© Tieto Corporation

Digitaalista etuapohjoismaisille yrityksille ja yhteiskunnalle

© Tieto Corporation2

Tiedon ja EVRYn yhdistyminen tuo merkittävää lisäarvoa

osakkeenomistajille

Yhdistyminen tuo yhtiöille paremmat mahdollisuudet markkinoilla ja

suuremman kasvupotentiaalin

Synergiaedut parantavat mahdollisuuksia kasvattaa tulosta – merkittävä

osa hyödyistä toteutuu jo ensimmäisen vuoden aikana

Hyvän kassavirran odotetaan vahvistavan houkuttelevaa osinkoprofiilia ja

vähentävän velkarahoitusta

2

© Tieto Corporation

Yhdistymisen

strateginen perustaJohtava pohjoismainen yhtiö digitaalisten palveluiden alueella

Yhtiöiden markkinat ja palvelut täydentävät toisiaan

Asiakkaille kilpailuetua digitalisaation kiihdyttämisestä

Henkilöstölle houkutteleva mahdollisuus olla mukana

muovaamassa tulevaisuutta

Vahvaa lisäarvoa osakkeenomistajille

Yhteiset arvot ja innovointi luovat pohjan laajentumiselle

tulevaisuudessa

3

© Tieto Corporation 4

• Yksi Pohjoismaiden johtavista digitaalisten palveluiden

ja ohjelmistojen toimittajista, joka palvelee avaintoimialoja

Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa

• Asema Ruotsissa vahvistuu yhdistymisen myötä

• Merkittävä työnantaja digitaalisten palveluiden ja

ohjelmistoliiketoiminnan alueella Ruotsissa, Suomessa ja

Norjassa; 24 000 asiantuntijaa ympäri maailmaa

• 10 000 digitaalista konsulttia kiihdyttämässä

pohjoismaisten asiakkaiden digitaalista muutosta

• Kilpailukykyinen skaalautuva alusta pilvi- ja

infrastruktuuripalveluille

• Maailmanlaajuisesti kilpailukykyiset tuotekehityspalvelut

• Vahvat fintech-ratkaisut ja ohjelmistotuotteet

• Yhdistetty liikevaihto 3 mrd. euroa, josta 25 % tulee

ohjelmistoista ja niihin liittyvistä palveluista ja 40 %

digitaalisesta konsultoinnista ja ohjelmistojen

tuotekehityspalveluista

Luomassa johtavaa

pohjoismaista yhtiötä

digitaalisten

palveluiden alueella

Yhdistetty liikevaihto 2018A

2,9 mrd. euroaYhdistetty oikaistu EBIT 2018A

333 milj. euroa

(11,3 %)

© Tieto Corporation

Yhdistetyin voimin paremmat mahdollisuudet markkinoilla ja

suurempi kasvupotentiaali

5

Healthy cash flow anticipated to drive attractive dividend profile and

deleverage

Pohjoismaisten konsultointimarkkinoiden kasvu

˜6 %, design- ja datakeskeiset palvelut

kasvavat kaksinumeroisin luvuin

Fintech-markkinoiden kasvu yli 20 %

maailmanlaajuisesti

Pilvipalveluiden kiihtyvä käyttöönotto, laaS-

investointien kasvu yli 15 %

75 % teknologiainvestoinneista perustuu data-

keskeisiin palveluihin ja uusiin

liiketoimintamalleihin

Digitaaliset tuotteet ja IoT nopeuttavat

tuotekehityspalveluiden ulkoistamista – kasvu

˜8 % maailmanlaajuisesti

10 000 digitaalista konsulttia nopeuttamassa

pohjoismaisten asiakkaiden digitaalista muutosta

Ohjelmistot ja ratkaisut finanssialan

palveluiden koko arvoketjuun kansainvälisesti

Kilpailukykyinen skaalautuva alusta pilvi- ja

infrastruktuuripalveluille

Yhtiöiden toisiaan täydentävä osaaminen tarjoaa

uusia muutosmahdollisuuksia asiakkaille

Tuotekehityspalveluiden kasvu laajemman,

edistyksellisen ohjelmistokehityksen ansiosta

KIIHTYVÄ

KASVU

Lähteet: Tieto, Gartner, IDC, Research and Markets database

© Tieto Corporation 6

Li

Vahva luottamus 75 milj. euron kustannussynergioihin– merkittävä osa toteutuu jo ensimmäisen vuoden aikana

Tuotevalikoiman ja toimipisteiden

rationalisointi

Myynnin ja hallinnon kulujen

optimointi

Toimitusten tehokkuus

Hankintojen optimointi

Paremmat mahdollisuudet tehdä investointeja ja

toimitilojen yhdistäminen yhteisissä toimipaikoissa

Päällekkäiset tukitoiminnot ja johto, palvelualueiden ja

palveluiden yhdistäminen

Hyväksi havaittu globaali toimitusmalli, yhteiset

toimitusprosessit ja yhdistetyt investoinnit automaatioon

Teknologiahankintojen kasvavat volyymit mahdollistavat

alhaisemmat hinnat ja liiketoimintakulut

SYNERGIAN ALUE AJURIT JA PERUSTA VAIKUTUS TULOSVAIKUTUSVuosi 1 Vuosi 2 Vuosi 3

Infrastruktuurikumppanuudet Infrastruktuurialustojen ja kumppanuuksien vahvistaminen

LiikevaihtosynergiatYhdistetyt kasvumahdollisuudet etenkin digitaalisessa

konsultoinnissa, pilvipalveluissa ja finanssipalveluissa

Lisäpotentiaali 75 milj.

euron lisäksi

60 % vuoteen 2021 ja

~90 % vuoteen 2022

mennessä

© Tieto Corporation 7

Vahva vapaan kassavirran kehitys mahdollistaa houkuttelevan

osingon ja velkarahoituksen vähenemisen

Synergiahyödyt

Integraatio-

kustannukset

M&A-

kustannukset

VUOTUINEN VAIKUTUS KASSAVIRTAAN

75 milj. euroa

120-140 milj. euroa

30-40 milj. euroa

Nettovelka/EBITDA

<2

2-3 vuodessa

Hyvä osingon-

maksukyky

Odotettu vapaan kassavirran profiili

© Tieto Corporation 8

Pitkän aikavälin menestyksemme

perustuu lahjakkaisiin digitaalisiin

ammattilaisiin

Pohjoismaiset arvot – avoimuus,

kunnioitus ja monimuotoisuus

Oppiminen elämäntapana –

yhteisöt ja ajatusjohtajat

Merkityksellinen työ

rakentamassa kestävää

yhteiskuntaa

Innostava työpaikka, joka edistää

henkilökohtaista kasvua ja

hyvinvointia

Suurin teknologia- ja liiketoiminta-

asiantuntijoiden yhteisö Norjassa,

Ruotsissa ja Suomessa

© Tieto Corporation 9

Yhdistyminen

etenee aikataulussa

Esite sulautumisesta julkaistiin 9.8.

Tiedon ja EVRYn ylimääräiset yhtiökokoukset 2.9. ja 3.9.

Yhdistymisen arvioidaan toteutuvan vuoden 2019 viimeisen

neljänneksen aikana tai viimeistään vuoden 2020 ensimmäisen

neljänneksen aikana - edellyttäen, että viranomaisluvat on saatu

© Tieto Corporation10

Tiedon ja EVRYn yhdistyminen tuo merkittävää lisäarvoa

osakkeenomistajille

Yhdistyminen tuo yhtiöille paremmat mahdollisuudet markkinoilla ja

suuremman kasvupotentiaalin

Synergiaedut parantavat mahdollisuuksia kasvattaa tulosta – merkittävä

osa hyödyistä toteutuu jo ensimmäisen vuoden aikana

Hyvän kassavirran odotetaan vahvistavan houkuttelevaa osinkoprofiilia ja

vähentävän velkarahoitusta

10

© Tieto Corporation

Digitaalista etuapohjoismaisille yrityksille ja yhteiskunnalle

Sensitivity: Internal

EVRY in brief

Sensitivity: Internal

48 local offices in the Nordics

10 countries3

9 000 employees

28% female employees in the Nordic region

Revenue

of NOK1

+10 000 customersServing customers in public and private

sector

NOK 18.1bn.

Order backlog2

#1 Norway

#4 Sweden

#1 Financial Services in Nordics

A leading Nordic technology provider

Norway 46%

Sweden 27%

Financial Services 27%

12.9 bn.

1) Operating revenue 2018

2) Backlog at JUNE 30, 2019

3) Offices in Norway, Sweden, Finland, Denmark, UK, Ukraine, Latvia, India, Bulgaria, USA

NOK 7,8 bill.

NOK 0,3 bill.

NOK 3,7 bill.

Sensitivity: Internal

SOURCE: RADAR 201814

From technology focus to a business partner for digital advantage

Vendor for IT Services Partner for business outcomes

Business development through partnership with customersTechnology or resources through transaction

Te

ch

no

log

y-c

en

tric C

usto

me

r-ce

ntric

Market Frontier

Growth > 8%

Margin > 10%

Market Outback

Growth < 5%

Margin < 5%

Sensitivity: Internal

SOURCE: RADAR 201815

Becoming the digital service orchestrator

Vendor for IT Services Partner for business outcomes

Technology or resources through transaction

Te

ch

no

log

y-c

en

tric C

usto

me

r-ce

ntric

15

Business development through partnership with customers

Sensitivity: Internal

Consulting Services

Application Services

Digital Platform Services

Proximity to customers

Invest in closeness to customers and

local presence

Eco-system of partners

Leveraging strategic partnerships for service

excellence at the forefront

16

Our strategy to create digital advantage

Focus on key industries

Drive business towards value adding

industry-specific solutions

Opera

tio

nal

excelle

nce

Inte

gra

ted

offerings

Nordic

Data Driven Services

Sensitivity: Internal

17

Accelerating growth with new go-to-market units

Consulting Services Application Services

Small and medium-

sized enterprisesIndustry & ServicesRetail & LogisticsPublic & HealthFinancial Services

Nordic

Data Driven Services Digital Platform Services

Sensitivity: Internal

Sustaining

performance

Realizing

potentialEnabling value

creation

Clarity of

directionUnderstanding

of possibilities

A NORDIC CONSULTING ORGANISATION WITH APPROXIMATELY 2 150 CONSULTANTS IN OUR 7

PRACTICES5 (EXCLUDING GLOBAL DELIVERY)18

Continuing our journey towards a Nordic Consulting Powerhouse by

addressing customer needs

Business Applications (~ 450 FTEs)

Digital Experience (~ 300 FTEs)

Business Consulting (~ 300 FTEs)

Application Innovation (~ 700 FTEs)

Security & Risk (~ 140 FTEs)

Cloud & Infrastructure (~ 160 FTEs)

AI, Analytics & Insight (~ 100 FTEs)

Sensitivity: Internal

Revenue mix

Application

Services

7.3%

Digital

Platform

Services

-0.1%

Fulfilment

Services

-32.6%

Consulting

Services

4.8%

19

Reduced revenue from infrastructure services and fulfilment is in line

with corporate strategy – to sell services higher up in the value stack

Organic growth

32%

35%

28%

33%

31%

9%

H1 2018 H1 2019

27%

6%

Consulting Services Application Services Digital Platform Services Fulfilment Services

12.2%

9.4%

7.6%

13.5%

9.6%

13.2%

12.5%

10.8%11.4%

2016

13.4%13.0%

H1 2017 2017

10.5%

9.8%

13.4%

2018

12.5%

10.3%

7.5%

9.0%

13.8%

H1 2018

10.5%

12.3%

10.6%

5.9%

H1 2019

Financial Services

Group

Norway

Sweden

EBITA margin development (LTM)

H1 19