Daily Report - valbury.co.id · 5.000 poin yang menjadi pertama kali dalam empat tahun terakhir, mengikuti sentimen di pasar saham global yang tidak menentu. Turunnya IHSG juga terefleksi

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4895.748 -258.357 5320.903 5980.936LQ-45 769.641 -50.132 2084.162 4719.931

MARKET REVIEW MARKET VIEWSaham-saham yang diperdagangkan di bursa utama Asia

berguguran pada penutupan Kamis (12/03) setelah WHOmengumumkan corona sebagai pandemic. Pandemi adalah keadaandimana suatu penyakit atau virus dapat menyebar cepat danmengancam global. Indeks Nikkei ditutup turun 4,4% demikian jugaindeks Kospi yang terdepresiasi di angka yang sama. Adapun, baikKorea Selatan dan juga Jepang sama-sama dimana corona menjadikasus terbanyak. Sedangkan, Hang Seng turun 3,6%. SementaraShanghai hanya terkoreksi 1,5% ditengah aktivitas ekonomi yang mulaimeningkat seiring dengan penutupan 12 RS corona. Akan tetapi,lemahnya permintaan dari luar negeri akan membatasi pemulihanekonomi Cina. Selain pengumuman WHO, pasar tampaknya terkejutdengan pidato Donald Trump yang menginstruksikan penutupanpenerbangan dari Eropa, sehingga dapat memberikan dampaknegative lebih besar. Sementara itu Trump juga telah menginstruksikanDepartemen Perbendaharaan untuk memberikan penundaanpembayaran pajak bagi sektor sektor terdampak tanpa penalty, namunbagi pasar instruksi tersebut dianggap tak cukup untuk membantuperekonomian. Selain itu, pasar telah menyaksikan dampakpenyebaran corona di AS sudah mulai mengganggu jalannyaperekonomian seperti sekolah-sekolah yang ditutup, kompetisi NBAyang dihentikan tanpa batas waktu, dan konferensi-konferensi yangdibatalkan. Di sisi lain, Arab Saudi mengumumkan akan terusmenambah kapasitas produksi dari 12 juta bpd menjadi 13 juta bpdyang diikuti oleh tindakan yang sama oleh sekutunya UEA,menunjukkan eskalasi perang harga dengan Rusia dan juga produsershale AS. Dengan pengumuman tersebut menjatuhkan harga minyakdunia yang tergelincir 5-6% baik untuk Brent maupun WTI.

IHSG melanjutkan tren penurunan tajam dan menyentuh dibawah5.000 poin yang menjadi pertama kali dalam empat tahun terakhir,mengikuti sentimen di pasar saham global yang tidak menentu.Turunnya IHSG juga terefleksi pada kencangnya arus net sell investorasing di pasar regular yang mencapai sekitar Rp300 miliar dan Rupiahmelemah tajam melewati Rp14,500 per dolar AS. Untuk mengurangidampak ekonomi, pemerintah telah mengumumkan untukmembebaskan PPh21 untuk sektor manufaktur untuk 6 bulan kedepan, yang dimaksudkan untuk menjaga konsumsi masyarakat. Disisi lain, saham-saham yang mencatatkan net sell di pasar regularyakni BBRI, BBCA, UNVR dan BMRI.

Wabah virus Corona membuat pemerintah melakukan sejumlahkebijakan demi perekonomian nasional tetap terjaga. Kali ini yangdilakukan pemerintah memberikan stimulus untuk mendorong dayabeli, seperti menanggung pajak penghasilan badan usaha (PPh pasal25). PPh Pasal 25 merupakan Wajib Pajak baik orang pribadi maupunbadan yang memiliki kegiatan usaha diwajibkan membayar angsuranPajak Penghasilan setiap bulannya. Sementara itu, Menteri KeuanganSri Mulyani Indrawati merilis insentif pajak pajak penghasilan karyawan(PPh Pasal 21), pajak penghasilan badan usaha (PPh pasal 25) danbea masuk pajak impor (PPh Pasal 22). PPh pasal 21 adalah pajak ataspenghasilan berupa gaji, upah, honorarium, tunjangan danpembayaran lain dengan nama dan dalam bentuk apapun yangsehubungan dengan pekerjaan atau jabatan, jasa, dan kegiatan yangdilakukan oleh orang pribadi subyek pajak dalam negeri. Dan PPhPasal 22 adalah Pajak Penghasilan Badan atas Kegiatan Impor BarangKonsumsi. PPh Pasal 22 merupakan peraturan pemungutan pajakpenghasilan badan dari Wajib Pajak yang melakukan kegiatan imporatau dari pembeli atas penjualan barang mewah.

Bank Indonesia (BI) terus memantau dampak penyebaran virusCorona terhadap perekonomian Indonesia. Dampak yang terpaparpenyebaran virus Corona, adanya dana asing yang keluar sebesarRp40,16 triliun secara net year to date (ytd) hingga 4 Maret 2020.Angka tersebut terdiri dari obligasi pemerintah mencapai Rp31,76triliun serta saham outflow Rp4,87 triliun dan sisanya keluar melaluiSurat Berharga Negara. Dampak capita outflow diperkirakan hanyasementara karena jika melihat dari fundamental makro ekonomiIndonesia masih terbilang baik jadi potensi kembali sangat terbuka.

Pernyataan Trump diperkirakan menjadi katalisator untukpenurunan aset berisiko. Dalam pidatonya, Trump mengatakan akanmembatasi perjalanan dari Eropa ke AS. Selain itu, langkah stimulusyang diumumkan juga tidak banyak meyakinkan investor. Trumpmengumumkan langkah stimulus baru termasuk bantuan pinjamanuntuk usaha kecil dan meminta Kongres untuk meloloskan keringananpajak penghasilan. Namun, pidato trump tidak cukup meyakinkanpasar bahwa AS memperketat upaya penyebaran virus Corona.

Organisasi Kesehatan Dunia (WHO) mengumumkan bahwapenyakit virus corona secara resmi menjadi pandemi. Ini pertama kaliWHO sebut wabah pandemi sejak flu babi H1N1 pada 2009.

Kepanikan pelaku pasar global masih berlanjut, hal ini tercermindari pelemahan indeks Dow Jones pada Kamis terkoreksi dalam.Sementara itu, kepanikan nampak akan kembali terjadi karena indeksDow Jones Fut tentatif melemah. Diperkirakan katalis nagatif dari bursaAS ini dapat mengakibatkan tekanan kuat bagi IHSG pada hari ini .

Daily Report13 March 2020

Pefindo tegaskan peringkat PTPP di idA+ PTPP, ADHI, WSKT dan WIKA akan buyback saham WIKA targetkan perolehan kontrak baru 1Q20 Rp5,5 triliun Pefindo tegaskan peringkat SMGR di idAA Pefindo tegaskan peringkat BSDE di level idAA JRPT berencana buyback saham Rp100 miliar KLBF tingkatkan produksi obat herbal jahe merah ROTI akan buyback saham Rp14 miliar BDMN jalin kerjasama dengan PT Investree Radhika Jaya RUPST BBTN setujui pembagian dividen Rp1,98/saham WOMF bukukan laba bersih 2019 Rp260 miliar DEWA menangi tender tambang Zinc USD23,5 juta RAJA akan RUPSLB untuk minta persetujuan buyback BRPT buyback dengan anggaran Rp1 triliun BALI bukukan laba bersih 2019 Rp46,02 miliar Megah Eraharja kurangi kepemilikan di DNET EMTK beri pinjaman ke anak usaha Rp123 miliar IRRA akan lakukan buyback saham Rp60 miliar FIRE akan lakukan buyback saham Rp5 miliar EMTK beri pinjaman ke anak usaha Rp123 miliar

Support Level 4847/4799/4702Resistance Level 4993/5089/5138Major Trend DownMinor Trend Down

Daily News13 March 2020

2

Pefindo telah menegaskan peringkat idA+ untuk PembangunanPerumahan (PTPP), obligasi berkelanjutan II tahun 2018 dan tahun2019 maksimum sebesar Rp3,0 triliun. Pefindo juga telahmenegaskan peringkat idA- untuk surat berharga perpetual PTPPtahap I sebesar Rp150 miliar. Sementara prospek untuk peringkatperusahaan direvisi menjadi negatif dari stabil untukmengantisipasi penurunan lebih lanjut pada kinerja keuangan PTPPkarena pembayaran hutang yang lebih tinggi untuk membiayaibelanja modal dan modal kerja, terutama di segmen properti.Selain itu, pencapaian pendapatan cukup stagnan pada 2019karena tahun pemilihan umum, permintaan yang rendah untuksegmen EPC, dan permintaan properti yang lemah. Akibatnya,rasio keuangan perusahaan telah memburuk, seperti yangditunjukkan oleh rasio utang terhadap EBITDA sebesar 4,7x pada2019. Adapun peringkat perusahaan mencerminkan kehadiranPTPP yang kuat di industri konstruksi nasional, sumber pendapatanyang beragam, dan fleksibilitas keuangan yang relatif kuat.Peringkat tersebut dibatasi oleh peningkatan leverage keuangandalam jangka waktu dekat ke menengah, mengikuti pengeluaranmodal yang signifikan, risiko dari ekspansi ke bisnis baru, danlingkungan bisnis yang relatif fluktuatif. Peringkat akan diturunkanapabila profil keuangan PTPP terus melemah seperti tercermin darirasio debt to EBITDA di atas 5x selama 12 - 18 bulan ke depan.Prospek dapat direvisi menjadi stabil jika PTPP memperbaiki rasioleverage keuangannya ke level yang sepadan dengan peringkatidA+ secara berkelanjutan.

Pembangunan Perumahan (PTPP) akan melakukan pembelianbuyback saham dengan menyiapkan anggaran sebesar Rp250miliar untuk meredam tekanan harga saham perseroan.Pelaksanaan buyback akan dilakukan secara bertahap dalamperiode 13 Maret-12 Juni 2020 dengan sumber dana dari kasinternal. Sementara Adhi Karya (ADHI) juga akan melakukanbuyback dengan menyiapkan dana sebanyak-banyaknya sebesarRp 100 miliar. Periode buyback tersebut akan dimulai pada 13Maret hingga 13 Juni 2020. Ketentuan buyback tersebut tidakakan melebihi 20% dari jumlah modal disetor, dengan ketentuanpaling sedikit saham yang beredar adalah 7,5% dari modal disetor.Biaya buyback tersebut berasal dari saldo laba per September2019 yang belum ditetapkan penggunaannya tercatat sebesar Rp351,22 miliar, dan dari jumlah tersebut akan digunakan sebanyak-banyaknya Rp 100 miliar. Perseroan menunjuk PT BahanaSekuritas untuk pelaksanaan buyback tersebut.

Wijaya Karya (WIKA) berencana melakukan pembelian kembali(buyback) saham dengan alokasi dana sebanyak-banyaknyaRp300 miliar atau paling banyak 20% dari modal ditempatkan dandisetor penuh. Rencana buyback tersebut akan dilakukan secarabertahap untuk periode 3 bulan terhitung sejak 13 Maret 2020hingga 13 Juni 2020. Pembiayaan buyback akan berasal darisaldo laba per 30 September 2019.

Wijaya Karya (WIKA) menargetkan perolehan kontrak baru padakuartal I/2020 sebesar Rp5,5 triliun atau sekitar 8,46% dari targetkontrak baru pada tahun ini. Perseroan optimis perolehan kontrakpada bulan Maret ini akan mulai signifikan. WIKA memperkirakanbeberapa proyek yang sudah ditenderkan pada awal tahun baruakan diumumkan hasilnya pada bulan Maret-April sehinggapencatatan kontrak baru akan masuk ke dalam laporan di periodetersebut.

Waskita Karya (WSKT) akan melakukan buyback saham denganmengalokasikan dana mencapai Rp300 miliar. Perseroanbermaksud menunjukkan komitmen dalam rangka meningkatkannilai pemegang saham melalui buyback saham tersebut yang

bersumber dari kas internal perseroan. Per September 2019 yangtercatat Rp3,5 triliun. Pembelian kembali saham akan dilakukansecara bertahap selama kurun 12 Maret-12 Juni 2020. WSKTberencana menyimpan saham buyback sebagai treasury stockuntuk jangka waktu tidak lebih dari 3 tahun. Perseroan bisa menjualkembali saham tersebut, apabila harga sudah sama atau lebihtinggi dari harga buyback tersebut.

Pefindo menegaskan peringkat idAA kepada Semen Indonesia(SMGR) dan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) obligasi Itahun 2017 dan 2019. Outlook atas peringkat perusahaan adalahstabil. Peringkat tersebut mencerminkan posisi pasar SMGR yangsangat kuat di industri semen, fasilitas produksi dan logistikperusahaan yang terdiversifikasi, serta leverage keuangan yangakan lebih konservatif. Namun, kompetisi yang ketat pada industrisemen dan paparan terhadap volatilitas di sektor properti dankonstruksi membatasi peringkat. Peringkat akan dinaikkan jikaSMGR secara material dapat merealisasikan sinergi dengan SolusiBangun Indonesia (SMCB). Hal ini juga harus diikuti denganpeningkatan profil keuangan secara berkelanjutan. Peringkat dapatditurunkan jika terdapat indikasi penurunan pangsa pasar danpenurunan profitabilitas yang materil akibat pelemahan hargasebagai akibat dari kelebihan pasokan semen. Peringkat juga akanberada dalam tekanan apabila tingkat utang SMGR lebih tinggi dariekpektasi dan tidak disertai dengan tambahan pendapatan yangmemadai.

Pefindo telah menegaskan peringkat idAA- untuk Bumi SerpongDamai (BSDE) dan obligasi berkelanjutan II tahun 2016. Prospekatas peringkat perusahaan adalah stabil. Peringkat tersebutmencerminkan posisi bisnis BSDE yang sangat kuat di industriproperti, produk properti yang beragam dan cakupan area yangluas, serta likuiditas yang kuat. Sedangkan faktor-faktor yangmembatasi peringkat adalah risiko terkait konstruksi jalan tolSerpong-Balaraja dan tingginya ketergantungan pada penjualanproperti, yang sensitif terhadap perubahan kondisi makroekonomi.Peringkat dapat dinaikkan apabila BSDE secara konsistenmencapai target pertumbuhan pendapatan dari ekspansi bisnisnyadan mengadopsi leverage keuangan yang lebih konservatif.Namun, peringkat dapat diturunkan jika pendapatan dan/atauEBITDA yang dicapai perusahaan lebih rendah dari target secarasignifikan dan/atau leverage keuangannya menjadi lebih agresifkarena ekspansi yang didanai utang.

Jaya Real Property (JRPT) siap melakukan pembelian kembali(buyback) sahamnya dalam kondisi pasar yang berfluktuasisignifikan. Perseroan menganggarkan dana Rp100 miliar dimanatotal pembelian kembali sebanyak-banyaknya 243.900.000 lembaratau 1,774% dari total jumlah saham beredar. Pelaksanaanbuyback saham akan dilakukan selama paling lama tiga bulansejak tanggal 11 Maret 2020.

Kalbe Farma (KLBF) meningkatkan produksi obat herbal yangmengandung jahe merah, hingga 50% karena virus corona yangmulai masuk Indonesia. Produk Kalbe yang saat ini mengandungjahe merah bernama Bejo Jahe Merah.

Nippon Indosari Corpindo (ROTI) berencana melakukan pembeliankembali (buyback) sahamnya dalam kondisi pasar yangberfluktuasi. Pembelian kembali saham akan dilaksanakan mulaidari 12 Maret 2020 sampai 11 Juni 2020. Perkiraan nilai nominalsaham yang akan dibeli kembali maksimum Rp14 miliar denganjumlah saham maksimum 700 juta saham. Perseroan membatasiharga pembelian saham maksimum Rp1.500 per saham.

Daily News13 March 2020

3

Bank Danamon (BDMN) menjalin kerjasama dengan PT InvestreeRadhika Jaya penyedia jasa B2B marketplace lending dalampenyaluran kredit usaha atau loan channeling. Dalam kerjasama iniBDMN akan menyalurkan pinjaman melalui platform onlineinvestree guna mempermudah nasabah dari pinjaman onlinetersebut.

RUPST Bank Tabungan Negara (BBTN) menyetujui pembagiandividen sebesar 10% dari laba bersih 2019 yang sebesar Rp209miliar atau sebesar Rp1,98/saham. Sementara 90% dari sisa lababersih akan digunakan sebagai saldo laba ditahan gunamemperkuat permodalan BBTN pada tahun ini. Pada tahun iniperseroan akan fokus pada perbaikan kualitas bisnis, khususnyadalam penerapan PSAK 71 dengan meningkatkan CadanganKerugian Penurunan Nilai (CKPN) sehingga memiliki pencadanganyang lebih kuat dalam mengantisipasi potensi kerugian atas asetkeuangan yang dimiliki. BBTN menargetkan pertumbuhan kredittahun ini bisa mencapai 8%-10% dibanding tahun lalu. Perolehanlaba 2020 diharapkan mencapai Rp2,5 triliun-Rp3 triliun.

Wahana Ottomitra Multiartha (WOMF) mampu meraih pertumbuhanlaba hingga 21% Yoy menjadi Rp260 miliar pada 2019, ditopangoleh perbaikan kualitas portofolio dan manajemen oeprasional.Disamping itu, pendapatan yang bertumbuh sebesar 1,05% YoYmenjadi Rp2,64 triliun pada 2019, juga turut mendorong kinerjaperseroan. Di sisi kualitas pembiayaan, NPF gross menjadi lebihbaik dari level 2,8% pada 2019 menjadi 2% pada akhir 2019. Totalpembiayaan yang disalurkan perseroan mencapai Rp5,8 triliunpada 2019 untuk membiayai sebanyak 355.000 unit kendaraanyang terdiri dari 196.000 pembiayaan multiguna dan 159.000pembiayaan motor baru dan bekas. Di sisi lain, RUPS WOMFmenyetujui pembiayaan 30% dari laba bersih sebagai dividen tunaidengan nilai maksimal Rp78 miliar atau setara Rp22,4 per lembar.

Darma Henwa (DEWA) memenangkan tender proyek seksi IItambang lead zinc di Sumatera Utara milik Dairi Prima Mineraldengan nilai pengerjaan mencapai USD23,5 juta. Ruang lingkuppekerjaan adalah earthworks, sipil/konstruksi, instalasi mekanikaldan elektrikal. Adapun pengerjaan proyek akan berlangsungselama 12 bulan. Di samping itu, perseroan juga mendapatkantambahan pekerjaan pembangunan gobion retaining wall sertajalan tambang dan site levelling pada tambang lead zinc diSumatera.

Rukun Raharja (RAJA) berencana melakukan pembelian kembalisaham (buyback) dengan mengalokasikan dana maksimal Rp40miliar. Jumlah saham yang akan dibeli sebanyak-banyaknya422.708.250 lembar saham atau 10% dari modal ditempatkan dandisetor. Periode pelaksanaan buyback saham dilakukan pada 21April 2020 sampai 21 Oktober 2021. Rencana buyback saham iniakan dimintakan persetujuannya dalam RUPSLB pada 20 April2020.

Barito Pacific (BRPT) berencana buyback maksimal 2% dari modalditempatkan dan disetor penuh selama periode 13 Maret-13 Juni2020. Anggaran yang disiapkan sekitar Rp1 triliun.

Bali Towerindo (BALI) membukukan laba bersih sebesar Rp46,02miliar hingga 31 Desember 2019, turun dibandingkan laba bersihsebesar Rp50,35 miliar pada periode yang sama tahunsebelumnya. Sementara pendapatan perseroan tercatat naikmenjadi Rp617,52 miliar pada 2019 dari Rp464,17 miliar pada2018.

Megah Eraharja, salah satu pemegang saham Indoritel MakmurInternasional (DNET) melepas sebagian kepemilikan sahamnya.Megah Eraharja telah melepas sebanyak 90.985.900 saham pada 9Maret 2020 dengan harga Rp2.800 per lembar atau total transaksiRp254.760.520.000. Dengan penjualan tersebut maka kepemilikansaham Megah Eraharja di DNET berkurang dari 3.946.429.769saham (27,82%) menjadi 3.855.443.869 (27,18%).

Elang Mahkota Teknologi (EMTK) telah menandatangani perjanjianpinjaman dengan anak usahanya Elang Medika Corpora (EMC)pada 9 Maret 2020. Perseroan memberikan pinjaman kepada EMCdengan plafon maksimum Rp123 miliar untuk investasi,pembiayaan usaha serta modal kerja EMC dan anakperusahaanya. EMC adalah perusahaan yang secara langsungdimiliki oleh perseroan sebesar 99,99%. Dengan pemberianpinjaman ini diharapkan akan dapat memberikan nilai tambah bagiperseroan di masa datang.

Itama Ranoraya (IRRA) siap melakukan pembelian kembalisahamnya dalam kondisi pasar yang berfluktuasi signifikan.Perseroan akan melaksanakan buyback sahamnya selama tigabulan sejak tanggal keterbukaan informasi hari ini. Perseroanmenganggarkan sebanyak-banyaknya dana Rp60 miliar atausejumlah nominal sebanyak-banyaknya 200 juta lembar sahamsetara dengan 12,5% dari jumlah saham. Adapun pembeliansaham ini disebutkan menggunakan dana idle perusahaansehingga tidak akan mempengaruhi pendapatan dan pembiayaanperusahaan.

Alfa Energi Investama (FIRE) siap melakukan pembelian kembali(buyback) saham dalam kondisi pasar yang berfluktuasi signifikan.Pelaksanaan buyback dilakukan selama tiga bulan dimanaperseroan menyediakan dana sebanyak-banyaknya Rp5 miliar.Buyback ini tidak berdampak pada penurunan pendapatansedangkan dampak pembelian kembali saham atas pembiayaanperseroan tergolong kecil.

Superkrane Mitra Utama (SKRN) mendapatkan pinjaman dari bankasal Jerman yakni Landesbank Baden-Wurttemberg (LBBW) senilaiEUR17,93 juta atau setara Rp296,56 miliar. Fasilitas pinjaman inidiberikan dalam jangka waktu dari 9 Maret 2020 hingga 31 Januari2022. Pinjaman bertahap ini akan digunakan untuk membeli asetperusahaan yang berupa alat-alat berat secara bertahap danbunga pinjaman EURIBOR 0,95% dan tidak ada jaminan.

Makmur Berkah Amanda akan mencatatkan saham perdananyapada hari ini dengan kode saham AMAN. Sebelumnya perseroantelah melakukan penawaran umum sebanyak 585 juta sahamdengan harga perdana Rp110/saham. Perseroan menunjuk PT KGISekuritas Indonesia sebagai penjamin emisi.

Metro Healthcare Indonesia akan mencatatkan saham perdananyapada hari ini dengan kode saham CARE. Sebelumnya perseroantelah melakukan penawaran umum sebanyak 10 miliar sahamdengan harga perdana Rp103/saham. Perseroan menunjuk PTPacific Sekuritas dan PT Jasa Utama Capital Sekuritas sebagaipenjamin emisi.

.

4

Market Data13 March 2020

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 30.74 -0.76 TLKM (US) 21.30 3,093.19 -455.99Natural Gas (US$)/mmBtu 1.82 -0.02 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,574.71 -1.43Nickel (US$)/MT 12,420.00 -260.00Tin (US$)/MT 16,700.00 -175.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 65.40 3.00Coal (RB) (US$)/MT* 66.15 2.79CPO (ROTH) (US$)/MT 652.50 32.50CPO (MYR)/MT 2,346.00 -24.00Rubber (MYR/Kg) 742.50 -7.50Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2019E 2020F 2018E 2019F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 21,200.62 -9.99 -25.71 13.63 11.85 3.02 2.80 7,055.72USA NASDAQ COMPOSITE 7,201.80 -9.43 -19.74 19.95 16.86 3.65 3.28 12,324.28ENGLAND FTSE 100 INDEX 5,237.48 -10.87 -30.56 9.80 9.03 1.20 1.16 1,248.87CHINA SHANGHAI SE A SH 3,063.64 -1.52 -4.14 10.73 9.54 1.23 1.12 4,812.11CHINA SHENZHEN SE A SH 1,902.76 -2.20 5.57 17.93 15.38 2.62 2.33 3,578.26HONG KONG HANG SENG INDEX 24,309.07 -3.66 -13.77 9.50 8.65 0.97 0.91 2,056.66INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4,895.75 -5.01 -22.28 11.45 10.41 1.58 1.51 391.61JAPAN NIKKEI 225 18,559.63 -4.41 -21.55 14.83 13.49 1.35 1.27 2,896.41MALAYSIA KLCI 1,419.43 -1.69 -10.66 14.83 13.86 1.33 1.28 214.10SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,678.64 -3.77 -16.89 11.41 10.60 0.88 0.85 333.96

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 14,522.00 148.00 1000 IDR/ USD 0.06886 -0.00071EUR/IDR 16,239.95 -123.40 EUR / USD 1.11830 -0.00020JPY/IDR 138.78 -1.38 JPY / USD 0.00956 0.00000SGD/IDR 10,304.41 -74.43 SGD / USD 0.70957 0.00005AUD/IDR 9,114.01 -231.84 AUD / USD 0.62760 0.00400GBP/IDR 18,251.25 -296.94 GBP / USD 1.25680 -0.00030CNY/IDR 2,065.81 -8.40 CNY / USD 0.14225 -0.00142MYR/IDR 3,405.32 9.21 MYR / USD 0.23449 -0.00177KRW/IDR 12.03 -0.02 100 KRW / USD 0.08287 -0.00088

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 5.00BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 4.75 LIBOR (GBP) England 0.52ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08BOE Rate (%) England 0.25 Z TIBOR (YEN) Japan 0.11PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.13

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription February-20 January-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 0.66 0.38 1M 5.42Inflation YOY % 2.98 2.68 3M 5.65Inflation MOM % 0.28 0.39 6M 5.63Foreign Reserve (USD) 130.40 Bn 131.70 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 4,018,844.40 4,067,378.00

5

Market Data13 March 2020

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation13 Mar US Import Price Index MoM Turun menjadi -1.0% dari 0.0%13 Mar US Import Price Index YoY Turun menjadi -1.7% dari 0.3%13 Mar US Export Price Index MoM Turun menjadi -0.4% dari 0.7%13 Mar US Export Price Index YoY Turun menjadi -0.65 dari 0.5%16 Mar Indonesia Trade Balance --16 Mar Indonesia Total Imports YoY --16 Mar Indonesia Total Exports YoY --16 Mar US Empire Manufacturing Turun menjadi 5.1 dari 12.917 Mar US Retail Sales Advance MoM Turun menjadi 0.2% dari 0.3%17 Mar US Industrial Production MoM Naik menjadi 0.4% dari -0.3%17 Mar US Capacity Utilization Naik menjadi 77.2% dari 76.8%17 Mar US Manufacturing Production --17 Mar US Business Inventories Turun menjadi -0.1% dari 0.1%18 Mar US Building Permits Turun menjadi 1550 ribu dari 1551 ribu18 Mar US Housing Starts Turun menjadi 1490 ribu dari 1567 ribuKet: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptRMBA IJ 298 2.76 0.26 BBRI IJ 3610 -7.67 -32.86JRPT IJ 428 3.88 0.20 BBCA IJ 27800 -4.96 -31.75BUKK IJ 1250 6.84 0.19 BMRI IJ 6425 -5.86 -16.58BKSW IJ 149 7.19 0.18 TPIA IJ 6975 -9.12 -11.20LAND IJ 420 20.00 0.18 HMSP IJ 1550 -4.91 -8.35CLAY IJ 2860 2.14 0.14 BBNI IJ 5025 -9.05 -8.28GHON IJ 1440 23.08 0.13 TLKM IJ 3310 -2.65 -8.00PRIM IJ 320 15.11 0.13 ASII IJ 4910 -4.20 -7.81MAPA IJ 2900 1.75 0.13 BRPT IJ 700 -10.83 -6.79SIPD IJ 985 8.84 0.10 CPIN IJ 5450 -7.63 -6.62

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)

IssuedShares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

PT Makmur BerkahAmanda

Property & RealEstate

110.00 585.00 03-06 Mar 2020 13 Mar 2020 PT KGI Sekuritas Indonesia

PT Metro HealthcareIndonesia

Trade & Service 103.00 10,000.00 03-09 Mar 2020 13 Mar 2020 PT Pacific SekuritasPT Jasa Utama Capital

6

13 March 2020Corporate Info13 March 2020

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentBBRI 168.11 Cash Dividend 26 Feb 2020 27 Feb 2020 28 Feb 2020 18 Mar 2020BMRI 353.34 Cash Dividend 27 Feb 2020 28 Feb 2020 02 Mar 2020 20 Mar 2020BBNI 206.24 Cash Dividend 28 Feb 2020 02 Mar 2020 03 Mar 2020 24 Mar 2020ARNA 22.00 Cash Dividend 11 Mar 2020 12 Mar 2020 13 Mar 2020 24 Mar 2020MEGA 143.79 Cash Dividend 16 Mar 2020 17 Mar 2020 18 Mar 2020 09 Apr 2020

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodAPLN Rights issue 34:7 240.00 06 Mar 2020 09 Mar 2020 12 Mar-18 Mar 2020BBKP Rights issue 5:2 TBA TBA TBA TBA

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaTOPS RUPSLB 16 Mar 2020COCO RUPST 18 Mar 2020PLIN RUPSLB 20 Mar 2020BDMN RUPST 23 Mar 2020HEXA RUPSLB 23 Mar 2020BJBR RUPST 24 Mar 2020JSKY RUPSLB 27 Mar 2020SDRA RUPST 27 Mar 2020BNII RUPST 30 Mar 2020ITMG RUPST/LB 30 Mar 2020PTBA RUPST 30 Mar 2020BBHI RUPST/LB 31 Mar 2020SOTS RUPST/LB 31 Mar 2020URBN RUPST/LB 31 Mar 2020WEGE RUPST 31 Mar 2020POLI RUPSLB 01 Apr 2020ACST RUPST/LB 03 Apr 2020ASSA RUPSLB 03 Apr 2020POLI RUPSLB 01 Apr 2020ACST RUPST/LB 03 Apr 2020ASSA RUPSLB 03 Apr 2020

13 March 2020

Technical Analysis13 March 2020

TLKM BUY ON WEAKNESS

S1 3240 R1 3410 Trend Grafik Major Down Minor Down

S2 3070 R2 3580

ClosingPrice 3310

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif

Candle chart indikasi potensi rebound

RSI berada dalam area oversold

Harga berada dalam area lower band

Prediksi Trading range Rp 3240-Rp 3310

Entry Rp 3310, take Profit Rp 3240

Indikator Posisi SinyalStochastics 45.92 NegatifMACD 10.07 NegatifTrue Strength Index (TSI) -46.75 NegatifBollinger Band (Mid) 3584 NegatifMA5 3490 Negatif

3,400

3,600

3,800

4,000

4,200

4,400

September October November December 2020 February March

TLKM Downward Sloping Channel

3,490

3,340 3,310 3,310 3,310 3,273.23 3,273.23

3,584 3,591.25

3,860.51 3,860.51 3,870.31 3,880

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0TLKM -Stochastic%D(15,3,3) = 27.48, Stochastic%K= 15.15, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00 20 15.1488 15.1488

27.4776 27.4776 80

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0TLKM -MACD(5,3)= 61.27, Signal()= 46.10 46.1007 61.2675

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0TLKM -TSI(3,5,3)= -46.75, Volume() = 84,363,800.00 -29.8921 -46.7497

0.00000 84,363,800

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

BMRI BUY ON WEAKNESS


S2 5750 R2 7100

ClosingPrice 6425

Ulasan





Harga berada dalam area upper band



Indikator Posisi SinyalStochastics 14.88 NegatifMACD -50.71 NegatifTrue Strength Index (TSI) -37.43 NegatifBollinger Band (Mid) 1012 PositifMA5 6790 Negatif

6,500

7,000

7,500

8,000

8,500

9,000


BMRI DownwardSlopingChannel

6,790

6,575

6,425 6,425 6,425 6,171.05 6,171.05

7,028.13

7,418.75 7,450 7,450 7,650 7,799.36

10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BMRI - Stochastic%D(15,3,3) = 18.10, Stochastic%K= 17.09, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00 18.1038 17.0892 17.0892

18.1038 20 80

-100.0-50.0 0.0 50.0100.0150.0 0.0BMRI - MACD(5,3)= 133.35, Signal()= 111.73 111.731 133.353

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0BMRI - TSI(3,5,3)= -37.42, Volume() = 45,789,100.00 -33.0558 -37.4221

0.00000 45,789,100


13 March 2020


BBTN BUY ON WEAKNESS


S2 1110 R2 1545

ClosingPrice 1305

Ulasan





Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 41.26 NegatifMACD -33.69 NegatifTrue Strength Index (TSI) -62.16 NegatifBollinger Band (Mid) 2337 NegatifMA5 1481 Negatif

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600


BBTN Downward Sloping Channel

1,481

1,400

1,305 1,305 1,305 1,290 1,290

1,570.63

1,712 1,725 1,725 1,795

1,968.96

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0BBTN -Stochastic%D(15,3,3) = 13.46, Stochastic%K= 11.84, Overbought Level= 80.00,Oversold Level= 20.00 13.4566 11.838 11.838

13.4566 20 80

-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0BBTN -MACD(5,3)= 59.19, Signal()= 48.06 48.0597 59.1899

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0BBTN -TSI(3,5,3)= -62.16, Volume() = 21,653,200.00 -56.2222 -62.1642

0.00000 21,653,200


BBCA BUY ON WEAKNESS


S2 26425 R2 29125

ClosingPrice 27800

Ulasan









28,000

29,000

30,000

31,000

32,000

33,000

34,000

35,000

36,000


BBCA Downward Sloping Channel

29,505 29,505 29,320 28,925

27,800 27,800 27,800

30,321.9

31,662.5

32,233.3 32,233.3 32,700

33,517.2

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBCA -Stochastic%D(15,3,3) = 9.83, Stochastic%K = 9.95, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 9.94506 9.82829 9.82829

9.94506 20 80

-300 -200 -100 0 100 200 300 400 500 600 0BBCA -MACD(5,3)= 560.73, Signal()= 467.28 467.285 560.734

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0BBCA -TSI(3,5,3)= -51.56, Volume() = 25,969,100.00 -45.0801 -51.5645

0.00000 25,969,100


13 March 2020


ASII BUY ON WEAKNESS


S2 4610 R2 5225

ClosingPrice 4910

Ulasan









5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500


ASII DownwardSlopingChannel

5,177 5,165 5,165 5,025 4,910 4,910 4,910

5,476.25

5,819.25 5,911.11 5,911.11 6,050

6,602.3

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0ASII - Stochastic%D(15,3,3)= 7.84,Stochastic%K = 7.91, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 7.90938 7.83711 7.83711

7.90938 20 80

-40.0 0.0 40.0 80.0120.0160.0 0.0ASII - MACD(5,3)= 133.33, Signal()= 127.22 127.224 133.326

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0ASII - TSI(3,5,3)= -55.18, Volume() = 64,824,200.00 -48.933 -55.1788

0.00000 64,824,200


INDF BUY ON WEAKNESS


S2 6300 R2 6975

ClosingPrice 6650

Ulasan



Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral





6,000

6,400

6,800

7,200

7,600

8,000

8,400


INDF Downward Sloping Channel

6,705 6,650 6,650 6,650

6,350

5,965.91 5,965.91

6,878.13

6,975

7,262.5 7,262.5 7,300

7,681.92

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0INDF -Stochastic%D(15,3,3)= 33.11,Stochastic%K = 37.90, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00 33.1139 33.1139 20

37.8987 37.8987 80

-80.0-40.0 0.0 40.0 80.0120.0160.0 0.0INDF -MACD(5,3)= 38.73,Signal()= 39.91 38.7272 39.9092

-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0INDF -TSI(3,5,3)= -16.13, Volume() = 7,287,800.00 -15.5792 -16.1304

0.00000 7,287,800


Trading View13 March 2020

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

12/03/2020 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Sell 6850 6850 6675 6125 6675 7225 7775 Negatif Negatif Negatif 12225 7500LSIP Trading Sell 695 695 630 630 680 730 780 Negatif Negatif Negatif 1285 760SGRO Trading Sell 2180 2180 2090 2090 2160 2230 2300 Negatif Negatif Negatif 2400 2180

MiningPTBA Trading Sell 2060 2060 1985 1805 1985 2160 2340 Negatif Negatif Negatif 2540 2160ADRO Trading Sell 830 830 790 680 790 900 1010 Negatif Negatif Negatif 1360 930MEDC Trading Sell 478 478 464 422 464 505 550 Negatif Negatif Negatif 755 486INCO Trading Sell 1930 1930 1885 1755 1885 2020 2150 Negatif Negatif Negatif 3350 2100ANTM Trading Sell 490 490 478 446 478 510 545 Negatif Negatif Negatif 760 530TINS Trading Sell 468 468 454 416 454 492 530 Negatif Negatif Negatif 750 500

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Sell 278 278 268 242 268 294 320 Negatif Negatif Negatif 408 300SMGR Trading Sell 8025 8025 7725 6850 7725 8600 9475 Negatif Negatif Negatif 12600 9025INTP Trading Sell 12050 12050 11650 10425 11650 12875 14100 Negatif Negatif Negatif 18000 13300SMCB Trading Sell 725 725 710 660 710 760 810 Negatif Negatif Negatif 1005 800

Miscellaneous IndustryASII Buy on Weakness 4910 4910 4810 4610 4810 5025 5225 Negatif Negatif Negatif 6800 5025GJTL Trading Sell 328 328 286 286 318 350 382 Negatif Negatif Negatif 515 340

Consumer Goods IndustryINDF Buy on Weakness 6650 6650 6300 6300 6525 6750 6975 Negatif Negatif Negatif 8025 6350GGRM Trading Sell 44000 44000 43225 41425 43225 45025 46825 Negatif Negatif Negatif 57175 44700UNVR Buy on Weakness 7225 7225 6550 6550 7000 7450 7900 Positif Positif Positif 8250 6725KLBF Trading Sell 1045 1045 1030 985 1030 1075 1120 Negatif Negatif Negatif 1545 1100

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Sell 855 855 820 745 820 895 970 Negatif Positif Negatif 1215 900PTPP Trading Sell 785 785 735 630 735 840 945 Negatif Positif Negatif 1520 900WIKA Trading Sell 1145 1145 1100 970 1100 1230 1360 Negatif Negatif Negatif 2100 1400ADHI Trading Sell 580 580 565 525 565 605 645 Negatif Negatif Negatif 1070 620WSKT Trading Sell 645 645 615 530 615 700 785 Negatif Negatif Negatif 1310 770

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Sell 1005 1005 980 910 980 1050 1120 Negatif Negatif Negatif 1840 1120JSMR Trading Sell 3900 3900 3820 3570 3820 4070 4320 Negatif Negatif Negatif 5075 4310ISAT Trading Sell 1715 1715 1650 1465 1650 1835 2020 Negatif Negatif Negatif 2460 1860TLKM Buy on Weakness 3310 3310 3240 3070 3240 3410 3580 Negatif Negatif Negatif 3910 3340

FinanceBMRI Buy on Weakness 6425 6425 6200 5750 6200 6650 7100 Negatif Negatif Negatif 8050 6550BBRI Buy on Weakness 3610 3610 3530 3290 3530 3770 4010 Negatif Negatif Negatif 4700 3750BBNI Trading Sell 5025 5025 4890 4520 4890 5275 5650 Negatif Negatif Negatif 7950 5275BBCA Buy on Weakness 27800 27800 27325 26425 27325 28225 29125 Negatif Negatif Negatif 34225 28925BBTN Buy on Weakness 1305 1305 1165 1110 1255 1400 1545 Negatif Negatif Negatif 1955 1400

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Sell 15200 15200 14950 14225 14950 15675 16400 Negatif Negatif Negatif 20050 15725MPPA Trading Sell 86 86 83 76 83 90 97 Negatif Positif Negatif 123 88

Documents

Daily Report - valbury.co.id · 5.000 poin yang menjadi pertama kali dalam empat tahun terakhir, mengikuti sentimen di pasar saham global yang tidak menentu. Turunnya IHSG juga terefleksi