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Divulgação dos Divulgação dos ResultadosResultados de 2002de 2002
ApresentaçãApresentaçãooCarlos ZignaniCarlos Zignani
Diretor de Relações com Investidores
José Rubens De La José Rubens De La RosaRosaDiretor Geral
João Luiz João Luiz BorsoiBorsoiGerente de Relações com Investidores
José Antônio Valiati José Antônio Valiati Gerente Executivo Administrativo Financeiro
- 13/03/2003 -- 13/03/2003 -
Desempenho em 2002:Desempenho em 2002:
Aspectos Positivos
• Superação das metas estabelecidas;
• Forte crescimento na receita líquida;
• Forte geração de caixa - EBITDA;
• Liderança em todos os segmentos;
• Crescimento de 55,6% nas receitas no exterior;
• Maior liquidez/valorização das ações;
• Avanços na internacionalização.
2
Principais Desafios para 2003:Principais Desafios para 2003:
• Ampliação das vantagens competitivas;
• Criar/aproveitar as oportunidades de crescimento;
• Formação de gestores/sucessores nas funções executivas;
• Incrementar foco na geração de valor.
3
Produção Indústria Brasileira de Ônibus Produção Indústria Brasileira de Ônibus (UF´s)(UF´s)
4
21.298 21.680 22.700
2001 2002 2003E
1,8% 4,7%
5
12.06714.777 15.800
2001 2002 2003E
Produção Global - Marcopolo Produção Global - Marcopolo (UF´s)(UF´s)
22,4% 6,9%
Participação na Produção Brasileira Participação na Produção Brasileira (%)(%)
6
45,3
50,9 51,0
2001 2002 2003E
12,4% 0,2%
Receita Líquida Receita Líquida (R$ milhões)(R$ milhões)
7
1.560,0
1.056,61.481,6
2001 2002 2003E
40,2% 5,3%
Relação Negócios no Mercado Relação Negócios no Mercado Externo/BrasilExterno/Brasil
8
2002Brasil37,1%
Exterior62,9%
2001Brasil43,3%
Exterior56,7%
2003EBrasil36,0%
Exterior64,0%
Principais Indicadores Principais Indicadores Consolidados Consolidados
EBITDA (R$ milhões)
111,4
237,7 251,4
2001 2002 2002
Lucro Líquido (R$ milhões)
40,1 53,8
127,4
2001 2002 2002
34,2%
113,4%
5,8%
(1) SEM EFEITOS ARGENTINA
136,8%
9
(1)
(1)
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS com e sem Argentina - R$ milhões- R$ milhões
2002
PRINCIPAIS INDICADORES - em R$ milhões - Sem Argentina Com Argentina
Receita Líquida Consolidada 1.476,0 1.481,6 Lucro Bruto 370,2 372,2 Despesas Operacionais (143,8) (183,1) Resultado Financeiro Líquido: (62,1) (122,0) Receitas Financeiras 108,6 122,9 Despesas Financeiras (170,7) (179,1)
Despesas de Variação Cambial na Argentina - (65,8) Efeito Variação Cambial sobre Invest. na Argentina - 23,6 Resultado Operacional 164,3 90,7 Resultado Líquido 127,4 53,8 EBITDA 251,4 237,7 EBITDA sobre Receita Líquida 17,0% 16,0%
10
Gestão FinanceiraGestão Financeira
Posição Financeira Líquida - Consolidado
Em milhões de dólares
Dez/01 Dez/02
• Disponibilidades 10,8 11,8
• Títulos e Val. Mobiliários 42,4 99,2
• Adiant. Câmbio (Ace) (13,6) (42,2)
• Inst. Financeiras - CP (Acc) (99,2) (67,8)
• Posição Financeira - CP (59,6) 1,0
• Inst. Financeiras - LP (Acc) (60,3) (60,5)
• Posição Financeira Líquida (119,9) (59,5)
11
CP - Curto Prazo LP - Longo Prazo
Gestão de AtivosGestão de AtivosEm milhões de dólares
Dez/01 Dez/02
• Clientes
• Curto Prazo 166,5 118,4
• Longo Prazo 20,0 20,0
Total 186,5 138,4
• Estoques 37,9 33,1
• Capitalização
Outubro/02 - Aporte de capital de US$ 27,0 milhões.
• Empréstimos
Fevereiro/03 - Assinado contrato com o IFC de empréstimo de US$ 38,0 milhões, sendo: US$ 30,0 milhões para controladora - custo de Libor + 4,5% a.a. e US$ 8,0 milhões para a Polomex - custo de Libor + 2,5% a.a. O prazo de ambos é de 10 anos, sendo: 2 anos de carência e 8 anos para amortizações.
12
INVESTIMENTOS - R$ INVESTIMENTOS - R$ milhõesmilhões
13
55,1
35,450,0
2001 2002 2003E
Desempenho das Desempenho das Ações:Ações:
14
Marcopolo vs. IbovespaBase 100 = 28/12/01
60
80
100
120
140
160
28/12/01 28/02/02 28/04/02 28/06/02 28/08/02 28/10/02 28/12/02
IBOV Marcopolo
Marcopolo Ibovespa2002 30,9% -17,8%
Dividendos/juros s/capital Dividendos/juros s/capital própriopróprio
Em milhões de reais
ANOS L.L. DISTRIBUIÇÃO %
1998 30,1 21,1 70,0
1999 11,7 3,9 33,3
2000 18,7 7,5 40,0
2001 41,9 20,5 48,9
2002 56,9 21,4 37,6
15
(*)
(*) Controladora
Perspectivas para 2003:Perspectivas para 2003:
OBJETIVOS:
• Crescimento geral de 5,3%;
• Receita líquida total estimada em R$ 1,56 bilhão;
COMO?
OPERAÇÕES/MERCADOS:
• Brasil
• Nafta
• Pacto Andino
• África do Sul
• Oriente Médio
• Outros
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