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Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013 / 4
Sécurité et santéDes équipes mobilisées
Signature d’un accord sur la prévention de la pénibilité
35 000 visites de sécurité en 2012
307 groupes d’amélioration continue axés sur la sécurité déployés en 2012
40 % des substances identifiées CMR(3) remplacées à fin 2012
Performance sécurité de 2007 à 2012
(1) Lost Time Injury Rate : nombre d’accidents avec arrêt par million d’heures travaillées.(2) Total Recordable Injury Rate : nombre d’accidents déclarés par million d’heures travaillées.(3) CMR : Cancérigène, mutagène et reprotoxique
LTIR (1) TRIR (2)
10,0 9,3
5,3
3,2 2,8 2,6
9,4
7,1
2007 2008 2009 2010 2011 2012 Objectif2013
2,35
6,5
Le Groupe s’engage et se mobilise
pour la sécurité et la santé
de sescollaborateurs
/ 5
L’excellence opérationnelle Une priorité
CAPTEN+ Safe — Maintenir la sécurité comme priorité absolue
CAPTEN+ — Gagner en efficacité et en compétitivité
CAPTEN+ Quality Program — Améliorer notre offre premium et être à l’écoute du client
Vallourec Way — Etre la référence pour l’éthique de nos comportements
et la qualité de nos pratiques
Vallourec University — Développer une culture globale de l’excellence au sein du Groupe
La filière "experts"— Promouvoir l’expertise et l’innovation
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 7
Un acteur mondial de référence
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
2011 2012
Europe
Amérique du Nord
Amérique du Sud
Asie et Moyen-Orient
Reste du monde
Une présencemondiale,
des leaderships régionaux
pour offrir des solutionspremium
au plus près denos clients
CA par zone géographique(par destination)
27 %
26 %
21 %
19 %
7 %
22 %
29 %
22 %
18 %
9 %
Plus de 23 000 collaborateurs
Une présence dans plus de 20 pays
Plus de 50 sites industriels à travers le monde
6 centres de R&D implantés en France et à l’international
5 296 5 326Millions d’euros
Au cœur des applications industrielles les plus complexes
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013 / 8
1. Pétrole et gaz 2. Production d’électricité 3. Pétrochimie
5. Automobile4. Mécanique 6. Construction & autres
5 326
61 %
12 %
7 %
9 %4 %7 %
1
1
2 2
44
3
5
6Millions d’euros
CA 2012
Une relation forte avec nos clients clefs...
… sur tous les marchés
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013 / 9
Pétrole et gaz Production d’électricité Industrie
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013 / 10
Des défis majeurs à relever
Source : AIE
Demande croissante en énergie
Complexité des nouveaux réservoirs de pétrole et de gaz
Evolution des besoins de nos clients
— Fiabilité
— Respect de l’environnement
— Innovation
— Contenu local
— Services et délais
Prévisions de demande d’énergie dans le monde
Demande croissanteen énergie
avec une part prépondérante
du pétrole et du gaz
Défis à relever
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600 Oil
Gas
Indicateurs clés du marché Pétrole et gaz
Prédominance du forage horizontal (1)
(1) Baker Hugues – fin mars 2013
# ri
gs a
ctifs
# ri
gs a
ctifs
Horizontal : 63 %
Directionnel : 12 %
Vertical : 25 %
Pétrole : 78 %
Gaz : 22 %
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
0
20
40
60
80
100
120
140
Oil (Brent) US Gas (Henry Hub)
Pétrole et gaz aux Etats Unis (1)
Pétrole et gaz aux Etats-Unis Prix du Pétrole et du gaz
Pétrole et gaz à l’International (1)
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013 / 11
Etats-Unis : 1 758 rigs en moyenne durant Q1 2013 soit une baisse de -12 % vs Q1 2012 :
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
Onshore: 75 %
Offshore: 25 %
International : 1 274 rigs en moyenne durant Q1 2013 soit une hausse de +7 % vs Q1 2012
/ 12
Pétrole et gaz / Pétrochimie
Développement des hydrocarbures de schiste aux États-Unis bénéfique pour Vallourec
Equipement des puits HP/HT les plus exigeants à travers le monde
Succès commercial du VAM® 21 pour les environnements les plus extrêmes
Renouvellement du contrat avec Petrobras
Des solutions intégrées pour les grands projets offshore en PLP
— Greater Stella , CLOV, Prelude
Chiffre d’affairesMillions d’euros
+ 14 %
2 841
3 233
2011 2012
373 358
2011 2012
2012 : une année
record
Pétrochimie
Pétrole et gaz
-4 %
/ 12Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 13
Pétrole et gaz : un positionnement sur des marchés porteurs
1er marché OCTG premium au monde
— Environnements acides — Onshore et offshore,
faible et grande profondeur
Vallourec très actif— OCTG — Tiges de forage— Services premium
Unité de finition à Dammam Nombreux contrats
remportés
Dynamique de croissance
du pétrole et du gaz
au Moyen-Orient
Essor des hydrocarbures
de schiste aux États-Unis
Forte croissance attendue de la production de pétrole :
— +30 % en 5 ans dont 90 % en provenance des bassins de schiste*
— Forages non conventionnels = 60 % des forages
Vallourec offre des produits et des solutions adaptés à ces nouveaux défis
* Source : AIE, Mai 2013
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 14
Des succès commerciaux de premier plan
Plus 60 ansde collaboration avec Petrobras
(Brésil)
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
Livraison de solutions intégrées
— 96 km de tubes sans soudure
— Offre de services complète
Le projet offshore
"Greater Stella"(mer du Nord)
Une offre adaptée à de
nouveaux besoins Forte implication de Vallourec
dans le développement des produits destinés aux gisements pré-salifères :
— De nouveaux produits :80 % des produits fournis n’existaient pas en 2009
— 90 % de produits fabriqués localement
— Un haut niveau de services
— Une forte proportion de premium
/ 15
Des produits premium pour toutes les applications Pétrole et gaz
Le marchéPétrole et gaz, vecteur de lacroissancede demain
Offshore profond
VAM® 21VAM® RISER
Gaz de schiste
VAM® SG
Dômes de sel
HC GradesVAM® MUST
HP/HT
VAM® HPVM 125 SS
Long déport
Hydroclean,VAM® Express
VAM® HTF
Arctique
LT GradesCLEANWELL®
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 16
Une offre de services globale
Avoir une offre complète et homogène partout dans le monde
Créer de la valeur pour nos clients
Accroître notre différentiation
Renforcer notre statut de partenaire de référence de nos clients
Avoir une démarche commune à toutesles activités du Groupe
S’appuyer sur un réseau mondial de plus de 180 licenciés VAM®
L’offre VAM®
Global Solutions
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 17
Energie électrique, Industrie : des marchés historiques en repli
Baisse des ventes en 2012— Diminution du
nombre de projets
— Concurrence accrue
Principaux marchés— France,
Chine, Corée du Sud
Plusieurs commandes significatives remportées fin 2012
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
Energie électrique
Centralesélectriques
conventionnelles
Mécanique, Automobile,
Construction et autres
Mécanique — Baisse de la production
industrielle en Europe— Ralentissement
économique en Chine et dans le reste du monde
Automobile— Diminution
des ventes au Brésil
Construction et autres — Ventes de minerai de fer
affectées par la baisse des prix
Chiffre d’affaires
707644
2011 2012
-9 %
Millions d’euros
Energie élec.1 375
1 091
2011 2012
-21 %Industrie
Construction et autres
Automobile
Mécanique
Centrales nucléaires
(>20 % de l’activité Énergie électrique)
Industrie
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013 / 19
Laminoirs Unités de finition
Nouvelle usine pour approvisionner le marché
mondial Pétrole & gaz
Trois projets phares au service de la croissance du Groupe
Nouveau laminoir pour approvisionner le marché OCTG
le plus important au mondeUnités de finition pour alimenter nos clients au plus près de leurs
besoins
/ 20
De nouvelles capacités pour soutenir la croissance des années à venir
Nouveau laminoir démarré en décembre 2012 spécialisé dans les tubes pour l’exploitation des hydrocarbures de schiste
Lignes de finition en cours de mise en service
Montée en puissance progressive de la production en 2013
Etats-Unis : L’exploitation
deshydrocarbures
de schiste
Le n°1 des tubes premium pour
le Pétrole et gaz
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 21
Les nouvelles capacités soutiendront la croissance des années à venir
VSB : usine "greenfield"dédiée auxmarchés mondiaux
Pétrole et gaz
Vallourec Saudi : la plus
importanteusine de finition
premium en Arabie
Saoudite
Usine intégrée aciérie + tuberie 1ers tubes livrés début 2012 Qualification pour les produits
premium en cours Augmentation progressive de la
production de produits premium
Unité de traitement thermique et de filetage de connexions premium VAM® située à Dammam Mise en service début 2013 Principal client : Saudi Aramco
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 22
L’innovationLevier de notre leadership
Augmentation des investissements de recherche (+19 % à 93 M€) Extension des capacités de développement de test
pour les technologies clés du Groupe Plus de 500 ingénieurs et techniciens R&D 16 brevets déposés en 2012
Vallourec Research Aulnoye
Vallourec Research Düsseldorf
Vallourec Research Belo Horizonte
Vallourec Research Rio de Janeiro (en construction)
Vallourec Research Riesa(centre de test de procédés de laminage de tubes)
Vallourec Research Houston(centre de test VAM)
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 24
Chiffres clés de l’année 2012
Chiffres clésExercice 2012
Production expédiée (kt)
RBE / Chiffre d’affaires (M€)
Chiffre d’affaires (M€)
Résultat net part du Groupe (M€)
2011 2012
2011 2012 2011 2012
17,7 % 14,8 %
2011 2012
5 296 5 326
402
217
940786
+1 %
-46 %-16 %
% du CA
2 251 2 092-7 %
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 25
Chiffres clés du 1er trimestre 2013
Chiffres clésQ1 2013
Production expédiée (kt)
RBE / Chiffre d’affaires (M€)
Chiffre d’affaires (M€)
Résultat net part du Groupe (M€)
T1 12 T1 13
T1 12 T1 13 T1 12 T1 13
12,7 %15,7 %
T1 12 T1 13
1 199 1 213
2935
504 487
152 191
+1 %
+21 %
-3 %
+26 %
+300 pb
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
% du CA
/ 28
… pour soutenir notre stratégie
Plus premium
— Innover en permanence : produits, process, services et solutions
— Viser l’excellence opérationnelle
Un Groupe plus premium,
plus local, plus compétitif
Plus local
Plus compétitif
— Bâtir des leaderships régionaux
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
Leader in Premium Tubular SolutionsLeader in Premium Tubular Solutions
Investor Relations Contact - Vallourec GroupTel: +33 1 49 09 39 76 / email: [email protected]
www.vallourec.com
/ 31
2011
5 296
-3 745
-576
-35
940
-247
693
-48
645
-192
4
457
-55
402
3,4
Résultat de l’exercice 2012
31
Coûts industriels impactés par la montéeen puissance des nouvelles usines, la baisse des volumesen Europe et par une moindre contributionde la mine au Brésil
Baisse des coûts administratifs compensée par le renforcement des efforts commerciaux et de R&D
CAPTEN+ a généré 103 M€ d’économies brutes annuelles
Dépenses de R&D en hausse de 19 % à 93 M€
Hausse des amortissements liée à la montée en puissance des nouvelles usines
2012
5 326
-3 940
-576
-24
786
-312
474
-98
376
-112
7
271
-54
217
1,8
%du CA
74,0 %
10,8 %
14,8 %
8,9 %
7,1 %
Chiffre d’affaires
Coûts industriels des produits vendus Coûts administratifs, commerciaux et de recherche Autres produits et charges (net)
Résultat Brut d'Exploitation
Amortissements et dépréciations
Résultat d'exploitation
Résultat financier
Résultat avant impôt
Impôt sur les bénéficesRésultats des sociétés mises en équivalenceRésultat net de l’ensemble consolidé
Part des minoritaires
Résultat net, part du Groupe
Résultat net par action (€)
Millions d’euros %du CA
70,7%
10,9%
17,7%
13,1%
12,2%
Variation %
+1%
+5%
0%
-16%
+26%
-32%
-42%
-41%
-46%
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
/ 32
Bilan de l’exercice 2012
32
Millions d’euros31/12/2012 31/12/2011
Actifs non courants 5 6246 003
Stocks et en-cours 1 3891 430
Créances clients 1 058969
Instruments dérivés - actif 4059
Autres actifs courants 182203
Trésorerie 902546
Total actif 9 210 9 195
31/12/2012 31/12/2011
Capitaux propres 4 796 4 830
Intérêts minoritaires 417 380
Total capitaux propres 5 213 5 210
Provisions et impôts différés passif 668 538
Dette financière 2 160 2 095
Instruments dérivés - passif 15 116
Dettes fournisseurs 678 669
Autres passifs courants 476 567
Total passif 9 210 9 195
Dette nette 1 614 1 194
Dette nette / capitaux propres 31% 23%
Réunion d’actionnaires du 11 juin 2013
Leader in Premium Tubular SolutionsLeader in Premium Tubular Solutions
Investor Relations Contact - Vallourec GroupTel: +33 1 49 09 39 76 / email: [email protected]
www.vallourec.com