DEN DANSKE PENGEINSTITUTSEKTOR 2015

Risikovurdering, sammenlignende analyse samt

detaljeret profil af 68 pengeinstitutter

april 2016

1

2

”Den danske pengeinstitutsektor 2015” udgives af BankResearch A/S, Dæmringsvej 21, DK-2900 Hellerup, tlf.

+45 51 99 50 30, www.bankresearch.dk, e-mail: nicholas@niroinvest.dk.

Nærværende rapport er baseret på offentligt tilgængeligt materiale, som vurderes at være pålideligt.

Udgiver påtager sig intet ansvar for eventuelle følgevirkninger af beslutninger, som træffes på baggrund af

nærværende rapport.

Kopiering og gengivelse af denne rapport er strengt forbudt. Det er alene tilladt at citere fra denne rapport efter

forudgående aftale, og med tydelig kildeangivelse.

3

INDHOLDSFORTEGNELSE

1 Den danske pengeinstitutsektor 2015 ............................................................................................... 21

2 Udgåede og nye pengeinstitutter ........................................................................................................ 23

3 Risikovurdering ................................................................................................................................... 24

3.1 Introduktion .............................................................................................................................. 24 3.2 Risikovurdering 2015 .............................................................................................................. 24 3.3 Udvikling i risikovurderingsindeks fra 2014 til 2015 ............................................................ 27 3.4 Risikovurdering 2011 - 2014 .................................................................................................. 28 3.5 Risikovurdering af pengeinstitutter, der har ladet sig afvikle ............................................... 32 3.6 Metodik ..................................................................................................................................... 33

4 Finanstilsynets tilsynsdiamant (tilnærmet) ......................................................................................... 41

4.1 Definitioner ............................................................................................................................... 41 4.2 Tilsynsdiamanten (tilnærmet) - Overskridelse af grænseværdier ......................................... 42 4.3 BankResearchs risikovurderingsmodel kombineret med Tilsynsdiamanten (tilnærmet) ... 48

5 Resultatudvikling ................................................................................................................................ 49

5.1 De undersøgte pengeinstitutter i alt ....................................................................................... 49 5.2 Gruppe 1 pengeinstitutterne ................................................................................................... 50 5.3 Gruppe 2 pengeinstitutterne ................................................................................................... 52 5.4 Gruppe 3 pengeinstitutterne ................................................................................................... 53 5.5 Gruppe 4 pengeinstitutterne ................................................................................................... 55 5.6 BankResearchs forecast præcision ........................................................................................ 57

6 Nedskrivninger .................................................................................................................................... 58

6.1 Årets nedskrivninger 2004-2016E ......................................................................................... 58 6.2 Individuelle nedskrivninger og tilbageførsel af individuelle nedskrivninger foretaget i

tidligere regnskabsår 2004-2015 .......................................................................................... 59 6.3 Gruppevise nedskrivninger og tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger foretaget i

tidligere regnskabsår 2004-2015 .......................................................................................... 60 6.4 Endeligt tabt uden forudgående nedskrivning og indgået på tidligere afskrevne

fordringer .................................................................................................................................. 61

7 Filialer ................................................................................................................................................. 63

7.1 Udviklingen i antallet af filialer ................................................................................................ 63 7.2 Filialer i forhold til befolkning, beskæftigede og areal .......................................................... 64

8 Gruppering af de undersøgte pengeinstitutter .................................................................................... 66

8.1 Antal pengeinstitutter, som indgår i undersøgelsen .............................................................. 66 8.2 Arbejdende kapital ................................................................................................................... 66

9 Kapitalprocent og kernekapital ........................................................................................................... 70

9.1 Risikoeksponering ................................................................................................................... 70 9.2 Egentlig kernekapital ............................................................................................................... 72 9.3 Egentlig kernekapitalprocent .................................................................................................. 75 9.4 Kernekapital ............................................................................................................................. 78 9.5 Kernekapitalprocent ................................................................................................................ 81 9.6 Hybrid kernekapital .................................................................................................................. 84 9.7 Kapitalgrundlag ........................................................................................................................ 87 9.8 Kapitalprocent .......................................................................................................................... 90 9.9 Individuelt kapitalbehov .......................................................................................................... 93 9.10 Kapitaloverdækning................................................................................................................. 96 9.11 Kapitaloverdækning (DKK mio.) ............................................................................................. 99 9.12 Kapitaloverdækning i % af udlån og garantier ..................................................................... 102 9.13 Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag ............................................................. 105

4

10 Kreditrisici .........................................................................................................................................109

10.1 Udlån (ekskl. repos/reverse) ................................................................................................. 109 10.2 Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse) ..................................................................................... 112 10.3 Udlån (repos/reverse) ............................................................................................................ 115 10.4 Årets nedskrivninger .............................................................................................................. 117 10.5 Årets nedskrivningsprocent ................................................................................................... 120 10.6 Årets nedskrivningsprocent (som oplyst i årsrapport) ......................................................... 123 10.7 Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) .................................................................... 126 10.8 Akkumuleret nedskrivningsprocent (oplyst) ......................................................................... 129 10.9 Udlån med standset renteberegning i % af akk. nedskrivninger ........................................ 132 10.10 Basisresultat før afskrivninger på aktiver i % af udlån og garantier ................................... 135 10.11 Gearing I ................................................................................................................................. 138 10.12 Gearing II ................................................................................................................................ 141 10.13 Overdækning ift. lovkrav om likviditet .................................................................................. 144 10.14 Summen af store engagementer .......................................................................................... 147

11 Branchekoncentration ......................................................................................................................151

11.1 Branchekoncentration – landbrug ........................................................................................ 151 11.2 Branchekoncentration – ejendomssektor ............................................................................ 153 11.3 Branchekoncentration - bygge og anlæg .............................................................................. 156 11.4 Branchekoncentration - finansiering og forsikring ............................................................... 159 11.5 Branchekoncentration - privatkunder ................................................................................... 162 11.6 Branchekoncentration – Herfindahl Hirschman indeks ...................................................... 165

12 Balanceposter etc. ............................................................................................................................169

12.1 Aktiver ..................................................................................................................................... 169 12.2 Indlån ...................................................................................................................................... 173 12.3 Indlån (inkl. indlån i puljeordninger) ..................................................................................... 177 12.4 Indlånsoverskud (ekskl. indlån i puljeordninger) ................................................................. 179 12.5 Indlånsoverskud (inkl. indlån i puljeordninger) .................................................................... 183 12.6 Indlån i % af udlån ................................................................................................................. 185 12.7 Egenkapital ............................................................................................................................. 189 12.8 Domicilejendomme ................................................................................................................ 193 12.9 Investeringsejendomme ........................................................................................................ 195 12.10 Obligationer til dagsværdi ..................................................................................................... 199 12.11 Obligationer til amortiseret kostpris ..................................................................................... 202 12.12 Forrentning af obligationsbeholdning ................................................................................... 204 12.13 Udstedte obligationer ............................................................................................................ 208 12.14 Forrentning af udstedte obligationer .................................................................................... 211 12.15 Udstedte obligationer med løbetid mindre end ét år ........................................................... 215 12.16 Udstedte obligationer med løbetid længere end ét år ......................................................... 217 12.17 Udstedte obligationer med individuel statsgaranti .............................................................. 220 12.18 Efterstillet kapital ................................................................................................................... 223 12.19 Forrentning af efterstillet kapital .......................................................................................... 226 12.20 Omposteret hybrid kernekapital ........................................................................................... 229 12.21 Forrentning af omposteret hybrid kernekapital ................................................................... 232 12.22 Funding ratio .......................................................................................................................... 235 12.23 Garantier og andre eventualforpligtelser ............................................................................. 238 12.24 Garantier og andre eventualforpligtelser i % af udlån ......................................................... 241

13 Indtjening ..........................................................................................................................................245

13.1 Udlånsrente (ekskl. repos/reverse) ...................................................................................... 245 13.2 Udlånsrente (inkl. repos/reverse) ......................................................................................... 248 13.3 Indlånsrente ........................................................................................................................... 250 13.4 Rentemarginal ........................................................................................................................ 253

5

13.5 Omkostning pr. indtjeningskrone .......................................................................................... 256 13.6 Omkostning pr. indtjeningskrone II (ekskl. kursreguleringer og nedskrivninger) ............... 260 13.7 Kursreguleringer i % af resultat før skat ............................................................................... 263 13.8 Netto renteindtægter i % af netto rente- og gebyrindtægter ............................................... 266 13.9 Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang (ekskl. repos/reverse) ............................. 268 13.10 Værdipapirhandel og depotindtægter i % af indlån ............................................................. 272 13.11 Betalingsformidlingsindtægter i % af indlån ........................................................................ 275 13.12 Lånesagsgebyrer i % af udlån og andre tilgodehavender.................................................... 278 13.13 Garantiprovision i % af finansgarantier ................................................................................ 281 13.14 Øvrige gebyrindtægter i % af indlån ...................................................................................... 284

14 Rentabilitet .......................................................................................................................................287

14.1 Basisresultat i % af forretningsomfang ................................................................................ 287 14.2 Basisresultat i % af risikoeksponering .................................................................................. 290 14.3 Basisresultat i % af egenkapital ............................................................................................ 292 14.4 Basisresultat i % af kapitalgrundlag ..................................................................................... 295 14.5 Afkast på risikoeksponering .................................................................................................. 298 14.6 Egenkapitalforrentning (efter skat) ....................................................................................... 301 14.7 Egenkapitalforrentning (før skat) .......................................................................................... 304 14.8 Egenkapitalforrentning (ekskl. immaterielle aktiver) ........................................................... 307 14.9 Egenkapitalforrentning (ekskl. Bankpakke 1 og Indskydergaranti) .................................... 310 14.10 Afkast på rentebærende aktiver ........................................................................................... 313 14.11 Cost of funds .......................................................................................................................... 316 14.12 Marginal (afkast på rentebærende aktiver minus Cost of funds) ....................................... 319

15 Markedsrisici.....................................................................................................................................323

15.1 Renterisiko ............................................................................................................................. 323 15.2 Valutaposition ........................................................................................................................ 326

16 Statslig hybrid kernekapital og betalinger til Garantiformuen ..........................................................329

16.1 Hybrid kernekapital fra den danske stat .............................................................................. 329 16.2 Betalinger til Garantiformuen ................................................................................................ 331

17 Garantsparekasser ...........................................................................................................................335

17.1 Garantkapital ......................................................................................................................... 335 17.2 Forrentning af garantkapital ................................................................................................. 337 17.3 Garantkapital ekskl. garantkapital ejet af Finansiel Stabilitet A/S ..................................... 338

18 Personale og direktion samt filialer ..................................................................................................340

18.1 Filialer ..................................................................................................................................... 340 18.2 Antal ansatte .......................................................................................................................... 342 18.3 Løn pr. ansat .......................................................................................................................... 345 18.4 Personalepension .................................................................................................................. 348 18.5 Personaleomkostning i alt ..................................................................................................... 352 18.6 Antal medlemmer af direktionen .......................................................................................... 355 18.7 Direktionsaflønning ................................................................................................................ 357

19 Revision ............................................................................................................................................361

19.1 Omkostninger til lovpligtig revision ....................................................................................... 361 19.2 Omkostninger til lovpligtig revision som funktion af forretningsomfang ............................ 364

20 Børsnoterede pengeinstitutter ..........................................................................................................367

20.1 Markedsværdi af børsnoterede pengeinstitutter ................................................................. 367 20.2 Kurs /Indre værdi multipler for børsnoterede pengeinstitutter .......................................... 369

21 Definitioner .......................................................................................................................................644

21.1 Finanstilsynets nøgletalsdefinitioner. ................................................................................... 644 21.2 Andre definitioner .................................................................................................................. 644

6

TABELOVERSIGT

Tabel 1. Udgåede og nye pengeinstitutter .................................................................................................. 23

Tabel 2. Risikovurdering 2015 .................................................................................................................... 25

Tabel 3. De 10 dårligst placerede i 2012, 2013 og 2014 risikovurderingen .......................................... 26

Tabel 4. Forbedring af risikovurderingsindeks fra 2014 til 2015 ............................................................. 28

Tabel 5. Risikovurdering 2014 .................................................................................................................... 29

Tabel 6. Risikovurdering 2013 .................................................................................................................... 30

Tabel 7. Risikovurdering 2012 .................................................................................................................... 31

Tabel 8. Risikovurdering 2011 .................................................................................................................... 32

Tabel 9. Risikovurdering af institutter der har ladet sig afvikle ................................................................ 33

Tabel 10. 2015 risikovurderingsanalysens variable .................................................................................... 34

Tabel 11. Finanstilsynets Tilsynsdiamant - definitioner og grænseværdier ............................................... 41

Tabel 12. De krakkede / afviklede pengeinstitutter og Finanstilsynets tilsynsdiamant ............................ 45

Tabel 13. De undersøgte pengeinstitutters (gruppe 1 og 2) overholdelse af Finanstilsynets

Tilsynsdiamant (tilnærmet) ........................................................................................................... 46

Tabel 14. De undersøgte pengeinstitutters (gruppe 3) overholdelse af Finanstilsynets

Tilsynsdiamant (tilnærmet) ........................................................................................................... 46

Tabel 15. De undersøgte pengeinstitutters (gruppe 4) overholdelse af Finanstilsynets

Tilsynsdiamant (tilnærmet) ........................................................................................................... 47

Tabel 16. BankResearchs risikovurderingsmodel kombineret med Tilsynsdiamanten (tilnærmet) ......... 48

Tabel 17. Basisresultat – forecast vs. realiseret resultat ............................................................................ 57

Tabel 18. Filialer ............................................................................................................................................. 63

Tabel 19. Filialer - vækstrater ........................................................................................................................ 63

Tabel 20. Filialer - institutterne med mere end 10 filialer ........................................................................... 64

Tabel 21. Filialer / kontorsteder i forhold til befolkning, beskæftigede og areal ....................................... 65

Tabel 22. Antal filialer baseret på kundeunderlag svarende til Storkøbenhavn ........................................ 65

Tabel 23. Antal pengeinstitutter som indgår i undersøgelsen ..................................................................... 66

Tabel 24. Arbejdende kapital for alle pengeinstitutter ................................................................................ 66

Tabel 25. Arbejdende kapital for gruppe 1 ................................................................................................... 67

Tabel 26. Arbejdende kapital for gruppe 2 ................................................................................................... 67

Tabel 27. Arbejdende kapital for gruppe 3 ................................................................................................... 68

Tabel 28. Arbejdende kapital for gruppe 4 ................................................................................................... 69

Tabel 29. Risikoeksponering for alle pengeinstitutter ................................................................................. 70

Tabel 30. Risikoeksponering for gruppe 1 .................................................................................................... 70

Tabel 31. Risikoeksponering for gruppe 2 .................................................................................................... 70

Tabel 32. Risikoeksponering for gruppe 3 .................................................................................................... 71

Tabel 33. Risikoeksponering for gruppe 4 .................................................................................................... 72

Tabel 34. Egentlig kernekapital for alle pengeinstitutter............................................................................. 72

Tabel 35. Egentlig kernekapital for gruppe 1 ............................................................................................... 73

Tabel 36. Egentlig kernekapital for gruppe 2 ............................................................................................... 73

Tabel 37. Egentlig kernekapital for gruppe 3 ............................................................................................... 74

Tabel 38. Egentlig kernekapital for gruppe 4 ............................................................................................... 75

Tabel 39. Egentlig kernekapitalprocent for alle pengeinstitutter ................................................................ 75

Tabel 40. Egentlig kernekapitalprocent for gruppe 1 .................................................................................. 76

Tabel 41. Egentlig kernekapitalprocent for gruppe 2 .................................................................................. 76

Tabel 42. Egentlig kernekapitalprocent for gruppe 3 .................................................................................. 77

7

Tabel 43. Egentlig kernekapitalprocent for gruppe 4 .................................................................................. 78

Tabel 44. Kernekapital for alle pengeinstitutter .......................................................................................... 78

Tabel 45. Kernekapital for gruppe 1 ............................................................................................................. 79

Tabel 46. Kernekapital for gruppe 2 ............................................................................................................. 79

Tabel 47. Kernekapital for gruppe 3 ............................................................................................................. 80

Tabel 48. Kernekapital for gruppe 4 ............................................................................................................. 81

Tabel 49. Kernekapitalprocent for alle pengeinstitutter .............................................................................. 81

Tabel 50. Kernekapitalprocent for gruppe 1 ................................................................................................ 82

Tabel 51. Kernekapitalprocent for gruppe 2 ................................................................................................ 82

Tabel 52. Kernekapitalprocent for gruppe 3 ................................................................................................ 83

Tabel 53. Kernekapitalprocent for gruppe 4 ................................................................................................ 84

Tabel 54. Hybrid kernekapital for alle pengeinstitutter ............................................................................... 84

Tabel 55. Hybrid kernekapital for gruppe 1 .................................................................................................. 85

Tabel 56. Hybrid kernekapital for gruppe 2 .................................................................................................. 85

Tabel 57. Hybrid kernekapital for gruppe 3 .................................................................................................. 86

Tabel 58. Hybrid kernekapital for gruppe 4 .................................................................................................. 87

Tabel 59. Kapitalgrundlag for alle pengeinstitutter ..................................................................................... 87

Tabel 60. Kapitalgrundlag for gruppe 1 ........................................................................................................ 88

Tabel 61. Kapitalgrundlag for gruppe 2 ........................................................................................................ 88

Tabel 62. Kapitalgrundlag for gruppe 3 ........................................................................................................ 89

Tabel 63. Kapitalgrundlag for gruppe 4 ........................................................................................................ 90

Tabel 64. Kapitalprocent for alle pengeinstitutter ....................................................................................... 91

Tabel 65. Kapitalprocent for gruppe 1 .......................................................................................................... 91

Tabel 66. Kapitalprocent for gruppe 2 .......................................................................................................... 91

Tabel 67. Kapitalprocent for gruppe 3 .......................................................................................................... 92

Tabel 68. Kapitalprocent for gruppe 4 .......................................................................................................... 93

Tabel 69. Individuelt kapitalbehov for alle pengeinstitutter ........................................................................ 94

Tabel 70. Individuelt kapitalbehov for gruppe 1 .......................................................................................... 94

Tabel 71. Individuelt kapitalbehov for gruppe 2 .......................................................................................... 94

Tabel 72. Individuelt kapitalbehov for gruppe 3 .......................................................................................... 95

Tabel 73. Individuelt kapitalbehov for gruppe 4 .......................................................................................... 96

Tabel 74. Kapitaloverdækning for alle pengeinstitutter .............................................................................. 97

Tabel 75. Kapitaloverdækning for gruppe 1 ................................................................................................. 97

Tabel 76. Kapitaloverdækning for gruppe 2 ................................................................................................. 97

Tabel 77. Kapitaloverdækning for gruppe 3 ................................................................................................. 98

Tabel 78. Kapitaloverdækning for gruppe 4 ................................................................................................. 99

Tabel 79. Kapitaloverdækning (DKK mio.) for alle pengeinstitutter ........................................................... 99

Tabel 80. Kapitaloverdækning (DKK mio.) for gruppe 1 ............................................................................ 100

Tabel 81. Kapitaloverdækning (DKK mio.) for gruppe 2 ............................................................................ 100

Tabel 82. Kapitaloverdækning (DKK mio.) for gruppe 3 ............................................................................ 101

Tabel 83. Kapitaloverdækning (DKK mio.) for gruppe 4 ............................................................................ 102

Tabel 84. Kapitaloverdækning i % af udlån og garantier for alle pengeinstitutter................................... 102

Tabel 85. Kapitaloverdækning i % af udlån og garantier for gruppe 1 ..................................................... 103

Tabel 86. Kapitaloverdækning i % af udlån og garantier for gruppe 2 ..................................................... 103

Tabel 87. Kapitaloverdækning i % af udlån og garantier for gruppe 3 ..................................................... 104

Tabel 88. Kapitaloverdækning i % af udlån og garantier for gruppe 4 ..................................................... 105

8

Tabel 89. Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag for alle pengeinstitutter .......................... 106

Tabel 90. Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag for gruppe 1 ............................................. 106

Tabel 91. Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag for gruppe 2 ............................................. 106

Tabel 92. Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag for gruppe 3 ............................................. 107

Tabel 93. Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag for gruppe 4 ............................................. 108

Tabel 94. Udlån (ekskl. repos/reverse) for alle pengeinstitutter .............................................................. 109

Tabel 95. Udlån (ekskl. repos/reverse) for gruppe 1 ................................................................................. 110

Tabel 96. Udlån (ekskl. repos/reverse) for gruppe 2 ................................................................................. 110

Tabel 97. Udlån (ekskl. repos/reverse) for gruppe 3 ................................................................................. 111

Tabel 98. Udlån (ekskl. repos/reverse) for gruppe 4 ................................................................................. 112

Tabel 99. Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse) for alle pengeinstitutter .................................................. 112

Tabel 100. Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse) for gruppe 1 ..................................................................... 113

Tabel 101. Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse) for gruppe 2 ..................................................................... 113

Tabel 102. Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse) for gruppe 3 ..................................................................... 114

Tabel 103. Udlånsvækst (ekskl. repos/reverse) for gruppe 4 ..................................................................... 115

Tabel 104. Udlån (repos/reverse) for alle pengeinstitutter ......................................................................... 116

Tabel 105. Udlån (repos/reverse) for gruppe 1 ............................................................................................ 116

Tabel 106. Udlån (repos/reverse) for gruppe 2 ............................................................................................ 117

Tabel 107. Årets nedskrivninger for alle pengeinstitutter............................................................................ 118

Tabel 108. Årets nedskrivninger for gruppe 1 .............................................................................................. 118

Tabel 109. Årets nedskrivninger for gruppe 2 .............................................................................................. 118

Tabel 110. Årets nedskrivninger for gruppe 3 .............................................................................................. 119

Tabel 111. Årets nedskrivninger for gruppe 4 .............................................................................................. 120

Tabel 112. Årets nedskrivningsprocent for alle pengeinstitutter ................................................................ 121

Tabel 113. Årets nedskrivningsprocent for gruppe 1 ................................................................................... 121

Tabel 114. Årets nedskrivningsprocent for gruppe 2 ................................................................................... 122

Tabel 115. Årets nedskrivningsprocent (ekskl. Bankpakke I nedskrivninger) for gruppe 3 ...................... 122

Tabel 116. Årets nedskrivningsprocent (ekskl. Bankpakke I nedskrivninger) for gruppe 4 ...................... 123

Tabel 117. Årets nedskrivningsprocent (som oplyst i årsrapport) for alle pengeinstitutter ....................... 123

Tabel 118. Årets nedskrivningsprocent (som oplyst i årsrapport) for gruppe 1 ......................................... 124

Tabel 119. Årets nedskrivningsprocent (som oplyst i årsrapport) for gruppe 2 ......................................... 124

Tabel 120. Årets nedskrivningsprocent (som oplyst i årsrapport) for gruppe 3 ......................................... 125

Tabel 121. Årets nedskrivningsprocent (som oplyst i årsrapport) for gruppe 4 ......................................... 126

Tabel 122. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for alle pengeinstitutter ................................. 127

Tabel 123. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for gruppe 1 .................................................... 127

Tabel 124. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for gruppe 2 .................................................... 128

Tabel 125. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for gruppe 3 .................................................... 128

Tabel 126. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for gruppe 4 .................................................... 129

Tabel 127. Akkumuleret nedskrivningsprocent (oplyst) for alle pengeinstitutter....................................... 129

Tabel 128. Akkumuleret nedskrivningsprocent (oplyst) for gruppe 1 ......................................................... 130

Tabel 129. Akkumuleret nedskrivningsprocent (oplyst) for gruppe 2 ......................................................... 130

Tabel 130. Akkumuleret nedskrivningsprocent (oplyst) for gruppe 3 ......................................................... 131

Tabel 131. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for gruppe 4 .................................................... 132

Tabel 132. Udlån med standset renteberegning for alle pengeinstitutter .................................................. 133

Tabel 133. Udlån med standset renteberegning for gruppe 1 .................................................................... 133

Tabel 134. Udlån med standset renteberegning for gruppe 2 .................................................................... 133

9

Tabel 135. Udlån med standset renteberegning for gruppe 3 .................................................................... 134

Tabel 136. Udlån med standset renteberegning for gruppe 4 .................................................................... 135

Tabel 137. Basisresultat før afskrivninger i % af udlån og garantier for alle pengeinstitutter .................. 135

Tabel 138. Basisresultat før afskrivninger i % af udlån og garantier for gruppe 1 ..................................... 136

Tabel 139. Basisresultat før afskrivninger i % af udlån og garantier for gruppe 2 ..................................... 136

Tabel 140. Basisresultat før afskrivninger i % af udlån og garantier for gruppe 3 ..................................... 137

Tabel 141. Basisresultat før afskrivninger i % af udlån og garantier for gruppe 4 ..................................... 138

Tabel 142. Gearing I for alle pengeinstitutter ............................................................................................... 138

Tabel 143. Gearing I for gruppe 1 ................................................................................................................. 139

Tabel 144. Gearing I for gruppe 2 ................................................................................................................. 139

Tabel 145. Gearing I for gruppe 3 ................................................................................................................. 140

Tabel 146. Gearing I for gruppe 4 ................................................................................................................. 141

Tabel 147. Gearing II for alle pengeinstitutter .............................................................................................. 142

Tabel 148. Gearing II for gruppe 1 ................................................................................................................ 142

Tabel 149. Gearing II for gruppe 2 ................................................................................................................ 142

Tabel 150. Gearing II for gruppe 3 ................................................................................................................ 143

Tabel 151. Gearing II for gruppe 4 ................................................................................................................ 144

Tabel 152. Overdækning ift. lovkrav om likviditet for alle pengeinstitutter ................................................ 144

Tabel 153. Overdækning ift. lovkrav om likviditet for gruppe 1 .................................................................. 145

Tabel 154. Overdækning ift. lovkrav om likviditet for gruppe 2 .................................................................. 145

Tabel 155. Overdækning ift. lovkrav om likviditet for gruppe 3 .................................................................. 146

Tabel 156. Overdækning ift. lovkrav om likviditet for gruppe 4 .................................................................. 147

Tabel 157. Summen af store engagementer for alle pengeinstitutter ........................................................ 147

Tabel 158. Summen af store engagementer for gruppe 1 .......................................................................... 148

Tabel 159. Summen af store engagementer for gruppe 2 .......................................................................... 148

Tabel 160. Summen af store engagementer for gruppe 3 .......................................................................... 149

Tabel 161. Summen af store engagementer for gruppe 4 .......................................................................... 150

Tabel 162. Branchekoncentration - landbrug for alle pengeinstitutter ....................................................... 151

Tabel 163. Branchekoncentration - landbrug for gruppe 1 ......................................................................... 151

Tabel 164. Branchekoncentration - landbrug for gruppe 2 ......................................................................... 152

Tabel 165. Branchekoncentration - landbrug for gruppe 3 ......................................................................... 152

Tabel 166. Branchekoncentration - landbrug for gruppe 4 ......................................................................... 153

Tabel 167. Branchekoncentration - ejendomssektor alle pengeinstitutter ................................................ 154

Tabel 168. Branchekoncentration - ejendomssektor for gruppe 1 ............................................................. 154

Tabel 169. Branchekoncentration - ejendomssektor for gruppe 2 ............................................................. 154

Tabel 170. Branchekoncentration - ejendomssektor for gruppe 3 ............................................................. 155

Tabel 171. Branchekoncentration - ejendomssektor for gruppe 4 ............................................................. 156

Tabel 172. Branchekoncentration - bygge og anlæg alle pengeinstitutter ................................................. 157

Tabel 173. Branchekoncentration - bygge og anlæg for gruppe 1 .............................................................. 157

Tabel 174. Branchekoncentration - bygge og anlæg for gruppe 2 .............................................................. 157

Tabel 175. Branchekoncentration - bygge og anlæg for gruppe 3 .............................................................. 158

Tabel 176. Branchekoncentration - bygge og anlæg for gruppe 4 .............................................................. 159

Tabel 177. Branchekoncentration - finansiering og forsikring alle pengeinstitutter .................................. 160

Tabel 178. Branchekoncentration - finansiering og forsikring for gruppe 1 ............................................... 160

Tabel 179. Branchekoncentration - finansiering og forsikring for gruppe 2 ............................................... 160

Tabel 180. Branchekoncentration - finansiering og forsikring for gruppe 3 ............................................... 161

10

Tabel 181. Branchekoncentration - finansiering og forsikring for gruppe 4 ............................................... 162

Tabel 182. Branchekoncentration - privatkunder for alle pengeinstitutter ................................................ 163

Tabel 183. Branchekoncentration - privatkunder for gruppe 1 ................................................................... 163

Tabel 184. Branchekoncentration - privatkunder for gruppe 2 ................................................................... 163

Tabel 185. Branchekoncentration - privatkunder for gruppe 3 ................................................................... 164

Tabel 186. Branchekoncentration - privatkunder for gruppe 4 ................................................................... 165

Tabel 187. Branchekoncentration - Herfindahl Hirschman indeks for alle pengeinstitutter ..................... 166

Tabel 188. Branchekoncentration - Herfindahl Hirschman indeks for gruppe 1 ....................................... 166

Tabel 189. Branchekoncentration - Herfindahl Hirschman indeks for gruppe 2 ....................................... 167

Tabel 190. Branchekoncentration - Herfindahl Hirschman indeks for gruppe 3 ....................................... 167

Tabel 191. Branchekoncentration - Herfindahl Hirschman indeks for gruppe 4 ....................................... 168

Tabel 192. Aktiver for alle pengeinstitutter .................................................................................................. 169

Tabel 193. Aktiver for gruppe 1 ..................................................................................................................... 170

Tabel 194. Aktiver for gruppe 2 ..................................................................................................................... 170

Tabel 195. Aktiver for gruppe 3 ..................................................................................................................... 171

Tabel 196. Aktiver for gruppe 4 ..................................................................................................................... 172

Tabel 197. Indlån for alle pengeinstitutter ................................................................................................... 173

Tabel 198. Indlån for gruppe 1 ...................................................................................................................... 174

Tabel 199. Indlån for gruppe 2 ...................................................................................................................... 174

Tabel 200. Indlån for gruppe 3 ...................................................................................................................... 175

Tabel 201. Indlån for gruppe 4 ...................................................................................................................... 176

Tabel 202. Indlån (inkl. indlån i puljeordninger) for alle pengeinstitutter ................................................... 177

Tabel 203. Indlån (inkl. indlån i puljeordninger) for gruppe 1 ..................................................................... 177

Tabel 204. Indlån (inkl. indlån i puljeordninger) for gruppe 2 ..................................................................... 177

Tabel 205. Indlån (inkl. indlån i puljeordninger) for gruppe 3 ..................................................................... 178

Tabel 206. Indlån (inkl. indlån i puljeordninger) for gruppe 4 ..................................................................... 179

Tabel 207. Indlånsoverskud for alle pengeinstitutter (ekskl. indlån i puljeordninger) ............................... 179

Tabel 208. Indlånsoverskud for gruppe 1 (ekskl. indlån i puljeordninger) ................................................. 180

Tabel 209. Indlånsoverskud for gruppe 2 (ekskl. indlån i puljeordninger) ................................................. 180

Tabel 210. Indlånsoverskud for gruppe 3 (ekskl. indlån i puljeordninger) ................................................. 181

Tabel 211. Indlånsoverskud for gruppe 4 (ekskl. indlån i puljeordninger) ................................................. 182

Tabel 212. Indlånsoverskud for alle pengeinstitutter (inkl. indlån i puljeordninger) ................................. 183

Tabel 213. Indlånsoverskud for gruppe 1 (inkl. indlån i puljeordninger) .................................................... 183

Tabel 214. Indlånsoverskud for gruppe 2 (inkl. indlån i puljeordninger) .................................................... 183

Tabel 215. Indlånsoverskud for gruppe 3 (inkl. indlån i puljeordninger) .................................................... 184

Tabel 216. Indlånsoverskud for gruppe 4 (inkl. indlån i puljeordninger) .................................................... 185

Tabel 217. Indlån i % af udlån for alle pengeinstitutter ............................................................................... 185

Tabel 218. Indlån i % af udlån for gruppe 1 ................................................................................................. 186

Tabel 219. Indlån i % af udlån for gruppe 2 ................................................................................................. 186

Tabel 220. Indlån i % af udlån for gruppe 3 ................................................................................................. 187

Tabel 221. Indlån i % af udlån for gruppe 4 ................................................................................................. 188

Tabel 222. Egenkapital for alle pengeinstitutter .......................................................................................... 189

Tabel 223. Egenkapital for gruppe 1 ............................................................................................................. 190

Tabel 224. Egenkapital for gruppe 2 ............................................................................................................. 190

Tabel 225. Egenkapital for gruppe 3 ............................................................................................................. 191

Tabel 226. Egenkapital for gruppe 4 ............................................................................................................. 192

11

Tabel 227. Domicilejendomme for alle pengeinstitutter ............................................................................. 193

Tabel 228. Domicilejendomme for gruppe 1 ................................................................................................ 193

Tabel 229. Domicilejendomme for gruppe 2 ................................................................................................ 193

Tabel 230. Domicilejendomme for gruppe 3 ................................................................................................ 194

Tabel 231. Domicilejendomme for gruppe 4 ................................................................................................ 195

Tabel 232. Investeringsejendomme for alle pengeinstitutter ...................................................................... 195

Tabel 233. Investeringsejendomme for gruppe 1 ........................................................................................ 196

Tabel 234. Investeringsejendomme for gruppe 2 ........................................................................................ 196

Tabel 235. Investeringsejendomme for gruppe 3 ........................................................................................ 197

Tabel 236. Investeringsejendomme for gruppe 4 ........................................................................................ 198

Tabel 237. Obligationer til dagsværdi for alle pengeinstitutter ................................................................... 199

Tabel 238. Obligationer til dagsværdi for gruppe 1 ...................................................................................... 199

Tabel 239. Obligationer til dagsværdi for gruppe 2 ...................................................................................... 200

Tabel 240. Obligationer til dagsværdi for gruppe 3 ...................................................................................... 200

Tabel 241. Obligationer til dagsværdi for gruppe 4 ...................................................................................... 201

Tabel 242. Obligationer til amortiseret kostpris for alle pengeinstitutter ................................................... 202

Tabel 243. Obligationer til amortiseret kostpris for gruppe 1 ..................................................................... 202

Tabel 244. Obligationer til amortiseret kostpris for gruppe 2 ..................................................................... 202

Tabel 245. Obligationer til amortiseret kostpris for gruppe 3 ..................................................................... 203

Tabel 246. Obligationer til amortiseret kostpris for gruppe 4 ..................................................................... 204

Tabel 247. Forrentning af obligationsbeholdning alle pengeinstitutter ...................................................... 204

Tabel 248. Forrentning af obligationsbeholdning for gruppe 1 ................................................................... 205

Tabel 249. Forrentning af obligationsbeholdning for gruppe 2 ................................................................... 205

Tabel 250. Forrentning af obligationsbeholdning for gruppe 3 ................................................................... 206

Tabel 251. Forrentning af obligationsbeholdning for gruppe 4 ................................................................... 207

Tabel 252. Udstedte obligationer for alle pengeinstitutter .......................................................................... 208

Tabel 253. Udstedte obligationer for gruppe 1 ............................................................................................ 209

Tabel 254. Udstedte obligationer for gruppe 2 ............................................................................................ 209

Tabel 255. Udstedte obligationer for gruppe 3 ............................................................................................ 210

Tabel 256. Udstedte obligationer for gruppe 4 ............................................................................................ 211

Tabel 257. Forrentning af udstedte obligationer for alle pengeinstitutter .................................................. 211

Tabel 258. Forrentning af udstedte obligationer for gruppe 1 .................................................................... 212

Tabel 259. Forrentning af udstedte obligationer for gruppe 2 .................................................................... 212

Tabel 260. Forrentning af udstedte obligationer for gruppe 3 .................................................................... 213

Tabel 261. Forrentning af udstedte obligationer for gruppe 4 .................................................................... 214

Tabel 262. Udstedte obligationer for alle pengeinstitutter med løbetid mindre end ét år ........................ 215

Tabel 263. Udstedte obligationer for gruppe 1 med løbetid mindre end ét år ........................................... 215

Tabel 264. Udstedte obligationer for gruppe 2 med løbetid mindre end ét år ........................................... 216

Tabel 265. Udstedte obligationer for gruppe 3 med løbetid mindre end ét år ........................................... 216

Tabel 266. Udstedte obligationer for gruppe 4 med løbetid mindre end ét år ........................................... 217

Tabel 267. Udstedte obligationer for alle pengeinstitutter med løbetid længere end ét år ...................... 218

Tabel 268. Udstedte obligationer for gruppe 1 med løbetid længere end ét år ......................................... 218

Tabel 269. Udstedte obligationer for gruppe 2 med løbetid længere end ét år ......................................... 218

Tabel 270. Udstedte obligationer for gruppe 3 med løbetid længere end ét år ......................................... 219

Tabel 271. Udstedte obligationer for gruppe 4 med løbetid længere end ét år ......................................... 220

Tabel 272. Udstedte obligationer for alle pengeinstitutter med individuel statsgaranti............................ 220

12

Tabel 273. Udstedte obligationer for gruppe 1 med individuel statsgaranti .............................................. 221

Tabel 274. Udstedte obligationer for gruppe 2 med individuel statsgaranti .............................................. 221

Tabel 275. Udstedte obligationer for gruppe 3 med individuel statsgaranti .............................................. 222

Tabel 276. Udstedte obligationer for gruppe 4 med individuel statsgaranti .............................................. 223

Tabel 277. Efterstillet kapital for alle pengeinstitutter ................................................................................ 224

Tabel 278. Efterstillet kapital for gruppe 1 ................................................................................................... 224

Tabel 279. Efterstillet kapital for gruppe 2 ................................................................................................... 224

Tabel 280. Efterstillet kapital for gruppe 3 ................................................................................................... 225

Tabel 281. Efterstillet kapital for gruppe 4 ................................................................................................... 226

Tabel 282. Forrentning af efterstillet kapital for alle pengeinstitutter ........................................................ 226

Tabel 283. Forrentning af efterstillet kapital for gruppe 1 .......................................................................... 227

Tabel 284. Forrentning af efterstillet kapital for gruppe 2 .......................................................................... 227

Tabel 285. Forrentning af efterstillet kapital for gruppe 3 .......................................................................... 228

Tabel 286. Forrentning af efterstillet kapital for gruppe 4 .......................................................................... 229

Tabel 287. Omposteret hybrid kernekapital for alle pengeinstitutter ......................................................... 229

Tabel 288. Omposteret hybrid kernekapital for gruppe 1 ........................................................................... 230

Tabel 289. Omposteret hybrid kernekapital for gruppe 2 ........................................................................... 230

Tabel 290. Omposteret hybrid kernekapital for gruppe 3 ........................................................................... 231

Tabel 291. Omposteret hybrid kernekapital for gruppe 4 ........................................................................... 232

Tabel 292. Forrentning af omposteret hybrid kernekapital for alle pengeinstitutter ................................. 232

Tabel 293. Forrentning af omposteret hybrid kernekapital for gruppe 1 ................................................... 233

Tabel 294. Forrentning af omposteret hybrid kernekapital for gruppe 2 ................................................... 233

Tabel 295. Forrentning af omposteret hybrid kernekapital for gruppe 3 ................................................... 234

Tabel 296. Forrentning af omposteret hybrid kernekapital for gruppe 4 ................................................... 235

Tabel 297. Funding ratio for alle pengeinstitutter ........................................................................................ 236

Tabel 298. Funding ratio for gruppe 1 .......................................................................................................... 236

Tabel 299. Funding ratio for gruppe 2 .......................................................................................................... 236

Tabel 300. Funding ratio for gruppe 3 .......................................................................................................... 237

Tabel 301. Funding ratio for gruppe 4 .......................................................................................................... 238

Tabel 302. Garantier og andre eventualforpligtelser for alle pengeinstitutter ........................................... 238

Tabel 303. Garantier og andre eventualforpligtelser for gruppe 1 .............................................................. 239

Tabel 304. Garantier og andre eventualforpligtelser for gruppe 2 .............................................................. 239

Tabel 305. Garantier og andre eventualforpligtelser for gruppe 3 .............................................................. 240

Tabel 306. Garantier og andre eventualforpligtelser for gruppe 4 .............................................................. 241

Tabel 307. Garantier og andre eventualforpligtelser i % af udlån for alle pengeinstitutter ....................... 241

Tabel 308. Garantier og andre eventualforpligtelser i % af udlån for gruppe 1 ......................................... 242

Tabel 309. Garantier og andre eventualforpligtelser i % af udlån for gruppe 2 ......................................... 242

Tabel 310. Garantier og andre eventualforpligtelser i % af udlån for gruppe 3 ......................................... 243

Tabel 311. Garantier og andre eventualforpligtelser i % af udlån for gruppe 4 ......................................... 244

Tabel 312. Udlånsrente (ekskl. repos/reverse) for alle pengeinstitutter .................................................... 245

Tabel 313. Udlånsrente (ekskl. repos/reverse) for gruppe 1 ...................................................................... 246

Tabel 314. Udlånsrente (ekskl. repos/reverse) for gruppe 2 ...................................................................... 246

Tabel 315. Udlånsrente (ekskl. repos/reverse) for gruppe 3 ...................................................................... 247

Tabel 316. Udlånsrente (ekskl. repos/reverse) for gruppe 4 ...................................................................... 248

Tabel 317. Udlånsrente (inkl. repos/reverse) for alle pengeinstitutter ....................................................... 248

Tabel 318. Udlånsrente (inkl. repos/reverse) for gruppe 1 ......................................................................... 249

13

Tabel 319. Udlånsrente (inkl. repos/reverse) for gruppe 2 ......................................................................... 249

Tabel 320. Indlånsrente for alle pengeinstitutter ......................................................................................... 250

Tabel 321. Indlånsrente for gruppe 1 ........................................................................................................... 250

Tabel 322. Indlånsrente for gruppe 2 ........................................................................................................... 251

Tabel 323. Indlånsrente for gruppe 3 ........................................................................................................... 251

Tabel 324. Indlånsrente for gruppe 4 ........................................................................................................... 252

Tabel 325. Rentemarginal for alle pengeinstitutter ..................................................................................... 253

Tabel 326. Rentemarginal for gruppe 1 ........................................................................................................ 253

Tabel 327. Rentemarginal for gruppe 2 ........................................................................................................ 254

Tabel 328. Rentemarginal for gruppe 3 ........................................................................................................ 254

Tabel 329. Rentemarginal for gruppe 4 ........................................................................................................ 255

Tabel 330. Omkostning pr. indtjeningskrone for alle pengeinstitutter ....................................................... 256

Tabel 331. Omkostning pr. indtjeningskrone for gruppe 1 .......................................................................... 257

Tabel 332. Omkostning pr. indtjeningskrone for gruppe 2 .......................................................................... 257

Tabel 333. Omkostning pr. indtjeningskrone for gruppe 3 .......................................................................... 258

Tabel 334. Omkostning pr. indtjeningskrone for gruppe 4 .......................................................................... 259

Tabel 335. Omkostning pr. indtjeningskrone II for alle pengeinstitutter .................................................... 260

Tabel 336. Omkostning pr. indtjeningskrone II for gruppe 1 ....................................................................... 260

Tabel 337. Omkostning pr. indtjeningskrone II for gruppe 2 ....................................................................... 261

Tabel 338. Omkostning pr. indtjeningskrone II for gruppe 3 ....................................................................... 261

Tabel 339. Omkostning pr. indtjeningskrone II for gruppe 4 ....................................................................... 262

Tabel 340. Kursreguleringer i % af EBT for alle pengeinstitutter ................................................................ 263

Tabel 341. Kursreguleringer i % af EBT for gruppe 1 ................................................................................... 263

Tabel 342. Kursreguleringer i % af EBT for gruppe 2 ................................................................................... 263

Tabel 343. Kursreguleringer i % af EBT for gruppe 3 ................................................................................... 264

Tabel 344. Kursreguleringer i % af EBT for gruppe 4 ................................................................................... 265

Tabel 345. Netto renteindtægter i % af netto rente- og gebyrindtægter for alle pengeinstitutter ............. 266

Tabel 346. Netto renteindtægter i % af netto rente- og gebyrindtægter for gruppe 1 ............................... 266

Tabel 347. Netto renteindtægter i % af netto rente- og gebyrindtægter for gruppe 2 ............................... 266

Tabel 348. Netto renteindtægter i % af netto rente- og gebyrindtægter for gruppe 3 ............................... 267

Tabel 349. Netto renteindtægter i % af netto rente- og gebyrindtægter for gruppe 4 ............................... 268

Tabel 350. Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang (ekskl. repos/reverse) for alle

pengeinstitutter ........................................................................................................................... 269

Tabel 351. Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang (ekskl. repos/reverse) for gruppe 1 ............. 269

Tabel 352. Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang (ekskl. repos/reverse) for gruppe 2 ............. 269

Tabel 353. Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang (ekskl. repos/reverse) for gruppe 3 ............. 270

Tabel 354. Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang (ekskl. repos/reverse) for gruppe 4 ............. 271

Tabel 355. Værdipapirhandelsgebyrer for alle pengeinstitutter .................................................................. 272

Tabel 356. Værdipapirhandelsgebyrer for gruppe 1 .................................................................................... 272

Tabel 357. Værdipapirhandelsgebyrer for gruppe 2 .................................................................................... 272

Tabel 358. Værdipapirhandelsgebyrer for gruppe 3 .................................................................................... 273

Tabel 359. Værdipapirhandelsgebyrer for gruppe 4 .................................................................................... 274

Tabel 360. Betalingsformidlingsgebyrer for alle pengeinstitutter ............................................................... 275

Tabel 361. Betalingsformidlingsgebyrer for gruppe 1 .................................................................................. 275

Tabel 362. Betalingsformidlingsgebyrer for gruppe 2 .................................................................................. 275

Tabel 363. Betalingsformidlingsgebyrer for gruppe 3 .................................................................................. 276

Tabel 364. Betalingsformidlingsgebyrer for gruppe 4 .................................................................................. 277

14

Tabel 365. Lånesagsgebyrer for alle pengeinstitutter ................................................................................. 278

Tabel 366. Lånesagsgebyrer for gruppe 1 .................................................................................................... 278

Tabel 367. Lånesagsgebyrer for gruppe 2 .................................................................................................... 278

Tabel 368. Lånesagsgebyrer for gruppe 3 .................................................................................................... 279

Tabel 369. Lånesagsgebyrer for gruppe 4 .................................................................................................... 280

Tabel 370. Garantiprovisionsgebyrer for alle pengeinstitutter .................................................................... 281

Tabel 371. Garantiprovisionsgebyrer for gruppe 1 ...................................................................................... 281

Tabel 372. Garantiprovisionsgebyrer for gruppe 2 ...................................................................................... 281

Tabel 373. Garantiprovisionsgebyrer for gruppe 3 ...................................................................................... 282

Tabel 374. Garantiprovisionsgebyrer for gruppe 4 ...................................................................................... 283

Tabel 375. Øvrige gebyrindtægter for alle pengeinstitutter ......................................................................... 284

Tabel 376. Øvrige gebyrindtægter for gruppe 1 ........................................................................................... 284

Tabel 377. Øvrige gebyrindtægter for gruppe 2 ........................................................................................... 284

Tabel 378. Øvrige gebyrindtægter for gruppe 3 ........................................................................................... 285

Tabel 379. Øvrige gebyrindtægter for gruppe 4 ........................................................................................... 286

Tabel 380. Basisresultat i % af forretningsomfang alle pengeinstitutter .................................................... 287

Tabel 381. Basisresultat i % af forretningsomfang for gruppe 1 ................................................................. 287

Tabel 382. Basisresultat i % af forretningsomfang for gruppe 2 ................................................................. 287

Tabel 383. Basisresultat i % af forretningsomfang for gruppe 3 ................................................................. 288

Tabel 384. Basisresultat i % af forretningsomfang for gruppe 4 ................................................................. 289

Tabel 385. Basisresultat i % af risikoeksponering alle pengeinstitutter ..................................................... 290

Tabel 386. Basisresultat i % af risikoeksponering for gruppe 1 .................................................................. 290

Tabel 387. Basisresultat i % af risikoeksponering for gruppe 2 .................................................................. 290

Tabel 388. Basisresultat i % af risikoeksponering for gruppe 3 .................................................................. 291

Tabel 389. Basisresultat i % af risikoeksponering for gruppe 4 .................................................................. 292

Tabel 390. Basisresultat i % af egenkapital alle pengeinstitutter ............................................................... 292

Tabel 391. Basisresultat i % af egenkapital for gruppe 1 ............................................................................ 293

Tabel 392. Basisresultat i % af egenkapital for gruppe 2 ............................................................................ 293

Tabel 393. Basisresultat i % af egenkapital for gruppe 3 ............................................................................ 294

Tabel 394. Basisresultat i % af egenkapital for gruppe 4 ............................................................................ 295

Tabel 395. Basisresultat i % af kapitalgrundlag alle pengeinstitutter ........................................................ 295

Tabel 396. Basisresultat i % af kapitalgrundlag for gruppe 1 ..................................................................... 296

Tabel 397. Basisresultat i % af kapitalgrundlag for gruppe 2 ..................................................................... 296

Tabel 398. Basisresultat i % af kapitalgrundlag for gruppe 3 ..................................................................... 297

Tabel 399. Basisresultat i % af kapitalgrundlag for gruppe 4 ..................................................................... 298

Tabel 400. Afkast på risikoeksponering for alle pengeinstitutter................................................................ 298

Tabel 401. Afkast på risikoeksponering for gruppe 1 .................................................................................. 299

Tabel 402. Afkast på risikoeksponering for gruppe 2 .................................................................................. 299

Tabel 403. Afkast på risikoeksponering for gruppe 3 .................................................................................. 300

Tabel 404. Afkast på risikoeksponering for gruppe 4 .................................................................................. 301

Tabel 405. Egenkapitalforrentning (efter skat) for alle pengeinstitutter .................................................... 301

Tabel 406. Egenkapitalforrentning (efter skat) for gruppe 1 ....................................................................... 302

Tabel 407. Egenkapitalforrentning (efter skat) for gruppe 2 ....................................................................... 302

Tabel 408. Egenkapitalforrentning (efter skat) for gruppe 3 ....................................................................... 303

Tabel 409. Egenkapitalforrentning (efter skat) for gruppe 4 ....................................................................... 304

Tabel 410. Egenkapitalforrentning (før skat) for alle pengeinstitutter ........................................................ 304

15

Tabel 411. Egenkapitalforrentning (før skat) for gruppe 1 .......................................................................... 305

Tabel 412. Egenkapitalforrentning (før skat) for gruppe 2 .......................................................................... 305

Tabel 413. Egenkapitalforrentning (før skat) for gruppe 3 .......................................................................... 306

Tabel 414. Egenkapitalforrentning (før skat) for gruppe 4 .......................................................................... 307

Tabel 415. Egenkapitalforrentning (ekskl. immaterielle aktiver) for alle pengeinstitutter ........................ 307

Tabel 416. Egenkapitalforrentning (ekskl. immaterielle aktiver) for gruppe 1 ........................................... 308

Tabel 417. Egenkapitalforrentning (ekskl. immaterielle aktiver) for gruppe 2 ........................................... 308

Tabel 418. Egenkapitalforrentning (ekskl. immaterielle aktiver) for gruppe 3 ........................................... 309

Tabel 419. Egenkapitalforrentning (ekskl. immaterielle aktiver) for gruppe 4 ........................................... 310

Tabel 420. RoE (ekskl. Bankpakke 1 og indskydergaranti) for alle pengeinstitutter ................................. 310

Tabel 421. RoE (ekskl. Bankpakke 1 og indskydergaranti) for gruppe 1 ................................................... 311

Tabel 422. RoE (ekskl. Bankpakke 1 og indskydergaranti) for gruppe 2 ................................................... 311

Tabel 423. RoE (ekskl. Bankpakke 1 og indskydergaranti) for gruppe 3 ................................................... 312

Tabel 424. RoE (ekskl. Bankpakke 1 og indskydergaranti) for gruppe 4 ................................................... 313

Tabel 425. Afkast på rentebærende aktiver for alle pengeinstitutter ......................................................... 313

Tabel 426. Afkast på rentebærende aktiver for gruppe 1 ........................................................................... 314

Tabel 427. Afkast på rentebærende aktiver for gruppe 2 ........................................................................... 314

Tabel 428. Afkast på rentebærende aktiver for gruppe 3 ........................................................................... 315

Tabel 429. Afkast på rentebærende aktiver for gruppe 4 ........................................................................... 316

Tabel 430. Cost of funds for alle pengeinstitutter ........................................................................................ 316

Tabel 431. Cost of funds for gruppe 1 .......................................................................................................... 317

Tabel 432. Cost of funds for gruppe 2 .......................................................................................................... 317

Tabel 433. Cost of funds for gruppe 3 .......................................................................................................... 318

Tabel 434. Cost of funds for gruppe 4 .......................................................................................................... 319

Tabel 435. Marginal (RoIBA minus Cost of funds) for alle pengeinstitutter ............................................... 319

Tabel 436. Marginal (RoIBA minus Cost of funds) for gruppe 1 .................................................................. 320

Tabel 437. Marginal (RoIBA minus Cost of funds) for gruppe 2 .................................................................. 320

Tabel 438. Marginal (RoIBA minus Cost of funds) for gruppe 3 .................................................................. 321

Tabel 439. Marginal (RoIBA minus Cost of funds) for gruppe 4 .................................................................. 322

Tabel 440. Renterisiko for alle pengeinstitutter ........................................................................................... 323

Tabel 441. Renterisiko for gruppe 1 ............................................................................................................. 323

Tabel 442. Renterisiko for gruppe 2 ............................................................................................................. 323

Tabel 443. Renterisiko for gruppe 3 ............................................................................................................. 324

Tabel 444. Renterisiko for gruppe 4 ............................................................................................................. 325

Tabel 445. Valutaposition for alle pengeinstitutter ...................................................................................... 326

Tabel 446. Valutaposition for gruppe 1 ........................................................................................................ 326

Tabel 447. Valutaposition for gruppe 2 ........................................................................................................ 326

Tabel 448. Valutaposition for gruppe 3 ........................................................................................................ 327

Tabel 449. Valutaposition for gruppe 4 ........................................................................................................ 328

Tabel 450. Statslig hybrid kernekapital - alle pengeinstitutter .................................................................... 329

Tabel 451. Statslig hybrid kernekapital - gruppe 1 ...................................................................................... 329

Tabel 452. Statslig hybrid kernekapital - gruppe 2 ...................................................................................... 329

Tabel 453. Statslig hybrid kernekapital - gruppe 3 ...................................................................................... 330

Tabel 454. Statslig hybrid kernekapital - gruppe 4 ...................................................................................... 331

Tabel 455. Betalinger til Garantiformuen - alle pengeinstitutter ................................................................. 332

Tabel 456. Betalinger til Garantiformuen - gruppe 1 ................................................................................... 332

16

Tabel 457. Betalinger til Garantiformuen - gruppe 2 ................................................................................... 332

Tabel 458. Betalinger til Garantiformuen - gruppe 3 ................................................................................... 333

Tabel 459. Betalinger til Garantiformuen - gruppe 4 ................................................................................... 334

Tabel 460. Garantkapital for alle garant sparekasser ................................................................................. 335

Tabel 461. Garantkapital for gruppe 2.......................................................................................................... 335

Tabel 462. Garantkapital for gruppe 3.......................................................................................................... 336

Tabel 463. Garantkapital for gruppe 4.......................................................................................................... 336

Tabel 464. Forrentning af garantkapital for alle garant sparekasser ......................................................... 337

Tabel 465. Forrentning af garantkapital for gruppe 2 .................................................................................. 337

Tabel 466. Forrentning af garantkapital for gruppe 3 .................................................................................. 337

Tabel 467. Forrentning af garantkapital for gruppe 4 .................................................................................. 338

Tabel 468. Garantkapital ekskl. garantkapital ejet af Finansiel Stabilitet A/S for alle

garantsparekasser....................................................................................................................... 338

Tabel 469. Garantkapital ekskl. garantkapital ejet af Finansiel Stabilitet A/S for gruppe 2 ..................... 338

Tabel 470. Garantkapital ekskl. garantkapital ejet af Finansiel Stabilitet A/S for gruppe 3 ..................... 339

Tabel 471. Garantkapital ekskl. garantkapital ejet af Finansiel Stabilitet A/S for gruppe 4 ..................... 339

Tabel 472. Antal filialer for alle pengeinstitutter .......................................................................................... 340

Tabel 473. Antal filialer for gruppe 1............................................................................................................. 340

Tabel 474. Antal filialer for gruppe 2............................................................................................................. 340

Tabel 475. Antal filialer for gruppe 3............................................................................................................. 341

Tabel 476. Antal filialer for gruppe 4............................................................................................................. 342

Tabel 477. Antal ansatte for alle pengeinstitutter ........................................................................................ 342

Tabel 478. Antal ansatte for gruppe 1 .......................................................................................................... 343

Tabel 479. Antal ansatte for gruppe 2 .......................................................................................................... 343

Tabel 480. Antal ansatte for gruppe 3 .......................................................................................................... 344

Tabel 481. Antal ansatte for gruppe 4 .......................................................................................................... 345

Tabel 482. Gennemsnitlig personaleløn for alle pengeinstitutter ............................................................... 346

Tabel 483. Gennemsnitlig personaleløn for gruppe 1 ................................................................................. 346

Tabel 484. Gennemsnitlig personaleløn for gruppe 2 ................................................................................. 346

Tabel 485. Gennemsnitlig personaleløn for gruppe 3 ................................................................................. 347

Tabel 486. Gennemsnitlig personaleløn for gruppe 4 ................................................................................. 348

Tabel 487. Personalepension for alle pengeinstitutter ................................................................................ 348

Tabel 488. Personalepension for gruppe 1 .................................................................................................. 349

Tabel 489. Personalepension for gruppe 2 .................................................................................................. 349

Tabel 490. Personalepension for gruppe 3 .................................................................................................. 350

Tabel 491. Personalepension for gruppe 4 .................................................................................................. 351

Tabel 492. Personaleomkostning i alt for alle pengeinstitutter .................................................................. 352

Tabel 493. Personaleomkostning i alt for gruppe 1 ..................................................................................... 352

Tabel 494. Personaleomkostning i alt for gruppe 2 ..................................................................................... 353

Tabel 495. Personaleomkostning i alt for gruppe 3 ..................................................................................... 353

Tabel 496. Personaleomkostning i alt for gruppe 4 ..................................................................................... 354

Tabel 497. Antal medlemmer af direktionen for alle pengeinstitutter ........................................................ 355

Tabel 498. Antal medlemmer af direktionen for gruppe 1 .......................................................................... 355

Tabel 499. Antal medlemmer af direktionen for gruppe 2 .......................................................................... 355

Tabel 500. Antal medlemmer af direktionen for gruppe 3 .......................................................................... 356

Tabel 501. Antal medlemmer af direktionen for gruppe 4 .......................................................................... 357

Tabel 502. Direktionsaflønning for alle pengeinstitutter ............................................................................. 358

17

Tabel 503. Direktionsaflønning for gruppe 1 ................................................................................................ 358

Tabel 504. Direktionsaflønning for gruppe 2 ................................................................................................ 358

Tabel 505. Direktionsaflønning for gruppe 3 ................................................................................................ 359

Tabel 506. Direktionsaflønning for gruppe 4 ................................................................................................ 360

Tabel 507. Omkostninger til lovpligtig revision for alle pengeinstitutter ..................................................... 361

Tabel 508. Omkostninger til lovpligtig revision for gruppe 1 ....................................................................... 361

Tabel 509. Omkostninger til lovpligtig revision for gruppe 2 ....................................................................... 361

Tabel 510. Omkostninger til lovpligtig revision for gruppe 3 ....................................................................... 362

Tabel 511. Omkostninger til lovpligtig revision for gruppe 4 ....................................................................... 363

Tabel 512. Omkostninger til revision som funktion af forretningsomfang for alle pengeinstitutter ......... 364

Tabel 513. Omkostninger til revision som funktion af forretningsomfang for gruppe 1 ............................ 364

Tabel 514. Omkostninger til revision som funktion af forretningsomfang for gruppe 2 ............................ 364

Tabel 515. Omkostninger til revision som funktion af forretningsomfang for gruppe 3 ............................ 365

Tabel 516. Omkostninger til revision som funktion af forretningsomfang for gruppe 4 ............................ 366

Tabel 517. Markedsværdi af børsnoterede institutter for alle pengeinstitutter ......................................... 367

Tabel 518. Markedsværdi af børsnoterede institutter - gruppe 1 ............................................................... 368

Tabel 519. Markedsværdi af børsnoterede institutter - gruppe 2 ............................................................... 368

Tabel 520. Markedsværdi af børsnoterede institutter - gruppe 3 ............................................................... 368

Tabel 521. Markedsværdi af børsnoterede institutter - gruppe 4 ............................................................... 368

Tabel 522. K/I multipler for børsnoterede institutter for alle pengeinstitutter........................................... 369

Tabel 523. K/I multipler for børsnoterede institutter - gruppe 1 ................................................................. 369

Tabel 524. K/I multipler for børsnoterede institutter - gruppe 2 ................................................................. 369

Tabel 525. K/I multipler for børsnoterede institutter - gruppe 3 ................................................................. 370

Tabel 526. K/I multipler for børsnoterede institutter - gruppe 4 ................................................................. 370

FIGUROVERSIGT

Figur 1. Fordeling af pengeinstitutter efter 2015 risikoindeks ................................................................ 26

Figur 2. Risikovurdering metodik ............................................................................................................... 36

Figur 3. Finanstilsynets Tilsynsdiamant (tilnærmet) - 2015 ..................................................................... 43

Figur 4. Udviklingen i antal overskredne grænseværdier (tilnærmet) - 2005-2015 ............................... 44

Figur 5. Finanstilsynets Tilsynsdiamant (tilnærmet) - 2005-2015 ........................................................... 44

Figur 6. Resultatudvikling 2014-2015 - alle undersøgte pengeinstitutter i alt ....................................... 49

Figur 7. Forventet resultatudvikling 2015-2016E - alle undersøgte pengeinstitutter i alt ..................... 50

Figur 8. Resultatudvikling 2014-2015 - gruppe 1 pengeinstitutterne i alt .............................................. 51

Figur 9. Forventet resultatudvikling 2015-2016E - gruppe 1 pengeinstitutterne i alt ............................ 51

Figur 10. Resultatudvikling 2014-2015 - gruppe 2 pengeinstitutterne i alt .............................................. 52

Figur 11. Forventet resultatudvikling 2015-2016E - gruppe 2 pengeinstitutterne i alt ............................ 53

Figur 12. Resultatudvikling 2014-2015 - gruppe 3 pengeinstitutterne i alt .............................................. 54

Figur 13. Forventet resultatudvikling 2015-2016E - gruppe 3 pengeinstitutterne i alt ............................ 55

Figur 14. Resultatudvikling 2014-2015 - gruppe 4 pengeinstitutterne i alt .............................................. 56

Figur 15. Forventet resultatudvikling 2015-2016E - gruppe 4 pengeinstitutterne i alt ............................ 57

Figur 16. Årets nedskrivninger 2004-2016E ............................................................................................... 58

Figur 17. Individuelle nedskrivninger og tilbageførsel af individuelle nedskrivninger foretaget

i tidligere regnskabsår 2004-2015 .............................................................................................. 59

18

Figur 18. Gruppevise nedskrivninger og tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger foretaget

i tidligere regnskabsår 2004-2015 .............................................................................................. 60

Figur 19. Endeligt tabt uden forudgående nedskrivning og indgået på tidligere afskrevne fordringer ... 62

Figur 20. Kapitalprocent 2015 – højeste, mindste og gennemsnit ........................................................... 90

Figur 21. Individuelt kapitalbehov 2015 – højeste, mindste og gennemsnit ............................................ 93

Figur 22. Kapitaloverdækning 2015 – højeste, mindste og gennemsnit .................................................. 96

Figur 23. Egenkapital (ekskl. udbytte) i % af kapitalgrundlag 2015 - højeste, mindste og

gennemsnit .................................................................................................................................. 105

Figur 24. Udlån (ekskl. repos/reverse) for alle pengeinstitutter .............................................................. 109

Figur 25. Udlån (repos/reverse) for alle pengeinstitutter ......................................................................... 116

Figur 26. Årets nedskrivninger for alle pengeinstitutter 2004-2016E ..................................................... 117

Figur 27. Årets nedskrivningsprocent for alle pengeinstitutter ................................................................ 121

Figur 28. Akkumuleret nedskrivningsprocent (beregnet) for alle pengeinstitutter ................................. 127

Figur 29. Gearing 2015 (udlån ekskl. repos/reverse ift. egenkapital) for alle pengeinstitutter ............ 141

Figur 30. Eksponering mod landbrug for alle pengeinstitutter 2015....................................................... 151

Figur 31. Eksponering mod ejendomssektoren for alle pengeinstitutter 2015 ...................................... 153

Figur 32. Eksponering mod bygge og anlæg for alle pengeinstitutter 2015 ........................................... 156

Figur 33. Eksponering mod finansiering og forsikring for alle pengeinstitutter 2015 ............................ 159

Figur 34. Eksponering mod privatkunder for alle pengeinstitutter 2015 ................................................ 162

Figur 35. Herfindahl Hirschman indeks for alle pengeinstitutter 2015 ................................................... 166

Figur 36. Samlede aktiver for alle pengeinstitutter ................................................................................... 169

Figur 37. Indlån for alle pengeinstitutter ................................................................................................... 173

Figur 38. Egenkapital for alle pengeinstitutter 2004-2016E ................................................................... 189

Figur 39. Obligationer til dagsværdi for alle pengeinstitutter 2004-2016E ............................................ 199

Figur 40. Udstedte obligationer for alle pengeinstitutter 2004-2016E ................................................... 208

Figur 41. Udstedte obligationer med løbetid mindre end ét år for alle pengeinstitutter

2004-2016E ................................................................................................................................ 215

Figur 42. Udstedte obligationer med løbetid længere end ét år for alle pengeinstitutter

2004-2016E ................................................................................................................................ 217

Figur 43. Funding ratio 2015 ...................................................................................................................... 235

Figur 44. Udlånsrenter - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne - 2015 .................................... 245

Figur 45. Indlånsrenter - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne - 2015 ................................... 250

Figur 46. Rentemarginal - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne - 2015 ................................. 253

Figur 47. Omkostning pr. indtjeningskrone - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne ............... 256

Figur 48. Omkostning pr. indtjeningskrone II - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne ............ 260

Figur 49. Bruttogebyrindtægter i % af forretningsomfang - højeste, mindste og gennemsnit for

grupperne ..................................................................................................................................... 268

Figur 50. Gennemsnitlig personaleløn - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne ....................... 345

Figur 51. Personaleomkostning i alt - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne .......................... 352

Figur 52. Direktionsaflønning - højeste, mindste og gennemsnit for grupperne ..................................... 357

Figur 53. Markedsværdi af børsnoterede pengeinstitutter....................................................................... 367

19

PENGEINSTITUT PROFILER

1. A/S Møns Bank ............................................................................................................................ 372

2. Aktieselskabet Arbejdernes Landsbank ..................................................................................... 376

3. Aktieselskabet Lollands Bank ..................................................................................................... 380

4. Aktieselskabet Nordfyns Bank .................................................................................................... 384

5. Alm. Brand Bank A/S ................................................................................................................... 388

6. Andelskassen Fælleskassen ....................................................................................................... 392

7. P/F BankNordik ........................................................................................................................... 396

8. Basisbank A/S ............................................................................................................................. 400

9. Borbjerg Sparekasse ................................................................................................................... 404

10. Broager Sparekasse .................................................................................................................... 408

11. COOP Bank A/S ............................................................................................................................ 412

12. Danske Andelskassers Bank A/S ............................................................................................... 416

13. Danske Bank A/S ........................................................................................................................ 420

14. Den Jyske Sparekasse ................................................................................................................ 424

15. Djurslands Bank A/S ................................................................................................................... 428

16. Dragsholm Sparekasse ............................................................................................................... 432

17. Dronninglund Sparekasse ........................................................................................................... 436

18. Eik Banki ...................................................................................................................................... 440

19. Fanø Sparekasse ......................................................................................................................... 444

20. Faster Andelskasse ..................................................................................................................... 448

21. FIH Erhvervsbank A/S ................................................................................................................. 452

22. Flemløse Sparekasse .................................................................................................................. 456

23. Folkesparekassen ....................................................................................................................... 460

24. Frørup Andelskasse ..................................................................................................................... 464

25. Frøs Herreds Sparekasse ............................................................................................................ 468

26. Frøslev-Mollerup Sparekasse ..................................................................................................... 472

27. Fynske Bank ................................................................................................................................. 476

28. Grønlandsbanken Aktieselskab .................................................................................................. 480

29. Hvidbjerg Bank Aktieselskab ...................................................................................................... 484

30. Jutlander Bank A/S ...................................................................................................................... 488

31. Jyske Bank A/S ............................................................................................................................ 492

32. Klim Sparekasse .......................................................................................................................... 496

33. Kreditbanken A/S ........................................................................................................................ 500

34. Københavns Andelskasse ........................................................................................................... 504

35. Langå Sparekasse ....................................................................................................................... 508

36. Lægernes Pensionsbank A/S ..................................................................................................... 512

37. Lån & Spar Bank A/S .................................................................................................................. 516

38. Merkur Andelskasse .................................................................................................................... 520

39. Middelfart Sparekasse A/S ......................................................................................................... 524

40. Nordea Bank Danmark A/S ........................................................................................................ 528

41. Nordjyske Bank A/S..................................................................................................................... 532

42. Norðoya Sparikassi ...................................................................................................................... 536

43. Nykredit Bank A/S ....................................................................................................................... 540

44. PenSam Bank A/S ....................................................................................................................... 544

20

45. Ringkjøbing Landbobank A/S ..................................................................................................... 548

46. Rise Sparekasse .......................................................................................................................... 552

47. Rønde Sparekasse ...................................................................................................................... 556

48. Salling Bank A/S .......................................................................................................................... 560

49. Saxo Privatbank A/S .................................................................................................................... 564

50. Skjern Bank A/S .......................................................................................................................... 568

51. Spar Nord Bank A/S .................................................................................................................... 572

52. Sparekassen Balling .................................................................................................................... 576

53. Sparekassen Bredebro ................................................................................................................ 580

54. Sparekassen Den Lille Bikube .................................................................................................... 584

55. Sparekassen Djursland ............................................................................................................... 588

56. Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn ................................................................................... 592

57. Sparekassen Fyn A/S .................................................................................................................. 596

58. Sparekassen Kronjylland ............................................................................................................ 600

59. Sparekassen Sjælland-Fyn A/S .................................................................................................. 604

60. Sparekassen Thy ......................................................................................................................... 608

61. Sparekassen Vendsyssel ............................................................................................................ 612

62. Sydbank A/S ................................................................................................................................ 616

63. Suðuroyar Sparikassi P/F ........................................................................................................... 620

64. Søby-Skader-Halling Sparekasse ................................................................................................ 624

65. Sønderhå-Hørsted Sparekasse ................................................................................................... 628

66. Totalbanken A/S .......................................................................................................................... 632

67. Vestjysk Bank A/S ....................................................................................................................... 636

68. Østjydsk Bank A/S ....................................................................................................................... 640