282.30

MNC 36

+0.08 (+0.03%)

Volume (million share) 7,629

Value (billion Rp) 7,638

Market Cap. 5,776

Average PE 9.8

Average PBV 1.9

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT

MNC Sekuritas Research Retail Division

Wednesday, 8 July 2020

Real GDP (YoY) 2.97

Inflation rate (YoY) 1.96

BI 7-days repo rate 4.25

Indonesia Economy

LPS rate 6.25

Last (%) Prev (%)

4.97

2.19

4.50

6.50

JCI -0.04

Dow Jones -1.51

S&P 500 -1.08

Global Indexes

FTSE 100 -1.53

Index d/d (%) YTD (%)

-20.83

-9.28

-2.65

-17.93

Nikkei -0.44 -4.40

Last

4,987

25,890

3,145

6,189

22,614

4,987.08

IHSG

-1.78 (-0.04%)

Crude Oil (USD/ barrel)

-0.02

Coal (USD/ton) +0.66

Gold (USD/oz) +0.09

Commodities

Nickel (USD/ton) +1.00

Commodity d/d (%) YTD (%)

-33.48

-21.71

+18.14

-3.96

CPO (RM/Mton) -0.90 -20.32

Tin (US/Ton) -0.24 -1.19

Last

40.62

53

1,789

13,469

2,423

16,970

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.35 -4.14

EUR/USD +0.31 -0.54

GBP/USD -0.40 +5.39

USD/JPY -0.16 +1.00

Last

14,440

1.13

1.25

107.52

Setelah selama 2 hari DJIA menguat sebesar +551.86 poin (+2.14%), akhirnya tumbang juga sebe-sar -1.51%, didorong oleh jatuhnya saham Boeing-4.8% dan kembali naiknya jumlah korban ter-jangkit Corvid19 di AS, berpeluang menjadi sentimen negatif dalam perdagangan Rabu ini diten-gah pencapaian jumlah tertinggi kembali korban yang terjangkiti dan tewas akibat Corvid19, di-mana dihari Selasa jumlah korban yang terjangkit Corvid19 memecahkan rekor tertinggi baru mencapai +1,268 orang* sehingga sejauh ini korban terjangkiti Corvid19 mencapai 66,226 orang (perkiraan menuju 100,000 orang terjangkit) dengan penambahan korban tewas dihari Selasa sebanyak +68 orang sehingga sejauh ini jumlah korban tewas sudah mencapai 3,309 orang, menuju 4,000 orang tewas dalam waktu dekat ini, (Fatality Rate sebesar 5.00%)*. (Worldometers Info) Dilain pihak, naiknya harga beberapa komoditas seperti: Coal +0.88%, Gold +0.71% & Nickel +0.02% menjadi pendorong naik untuk saham-saham dibawah komoditas tersebut dan jika dikombinasikan dengan naiknya EIDO +0.32% maka berpotensi menjadi katalis bagi perdagangan hari ini. Mengetahui cukup beragam sentimen penggerak IHSG dalam perdagangan Rabu ini ditengah secara valuasi banyak saham sangat menarik untuk dibeli, kami merekomendasikan san-gat selektif jika investor ingin melakukan BUY atau Swing Trade maka dapat fokus atas saham dari sektor Bank, Rerail, Telekomunikasi, Industri Dasar, CPO, Konsumer dan Logam Emas dalam perda-gangan Rabu ini.

IHSG kami perkirakan bergerak pada 4,937 - 5,020 adapun saham-saham yang kami rekomendasi-kan hari ini adalah BJBR ERAA TKIM ACES TLKM BBCA AALI ISAT ICBP MDKA

MNCS Update

Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak bervariasi. Bursa saham benua kuning bergerak bervaraisi pada perdagangan selasa kemarin. Indeks Hang Seng ditutup melemah sebe-sar -1.38%, lalu indeks Shanghai ditutup menguat +0.37% dan Indeks Kospi melemah -1.09%. Sementara itu, Dow Jones ditutup melemah sebesar -1.51% di level 25,890 hal ini sejalan dengan pelemahan S&P 500 sebesar -1.08%. Wall Street ditutup melemah dikarenakan kenaikan kasus Covid-19 di AS yang masih menjadi kekhawatiran pelaku pasar. Dari pasar komoditi, harga Coal menguat +0.66% harga Nickel menguat +1.00% dan harga CPO melemah -0.90%.

Pada perdagangan 7 Juli, IHSG ditutup flat sebesar -0.04% ke level 4,987 Sentimen penggerak pasar hari ini diantaranya bursa AS yang turun cukup dalam -1.51% membawa kabar negatif un-tuk perdagangan hari ini, selain itu dari Covid-19 yang masih menjadi perhatian pelaku pasar Karena jumlah korbannya yang belum menunjukkan penurunan, terakhir perang dagang AS dan China yang kembali muncuk dikarenakan permintaan peningkatan signifikan dalam pembelian barang dan jasa AS oleh China

Global Market

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Page 1

Source: Bloomberg and MNCS

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

IDR b

illion

Pts

Net Foreign (RHS) JCI (LHS)

Corporate News

Economic News Kejaksaan Agung (Kejagung) menyatakan masih menunggu respons dari 12 perusahaan manajemen investasi (MI) yang menjadi tersangka dugaan korupsi PT Asuransi Jiwasraya (Persero) yang belum memberikan tindaklanjut terkait dengan dana investasi asuransi BUMN terse-but. Hingga Selasa kemarin (7/7/2020), pihak Kejagung masih menunggu apa pun inisiatif yang akan dilakukan oleh 12 perusahaan MI tersebut. (CNBC Indonesia)

Dalam kurun waktu sebulan terakhir, perusahaan pemeringkat global berlomba-lomba menurunkan peringkat utang maupun perusahaan Indonesia. Pandemi virus corona (covdi-19) telah membuat banyak perusahaan Indonesia mengalami kesulitan mengatur arus kas, karena pendapatan berkurang. Paling baru adalah, Moody's Investors Service menurunkan peringkat untang PT Modernland Reakty Tbk (MDLN) menjadi Ca dengan outlook negatif dari sebelumnya Caa1."Prospek negatif mencerminkan ketidakpastian di sekitar tingkat pemulihan un-tuk perusahaan menggabungkan US$ 390 juta dari catatan dalam kasus gagal bayar (default), "kata Moody's Vice President and Senior Credit Officer Jacintha Poh dalam keterangan resminya. Kemarin Selasa (7/7/2020) Modernland mengumumkan menunda pembayaran pokok obligasi senilai Rp150 miliar itu jatuh tempo 7 Juli 2020. Perusahaan akan mengadakan pertemuan dengan pemegang obligasi pada 14 Juli 2020 dengan salah satu item agenda adalah perubahan tanggal pembayaran pokok obligasi. Moody's juga menurunkan Corporate Family Rating (CFR) serta rating obligasi PT Pan Brothers Tbk (PBRX) dan anak usahanya dari B2 menjadi B3 sementara itu menurut Moody's prospek kedepan rating perusahaan ini tetaplah negatif. Penurunan rating ini kembali dilakukan Moody's setelah pada April 2020 lalu Moody's menurunkan CFR perusahaan dari B1 menjadi B2. (CNBC Indonesia)

PT Waskita Karya (WSKT). Pefindo menurunkan peringkat obligasi WSKT menjadi BBB+. Penurunan peringkat obligasi WSKT disebabkan karena beban keuangan yang tinggi dan lemahnya rasio utang dan profitabilitas perusahaan. Saat ini, WSKT memiliki utang obligasi sebanyak Rp2,5 triliun yang akan jatuh tempo pada Oktober 2020. (Emitennews) PT Siloam International Hospitals (SILO). Perseroan mengalokasikan capex sekitar Rp 300-400 miliar di tahun 2020 yang akan untuk membangun 2-3 rumah sakit baru dan pengadaan fasilitas kesehatan untuk penanganan pasien Covid-19. Pada semester I-2020, perseroan telah mengoperasi-kan Siloam Mampang, Jakarta. Kemudian, perseroan bersiap membuka rumah sakit di Ambon dan Maluku pada semester II ini. (Investor.id) PT Nippon Indosari Corpindo (ROTI). Perseroan memproyeksikan target belanja modal di tahun 2020 senilai Rp 400 miliar. Hingga kuartal 1/2020 capex yang telah digunakan tercatat sebesar Rp 115,3 miliar atau setara penyerapan 28,8% dari target tahun ini sebesar Rp 400 miliar. saat ini Perseroan mengoperasikan 14 pabrik dengan sebaran 13 pabrik berlokasi strategis di Indonesia dan 1 pabrik di Filipina. Untuk mengantisipasi po-tensi pertumbuhan bisnis roti di tanah air Perusahaan sedang membangun 2 pabrik baru dengan lokasi di Pekanbaru dan Banjarmasin yang di-harapkan akan mulai beroperasi pada akhir tahun 2020. (Kontan) PT Batavia Prosperindo Trans (BTPR). Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 41,69 miliar atau naik tipis 2,43%, dari periode sama m tahun 2019 sebesar Rp 40,70 miliar. Pendapatan ini sebagian besar dikontribusi oleh sewa operasi senilai Rp 38,97 miliar dan jasa pengemudi se-jumlah Rp 826,10 juta, dari sisi logistik sendiri perseroan mendapatkan penghasilan yakni Rp 5,11 miliar dari PT Tiki Jalur Nugraha Ekakurir. Hingga akhir luartal 1/2020, perseroan membukukan BPTR laba tahun berjalan sebesar Rp 2,11 miliar, turun 39.19% dari periode sama tahun 2019 sebesar Rp 3.47 miliar. Dilain pihak, BPTR memasang target pendapatan Rp 184,41 miliar hingga akhir tahin 2020 atau naik sekitar 13,42% dari perolehan tahun 2019 sebesar Rp 162,59 miliar. (Kontan)

Page 2 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

4937 4973 5002 5020

Price

4992

IDX Composite 4,937 - 5,020

SUMMARY: BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: NEUTRAL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Erajaya Swasembada Tbk. (ERAA)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk. (BJBR)

Daily Recommendation

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

790 820 880 910

Price

875

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

1185 1245 1360 1415

Price

1350

Jakarta Composite Index (JCI)

BJBR 820 - 910 TECHNICAL INDICATORS: BUY 860

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

ERAA 1,245 - 1,415 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 1,340

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

Page 3 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

5975 6275 6800 7025

Price

6625

TKIM 6,275 - 7,025 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 6,575

RSI (14): OVERBOUGHT STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Ace Hardware Indonesia Tbk. (ACES)

ACES 1,490 - 1,575 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 1,520

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk. (TLKM)

TLKM 3,050 - 3,1600 TECHNICAL INDICA-TORS: BUY 3,100

RSI (14): SELL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): SELL VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

1465 1490 1545 1575

Price

1540

Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

3010 3050 3130 3160

Price

3120

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. (TKIM)

Page 4 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

FINANCE

BBCA 30200 25.39 4.30 29927 30200 29300 29575 29775 30050 30250 Spec BUY

BBNI 4685 5.51 0.79 4604 4685 4533 4565 4613 4645 4693 Trading SELL

BBRI 3200 10.79 2.10 3044 3200 2995 3010 3045 3060 3095 Trading SELL

BMRI 5950 8.37 1.36 5075 5950 4981 5013 5081 5113 5181 Trading SELL

BNGA 850 4.94 0.46 757 850 730 740 755 765 780 Trading SELL

TRADE, SERVICES & INVESTMENT

AKRA 3130 13.45 1.16 2521 3130 2383 2435 2503 2555 2623 Trading SELL

MAPI 830 15.08 2.03 718 830 695 710 720 735 745 Spec BUY

MNCN 1100 5.65 0.96 912 1100 894 903 914 923 934 Trading SELL

UNTR 19800 6.41 1.02 17330 19800 16969 17113 17294 17438 17619 Spec BUY

PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION

BSDE 1025 5.78 0.51 743 1025 716 728 746 758 776 Trading SELL

CTRA 800 10.75 0.77 615 800 594 603 619 628 644 Trading SELL

DMAS 205 5.76 1.24 165 205 161 163 166 168 171 Trading SELL

PWON 570 9.61 1.44 415 570 407 409 415 417 423 Trading SELL

WIKA 1500 5.07 0.74 1183 1500 1150 1170 1195 1215 1240 Trading SELL

CONSUMER GOODS

GGRM 56225 8.18 1.68 46756 56225 46150 46400 46750 47000 47350 Trading SELL

HMSP 1800 13.81 4.88 1653 1800 1608 1630 1658 1680 1708 Trading SELL

ICBP 10000 19.49 4.06 9464 10000 9356 9413 9456 9513 9556 Spec BUY

INDF 7825 11.63 1.45 6563 7825 6313 6475 6563 6725 6813 Spec BUY

KLBF 1585 27.51 4.32 1517 1585 1471 1498 1521 1548 1571 Trading SELL

UNVR 9000 40.24 41.88 7928 9000 7769 7838 7919 7988 8069 Spec BUY

AALI 9500 30.74 0.89 8717 9500 8488 8550 8688 8750 8888 Spec BUY

MISCELLANEOUS

ASII 5233 9.18 1.26 4832 5232.5 4735 4780 4845 4890 4955 Trading SELL

AGRICULTURE

Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation

BASIC INDUSTRY & CHEMICALS

BRPT 680 191.42 6.16 1183 680 1125 1140 1175 1190 1225 Trading SELL

CPIN 4850 27.83 4.74 6351 4850 6013 6225 6413 6625 6813 Trading SELL

SMGR 11000 22.34 1.74 9741 11000 9231 9513 9831 10113 10431 Trading SELL

INFRASTRUCTURE, UTILITY & TRANSPORTATION

EXCL 3375 14.26 1.50 2912 3375 2815 2870 2925 2980 3035 Trading SELL

ISAT 2970 11.08 1.15 2548 2970 2380 2450 2540 2610 2700 Spec BUY

PGAS 995 38.08 0.74 1144 995 1115 1125 1140 1150 1165 Neutral

ADRO 1290 6.06 0.62 1070 1290 1028 1040 1063 1075 1098 Trading SELL

ANTM 740 N/A 0.87 654 740 620 630 650 660 680 Neutral

ITMG 8900 5.37 0.65 7449 8900 7263 7325 7463 7525 7663 Trading SELL

PTBA 2215 5.93 1.16 2061 2215 2025 2040 2065 2080 2105 Trading SELL

COMPANY GROUP

BHIT -- N/A 0.27 50 -- 50 50 50 50 50

BMTR -- 2.25 0.27 192 -- 188 189 192 193 196

MNCN 1100 5.65 0.96 912 1100 894 903 914 923 934

BABP -- 55.86 0.73 50 -- 50 50 50 50 50

BCAP -- 123.56 1.13 158 -- 154 156 157 159 160

IATA -- N/A N/A N/A -- 50 50 50 50 50

KPIG -- 70.83 0.39 111 -- 109 110 111 112 113

MSKY -- N/A 3.70 1000 -- 1000 1000 1000 1000 1000

MINING

TLKM 4000 16.89 2.90 3093 4000 3015 3050 3085 3120 3155 Spec BUY

JPFA 1370 7.84 1.30 1206 1370 1156 1183 1216 1243 1276 Trading SELL

MEDC 470 N/A 0.48 476 470 451 457 471 477 491 Trading SELL

TOWR 1050 23.13 5.91 1098 1050 1071 1088 1101 1118 1131 Trading SELL

MSIN -- 6.45 1.00 265 -- 254 261 268 275 282

IPTV -- 33.71 2.32 360 -- 354 359 362 367 370

Source: Bloomberg and MNCS

Page 6 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

BRIS 1,319 18.4

CARE 317 4.4

ELSA 257 3.6

AGRO 248 3.5

ANTM 240 3.3

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBRI 688 11.0

TLKM 592 9.5

BRIS 589 9.4

BBCA 557 8.9

INKP 366 5.9

TOP LOSERS

Code Chg %

MASA -40 -7.0

LMAS -4 -6.9

VRNA -9 -6.9

EMTK -340 -6.9

ATIC -60 -6.9

TOP GAINERS

Code Chg %

AGRO +205 +25.0

ANJT +109 +22.0

KBLI +76 +19.3

YPAS +66 +16.4

PURA +16 +16.3

Trading Summary

Economic Calendar

Date Country Event Actual Previous Consensus

08/07 US API Crude Oil Stock Change 03/JUL -8.156M

08/07 Japan Current Account MAY ¥262.7B ¥1088.2B

08/07 US Total Vehicle Sales JUN 12.2M

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Bank China Construction Bank Indo Tbk. MCOR 150 128:100 24/06/2020 25/06/2020 26/06/2020 13/07/2020

PT Bank Oke Indonesia Tbk. DNAR 197 9:22 22/06/2020 25/06/2020 25/06/2020 10/07/2020

PT Bank Bukopin Tbk. BBKP 180 2:5 08/07/2020 09/06/2020 10/07/2020 29/07/2020

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: IDX

Page 7 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Sekar Laut Tbk. SKLT Rp 15 08/07/2020 09/07/2020 10/07/2020 24/07/2020

PT Samudera Indonesia Tbk. SMDR Rp 8 08/07/2020 09/07/2020 10/07/2020 30/07/2020

PT Asuransi Tugu Pratama Indonesia Tbk. TUGU Rp 77.41 08/07/2020 09/07/2020 10/07/2020 30/07/2020

PT Tempo Scan Pacific Tbk. TSPC Rp 50 08/07/2020 09/07/2020 10/07/2020 30/07/2020

PT Jaya Real Property Tbk. JRPT Rp 24 07/07/2020 08/07/2020 09/07/2020 29/07/2020

PT Champion Pacific Indonesia Tbk. IGAR Rp 5 07/07/2020 08/07/2020 09/07/2020 30/07/2020

PT BFI Finance Indonesia Tbk. BFIN Rp 12 07/07/2020 08/07/2020 09/07/2020 29/07/2020

PT Panin Sekuritas Tbk. PANS Rp 100 07/07/2020 08/07/2020 09/07/2020 30/07/2020

PT Selamat Sempurna Tbk. SMSM Rp 5 06/07/2020 07/07/2020 08/07/2020 21/07/2020

PT Saraswanti Anugerah Makmur Tbk. SAMF Rp 10.3 06/07/2020 07/07/2020 08/07/2020 29/07/2020

PT Metrodata Electronics Tbk. MTDL Rp 33 06/07/2020 07/07/2020 08/07/2020 30/07/2020

PT Mayora Indah Tbk. MYOR Rp 30 06/07/2020 07/07/2020 08/07/2020 30/07/2020

PT Supreme Cable Manufacturing Tbk. SCCO Rp 500 17/06/2020 18/06/2020 19/06/2020 08/07/2020

PT Adhi Karya (Persero) Tbk. ADHI Rp 18.6418 12/06/2020 15/06/2020 16/06/2020 08/07/2020

PT Rukun Raharja Tbk. RAJA Rp 5.23 16/06/2020 17/06/2020 18/06/2020 08/07/2020

PT Buyung Poetra Sembada Tbk. HOKI Rp 12 08/07/2020 09/07/2020 10/07/2020 30/07/2020

Source: RTI

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Page 8

BANDUNG Jalan Naripan No. 97A Bandung Telp. 022-84281466

YOGYAKARTA Jl. Mangkubumi No. 84 Karangwaru, Tegalrejo Yogyakarta Telp. 0274 – 2923 537

SOLO Jl. Honggowongso 156 Solo, Jawa Tengah Telp. 0271-733398/737307

SURABAYA Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21 Surabaya Telp. 031-99205700 (tekan 2)

SURABAYA Mall The Centre, Ruko No. 2, Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350 Surabaya Telp. 031-99253666/09 ; 99252588

MEDAN MNC Financial Center Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12 Medan Telp. 061 - 6910 0628

MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng, Kel. Jurang Ombo Magelang 56123 Telp. 0293 - 313 338

MANADO Jl. Piere Tendean Boulevard Kawasan Mega-mas ruko blok 1D No. 19 Manado 95111 Telp. 0431 - 877 888

PONTIANAK Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip, Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26 Pontianak Kalimantan Barat Telp. 0561-8179652

SEMARANG Kantor IDX Semarang Lt 2 Jl. MH Thamrin No. 152 Semarang Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784

BATAM Jl. Imam Bonjol No. 19 Komplek Galaxy, Batam Telp. 0778-459997

BANDA ACEH Kantor Bursa Efek Indonesia Jl. Tengku Imeum Leuang Bata No. 84 Blang Cut, Leung Bata Telp. (+62)85260501454

MALANG Jl. Pahlawan Trip No. 9 Malang Telp. 0341 – 567 555

PEKANBARU Jl. Arifin Ahmad No. 10 Blok H-K Pekanbaru, Riau Telp. 0761-8010500

BALIKPAPAN Jendral Sudirman No 33-B Balikpapan 76114 Kalimantan Timur Telp. 0542 – 8519889

BALI Jl. Bedugul No. 22 Sidakarya Denpasar Selatan Bali - 80224

BENGKULU Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Bengkulu - 38115

KENDARI Jl. Ahmad Yani No. 12A Pondambae Kedia, Kendari, Sulawesi Tenggara

BANJARMASIN Jl. A. Yani No. 103 Sungai Baru, Kecamatan Banjarmasin Tengah Kalimantan Selatan

MAKASSAR Jl. DR. Ratulangi No. 124 Mario, Mariso, Makassar Sulawesi Selatan

PATI Jl. HOS Cokroaminoto Gang 2 No.1, Pati, Jawa tengah

Telp. (0295) 382 722

PANGKAL PINANG Ruko Niaga Center Blok G Lt.2, Jl. Jenderal Sudirman, Pasar Padi. Pangkal Pinang, Bangka Belitung

LAMPUNG Jl.Brigjend Katamso No 12,

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111

Telp. (0721) 251 238

SITUBONDO

Jl. Sucipto No.11, Lk Krajan Dawu-han, Situbondo, Jawa Timur 68311

Telp. (033) 8680088

JAMBI Jl. Iswahyudi No. 34 Pasir Putih,

Jambi Selatan

Telp. (0741) 3063187

PADANG Gd. Kantor Perwakilan Bursa Efek Indonesia Jl. Ujung Gurun No. 154B, Ujung Gurun, Padang Barat, Sumatera Barat

Telp. (0751) 892339

ALAM SUTERA Ruko Jalur Sutera Timur Blok 1A No.8, Jl Sutera Timur, Alam Sutera, Tangerang, Banten 15143

Telp. (021) 53170169

RASUNA SAID Menara Palma One Lt 5 Suite 509, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. X.2 No 4, Jakarta

Telp. (021) 2526111

MENTENG PPM Manajemen Gd. B Lt. 8, Jl. Men-teng Raya No 9 - 19, Jakarta 10340

Telp. (021) 2300313

GAJAH MADA Mediterania Gajah Mada Residence, Unit Ruko TUD 12, Jl. Gajah Mada No. 174, Jakarta 11130

Telp. (021) 63875567

PANTAI INDAH KAPUK Ruko Metro Gallery CF 8, Jl. Pantai Indah Utara 2, Pantai Indah Kapuk, Jakarta Utara

Telp. (021) 30010561

WISMA INDOVISION, JAKARTA Wisma Indovision Lt. Dasar Jl. Raya Panjang Z/III Jakarta 11520

Telp. (021)5813 378/79

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111

Contributors:

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research edwin.sebayang@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52233

Aqil Triyadi Research Analyst aqil.triyadi@mncgroup.com (021) 2980 3111 ext. 52313

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 msec.research@mncsekuritas.id