SUMMER TRAINING AT

VARDHMAN TEXTILE LTD

Presented By:Deepika Singh

MBA­2A

INDIAN TEXTILE INDUSTRY 

Contributes:

14% to industrial production

17% to country’s export earnings

Direct employment to over 35 million people

around US$ 5.35 billion of foreign investment is 

expected to be made in India in the textile sector over 

the next five years.

demand contraction in textiles from foreign countries  

in2009

source­annual report 2009­2010 0f  ministry of textiles

HISTORY

Vardhman Group was founded in 1965, by Late Lala Rattan Chand Oswal

Capacity of 14,000 spindles

In 1982, the Group entered into the sewing thread market

1999 the Group Vardhman Acrylics Ltd joint venture with Marubeni and Exlan of Japan

CURRENT SCENARIO

Turnover of $700 mn.

8,00,000 spindles

65 tons per day yarn

100,000 tons special alloy steel per annum

LISTED COMPANIES

Vardhman Textiles Limited (formerly Mahavir 

Spinning Mills Limited)

Vardhman Acrylics Limited

Vardhman Holdings Limited1 (formerly Vardhman 

Spinning & General Mills Limited)

UNLISTED COMPANIES

VMT Spinning Company Limited

Vardhman Threads Limited

MISSION

    “BEING  WORLD  CLASS  SPINNERS 

BY  PROVIDING  HIGHEST  QUALITY 

PRODUCTS  WITHIN  MINIMUM 

COST”

LOGO

QUALITY POLICY

Quality  should  be  built  into  the  company’s products  not  only  to  meet  customer’s requirements  continuously  but  also  exceed them

ORGANISATIONAL HIERARCHY CHART

DEPARTMENTS 

Finance Department

Personnel and HRD development 

Raw material and Commercial Department

Projects Department

Purchase

Insurance

Technical

PRODUCT RANGE OF THE GROUP

Yarns

PRODUCTS APPLICATIONS

Cotton Hosiery Yarn All  kinds  of  knitted  garments  for kids, ladies ,gents, socks, t­shirts

Woven Yarn Shirts and Trousers

Tyre Cord yarn Manufacturing of Tyres

Acrylic Yarn Sweaters and Shawls

Hand Knitting Yarn Knitting

Sewing Thread

SEGMENT APPLICATIONS

Apparel Sewing Threads Clothing, Tailoring, Hosiery

Specialty Threads Sports, Leather Goods, Gloves,

Mattresses, Quilting, Parachutes

etc.

Textile Crafts Embroidery, Crochet Tapestry etc.

Kite Flying Kite Flying

Fabrics

Fibre

Special steels

ACHIEVEMENTS

1989­90: State award for outstanding performance in exports.

1990­91: Bronze trophy third largest mill yarn exporter.

1991­92: Bronze trophy for third largest mill yarn exporter. Government of India Award for outstanding export performance.

1993­94: Gold trophy for largest merchant exporter of yarn. Golden trophy for merchant of yarn to non­quota markets. Government of India award for outstanding export performance.

CONTD.

1994­95: Gold trophy for largest merchant exporter of yarn.

1995­96: Outstanding export performance award.

1996­97: Silver trophy for highest performance in exports.

1997­98: Texprocil bronze trophy for third highest export in 100% EOU

1998­99: Texprocil silver trophy for second highest exports in EOU.

2002­03: Texprocil gold trophy for second highest exports in EOU.

CONTD.

SWOT 

STRENGTHS

Good technological base with Foreign Collaboration

Own Research and Development department

Zero Defect and optimum production with zero wastage

High Quality Standards

High Production Capacity

WEAKNESS

Comparatively high prices

OPPORTUNITIES

Brand image 

Moderate policies for payment

CONTD.

THREATS

Smaller players in the market are using 

Vardhman’s process as a shield to push their 

product at lower prices.

Companies from south are entering into Ludhiana 

market.

CONTD.

FINANCIAL 

ANALYSIS

Year 2007­08 2008­09 2009­10

Current 

assets

1536 1612 2037

Current 

liabilities

561 524 598

Current ratio 2.74 3.08 3.41

CURRENT RATIO

QUICK RATIO

Particulars 2007­082008­09 2009­10

Quick 

Assets

665.92 991.62 929

Current 

Liab.

561 524 598

Quick Ratio1.19 1.89 1.55

DEBTOR’S TURNOVER RATIO

Year 2007­08 2008­09 2009­10

Net credit sales 2295 2454 2743

Average 

debtors

264 275 336

Debtors 

turnover ratio

8.7 8.9 8.2

Debtors 

collection 

period (In 

days)

42 41 45

CREDITOR TURNOVER RATIO

Year 2007­08 2008­09 2009­10

Net credit 

purchases

1232 1062 1755

Average 

creditors

100 74 57

Creditors 

turnover ratio

12 14 31

Creditors 

payment 

period

30 26 12

INTRODUCTION OF 

PROJECT

INTRODUCTION OF THE PROJECT

Packaging is  the  science,  art  and  technology  of 

enclosing  or  protecting  products  for  distribution, storage, sale, and use

packaging  as  a  sectoral  activity  boosts  consumption and  economic growth.

The  packaging  industry’s  growth  has  led  to  greater specialization and sophistication

The  World  Packaging  Organization's  (WPO)  Slogan, ”Better quality of life through better packaging”

The packaging materials industry can be divided into 

consumer  packaging  and  industrial  packaging.  The 

former  refers  to  the  packaging  of  goods  sold  to 

consumers,  primarily  involving  shopping  bags, 

packaging  bags,  padded  mailers,  boxes  and  gift 

wraps, etc

Industrial  packaging  is  mainly  used  for  protection 

and  transportation  purposes.  They  include  vacuum 

packs,  heat  seal,  shrink  packaging  films,  cartons, 

paperboard  boxes,  PS  foam,  air­bubble  blister 

stuffing and foam sheets

INDIAN PACKAGING INDUSTRY MARKET

The  Indian packaging industry  itself  is  growing  at 

14­15% annually.

Indian Packaging industry  is  USD  14  billion  and 

growing at more than 15% p.a. 

These  figures  indicate  towards  a  change  in  the 

industrial and consumer set up.

However,  the  Indian  fascination  for 

rigid packaging remains intact. 

More  than  80%  of  the  total packaging in  India 

constitutes rigid packaging, which is the oldest and 

the most conventional form of packaging. 

The remaining 20% comprises flexible packaging.

Laminated products including form­fill­seal pouches, 

laminated  tubes  and  tetra  packs  are  growing  at 

around 30% p.a.

There  are  about  600­700 packaging machinery 

manufacturers,  95%  of  which  are  in  the  small  and 

medium sector located all over India.

Germany  and  Italy  are  the  latest  suppliers 

of packaging machinery to India but focus is now 

shifting on Taiwan, Korea and China.

Indian packaging machinery  exports  are  rapidly 

growing.

India's  per  capita packaging consumption  is  less 

than USD 15 against world wide average of nearly 

USD 100.

The large growing middle class, liberalization and 

organized retail sector are the catalysts to growth 

in packaging.

Food  and  Pharma packaging are  the  key  driving 

segments.

On  the packaging machinery  side,  while  a  wide 

range  is  manufactured  in  India,  the  industry 

imports machinery, especially at the high end.

Germany  and  Italy  are  the  largest  suppliers 

of packaging machinery  to  India  but  focus  is  now 

shifting on Taiwan and China.

India’s  imports  at  20  &  25%  of  its  total  packing 

machinery  import  indicate  further opportunities  for 

Italian companies to explore.

PURPOSE OF PACKAGING

Physical protection

Barrier protection

Containment

Information transmission 

Marketing 

Security 

Convenience 

PACKAGING DESIGN 

Four basic purposes in distribution of goods from source to destination:

1. Goods  must  be contained throughout  the  distribution process.

2. Contents  of  the  package  must  be protected from  the hazards in distribution for safe arrival at destination.

3. Packaging  should assist in  other  ways  to  facilitate distribution  and  use  of  contents,  including  ease  in handling, storage, transportation, and unpacking.

4. The  package  must communicate required  information, including  contents,  destination  and  any  special  handling warnings.

TRANSPORT PACKAGING 

Designer should achieve following objectives during the 

design process:           

Product protection from all distribution hazards

Use of environmentally responsible materials and systems

Minimizing shipping costs, effective use of space in transport 

vehicles

Ease of handling and storage in distribution

Efficient use of labor in packing

Meeting customer needs

PACKAGING OF YARNS

Yarn is a long continuous length of interlocked fibres, 

suitable for use in the production of textiles, sewing, crocheting, knitting, weaving, embroidery and ropemaking

Yarns P/C yarns

Cotton yarns

It mainly consists of 3 types of  packaging: Domestic packaging

Export packaging

Captive(Inhouse) packaging

RESEARCH 

METHODOLOGY

RESEARCH METHODOLOGY

Systematic method consisting of:

Enunciating the problem

Formulating a hypothesis

Collecting facts or data

Analyzing facts 

Reaching certain conclusion 

Study on packaging of yarns

TITLE

1. To assess the packaging of yarns of Vardhman with 

its competitors.

2. Standardizing the packaging of yarns for Vardhman 

group

OBJECTIVES

RESEARCH DESIGN

Research Design: Descriptive 

Universe: All The Dealers Of P/C & Cotton 

Yarns in India

Population: All the Dealers of P/C & Cotton 

    Yarns in Ludhiana

Sample Size: 22dealers

Sampling Technique: Convenience Sampling

DATA COLLECTION

1. Primary Data2. Secondary Data 

Sources of Primary Data: Schedule

Sources of Secondary Data: Internet Journals

ANALYSIS 

AND

 INTERPRETATION

Table 4.1: Number of products dealers are dealing in (N=22)

Table 4.2: No. of  mills /suppliers represented  by dealers        (N=22)

Table 4.4: No. of years dealers are associated with        Vardhman          (N=22)

Table 4.5: Type of packaging in maximum usage for P/C        and cotton yarns 

Table 4.6: Rating given to packaging quality of yarns of        Vardhman

Table 4.7: Important factors for packaging of yarns          (N=22)

2222222222

160500Unimportant

601000Of little imp

097112moderately Important

030910Important

0100210Very Important

Space Utilization

Tranportation Facility

Packaging Design

Product Labelling

Product ProtectionOptions

Figure 4.7(a): Importance given to Product Protection

Figure 4.7(b): Importance given to Product Labeling

Figure 4.7(c): Importance given to Packaging Design

Figure 4.7(d): Importance given to transport facility

Figure 4.7(e): Importance given to space utilization

Table 4.8: Most preferable company in packaging of yarns          (N=22)

Table 4.9: Taking Packaging as an important factor (N=22)

Table 4.10: Response regarding product safety and transportation facilities in context to packaging of yarns of Vardhman and its competitors

LIMITATIONS

Scope of my study was limited to 22  dealers

Time was a major limitation.

Generally, the respondents were busy in their 

work so the reply given by them can be a result 

of hastiness.

The study was conducted within the boundaries 

of Ludhiana only

BENEFITS OF STANDARDIZATION

Strategic advantages and enhanced 

competitiveness

Market access

Brand building  and customer confidence

Effective innovation

Increased competitiveness

Strategic tool for export oriented technologies

Quality and reliability 

BENEFITS FOR BUSINESS

Cost Reduction through Standardization

Strategic Significance of Standardization

Standards and the Formation of Strategic Alliances

STANDARDISATION OF PACKAGING OF YARNS 

Standards allow a company to:

attract and assure customers

demonstrate market leadership

create competitive advantage

develop and maintain best practice

Standards are powerful marketing tool

Standards are a respected badge of quality

Standards within business 

POSSIBILITIES OF STANDARDIZATION OF PACKAGING 

By standardizing machines

It will lead to huge cost and will ultimately increase cost 

of products.

By adjusting number of cones in one bag and also 

weight of cones 

This is the best way and it can increase/decrease the number of cones in a bag or increase/decrease the size of bag for uniform weight. Cone weight may also vary for the said purpose.

SUGGESTIONS & RECOMMENDATIONS

To use  Returnable packing Systems in Vardhman

 General saving advantages of returnable 

packaging:

Reduces total cost 

Improves product protection

Improves workers safety

Improves housekeeping

Improves space utilization

Improves environmental impact

CONTD.

1. Efforts  on  the  behalf  of  the  environment  must  be 

centered  on  minimizing  the    impact  of  packaging 

during its use and to increases its  reusability. Aim 

must be to secure a place for Vardhman in a future 

sustainable society.

3. Dealers    in  the  domestic  market    must  be  made   

aware of pallet packing due to its added advantages

SUGGESTION      On the basis of the analysis of the data collected from the 

project the following suggestions are given to company:

Use more distribution network.

Security of funds more than Brand name.

Advertisement.

Awareness.

Scope for Private sector.

Social well fare.