(dhe raporti i audituesit të pavarur) · Auditimi ka të bëjë me kryerjen e proçedurave për të marrë evidencë auditimi rreth shumave dhe informa-cioneve të dhëna në pasqyrat

(dhe raporti i audituesit të pavarur)

PASQYRAT FINANCIAREPËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009

Selia kryesore

Rruga e Kavajës, Qëndra e Biznesit G-Kam,

Tiranë, Shqipëri

Avokatët

Rruga e Kavajës, Qëndra e Biznesit G-Kam, Kati IV,

Tiranë, Shqipëri

Auditorët

KPMG Albania Sh.p.k

Blvd. “Dëshmorët e Kombit”

Kullat Binjake, Kulla 1, Kati 13-të

Tirana, Albania

Raporti Vjetor 2009

5

RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUR

PASQYRA E TË ARDHURAVE PËRMBLEDHËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009

PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2009

PASQYRA E NDRYSHIMEVE NË KAPITAL PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009

PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009

SHËNIME SHPJEGUESE PËR PASQYRAT FINANCIARE PËR FUNDIN E VITIT 31 DHJETOR 2009

1 INFORMACION I PËRGJITHSHËM

2 BAZAT E PËRGATITJES

3 PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL

4 ADMINISTRIMI I RREZIKUT FINANCIAR

5 PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE

6 AKTIVE DHE DETYRIME FINANCIARE

7 TË ARDHURA NGA INTERESAT

8 SHPENZIME PËR INTERESA

9 TË ARDHURA NETO NGA KOMISIONET

10 SHPENZIME PËR PUNONJËSIT

11 SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE

12 TATIMI MBI FITIMIN

13 MJETE MONETARE DHE VLERA NË BANKËN QËNDRORE

14 HUA DHE PARADHËNIE INSTITUCIONEVE FINANCIARE

15 LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR TREGTIM

16 LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR INVESTIM

17 HUA DHE PARADHËNIE KLIENTËVE

18 AKTIVE AFATGJATA MATERIALE

19 AKTIVE JO-MATERIALE

20 AKTIVE TË TJERA

21 HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE

22 DETYRIME NDAJ KLIENTËVE

23 PASIVE TATIMORE TË SHTYRA

24 DETYRIME TË TJERA

25 KAPITALI I PAGUAR

26 REZERVA LIGJORE

27 MJETE MONETARE DHE EKUIVALENTE ME TO

28 ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA

29 TRANSAKSIONE ME PALËT E LIDHURA

30 NGJARJET MBAS DATËS SË RAPORTIMIT

8

10

11

12

13

16

16

16

17

32

46

48

49

50

50

51

51

52

53

54

54

55

56

57

58

58

59

59

60

61

61

62

62

62

64

65

PËRMBAJTA

7

Vizioni ynëMe vizion, partneritet dhe dedikim, Alpha Bank-Albania vazhdon të jetë e përkushtuar ndaj parimeve dhe vlerave që e kanë udhëhequr që nga themelimi i saj e deri më sot. Qëllimi primar i Bankës është besueshmëria, siguria dhe efikasiteti në shërbimet bankare. Objektivi ynë i përditshëm është përmirësimi i vazhdueshëm i sasisë dhe cilësisë së produkteve dhe shërbimeve tona, përshtatja me nevojat

e të gjithë klientëve tanë në një mënyrë moderne dhe të përgjegjshme dhe gjithashtu garantimi i kontributit tonë të vazhdueshëm ndaj shoqërisë dhe ambientit që na rrethon, politikat për shanse të barabarta dhe përmirësimi i burimeve njerëzore si dhe dedikimi ynë për të përmirësuar vazhdimisht kujdesin ndaj klientit.

Raporti Vjetor 2009

8

RAPORTI I AUDITUESIT TË PAVARUAR

Pronarëve të

Alpha Bank-Albania

Tiranë, 31 Mars 2010

Ne kemi audituar pasqyrat finaciare të Bankës

Alpha Bank-Albania, të cilat përbëhen nga pasqyra e

pozicionit financiar në datë 31 dhjetor 2009, pasqyra

e të ardhurave përmbledhëse, pasqyra e ndryshimeve

në kapitalin e vet dhe pasqyra e flukseve monetare për

vitin e mbyllur në atë datë, si dhe një përmbledhje e

politikave të rëndësishme kontabël dhe shënimeve të

tjera anekse.

Përgjegjësia e Drejtimit për Pasqyrat Financiare

Drejtimi është përgjegjës për përgatitjen dhe paraqitjen

e sinqertë të këtyre pasqyrave financiare në përputhje

me Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Finan-

ciar. Kjo përgjegjësi përfshin: hartimin, zbatimin dhe

mbajtjen e kontrollit të brendshëm të përshtatshëm

për përgatitjen dhe paraqitjen e sinqertë të pasqyrave

financiare pa anomali materiale të shkaktuara nga

mashtrimi apo gabimi, zgjedhjen dhe zbatimin e

politikave të përshtatshme kontabël; dhe kryerjen e

çmuarjeve kontabël të arsyeshme për rrethanat.

Përgjegjësia e Audituesit

Përgjegjësia jonë është të shprehim një opinion mbi

këto pasqyra financiare bazuar në auditimin tonë. Au-

ditimi ynë u bë në përputhje me Standardet Ndërkom-

bëtare të Auditimit. Këto standarde kërkojnë që ne

të respektojmë kërkesat e etikës dhe të planifikojmë

dhe të kryejmë auditimin me qëllim që të marrim një

siguri të arsyeshme nëse pasqyrat financiare nuk kanë

anomali materiale.

Auditimi ka të bëjë me kryerjen e proçedurave për të

marrë evidencë auditimi rreth shumave dhe informa-

cioneve të dhëna në pasqyrat financiare. Proçedurat e

9

zgjedhura varen nga gjykimi i audituesit, përfshirë këtu

edhe vlerësimin e rreziqeve të anomalive materiale në

pasqyrat financiare si pasojë e mashtrimit apo gabimit.

Kur vlerëson këto rreziqe, audituesi merr në konsider-

atë kontrollin e brendshëm të entitetit mbi përgatitjen

dhe paraqitjen e sinqertë të pasqyrave financiare në

mënyrë që të planifikojë procedura të përshtatshme

auditimi në rrethanat përkatëse të entitetit, por jo me

qëllim që të shprehë një opinion mbi efektivitetin e kon-

trollit të brendshëm të entitetit. Auditimi gjithashtu ka

të bëjë me vlerësimin e përshtatshmërisë së parimeve

kontabël të përdorura dhe arsyeshmërinë e çmuarjeve

kontabël të bëra nga drejtimi, si dhe me vlerësimin e

paraqitjes së përgjithshme të pasqyrave financiare.

Ne besojmë që evidenca e auditimit që ne kemi marrë

është e mjaftueshme dhe e përshtatshme për të dhënë

bazat për opinionin tonë të auditimit.

Opinioni

Sipas opinionit tonë, pasqyrat financiare japin një

pamje të vërtetë dhe të sinqertë të gjendjes financiare

të Bankës më 31 dhjetor 2009, të rezultatit të saj finan-

ciar dhe të flukseve të saj monetare për vitin e mbyllur

në atë datë, në përputhje me Standardet Ndërkombë-

tare të Raportimit Financiar.

KPMG Albania Sh.p.k.

Bulevardi “Dëshmorët e Kombit”

Twin Towers Buildings,

Kulla 1, kati 13-të

Tiranë, Shqipëri

Raporti Vjetor 2009

10

ShënimeViti i mbyllur më 31 Dhjetor 2009

Viti i mbyllur më 31 Dhjetor 2008

(Korrigjuar)

Të ardhura nga intereset 7 4,415,008 4,635,013

Shpenzime për interesa 8 (2,164,909) (1,940,387)

Të ardhura neto nga interesat 2,250,099 2,694,626

Të ardhura nga komisionet 243,252 226,443

Shpenzime për komisionet (28,802) (18,134)

Të ardhura neto nga komisionet 9 214,450 208,309

Fitimi neto nga transaksionet e shkëmbimeve valutore 654,130 255,953

Të ardhura të tjera operative 7,494 14,407

Të ardhura totale operative 661,624 270,360

Shpenzime për punonjësit 10 (530,041) (384,657)

Shpenzime të tjera operative 11 (1,008,039) (841,323)

Amortizimi i aktiveve afatgjata materiale dhe jo-materiale 18,19 (318,164) (193,309)

Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe paradhënieve

për klientët17 (327,977) (233,857)

(2,184,221) (1,653,146)

Fitimi para tatimit 941,952 1,520,149

Tatimi mbi fitimin 12 (47,782) (114,992)

Fitimi i vitit 894,170 1,405,157

Të ardhura të tjera përmbledhëse për vitin - -

Totali i të ardhurave përmbledhëse për vitin 894,170 1,405,157

Pasqyra e të ardhurave përmbledhëse duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 16 deri 67.

PASQYRA E TË ARDHURAVE PËRMBLEDHËSE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)

11

Shënime 31 Dhjetor 2009

31 Dhjetor 2008

(Korrigjuar)

31 Dhjetor 2007

(Korrigjuar)

Aktivet

Mjete monetare dhe vlera në

Bankën Qëndrore13 8,088,200 9,185,449 5,768,195

Hua dhe paradhënie institucioneve

financiare14 1,289,291 46,087 2,035,384

Letra me vlerë të mbajtura për tregtim 15 837,514 864,696 1,181,732

Letra me vlerë të mbajtura për investim 16 6,739,233 11,326,053 11,752,999

Hua dhe paradhënie klientëve 17 45,492,856 44,607,315 31,053,467

Tatim fitimi i parapaguar 408,946 118,541 1,955

Aktive afatgjata materiale 18 1,785,093 1,620,285 634,541

Aktive jo-materiale 19 199,717 139,278 105,966

Aktive të tjera 20 199,959 196,990 117,393

Totali i aktiveve 65,040,809 68,104,694 52,651,632

Detyrimet

Hua dhe paradhënie nga institucionet

financiare21 4,856,568 3,987,109 2,051,436

Detyrime ndaj klientëve 22 51,580,479 56,294,155 44,557,316

Pasive tatimore të shtyra 23 58,132 59,945 67,967

Detyrime të tjera 24 663,039 775,064 391,649

57,158,218 61,116,273 47,068,368

Kapitali aksioner

Kapitali i paguar 25 6,187,480 5,161,739 3,963,275

Rezerva ligjore 26 817,483 817,483 817,483

Fitime të mbartura 877,628 1,009,199 802,506

7,882,591 6,988,421 5,583,264

Totali i detyrimeve dhe kapitalit aksioner 65,040,809 68,104,694 52,651,632

Pasqyra e pozicionit fianciar duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 6 deri 49.

PASQYRA E POZICIONIT FINANCIAR MË 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë Lek, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)

Raporti Vjetor 2009

12

PASQYRA E NDRYSHIMEVE NË KAPITAL PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)

Kapitali i paguar

Rezerva e rivlerësimit

Rezerva ligjore

Fitime të mbartura Totali

Gjendja më 1 Janar 2008 e raportuar

më parë3,963,275 (667,828) 817,483 1,470,334 5,583,264

Ndryshime në politikën kontabël - 667,828 - (667,828) -

Gjendja më 1 Janar 2008 (korrigjuar) 3,963,275 - 817,483 1,470,334 5,583,264

Fitimi neto për vitin - - - 1,405,157 1,405,157

Totali i të ardhurave përmbledhëse për

vitin- - - 1,405,157 1,405,157

Rritja e kapitalit të paguar 1,198,464 - - (1,198,464) -

Totali i kontributeve nga pronarët dhe

shpërndarjeve ndaj pronarëve1,198,464 - - (1,198,464) -

Gjendja më 31 Dhjetor 2008 (korrigjuar) 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421

Gjendja më 31 Dhjetor 2008 e raportuar

më parë5,161,739 (556,046) 817,483 1,565,245 6,988,421

Ndryshime në politikën kontabël - 556,046 - (556,046) -

Gjendja më 31 Dhjetor 2008 (korrigjuar) 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421

Gjendja më 1 Janar 2009 (korrigjuar) 5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421

Fitimi neto për vitin - - 894,170 894,170

Totali i të ardhurave përmbledhëse për

vitin- - - 894,170 894,170

Rritja e kapitalit të paguar 1,025,741 - - (1,025,741) -

Totali i kontributeve nga pronarët dhe

shpërndarjeve ndaj pronarëve1,025,741 - - (1,025,741) -

Gjendja më 31 Dhjetor 2009 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591

Pasqyra e ndryshimeve në kapital duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 16 deri 67.

13

PASQYRA E FLUKSEVE MONETARE PËR VITIN E MBYLLUR MË 31 DHJETOR 2009 (Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)

Shënime

Viti i mbyllur më

31 Dhjetor 2009

Viti i mbyllur më

31 Dhjetor 2008

(Korrigjuar)

Flukse monetare nga veprimtari operative:


Rregullime për zëra jo-monetarë:

Amortizimi i aktiveve afatgjata materiale dhe jo-materiale 18,19 318,164 193,309

Humbja nga shitja e aktiveve afatgjata materiale 5,763 15,166

Humbje nga nxjerrja jashtë përdorimit e

aktiveve afatgjata materiale- (38,482)

Humbje neto nga zhvlerësimi i huave dhe

paradhënieve për klientët17 327,977 233,857

Humbja/(fitimi) neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave

me vlerë mbajtur për tregtim10,424 (97,826)

Të ardhura nga interesat (4,415,008) (4,635,013)

Shpenzime për interesa 2,164,909 1,940,387

Flukset monetare para ndryshimeve në kapitalin qarkullues (645,819) (868,453)

Rritje në rezervën e detyrueshme (287,670) (978,485)

Rritje në huatë ndaj klientëve (1,005,577) (13,761,522)

Rritje në aktive të tjera (2,969) (79,597)

Rritje në hua dhe paradhënie nga institucionet financiare 869,908 1,935,103

(Zvogëlim)/rritje në detyrimet ndaj klientëve (4,387,288) 11,275,320

(Zvogëlim)/rritje në detyrime të tjera (112,024) 383,415

Interes i paguar (2,491,746) (1,478,298)

Interes i arkëtuar 4,207,175 4,609,618

Tatim mbi fitimin i paguar (340,001) (239,600)

Mjete monetare neto (përdorur)/nga veprimtaritë operative (4,196,011) 797,501

Flukse monetare nga veprimtaritë investuese:

Blerje e aktiveve aftagjata materiale

dhe jo-materiale(551,634) (1,252,293)

Arkëtime nga shitja e aktiveve afatgjata materiale 2,460 63,244

Arkëtime neto nga blerja e letrave me vlerë të mbajtura per

investim dhe tregtim4,603,578 841,808

Mjete monetare nga/(përdorur) në veprimtaritë investuese 4,054,404 (347,241)

(Pakësimi)/rritja neto i mjeteve monetare (141,607) 450,260

Mjete monetare në fillim të periudhës 4,210,968 3,760,708

Mjete monetare në fund të periudhës 27 4,069,361 4,210,968

Këto pasqyra financiare u miratuan nga Njësia e Drejtimit Vendor më 31 Mars 2010 dhe u nënshkruan në emër të tij nga:

Andreas GalatoulasDrejtori Vendor

Ilda MarkollariDrejtori i Kontrollit Financiar dhe Kontabilitetit

Pasqyra e flukseve monetare duhet lexuar së bashku me shënimet shpjeguese dhe pjesë përbërëse të pasqyrave financiare në faqet 16 deri 67.

Raporti Vjetor 2009

14

15

Për Alpha Bank, Përgjegjshmëria Sociale zhvillohet dhe zbatohet me anë të sistemit të vlerave, objektivave dhe veprimeve që udhëheqin drejtimin korporativ të Bankës.

Alpha Bank po investon në mënyrë aktive në perparimin dhe përmirësimin e elementeve kryesorë të shoqërisë, duke ndihmuar komunitetet lokale nëpërmjet një programi sponsorizimi të larmishëm, duke përforcuar marrëdhëniet me të gjitha palët.Alpha Bank vlerëson që rritja ekonomike mbështetet në mënyrë direkte në administrimin e duhur të burimeve natyrore dhe në mbrojtjen e mjedisit.Banka njeh përgjegjësinë e saj për të ndihmuar në mënyrë aktive për zhvillim thelbësor dhe është angazhuar të ndihmojë në mënyrë të drejtpërdrejtë ose jo në ndihmë të mjedisit.

Mbështesim mjedisinGjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania mbështeti:• Bashkinë e Tiranës në projektin “Një qytetar, një pemë’’ duke dhuruar 20 pemë. • Ministrinë e Mjedisit në projektin “Të mbajmë të pastër qytetin’’.• Bashkinë e Librazhdit duke dhuruar 30 kontenierë mbeturinash. • HELMEPA (Shoqata Greke e Mbrojtjes së Mjedisit Detar) të organizonte një simposium në kolegjin Arsakio të Tiranës.

Mbështesim shoqërinëGjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania mbështeti projekte të ndryshme sportive, kulturore, sociale dhe ekonomike si:• Sponsorizimi i Festivalit të Parë të Filmit Grek në Shqipëri.

Përgjegjshmëria Sociale e Korporatës

Gjatë 3 ditëve të këtij festivali publikut iu prezantuan 10 filma Grek, nga regjisorë të vjetër dhe të rinj duke mbuluar tematika që prej viti 1970 e deri në ditët tona.• Aktiviteti sportiv “ALPHA BANK SPORTS PANORAMA” vizitoi Shqipërinë për të parën herë në Maj, në 4 qytete të mëdha, duke bashkëpunuar me Bashkitë vendase. Vizitorët morën pjesë në sporte të ndryshme dhe fituan dhurata dhe çmime speciale.• Sponsorizimi i Konkursit të Shkollave të Mesme në njohuri të përgjithshme, i cili zgjati 5 muaj dhe u organizua në qytete të ndryshme të Shqipërisë nga UTV.• Vendosja e një fondi në ndihmë të Shoqatës Nënë Tereza • Blerja e dhuratave të Shtëpisë së Fëmijës, Bilisht.• Blerja e Materialeve Mjekësore në Spitalin e Kuçovës.• Sponsorizimi i eventit në kujtim të poetit të madh Grek Yannis Ritsos, organizuar nga Fondacioni Grek i Kulturës.• Sponsorizimi i Forumit të 3-të të Biznesit, organizuar nga Ambasada Greke.

Me qëllim rritjen e mëtejshme të sensibilizimit të personelit të Grupit për çështjet sociale dhe mjedisore si dhe në përputhje me politikën e saj të Përgjegjshmërisë Sociale të Korporatës, e diela e fundit e muajit Maj është caktuar si “Dita e Vullnetarizmit të Alpha Bank”.Në 23 Maj 2009, personeli i të gjithë degëve të Alpha Bank-Albania pastruan rrugët afër degëve të tyre, ndërkohë që disa punonjës pastruan brigjet e detit në afërsi të degëve të tyre. Ky aktivitet u përqafua ngrohtësisht nga të gjithë punonjësit e Alpha Bank-Albania dhe në shumë raste kalimtarë u bënë pjesë e grupit duke ofruar ndihmën e tyre.

Raporti Vjetor 2009

16

SHËNIME SHPJEGUESE PËR PASQYRAT FINANCIARE PËR FUNDIN E VITIT 31 DHJETOR 2009(Vlerat në mijë LEK, përveç rasteve kur tregohet ndryshe)

1. INFORMACION I PËRGJITHSHËM

Alpha Bank A.E.-Dega e Tiranës u krijua në 1998 si

degë e Alpha Bank A.E., Athinë (“Zyra Qëndrore”), e

cila është mëma përfundimtare e grupi të shoqërive

Alpha Bank. Më 19 Dhjetor 2006 Këshilli Drejtues i

Zyrës Qëndrore miratoi një ndryshim të emrit të bankës

në Alpha Bank-Albania (“Banka”). Selia e regjistruar

e Bankës ndodhet në Rrugën e Kavajës, Business

Center G-Kam, kati i 2të, Tiranë, Shqipëri.

Banka është licensuar nga Banka e Shqipërisë për

transferimin e pagesave, aktivitete të huasë dhe de-

pozitimit, dhe aktivitete të tjera në përputhje me ligjin

“Për Bankat në Republikën e Shqipërisë” (nr. 8365 datë

2 Korrik 1998, ndryshuar më 18 Dhjetor 2006), dhe

me ligjin “Për Bankën e Shqipërisë” (Nr. 8269 datë 23

Dhjetor 1997). Banka ka një rrjet me 47 pika shërbimi

në të gjithë vendin (2008: 42 pika shërbimi), ku 12 pika

shërbimi ndodhen në Tiranë (2008: 9 pika shërbimi).

2. BAZAT E PËRGATITJES

(a) Deklarata e përputhshmërisë Pasqyrat financiare janë përgatitur në përputhje me

Standardet Ndërkombëtare të Raportimit Financiar

(SNRF) të lëshuara nga Bordi i Standarteve

Ndërkombëtare të Kontabilitetit (BSNK).

(b) Baza e matjesPasqyrat financiare janë përgatitur bazuar në koston

historike përveç instrumentave financiarë tregtarë dhe

derivativë, të cilët janë matur me vlerën e drejtë.

(c) Monedha funksionale dhe raportuesePasqyrat financiare paraqiten në LEK, e cila është

monedha funksionale e Bankës. Përveç rasteve kur

tregohet ndryshe, informacioni financiar i prezantuar

në LEK është rrumbullakosur në mijëshen më të afërt.

(d) Përdorimi i vlerësimeve dhe gjykimevePërgatitja e pasqyrave financiare në përputhje me

SNRF kërkon që drejtimi të kryejë gjykime, çmuarje

dhe supozime të cilat ndikojnë në aplikimin e politikave

dhe shumave të raportuara të aktiveve dhe detyrimeve,

të ardhurave dhe shpenzimeve. Rezultatet aktuale

mund të jenë të ndryshme nga këto vlerësime.

Çmuarjet dhe supozimet rishikohen në mënyrë të

vazhdueshme. Rishikimet e çmuarjeve kontabël njihen

në periudhën në të cilën çmuarja rishikohet dhe në

periudhat e ardhme nëse ato ndikohen.

Informacion mbi elemente të rëndësishëm në

vlerësimin e pasigurive dhe gjykime kritike për

aplikimin e politikave kontabël që kanë efekt

material në vlerat kontabël në pasqyrat financiare

jepet në shënimet 4 dhe 5.

(e) Ndryshime në politikat kontabëlDuke filluar nga data 1 Janar 2009, Banka ka

ndryshuar politikat e saj kontabël lidhur me

kontabilizimin e diferencave të këmbimit që rrjedhin

nga konvertimi i kapitalit të paguar në monedhë të huaj

dhe, paraqitjen e pasqyrave financiare.

Këto shpjegohen më poshtë:

Kontabilizimi për diferencat e këmbimit që rrjedhin

nga konvertimi i kapitalit të paguar në monedhë të

huaj

Kapitali i paguar në monedhë të huaj njihej fillimisht me

kursin e këmbimit në datën e transaksionit.

Në fund të vitit ai konvertohej me kursin e këmbimit në

17

atë datë. Diferencat e këmbimit që rridhnin nga

konvertimi njiheshin në rezervën e rivlerësimit duke

bërë pjesë në kapitalet e veta.

Në 1 Janar 2009 Banka e ka konvertuar kapitalin e

paguar në monedhë të huaj në monedhën funksionale

duke përdorur kursin e këmbimit në datën

e transaksionit.

Ndryshimi në politikën kontabël është zbatuar në

mënyrë retrospektive dhe ka eleminuar rezervën e

rivlerësimit më 31 Dhjetor 2008 me vlerë 556,046 mijë

LEK (2007: 667,828 mijë LEK), fitimi nga transaksio-

net e shkëmbimeve valutore për vitin e mbyllur më 31

Dhjetror 2008 u rrit me 111,782 mijë LEK dhe fitimet e

mbartura më 31 Dhjetor 2008 u zvogëluan me 667,828

mijë LEK.

Paraqitja e pasqyrave financiare

Banka aplikon SNK 1 të ndryshuar “Paraqitja e

Pasqyrave Financiare (2007)”, i cili hyri në fuqi më 1

Janar 2009. Si rrjedhim, Banka paraqet në pasqyrën e

ndryshimeve në kapital të gjitha ndryshimet në lidhje

me pronarët, ndërsa të gjitha ndryshimet e tjera që nuk

lidhen me pronarët paraqiten në pasqyrën e të

ardhurave përmbledhëse. Ndryshimi në politikën

kontabël prek vetëm aspektin prezantues të pasqyrave

financiare.

3. PËRMBLEDHJE E POLITIKAVE TË RËNDËSISHME KONTABËL

Polikat kontabël të paraqitura më poshtë janë zbatuar

në mënyrë të qëndrueshme në të gjitha përiudhat e

prezantuara në këto pasqyra financiare, përveç siç

është shpjeguar në shënimin 2(e), i cili adreson

ndryshimet në politikat kontabël.

(a) Transaksionet në monedhë të huajTransaksionet në monedhë të huaja konvertohen në

monedhën funksionale me kursin e datës së

transaksionit. Aktivet dhe detyrimet monetare në

monedha të huaja në datën e raportimit konvertohen

në monedhën funksionale me kursin e asaj date.

Fitimi apo humbja nga kursi i këmbimit për zërat

monetarë është diferenca ndërmjet kostove të

amortizuara në monedhën funksionale në fillim të

periudhës, e rregulluar me interesin efektiv dhe

pagesat gjatë periudhës, dhe kostove të amortizuara

në monedhë të huaj të konvertuara me kursin

e këmbimit në fund të periudhës. Aktivet dhe detyrimet

jo-monetare në monedhë të huaj që maten me vlerë të

drejtë konvertohen në monedhë funksionale me kursin

e këmbimit në datën kur është vendosur vlera e drejtë.

Diferencat nga kursi i këmbimit që rrjedhin nga

konvertimi njihen në fitim ose humbje.

Aktivet dhe detyrimet jo-monetare në monedhë të huaj

që maten mbi bazën e kostos historike konvertohen

duke përdorur kursin e këmbimit në datën

e transaksionit.

(b) InteresiTë ardhurat dhe shpenzimet nga interesat njihen në

fitim ose humbje duke përdorur metodën e interesit

efektiv. Norma e interesit efektiv është norma që

skonton pagesat dhe arkëtimet e pritshme në të

ardhmen gjatë jetëgjatësisë së aktivit ose detyrimit

financiar deri në vlerën kontabël të aktivit ose detyrimit

financiar. Kur llogarit normën e interesit efektiv,

Banka vlerëson flukset monetare të ardhshme duke

marrë në konsideratë të gjitha kushtet kontraktuale të

instrumentit financiar por jo humbjet e ardhshme.

Llogaritja e normës së interesit efektiv përfshin të

gjitha komisionet e paguara apo të arkëtuara që

janë pjesë përbërëse e normës efektive të interesit.

Kostot e transaksioneve përfshijnë kosto shtesë të

Raporti Vjetor 2009

18

ngarkueshme drejtpërdrejt për blerjen apo emetimin e

një aktivi apo detyrimi financiar.

Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi të paraqitura

në pasqyrën e të ardhurave përmbledhëse përfshijnë:

• interesat nga aktivet ose detyrimet financiare me

kosto të amortizuar mbi bazen e normës së interesit

efektiv

• interesat nga aktivet dhe detyrimet e mbajtura për

tregtim

• ndryshimet në vlerën e drejtë të aktiveve dhe

detyrimeve të mbajtura për tregtim

Të ardhurat dhe shpenzimet nga interesi për të gjithë

aktivet dhe detyrimet e mbajtura për tregtim janë

konsideruar si të rastësishme për aktivitetet tregtare të

Bankës dhe janë paraqitur bashkë me ndryshimet në

vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve të mbajtura

për tregtim në të ardhurat ose shpenzimet neto për

interesa.

(c) Tarifa dhe komisioneTë ardhurat dhe shpenzimet nga tarifat dhe komisionet

të cilat janë pjesë përbërëse e normës së interesit

efektiv për një aktiv ose detyrim financiar, përfshihen

në matjen e normës së interesit efektiv.

Të ardhura të tjera nga komisionet dhe tarifat, përfshirë

tarifat e shërbimeve kontabël, komisionet e shitjeve,

tarifat për vendosjet e depozitave, njihen në momentin

e kryerjes së shërbimeve të lidhura me to.

Shpenzime të tjera për komisione dhe tarifa lidhen

kryesisht me tarifa transaksionesh ose shërbimesh të

cilat shpenzohen në momentin që shërbimet përfitohen.

(d) Pagesa të qirasëPagesat e kryera për qiranë e zakonshme janë

ngarkuar në fitim ose humbje në mënyre lineare gjatë

periudhës së qirasë. Pagesa motivimi marrë nga

qiradhënësi njihen si pjesë përbërëse e shpenzimit të

qirasë përgjatë jetës së qirasë.

Pagesat minimale të qirasë financiare janë të

shpërndara midis shpenzimeve financiare dhe

pakësimit të detyrimit të papaguar.

Shpenzimet financiare janë shpërndarë për çdo

periudhë gjatë afatit të qirasë në mënyrë që të japin një

normë interesi periodike dhe konstante mbi pjesën e

mbetur të detyrimit.

Detyrimet e kushëzuara për pagesat e qirasë llogariten

duke rishikuar pagesat e ardhshme minimale përgjatë

jetës së mbetur të qirasë kur konfirmohen ndryshime të

qirasë.

(e) Tatim fitimiTatimi mbi fitimin përfshin tatimin e periudhës aktuale

dhe tatimin e shtyrë. Tatimi i periudhës aktuale dhe ai

i shtyrë njihen në fitim ose humbje përveç pjesës që

lidhet me zëra të njohur direkt në kapital ose të ardhura

të tjera përmbledhëse.

Tatimi aktual është tatimi që pritet të paguhet ose të

arkëtohet mbi fitimin e tatueshëm të vitit, duke për-

dorur normën tatimore në fuqi ose që hyn në fuqi

menjëherë në datën e raportimit, dhe çdo sistemim të

tatimit të pagueshëm për vitet e mëparshme.

Tatimi i shtyrë është njohur për diferencat e

përkohshme ndërmjet vlerës kontabël neto të ak-

tiveve dhe detyrimeve për qëllime raportimi financiar

dhe bazës tatimore. Tatimi i shtyrë është matur duke

përdorur normën tatimore që pritet të aplikohet ndaj

diferencave të përkohshme kur ato kthehen, bazuar në

ligjet në fuqi ose që hyjnë në fuqi menjëherë në datën

e raportimit. Aktivet dhe pasivet tatimore të shtyra

netohen nëse ekziston një e drejtë ligjore për të netuar

detyrimet për tatimin aktual të pagueshëm ndaj tatimit

të parapaguar, dhe ato lidhen me tatimin mbi të

ardhurat që përcakton i njëjti autoritet tatimor mbi të

njëjtin subjekt tatimpagues.

19

Një aktiv tatimor i shtyrë njihet për humbjet fiskale

të papërdorura, kreditime tatimore dhe diferenca të

përkohshme të zbritshme për aq sa është e mundur

që fitimi i tatueshëm i ardhshëm do të jetë i

disponueshëm kundrejt të cilit ato të mund të përdoren.

Aktivi tatimor i shtyrë rishikohet në çdo datë raportimi

dhe zvogëlohet për aq sa nuk është e mundur të

realizohet përfitim fiskal.

(f) Aktivet dhe detyrimet financiare(I) Njohja

Banka fillimisht njeh huatë dhe depozitat në datën kur

ato krijohen. Blerjet dhe shitjet normale të një aktivi

financiar janë njohur në datën e tregtimit në të cilën

Banka zotohet të blejë ose të shesë aktivin. Të gjitha

aktivet e tjera financiare njihen fillimisht në datën e

tregtimit në të cilën Banka bëhet palë në kushtet

kontraktuale të instrumentit.

Një aktiv ose detyrim financiar është matur fillimisht

me vlerën e drejtë plus kostot e transaksionit që janë të

lidhura drejtpërdrejt me blerjen apo emetimin e tyre.

(II) Klasifikimi

Referoju politikave kontabël (g), (h), (i) dhe (j).

(III) Mosnjohja

Banka nuk njeh një aktiv financiar kur të drejtat kon-

traktuale ndaj flukseve monetare që rrjedhin nga aktivi

financiar mbarojnë, ose kur ajo e transferon aktivin

financiar në një transaksion ku të gjitha rreziqet dhe

përfitimet nga pronësia e aktivit financiar janë transfer

uar ose kur Banka as transferon dhe as mban të gjitha

rreziqet dhe përfitimet nga pronësia dhe ajo nuk ka

më kontroll mbi aktivin financiar. Interesi nga aktivet

financiare të transferuara që plotësojnë kushtet për

mosnjohje, i cili është krijuar apo përfituar nga Banka

njihet si një aktiv ose detyrim i veçantë në pasqyrën e

pozicionit financiar. Në momentin e mosnjohjes së një

aktivi financiar, diferenca ndërmjet vlerës kontabël të

aktivit, dhe shumës së (i) vlerës së marrë në këmbim

dhe (ii) ndonjë fitim ose humbje e mbartur që është

njohur në të ardhurat e tjera përmbledhëse, njihet në

fitim ose humbje.

Banka merr pjesë në transaksione me anë të të cilave

transferon aktive të njohura në pasqyrën e pozicionit

financiar, por në të njëjtën kohë ruan kryesisht të

gjitha rreziqet dhe përfitimet e aktivit të transferuar

ose një pjesë të tyre. Nëse ruhen kryesisht të gjitha

rreziqet dhe përfitimet, atëherë aktivet e transferuara

vazhdojnë të njihen në pasqyrën e pozicionit financiar.

Transferimi i aktiveve ku ruhen kryesisht të gjitha rreziqet

dhe përfitimet, përfshin për shembull huadhënien e

letrave me vlerë dhe transaksionet e riblerjeve.

Kur aktivet i shiten një pale të tretë me një normë totale

kthimi konvergjuese, transaksioni konsiderohet si një

transaksion financiar i siguruar i ngjashëm me transak-

sionet e riblerjes duke qenë se Banka ruan kryesisht të

gjitha rreziqet dhe përfitimet e aktivit.

Në transaksione ku Banka as nuk ruan dhe as nuk

transferon kryesisht të gjitha rreziqet dhe përfitimet e

pronësisë mbi aktivin financiar dhe ajo mban kontrol-

lin mbi aktivin, Banka vazhdon të njohë aktivin sipas

shkallës së përfshirjes së vazhdueshme të saj në ak-

tivin financiar, e përcaktuar kjo nga masa e ekspozimit

ndaj ndryshimeve në vlerën e aktivit të transferuar.

Banka nuk njeh një detyrim financiar kur detyrimet

kontraktuale mbarojnë, janë shlyer ose janë anulluar.

(IV) Kompensimi i një aktivi financiar dhe një

detyrimi financiar

Aktivet financiare mund të kompensohen me detyrimet

financiare dhe vlera e tyre me bazë neto të paraqitet

në pasqyrën e pozicionit financiar atëherë dhe vetëm

atëherë kur Banka ka një të drejtë ligjore për të

kompensuar shumat e njohura dhe ajo synon ose të

shlyejë mbi një bazë neto, ose të realizojë aktivin dhe

të shlyejë detyrimin njëkohësisht.

Të ardhurat dhe shpenzimet paraqiten mbi baza neto

Raporti Vjetor 2009

20

vetëm kur lejohen nga SNRF-të , ose për fitime dhe

humbje të lindura nga një grup transaksionesh të

ngjashme si në rastin e aktiviteteve tregtare të Bankës.

(V) Matja e kostos së amortizuar

Kostoja e amortizuar e një aktivi ose detyrimi financiar

është vlera me të cilën aktivi ose detyrimi financiar

matet në momentin fillestar, duke i zbritur pagesat e

principalit, plus ose minus amortizimin e akumuluar

duke përdorur metodën e interesit efektiv të çdo

diference ndërmjet vlerës fillestare të njohur dhe vlerës

në maturim, minus çdo zbritje për efekt zhvlerësimi

(VI) Matja e vlerës së drejtë

Vlera e drejtë është shuma me të cilën mund të shkëm-

behet një aktiv, ose mund të shlyhet një pasiv, midis

palëve të vullnetshme, të mirëinformuara dhe të

palidhura me njëra-tjetrën në datën e matjes.

Në rastin kur janë të disponueshme, Banka llogarit

vlerën e drejtë të një instrumenti duke përdorur çmime

të kuotuara në një treg aktiv për atë instrument. Nje

treg konsiderohet aktiv nëse çmimet e kuotuara janë

të gatshëm dhe vazhdimisht të disponueshëm dhe

ato çmime paraqesin kryerjen reale dhe në mënyrë

të rregullt të transaksioneve të tregut midis palëve të

palidhura me njeri-tjetrin.

Në qoftë se për një instrument financiar nuk ka treg

aktiv, Banka vendos vlerën e drejtë duke përdorur

një teknikë vlerësimi. Teknikat e vlerësimit përfshijnë

përdorimin e transaksioneve më të fundit të kryera

midis palëve të vullnetshme, të mirëinformuara dhe

të palidhura me njëra-tjetrën (nëse ka), krahasime me

vlerën e drejtë për instrumenta të tjerë të ngjashëm,

dhe analizat e fluksit monetar të skontuar. Teknika e

vlerësimit e zgjedhur përdor maksimumin e inputeve të

tregut dhe mbështetet sa më pak të jetë e mundur në

inputet specifike të Bankës. Ajo përfshin të gjithë fak-

torët që pjesëmarrësit e tregut do të merrnin parasysh

në caktimin e çmimit dhe është në përputhje me meto-

dologjitë e pranuara ekonomike për vlerësimin e instru-

mentave financiarë. Inputet për teknikat e vlerësimit

pasqyrojnë në mënyrë të arsyeshme pritshmëritë e

tregut dhe matjet e faktorëve të rrezikut të kthimit të

qenësishëm në instrumentin financiar. Banka kalibron

teknikën e vlerësimit dhe e teston atë për vlefshmërinë

duke përdorur çmimet nga çdo transaksion aktual

tregu të mbikëqyrur në të njëjtin instrument ose bazuar

në të dhënat e disponueshme të tregut të mbikëqyrur.

Evidenca më e mirë e vlerës së drejtë të një instrumenti

financiar në njohjen fillestare është çmimi i transaksi-

onit, d.m.th. vlera e drejtë e shumës së dhënë ose të

marrë, nëse vlera e drejtë e këtij instrumenti nuk është

evidentuar nga krahasimi me transaksione të tjera

aktuale të tregut të mbikëqyrur për të njëjtin instrument

ose bazuar një një teknikë vlerësimi variablat e të cilës

përfshijnë vetëm të dhëna nga tregje të mbikëqyrura.

Kur çmimi i transaksionit ofron evidencën më të mirë

për vlerën e drejtë në njohjen fillestare, instrumenti

financiar matet fillimisht me çmimin e transaksionit

dhe ndonjë diferencë midis këtij çmimi dhe vlerës së

përftuar fillimisht nga një model vlerësimi njihet në vijim

në fitim ose humbje gjatë jetës së instrumentit por jo

më vonë se atëherë kur vlerësimi mbështetet plotësisht

nga të dhënat nga tregje të mbikëqyrura ose transaksi-

oni është mbyllur.

Vlera e drejtë reflekton rrezikun e kredisë të instru-

mentit dhe përfshin rregullime për të marrë parasysh

rrezikun e kredisë së Bankës dhe palës tjetër sipas

rastit. Vlera e drejtë e llogaritur sipas modeleve

rregullohet për efektin e ndonjë elementi tjetër si,

rreziku i likuiditetit apo paqartësi të modelit, deri në atë

masë që Banka beson se nje palë e tretë pjesëmarrëse

në treg do t’i marrë parasysh në çmimin e transaksionit.

(VII) Identifikimi dhe matja e zhvlerësimit

Në çdo datë raportimi Banka vlerëson nëse ka

evidencë objektive që aktivet financiare të cilat nuk

21

mbahen me vlerën e drejtë përmes fitimit ose humbjes

janë zhvlerësuar. Aktivet financiare zhvlerësohen nëse

evidencë objektive tregon se një ngjarje zhvlerësimi ka

ndodhur pas njohjes fillestare të aktivit, dhe që ngjarja

e zhvlerësimit ka një ndikim në flukset e ardhshme të

mjeteve monetare të aktivit, të cilat mund të maten me

besueshmëri.

Evidenca objektive që aktivet financiare janë të

zhvlerësuara mund të përfshijë mospagesa ose

vështirësi financiare të huamarrësit, ristrukturimin e

një huaje me kushte dhe afate të cilat Banka nuk do

t’i kishte dhënë ndryshe, të dhëna që një huamarrës

ose emetues i letrave me vlerë po falimenton, zhdukja

e një tregu aktiv për një letër me vlerë, ose të dhëna

të tjera të dukshme lidhur me një grup aktivesh si p.sh

ndryshime të pafavorshme në aftësinë paguese të

një huamarrësi ose emetuesi të letrave me vlerë, ose

kushte ekonomike që lidhen me sjelljen e vështirësive

financiare në Bankë.

Banka konsideron evidencën e zhvlerësimit për huatë

dhe paradhëniet dhe letrat me vlerë të mbajtura deri në

maturim si individualisht ashtu edhe në mënyrë kole-

ktive. Të gjitha huatë dhe paradhëniet dhe letrat me

vlerë të mbajtura deri në maturim të cilat janë individu-

alisht të rëndësishme vlerësohen individualisht për

zhvlerësim specifik. Të gjitha huatë dhe paradhëniet

dhe letrat me vlerë të mbajtura deri në maturim të cilat

nuk janë individualisht të rëndësishme vlerësohen

në mënyrë kolektive për zhvlerësim duke grupuar së

bashku huatë dhe paradhëniet dhe letrat me vlerë të

mbajtura deri në maturim që kanë karakteristika të

ngjashme rreziku.

Për vlerësimin e zhvlerësimit kolektiv Banka përdor

modele statistikore të përvojës historike të humbjes,

periudhën e rimarrjes dhe vlerën e humbjes, duke për-

fshirë dhe gjykimin e drejtuesve nëse kushtet aktuale

ekonomike dhe të kreditimit janë të tilla që humbjet

aktuale të ketë gjasa të jenë më të mëdha ose më të

vogla se ato të përcaktuara nga modelimi historik.

Normat e mospagimit dhe humbjes dhe periudha e

pritshme e rimarrjes krahasohen rregullisht me rezul-

tatet aktuale për të siguruar që ato të jenë të përshtat-

shme.

Humbja nga zhvlerësimi i një aktivi financiar të matur

me koston e amortizuar është llogaritur si diferencë

ndërmjet vlerës kontabël dhe vlerës aktuale të flukseve

të ardhshme të vlerësuara të mjeteve monetare skon-

tuar me normën fillestare të interesit efektiv të aktivit

financiar. Humbjet njihen në fitim ose humbje dhe

pasqyrohen në një llogari provigjoni përkundrejt huave

dhe paradhënieve. Interesat mbi aktivet e zhvlerësuara

vazhdojnë të njihen nëpërmjet skontimeve të pandry-

shueshme. Kur një ngjarje pas datës së raportimit

tregon për zvogëlim të zhvlerësimit, zvogëlimi i

zhvlerësimit anullohet nëpërmjet fitimit ose humbjes.

Banka nuk njeh (fshin) disa hua dhe letra me vlerë

të mbajtura për investim kur ato përcaktohen si të

paarkëtueshme (shiko shënimin 4).

(g) Mjete monetare dhe ekuivalente me toMjetet monetare dhe ekuivalente me to përfshijnë

kartëmonedha dhe monedha në arkë, gjendje të

pakushtëzuara në Bankën Qëndrore dhe të tjera

aktive financiare afatshkurtra me maturitet origjinal tre

muaj ose më pak, të cilat janë objekt i një rreziku

jo domethënës të ndryshimeve në vlerë, dhe

përdoren nga Banka në administrimin e angazhimeve

afatshkurtra.

Mjetet monetare dhe ekuivalente me to mbahen në

pasqyrën e pozicionit financiar me koston e amortizuar.

(h) Letra me vlerë të mbajtura për tregtimLetrat me vlerë të mbajtura për tregtim janë ato letra

me vlerë të cilat Banka i ka blerë kryesisht për qëllimin

Raporti Vjetor 2009

22

e shitjes në periudhë afatshkurtër. Letrat me vlerë të

mbajtura për tregtim njihen fillimisht dhe maten në vijim

me vlerën e drejtë duke i kaluar kostot e transaksionit

direkt si fitim ose humbje.

Të gjitha ndryshimet në vlerën e drejtë njihen si pjesë e

të ardhurave nga interesi në fitim ose humbje.

Aktivet dhe detyrimet e tregtueshme nuk riklasifikohen

pas njohjes fillestare, përveç aktiveve jo-derivativë

të mbajtur për tregtim që nuk janë përcaktuar që në

njohjen fillestare si me vlerë të drejtë përmes fitimit ose

humbjes, të cilat mund të riklasifikohen jashtë kësaj

kategorie nëse ato nuk mbahen më për qëllimin e

rishitjes në periudhë afatshkurtër dhe plotësohen

kushtet e mëposhtme:

• Nëse aktivi financiar ka plotësuar përkufizimet për

huatë dhe llogaritë e arkëtueshme, atëherë ai mund

të riklasifikohet nëse Banka ka synimin dhe aftësinë

ta mbajë aktivin financiar deri në të ardhmen e afërt

ose deri në maturim.

• Nëse aktivi financiar nuk ka plotësuar përkufizimet

për huatë dhe llogaritë e arkëtueshme, atëherë ai

mund të riklasifikohet nga kategoria e tregtueshme

vetëm në “rrethana të veçanta”.

(i) Hua dhe paradhënieHuatë dhe paradhëniet janë aktive finaciare

jo-derivativë, me pagesa fikse ose të përcaktuara,

të cilat nuk janë kuotuar në tregje aktive dhe Banka

nuk ka për qëllim t’i shesë në periudhën afatshkurtër.

Kur Banka blen një aktiv financiar dhe njëherësh hyn

në një marrëveshje për ta rishitur këtë aktiv me një

çmim të fiksuar në një datë të ardhshme (“marrëveshje

të anasjellta të riblerjes”), marrëveshja kontabilizohet

si një hua apo paradhënie dhe aktivet në bazë të

marrëveshjes nuk paraqiten në pasqyrat financiare të

Bankës.

Huatë dhe paradhëniet fillimisht maten me vlerën e

drejtë plus kosto të tjera direkte të transaksionit, dhe

në vijim maten me koston e amortizuar duke përdorur

metodën e interesit efektiv.

(j) Letra me vlerë të mbajtura deri në maturimLetrat me vlerë që mbahen deri në maturim janë aktive

financiare jo-derivativë me pagesa fikse ose të për-

caktuara dhe maturitet të përcaktuar, të cilat Banka ka

synimin e qartë dhe aftësinë t’i mbajë deri në maturim,

dhe të cilat nuk janë përcaktuar si me vlerë të drejtë

nëpërmjet fitimit ose humbjes ose si të vlefshme për

shitje.

Letrat me vlerë që mbahen deri në maturim mbahen

me koston e amortizuar duke përdorur metodën e

interesit efektiv. Në raste të shitjes ose riklasifikimit

përpara maturimit të një sasie të rëndësishme të

letrave me vlerë që mbahen deri në maturim do të

rezultonte në riklasifikimin e të gjithë letrave me vlerë

që mbahen deri në maturim si të vlefshme për shitje,

dhe do të pengonte Bankën të klasifikonte letrat me

vlerë për qëllime investimi si të mbajtura deri në

maturim gjatë periudhës aktuale dhe gjatë dy viteve

financiarë pasues. Megjithatë, shitje ose riklasifikime

në ndonjë nga rrethanat e mëposhtme nuk do të

shkaktonin një riklasifikim të detyrueshëm:

• shitje ose riklasifikime që janë aq afër datës së ma

turimit sa ndryshimet në normat e interesit të tregut

nuk do të kishin efekt të rëndësishëm në vlerën e

drejtë të aktivit financiar

• shitje ose riklasifikime pasi Banka ka arkëtuar pjesën

më të madhe të principalit të aktivit

• shitje ose riklasifikime që lidhen me ngjarje të izoluara

dhe jo të përsëritshme përtej kontrollit të Bankës që

nuk mund të ishin parashikuar në mënyrë të

besueshme.

23

(k) Aktive afatgjata materiale(I) Njohja dhe matja

Zërat e aktiveve afatgjata materiale paraqiten me kosto

minus amortizimin e akumuluar dhe humbjet e akumu-

luara nga zhvlerësimi.

Kosto përfshin shpenzime që janë drejtpërdrejt të

ngarkueshme për blerjen e aktivit. Kosto e aktiveve

të ndërtuara nga vetë Banka përfshin koston e ma-

terialeve dhe të fuqisë punëtore, ndonjë kosto tjetër

që lidhet drejtpërdrejt me vënien e aktivit në vendin

dhe kushtet e nevojshme që ai të jetë i përdorshëm

në mënyrën e synuar, dhe kostot e çmontimit dhe

lëvizjes së pajisjeve dhe restaurimin e ambjentit ku ato

janë vendosur. Kur pjesë të një elementi të aktiveve

afatgjata materiale kanë jetëgjatësinë e dobishme të

ndryshme, ato kontabilizohen si elemente të veçanta

të aktiveve afatgjata materiale.

Fitimi ose humbja që vjen nga pakësimi i një zëri të

aktiveve afatgjata materiale përcaktohet duke kraha-

suar shumën e arkëtuar nga pakësimi me vlerën konta-

bël të zërit, dhe njihet në baza neto në të ardhurat e

tjera në fitim ose humbje.

(II) Kostot vijuese

Kostoja e zëvendësimit të një pjese të një elementi të

aktiveve afatgjata materiale njihet në vlerën e mbartur

të elementit nëse është e mundshme që përfitime

ekonomike në të ardhmen që i atribuohen atij elementi

do të rrjedhin në Bankë, dhe kostoja e tij mund të

matet me besueshmëri. Vlera e mbartur e pjesës së

zëvendësuar anullohet. Kostot e shërbimeve ditore të

aktiveve afatgjata materiale njihen në fitim ose humbje

në momentin kur ndodhin.

(III) Amortizimi

Amortizimi njihet në fitim ose humbje në mënyrë

lineare përgjatë jetës së dobishme të çdo zëri të

aktiveve afatgjata materiale.

Vlerësimi për jetën e dobishme për periudhën aktuale

dhe atë krahasuese është si më poshtë:

• Orendi dhe pajisje 5 vjet

• Automjete 5 vjet

• Pajisje informatike 4 vjet

• Përmirësime dhe periudha më e shkurtër

përshtatje të ambjenteve midis jetës së dobishme

me qira dhe afatit të qirasë

Metoda e amortizimit, jeta e dobishme dhe vlera e

mbetur rishikohen në çdo datë raportimi dhe rregu-

llohet nëse është e nevojshme.

(l) Aktivet jo-materialeProgramet kompjuterike të blera nga Banka njihen me

koston historike zvogëluar me amortizimin dhe humb-

jet e akumuluara nga zhvlerësimi.

Shpenzime vijuese për programet kompjuterike

kapitalizohen vetëm kur këto shpenzime ndikojnë në

rritjen e përfitimit të ardhshëm ekonomik të aktivit të

cilit i ngarkohen. Të gjitha shpenzimet e tjera njihen në

periudhën që ndodhin.

Amortizimi njihet në fitim ose humbje në mënyrë lineare

përgjatë jetës së dobishme të programit kompjuterik

duke filluar nga data në të cilën ky program është i

gatshëm për përdorim. Jeta e dobishme e programeve

kompjuterike është katër vjet. Metoda e amortizimit,

jeta e dobishme dhe vlera e mbetur rishikohen në çdo

datë raportimi dhe rregullohet nesë është e nevojshme.

(m) Zhvlerësimi i aktiveve jo-financiareVlera kontabël e aktiveve jo-financiare të Bankës,

aktiveve tatimore të shtyra rishikohet në çdo datë

raportimi për të përcaktuar nëse ka evidenca për

zhvlerësim. Nëse ka evidenca të tilla atëherë

vlerësohet vlera e rikuperueshme e aktivit.

Humbje nga zhvlerësimi njihet nëse vlera kontabël e

një aktivi ose e njësisë gjeneruese të mjeteve monetare

Raporti Vjetor 2009

24

tejkalon vlerën e rikuperueshme. Njësia gjeneruese

e mjeteve monetare është grupi më i vogël i identi-

fikueshëm i aktiveve që gjeneron flukse monetare që

janë të pavarura nga aktivet dhe grupet e tjera.

Humbjet nga zhvlerësimi njihen në fitim ose humbje.

Vlera e rikuperueshme e një aktivi ose e njësisë

gjeneruese të mjeteve monetare është me e madhja

ndërmjet çmimit neto të shitjes dhe vlerës së tij në

përdorim. Në vlerësimin e vlerës në përdorim, flukset e

çmuara të ardhshme të mjeteve monetare janë skon-

tuar në vlerën e tyre aktuale duke përdorur një normë

skontimi para taksave që reflekton vlerësimin aktual të

tregut për vlerën në kohë të parasë dhe risqet speci-

fike për aktivin. Humbjet nga zhvlerësimi të njohura në

periudhat e mëparshme vlerësohen në çdo datë

raportimi për evidenca nëse humbja është zvogëluar

ose nuk ekziston më. Një humbje për zhvlerësim

anullohet nëse ka patur ndryshim në vlerësimet e

përdorura për përcaktimin e vlerës së rikuperueshme.

Humbja nga zhvlerësimi anullohet deri në atë masë sa

vlera kontabël e aktivit nuk tejkalon vlerën kontabël që

do të përcaktohej duke i zbritur amortizimin, sikur të

mos ishte njohur ndonjë humbje nga zhvlerësimi.

(n) Depozita dhe detyrime të tjera financiareDepozitat dhe detyrimet e tjera financiare janë pjesë e

burimeve të financimit të Bankës.

Kur Banka shet një aktiv financiar dhe njëkohësisht

hyn në një marrëveshje për të riblerë këtë aktiv (ose

një aktiv të ngjashëm) më një çmim fiks në të ardhmen

(“repo”), marrëveshja kontabilizohet si një depozitë,

dhe aktivi vazhdon të njihet në pasqyrat financiare të

Bankës.

Banka klasifikon instrumentat e kapitalit si detyrime

financiare ose instrumenta të kapitalit të vet në

përputhje me thelbin e kushteve kontraktuale të

instrumentit. Depozitat dhe detyrimet e tjera financiare

maten fillimisht me vlerën e drejtë plus kosto të tjera

direkte të transaksionit, dhe në vjim maten me

kosto të amortizuar duke përdorur metodën

e interesit efektiv.

(o) ProvizionetNjë provizion njihet nëse, si rezultat i ngjarjeve të

shkuara, Banka ka një detyrim ligjor ose konstruktiv i

cili mund të matet në mënyrë të besueshme, dhe ka

shumë të ngjarë që për të shlyer detyrimin, të kërkohet

një dalje e burimeve që përfshijnë përfitime ekonomike.

Provizionet janë përcaktuar duke skontuar flukset e

pritshme monetare me një normë skontimi para tak-

save që reflekton vlerësimin aktual të tregut për vlerën

në kohë të parasë dhe, sipas rastit, risqet specifike të

detyrimit.

(p) Përfitimet e punonjësvePlan pensioni me kontribute të përcaktuara

Detyrimet për kontributet ndaj planit të pensionëve me

kontribut të përcaktuar njihen si shpenzim në fitim ose

humbje kur ato ndodhin. Banka paguan vetëm kontri-

butet për sigurimet shoqërore të detyrueshme që për-

caktojnë përfitimet e punonjësve që dalin në pension.

Autoritetet Shqiptare janë përgjegjëse për përcaktimin

e limitit ligjor të vendosur për pensionet në Shqipëri

sipas një plani kontributesh pensioni të përcaktuar.

(q) Standarde dhe interpretime të reja ende të pa-adoptuaraNë datën e miratimit të këtyre pasqyrave financiare,

standardet, interpretimet dhe rishikimet e standardeve

që përmenden më poshtë janë publikuar por ende nuk

janë bërë efektive dhe nuk janë aplikuar në përgatitjen

e këtyre pasqyrave financiare:

• Rishikimi i SNRF 2 Pagesat e Bazuara në

Aksione-Transaksionet e pagesave të bazuara në

aksione për t’u shlyer në mjete monetare brenda

grupit (efektive për periudhat vjetore që fillojnë më

1 Janar 2010 ose më pas). Rishikimet e standardit

25

kërkojnë që një njësi ekonomike e cila merr mallra

ose shërbime nëpërmjet pagesave bazuar në

aksione që janë shlyer në mjete monetare ose

aktive të tjera nga një njësi tjetër ekonomike

brenda grupit ose nga një pronar i kësaj njësie

ekonomike, të njohë mallrat ose shërbimet e

përfituara në pasqyrat financiare. Më parë tran-

saksionet e pagesave të bazuara në aksione për

t’u shlyer në mjete monetare brenda grupit nuk

adresoheshin direkt në SNRF 2. Rishikimet e

SNRF 2 nuk janë relevante për pasqyrat financiare

të Bankës sepse Banka nuk ka një plan kompen-

simi me pagesa bazuar në aksione.

• Rishikimi i SNRF 3 Kombinimet e Biznesit

(efektive për periudhat vjetore që fillojnë më 1

Korrik 2009 ose më pas). Objekti i standardit të

rishikuar është rritur dhe përkufizimi i biznesit

është zgjeruar. Standardi i rishikuar përfshin

gjithashtu një numër ndryshimesh të tjera duke

përfshirë:

- Të gjithë elementët e shumës së paguar nga

blerësi njihen dhe maten me vlerën e drejtë në

datën e blerjes, duke përfshirë shumat e kushtë-

zuara.

- Ndryshime të mëtejshme në shumat e

kushtëzuara do të njihen në fitim ose humbje.

- Blerësi mund të zgjedhë të masë interesat

e pakicës me vlerën e drejtë në datën e blerjes

(emri i mirë i plotë), ose interesin e tij proporcional

në vlerën e drejtë të aktiveve dhe detyrimeve të

identifikuara të shitësit, mbi bazë transaksion pas

transaksioni.

SNRF 3 i rishikuar nuk është relevant për pasqyrat

financiare të Bankës duke qenë se Banka nuk ka

ndonjë interes në filiale që do të ndikohen nga

rishikimi i këtij Standardi.

• SNRF 9 Instrumentat Financiare (efektive për

periudhat vjetore që fillojnë më 1 Janar 2013

ose më pas, aplikimi i hershëm është i lejuar). Ky

standard zëvëndëson udhëzimet në SNK 39, In-

strumentat Financiare: Njohja dhe Matja, në lidhje

me klasifikimin dhe matjen e aktiveve financiare.

Standardi eleminon kategoritë ekzistuese në SNK

39 për aktivet financire të mbajtur deri në maturim,

të gatshëm për shitje dhe hua dhe të arkëtueshme.

Aktivet financiare do të klasifikohen në njërën nga dy

kategoritë në njohjen fillestare:

- aktive financiare të matur me koston e amortizuar;

ose

- aktive financiare të matur më vlerën e drejtë.

Një aktiv financiar mund të matet me koston e

amortizuar nëse plotësohen kushtet e mëposhtme:

aktivi mbahet brenda një modeli biznesi objektivi

i të cilit është që të mbajë aktivet për të mbledhur

flukset monetare sipas termave kontraktuale; dhe,

sipas termave kontraktuale rrjedhin flukse monetare

në data të përcaktuara që janë pagesa të principalit

dhe interesit mbi principalin e papaguar në fund të

periudhës.

Fitimet ose humbjet nga rimatja e aktiveve financiare

me vlerë të drejtë njihen në fitim ose humbje, përveç

rastit të një instrumenti investimi në kapital që nuk

është mbajtur për tu tregtuar, për të cilin SNRF 9

parashikon një zgjedhje definitive në njohjen filles-

tare për të paraqitur të gjitha ndryshimet nga vlera

e drejtë e investimit në të ardhura të tjera përmble-

dhëse. Zgjedhja është e disponueshme në bazë të

çdo aksioni individual. Asnjë shumë e njohur në të

ardhurat e tjera përmbledhëse nuk mund të riklasi-

fikohet në fitim ose humbje në një datë të mëvonshme.

Nuk pritet që SNRF 9 do të ndikojë në mënyrë të

rëndësishme pasqyrat financiare të Bankës sepse

nisur nga natyra e aktiviteteve të Bankës dhe llojet e

aktiveve financiare që ajo mban, nuk pritet që klasi-

fikimi dhe matja e aktiveve financiare të ndryshojë në

mënyrë të rëndësishme sipas SNRF 9.

• Rishikimi i SNK 24 Dhënia e informacioneve

Raporti Vjetor 2009

26

shpjeguese për Palët e Lidhura (efektive për periu-

dhat vjetore që fillojnë më 1 Janar 2011 ose më pas).

Rishikimi përjashton njësitë ekonomike të lidhura

me qeverinë nga kërkesat për dhënien e informa-

cioneve shpjeguese në lidhje me transaksionet dhe

gjendjen në fund të periudhës për palët e lidhura,

duke përfshirë angazhimet me (a) një qeveri e cila

ka kontroll, kontroll të përbashkët ose influencë të

konsiderueshme mbi njësinë ekonomike raportuese;

dhe (b) një njësie tjetër ekonomike e cila është palë e

lidhur sepse e njëjta qeveri ka kontroll të përbashkët

ose influencë të konsiderueshme mbi të dyja, njësinë

ekonomike raportuese dhe njësinë tjetër.

Standardi i rishikuar kërkon dhënien e informacion-

eve shpjeguese specifike nëse një njësi ekonomike

përdor avantazhin e këtij përjashtimi. Standardi i

rishikuar gjithashtu zgjeron përkufizimin e palëve të

lidhura e cila rezultoi në përfshirjen e marrëdhënieve

të tjera, të tilla si, ortakët e aksionerit që ka kontrollin

dhe njësitë ekonomike të kontrolluara ose në kon-

troll të përbashkët nga personeli drejtues kryesor.

Rishikimi i SNK 24 nuk është relevant për pasqyrat

financiare të Bankës sepse Banka nuk është një njësi

ekonomike e lidhur me qeverinë dhe përkufizimi i

rishikuar i palëve të lidhura nuk pritet të rezultojë në

marrëdhënie të reja që kërkojnë dhënien e informa-

cioneve shpjeguese në pasqyrat financiare.

• Rishikimi i SNK 27 Pasqyrat Financiare të

Konsoliduara dhe Individuale (efektive për periudhat

vjetore që fillojnë më 1 Korrik 2009 ose më pas).

Në standardin e rishikuar shprehja interes i pakicës

është zëvendësuar me interes jo-kontrollues, dhe

është përcaktuar si “kapitali në një filial që nuk i

atribuohet në mënyrë direkte ose të tërthortë sho-

qërisë mëmë”. Standardi i rishikuar gjithashtu

ndryshon kontabilizimin për interesat jo-kontrollues,

humbjen e kontrollit në një filial, dhe alokimin e fitimit

ose humbjes dhe të ardhurave të tjera përmbledhëse

ndërmjet interesave kontrollues dhe jo-kontrollues.

Rishikimi i SNK 27 nuk është relevant për pasqyrat

financiare të Bankës sepse Banka nuk ka interesa në

filiale që do të ndikoheshin nga rishikimi i standardit.

• Rishikimi i SNK 32 Instrumentet Financiarë:

Paraqitja-Klasifikimi i të Drejtave (efektive për periu-

dhat vjetore që fillojnë më 1 Shkurt 2010 ose më

pas). Rishikimi kërkon që të drejtat, opsionet ose

garancitë për blerjen e një numri të caktuar të

instrumentave të kapitalit të vetë shoqërisë për një

shumë të caktuar në çfarëdo monedhe, të njihen si

instrumenta kapitali nëse shoqëria ia ofron të drejtat,

opsionet ose garancitë në mënyrë proporcionale

të gjithë pronarëve ekzistues të së njëjtës kategori

të instrumentave jo-derivativë të kapitalit të vet.

Rishikimet e SNK 32 nuk janë relevante për pasqyrat

financiare të Bankës sepse Banka nuk ka emetuar

instrumenta të tillë në të shkuarën.

• Rishikimi i SNK 39 Instrumentat Financiarë:

Njohja dhe Matja-Elementët e Mbrojtur të Pra-

nueshëm (efektive për periudhat vjetore që fillojnë

më 1 Korrik 2009 ose më pas). Standardi i rishikuar

sqaron aplikimin e parimeve ekzistuese që përcak-

tojnë nëse rreziqe specifike ose pjesë të flukseve

monetare janë të pranueshëm të përcaktohen në një

marrëdhënie mbrojtje “hedging”. Në përzgjedhjen

e një marrëdhënie mbrojtje rreziqet duhet të jenë të

identifikueshëm në mënyrë individuale dhe të mat-

shëm me besueshmëri; megjithatë inflacioni nuk

mund të përzgjidhet, përveç në rrethana të kushtë-

zuara. Rishikimet e SNK 39 nuk janë relevante për

pasqyrat financiare të Bankës sepse Banka nuk e

aplikon kontabilitetin mbrojtës.

• SNRF për Shoqëritë e vogla dhe te mesme (SME),

e cila nuk ka një datë efektive; por që mund të hyjë

në fuqi nga një datë e vendosur nga entet rregulla-

tore kombëtare në çdo juridiksion. SNRF për SME

është menduar të thjeshtëzojë raportimin financiar

për njësitë e vogla dhe të mesme të cilat kërkojnë të

aplikojnë standarte ndërkombëtare, duke ofruar një

27

politikë kontabël të përshtatshme për to. Është një

variant i reduktuar dhe i thjeshtuar i SNRF-ve të plota

dhe është i disponueshëm për shoqëritë të cilat nuk

kanë përgjegjësi publike. Do të jetë kuadri rregulla-

tor dhe legjislativ i çdo vendi që do të përcaktojë

se cili entitet lejohet apo kërkohet të aplikojë SNRF

për SME. SNRF për SME thjeshtëzon kërkesat për

njohjen dhe matjen në disa fusha te caktuara kra-

hasuar me SNRF-të e plota dhe përjashton çështje

që konsiderohen si jo relevante për SME-të dhe

gjithashtu eleminon opsionet më komplekse në disa

fusha ku SNRF-të e plota lejojnë më shumë se një

opsion kontabël.

Një entitet ose ndjek plotësisht kërkesat e SNRF për

SME ose aplikon SNRF-të e plota. Ndryshimi vetëm

është se një entitet që aplikon SNRF për SME mund

të zgjedhë për instrumentat financiarë të zbatojë

kërkesat e SNRF për SME, ose kërkesat për njohjen

dhe matjen sipas SNK 39 Instrumentat Financiarë:

Njohja dhe Matja dhe kërkesat për shënimet

shpjeguese të SNRF për SME.

SNRF për SME nuk është relevante pasi Banka

konsiderohet si shoqëri me përgjegjësi publike.

• Rishikimi i KIRFN 14 SNK 19-Limiti i një Aktivi

për Përfitime të Përcaktuara, Kërkesat Minimale

për Financim dhe Bashkëveprimi i tyre (efektive për

periudhat vjetore që fillojnë më 1 Janar 2011 ose më

pas). Rishikimi i KIRFN 14 adreson trajtimin konta-

bël për parapagimet e bëra kur ka një kërkesë për

minimumin e financimeve. Sipas rishikimit, një njësi

ekonomike është e detyruar që të njohë disa para-

pagime si aktive me kushtin që njësia ekonomike të

ketë përfitime të ardhshme ekonomike nga parapag-

imi në formën e flukseve monetare të reduktuara në

të ardhmen ndërkohë që do të kërkoheshin pag-

esa për financim. Rishikimet e KIRFN 14 nuk janë

relevante për pasqyrat financiare të Bankës sepse

Banka nuk ka një plan për përfitime të përcaktuara

me kërkesa për financime minimale.

• KIRFN 17 Shpërndarja e Aktiveve jo-monetare

Pronarëve (efektive në mënyrë prospektive për

periudhat vjetore që fillojnë më 15 Korrik 2009 ose

më pas). Interpretimi aplikohet për shpërndarjen jo-

reciproke të aktiveve jo-monetare ndaj pronarëve që

veprojnë në kapacitetin e tyre si pronarë. Në për-

puthje me interpretimin, një detyrim për të paguar

dividend duhet të njihet kur dividendi është autori-

zuar siç duhet dhe duhet të matet me vlerën e drejtë

të aktiveve që do të shpërndahen. Vlera kontabël e

dividendit të pagueshëm duhet të vlerësohet në çdo

datë raportimi, dhe ndryshimet në vlerën kontabël të

njihen në kapital si korrigjim i vlerës për shpërndarje.

Kur dividendi i pagueshëm shlyhet, diferenca (nëse

ka) midis vlerës kontabël të aktiveve të shpërndara

dhe vlerës kontabël të dividendëve të pagueshëm

do të njihet në fitim ose humbje. Duke qënë se inter-

pretimi është i aplikueshëm vetëm nisur nga data e

caktuar për aplikim, ai nuk do të ketë ndonjë ndikim

në pasqyrat financiare për periudhat përpara datës

së aplikimit. Gjithashu, duke qënë se ai lidhet me

dividentët të cilët vendosen nga bordi i drejtorëve/

aksionerëve, nuk është e mundur që të përcaktohen

efektet e aplikimit më përpara.

• KIRFN 19 Heqja e Detyrimeve Financiare me

Instrumentat e Kapitalit (efektive për periudhat

vjetore që fillojnë më 1 Korrik 2010 ose më pas).

Interpretimi sqaron se instrumentat e kapitalit të

emetuara për një kreditor për të hequr të gjithë ose

pjesërisht detyrimin financiar për një ‘borxh për

kapitalin swap’ konsiderohen të paguara sipas SNK

39.41. Matja fillestare e instrumentave të kapitalit të

emetuar për të hequr një detyrim financiar bëhet me

vlerën e drejtë e këtyre instrumentave, përveç nëse

vlera e drejtë nuk mund të matet me besueshmëri,

dhe në këtë rast instrumenti i kapitalit duhet të matet

për të reflektuar vlerën e drejtë të detyrimit financiar

të hequr. Diferenca midis vlerës kontabël të detyrimit

financiar (ose pjesë e detyrimit financiar) të hequr

Raporti Vjetor 2009

28

dhe matjes fillestare të instrumentit të kapitalit të

emetuar duhet të njihet në fitim ose humbje.

Banka nuk ka emetuar kapital për të hequr ndonjë

detyrim financiar gjatë periudhës aktuale. Rrjedhimisht,

interpretimi nuk do të ketë ndikim në shumat kraha-

suese në pasqyrat financiare të Bankës për vitin e

mbyllur më 31 Dhjetor 2010. Për më tepër, duke qenë

se interpretimi mund të bazohet vetëm në transaksione

të cilat do të ndodhin në të ardhmen, nuk është e mun-

dur që të përcaktohen efektet e aplikimit më përpara.

29

30

31

Gjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania ka zhvilluar dhe forcuar aftësitë kryesore të stafit nëpërmjet organizimit të Programevetë Trajnimit dhe Asistencës Teknike. Rritja e numrit të pjesëmarrjes së stafit në konferenca, mbledhje pune, seminare dhe trajnime në vendin e punës të organizuara brenda Grupit dhe në nivel vendi, përfaqëson nevojat për zhvillimin e mëtejshëm dhe ngritjen e kapaciteteve të stafit. Për herë të parë, në vitin 2009, u zhvilluan dhe organizuan

Dedikim për punonjësit tanë

disa kurse “Trajnimi prezantues” për punonjësit e rinj duke pasur si qëllim rritjen dhe zhvillimin e njohurive të stafit mbi misionin, vizionin dhe shërbimet e Bankës. Gjatë vitit 2009 Alpha Bank-Albania ka vazhduar zbatimin e “skemave të motivimit” duke synuar motivimin dhe shpërblimin financiar të të gjithë punonjësve. Numri total i punonjësve më 31.12.2009 ishte 349.

Raporti Vjetor 2009

32

Paqëndrueshmëria në tregun financiar

ndërkombëtar dhe atë Shqiptar

Banka operon në kushtet e një zhvillimi dinamik të

një krize ndërkombëtare financiare dhe ekonomike.

Zgjerimi i saj mund të rezultojë në implikime

negative të pozicionit financiar të Bankës. Drejtuesit

e Bankës monitorojnë çdo ditë pozicionet e aktiveve

dhe pasiveve, të ardhurat dhe shpenzimet, si dhe

zhvillimet e tregjeve ndërkombëtare financiare,

duke venë në zbatim praktikat më të mira bankare.

Bazuar në këto, drejtuesit analizojnë përfituesh-

mërinë, likuiditetin dhe kostot e fondeve dhe zba-

tojnë masa të përshtatshme në lidhje me riskun e

kredisë, tregut (kryesisht të normës së interesit) dhe

likuiditetit, duke kufizuar kështu efektet e mund-

shme negative të krizës ndërkombëtare financiare

dhe ekonomike.

Në këtë mënyrë Banka i përgjigjet ndryshimeve në

kushtet e tregut, duke mbajtur një kapital dhe një

pozicion likuiditeti të qëndrueshëm.

(b) Risku i kredisëRisku i kredisë është rreziku i humbjes financiare

të Bankës nëse një klient apo pala tjetër e një

instrumenti financiar dështon në përmbushjen e

detyrimeve kontraktuale, dhe rrjedh kryesisht nga

huatë dhe paradhëniet ndaj klientëve dhe bankave

të tjera dhe letrat me vlerë të mbajtura për investim.

Risku i kredisë konsiderohet si risku më i rëndë-

sishëm i Bankës dhe monitorimi i vazhdueshëm i tij

është prioritet i drejtuesve. Për qëllime të raportimit

të administrimit të riskut, Banka konsideron dhe

mbledh të gjithë elementët e ekspozimit ndaj riskut

të kredisë (si p.sh rreziku i dështimit të një huama-

rrësi të veçantë, rreziku i vendit dhe sektorit).

Për qëllime të administrimit të rrezikut, risku i kre-

disë që rrjedh nga aktivet e tregtueshme admini-

strohet veçmas, dhe informacion mbi këtë paraqitet

më poshtë. Risku i tregut lidhur me ndryshimet

4. ADMINISTRIMI I RREZIKUT FINANCIAR

(a) Të përgjithshmeBanka është ekspozuar ndaj rreziqeve të mëposhtme

nga përdorimi i instrumenteve financiare:

• risku i kredisë

• risku i likuiditetit

• risku i tregut

• risku operacional.

Ky shënim paraqet informacion rreth ekspozimit të

Bankës ndaj secilit prej rreziqeve të mësipërm,

objektivat, politikat dhe proceset e Bankës për matjen

dhe administrimin e riskut, dhe administrimin e kapitalit.

Struktura e administrimit të rrezikut

Këshilli Drejtues ka përgjegjësinë e përgjithshme për

themelimin dhe vëzhgimin e strukturës së administrimit

të rrezikut në Bankë. Këshilli ka themeluar Komitetin e

Administrimit të Aktiv-Pasiveve (ALCO) dhe Komitetet

e Riskut të Kredisë dhe atij Operacional, të cilët janë

përgjegjës për zbatimin dhe monitorimin e politikave të

administrimit të rrezikut në pjesët e tyre përkatëse.

Për më tepër, Komitete të Administrimit të Riskut dhe

një Komitet i Administrimit të Aktiv-Pasiveve janë

krijuar dhe në vend. Ato janë përgjegjëse për zbatimin

dhe monitorimin e përputhshmërisë me politikat e

administrimit të rrezikut në Bankë.

Politikat e menaxhimit të riskut janë vendosur me

qëllimin për të identifikuar dhe analizuar rreziqet që

përball Banka, për të vendosur limitet dhe kontrollet e

përshtatshme, dhe për të monitoruar rreziqet dhe zba-

timin e limiteve. Politikat dhe sistemet e menaxhimit të

riskut rishikohen rregullisht për të reflektuar ndryshimet

në kushtet e tregut, produktet dhe shërbimet e ofruara.

Banka, përmes trajnimeve dhe standardeve e proce-

durave të menaxhimit, synon të zhvillojë një ambient

kontrolli konstruktiv dhe të disiplinuar në të cilin gjithë

punonjësit i kuptojnë rolet dhe detyrimet e tyre.

33

në vlerë të aktiveve të tregtueshme administrohet si

komponent i riskut të tregut, dhe detaje të mëtejshme

paraqiten në shënimin 4(d) më poshtë.

Administrimi i riskut të kredisë

Këshilli Drejtues ka deleguar përgjegjësinë për admi-

nistrimin e riskut të kredisë tek Komiteti i Kredisë.

Një departament i veçantë i Kredisë, që raporton në

Komitetin e Kredisë, është përgjegjës për administrimin

e riskut të kredisë duke përfshirë:

• Formulimin e politikave të kreditimit duke mbuluar

kërkesat për kolateral, vlerësimin e kreditimit,

shkallëzimin e riskut dhe raportimin, procedurat

ligjore, dhe përputhshmërinë me kërkesat e akteve

ligjore në fuqi.

• Themelimin e strukturës autorizuese për aprovimin

dhe rinovimin e kredive. Nivele aprovimi u janë

vendosur Komiteteve Lokale të Kredisë. Kredi të

mëdha kërkojnë aprovimin e Komitetit të Kredisë së

Bankës ose të Këshillit Drejtues sipas rastit.

• Rishikimin dhe vlerësimin e riskut të kredisë.

Drejtuesit e Bankës përmes strukturave specifike të

Administrimit të Riskut të Kredisë vlerësojnë të gjitha

nivelet e ekspozimit ndaj riskut të kredisë, përpara

aprovimit final dhe disbursimit. Rinovimet dhe

rishikimet e kredive janë subjekt i të njëjtit proces.

• Kufizimin e përqëndrimeve të ekspozimit ndaj palëve,

zonave gjeografike dhe industrive (për huatë dhe

paradhëniet). Rreziqe të tilla monitorohen mbi baza

periodike dhe janë subjekt rishikimi vjetor ose më

i shpeshtë, kur shihet e nevojshme.

• Zhvillimin dhe mbajtjen e kategorive të rrezikut të

Bankës në mënyrë që të kategorizojë ekspozimet në

bazë të shkallës së rrezikut të humbjeve financiare,

dhe të fokusojë drejtuesit në rreziqet aktuale. Sistemi

i kategorizimit të rrezikut përdoret për të përcaktuar

se kur duhet të krijohen provigjone për zhvlerësime

të mundshme kundrejt ekspozimeve specifike.

Sistemi aktual i kategorizimit të rrezikut bazohet

në një kategorizim të përgjithshëm të portofolit të

kredive mbi dhe nën limitin prej 100,000 EUR, të

klasifikuar në 9 kategori dhe nën-kategori, të cilat

reflektojnë shkallë të ndryshme rreziku të mospagimit

dhe vlefshmërinë e kolateraleve, ose lehtësime të

tjera të riskut të kredisë. Përgjegjësia për të caktuar

shkallët e rrezikut është e Departamentit të Riskut të

Kredisë dhe subjekt i aprovimit final nga Komiteti i

Kredisë ose Drejtimi. Kategoritë e rrezikut janë

subjekt i rishikimeve periodike nga Alpha Bank A.E

dhe politikave dhe udhëzimeve të Grupit lidhur me

matjen e zhvlerësimit.

• Vëzhgimin e zbatimit të kufijve të aprovuar të

ekspozimit, përfshirë ato për industritë e zgjedhura

dhe llojeve të produkteve. Raporte mbi cilësinë e

kredisë i dërgohen Komitetit të Kredisë në mënyrë të

rregullt për portofolin lokal dhe në bazë të tyre

merren masa korrigjuese.

• Sigurimin e këshillave, udhëzimeve dhe aftësive të

specializuara ndaj pikave të shërbimit për të zhvilluar

praktikat më të mira për administrimin e riskut të

kredisë në të gjithë Bankën.

Raporti Vjetor 2009

34

31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008

Të zhvlerësuara individualisht

Hua mbi 100,000 EUR me evidencë zhvlerësimi 3,726,203 2,926,309

Fondi për zhvlerësim (367,290) (229,756)

Vlera kontabël (A) 3,358,913 2,696,553

Fondi për zhvlerësim matur në mënyrë kolektive

Hua nën 100,000 EUR dhe më shumë se 90 ditë të

vonuara

Hua biznesi 106,179 8,644

Hua hipotekore 583,665 48,766

Hua konsumatore dhe karta krediti 77,570 3,535

Vlera bruto 767,414 60,945

Fondi për zhvlerësim (210,162) (19,719)

Vlera kontabël (B) 557,252 41,226

Hua më pak se 90 ditë të vonuara 41,630,907 41,934,098

Fondi për zhvlerësim - -

Vlera kontabël (C) 41,630,907 41,934,098

Komisione të disbursimit të huave-të shtyra (D) (54,216) (64,562)

Vlera kontabël totale (A+B+C+D) 45,492,856 44,607,315

2009 2008 2009 2008 2009 2008

Të pavonuara dhe të

pa zhvlerësuara

Shkalla 1

1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Totali 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Ekspozimi ndaj riskut të kredisë(I) Hua dhe paradhënie ndaj bankave, letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim

Hua dhe paradhëniendaj bankave

Letra me vlerë tëmbajtura për tregtim

Letra me vlerë të mbajtura për investim

(II) Hua dhe paradhënie klientëve

35

Hua dhe letra me vlerë të zhvlerësuaraHua dhe letra me vlerë të zhvlerësuara janë ato hua

dhe letra me vlerë të mbajtura për investim për të cilat

Banka ka përcaktuar se është e mundur që ajo mos

jetë në gjendje të arkëtojë të gjithë shumën e interesit

dhe të principalit në bazë të kushteve të kontratës.

Letrat me vlerë të mbajtuar për tregtim dhe që

kontabilizihen më vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose

humbjes nuk vlerësohen për zhvlerësim por janë

subjekt i të njëjtit sistem kategorizimi.

Hua dhe letra me vlerë të vonuara por të pa-zhvlerësuara Hua dhe letra me vlerë të vonuara por të

pa-zhvlerësuara, përveç atyre të kontabilizuara më

vlerën e drejtë nëpërmjet fitimit ose humbjes, janë ato

për të cilat pagesat e interesit ose të principalit sipas

kontratës janë me vonesë por që Banka beson se

zhvlerësimi nuk është i përshtatshëm për shkak të

sigurisë/kolateralit të vlefshëm dhe/ose shkallës së

arkëtimit të shumës që i detyrohen Bankës.

Hua me kushte të ndryshuaraHua me kushte të ndryshuara janë hua të cilat janë

ristrukturuar për shkak të përkeqësimit të situatës

financiare të klientit dhe kur Banka ka bërë lëshime

të cilat nuk do t’i bënte në rast të kundërt. Pasi huaja

është ristrukturuar, ajo qëndron në të njëjtën kategori,

edhe pse performanca pas ristruktutimit mund të

përmirësohet.

Fondi për zhvlerësimBanka vendos një fond për humbjet nga zhvlerësimet

për aktivet që mbahen me kosto të amortizuar ose të

klasifikuara si të vlefshme për shitje që përfaqëson

vlerësimin e Bankës për humbjet e ndodhura në

portofolin e huave dhe letrave me vlerë të mbajtura

për investim. Përbërësit kryesorë të këtij fondi janë,

një komponent për humbjet specifike që lidhet me

ekspozimet e konsiderueshme individualisht, dhe

një fond zhvlerësimi kolektiv për grupet e aktiveve të

ngjashme në lidhje me humbjet e realizuara por që nuk

janë identifikuar në huatë që janë subjekt i vlerësimit

individual për zhvlerësime. Aktivet e kontabilizuara me

vlerën e drejtë përmes fitimit ose humbjes nuk janë

subjekt i testimit për zhvlerësim pasi vlera e drejtë

reflekton cilësinë e kredisë për çdo aktiv.

Politika e fshirjesBanka fshin një hua ose letër me vlerë, dhe ndonjë

fond për humbjet nga zhvlerësimi prej tyre, kur Komiteti

i Kredisë së Bankës vendos që huaja ose letra me vlerë

është e pa-arkëtueshme. Ky përcaktim arrihet pasi

janë marrë në konsideratë informacione si, ndodhja

e ndryshimeve të konsiderueshme në gjendjen finan-

ciare të huamarrësit/emetuesit në mënyrë të tillë që ai

nuk është më në gjendje të paguajë detyrimin, ose që

arkëtimet nga ekzekutimi i kolateralit nuk do të jenë

të mjaftueshme për të mbuluar ekspozimin total. Për

hua me vlera të vogla, vendimet për fshirjen zakonisht

bazohen në statusit e vonesës të produktit specifik.

Banka mban kolaterale për huatë dhe paradhëniet ndaj

klientëve në formën e hipotekave mbi prona, letra të

tjera me vlerë të bllokuara dhe garanci. Vlerësimet mbi

vlerën e drejtë bazohen në vlerën e kolateralit në kohën

kur merret huaja, dhe në përgjithësi nuk ndryshohen

përveç rasteve kur huaja vlerësohet individualisht për

zhvlerësim. Për huatë që u jepen bankave të tjera nuk

mbahet kolateral, përveç rasteve kur letra me vlerë

mbahen si pjesë e riblerjeve të anasjellta dhe aktivi-

tetit huamarrës të letrave me vlerë. Në përgjithësi nuk

mbahet kolateral për investimet në letrat me vlerë, dhe

për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 nuk

është mbajtur ndonjë kolateral i tillë.

Raporti Vjetor 2009

36


Prona 116,768,939 75,383,853

Mjete monetare 368,926 682,632

Të tjera 20,051,803 9,432,240

Totali 137,189,668 85,498,725

Banka monitoron përqëndrimin e riskut të kredisë sipas sektorëve dhe vendosjeve gjeografike.

Një analizë e përqëndrimit të riskut të kredisë më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 tregohet më poshtë:

Përqëndrimi sipas sektorëve (I) Hua dhe paradhënie ndaj bankave, letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim

Një vlerësim i vlerës së drejtë të kolateraleve dhe garancive të tjera mbajtur për huatë dhe paradhëniet ndaj

klientëve tregohet më poshtë:

2009 2008 2009 2008 2009 2008

Qeveria Shqiptare - - 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Banka 1,289,291 46,087 - - - -

Totali 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Hua dhe paradhënie ndaj bankave

Letra me vlerë të mbajtura për tregtim

Letra me vlerë të mbajtura për investim

37

Blerje pronash 18,378,466 40% 18,414,536 41%

Tregti, automjete, mirëmbajtje 11,066,019 24% 10,875,411 24%

Industri nxjerrëse dhe përpunuese 4,553,104 11% 10,189,259 23%

Turizëm 3,150,284 7% 3,144,819 7%

Transport dhe telekomunikacion 1,123,087 2% 726,734 2%

Të tjera 7,449,068 16% 1,374,038 3%

Interes i përllogaritur 404,496 1% 196,555 1%

Komisione të shtyra nga disbursimi i kredive (54,216) 0% (64,562) 0%

Fondi për zhvlerësimin nga humbjet (577,452) (1%) (249,475) (1%)

Totali 45,492,856 100% 44,607,315 100%

(II) Hua dhe paradhënie klientëve


Përqëndrimi sipas vendit

2009 2008 2009 2008 2009 2008

Shqipëri 45,492,856 44,607,315 876,227 10,790 7,576,747 12,190,749

Greqi - - 413,064 35,297 - -

Totali 45,492,856 44,607,315 1,289,291 46,087 7,576,747 12,190,749

Hua dhe paradhënie ndaj klientëve

Hua dhe paradhënie ndaj bankave

Letra me vlerë të investimit dhe të tregtueshme

Përqëndrimi sipas vendit për huatë dhe paradhëniet matet bazuar në vendin e degës së bankës që ka aktivin, që

lidhet ngushtë me vendndodhjen e huamarrësit.

Përqëndrimi sipas vendit për letrat me vlerë të investimit dhe të tregtueshme matet bazuar në vendndodhjen e

emetuesit të letrës me vlerë.

Raporti Vjetor 2009

38

Risku i shlyerjesAktivitetet e Bankës mund të shkaktojnë rrezik në

momentin e shlyerjes së transaksioneve. Rreziku

i shlyerjes është rreziku i humbjeve për shkak të

dështimit të një subjekti në përmbushjen e detyrimeve

për të paguar në mjete monetare, letra me vlerë ose

aktive të tjera ashtu siç është rënë dakord në kontratë.

Për disa transaksione të veçanta Banka mund të

zvogëlojë këtë rrezik duke vendosur transaksione

nëpërmjet një agjenti për t’u siguruar që transaksioni

shlyhet vetëm atëherë kur të dyja palët kanë plotësuar

detyrimet e tyre. Limitet në realizimin e transaksionit

janë pjesë e procesit të aprovimit/monitorimit të

kredisë të përshkruar më sipër. Pranimi i rrezikut të

shlyerjes kërkon aprovime specifike prej palëve nga

Administrimi i Rrezikut të Bankës

(c) Risku i likuiditetitRisku i likuiditetit është rreziku që Banka të hasë

vështirësi në shlyerjen e detyrimeve të saj financiare në

kohën e duhur.

Administrimi i riskut të likuiditetitQëndrimi i Bankës në administrimin e likuiditetit është

të sigurojë vazhdimisht likuiditet të mjaftueshëm për

të shlyer detyrimet në kohën e kërkuar si në kushte

normale ashtu edhe në kushte të pafavorshme, pa

pësuar humbje të papranueshme apo duke rrezikuar të

dëmtojë emrin e saj.

ALCO lokal është përgjegjës për zbatimin e strategjisë

së aktiv-pasiveve dhe për administrimin e riskut të

likuiditetit. Një Departament Thesari lokal funksionon

në Bankë, i cili monitoron përputhshmërinë me limitet

e vendosura nga drejtuesit dhe entet rregullatore mbi

baza ditore.

Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetitIndikatori kryesor që përdoret nga Banka për

administrimin e riskut të likuiditetit është raporti

i aktiveve ndaj pasiveve afatshkurtra, dhe gap-i

kumulativ deri në 1-muaj i aktiveve totale. Për këtë

qëllim aktivet afatshkurtra likuide konsiderohet të

përfshijnë mjetet monetare dhe ekuivalente me to.

Raportet e likuiditetit të përcaktuara nga Banka janë

në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore të

imponuara nga Rregullorja “ Mbi administrimin e riskut

të likuiditetit”.

Tabelat më poshtë tregojnë flukset monetare të

paskontuara të aktiveve dhe detyrimeve të Bankës

mbi bazën e maturitetit të mbetur deri në pagim.

Flukset monetare të pritshme mund të ndryshojnë në

mënyrë të rëndësishme nga kjo analizë. Për shembull,

depozitat e kursimit të klientëve pritet të mbajnë një

tepricë të qëndrueshme ose në rritje.

39

Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj 1 deri 5 vjet Mbi 5 vjet Pa përcaktuar Totali

Aktivet

Mjete monetare dhe vlera në Bankën

Qëndrore 2,780,171 - - - - 5,308,029 8,088,200

Hua dhe paradhënie institucioneve

financiare1,289,291 - - - - - 1,289,291

Letra me vlerë të mbajtura për tregtim

dhe investim1,326,224 589,337 4,542,559 1,118,627

- - 7,576,747

Hua dhe paradhënie klientëve 10,014,906 715,791 1,038,250 6,754,550 26,969,359 - 45,492,856

Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,785,093 1,785,093

Aktive jo-materiale - - - - - 199,717 199,717

Aktive të tjera dhe tatim i parapaguar 608,905 - - - - - 608,905

Totali 16,019,497 1,305,128 5,580,809 7,873,177 26,969,359 7,292,839 65,040,809

Detyrimet


financiare4,856,568 - - - - - 4,856,568

Detyrime ndaj klientëve 31,378,177 7,969,306 12,172,286 60,710 - - 51,580,479

Pasive tatimore të shtyra - - - - - 58,132 58,132

Detyrime të tjera 663,039 - - - - - 663,039

Kapitali aksioner - - - - - 7,882,591 7,882,591

Totali 36,897,784 7,969,306 12,172,286 60,710 - 7,940,723 65,040,809

Risku i likuiditetit (20,878,287) (6,664,178) (6,591,477) 7,812,467 26,969,359 (647,884) -

Kumulative (20,878,287) (27,542,465) (34,133,942) (26,321,475) 647,884 - -

31 Dhjetor 2009

Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetit (vazhdim)

Raporti Vjetor 2009

40

Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj 1 deri 5 vjet Mbi 5 vjet Pa përcaktuar Totali

Aktivet

Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore

4,165,090 - - - - 5,020,359 9,185,449

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare

46,087 - - - - - 46,087

Letra me vlerë të mbajtura për tregtim dhe investim

1,142,847 3,133,155 6,109,311 1,805,436 - - 12,190,749

Hua dhe paradhënie klientëve 14,540,062 1,667 508,984 4,049,055 25,507,547 - 44,607,315

Aktive afatgjata materiale - - - - - 1,620,285 1,620,285

Aktive jo-materiale - - - - - 139,278 139,278

Aktive të tjera dhe tatim i parapaguar

315,531 - - - - - 315,531

Totali 20,209,617 3,134,822 6,618,295 5,854,491 25,507,547 6,779,922 68,104,694

Detyrimet

Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare

3,987,109 - - - - - 3,987,109

Detyrime ndaj klientëve 25,741,886 5,302,507 25,157,809 91,953 - - 56,294,155

Pasive tatimore të shtyra - - - - - 59,945 59,945

Detyrime të tjera 775,064 - - - - - 775,064

Kapitali aksioner - - - - - 6,988,421 6,988,421

Totali 30,504,059 5,302,507 25,157,809 91,953 - 7,048,366 68,104,694

Risku i likuiditetit (10,294,442) (2,167,685) (18,539,514) 5,762,538 25,507,547 (268,444) -

Kumulative (10,294,442) (12,462,127) (31,001,641) (25,239,103) 268,444 - -

31 Dhjetor 2008

(d) Risku i tregutRisku i tregut është rreziku që ndryshimi në çmimet e

tregut, si normat e interesit, çmimet e kapitalit, normat

e kursit të këmbimit dhe normat e kredive (që nuk

lidhen me ndryshimet në balancën e kredisë të

huamarrësit/emetuesit), do të ndikojë në të ardhurat e

Bankës apo vlerën e instrumentave financiarë.

Objektivi i administrimit të riskut të tregut është të

manaxhojë dhe kontrollojë që ekspozimet ndaj riskut

të tregut të jenë brenda parametrave të pranueshëm,

ndërkohë që optimizon kthimin nga rreziku.

Administrimi i riskut të tregutBanka e ndan ekspozimin ndaj riskut të tregut për

portofole të tregtueshme dhe jo-të tregtueshme.

Portofolet e tregtueshme përfshijnë letra me vlerë të

tregtueshme që administrohen në bazë të vlerës së

drejtë. Portofoli jo-i tregtueshëm rrjedh kryesisht nga

administrimi i normës së interesit i aktiveve dhe

detyrimeve tregtare të Bankës.

Portofoli jo-i tregtueshëm konsiston gjithashtu në

riskun që lind nga investimet e Bankës të mbajtura deri

në maturim.

Autoriteti i përgjithshëm për riskun e tregut qëndron

tek ALCO. ALCO është përgjegjës për zbatimin e

strategjisë të administrimit të rrezikut dhe për rishikimin

ditor të zbatimit të tyre.

Ekspozimi ndaj riskut të likuiditetit (vazhdim)

41

Ekspozimi ndaj riskut të tregut-portofoli i tregtueshëmMjeti parësor i përdorur për matjen dhe kontrollin e riskut

të tregut për portofolin e tregtueshëm të Bankës është

Vlera me Risk (VaR). VaR i një portofoli të tregtueshëm

është humbja e vlerësuar që do të shfaqet në një portofol

gjatë një përiudhe të caktuar kohe (periudha e mbajtjes)

si rrjedhojë e lëvizjeve të pafavorshme të tregut me një

probabilitet të specifikuar (niveli i besueshmërisë).

Ekspozimi ndaj riskut të normës së interesit-portofoli jo-i tregtueshëmRreziku kryesor ndaj të cilit janë të ekspozuara porto-

folet jo-të tregtueshme është rreziku i humbjeve nga

luhatjet në flukset e ardhshme monetare ose vlerës së

drejtë të instrumentave financiarë si rrjedhojë e ndry-

shimit në normat e interesit në treg. Rreziku i normës

së interesit administrohet kryesisht nëpërmjet moni-

torimit të gap-eve në normat e interesit dhe duke patur

norma të para-aprovuara për intervalet e riçmimimit.

ALCO është njësia e monitorimit të përputhshmërisë

me këto limite dhe asistohet nga Departamenti i

Thesarit në aktivitetet ditore. Një përmbledhje e pozi-

cionit të ndjeshmërisë për portofolet jo-të tregtueshëm

të Bankës është si më poshtë:

Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali

Aktivet financiare


5,603,029 - - - 2,485,171 8,088,200


1,258,603 - - - 30,688 1,289,291

Letra me vlerë të mbajtura për investim 667,618 589,337 4,363,651 1,118,627 - 6,739,233

Hua dhe paradhënie klientëve 19,495,997 22,852,054 2,053,409 741,116 350,280 45,492,856

Totali 27,025,247 23,441,391 6,417,060 1,859,743 2,866,139 61,609,580

Detyrimet financiare


4,856,447 - - - 121 4,856,568

Detyrime ndaj klientëve 30,903,633 7,969,306 12,172,286 60,711 474,543 51,580,479

Totali 35,760,080 7,969,306 12,172,286 60,711 474,664 56,437,047

Risku i normës së interesit (8,734,833) 15,472,085 (5,755,226) 1,799,032 2,391,475 5,172,533

31 Dhjetor 2009

Raporti Vjetor 2009

42

Deri në 1 muaj 1 deri 3 muaj 3 deri 12 muaj Mbi 1 vit Pa interes Totali

Aktivet financiare

Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qën-

drore6,715,359 - - - 2,470,090 9,185,449

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 46,087 - - - - 46,087

Letra me vlerë të mbajtura për investim 1,142,847 3,133,155 5,914,219 1,135,832 - 11,326,053

Hua dhe paradhënie klientëve 17,049,508 26,509,703 916,111 - 131,993 44,607,315

Totali 24,953,801 29,642,858 6,830,330 1,135,832 2,602,083 65,164,904



financiare3,986,307 - - - 802 3,987,109

Detyrime ndaj klientëve 25,666,354 5,176,610 24,560,489 89,771 800,931 56,294,155

Totali 29,652,661 5,176,610 24,560,489 89,771 801,733 60,281,264

Risku i normës së interesit (4,698,860) 24,466,248 (17,730,159) 1,046,061 1,800,350 4,883,640

31 Dhjetor 2008

Administrimi i riskut të normës së interesit kundrejt

limiteve të gap-eve të normave të interesit mbështetet dhe

nga monitorimi i ndejshmërisë së aktiveve dhe detyrimeve

financiare të Bankës ndaj skenareve të ndryshëm

standart dhe jo standart të interesave.

Një ndryshim prej 100 pikësh bazë në normën e interesit në

datën e raportimit do të kishte rritur (zvogëluar) kapitalet e

veta dhe fitimin ose humbjen me 134,649 mijë LEK më 31

Dhjetor 2009 (2008: 156,731 mijë LEK).

Kjo analizë presupozon që të gjithë variablat, në veçanti

kurset e këmbimit, qëndrojnë konstantë.

Normat efektive mesatare të kategorive kryesore

të aktiveve dhe detyrimeve financiare të Bankës më 31

Dhjetor 2009 dhe 2008 janë si më poshtë:

31 Dhjetor 2009 2008 2009 2008 2009 2008

Aktivet financiare

Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 2.80% 3.75% 0.09% 0.30% 0.70% 1.39%

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 4.50% - 0.90% - - -

Letra me vlerë të mbajtura për investim dhe tregtim 9.02% 7.21% - - - -

Hua dhe paradhënie klientëve 10.44% 9.48% 5.50% 7.37% 5.67% 7.29%


Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare - - - 1.05% 0.9% 2.95%

Detyrime ndaj klientëve 4.56% 4.48% 1.38% 2.07% 2.91% 3.69%

Norma mesataree ponderuar

e interesit (LEK)


e interesit (USD)


e interesit (EUR)

Ekspozimi ndaj riskut të normës së interesit-portofoli jo-i tregtueshëm (vazhdim)

Risku i tregut (vazhdim)

43

LEK EUR USD Të tjera Totali

Aktivet financiare

Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore 3,525,245 3,776,137 695,321 91,497 8,088,200

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 300,160 30,185 680,560 278,386 1,289,291

Letra me vlerë të mbajtura për investim 6,739,233 - - - 6,739,233

Hua dhe paradhënie klientëve 12,586,340 30,467,461 2,439,055 - 45,492,856

Totali 23,150,978 34,273,783 3,814,936 369,883 61,609,580



financiare- 4,856,436 132 - 4,856,568

Detyrime ndaj klientëve 24,640,909 23,663,496 2,920,864 355,210 51,580,479

Totali 24,640,909 28,519,932 2,920,996 355,210 56,437,047

Risku i kursit të këmbimit (1,489,931) 5,753,851 893,940 14,673 5,172,533

31 Dhjetor 2009

Banka është e ekspozuar ndaj riskut të kursit të

këmbimit nëpërmjet transaksioneve në monedha të

huaja. Meqë Banka i prezanton pasqyrat e saj

financiare në LEK, pasqyrat financiare të Bankës

ndikohen nga lëvizjet e kursit të këmbimit ndërmjet

Lekut dhe monedhave të tjera.

Këshilli Drejtues vendos limite për nivelet e ekspozimit

për të dyja pozicionet; brenda ditës dhe gjatë natës, të

cilat monitorohen çdo ditë nga Departamenti i Thesarit.

Analiza e pozicionit valutor më 31 Dhjetor 2009 dhe

2008 është si më poshtë:

Ekspozimi ndaj riskut të kursit të këmbimit-portofoli jo-i tregtueshëm

Raporti Vjetor 2009

44

LEK EUR USD Të tjera Totali

Aktivet financiare


5,268,046 3,275,122 603,819 38,462 9,185,449


116 11,976 33,895 100 46,087

Letra me vlerë të mbajtura për investim 11,326,053 - - - 11,326,053

Hua dhe paradhënie klientëve 13,199,145 28,981,237 2,426,933 - 44,607,315

Totali 29,793,360 32,268,335 3,064,647 38,562 65,164,904



1 3,468,303 518,805 - 3,987,109

Detyrime ndaj klientëve 31,177,305 22,043,805 2,817,239 255,806 56,294,155

Totali 31,177,306 25,512,108 3,336,044 255,806 60,281,264

Risku i kursit të këmbimit (1,383,946) 6,756,227 (271,397) (217,244) 4,883,640

31 Dhjetor 2008

(e) Risku operacionalRisku operacional është rreziku i humbjes së drejt-

përdrejtë apo të tërthortë që vjen si rezultat i një

sërë shkaqesh të lidhura me proceset, personelin,

teknologjinë dhe infrastrukturen e Bankës, dhe nga

faktorë të jashtëm përveç risqeve të kredisë, tregut

dhe likuiditetit si p.sh ato që lindin nga kërkesat ligjore

dhe rregulluese si edhe nga standardet përgjithësisht

të pranuara të sjelljes korporative. Risqet operacionalë

lindin si pasojë e të gjithë operacioneve të Bankës.

Objektivi i Bankës është të menaxhojë rrezikun opera-

cional në mënyrë që të balancojë shmangien e humb-

jeve financiare dhe dëmtimin e reputacionit të Bankës

me efektivitetin e përgjithshëm të kostove, si edhe të

shmangë procedurat e kontrollit të cilat kufizojnë

iniciativën dhe kreativitetin.

Përgjegjësia parësore për zhvillimin dhe implementimin

e kontrolleve për të adresuar riskun operacional

i caktohet drejtuesve të lartë në çdo njësi biznesi.

Kjo përgjegjësi mbështetet nga zhvillimi i standardeve të

përgjithshme të Bankës për menaxhimin e riskut

operacional në fushat e mëposhtme:

• kërkesa për ndarjen e duhur të detyrave, duke

përfshirë dhe autorizimin e pavarur të transaksioneve

• kërkesa për rakordimin dhe monitorimin e

transaksioneve

• pajtim me kërkesat ligjore dhe rregullative

• dokumentim i kontrolleve dhe i procedurave

• kërkesa për vlerësimin periodik të risqeve

operacionalë të identifikuar dhe përshtatshmërinë e

kontrolleve dhe procedurave për të adresuar risqet e

identifikuara

• kërkesa për raportimin e humbjeve operative dhe

veprimit rregullues të propozuar

• zhvillimi i planeve rastësore

• zhvillimi trajnues dhe profesional

• standardet etike dhe të biznesit

• zvogëlim i riskut, duke përfshirë sigurim në rastet kur

është efektiv.

45

Pajtimi me standardet e Bankës mbështetet nga një

program kontrollesh periodike të ndërmarra nga

Kontrolli i Brendshëm.

(f) Administrimi i kapitalitBanka është subjekt i rregullores së Bankës së

Shqipërisë (“BSH”) “Për administrimin e rrezikut në

veprimtarinë e degëve të bankave të huaja” për qëllim

të administrimit të kapitalit. Bazuar në këtë rregullore,

Banka është e kufizuar në disa nivele të përcaktuara

për ekspozimin ndaj riskut në veprimtarinë e saj.

Më 31 Dhjetor 2008, vlera mesatare e totalit të

aktiveve ishte 7.41 përqind e totalit të aktiveve të

sistemit bankar, dhe vlera mesatare e totalit të

depozitave ishte 7.24 përqind e totalit të depozitave

të sistemit bankar krahasuar me nivelin limit prej 6.25

përqind. Banka ka njoftuar Bankën e Shqipërisë për

mos-përputhjen me këto kërkesa, të cilat kanë lindur

si rrjedhojë e ndryshimit të limiteve gjatë 2008, dhe së

bashku po monitorojnë rezultatet e mjaftueshmërisë

së kapitalit duke përdorur rregullat dhe indikatorët e

përcaktuar në rregulloren “Për Raportin e Mjaftuesh-

mërisë së Kapitalit” në përputhje me ligjin “Për Bankat

në Republikën e Shqipërisë”.

Raporti i Mjaftueshmërisë së Kapitalit është raporti i

kapitalit rregullator me aktivet dhe zërat jashtë bilancit

të ponderuara me rrezikun përkatës, i shprehur në

përqindje. Raporti minimal i mjaftueshmërisë së

kapitalit kërkuar nga Banka e Shqipërisë është 12%.

Gjatë vitit 2009 Banka ka qenë në përputhje me të

gjitha kërkesat e vendosura për kapitalin.

Raporti Vjetor 2009

46

Drejtimi diskuton me Këshillin Drejtues zhvillimin,

zgjedhjen dhe shënimet shpjeguese të politikave dhe

vlerësimeve kritike kontabël të Bankës, dhe aplikimin

e këtyre politikave dhe vlerësimeve.

Këto shënime shpjeguese mbështesin komentet mbi

administrimin e riskut financiar (shiko shënimin 4).

Burimet kryesore të pasigurisë në vlerësime

Fonde për humbjet nga kreditë

Aktivet e regjistruara me kosto të amortizuar vlerëso-

hen për zhvlerësim në bazë të politikave kontabël të

përshkruara në politikën kontabël 3(f)(vii).

Përbërësi specifik i totalit të fondit për zhvlerësim

aplikohet ndaj aktiveve financiare të vlerësuara indi-

vidualisht dhe bazohet në vlerësimin më të mirë të

vlerës aktuale të flukseve monetare që pritet të arkë-

tohen. Për të vlerësuar këto flukse monetare, drejtimi

i Bankës gjykon mbi situatën financiare të palës tjetër

dhe vlerën neto të realizueshme të ndonjë garancie.

Çdo aktiv i zhvlerësuar matet bazuar mbi cilësitë e tij,

dhe llogaritja e flukseve monetare që konsiderohen të

arkëtueshme aprovohet në mënyrë të pavaruar nga

Risku i Kredisë.

Fondi për zhvlerësim i vlerësuar në mënyrë kolektive

mbulon humbje të qenësishme të kredisë për huatë

dhe paradhëniet klientëve dhe letrat me vlerë të mbaj-

tura deri në maturim me karakteristika të ngjashme

risku të kredisë kur ka evidencë objektive që tregon

se ato përmbajnë hua dhe paradhënie dhe letrat me

vlerë të mbajtura deri në maturim të zhvlerësura, por

elementi i zhvlerësuar individualisht nuk mund të iden-

tifikohet. Në vlerësimin e nevojës për fonde zhvlerësimi

kolektive, drejtuesit marrin në konsideratë faktorë si

cilësia e kredisë, madhësia e portofolit, përqëndrime

dhe faktorë ekonomikë. Me qëllim që të vlerësohet

fondi i kërkuar, bëhen supozime për të përcaktuar sesi

janë modeluar humbjet e qenësishme dhe për të për-

caktuar parametrat e kërkuar, bazuar në eksperiencën

e kaluar dhe kushtet aktuale ekonomike. Saktësia e

fondit të krijuar varet nga vlerësimi i flukseve monetare

të pritshme për fondin specifik dhe supozimet rreth

modelit që janë përdorur në përcaktimin e fondit kole-

ktiv.

Përcaktimi i vlerës së drejtë

Përcaktimi i vlerës së drejtë për aktivet dhe detyrimet

financiare për të cilat nuk ka një çmim tregu të

dukshëm kërkon përdorimin e teknikave të vlerësimit

siç përshkruhen në politikën kontabël 3(f)(vi). Për

instrumentet financiare që tregtohen rrallë dhe që nuk

kanë transparencë në çmim, vlera e drejtë është më

pak objektive dhe kërkon shkallë të ndryshme gjykimi

bazuar në likuiditetin, përqëndrimin, pasigurinë e

faktorëve të tregut, supozime rreth çmimit dhe risqe të

tjera që ndikojnë mbi instrumentin specifik. Referoju

gjithashtu “Vlerësimit të instrumentave financiarë “ më

poshtë.

Gjykime kritike kontabël në zbatimin e politikave kontabël të Bankës

Gjykime kritike kontabël në zbatimin e politikave

kontabël të Bankës përfshijnë:

Vlerësimi i instrumentave financiarë

Politika kontabël e Bankës për matjen e vlerës së

drejtë është trajtuar në shënimin 3(f)(vi).

Banka mat vlerën e drejtë duke përdorur hierarkinë e

mëposhtme e cila reflekton rëndësinë e inputeve të

përdorura në matje:

• Niveli 1: Çmime të kuotuara të tregut (të parregulluara)

në një treg aktiv për një instrument identik.

• Niveli 2: Teknika vlerësimi bazuar në inpute të

vëzhgueshme, si në mënyrë direkte (p.sh. çmimet)

5. PËRDORIMI I VLERËSIMEVE DHE GJYKIMEVE

47

ashtu dhe në mënyrë indirekte (p.sh. rrjedhojë e

çmimeve). Kjo kategori përfshin instrumenta të

vlerësuar duke përdorur; çmime të kuotuara në

tregje aktive për instrumenta të ngjashëm, çmime të

kuotuara për instrumenta identikë ose të ngjashëm

në tregje që konsiderohen më pak se aktivë; ose

teknika të tjera vlerësimi ku të gjithë inputet e rëndë-

sishme janë të vëzhgueshëm në mënyrë direkte ose

jo-direkte nga të dhënat e tregut.

• Niveli 3: Teknika vlerësimi që përdorin inpute të

rëndësishme të pavëzhgueshme. Kjo kategori për-

fshin të gjithë ato instrumente ku teknika e vlerësimit

përfshin inpute që nuk bazohen në të dhëna të

vëzhgueshme dhe inputet e pavëzhgueshme kanë

një efekt të rëndësishëm në vlerësimin e instrumentit.

Kjo kategori përfshin instrumente që janë vlerësuar

bazuar në çmime të kuotuara për instrumente të

ngjashëm ku rregullimet apo gjykimet e rëndësishme

të pavëzhgueshme kërkohen për të reflektuar ndry-

shimin midis instrumenteve.

Vlera e drejtë për aktivet dhe detyrimet financiare që

tregtohen në tregje aktivë bazohen në çmime tregu të

kuotuara. Për të gjitha instrumentat e tjerë financiarë

Banka përcakton vlerën e drejtë duke përdorur teknika

vlerësimi.

Teknikat e vlerësimit përfshijnë vlerën aktuale neto dhe

modele të skontimit të flukseve monetare, krahasime

me instrumente të ngjashëm për të cilët ekzistojnë

çmime të dukshme tregu dhe modele të tjera vlerësimi.

Supozimet e përdorura në teknikat e vlerësimit për-

fshijnë norma interesi pa risk, norma interesi të për-

dorura në vlerësimin e normës së skontimit, çmime të

letrave me vlerë, kurse këmbimi dhe luhatje të pritshme

të çmimeve. Objektivi i teknikave të vlerësimit është të

arrijnë në përcaktimin e vlerës së drejtë që reflekton

çmimin e instrumentit financiar në datën e raportimit,

i cili do të ishte përcaktuar nga pjesëmarrës në treg që

veprojnë me kushtet e tregut.

Banka përdor modele vlerësimi të njohura gjerësisht

për përcaktimin e vlerës së drejtë të instrumentave

financiarë më të thjeshtë dhe më të zakonshëm, si

norma e interesit që përdor vetëm të dhëna tregu të

vëzhgueshme dhe kërkon pak gjykim apo vlerësim

nga drejtuesit. Disponueshmëria e çmimeve të vëzh-

gueshme të tregut dhe e inputeve në model redukton

nevojën për gjykimin dhe vlerësimin e drejtuesve dhe

redukton gjithashtu pasiguritë që shoqërojnë përcak-

timin e vlerës së drejtë. Disponueshmëria e çmimeve të

vëzhgueshme të tregut dhe inputeve varion ne varësi

të produkteve dhe tregjeve dhe është e prirur ndaj

ndryshimeve bazuar në ngjarje specifike dhe kondita të

përgjithshme në tregjet financiare.

Për instrumenta financiarë më kompleks, Banka përdor

modele vlerësimi të veçanta, të cilat janë zakonisht të

zhvilluara nga modele të njohura vlerësimi. Disa ose të

gjithë inputet e rëndësishme në këto modele mund të

mos jenë të vëzhgueshme në treg, dhe janë rrjedhojë

e çmimeve të tregut ose kurseve ose janë vlerësuar

bazuar në gjykime. Modelet e vlerësimit që përmbajnë

inpute të rëndësishme të pavëzhgueshme kërkojnë një

shkallë më të lartë gjykimi dhe vlerësimi nga drejtuesit

në përcaktimin e vlerës së drejtë. Gjykimi dhe vlerësimi

i drejtuesve kërkohet zakonisht për zgjedhjen e modelit

të vlerësimit për t’u përdorur, përcaktimin e flukseve

monetare të pritshme për instrumentin financiar që

vlerësohet, përcaktimin e probabilitetit për mospa-

gesën apo parapagimet nga pala tjetër dhe përzgje-

dhjen e normave të përshtatshme për skontim.

Raporti Vjetor 2009

48

Të tregtueshme

Të mbajtura

deri në maturim

Hua dhe të

arkëtueshme

Të tjera me kosto

të amortizuar

Vlera

kontabël totale

Vlera e

drejtë

Aktive financiare


Bankën Qëndrore- - 8,088,200 - 8,088,200 8,088,200

Hua dhe paradhënie

institucioneve financiare- - 1,289,291 - 1,289,291 1,289,291

Letra me vlerë të mbajtura për

tregtim837,514 - - - 837,514 837,514

Letra me vlerë të mbajtura për

investim- 6,739,233 - - 6,739,233 6,758,353

Hua dhe paradhënie klientëve - - 45,492,856 - 45,492,856 45,492,856

Totali 837,514 6,739,233 54,870,347 - 62,447,094 62,466,214


Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- - - 4,856,568 4,856,568 4,856,568

Detyrime ndaj klientëve - - - 51,580,479 51,580,479 51,650,618

Totali - - - 56,437,047 56,437,047 56,507,186

31 Dhjetor 2009

6. AKTIVE DHE DETYRIME FINANCIARE

Më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 të gjithë instrumentat

financiarë janë matur me kosto të amortizuar përveç

letrave me vlerë të mbajtura për tregtim të cilat janë

matur me vlerë të drejtë bazuar në Nivelin 2 të hierar-

kisë. Vlerat e drejta respektive janë paraqitur në shë-

nimin 6.

Klasifikimi i aktiveve dhe detyrimeve financiare

Politikat kontabël të Bankës përcaktojnë qëllimin për të

konceptuar aktivet dhe detyrimet që në njohjen filles-

tare në kategori të ndryshme kontabël në rrethana të

caktuara:

• Në klasifikimin e aktiveve dhe detyrimeve financiare

si “të tregtueshme”, Banka ka përcaktuar se ajo

përmbush përshkrimin për aktivet dhe detyrimet e

tregtueshme të paraqitur në politikën kontabël 3(h).

• Në klasifikimin e aktiveve financiare si të mbajtura

deri në maturim, Banka ka përcaktuar se ajo ka

qëllimin dhe mundësinë për ta mbajtur aktivin deri në

maturim siç kërkohet nga politika kontabël 3(j).

Detaje të klasifikimit të aktiveve dhe detyrimeve

financiare të Bankës jepen në shënimin 6.

Klasifikimet kontabël dhe vlera e drejtëTabela e mëposhtme paraqet vlerat kontabël dhe vlerat e drejta për aktivet dhe detyrimet financiare të Bankës:

49

Të tregtueshme

Të mbajtura

deri në maturim

Hua dhe të

arkëtueshme

Të tjera me

kosto të amortizuar

Vlera

kontabël totale

Vlera e

drejtë

Aktive financiare


Bankën Qëndrore- - 9,185,449 - 9,185,449 9,185,449

Hua dhe paradhënie

institucioneve financiare- - 46,087 - 46,087 46,087

Letra me vlerë të mbajtura

për tregtim864,696 - - - 864,696 864,696

Letra me vlerë të mbajtura

për investim- 11,326,053 - - 11,326,053 11,324,514

Hua dhe paradhënie klientëve - - 44,607,315 - 44,607,315 44,607,315

Totali 864,696 11,326,053 53,838,851 - 66,029,600 66,028,061


Hua dhe paradhënie nga

institucionet financiare- - - 3,987,109 3,987,109 3,987,109

Detyrime ndaj klientëve - - - 56,294,155 56,294,155 56,361,041

Totali - - - 60,281,264 60,281,264 60,348,150

31 Dhjetor 2008



Hua dhe paradhënie institucioneve financiare 31,384 59,615

Hua dhe paradhënie klientëve 3,472,797 3,412,587

Letra me vlerë të mbajtura për investim dhe marrëveshje riblerje 707,356 783,813

Obligacione qeveritare të tregtueshme 67,025 64,816

Fitimi neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave me vlerë për tregtim - 97,826

Vlera në Bankën Qëndrore (përfshirë rezervën e detyrueshme) 136,446 216,356

Totali 4,415,008 4,635,013

Përfshirë në të ardhurat nga interesi nga huatë dhe paradhëniet klientëve për vitin e mbyllur më 31 Dhjetor 2009

është një vlerë prej 279,674 mijë LEK (2008: 2,230 mijë LEK) e përllogaritur mbi huatë e zhvlerësuara individualisht.

7. TË ARDHURA NGA INTERESAT

Të ardhurat nga interesat janë përfituar nga aktivet e mëposhme:

Raporti Vjetor 2009

50

Viti i mbyllur më31 Dhjetor 2009


Tarifa shërbimi 110,987 145,198

Telex-Swift 37,236 39,204

Transferime vlerash 33,693 17,706

Veprimet e thesarit dhe transaksionet ndërbankare 1,715 1,082

Mirëmbajtje llogarie 24,635 8,984

Të tjera 34,986 14,269

Të ardhura nga komisionet 243,252 226,443

Veprimet e thesarit dhe transaksionet ndërbankare (16,336) (7,575)

Tarifa shërbimi (12,466) (10,559)

Shpenzime për komisionet (28,802) (18,134)

Të ardhura neto nga komisionet 214,450 208,309



Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare 71,573 186,790

Detyrime ndaj klientëve 2,081,065 1,753,114

Humbja neto nga ndryshimi në vlerën e drejtë të letrave

me vlerë për tregtim10,424 -

Të tjera 1,847 483

Totali 2,164,909 1,940,387

8. SHPENZIME PËR INTERESA

Shpenzimet për interesa u gjeneruan nga detyrimet e mëposhtme:

9. TË ARDHURA NETO NGA KOMISIONET

Të ardhura neto nga komisionet përbëhen nga sa më poshtë:

51



Paga 420,202 296,801

Sigurime shoqërore 50,882 40,373

Shpërblime 28,474 30,992

Trajnime dhe dieta 25,379 10,209

Shpenzime për akomodimin e punonjësve 4,656 6,025

Të tjera 448 257

Total 530,041 384,657



Qira 263,366 210,572

Reklama dhe promocione 145,940 158,072

Telefon dhe energji elektrike 173,083 119,791

Mirëmbajtje 81,681 77,827

Pajisje zyre 53,371 71,579

Shpenzime për sigurimin e depozitave dhe të tjera 72,639 53,597

Udhëtime dhe transport 45,788 40,030

Sigurim 55,053 25,591

Humbje nga shitja dhe nxjerrja jashtë përdorimit

e aktiveve afatgjata materiale6,352 15,166

Konsulencë, shërbime legale dhe auditimi 10,853 7,139

Taksa të tjera përveç tatimit mbi fitimin 10,668 6,238

Të tjera 89,245 55,721

Totali 1,008,039 841,323

10. SHPENZIME PËR PUNONJËSIT

11. SHPENZIME TË TJERA OPERATIVE

Më 31 Dhjetor 2009, Banka punësonte 353 punonjës (31 Dhjetor 2008: 333 punonjës).

Raporti Vjetor 2009

52

12. TATIMI MBI FITIMIN



Fitimi para tatimit (SNRF) 941,952 1,520,149

Diferenca të përkohshme

Komisione disbursimi të shtyra (10,340) (54,419)

Zhvlerësime për humbje 98,260 134,642

Rezerfva e rivlerësimit (625,836) (111,782)

Diferenca jo-të përkohshme

Efekti i reduktimit të normës së tatimit që nuk është

njohur vitin e kaluar- (339,835)

Shpenzime që nuk janë të zbritshme për qëllime tatimore 91,913 81,382

Fitimi i tatueshëm 495,949 1,230,137



Taksa aktuale 49,595 123,014

Taksa e shtyrë (1,813) (8,022)

Totali 47,782 114,992

Tatimi mbi fitimin në Shqipëri vlerësohet në normën 10% të fitimit të tatueshëm (2008: 10%). Më poshtë paraqitet

një rakordim i tatimit mbi fitimin të llogaritur me normën e taksës së aplikueshme me shpenzimin e tatimit

mbi fitimin:

Norma efektive e tatimit 2009

Norma efektive e tatimit 2008


Tatimi fillestar 10.0% 94,195 10.0% 152,015

Efekti tatimor i shpenzimeve që nuk janë

të zbritshme për qëllime tatimore1.0% 9,191 0.5% 8,138

Efekti i diferencave të përkohshme të

panjohura(5.9%) (55,604) (0.7%) (11,178)

Efekti i reduktimit të normës së tatimit që

nuk është njohur vitin e kaluar0.0% - (2.2%) (33,983)

Shpenzimi i tatimit mbi fitimin 5.1% 47,782 7.6% 114,992

Më poshtë paraqitet një rakordim i fitimit në përputhje me Standardet Ndërkombëtare Financiare të Raportimit

dhe fitimit të tatueshëm:

Viti i mbyllur më 31 Dhjetor

53


Vlera në arkë

Në Lek 819,361 801,431

Në valutë 1,659,312 1,662,279

Banka Qëndrore

Llogari rrjedhëse 6,470 6,171

Rezerva e detyrueshme 5,308,029 5,020,359

Depozitë afatshkurtër 295,000 1,695,000

Interesi i përllogaritur 28 209

Totali 8,088,200 9,185,449

13. MJETE MONETARE DHE VLERA NË BANKËN QËNDRORE

Mjete monetare dhe vlera në Bankën Qëndrore përbëhen nga sa më poshtë:

Në përputhje me kërkesat e Bankës Qëndrore lidhur

me depozitën rezervë, Banka duhet të mbajë një

rezervë minimalisht 10% të depozitave të klientëve si

rezervë të detyrueshme. Rezerva e detyrueshme nuk

është e vlefshme për veprime ditore të bankës.

Rezerva e detyrueshme në Bankën Qëndrore përfi-

tonte interes si më poshtë:

Lek: 70% e normës për marrëveshjen e riblerjes:

3.68% në vit më 31 Dhjetor 2009 (2008: 4.37% në vit);

USD: 70% e LIBOR-it USD një-mujor: 0.09% në vit më

31 Dhjetor 2009 (2008: 0.70% në vit);

EUR: 70% e LIBOR-it EUR një-mujor: 0.7% në vit më

31 Dhjetor 2009 (2008: 2.28% në vit).

Llogaritë rrjedhëse në Bankën Qëndrore nuk përfitojnë

interes.

Depozita në Bankën Qëndrore kishte një maturitet

5 ditor dhe përfitonte interes prej 3.5% në vit (2008:

4.5% në vit.).

Raporti Vjetor 2009

54


Llogari rrjedhëse me bankat

Rezidente 1,301 10,790

Jo-rezidente 29,314 35,297

Depozita me bankat

Rezidente 874,860 -

Jo-rezidente 383,743 -

Interesi i përllogaritur 73 -

Totali 1,289,291 46,087

Letra me vlerë të mbajtura për tregtim përbëhen nga bono thesari me maturitet origjinal prej një vit (2008: një vit)

dhe obligacione qeveritare me maturitet origjinal prej 7 vjet (2008: 7 vjet). Gjatë 2009 nuk janë shitur letra me vlerë

nga portofoli i tregtueshëm (2008: asnjë).


Bono thesari 194,806 195,092

Obligacione qeveritare 642,708 669,604

Totali 837,514 864,696

14. HUA DHE PARADHËNIE INSTITUCIONEVE FINANCIARE

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare përbëhen nga sa më poshtë:

Llogaritë rrjedhëse me bankat jo-rezidente përbëhen nga vlera të vendosura tek Alpha Bank A.E., Athinë.

Depozita me bankat jo-rezidente përfshijnë 105,391 mijë LEK të vendosura tek Alpha Bank A.E., Athinë.

Depozita me bankat më 31 Dhjetor 2009 përfitonin interes prej 4.5% në vit për LEK, nga 0.15% deri 0.9% në vit

për USD dhe 0.47% në vit për GBP.

15. LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR TREGTIM

Letra me vlerë të mbajtura për tregtim përbëhen nga sa më poshtë:

55

16. LETRA ME VLERË TË MBAJTURA PËR INVESTIM

Letra me vlerë të mbajtura për investim përbëhen nga sa më poshtë:


Bono thesari 5,045,951 9,682,312

Obligacione qeveritare 1,693,282 1,643,741

Totali 6,739,233 11,326,053

Vlera nominale Skonto e pa-amortizuar Vlera kontabël

3 mujore 182,655 (2,291) 180,364

6 mujore 1,736,240 (33,861) 1,702,379

12 mujore 3,285,805 (122,597) 3,163,208

Totali 5,204,700 (158,749) 5,045,951

Vlera nominale Skonto e pa-amortizuar Vlera kontabël

3 mujore 611,250 (5,586) 605,664

6 mujore 2,815,550 (52,097) 2,763,453

12 mujore 6,519,635 (206,440) 6,313,195

Totali 9,946,435 (264,123) 9,682,312

Çmimi i blerjes Interesi i përllogaritur Vlera Kontabël

24 mujore 892,462 12,024 904,486

36 mujore 199,141 4,158 203,299

60 mujore 568,627 16,870 585,497

Totali 1,660,230 33,052 1,693,282

Çmimi i blerjes Interesi i përllogaritur Vlera Kontabël

24 mujore 841,199 16,027 857,226

36 mujore 198,193 4,171 202,364

60 mujore 568,628 15,523 584,151

Totali 1,608,020 35,721 1,643,741

Bono thesari

Norma efektive e interesit për bonot e thesarit më 31 Dhjetor 2009 varionte midis 6.31% dhe 9.35% në vit (2008:

midis 6% dhe 9% në vit).

Maturitet origjinale të bonove të thesarit ishin si më poshtë:

31 Dhjetor 2008

31 Dhjetor 2009

31 Dhjetor 2009

31 Dhjetor 2008

Raporti Vjetor 2009

56


Hua korporatash 26,317,215 25,700,334

Hua tregtare dhe individuale 19,402,813 19,024,463

Komisione disbursimi të shtyra (54,216) (64,562)

Interesi i përllogaritur 404,496 196,555

46,070,308 44,856,790

Fondi për zhvlerësime nga humbjet (577,452) (249,475)

Totali 45,492,856 44,607,315

Lëvizja në fondin e zhvlerësimit ishte si më poshtë:


Gjendja në fillim të vitit 249,475 15,618

Krijimi i fondit për zhvlerësime nga humbjet 327,977 233,857

Gjendja në fund të vitit 577,452 249,475

17. HUA DHE PARADHËNIE KLIENTËVE

Hua dhe paradhënie klientëve përbëhen nga sa më poshtë:

Të gjitha huatë e zhvlerësuara janë zbritur deri në vlerën e tyre të rikuperueshme.

57

18. AKTIVE AFATGJATA MATERIALE

PajisjeKompjutera dhe orendi

Automjete dhe të tjera

Përmirësime të ambjenteve me qira Totali

Kosto

Më 1 Janar 2008 65,861 376,706 12,607 542,480 997,654

Shtesa 128,804 329,908 144,357 581,518 1,184,587

Pakësime (26,725) (58,805) - - (85,530)

Më 31 Dhjetor 2008 167,940 647,809 156,964 1,123,998 2,096,711

Shtesa 29,207 73,336 86,762 242,346 431,651

Transferime 27,338 64,501 (173,971) 82,132 -

Pakësime - (510) (3,547) (9,722) (13,779)

Më 31 Dhjetor 2009 224,485 785,136 66,208 1,438,754 2,514,583

Amortizimi i akumuluar

Më 1 Janar 2008 (28,248) (176,106) (4,174) (154,585) (363,113)

Amortizimi për vitin (17,220) (96,664) (4,899) (40,132) (158,915)

Pakësime 1,162 44,440 - - 45,602

Më 31 Dhjetor 2008 (44,306) (228,330) (9,073) (194,717) (476,426)

Amortizimi për vitin (37,420) (148,771) (6,160) (67,902) (260,253)

Pakësime - 434 3,310 3,445 7,189

Më 31 Dhjetor 2009 (81,726) (376,667) (11,923) (259,174) (729,490)

Vlera kontabël neto

Më 1 Janar 2008 37,613 200,600 8,433 387,895 634,541

Më 31 Dhjetor 2008 123,634 419,479 147,891 929,281 1,620,285

Më 31 Dhjetor 2009 142,759 408,469 54,285 1,179,580 1,785,093

Nuk ka aktive të bllokuara si kolateral më 31 Dhjetor 2009 (2008: asnjë).

Raporti Vjetor 2009

58

19. AKTIVE JO-MATERIALE

Programe komjuterike

Kosto

Më 1 Janar 2008 151,653

Shtesa 67,706

Më 31 Dhjetor 2008 219,359

Shtesa 118,350

Më 31 Dhjetor 2009 337,709

Amortizimi i akumuluar

Më 1 Janar 2008 (45,687)

Amortizimi për vitin (34,394)

Më 31 Dhjetor 2008 (80,081)

Amortizimi për vitin (57,911)

Më 31 Dhjetor 2009 (137,992)

Vlera kontabël neto

Më 1 Janar 2008 105,966

Më 31 Dhjetor 2008 139,278

Më 31 Dhjetor 2009 199,717

2009 2008

Aktive të përftuara nëpërmjet një procesi ligjor 6,568 -

Kërkesa për arkëtim nga Alpha Bank A.E, Athinë 72,669 65,672

Llogari kleringu me Alpha Bank A.E, Athinë 11,307

Shpenzime të parapaguara 40,509 45,935

Debitorë të tjerë 68,906 85,383

Totali 199,959 196,990

20. AKTIVE TË TJERA

Aktive të tjera përbëhen nga sa më poshtë:

Kërkesat për arkëtim nga Alpha Bank A.E lidhen kryesisht me shpenzimet e nisjes paguar nga Alpha Bank Albania.

59

21. HUA DHE PARADHËNIE NGA INSTITUCIONET FINANCIARE

Huatë dhe paradhëniet nga institucionet financiare përbëhen nga sa më poshtë:

Për llogaritë rrjedhëse të bankave rezidente nuk paguhet interes.

Më 31 Dhjetor 2009 huatë përbëheshin nga 35,200 mijë EUR nga Alpha Bank A.E., Athinë me interes prej 0.9% në

vit (2008: 1,500 mijë EUR nga Banka Popullore me interes prej 2.45% në vit, 26,510 mijë EUR dhe 5,900 mijë USD

nga Alpha Bank A.E., Athinë me interes prej 2.98% në vit për EUR dhe 1.05% në vit për USD).


Llogari rrjedhëse 255 232

Hua 4,856,192 3,986,307

Interesi i përllogaritur 121 570

Totali 4,856,568 3,987,109

Lek Valutë Totali Lek Valutë Totali

Llogari rrjedhëse

Individë 819,979 691,837 1,511,816 523,429 492,643 1,016,072

Njësi private 2,581,140 3,030,093 5,611,233 10,576,710 4,963,965 15,540,675

Njësi publike 110,938 252,824 363,762 138,950 142,316 281,266

3,512,057 3,974,754 7,486,811 11,239,089 5,598,924 16,838,013

Depozita kursimi

Individë 1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753

1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753

Depozita me afat

Individë 16,691,134 17,631,619 34,322,753 16,297,182 12,460,018 28,757,200

Njësi private 2,500,355 1,272,409 3,772,764 698,263 4,167,825 4,866,088

Njësi publike 25,300 103,608 128,908 10,000 100,170 110,170

19,216,789 19,007,636 38,224,425 17,005,445 16,728,013 33,733,458

Interesi i përllogaritur 301,012 173,531 474,543 571,721 229,210 800,931

Totali 24,640,908 26,939,571 51,580,479 31,177,305 25,116,850 56,294,155

22. DETYRIME NDAJ KLIENTËVE

Llogaritë e klientëve përbëheshin nga depozita me afat, llogari rrjedhëse dhe kursimi, dhe llogari të tjera si më

poshtë:

31 Dhjetor 200831 Dhjetor 2009

Raporti Vjetor 2009

60

23. PASIVE TATIMORE TË SHTYRA

Lëvizjet në të ardhurat për tatimin e shtyrë janë si më poshtë:

Për llogaritë rrjedhëse dhe të kursimit paguhet interes

që varion nga 0.1% deri 1.2% në vit për LEK dhe valutë

më 31 Dhjetor 2009 (2008: 0.1%-1.00% në vit).


Aktive tatimore të shtyra

Komisione disbursimi të shtyra 5,422 6,456

Pasive tatimore të shtyra

Rezerva e rivlerësimit (6,979) -

Fondi për zhvlerësime nga humbjet (56,575) (66,401)

Pasive tatimore të shtyra, neto (58,132) (59,945)


Pasivi në fillim të vitit 59,945 67,967

Të ardhura për tatimin e shtyrë lidhur me krijimin

dhe anullimin e diferencave të përkohshme(1,813) (8,022)

Pasivi në fund të vitit 58,132 59,945

Aktivet tatimore të shtyra janë njohur neto me pasivet

tatimore të shtyra meqë vlerat i paguhen të njëjtit

autoritet tatimor dhe pritet të shlyhen mbi baza neto.

Lëvizjet në diferencat e përkohëshme gjatë vitit njihen

dhe paraqiten në fitim ose humbje. Më 31 Dhjetor 2008

aktive tatimore të shtyra me vlerë 55,605 mijë LEK për

diferenca të përkohshme me vlerë 556,046 mijë LEK

lidhur me rezervën e rivlerësimit nuk janë njohur.

Më 31 Dhjetor 2009 dhe 2008 aktivet dhe pasivet tatimore të shtyra lidhen me zërat e mëposhtëm:

Për depozitat me afat paguhet interes që varion nga

1% deri 7.5% në vit për LEK (2008: nga 1% deri 8.1%

në vit) dhe nga 1% deri 4.8% në vit për monedhat e

huaja (2008: nga 1% deri 5.2% në vit).

Tatimi i shtyrë është llogaritur në bazë të normës së

tatimit prej 10% sipas legjislacionit në fuqi për 2009

(2008: 10%). Bazuar në ligjin lokal mbi kontabilitetin,

nisur prej datës 1 Janar 2008 Banka duhet të raportojë

në përputhje me SNRF. Një ligj i ri mbi tatimin mbi të

ardhurat është draft, por sidoqoftë ndikimi i këtij ligji

në pasqyrat financiare të Bankës është ende i pasigurt

dhe udhëzimet mbi ndikimin tatimor për raportimin

SNRF janë ende të paqarta.

61


Transaksione si agjent (Buxheti i shtetit) 71,934 126,614

Detyrime ndaj Alpha Bank A.E, Athinë 340,183 303,114

Sigurime shoqërore të pagueshme 7,785 7,637

Primi i sigurimit të depozitave 17,388 12,548

Pagesa pezull 86,548 118,634

Furnitorë dhe shpenzime të llogaritura 48,015 86,178

Llogari kleringu me Alpha Bank A.E, Athinë 9,200 34,883

Çeqe për arkëtim 16,917 26,982

TVSH e pagueshme 667 26,431

Llogari pezull 31,439 25,519

Taksa të tjera përveç tatim fitimit 7,501 5,911

Të tjera 25,462 613

Totali 663,039 775,064

24. DETYRIME TË TJERA

Detyrime të tjera përbëhen nga sa më poshtë:

Detyrimet ndaj Alpha Bank A.E lidhen me blerjen e aktiveve afatgjata materiale për degën dhe që janë paguar nga

Alpha Bank A.E., Athinë (332,357 mijë LEK) dhe me transferimin e fitimit Zyrës Qëndrore (7,826 mijë LEK) (2008:

295,288 mijë LEK dhe 7,826 mijë LEK).

25. KAPITALI I PAGUAR

Kapitali i autorizuar, emetuar dhe paguar plotësisht

përbëhet nga 100% pjesëmarrje e Alpha Bank A.E.,

Athinë.

Gjatë 2009 kapitali i paguar u rrit me 8,285,471 EUR

ekuivalent me 1,025,741 mijë LEK (2008: 9,841,222

EUR ekuivalent me 1,198,464 mijë LEK).

Më 31 Dhjetor 2009 kapitali i paguar i Bankës përbëhej

nga 10,080,000 USD, ekuivalent me 1,437,052 mijë

LEK dhe 38,572,632 EUR ekuivalent me 4,750,428 mijë

LEK.

Raporti Vjetor 2009

62

27. MJETE MONETARE DHE EKUIVALENTE ME TO

28. ANGAZHIME DHE DETYRIME TË KUSHTËZUARA

Rezerva ligjore është krijuar në përputhje me rregullo-

ren e Bankës së Shqipërisë “Për madhësinë dhe

plotësimin e kapitalit fillestar minimal për veprimtaritë

e lejuara për bankat dhe degët e bankave të huaja të

licencuara” nr.51, datë 22 Prill 1999. Bankat dhe degët

e bankave të huaja duhet të krijojnë rezervë në masën

1.25% deri në 2% të totalit të aktiveve të ponderuara

Për qëllime të pasqyrës së flukseve monetare, mjete monetare dhe ekuivalente me to përbëhen nga sa më poshtë:

Angazhime dhe detyrime të kushtëzuara përfshijnë garanci të marra dhe të dhëna klientëve si më poshtë:

26. REZERVA LIGJORE


Vlera në arkë 2,478,673 2,463,710

Llogari rrjedhëse në Bankën Qëndrore 6,470 6,171

Depozita afatshkurtra me Bankën Qëndrore 295,000 1,695,000

Llogari rrjedhëse me bankat e tjera 30,615 46,087

Depozita afatshkurtra me bankat e tjera 1,258,603 -

Totali 4,069,361 4,210,968


Aktive të kushtëzuara

Garanci të marra nga klientët 137,758,707 82,857,601

Garanci të marra nga banka dhe palë të tjera 11,009,208 4,149,481

Angazhime të marra nga Alpha Bank A.E - 10,436,393

Detyrime të kushtëzuara

Garanci në favor të klientëve 1,204,890 2,095,639

Angazhime kredie të pa-disbursuara 1,692,582 2,815,089

me risk duke zritur 1/5 e fitimit pas tatimit dhe para

pagimit të dividendëve.

Rezerva ligjore sipas Ligjit Tregtar kërkon krijimin e

rezervave duke zbritur 5% të të ardhurave neto të

bankës pasi të jenë zbritur humbjet e viteve të më-

parshme. Kjo procedurë nuk është e detyrueshme

nëse rezerva është në masën e 1/10 të kapitalit të

bankës.

63


Jo më shumë se 1 vit 399,814 236,634

Më shumë se 1 vit dhe jo më shumë se 5 vjet 905,063 1,051,558

Më shumë se 5 vjet 3,708,810 3,807,582

Totali 5,013,687 5,095,774

Garancitë e vendosura nga klientët përfshijnë kolate-

rale që përbëhen nga mjete monetare, hipoteka dhe

aktive të tjera të bllokuara në favor të Bankës.

Letër kreditë dhe garancitë e dhëna klientëve anga-

zhojnë Bankën për kryerjen e pagesave në emër të

klientëve në varësi të performancës së klientit për të

zbatuar kushtet e kontratës.

Angazhime për të disbursuar kredi lidhen me anga-

zhime kontraktuale për dhënie kredie.

Angazhimet kryesisht kanë data të caktuara maturimi

ose përfundimi.

Angazhime për qiranë e zakonshme

Pagesat e ardhme minimale sipas marrëveshjeve të qirasë së zakonshme janë si më poshtë:

Meqë angazhimet mund të maturohen pa arritur të

përdoren, vlera totale jo domosdoshmërisht paraqet

nevoja për mjete monetare.

Ligjore

Gjatë aktivitetit të saj normal Banka paraqitet e për-

fshirë në pretendime dhe proçese gjyqësore. Drejtimi

i Bankës është i mendimit se nuk do të ketë humbje

materiale si rezultat i çështjeve ligjore pezull më 31

Dhjetor 2009 dhe 2008.

Raporti Vjetor 2009

64

Alpha Bank A.E. Athinë (Zyra Qëndrore) 31 Dhjetor 2009 31 Dhjetor 2008

Hua dhe paradhënie institucioneve financiare (shënimi 14) 134,705 35,297

Hua dhe paradhënie nga institucionet financiare (shënimi 21) 4,856,313 3,800,607

Aktive të tjera (shënimi 20) 83,976 65,672

Detyrime të tjera (shënimi 24) 349,383 337,997

Drejtues të Bankës

Hua drejtuesve të Bankës 79,333 189,203

Depozita dhe llogari rrjedhëse 27,255 19,125

Kolateral i marrë 222,011 417,310

Të ardhura interesi gjeneruar nga

Hua dhe paradhënie ndaj Alpha Bank, A.E. Athinë 1,027 12,016

Hua dhe paradhënie drejtuesve të Bankës 11,232 14,025

Shpenzime interesi lindur nga

Hua dhe paradhënie nga Alpha Bank, A.E. Athinë 68,300 168,790

Depozita klientësh-Drejtuesit e Bankës 440 401

Paga dhe shpërblime për drejtuesit e Bankës 47,289 41,925

29. TRANSAKSIONE ME PALËT E LIDHURA

Në rrjedhën normale të zhvillimit të aktivitetit bakar, Banka ka hyrë në transaksione të ndryshme tregtare me palët

e lidhura. Këto transaksione janë kryer me kushte tregu. Palët e lidhura me të cilat Banka ka hyrë në veprime

tregtare janë:

65

30. NGJARJET MBAS DATËS SË RAPORTIMIT

Nuk ka ngjarje të rëndësishme pas datës së raportimit që do të ishte e nevojshme të paraqiteshin si rregullime ose

informacione shtesë në këto pasqyra financiare.

(with independent auditor’s report thereon)

FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

Annual Report 2009

68

Registered office

Kavaja Street, G-Kam Business Center,

Tirana, Albania

Solicitors

Kalo & Associates

Kavaja Street, G-Kam Business Center, 4th floor,

Tirana, Albania

Auditors

KPMG Albania Sh.p.k

“Dëshmorët e Kombit” Blvd.


Building 1, 13th floor

Tirana, Albania

69

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2009

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

1 GENERAL

2 BASIS OF PREPARATION

3 SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES 7

4 FINANCIAL RISK MANAGEMENT

5 USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

6 FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

7 INTEREST INCOME

8 INTEREST EXPENSE

9 NET FEE AND COMMISSION INCOME

10 PERSONNEL EXPENSES

11 OTHER OPERATING EXPENSES

12 INCOME TAX EXPENSE

13 CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK

14 LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS

15 TRADING SECURITIES

16 INVESTMENT SECURITIES

17 LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS

18 PROPERTY AND EQUIPMENT

19 INTANGIBLE ASSETS

20 OTHER ASSETS

21 LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS

22 DUE TO CUSTOMERS

23 DEFERRED TAX LIABILITY

24 OTHER LIABILITIES

25 PAID IN CAPITAL

26 LEGAL RESERVE

27 CASH AND CASH EQUIVALENT

28 COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

29 RELATED PARTY TRANSACTIONS

30 SUBSEQUENT EVENTS

72

74

75

76

77

80

80

80

81

94

108

110

111

112

112

113

113

114

115

116

116

117

119

120

121

121

122

122

123

124

124

124

125

125

126

127

CONTENTS

71

Our VisionWith vision, partnership and dedication Alpha Bank-Albania remains committed to the principles and values that have governed its operation from its establishment in the country to this day. The primary goal of the Bank is credibility, reliability and efficiency in banking services. Our everyday concern is to constantly improve the quantity and quality of our products and services and respond to all our Customers

needs in a modern and responsible way, while ensuring the continuation of our uninterrupted contribution to society. Our social and environmental sensitivity, our policy of equal opportunities and development for human resources and our dedication to constantly improving customer care, are the foundations of our business activity.

Annual Report 2009

72

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

To the shareholders of

Alpha Bank-Albania

Tirana, 31 March 2010

We have audited the accompanying financial

statements of Alpha Bank-Albania (“the Bank”), which

comprise the statement of financial position as of

31 December 2009, and the statement of

comprehensive income, statement of changes in

equity and statement of cash flows for the year then

ended, and a summary of significant accounting

policies and other explanatory notes.

Management’s Responsibility for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation and fair

presentation of these financial statements in

accordance with International Financial Reporting

Standards. This responsibility includes: designing,

implementing and maintaining internal control relevant

to the preparation and fair presentation of financial

statements that are free from material misstatements,

whether due to fraud or error; selecting and applying

appropriate accounting policies; and making

accounting estimates that are reasonable in the

circumstances.

Auditors’ Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these

financial statements based on our audit.

We conducted our audit in accordance with

International Standards on Auditing. Those standards

require that we comply with relevant ethical

requirements and plan and perform the audit to obtain

reasonable assurance whether the financial statements

are free of material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain

audit evidence about the amounts and disclosures in

73

the financial statements. The procedures selected

depend on our judgment, including the assessment

of the risks of material misstatement of the financial

statements, whether due to fraud or error. In making

those risk assessments, we consider internal control

relevant to the entity’s preparation and fair

presentation of the financial statements in order to

design audit procedures that are appropriate in the

circumstances, but not for the purpose of expressing

an opinion on the effectiveness of the entity’s internal

control. An audit also includes evaluating the

appropriateness of accounting principles used and

the reasonableness of accounting estimates made by

management, as well as evaluating the overall

presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained

is sufficient and appropriate to provide a basis for our

opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and

fair view of the financial position of the Bank as of 31

December 2009, and of its financial performance and

its cash flows for the year then ended in accordance

with International Financial Reporting Standards.

KPMG Albania Sh.p.k.

“Dëshmorët e Kombit” Blvd.


Building 1, 13th floor

Tirana, Albania

Annual Report 2009

74

NotesYear ended

31 December 2009

Year ended 31 December 2008

(Restated)

Interest income 7 4,415,008 4,635,013

Interest expense 8 (2,164,909) (1,940,387)

Net interest income 2,250,099 2,694,626

Fee and commission income 243,252 226,443

Fee and commission expense (28,802) (18,134)

Net fee and commission income 9 214,450 208,309

Profit from foreign exchange transactions 654,130 255,953

Other operating income 7,494 14,407

Total operating income 661,624 270,360

Personnel expenses 10 (530,041) (384,657)

Other operating expenses 11 (1,008,039) (841,323)

Depreciation and amortization 18,19 (318,164) (193,309)

Net impairment loss on loans and advances

to customers17 (327,977) (233,857)

(2,184,221) (1,653,146)

Profit before income tax 941,952 1,520,149

Income tax expense 12 (47,782) (114,992)

Profit for the year 894,170 1,405,157

Other comprehensive income for the year - -

Total comprehensive income for the year 894,170 1,405,157

The statement of comprehensive income is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.

STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)

75

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)

Notes31 December

200931 December

2008 (Restated)31 December

2007 (Restated)

Assets

Cash and balances with Central Bank 13 8,088,200 9,185,449 5,768,195

Loans and advances to financial institutions 14 1,289,291 46,087 2,035,384

Trading securities 15 837,514 864,696 1,181,732

Investment securities 16 6,739,233 11,326,053 11,752,999

Loans and advances to customers 17 45,492,856 44,607,315 31,053,467

Prepaid income tax 408,946 118,541 1,955

Property and equipment 18 1,785,093 1,620,285 634,541

Intangible assets 19 199,717 139,278 105,966

Other assets 20 199,959 196,990 117,393

Total assets 65,040,809 68,104,694 52,651,632

Liabilities

Loans and advances from financial institutions 21 4,856,568 3,987,109 2,051,436

Due to customers 22 51,580,479 56,294,155 44,557,316

Deferred tax liability 23 58,132 59,945 67,967

Other liabilities 24 663,039 775,064 391,649

57,158,218 61,116,273 47,068,368

Shareholder’s equity

Paid-up capital 25 6,187,480 5,161,739 3,963,275

Legal reserve 26 817,483 817,483 817,483

Retained earnings 877,628 1,009,199 802,506

7,882,591 6,988,421 5,583,264

Total liabilities and shareholder’s equity 65,040,809 68,104,694 52,651,632

The statement of financial position is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.

Annual Report 2009

76

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009 (Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)

Paid-in capital

Translation reserve

Legal reserve

Retained Earnings Total

Balance at 1 January 2008 as

reported previously3,963,275 (667,828) 817,483 1,470,334 5,583,264

Changes in accounting policy - 667,828 - (667,828) -

Balance at 1 January 2008

(restated)3,963,275 - 817,483 1,470,334 5,583,264

Profit for the year - - - 1,405,157 1,405,157

Total comprehensive income

for the year- - - 1,405,157 1,405,157

Increase in paid-in capital 1,198,464 - - (1,198,464) -

Total contributions and

distributions to owners1,198,464 - - (1,198,464) -

Balance at 31 December 2008

(restated)5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421


as reported previously5,161,739 (556,046) 817,483 1,565,245 6,988,421

Changes in accounting policy - 556,046 - (556,046) -


(restated)5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421

Balance at 1 January 2009

(restated)5,161,739 - 817,483 1,009,199 6,988,421

Profit for the year - - 894,170 894,170

Total comprehensive income

for the year- - - 894,170 894,170

Increase in paid-in capital 1,025,741 - - (1,025,741) -

Total contributions and

distributions to owners1,025,741 - - (1,025,741) -

Balance at 31 December 2009 6,187,480 - 817,483 877,628 7,882,591

The statement of changes in equity is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.

77

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)

Notes

Year ended

31 December 2009

Year ended

31 December 2008

(Restated)

Cash flows from operating activities:

Profit before taxes 941,952 1,520,149

Adjustments to reconcile changes in net assets to net cash provided by operating activities:

Depreciation and amortization 18,19 318,164 193,309

Loss on sale of property and equipment 5,763 15,166

Property and equipment written off - (38,482)

Impairment losses 17 327,977 233,857

Net fair value loss/(gain) from trading securities 10,424 (97,826)

Interest income (4,415,008) (4,635,013)

Interest expense 2,164,909 1,940,387

Cash flows from operating profits before changes in operating

assets and liabilities(645,819) (868,453)

Increase in compulsory reserve (287,670) (978,485)

Increase in loans to customers (1,005,577) (13,761,522)

Increase in other assets (2,969) (79,597)

Increase in loans and advances from financial institutions 869,908 1,935,103

(Decrease)/increase due to customers (4,387,288) 11,275,320

(Decrease)/increase in other liabilities (112,024) 383,415

Interest paid (2,491,746) (1,478,298)

Interest received 4,207,175 4,609,618

Income taxes paid (340,001) (239,600)

Net cash (used in)/from operating activities (4,196,011) 797,501

Cash flows from investing activities:

Purchase of property, equipment and intangible assets (551,634) (1,252,293)

Proceeds from sale of property and equipment 2,460 63,244

Net proceeds from purchase of trading and investment securities 4,603,578 841,808

Net cash from/(used in) investing activities 4,054,404 (347,241)

Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents (141,607) 450,260

Cash and cash equivalents, beginning of the period 4,210,968 3,760,708

Cash and cash equivalents, end of the period 27 4,069,361 4,210,968

The statement of cash flows is to be read in conjunction with the notes to and forming part of the financial statements set out on pages 84 to 133.

These financial statements have been approved by the Country Management Unit on 31 March 2010 and signed on its behalf by:

Andreas GalatoulasCountry Manager

Ilda MarkollariFinancial Control and Accounting Manager

79

At Alpha Bank, Corporate Social Responsibility is developed and applied through the system of values, aims and actions that guide the governance of the Bank.Alpha Bank is actively investing in the progress and improvement of key social elements while assisting local communities through a diversified sponsorship program and strengthens its ties with all its stakeholders. Alpha Bank acknowledges that economic growth depends directly on the proper management of natural resources and on the protection of the environment. The Bank acknowledges its responsibility to contribute actively to sustainable development and is committed to addressing the direct and indirect impacts of its operation to the environment.

Supporting the environmentDuring the year 2009 Alpha Bank-Albania supported the:• Municipality of Tirana on the project “One citizen, one tree’’ by donating 20 trees. • Ministry of Environment on the project “Keep the city clean’’.• Municipality of Librazhd by donating 30 waste containers.• HELMEPA (Hellenic Marine Environment Protection Association) to have a symposium at Arsakeio College in Tirana.

Supporting the communityDuring the year 2009 Alpha Bank-Albania contributed to various sport, cultural, social and economical projects such as:• Sponsoring the first Greek Film Festival in Albania. During the 3 days of this festival, the public was exposed to 10

Corporate Social Responsibility

Greek films, from older and modern directors covering a wide range of subjects and dating from the early 70’s up to date.• “ALPHA BANK SPORTS PANORAMA” visited Albania for the first time, in May, in four major cities and in collaboration with the local Municipalities. The visitors had the chance to participate in a number of sports and win exclusive gifts and prizes.• Sponsoring the Albanian High school competition in General Knowledge which is a 5 months competition which travels in the all cities of Albania organized by UTV.• Supporting the Mother Teresa Invalids Society.• Giving gifts to the House of Children of Bilisht.• Supporting the Purchase of Medical Supplies at Kuçova Hospital.• Sponsoring the Hellenic Foundation for Culture on the event organized in memory of the Greek Poet Yannis Ritsos.• Sponsoring the 3rd Business Forum organized by the Greek Embassy.

With the aim of further increasing the sensitization of the Group’s human resources to social and environmental matters and in line with its Corporate Social Responsibility policy, Alpha Bank has named the last Sunday of May, “ALPHA BANK VOLUNTEER DAY’’.On 23rd of May 2009, the personnel of all Alpha Bank-Albania Branches were in charge of cleaning the streets close to their Branches while some branches cleaned their nearby beach. The activity was very warmly perceived by Alpha Bank-Alba-nia employees and there were many instances where the neighbors became part of the team and offered their assistance.

Annual Report 2009

80

NOTES OF THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009(Amounts in thousands of LEK, unless otherwise stated)

1. GENERAL

Alpha Bank A.E.-Tirana Branch was established in

1998 as a branch of Alpha Bank A.E., Athens (“Head

Office”), which is the ultimate parent of the Alpha Bank

Group of companies. As of 19 December 2006 the

Head Office’s Board of Directors approved a change

in the name of the bank to Alpha Bank-Albania (“the

Bank”). The Bank’s registered offices are located at

Rruga e Kavajes, Business Center G-Kam, 2nd floor,

Tirana, Albania.

The Bank is licensed by the Bank of Albania for

payment transfers, credit and deposit activities,

and other activities according to the Banking Law

(No. 8365 dated 2 July 1998, amended on

18 December 2006) and the Law on the Bank of

Albania (No. 8269 dated 23 December 1997).

The Bank has 47 branch offices throughout the

country (2008: 42 branch offices), with 12 branches

being in Tirana (2008: 9 branches).

2. BASIS OF PREPARATION

(a) Statement of complianceThe accompanying financial statements have been

prepared in accordance with International Financial

Reporting Standards (IFRSs) as issued by the

International Accounting Standards Board (IASB).

(b) Basis of measurementThe financial statements have been prepared on the

historical cost basis except for trading and derivative

financial instruments, which are measured at fair value.

(c) Functional and presentation currencyThe financial statements are presented in LEK, which

is the Bank’s functional currency. Except as otherwise

stated, the financial information presented in LEK has

been rounded to the nearest thousand.

(d) Use of estimates and judgmentsThe preparation of financial statements in conformity

with IFRSs requires management to make judgments,

estimates and assumptions that affect the application

of accounting policies and the reported amounts of

assets, liabilities, income and expenses.

Actual results may differ from these estimates.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on

an ongoing basis. Revisions to accounting estimates

are recognized in the period in which the estimate is

revised and in any future periods affected.

Information about significant areas of estimation

uncertainty and critical judgments in applying

accounting policies that have the most significant

effect on the amounts recognized in the financial state-

ments are described in notes 4 and 5.

(e) Changes in accounting policiesStarting as of 1 January 2009, the Bank has changed

its accounting policies related to accounting for foreign

currency differences arising on retranslation of paid in

capital denominated in foreign currencies and,

presentation of financial statements. These are further

explained below:

Accounting for foreign currency differences arising

on retranslation of paid in capital denominated in

foreign currencies

The paid in capital denominated in foreign currencies

was initially recorded at the exchange rate at the date

of the transaction. At year-end it was converted at the

spot exchange rate at the end of the period. Foreign

currency differences arising on retranslation were

81

recognized in the translation reserve forming part of

the Bank’s equity.

As of 1 January 2009 the Bank has translated paid

in capital denominated in foreign currencies into the

functional currency using the exchange rate at the date

of the transaction.

The change in accounting policy was applied

retrospectively and has eliminated the translation

reserve as of 31 December 2008 for the amount of

LEK 556,046 thousand (2007: LEK 667,828 thousand),

profit from foreign exchange transactions for the year

ended 31 December 2008 was increased by

LEK 111,782 thousand and opening retained

earnings as at 31 December 2008 were decreased by

LEK 667,828 thousand.

Presentation of financial statements

The Bank applies revised IAS 1 “Presentation of

Financial Statements (2007)”, which became effective

as of 1 January 2009. As a result, the Bank presents in

the statement of changes in equity all owner changes

in equity, whereas all non-owner changes in equity are

presented in the statement of comprehensive income.

Comparative information has been re-presented so

that it also is in conformity with the revised standard.

The changes in accounting policy only impacts

presentation aspects.

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The accounting policies set out below have been

applied consistently to all periods presented in these

financial statements except the one explained in note

2(e), which addresses changes in accounting policies.

(a) Foreign currency transactionsTransactions in foreign currencies are translated into

the functional currency at the spot exchange rate at

the date of the transaction. Monetary assets and

liabilities denominated in foreign currencies at the

reporting date are retranslated into the functional

currency at the spot exchange rate of that date. The

foreign currency gain or loss on monetary items is the

difference between amortized cost in the functional

currency at the beginning of the period, adjusted for

effective interest and payments during the period, and

the amortized cost in foreign currency translated at the

spot exchange rate at the end of the period.

Non-monetary assets and liabilities denominated in

foreign currencies that are measured at fair value are

retranslated into the functional currency at the spot

exchange rate at the date that the fair value was

determined.

Foreign currency differences arising on retranslation

are recognized in profit or loss. Non-monetary assets

and liabilities that are measured in terms of historical

cost in a foreign currency are translated using the

exchange rate at the date of the transaction.

(b) InterestInterest income and expense are recognized in profit

or loss using the effective interest method. The

effective interest rate is the rate that exactly discounts

the estimated future cash payments and receipts

through the expected life of the financial asset or

liability to the carrying amount of the financial asset

or liability. When calculating the effective interest rate,

the Bank estimates future cash flows considering all

contractual terms of the financial instrument but not

future credit losses.

The calculation of the effective interest rate includes

all fees and points paid or received that are an integral

part of the effective interest rate. Transaction costs

include incremental costs that are directly

attributable to the acquisition or issue of a financial

Annual Report 2009

82

asset or liability.

Interest income and expense presented in the

statement of comprehensive income include:

• interest on financial assets and liabilities at amortized

cost calculated on an effective interest rate basis

• interest on all trading assets and liabilities

• changes in the fair value of trading assets and

liabilities

Interest income and expense on all trading assets and

liabilities are considered to be incidental to the Bank’s

trading operations and are presented together with all

other changes in the fair value of trading assets and

liabilities in net interest income or expense.

(c) Fees and commissionFees and commission income and expenses that are

integral to the effective interest rate on a financial

asset or liability are included in the measurement of

the effective interest rate.

Other fees and commission income, including account

servicing fees, sales commission, placement fees, are

recognized as the related services are performed.

Other fees and commission expense relate mainly to

transaction and service fees, which are expensed as

the services are received.

(d) Lease paymentsPayments made under operating leases are recognized

in profit or loss on a straight-line basis over the term

of the lease. Lease incentives received are recognized

as an integral part of the total lease expense, over the

term of the lease.

Minimum lease payments made under finance leases

are apportioned between the finance expense and the

reduction of the outstanding liability. The finance

expense is allocated to each period during the lease

term so as to produce a constant periodic rate of

interest on the remaining balance of the liability.

Contingent lease payments are accounted by

revising the minimum lease payments over the

remaining term of the lease when the lease adjustment

is confirmed.

(e) Income tax expenseIncome tax expense comprises current and deferred

tax. Current tax and deferred tax are recognized in

profit or loss except to the extent that it relates to

items recognized directly in equity or in other

comprehensive income.

Current tax is the expected tax payable or receivable

on the taxable income for the year, using tax rates

enacted or substantively enacted at the reporting date,

and any adjustment to tax payable in respect of

previous years.

Deferred tax is recognized in respect of temporary

differences between the carrying amounts of assets

and liabilities for financial reporting purposes and the

amounts used for taxation purposes. Deferred tax is

measured at the tax rates that are expected to be

applied to the temporary differences when they

reverse, based on the laws that have been enacted or

substantively enacted by the reporting date.

Deferred tax assets and liabilities are offset if there is a

legally enforceable right to offset current tax liabilities

against current tax assets, and they relate to income

taxes levied by the same tax authority on the same

taxable entity.

A deferred tax asset is recognized for unused tax

losses, tax credits and deductible temporary

differences to the extent that it is probable that future

taxable profits will be available against which they can

be utilized. Deferred tax assets are reviewed at each

reporting date and are reduced to the extent that it is

no longer probable that the related tax benefit will be

realized.

(f) Financial assets and liabilities(I) Recognition

83

The Bank initially recognizes loans and deposits on the

date at which they are originated. Regular way

purchases and sales of financial assets are

recognized on the trade date at which the Bank

commits to purchase or sell the asset. All other

financial assets and liabilities are initially recognized on

the trade date at which the Bank becomes a party to

the contractual provisions of the instrument.

A financial asset or financial liability is initially

measured at fair value plus transaction costs that are

directly attributable to its acquisition or issue.

(II) Classification

See accounting policies (g), (h), (i) and (j).

(III) Derecognition

The Bank derecognizes a financial asset when the

contractual rights to the cash flows from the financial

asset are expired, or when it transfers the financial

asset in a transaction in which substantially all the

risks and rewards of ownership of the financial asset

are transferred or in which the Bank neither transfers

nor retains substantially all the risks and rewards of

ownership and it does not retain control of the financial

asset. Any interest in transferred financial assets that

qualify for derecognition that is created or retained by

the Bank is recognized as a separate asset or liability

in the statement of financial position. On derecognition

of a financial asset, the difference between the

carrying amount of the asset, and the sum of (i) the

consideration received and (ii) any cumulative gain or

loss that had been recognized in other comprehensive

income, is recognized in profit or loss.

The Bank enters into transactions whereby it transfers

assets recognized on its statement of financial

position, but retains either all or substantially all of the

risks and rewards of the transferred assets or a portion

of them. If all or substantially all risks and rewards are

retained, then the transferred assets are not

derecognized. Transfers of assets with retention of all

or substantially all risks and rewards include, for

example, securities lending and repurchase

transactions. When assets are sold to a third party

with a concurrent total rate of return swap on the

transferred assets, the transaction is accounted as a

secured financing transaction similar to repurchase

transactions as the Bank retains all or substantially all

the risks and rewards of ownership of such assets.

In transactions in which the Bank neither retains nor

transfers substantially all the risks and rewards of

ownership of a financial asset and it retains control

over the asset, the Bank continues to recognise the

asset to the extent of its continuing involvement,

determined by the extent to which it is exposed to

changes in the value of the transferred asset.

The Bank derecognizes a financial liability when its

contractual obligations are discharged or cancelled

or expire.

(IV) Offsetting

Financial assets and liabilities are offset and the net

amount presented in the statement of financial position

when, and only when, the Bank has a legal right to set

off the recognized amounts and it intends either to

settle on a net basis or to realise the asset and settle

the liability simultaneously.

Income and expenses are presented on a net basis

only when permitted under IFRSs, or for gains and

losses arising from a group of similar transactions

such as in the Bank’s trading activity.

(V) Amortized cost measurement

The amortized cost of a financial asset or liability is the

amount at which the financial asset or liability is

measured at initial recognition, minus principal

repayments, plus or minus the cumulative amortization

using the effective interest method of any difference

between the initial amount recognized and the maturity

Annual Report 2009

84

amount, minus any reduction for impairment.

(VI) Fair value measurement

Fair value is the amount for which an asset could be

exchanged, or a liability settled, between

knowledgeable, willing parties in an arm’s length

transaction on the measurement date.

When available, the Bank measures the fair value of

an instrument using quoted prices in an active market

for that instrument. A market is regarded as active if

quoted prices are readily and regularly available and

represent actual and regularly occurring market

transactions on an arm’s length basis.

If a market for a financial instrument is not active, the

Bank establishes fair value using a valuation technique.

Valuation techniques include using recent arm’s length

transactions between knowledgeable, willing parties

(if available), reference to the current fair value of

other instruments that are substantially the same, and

discounted cash flow analyses. The chosen valuation

technique makes maximum use of market inputs, relies

as little as possible on estimates specific to the Bank,

incorporates all factors that market participants would

consider in setting a price, and is consistent with

accepted economic methodologies for pricing financial

instruments. Inputs to valuation techniques reasonably

represent market expectations and measures of the

risk-return factors inherent in the financial instrument.

The Bank calibrates valuation techniques and tests

them for validity using prices from observable current

market transactions in the same instrument or based

on other available observable market data.

The best evidence of the fair value of a financial

instrument at initial recognition is the transaction price,

i.e., the fair value of the consideration given or

received, unless the fair value of that instrument is

evidenced by comparison with other observable

current market transactions in the same instrument

or based on a valuation technique whose variables

include only data from observable markets.

When transaction price provides the best evidence of

fair value at initial recognition, the financial instrument

is initially measured at the transaction price and any

difference between this price and the value initially

obtained from a valuation model is subsequently

recognized in profit or loss on an appropriate basis

over the life of the instrument but not later than when

the valuation is supported wholly by observable

market data or the transaction is closed out.

Fair values reflect the credit risk of the instrument and

include adjustments to take account of the credit risk

of the Bank entity and the counterparty where

appropriate. Fair value estimates obtained from

models are adjusted for any other factors, such as

liquidity risk or model uncertainties, to the extent that

the Bank believes a third-party market participant

would take them into account in pricing a transaction.

(VII) Identification and measurement of

impairment

At each reporting date the Bank assesses whether

there is objective evidence that financial assets not

carried at fair value through profit or loss is impaired.

Financial assets are impaired when objective evidence

demonstrates that a loss event has occurred after the

initial recognition of the asset, and that the loss event

has an impact on the future cash flows of the asset

that can be estimated reliably.

Objective evidence that financial assets are impaired

can include default or delinquency by a borrower,

restructuring of a loan or advance by the Bank on

terms that the Bank would not otherwise consider,

indications that a borrower or issuer will enter

bankruptcy, the disappearance of an active market for

a security, or other observable data relating to a group

of assets such as adverse changes in the payment

status of borrowers or issuers in the Bank, or

economic conditions that correlate with defaults in the

Bank. The Bank considers evidence of impairment for

85

loans and advances and held-to-maturity

investment securities at both a specific asset and

collective level. All individually significant loans and

advances and held-to-maturity investment securities

are assessed for specific impairment. Loans and


that are not individually significant are collectively

assessed for impairment by grouping together loans

and advances and held-to-maturity investment

securities with similar risk characteristics.

In assessing collective impairment the Bank uses

statistical modeling of historical trends of the

probability of default, timing of recoveries and the

amount of loss incurred, adjusted for management’s

judgment as to whether current economic and credit

conditions are such that the actual losses are likely to

be greater or less than suggested by historical

modeling. Default rates, loss rates and the expected

timing of future recoveries are regularly benchmarked

against actual outcomes to ensure that they remain

appropriate. Impairment losses on assets carried at

amortized cost are measured as the difference

between the carrying amount of the financial asset

and the present value of estimated future cash flows

discounted at the asset’s original effective interest

rate. Losses are recognized in profit or loss and

reflected in an allowance account against loans and

advances. Interest on the impaired asset continues to

be recognized through the unwinding of the discount.

When a subsequent event causes the amount of

impairment loss to decrease, the decrease in

impairment loss is reversed through profit or loss.

The Bank writes off certain loans and investment

securities when they are determined to be

uncollectible (see note 4).

(g) Cash and cash equivalentsCash and cash equivalents include notes and coins on

hand, unrestricted balances held with the Central Bank

and highly liquid financial assets with original

maturities of less than three months, which are subject

to insignificant risk of changes in their fair value, and

are used by the Bank in the management of its

short-term commitments.

Cash and cash equivalents are carried at amortized

cost in the statement of financial position.

(h) Trading securitiesTrading securities are those securities that the Bank

acquires principally for the purpose of selling in the

near term. Trading securities are initially recognized

and subsequently measured at fair value with

transaction costs taken directly to profit or loss. All

changes in fair value are recognized as part of interest

income in profit or loss. Trading assets and liabilities

are not reclassified subsequent to their initial

recognition, except that non-derivative trading assets,

other than those designated at fair value through profit

or loss upon initial recognition, may be reclassified out

of the fair value through profit or loss category if they

are no longer held for the purpose of being sold or

repurchased in the near term and the following

conditions are met:

• If the financial asset would have met the definition of

loans and receivables, then it may be reclassified if

the Bank has the intention and ability to hold the

financial asset for the foreseeable future or until

maturity.

• If the financial asset would not have met the

definition of loans and receivables, then it may be

reclassified out of the trading category only in ‘rare

circumstances’.

(i) Loans and advancesLoans and advances are non-derivative financial

assets with fixed or determinable payments that are

not quoted in an active market and that the Bank does

not intend to sell immediately or in the near term.

Annual Report 2009

86

When the Bank purchases a financial asset and

simultaneously enters into an agreement to resell the

asset at a fixed price on a future date (“reverse repo”),

the arrangement is accounted for as a loan or

advance, and the underlying asset is not recognized

in the Bank’s financial statements.

Loans and advances are initially measured at fair value

plus incremental direct transaction costs, and

subsequently measured at their amortized cost using

the effective interest method.

(j) Held to maturity investment securitiesHeld-to-maturity investment securities are

non-derivative assets with fixed or determinable

payments and fixed maturity that the Bank has the

positive intent and ability to hold to maturity, and which

are not designated at fair value through profit or loss

or as available-for-sale. Held-to-maturity investment

securities are carried at amortized cost using the

effective interest method. A sale or reclassification of

a more than insignificant amount of held-to-maturity

investments would result in the reclassification of all

held-to-maturity investments as available for sale,

and would prevent the Bank from classifying

investment securities as held to maturity for the

current and the following two financial years. However,

sales and reclassifications in any of the following

circumstances would not trigger a reclassification:

• sales or reclassifications that are so close to maturity

that changes in the market rate of interest would not

have a significant effect on the financial asset’s fair

value

• sales or reclassifications after the Bank has collected

substantially all of the asset’s original principal

• sales or reclassifications attributable to non-recur

ring isolated events beyond the Bank’s control that

could not have been reasonably anticipated.

(k) Property and equipment(I) Recognition and measurement

Items of property and equipment are measured at

cost less accumulated depreciation and accumulated

impairment losses.

Cost includes expenditures that are directly

attributable to the acquisition of the asset. The cost of

self-constructed assets includes the cost of materials

and direct labor, any other costs directly attributable

to bringing the assets to a working condition for their

intended use, and the costs of dismantling and

removing the items and restoring the site on which

they are located. When parts of an item of property or

equipment have different useful lives, they are

accounted for as separate items (major components)

of property and equipment.

The gain or loss on disposal of an item of property and

equipment is determined by comparing the proceeds

from disposal with the carrying amount of the item of

property and equipment, and are recognized net within

other income in profit or loss.

(II) Subsequent costs

The cost of replacing a part of an item of property or

equipment is recognized in the carrying amount of the

item if it is probable that the future economic benefits

embodied within the part will flow to the Bank and its

cost can be measured reliably. The carrying amount

of the replaced part is derecognized. The costs of the

day-to-day servicing of property and equipment are

recognized in profit or loss as incurred.

(III) Depreciation

Depreciation is recognized in profit or loss on a

straight-line basis over the estimated useful lives of

each part of an item of property and equipment.

The estimated useful lives for the current and

87

comparative periods are as follows:

• Furniture and other equipment 5 years

• Vehicles 5 years

• Computers 4 years

• Leasehold improvements the shorter of useful

life and lease term

Depreciation methods, useful lives and residual values

are reassessed at the reporting date and adjusted if

appropriate.

(l) Intangible assetsSoftware acquired by the Bank is stated at cost less

accumulated amortization and accumulated

impairment losses.

Subsequent expenditure on software assets is

capitalized only when it increases the future economic

benefits embodied in the specific asset to which it

relates. All other expenditure is expensed as incurred.

Amortization is recognized in profit or loss on a

straight-line basis over the estimated useful life of the

software, from the date that it is available for use.

The estimated useful life of software is four years.

Amortization methods, useful lives and residual values

are reassessed at the reporting date and adjusted if

appropriate.

(m) Impairment of non-financial assetsThe carrying amounts of the Bank’s non-financial

assets, other than deferred tax assets, are reviewed at

each reporting date to determine whether there is any

indication of impairment. If any such indication exists

then the asset’s recoverable amount is estimated.

An impairment loss is recognized if the carrying

amount of an asset or its cash-generating unit

exceeds its recoverable amount. A cash-generating

unit is the smallest identifiable asset group that

generates cash flows that largely are independent from

other assets and groups. Impairment losses are

recognized in profit or loss. The recoverable amount

of an asset or cash-generating unit is the greater of its

value in use and its fair value less costs to sell.

In assessing value in use, the estimated future cash

flows are discounted to their present value using a

pre-tax discount rate that reflects current market

assessments of the time value of money and the risks

specific to the asset.

Impairment losses recognized in prior periods are

assessed at each reporting date for any indications

that the loss has decreased or no longer exists.

An impairment loss is reversed if there has been a

change in the estimates used to determine the

recoverable amount. An impairment loss is reversed

only to the extent that the asset’s carrying amount

does not exceed the carrying amount that would have

been determined, net of depreciation or amortization,

if no impairment loss had been recognized.

(n) Deposits and other financial liabilitiesDeposits and other financial liabilities are part of the

Bank’s sources of debt funding.

When the Bank sells a financial asset and

simultaneously enters into an agreement to repurchase

the asset (or a similar asset) at a fixed price on a future

date (“repo”), the arrangement is accounted for as a

deposit, and the underlying asset continues to be

recognized in the Bank’s financial statements.

The Bank classifies capital instruments as financial

liabilities or equity instruments in accordance with the

substance of the contractual terms of the instruments.

Deposits and other financial liabilities are initially

measured at fair value plus directly attributable

transaction costs, and subsequently measured at their

amortized cost using the effective interest method.

(o) ProvisionsA provision is recognized if, as a result of a past event,

Annual Report 2009

88

the Bank has a present legal or constructive obligation

that can be estimated reliably, and it is probable that

an outflow of economic benefits will be required to

settle the obligation. Provisions are determined by

discounting the expected future cash flows at a

pre-tax rate that reflects current market assessments

of the time value of money and, where appropriate,

the risks specific to the liability.

(p) Employee benefitsDefined contribution plans

Obligations for contributions to defined contribution

pension plans are recognized as an expense in profit

or loss when they are due. The Bank makes only

compulsory social security contributions that provide

pension benefits for employees upon retirement.

The local authorities are responsible for providing the

legally set minimum threshold for pensions in Albania

under a defined contribution pension plan.

(q) New standards and interpretations not yet adoptedAt the date of authorization of these financial

statements, the following new Standards,

Interpretations and amendments to the Standards that

were in issue but not yet effective and have not been

applied in preparing these financial statements:

• Amendments to IFRS 2 Share-based

Payment-Group Cash-settled Share-based

Payment Transactions (effective for annual periods

beginning on or after 1 January 2010).

The amendments to the Standard require that an

entity receiving goods or services in a share-based

payment transaction that is settled by any other

entity in the group or any shareholder of such an

entity in cash or other assets to recognise the goods

or services received in its financial statements.

Previously group cash-settled share-based payment

transactions were not addressed directly in IFRS 2.

The amendments to IFRS 2 are not relevant to the

Bank’s financial statements as the Bank does not

have any share-based compensation plans.

• Revised IFRS 3 Business Combinations (effective

for annual periods beginning on or after 1 July 2009).

The scope of the revised Standard has been

amended and the definition of a business has been

expanded. The revised Standard also includes

a number of other potentially significant changes

including:

- All items of consideration transferred by the

acquirer are recognized and measured at fair value

on the acquisition date, including contingent

consideration.

- Subsequent change in contingent consideration will

be recognized in profit or loss.

- Transaction costs, other than share and debt

issuance costs, will be expensed as incurred.

- The acquirer can elect to measure any

non-controlling interest at fair value on the

acquisition date (full goodwill), or at its

proportionate interest in the fair value of the

identifiable assets and liabilities of the acquire,

on a transaction-by-transaction basis.

Revised IFRS 3 is not relevant to the Bank’s financial

statements as the Bank does not have any interests

in subsidiaries that will be affected by the revisions

to the Standard.

• IFRS 9 Financial Instruments (effective for annual

periods beginning on or after 1 January 2013, early

adoption is permitted). This Standard replaces the

guidance in IAS 39, Financial Instruments:

Recognition and Measurement, about classification

and measurement of financial assets. The Standard

eliminates the existing IAS 39 categories of held to

maturity, available for sale and loans and receivable.

Financial assets will be classified into one of two

89

categories on initial recognition:

- financial assets measured at amortized cost; or

- financial assets measured at fair value.

A financial asset is measured at amortized cost if the

following two conditions are met: the assets is held

within a business model whose objective is to hold

assets in order to collect contractual cash flows;

and, its contractual terms give rise on specified

dates to cash flows that are solely payments

of principal and interest on the principal outstanding.

Gains and losses on remeasurement of financial

assets measured at fair value are recognized in profit

or loss, except that for an investment in an equity

instrument which is not held for trading, IFRS 9

provides, on initial recognition, an irrevocable

election to present all fair value changes from the

investment in other comprehensive income (OCI).

The election is available on an individual

share-by-share basis. No amount recognized in OCI

is ever reclassified to profit or loss at a later date.

It is not expected that IFRS 9 will materially impact

the Bank’s financial statements because it is

expected that, due to the nature of the Bank’s

operations and the types of financial assets it holds,

the classification and measurement of the Bank’s

financial assets will not change significantly under

IFRS 9.

• Revised IAS 24 Related Party Disclosure (effective

for annual periods beginning on or after 1 January

2011). The amendment exempts government-related

entity from the disclosure requirements in relation to

related party transactions and outstanding balances,

including commitments, with (a) a government that

has control, joint control or significant influence over

the reporting entity; and (b) another entity that is a

related party because the same government has

control, joint control or significant influence over both

the reporting entity and the other entity.

The revised Standard requires specific disclosures to

be provided if a reporting entity takes advantage of

this exemption. The revised Standard also amends

the definition of a related party which resulted in new

relations being included in the definition, such as,

associates of the controlling shareholder and

entities controlled, or jointly controlled, by key

management personnel. Revised IAS 24 is not

relevant to the Bank’s financial statements as the

Bank is not a government-related entity and the

revised definition of a related party is not expected

to result in new relations requiring disclosure in the

financial statements.

• Revised IAS 27 Consolidated and Separate Financial

Statements (effective for annual periods beginning

on or after 1 July 2009). In the revised Standard the

term minority interest has been replaced by

non-controlling interest, and is defined as “the equity

in a subsidiary not attributable, directly or indirectly,

to a parent”. The revised Standard also amends the

accounting for non-controlling interest, the loss of

control of a subsidiary, and the allocation of profit or

loss and other comprehensive income between the

controlling and non-controlling interest.

Revised IAS 27 is not relevant to the Bank’s financial

statements as the Bank does not have any interests

in subsidiaries that will be affected by the revisions

to the Standard.

• Amendment to IAS 32 Financial Instruments:

Presentation-Classification of Rights Issues

(effective for annual period beginning on or after

1 February 2010). The amendment requires that

rights, options or warrants to acquire a fixed number

of the entity’s own equity instruments for a fixed

amount of any currency are equity instruments if the

entity offers the rights, options or warrants pro rata

to all of its existing owners of the same class of its

own non-derivative equity instruments.

Annual Report 2009

90

The amendments to IAS 32 are not relevant to the

Bank’s financial statements as the Bank has not

issued such instruments at any time in the past.

• Amendment to IAS 39 Financial Instruments:

Recognition and Measurement-Eligible Hedged

Items (effective for annual periods beginning on or

after 1 July 2009). The amended Standard clarifies

the application of existing principles that determine

whether specific risks or portions of cash flows are

eligible for designation in a hedging relationship.

In designating a hedging relationship the risks or

portions must be separately identifiable and reliably

measurable; however inflation cannot be designated,

except in limited circumstances. The amendments

to IAS 39 are not relevant to the Bank’s financial

statements as the Bank does not apply hedge

accounting.

• IFRS for Small and Medium-sized Entities (The IFRS

for SMEs does not contain an effective date; instead,

it will take effect from a date determined by the

national regulator in each jurisdiction). The IFRS for

SMEs is intended to facilitate financial reporting by

small and medium-sized entities (SMEs) that want

to use international standards by providing an

accounting standard suitable for them. It is a

simplified and slimmed-down version of full IFRSs

and is available for entities that do not have public

accountability. It will be up to the national

regulators and legislators to decide who is permitted

or required to IFRS for SMEs in each jurisdiction.

IFRS for SMEs simplifies the recognition and

measurement requirements compared to full IFRSs

in some areas and excludes topics not considered

relevant for SMEs and removes the more complex

option in certain areas in which full IFRSs allow more

than one accounting option.

An entity follows either the requirements of the IFRS

for SMEs in full or else uses full IFRSs. The only

exception is that an entity applying the IFRS for

SMEs can choose for financial instruments to apply

either the provisions of the IFRS for SMEs, or the

recognition and measurement provisions of IAS 39

Financial Instruments:

Recognition and Measurement and the disclosure

requirements of the IFRS for SMEs.

IFRS for SMEs is not relevant as the Bank is

considered an entity with public accountability

• Amendment to IFRIC 14 IAS 19-The Limit on

a Defined Benefit Asset, Minimum Funding

Requirements and their Interaction (effective for

annual period beginning on or after 1 January 2011).

The amendment of IFRIC 14 addresses the

accounting treatment for prepayments made when

there is also a minimum funding requirements (MFR).

Under the amendments, an entity is required to

recognize certain prepayments as an asset on the

basis that the entity has a future economic benefit

from the prepayment in the form of reduced cash

outflows in future years in which MFR payments

would otherwise be required. The amendments to

IFRIC 14 is not relevant to the Bank’s financial

statements as the Bank does not have any defined

benefit plans with minimum funding requirements.

• IFRIC 17 Distributions of Non-cash Assets to Owners

(effective prospectively for annual periods beginning

on or after 15 July 2009). The Interpretation applies

to non-reciprocal distributions of non-cash assets to

owners acting in their capacity as owners.

In accordance with the Interpretation a liability to pay

a dividend shall be recognized when the dividend

is appropriately authorized and is no longer at the

discretion of the entity and shall be measured at the

fair value of the assets to be distributed. The carrying

amount of the dividend payable shall be remeasured

at each reporting date, with any changes in the

carrying amount recognized in equity as adjustments

91

to the amount of the distribution. When the dividend

payable has settled the difference, if any, between

the carrying amount of the assets distributed and

the carrying amount of the dividend payable shall be

recognized in profit or loss. As the Interpretation

is applicable only from the date of application, it will

have no impact on the financial statements for

periods prior to the date of adoption of the

Interpretation. Further, since it relates to future

dividends that will be at the discretion of the board

of directors/shareholders, it is not possible to

determine the effects of application in advance.

• IFRIC 19 Extinguishing Financial Liabilities with

Equity Instruments (effective for annual periods

beginning on or after 1 July 2010). The Interpretation

clarifies that equity instruments issued to a creditor

to extinguish all or part of a financial liability in a

‘debt for equity swap’ are considered paid in

accordance with IAS 39.41. The initial measurement

of equity instruments issued to extinguish a financial

liability is at the fair value of those equity

instruments, unless that fair value cannot be

reliably measured, in which case the equity

instrument should be measured to reflect the fair

value of the financial liability extinguished.

The difference between the carrying amount of

the financial liability (or part of the financial liability)

extinguished and the initial measurement amount of

equity instruments issued should be recognized in

profit or loss.

The Bank did not issue equity to extinguish any

financial liability during the current period.

Therefore, the Interpretation will have no impact on

the comparative amounts in the Bank’s financial

statements for the year ending 31 December 2010.

Further, since the Interpretation can relate only to

transactions that will occur in the future, it is not

possible to determine the effects of application in

advance.

93

Alpha Bank-Albania during 2009 developed and strengthenedthe staff core skills through provision of Training and Technical Assistance Programs. The increase of the number of staffparticipations in conferences, workshops, seminars and on-job trainings conducted within the Group and at country level represents the needs for further development and staff capacity building. For the first time in 2009 were developed and conducted several “Induction Training” courses for new

Dedication to our employeesemployees aiming to enhance and develop staff knowledge on Bank’s mission, vision and services. During 2009 Alpha Bank-Albania continued the implementation of “incentive schemes” aiming to motivate and financially reward all employees. On 31.12.2009 the Bank workforce numbered 349 employees.

Annual Report 2009

94

4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

(a) Introduction and overviewThe Bank has exposure to the following risks from

financial instruments:

• credit risk

• liquidity risk

• market risks

• operational risks

This note presents information about the Bank’s

exposure to each of the above risks, the Bank’s

objectives, policies and processes for measuring and

managing risk, and the Bank’s management of capital.

Risk management framework

The Board of Directors has overall responsibility for

the establishment and oversight of the Bank’s risk

management framework. The Board has established

the Asset-Liability Management Committee (ALCO), as

well as the Credit and Operational Risk committees,

which are responsible for implementing and monitoring

risk management policies in their specified areas.

In addition, Risk Management Committees and an

Asset-Liability Management Committee have been

locally established. They are responsible for the

implementation and monitoring compliance with the

Bank risk management policies.

Establishment of prudent and proactive risk

management policies aim to identify and analyse the

risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits

and controls, and to monitor risks and adherence to

limits. Risk management policies and systems are

reviewed regularly to reflect changes in market

conditions, products and services offered. The Bank,

through its training and management standards and

procedures, aims to develop a disciplined and

constructive control environment, in which all

employees understand their roles and obligations.

Volatility in global and Albania’s financial markets

The Bank operates in the condition of a dynamically

developing global financial and economic crisis.

Its further extension might result in negative

implications on the financial position of the Bank.

The management of the Bank performs daily

monitoring over all positions of assets and liabilities,

income and expenses, as well as the development of

the international financial markets, applying the best

banking practices. The management based on this

analyses profitability, liquidity and the cost of funds

and implements adequate measures in respect to

credit, market (primarily interest rate) and liquidity risk,

thus limiting the possible negative effects from the

global financial and economic crisis. In this way the

Bank responds to the challenges of the market

environment, maintaining a stable capital and liquidity

position.

(b) Credit riskCredit risk is the risk of financial loss to the Bank if a

customer or counterparty to a financial instrument

fails to meet its contractual obligations, and arises

principally from the Bank’s loans and advances to

customers and other banks and investment securities.

Credit risk is considered the most significant risk for

the Bank and its continuous monitoring is

management’s first priority.

For risk management reporting purposes, the Bank

considers and consolidates all elements of credit risk

exposure (such as individual obligor default risk,

country and sector risk).

For risk management purposes, credit risk arising on

trading assets is managed independently; and

information thereon is disclosed below. The market

risk in respect of changes in value in trading assets

arising from changes in market credit spreads applied

to securities included in trading assets is managed as

95

a component of market risk, further details are

provided in note 4(d) below.

Management of credit risk

The Board of Directors has delegated responsibility

for the oversight of credit risk to its Credit Committee.

A separate Credit department, reporting to the Credit

Committee, is responsible for management of the

Bank’s credit risk, including:

• Formulating credit policies covering collateral

requirements, credit assessment, risk grading and

reporting, documentary and legal procedures,

and compliance with regulatory and statutory

requirements.

• Establishing the authorisation structure for the

approval and renewal of credit facilities.

Authorisation limits are allocated to Local Credit

Committees. Larger facilities require approval by

Bank Credit Committee or the Board of Directors as

appropriate.

• Reviewing and assessing credit risk.

Bank Management through specific structures of

Credit Risk Management assesses all credit

exposures limits, prior to the final approval and

disbursement. Renewals and reviews of facilities

are subject to the same process.

• Limiting concentrations of exposure to

counterparties, geographies and industries (for loans

and advances). Such risks are monitored on a

revolving basis and subject to an annual or more

frequent review, as considered necessary.

• Developing and maintaining the Bank’s risk

grading in order to categorise exposures according

to the degree of risk of financial loss faced and to

focus management on the attendant risks.

The risk grading system is used in determining where

impairment provisions may be required against

specific credit exposures. The current risk grading

framework is based on a general categorization of

the loan portfolio over and under a threshold

of EUR 100,000, classified into 9 categories and

sub-categories, which reflect various degrees of risk

of default and the availability of collateral or other

credit risk mitigation. The responsibility for setting

risk grades lies with the Credit Risk Management

and is subject to the final approval by Credit

Committee or the Management. The risk grading is

also subject to regular reviews performed by Alpha

Bank A.E, and the Group risk and impairment

measurement policies and guidelines.

• Reviewing compliance with agreed exposure limits,

including those for selected industries, and product

types. Regular reports are provided to Credit

Committee on the credit quality of local portfolios

and appropriate corrective action is taken.

• Providing advices, guidances and specialist skills to

branch offices to promote best practice throughout

the Bank in the management of credit risk.

Annual Report 2009

96

2009 2008 2009 2008 2009 2008

Neither past due nor

impaired

Grade 1 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Total 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Exposure to credit risk

(II) Loans and advances to customers

(i) Loans and advances to banks, trading and investment securities

Loans and advances to banks Trading securities Investment securities

31 December 2009 31 December 2008

Individually impaired

Loans over EUR 100,000 with indication

of impairment3,726,203 2,926,309

Allowance for impairment losses (367,290) (229,756)

Carrying amount (A) 3,358,913 2,696,553

Portfolio based allowance for losses

Loans under EUR 100,000 and more than

90 days overdue

Business loans 106,179 8,644

Mortgage loans 583,665 48,766

Consumer and credit cards 77,570 3,535

Gross amount 767,414 60,945

Allowance for impairment losses (210,162) (19,719)

Carrying amount (B) 557,252 41,226

Loans less than 90 days overdue 41,630,907 41,934,098

Allowance for impairment losses - -

Carrying amount (C) 41,630,907 41,934,098

Loan origination fees-deferred (D) (54,216) (64,562)

Total carrying amount (A+B+C+D) 45,492,856 44,607,315

97

Impaired loans and securitiesIndividually impaired loans and securities are loans

and advances and investment securities for which the

Bank determines that there is objective evidence of

impairment and it does not expect to collect all

principal and interest due according to the contractual

terms of the loan/investment security agreement(s).

Trading securities carried at fair value through profit or

loss is not assessed for impairment but are subject to

the same internal grading system.

Past due but not impaired loans and securities Past due but not impaired loans and investment

securities, other than those carried at fair value

through profit or loss, are those for which contractual

interest or principal payments are past due but the

Bank believes that impairment is not appropriate on

the basis of the level of security/collateral available

and/or the stage of collection of amounts owed to

the Bank.

Loans with renegotiated termsLoans with renegotiated terms are loans that have

been restructured due to deterioration in the

borrower’s financial position and where the Bank has

made concessions that it would not otherwise

consider. Once the loan is restructured it remains in

this category independent of satisfactory performance

after restructuring.

Allowances for impairmentThe Bank establishes an allowance for impairment

losses on assets carried at amortized cost or

classified as available for sale that represents its

estimate of incurred losses in its loan and investment

security portfolio. The main components of this

allowance are a specific loss component that relates to

individually significant exposures, and a collective loan

loss allowance established for groups of

homogeneous assets in respect of losses that have

been incurred but have not been identified on loans

that are considered individually insignificant.

Assets carried at fair value through profit or loss is not

subject to impairment testing as the measure of fair

value reflects the credit quality of each asset.

Write-off policyThe Bank writes off a loan or investment security

balance, and any related allowances for impairment

losses, when the Bank Credit Committee determines

that the loan or security is uncollectible.

This determination is made after considering

information such as the occurrence of significant

changes in the borrower’s/issuer’s financial position

such as the borrower/issuer can no longer pay the

obligation, or that proceeds from collateral will not be

sufficient to pay back the entire exposure. For smaller

balance standardised loans, write-off decisions

generally are based on a product specific past due

status. The Bank holds collateral against loans and

advances to customers in the form of mortgage

interests over property, other registered securities over

assets, and guarantees. Estimates of fair value are

based on the value of collateral assessed at the time of

borrowing, and generally are not updated except when

a loan is individually assessed as impaired.

Collateral generally is not held over loans and

advances to banks, except when securities are held as

part of reverse repurchase and securities borrowing

activity. Collateral usually is not held against investment

securities, and no such collateral was held

on 31 December 2009 or 2008.

Annual Report 2009

98

Real estate 18,378,466 40% 18,414,536 41%

Trade, vehicle, maintenance and appliance 11,066,019 24% 10,875,411 24%

Production and processing industry 4,553,104 11% 10,189,259 23%

Tourism 3,150,284 7% 3,144,819 7%

Transport and telecommunication 1,123,087 2% 726,734 2%

Others 7,449,068 16% 1,374,038 3%

Accrued interest 404,496 1% 196,555 1%

Deferred loan origination fees (54,216) 0% (64,562) 0%

Allowance for impairment losses (577,452) (1%) (249,475) (1%)

Total 45,492,856 100% 44,607,315 100%


Property 116,768,939 75,383,853

Cash 368,926 682,632

Other 20,051,803 9,432,240

Total 137,189,668 85,498,725

The Bank monitors concentrations of credit risk by sector and by geographic location. An analysis of

concentrations of credit risk as of 31 December 2009 and 2008 is shown below:

Concentration by sector (I) Loans and advances to banks, trading and investment securities

(II) Loans and advances to customers

2009 2008 2009 2008 2009 2008

Government of Albania - - 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Banks 1,289,291 46,087 - - - -

Total 1,289,291 46,087 837,514 864,696 6,739,233 11,326,053

Loans and advances to banks Trading securities Investment securities


An estimate of the fair value of collateral and other security enhancements held against loans and advances to

customers is shown below:

99

Concentration by location

2009 2008 2009 2008 2009 2008

Albania 45,492,856 44,607,315 876,227 10,790 7,576,747 12,190,749

Greece - - 413,064 35,297 - -

Total 45,492,856 44,607,315 1,289,291 46,087 7,576,747 12,190,749

Loans and advances to customers

Loans and advances to banks

Investment and trading securities

Concentration by location for loans and advances is

measured based on the location of the Bank entity

holding the asset, which has a high correlation with the

location of the borrower. Concentration by location for

investment and trading securities is measured based

on the location of the issuer of the security.

Settlement riskThe Bank’s activities may give rise to risk at the time

of settlement of transactions and trades. Settlement

risk is the risk of loss due to the failure of an entity to

honour its obligations to deliver cash, securities or

other assets as contractually agreed.

For certain types of transactions the Bank mitigates

this risk by conducting settlements through a

settlement/clearing agent to ensure that a trade is

settled only when both parties have fulfilled their

contractual settlement obligations. Settlement limits

form part of the credit approval/limit monitoring

process described earlier. Acceptance of settlement

risk on free settlement trades requires transaction

specific or counterparty specific approvals from Bank

Risk.

(c) Liquidity riskLiquidity risk is the risk that the Bank will encounter

difficulty in meeting obligations associated with its

financial liabilities.

Management of liquidity riskThe Bank’s approach to managing liquidity is to

ensure, as far as possible, that it will always have

sufficient liquidity to meet its liabilities when due,

under both normal and stressed conditions, without

incurring unacceptable losses or risking damage to

the Bank’s reputation.

The local ALCO is responsible for the implementation

of the bank asset-liability strategy and for the

management of liquidity risk.

A Local Treasury Department is operating within the

Bank, which monitors compliance with bank liquidity

risk management and with local regulatory limits on

a daily basis.

Exposure to liquidity riskThe key measure used by the Bank for managing

liquidity risk is the ratio of highly liquid assets to short

term liabilities, and the cumulative gap up to 1-month

over total assets. For this purpose the highly liquid

assets are considered as including cash and cash

equivalents. The Liquidity ratios defined by the Bank

are in compliance with Central Bank requirements

imposed by the Regulation “On Liquidity Risk

Management”.

Annual Report 2009

100

Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Non-specific Total

Assets

Cash and balances with Central Bank 2,780,171 - - - - 5,308,029 8,088,200

Loans and advances to financial institutions

1,289,291 - - - - - 1,289,291

Trading and investment securities 1,326,224 589,337 4,542,559 1,118,627 - - 7,576,747

Loans and advances to customers 10,014,906 715,791 1,038,250 6,754,550 26,969,359 - 45,492,856

Property and equipment - - - - - 1,785,093 1,785,093

Intangible assets - - - - - 199,717 199,717

Other assets and prepaid tax 608,905 - - - - - 608,905

Total 16,019,497 1,305,128 5,580,809 7,873,177 26,969,359 7,292,839 65,040,809

Liabilities

Loans and advances from

financial institutions4,856,568 - - - - - 4,856,568

Due to customers 31,378,177 7,969,306 12,172,286 60,710 - - 51,580,479

Deferred tax liability - - - - - 58,132 58,132

Other liabilities 663,039 - - - - - 663,039

Shareholders' equity - - - - - 7,882,591 7,882,591

Total 36,897,784 7,969,306 12,172,286 60,710 - 7,940,723 65,040,809

Liquidity risk (20,878,287) (6,664,178) (6,591,477) 7,812,467 26,969,359 (647,884) -

Cumulative (20,878,287) (27,542,465) (34,133,942) (26,321,475) 647,884 - -

31 December 2009

The following tables show the undiscounted cash

flows from the Bank’s assets and liabilities on the

basis of their earliest possible remaining periods to

repayment. The Bank’s expected cash flows may vary

significantly from this analysis. For example, demand

deposits from customers are expected to maintain a

stable or increasing balance.

101

Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months 1 to 5 years Over 5 years Non-specific Total

Assets

Cash and balances with Central Bank 4,165,090 - - - - 5,020,359 9,185,449


46,087 - - - - - 46,087

Trading and investment securities 1,142,847 3,133,155 6,109,311 1,805,436 - - 12,190,749

Loans and advances to customers 14,540,062 1,667 508,984 4,049,055 25,507,547 - 44,607,315

Property and equipment - - - - - 1,620,285 1,620,285

Intangible assets - - - - - 139,278 139,278

Other assets and prepaid tax 315,531 - - - - - 315,531

Total 20,209,617 3,134,822 6,618,295 5,854,491 25,507,547 6,779,922 68,104,694

Liabilities

Loans and advances from financial institutions

3,987,109 - - - - - 3,987,109

Due to customers 25,741,886 5,302,507 25,157,809 91,953 - - 56,294,155

Deferred tax liability - - - - - 59,945 59,945

Other liabilities 775,064 - - - - - 775,064

Shareholders' equity - - - - - 6,988,421 6,988,421

Total 30,504,059 5,302,507 25,157,809 91,953 - 7,048,366 68,104,694

Liquidity risk (10,294,442) (2,167,685) (18,539,514) 5,762,538 25,507,547 (268,444) -

Cumulative (10,294,442) (12,462,127) (31,001,641) (25,239,103) 268,444 - -

31 December 2008

Annual Report 2009

102

(d) Market risks Market risk is the risk that changes in market prices,

such as interest rates, equity prices, foreign exchange

rates and credit spreads (not relating to changes in the

obligor’s/issuer’s credit standing) will affect the Bank’s

income or the value of its holdings of financial

instruments. The objective of market risk management

is to manage and control market risk exposures within

acceptable parameters, while optimising the return

on risk.

Management of market risksThe Bank separates its exposure to market risk

between trading and non-trading portfolios.

Trading portfolios include trading securities that are

managed on a fair value basis.

Non-trading portfolios primarily arise from the interest

rate management of the entity’s retail and commercial

banking assets and liabilities. Non-trading portfolios

also consist of risks arising from the Bank’s

held-to-maturity investments.

Overall authority for market risk is vested in ALCO.

ALCO is responsible for the implementation of the risk

management strategy and for the day-to-day review of

their implementation.

Exposure to market risks-trading portfolioThe principal tool used to measure and control market

risk exposure within the Bank’s trading portfolios is

Value at Risk (VaR). The VaR of a trading portfolio is

the estimated loss that will arise on the portfolio over

a specified period of time (holding period) from an

adverse market movement with a specified probability

(confidence level).

Exposure to interest rate risk-non-trading portfoliosThe principal risk to which non-trading portfolios are

exposed is the risk of loss from fluctuations in the

future cash flows or fair values of financial instruments

because of a change in market interest rates. Interest

rate risk is managed principally through monitoring

interest rate gaps and by having pre-approved limits

for repricing bands.

The ALCO is the monitoring body for compliance with

these limits and is assisted by the Treasury

Department in its day-to-day monitoring activities.

A summary of the Bank’s interest rate gap position

on non-trading portfolios is as follows:

103

Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing Total

Financial assets

Cash and balances with Central Bank

5,603,029 - - - 2,485,171 8,088,200


1,258,603 - - - 30,688 1,289,291

Investment securities 667,618 589,337 4,363,651 1,118,627 - 6,739,233

Loans and advances to customers 19,495,997 22,852,054 2,053,409 741,116 350,280 45,492,856

Total 27,025,247 23,441,391 6,417,060 1,859,743 2,866,139 61,609,580

Financial liabilities


4,856,447 - - - 121 4,856,568

Due to customers 30,903,633 7,969,306 12,172,286 60,711 474,543 51,580,479

Total 35,760,080 7,969,306 12,172,286 60,711 474,664 56,437,047

Interest rate risk (8,734,833) 15,472,085 (5,755,226) 1,799,032 2,391,475 5,172,533

31 December 2009

Up to 1 month 1 to 3 months 3 to 12 months Over 1 year Non interest bearing Total

Financial assets


6,715,359 - - - 2,470,090 9,185,449


46,087 - - - - 46,087

Investment securities 1,142,847 3,133,155 5,914,219 1,135,832 - 11,326,053

Loans and advances to customers 17,049,508 26,509,703 916,111 - 131,993 44,607,315

Total 24,953,801 29,642,858 6,830,330 1,135,832 2,602,083 65,164,904



3,986,307 - - - 802 3,987,109

Due to customers 25,666,354 5,176,610 24,560,489 89,771 800,931 56,294,155

Total 29,652,661 5,176,610 24,560,489 89,771 801,733 60,281,264

Interest rate risk (4,698,860) 24,466,248 (17,730,159) 1,046,061 1,800,350 4,883,640

31 December 2008

Annual Report 2009

104

The management of interest rate risk against interest

rate gap limits is supplemented by monitoring the

sensitivity of the Bank’s financial assets and liabilities

to various standard and non-standard interest rate

scenarios.

A change of 100 basis points in interest rates at the

reporting date would have increased (decreased)

equity and profit or loss by LEK 134,649 thousand as

at 31 December 2009 (2008: LEK 156,731 thousand).

This analysis assumes that all other variables,

in particular foreign currency rates, remain constant.

The average effective yields of significant categories of

financial assets and liabilities of the Bank as at

31 December 2009 and 2008 were as follows:

31 December 2009 2008 2009 2008 2009 2008

Financial assets

Cash and balances with Central Bank 2.80% 3.75% 0.09% 0.30% 0.70% 1.39%

Loans and advances to financialinstitutions

4.50% - 0.90% - - -

Investment and trading securities 9.02% 7.21% - - - -

Loans to customers 10.44% 9.48% 5.50% 7.37% 5.67% 7.29%


Loans from financial institutions - - - 1.05% 0.9% 2.95%

Due to customers 4.56% 4.48% 1.38% 2.07% 2.91% 3.69%

Weighted average interest rate (LEK)

Weighted average interest rate (USD)

Weighted average interest rate (EUR)

105

LEK EUR USD Other Total

Financial assets

Cash and balances with Central Bank 3,525,245 3,776,137 695,321 91,497 8,088,200


300,160 30,185 680,560 278,386 1,289,291

Investment securities 6,739,233 - - - 6,739,233

Loans and advances to customers 12,586,340 30,467,461 2,439,055 - 45,492,856

Total 23,150,978 34,273,783 3,814,936 369,883 61,609,580



- 4,856,436 132 - 4,856,568

Due to customers 24,640,909 23,663,496 2,920,864 355,210 51,580,479

Total 24,640,909 28,519,932 2,920,996 355,210 56,437,047

Currency risk (1,489,931) 5,753,851 893,940 14,673 5,172,533

31 December 2009

The Bank is exposed to currency risk through

transactions in foreign currencies. As the currency in

which the Bank presents its financial statements is the

Albanian LEK, the Bank’s financial statements are

effected by movements in the exchange rates between

the Albanian LEK and other currencies.

The Board of Directors sets limits on the level of

exposure for both overnight and intra-day positions,

which are monitored daily by the Treasury Department.

The analysis of monetary positions as of

31 December 2009 and 2008 by currencies in which

they were denominated is as follows:

Annual Report 2009

106

LEK EUR USD Other Total

Financial assets

Cash and balances with Central Bank 5,268,046 3,275,122 603,819 38,462 9,185,449


116 11,976 33,895 100 46,087

Investment securities 11,326,053 - - - 11,326,053

Loans and advances to customers 13,199,145 28,981,237 2,426,933 - 44,607,315

Total 29,793,360 32,268,335 3,064,647 38,562 65,164,904



1 3,468,303 518,805 - 3,987,109

Due to customers 31,177,305 22,043,805 2,817,239 255,806 56,294,155

Total 31,177,306 25,512,108 3,336,044 255,806 60,281,264

Currency risk (1,383,946) 6,756,227 (271,397) (217,244) 4,883,640

31 December 2008

(e) Operational risks Operational risk is the risk of direct or indirect loss

arising from a wide variety of causes associated with

the Bank’s processes, personnel, technology and

infrastructure, and from external factors other than

credit, market and liquidity risks such as those arising

from legal and regulatory requirements and generally

accepted standards of corporate behaviour.

Operational risks arise from all of the Bank’s

operations. The Bank’s objective is to manage

operational risk so as to balance the avoidance of

financial losses and damage to the Bank’s reputation

with overall cost effectiveness and to avoid control

procedures that restrict initiative and creativity.

The primary responsibility for the development and

implementation of controls to address operational risk

is assigned to senior management within each

business unit. This responsibility is supported by the

development of overall Bank standards for the

management of operational risk in the following areas:

• requirements for appropriate segregation of duties,

including the independent authorisation of

transactions

• requirements for the reconciliation and monitoring

of transactions

• compliance with regulatory and other legal

requirements

• documentation of controls and procedures

• requirements for the periodic assessment of

operational risks faced, and the adequacy of controls

and procedures to address the risks identified

• requirements for the reporting of operational losses

and proposed remedial action

• development of contingency plans

• training and professional development

• ethical and business standards

• risk mitigation, including insurance where this is

effective.

Compliance with Bank standards is supported by

periodic reviews undertaken by Internal Audit.

107

(f) Capital managementThe Bank is subject to the Bank of Albania (“BoA”)

regulation “On risk management of the activity of

branches of the foreign banks” for the purpose of its

capital management. According to this regulation,

the Bank is limited to certain determined levels of risk

exposure for its operations.

As of 31 December 2008, the average value of total

assets was 7.41 percent of the total Albanian banking

system assets, and the average value of total deposits

was 7.24 percent of the total Albanian banking system

deposits compared to the limit of 6.25 percent.

The Bank notified the Bank of Albania of the

non-compliance with these requirements, which

arose because of the change in limits during 2008,

and together they are monitoring results of the capital

adequacy using the rules and ratios established in the

regulation “On capital adequacy” pursuant to the law

“On Banks in the Republic of Albania”.

The Capital Adequacy Ratio is the proportion of the

regulatory capital to risk weighted assets and

‘off balance-sheet’ items, expressed as a percentage.

The minimum Capital Adequacy Ratio required by

Bank of Albania is 12%.

The Bank has complied with all internally and

externally imposed capital requirements throughout

the year 2009.

Annual Report 2009

108

Management discusses with the Board of Directors the

development, selection and disclosure of the Bank’s

critical accounting policies and estimates, and the

application of these policies and estimates.

These disclosures supplement the commentary on

financial risk management (see note 4).

Key sources of estimation uncertaintyAllowances for credit losses

Assets accounted for at amortized cost are evaluated

for impairment on a basis described in accounting

policy 3(f)(vii).

The specific counterparty component of the total

allowances for impairment applies to financial assets

evaluated individually for impairment and is based

upon management’s best estimate of the present value

of the cash flows that are expected to be received.

In estimating these cash flows, management makes

judgments about counterparty’s financial situation and

the net realizable value of any underlying collateral.

Each impaired asset is assessed on its merits, and the

workout strategy and estimate of cash flows

considered recoverable are independently approved

by the Credit Risk function.

Collectively assessed impairment allowances cover

credit losses inherent in portfolios of loans and


with similar credit risk characteristics when there is

objective evidence to suggest that they contain

impaired loans and advances and held-to-maturity

investment securities, but the individual impaired items

cannot yet be identified. In assessing the need for

collective loss allowances, management considers

factors such as credit quality, portfolio size,

concentrations and economic factors. In order to

estimate the required allowance, assumptions are

made to define the way inherent losses are modeled

and to determine the required input parameters, based

on historical experience and current economic

conditions.

The accuracy of the allowances depends on the

estimates of future cash flows for specific counterparty

allowances and the model assumptions and

parameters used in determining collective allowances.

Determining fair valuesThe determination of fair value for financial assets and

liabilities for which there is no observable market price

requires the use of valuation techniques as described

in accounting policy 3(f)(vi). For financial instruments

that trade infrequently and have little price

transparency, fair value is less objective, and requires

varying degrees of judgment depending on liquidity,

concentration, uncertainty of market factors, pricing

assumptions and other risks affecting the specific

instrument. See also “Valuation of financial

instruments” below.

Critical accounting judgments in applying the Bank’s accounting policiesCritical accounting judgments made in applying the

Bank’s accounting policies include:

Valuation of financial instruments

The Bank’s accounting policy on fair value

measurements is discussed under note 3(f)(vi).

The Bank measures fair values using the following fair

value hierarchy that reflects the significance of the

inputs used in making the measurements:

• Level 1: Quoted market price (unadjusted) in an

active market for an identical instrument.

• Level 2: Valuation techniques based on observable

inputs, either directly (i.e., as prices) or indirectly

(i.e., derived from prices). This category includes

instruments valued using: quoted market prices in

5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

109

active markets for similar instruments; quoted prices

for identical or similar instruments in markets that

are considered less than active; or other valuation

techniques where all significant inputs are directly or

indirectly observable from market data.

• Level 3: Valuation techniques using significant

unobservable inputs. This category includes all

instruments where the valuation technique includes

inputs not based on observable data and the

unobservable inputs have a significant effect on the

instrument’s valuation. This category includes

instruments that are valued based on quoted prices

for similar instruments where significant

unobservable adjustments or assumptions are

required to reflect differences between the

instruments.

Fair values of financial assets and financial liabilities

that are traded in active markets are based on quoted

market prices or dealer price quotations. For all other

financial instruments the Bank determines fair values

using valuation techniques.

Valuation techniques include net present value and

discounted cash flow models, comparison to similar

instruments for which market observable prices exist,

and other valuation models. Assumptions and inputs

used in valuation techniques include risk-free and

benchmark interest rates, credit spreads used in

estimating discount rates, bond prices, foreign

currency exchange rates, and expected price

volatilities and correlations. The objective of valuation

techniques is to arrive at a fair value determination

that reflects the price of the financial instrument at the

reporting date, that would have been determined by

market participants acting at arm’s length.

The Bank uses widely recognized valuation models for

determining the fair value of common and more simple

financial instruments, like interest rate that use only

observable market data and require little management

judgment and estimation. Availability of observable

market prices and model inputs reduces the need for

management judgment and estimation and also

reduces the uncertainty associated with determination

of fair values. Availability of observable market prices

and inputs varies depending on the products and

markets and is prone to changes based on specific

events and general conditions in the financial markets.

For more complex instruments, the Bank uses

proprietary valuation models, which usually are

developed from recognized valuation models.

Some or all of the significant inputs into these models

may not be observable in the market, and are derived

from market prices or rates or are estimated based on

assumptions. Valuation models that employ

significant unobservable inputs require a higher de-

gree of management judgment and estimation in the

determination of fair value. Management judgment and

estimation are usually required for selection of the ap-

propriate valuation model to be used, determination of

expected future cash flows on the financial

instrument being valued, determination of probability

of counterparty default and prepayments and selection

of appropriate discount rates.

As of 31 December 2009 and 2008 all financial

instruments are measured at amortized cost except

for trading securities which are measured at fair value

based on Level 2 hierarchy. The respective fair values

have been disclosed in note 6.

Financial asset and liability classification

The Bank’s accounting policies provide scope for assets

and liabilities to be designated at inception into different

accounting categories in certain circumstances:

• In classifying financial assets or liabilities as

“trading”, the Bank has determined that it meets the

description of trading assets and liabilities set out in

accounting policy 3(h).

Annual Report 2009

110

Accounting classifications and fair values

6. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Trading Held to maturity Loans and receivables Other amortized cost Total carrying amount Fair value

Financial assets


- - 8,088,200 - 8,088,200 8,088,200


- - 1,289,291 - 1,289,291 1,289,291

Trading securities 837,514 - - - 837,514 837,514

Investment securities - 6,739,233 - - 6,739,233 6,758,353


- - 45,492,856 - 45,492,856 45,492,856

Total 837,514 6,739,233 54,870,347 - 62,447,094 62,466,214



- - - 4,856,568 4,856,568 4,856,568

Due to customers - - - 51,580,479 51,580,479 51,650,618

Total - - - 56,437,047 56,437,047 56,507,186

31 December 2009

The table below sets out the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and financial liabilities:

• In classifying financial assets as held-to-maturity, the Bank has determined that it has both the positive

intention and ability to hold the assets until their maturity date as required by accounting policy 3(j).

Details of the Bank’s classification of financial assets and liabilities are given in note 6.

111

Trading Held to maturity Loans and receivables Other amortized cost Total carrying amount Fair value

Financial assets


- - 9,185,449 - 9,185,449 9,185,449


- - 46,087 - 46,087 46,087

Trading securities 864,696 - - - 864,696 864,696

Investment securities - 11,326,053 - - 11,326,053 11,324,514


- - 44,607,315 - 44,607,315 44,607,315

Total 864,696 11,326,053 53,838,851 - 66,029,600 66,028,061



- - - 3,987,109 3,987,109 3,987,109

Due to customers - - - 56,294,155 56,294,155 56,361,041

Total - - - 60,281,264 60,281,264 60,348,150

31 December 2008



Loans and advances to financial institutions 31,384 59,615

Loans and advances to customers 3,472,797 3,412,587

Investment securities and repurchase agreements 707,356 783,813

Trading government bonds 67,025 64,816

Net fair value gains from trading securities - 97,826

Balances with Central Bank (including compulsory reserve) 136,446 216,356

Total 4,415,008 4,635,013

Included within interest income from loans and advances to customers for the year ended 31 December 2009 is a

total of LEK 279,674 thousand (2008: LEK 2,230 thousand) accrued on individually impaired loans.

7. INTEREST INCOME

Interest income was earned on the following assets:

Annual Report 2009

112



Loans and advances from financial institutions 71,573 186,790

Due to customers 2,081,065 1,753,114

Net fair value loss from trading securities 10,424 -

Other 1,847 483

Total 2,164,909 1,940,387

Interest expense was incurred on the following liabilities:



Service fees 110,987 145,198

Telex-Swift 37,236 39,204

Money transfers 33,693 17,706

Treasury operation and inter-bank transactions 1,715 1,082

Account maintenance 24,635 8,984

Other 34,986 14,269

Total fee and commission income 243,252 226,443

Treasury operation and inter-bank transactions (16,336) (7,575)

Service fees (12,466) (10,559)

Total fee and commission expense (28,802) (18,134)

Net fee and commission income 214,450 208,309

8. INTEREST EXPENSES

9. NET FEE AND COMMISSION INCOME

Net fee and commission income comprised the following:

113

11. OTHER OPERATING EXPENSES



Salaries 420,202 296,801

Social insurance 50,882 40,373

Bonuses and rewards 28,474 30,992

Training and per diem 25,379 10,209

Staff housing expense 4,656 6,025

Other 448 257

Total 530,041 384,657



Rent 263,366 210,572

Advertising and promotions 145,940 158,072

Telephone and electricity 173,083 119,791

Maintenance 81,681 77,827

Office supplies 53,371 71,579

Deposits and other insurance expenses 72,639 53,597

Travel and transportation 45,788 40,030

Security 55,053 25,591

Loss on sale and disposal of fixed assets 6,352 15,166

Audit, legal and consulting 10,853 7,139

Tax other then income tax 10,668 6,238

Other 89,245 55,721

Total 1,008,039 841,323

10. PERSONNEL EXPENSES

At 31 December 2009, the Bank had 353 employees (31 December 2008: 333 employees).

Annual Report 2009

114

12. INCOME TAX EXPENSE



Profit before tax (IFRS) 941,952 1,520,149

Temporary differences

Deferred disbursement fees (10,340) (54,419)

Impairment losses 98,260 134,642

Translation reserve (625,836) (111,782)

Non-temporary differences

Effect of tax rate reduction not recognized from last year

- (339,835)

Non tax deductible expenses 91,913 81,382

Taxable profit 495,949 1,230,137



Current tax 49,595 123,014

Deferred taxes (1,813) (8,022)

Total 47,782 114,992

Income tax in Albania is assessed at the rate of 10% (2008: 10%) of taxable income. The following is a

reconciliation of income taxes calculated at the applicable tax rate to income tax expense.

Tax rate 2009 Tax rate 2008

Profit before taxes 941,952 1,520,149

Prima facie tax 10.0% 94,195 10.0% 152,015

Non tax deductible expenses 1.0% 9,191 0.5% 8,138

Effect of unrecognized temporary differences (5.9%) (55,604) (0.7%) (11,178)

Effect of tax rate reduction not recognized from last year

0.0% - (2.2%) (33,983)

Income tax expense 5.1% 47,782 7.6% 114,992

Year ended 31 December

The following represents a reconciliation of profit in accordance with International Financial Reporting Standards

and taxable profit:

115

13. CASH AND BALANCES WITH CENTRAL BANK

Cash and balances with Central Bank consisted of the following:


Cash on hand

In LEK 819,361 801,431

In foreign currencies 1,659,312 1,662,279

Central Bank

Current account 6,470 6,171

Compulsory reserve 5,308,029 5,020,359

Short term deposit 295,000 1,695,000

Interest accrued 28 209

Total 8,088,200 9,185,449

In accordance with the Central Bank’s requirement

relating to the deposit reserve, the Bank should

maintain a minimum of 10% of customer deposits with

the Central Bank as a reserve account.

The statutory reserve is not available for the Banks’

day-to-day operations.

Compulsory reserve in the Central Bank was bearing

interest as follows:

LEK: 70% of the repurchase agreements rate:

3.68% p.a. as of 31 December 2009 (2008: 4.37%

p.a.); USD: 70% of the one-month USD LIBOR rate:

0.09% p.a. as of 31 December 2009 (2008: 0.70%

p.a.); EUR: 70% of the one-month EUR LIBOR rate:

0.7% p.a. as of 31 December 2009 (2008: 2.28% p.a.).

Current accounts with the Central Bank are

non-interest bearing.

Deposit at Central Bank had a maturity of 5 days and

earned interest at 3.5% p.a (2008: 4.5% p.a.).

Annual Report 2009

116

15. TRADING SECURITIES

14. LOANS AND ADVANCES TO FINANCIAL INSTITUTIONS

Loans and advances to banks are comprised as follows:


Current accounts with banks

Resident 1,301 10,790

Non-resident 29,314 35,297

Money market placements

Resident 874,860 -

Non-resident 383,743 -

Interest accrued 73 -

Total 1,289,291 46,087


Treasury bills 194,806 195,092

Government bonds 642,708 669,604

Total 837,514 864,696

Current accounts with non-resident banks comprise

balances held with Alpha Bank A.E., Athens.

Money market placements with non-resident banks

include LEK 105,391 thousand held with

Alpha Bank A.E., Athens.

Money market placements as at 31 December 2009

were bearing interest at 4.5% p.a for LEK, from 0.15%

to 0.9% p.a for USD and 0.47% p.a for GBP.

Trading securities are comprised as follows:

Trading securities comprise treasury bills with original maturity of one year (2008: one year) and government

bonds with original maturity of 7 years (2008: 7 years). During 2009 there were no securities sold from the trading

portfolio (2008: none).

117

16. INVESTMENT SECURITIES


Treasury bills 5,045,951 9,682,312

Government bonds 1,693,282 1,643,741

Total 6,739,233 11,326,053

Nominal value Unamortized discount Carrying value

3 months 182,655 (2,291) 180,364

6 months 1,736,240 (33,861) 1,702,379

12 months 3,285,805 (122,597) 3,163,208

Total 5,204,700 (158,749) 5,045,951

31 December 2009

Treasury bills

The effective interest rates on treasury bills as of 31 December 2009 fluctuated between 6.31% and 9.35% p.a

(2008: between 6% and 9% p.a).

Investment securities are comprised as follows:

Nominal value Unamortized discount Carrying value

3 months 611,250 (5,586) 605,664

6 months 2,815,550 (52,097) 2,763,453

12 months 6,519,635 (206,440) 6,313,195

Total 9,946,435 (264,123) 9,682,312

31 December 2008

The original maturities of the treasury bills were as follows:

Annual Report 2009

118

Government Bonds

The interest for Albanian Government bonds is received semi annually at a coupon rate ranging from 8.2% to

11.74% p.a (2008: 8.05% to 10.56% p.a).

Purchase price Accrued interest Carrying value

24 months 892,462 12,024 904,486

36 months 199,141 4,158 203,299

60 months 568,627 16,870 585,497

Total 1,660,230 33,052 1,693,282

Purchase price Accrued interest Carrying value

24 months 841,199 16,027 857,226

36 months 198,193 4,171 202,364

60 months 568,628 15,523 584,151

Total 1,608,020 35,721 1,643,741

31 December 2009

31 December 2008

The original maturities of the government bonds were as follows:

119

17. LOANS AND ADVANCES TO CUSTOMERS


Corporate loans 26,317,215 25,700,334

Retail loans 19,402,813 19,024,463

Loan origination fees-deferred (54,216) (64,562)

Accrued interest 404,496 196,555

46,070,308 44,856,790

Less allowance for impairment (577,452) (249,475)

Total 45,492,856 44,607,315


Balance at the beginning of the year 249,475 15,618

Net impairment loss 327,977 233,857

Balance at the end of the year 577,452 249,475

Loans to customers consist of the following:

Movements in the impairment allowances are as follows:

All impaired loans have been written down to their recoverable amounts.

Annual Report 2009

120

18. PROPERTY AND EQUIPMENT

There are no assets pledged as collateral as of 31 December 2009 (2008: none).

EquipmentComputers

and furniture Vehicles and other assets

Leasehold improvements Total

Cost

On 1 January 2008 65,861 376,706 12,607 542,480 997,654

Additions 128,804 329,908 144,357 581,518 1,184,587

Disposals (26,725) (58,805) - - (85,530)

On 31 December 2008 167,940 647,809 156,964 1,123,998 2,096,711

Additions 29,207 73,336 86,762 242,346 431,651

Transfers 27,338 64,501 (173,971) 82,132 -

Disposals - (510) (3,547) (9,722) (13,779)

On 31 December 2009 224,485 785,136 66,208 1,438,754 2,514,583

Accumulated depreciation

On 1 January 2008 (28,248) (176,106) (4,174) (154,585) (363,113)

Charge for the year (17,220) (96,664) (4,899) (40,132) (158,915)

Disposals 1,162 44,440 - - 45,602

On 31 December 2008 (44,306) (228,330) (9,073) (194,717) (476,426)

Charge for the year (37,420) (148,771) (6,160) (67,902) (260,253)

Disposals - 434 3,310 3,445 7,189

On 31 December 2009 (81,726) (376,667) (11,923) (259,174) (729,490)

Carrying amounts

On 1 January 2008 37,613 200,600 8,433 387,895 634,541

On 31 December 2008 123,634 419,479 147,891 929,281 1,620,285

On 31 December 2009 142,759 408,469 54,285 1,179,580 1,785,093

121

19. INTANGIBLE ASSETS

20. OTHER ASSETS

Software

Cost

On 1 January 2008 151,653

Additions 67,706

On 31 December 2008 219,359

Additions 118,350

On 31 December 2009 337,709

Accumulated depreciation

On 1 January 2008 (45,687)

Charge for the year (34,394)

On 31 December 2008 (80,081)

Charge for the year (57,911)

On 31 December 2009 (137,992)

Carrying amounts -

On 1 January 2008 105,966

On 31 December 2008 139,278

On 31 December 2009 199,717


Assets acquired through a legal process 6,568 -

Receivables from Alpha Bank A.E., Athens 72,669 65,672

Clearing accounts with Alpha Bank A.E, Athens 11,307

Prepaid expenses 40,509 45,935

Other debtors 68,906 85,383

Total 199,959 196,990

Other assets are comprised of the following:

The receivables from Alpha Bank A.E mainly present pre-opening expenses paid by Alpha Bank Albania.

Annual Report 2009

122

21. LOANS AND ADVANCES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS

22. DUE TO CUSTOMERS

Due to banks and other financial institutions are comprised of the following:

Customer accounts consisted of term deposits, current, savings, and other accounts as follows:

The current accounts relate to resident banks and are

non-interest bearing.

As of 31 December 2009 borrowings comprise EUR

35,200 thousand with Alpha Bank A.E., Athens at an

interest rate of 0.9% p.a. (2008: EUR 1,500 thousand

Local currency

Foreign currency Total

Local currency

Foreign currency Total

Current accounts

Individuals 819,979 691,837 1,511,816 523,429 492,643 1,016,072

Private enterprises 2,581,140 3,030,093 5,611,233 10,576,710 4,963,965 15,540,675

Public enterprises 110,938 252,824 363,762 138,950 142,316 281,266

3,512,057 3,974,754 7,486,811 11,239,089 5,598,924 16,838,013

Savings accounts

Individuals 1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753

1,611,050 3,783,650 5,394,700 2,361,050 2,560,703 4,921,753

Term deposits

Individuals 16,691,134 17,631,619 34,322,753 16,297,182 12,460,018 28,757,200

Private enterprises 2,500,355 1,272,409 3,772,764 698,263 4,167,825 4,866,088

Public enterprises 25,300 103,608 128,908 10,000 100,170 110,170

19,216,789 19,007,636 38,224,425 17,005,445 16,728,013 33,733,458

Accrued interest 301,012 173,531 474,543 571,721 229,210 800,931

Total 24,640,908 26,939,571 51,580,479 31,177,305 25,116,850 56,294,155

31 December 200831 December 2009


Current accounts 255 232

Borrowings 4,856,192 3,986,307

Interest accrued 121 570

Total 4,856,568 3,987,109

with Banka Popullore at an interest rate of 2.45% p.a.,

EUR 26,510 thousand and USD 5,900 thousand with

Alpha Bank A.E., Athens at an interest rate of 2.98%

p.a. for EUR and 1.05% p.a. for USD).

123

23. DEFERRED TAX LIABILITY


Liability at the beginning of the year 59,945 67,967

Deferred tax benefit relating to the origination and reversal of temporary differences

(1,813) (8,022)

Liability at the end of the year 58,132 59,945


Deferred tax asset

Deferred disbursement fees 5,422 6,456

Deferred tax liability

Translation reserve (6,979) -

Allowance for impairment (56,575) (66,401)

Net deferred tax liability (58,132) (59,945)

Current and savings accounts bear an interest rate ranging from 0.1% to 1.2% p.a. for LEK and foreign currencies

as of 31 December 2009 (2008: 0.1%-1.00% p.a).

Term deposits bear an interest rate ranging from 1% to 7.5% p.a. for LEK (2008: from 1% to 8.1% p.a.) and from

1% to 4.8% p.a. for foreign currencies (2008: from 1% to 5.2% p.a.).

The movement on the deferred income tax account is as follows:

As of 31 December 2009 and 2008 deferred tax assets and liabilities are attributable to the following items:

The deferred tax assets have been recorded net of

the deferred tax liabilities as the amounts are due to

the same tax authority and are expected to be settled

on a net basis. Movements in temporary differences

during the year are recognized in profit or loss. As of

31 December 2008 deferred tax assets of LEK 55,605

thousand for temporary differences of LEK 556,046

thousand related to the translation reserve was not

recognized.Deferred tax has been calculated based on

the enacted tax rate for 2009 of 10% (2008: 10%).

Based on the local accounting law, starting from

1 January 2008 the Bank must report in accordance

with IFRS. A new tax law has been drafted; however

the impact of this law on the financial statements of

the Bank is still uncertain and guidelines on the tax

impact for IFRS reporting not yet clear.

Annual Report 2009

124

25. PAID IN CAPITAL 26. LEGAL RESERVE

The liabilities to Alpha Bank A.E relate to purchased fixed assets used by the branch that have been paid by

Alpha Bank A.E., Athens (LEK 332,357 thousand) and transfer of the profit to the Head Office

(LEK 7,826 thousand) (2008: LEK 295,288 thousand and LEK 7,826 thousand)

The Bank’s authorized, issued and fully paid capital

comprises a 100% stockholding by Alpha Bank A.E.,

Athens.

During 2009 the paid in capital was increased by

EUR 8,285,471 equivalent to LEK 1,025,741 thousand

(2008: EUR 9,841,222 equivalent to LEK 1,198,464

thousand).

As at 31 December 2009 the paid in capital of the

Bank amounts to USD 10,080,000, equivalent to

LEK 1,437,052 thousand and EUR 38,572,632

equivalent to LEK 4,750,428 thousand.

Legal reserve has been established according to the

Bank of Albania regulation “On the minimum initial

capital for allowed activities of banks and branches of

foreign licensed banks”, no.51, dated 22 April 1999.

Banks and branches of foreign banks shall create re-

serves at 1.25% up to 2% of total risk weighted assets

by deducting 1/5 of the profit after taxes before paying

dividends.

The statutory reserve according to the Commercial

Law requires establishing reserves by taking 5% of the

bank’s net income after deducting losses of previous

years. This procedure is not obligatory if the reserves

amount to 1/10 of the bank’s capital.


Transactions as agent (State budget) 71,934 126,614

Liabilities to Alpha Bank A.E 340,183 303,114

Social insurance payable 7,785 7,637

Deposits insurance premium payable 17,388 12,548

Payments in transit 86,548 118,634

Suppliers and accrued expenses 48,015 86,178

Clearing accounts with Alpha Bank A.E, Athens 9,200 34,883

Cheques for collections 16,917 26,982

VAT payable 667 26,431

Suspense accounts 31,439 25,519

Tax other then income tax 7,501 5,911

Other 25,462 613

Total 663,039 775,064

24. OTHER LIABILITIES

Other liabilities are comprised of the following:

125

27. CASH AND CASH EQUIVALENT

For the purpose of cash flow statement, cash and cash equivalent comprises the following:


Cash in hand 2,478,673 2,463,710

Current accounts with Central Bank 6,470 6,171

Short term placements with Central Bank 295,000 1,695,000

Nostro and sight accounts with other banks 30,615 46,087

Short term placements with other banks 1,258,603 -

Total 4,069,361 4,210,968


Contingent assets

Guarantees received from customers 137,758,707 82,857,601

Guarantees received from banks and other parties 11,009,208 4,149,481

Commitments received from Alpha Bank A.E - 10,436,393

Contingent liabilities

Guarantees in favour of customers 1,204,890 2,095,639

Undrawn credit commitments 1,692,582 2,815,089

Guarantees pledged from credit customers include

cash collateral, mortgages and other assets pledged in

favor of the Bank.

Letters of credit and guarantees given to customers

commit the Bank to make payments on behalf of

customers contingent upon the failure of the customer

to perform under the terms of the contract.

Commitments to extend credit represent contractual

commitments to make loans and revolving credits.

Commitments generally have fixed expiration dates,

or other termination clauses. Since commitments may

expire without being drawn upon, the total amounts do

not necessarily represent cash requirements.

LegalIn the normal course of business the Bank is

presented with legal claims and litigation.

The Bank’s management is of the opinion that no

material losses will be incurred in relation to legal

claims outstanding as of 31 December 2009 and 2008.

28. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Commitments and contingencies include guarantees received from and extended to customers as follows:

Annual Report 2009

126

29. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Alpha Bank A.E. Athens (The Head Office) 31 December 2009 31 December 2008

Loans and advances to financial institutions (note 14) 134,705 35,297

Loans and advances from financial institutions (note 21) 4,856,313 3,800,607

Other receivables (note 20) 83,976 65,672

Other liabilities (note 24) 349,383 337,997

Bank Directors

Loans to Bank Directors 79,333 189,203

Deposits and current accounts 27,255 19,125

Collateral taken 222,011 417,310

Interest income arising from

Loans and advances to Alpha Bank, A.E. Athens 1,027 12,016

Loans and advances to Bank Directors 11,232 14,025

Interest expense arising from

Loans and advances from Alpha Bank, A.E. Athens 68,300 168,790

Customer deposits-Bank Directors 440 401

Remuneration for Bank Directors 47,289 41,925


Not later than 1 year 399,814 236,634

Later than 1 year and not later than 5 years 905,063 1,051,558

Later than 5 years 3,708,810 3,807,582

Total 5,013,687 5,095,774

Lease commitmentsThe Bank’s future minimum rentals payable under operating leases are as follows:

In the course of conducting its banking business, the Bank entered into various business transactions with

related parties. These transactions were carried out on commercial terms. The related parties with whom the

Bank entered into business transactions are:

127

30. SUBSEQUENT EVENTS

There are no significant subsequent events after the reporting date which requires adjustment or disclosure in

these financial statements.

SHËNIME / NOTES

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

SHËNIME / NOTES

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

.......................................................................................................................................................................................

Kavaja Street, G-KAM Business Center, Tirana, Albania

Tel : +355 4 2278500

Fax: +355 4 2227221

www.alphabank.al

Documents

(dhe raporti i audituesit të pavarur) · Auditimi ka të bëjë me kryerjen e proçedurave për të marrë evidencë auditimi rreth shumave dhe informa-cioneve të dhëna në pasqyrat