1

회 사 명

업 종

대 표 이 사

설 립 일 자

임 · 직 원 수

소 재 지

자 본 금

(주)브이팩에프앤씨

제조

안원용

2015.08.03

6명

충청북도 단양군

3.5억원 (2016.09 증자 2.0억 3.5억)

증권발행조건

청약시작일

청약마감일

교부예정일

증 권 구 분

발행증권종류

2016.10.20

2016.11.11

2016.11.30

주식

보통주

주당발행가격

액 면 가 액

최소투자금액

기 업 가 치

( 발 행 인 산 정 )

50,000원

10,000원

1,000,000원

사전- 17.5억

사후- 20.5억

1

2

3

한손 손가락 힘만으로 구부려 내용물을 짜내는 일회용 액상파우치 포장은 해외에서 1970년대 기본원리 특허이후 현재까지 수많은 시도가 있었음에도 상업화를 이루지 못한 차세대형 포장방식 입니다. (딸기잼 포장은 1980년대에 상업화와 비교)

V팩은 세계최초로 일회용 액상파우치 포장을 상업화 함으로서 식품, 화장품, 생활용품, 제약, 의약외품 분야의 모든 액상/겔상 내용물을 포장 가능하며, 경제적이고슬림형의 고급스러운 포장 외관으로 일회용 액상용기로 주로 쓰이는 병 및 튜브,파우치포장을 즉시 대체 가능하므로 시장성이 무궁무진합니다.

V팩은 핵심기술특허 등록 이외에도 전용필름개발과 필름가공기계 개발, 자동충진포장기계를 독자개발 하였고, 식품/화장품 제조공장을 자가보유한 세계최초의 기업으로서 원터치형 액상파우치인 V팩 독점 공급시스템을 구축하고 있습니다.

따라서, 향후 2~3년간은 독점적인 지위를 바탕으로 글로벌 시장지배력 확보를 목표로 하며, V팩 제조플랫폼 보급과 V팩 포장제품 OEM/ODM생산, 자사브랜드상품(PB)을 출시 등 포트폴리오형 매출 발생으로 사업안정성이 높습니다,

현재 당사가 전략적으로 진행중인 국내/외항기 20여 항공사의 비빔밥용 기내식고추장 포장대체, V팩 포장의 액상커피 출시, V팩 포장의 1회용 화장품 출시는 단기간에 V팩의 글로벌 인지도를 확보하고 인스턴트 분말커피를 대체할 글로벌 신시장을 개척함으로써 회사와 주주의 가치를 크게 높이는 계기가 될 것입니다.

회사명 ㈜브이팩에프앤씨 설립일 2015. 8. 3 직원수 6명

대표이사 안원용 자본금/자산규모 3.5억원 / 20억원 홈페이지 vpack.co.kr

소재지 충청북도 단양군 적성면 적성농공로 30-16

주 사업내용V팩 식품 및 화장품제조 (OEM, ODM, 자사 브랜드 PB상품)V팩 포장기계 제조판매, V팩 전용포장재 가공판매

인증, 특허보유 특허1(등록), 실용신안 1(출원예정)

직 위 성명 출생년도 학력 및 경력 관계

대표이사 안원용 1965 서울대학교 공과대학 건축학과 본인

사내이사 조성정 1973 서울과학기술대학교 전자공학과 타인

감사 최권집 1957 강원대학교 행정학과 타인

【경영진】

【주주현황】

성 명 보유주식수 지분율 비고

안원용 16,000 45.7% 대표이사

최승태 11,000 31.4%

어미림 6,000 17.1%

조성정 2,000 5.7% 사내이사

【일반사항】

특허증 무역업등록사업자등록 공장등록 식품소분업 신고 식품제조가공업 등록

【인증/등록】

구 분 관리부 생산부 영업부 R&D 계

관리직 1 1 1 1 6

생산직 - 2 - - -

일용직 - - - - -

계 1 3 1 1 6

【조직 및 인원】

☞ ‘16. 9월 본운전 착수시 부터 적정 인력 확보 예정

대표이사

관리부 생산부 R&D

식품 화장품

포장/식품/재무 컨설턴트비상임고문

영업부

구 분 항 목 내 용

자사 PB상품

(국내외 유통)

식품

1회용 액상커피

원두에스프레소

발효커피, 발아커피

인삼커피

1회용 농축액상차

(숙취해소 포함)

유자청, 도라지청

아로니아/오미자

식초농축음료 등

1회용 고추장 항공기 기내식

1회용 화장품머드화장품

썬크림, BB크림

Factory in Factory

&

포장 OEM/ODM

건강보조식품인삼/홍삼액기스

액상비타민 등

1회용 화장품 브랜드, 기능성화장품

【주요 생산 예정 제품】

V Pack은 가장 많이 보급되어 있는 파우치포장 방식에 편리성을 더하기 위하여 따로 찢거나 자를 필요없

이 손가락 힘만으로 구부려 사용하는 원터치형 일회용 액상파우치 포장으로 1970년대 기본원리 특허이후

현재까지 수많은 시도가 있었음에도 상업화를 이루지 못한 차세대형 포장방식 입니다.

음료패키지의 역사를 통틀어 가장 혁신적인 성과로 평가받는 테트라팩이 진공종이팩

개발로서 음료산업에 혁명을 불러일으키고, 일회용 커피믹스 개발이 전세계 커피시장

에 혁신을 가져 왔듯이, 차세대형 포장으로 평가받는 V Pack은 일회용 액상물 포장 산

업에 혁신을 목표로 합니다.

1. 사업의 배경

특화된 액상물 포장재가 극히 제한된 상황에서 당사는 액상커피 등의 특화포

장을 통한 사업화의 일환으로 원터치형 일회용 액상파우치(V팩) 독자기술개발

을 진행하여 왔습니다. 핵심기술특허 등록, 전용포장필름 및 필름가공기계, 자

동포장기계 등의 독자 개발과 시제품생산을 진행하였고, 2015년 식품/화장품

제조공장을 자가보유함으로서 세계최초로 VPACK 포장상품을 상용보급할 수

있는 길을 열었습니다.

2. 브이팩은 ?

용기형 (1세대형)파우치형 (차세대형)

기본원리특허(1978) 외국 2006~2013특허 당사 특허 (핵심기술)

유통시장 진입 불가 유통시장에 진입 가능

보호막을 파손 보호막을 유지

【핵심기술】

보호막을 파손

(당도높은 딸기잼만 포장)

개발 연혁 내 용 비 고

2010 ~ 2015 V팩 기술개발, 전용포장필름 개발, 자동포장기 개발, 시제품 출하

2015 08 신규 법인 설립 & 식품/화장품 생산시설 자산 인수

2015 10 식품제조가공업 등록, 식품소분업 신고

2016 02 특허등록 (****이 적용된 시트파우치 포장재)

2016 07 V팩 전용포장필름 가공기, 자동포장기 1호기 설치 기술보증/시설자금융자

2016 08 V팩 식품 제조라인 가동

2016 12 V팩 화장품 제조라인 가동 자동포장기 2,3,4호기 반입

3. 보유 기술

특허 등록 전용포장필름 필름 가공기 V팩 자동충진포장기

원료 저온저장고 살균 소독/교반배합 충진실 (자동포장기)

포장실 완제품보관실 원자재/부자재 보관실

【식품제조시설】 반제/완제가공원료 반입하여 충진포장 【화장품 제조시설】

4. 제조 시설 (식품, 화장품)

용지면적 건축면적 ㎡ 주요시설 식품제조 동 화장품 제조 동 부대시설 동

투자금 사용 목적

구 분 상세내용 비고

시설비용 2억 추가 시설비용 중 자기부담금(20~30%) 충당

운영비용 1억 제품생산비 (전용필름 생산, 시제품용 원료구입비 등)

인건비 -

총 사용비용 3억

총 모집금액 3억

추가자금 조달 계획

【자본확충】 금년내 크라우드펀드(2차, 우선상환주) 출시 예정

- 자본금 및 자본잉여금 : 3.5억원(기존) → 6.5억원(금회 1차) → 8.5억원(차회 2차)

【융자차입】중기청 또는 창조금융센터와 정책자금 융자 연내 실행 협의 중

- 기 실행 기술보증기금의 보증 종료 시점에 리파이낸싱 추진 (시설자금+운영자금 약 10억원 이상)

• 투자금은 생산설비 확장을 위한 비용 중 자기부담금의 충당과 자사브랜드상품(PB)출시를 위한 개발/운영자금으로 사용됩니다.

• 추가적인 자금조달은 정책자금 융자조달(차입)을 예정하고 있습니다.

1. 가격 경쟁력 분석

식품 포장원가(충진 비용 포함)

식품안전성 미확보

【제조공정】 내용물 충진과 4면파우치 형성이 동시에 진행 (제조비용 = 충진비+V팩 파우치 비용)

※ 원료는 반제품 으로 외부 반입하여 현장에서는 교반/충진/살균 공정 시행

【포지셔닝】

농축 제형화하여 브이팩에 포장

이미지

내용량

포장원가 1 2 3 4 5

스틱/4면파우치 디스펜팩 VPACK 튜브 스파우트파우치 병/캔

15~150㎖ 10g 3~30㎖ 50~150㎖12~20㎖ 100~150㎖

①필름 로딩 ② Pre-Cutting ③양쪽 수직면 융착 ④내용물 주입 충진

⑦완제품 배출 ⑥ Die-Cutting ⑤수평면 융착

2. 비즈니스 모델

구 분 항목 상품출시 비고

자사 PB상품

(국내외 유통)

식품

1회용 액상커피

원두에스프레소

발효커피, 발아커피

인삼커피

‘16년

국내 메이저 커피원두 공급사와커피 협력 생산

농협한삼인 등 인삼부문 협력

1회용 농축액상차

(숙취해소 포함)

유자청, 도라지청

아로니아/오미자

식초농축음료 등

지역농협, 영농조합 연계하여

지역특화상품 수출사업화 추진

1회용 고추장 항공기 기내식국내 메이저 식품회사 연계20여 항공사에 납품 추진 중

1회용 화장품머드화장품

썬크림, BB크림

신제품 출시 연계 추진범용상품 PB화, 글로벌 시장보급

Factory in Factory

&

포장 OEM/ODM

건강보조식품인삼/홍삼액기스

액상비타민 등‘17년 GMP인증시설에 설비공급

1회용 화장품 브랜드, 기능성화장품 ‘16년 유명브랜드 제품 제조사 협력

【전략 상품 구성】

• 현황 : 현재 시중 유통되는 유일한 농축액상커피(포션커피)는 애매한 가격대를 형성

(활성화 되지 못하여 동일공장에서 생산하고 업체별 제품 브랜드를 달리하고 있음)

• 대안 : VPACK 포장에 의한 합리적인 가격대와 품질성능의 농축액상커피 신시장을 개척

• 수요 : 국내 규모로만 인스턴트 커피는 약 1조 4,000억원, RTD커피 1조원의 시장임.

3. 전략상품 - 01. 1회용 액상커피

분말 인스턴트 액상커피 분말커피 RTD 액상커피

믹스 원두 브이팩 포션커피 드립백 캡슐커피 아이스커피 캔커피

12g/개 3g/개 5~7g/개 20ml/개 8g/개 6~10g/개 200ml/개 200ml/개

100원 200원 200~300원 460원 400~500원 600원 800원 800~2000원

※ 상기의 판매가격은 전자상거래망에서 거래되는 가격을 기준함.

• 배경 : K항공 기존 납품사인 C사 및 Y농협을 통하여 튜브식 → VPACK으로 대체를 추진 중

A항공 기존 납품사인 D에 원가절감방안 제시 요구, 튜브식 → VPACK으로 대체를 추진 중

• 경과 : C사, D사, Y농협의 당사 실사 & 샘플 협의, 생산설비 협의를 진행 중,

• 수요 : 기내식 약 130만개/월(약 20여 항공사), 면세점 포함 약 200만개/월 추정

• 매출 : 월간 포장매출 약 1.5억원

• 손익 : 튜브형에 비하여 제조단가 저렴, 편리성 및 부피, 무게 등에서 V팩 파우치가 비교경쟁 우위에 있음

3. 전략상품 – 02. 기내식고추장 포장 대체

구분 D사 (튜브식) Y사 (튜브식) V팩 (파우치) 비고

낱개중량(g) 18.8 20.4 18.0 중량 감소

100개 포장규격 (mm) 205x250x105 210x250x110 140x250x110부피 30% 감소

부피(volume) 0.00538 0.00578 0.00385

개봉방법 캡/호일파쇄식 캡/호일개봉식 원터치식 편리성 증가

사용량/잔량 85% / 15% 85% / 15% 98% / 2% 사용량 증가

기내식 고추장 포장 비교

VPACK VPACK기존VPACK기존

• 배경 : 기존 병포장 농축진액상품의 사용불편/가격저항, 4면파우치의 유통망 진입 어려움 → 1회용 농축액상차 출시

• 상품 : 홍삼청, 도라지청, 유자청, 매실청, 아로니아청, 수수청 등

• 유통 : 중국 황사대응 도라지청, 동절기 감기 대비 유자청 수요 풍부→중국 백화점 판매용 특화제품으로 출시 준비중

국내 백화점, 대형마트, 전자상거래 망 등의 유통망에 진입

• 가격 : 판매가 1,000원/팩 가격 미만대로 농축제형화하여 유통시 경쟁상품에 비하여 충분한 가격경쟁력 확보

• 경과 : 수출사업화에 대한 여러 지자체들의 호응도를 확인

포장센터지역별 가공 거점(특화 농축원료생산)

농축액상차제품생산

내수유통& 해외수출

3. 전략상품 – 03. 농축 액상차

3. 전략상품 - 04. 1회용 화장품

구분 항목 현황 수요/가격성능

OEM

ODM

기능성화장품

-안티에이징

-재생크림

-머드화장품

국내 메이저 화장품 제조 OEM/ODM/유통회사들과

협력생산 협의 중

(샤넬, 아모레퍼시픽, 한국화장품, 한국콜마 등 대상)

• 유명브랜드 제품

- 포장가격 저항 없음

PB상품

썬 크림

BB크림

기능성토너

•가장 많은 보편 수요

- 편의점 판매

- 레포츠용

- 출장/여행용

•중저가 시장 형성

- 2종세트/천원 이내

추진 일정2016년 2017년

누계 생산용량7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6

자동포장기설치

1호기 ■ 100만팩/월

2~3호기기술보증 융자금 □ □ 300만팩/월

4호기기존장비리뉴얼 □ □ 400만팩/월

5~10호기 □ □ □ □ □ □ 1,000만팩/월

식품 생산

농축 액상커피 ● 400만팩/월

농축 액상차 ● 200만팩/월

기내식고추장 ● 200만팩/월

화장품생산 썬,BB,보습크림 ● 200만팩/월

제조플랫폼 공급

4. 일정 계획

1. 투자현황 및 투자계획

구분 시설구분주요투자내역 투자금액 (백만원)

기투자 신규투자계획(2016년) 기투자 신규투자

시설

투자

생산시설식품 제조 시설(HACCP) -1동

화장품 제조 시설 -1동1,000

생산장비

자동포장기 3대(식품) 기존포장기 1대 리모델링(화장품) 1,200 50

필름레이저가공기(저속1대) 필름 고속가공기 1대 100 200

살균교반설비 전살균/교반 설비 후살균 설비 추가 도입 100 50

이송검사설비 파일럿 라인 양산라인 50

연구검사설비 HACCP 인증 준비 시설보완 50

소계 2,400 400

운전

투자

GMH 연계 계약 보증금 납입 300

포장원자재 전용필름 개발전용 포장필름 제조원가 절감 위한

Bulk 용량 주문생산100 100

상품 개발 신상품 개발 및 시장 태핑 200

소계 600

총투자비 2,500 1,000

조 달 처기투자 신규투자(조달계획)

금액 비율 비고 금액 비율 비고

자부담 1,426백만원 57% 주주 자부담(법인차입포함) 300백만원20~30

%1. 크라우드펀딩

2. 엔젤투자

외부자금

융자 1,074백만원 43%

자산담보대출 500백만원

신용대출 100백만원

기술보증 474백만원

700~1,000백만원

70~80%

1. 벤처케피탈(VC)

2. 기술보증 Refinancing

3. 중기청 Financing

보조금 -

투자 -

계 2,500백만원 100% 1,000백만원 100%

【추진일정】

추진 일정2016년 2017년

7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6

자금조달

자부담(크라우드 펀딩 등)

융자(중기청, 창조금융 등)

제품생산/수익발생

2. 자금 조달계획

구분 2016년 2017년 2018년 2019년 비고

1. 포장 매출(OEM, ODM) 336 3,360 7,980 11,97050% OEM, 50% PB상품 제조 기준

-포장기 설치댓수 누계 4대 10대 20대 30대

-년생산 능력(당사) 48,000 120,000 240,000 360,000 월간 100만팩/1대

-설비 가동률 20% 80% 95% 95%

-포장단가(원) 70 70 70 70

2. 포장 플랫폼 판매 매출 - 4,500 15,000 45,000

-판매 댓수 - 30대 100대 300대 국내 및 해외 판매 기준

-공급 단가 - 150 150 150

3. 전용포장재 판매 매출 - 5,850 18,000 49,500 포장 플랫폼 판매댓수 기준

-판매량(km) - 3,600 12,000 36,000 연간 240km/대*50% 판매 가정

-공급단가(km당, 천원) - 1,625 1,500 1,375

4. PB상품 판매 매출 720 7,200 17,100 25,650 연생산량의 의 50%수량*150원

매출총계 1,056 20,910 58,080 132,120

3. 매출 추정

(단위: 천개, 백만원, %)

【매출 원가 추정】

구분 포장 OEM/ODM 포장플랫폼 판매 전용포장재판매 자사 PB상품 판매

매출원가율 65% 75% 75% 50%

과 목 2016년 2017년 2018년 2019년

Ⅰ. 매출액 1,056 20,910 58,080 132,120

Ⅱ. 매출원가 578 13,029 36,837 86,756

Ⅲ. 매출총이익 478 7,881 21,243 45,365

Ⅳ. 판매비와관리비 84 1,673 4,646 10,570 매출액의 8% 가정

Ⅴ. 영업이익 393 6,208 16,597 34,795

Ⅵ. 영업외수익

Ⅶ. 영업외비용

Ⅷ. 법인세차감전이익 393 6,208 16,597 34,795

Ⅸ. 법인세 79 1,242 3,319 6,959 20% 적용

Ⅹ. 당기순이익 314 4,967 13,277 27,836

4. 추정 손익 계산

(단위: 백만원)

과 목 2015년 결산(창업년) 비 고

Ⅰ. 유동자산 31,410

(1)당좌자산 31,410

(2)재고자산 -

Ⅱ. 비유동자산 855,554

(1)투자자산 -

(2)유형자산 855,554 공장 시설자산 및 운영설비

(3)기타비유동자산 -

자산총계 886,964

Ⅰ. 유동부채 75,587

Ⅱ. 비유동부채(장기차입금) 699,300 시설자산 담보 대출금 및 기술보증 시설융자금

부채총계 774,887

Ⅰ. 자본금 200,000

Ⅱ. 자본잉여금 -

Ⅲ. 이익잉여금 -

자본총계 112,077

부채및자본총계 886,964

(단위 : 천원)

5. 재무상태표

336 3,360

7,980 11,970 4,500

15,000

45,000

5,850

18,000

49,500

720

7,200

17,100

25,650

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2016년 2017년 2018년 2019년

□ 매출 추정

포장매출

포장플랫폼 판매

전용포장재 판매

PB상품 판매

1,056

20,910

58,080

132,120

-64393

6,208

16,579

34,795

(20,000)

-

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

2015년 2016년 2017년 2018년 2019년

□ 손익 추정

매출 영업이익