NCC AB

Peter WågströmVD och koncernchef

Mattias LundgrenCFO

Delårsrapport1 januari – 30 september 2017

2017-10-261

NCC AB

NCC Q3 2017

Just Health Center, Helsinki

• Lägre nettoomsättning i NCC Building • Projektnedskrivningar i NCC Infrastructure• God intjäning i NCC Industry • Hög orderstock

2017-10-262

NCC AB

Q3 2017

Orderingång

12,8 Mdr SEK (12,6)

Orderstock

52,2 Mdr SEK(47,2)

Nettoomsättning

13,1 Mdr SEK(13,6)

Resultat efter finansnetto365 MSEK (471)

Hotel AtSix, Stockholm

2017-10-263

NCC AB

Hotel AtSix, Stockholm

Januari - september 2017

Orderingång

40,7 Mdr SEK (40,2)

Orderstock

52,2 Mdr SEK(47,2)

Nettoomsättning

38,3 Mdr SEK(36,4)

Resultat efter finansnetto1,169 MSEK (711)

2017-10-264

NCC AB

Utsikter nordiska byggmarknaden

KMH, Stockholm

2017-10-265

NCC AB

Utsikter nordiska byggmarknadenHögre tillväxt i byggvolym än BNP 2017

2,2%

2,1%

2,5%2,3%

2,0%

5,3%

7,2%

3,9%

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2016 2017 2018

Mdr EUR

Tillväxt byggproduktion Norden

BNP-tillväxt Norden

Sverige

Danmark

Finland

Norge

Källa: Euroconstruct och NCC

2017-10-266

NCC AB

Utsikter nordiska byggmarknadenByggvolym per segment

1,8%

9,7%

14,5%

3,4%

2,0%

6,9% 5,7% 6,9%

2,2%

0,6%2,0%

2,1%

0

20

40

60

80

100

120

140

2015 2016 2017 2018

Mdr EUR

Anläggning

Renovering (Bygg)

Källa: Euroconstruct och NCC

Nybyggnad (Bygg))

2017-10-267

0%

2%

4%

6%

8%

2015 2016 2017 2018

NCC AB

Nordiska byggmarknadenMarknadsutsikter – asfalt och stenmaterial

Tillväxt asfalt

Källa: Euroconstruct och NCC

Tillväxt stenmaterial

2017-10-268

NCC AB

Novozymes, Denmark

NCC Building

2017-10-269

Sverige 56% (51)

Geografisk fördelning jan-sep 2017NCC Building

Orderingång Nettoomsättning

Finland 22% (25)

Sverige 69% (69)

Norge 5% (6)

Danmark 12% (7)

Finland 14% (18)

NCC AB

Norge 8% (9)

Danmark 14% (15)

2017-10-2610

2%

3%

7%

7%

8%

7%

8%

24%

34%

Handel

Industri / logistik

Hälsovård

Övrigt

Utbildning

Kontor

Publika byggnader

Renovering /ombygg

Bostadsbyggande

3%

3%

4%

6%

7%

8%

10%

21%

38%

Industri / logistik

Handel

Publika byggnader

Övrigt

Hälsovård

Kontor

Utbildning

Renovering /ombygg

Bostadsbyggande

Produktmix jan-sep 2017NCC Building

Orderingång Nettoomsättning

NCC AB

(39)

(23)

(7)

(9)

(6)

(4)

(3)

(4)

(9)

(7)

(2)

(1)

(35)

(11)

(17)

(14)

(6)

(3)

2017-10-2611

Högre orderstockNCC Building

0

5

10

15

20

25

30

35

Orderingång Orderstock

Q3 2016 Q3 2017Mdr SEK

0

5

10

15

20

25

30

Orderingång Nettoomsättning

2016 2017 R12Mdr SEK

NCC AB2017-10-2612

ProjektexempelFalkoner Center i Köpenhamn

NCC AB

• Ombyggnad och utbyggnadav Falkoner Center

• Kund: ATP Ejendomme• Ordervärde: 640 MSEK

2017-10-2613

NCC AB

Projektexempel Kvarteret Kapellgärdet Arena i Uppsala

• 152 lägenheter• Kund: Bonava• Ordervärde: 250 MSEK

2017-10-2614

NCC AB

Projektexempel Polisstation i Rinkeby, Stockholm

• Ombyggnad av ett bostadshus till en polisstation

• Kund: Familjebostäder• Ordervärde: 520 MSEK

2017-10-2615

NCC AB

NCC Infrastructure

Norrtälje hamn

2017-10-2616

Geografisk fördelning jan-sep 2017NCC Infrastructure

Orderingång Nettoomsättning

Sverige 75% (68)

Finland 2% (3)

Sverige 81% (80)

Norge 12% (12)

Danmark 5% (4)

Finland 2% (4)

NCC AB

Norge 18% (23)

Danmark 5% (6)

2017-10-2617

3%

5%

12%

13%

14%

24%

29%

Järnväg

Övrigt

Energi & vatten-anläggning

Industri

Drift & underhåll

Väg

Markarbeten

Produktmix jan-sep 2017NCC Infrastructure

5%

9%

10%

15%

16%

17%

28%

Övrigt

Järnväg

Drift & underhåll

Energi & vatten-anläggning

Väg

Industri

Markarbeten

Orderingång Nettoomsättning

NCC AB

(29)

(21)

(21)

(8)

(12)

(3)

(25)

(7)

(30)

(14)

(18)

(4)

(2) (6)

2017-10-2618

Högre orderingångNCC Infrastructure

02468

101214161820

Orderingång Orderstock

Q3 2016 Q3 2017SEK BN

0

5

10

15

20

Orderingång Nettoomsättning

2016 2017 R12SEK BN

NCC AB2017-10-2619

NCC AB

ProjektexempelJärnvägsuppdrag i konsortium med spanska OHL

• Ny järnvägssträcka mellan Lund och Arlöv i Skåne

• Kund: Trafikverket• Ordervärde: 1 Mdr SEK

Bild: Trafikverket

2017-10-2620

NCC AB

Eystur- och Sandoyartunnlar, Färöarna

2017-10-2621

NCC AB

• Två vägtunnlar på Färöarna• Ordervärde:

˗ Första tunneln 1,5 Mdr SEK˗ Andra tunneln 1.2 Mdr SEK

• Ordern för den första tunneln registrerades i NCC Infrastructure fjärde kvartalet 2016

2017-10-2622

NCC Industry

NCC AB2017-10-2623

Ökade stenvolymer i Q3

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Såld volym stenmaterial, tusental ton

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Såld volym asfalt, tusental ton

NCC AB2017-10-2624

Nettoomsättning jan-sep 2017NCC Industry

Produktmix Geografisk fördelning

Stenmaterial 23% (23)

Grundläggning 12% (9)

Asfalt och beläggning 65% (68)

Sverige 56% (55)

Norge 14% (14)

Danmark 18% (20)

Finland 12% (11)

NCC AB2017-10-2625

NCC AB

Torsplan, Stockholm

NCC Property Development

2017-10-2626

0% 2% 4% 6% 8% 10%

Oslo

Köpenhamn

Helsingfors

StockholmDirektavkastning 2017 (F)

Vakansgrad 2017 (F)

Utsikter fastighetsmarknaden – kontorCBD

Källa: Newsec, NCC

NCC AB

Torsplan 2, Stockholm

2017-10-2627

FastighetsportföljUthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt

0

50 000

100 000

150 000

200 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Sverige

Norge

Danmark

Finland

Antal projekt16

1514

14

18 17

NCC AB

18 19

16

1918

2017-10-2628

1 800 kvm uthyrt i kvartaletUthyrd yta, kvm

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Återstående outhyrdyta

Uthyrt i kvartalet

Tidigare uthyrd yta

Uthyrt i kvartalet(% av tillgängligouthyrd yta)

NCC AB2017-10-2629

Fastighetsprojekt

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Uthyrningsgrad

Färdigställandegrad

NCC AB2017-10-2630

NCC AB

Mattias LundgrenCFO

Dome of Visions, Stockholm

2017-10-2631

Resultaträkning

MSEK Jul-sep

2017Jul-sep

2016Okt 16-sep 17

Jan-dec 2016

Nettoomsättning 13 102 13 572 54 809 52 934

Bruttoresultat 935 1 026 4 734 4 450Försäljnings- och administra-tionskostnader -550 -542 -2 840 -2 912

Kostnadsprocent 4,2% 4,0% 5,2% 5,5%

Övrigt 5 19 7 -85

Rörelseresultat 390 503 1 901 1 453

Finansiella poster -25 -32 -101 -112

Resultat efter finansiella poster 365 471 1 799 1 341

Skatt på periodens resultat -62 -84 -293 -225

Periodens resultat 303 387 1 507 1 116Myllytie 4b, Helsinki

NCC AB2017-10-2632

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5Kassaflöde före finansiering

Kassaflöde

MSEKJul-sep

2017Jul-sep

2016Jan-dec

2016Från löpande verksamheten 503 397 1 506

Från fastighets-projekt -268 345 506

Från bostads-projekt 0 0 -606

Övrigt rörelse-kapital 441 -788 -237

Investerings-verksamheten -233 -59 -1 181

Kassaflöde före finansiering 443 -106 -11

Mdr SEK

NCC AB

R12

2017-10-2633

MSEK Jul-sep

2017Jul-sep

2016Jan-dec

2016

NCC Building 116 1 489

NCC Infrastructure -65 3 162

NCC Industry 409 442 533

NCC Property Development -9 32 327

Övrigt och elimineringar -62 25 -57

Rörelseresultat exkl Bonava (Housing) 390 503 1 453

Rörelseresultat per affärsområde

NCC AB

Parkeringshus ”Skruven”, Stockholm

MSEKJul-sep

2017Jul-sep

2016NCC HQ och International proj. 12 54

Internvinster -10 -1

Övriga koncern-justeringar -64 -28

Övrigt och elimineringar -62 25

2017-10-2634

0%

1%

2%

3%

4%

5%

0

1 500

3 000

4 500

6 000

7 500

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Nettoomsättning, MSEK

NCC BuildingRörelsemarginal

MSEK Jul-sep

2017Jul-sep

2016Okt 16-sep 17

Jan-dec2016

Netto-omsättning 5 346 6 033 24 576 25 681

Rörelse-resultat 116 1 584 489

Rörelse-marginal, % 2,2 0,0 2,4 1,9

NCC AB2017-10-2635

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

-3 000

-2 000

-1 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Nettoomsättning, MSEK

NCC InfrastructureRörelsemarginal

MSEKJul-sep

2017Jul-sep

2016Okt 16-sep 17

Jan-dec2016

Netto-omsättning 4 472 3 986 17 820 17 007

Rörelse-resultat -65 3 55 162

Rörelse-marginal, % -1,5 0,1 0,3 1,0

NCC AB2017-10-2636

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q3

Nettoomsättning, MSEK

NCC IndustryRoCE, R12

MSEK Jul-sep

2017Jul-sep

2016Okt 16-sep 17

Jan-dec 2016

Netto-omsättning 4 051 3 594 11 795 10 760

Rörelse-resultat 409 442 561 533

Rörelse-marginal, % 10,1 12,3 4,8 4,9

RoCE, % 12,7 13,5

NCC AB2017-10-2637

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

22%

Q12015

Q2 Q3 Q4 Q12016

Q2 Q3 Q4 Q12017

Q2 Q30

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

2 200

Nettoomsättning, MSEK

NCC Property DevelopmentRoCE, R12

MSEK Jul-sep

2017Jul-sep

2016Okt 16-sep 17

Jan-dec 2016

Netto-omsättning 168 781 4 017 2 823

Rörelse-resultat -9 32 852 327

Rörelse-marginal, % -5,1 4,1 21,2 11,6

RoCE, % 21,1 7,0

NCC AB2017-10-2638

Koncernens finansiella mål

NCC AB

Käppalaverket, Stockholm

2017-10-2639

Rörelsemarginal

2,7%

3,5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

2016 Q3 2017, R12

Mål ≥4%

NCC AB2017-10-2640

Omsättningstillväxt

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

2015 2016 Q3 2017, R12

MSEK

3,2% (genomsnittlig årlig tillväxt 1,8%)

Mål: 5% genomsnittlig årlig omsättningstillväxt

NCC AB2017-10-2641

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2016 Q3 2017, R12

Avkastning på eget kapital* Soliditet

Omvärderings-effekt pensioner

–7 MSEK

Soliditet och avkastning på eget kapital

Target ≥20%

NCC AB

*Avkastningen på eget kapital är beräknad på NCC:s resultat exklusive Bonava

2017-10-2642

Nettolåneskuld

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

2016 Q3 2017, R12

Restriktion <2,5 gångernettolåneskuld* / EBITDA

Gånger

* Exkl pensionsskuld

NCC AB2017-10-2643

Gustavslund, Stockholm

NCC AB2017-10-2644

• Lägre nettoomsättning och resultat i Q3• NCC Building och NCC Infrastructure

– fokus på att leverera på orderstocken• NCC Industry på rätt spår• NCC Property Development

– fokus på projektstarter• Hög orderstock och gynnsamma

marknadsutsikter

Sammanfattning

NCC AB2017-10-2645

NCC AB2017-10-2646

Kontaktinformation och kalender

Chief Financial OfficerMattias LundgrenTel: +46 (0)70-228 88 81mattias.l.lundgren@ncc.se

IR Manager Johan BergmanTel: +46 (0)70-354 80 35johan.bergman@ncc.se

NCC AB

Finansiell kalender 201825 jan 2018 Bokslutskommuniké 2017

11 apr 2018 Årsstämma

25 apr 2018 Delårsrapport jan – mar

18 jul 2018 Delårsrapport jan – jun

25 okt 2018 Delårsrapport jan – sep

2017-10-2647