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Ec. Sebastián Ruiz 1
PRESUPUESTOSPRESUPUESTOS
Tema 4:
Economista Sebastián Ruiz
Ec. Sebastián Ruiz 2
TEMARIO
Repaso de la clase anterior Modelo de maximización de
beneficio en competencia perfecta Objetivo de los presupuestos Punto de equilibrio
Ec. Sebastián Ruiz 3
Clasificación de costos
Costos variables o directos, Costos fijos o periódicos, Costos semivariables, Costos históricos, Costos hundidos, Costo de oportunidad
Ec. Sebastián Ruiz 4
Modelo de maximización de beneficio en competencia perfecta
Nomenclatura Cantidad producida o vendida (Q) Costos fijos (CF), Costos variables (CV), Costo total (CT), CT = CF + CV Costo promedio (CP), CP = CT/Q Costo Marginal (CM), es el cambio en el
costo total derivado de producir una unidad adicional.
Ec. Sebastián Ruiz 5
Costo promedio y marginal
Unidades de producción
0 01 50 50 502 90 40 453 120 30 404 140 20 355 150 10 306 156 6 267 175 19 258 208 33 269 270 62 30
10 350 80 35
Costo Total Costo Marginal Costo Promedio
Costo total, marginal y promedioCosto marginal y promedio
0
20
40
60
80
100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Costo Marginal Costo Promedio
Relaciones:
1- Si CM es menor que CP; entonces CP disminuirá mientras aumente la producción,
2- Si CM es mayor que CP; entonces CP aumentará mientras aumente la producción,
3- En el punto dónde CP se hace mínimo, CP = CM
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Relación CM, CP y CT
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Costo Marginal Costo Promedio
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Costo Total
A medida que aumenta la producción, los costos fijos se dividen entre un mayor número de unidades y cae el Costo Fijo Medio (CFM). El Costo Variable Medio (CVM) también disminuye en cierto rango de producción, en la medida que la empresa se beneficia de las economías de escala. Sin embargo, hay un punto en que comienza a subir porque la mayor producción implica una modificación de la estructura productiva.
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Ingreso total y marginal
Ingreso total (IT) Precio (p) Ingreso total = precio x cantidad
IT = p x Q Ingreso Marginal: es el cambio en el
ingreso total derivado de producir o vender una unidad adicional.
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Maximización de beneficiosCompetencia Perfecta Beneficio (B) B = IT – CT El máximo beneficio se obtiene cuando la pendiente del IT se iguala con la
pendiente del CT, esto es cuando p = CM
0
50
100
150
200
250
300
350
400
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Costo Total Ingreso Total
Máximo Beneficio
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Planificación presupuestaria
El presupuesto es la expresión en términos cuantitativos y monetarios del conjunto de planes definidos para el logro de las metas establecidas.
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Planificación presupuestaria
Evaluación, control y medidas correctivas Es fundamental que dicho proceso esté
vinculado a la estrategia y estructura: Estrategia adecuada (FODA) Estrategia clara ya sea formalizada o no, pero
implícita. Vinculada a la estructura organizacional a
través de la definición de objetivos para cada centro de responsabilidad.
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Etapas de la planificación presupuestaria
Fuente: Cátedra de Contabilidad presupuestal FCEA-UDELAR
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Previsión de variables económico-financieras
Previsión del entorno macroentorno: tecnológico, socio- cultural,
político, económico microentorno: proveedores, clientes, gobierno,
competencia
Previsión de Ventas Previsión de Gastos
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Previsión de variables económico-financieras
Factores externos (entorno)
Factores Internos
Ventas
-Innovación tecnológica en nuevos productos,
-Estrategia de la competencia,
-Cambios en el marco normativo,
-Evolución de la demanda del mercado y del segmento específico.
-Política de marketing,
-Política de investigación y desarrollo.
Gastos y costos
-Estrategia de los proveedores,
-Costo y disponibilidad de los recursos,
-Innovación tecnológica en procesos y materiales,
-Cambios en el marco normativo que afecten costos y/o recursos.
-Capacidad de producción y utilización de recursos,
-Consumo de recursos por unidad fabricada,
-Recursos disponibles,
-Relaciones con proveedores.
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Resultado del proceso de planificación
1- Estado de resultado proyectado Ventas Costo de Ventas Gastos operativos Resultados financieros
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Resultado del proceso de planificación
2- Estado de Situación Patrimonial proyectado
Inversión Financiamiento
3- Flujo de caja Ingresos Egresos
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FLUJO DE FONDOS (CASH FLOW)
Instrumento de planificación financiera que permite hacer un programa de ingresos y egresos al detalle en el tiempo.
Se elabora en base al criterio de lo percibido (Base caja)
La duración de los períodos puede ser variable (desde diaria hasta anual), y depende del momento de la empresa y del grado de detalle necesario.
En base a la experiencia y a las expectativas (siempre ser conservador) se proyectan las ventas, la cobranza, las erogaciones y se arma un flujo de tesorería.
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Estado de Resultado vs Flujo de Fondos
Estado de Resultado Mensual Proyectado Flujo de Fondos Mensual Proyectado
Ventas 1.000 Ingresos 500
Costo de ventas -600 Egresos 0
Resultado bruto 400 Resultado bruto 500
Gastos de administración y ventas -200 Gastos de administración y ventas -200
Depreciación -50 Depreciación -50
Resultado antes de impuestos 150 Resultado antes de impuestos 250
Impuestos -100 Impuestos -100
Resultado Neto 50 Ajuste Depreciación 50
Rentabilidad neta s/ventas 5% Flujo de Fondos 200
Nota: 1- La empresa paga a los 30 días a sus proveedores. 2- La firma vende a sus clientes en 2 cuotas, una al momento de entrega y otra a los 30 días.
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PUNTO DE EQUILIBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICOECONOMICO
Definición: Es aquel nivel en el cual los ingresos provenientes de un determinado volumen de ventas igualan a la totalidad de los costos.
Es el punto en que la empresa ni gana ni pierde. Si vende por encima de ese volumen de ventas que la hace estar en equilibrio, entonces tiene ganancias; en cambio si se vende por debajo del punto de equilibrio, se concluye que el giro de la empresa no es económicamente aceptable y que incurre en pérdidas.
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Y - ingresos totalesp - precio unitario de ventaQ - cantidades vendidas
CT - costos totalesCV - costos variables Ingresos Totales = Costos TotalesCF - costos fijos
(1) = (2) Y = CTCostos Variables : son aquellos que varían con el nivel de producción o ventas
pxQ = cvxQ + CF pxQ - cvxQ = CF
Q (p - cv) = CF
Q = CF Costos Fijos : son independientes del nivel de producción o ventas (p - cv)
COSTOS TOLATESEl punto de equilibrio en unidades se obtiene
Sustituyo (3) en (2) dividiendo los costos fijos entre el margen de
contribución unitario (que es igual al precio de
venta menos los costos variables unitarios)
PUNTO DE EQUILIBRIO
MODELO EN UNIDADES
(1) Y = pxQ
(2) CT = CV + CF
(3) CV = cvxQ
(4) CT = cvxQ + CF
PUNTO DE EQUILIBRIO
FUNCION DE INGRESOS
FUNCION DE COSTOS
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Y - ingresos totalesX - volumen de venta medido en $
CT - costos totalesCV - costos variables Ingresos Totales = Costos TotalesCF - costos fijos
(1) = (2) Y = CTCostos Variables : son aquellos que varían con el nivel de producción o ventas
X = (cv/p)xX + CF X - (cv/p)xX = CF
X (1 - (cv/p)) = CF
X = CF Costos Fijos : son independientes del nivel de producción o ventas (1 - (cv/p))
El punto de equilibrio en unidades monetarias
Sustituyo (3) en (2) se obtiene dividiendo los costos fijos entre la
razón de contribución ( igual a 1 menos la
razón de costos variables (cv/p)).
PUNTO DE EQUILIBRIO(2) CT = CV + CF
(3) CV = cv x X
PUNTO DE EQUILIBRIO
MODELO EN PESOS DE VENTA
FUNCION DE INGRESOS
(1) Y = X
(4) CT = cv x X + CF
p
p
FUNCION DE COSTOS
COSTOS TOLATES
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PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIOMODELO EN GRAFICOSMODELO EN GRAFICOS
Ingresos Ingresos y costos y costos
CV
CF
Ventas Ventas
Ingresos Zona de
y costos ganancias
Zona de pérdidas
Punto de equilibrio
Ventas
PUNTO DE EQUILIBRIO
FUNCION DE COSTOS FUNCION DE INGRESOS
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PUNTO DE EQUILIBRIO PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIEROFINANCIERO
A diferencia del punto de equilibrio económico, en el numerador, basado en un criterio de caja incorpora a los Costos Fijos, todos los gastos que impliquen erogaciones de caja, como por ejemplo los intereses y amortizaciones de créditos.
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PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO
EN UNIDADES
PEEu = CF
(p-cv)
EN PESOS
PEE$ = CF
margen s/ventas
Ingresos Zona de y costos ganancias
Zona de pérdidas
Punto de equilibrio
Ventas
PUNTO DE EQUILIBRIO
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PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICOPUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO UN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO
Costos Fijos Sueldos y C. Sociales $ 2.630 Gastos de Comerc. $ 500 Gtos. Administrativos $ 250 Amort. y Otros $ 150
Total de Costos Fijos $ 3.530 Margen sobre ventas
Costo de Ventas = $ 27.500
Ventas = $ 32.400
Resultado Bruto = $ 4.900
Margen s/ventas = 4.900/32.400=0,15
PEE = $ 3.530 = $ 23.224
(0,15)
Ingresos y costos Punto de Equilibrio $ 3.530 $ 23.224 Ventas
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PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIEROPUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIEROUN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO
Erogaciones Sueldos y C. Sociales $ 2.630 Gastos de Comerc. $ 500 Gtos. Administrativos $ 250 Resultado Financiero $ 750
Total de Erogaciones $ 4.130 Margen sobre ventas
Costo de Ventas = $ 27.500
Ventas = $ 32.400
Resultado Bruto = $ 4.900
PEF = $ 4.130 = $ 27.171
(0,15)
Ingresos y costos Punto de Equilibrio $ 4.130 $ 27.171 Ventas
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PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO SUPUESTOSSUPUESTOS
Constancia de los precios de venta; constancia en el costo de los factores
productivos; constancia en la eficiencia de los factores
productivos; constancia en el volumen de los costos fijos; constancia en la composición de las ventas
totales cuando se comercializa más de un producto.
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PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO
Y FINANCIERO,Y FINANCIERO, UN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO
VENTAS= $140,000
Comision sobre ventas= $4,200Costo de ventas= $70,000COSTO VARIABLE TOTAL= $74,200
RCV= $74,200 0.53Sueldos administrativos= $25,000 $140,000Gastos de funcionamiento= $20,000Propaganda $5,000Depreciación= $25,000 1 - RCV = 0.47COSTOS FIJOS TOTALES= $75,000
Cuota Banco= $10,000
PEE= $75,000 $159,5740.47
PEF= $60,000 $127,6600.47
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PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO PUNTO DE EQUILIBRIO ECONOMICO
Y FINANCIERO,Y FINANCIERO, UN CASO PRACTICOUN CASO PRACTICO
Esta empresa presenta la particularidad de que no alcanza el punto de equilibrio económico, pero si el financiero.
El alto peso de las depreciaciones de bienes de uso motiva pérdidas económicas, pero, como éstas no representan una salida de efectivo, financieramente la empresa es viable, aún en períodos de pérdida económica o contable.