Eesti pensionisüsteemi reformide

põlvkondadevaheliste efektide

analüüs simulatsioonimeetodi abil

Magnus Piirits

Tartu Ülikool/PRAXIS

magnuspiirits@gmail.com

Juhendaja Andres Võrk

Ettekande kava

• Aktuaalsus ja töö eesmärk

• Metoodika

• Analüüsitud reformid ja stsenaariumid

• Reformide ja stsenaariumite tulemused

• Vanemapensioni reformide tulemused

• Analüüsi järeldused

Aktuaalsus ja töö eesmärk

– Usaldamatus pensionisüsteemi vastu ja teema

pidev kajastus meedias

– Põlvkondadevahelist ebavõrdsust ei ole Eestis

hinnatud

• Eesmärk – hinnata, millised on

pensionisüsteemi reformide ja võimalike

stsenaariumite kohortidevahelised efektid ja

kas reformid on kohordid seadnud

ebavõrdsesse olukorda

Metoodika • GRPL – brutopensioni osakaal keskmisest brutopalgast

• GRPL+10 – brutopensioni osakaal keskmisest brutopalgast 10 aastat pärast

pensionile jäämist

• NRPL – netopensioni osakaal keskmisest netopalgast

• NRPL+10 – netopensioni osakaal keskmisest netopalgast 10 aastat pärast

pensionile jäämist

• GRR – brutopensioni osakaal inimese viimasest brutopalgast

• NRR – netopensioni osakaal inimese viimasest netopalgast

• BPVK – näitab, mitmekordselt ületavad pensionieas saadavad diskonteeritud

bruto väljamaksed inimese viimast bruto aastapalka

• NPVK – näitab, mitmekordselt ületavad pensionieas saadavad diskonteeritud

neto väljamaksed inimese viimast neto aastapalka

• IRR – sisemine tulusus ehk pensionisüsteemi tehtud sissemaksete ja

väljamaksete tootlus

• NPVS – nüüdispuhasväärtuse suhtarv ehk inflatsiooniga diskonteeritud

väljamaksete ja sissemaksete jagatis

Analüüsitud reformid

Stsenaarium Baasosa Staažiosak Kindlustus-

osak

Indek-

seerimine

II

sammas

Pensioniiga

M;N

Baas On On - - - 65;60

R-I-KO On Kuni 1998 Alates 1999 - - 63

R-II-PI On Kuni 1998 Alates 1999 50/50 - 63

R-III-IIS On Kuni 1998 Alates 1999 50/50 On 63

R-IV-PIM On Kuni 1998 Alates 1999 80/20 On 63

R-V-PET On Kuni 1998 Alates 1999 80/20 On 65

Analüüsitud hüpoteetilised stsenaariumid

Stsenaarium Baasosa Staažiosak Kindlustus-

osak

Indek-

seerimine

II

sammas Pensioniiga

H-I-SO On

Kuni 1998

ja alates

2015

Alates 1999

ja kuni 2014 80/20 On 65

H-II-UP

Universaalne

pension

alates 2015

- - 80/20 On 65

H-III-TM On Kuni 1998 Alates 1999 80/20

Lisaks 1%

tulu-

maksust

65

H-IV-PET On Kuni 1998 Alates 1999 80/20 On 69 alates

2015

Eeldused

• Tööle minnakse 20-aastaselt

• Oodatav eluiga 18–22 (kui pensioniiga on

65)

• Töötamises pause ei ole

• Kõik on liitunud II sambaga

• II samba reaaltootlus 2,5%

• Annuiteetmakse nominaalintress on 3%

• Ei jätkanud ega suurendanud II samba

sissemakseid

Reformide brutopensioni osakaal

keskmisest brutopalgast (1)

05

10

15

20

25

30

Bru

tope

nsio

ni o

saka

al ke

skm

isest p

alg

ast

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Baas Kindlustusosaku loomine

Pensioniindeksi loomine II samba loomine

Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

Palk 33% keskmisest

Reformide brutopensioni osakaal

keskmisest brutopalgast (2)

01

02

03

04

0

Bru

tope

nsio

ni o

saka

al ke

skm

isest p

alg

ast

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Baas Kindlustusosaku loomine

Pensioniindeksi loomine II samba loomine

Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

Palk 100% keskmisest

Reformide brutopensioni osakaal

keskmisest brutopalgast (3)

01

53

04

56

07

59

01

051

201

35

Bru

tope

nsio

ni o

saka

al ke

skm

isest p

alg

ast

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Baas Kindlustusosaku loomine

Pensioniindeksi loomine II samba loomine

Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

Palk 400% keskmisest

Reformide sisemine tulusus (1)

-2-1

01

23

45

67

89

10

Sis

em

ine

tulu

sus, %

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Baas Kindlustusosaku loomine

Pensioniindeksi loomine II samba loomine

Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

Saksamaa 10-aastane võlakiri

Palk 33% keskmisest

Reformide sisemine tulusus (2)

-2-1

01

23

45

67

89

10

Sis

em

ine

tulu

sus, %

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Baas Kindlustusosaku loomine

Pensioniindeksi loomine II samba loomine

Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

Saksamaa 10-aastane võlakiri

Palk 100% keskmisest

Reformide sisemine tulusus (3)

-2-1

01

23

45

67

89

10

Sis

em

ine

tulu

sus, %

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Baas Kindlustusosaku loomine

Pensioniindeksi loomine II samba loomine

Pensioniindeksi muutmine Pensioniea tõus 65-aastani

Saksamaa 10-aastane võlakiri

Palk 400% keskmisest

Stsenaariumite brutopensioni osakaal

keskmisest brutopalgast (1)

05

10

15

20

25

30

35

40

45

Bru

tope

nsio

ni o

saka

al ke

skm

isest p

alg

ast

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine

Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse

Pensioniea tõus

Palk 33% keskmisest

Stsenaariumite brutopensioni osakaal

keskmisest brutopalgast (2)

35

38

41

44

47

50

Bru

tope

nsio

ni o

saka

al ke

skm

isest p

alg

ast

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine

Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse

Pensioniea tõus

Palk 100% keskmisest

Stsenaariumite brutopensioni osakaal

keskmisest brutopalgast (3)

50

70

90

110

130

150

Bru

tope

nsio

ni o

saka

al ke

skm

isest p

alg

ast

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine

Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse

Pensioniea tõus

Palk 400% keskmisest

Stsenaariumite nüüdispuhasväärtuse

suhtarv (1)

01

23

45

Nüü

dis

pu

ha

svä

ärt

use

su

hta

rv

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine

Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse

Pensioniea tõus

Palk 33% keskmisest

Stsenaariumite nüüdispuhasväärtuse

suhtarv (2)

11

.21

.41

.61

.82

Nüü

dis

pu

ha

svä

ärt

use

su

hta

rv

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine

Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse

Pensioniea tõus

Palk 100% keskmisest

Stsenaariumite nüüdispuhasväärtuse

suhtarv (3)

0.4

.81

.21

.62

Nüü

dis

pu

ha

svä

ärt

use

su

hta

rv

1961

1963

1965

1967

1969

1971

1973

1975

1977

1979

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

Sünniaasta

Kehtiv süsteem Staaziosaku tagasitoomine

Universaalne pension 1% tulumaksust II sambasse

Pensioniea tõus

Palk 400% keskmisest

Vanemapensioni reformide tulemused (1)

-.5

0.5

11.5

2

Eri

nev

us

vii

mas

est

aast

apal

gas

t

1957 1963 1969 1975 1981 1987 1993

Sünniaasta

33% 66% 100%

150% 200% 400%

Protsent keskmisest palgast

Vanemapensioni BPVK-st lahutatudkehtiva pensionisüsteemi BPVK

Vanemapensioni reformide tulemused (2)

0.2

.4.6

.8

Pro

tsen

dip

unkt

1957 1963 1969 1975 1981 1987 1993

Sünniaasta

33% 66% 100%

150% 200% 400%

Protsent keskmisest palgast

Vanemapensioni IRR-st lahutatudkehtiva pensionisüsteemi IRR

Magistritöö järeldused

• Nooremate kohortide keskmisest madalama palgaga

inimestele on reformid olnud kahjulikud, teistele kasulik

• Pensioniindeksi muutmine rohkem sotsiaalmaksu laekumisest

sõltuvaks muutis kõikidel pensione suuremaks

• Kauem töötamise kasulikkus ei olene kohordist, vaid

palgatasemest

• Staažiosaku tagasitoomine ja universaalne pension aitavad

rohkem nooremate kohortide madala- ja keskmise palgaga

inimesi

• Tulumaksu suunamine II sambasse suurendab kõigil

pensione

• Vanemapension on mitteaktuaarne ja reformid soosivad

vähem laste saamist