一份资本机遇为中国公司提供全球市场

1

免责声明

本文件仅供参考,而非是对多伦多证券交易所主板或多伦多证券交易所创业板上市证券的购买邀约。TMX 集团有限公司及其附属机构不对本文件中提

及的任何证券作任何评价和推荐。如需评估具体证券，请咨询专业人员。

本资料虽经过精心收集和汇编，但TMX 集团有限公司及其任何附属公司

均不代表、保证或担保本资料的准确性和完整性。您同意不以本文所含信息为依据进行任何交易、业务或财务行为。

本资料源于以下明确条件及您对本条件的明确同意，即对于本信息中的任何错误、不准确之处，或因使用、依赖本信息所造成的结果，TMX 集团有限公司和/或其附属机构不承担任何责任。

2© 2012 TSX有限公司保留一切权利。未经TSX有限公司书面许可，不得出售或修改。

“数说”多交所主板及创业板

5760万加元

533次

上市活动

* 2011年伊始至2011年12月31日

510亿加元3837家发行人

450万加元

3

筹集股本

多交所主板平均融资

多交所创业板平均融资

全世界的公司都选择在多交所主板及创业板上市

4

在多交所主板及创业板上市的国际公司

国家/地区分布

美国, 172, 49%

中国/亚洲, 56, 16%

澳洲, 42, 12%英国/欧洲, 35, 10%

墨西哥 & 中/南美

洲, 19, 5%

非洲, 11, 3%

其他, 17, 5%

（截至2011年12月31日）多交所上市的国际公司总计352家，其中

主板上市194家 , 总市值1521亿加元

创业板上市158家 , 总市值34亿加元

为什么全世界的公司都选择在多交所主板及创业板上市

5

1.1. 提供资本提供资本

2.2. 提高流动性提高流动性

3.3. 发行人多元化发行人多元化

4.4. 为不同发展阶段的公司提供服务为不同发展阶段的公司提供服务

5.5. 与全球领先者携手并肩与全球领先者携手并肩

5

1. 提供资本

6

多交所主板及创业板1999 – 2011年总融资额（单位：10亿加元）

19.223.1

20.925.8

29.1 28.4

46.241.8

47.6

35.3

60.0

44.141.0

1.1

19.2

2.4 1.4 2.44.1

6.17.9

11.15.5

5.0

9.8 10.1

25.5 22.027.3

31.5 32.5

52.2

49.7

58.8

40.8

64.9

54.051.1

1999* 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Toronto Stock Exchange

TSX Venture Exchange

*多交所创业板于 1999 年 11月 29 日开始运营

多交所主板

多交所创业板

2. 流动性

• 2010年多交所主板及创业板总交易量创下新纪录

7

多交所主板股票交易量 (单位：10亿股)多交所创业板股票交易量(单位：10亿股)

3. 发行人多元化

Number of Issuers by Sector

8

*截至2011年12月31日，多交所主板及创业板上市的发行人（总计3837家）

矿业1646

石油、天然气及能源服务488

多元产业

343

结构型产品

223

生命科学

119

交易所交易基金 242

金融服务

128

资本库162

清洁技术131

房地产79

技术

179

公共事业及管道 27

通信及媒体

44

林产品

26

发行人数量（按行业）

4. 为不同发展阶段公司提供服务

为不同市值的公司服务 具有强健升级系统的独特的市场结构

536次

升级+111次 并购*

* 2000年1月1日–2011年12月31日 99

33% 31%35%

91%

8%1%

<5000万加元 5000万 - 2亿5000万加元 >2亿5000万加元

多交所主板发行人 %

多交所创业板发行人 %

* 市值, 2011年12月31日

多伦多证劵交易所主板

多伦多证劵交易所创业板

5. 与全球领先者携手并肩

发展领先者 矿业领先者 能源及能源服务领先者

清洁技术领先者

3837 58% 35% #1多交所主板及创业板发行人达

在此上市的矿业公司数量占全球上市矿业公司总数的

在此上市的石油及天然气公司数量占全球该类上市公司总数的

在清洁技术上市公司数量方面，世界排名

510亿加元 125亿加元 114亿加元 10亿加元

筹集股本

10

筹集股本 筹集股本 筹集股本

全世界都在多交所进行交易

~40%的日常交易源自国际经纪公司

104.6

118.5109.2

96.182.0

64.261.3

103.6

210.0

189.1191.3182.9

118.6

85.7

55.240.3

5 0 . 0

7 5 . 0

1 0 0 . 0

1 2 5 . 0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

0

5 0

1 0 0

1 5 0

2 0 0

Vo lume (B ) N umber o f T ransact io ns (M )

11

成交量复合年增长率8%

交易笔数复合年增长率27%

多交所交易量及交易笔数(2004-2011)

交易量（10亿股） 交易笔数（百万）

对中国公司来说，多交所主板及创业板的优势

12

理想的股权市场

94 9680

176

98

145

187165 158 163

81

233197 199 208

31

63

153

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Canada USA　

*来源： Hoovers IPO Central

在加拿大及美国首次公开上市数量* 众多中国公司在多交所主板及创业板筹集成长资本

2008 (加元) 2009 (加元) 2010 (加元) 2011 (加元)

总市值36亿 86亿 128亿 46亿

上市公司数量48 53 53 56

市值中值1180万 2620万 2340万 870万

平均市值7530万 1.622亿 2.418亿 8180万

总融资额 2.046亿 9.506亿 5.552亿 1.364亿

平均融资额 790万 4530万 1730万 850万

上市活动数量 11 9 9 7

13

加拿大 美国

Diversified

Industries

43%

Mining

16% Technology

9%

Life Sciences

7%

Clean

Technology

7%

Forest Products

7%

Financial

Services

7%Oil & Gas

4%

为不同行业不同规模的发行人提供支持

•在多交所上市的中国公司

•行业分布

加拿大资本市场欢迎中国的投资

中国投资有限责任公司（CIC）为加拿大泰克资源公司(多交所主板股票代码：TCK)投资17.4亿加元

武汉钢铁集团（WISCO）为加拿大汤普森联合铁矿公司（多交所主板股票代码：CLM）投资2.4亿美元

吉恩加拿大矿业有限公司为加拿大皇家矿业有限公司（多交所主板股票代码：CZZ）投资1.61亿加元

1414

截至2011年12月31日，在多交所上市的中国公司总计56家，其中主板上市16家，总市值41亿加元；创业板上市40家，总市值5.4亿加元

14

矿业

技术

生命科学

清洁技术

多元产业林产品

石油及天然气 金融服务

矿产在线网站 （MinesOnline.com)

放眼 全球

33% 项目成交率

超过4,000 名讯息接收者

1,700 多名订阅者

免费 订阅

MinesOnline.com为在线搜寻买卖采矿项目的公司提供全球市场资源。通过网站订阅服务，使用者可浏览MinesOnline.com所列的项目信息，并在网站上发布自己的项目信息。

MinesOnline.com成立于2009年。仅用了不到12个月的时间，便成为澳大利亚排名第一的项目撤资与收购信息网。网站月点击次数多达6500次，访问人群遍布美国、加拿大、英国、中国、日本、俄罗斯及其他亚非欧国家在内的100多个国家。

PCFMinesOnline.com Pty Ltd.的商标®TMX、Toronto Stock Exchange和TSX Venture Exchange均为TSX Inc.的注册商标。

客户分布图

美洲

澳洲

欧洲

亚洲

非洲

15

交易历史记录

巴里克黄金公司 - 澳洲西部Bullant金矿，销售额530万加元金合声矿业有限公司 (Harmony Gold Mining Co Ltd.) - 澳洲西部1.5Moz Cue

项目，销售额620万加元北极星金属有限公司(Polaris Metals Pty Ltd.) - 澳洲西部各类铁矿石项目，销

售额1050万加元碳能源有限公司 (Carbon Energy Ltd.) - 澳洲西部拉弗顿/雷诺拉

(Laverton/Leonora)金矿项目，销售额800万加元科托纳资源有限公司 (Cortona Resources Ltd.) - 澳洲西部North Monger金矿

项目，销售额270万加元Indago资源有限公司 (Indago Resources Ltd.) - 北美中陆与雪鸟项目，销售额

30万澳元天山金田矿业资讯有限公司 (Tianshan Goldfields Ltd.) - 销售中国栖霞(Qixia)

金矿项目。特洛伊资源有限公司 (Troy Resources NL) - 蒙古Gutain Davaa金矿项目，销

售额50万澳元

MinesOnline.com网站团队具有众多令人津津乐道的项目成功完成撤资的案例记录。我们为矿业项目提供专属服务，是澳洲/太平洋地区资产撤资团队的领军在线服务平台。

MinesOnline.com已为包括澳大利亚、加拿大及美国在内的全球国家提供项目执行服务。

近期交易：

PCFMinesOnline.com Pty Ltd.的商标 ®TMX、Toronto Stock Exchange和TSX Venture Exchange均为TSX Inc.的注册商标。

“一条属于矿业公司的完美导向标......”

16

如何在多交所主板及创业板上市

17

多种上市途径

18

资本库公司（CPC）

特殊目的并购公司(SPAC)

首次公开募股（IPO）

反向收购/兼并（RTO）

合格交易/并购（QT）

双重或交叉上市

多伦多证券交易所主板

多伦多证券交易所创业板

具体的上市标准

• 上市技术要求

• 财产所有权最低要求

项目管理记录及经验

充足的运营资本和/或矿山开采时限

NI 43 - 101报告

勘探开发要求或生产要求

19

国际上市公司

在TMX股权交易所双重上市并在本地交易所继续挂牌的公共矿业公司

可通过首次公开募股、资本库项目或反向收购/兼并方式在多交所创业

板或多交所主板上市的公司

通过并购交易或股权投资入主多交所主板或多交所创业板

20

为什么选择双重上市？

• 双重上市的益处

获得重要资本及交易

提高国内市场估值及贸易流动性

有能力让更多的矿山投入生产

• 双重上市的重要动态

双重上市成功案例不断增多

资料信息增多

重要矿业交易所之间的互动增多

21

多交所主板及创业板--您的交易所

22

多交所主板及创业板，为您的成长提供支持

上市中的支持 多交所信息组合（InfoSuite），从中可获取公司主管学院信息、

上市标识计划、数据、匿名活动报告，均可获得专业的个性化支持，并有研讨会等！

获得额外产品及服务 投资者关系、知名度及延展服务，研究及教育支持，市场情报服

务等！

资本市场情报 矿产在线网站（Mines Online）

23

成长的恰当基础成长的恰当基础++ 活跃的市场活跃的市场

获得股权资本 2011年多交所主板及创业板共筹集资本510亿加元

强劲的流动性 2011年多交所主板及创业板交易的股票达1680亿股，交易值

超过1.5万亿加元

增加知名度 多交所主板及创业板上市发行人超过3800家，在发行人数量

上在北美排名第一

2424

矿业Orlee Wertheim416 947-4477orlee.wertheim@tsx.com

能源Cindy Gray403 218-2822cindy.gray@tsx.com

多元产业Justin Canivet416 947-4710justin.canivet@tsx.com

美国Colleen Chambers604 643-6524colleen.chambers@tsx.com

技术Robert Peterman(416) 947-4305robert.peterman@tsx.com

国际免费电话欧洲 - 0800 5600 5700中国 - 00 800 258 9999北美 - 1 888 873 8392

中国郜翔86 1390 1066 501george.gao@tsx.com

欲了解更多资本机遇，请联系我们的业务拓展团队

一份资本机遇为中国公司提供全球市场

Edward Cheung416 947 4273edward.cheung@tsx.com