capitulo 21o EXERCCIOATIVOPASSIVOP.LIQUIDOdata transaoBancosterrenoprdioequip/tosmat.escr.fornecedoresemprstimocapital1-Jun17,00017,0003-Jun-95006000335003000018-Jun-10002000100024-Jun-16001600saldo 30/64,9006,00033,5002,0001,6001,00030,00017,000TOTAL ATIVO48,000TOTAL PASSIVO + PL48,0002o EXERCCIOA) MOVIMENTAO DO CAIXA NO ANO FISCALabr/junjul/setout/dezjan/marsaldo inicial caixa156100100100(+) entradas1487176445723800(-) saidas2172331538862409(=) excesso (falta)-529-14517861491(+/-) emprestimo6291551-686-1391(=) saldo final caixa100100100100SALDO DA CONTA EMPRESTIMO AO FINAL DE CADA TRIMESTRE $000saldo 31/31547Demonstrao da garantia colateral:(+/-) emprestimo629(=) saldo 30/621762371(+/-) emprestimo1551(=) saldo 30/937274847(+/-) emprestimo-686(=) saldo 31/1230414607(+/-) emprestimo-1391(=) saldo 31/316502701Os saldos dos emprestimos esto dentro do limiteO valor das garantias supera o saldoda linha de crdito da empresa de $4.200.000dos emprestimos ao final dos trimestresB) ORAMENTO DE CAIXA DO TRIMESTRE OUT-DEZsetoutnovdezsaldo inicial caixa100100100(+) entradas100010542518(-) saidas9532024909(=) excesso (falta)147-8701709(+/-) emprestimo-47970-1609(=) saldo final caixa100100100saldo emprestimo3727368046503041A empresa certamente ter problema em pagar o emprestimos dos acionistas de $841 mil em novembro porque elater de captar emprestimo adicional do banco de $970 mil.Alternativas que ela teria para assegurar o pagamento desse emprestimo aos acionistas ainda em novembro:1- oferecer desconto aos clientes para pagamento antecipado em novembro, visto que as entradas superam as saidasem dezembro;2- solicitar extenso da linha de credito ao banco apenas por 30 dias, uma vez que o saldo do emprestimo projetadopara novembro supera o limite de credito de $4.2 milhes.3- negociar com os fornecedores extenso do prazo em novembro;4- iniciar a produo mais tarde quando a empresa recebesse os pedidos de vendas

capitulo 31o EXERCCIOATIVOPASSIVOP.LIQUIDODEM. RESULTADOSdata transaoBancosdesp.pagac/ receberequip/tosmat.escr.depr.acum.fornecedoresc/pagarcapitallucro msreceitadespesaantecipada/1-Apr300030002-Apr-9009003-Apr-1500550040006-Apr45045015-Apr80080028-Apr-600-60029-Apr110-11030-Apr-300-30030-Apr90090030-Apr-150-15030-Apr-42-4240-40-58-58saldo 30/45007509005500450-42445015030004581700-1242TOTAL ATIVO8058TOTAL PASSIVO+PL8058lucro abril4582o EXERCCIOInformaes disponveisms 1ms 21) Vendas brutas (no tem IPI) $100100sendo 50% recebimento a vista e 50% em 30 dias2) Imposto sobre vendas com pagamento em 30 diassendo de 22%: 18% (ICMS); 3% (PIS) e 1% (Cofins)3) Compra de matria prima para pagamento a vista $.3030Usada integralmente no CMV no prprio ms.4) ICMS incluido no valor da compra de mat. Prima de 18%5) MOD e MOI usados integralmente no CMS noproprio ms. Pagamento em 30 dias10106) Despesas administrativas pagas no proprio ms.20207) Imposto de renda de 30% a ser paga em 30 diasde cada perodo.DEMONSTRATIVO DE RESULTADOFLUXO DE CAIXAMS 1MS 2MS 1MS 2vendas brutas100100recebimento das vendas:impostos s/ vendas2222a vista5050vendas liquidas7878em 30 dias50CMV:Pagamentos:materia prima24.624.6compra de mat. Prima3030MOD/MOI1010MOD/MOI10lucro bruto43.443.4despesas administrativas2020despesas administrativas2020imposto de renda7.02lucro antes IR23.423.4pis/cofins4Imposto de renda (30%)7.027.02icms (saidas - entradas)12.6lucro liquido16.3816.38Superavit (deficit) de caixa016.38saldo incial de caixa00saldo final de caixa016.38BALANOATIVOPASSIVO E PATR. LIQUIDOMS 1MS 2MS 1MS 2caixa016.38salarios a pagar (MOD/MOI)1010duplicatas a receber5050imposto de renda a pagar7.027.02icms a recolher12.612.6Total ativo5066.38pis/cofins a pagar44lucro acumulado16.3832.76Total passivo e patr. Liquido5066.38

capitulo 41o EXERCCIOVendasComprasmsvolumevalormsvolumevalorjan200020000jan300022500fev250025000fev300022500mar300030000mar350026250saldos iniciais 01/01preo de venda $10contas receber15000preo de compra $7.5estoques $11250estoques unid1500DEM. RESULTADOSFLUXO DE CAIXAjanfevmarjanfevmarreceita200002500030000saldo inicial caixa75000-2500custo vendas150001875022500(+) entradas150002000025000lucro500062507500(-) sadas225002250026250(=) saldo final0-2500-3750Sugestes para melhorar o caixa:1- passar a vender com 50% a vista e 50% em 30 diassaldo inicial caixa75001000010000O caixa realizado em janeiro mantido em fevereiro(+) entradas250002250027500e h um ligeiro aumento em maro.(-) sadas225002250026250Vide soluo ao lado(=) saldo final1000010000112502- passar a pagar com 50% a vista e 50% em 30 diassaldo inicial caixa7500112508750mantendo a condio de recebimento original(+) entradas150002000025000Vide soluo ao lado(-) sadas112502250024375(=) saldo final11250875093753- comprar a quantidade necessria das vendas do ms.Faa os clculos e veja o resultado.2o EXERCCIOPREMISSAS:compra de produtos $/unmo de obra acabamento $/unvenda para recebimento $/unpagamento a vista5.00pagamento em 30 dias2.5050% a vista e 50% 30 dias10.00volumevolumejan3000jan2000fev3000fev2500saldos iniciais 01/01DEM. RESULTADOSFLUXO DE CAIXAcontas receber1500janfevjanfevestoques $1500salrios a pagar5000receita2000025000saldo inicial caixa7500-1000custo vendas15,00018,750(+) entradas1150022500lucro50006250(-) sadas20,00022,500(=) saldo final-1000-10003o EXERCCIO31-Mar30-Apr31-Mar30-AprCaixa100150contas pagar12001250C/ receber10001200impostos a pagar800900Estoques8001000Investimentoemprstimo L. P.15001300em outras cias20001700capital30003100ativo fixo40004500lucros retidos10001500depre. Acumulada-400-500Total Ativo75008050Total Passivo75008050FLUXO DE CAIXA DE ABRILlucro500depreciao100aumento contas receber-200aumento estoques-200aumento contas a pagar50aumento impostos100total atividades operac.350investimento em cias300investimento ativo fixo-500total atividades investimento-200pagamento emprstimo-200aumento capital100total atividades financiamento-100Gerao caixa50saldo inicial caixa100saldo final caixa150

capitulo 71o EXERCCIOcusto varivel40%margem contribuio60%custo fixo30000a) ponto de equilibrio da loja50000b) lucro = faturamento desejado (-) faturamento no ponto de equilibrio * margem de contribuio30000c) margem segurana $50000d) novo custo fixo36000margem segurana %50%ponto de equilibrio60000e) novo custo variavel50%f) nova margem de contribuio76%ponto de equilibrio60000ponto de equilibrio39474g) o ponto de equilibrio no se altera com o aumento do faturamento. Ele continua em $50.000h) lucro desejado45000i) margem de contribuio45,000faturamento necessrio125000faturamento necessrio750002o EXERCCIOsituao atual:situao proposta:preo de venda $/un10preo de venda $/un9volume vendas em un.100volume vendas em un.145faturamento $1000faturamento $1305custo varivel $/un7custo varivel $/un7margem de contrib. $/un3margem de contrib. $/un2margem contrib. $300margem contrib. $290margem contrib. %30%margem contrib. %22%O custo varivel unitrio permanece inalterado pois ele fixo no seu unitrio. Assim, a margem de contribuio unitria caide $3 para $2, fazendo com que a margem de contribuio total caia para $290.Dessa forma, no vale a pena adotar essa nova poltica, pois sobra menos margem de contribuio para cobrir os custos fixos.No entanto, se a margem de contribuio original for de 35%, na situao proposta ela sobe para $362,5 conforme abaixodemonstrado. Essa nova poltica ser interessante caso o custo fixo no se altere, pois sobra mais $12.50 para cobri-los.situao atual:situao proposta:preo de venda $/un10preo de venda $/un9volume vendas em un.100volume vendas em un.145faturamento $1000faturamento $1305custo varivel $/un6.5custo varivel $/un6.5margem de contrib. $/un3.5margem de contrib. $/un2.5margem contrib. $350margem contrib. $362.5margem contrib. %35%margem contrib. %28%3o EXERCCIOcusto fixo30000preo un.25margem contrib.60%lucro $/un6equao bsica = margem un. X volume - custo fixo = lucro un. X volumevolume = custo fixo / margem un. - lucro un.volume3333.334o EXERCCIOCia ACia Breceita100100(-) custo varivel6040(=) margem contribuio4060(-) custo fixo2040(=) lucro2020Este um exerccio de aplicao de alavancagem operacional nas suas estruturas de custo.A alavancagem operacional da Cia A de 2 X enquanto da Cia B de 3 X. Assim, se as vendas sobem em 20% o lucro da Cia Bsubir 60% enquanto da Cia A subir 40%. Neste caso a Cia B a melhor empresa.Quanto maior a margem contribuio, depois de coberto os custos fixos, maior valor ir para o lucro para um igual valor de venda.Contudo, quando as vendas descem, em digamos 20%, o lucro da Cia B cair mais rpido do que da Cia B - 60% contra 40%.O ponto de equilibrio da Cia A menor, o que garante maior margem de segurana na queda das vendas.Este raciocno s vlido quando as vendas sobem por volume e no por preo.Caso o nvel de vendas atual (de $100) j estiver na maturidade com poucas chances de crescer ainda mais, prefervel estarna Cia A . Se as vendas tiverem chances de subir muito mais, prefervel a Cia B.A concluso que no h uma estrutura de custo ideal para uma empresa, ela ir depender da situao em que as vendase o mercado se encontram no momento. A chave para o sucesso adaptar rapidamente sua estrutura de custos de acordocom a situao.