no veo alguna particularidad especial en esta

industria respecto a otras.



Si estamos hablando desde el punto de vista del arrendatario, definitivamente

impacta en los ratios de endeudamiento, EBITDA y capital de trabajo. Por el lado del

arrendador no veo gran impacto.

79



Desde el punto de vista del arrendador:

- Activo por derecho de uso

- Pasivos por arrendamiento

- Depreciación

- Gastos financieros

- Gastos operativos

Desde el punto de vista del arrendatario no se visualiza grandes cambios.



según la NIIF 16?

Creo que la implicancia financiera más resultante es determinar la tasa de descuento

del arrendamiento, esto es complejo y suele necesitar de conocimiento especializado en

finanzas. Por ello, se suelen contratar consultores para que apoyen en esta labor. Otro aspecto

relevante es identificar los pagos que son aplicables para determinar el valor del pasivo por

arrendamiento.



activos?

Entiendo que estaríamos hablando desde la perspectiva del arrendatario. Pues, en

realidad no creo que sea posible generalizar. Dependiendo de lo que esté buscando la

empresa y si tiene suficiente efectivo, el cual podría ser mejor optar por comprar activos.

Otro factor para considerar podría ser si actualmente la compañía cuenta con covenants que

tenga que cumplir. Sin embargo, no es posible señalar qué es más conveniente. Nuevamente,

considero que no hay un tema específico de la industria de construcción que lo diferencie de

otras.

80



Una forma relevante es el construir curva de tasas para aplicarlas conforme al tamaño

e industria de la compañía y el plazo del arrendamiento. Otra metodología podría incluir

utilizar información de Bloomberg para construir la tasa. Por lo cual, no hay un método más

factible y existen publicaciones que tratan exclusivamente la determinación de la tasa para

los arrendamientos de NIIF 16.




Sí. Un tema importante es ver si la enmienda realmente será aplicable hasta la fecha

que se ha propuesto o si se extenderá debido a los nuevos acontecimientos de la pandemia.


Dependiendo de la transacción o el enfoque al utilizar la enmienda se pude afectar:

- Pasivo por arrendamiento

- Activo por derecho de uso

- Ingresos operativos

- Depreciación relacionada con el activo por derecho de uso

- Gastos financieros

- Impuesto a las ganancias diferido (activo o pasivo)

- Cuentas por cobrar (para el caso del arrendador)



El impacto puede ser variado, uno muy frecuente es la reducción de los pasivos por

arrendamiento, debido a situaciones en las que el arrendador permite al arrendatario que

pague cuotas menores a las pactadas inicialmente o incluso que no pague ciertas cuotas que

ya estaban estipuladas.

81

Existen algunas posiciones contables de algunas firmas o profesionales que

consideran que el efecto de esta disminución también debería afectar el derecho de uso del

activo relacionado con el pasivo por arrendamiento que se esté evaluando.

Para el caso del arrendador, habría una disminución en las cuentas por cobrar.



El impacto en el Estado de Resultados es generalmente el reconocer un ingreso por

el beneficio del alivio que el arrendador le ha otorgado al arrendatario. El momento del

reconocimiento varía un poco dependiendo de la adenda o cambio que se haya pactado en el

arrendamiento.

Para el caso del arrendador, se reconocería un gasto por la disminución de los flujos

de efectivo a ser cobrados.



Nuevamente, es muy variado y dependerá de lo que se haya pactado. Sin embargo,

podríamos decir que sería el capital de trabajo y los ratios de endeudamiento. Se considera

que el EBITDA también se vería afectado, pero en una proporción mínima.

Entrevista 3:

Nombres y Apellidos: Lenin Javier Moreno Rojas

Ocupación: Gerente Senior de Auditoria Financiera

Organización: Pricewaterhouse Coopers


Es una norma que recoge los elementos necesarios que necesitaban las compañías

para reconocer sus compromisos por arrendar un activo o por la obtención de un servicio

que involucra el uso de un activo especifico.

82


16 Arrendamientos?

El reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF 16

Arrendamientos deber ser transparente para que sea útil para la toma de decisiones y la

evaluación de la empresa.

3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el

pasivo por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?

El activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento debe ser considerado

de manera correcta, ya que permite recoger términos financieros con la finalidad de

reconocer el derecho de uso y el pasivo por arrendamiento.



La información a revelar en el Estado de Resultados al aplicar la NIIF 16

Arrendamientos, debe ser muy útil, siempre y cuando cumpla con lo estipulado en la

norma.



Considero que existe un impacto en aquellas empresas que contienen proyectos

a largo plazo, las cuales para construir necesitan apoyarse de subcontratistas para ciertos

procesos de las obras y muchas veces existen activos específicos involucrados en estos

acuerdos.



La aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, impacta en el incremento en deuda,

incremento en EBITDA y tendríamos que evaluar las fuentes de financiamiento de cada

caso para conocer a detalle cómo impacta la adopción de la norma.

83



Las cuentas contables que estarían siendo afectadas serían los activos, el pasivo,

el impuesto a la renta diferido, los costos de ventas, los gastos operativos, los gastos

financieros y el impuesto a la renta.



según la NIIF 16?

Las implicancias financieras serían un incremento en activos, lo cual

probablemente genere una disminución del ROA, ROE al inicio del contrato y un

incremento de la deuda financiera, la cual se tendría que evaluar caso por caso.



activos?

Esto depende de la rentabilidad de cada proyecto, ya que es una variable

significativa para evaluar y establecer precios de contratos, lo cual permitirá visualizar

las rentabilidades que se tendría según cada contexto.



Considero que el método más factible es calcular tasas similares de mercado, de

acuerdo con el riesgo de la compañía.


tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos bajo el

contexto COVID-19 en sus Estados Financieros?

Desde mi perspectiva la enmienda da un alivio a los arrendatarios y se apega a la

realidad económica que estamos atravesando producto del contexto COVID-19.

84


Se verán afectadas las mismas cuentas que se usan al aplicar la NIIF 16

Arrendamientos, las cuales serían los activos, el pasivo, el impuesto a la renta diferido, los

costos de ventas, los gastos operativos, los gastos financieros y el impuesto a la renta.

13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al

aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos?

El impacto principal sería una probable disminución del pasivo por arrendamiento,

pero el problema de los usuarios estará más enfocado en sus Estados de Situación Financiera

de manera global.



Depende del acuerdo, pero inicialmente una disminución de la carga financiera en

el Estados de Resultados, ya que, al reducir los pasivos, se incrementará los importes de la

utilidad del resultado, pero esto no representa caja y seguramente se ajuste al momento de

ser analizado.

15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al aplicar


El impacto financiero de manera aislada incrementaría el resultado, pero

definitivamente existirán impactos en los ratios financieros, los cuales los analistas de las

compañías deben aislar para un mejor análisis financiero.

4.1.2 Aplicación de instrumentos: Encuestas

La encuesta realizada para el presente trabajo de investigación consta de treinta y

cuatro preguntas, las cuales fueron aplicadas a cada uno de los contadores, gerente de

finanzas o cargos afines de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco

seleccionadas en nuestra muestra. El resultado muestra la conformidad o disconformidad en

la escala de Likert con relación a la NIIF 16 y su impacto financiero. Por otro lado, la

encuesta se encuentra dividida en las siguientes dimensiones: reconocimiento, medición e

información a revelar, así como el impacto financiero en el sector construcción. Cabe

mencionar que la encuesta fue revisada y validada por un validador experto en la norma.

85

Adicional a ello, el detalle de la encuesta y las preguntas se encuentran en el anexo D de la

presente investigación.

Resultados de la pregunta 1:

Figura 21. Gráfico de respuestas de pregunta 1. Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.

Comentarios:

Las respuestas obtenidas respecto a la pregunta 1 muestras que el 16% de los

encuestados están muy en desacuerdo, el 20% están en desacuerdo, el 28% están muy de

acuerdo y el 36% de los encuestados están de acuerdo con que la empresa tiene dificultad

al identificar si un contrato contiene un arrendamiento. Según la NIIF 16 para identificar

si un contrato contiene un arrendamiento, la empresa avaluará si obtiene sustancialmente

beneficios económicos por el uso del activo, si tiene el derecho de controlar durante un

plazo determinado.

86



Comentarios:

Las respuestas obtenidas de la pregunta 2 muestran que el 8% de los encuestados

están muy de acuerdo, el 20% en desacuerdo, 32% están ni de acuerdo ni en desacuerdo y el

40% están de acuerdo a que la empresa reconoce un activo por derecho de uso al inicio del

contrato como indica la NIIF 16 en el párrafo 22.

87



Comentarios:

Las respuestas obtenidas de la pregunta 3 figura que el 4% están muy en desacuerdo,

el 8% están en desacuerdo, 20% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 24% están muy de

acuerdo y el 44% están de acuerdo con que la empresa reconoce un pasivo por

financiamiento al inicio del contrato cumpliendo con lo que indica la NIIF 16 en el párrafo

22.

88



Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 4 reflejan que el 4% de los encuestados están

de acuerdo y muy de acuerdo, el 16% están muy en desacuerdo, el 20% están ni de acuerdo

ni en desacuerdo y por último el 56% de los encuestados están en desacuerdo. Por otro lado,

se puede observar que las respuestas a la pregunta por si la empresa tiene dificultad de

analizar e identificar si un contrato tiene uno o más activos es muy variado, ya que según la

norma NIIF 16 solo indica que un contrato contiene un arrendamiento uno o más

componentes adicionales y distribuirá la contraprestación del contrato a cada componente

del arrendamiento.

89


P5: La empresa tendrá dificultad para evaluar si las reducciones de los alquileres

relacionadas al COVID-19 son modificaciones del arrendamiento.


Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 5 indican que el 12% de los encuestados

están muy en desacuerdo, el 16% indican que están ni de acuerdo ni en desacuerdo y al

mismo tiempo el 16% de los encuestados señalan que están muy de acuerdo, el 20% indica

estar de acuerdo y el 36% en desacuerdo a que la empresa tendrá dificultad para evaluar si

las reducciones de los alquileres relacionadas al COVID-19 son modificaciones del

arrendamiento. Por ello, encontramos en el artículo de KPMG (2021) que las empresas

actualmente presentan dificultades económicas originados por el COVID-19, por ello es

habitual que los arrendadores y arrendatarios estén negociando para que se extienda la

prórroga de concesión hasta más allá 30 de junio 2021. Como consecuencia, el consejo

espera prorrogar la concesión 12 meses más.

90



Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 6 señalan que el 12% de los encuestados

están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 44% señalan que están de acuerdo y al mismo tiempo

los 44% de los encuestados señalan que están muy de acuerdo a que la empresa mide

inicialmente el activo por derecho de uso al costo. Por otro lado, el 88% de los encuestados

están de acuerdo y cumplen con lo que dice la NIIF 16 párrafo 23 donde indica que el

arrendatario medirá un activo por derecho de uso al costo directo inicial, costos de

restauración y costos de desmantelamiento.

91


P7: La empresa mide inicialmente el pasivo por arrendamiento al valor presente de

los pagos por arrendamiento.


Comentarios:

Las respuestas obtenidas por la pregunta 7 señalan que 4% de los encuestados están

muy de acuerdo, el 8% están muy en desacuerdo, el 16% están en desacuerdo, el 28% están

ni de acuerdo ni en desacuerdo y el 44% están de acuerdo a que las empresas miden

inicialmente el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos por arrendamiento.

El 48% de los encuestados se encuentran a favor sobre la medición inicial del pasivo al valor

presente de los pagos, según indica KPMG (2021) los pagos incluyen pagos fijos, pagos

variables, y pagos estimados si se opta por la renovación del activo.

92



Comentarios:

Las respuestas obtenidas de la pregunta 8 señalan que el 4% están en desacuerdo,

24% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% están muy de acuerdo y el 40% están de

acuerdo de que las empresas en la medición posterior por el activo por derecho de uso miden

al costo. Por otro lado, el 72% de los encuestados cumple con el párrafo 29 de la NIIF 16

que afirma que la medición posterior del activo se medirá al costo.

93


P9: La empresa en la medición posterior por el activo por derecho de uso mide al

valor razonable, aplicando la NIC 40 propiedades de inversión.


Comentarios:

Los resultados obtenidos en la pregunta 9 indicaron que el 8% están muy en

desacuerdo, el 12% están muy de acuerdo, el 20% están en desacuerdo, el 28% están de

acuerdo y el 32% están ni de acuerdo ni en desacuerdo a que las empresas en la medición

posterior por el activo por derecho de uso miden al valor razonable, aplicando la NIC40

propiedades de inversión. Por otro lado, los resultados de la pregunta número nueve se han

obtenido diversas respuestas, el porcentaje mayoritario indica que están ni de acuerdo ni en

desacuerdo, por lo que en el párrafo 56 de la norma señala que los activos que cumplen con

la definición de propiedad de inversión, el arrendatario tiene que revelar lo que indica la NIC

40.

94



Comentarios:

La pregunta número 10 tiene como resultado que el 4% están muy en desacuerdo, el

4% están en desacuerdo, el 16% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% están muy de

acuerdo y el 48% están de acuerdo con que las empresas en la medición posterior por el

pasivo por arrendamiento reducen el importe en libros para reflejar los pagos realizados. El

76% de los encuestados cumplen con el párrafo 36(b) que cumple con la medición posterior

del pasivo por arrendamiento.

95



Comentarios:

La pregunta número 11 tiene como resultado que el 4% en desacuerdo, 8% están muy

en desacuerdo, 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% muy de acuerdo y el 40% de

acuerdo con que las empresas en la medición posterior por el pasivo por arrendamiento

miden nuevamente el importe en libros para reflejar las nuevas modificaciones y mediciones

generados por cambios en el contrato de arrendamiento.

96



Comentarios:

En la pregunta 12 los resultados de los encuestados indicaron que el 4% están muy

en desacuerdo, 12% están en desacuerdo, 24% opinan que ni de acuerdo ni en desacuerdo,

24% de acuerdo y el 36% de los encuestados manifestaron que están muy de acuerdo con

que no se contabilice como un arrendamiento separado a una modificación del

arrendamiento, lo cual el arrendatario reflejará una disminución del importe del activo por

derecho de uso en su contabilidad como una nueva medición del pasivo. La NIIF 16 indica

que el párrafo 46 (a) afirma que debido a las modificaciones que no se contabilice como un

arrendamiento separado, por ello el arrendatario disminuye el importe en libros para reflejar

las modificaciones del contrato.

97



Comentarios:

En la pregunta 13 los encuestados indicaron que el 16% están ni de acuerdo ni en

desacuerdo, 20% están en desacuerdo, 28% están muy de acuerdo y el 36% de los

encuestados están muy de acuerdo con el aplicar el párrafo 45 (c) de la NIIF16.

98


P14: La empresa medirá e identificará los pagos variables o concesión no incluidos en

el contrato por COVID-19


Comentarios:

En la pregunta 14 los encuestados indicaron que el 8% están muy en desacuerdo. Al

mismo tiempo, el 8% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 16% están en desacuerdo, el

44% están de acuerdo y el 24% están muy de acuerdo con que la empresa medirá e

identificará los pagos variable o concesión no incluido en el contrato por COVID-19. Por

otro lado, KPMG (2021) indica que el arrendatario puede elegir no evaluar que las

concesiones surgen por COVID-19, en caso contrario debe aplicar la enmienda NIIF 16.

99



Comentarios:

Las respuestas de la pregunta 15 los encuestados indicaron que 8% están muy en

desacuerdo, 12% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 16% están muy de acuerdo, el 20%

están en desacuerdo y el 44% están de acuerdo con que las empresas medirán e identificarán

las reducciones de los pagos por arrendamiento del año 2020. El mayor porcentaje de los

encuestados respondió de acuerdo con lo que indica el párrafo 46 (a y b), donde el

arrendatario medirá e identificará las reducciones de los pagos por arrendamiento.

100



Comentarios:

La pregunta 16 los resultados fueron que el 4% de los encuestados están ni de acuerdo

ni en desacuerdo, 16% están en desacuerdo y muy en desacuerdo, el 24% están de acuerdo

y el 40% de los encuestados están muy de acuerdo con lo que indica la enmienda NIIF 16

arrendamientos a que las empresas podrán medir los cambios sustanciales de las condiciones

de arrendamientos por la enmienda NIIF 16 Arrendamientos.

101



Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 17 indicaron que el 8% están en

desacuerdo, el 24% están muy de acuerdo, el 28% están ni de acuerdo ni en desacuerdo y

el 40% están de acuerdo con que la contraprestación originada por la enmienda NIIF 16

Arrendamientos es sustancialmente igual o inferior a la original.

102



Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 18 indican que el 8% de los encuestados

están muy en desacuerdo, el 8% están en desacuerdo, el 16% están ni de acuerdo ni en

desacuerdo, el 32% están muy de acuerdo y el 36% están de acuerdo con que las empresas

revelan toda la información del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en

una nota de los estados financieros.

103



Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 19 indican que el 16% están muy en

desacuerdo, el 24% están de acuerdo, el 28% están en desacuerdo y el 32% están ni de

acuerdo ni en desacuerdo sobre si es complejo revelar información detallada de los

arrendamientos en las notas de los estados financieros.

104



Comentarios:

Las respuestas obtenidas en la pregunta 20 indican que el 4% están en desacuerdo,

20% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% están muy de acuerdo y el 48% de los

encuestados están de acuerdo con que la empresa revela el cargo por depreciación de los

activos por derecho de uso.

105



Comentarios:

Las respuestas obtenidas de la pregunta 21, señalaron que el 12% de los encuestados

indicaron estar ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 36% están muy de acuerdo y el 52% están

de acuerdo con que la empresa revela los gastos por intereses generado por los pasivos por

arrendamientos.

106



Comentarios:

En la pregunta 22 los encuestados indicaron que el 4% están muy en desacuerdo,

12% están en desacuerdo, 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% de acuerdo y 40% de

los encuestados están muy de acuerdo con que se deberá revelar los cambios en los pagos

por arrendamiento debido a la enmienda NIIF 16.

107



Comentarios:

En la pregunta 23 los encuestados indicaron que el 8% están muy en desacuerdo, 8%

están en desacuerdo, el 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 28% muy de acuerdo y el 40%

de los encuestados indican que se debe revelar que ha aplicado la solución a todos los

contratos de alquiler que cumplen las condiciones del párrafo 46B de la norma o si no se

aplica a todos, información sobre la naturaleza de los contratos a los que se ha aplicado.

108



Comentarios:

En la pregunta 24 los encuestados indicaron que 8% están de acuerdo, el 24% están

muy en desacuerdo, 28% están en desacuerdo y el 40% de los encuestados están ni de

acuerdo ni en desacuerdo a la aplicación de la enmienda NIIF 16 afectaría en el recálculo y

medición de la obligación del arrendamiento utilizando una tasa descontada afectando los

flujos de efectivo de la empresa.

109



Comentarios:

En la pregunta 25 de los encuestados indicaron que el 4% están en desacuerdo, 40%

están de acuerdo y el 56% de los encuestados están muy de acuerdo con que la empresa

refleja en el Estado de Situación Financiera los activos por derecho de uso y el pasivo por

arrendamiento.

110



Comentarios:

En la pregunta 26 de los encuestados manifestaron que el 20% están ni de acuerdo ni

en desacuerdo, el 40% de los encuestados indicaron que estar de acuerdo y muy de acuerdo

en que el Estado de Resultados se refleja los gastos financieros y la depreciación.

111



Comentarios:

En la pregunta 27 de los encuestados indicaron que el 4% están en desacuerdo, 12%

están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% están muy de acuerdo y el 52% de los encuestados

están de acuerdo con que en el Estado de Flujo de Efectivo se reflejan los pagos presentes y

futuros por el contrato de arrendamiento.

112



Comentarios:

En la pregunta 28 indicaron que el 16% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 36%

están muy de acuerdo y el 48% están de acuerdo con que la empresa refleja en el Estado de

Situación Financiera la reducción de los pasivos originados por los pagos de los

arrendamientos.

113



Comentarios:

En la pregunta 29 los resultados de los encuestados fueron que el 4% están en

desacuerdo, 28% están muy de acuerdo, el 32% están de acuerdo y el 36% de los encuestados

indicaron ni de acuerdo ni en desacuerdo a que la enmienda NIIF 16 no permite que las

ganancias reconocidas en resultado, debido a la concesión del pago sean compensadas contra

gastos.

114



Comentarios:

En la pregunta 30 los resultados fueron que el 4% están muy en desacuerdo, 8% están

ni de acuerdo ni en desacuerdo, 12% están en desacuerdo, 36% están muy de acuerdo y el

40% de los encuestados están de acuerdo a que los principales ratios financieros son

afectados por el reconocimiento de los activos y pasivos financieros.

115


P31: El ratio de endeudamiento es afectado al aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos.


Comentarios:

En la pregunta 31 los resultados se obtuvieron que el 8% están en desacuerdo, 20%

están ni de acuerdo ni en desacuerdo, 32% están muy de acuerdo y el 40% de los encuestados

están de acuerdo a que el ratio de endeudamiento es afectado al aplicar la enmienda NIIF 16

Arrendamientos.

116



Comentarios:

En la pregunta 32 los resultados fueron que el 8% están muy en desacuerdo, 12%

están en desacuerdo, 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo, 20% de acuerdo, y el 44% de los

encuestados están muy de acuerdo a que el ratio del EBITDA, ROE y ROA son afectados al

aplicar NIIF 16 Arrendamientos.

117



Comentarios:

En la pregunta 33 los resultados de los encuestados indicaron que el 20% están ni de

acuerdo ni en desacuerdo, 24% están de acuerdo y el 28% están en desacuerdo y muy en

desacuerdo a que la empresa al aplicar la NIIF 16 tiene mayor índice en el ratio del EBITDA

debido al incremento de los gastos financieros.

118



Comentarios:

En la pregunta 34, el 4% indicó que están muy en desacuerdo, 12% están en

desacuerdo, 20% están ni de acuerdo ni en desacuerdo, el 28% están muy de acuerdo y el

36% están de acuerdo en que la empresa al reconocer un pasivo asociado por arrendamiento

afecta el incremento de su ratio de apalancamiento.

119

4.2 Caso Práctico

4.2.1 Información del caso práctico

Se ha desarrollado un caso práctico con el objetivo de evaluar elementos relevantes

de la aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos como el reconocimiento, medición e

información a revelar, y a su vez el impacto financiero al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos

bajo el contexto del COVID-19 en el sector de construcción en el distrito de Barranco en el

año 2020. Para ello, el caso se aplicará a una empresa del sector de construcción llamada

Construlima SAC.

Construlima SAC es una empresa constructora, la cual lleva operando ocho años en

el mercado peruano, su giro principal es la construcción de viviendas en el distrito de

Barranco. Para poder llevar a cabo su giro de negocio, esta empresa contrata maquinarias

para las construcciones, por las cuales paga un arrendamiento de acuerdo con el periodo de

la obra. El 01 de enero del 2019 contrata un arriendo de maquinaria para la excavación con

la empresa Transportes SAC por un periodo de 30 meses, en el cual se pactó las siguientes

cláusulas:

- Pagos mensuales: S/ 13,000

- Tasa incremental: 1.8%

- Tiempo de contrato: 30 meses

Los Estados Financieros están elaborados al 31 de diciembre del 2020, expresado en

soles; en el cual se ha aplicado la NIIF 16 Arrendamientos puesto que la compañía rige sus

operaciones bajo la norma. Debido al contexto y crisis mundial ocasionada por el COVID-

19, por decisión de la Junta de Accionistas y el área de Contabilidad se decidió ampararse

bajo la enmienda NIIF 16, debido a que con el contexto del COVID 19 sus operaciones se

vieron paralizadas, generando en la empresa un impacto en su flujo de efectivo y en sus

gastos operacionales. Por ello, se realizó una solicitud al proveedor para poder acordar una

disminución en el precio del arrendamiento, el cual fue favorable y se le brindó dicha

solicitud por los meses de junio, julio, agosto y septiembre 2020.

A continuación, se analizará el proceso del reconocimiento, medición e información

a revelar de los Estados Financieros del año 2019 y el año 2020, los cuales fueron registrados

bajo la aplicación NIIF 16 Arrendamientos y el año 2020 aplicando la enmienda NIIF 16

120

para poder realizar un análisis de los impactos financieros originados por el contexto

COVID-19.

4.2.2 Aplicación de la norma NIIF 16 Arrendamientos

4.2.2.1 Reconocimiento inicial del Contrato

De acuerdo con lo mencionado en la norma NIIF 16 (2020), el importe del pasivo

por arrendamiento debe ser igual al valor presente de los pagos pendientes de dicho

arrendamiento y un activo por derecho de uso, lo cual en este caso será el mismo valor del

pasivo por arrendamiento.

- Para el año 2019, la empresa adquiere el contrato de arrendamiento por 30

meses, el cual registra el contrato bajo NIIF 16 Arrendamientos.

Tabla 9

Asientos contables en el año 2019 por el reconocimiento inicial

Nota: Asientos contables por el reconocimiento inicial del arrendamiento en el año 2019.Elaboración propia.

121

4.2.2.2 Medición inicial NIIF 16

Para ello, se realizó el cálculo utilizando la fórmula de Excel =-VA

(1.8%;30;13000;0;0) para poder calcular el Valor Presente, el cual se obtiene un valor del

activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento de S/299,322.40.

A continuación, se muestra el cronograma del préstamo adquirido en el mes de enero

del año 2019, donde muestra las cuotas y el interés a pagar mensual.

Tabla 10

Cronograma del préstamo

Periodo Mes

Total de

cuota IGV

Cuota

Mensual Interés Capital Saldo

0 299,322.40

1 Ene-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 5,387.80 7,612.20 291,710.20

2 Feb-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 5,250.78 7,749.22 283,960.98

3 Mar-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 5,111.30 7,888.70 276,072.28

4 Abr-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,969.30 8,030.70 268,041.58

5 May-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,824.75 8,175.25 259,866.33

6 Jun-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,677.59 8,322.41 251,543.92

7 Jul-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,527.79 8,472.21 243,071.71

8 Ago-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,375.29 8,624.71 234,447.00

9 Set-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,220.05 8,779.95 225,667.05

10 Oct-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 4,062.01 8,937.99 216,729.06

11 Nov-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 3,901.12 9,098.88 207,630.18

12 Dic-19

15,340.00

2,340.00

13,000.00 3,737.34 9,262.66 198,367.52

13 Ene-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 3,570.62 9,429.38 188,938.14

14 Feb-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 3,400.89 9,599.11 179,339.03

15 Mar-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 3,228.10 9,771.90 169,567.13

16 Abr-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 3,052.21 9,947.79 159,619.34

17 May-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 2,873.15 10,126.85 149,492.48

18 Jun-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 2,690.86 10,309.14 139,183.35

19 Jul-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 2,505.30 10,494.70 128,688.65

122

20 Ago-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 2,316.40 10,683.60 118,005.05

21 Set-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 2,124.09 10,875.91 107,129.14

22 Oct-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 1,928.32 11,071.68 96,057.46

23 Nov-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 1,729.03 11,270.97 84,786.50

24 Dic-20

15,340.00

2,340.00

13,000.00 1,526.16 11,473.84 73,312.65

25 Ene-21

15,340.00

2,340.00

13,000.00 1,319.63 11,680.37 61,632.28

26 Feb-21

15,340.00

2,340.00

13,000.00 1,109.38 11,890.62 49,741.66

27 Mar-21

15,340.00

2,340.00

13,000.00 895.35 12,104.65 37,637.01

28 Abr-21

15,340.00

2,340.00

13,000.00 677.47 12,322.53 25,314.48

29 May-21

15,340.00

2,340.00

13,000.00 455.66 12,544.34 12,770.14

30 Jun-21

15,340.00

2,340.00

13,000.00 229.86 12,770.14 0.00

Nota: Detalle del préstamo. Elaboración propia.

Teniendo en cuenta que el arrendamiento se adquiere en el año 2019, la empresa

procede a realizar los asientos contables por el registro del pago de las cuotas, así como la

depreciación del bien y el registro del impuesto a la renta diferido.

Tabla 11

Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2019

123

Nota: Asientos contables del año 2019 aplicando NIIF 16 Arrendamientos. Elaboración propia.

Figura 55. Estado de Resultados año 2019. Elaboración propia.

Se observa en el Estado de Resultados del año 2019, los rubros de ingresos de

terminado de obras por construcción, un costo de venta por los materiales utilizados durante

124

la obra. Asimismo, se observa los gastos financieros que son provenientes del pago de los

intereses por las cuotas del arrendamiento que empezó desde enero 2019 y por último la

depreciación del bien desde su uso hasta finalizar el año 2019.

EMPRESA

CONSTRULIMA SAC

NIIF 16

NIIF 16

al 31 de diciembre 2019

al 31 de diciembre 2019

Activo Pasivo Corriente Efectivo Equivalente

Efectivo S/1,877,920 Tributos por pagar S/440,854

Cuentas por cobrar

Comerciales S/1,298,000

Remuneraciones y participaciones

por pagar S/70,000

Cuentas por pagar comerciales S/944,000

Total Activo Corriente S/3,175,920 Pasivo por derecho de uso S/125,055

Cuentas por pagar diversas S/118,590

Pasivo diferido S/5,538

Total Pasivo Corriente S/1,704,037

Activo no Corriente Pasivo No corriente

Obligaciones financieras a largo

plazo S/73,313

Activo por derecho de uso S/299,322 Total Pasivo No Corriente S/73,313

Inmueble, maquinaria y

equipo S/80,000 Total de Pasivo S/1,777,350

Activo diferido Patrimonio Depreciación, amortización

acumulada -S/135,729

Capital S/1,000,000

Total Activo No corriente S/243,593 Reserva de Capital S/64,216

Resultados acumulados S/0

Resultados del ejercicio S/577,947

Total de Patrimonio S/1,642,163

Total de Activos S/3,419,513 Total Pasivo+ Patrimonio S/3,419,513

Figura 56. Estado de Situación Financiera año 2019.Elaboración propia.

125

- Los Estados Financieros están elaborados al 31 de diciembre del 2019,

expresado en soles, el cual fue elaborado bajo la aplicación NIIF 16

Arrendamientos, donde se observa el reconocimiento, medición e

información a revelar de dicho contrato de arrendamiento, el cual fue

adquirido en el mes de enero 2019 y se contabilizó la obligación hasta el

periodo de diciembre 2019.

Registro Año 2020

La empresa para el año 2020, continuó sus operaciones y el contrato con el

arrendador, por lo cual contabilizó los siguientes registros contables de reconocer la

depreciación, el pago de las cuotas por arrendamiento y el impuesto a la renta diferido.

Tabla 12

Asientos contables NIIF 16 Arrendamientos 2020

126

Nota: Asientos contables del año 2020.Elaboración propia.

4.2.3 Aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos

Debido al contexto COVID-19, la empresa paralizo sus operaciones, lo cual

generó una gran disminución en sus ingresos y un aumento en sus gastos. Por ello, se realiza

una solicitud para poder pedir al proveedor una disminución en sus pagos de arrendamiento.

Para la empresa fue un punto a favor recibir este apoyo por parte de su proveedor, obteniendo

el pago mensual de 7,500 más IGV de sus cuotas por los meses de junio, julio, agosto y

septiembre 2020. Antes de aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, el contador se basa en

los requisitos que debe de cumplir los procesos y los arrendamientos para poder apelarse a

la aplicación de dicha enmienda. A continuación, se muestra el cronograma de los meses

que han reflejado una disminución en sus cuotas.

127

Tabla 13


Periodo Mes

Total de

cuota IGV

Cuota


18 Jun-20 15,340 2,340 13,000 2,691 10,309 139,183

19 Jul-20 15,340 2,340 13,000 2,505 10,495 128,689

20 Ago-20 15,340 2,340 13,000 2,316 10,684 118,005

21 Set-20 15,340 2,340 13,000 2,124 10,876 107,129

Nota: Cronograma del préstamo de los meses junio a septiembre 2020. Elaboración propia.

- El arrendador brindó una disminución en las cuotas, pagando mensual 7,500

más IGV de las cuotas del arrendamiento, como se detalla en la siguiente tabla:

Tabla 14

Cronograma disminución de cuota

Nota: Cronograma de los importes mensuales con la disminución de cuotas. Elaboración propia.

Mes Total de cuota IGV Cuota Mensual

Jun-20 8,850 1,350 7,500

Jul-20 8,850 1,350 7,500

Ago-20 8,850 1,350 7,500

Set-20 8,850 1,350 7,500

Total 35,400 30,000

128

Figura 57. Criterios para la aplicación de la enmienda NIIF 16, por BDO, 2020.

Como se observa en la figura 57, existen diversos criterios para poder proceder con

la aplicación de la enmienda NIIF 16. Según BDO (2020) indica que existen cuatro criterios

muy puntuales para poder indicar que si se cumplen la empresa podrá apelarse a lo

mencionado en la enmienda o de lo contrario tendría que seguir aplicando sus

arrendamientos bajo NIIF 16. Bajo este contexto, el área de Contabilidad evaluó si la

129

empresa pudiese cumplir con estos requisitos y así poder aplicar la Enmienda para los

registros de sus operaciones. Estos requisitos son los siguientes:

- La concesión es consecuencia directa de la pandemia COVID-19.

- Una modificación en los importes de los pagos de los arrendamientos debe

ser igual o menor que los pagos iniciales del contrato.

- La reducción de los pagos afecta solo a los pagos adeudados al 30 de junio

2021 o antes de dicha fecha.

- No debe existir ninguna variación o modificación esencial en las condiciones

y términos del contrato inicial.

Después de dicha evaluación, el contador determinó que la empresa para el año 2020

aplicará esta enmienda. A continuación, se muestra los registros contables del

reconocimiento de la amortización de las cuotas, depreciación del activo y el registro del

impuesto a la renta diferido para el año 2020 aplicando la enmienda NIIF 16

Arrendamientos.

Tabla 15

Asientos contables año 2020

130

Nota: Asientos contables año 2020. Elaboración propia.

- Para los meses de enero a mayo 2020, la empresa sigue registrando sus obligaciones

financieras de acuerdo con el cronograma. Sin embargo, para los meses de junio a

septiembre 2020, la empresa procede a registrar el importe de 22,000 soles como un

ingreso de concesión de arrendamiento, debido a las disminuciones de las cuotas.

Tabla 16

Asientos contables año 2020 enmienda NIIF 16 Arrendamientos

131

Nota: Asientos contables aplicando la enmienda NIIF 16 año 2020. Elaboración propia.

A continuación, se observa el Estado de Situación Financiera y el Estado de

Resultados para el año 2020 con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos y con la

aplicación de la enmienda NIIF 16 con la finalidad de comparar los resultados y se logre

tener mejor toma de decisiones para la evaluación del impacto financiero bajo el contexto

del COVID-19.

132

EMPRESA

CONSTRULIMA SAC

NIIF 16

Enmienda

NIIF 16

NIIF 16

Enmienda

NIIF 16

al 31 de

diciembre

2020

al 31 de

diciembre

2020

al 31 de

diciembre 2020

al 31 de

diciembre

2020

Activo % % Pasivo Corriente % %

Efectivo Equivalente

Efectivo S/1,166,466 31% S/1,192,426 32%

Tributos por pagar S/452,240 29%

S/462,690 30%

Cuentas por cobrar

Comerciales S/2,576,530 69% S/2,576,530 68% Remuneraciones y

participaciones por pagar S/69,300 4%

S/69,300 4%

Cuentas por pagar comerciales S/934,560 60% S/934,560 60%

Total Activo Corriente S/3,742,996 97% S/3,768,956 97% Pasivo por derecho de uso S/73,313 5% S/73,313 5%

Cuentas por pagar diversas S/23,892 2% S/23,892 2%

Pasivo diferido S/3,967 0% S/3,967 0%

Total Pasivo Corriente S/1,557,272 S/1,567,722

Activo no Corriente

Pasivo No corriente

Obligaciones financieras a largo

plazo S/0

S/0

Activo por derecho de uso S/299,322 36% S/299,322 36% Total Pasivo No Corriente S/0 S/0

Inmueble, maquinaria y

equipo S/80,000 74% S/80,000 74%

Total de Pasivo S/1,557,272

40.44

% S/1,567,722 40.44%

Activo diferido

Patrimonio

Depreciación, amortización

acumulada -S/271,458 -40% -S/271,458 -40%

Capital S/1,000,000 44%

S/1,000,000 43%

Total Activo No corriente S/107,864 3% S/107,864 3% Reserva de Capital S/64,216 3% S/64,216 3%

Resultados acumulados S/577,947 25% S/577,947 25%

Resultados del ejercicio S/651,425 28% S/666,935 29%

Total de Patrimonio S/2,293,588 60% S/2,309,098 60%

Total de Activos S/3,850,860 100% S/3,876,820 100% Total Pasivo+ Patrimonio S/3,850,860 100% S/3,876,820 100%

Figura 58. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF16 en el Estado de Situación Financiera de CONSTRULIMA SAC para el año 2020. Elaboración propia.

133

Figura 59. Comparación de la aplicación de la enmienda NIIF 16 en el Estado de Resultados Integrales

CONSTRULIMA SAC para el año 2020.Elaboración propia.

Se observa en el Estado de Resultados del año 2020, los rubros de ingresos han

disminuido en 1.5% de las ventas del año anterior, debido al contexto de la pandemia

COVID-19. Sin embargo, la empresa continúo teniendo sus gastos fijos, los cuales se puede

visualizar que para el año 2020 sin y con aplicación se tiene los mismos importes en gastos

financieros provenientes de los gastos por intereses del contrato de arrendamiento. Sin

embargo, se visualiza que el rubro de otros ingresos de gestión para el año 2020 con

aplicación de la enmienda NIIF 16, la empresa presenta un ingreso por S/ 22,000 por ende,

la utilidad neta aumentará para el año 2020 con la aplicación y viéndose una disminución de

esta para el año 2020 sin la aplicación de la enmienda. De la misma manera, existe una

variación en el Estado de Flujo de Efectivo, ya que la empresa tenía que desembolsar por el

Empresa CONSTRULIMA SAC

Estado de Resultados Integrales

NIIF 16 Enmienda NIIF 16

al 31 de diciembre 2020 al 31 de diciembre 2020

Ingresos S/1,970,000.00 S/1,970,000.00

Costo de Venta -S/792,000.00 -S/792,000.00

Utilidad Bruta S/1,178,000.00 S/1,178,000.00

Gastos de Administración -S/69,300.00 -S/69,300.00

Gastos de ventas -S/20,247.85 -S/20,247.85

Utilidad Operativa S/1,088,452.15 S/1,088,452.15

Otros ingresos de gestión S/0.00 S/22,000.00

Ingresos financieros S/0.00 S/0.00

Gastos financieros -S/30,945.13 -S/30,945.13

Depreciación por derecho de uso -S/119,728.96 -S/119,728.96

Depreciación y Amortización -S/16,000.00 -S/16,000.00

Utilidad antes de Impuestos S/921,778.06 S/943,778.06

Impuesto a la Renta S/270,353.38 S/276,843.38

Utilidad Neta S/651,424.68 S/666,934.68

134

año 2020 el importe de S/156,000 y luego de las negociaciones con el arrendador, el importe

anual se redujo en S/22,000, siendo un total anual de S/134,000.

4.2.4 Ratios Financieros

Luego de revisar la literatura respecto a los ratios financieros se ha procedido a elegir

los siguientes ratios: ratio de endeudamiento, margen de utilidad bruta, margen de utilidad

operativa, margen de utilidad neta, ROA, ROE y el EBITDA, en base a los estados

financieros del año 2020 con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamiento y enmienda NIIF

16 Arrendamientos, los cuales tienen la finalidad de evaluar el impacto de la variación en la

rentabilidad de la empresa.

Como se puede observar en los estados financieros del año 2020 aplicando NIIF 16

Arrendamientos, la empresa tiene una rentabilidad de 33.07% según su margen de utilidad

neta; mientras que, con la aplicación de la enmienda NIIF 16, la empresa tiene un margen

de utilidad de 33.85%, lo cual aumenta la utilidad neta por el concepto de otros ingresos de

gestión, el cual se origina por la concesión otorgada por el arrendador en el concepto de

disminución de los pagos de las cuotas.

Tabla 17

Comparativo de ratios financieros

RATIOS FINANCIEROS NIIF 16- 2020 Enmienda NIIF 16-2020

Ratio Endeudamiento = Pasivo Total 67.90% 67.89%

Patrimonio Neto

Margen de Utilidad Bruta = Utilidad Bruta 59.80% 59.80%

Ventas

Margen de Utilidad Operativa =

Utilidad

Operativa 55.25% 55.25%

Ventas

Margen Utilidad Neta = Utilidad neta 33.07% 33.85%

Ventas

Rendimiento sobre Activos (ROA) = Utilidad Neta 16.92% 17.20%

Total de Activos

Utilidad Neta 28.40% 28.88%

Rendimiento sobre Patrimonio

(ROE) =

Total

Patrimonio

135

Nota: Comparación de los ratios financieros con aplicación de la “NIIF 16 Arrendamientos” y enmienda

NIIF 16 Arrendamientos en el año 2020. Elaboración propia.

Tabla 18

Indicador ratio financiero EBITDA año 2019

EBITDA 2019 NIIF 16 ARRENDAMIENTOS

Utilidad de operación 1,109,500 (+) Depreciación 119,729 (+) Amortización 16,000

(=) EBITDA 1,245,229

Nota: Cálculo del indicador ratio financiero EBITDA sin la aplicación enmienda NIIF 16 Arrendamientos.

Elaboración propia.

EBITDA 2020 NIIF 16 ARRENDAMIENTOS

Utilidad de operación 1,088,452

(+) Depreciación 119,729

(+) Amortización 16,000

(=) EBITDA 1,224,181

Nota: Cálculo del indicador ratio financiero EBITDA NIIF 16 Arrendamiento año 2020. Elaboración propia.

Tabla 19

Indicador ratio financiero EBITDA NIIF 16 año 2020

Tabla 20

Indicador ratio financiero EBITDA con aplicación enmienda NIIF 16 año 2020

EBITDA 2020 CON ENMIENDA NIIF 16 ARRENDAMIENTOS

Utilidad de operación 1,088,452

(+) Depreciación 119,729

(+) Amortización 16,000

(=) EBITDA 1,224,181

136

Nota: Cálculo del indicador ratio financiero EBITDA con la aplicación enmienda NIIF 16 año 2020.

Elaboración propia.

CAPÍTULO V ANÁLISIS DE RESULTADOS

5.1 Aplicación de Resultados

5.1.1 Resultado de estudio cualitativo

Seguido de aplicar las tres entrevistas a profundidad a expertos sobre el tema de las

Normas Internacionales de Información Financiera, se procederá a realizar un análisis de las

opiniones recolectadas en las entrevistas a Carlos Verenzuela, Javier Aguirre y Lenin

Moreno.


Análisis: Es una norma contable que establece manuales para la contabilización

de los arrendamientos, basándonos desde su reconocimiento, medición, presentación e

información a revelar. Asimismo, su finalidad es brindar una solución contable única para

los arrendatarios y arrendadores en las transacciones referentes a los arrendamientos y así

poder evaluar el efecto de estos en la situación financiera de la empresa.


16 Arrendamientos?

Análisis: El reconocimiento de la NIIF 16 Arrendamientos establece parámetros para

el reconocimiento contable por parte de los arrendatarios, el cual le permite reconocer un

activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento, esto es favorable y muy útil para

tener mayor precisión de reconocer un activo por derecho de uso. Además, las empresas

tienen un mejor control de la financiación obtenida por los arrendadores y una mejor

precisión de la información financiera que ofrecen a los usuarios.

3. ¿De qué manera considera usted que se mide el activo por derecho de uso y el

pasivo por arrendamiento al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos?

Análisis: La NIIF 16 Arrendamientos establece los criterios para la medición inicial

y posterior. Para el reconocimiento inicial se considera los flujos presentes utilizando el

interés implícito, siempre que la tasa se pueda determinar fácilmente, o sino optar por utilizar

una tasa incremental partiendo de la tasa del préstamo del arrendamiento. Por otro lado, el

activo por derecho de uso se mide al costo menos la depreciación y las pérdidas acumuladas

137

del periodo en su medición posterior. Sin embargo, el pasivo por arrendamiento tiene otra

manera de registro, el cual es reducir el importe en los libros contables y así poder presentar

los pagos del arrendamiento.



Análisis: La información es relevante para los arrendatarios y arrendadores, ya que

es de vital importancia para analizar los arrendamientos, ya que un arrendatario puede

reducir su exposición ejerciendo las opciones de terminación o renovación de dichos

arrendamientos. También, se puede solicitar a los arrendatarios mantener ratios financieros

concretos. Por otro lado, la información a revelar en el Estado de Resultados son los intereses

generados por los arrendamientos, el cual ayuda a tener una mayor precisión en el cálculo

del EBITDA.



Análisis: El cambio importante es el indicador del EBITDA y capital de trabajo

relacionado a la inclusión de los gastos de depreciación. Además, se refleja en el Balance

General los pasivos por arrendamientos que se divide en corto y largo plazo, este aumento

en los pasivos genera un aumento en el ratio de apalancamiento.



Análisis: Al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos impacta en los ratios financieros, en

relación al arrendatario, ya que impacta el ratio del EBITDA, capital de trabajo y ratio de

apalancamiento. Esto se debe a que se contabiliza los intereses, depreciación del activo, y

los pasivos por arrendamiento. Según la NIIF 16 en el párrafo 31 indica que un arrendatario

aplicará los requerimientos de la depreciación de la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo al

depreciar el activo por derecho de uso.

7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la NIIF

16 Arrendamientos?

Análisis: Las cuentas contables que han sido afectadas con relación al Estado de

Situación Financiera es el activo por derecho de uso, Propiedad, Planta y Equipo. Por el lado

138

del pasivo se añade los pasivos por arrendamiento a corto y largo plazo. Por último, por el

Estado de Resultados se añaden los gastos de depreciación y los gastos financieros.



según la NIIF 16?

Análisis: Las implicancias indican que para los pagos de los arrendamientos se debe

utilizar una tasa de interés implícita, siempre y cuando se pueda determinar de manera fácil;

sin embargo, si no puede determinarse de esa manera, se utilizara la tasa establecida en el

préstamo pactado con el arrendatario. Por otro lado, un arrendatario reconocerá el importe

de la nueva medición del pasivo por arrendamiento como un ajuste al activo por derecho de

uso y se procederá a medir nuevamente el pasivo por arrendamiento disminuyendo los pagos

del arrendamiento hasta el plazo del contrato utilizando una tasa de descuento si es que se

produce un cambio en el periodo del arrendamiento.



activos?

Análisis: No se puede indicar si es beneficioso comprar o arrendar activos, ya que

depende de la liquidez de la empresa. En caso si la empresa tiene suficiente efectivo puede

optar en comprar activos, o se debe analizar si la empresa cuenta con covenants y cumplir

los requisitos ya pactados.



Análisis: No existe un método factible para calcular la tasa de descuento. La

metodología que se puede realizar es utilizar la información financiera de la empresa

Bloomberg para construir una tasa. Además, los puntos comunes usados para comenzar a

determinar la tasa incremental de endeudamiento son las curvas relevantes del rendimiento

de la tasa de interés, así como también las tasas de los bonos del gobierno y corporativos.

139

11. ¿Considera usted que con la aplicación de la enmienda NIIF 16, los

arrendatarios tienen una manera más factible de contabilizar sus arrendamientos

bajo el contexto COVID-19 en sus Estados Financieros?

Análisis: La enmienda NIIF 16 es una opción más sencilla, ya que actualmente hay

descuentos o condonaciones de la deuda debido por el COVID-19. Esta opción ha

simplificado los registros contables por parte de los arrendatarios, basándose en una nueva

medición del pasivo por arrendamiento incluyendo los pagos por condonaciones usando una

tasa de descuento. Asimismo, si se produce un cambio en el periodo pactado del

arrendamiento y en los importes a pagar con una garantía del valor residual, los arrendatarios

también tendrían que medir nuevamente los arrendamientos.


Análisis: Las cuentas contables que se modifican al aplicar la enmienda NIIF 16 es

el pasivo por arrendamiento, ingresos operativos, impuesto a las ganancias diferido y cuentas

por pagar.

13. ¿Qué impacto considera usted que tiene el Estado de Situación Financiera al


Análisis: Después de realizar las entrevistas a profundidad, se puede concluir que

se han reflejado los impactos pocos significativos, pero se indica que es una disminución

en el pasivo por arrendamiento debido a descuentos o condonaciones.

14. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en el Estado de Resultados al


Análisis: El impacto en el Estado de Resultados se debe porque se reconoce el

ingreso originado por los descuentos de las cuotas, este importe será variable, ya que

depende de la adenda de los contratos.

15. ¿Cuál cree usted que es el impacto financiero en los Ratios Financieros al


Análisis: El impacto en los ratios financieros por aplicar la enmienda NIIF 16

Arrendamientos es muy variado y dependerá de las condiciones en las adendas en el contrato.

140

En caso los cambios de las cuotas son muy significativas, los ratios implicados sería capital

de trabajo, ratios de endeudamiento y EBITDA.

5.1.2 Resultado de estudio cuantitativo

Tabla 21

Análisis de preguntas en encuestas realizadas

141

142

143

144

Nota: Análisis de preguntas. Elaboración propia

Después de realizar las encuestas a las empresas constructoras del distrito de

Barranco, se presenta el cuadro estadístico, en donde se muestra el número total que

respondieron las encuestas, las respuestas mínimas y máximas, así como la medio y la

desviación estándar de cada pregunta. La encuesta fue realizada en un total de veinticinco

personas, quienes respondieron algunas preguntas con respuestas mínimas y muchas de estas

hasta el nivel máximo de muy de acuerdo. Esto quiere decir que, al existir respuestas alejadas

con el máximo, la desviación estándar resulta un poco amplia y al observar la media, se pude

deducir que las respuestas han tenido cierta similitud.

Tabla 22

Estadísticos descriptivos

N

Media

Desv.

Desviación Mínimo Máximo Válido Perdidos

Pregunta_1 25 0 3,40 1,500 1 5

Pregunta_2 25 0 3,36 ,907 2 5

Pregunta_3 25 0 3,76 1,052 1 5

Pregunta_4 25 0 2,24 ,926 1 5

Pregunta_5 25 0 2,92 1,320 1 5

Pregunta_6 25 0 4,32 ,690 3 5

Pregunta_7 25 0 3,20 1,041 1 5

145

Pregunta_8 25 0 4,00 ,866 2 5

Pregunta_9 25 0 3,16 1,143 1 5

Pregunta_10 25 0 3,92 ,997 1 5

Pregunta_11 25 0 3,84 1,179 1 5

Pregunta_12 25 0 3,76 1,200 1 5

Pregunta_13 25 0 3,72 1,100 2 5

Pregunta_14 25 0 3,60 1,258 1 5

Pregunta_15 25 0 3,40 1,225 1 5

Pregunta_16 25 0 3,56 1,557 1 5

Pregunta_17 25 0 3,80 ,913 2 5

Pregunta_18 25 0 3,76 1,234 1 5

Pregunta_19 25 0 2,64 1,036 1 4

Pregunta_20 25 0 4,00 ,816 2 5

Pregunta_21 25 0 4,24 ,663 3 5

Pregunta_22 25 0 3,88 1,201 1 5

Pregunta_23 25 0 3,72 1,208 1 5

Pregunta_24 25 0 2,32 ,945 1 4

Pregunta_25 25 0 4,48 ,714 2 5

Pregunta_26 25 0 4,20 ,764 3 5

Pregunta_27 25 0 4,12 ,781 2 5

Pregunta_28 25 0 4,20 ,707 3 5

Pregunta_29 25 0 3,84 ,898 2 5

Pregunta_30 25 0 3,92 1,152 1 5

Pregunta_31 25 0 3,96 ,935 2 5

Pregunta_32 25 0 3,80 1,354 1 5

Pregunta_33 25 0 2,40 1,155 1 4

Pregunta_34 25 0 3,72 1,137 1 5

Nota: Tomado del SPSS 26. Elaboración propia.

146

5.1.2.1 Análisis de la variable independiente: NIIF 16 Arrendamientos

1. Reconocimiento

La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación del reconocimiento NIIF 16 de las empresas

del sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es relativamente favorable, ya que de las cinco preguntas tenemos tres

preguntas con porcentajes de 36%, 40% y 44% que están de acuerdo. Mientras que, las opiniones en desacuerdo en la pregunta si tiene dificultad

al identificar un arrendamiento arrojan un 44% que están en desacuerdo y un porcentaje significativo de 36% de acuerdo y 28% muy de acuerdo.

Además, la pregunta si analizar e identificar uno o más activos están en desacuerdo el 52% de los encuestados. Por último, el 20% de los

encuestados están a favor de tener dificultad si las reducciones por alquileres en relación con el COVID-19 son modificaciones al arrendamiento.

Al mismo tiempo, 36% de los encuestados no están a favor de la pregunta antes mencionada.

Figura 60. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre el Reconocimiento. Elaboración propia.

16%

4%

16%12%

20% 20%

8%

56%

36%32%

20% 20%16%

36%40%

44%

4%

20%

28%

8%

24%

4%

16%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Dificultad al identificar un

arerndamiento

Reconoce un activo por

derecho de uso

Reconoce un pasivo por

arrendamiento

Analizar e identificar uno o

más activos

Dificultad para evaluar si las

reducciones por alquileres en

relación al COVID-19 son

modificaciones al

arrendamiento

Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco

sobre el Reconocimiento

Muy en desacuerdo En desacuerdo Ni de acuerdo ni en desacuerdo De acuerdo Muy de acuerdo

147

2. Medición

La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de la medición NIIF 16 de las empresas del

sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es relativamente favorable, ya que las doce preguntas tienen un nivel alto

de aceptación, con relación a la pregunta si inicialmente mide el activo por derecho de uso al costo, un 88% se encuentran a favor y un 12% ni

de acuerdo ni en desacuerdo. Mientras que en la pregunta si la empresa medirá e identificará las reducciones de los pagos en el año 2020 fueron

de 20% en desacuerdo y un 44% de acuerdo. Por otro lado, en la pregunta si el arrendatario contabilizará la nueva medición del pasivo por

arrendamiento y reconocerá en el resultado del periodo las ganancias o pérdidas relacionadas con la terminación parcial o total del arrendamiento,

el 36% están de acuerdo, el 28% muy de acuerdo y un 20% muy en desacuerdo. Por último, el 32% de los encuestados indican que no están de

acuerdo ni en desacuerdo en que la medición posterior por derecho de uso se mida al valor razonable.

Figura 61. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco sobre la medición. Elaboración propia.

148

3. Información a revelar

La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de la información a revelar NIIF 16 de las

empresas del sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto indica que un 52% de los encuestados se encuentran a favor

de revelar los gastos por intereses y un 36% muy de acuerdo. Sin embargo, en la pregunta si la enmienda afecta al recálculo y medición de la

obligación utilizando una tasa descontada el 28% indicó estar en desacuerdo y un 24% muy en desacuerdo. Adicional a ello, se les preguntó si

es complejo revelar información detallada de los arrendamientos en las notas e indicaron que el 28% están en desacuerdo y un 32% en ni de

acuerdo ni en desacuerdo. Por último, el 76% está a favor de revelar el importe de la depreciación de los activos.

Figura 62. Aceptación de los encuestados de las empresas del sector construcción del distrito de Barranco sobre la información a revelar. Elaboración propia.

8%

16%

4%8%

24%

8%

28%

4%

12%8%

28%

16%

32%

20%

12%16% 16%

40%36%

24%

48%52%

28%

40%

8%

32%28%

36%40%

28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Revela toda la

información del activo

y del pasivo en una

nota independiente

Es complejo revelar

información detalla de

los arrendamientos en

las notas

Revela el importe de la

depreciación de los

activos

Revela los gastos por

intereses

Se deberá revelar los

cambios en los pagos

del arrendamiento por

la enmienda

Se debe revelar si

cumple con las

condiciones del párrafo

46B

La enmienda afecta al

recalculo y medición

de la obligación,

utilizando una tasa

descontada

Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre

información a revelar


149

4. Estados Financieros

La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de los Estados Financieros NIIF 16 de las

empresas del sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es muy favorable, ya que, de las cinco preguntas, la mayoría

tiene un porcentaje entre el 32% al 48% que están de acuerdo y un 28% al 56% en muy de acuerdo. Adicional a ello, para la pregunta si la

empresa refleja en el Estado de Situación Financiera los activos y pasivos por arrendamientos se muestra un porcentaje de 56% muy de acuerdo,

40% de acuerdo y un 4% en desacuerdo. Por otro lado, el 36% de las encuestas están ni de acuerdo ni en desacuerdo por la pregunta si la

enmienda NIIF16 no permite que las ganancias sean compensadas con los gastos, un 32% están de acuerdo y un 28% muy de acuerdo. Por

último, en la pregunta si en el Estado de Flujo de Efectivo se refleja los pagos presentes y futuros de arrendamientos, el 52% se encuentran de

acuerdo con la pregunta y un 32% muy de acuerdo.

4% 4% 4%

20%12%

16%

36%40% 40%

52%48%

32%

56%

40%32%

36%28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Refleja en el Estado de

Situación Financiera los

activos y pasivos por

arrendamientos

En el Estado de Resultados

se refleja los gastos

financieros y depreciación

En el estado de Flujo de

Efectivo se refleja los pagos

presentes y futuros por

arrendamientos

Estado de Situación

Financiera se reflejan los

pagos originados por los

arrendamientos

La enmienda NIIF 16 no

permite que las ganancias

sean compensadas con los

gastos


sobre Estados Financieros


Figura 63.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre los Estados Financieros. Elaboración propia.

150

5. Ratios Financieros

Figura 64.Aceptación de los encuestados de las empresas del sector de construcción del distrito de Barranco sobre los Ratios Financieros. Elaboración propia.

La apreciación de los encuestados respecto a las preguntas realizadas sobre la aceptación de los Ratios Financieros NIIF 16 de las empresas del

sector de construcción del distrito de Barranco analizada en conjunto es relativamente favorable, ya que en la pregunta si los indicadores

financieros son afectados por el reconocimiento del activo y pasivo, un 40% está de acuerdo y un 36% muy de acuerdo. Adicional a ello, la

mayoría de los encuestados están a favor en que el ratio de endeudamiento es afectado por aplicar la enmienda NIIF 16 con un 32% muy de

acuerdo y un 40% de acuerdo. Por otro lado, en la pregunta si el EBITDA, ROE y ROA son afectados al aplicar la NIIF16 se obtuvo un 44%

muy de acuerdo, un 20% de acuerdo y un 16% ni de acuerdo ni en desacuerdo. Por último, se obtuvo un 36% de acuerdo en que al reconocer

un pasivo afecta el ratio de apalancamiento en la empresa, un 28% muy de acuerdo, un 20% ni de acuerdo ni en desacuerdo, un 12% en

desacuerdo y un 4% muy en desacuerdo.

4%8%

28%

4%

12%8%

12%

28%

12%8%

20%16%

20% 20%

40% 40%

20%24%

36%36%32%

44%

28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

Los indicadores financieros

son afectados por el

reconocimiento del activo y

pasivo

El ratio de endeudamiento es

afectado por aplicar la

enmienda NIIF16

El EBITDA, ROE y ROA

son afectados al aplicar NIIF

16

Al aplicar la NIIF 16 tiene

mayor indice en el EBITDA

Al reconocer un pasivo,

afecta el ratio de

apalancamiento


sobre Ratios Financieros


151

5.1.2.2 Medición de fiabilidad: Alfa de Cronbach

Campos (2006) indica que el coeficiente de Alfa de Cronbach para conocer la

estabilidad interna de una escala. El coeficiente se encuentra entre -1 y 1, por ello se

considera consistencia es alta cuando está entre 0.7 a 0.9, mientras que los valores menores

a 0.7 indican una consistencia baja. A continuación, se detalla los coeficientes de Alfa de

Cronbach:

Coeficiente alfa >.9 es excelente

Coeficiente alfa >.8 es Bueno

Coeficiente alfa >.7 es aceptable

Coeficiente alfa >.6 es cuestionable

Coeficiente alfa >.5 es pobre

Coeficiente alfa >.5 es inaceptable

En el siguiente cuadro se muestra el número de encuestados, es decir, veinte y

cinco entre contadores, supervisores y cargos de gerencia de empresas constructoras del

distrito de Barranco, por ende, no se excluye ningún caso.

Tabla 23

Resumen de procesamiento de casos

N %

Casos

Válido 25 100,0

Excluido 0 ,0

Total 25 100,0

a. La eliminación por lista se basa en

todas las variables del procedimiento.

Nota: Tomado de SPSS 26. Elaboración propia.

152

En relación al estudio de tesis, el análisis de alfa de Cronbach, muestra el siguiente

resultado:

Tabla 24

Estadísticas de fiabilidad


Como se puede observar, el resultado de alfa de Cronbach es de ,915 lo que indica que la

escala es confiable.

5.1.2.2 Análisis de Chi- cuadrado

Se aplicará la prueba de Chi-cuadrado para analizar las hipótesis planteadas en el

presente trabajo de investigación, así como identificar las variables.

- Variable independiente: NIIF 16 Arrendamientos

- Variable dependiente: Impacto financiero

5.1.2.2.1 Prueba de hipótesis general

Se formula la hipótesis alternativa H1, la cual afirma la hipótesis planteada en el

trabajo de investigación, mientras que la hipótesis nula H0 se opone a la hipótesis H1.

Formulación de Hipótesis principal:

H1: La NIIF 16: Arrendamientos impacta financieramente bajo el contexto COVID-

19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.

H0: La NIIF 16: Arrendamientos no impacta financieramente bajo el contexto

COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año

2020.

En la prueba de hipótesis principal, se cruzan la variable independiente NIIF 16

Arrendamientos y la variable dependiente Impacto Financiero.

Alfa de Cronbach N de elementos

,915 34

153

Tabla 25

Tabla cruzada NIIF 16 Arrendamientos*Impacto Financiero

IMPACTO_FINANCIERO

Total

Ni de

acuerdo ni en

desacuerdo

De

acuerdo

Muy de

acuerdo

NIIF16_ARRENDAMIENTOS

En

desacuerdo

Recuento 2 0 0 2

Recuento

esperado

,5 1,2 ,3 2,0

Ni de

acuerdo ni en

desacuerdo

Recuento 4 3 0 7

Recuento

esperado

1,7 4,2 1,1 7,0

De acuerdo Recuento 0 12 4 16

Recuento

esperado

3,8 9,6 2,6 16,0

Total Recuento 6 15 4 25

Recuento

esperado

6,0 15,0 4,0 25,0


Tabla 26

Prueba de chi-cuadrado NIIF 16 Arrendamientos * Impacto Financiero

Valor df

Significación asintótica

(bilateral)

Chi-cuadrado de

Pearson

16,250a 4 ,003

Razón de verosimilitud 19,555 4 ,001

Asociación lineal por

lineal

12,170 1 ,000

N de casos válidos 25

a. 8 casillas (88,9%) han esperado un recuento menor que 5. El

recuento mínimo esperado es ,32.


154

Interpretación del resultado obtenido:

Sig. 0.003 < 0.05

El resultado crítico observado llamado Sig. Es de 0.003, por ende, se rechaza la

hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado muestra que la NIIF

16: Arrendamientos impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas

del sector construcción del distrito de Barranco, año 2020.

5.1.2.2.2 Prueba de hipótesis específicas

Para la prueba de hipótesis específica, se realizará el análisis de hipótesis con la

prueba de Chi-cuadrado según dimensiones de la variable independiente NIIF 16

Arrendamiento, es decir reconocimiento, medición e información a revelar.

Formulación de hipótesis estadística específica 1:

H1: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Reconocimiento impacta



H0: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Reconocimiento no impacta



155

Tabla 27

Tabla cruzada NIIF 16_Reconocimiento*Impacto Financiero

IMPACTO_FINANCIERO

Total

Ni de acuerdo

ni en

desacuerdo

De

acuerdo

Muy de

acuerdo

RECONOCIMIENTO

En desacuerdo Recuento 3 1 0 4

Recuento

esperado

1,0 2,4 ,6 4,0

Ni de acuerdo ni en

desacuerdo

Recuento 3 8 1 12

Recuento

esperado

2,9 7,2 1,9 12,0


Recuento

esperado

2,2 5,4 1,4 9,0


Recuento

esperado

6,0 15,0 4,0 25,0


Tabla 28

Prueba de Chi- cuadrado NIIF 16_Recocimiento* Impacto Financiero

Valor df

Significación

asintótica

(bilateral)

Chi-cuadrado de Pearson 10,243a 4 ,037



lineal

8,325 1 ,004





156

Interpretación de resultados:

Sig. 0.037 < 0.05

El resultado crítico observado llamado Sig. resultó 0.037, por ende, es menor a 0.05,

es decir se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis alternativa H1. Este resultado

muestra que La NIIF 16: Arrendamientos dimensión Reconocimiento impacta

financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del

distrito de Barranco, año 2020.


H1: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Medición impacta financieramente bajo

el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de


H0: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Medición no impacta financieramente



Tabla 29

Tabla cruzada NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero

IMPACTO_FINANCIERO

Total

Ni de

acuerdo ni

en

desacuerdo

De

acuerdo

Muy de

acuerdo

MEDICIÓN


Recuento

esperado

,2 ,6 ,2 1,0

Ni de acuerdo ni en

desacuerdo

Recuento 4 2 0 6

Recuento

esperado

1,4 3,6 1,0 6,0


Recuento

esperado

4,3 10,8 2,9 18,0


Recuento

esperado

6,0 15,0 4,0 25,0


157

Tabla 30

Pruebas de chi-cuadrado NIIF 16 _ Medición* Impacto Financiero

Valor df

Significación

asintótica

(bilateral)




lineal

9,418 1 ,002






Sig. 0.012 < 0.05

El valor crítico observado llamado Sig. Resultó 0.012, por ende, es menor que 0.05

es decir, se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis H1 alternativa. Este resultado

muestra que la NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Medición impacta financieramente bajo

el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco, año

2020.


H1: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Información a Revelar impacta



H0: La NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Información a Revelar no impacta



158

Tabla 31

Información a revelar*impacto financiero tabulación cruzada

IMPACTO_FINANCIERO

Total

Ni de

acuerdo ni

en

desacuerdo

De

acuerdo

Muy de

acuerdo

INFORMACIÓN_A_REVELAR


Recuento

esperado

,5 1,2 ,3 2,0

Ni de acuerdo

ni en

desacuerdo

Recuento 3 5 0 8

Recuento

esperado

1,9 4,8 1,3 8,0


Recuento

esperado

3,6 9,0 2,4 15,0


Recuento

esperado

6,0 15,0 4,0 25,0


Tabla 32

Pruebas de chi-cuadrado Información a revelar*impacto financiero

Valor df

Significación

asintótica

(bilateral)




lineal

8,689 1 ,003





159


Sig. 0.024 < 0.05

El valor crítico observado llamado Sig. Resultó 0.024, por ende, es menor que 0.05

es decir, se rechaza la hipótesis nula H0 y se acepta la hipótesis H1 alternativa. Este resultado

muestra que la NIIF 16: Arrendamientos- dimensión Información a Revelar impacta



5.1.3 Análisis del caso práctico

En el caso práctico referente a la NIIF 16 Arrendamiento y su impacto financiero

bajo el contexto del COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de

Barranco,2020 se ha evidenciado que existe un impacto financiero en los ratios de

endeudamiento, margen de utilidad neta, margen de utilidad operativa, utilidad bruta, ROE

y ROA, debido al registro del ingreso por concesión de cuotas. Cabe mencionar, en el caso

desarrollado se evidencia un cambio en el registro de las cuentas contables, ya que existe

una modificación en el importe de las cuotas del arrendamiento.

El caso planteado para la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos y su impacto

financiero bajo el contexto del COVID-19 en las empresas del sector construcción del

distrito de Barranco se muestra a continuación:

Análisis del caso – Reconocimiento, Medición e Información a revelar

Para ello, la empresa Construlima SAC en el año 2019 obtuvo ventas favorables, por

lo cual la empresa continua con sus proyectos y el 01 de enero del 2019, decide contratar un

arriendo para los procesos de excavación para diversas obras por un periodo de 30 meses, a

una tasa de 1.8% y con pagos mensuales de 15,340.00 soles, el cual se detalla en el

cronograma de pagos en el Capítulo IV.

Cabe mencionar que el contrato de arrendamiento está pactado para 30 meses

empezando desde el mes de enero del año 2019 al junio del año 2021.

160

Análisis del Reconocimiento y medición año 2019

En el Estado de Resultados del año 2019 (Ver Anexo Capitulo IV), la partida de

ingresos por el importe de S/2,000,000 corresponden a los de ingresos por la actividad de

obras por construcción, el registro de los gastos financieros por el pago de intereses del

cronograma del pago que ascienda a S/55,045.13 y la depreciación por el uso del bien por el

importe de S/119,729, obteniendo una utilidad neta de S/642,163.41.

Al finalizar el año 2019, se realiza la reclasificación de las obligaciones financiera

de largo plazo a corto plazo y se calcula la disminución de los pagos por el derecho de uso

del activo como el asiento del impuesto a la renta diferido. Los Estados Financieros al año

2019 fueron elaborados bajo la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, donde se refleja la

disminución de las obligaciones financieras al año 2019, quedando como pendiente el saldo

de los siguientes meses del contrato de arrendamiento.

Análisis del Reconocimiento y medición 2020

Debido al contexto COVID-19, la empresa Construlima SAC se vio afectada

económicamente, debido a que tuvieron que paralizar por unos meses sus operaciones

acotando lo indicado por el Gobierno Peruano como medidas de Estado de Emergencia. Por

ello, la empresa paralizo sus obras y sus gastos aumentaban porque debía pagar el

arrendamiento de las maquinarias. Es por ello, que se evaluará dos escenarios para el año

2020, donde se expresara un análisis de los registros contables y estados financieros sin la

aplicación de la enmienda y otro con dicha aplicación para poder analizar y evaluar los

impactos financieros que tendrían en la compañía.

Análisis sin aplicación de la enmienda NIIF 16

Para ello, la empresa continúa registrando sus operaciones bajo NIIF 16

Arrendamientos, donde se muestran los registros del año 2020 sin la aplicación de la

enmienda NIIF 16 en el Capítulo IV, el cual se basa en el cronograma inicial, registrando la

depreciación, el pago de las cuotas del arrendamiento y el impuesto a la renta diferido. Se

seguirán registrando las amortizaciones con las cuotas pactadas por la duración del contrato

que son S/15,340 durante 30 meses.

Se observa en el Estados de Resultados del año 2020 sin la aplicación de la enmienda

NIIF 16 (Ver Capítulo IV) los rubros de ingreso, costos de ventas y utilidad operativas siguen

161

siendo los mismos importes. Sin embargo, con la aplicación a la enmienda NIIF 16, se

continúa registrando los gastos financieros por el importe de S/ 30,945.13 y se obtiene una

Utilidad Neta de S/ 651,424.68.

Análisis con la aplicación enmienda NIIF 16

Con respecto al contexto COVID-19, la empresa sufrió grandes cambios económicos

para poder cumplir con sus obligaciones. Por ello, el arrendador decide otorgarle una

disminución en las cuotas mensuales de S/15,340 a S/8,850 (estos precios incluyen IGV)

para los meses de junio, julio, agosto y septiembre, tal como se detalla en el cronograma de

los pagos del arrendamiento:

Tabla 33


Nota: Cronograma del préstamo de los meses junio a septiembre 2020. Elaboración propia.

Tabla 34

Cronograma disminución de cuotas

Nota: Cronograma de los importes mensuales con la disminución de cuotas. Elaboración propia.

Adicional a ello, se procedió con el registro de las amortizaciones de las cuotas por

el arrendamiento de los primeros meses del año 2020 y luego por los meses que se les brindó

el descuento, por lo cual la empresa aplicó la enmienda NIIF 16 arrendamientos divulgada

Periodo Mes

Total

de

cuota IGV

Cuota


18 Jun-20

15,340 2,340 13,000 2,691 10,309 139,183

19 Jul-20

15,340 2,340 13,000 2,505 10,495 128,689

20 Ago-20

15,340 2,340 13,000 2,316 10,684 118,005

21 Set-20

15,340 2,340 13,000 2,124 10,876 107,129

Mes Total de cuota IGV

Cuota

Mensual

Jun-20 8,850 1,350 7,500

Jul-20 8,850 1,350 7,500

Ago-20 8,850 1,350 7,500

Set-20 8,850 1,350 7,500

Total 35,400 30,000

162

por el IASB debido a la crisis económica y como facilidad de registros para las

condonaciones de pagos sin modificarse el contrato original. En el Capítulo IV, se muestra

los registros contables aplicando la enmienda NIIF 16 para los meses de junio, julio, agosto

y septiembre 2020.

- Cabe indicar que el inciso e) del artículo 22° del Reglamento de la Ley del Impuesto

a la Renta (IR), menciona que las empresas tienen derecho de suspender el

reconocimiento o cálculo de la depreciación de sus activos fijos hasta el período de

12 meses, siempre y cuando no generen ingresos, costos o gastos. Por lo cual, la

empresa, siguió depreciando sus bienes, ya que seguía asumiendo los gastos de sus

operaciones y pago de obligaciones.

Adicional a ello, en el Capítulo IV se muestran los asientos contables por los registros

de las amortizaciones de las cuotas de enero a mayo 2020 según el cronograma y la cuota

inicial. Luego de ello, se procede con el registro de las amortizaciones de los meses de junio,

julio, agosto y septiembre del año 2020 con las reducciones de las cuotas otorgadas por el

arrendador, el cual se visualiza el registro de un ingreso por concesión de arrendamiento de

S/22,000 y continuándose, registrando los importes de los gastos financieros según el

cronograma. De igual manera se procede con el registro del impuesto a la renta diferido.

Análisis de la Información a revelar enmienda NIIF 16

En el Capítulo IV, se observa en el Estados de Resultados del año 2020 que los

conceptos de ingresos, utilidad bruta y utilidad operativa se mantienen sin ninguna variación

alguna. Sin embargo, con la aplicación a la enmienda NIIF 16 se tiene un ingreso por

concesión de arrendamiento por S/22,000 provenientes de las reducciones de los pagos de

las cuotas del arrendamiento, obteniendo así una utilidad neta de S/666,935, siendo mayor a

la utilidad neta obtenida sin la aplicación de la enmienda por el importe de S/651,425.

Análisis de los Ratios Financieros

A continuación, se muestran los ratios financieros como el margen de utilidad,

endeudamiento, ROA, ROE y el EBITDA, en base a los Estados Financieros del año 2020

con la aplicación de la NIIF 16 Arrendamiento y enmienda NIIF 16 Arrendamientos, los

cuales tienen la finalidad de evaluar el impacto de la variación en los ratios financieros de la

empresa. Como se puede observar en los Estados Financieros del año 2020 aplicando NIIF

16, la empresa presenta un ratio de endeudamiento mayor con 67.90% en comparación con

163

la aplicación de la enmienda NIIF 16 con un ratio de 67.89%, generando una diferencia de

1%, debido al ingreso por concesión otorgado por los periodos de junio, julio, agosto y

septiembre.

Para el año 2020, se puede observar que con la aplicación o sin la aplicación de la

enmienda, la empresa obtiene los siguientes resultados:

- El margen de utilidad operativa mantiene el mismo margen de EBITDA, debido a

que la aplicación no afecta en los gastos operativos, ni en la depreciación del bien,

sino que afecta en la utilidad neta, por lo cual el margen de utilidad operativa no ha

tenido ningún impacto.

- El ratio de endeudamiento se reduce en 0.35% con respecto al resultado de la

aplicación de la enmienda, lo cual se ve reflejado por la disminución del patrimonio

neto, originado por el incremento de la utilidad neta por el importe de S/22,000 por

el ingreso de concesión en el Estado de Resultados. Por último, afectando un aumento

en 0.29% en el rendimiento sobre los activos (ROA) debido al incremento de efectivo

por S/25,960 por las reducciones de los pagos del arrendamiento.

164

CONCLUSIONES

A continuación, se presentarán las conclusiones del análisis del trabajo de

investigación bajo el método cuantitativo y cualitativo.

Hipótesis General

Se confirma la hipótesis general, que la NIIF 16: Arrendamientos impacta


distrito de Barranco año 2020. A nivel cuantitativo, en la prueba de Chi-cuadrado, se tomó

el promedio de las respuestas en relación con la variable independiente NIIF 16

Arrendamiento y la variable dependiente impacto financiero, obteniendo un sig. de 0.003

menor a 0.05, el cual la hipótesis nula se rechaza. Es decir, que la NIIF 16: Arrendamiento

impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción

del distrito de Barranco año 2020.

Asimismo, se confirma lo dicho por KPMG (2021) en el artículo titulado concesiones

de alquiler que los arrendatarios que decidan aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos

podrán reflejar en la contabilidad las modificaciones de las condonaciones de los pagos de

alquiler, por lo cual se evidencia que existe un impacto financiero en sus estados financieros.

Hipótesis Especifica 1

Con referencia a la primera hipótesis específica, se determinó que la NIIF 16:

Arrendamientos- Reconocimiento impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en

las empresas del sector construcción del distrito de Barranco año 2020. A nivel cuantitativo,

en la prueba de hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de

la variable independiente NIIF 16: Arrendamiento- reconocimiento y la variable dependiente

impacto financiero, obteniendo un sig. 0.037 menor a 0.05, el cual demuestra que la hipótesis

especifica N°1 es aceptada. Por lo tanto, la NIIF 16: Arrendamientos- Reconocimiento

impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción

del distrito de Barranco año 2020.

Por consiguiente, se confirma lo indicado por EY (2020) en el artículo

consideraciones contables y financieras bajo COVID-19, en donde señala que el arrendatario

que aplique la enmienda NIIF 16 debe reconocer las variaciones por reducción o

condonación de cuotas en el Estado de Resultados.

165


En la segunda hipótesis específica, se concluyó que la NIIF 16: Arrendamientos-

Medición impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector

construcción del distrito de Barranco año 2020, debido a que en la prueba de Chi- cuadrado

se utilizó las respuestas de las encuestas relacionadas a la dimensión medición y la variable

independiente impacto financiero, obteniendo un sig. de 0.012 menor a 0.05, es decir la

hipótesis nula se rechaza. Por lo tanto, se confirma lo indicado por EY (2020) en donde

señala que el arrendador mide las variaciones de todos los contratos de arrendamientos

financieros afectados por la enmienda NIIF 16 para reconocer y reflejar en los estados

financieros.


En la tercera hipótesis específica, se evidenció que la NIIF 16: Arrendamientos-

Información a revelar impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas

del sector construcción del distrito de Barranco año 2020. A nivel cuantitativo, en la prueba

de hipótesis, se realizó el promedio de las respuestas respecto a la dimensión de la variable

independiente NIIF 16: Arrendamiento- Información a revelar y la variable dependiente

impacto financiero, obteniendo un sig. de 0.024 menor a 0.05, el cual demuestra que la

hipótesis especifica N°3 es aceptada.

Al mismo tiempo, se confirma lo publicado por BDO (2020) en el artículo titulado

enmiendas a la NIIF 16 Arrendamientos, donde indica que las empresas deben revelar en los

estados financieros el detalle de los contratos e importes de los arrendamientos financieros

afectados por la enmienda.

Conclusión Entrevista en profundidad

Con referencia a las entrevistas , los expertos exponen que el impacto puede ser muy

variado y poco significativo al aplicar la NIIF 16 Arrendamientos en el impacto financiero

bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de Barranco

año 2020, ya que se considera una disminución en el pasivo por arrendamiento derivado de

los descuentos o condonaciones a favor del arrendador. De igual manera, algunas firmas

auditoras y profesionales consideran que el efecto de esta disminución debería afectar el

derecho de uso del activo. Además, el impacto financiero en el Estado de Resultados se debe

al reconocer un ingreso por la concesión que se le otorga al arrendatario. Por último, los

166

expertos mencionan que el impacto en los ratios financieros es muy variado, ya que

dependerá de los términos pactados con el arrendador, pero se podría afirmar que los ratios

financieros que se verían afectados serían el capital de trabajo y el ratio por endeudamiento.

Conclusión Caso práctico

De acuerdo con el caso práctico, la empresa Construlima SAC cumple con el párrafo

22 de la NIIF 16 Arrendamientos, ya que comienza a reconocer un activo por derecho de uso

y un pasivo por arrendamiento desde la fecha que se inicia el contrato. Con relación a la

medición correspondiente a los párrafos 23-26 de la NIIF 16 Arrendamientos la empresa

mide por derecho de uso al costo y el pasivo por arrendamiento al valor presente de los pagos

de los arrendamientos, el cual se obtuvo el importe de S/299,322. Por otro lado, la empresa

revela de forma separada el activo por derecho de uso, el pasivo por arrendamiento, la

depreciación y los intereses en sus estados financieros al año 2020. Adicional a ello, la

empresa se vio obligada a negociar con el arrendador sus concesiones de arrendamiento,

debido al impacto financiero originado bajo el contexto COVID-19, puesto que las

operaciones de las empresas se paralizaron para cumplir con las medidas dictadas por el

Gobierno. Finalmente, se llegó a la reducción de las cuotas, pagando mensual S/ 7,500 más

IGV por los meses de junio, julio, agosto y septiembre.

La empresa aplicó la enmienda NIIF 16 para contabilizar las reducciones otorgadas

por el arrendador sin modificar el valor del activo y pasivo del arrendamiento, debido a ello

la empresa cumple con los requisitos que indica la enmienda, ya que la contraprestación

recibida es inferior a la original, la reducción de los pagos por arrendamiento hace referencia

a los pagos vencidos del año 2020 y no se han realizado cambios sustanciales en las

condiciones del contrato. La empresa contabilizó el importe S/22,000 por el concepto de

ingreso por concesión debido a las disminuciones de las cuotas, esto generó un aumento en

la utilidad neta de S/15,510 en comparación de la utilidad neta del año 2020 sin la aplicación

de la enmienda NIIF 16. Respecto al interés, la empresa sigue contabilizando según el

cronograma de pagos, lo cual no genera variaciones en la partida de intereses. Por otro lado,

la depreciación no se ve afectada, puesto que no se deja de depreciar el activo, a pesar de

que la empresa suspendió sus actividades han tenido que seguir pagando los salarios del

personal, alquileres, suministros, entre otras obligaciones.

167

Sin la aplicación de la enmienda NIIF 16, la cuenta de Efectivo y Equivalente de

Efectivo tendría una variación en S/ (25,960), debido al pago total de las cuotas de enero a

diciembre 2020. Adicional a ello, hay una variación poco significativa de los ratios

comparado con la aplicación de la enmienda NIIF 16, por ejemplo, en el ratio de

endeudamiento disminuye en -0.0035%, esto se debe al aumento de patrimonio, puesto que

sin la enmienda el patrimonio es de S/2,293,588 y el patrimonio con la enmienda es de

S/2,309,098, el cual aumenta como consecuencia de la utilidad del ejercicio por el ingreso

originado de la condonación de pago por los meses de junio, julio, agosto y septiembre.

También existe un aumento en el pasivo por el importe de S/10,450 en conceptos de tributos

por pagar. En relación al ratio de ROE, existe un aumento de 0.48%, debido a que el

patrimonio y la utilidad neta aumentan en S/15,510. Con respecto al ROA, existe un aumento

de 0.29%, ya que el total de activos aumenta en S/25,960 producto del ahorro de los pagos

de arrendamiento. Por último, el EBITDA no ha tenido variación al aplicar la enmienda,

puesto que las partidas que las integra no han sufrido ninguna modificación.

En conclusión, luego de todo lo mencionado se puede determinar que el impacto

financiero al aplicar la enmienda NIIF 16 en la empresa Construlima SAC es poco

significativo, ya que con relación a la variable reconocimiento la empresa contabilizará la

condonación del pago en el Estado de Resultados en la subcuenta de otros ingresos de

gestión. Al mismo tiempo, la condonación de los pagos genera un impacto en el Estado de

Flujo de Efectivo, ya que se registra un ahorro de S/22,000 por la aplicación de la enmienda

NIIF 16 Arrendamiento. Por otro lado, la variable medición es afectada por analizar y

calcular el contrato de arrendamiento para saber los importes totales que se han generado al

aplicar la enmienda NIIF 16, y estas se verán reflejadas en la variable información a revelar,

donde se debe de mostrar los importes, plazos y el alcance del contrato en las Notas de los

Estados Financieros. Debido a ello, se concluye que la NIIF 16: Arrendamientos impacta

financieramente bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del


168

RECOMENDACIONES

Para las empresas constructoras:

1. Existe una relación directa entre la NIIF 16 Arrendamiento y el impacto financiero bajo

el contexto COVID-19 en las empresas del sector de construcción, por lo que

recomendamos que las áreas financieras revisen todos los contratos de arrendamientos

vigentes, y analizar si es factible negociar las cuotas de los arrendamientos, ya sea una

reducción o condonación, ya que los arrendatarios pueden aplicar de forma retrospectiva

la enmienda NIIF 16 Arrendamientos. Para ello, la compañía debe evaluar si la

contraprestación es menor a las cuotas actuales, si la reducción de los pagos por

arrendamiento menciona los pagos vencidos del año 2020 y no se han realizado cambios

sustanciales en las condiciones del contrato. Al mismo tiempo, se recomienda evaluar si

la empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo hasta la finalización de las

restricciones que ha indicado el Estado Peruano.

2. Según los resultados del estudio, la dimensión reconocimiento impacta financieramente

bajo el contexto COVID-19 en las empresas del sector de construcción del distrito de

Barranco, año 2020. Por ello, las empresas deben de analizar las cuentas contables que

formen parte de las reducciones o condonaciones de las cuotas de los arrendamientos.

De esta manera, las empresas tendrán en los estados financieros registrados de forma

correcta todos importes generados por la enmienda NIIF 16 Arrendamientos.

3. La medición impacta financieramente bajo el contexto COVID-19 en las empresas del

sector de construcción. Por ello, se recomienda a las empresas tener un control y registros

de todos los contratos vigentes de arrendamientos para poder calcular los posibles

ingresos por concesión, con el objetivo de presentar información de las transacciones

referente a los arrendamientos y así evaluar el impacto en sus estados financieros. Es por

ello, que la ventaja importante al aplicar la NIIF 16 es que las empresas lleven un control

de la información de los contratos, un estado actual del sistema de gestión administrativa,

sistemas tecnológicos, procedimientos y controles actualizados.

4. Con relación a la dimensión de Información a revelar impacta financieramente bajo el

contexto COVID-19 en las empresas del sector de construcción. Por ello, las empresas

deberán crear un área especializada que se enfoque en analizar y calcular las variaciones

de los efectos por el COVID-19 al aplicar la enmienda NIIF 16. De esta manera, las

169

empresas lograrán revelar y explicar en los estados financieros de manera fiable las

cuentas implicadas a las modificaciones.

5. Se recomienda a las empresas a nivel nacional e internacional a utilizar la presente

investigación como modelo de aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, para

reflejar las reducciones de cuotas, así como los posibles impactos de estas.

Para las futuras investigaciones:

6. Si en el futuro existe una ampliación en la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, se

recomienda utilizar la presente investigación como herramienta para poder lograr una

correcta contabilización y evaluación de los arrendamientos, con relación al

reconocimiento, medición e información a revelar. Además, se recomienda volver a

calcular los ratios financieros para analizar los posibles impactos.

7. Si se prolonga la aplicación de la enmienda NIIF 16 Arrendamientos se propone analizar

los efectos tributarios que genera al contabilizar la condonación de pagos en el Estado

de Resultados, ya que estos importes pueden alterar los resultados financieros de las

empresas porque no proviene directamente del giro del negocio.

8. Se recomienda que las empresas ejecuten procedimientos, manuales, controles, normas

de control y auditoría interna para verificar la correcta contabilización de la enmienda

NIIF 16 Arrendamientos. De esta manera, la empresa llevará el control y seguimiento de

las fechas de los acuerdos, adendas o anexos que se adjunten al contrato. Por ello,

manejar el adecuado control de la información en las empresas, evitará los posibles

ajustes de información reportada a organismos fiscalizadores.

9. Se recomienda en las futuras investigaciones, analizar el impacto del Estado de Flujo de

Efectivo al aplicar la enmienda NIIF 16 Arrendamientos, ya que el efecto directo sobre

las condonaciones cambia de manera significativa los pagos a corto plazo. Por otro lado,

las investigaciones sobre el Estado de Flujo de Efectivo brindan un estudio relevante

sobre la solvencia empresarial y la rentabilidad con relación a las actividades de

explotación, inversión y financiamiento.

170

Para SUNAT:

10. En el contexto COVID-19, las empresas han paralizado sus operaciones y por ende no

han tenido ingresos para hacer frente a sus obligaciones. Por ello, se recomienda a

SUNAT evaluar la posibilidad de no considerar los activos por derecho de uso para el

cálculo del ITAN y de esta manera se reduciría el pago del impuesto.

11. Se recomienda a SUNAT evaluar la posibilidad de no considerar los importes por

condonación para el cálculo del Impuesto a la Renta generado por la aplicación de la

enmienda NIIF 16 Arrendamientos, ya que al contabilizar los ahorros de las cuotas del

arrendamiento se genera un mayor importe en la Utilidad antes de Impuesto. De esta

manera, las empresas constructoras tendrán una reducción en el pago de tributos.

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183

ANEXOS

Anexo A – Árbol del problema

184

Anexo B – Matriz de consistencia

185

Anexo C – Entrevista a profundidad como Instrumento

Instrumento: Entrevista a profundidad

Buenos días, somos alumnas egresadas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

(UPC) de la carrera de Contabilidad y Administración. La presente entrevista a profundidad

forma parte de la investigación, sobre NIIF 16: Arrendamientos y su impacto Financiero

bajo el contexto de COVID-19 en las empresas del sector construcción del distrito de

Barranco, año 2020. La información obtenida será utilizada solo con fines académicos y es

de carácter confidencial.

Nombres y Apellidos:

Cargo:


2. ¿Qué opina del reconocimiento contable de los arrendamientos al aplicar la NIIF 16

Arrendamientos?





5. ¿Qué impacto considera usted que tiene los Estados Financieros al aplicar la NIIF 16

Arrendamientos en el sector construcción?



7. ¿Qué cuentas contables considera usted que están siendo afectados al aplicar la NIIF

16 Arrendamientos?

8. ¿Qué implicancias financieras considera usted que tiene la contabilidad de la empresa

en la determinación del valor actual de un contrato de arrendamiento según la NIIF

16?



activos?

186

10. ¿Cuál considera usted que es el método más factible para calcular la tasa de descuento

aplicando la NIIF 16 Arrendamientos en los contratos?











187

Anexo D –Encuesta como Instrumento

Instrumento: Encuesta al Sector Construcción

Buenos días, somos alumnas egresadas de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas

(UPC) de la carrera de Contabilidad. Con emisión de la enmienda de arrendamientos NIIF

16, estamos realizando una evaluación de los principales impactos que se presentarán en el

sector construcción. Es por ello que deseamos contar con su opinión profesional y nos

responda a la siguiente encuesta.

Encuestado:

Ocupación:

Universidad:

A continuación, señale con un aspa el nivel de acuerdo o desacuerdo en el que se encuentre

respecto a los siguientes enunciados.

1. Muy en desacuerdo

2. En desacuerdo

3. Ni de acuerdo ni en desacuerdo

4. De acuerdo

5. Muy de acuerdo

NIIF 16 ARRENDAMIENTOS

RECONOCIMIENTO 1 2 3 4 5

1. La empresa tiene dificultad al

identificar si un contrato contiene un

arrendamiento.

2. La empresa reconoce un activo por

derecho de uso al inicio del contrato

3. La empresa reconoce un pasivo por

financiamiento al inicio del contrato

4. La empresa tiene dificultad de

analizar e identificar si un contrato

tiene uno o más activos

5. La empresa tendrá dificultad para

evaluar si las reducciones de los

alquileres relacionadas al COVID-19

son modificaciones del arrendamiento

MEDICIÓN 1 2 3 4 5

6. La empresa mide inicialmente el

activo por derecho de uso al costo

188

7. La empresa mide inicialmente el

pasivo por arrendamiento al valor

presente de los pagos por

arrendamiento

8. La empresa en la medición posterior

por el activo por derecho de uso mide

al costo

9. La empresa en la medición posterior

por el activo por derecho de uso mide

al valor razonable, aplicando la NIC

40 propiedades de inversión

10. La empresa en la medición

posterior por el pasivo por

arrendamiento reduce el importe en

libros para reflejar los pagos realizados

11. La empresa en la medición

posterior por el pasivo por

arrendamiento mide nuevamente el

importe en libros para reflejar las

nuevas modificaciones y mediciones

generados por cambios en el contrato

de arrendamiento

12. En una modificación del

arrendamiento que no se contabilice

como un arrendamiento separado, el

arrendatario contabilizará la nueva

medición del pasivo por arrendamiento

disminuyendo el importe en libros del

activo por derecho de uso para reflejar

la terminación parcial o total del

arrendamiento.

13. En una modificación del

arrendamiento que no se contabilice

como un arrendamiento separado, el

arrendatario contabilizará la nueva

medición del pasivo por arrendamiento

y reconocerá en el resultado del

periodo las ganancias o pérdidas

relacionadas con la terminación parcial

o total del arrendamiento.

14. La empresa medirá e identificará

los pagos variables o concesión no

incluidos en el contrato por COVID-19

15. La empresa medirá e identificará

las reducciones de los pagos por

arrendamiento del año 2020

16. La empresa podrá medir los

cambios sustanciales de las

condiciones de arrendamientos por la

enmienda NIIF 16

17. La contraprestación originada por

la enmienda NIIF 16 Arrendamientos

189

es sustancialmente igual o inferior a la

original.

INFORMACIÓN A REVELAR 1 2 3 4 5

18. La empresa revela toda la

información del activo por derecho de

uso y el pasivo por arrendamiento en

una nota independiente de los estados

financieros.

19. Es complejo revelar información

detallada de los arrendamientos en las

notas de los estados financieros.

20. La empresa revela el cargo por

depreciación de los activos por

derecho de uso

21. La empresa revela los gastos por

intereses generado por los pasivos por

arrendamientos

22. Se deberá revelar los cambios en

los pagos por arrendamiento debido a

la enmienda NIIF 16

23. Se debe revelar que ha aplicado la

solución a todos los contratos de

alquiler que cumplen las condiciones

del párrafo 46B de la norma o si no se

aplica a todos, información sobre la

naturaleza de los contratos a los que se

le ha aplicado

24. La aplicación de la enmienda NIIF

16 afectaría en el recálculo y medición

de la obligación del arrendamiento

utilizando una tasa descontada

afectando los flujos de efectivo de la

empresa.

IMPACTO FINANCIERO

ESTADOS FINANCIEROS 1 2 3 4 5

25. La empresa refleja en el Estado de

Situación Financiera los activos por

derecho de uso y el pasivo por

arrendamiento

26. En el Estado de Resultados se

refleja los gastos financieros y la

depreciación

27. En el Estado de Flujo de Efectivo

se reflejan los pagos presentes y

futuros por el contrato de

arrendamiento.

28. La empresa refleja en el Estado de

Situación Financiera la reducción de

los pasivos originados por los pagos de

los arrendamientos.

190

29. La enmienda NIIF 16 no permite

que las ganancias reconocidas en

resultado, debido a la concesión del

pago sean compensadas contra gastos.

RATIOS FINANCIEROS 1 2 3 4 5

30. Los principales indicadores

financieros son afectados por el

reconocimiento de los activos y

pasivos financieros.

31. El ratio de endeudamiento es

afectado al aplicar la enmienda NIIF

16 Arrendamientos.

32. El ratio del EBITDA, ROE Y ROA

son afectados al aplicar NIIF 16

Arrendamientos.

33. La empresa al aplicar la NIIF 16

tiene mayor índice en el ratio EBITDA

debido al incremento de los gastos

financieros.

34. La empresa al reconocer un pasivo

asociado por arrendamiento afecta el

incremento de su ratio de

apalancamiento.

191

Anexo E – Validación de expertos

192

193

194

195

196

197

Anexo F – Entrevista a profundidad

198

199

200

201

202

203

204

205

206

207

208

209

210

211