DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Pasca amendemen kontrak pada tahun 2018 lalu, Newcrest memang memiliki berkewajiban melepas 51% saham Nusa Halmahera Minerals dengan tenggat waktu

362.24

MNC 36

-3.30 (-0.90%)

Volume (million share) 12,442

Value (billion Rp) 9,420

Market Cap. 7,325

Average PE 15.1

Average PBV 2.6

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Wednesday, March 06 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI -0.73

Dow Jones -0.05

S&P 500 -0.11

Global Indexes

FTSE 100 -0.44

Index d/d (%) YTD (%)

+3.98

+10.63

+11.28

+8.55

Nikkei -0.44 +8.55

Last

6,441

25,806

2,789

20,726

21,726

6,441.28

IHSG

-47.14 (-0.73%)

Crude Oil (USD/ barrel)

-0.05

Coal (USD/ton) -0.10

Gold (USD/oz) -0.12

Commodities

Nickel (USD/ton) +2.98

Commodity d/d (%) YTD (%)

+24.55

-3.92

+0.38

+27.69

CPO (RM/Mton) +0.71 -0.60

Tin (US/Ton) +0.54 +10.73

Last

56.56

98.05

1,283

13,650

1,992

21,565

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.01 +1.82

EUR/USD +0.28 +1.39

GBP/USD +0.02 -3.32

USD/JPY -0.13 -2.01

Last

14,128

1.13

1.31

111.89

Sebagai leading indicator, MSCI index dan EIDO masing-masing menguat +0.96 dan 0.31%. Penguatan pada bursa saham di Uni Eropa di tengah pertumbuhan penjualan ritel di Zona Eropa tertinggi sejak Nov17. Namun demikian, uncertainty risk pada ke-bijakan dagang antara US-China berlanjut meningkat, setelah Pemerintah US mengkonfirmasi menunda kenaikan tarif pada barang-barang China. Selain itu, harga minyak mentah melemah setelah persediaan minyak mentah US meningkat lebih tinggi dibandingkan market consensus. Pada perdagangan 06Mar, IHSG kemungkinan cenderung sideways dengan supp-resist: 6,390-6,484 dan saham-saham yang direk-omendasikan, seperti: INCO, TINS, BNLI, MARK, dan WTON.

MNCS Update

Pemerintah US mengkonfirmasi menunda kenaikan tarif pada barang-barang China. Uncertainty risk pada kebijakan dagang antara US-China berlanjut meningkat. Bursa saham Wall Street berlanjut melemah. Dow berlanjut melemah tipis -0.05% ke 25,806 dan diikuti oleh penurunan pada S&P 500 (-0.11%). Saham 3M dan DuPont masing-masing turun -1.46 dan 1.05%. Namun demikian, bursa saham di Uni Eropa kembali menguat, seperti FTSE 100 dan DAX masing-masing menguat +0.69 dan 0.24%. Pen-guatan pada bursa saham di Uni Eropa di tengah pertumbuhan penjualan ritel di Zona Eropa tertinggi sejak Nov17. Sementara itu, harga minyak WTI melemah -0.71% ke USD 56.09 per barel, setelah persediaan minyak mentah US meningkat lebih tinggi dibandingkan market consensus. Volatilitas relatif tinggi di tengah uncertainty risk yang tinggi. Kekhawatiran pada per-lambatan pada aktivitas ekonomi China berlanjut setelah Pemerintah China menurunk-an proyeksi pertumbuhan PDB dan mengumumkan pemotongan pajak. Bursa saham di emerging market economies Asia ditutup variatif. Nifty index menguat +0.99% semen-tara KOSPI melemah -0.52%. Adapun, IHSG berlanjut melemah -0.73% ke 6,441, seiring dengan investor portofolio asing berlanjut membukukan net sell IDR -1.17 triliun, mengikuti net sell 3-hari berturut-turut. Sektor-sektor yang melemah, seperti: consum-er (-1.43%); property (-1.27%); dan trade (-0.95%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: GGRM, HMSP, BMRI, BBCA, dan BDMN.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Fast Food Indonesia (FAST). Perseroan menyiapkan alokasi belanja modal sebesar Rp 400 miliar yang sebagian besar untuk ekspansi pembukaan 60 gerai baru. Hingga akhir tahun 2018, perseroan memiliki total 680 gerai yang tersebar di be-berapa wilayah. Perseroan juga menargetkan pertumbuhan penjualan meningkat 13% dibandingkan tahun 2018. PT Aneka Tambang (ANTM). Perseroan berminat atas 26% Saham Nusa Halmahera Minerals. Newcrest Singapore Holdings Pte Ltd bersiap melepas 26% saham divestasi tambang emas Gosowong di Halmahera, Maluku Utara. Sebagai pengelola tambang Gosowong, Newcrest Singapore menguasai 75% saham PT Nusa Halmahera Minerals (NHM). Pasca amendemen kontrak pada tahun 2018 lalu, Newcrest memang memiliki berkewajiban melepas 51% saham Nusa Halmahera Minerals dengan tenggat waktu paling lambat. PT Saratoga Investama Sedaya (SRTG). Perseroan pada tanggal 28 Februari 2019 lalu melakukan penambahan saham miliknya di PT Aneka Gas Industri (AGII). Perseroan membeli 20,77 juta saham AGII pada 28 Februari 2019 lalu dengan harga pembelian Rp 640 per saham. Sebelum transaksi, SRTG memiliki 212,32 juta saham atau setara dengan 6,92% saham AGII. Sehingga jumlah saham dan persentase kepemilikan saham sesudah transaksi (sebesar) 233,09 juta saham atau setara 7,6%. PT Kawasan Industri Jababeka (KIJA). PT Grahabuana Cikarang, anak usaha KIJA akan merilis empat proyek properti (Kawana 2, Sport City tahap tiga, Asian Village dan Ruko Sudirman Boulevard tahap dua) pada tahun 2019 guna mencapai target marketing sales yang dibidik tahun ini sebesar Rp 1 triliun. PT Phapros (PEHA). Perseroan memasang target pertumbuhan laba bersih pada tahun 2019 sebesar 30% atau sekitar Rp 173.77 miliar. Sementara laba bersih yang dibukukan sebesar Rp133,29 miliar, naik 6,40% secara tahunan. Dilain pihak PEHA membukukan penjualan 2018 sebesar Rp1,03 triliun, naik 2,33% yoy. PT Indosat (ISAT). Sepanjang 2018, perseroan membukukan rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilikk entitas induk sebesar Rp2,40 triliun atau turun -312.4% dari posisi laba pada 2017 sebesar Rp1,13 triliun. Sementara itu, jumlah pendapatan perseroan turun 22,67% menjadi Rp23,13 triliun yoy pada akhir 2018, dibandingkan dengan posisi Rp29,92 pada 2017.

Economic News Pertumbuhan penjualan ritel di Zona Eropa tertinggi sejak Nov17. Penjualan ritel di Zona Eropa naik +1.3% dari bulan sebelumnya pada Jan19, kenaikan tertinggi sejak Nov17, menyusul penurunan -1.4% pada Des18 dan mengalahkan market consensus (+1.2%). Secara tahunan, pertumbuhan penjualan ritel meningkat +2.2% pada Jan19 dari +0.3% pada Des18. (Trading Economics) Pemerintah US menunda kenaikkan tarif pada barang-barang China. Pemerintah US telah mengkonfirmasi negara terse-but menunda "sampai pemberitahuan lebih lanjut" kenaikan tarif untuk barang-barang Cina. Tarif baru telah ditetapkan mu-lai berlaku 1Mar, tetapi sekarang tarif akan tetap pada 10%. (Bloomberg) Kementerian Perdagangan menyiapkan strategi guna meningkatkan ekspor Indonesia. Kementerian Perdagangan mengungkapkan telah menyiapkan sejumlah strategi guna meningkatkan ekspor Indonesia. Strategi-strategi tersebut adalah fokus terhadap produk industri olahan yang bernilai tinggi, mengelola tata niaga impor dengan lebih baik, meninjau perjan-jian perdagangan yang ada, menyelenggarakan forum bisnis dan penjajakan bisnis di negara mitra, mengembangkan bidang niaga-el dan ekonomi kreatif, serta memperbaiki kualitas peraturan perdagangan. (Bisnis Indonesia) Persediaan minyak mentah US lebih tinggi dibandingkan market consensus. Laporan industri menunjukkan persediaan minyak mentah US yang lebih tinggi dari market consensus. American Petroleum Institute melaporkan bahwa persediaan minyak mentah US naik 7.29 juta barel pekan lalu. (Bisnis Indonesia)

Page 2


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,379 6,390 6,484 6,531

Price

6,455

IDX Composite 6,390- 6,484 SUMMARY: SELL

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT TimahTbk (TINS)

PT Vale Indonesia Tbk (INCO)

Daily Recommendation


3,770 3,820 3,920 3,970

Price

3,870


1,289 1,343 1,443 1,489

Price

1,389

Jakarta Composite Index (JCI)

INCO 3820 - 3970 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

TINS 1345 - 1490 TECHNICAL INDICA-TORS: NEUTRAL

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

Page 3



1,040 1,060 1,100 1,120

Price

1,080

BNLI 1060 - 1120 TECHNICAL INDICA-TORS: NEUTRAL


MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Mark Dynamics Indonesia Tbk (MARK)

MARK 490 - 500 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY


MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.

PT Wijaya Karya Beton Tbk (WTON)

WTON 500 - 550 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.


486 490 498 505

Price

494


492 510 540 550

Price

520

PT Bank Permata Tbk (BNLI)

Page 4

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.67 26.21 4.47 27436 28000 27094 27313 27419 27638 27744 Spec BUY

BBNI 15.01 10.94 1.52 8804 10250 8613 8700 8813 8900 9013 Trading SELL

BBRI 19.04 14.58 2.58 3871 4300 3830 3840 3870 3880 3910 Trading SELL

BBTN 15.10 7.63 1.07 2346 2900 2283 2315 2353 2385 2423 Trading SELL

BDMN 9.69 20.94 1.72 7565 8200 7100 7200 7500 7600 7900 Trading SELL

BJTM 15.77 8.14 1.31 687 682.5 668 675 688 695 708 Trading SELL

BMRI 14.10 12.97 1.79 6917 8550 6631 6788 6956 7113 7281 Trading SELL

BNGA 8.90 8.81 0.77 1203 1395 1168 1205 1218 1255 1268 Spec BUY

BTPN 8.78 10.64 1.22 3633 4500 3595 3620 3635 3660 3675 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 31.69 7.88 1769 1800 1716 1738 1771 1793 1826 Trading SELL

MAPI 12.93 29.95 3.34 1036 1160 996 1023 1041 1068 1086 Spec BUY

SCMA 34.24 18.55 5.78 1806 2200 1746 1778 1811 1843 1876 Trading SELL

UNTR 20.27 9.01 1.86 26911 36000 26219 26488 26994 27263 27769 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 13.81 2.61 636 750 628 635 638 645 648 Spec BUY

WSKT 34.25 4.89 1.47 1901 2160 1863 1875 1903 1915 1943 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 19.39 21.41 4.04 90038 94750 86188 87675 90988 92475 95788 Trading SELL

ICBP 20.87 28.26 5.74 10264 11100 10106 10188 10281 10363 10456 Trading SELL

KAEF 13.89 42.07 N/A 3184 2055 3048 3085 3178 3215 3308 Trading SELL

KLBF 18.86 29.05 5.06 1506 1600 1478 1490 1508 1520 1538 Trading SELL

MYOR 24.38 33.52 7.67 2623 2935 2588 2625 2638 2675 2688 Spec BUY

SIDO 21.00 22.76 5.20 1002 1015 945 985 1005 1045 1065 Spec BUY

UNVR 128.53 40.75 48.98 48623 45350 48075 48350 48675 48950 49275 Trading SELL

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.29 13.64 2.16 7194 9200 6900 7125 7250 7475 7600 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 19.17 20.18 2.43 1103 1300 1066 1083 1101 1118 1136 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 6.66 1.16 11063 15062.5 10825 10900 11075 11150 11325 Trading SELL

JPFA 15.43 13.89 2.83 2182 2855 2103 2145 2193 2235 2283 Trading SELL

SMGR 7.86 28.88 2.53 12824 13200 12613 12725 12863 12975 13113 Trading SELL

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.11 0.77 2130 2150 1990 2030 2110 2150 2230 Trading SELL

JSMR 15.56 18.41 2.36 5220 5600 5063 5150 5263 5350 5463 Trading SELL

PGAS 8.01 13.85 1.64 2474 2500 2388 2415 2478 2505 2568 Trading SELL

TLKM 23.13 20.77 4.23 3855 4362.5 3793 3835 3863 3905 3933 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.34 90 -- 86 87 90 91 94 --

BMTR 4.00 13.89 0.62 405 -- 391 395 405 409 419 --

MNCN 14.20 9.34 1.19 906 1060 878 895 908 925 938 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.39 178 -- 164 174 177 187 190 --

IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.48 0.79 129 -- 128 129 130 131 132 --

MSKY -16.21 N/A 4.85 1073 -- 994 1023 1049 1078 1104 --

MINING

ADRO 13.75 7.59 0.87 1419 1725 1340 1365 1410 1435 1480 Trading SELL

ANTM 2.46 22.63 1.30 1039 1115 988 1010 1038 1060 1088 Trading SELL

ITMG 27.83 6.73 1.79 22410 27250 21700 22025 22450 22775 23200 Trading SELL

PTBA 38.75 7.23 2.85 3998 4927.5 3895 3920 3995 4020 4095 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

MASA 1,818 15.1

RIMO 1,364 11.3

MABA 696 5.8

TRAM 629 5.2

MYRX 616 5.1

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

MASA 1,544 17.3

BMRI 865 9.7

ASII 484 5.4

LPPF 376 4.2

BBRI 299 3.3

TOP LOSERS

Code Chg %

LPPF -1,220 -22.2

MPPA -54 -16.3

RODA -48 -11.1

ANDI -175 -11

GLOB -36 -10.3

TOP GAINERS

Code Chg %

OCAP +114 +25

CSIS +31 +24.6

MEGA +1,170 +24.2

RDTX +1,125 +18.4

CLAY +330 +14.2

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

03/06 Indonesia Consumer Confidence FEB -- 125.5 124

03/06 US ADP Employment Change FEB -- 213K 189K

03/06 US Exports DEC -- $209.9B --

03/06 US Imports DEC -- $259.2B --

03/06 US Balance of Trade DEC -- $-49.3B $-57B

03/06 US EIA Gasoline Stocks Change 01/MAR -- -1.906M -1.97M

03/06 US EIA Crude Oil Stocks Change 01/MAR -- -8.647M 0.388M

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Armada Berjaya Trans Tbk JAYA IDR 288 150 12/02/2019 21/02/2019

PT Arkha Jayanti Persada Tbk 275-300 500 04/03/2019 12/03/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Alkindo Naratama ALDO 365 1:1 14/02/2019 15/02/2019 25/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

13/02/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


Contributors :

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52313


Documents

DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Pasca amendemen kontrak pada tahun 2018 lalu, Newcrest memang memiliki berkewajiban melepas 51% saham Nusa Halmahera Minerals dengan tenggat waktu