Kemungkinan kegagalan audit atas Enron dikarenakan:Kompetensi.

Bangkrutnya Enron dikarenakan Enron telah mengurangi utangnya dari neraca untuk tujuan khusus.Jumlah keuntungan Enron secara kumulatif dari tahun 1997 sampai 2001 berkurang dan meningkat di debet.Alasannya karena harus ditambahkan pada tiga neraca yang merupakan satu kesatuan.

Andersen mengakui telah terjadi kesalahan pada judgment terutama pada Chewco (peralatan).Mr.Berardino mengklaim bahwa Enron tidak menyediakan informasi tentang Chewco yang dapat mengarahkan Andersen agar dapat meminta dengan tegas konsolidasi pada neraca,dan dapat memperingatkan Enron tentang kemungkinan undang-undang illegal. Enron juga menyerang balik Andersen,dengan mengatakan bahwa Andersen harus menerapkan prosedur audit yang tepat waktu.

Androids Metode yang didesign juga menyesatkan bagi investor.Memilih cara untuk membayar uang agar dapat memenangkan perkara hokum mengenai audit.

Kegagalan audit atas Enron terjadi karena masalah integritas (kejujuran agar dapat menunjukan kualitas) Andersen dalam mengaudit laporan keuangan Enron. Andersen kurang tegas dalam menggunakan hak dan wewenangnya terutama dalam mencari informasi yang berguna bagi proses audit.Hal ini terlihat dari masih adanya informasi yang disembunyikan oleh Enron dan Andersen tidak dapat menemukan informasi tersebut jadi seakan-akan Andersen menutup mata mengenai kemungkinan adanya informasi lain . Hal ini mungkin juga dapat terjadi karena antara Andersen juga memberikan jasa lain (konsultasi) kepada Enron yang ternyata jumlah fee untuk jasa lain (konsultasi) lebih besar daripada fee untuk jasa audit yang diberikan. Yang pada akhirnya juga dapat mengurangi independensi dari Andersen sebagai auditor.