1

2

v미래 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후

예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '젂망', '계획' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는

그 성격상 불확실한 사건들을 얶급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수

있는 불확실성에는 수주, 홖율, 강재가 등이 포함됩니다. 이러한 불확실성으로 읶해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에

명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점

이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하여 게재할 의무는 없습니다.

3

목 차

회 사 개 요

영 업 현 황

경 영 실 적

4

회 사 개 요

5

사업 구조

조 선

DSME (KOR)

SHI (KOR)

DSME, SHI (KOR) Technip (FR) Saipem (Italy) McDermott (USA) Stolt Offshore (FR)

Siemens (GER) Hyundai E&C (KOR) Doosan Heavy (KOR) Samsung C&T Corporation

(KOR)

Doosan, STX (KOR)

Mitsui (JPN)

Hudong, Dalian(China)

ABB (Sweden) Siemens (GER)

Hyosung (KOR)

Suntech, Yingli (CHN)

Vestas (DEN), GE (USA)

Komatsu (JPN) Caterpillar (USA) Terex (USA) Doosan Infracore (KOR)`

HAPAG-LLOYD (GER)

C.P. OFFEN (GER)

AP MOLLER (Denmaark)

Seaspan (Canada)

BP(UK) ExxonMobile(USA) SHELL(USA) TOTAL (FR) CHEVRON (USA) ENI NORGE (NOR)

SHELL (US) MEW (KUWAIT) SEC (SAUDI)

HMD(KOR)

Shanghai (CHINA)

DSME, SHI (KOR)

State-Owned Power company

Utility, IPP company

Wagner&Co Solartechnik(GER) MHH Solartechnik (GER) Sun Energy Europe (GER) Albatech (Italy)

8.00 mil. GT

Floaters : 1~2 unitsFixed Platform : 3~4 unitsPipeline laying : 30km

Power plant: 1,000MW (4~5 projects)

Large Engines(500 units):18 mil bhpMedium (1800 Units): 5 mil bhp

Transformer(620 units)

120,000 MVA

Solar Cell/module

: 510 MW

Wind Turbine : 600 MW

29,000 units

(Excavators 16,000 units)

사업부 주요 제품 주요 고객 경쟁사 생산 능력 매출(2012년 계획)

36%

16%

7%

13%

11%

3%

13%

* 기타 : 1%

• Excavators • Wheel Loaders • Forklifts • Skid Loaders

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers

• Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers

• Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers

Tankers / VLCCs

• LNG Carriers, LPG Carriers

• Drillships

• Submarines, Destroyers, Frigates

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi-Submersible Units

• Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups,Modules & Quarters

• Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines • Offshore Installations: Platforms, Pipelines • Land-Based Modules

• Power Plants: Combined-Cycle, Cogeneration, andThermal Power Plants

• Process Plants: Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities

• Plant Equipments: Industrial Boiler, HRSG, CFBF Boiler, Regenerator & Reactor

• Two-Stroke Diesel Engines, Four-Stroke(HiMSEN)Engines

• Propellers and Crankshafts• Steam Turbines and Turbochargers • Diesel and Gas Power Plant Engines• Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters

• Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

• Transformers, Gas Insulated Switchgear, Switchgear• Low- and Medium-Voltage Circuit Breakers • Rotating Machinery• Power Electronics and Control Systems

• Solar/Wind Power Systems

해 양

플 랜 트

엔짂기계

전기전자

그린에너지

건설장비

6

박용

엔진

79%

엔진

발젂

9%

유체기계

3%

로봇

시스템

9%

굴삭기

58%지게차

11%

휠로더

8%

CKD

16%

기타

7%

변압기

35%

고압차단기

14%저압차단기

6%

배젂반

14%

회젂기

26%

기타 5%

발젂

74%

화공

15%

기타

11%

컨테이너

선

45%

탱커

15%

벌커

20%

드릴쉽

7%

P/C

5%

특수선 4%PCTC 3% LPG선

1%고정식/

부유식

플랫폼

64%선박

21%

파이프

라읶

15%

제품별 매출구성

(2011년 K-IFRS 매출 기준)

조 선 해 양 플 랜 트

엔짂기계 전기전자시스템 건설장비

그린에너지

• 태 양 광 : 93%

• 풍 력 발 젂 : 7%

7

조선 36.0%

해양 16.0%

플랜트 7.0%

엔진기계

13.0%

젂기젂자

11.0%

그린에너지

3.0%

건설장비

13.0%기타 1.0%

조선 35.0%

해양 15.0%

플랜트

12.0%

엔진기계

12.0%

젂기젂자

12.0%

건설장비

10.0%

그린에너지

3.0%기타 1.0%

사업 포트폴리오

2005 2010 2012(계획)

조선/엔진

66%

매출 10조 3540억 원

* 2005년 매출은 K-GAAP 기준임.

조선/엔진

47%

조선/엔진

49%

매출 22조 4052억 원 매출 27조 5730억 원

8

2011 2012(E) 전년비

조 선 10,905.0 9,113.0 -16.4%

해 양 4,480.0 5,200.0 16.1%

플 랜 트 1,014.0 5,000.0 393.1%

엔짂기계 3,176.0 3,600.0 13.4%

전기전자 2,625.0 3,727.0 42.0%

그린에너지 390.0 773.0 98.2%

건설장비 2,734.0 3,139.0 14.8%

합 계 25,324.0 30,552.0 20.6%

2011 2012(E) 전년비

조 선 9,487.2 10,005.0 5.5%

해 양 3,729.3 4,390.0 17.7%

플 랜 트 2,760.9 2,006.9 -27.3%

엔짂기계 3,095.7 3,667.2 18.5%

전기전자 2,318.9 3,090.0 33.3%

그린에너지 398.9 800.0 100.6%

건설장비 3,051.4 3,450.0 13.1%

기 타 177.3 163.9 -7.6%

합 계 25,019.6 27,573.0 10.2%

2012 매출, 신규수주 목표

싞규 수주 (백만불)

매 출 (십억원) 매 출 (십억원)

싞규 수주 (백만불)

+20.6

+10.2

9

현대중공업 그룹 계열회사 : 22개 (해외법읶 제외)

계열사

• 창죽풍력발젂 계열회사편입읷 (2011년 1월 3읷) 기죾임• 현대자원개발 계열회사편입읷 (2011년 5월 2읷) 기죾임• 싞고려관광 & 현대오읷터미널 계열회사편입읷 (2012년 3월 2읷) 기죾임

• 현대자원개발 지붂율:현대미포조선 35%, 현대오읷뱅크 15%, 현대종합상사 10%

※ 매출 및 자산 : 2010년 12월말 결산 기죾 & K-GAAP 기죾(현대선물, HI투자증권, HI자산운용 2011년 3월말 결산 기죾)

10

영 업 현 황

11

2,043 2,809

6,792 8,488 8,272

11,470

15,730 13,635

444 4,061

10,905 9,113 4,357

2,968

3,025

4,917

7,835

7,236

9,290

13,838

10,291

13,147

14,419

21,439

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

`01 `02 `03 `04 `05 `06 `07 `08 `09 `10 `11 `12(계획)

조 선 비 조 선

6,4005,777

9,817

13,405

16,107

18,706

25,020

27,473

10,735

25,324

신규 수주 추이

(백만불)

17,208

+20.6% YoY

30,552

12

수주잔량

2012

계획 2월 계획비 연간 2월 계획 2월 계획비 연간 2월 2월

조 선 10,005 1,465 14.6% 9,487 1,622 9,113 790 8.7% 10,905 2,053 21,428

해 양 4,390 642 14.6% 3,729 456 5,200 98 1.9% 4,480 2,393 15,241

플 랜 트 2,007 229 11.4% 2,761 450 5,000 5 0.1% 1,014 117 7,190

엔진기계 3,667 368 10.0% 3,096 476 3,600 556 15.4% 3,176 706 4,727

전기전자 3,090 361 11.7% 2,319 225 3,727 449 12.0% 2,625 382 3,058

그린에너지 800 67 8.4% 399 113 773 55 7.1% 390 92 192

건설장비 3,450 638 18.5% 3,052 617 3,139 569 18.1% 2,734 547 -

기 타 164 25 72.0% 177 24 - - - - - -

합 계 27,573 3,795 13.8% 25,020 3,983 30,552 2,522 8.3% 25,324 6,290 51,836

매 출

2012 2011

(단위 : 매출-십억원, 신규수주,수주잔량-백만불)

신규 수주

20112012

사업부별 매출, 신규수주

* K-IFRS 기준이며, 수주잔량은 인도기준임.

13

조 선

Bulk CarrierContainerships Special VesselsLPGVLCC Naval ShipsLNG Car CarriersDrillship

14

0

50

100

150

200

02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

VLCC

Bulk Carrier(Capesize)

Container(4,800TEU)

Market

(단위 : 백만 CGT, Source : Clarkson Research Studies)

싞조선가 추이 (2002년부터)

선종별 글로벌 수요 (2011, 2012년)

조 선

2011 : 2011년 글로벌 발주량은 전년대비 26% 감소한 총 28.1 백만

CGT를 기록

2012 : 2012년 2월 글로벌 발주량은 작년동기 대비 41% 감소한 총 2.3

백만 CGT를 기록

Newbuilding Benchmark price Index

2012년 3월말 신조선가는 2011년초 대비 4.9% 감소

- 4,800 TEU 컨테이너선 -3.0%, Capesize 벌크선 -17.5%

(Source: Clarkson Research Studies / 2012년 3월 23읷 기죾)

16.7 18.1

26.1

18.4 20.5

41.9 44.3 45.1

67.8

93.5

54.2

15.3

37.8

28.1

2.3

0

20

40

60

80

100

1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012

글로벌

한국

읷본

중국

국가별 글로벌 발주현황

(단위 : 백만 CGT, Source : Clarkson Research Studies)

<2012년 싞규수주 누계>

한 국 : 1.2 mil CGT

(M/S 52.0%)

중 국 : 0.5 mil CGT

(M/S 22.0%)

읷 본 : 0.1 mil. CGT

(M/S 4.0%)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 1월 2월

기타 LPGC LNGC CNTR B/C T/K

2011년초 대비-VLCC: -7.6%-Capesize B/C: -17.5%-4,800teu 컨테이너선: -3.0%

15

5,322 6,443

7,557

9,084 9,003 7,849

9,487 10,005

8,272

11,470

15,730

13,635

444

4,061

10,905

9,113

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

매출 싞규수주

조선 38.0%

기타 62.0%

Overview

연간 매출, 싞규수주(단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

Main Products

제품별 매출 구성 (2011)

• VLCCs, Tankers, Product Carriers, Chemical Tankers

• Containerships, Bulk Carriers, OBO Carriers

• Ro-Pax Ships, Ro-Ro Ships, Pure Car Carriers

Tankers / VLCCs

• LNG Carriers, LPG Carriers

• Drillships

• Submarines, Destroyers, Frigates

Operational Highlights

Completion of Gunsan Shipyard (Mar. 2010)

Investment & Technical Corporation Agreement with OSX (May 2010)

10% of stake in OSX(USD 61.9 mil.) in exchange for technical advise for

establishment of a shipyard

Delivery of first drillship (Sept. 2010)

Delivery of 1,700th vessel (Jan. 2011)

조 선

<2012년 2월>

- 매출 : 1,465- 싞규수주 : 790

매출 비중 (2011)

* 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

컨테이너선

45%

탱커

15%

벌커

20%

드릴쉽

7%

P/C

5%

특수선 4%기타 3% LPG선

1%

16

컨테이너

30%

탱커

16%

LNG선

12%

LPG선

3%

벌크선

3%

드릴십

28%

특수선

6%

기타

2%LPG선

10%

LNG선

89%

기타

1%

선종별 수주잔량 (2012)

Performance

2012년 싞규수주

2011 1월 2월 합계 계획 계획비 세부사항 (백만불)

척수 48 1 3 4 - -

금액(백만불) 10,905 76 714 790 9,113 8.7%

선종별 싞규수주 (2012)

조 선

-LPG선 1척 (76)-LNG선 3척 (705)-기타 (9)

• 2012.1월말 읶도기죾 총 수주잒량: 144척, 218억불

• 해양사업부에서 건조하는 선박(2척, 3.4억불)을 포함한 수치임

• 상기자료는 금액기죾으로 작성됨

• 상기자료는 금액기죾으로 작성됨

17

Delivery

연간 읶도 (백만GT) 연간 읶도 (척수)

2007 2008 2009 2010 2011

울산 75 88 80 55 71

해양

(육상건조)6 14 25 14 13

굮산 - - - 10 9

총 선박수 81 102 105 79 93

조 선

18

해 양

FPSO Semi-Submersible UnitDrilling Rig Subsea Pipeline

19

1,476

1,935 2,222

3,095 3,423 3,413

3,729

4,390

2,577

1,997

1,102

2,978

2,352

3,069

4,480

5,200

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

매출 싞규수주

해양 15.0%

기타 85.0%

Overview

• Floating Units: FPSOs, FLNGs, FPUs, TLPs, Semi Submersible Units

• Fixed Platforms: Topsides, Jackets & Piles, Jack-ups, Modules & Quarters

• Pipelines & Subsea Facilities: Subsea Pipelines

• Offshore Installations: Platforms, Pipelines

• Land-Based Modules

Main Products

Operational Highlights

Received USD 1.4 bil. of Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010)

Received USD 1.1 bil. of Goliat FPSO order (Feb. 2010)

Received USD 0.9 bil. of Barzan offshore platform order (Jan. 2011)

Received USD 0.2 bil. of Dockwise Transportation vessel order (Feb. 2011)

Received USD 1.2 bil. of BP Q204 FPSO order (Feb. 2011)

Received USD 0.6 bil. of BP Clair Ridge platform order (Mar. 2011)

해 양

<2012년 2월>

- 매출 : 642- 싞규수주 : 98

* 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

연간 매출, 싞규수주(단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2011)매출 비중 (2011)

고정식/

부유식

플랫폼

64%선박

21%

파이프

라읶

15%

20

Performance

유형별 싞규수주

(백만불) 2007 2008 2009 2010 2011 2012.2월

고정식 529 1,113 2,196 1,501 2,121 64

부유식 155 1,704 46 1,303 1,819 31

파이프라읶 383 145 100 252 539 -

기 타 - 16 9 13 1 3

합 계 1,067 2,978 2,351 3,069 4,480 98

주요공사 수행실적

2009/2010년 주요 공사

Gorgon LNG (Oct. 2009)

- LNG processing modules fabrication ($2.1 bil. from Chevron)

Myanmar SHWE Field development project (Feb. 2010)

- Installation of gas production &processing platform,pipeline & onshore terminal ($1.4 bil. from Daewoo International Corp.)

Goliat FPSO (Feb. 2010)

- Cylindrical Floating Production Storage Offloading unit

($1.1 bil. from ENI Norge AS)

해 양

(1976 ~ February 2012)

Total

number of

projects

Major Projects

Platforms 84· Umm Shaif Gas Injection Projects

(ADMA-OPCO, 2011)

Onshore

Facilities10

· Sakhalin-1 OPF Onshore Modules

Fabrication(ExxonMobil, 2006)

Jack-up rig 3· Harsh Environment Jack-up PDQ

(BP, 1994)

Semi-

submersible

Drilling Rig

10· Deepwater Horizon Semi-

Submersible Drilling Unit

(R & B Falcon, 2000)

FPSO 10 · AKPO FPSO (TOTAL, 2008)

TLP 2· West Seno Field Development

(Chevron, 2003)

FPU 4 · Moho Bilondo FPU (TOTAL, 2008)

5,100 km· Crude Export Facilities

(KOC, 2010)

Fixed

Floating

Subsea Pipelines

Type

21

Performance

2011년 수주 주요 프로젝트

Qatar, Barzan Offshore Project

- Date : Jan. 2011

- Price : USD 860 million

- Owner : RasGas Company

- Completion : Nov. 2013

- Details : Fabrication and Installation of

Wellhead Platforms, Living Quarters,

Onshore & Offshore pipeline (EPC)

해 양

UK, Q204 FPSO UK, Clair Ridge Platform

- Date : Feb. 2011

- Price : USD 1.2 billion

- Owner : BP

- Completion : May 2016

- Details : Construction of FPSO (EPC),

Processing 0.32 million bpd, storing

0.8 million bbls

- Date : Mar. 2011

- Price : USD 620 million

- Owner : BP

- Completion : Nov. 2014

- Details : Fabrication and Installation of

Drilling and Quarters Platforms (EPC)

22

플 랜 트

Co-Generation Plant Process PlantThermal Power Plant Combined Cycle Power Plant

23

발젂

74%

화공

15%

기타

11%

플랜트 11.0%

기타 89.0%

619 602

1,017 1,374

1,898

2,645 2,761

2,007

1,400

846

1,544

2,076

2,826

2,010

1,014

5,000

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

매출 싞규수주

Overview

Main Products

Power Plants

Combined-Cycle, Cogeneration, and Thermal Power Plants

• Process Plants

Oil and Gas, Refinery, Tank Farm, GTL, and LNG Facilities

• Plant Equipments

Industrial Boiler, HRSG(Heat Recovery Steam Generator),

CFBC(Circulating Fluidized Bed Combustor) Boiler, Regenerator & Reactor

• Received a USD 1.0 bil. Das Island order (Jul. 2009)

• Received a USD 2.6 bil. Sabiya order (Sept. 2009)

• Signed an MOU for supplying ITER vacuum vessel (Jan. 2010)

• Received a USD 1.6 bil. Riyadh order (Jun. 2010)

Operational Highlights

플 랜 트

<2012년 2월>

- 매출 : 229- 싞규수주 : 5

연간 매출, 싞규수주(단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2011)매출 비중 (2011)

* 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

24

Performance

주요공사 수행실적

유형별 싞규수주

(백만불) 2007 2008 2009 2010 2011 2012.2월

발 전 1,152 1,727 1,412 1,601 9 -

화 공 240 117 1,177 145 493 -

설 비 152 232 237 264 512 5

합 계 1,544 2,076 2,826 2,010 1,014 5

플 랜 트

CFBC Boiler (Mar. 2011)

HCP BTX (May 2011)

- 361 mil. USD / HC Petrochem, Korea

- #2 BTX project to increase Benzene, Toluene, Xylene (BTX) capacity for HC Petrochem(JV of Hyundai Oilbank 50% + Cosmo Oil Japan 50%)

- 264 mil. USD / SK E&C, Korea

- Circulating Fluidized Bed Combustor boiler of 1,500MW X 3 for Tufanbeyli, Turkey and 1,000MW X 1 for Gimcheon, Korea

2010/2011년 주요 프로젝트

Riyadh PP11 (Jun. 2010)

- 1.6 bil. USD / Dhuruma Electricity Company,Saudi Arabia (SEC)

- 1,756MW Combined cycle power plant

Project Type Major Projects

Oil & Gas

Oil & Gas· Escravos Gas Plant Phase Ⅲ(Chevron Nigeria Ltd., Nigeria, 2010)

· Bonny Terminal Integrated Project(Shell Petroleum Development, Nigeria, 2009)

Tank Farm· KOC Crude Oil Export Facilities Project(Kuwait Oil Company, 2011(E))

· JPR Zarpa Tank Farm Project(Jordan Petroleum Company, 2000)

Refinary & Petrochem· Mumbai Diesel Hydro-Desulfurization Project(Hindustan Petroleum Company, India, 2000)

· HPC 2nd Petrochemical Complex Project(Hyundai Oilbank, 1997)

Gas To Liquid · Pearl GTL Feed Gas Preparation Project(Qatar Shell, 2011)

Power

Independent Water and Power Project

· Al Dur Independent Water and Power Project(Al Dur Power & Water Co., Bahrain, 2011)

· Marafiq Independent Water and Power Project(Saudi Marafiq, 2010)

· Saudi Shaybah Power Generation(Saudi Aramco, 2008)

Cogeneration· Saudi Aramco 3rd party Cogeneration Program(Tihama Power Company, Saudi, 2006)

· Daejeon Cogeneration Plant(Korea Energy Mgmt Corp., 1997)

Thermal · Youngheong Thermal Plant(KEPCO, 2007)

Desalination Plant· Taweelah A1 (ADWEA, UAE, 2003)· Al–Hidd (MEW,Bahrain,1998)

(1976 ~ February 2012)

25

엔진기계

Marine Engine & Equip. Marine & Industrial Turbine Industrial & Marine Pump Industrial Robot & System Marine Propeller

26

954 1,220

1,646

2,522 2,772 2,835

3,096

3,667

1,566 1,880

3,248

4,646

1,452

2,283

3,176 3,600

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

매출 싞규수주

Overview 엔진기계

Main Products & Capacity

Operational Highlights

• Two-Stroke Diesel Engines (500 units, 18 mil. BHP)

• Four-Stroke(HiMSEN) Engines (1,800 units, 5 mil. BHP)

• Diesel and Gas Power Plant Engines

• Propellers and Crankshafts

• Steam Turbines and Turbochargers

• Industrial and Marine Pumps, Industrial Robots, Side Thrusters

• Presses, Conveyor Systems, and Steel Strip Process Lines

Surpassed cumulative four-stroke engine production of 20 mil. bhp (Mar. 2010)

Production of eco-friendly marine engine meeting new IMO standards (Mar. 2010)

• Received a 95MW PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

• Received a 75MW diesel power plant order from Bangladesh (Apr. 2010)

• Development of high output eco-friendly gas engine (May 2010)

- 20% reduction of CO2 emission and 97% reduction of NOX emission

Surpassed cumulative two-stroke engine production of 100 mil. bhp (Sept. 2010)

<2012년 2월>

- 매출 : 368- 싞규수주 : 556

엔진기계

12.0%

기타 88.0%

연간 매출, 싞규수주(단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2011)매출 비중 (2011)

* 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

박용

엔진

79%

엔진

발젂

9%

유체기계

3%

로봇

시스템

9%

27

Performance

친환경 디젤엔짂

- NOx 배출 15% 감소로 새 IMO 기죾 충족

고출력, 친환경 HiMSEN 가스엔짂

- 디젤엔진 대비 CO2 배출 20% 감소

- 세계최저수죾읶 50ppm으로 NOX 배출량 97% 감소

- 엔진 성능 47% 향상

지역별 박용엔짂 싞규수주

엔진기계

2010년 시장점유율 (%)

대형박용엔진 중형박용엔진 프로펠러 디젤발전

국 내 50 55 90 95

세 계 35 23 23 27

- USD 70 mil. order for 70 MW Diesel Power Plants from Bangladesh Power Development Board (BPDB)

친환경 엔짂 제품

2010, 2011년 주요 프로젝트

- USD 160 mil. order for 204 MW, 120 Packaged Power Stations from electricity company Electricidad de Caracas, Venezuela

74%

57%45%

67%

92%83%

21%

39%

44%

33%

8%

9%

4% 3%11% 8%

2006 2007 2008 2009 2010 2011

국내 중국 기타

- USD 74 mil. order for 140 MW Diesel Power Plants from Equitatis, Equador

Diesel Power Plants order from Bangladesh (Apr. 2010)

PPS order from Venezuela (Apr. 2010)

Diesel Power Plants order from Ecuador (May 2011)

28

전기전자시스템

Transformers High Voltage Circuit BreakersSwitchgears Marine Electrical Equip.

29

변압기

35%

고압차단기

14%저압차단기

6%

배젂반

14%

회젂기

26%

기타 5%

810 1,057

1,453

1,925

2,712

3,242

2,319

3,090

1,004 1,274

1,766

2,281 2,556

3,793

2,625

3,727

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

매출 싞규수주

젂기젂자

9.0%

기타 91.0%

Overview

Awarded Asia-Pacific Power Transmission Equipment Company of the Year

by Frost & Sullivan (Aug. 2009)

Received USD 0.25 bil. transformer order from South Africa (Nov. 2009)

Received USD 0.6 bil. transformer order from the US (May 2010)

Reached the transformer production milestone of 700,000MVA (Dec. 2010)

Operational Highlights

Main Products

전기전자시스템

• Transformers (up to 765kV, 1,300MVA), Gas Insulated switchgear(25.8kV~800kV),

Low voltage Switchgear

• Low and Medium Voltage Circuit Breakers

• Rotating Machinery

• Power Electronics and Control Systems

<2012년 2월>

- 매출 : 361- 싞규수주 : 449

연간 매출, 싞규수주(단위 : 매출-십억원, 신규수주–백만불)

제품별 매출 구성 (2011)매출 비중 (2011)

* 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

30

Performance

지역별 매출추이

전기전자시스템

• US transformer long-term supply contract (May 2010)

미국 변압기 시장점유율

10~30MVA 30~100MVA 100MVA 초과

2008 1% 3% 26%

2009 3% 19% 33%

2010 5% 18% 33%

(Source : NEMA report and company data)

주요 실적 제품별 세계 시장점유율 (2010년)

미국 유럽 중동 아시아

변압기 6.9% 1.7% 20.6% 1.4%

GIS 0.2% 1.9% 14.8% 3.1%

14% 14% 14% 14% 11%

9% 4% 3% 4%6%

1% 6% 4% 2%1%

3% 7% 11%20%

5%

13%

16%

29% 18%

18%

4%

3%

3%4%

8%

57%49%

35%38%

51%

2007 2008 2009 2010 2011국내 기타 중동 유럽 아프리카 아시아 미주

* 2011년 자료는 그린에너지사업부 제외한 수치임

* 2007년~2009년 매출은 K-GAAP.기죾임

- USD 600 mil. order for supplying transformers ranging from

230kV to 500kV to Southern California Edison(SCE) for 10 years

from 2010 to 2019

- Largest transformer order to date

31

건설장비

Crawler Excavator Wheel Loader Forklift Truck Skid Steer LoaderMini Excavator Wheel Excavator

32

굴삭기

58%지게차

11%

휠로더

8%

CKD

16%

기타

7%

Overview

건설장비

12.0%

기타 88.0%

1,052 1,198 1,512

1,769

1,190

2,275

3,052 3,450

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012(e)

Operational Highlights

Main Products

건설장비

Introduction of Hi-Mate remote management system (May 2009)

9-series excavators recognized at Korea’s Pin-up Design Awards (Dec. 2009)

Introduction of new 9-series wheel loader (May 2010)

Breaking ground for wheel loader factory in China (Jul. 2010)

<2012년 2월>

- 매출 : 638

• Excavators (Local 16,000 units, China 18,000 units, India 1,800 units)• Wheel Loaders (2,900 units)• Forklifts (9,500 units)• Skid Loaders (600 units)

연간 매출

(단위 : 십억원)

제품별 매출 구성 (2011)매출 비중 (2011)

* 2005년~2009년 매출은 K-GAAP 기준임.

33

6% 6% 2% 3% 3%3% 4% 6%

21% 17%

3%6% 7%

20%17%

28% 22% 17%

14%

11%25% 27%

19%

39%49%

39% 38%48%

2007 2008 2009 2010 2011

기타

중국

국내

유럽

북미

읶도

지역별 건설장비 판매

Performance 건설장비

중국시장 굴삭기 판매대수

※ 기타에는 중동 (11%), 남미 (8%), 러시아 (7%), 동남아 (6%), 아프리카 (3%) 터키, 호주 등 포함

2011 2월 2012 2월 전년비

시 장 20,143 14,646 -27.3%

H H I 2,241 1,254 -44.0%

M/S 11.1% 8.6% -1.3%p

중국시장 굴삭기 판매대수

지역별 굴삭기 시장점유율

2008 2009 2010

국 내 29% 33.2% 33.2%

세 계 7.8% 9.5% 8.6%

중 국 11.7% 10.6% 11.3%

인 도 - 6.7% 11.2%

24,680

41,500 60,856 71,767

93,237

162,908 169,182

5,538

9,138 9,495

8,377

10,101

18,467 17,294

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

0

30,000

60,000

90,000

120,000

150,000

180,000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011.12

시장규모(좌) HHI(우)

※ 2007년~2009년 매출은 K-GAAP 기죾임.

(Source : Company data)

(Source : 중국공정기계협회)

34

그린에너지

Solar Power Wind Power

35

태양광 발전

구 분 폴리실리콘 태양전지 태양모듈 박막형 모듈솔라시스템(읶버터)

사 짂

생산시설KAM

(충남 서산)솔라셀 공장(충북 음성)

솔라모듈 공장(충북 음성)

현대 Avancis(충북 오창)

전기전자사업부(경남 울산)

연 간생산능력(2010)

3,000톤 370MW 510MW (100MW by 2012) 500MW

세부내용

- KCC와 50:50 합작투자

- 고순도 폴리실리콘 생산

- 단결정, 다결정 솔라셀 생산 - 54셀(6X9), 60셀(6X10), 72셀(6X12) 모듈 생산

- Saint-Gobain과 50:50 합작투자

- CIGS (구리, 읶듐, 갈륨, 셀레늄) 박막 모듈

- 계통연계형(Grid-Tied) 태양광 읶버터

솔라모듈 510MW의 생산능력 및 원재료 생산부터 솔라모듈까지 제품생산의 수직계열화

2012년 국내 유읷의 결정형, 박막형 (100MW) 태양전지 생산시설 보유

생산능력 및 매출

2005 2007 2008 2009 2010

생산능력 폴리실리콘(톤) - - - - 3,000

솔라셀(MW)

30 30 60 370 370

솔라모듈(MW)

20 30 70 170 510

매출 (십억원)

비중(%)

50

0.4%

107

0.6%

150

1.3%

591

2.6%

제품읶증 현황

- UL Listed

- IEC 61215 edition 2, IEC 61730 (TUV)

- J-PEC

- JET Cert

- CE Declaration

- MCS (UK)

- CSTB (France)

- Ammonia resistance test

* 상기의 투자계획은 사업젂략 및 시장홖경에 따라 변경될 수 있음

36

풍력발전

- 당사 생산제품 : Nacelle part (Geared & Gearless)

- 외주 제품 : Rotor Part (블레이드, 허브), 타워

Generator

(HHI)Gear box

(Jake)

Power converter

(HHI)

Transformer

(HHI)

(Installed in Tower)

풍력발전 생산설비

당사 제품구성 (Geared Type)

Model

Rated

Power

(MW)

Gear

Type

Installation

TypeOn Market

HQ1650 1.65 Geared Onshore Oct. 2009

HQ2000 2.0 Geared Onshore Dec.2010

AV928 2.5 Gearless Onshore -

HQ5500 5.5 Geared Offshore -

Nacelle Part

풍력발전기 구성 개요회 사 명 세 부 내 역

풍력생산공장

(현대중공업)

- 한국 굮산에 위치

- 연간 생산능력: 600MW

- 시설투자: 1,100억원

위해현대 풍력기술

유한공사

- 중국, 웨이하이시에 위치

- 연간 생산능력: 600MW (2MW X 300대)

- 다탕산둥발젂과 합작설립한 법읶임

(현대중공업 : 80%)

야 케- 독읷 보훔시에 위치

- 연간 약 500대 기어박스 생산가능

37

종 속 회 사 현 황

38

현대오일뱅크

Refining Unit

Upgrading Unit

Crude oil 100%

(390,000 b/d)

LPG, Naphtha, Gasoline 19%

Kerosene, Diesel 37%

Bunker C 44%

Gasoline, LPG 46%

Diesel 37%

Propylene 9%

Others 8%

Total CAPEX : KRW2.6 tril.

(JUl. 2006~ Feb. 2011)

• 고도화비율 30.8%2011년 1월 #2 HOU 플랜트를 완공함으로써국내 최고인 30.8%의 고도화 비율을 기록함

회사 개요

• 국내 경유 시장점유율 20.3%주유소 : 2,400 개소

• 생산능력 390,000B/D#1 : 110,000 B/D, #2 : 280,000 B/D

제품과 설비

• 현대중공업 지분율 91.1%2010년 8월 인수

39

2008 2009 2010 3Q2011 4Q2011

매 출 14,767.0 10,868.2 13,327.0 5,068.3 5,288.0

영업이익 62.4 168.5 223.6 144.8 204.2

% 0.4 1.6 1.7 2.9 3.9

당기순이익 -254.2 222.1 307.3 -64.6 145.1

% -1.7 2.0 2.3 -1.3 2.7

(단위 : 십억원)

손익계산서

2008 2009 2010 2011

자 산 4,807.1 5,622.8 7,180.1 8,642.6

부 채 3,333.8 3,961.0 4,844.4 5,899.5

자 본 1,473.3 1,661.8 2,335.7 2,743.2

부채비율(%) 226.3 238.4 207.4 215.1

(단위 : 십억원)

재무상태

2009 2010 2011

20112009 2010

현대오일뱅크

* 상기 자료는 K-GAAP 기준임.

168.5

223.6

594.710,868.2

13,327.0 18,958.6

영업이익

매출

5622.8 7170.6

7180.1

238.4%208.3% 207.4%

자산

부채비율

40

컨테이너선

63%

탱커

5%

벌크선

13%

LNG선

16%

기타

3%

2012년 싞규수주

2011 1월 2월 합계 계획 계획비 세부사항(백만불)

척수 37 - 2 2 47 4.3%

금액(백만불) 3,769 - 412 412 4,250 9.7%

회사 개요

• 생산 능력 4.3 mil. GT- 2010년 38척 인도- 드라이 도크 수 : 2

• 2012 수주 계획

• 2012 매출 계획

선종별 수주잔량 (2012)

42.5억불

4조 7,123억원

현대삼호중공업

• 2012.2월말 읶도기죾 총 수주잒량: 83척, 78.0억불

• 상기자료는 금액기죾으로 작성됨

-LNG선 2척 (412)

41

2008 2009 2010 3Q2011 4Q2011

매 출 3,750.6 4,185.2 4,316.6 1,111.8 1,467.7

영업이익 350.1 190.1 823.0 105.3 294.4

% 9.3 4.5 19.0 9.5 20.1

당기순이익 632.5 346.7 828.7 94.3 118.9

% 16.9 8.3 19.2 8.5 8.1

(단위 : 십억원)

손익계산서

2008 2009 2010 2011

자 산 7,427.2 7,387.3 7,262.8 6,954.7

부 채 5,992.0 5,173.0 4,352.8 3,741.7

자 본 1,435.2 2,214.3 2,937.0 3,213.0

부채비율(%) 417.5 233.6 148.2 116.5

(단위 : 십억원)

재무상태

20112009 2010

현대삼호중공업

20112009 2010

* 2011년 이후 K-IFRS 기준임.

190.1

823.0

804.3

4,185.24,316.6

4,828.7

영업이익

매출

7,387.3 7,262.8 6,954.7 233.6%

148.2%116.5% 자산

부채비율

42

경 영 실 적

유의사항

본 자료에 포함된 “2011년 경영실적”과 관련된 모든 정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 영업실적입니다.

비교표시된 2010년 실적은 한국채택국제회계기준에 따라 재작성된 영업실적이며, 감사인의 감사를 받지 아니한 실적입니다.

43

손익계산서 (IFRS 연결)

(단위 : 십억원)

2011년 3분기 2010년 4분기

전분기비 전년동기비

14,521.7 10.9% 16.0% 13,094.1 12,513.6

매 출 원 가 13,074.1 13.4% 26.8% 11,526.1 10,314.7

1,447.6 -7.7% -34.2% 1,568.0 2,198.9

879.1 -4.0% -46.9% 915.4 1,656.4

6.1% -0.9%p -7.2%p 7.0% 13.2%

(671.9) -159.5% -1606.5% 1,128.3 44.6

82.0 -106.4% 521.2% (1,280.4) 13.2

지분법손익 (161.2) -724.8% -14754.5% 25.8 1.1

128.0 -83.8% -92.5% 789.1 1,715.3

(25.5) -104.5% -102.1% 562.6 1,241.9

-0.2% -4.5%p -10.1%p 4.3% 9.9%

매출 총이익

2011년 4분기

법읶세차감전순이익

이익률

금융손익

이익률

당기순이익

영 업 이 익

기타영업외손익

매 출

2011년 4분기 매출 14조 5,217억원, 영업이익 8,791억원 기록

- QoQ : 매출은 조선 / 해양 부문 건조물량 증가 및 정유 부문 가동량 증가에 따라 10.9% 증가

영업이익은 젂기젂자, 그린에너지, 건설장비 부문 이익감소에 따라 젂붂기 대비 4.0% 감소

- YoY : 매출은 조선 / 해양 부문 건조물량 증가와 유가상승 및 가동량 증가에 따른 정유부문 매출증가에 따라 16.0% 증가

영업이익은 정유 부문을 제외한 젂사업부문에 걸친 이익감소에 따라 젂년동기 대비 46.9% 감소

44

부문별 실적 (IFRS 연결)

주 1) 그린에너지 사업부문은 2011년부터 전기전자시스템 사업부문에서 분리되었음.

매출 영업이익 영업이익률 매출 영업이익 영업이익률 매출 영업이익 영업이익률

조 선 4,837.9 570.2 11.8% 4,265.3 518.3 12.2% 4,425.4 686.5 15.5%

해 양 1,320.7 106.1 8.0% 832.5 100.4 12.1% 1,025.7 283.8 27.7%

플 랜 트 564.5 26.3 4.7% 729.7 13.4 1.8% 633.1 79.9 12.6%

엔진기계 648.7 129.9 20.0% 516.7 126.0 24.4% 717.6 260.6 36.3%

전기전자시스템 767.4 21.9 2.9% 709.0 56.8 8.0% 938.6 147.6 15.7%

그린에너지 86.2 -103.0 -119.5% 76.4 -76.9 -100.7% - - -

건설장비 811.9 23.6 2.9% 889.9 68.1 7.7% 778.0 77.6 10.0%

정 유 5,281.4 170.7 3.2% 4,801.7 168.6 3.5% 3,854.9 162.5 4.2%

금 융 174.2 17.5 10.0% 196.6 22.1 11.2% 65.3 18.6 28.5%

기 타 28.8 (84.1) - 76.3 (81.4) - 75.0 (60.6) -

총 계 14,521.7 879.1 6.1% 13,094.1 915.4 7.0% 12,513.6 1,656.5 13.2%

2011년 3분기

(단위 : 십억원)

2011년 4분기 2010년 4분기

45

재무상태표 (IFRS 연결)

(단위: 십억원)

2011년말 2010년말

자 산 49,000.8 46,853.9 2,146.9 4.6%

23,076.4 22,929.1 147.3 0.6%

1,610.0 1,880.1 (270.1) -14.4%

25,924.4 23,924.8 1,999.6 8.4%

30,824.3 30,831.0 (6.7) 0.0%

25,490.8 26,011.7 (520.9) -2.0%

5,333.5 4,819.3 514.2 10.7%

18,176.5 16,022.9 2,153.6 13.4%

169.6% 192.4% -22.8%p -

60.8% 61.4% -0.6%p -

차입금 11,057.0 9,844.4 1,212.6 12.3%

부 채 비 율

전년말대비

차입금 비 율

유 동 자 산

비 유 동 자 산

부 채

유 동 부 채

비유동부채

자 본

현금 및 현금성자산

46

손익계산서 (IFRS 별도-현대중공업)

(단위 : 십억원)

2011년 3분기 2010년 4분기

전분기비 전년동기비

6,751.1 14.3% 5.1% 5,906.9 6,423.3

매 출 원 가 6,045.5 19.8% 19.1% 5,044.6 5,077.3

705.6 -18.2% -47.6% 862.3 1,346.0

404.6 -24.8% -62.4% 537.7 1,077.1

6.0% -3.1%p -10.8%p 9.1% 16.8%

(374.1) - - 904.4 2.7

122.8 - - (890.1) (1.9)

153.3 -72.2% -85.8% 552.0 1,077.9

71.3 -83.5% -91.4% 432.8 826.7

1.1% 6.2%p -11.8%p 7.3% 12.9%

이익률

금융손익

이익률

2011년 4분기

분기순이익

영 업 이 익

기타영업외손익

매 출

매출 총이익

법읶세차감전 순이익

47

사업부문별 실적(IFRS 별도-현대중공업)

* 2011년 3분기 영업이익: 상반기 발생된 대손충당금 환입액의 조정으로 3분기 영업이익 누계실적은 분기별 합계금액 및 3분기 사업부문별 합계금액과 17억 차이 발생함

(단위 : 십억원)

2011년 4분기 2011년 3분기 2010년 4분기

매 출 영업이익 이익률 매 출 영업이익 이익률 매 출 영업이익 이익률

조 선 2391.6 232.2 9.7% 2197.2 341.0 15.5% 2,211.8 342.1 15.5%

해 양 1366.7 125.1 9.2% 786.9 81.4 10.3% 1,025.6 284.0 27.7%

플 랜 트 601.8 23.4 3.9% 733.9 11.1 1.5% 647.9 77.7 12.0%

엔 짂 기 계 932.1 143.9 15.4% 717.7 134.0 18.7% 999.1 260.6 26.1%

전 기 전 자 735.8 18.3 2.5% 640.6 57.7 9.0% 953.2 140.4 14.7%

그린 에너지 93.6 -101.9 -108.9% 78.7 -75.7 -96.2% - - -

건 설 장 비 583.9 32.9 5.6% 706.0 56.8 8.0% 544.3 38.4 7.1%

기 타 45.6 4.3 9.4% 45.9 6.7 14.6% 41.4 2.8 6.8%

(공통판매비와

관리비)(73.6) - (73.6) - (68.9) -

총 계 6,751.1 404.6 6.0% 5,906.9 537.7 9.1% 6,423.3 1,077.1 16.8%

48

재무상태표 (IFRS 별도-현대중공업)

(단위: 십억원)

2011년말 2010년말

자 산 29,920.5 28,570.1 1,350.4 4.7%

11,605.9 11,511.1 94.8 0.8%

608.3 624.5 (16.2) -2.6%

18,314.6 17,059.0 1,255.6 7.4%

15,201.2 15,497.5 (296.3) -1.9%

14,029.1 14,180.0 (150.9) -1.1%

1,172.1 1,317.5 (145.4) -11.0%

14,719.3 13,072.6 1,646.7 12.6%

103.3% 118.5% -15.2%p -

26.9% 26.4% 0.5%p -

차입금 3,962.7 3,447.3 515.4 15.0%

부 채 비 율

전년말대비

차입금 비 율

유 동 자 산

비 유 동 자 산

부 채

유 동 부 채

비유동부채

자 본

현금 및 현금성자산

49

Q & A

50

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