CUPRINS RAPORT de ACTIVITATE al CONSILIULUI DE ... · Dezvoltare - GSG S.A. Bucuresti – contract de depozitare avizat de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu Aviz nr

CUPRINS

RAPORT de ACTIVITATE al

CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE pentru

TRIMESTRUL III 2006

I. OBIECTIVELE GENERALE, INDICATORI SPECIFICI II. INDEPLINIREA OBIECTIVELOR CUPRINSE IN PROGRAMULUI DE ACTIVITATE

II.1. Realizarea obiectivelor financiare la 30.09.2006

II.1.1. Administrarea portofoliul de actiuni II.1.1.a. Restructurarea portofoliului de actiuni II.1.1.b. Activitatea de investire - dezinvestire

II.1.2. Prezentarea situatiei economico- financiare Elemente de bilant Contul de profit si pierderi Indicatori economico-financiari (Anexa 30 B din R CNVM 1/2006)

II.1.3. Managementul riscului Descrierea expunerii societatii la riscuri Incadrarea portofoliului in limitele de detinere permise

II.2. Realizarea obiectivelor non-financiare in trim. III 2006 II.2.1. Situatia litigiilor

II.2.2. Respectarea principiilor de guvernanta corporatista in relatiile cu actionarii si cu institutiile pietei de capital II.2.3. Activitatea de audit si control intern

III. EVENIMENTE IMPORTANTE

IV. ANEXE: Anexa IV.1. Situatia activelor (conform Regulamentului nr.15/2004- anexa 17) Anexa IV.2. Situatia detaliata a investitiilor (conform Regulamentului nr.15/2004 – anexa 17)

Anexa IV.2.1. Actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania Anexa IV.2.2. Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de

autoritati ale administratiei publice locale Anexa IV.2.3. Instrumente mentionate la art. 187 lit. a) din Regulamentul CNVM

nr.15/2004- actiuni necotate Anexa IV.2.4. Instrumente mentionate la art. 187 lit. a) din Regulamentul CNVM

nr.15/2004 – obligatiuni necotate si instrumente ale pietei monetare - certificate de depozit la 30.09.2006

Anexa IV.2.6. Depozite bancare Anexa IV.2.7. Situatia valorii unitare a activului net la 30.09.2006

Evolutia activului net si a valorii unitare in ultimii 3 ani Anexa IV.3. Situatia activului net Anexa IV.4. Situatiile financiare Anexa IV.5. Situatia litigiilor

1

Societatea de Investitii Financiare MOLDOVA SA

Raport trimestrial conform: Legii 297/2004, Regulamentelor CNVM nr.1/2006 si

15/2004 si Codul BVB Data raportului: 30.09.2006 Denumirea societatii emitente: Societatea de Investitii Financiare MOLDOVA SA Sediul social: Bacau, strada Pictor Aman nr. 94 C, jud. Bacau Numarul de telefon/fax: 0234/576740 fax 0234/570062; 0234/570101 Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: 2816642 Numar de ordine in Registrul Comertului: J04/2400/92 Numar Registru CNVM: PJR09SIIR/040001/14.12.2005 Capital social subscris si varsat: 51.908.958,8 lei Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BVB

RAPORT DE ACTIVITATE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL SIF MOLDOVA SA

PENTRU TRIMESTRUL III 2006

INFORMATII GENERALE * Denumirea societatii este Societatea de Investitii Financiare Moldova SA, forma juridica fiind de societate comerciala pe actiuni; functioneaza in baza statutului, a Legii nr. 31/1990 R, Legii nr. 297/2004 si reglementarilor CNVM. Societatea este succesoarea Fondului Proprietatii Private II Moldova, reorganizat si transformat in conformitate cu prevederile Legii nr. 133/1996 si Legii nr. 164/1999; * Capitalul social subscris si varsat este de 51.908.958,8 lei, fiind divizat intr-un numar de 519.089.588 actiuni cu valoare nominala de 0,1 lei; * Actiunile sunt inscrise la Cota Bursei de Valori Bucuresti - categoria I-a, incepand cu 01.11.1999; * Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii, de catre S.C. Depozitarul Central S.A.; * Serviciile de depozitare ale activelor sunt asigurate de Societatea Comerciala Banca Romana pentru Dezvoltare - GSG S.A. Bucuresti – contract de depozitare avizat de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu Aviz nr. 113/14.12.2005. * Audiorul financiar al societatii este S.C. Deloitte Audit S.R.L. Bucureşti. Societatea de Investitii Financiare Moldova SA este inregistrata la: * Camera de Comert, Industrie si Agricultura Bacau - cod unic de inregistrare 2816642, atribut fiscal R; * Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare - Decizia nr. 1902/30.08.1999 de autorizare definitiva; * Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare - Certificat de inregistrare nr. 418/07.09.1999; * Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare - Decizia nr. 1841/16.06.2005 de autorizare a componentei Consiliului de Administratie; * Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare - Decizia nr. 3368/14.12.2005 de autorizare modificari act constitutiv cuprinse in Actul aditional autentificat sub nr. 531/14.10.2005; * Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare – Aviz nr. 113/14.12.2005 de avizare conducere efectiva; * Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare - Atestat nr. 257/14.12.2005 - Inscriere SIF Moldova SA in Registrul CNVM cu nr. PJR09SIIR/040001; * Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare - Atestat nr. 258/14.12.2005 – Incadrarea SIF Moldova SA in categoria AOPC cu o politica de investitii diversificata.

vicky

Text Box

transmise in forma scrisa la CNVM nr.45967/13.11.2006 si BVB nr.45243/13.11.2006

2

I. OBIECTIVELE GENERALE, INDICATORI SPECIFICI

Adunarea generala a actionarilor din 29 aprilie 2006 a aprobat ca indicatori de performanta ai

analizei activitatii SIF Moldova SA profitul net, valoarea unitara a activului net si programul investitional pentru exercitiul financiar 2006, dupa cum urmeaza: o valoarea unitara a activului net – o crestere procentuala anuala de 35% fata de valoarea inregistrata la

31.12.2005; o profitul net - o crestere de aproximativ 12% raportat la nivelul prevazut al anului 2005 (valoarea

profitului net propusa este de cca. 39 mil. lei); o programul investitional transpus in BVC este dimensionat la 70 mil. lei, sursa principala de finantare a

acestuia reprezentand-o veniturile din vanzari.

Valoarea unitara a activului net a inregistrat in cele trei trimestre o crestere a valorii superioara tintei stabilite pentru intreg anul 2006 (45,26% fata de 35%) .

Denumire element 30 Sep. 04 30 Sep. 05 30 Sep. 06 Valoare activ net (lei) 461.986.000 793.606.148 1.248.241.454VUAN (lei/actiune) 0,8900 1,5288 2,4047Pret de inchidere BVB/actiune la 30 septembrie (lei) 0,5750 1,5700 2,4200VUAN/pret inchidere 1,55 0,97 0,99Profit net 3.665.098 52.594.905 39.852.498 Profit net/activ net (%) 0,79 6,63 3,19

Profitul net prevazut in BVC pentru exercitiul financiar 2006 este de 39.200.000 lei, la nivelul trimestrului III fiind realizat in proportie de 101,66% (39.852.498 lei).

Investitiile realizate in trimestrul III (inclusiv cele ce urmeaza a fi inregistrate) sunt in valoare de 7 mil.lei, iar insumate pentru primele 9 luni ale anului 2006 sunt de peste 35 mil. lei, ceea ce reprezinta cca 50% din obiectivul anual. Nivelul de indeplinire al obiectivelor investitionale a fost afectat de caracteristicile evolutive ale pietei, de faptul ca nu au fost listati noi emitenti atractivi pentru investitori si de suprasubscrierea inregistrata (implicit diminuarea plasamentului) in cazul Transelectrica.

Achizitiile de actiuni cotate au marcat ponderea covarsitoare, de cca. 90%; portofoliul de active s-a mai modificat prin investitii, in categoriile: unitati de fond, drepturi de preferinta, actiuni ale unor emitenti de tip inchis si instrumente financiare derivate; structura de active administrate este prezentata mai jos:

31.12.2005 30.09.2006 31.12.2005 30.09.2006 ACTIVE DIN CARE:

LEI Pondere in total active % Actiuni cotate + drepturi preferinta 744.407.159 1.003.971.535 69,41% 77,15%Actiuni necotate 190.282.132 223.061.775 17,74% 17,14%Titluri de stat 2.237.147 - 0,21% 0,00%Certificate de depozit 30.611.731 - 2,85% 0,00%Depozite bancare 70.569.472 49.093.253 6,58% 3,77%

3

4

Evolutia ACTIV NET, PROFIT NET, VUAN, PRET INCHIDERE

0.00

200,000,000.00

400,000,000.00

600,000,000.00

800,000,000.00

1,000,000,000.00

1,200,000,000.00

1,400,000,000.00

31-dec.-03 30-sep.-04 31-dec.-04 30-sep.-05 31-dec.-05 30-sep.-06

sem.I 2004 sem.I 2005 sem.I 2006

0.0000

0.5000

1.0000

1.5000

2.0000

2.5000

3.0000

ACTIV NET PROFIT NETVUANPRET INCHIDERE

9 luni 2004 9 luni 2005 9 luni 2006

Pe parcursul anilor 2004-2006 pretul mediu de tranzactionare a crescut de 4,5 ori, in acelasi timp trendul ascendent fiind inregistrat si pentru VUAN. In trimestrul III titlurile “SIF2” au fost intens tranzactionate, numarul de actiuni depasind 58% din totalul contorizat pe primele 9 luni ale anului curent; toti indicatorii de lichiditate impusi de Codul BVB au avut valori mult peste cele stabilite de operatorul pietei.

Indicatori de tranzactionare “SIF2” 30 Sep.04 30 Sep.05 30 Sep.06 Numar actiuni tranzactionate 9 luni 238.659.000 377.149.000 513.972.152 Valoare totala 9 luni (lei) 112.029.142 461.155.613 1.084.198.132Pret mediu 9 luni (lei/actiune) 0,4694 1,2227 2,1024

5

II. INDEPLINIREA OBIECTIVELOR CUPRINSE IN PROGRAMUL DE ACTIVITATE II.1. REALIZAREA OBIECTIVELOR FINANCIARE

II.1.1. ADMINISTRAREA PORTOFOLIULUI DE ACTIUNI

II.1.1.a. Reconfigurarea si optimizarea portofoliului de actiuni In perioada 01.01.2006 – 30.09.2006, au fost urmarite obiectivele de gestionare si administrare a

portofoliului de actiuni, stabilite prin programul de activitate al SIF Moldova SA pentru 2006. SIF Moldova SA a continuat politica de reconfigurare si optimizare a portofoliului de actiuni in

vederea cresterii rentabilitatii acestuia, urmarindu-se marirea valorii participatiilor in societati profitabile sau in societati cu posibilitati de tranzactionare avantajoase si reducerea participatiilor in societati aflate intr-o situatie economico-financiara dificila/fara perspective.

Aceste obiective au fost realizate prin: a) Modificarea participatiei prin efectuarea unor operatiuni legale de majorare/diminuare a

capitalului social sau de radiere, astfel: - majorarea capitalului social la 16 societati comerciale, in valoare nominala de 20.619.265,56

lei din rezerve; - diminuarea capitalului social la 2 societati comerciale, in valoare nominala totala de

4.279.848,16 lei; - radierea a 9 societati comerciale la care s-a finalizat procedura de lichidare, rezultand iesirea din

portofoliu a participatiilor detinute in valoare nominala de 1.635.280,5 lei. - radierea a 3 societati comerciale care au fost absorbite prin fuziune, rezultand iesirea din

portofoliu a participatiilor detinute in valoare nominala de 474.811,4 lei si majorarea participatiilor detinute la societatile absorbante in valoare nominala de 319.000,0 lei.

b) Modificarea participatiei SIF Moldova SA ca urmare a tranzactiilor finalizate prin transferul

dreptului de proprietate asupra actiunilor (vanzari/achizitii), investitii directe (plasamente primare) sau retrageri din asocieri, astfel:

- vanzari - s-a inregistrat vanzarea participatiilor (integral sau partial) de la 39 societati comerciale, in valoare nominala de 5.347.042,60 lei;

- achizitii - au avut ca obiect actiunile a 33 societati comerciale, in valoare nominala de 5.324.725 lei;

- investitii directe (plasamente primare) la 10 societati comerciale, in valoare nominala de 8.684.086,54 lei, pentru conservarea procentului detinut.

II.1.1.a.1 Evolutia portofoliului la valoare nominala Efectuarea operatiunilor de restructurare din cursul anului a condus la diminuarea numarului

societatilor comerciale din portofoliu, astfel incat la 30.09.2006 portofoliul cuprinde 293 societati comerciale, la care sunt detinute actiuni in valoare nominala totala de 313.117.230 lei. Dintre acestea, un numar de 90 de societati comerciale, la care SIF Moldova SA detine actiuni in valoare nominala de 54.948.078,70 lei reprezentand 17,55 % din totalul participatiilor la valoarea nominala, sunt in diverse stadii ale procedurii de lichidare sau reorganizare judiciara.

Situatia detaliata a investitiilor conform Regulamentului nr.15/2004 – anexa 17 al CNVM este prezentata in anexa IV.2.

6

II.1.1.a.2. Structura portofoliului de actiuni Reconfigurarea si optimizarea portofoliului de actiuni in perioada 01.01.2006-30.09.2006 a

condus la urmatoarea structura functie de: - tipul actiunilor (tranzactionate/netranzactionate):

Structura

portofoliului Valoarea nominală totală a pachetului Valoarea de piaţă* totală a pachetului

Mii lei % Mii lei % Valori mobiliare 31.12.05 30.09.06 31.12.05 30.09.06 31.12.05 30.09.06 31.12.05 30.09.06 Acţiuni tranz., din care: 131.786 128.912 45,46 41,17 708.291 954.529 75,79 76,14

Soc. cotate la BVB 58.207 74.398 20,08 23,76 637.246 862.615 68,19 68,55Soc. necotate, tranz. prin sistemul BVB 12.629 12.728 4,36 4,06 7.263 12.518 0,78 1,44

Soc. cotate la BVB-BER* 60.950 19.368 21,02 6,19 63.782 54.236 6,82 4,32

Soc. cotate la BVB-BER – piata extrabursiera*

22.418 7,16 25.160 1,83

Acţiuni netranz., din care: 158.121 184.205 54,54 58,83 226.236 272.504 24,21 23,86

Soc. Inchise 87.928 121.843 30,33 38,91 190.282 223.062 20,36 18,95Soc. cotate, netranz. 10.822 8.335 3,73 2,67 318 249 0,03 0,03Soc. cotate, netranz. in ultimele 90 zile 59.371 54.027 20,48 17,25 35.636 49.193 3,82 4,88

Total 289.907 313.117 100,00 100,00 934.527 1.227.033 100,00 100,00 * Aceste pozitii sunt reglementate de BVB si sunt urmarite incepand cu semestrul I 2006 ** Valoarea de piata este determinata in conformitate cu Regulamentul 15/2004 al CNVM. - marimea participatiei in societatile componente :

Specificatie 31.12.2005 30.09.2006

Participatii nesemnificative: % SIF < 10% Numar de societati comerciale 135 119 Valoare nominala (mii lei) / % 151.575 52,28 168.040 53,66Participatii semnificative: 10 % < % SIF < 33 % Numar de societati comerciale 148 137 Valoare nominala (mii lei) / % 105.760 36,48 113.388 36,21Participatii de control: 33 % < % SIF < 50 % Numar de societati comerciale 22 21 Valoare nominala (mii lei) / % 13.414 4,63 12.922 4,13Participatii majoritare: % SIF > 50 % Numar de societati comerciale 21 16 Valoare nominala (mii lei) / % 19.158 6,61 18.776 6,00Total participatii : Numar de societati comerciale 326 293 Valoare nominala (mii lei) / % 289.907 100,00 313.117 100,00

7

- sectoarele de activitate:

31.12.2005 30.09.2006

SECTOR Nr. S.C. %

Val.nominalaParticipatii

(mii lei) % Nr.

S.C. % Val.nominalaParticipatii

(mii lei) %

BANCI, ASIGURARI 10 3,05 105.285 36,32 10 3,40 125.624 40,12CONSTR. MASINI 27 8,23 49.309 17,01 27 9,18 55.002 17,57TEXTILE 62 18,90 30.602 10,56 49 16,66 29.925 9,56CHIMIE 12 3,66 28.692 9,90 11 3,74 24.860 7,94AGRICULTURA 79 24,09 22.971 7,92 70 23,81 21.613 6,90METALURGIE 10 3,05 20.948 7,23 9 3,06 19.043 6,08IND. ALIMENTARA 25 7,62 7.994 2,76 23 7,82 8.094 2,58COMERT,ALIM. PUBLICA 31 9,45 5.567 1,92 25 8,50 5.579 1,78ALTELE 70 21,95 18.538 6,38 69 23,83 23.377 7,47TOTAL 326 100,00 289.907 100,00 293 100,00 313.117 100,00

II.1.1.a.3. Administrarea participatiilor detinute SIF Moldova SA a continuat sa-si imbunatateasca activitatea de administrare si monitorizare a

portofoliului, avand ca scop cresterea valorii si profitabilitatii participatiilor detinute in societatile comerciale. Masurile intreprinse in acest sens au vizat cu prioritate implicarea prin AGA si Consiliile de Administratie in societatile in care SIF Moldova SA detine pozitii majoritare sau de control, precum si in cele in care s-au efectuat plasamente de capital, pentru a impune politici manageriale eficiente, care sa asigure dezvoltarea societatii si obtinerea de profit, sau politici de criza care sa asigure redresarea societatii.

Totodata, s-a urmarit promovarea principiilor europene de conducere corporativa, de tratament echitabil al actionarilor, de etica in afaceri, pentru a impune conduite si practici manageriale corecte, care sa asigure dezvoltarea societatii, obtinerea de profit si protejarea intereselor SIF Moldova SA in societatile comerciale din portofoliu in care detine pozitii nesemnificative, semnificative sau de control, pentru stoparea practicilor neloiale de decapitalizare a acestora, de modificari de acte constitutive in sensul delegarii unor atributii ale AGA catre CA sau restrangerii dreptului de tranzactionare a actiunilor, etc.

II.1.1.b. Activitatea de investire-dezinvestire

II.1.1.b.1 Activitatea de investire Investire actiuni - pe piata primara In perioada 01.01.2006 – 30.09.2006 au fost inregistrate plasamente primare prin participarea la

majorarea capitalului social al 10 emitenti din portofoliu, in vederea conservarii procentului detinut. Au fost inregistrate plasamente in actiuni in valoare nominala totala de 8,68 mil. lei, la un pret de 24,65 mil. lei, astfel:

3 societati cotate, la care s-au subscris actiuni in valoare nominala de 5,98 mil. lei si la un pret de 9,60 mil.lei.

7 societati necotate, la care s-a subscris la un pret de 15,05 mil. lei pentru actiuni in valoare nominala de 2,70 mil. lei. Mentionam ca in perioada 01.01.2006-30.09.2006 SIF Moldova a mai subscris la 5 societati

comerciale actiuni in valoare nominala de 2,06 mil. lei, la un pret de 3,73 mil. lei, aceste plasamente fiind in curs de inregistrare.

8

Investire actiuni - pe piata secundara Structurarea unui portofoliu format din titluri lichide si cu potential de crestere a ramas un obiectiv

important, in paralel cu cresterea volumului operatiunilor speculative si cu extinderea activitatii spre piata instrumentelor financiare derivate.

Pe fondul unor evolutii imprevizibile care au marcat o buna perioada piata de capital. cu corectii semnificative si incertitudini privind evolutia cotatiilor, politica SIF Moldova SA a fost una prudenta dar consecventa in sensul acumularilor pe emitentii de interes, respectiv speculatiilor pe titlurile cu volatilitate ridicata. In aceste conditii in primele 9 luni ale anului 2006, operatiunile de cumparare au vizat actiunile unui numar de 33 emitenti (32 listati la BVB, BER), cu o valoare totala de achizitie (exclusiv comisioanle de tranzactionare) de 23,69 mil. lei fata de 42,09 mil. lei in perioada similara a anului precedent.

Mentionam ca, in cazul unor emitenti, programele de achizitie initiate anterior isi produc efecte ce constau in: ♦ primirea de actiuni cu tiltlu gratuit - actiuni cu o valoare nominala totala de 6,21 mil. lei; ♦ conferirea dreptul de subscriere, la preturi inferioare cotatiei din piata, in cadrul unor operatiuni de

majorare a capitalului social – actiuni cu o valoare nominala totala de 3,28 mil. lei.

Investire alte instrumente financiare Din ratiuni care tin de necesitatea diversificarii portofoliului precum si fructificarii unor

oportunitati conjuncturale, s-au mai efectuat plasamente in: unitati de fond – 2,29 mil. lei drepturi de preferinta – 0,017 mil. lei instrumente financaire derivate (BMFMS) - 0,62 mil lei

Investire titluri de participare ale AOPC/OPCVM La 30.09.2006 SIF Moldova SA detinea 3.120 de titluri de participare la Fondul Oamenilor de

Afaceri in valoare nominala de 8.467,90 lei si valoarea de piata de 12.159,26 lei.

II.1.1.b.2 Activitatea de dezinvestire pe piata secundara La finele trimestrului III 2006 s-au inregistrat operatiuni de vanzare partiale/totale in cazul unui

numar de 43 emitenti (23 de tip “inchis” dintre care 3 cu transfer de proprietate in trim IV). Au fost astfel inregistrate venituri din vanzari de 22,45 mil. lei comparativ 30,11 mil. lei in perioada similara a anului precedent, cu un profit de 13,72 mil. lei fata de 23,44 mil. lei inregistrat la finele trimestrului III 2005.

9

II.1.2. PREZENTAREA SITUATIEI ECONOMICO-FINANCIARE

Situatiile financiare (bilantul si contul de profit si pierdere), au ca fundament al intocmirii Reglementarile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitatii Europene, aplicabile institutiilor reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare. Situatiile financiare sunt intocmite in lei (RON).

Situatiile financiare pentru data de 30.09.2006 nu sunt insotite de raportul auditorului extern

independent, conform practicilor uzuale a frecventei intocmirii acestora.

BILANTUL CONTABIL la 30 septembrie 2006

Sold Nr.

rd. 01.01.2006 30.09.2006 A B 1 2

A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZARI NECORPORALE 3. concesiuni. brevete. licente. marci comerciale. drepturi si valori similare si alte imobilizari necorporale 03 96.376 98.129

5. avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie 05 138.103 - TOTAL: (rd. 01 la 05) 06 234.479 98.129 II. IMOBILIZARI CORPORALE 1. terenuri si constructii 07 8.801.686 8.573.250 2. instalatii tehnice si masini 08 487.948 342.184 3. alte instalatii. utilaje si mobilier 09 159.953 133.603 TOTAL: (rd. 07 la 10) 11 9.449.587 9.049.037III. IMOBILIZARI FINANCIARE 5. titluri si alte instrumente financiare detinute ca imobilizari 16 257.719.356 319.427.154 6. alte creante 17 120.463 81.350 TOTAL: (rd. 12 la 17) 18 257.839.819 319.508.504 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18) 19 267.523.885 328.655.670B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. materiale consumabile 20 18.040 21.873 3. avansuri pentru cumparari de stocuri 22 - 14.414 TOTAL: (rd. 20 la 22) 23 18.040 36.2871. Creante comerciale 24 105.283.805 49.167.293 4. alte creante 27 19.448.261 5.897.725 TOTAL: (rd. 24 la 28) 29 124.732.066 55.065.018III. INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT 3. alte investitii financiare pe termen scurt 31 5.624.145 5.089.858 TOTAL: (rd. 30 la 31) 32 5.624.145 5.089.858IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 33 73.806 4.363.267

10

Sold

Nr. rd. 01.01.2006 30.09.2006

A B 1 2 ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33) 34 130.448.057 64.554.430 C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 35 48.654 24.932 D. DATORII CE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE UN AN

4. datorii comerciale 39 248.435 9.848 5. efecte de comert de platit 40 22.749.096 5.670.522 8. alte datorii. inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale 43 17.938.663 26.514.794

TOTAL: (rd. 36 la 43) 44 40.936.194 32.195.164E. ACTIVE CIRCULANTE. RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 - 60.2) 45 87.830.623 32.373.357

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 45 - 60.1) 46 355.354.508 361.029.027

H. PROVIZIOANE 2. provizioane pentru impozite 57 43.135.744 45.390.906 3. alte provizioane 58 38.620.278 20.831.945 TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 56 +57 + 58) 59 81.756.022 66.222.851 I. VENITURI IN AVANS(rd.60.1+60.2) din care: 60 1.729.894 10.841 2. venituri inregistrate in avans 60.2 1.729.894 10.841 J. CAPITAL SI REZERVE I. CAPITAL (rd. 62 la 63) din care: 61 51.908.959 51.908.959- capital subscris varsat 63 51.908.959 51.908.959III. REZERVE DIN REEVALUARE Sold C 65 6.235.347 6.232.213 IV. REZERVE (rd. 68 la 73 -74) 67 236.255.284 279.467.967 1. rezerve legale 68 9.300.275 9.749.790 3. rezerve constituite din valoarea titlurilor/actiunilor dobandite cu titlu gratuit 70 87.559.073 104.367.371

5. rezerve reprezentand surplus realizat din rezerve de reevaluare 72 1.986.012 1.989.165

6. alte rezerve 73 137.409.924 163.361.641 V. REZULTATUL REPORTAT Sold D 76 20.801.104 82.205.946 VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR Sold C 77 48.585.106 39.852.498 Repartizarea profitului 79 48.585.106 449.515 TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61 + 64 + 65 - 66 + 67 + 75 - 76 + 77 - 78 - 79) 80 273.598.486 294.806.176

Structura pozitiei financiare este alcatuita dupa principiul prezentarii activelor detinute pe termen

lung (activele imobilizate) si termen scurt (activele circulante), cat si a datoriilor curente (exigibile pana la un an).

11

Distinctia dintre active imobilizate si active circulante se bazeaza pe intentia societatii de a o obtine beneficii viitoare intr-un termen lung sau scurt.

Interesul rezidual al actionarilor (activul net), a crescut comparativ cu inceputul exercitiului financiar cu 45,25 %.

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE la 30 septembrie 2006

Contul de profit si pierdere, a fost intocmit in baza principiului concordantei, in care veniturile

reprezinta valoarea justa a contraprestatiilor primite sau de primit, iar cheltuielile sunt costuri deja consumate.

Nr. rd. 30.09.2005 30.09.2006

A B 1 2 A. VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTA TOTAL (rd. 02 la 11) 1 78.482.783 113.805.3881. Venituri din imobilizari financiare 2 30.122.361 32.828.2182. Venituri din creante imobilizate 4 10.492.600 4.596.7283. Venituri din investitii financiare cedate 5 27.151.684 22.534.0714. Venituri din provizioane. creante reactivate si debitori diversi 7 6.218.393 49.649.5595. Venituri din diferente de curs valutar 8 1.243.836 2.440.7576. Venituri din dobanzi 9 207.840 235.3377. Alte venituri din activitatea curenta 11 3.046.069 1.520.718 B. CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTA TOTAL (rd. 13 la 20) 12 21.911.668 72.004.0648. Cheltuieli privind investitiile financiare cedate 14 4.121.240 8.929.2899. Cheltuieli din diferente de curs valutar 15 1.277.994 1.667.54810. Cheltuieli privind comisioanele si onorariile 17 925.989 1.080.31211. Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate 18 25.631 30.72612. Amortizari. provizioane. pierderi din creante si debitori

diversi 19 5.872.834 48.147.380

13. Alte cheltuieli din activitatea curenta 20 9.687.980 12.148.809a. Cheltuieli cu materiale 21 512.067 391.122b. Cheltuieli privind energia si apa 22 100.947 132.208c. Cheltuieli cu personalul din care: 23 6.566.549 7.233.760 c1. salarii 24 5.518.389 5.931.603 c2. cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala 25 1.048.160 1.302.157d. Cheltuieli privind prestatiile externe 26 2.388.999 4.234.338e. Cheltuieli cu alte impozite. taxe si varsaminte asimilate 27 119.418 157.381 C. REZULTATUL CURENT - profit (rd. 01 - 12) 28 56.571.115 41.801.324

TOTAL VENITURI (rd. 01 + 30) 34 78.482.783 113.805.388TOTAL CHELTUIELI (rd. 12 + 31) 35 21.911.668 72.004.064

G. REZULTATUL BRUT - profit (rd. 34 - 35) 36 56.571.115 41.801.32421. IMPOZIT PE PROFIT - cheltuieli cu impozitul pe profit 38 4.918.031 1.948.826H. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR - profit (rd. 36 - 38 - 39) 40 51.653.084 39.852.498

12

NOTA: Pentru comparabilitatea datelor (in 2005 – erau aplicabile Standardele Internationale de

Contabilitate), in detalierea sumelor corespunzatoare anului precedent s-au ajustat urmatoarele elemente: • cheltuieli eliminate

o ajustari negative titluri 790.856 lei o impozit pe profit amanat 38.072 lei

• cheltuieli adaugate aferente perioadei o participare profit 2.246.400 lei

• venituri eliminate o ajustari pozitive titluri 1.303.133 lei o impozit pe profit amanat 467.649 lei

• venituri adaugate aferente perioadei o anularea provizion participare profit 2.246.400 lei

REALIZAREA BUGETULUI DE VENITURI SI CHELTUIELI lei

Prevazut 2006

Realizat ian-sept.2006

1 2 A. Venituri totale 93.550.000 113.805.388B. Venituri financiare 92.070.000 110.064.557 � venituri din imobilizari financiare (dividende) 30.000.000 32.828.218 � venituri din creante (dobanzi bancare + obligatiuni) 4.000.000 4.832.065 � venituri din investitii financiare cedate 56.570.000 22.547.097 � venituri din diferente de curs valutar 0 2.440.757 � venituri din provizioane 0 47.375.028 � alte venituri financiare 1.500.000 41.392

C. Venituri din activitatea curenta 1.480.000 3.740.831 � venituri din chirii si activitati anexe 800.000 571.186 � venituri din provizioane 0 2.274.531 � alte venituri din activitatea curenta 680.000 895.114

D. Cheltuieli totale 51.500.000 72.004.064E. Cheltuieli financiare 36.500.000 61.959.157 � cheltuieli din investitii financiare cedate 29.500.000 8.929.289 � cheltuieli comisioane tranzactii 1.000.000 80.810 � cheltuieli din diferente de curs valutar 0 1.667.548 � cheltuieli cu serviciile bancare 50.000 30.726 � alte cheltuieli financiare 5.950.000 51.250.784

F. Cheltuieli ale activitatii curente 15.000.000 10.044.907G. Profit brut 42.050.000 41.801.324H. Profit impozabil 12.050.000 12.290.164I. Impozit pe profit 2.850.000 1.948.826J. Profit net 39.200.000 39.852.498

13

INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI

Denumirea indicatorului Mod de calcul Rezultat 1 Indicatorul lichiditatii curente1) Active curente /

Datorii curente 64.568.521/32.195.164 = 2

2 Indicatorul gradului de indatorare2)

Capital imprumutat / Capital propriu x 100

Capital imprumutat / Capital angajat x 100

Societatea nu are contractate credite

3 Viteza de rotatie a debitelor clienti3)

(124.732.066+55.065.018)/2 11.805 x 270 =213 zile

4 Viteza de rotatie a activelor imobilizate4)

Cifra de afaceri / Active imobilizate 113.805.388/328.655.670 = 34 %

NOTA: 1) Ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. 2) Exprima eficacitatea managementului riscului de credit, indicand potentialele probleme de

finantare, de lichiditate, cu influente in onorarea angajamentelor asumate. 3) Exprima eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale, respectiv numarul de zile pana

la data la care debitorii isi achita datoriile catre societate. 4) Exprima eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin exprimarea cifrei de

afaceri (valoarea veniturilor activitatii curente) generate de o anumita cantitate de active imobilizate.

II.1.3. INCADRAREA IN REGLEMENTARILE LEGALE REFERITOARE LA

NIVELELE DE DETINERE PERMISE

Respectarea prevederilor art. 188 din Reg. CNVM nr. 15/2004

La data de 29.09.2006, conform activului net recalculat si certificat de societatea depozitara BRD- GSG Bucuresti, expunerea portofoliului este urmatoarea: a) Ponderea valorilor mobiliare si instrumentelor pietei monetare, neadmise la tranzactionare sa nu depaseasca 20% din activele totale (actiuni inchise, obligatiuni inchise si certificate de depozit).

Tip activ Valoare activ(lei) Pondere in activ total Limita impusa Actiuni inchise (cu exceptia BCR si Bancpost cf.precizari art.275 alin.(2)

22.230.758,30 1,708

Obligatiuni inchise (corporative) 1.133.970,87 0,087 Certificate de depozit 0,000 0,000 TOTAL 23.364.729,17 1,795 < sau = 20%

b) Ponderea valorilor mobiliare si instrumentelor pietei monetare inscrise sau tranzactionate la cota Bursei (la nivel de emitent) sa nu depaseasca 10% din activele totale: La data de 29.09.2006 detinerile de actiuni TLV depasesc pragul de 10% stabilit, respectiv 12,133%. Ponderea pentru obligatiuni TLV nu se calculeaza, intrucat acestea sunt neadmise la tranzactionare. La data de 29.09.2006 există doua societati care nu se încadrează în prevederile punctului b):

• BRD Bucuresti • Banca Transilvania Cluj Napoca

pentru care se aplică prevederile următorului aliniat: “Limita de 10% poate fi depasita, cu conditia ca ponderea valorii totale a VM si a instrumentelor pietei monetare inscrise sau tranzactionate la cota Bursei pentru emitentii care depasesc 10%, sa nu depaseasca 80% din activele totale”.

14

Se constată că însumarea deţinerilor TLV şi BRD nu depăşesc 80 % din total active. c) Ponderea instrumentelor financiare emise de entitati apartinand aceluiasi grup, sa nu depaseasca 50% din activele totale. Denumire grup Valoare activ

(lei) Pondere in activ total

Limita impusa

GRUPUL BT, din care : Actiuni TLV 157.884.015,13 12,133 Obligatiuni TLV 1.133.970,87 0,087 Titluri de participare la BT Maxim si BT Invest 1 3.449.736,00 0,265 TOTAL GRUP 162.467.722,00 12,485 < sau = 50%

Pe total, detinerea in grupul BT nu depaseste limita impusa. d) Ponderea instrumentelor financiare derivate in afara pietelor reglementate sa nu depaseasca 20% din activele totale – nu este cazul. e) Ponderea conturilor curente si a numerarului sa nu depaseasca 10% din activele totale. La 29.09.2006 aceasta pondere este de 0,329% (4.280.035,53 lei/1.301.279.404,46 lei). f) Ponderea depozitelor bancare constituite si detinute la aceeasi banca, sa nu depaseasca 30% din activele totale. Total detineri in depozite bancare este de 3,773 % (49.093.252,83 lei/1.301.279.404,46 lei). g) Total detineri in instrumente financiare derivate sa nu depaseasca valoarea totala a activului net. Valoare instrumente financiare derivate = 334.113,00 lei < valoare activ net = 1.248.241.454,46 lei. h) Ponderea titlurilor de participare ale AOPC sa nu depaseasca 50% din activele totale. Denumire AOPC Valoare activ (lei) Pondere in activ total Limita impusa Actiuni XFOA 12.159,56 0,001 Titluri de participare BT Invest 1 1.101.736,00 0,084 TOTAL AOPC 1.113.895,56 0,085 < sau = 50%

Limita impusa nu este depasita .

II.2. REALIZAREA OBIECTIVELOR NON FINANCIARE IN TRIMESTRUL III 2006

II.2.1. SITUATIA LITIGIILOR

La data de 30.09.2006 sunt inregistrate un numar de 279 litigii avand obiecte diverse. In cursul

celor 9 luni ale acestui an, sunt pe rol 192 litigii in care SIF Moldova SA are calitate de reclamant si 52 in care figureaza ca parat. Totalul dosarelor solutionate sunt in numar de 35.

Ca urmare a diligentelor depuse, au fost recuperate creante in suma totala de 139.299,66 lei, in litigiile avand ca obiect pretentii decurgand din dividende restante si chirii.

I. Litigii in care SIF Moldova SA are calitatea de reclamant - total litigii = 227 din care au fost solutionate pana la data de 30.09.2006 un numar de 35

litigii; - total litigii pe rol = 192, aflate in diferite faze procesuale; - valoare litigii in lei = 10.750.223,89 lei, din care suma de 774.968,49 lei in litigiile avand ca

15

obiect recuperarea dividendelor restante, suma de 5.044.092,70 lei in falimente si reorganizari judiciare, iar cea de 4.931.162,70 lei in dosarele avand ca obiect pretentii;

- valoare litigii in valuta pe categorii de obiecte, astfel: 14.592.560,66 USD si 199.313 Euro in dosare avand ca obiect faliment; 5.051.424,68 USD si 300.000 DEM in dosare avand ca obiect pretentii; 4.480.000,00 USD in dosare avand ca obiect opozitii cambiale; 30.810.043,45 USD in contestatii la executare decurgand din executatile silite efectuate de catre AVAS si aflate in curs de solutionare.

II. Litigii in care SIF Moldova SA are calitatea de parat - total litigii = 52 aflate in diferite faze procesuale;

Valoare litigii in lei = 5.065.614,41 lei, din care suma de 4.445.614,41 lei in litigiile avand ca obiect pretentii, iar cea de 620.000 lei in dosarele avand ca obiect actiuni cambiale directe in contradictoriu cu AVAS Bucuresti;

Valoare litigii in valuta in cadrul actiunilor in pretentii initiate de catre AVAS: 7.070.140,00 USD si 1.090.000,00DEM.

II.2.2. RESPECTAREA PRINCIPIILOR DE GUVERNANTA CORPORATISTA IN

RELATIILE CU ACTIONARII SI CU INSTITUTIILE PIETEI DE CAPITAL

SIF Moldova SA a indeplinit toate obligatiile de raportare ce au decurs din prevederile legale astfel:

a. In relatia cu institutiile pietei de capital a.1. Raportarile periodice catre CNVM si BVB

- rapoarte saptamanale si lunare privind: situatia activului net; situatia activelor si situatia detaliata a investitiilor (Anexele 16 si 17 din Reg. CNVM nr. 15/2004), intocmite si transmise BVB si CNVM conform cerintelor si reglementarilor in vigoare;

- raport anual la 31.12.2005 transmis CNVM si BVB, publicat in sinteza in presa (ziarul Bursa din 11.04.2006), disponibil la sediul societatii si prezentat spre consultare in site-ul societatii (www.sifm.ro);

- raport trimestrial la 31.03.2006 transmis CNVM si BVB (conform calendarului financiar), inserat in site-ul www.sifm.ro si disponibil in forma scrisa spre consultare la sediul societatii. In ziarul Bursa din 11.05.2006 a fost publicata punerea la dispozitia actionarilor a raportului, conform Legii 297/2004 si Regulamentelor CNVM 15/2004 si 1/2006;

- raport la semestrul I 2006 transmis CNVM si BVB, publicat in sinteza in presa (ziarul Bursa din 14.08.2006), disponibil la sediul societatii si prezentat spre consultare in site-ul societatii (www.sifm.ro).

a.2. Raportarile curente catre CNVM si continue catre BVB - referitor la Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din 28/29.04.2006 - raportari privind

pregatirea, rezultate financiare preliminate, convocarea, materiale informative, hotarari, avizari, etc; - tranzactii semnificative - vanzari/achizitii actiuni - SC Metex SA Tulcea, Condmag Brasov,

CNTEE Transelectrica, Banca Transilvania, SC Turism Felix SA; - alte aspecte importante comunicate: calendar financiar; plata dividendelor; modificare Act

constitutiv; autorizare CNVM membru CA; raportari ale litigiilor societatii in conformitate cu prevederile art. 113, pct. A, lit. (j) din Regulamentul CNVM nr. 1/2006 si art. 27 lit. (l) si (m) din Regulamentul BVB nr. 3 - informari privind instiintari /comunicari /executari /litigii AVAS; hotarare de anulare a contestatiei referitoare la hotararea AGOA din 29.04.2006 de alegere membru CA.

b. In relatia cu actionarii

Obligatiile de informare a actionarilor SIF Moldova SA au fost respectate prin comunicate de presa, publicarea raportarilor, informatiile furnizate in sistemul electronic al pietei de capital si cuprinse in site-ul societatii, oferind tratament egal acestora. Informatiile cuprinse in raportari s-au referit la:

• organizarea si desfasurarea Adunarii Generale a Actionarilor din 28/29.04.2006: convocarea adunarii (ziarul Bursa si ziarul local Desteptarea din 27.01.2006, MO partea a IV-a, nr.

16

370/01.02.2006), materialele informative aferente ordinii de zi, hotarari (ziarul Bursa din 03.05.2006, MO partea a IV-a, nr. 1476/15.05.2006);

• rapoarte ale Consiliului de Administratie: raportul anual, raportul trimestrului I 2006 si raportul semestrului I 2006 (ziarul Bursa din 11.04.2006, 11.05.2006 si 14.08.2006);

• informatii privind plata dividendelor (ziarul Bursa din 24.05.2006); • tranzactii semnificative; • avizare membru CA si modificarea actelor constitutive (ziarul Bursa din 05.07.2006, MO partea a

IV-a, nr. 2044/30.06.2006) ; • alte evenimente.

Toate comunicatele de presa privind raportarile se regasesc in site-ul societatii www.sifm.ro (modulele - raportari, comunicate, AGA).

Organizarea activitatii la sediul central si reprezentante permite si asigura rezolvarea operativa a solicitarilor formulate de actionari direct sau prin corespondenta.

Distribuirea si plata dividendelor catre actionari s-a desfasurat conform hotararilor adoptate in

AGOA din 29.04.2006. La solicitarea actionarilor au fost efectuate plati de dividende prin casierie (actionari – persoane fizice), virament (persoane fizice si juridice) si au fost avansate la plata prin mandat postal dividendele cuvenite actionarilor.

Situatia sumelor platite pana la 30.09.2006 este urmatoarea: DIVIDENDE ACHITATE PANA LA 30.09.2006 (lei) ACTIONARI

NR.

ACTIONARI 2003 2004 2005 TOTAL Persoane juridice (virament) 210 0,00 38.230,22 9.547.113,59 9.585.343,81Persoane fizice (virament/casierie) 6.053 119.811,29 167.875,20 5.398.141,89 5.685.828,38Persoane fizice (contract DRP) 116.631 151.190,76 345.916,74 8.580.246,89 9.077.354,39TOTAL 122.894 271.002,05 552.022,16 23.525.502,37 24.348.526,58

II.2.3. ACTIVITATEA DE AUDIT INTERN SI CONTROL INTERN Activitatea de audit intern se desfasoara in baza planului de angajament stabilit in conformitate cu

obiectivele societatii. Planul de audit pentru anul 2006 a fost aprobat in sedinta Consiliului de Administratie din data de

24.02.2006. La intocmirea planului de audit intern s-a urmarit cuprinderea tuturor activitatilor si operatiunilor pe parcursul a trei ani, cu asigurarea continuitatii auditarii de la perioada precedenta. Auditul intern are ca obiective:

- sprijinirea societatii in identificarea si evaluarea riscurilor semnificative, contribuind astfel la imbunatatirea sistemelor de management al riscurilor;

- sprijinirea societatii in mentinerea unui sistem de control adecvat prin evaluarea eficacitatii si eficientei acestuia, contribuind la imbunatatirea lui continua.

Auditul intern se exercita sub urmatoarele forme: • evaluarii de profunzime a sistemelor de conducere si control intern, cu scopul de a stabili

daca acestea functioneaza economic, eficace si eficient, pentru identificarea deficientelor si formularea de recomandari pentru corectarea acestora – audit de sistem;

• examinarii criteriilor stabilite pentru implementarea obiectivelor SIF Moldova SA pentru a identifica daca acestea sunt corecte pentru evaluarea rezultatelor si pentru a aprecia daca rezultatele sunt conforme cu obiectivele – audit de performanta;

• examinarii actiunilor sub aspectul respectarii principiilor, procedurilor si a dispozitiilor legale si reglementare – audit de regularitate.

Activitatea de audit intern evalueaza expunerile la riscurile aferente guvernantei, operatiunilor si sistemelor informationale cu privire la:

17

• fiabilitatea si integritatea informatiilor financiare si operationale; • eficacitatea si eficienta operatiunilor; • protejarea activelor; • respectarea legilor, regulamentelor si contractelor.

In primele 9 luni ale anului 2006 au fost supuse auditului intern operatiunile privind: - obligatiile S.I.F. Moldova decurgand din garantii acordate (bilete la ordin); - inventarierea elementelor de activ si pasiv; evaluarea elementelor de activ si pasiv cu ocazia

inventarierii si in bilantul contabil incheiat la data de 31.12.2005; - managementul resurselor umane; incheierea si derularea Contractului colectiv de munca;

salarizarea personalului; Opinia auditorului intern, rezultatele activitatii, concluziile, recomandarile si propunerile, precum

si planul de masuri aplicat pe parcursul desfasurarii activitatii de audit au fost cuprinse in rapoarte periodice de audit intern care au fost prezentat Consiliului de Administratie al SIF Moldova. In baza concluziilor si recomandarilor facute de auditul intern, Consiliul de Administratie a luat masurile corespunzatoare pentru gestionarea riscurilor identificate.

Auditul intern apreciaza ca activitatile si operatiunile desfasurate pana la sfarsitul trimestrului III 2006, care au fost supuse auditului, sunt conforme cu politicile, programele si managementul societatii, in conformitate cu prevederile legale si reglementarile interne.

Activitatea Compartimentului de control intern In conformitate cu prevederile art. 37-41 din Regulamentul CNVM nr. 15/2004 si cu Planul de investigatii al Compartimentului de control intern pentru anul 2006, aprobat in sedinta Consuluilui de Administratie al SIF Moldova din data de 24.02.2005, activitatea reprezentantului Compartimentului de control intern desafasurata pana la finele trimestrului III 2006 s-a concretizat in controale referitoare la: calculul si plata comisioanelor, taxelor si altor sume datorate CNVM si entitatilor pietei de capital astfel: respectarea prevederilor legale privind politica de investitii a SIF Moldova; respectarea de catre SIF Moldova SA a prevederilor legale privind informatiile privilegiate; respectarea prevederilor legale privind evaluarea actiunilor detinute de SIF Moldova SA; respectarea prevederilor legale privind cerintele de raportare.

III. EVENIMENTE IMPORTANTE Evenimentele importante in primele 9 luni ale anului 2006 au facut obiectul raportarilor curente /

continue si periodice, fiind aduse la cunostinta institutiilor pietei si actionarilor prin raportari, publicare in presa centrala si in site-ul societatii www.sifm.ro, conform reglementarilor legale in vigoare, asa cum au fost mentionate in cap. II.2.2. Tranzactiile semnificative (cu valori mai mari de 500.000 $) efectuate in cursul primelor 9 luni ale anului 2006 au fost:

Tranzactie semnificativa Transmis BVB/CNVM Publicata in presa in: 1 Vanzare pachet actiuni SC METEX SA Tulcea 02/22.02.2006 Ziarul BURSA 23.02.2006 2 Achizitie actiuni SC CONDMAG SA Brasov 1773/22.05.2006 Ziarul BURSA 23.05.2006 3 Subscriere act. C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA SA 2039/15.06.2006 Ziarul BURSA 16.06.2006 4 Subscriere act. BANCA TRANSILVANIA SA 2137/22.06.2006 Ziarul BURSA 23.06.2006 5 Subscriere act. C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA SA 2169/27.06.2006 Ziarul BURSA 28.06.2006 6 Subscriere act. SC TURISM FELIX SA 2675/18.08.2006 Ziarul BURSA 21.08.2006

Presedinte Director General, Director Economic, Sorin Mihail TURTOESCU Liana MARIN

ANEXA IV.1

% din activul

net

% din activul total

Valuta (EURO) Valuta (USD) RON % din

activul net% din

activul totalValuta

(EURO) Valuta (USD) RON

I. Total active 124,86 99,96 40.938,74 407.459,07 1.072.073.144,26 104,25 100,00 0,00 407.057,61 1.301.279.404,46 229.206.260,201. Valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare din care: 87,190 69,804 748.654.158,86 80,541 77,258 1.005.341.482,59 256.687.323,731.1 valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare admise sau tranzactionate pe o piatã reglementatã din România, din care: 87,190 69,804 748.654.158,86 80,541 77,258 1.005.341.482,59 256.687.323,73 1.1.1. actiuni, valori mobiliare asimilate acestora (cu menţionarea fiecărei categorii) 86,696 69,409 744.418.605,38 80,431 77,153 1.003.971.534,81 259.552.929,43 a) admise BVB 74,214 59,416 637.245.791,08 69,106 66,290 862.615.260,66 225.369.469,58 b) admise BVB-BER 7,428 5,947 63.782.437,69 4,345 4,168 54.236.236,90 -9.546.200,79 c) admise BVB-BER-piata extrabursiera 0,000 0,000 0,00 2,016 1,933 25.160.163,67 25.160.163,67 d) drepturi de preferinta 0,019 0,015 161.985,00 0,000 0,000 0,00 -161.985,00 e) necotate si tranz.prin sistemul BVB 0,846 0,677 7.263.105,01 1,003 0,962 12.517.698,30 5.254.593,29 f) admise si netranzactionate niciodata 0,037 0,030 317.777,17 0,020 0,019 249.115,84 -68.661,33

g) admise si netranzactionate in ultimele 90 zile 4,152 3,324 35.647.509,43 3,941 3,780 49.193.059,44 13.545.550,011.1.2. obligaţiuni (pe categorii de emitent) 0,233 0,186 1.998.406,57 0,110 0,105 1.369.947,78 -628.458,79 a) obligaţiuni municipale 0,233 0,186 1.998.406,57 0,095 0,091 1.188.846,11 -809.560,46 b) obligatiuni orasenesti 0,000 0,000 0,00 0,015 0,014 181.101,67 181.101,671.1.3. alte titluri de creanţă (cu menţionarea pe tipuri şi pe categorii de emitent)1.1.4. alte valori mobiliare

1.1.5. instrumente ale pieţei monetare (pe categorii); 0,261 0,209 2.237.146,91 0,000 0,000 0,00 -2.237.146,91 a) titluri de stat 0,261 0,209 2.237.146,91 0,000 0,000 0,00 -2.237.146,911.2 valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare admise sau tranzactionate pe o piatã reglementatã dintr-un stat membru

1.3 valori mobiliare şi instrumente ale pieţei monetare admise la cota oficialã a unei burse dintr-un stat nemembru sau negociate pe o altã piatã reglementatã dintr-un stat nemembru

Denumire element Diferente (RON)

Situatia activelor la 29.09.2006

Inceputul perioadei de raportare (30.12.2005) Sfarsitul perioadei de raportare (29.09.2006)

Rapoartele AOPC infiintate prin act constitutiv (Anexa 17/ Regulamentul 15/2004)

Page 1 of 3

ANEXA IV.1

% din activul

net

% din activul total


activul net% din

activul totalValuta




2. valori mobiliare nou emise 0,000 0,000 0,00 0,000 0,000 0,00 0,00

3. alte valori mobiliare şi instrumentre ale pieţei monetare menţionate la art. 187 lit. a), din care: 25,873 20,714 407.459,07 222.163.505,69 17,961 17,229 407.053,94 224.195.746,25 2.032.240,56 3.1. valori mobiliare (pe categorii şi pe tipuri de emitent) 22,308 17,860 407.459,07 191.551.774,20 17,961 17,229 407.053,94 224.195.746,25 32.643.972,05 3.1.1. Actiuni 22,160 17,742 190.282.131,74 17,870 17,142 223.061.775,38 32.779.643,64 3.1.2. Obligatiuni 0,148 0,118 407.459,07 1.269.642,46 0,091 0,087 407.053,94 1.133.970,87 -135.671,59 a) obligaţiuni corporative 0,148 0,118 407.459,07 1.269.642,46 0,091 0,087 407.053,94 1.133.970,87 -135.671,59

3.2. instrumente ale pieţei monetare (pe categ.) 3,565 2,854 30.611.731,49 0,000 0,000 0,00 -30.611.731,49 3.2.1. certificate de depozit 3,565 2,854 30.611.731,49 0,000 0,000 0,00 -30.611.731,49

4. Depozite bancare din care: 8,219 6,580 40.938,74 70.569.471,87 3,933 3,773 0,00 49.093.252,83 -21.476.219,044.1 depozite bancare constituite la instituţii de credit din România; 8,219 6,580 40.938,74 70.569.471,87 3,933 3,773 0,00 49.093.252,83 -21.476.219,044.2 depozite bancare constituite la instituţii de credit dintr-un stat membru;4.3 depozite bancare constituite la instituţii de credit dintr-un stat nemembru;5. Instrumente financiare derivate tranzacţionate pe o piaţă reglementată: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,027 0,026 0,00 0,00 334.113,00 334.113,00

5.1 instrumente financiare derivate tranzacţionate pe o piaţă reglementată din România, pe categorii; 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,027 0,026 0,00 0,00 334.113,00 334.113,00 5.1.1. Contracte futures 0,026 0,025 324.960,00 324.960,00 5.1.2. Options 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,001 0,001 9.153,00 9.153,00

5.2 instrumente financiare derivate tranzacţionate pe o piaţă reglementată dintr-un stat membru, pe categorii;

5.3 instrumente financiare derivate tranzacţionate pe o piaţă reglementată dintr-un stat nemembru, pe categorii;

5.4 Instrumente financiare derivate negociate în afara pieţelor reglementate, pe categorii de instrumente;

6 Conturi curente şi numerar 0,007 0,005 56.537,49 0,343 0,329 3,67 4.280.035,53 4.223.498,04

Page 2 of 3

ANEXA IV.1

% din activul

net

% din activul total


activul net% din

activul totalValuta




7 Instrumente ale pieţei monetare, altele decât cele tranzacţionate pe o piaţă reglementată, conform art. 101 alin. (1) lit. g) din Legea nr. 297/2004.

8 Titluri de participare ale AOPC/OPCVM din care :0,134 0,107 1.147.033,14 0,277 0,266 3.461.895,26 2.314.862,12

8.1 titluri ale OPCVM 0,132 0,106 1.133.000,00 0,132 0,106 2.348.000,00 1.215.000,00

8.2 titluri ale AOPC 0,002 0,001 14.033,14 0,002 0,001 1.113.895,26 1.099.862,12

9 Alte active (sume în tranzit, sume la distribuitori, sume la SSIF, imob.corporale si necorp., creante, etc.)

3,434 2,749 29.482.437,21 1,167 1,120 14.572.879,00 -14.909.558,21

DIRECTOR ECONOMIC Sef serviciu Depozitar

Liana Marin Sonia Fechet

Page 3 of 3

ANEXA IV.2.1

SIF MOLDOVA SA

RON

1 2 3 4 5 6 7 8 = 5 * 7 9 10 11

1 AEROSTAR S.A. BC ARS 29.09.2006 1.313.092 2,50 4,986 6.547.076,71 11,210 0,503 0,5252 ANTIBIOTICE S.A. IS ATB 29.09.2006 1.794.416 0,10 1,3531 2.428.024,29 0,394 0,187 0,1953 BANCA COMERCIALA CARPATICA S.A BCC 29.09.2006 1.948.025 0,10 0,5111 995.635,58 0,168 0,077 0,0804 BANCA TRANSILVANIA S.A. CJ TLV 29.09.2006 150.911.886 0,10 1,0462 157.884.015,13 3,842 12,133 12,6495 BERMAS S.A. SV BRM 29.09.2006 419.283 0,70 1,4608 612.488,61 2,410 0,047 0,0496 BIOFARM S.A. BU BIO 29.09.2006 49.072.094 0,10 0,5663 27.789.526,83 10,452 2,136 2,2267 BRD S.A. BU BRD 29.09.2006 35.164.738 1,00 17,3797 611.152.597,02 5,046 46,966 48,9618 IMPACT S.A. BU IMP 29.09.2006 1.707.434 0,10 0,4902 836.984,15 0,170 0,064 0,0679 MECANICA CEAHLAU S.A. NT MECF 27.09.2006 2.451.225 2,50 5,7147 14.008.015,51 55,184 1,076 1,122

10 PETROM S.A. BU SNP 29.09.2006 61.724.358 0,10 0,5427 33.497.809,09 0,110 2,574 2,68411 PRODPLAST S.A. BU PPL 29.09.2006 485.554 1,00 2,4975 1.212.671,12 4,166 0,093 0,09712 ROMPETROL RAFINARE S.A. CT RRC 29.09.2006 4.290.000 0,10 0,0821 352.209,00 0,020 0,027 0,02813 SANTIERUL NAVAL ORSOVA S.A. MH SNO 29.09.2006 145.750 2,50 4,4085 642.538,87 1,684 0,049 0,05114 SSIF BROKER S.A. CJ BRK 29.09.2006 210.964 0,50 1,3155 277.523,14 0,193 0,021 0,02215 TRANSELECTRICA S.A. BU TEL 29.09.2006 123.770 10,00 26,0436 3.223.416,37 0,187 0,248 0,25816 TURBOMECANICA S.A. BU TBM 29.09.2006 1.175.000 0,10 0,7631 896.642,50 0,318 0,069 0,07217 VAE APCAROM S.A. BZ APC 26.09.2006 454.462 0,10 0,5085 231.093,93 0,616 0,018 0,01918 VRANCART S.A. VN VNC 29.09.2006 285.035 0,10 0,0947 26.992,81 0,049 0,002 0,002

862.615.260,66 66,290 69,106

1 AKER BRAILA S.A. BR SNBB 22.09.2006 2.284.500 2,5000 4,0720 9.302.484,00 11,487 0,715 0,7452 ALIMENTARA S.A. CJ ALIM 29.09.2006 10.468.044 0,1000 0,1603 1.678.027,45 18,376 0,129 0,1343 ARGESANA S.A. AG ARGE 20.09.2006 611.361 2,5000 3,0000 1.834.083,00 15,957 0,141 0,1474 ARGUS S.A. CT UARG 29.09.2006 411.986 1,5000 1,5384 633.799,26 1,151 0,049 0,0515 ASAM S.A. IS ASAM 28.09.2006 296.676 2,5000 3,5906 1.065.244,85 13,879 0,082 0,0856 ATLAS GALATI S.A. GL ATLK 29.09.2006 17.035.782 0,1000 0,1176 2.003.407,96 33,993 0,154 0,160

SITUATIA DETALIATA A INVESTITIILOR IN ACTIUNI LA 29.09.2006

Nr. crt Emitent Simbol

Data ultimei sedinte in care s-a

tranzactionat

Nr. Actiuni detinute

Valoare nominala actiune

Valoare actiune Valoare totala

Pondere in capitalul social al

emitentului

Pondere in activul

total al SIF

Pondere in activul net SIF

SOCIETATI ADMISE BVB

TOTAL SOCIETATI ADMISE BVBSOCIETATI ADMISE RASDAQ-BER

Page 1 of 6

ANEXA IV.2.1



tranzactionat





emitentului

Pondere in activul

total al SIF


7 CEMACON S.A. SJ CEON 26.09.2006 160 2,5000 6,9778 1.116,45 0,005 0,000 0,0008 CERAMICA IASI S.A. IS CERE 29.09.2006 275.795 0,5000 2,6769 738.275,64 1,982 0,057 0,0599 CONDMAG S.A. BV COMI 29.09.2006 1.875.000 0,1000 0,7992 1.498.500,00 1,085 0,115 0,120

10 CONFARG S.A. AG COFA 28.09.2006 100.630 2,5000 4,2000 422.646,00 22,666 0,032 0,03411 CONPET S.A. PH COTE 29.09.2006 3.000 3,3000 13,4855 40.456,50 0,034 0,003 0,00312 DUCTIL S.A. BZ DUCL 29.09.2006 1.375.498 0,1000 0,6802 935.613,74 0,747 0,072 0,07513 INDUSTRIA LAPTELUI S.A. DB INBO 26.09.2006 147.847 2,5000 9,9290 1.467.972,85 5,986 0,113 0,11814 LACTIS S.A. IS LACS 25.09.2006 880.434 0,1000 0,0243 21.394,55 7,388 0,002 0,00215 MITTAL STEEL ROMAN (PETROTUB) PTRO 29.09.2006 2.534.312 2,5000 12,3584 31.320.041,42 17,545 2,407 2,50916 MOBAM S.A. MM MOBD 22.09.2006 124.777 1,0000 0,5797 72.333,23 5,059 0,006 0,00617 VASTEX S.A. VS VASX 21.09.2006 150.105 2,5000 8,0000 1.200.840,00 14,219 0,092 0,096

54.236.236,90 4,168 4,345

1 AVICOLA MIROSLAVA S.A. IS AVIM 09.08.2006 398.011 2,5000 1,6900 672.638,59 7,224 0,052 0,0542 CHIMCOMPLEX S.A. BC CHOB 11.08.2006 2.853.140 1,0000 0,1200 342.376,80 3,215 0,026 0,0273 COMAT GALATI S.A. GL COTM 29.09.2006 22.670 2,5000 2,4748 56.103,72 7,437 0,004 0,0044 COMPPIL TIRGOVISTE S.A. DB CPDB 19.09.2006 8.305 5,0000 1,0997 9.133,01 27,865 0,001 0,0015 CONCIVIA S.A. BR COKJ 28.08.2006 118.337 2,5000 3,0000 355.011,00 11,582 0,027 0,0286 CONFECTIA TG.JIU S.A. GJ CNFG 29.09.2006 76.451 2,5000 9,8325 751.704,46 31,823 0,058 0,0607 ELEROM S.A. NT ELER 13.09.2006 23.367 13,0000 19,1625 447.770,14 8,934 0,034 0,0368 FAM S.A. GL FAMZ 25.08.2006 108.198 6,3000 5,1425 556.408,22 23,347 0,043 0,0459 FIRMELBO S.A. BT FIRO 29.09.2006 207.935 10,0000 2,9348 610.247,64 10,028 0,047 0,049

10 INDOR S.A. BT INDP 10.07.2006 36.002 2,5000 0,7100 25.561,42 25,092 0,002 0,00211 INTFOR S.A. GL INOR 29.09.2006 747.677 2,5000 2,5930 1.938.726,46 18,142 0,149 0,15512 LAMINORUL S.A. BR LMRU 29.09.2006 460.378 2,0800 0,4210 193.819,14 3,257 0,015 0,01613 LUCEAFARUL S.A. BC MEBY 25.09.2006 66.536 2,5000 12,4402 827.721,15 24,527 0,064 0,06614 MARTENS S.A. GL MABE 24.08.2006 70.594 2,5000 1,4999 105.883,94 7,570 0,008 0,00815 MATASEA ROMANA S.A. SB MASA 03.07.2006 210.389 2,5000 3,0000 631.167,00 24,789 0,049 0,05116 MATEX S.A. HD MAEX 29.09.2006 281.761 2,5000 4,6816 1.319.092,30 54,135 0,101 0,10617 MITTAL STEEL IASI (TEPRO) S.A. TPRO 13.09.2006 1.973.950 2,5000 2,6869 5.303.806,25 15,310 0,408 0,42518 PANTEX S.A. BV PANX 08.09.2006 14.039 2,5000 15,7258 220.774,50 6,959 0,017 0,01819 PRODVINALCO S.A. GL DVIN 28.09.2006 148.670 2,5000 2,2300 331.534,10 21,118 0,025 0,02720 REGAL S.A. GL REGL 25.09.2006 16.243.465 0,1000 0,1390 2.257.841,64 95,103 0,174 0,181

SOCIETATI ADMISE RASDAQ-BER-PIATA EXTRABURSIERATOTAL SOCIETATI ADMISE RASDAQ-BER

Page 2 of 6

ANEXA IV.2.1



tranzactionat





emitentului

Pondere in activul

total al SIF


21 REMAR S.A. IS RMAR 27.09.2006 665.209 2,5000 2,4066 1.600.891,98 10,613 0,123 0,12822 SAB RADAUTI S.A. SV SABR 22.09.2006 31.529 3,0000 10,0000 315.290,00 7,577 0,024 0,02523 SPIT BUCOVINA S.A. SV SPTU 27.09.2006 97.237 2,5000 0,9144 88.913,51 20,772 0,007 0,00724 TESATORIILE REUNITE S.A. BU TERU 29.09.2006 284.089 2,5000 20,1707 5.730.273,98 59,360 0,440 0,45925 TRANSILANA S.A. BV TRSK 27.09.2006 7.527.083 0,1000 0,0615 462.915,60 15,166 0,036 0,03726 TURISM FELIX S.A. BH TUFE 20.09.2006 7.575 0,1000 0,6016 4.557,12 0,004 0,000 0,000

25.160.163,67 1,933 2,016

1 MOLDOSIN S.A. VS MDS 02.08.2006 373.683 2,5000 0,1500 56.052,45 13,938 0,004 0,0042 RAFO S.A. BC RAF 27.09.2006 960.633 2,5000 0,0000 0,00 0,555 0,000 0,0003 RULMENTI S.A. VS RBL 29.09.2006 2.406.645 2,5000 4,1268 9.931.742,59 6,000 0,763 0,7964 SANTIERUL NAVAL CONSTANTA S.A. SNC 26.09.2006 1.310.901 2,5000 1,9021 2.493.464,79 2,017 0,192 0,2005 TREMAG S.A. TL TRM 23.08.2006 39.236 2,5000 0,9287 36.438,47 5,112 0,003 0,003

12.517.698,30 0,962 1,003

1 COMPRIM S.A. BT COJW 667 2,5000 1,8750 1.250,63 29,978 0,000 0,0002 DUNACOR S.A. BR DUNA 3.220.793 2,5000 0,0000 0,00 29,748 0,000 0,0003 ICEFS S.A. NT ICFS 47.175 2,5000 5,2163 246.077,47 24,625 0,019 0,0204 METALO-CHIMICE ARITON S.A. IS MCAR 557 0,1000 0,0432 24,06 1,197 0,000 0,0005 MOLDOTEX INVEST S.A. BC MOTX 64.645 2,5000 0,0000 0,00 21,098 0,000 0,0006 VIOLETA S.A. BT VIOM 512 2,5000 3,4447 1.763,68 27,497 0,000 0,000

249.115,84 0,019 0,020

1 ADMET S.A. GL ADMY 02.04.2004 125.400 2,5000 10,2857 1.289.821,44 23,842 0,099 0,1032 ASCO S.A. BC ASCE 26.06.2006 56.858 2,5000 33,1399 1.884.270,21 12,010 0,145 0,1513 AVICOLA BOTOSANI S.A. BT AVLA 10.12.2002 118.767 2,5000 0,0000 0,00 8,251 0,000 0,0004 BOTOCOMB S.A. BT BOTO 25.07.2002 34.775 2,5000 0,0000 0,00 15,314 0,000 0,0005 BUCOVINA-TEX S.A. SV BUTE 16.01.2006 77.820 2,5000 19,6630 1.530.174,79 28,488 0,118 0,1236 CASBETON S.A. BC CASB 06.02.2002 33.713 2,5000 0,0000 0,00 20,649 0,000 0,0007 CEPROHART S.A. BR CPHA 27.06.2006 84.385 2,5000 3,6043 304.152,84 30,252 0,023 0,0248 CERAMICA DOROHOI S.A. BT CEIB 10.08.2005 84.479 2,5000 2,3182 195.840,94 48,959 0,015 0,0169 CIMEX S.A. TL CITV 16.11.2005 26.432 2,5000 3,7967 100.353,25 10,177 0,008 0,008

TOTAL SOCIETATI ADMISE RASDAQ-BER-PIATA EXTRABURSIERASOCIETATI TRANZACTIONATE PRIN SISTEMUL BVB

TOTAL SOCIETATI TRANZACTIONATE PRIN SISTEMUL BVBSOCIETATI ADMISE SI NETRANZACTIONATE NICIODATA

TOTAL SOCIETATI ADMISE SI NETRANZACTIONATE NICIODATASOCIETATI ADMISE SI NETRANZACTIONATE IN ULTIMELE 90 ZILE

Page 3 of 6

ANEXA IV.2.1



tranzactionat





emitentului

Pondere in activul

total al SIF


10 COMBIUR S.A. BR CMBI 07.01.2005 11.186 2,5000 0,0000 0,00 1,850 0,000 0,00011 COMCEREAL BRAILA S.A. BR CCBR 16.12.2005 25.603 2,5000 0,0000 0,00 1,456 0,000 0,00012 COMCEREAL IASI S.A. IS CCIS 01.03.2001 65.793 2,5000 0,0000 0,00 8,192 0,000 0,00013 COMCEREAL P.NEAMT S.A. NT CCER 31.05.2000 720.794 2,5000 0,0000 0,00 15,331 0,000 0,00014 COMCEREAL SUCEAVA S.A. SV COSZ 24.01.2006 173.534 2,5000 2,0921 363.056,85 19,508 0,028 0,02915 COMCEREAL TULCEA S.A. TL CTUL 30.06.2006 709.638 2,5000 2,9615 2.101.626,51 24,671 0,162 0,16816 COMES S.A. NT COMN 19.06.1998 206.376 2,5000 3,6595 755.238,04 44,362 0,058 0,06117 COMMET S.A. GL COTP 30.07.2002 87.567 2,5000 0,0000 0,00 2,580 0,000 0,00018 COMPANIA INDUSTRIALA PT.TRANSP COIP 17.01.2005 11.185 2,5000 1,4343 16.042,71 0,947 0,001 0,00119 CONSTRUCTII COMPLEXE BUZAU S.A CPLB 21.04.2005 8.762 2,5000 9,1846 80.475,03 6,855 0,006 0,00620 CONSTRUCTII FEROVIARE GALATI S CORO 21.04.2005 82.540 2,5000 3,6692 302.857,23 9,250 0,023 0,02421 CONTED S.A. BT CNTE 06.12.2004 2.812 9,5300 16,8889 47.491,66 1,173 0,004 0,00422 CRINUL S.A. BU CRIU 14.05.2004 61.449 2,5000 0,0000 0,00 26,361 0,000 0,00023 DELTA-LACT S.A. TL DLCT 08.05.2000 22.413 2,5000 2,9324 65.723,23 11,160 0,005 0,00524 EL-TEX S.A. BV ELTX 06.03.2002 328.855 2,5000 0,0000 0,00 34,503 0,000 0,00025 ELECTROPRECIZIA S.A. BV ELZY 10.05.2006 13.041 6,9700 5,9331 77.374,09 0,248 0,006 0,00626 FAMOS S.A. SV FAMO 06.02.2004 140.522 2,5000 0,5229 73.475,41 0,571 0,006 0,00627 FAVIL S.A. VL FAVL 18.04.2003 117.627 2,5000 3,4453 405.261,83 22,033 0,031 0,03228 FILBAC S.A. MM FILC 18.03.2004 36.820 2,5000 7,1564 263.499,85 20,784 0,020 0,02129 FIROMEX S.A. GL FIRX 15.03.2001 19.866 2,5000 0,0000 0,00 9,911 0,000 0,00030 FORMA S.A. BT FOMA 03.04.2003 142.596 1,1600 2,5905 369.388,95 15,380 0,028 0,03031 FORTUS S.A. IS FRTI 03.03.2005 5.153.925 2,5000 0,0000 0,00 13,565 0,000 0,00032 GALGROS S.A. GL GALV 05.04.2005 122.623 2,5000 8,1178 995.435,05 17,694 0,076 0,08033 IASITEX S.A. IS IASX 27.09.2006 611.069 10,2400 26,9194 16.449.638,69 31,517 1,264 1,31834 INSTALATII S.A. BC INSA 20.07.2005 4.479 2,5000 16,6880 74.745,62 29,998 0,006 0,00635 ISTRU S.A. BR ISTR 22.12.2005 218.489 2,5000 4,2168 921.320,06 47,255 0,071 0,07436 MECANEX S.A. BT MENX 31.05.2006 294.282 2,5000 2,2076 649.663,26 28,963 0,050 0,05237 MECON ONESTI S.A. BC MECY 26.10.2005 63.801 2,5000 0,0000 0,00 30,160 0,000 0,00038 MES S.A. SV MEVA 06.04.2005 160.819 2,5000 11,1202 1.788.345,34 14,612 0,137 0,14339 NECTAR S.A. IS NETR 01.03.2006 275.883 0,1000 0,0000 0,00 0,827 0,000 0,00040 NICOLINA S.A. IS NCL 02.05.2006 561.610 2,5000 0,0000 0,00 15,887 0,000 0,00041 NOVATEX S.A. AG NOEX 20.08.2004 3.968.107 1,3725 0,0000 0,00 50,000 0,000 0,00042 OLTCOTTON S.A. OT OLBA 31.10.2000 237.507 2,5000 3,1276 742.818,44 51,112 0,057 0,060

Page 4 of 6

ANEXA IV.2.1



tranzactionat





emitentului

Pondere in activul

total al SIF


43 ONSAL S.A. BC ONSA 26.11.2002 4.749 2,5000 0,0000 0,00 12,593 0,000 0,00044 PETROMEC S.A. BC PEMC 18.03.1999 10.872 2,5000 0,0000 0,00 5,738 0,000 0,00045 REMAT GALATI S.A. GL REMQ 13.12.2002 56.214 2,5000 3,6862 207.215,43 24,736 0,016 0,01746 REMAT NEAMT S.A. NT RMAT 28.03.2006 27.956 2,5000 6,6606 186.203,95 22,013 0,014 0,01547 ROMLUX S.A. DB ROLU 20.04.2005 75.917 0,1000 0,0255 1.937,83 0,025 0,000 0,00048 ROSAR S.A. SV ROSV 11.03.2005 194.776 2,5000 2,0676 402.716,44 14,057 0,031 0,03249 SALTEX S.A. BH SALT 13.09.2005 61.367 2,5000 0,4954 30.401,82 27,216 0,002 0,00250 SANEVIT S.A. AR SANA 03.05.2004 25.159 0,1000 0,0000 0,00 0,421 0,000 0,00051 SANEX S.A. CJ SANE 29.05.2006 12.082.650 0,2000 0,5118 6.183.385,51 6,522 0,475 0,49552 SCUDAS S.A. IS SCDS 02.09.2004 135.196 8,8600 12,8173 1.732.841,47 19,963 0,133 0,13953 SIMAT S.A. MS SIMA 21.11.2001 95.172 2,5000 0,0000 0,00 37,908 0,000 0,00054 SIRETUL S.A. BT SIET 21.09.2005 6.874.892 0,1000 0,0000 0,00 39,972 0,000 0,00055 SSI CTCE BOTOSANI S.A. BT SSBO 20.03.2002 4.452 2,5000 0,0000 0,00 27,714 0,000 0,00056 STOFE S.A. BC STOF 06.06.2006 322.224 2,5000 7,8365 2.525.108,25 16,226 0,194 0,20257 TESATORIA DE BUMBAC SUVEICA S. TESA 05.11.2004 52.633 2,5000 0,0000 0,00 16,445 0,000 0,00058 TEX-MED S.A. SB TEXM 24.02.2006 273.568 2,5000 2,1872 598.356,35 21,135 0,046 0,04859 TEXROMED S.A. SB TEXO 23.08.2002 304.920 2,5000 0,0000 0,00 47,399 0,000 0,00060 TEXTILA OLTUL S.A. CV TEXU 17.08.2006 282.336 2,5000 1,5740 444.387,20 32,223 0,034 0,03661 TRANSTEC S.A. GL TRCS 21.02.2002 92.699 2,5000 0,4467 41.409,44 35,346 0,003 0,00362 TRICOHAR M.C. S.A. HR TRIC 17.12.2002 70.299 2,5000 0,0000 0,00 10,324 0,000 0,00063 TRICOTTON S.A. VN TRPA 14.10.2004 99.426 2,5000 0,0000 0,00 32,028 0,000 0,00064 UPSS S.A. BT UPSS 11.05.2005 60.860 2,5000 3,7594 228.797,83 11,772 0,018 0,01865 URB RULMENTI S.A. SV URUL 14.03.2006 1.790.020 2,5000 1,1266 2.016.624,05 24,275 0,155 0,16266 UTIL MEC FOREST S.A. NT UTFO 02.10.2000 1.301 2,5000 0,0000 0,00 5,730 0,000 0,00067 UZINSIDER ENGINEERING S.A. GL ICPM 27.03.2006 1.487 2,5000 2,4872 3.698,43 0,398 0,000 0,00068 VASCAR S.A. VS VACA 06.01.2006 148.900 2,5000 3,1655 471.339,31 21,450 0,036 0,03869 VASCONSTRUCT S.A. VS VATY 20.12.2000 38.376 2,5000 0,0000 0,00 25,170 0,000 0,00070 VASCOVIN S.A. VS VASC 05.05.2005 3.603.715 0,1000 0,0000 0,00 10,333 0,000 0,00071 VIGOTEX S.A. VS VIGO 05.10.2005 189.253 2,5000 5,5380 1.048.084,17 24,503 0,081 0,08472 VITIMAS S.A. GL VITK 02.06.2005 7.474 2,5000 5,3217 39.774,40 1,908 0,003 0,00373 WORLD MACHINERY WORKS S.A. BC MAUN 21.09.2005 175.427 6,4700 6,7418 1.182.686,24 19,321 0,091 0,095

49.193.059,44 3,780 3,941TOTAL SOCIETATI ADMISE 145 1.003.971.534,81 77,153 80,431TOTAL SOCIETATI ADMISE SI NETRANZACTIONATE IN ULTIMELE 90 ZILE

Page 5 of 6

ANEXA IV.2.1



tranzactionat





emitentului

Pondere in activul

total al SIF


TOTAL SOCIETATI INCHISE 148 223.061.775,38 17,142 17,870TOTAL SOCIETATI 293 1.227.033.310,19 94,294 98,301

Director Sef Serviciu Sef Birou Evidenta ComputerizataMARIA MARIN ELENA REBEI ELENA GHEORGHIU

Analist InvestitiiMIKHAELA ALBASTREL

Page 6 of 6

ANEXA IV.2.2

Obligatiuni sau alte titluri de creanta tranzactionabile emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice locale

Obligatiuni cotate la 29.09.2006RON

1 Obligatiuni Municipale TIMISOARA II 14.000 28,06,2005 24,02,2011 100 82 263,08 7.629,42 1.155.629,42 0,089 0,0932 Obligatiuni Municipale BISTRITA II 656 22,04,2005 16,02,2008 100 50,0002 9,11 410,00 33.216,69 0,003 0,003

Total municipale 14.656 8.039,42 1.188.846,11 0,091 0,0953 Obligatiuni orasenesti NAVODARI 2.408 23,06,2005 18,06,2009 100 75 50,17 501,67 181.101,67 0,014 0,015

Total orasenesti 2.408 501,67 181.101,67 0,014 0,01517.064 8.541,08 1.369.947,78 0,105 0,110

Director Economic Sef serviciu Depozitar Liana Marin Sonia Fechet

Data achizitiei

Valoare oblig.(lei/

buc)

Valoare actualizata

Pondere in total activ

SIF

Ponderea in activul net

SIF

TOTAL

Data scadentei

Pret de achizitie (lei/buc)

Crestere zilnica

Dobanda cumulata

Nr.crt. Emitent Nr.

obligatiuni

Page 1

ANEXA IV.2.3

1 2 3 4 5 6 7 8 = 3 * 7 9 10 111 BT MAXIM 200.000 2005, 2006 11,12 10,00 11,74 2.348.000,00 11,289 0,180 0,1882 BT INVEST 1 100 2006 11.439,18 10.000,00 11.017,36 1.101.736,00 19,157 0,085 0,088

3.449.736,00 0,265 0,276

RON

1 2 3 4 5 6 7 8 = 5 * 7 9 10 11

1 FONDUL OAMENILOR DE AFACERI XFOA 29.09.2006 3120 2,7141 3,8972 12.159,26 0,048 0,001 0,00112.159,26 0,001 0,001

Director Economic Sef serviciu depozitar Liana Marin Sonia Fechet

Pondere in activul net

SIF

TITLURI DE PARTICIPARE ALE AOPC LA 29.09.2006




Data ultimei

sedinte in care s-a

Pondere in activul total

al SIF

Valoare actiune

TITLURI ADMISE RASDAQ

TOTAL TITLURI DE PARTICIPARE ALE AOPC

Valoare totala Pondere in capitalul social al emitentului

Valoare totalaValoare titlu

TITLURI DE PARTICIPARE ALE OPCVM/AOPC LA 29.09.2006

Pondere in nr.total de UF in circulatie


al SIF


SIF

TOTAL TITLURI DE PARTICIPARE

Nr. crt Emitent Nr. titluri

detinuteData

achizitiei

Pret mediu

achizitie

Valoare nominala

titlu

ANEXA IV.2.3

RON

1 2 3 4 5 6 7 8 = 3 * 7 9 10 11

1 1 IUNIE S.A. TM 5.251 1993 10,0000 10,0000 0,0000 0,00 6,357 0,000 0,0002 13 LOCOMOTIVA S.A. BR 2.366 1995 2,4800 2,5000 0,0000 0,00 44,990 0,000 0,0003 AGRALMIXT S.A. IS 22.884 2001 2,5000 2,5000 3,6357 83.199,52 20,880 0,006 0,0074 AGRIBAC S.A. BC 23.522 1994 10,0000 10,0000 0,0000 0,00 6,582 0,000 0,0005 AGRIBAC-FORTUNA S.A. BC 39.587 1993 2,5000 2,5000 16,5125 653.679,90 44,509 0,050 0,0526 AGRIBAS S.A. NT 42.975 1994 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 30,000 0,000 0,0007 AGRICOLA INTERNATIONAL S.A. BC 6.639.150 2000 0,1000 0,1000 0,1208 801.834,43 1,223 0,062 0,0648 AGRICOLA MIROSLAVA S.A. IS 20.870 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 3,344 0,000 0,0009 AGRICOLA TG.FRUMOS S.A. IS 18.831 1993 2,5000 2,5000 0,2017 3.798,64 2,626 0,000 0,000

10 AGRO-OVINEX S.A. VS 89.251 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 8,789 0,000 0,00011 AGRO-ZOOT S.A. BC 6.988 1994 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 8,510 0,000 0,00012 AGROCOM STRUNGA S.A. IS 30.791 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 5,033 0,000 0,00013 AGROCOMPLEX BIRLAD S.A. VS 67.343 1993 2,5000 2,5000 5,5195 371.698,19 7,188 0,029 0,03014 AGRODELTA SARINASUF S.A. TL 20.379 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 10,130 0,000 0,00015 AGRODELTA SIREASA S.A. TL 239.731 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 25,384 0,000 0,00016 AGROFRUCT PLUGARI S.A. IS 7.168 1993 2,5000 2,5000 4,8718 34.921,11 12,958 0,003 0,00317 AGROGAL S.A. GL 302.649 1993 2,0426 2,0400 2,2497 680.883,78 6,674 0,052 0,05518 AGROIND DEALUL BUJORULUI S.A. 91.705 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 9,794 0,000 0,00019 AGROIND DEDULESTI S.A. BR 89.752 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 14,239 0,000 0,00020 AGROINDUSTRIALA CORA S.A. TL 12.631 1993 2,5000 2,5000 0,6297 7.953,56 7,907 0,001 0,00121 AGROINDUSTRIALA DEALU S.A. TL 72.928 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 34,156 0,000 0,00022 AGROINDUSTRIALA FAUREI S.A. BR 30.887 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 10,446 0,000 0,00023 AGROINDUSTRIALA MACIN S.A. TL 107.652 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 28,211 0,000 0,00024 AGROINDUSTRIALA PIATRA S.A. TL 73.744 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 13,956 0,000 0,00025 AGROINDUSTRIALA RIMNICELU S.A. 72.267 1993 2,5000 2,5000 2,6091 188.555,42 30,000 0,014 0,01526 AGROLEG S.A. BR 17.820 1993 2,5000 2,5000 12,3131 219.418,80 30,002 0,017 0,01827 AGROMAX S.A. BR 159.688 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 11,792 0,000 0,00028 AGROMEC FRATAUTII VECHI S.A. S 1.353 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 15,466 0,000 0,000

Instrumente mentionate la art. 187 lit. a) din Regulamentul CNVM nr. 15/2004 - actiuni necotate la data 29.09.2006

Data achizitiei


SOCIETATI INCHISE



al SIF

Nr. crt



emitentului

Emitent Pret mediu achizitie


Page 1 of 5

ANEXA IV.2.3

Data achizitiei




al SIF

Nr. crt



emitentului



29 AGROSIL S.A. BR 32.771 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 8,880 0,000 0,00030 AGROSTAR TRAIAN S.A. NT 12.026 1998 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,519 0,000 0,00031 AGROVIN S.A. GL 150.778 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 7,963 0,000 0,00032 AGROZOOTEHNICA M.KOGALNICEAN 78.442 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 21,824 0,000 0,00033 AGROZOOTEHNICA TULCEA S.A. TL 32.047 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 7,717 0,000 0,00034 AGROZOOTEHNICA VADENI S.A. BR 65.231 1993 2,5000 2,5000 1,9929 129.997,03 16,239 0,010 0,01035 AKER TULCEA S.A. TL 1.134.162 1993 2,6100 2,6100 0,5403 612.812,45 5,491 0,047 0,04936 ALIMENCO S.A. IS 53.857 1994 2,5000 2,5000 1,9515 105.100,91 28,465 0,008 0,00837 ALVIROM S.A. TL 694 1995 2,5000 2,5000 2,3228 1.612,00 29,532 0,000 0,00038 AMROM AUTOMOTIVE 2006 S.A. AG 250 2006 100,0000 100,0000 75,0000 18.750,00 25,000 0,001 0,00239 APA-CANAL S.A. BC 7.812 2001 2,5000 2,5000 5,6799 44.371,33 12,600 0,003 0,00440 APARTAMENTUL S.A. TL 35.997 1995 2,5000 2,5000 19,8021 712.817,06 59,736 0,055 0,05741 ATLAS BRAILA S.A. BR 22.337 1993 2,5000 2,5000 2,1747 48.577,31 14,985 0,004 0,00442 AUTO MOLDOVA S.A. NT 1.267 1995 10,0000 10,0000 37,9151 48.038,38 2,238 0,004 0,00443 AZOCHIM S.A. NT 3.067.329 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 20,624 0,000 0,00044 BAILE APEMIN STOICENI S.A. MM 53.000 1993 1,0000 1,0000 0,0000 0,00 31,724 0,000 0,00045 BANCPOST S.A. BU 57.569.323 1993 0,2021 0,4000 0,4650 26.769.120,30 5,137 2,057 2,14546 BCR S.A. BU 47.548.125 1993 1,0000 1,0000 3,6608 174.061.896,78 6,000 13,376 13,94547 BERE DELTA S.A. TL 25.977 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 10,000 0,000 0,00048 BUMBACARIA ROMANEASCA S.A. IF 597.125 1993 2,5000 2,5000 0,8548 510.443,94 48,686 0,039 0,04149 BURSA MARITIMA DE MARFURI S.A. 200 1993 10,0000 10,0000 0,0000 0,00 0,401 0,000 0,00050 BURSA MONETAR-FINANCIARA SI DE 50 2005 500,0000 200,0000 132,8930 6.644,65 0,584 0,001 0,00151 BURSA ROMANA DE MARFURI S.A. B 20 1993 1000,0000 1000,0000 874,8915 17.497,83 0,527 0,001 0,00152 CARPATEX S.A. BV 52.335 1993 3,9100 3,9100 13,3646 699.438,87 5,000 0,054 0,05653 CASA ROMANA DE COMPENSATIE S.A 10 2006 600,0000 225,0000 155,3710 1.553,71 0,187 0,000 0,00054 CASA S.A. BC 24.960 1999 10,0000 10,0000 17,5689 438.520,24 99,840 0,034 0,03555 CATEX S.A. CL 15.349 1993 2,5000 2,5000 27,4375 421.138,21 5,000 0,032 0,03456 CEPROREX S.A. BR 37.039 1993 2,5000 2,5000 8,1597 302.225,32 35,667 0,023 0,02457 COMAGRIM S.A. BR 78.710 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 14,838 0,000 0,00058 COMAT BRAILA S.A. BR 236.527 1993 2,5000 2,5000 6,7318 1.592.247,73 97,231 0,122 0,12859 COMAT TULCEA S.A. TL 73.885 1993 2,5000 2,5000 3,5015 258.711,02 57,046 0,020 0,02160 COMMETEX S.A. NT 134.558 1993 2,5000 2,5000 2,1685 291.793,14 31,873 0,022 0,02361 COMPLEX TURISTIC DANCU S.A. IS 3.255 1997 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 21,959 0,000 0,000

Page 2 of 5

ANEXA IV.2.3

Data achizitiei




al SIF

Nr. crt



emitentului



62 COMPPIL COMANA S.A. GR 9.675 1997 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 51,918 0,000 0,00063 COMPPIL SLATINA S.A. OT 20.920 1997 2,5000 2,5000 2,3375 48.899,81 56,151 0,004 0,00464 COMPPIL TG.MURES S.A. MS 92.082 1997 2,5000 2,5000 4,1642 383.443,66 59,191 0,029 0,03165 CONFECTII BIRLAD S.A. VS 16.655 1993 2,5000 2,5000 52,7916 879.244,66 5,000 0,068 0,07066 CONIF S.A. BR 25.416 1993 2,5000 2,5000 3,9057 99.266,22 26,465 0,008 0,00867 CONSTRUCTII COMPLEXE GALATI S. 15.044 2000 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,756 0,000 0,00068 CONSTRUCTII HUMORUL S.A. SV 1.683 1993 0,5000 0,5000 0,3750 631,13 30,000 0,000 0,00069 DALLCO-DUNAREA S.A. TL 34.235 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 5,289 0,000 0,00070 DANUBIUS S.A. TL 22.742 1993 2,5000 2,5000 1,7124 38.944,50 28,954 0,003 0,00371 DELTA SERVICE S.A. TL 9.458 1996 2,5000 2,5000 24,9921 236.375,36 34,390 0,018 0,01972 DELTACONSTAR S.A. TL 21.003 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 15,230 0,000 0,00073 DIGICOM S.A. BU 300 1995 10,0000 10,0000 0,0000 0,00 0,014 0,000 0,00074 DINOGETIA (AGROZOOTEHNICA) S.A 37.337 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 30,000 0,000 0,00075 DONARIS S.A. TL 47.179 1993 2,5000 2,5000 4,8684 229.685,76 51,623 0,018 0,01876 DONATRIC S.A. IS 38.914 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 26,583 0,000 0,00077 DROPIA S.A. BR 4.004 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 0,564 0,000 0,00078 DYONISOS S.A. VN 772.824 1995 0,1000 0,1000 0,0849 65.639,01 12,410 0,005 0,00579 EDITIP S.A. TL 2.500 1995 10,0000 10,0000 0,0000 0,00 24,988 0,000 0,00080 EMAGROCOM S.A. BT 120.746 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 17,310 0,000 0,00081 EXIMBANK S.A. BU 392.987 1993 6,0000 6,0000 6,3807 2.507.537,07 0,310 0,193 0,20182 FEROM S.A. TL 1.794.782 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 34,660 0,000 0,00083 FILATEX S.A. HR 7.158 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 4,034 0,000 0,00084 GALCO S.A. GL 624.251 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 66,942 0,000 0,00085 GASTROINVEST S.A. IS 187.378 2000 2,6500 2,5000 4,0821 764.895,50 95,692 0,059 0,06186 GIROSTAR S.A. NT 517 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 0,126 0,000 0,00087 GODOVANA S.A. BC 1.361 1995 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,316 0,000 0,00088 HORINCEA S.A. GL 30.079 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 8,334 0,000 0,00089 HORTICOLA ZEBIL S.A. TL 10.464 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,826 0,000 0,00090 HUMOREANCA S.A. SV 16.896 1993 2,5000 2,5000 3,0020 50.721,32 25,385 0,004 0,00491 HYPERION S.A. IS 81.763 1993 2,5000 2,5000 3,5460 289.931,07 28,891 0,022 0,02392 ILDO S.A. BT 6.271 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 7,617 0,000 0,00093 INDFOREST S.A. VN 24.834 1997 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 5,665 0,000 0,00094 INSULA MARE A BRAILEI S.A. BR 39.805.534 1993 0,1000 0,1000 0,0000 0,00 24,618 0,000 0,000

Page 3 of 5

ANEXA IV.2.3

Data achizitiei




al SIF

Nr. crt



emitentului



95 JIJIA S.A. BT 3.258 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 5,873 0,000 0,00096 MALINA-SMIRDAN S.A. GL 58.744 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,805 0,000 0,00097 MARATEX S.A. MM 354.975 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 21,683 0,000 0,00098 MASTER MATEZA S.A. BC 1.007 1995 0,1000 0,1000 0,0000 0,00 2,115 0,000 0,00099 MECANICA VASLUI S.A. VS 286.696 2002 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 19,534 0,000 0,000

100 MELANA S.A. NT 9.168 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 0,388 0,000 0,000101 MINDBANK S.A. BU 428.891 1995 0,3300 0,2000 0,2440 104.669,63 0,179 0,008 0,008102 MOBILEX S.A. NT 28.736 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 24,096 0,000 0,000103 MODA S.A. AR 49.428 1993 2,5000 2,5000 11,4639 566.636,85 8,000 0,044 0,045104 MONDEX S.A. SB 18.407 1993 2,5000 2,5000 8,5461 157.308,80 1,416 0,012 0,013105 NICORVIN S.A. GL 64.281 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,578 0,000 0,000106 NOVA BANK S.A. BU 123.265 1996 10,0700 10,0000 4,1733 514.416,32 2,883 0,040 0,041107 OMNIASIG S.A. BU 4.925 2006 5,0000 5,0000 4,1134 20.258,65 0,095 0,002 0,002108 ONEDIL S.A. BC 253 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 12,650 0,000 0,000109 OREZICOLA SMIRDAN S.A. TL 48.698 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,370 0,000 0,000110 PAMBAC S.A. BC 142.016 1993 2,5000 2,5000 2,7973 397.255,52 2,839 0,031 0,032111 PANIMON S.A. BC 9.810 1993 2,5000 2,5000 20,9710 205.725,79 5,000 0,016 0,016112 PARTMEN S.A. BC 15.893 1999 2,5000 2,5000 7,3665 117.075,23 24,451 0,009 0,009113 PERLA BARAGANULUI S.A. BR 7.270 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 14,630 0,000 0,000114 PISCICOLA MURIGHIOL S.A. TL 253.026 1993 2,5000 2,5000 9,3545 2.366.937,45 30,000 0,182 0,190115 POLIROM S.A. NT 582.650 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,243 0,000 0,000116 POSTAVARIA ROMANA S.A. BU 15.445 1993 2,5000 2,5000 14,1767 218.958,63 5,132 0,017 0,018117 PRODAGRO ZORLENI S.A. VS 138.271 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 9,359 0,000 0,000118 PRODAZUR URLEASCA S.A. BR 237.519 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 25,889 0,000 0,000119 PROLLCEF S.A. GL 112.777 1993 2,5000 2,5000 2,2049 248.659,84 16,094 0,019 0,020120 RAIFFEISEN BANK S.A. BU 8.961.091 1993 0,1000 0,1000 0,0741 664.086,67 0,074 0,051 0,053121 RARES S.A. GL 13.546 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 6,438 0,000 0,000122 REGISCO S.A. BU 2.059.944 1997 0,1800 0,1000 0,0703 144.887,55 1,867 0,011 0,012123 RENAV S.A. TL 54.562 1993 2,5000 2,5000 2,5486 139.058,10 46,686 0,011 0,011124 ROMANIA LEASING IFN S.A. BU 4.500 1995 91,5000 91,5000 72,5304 326.386,94 18,000 0,025 0,026125 SERIMOLD S.A. IS 565 1993 0,5000 0,5000 0,0000 0,00 30,021 0,000 0,000126 SEROMGAL S.A. GL 253.401 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 17,374 0,000 0,000127 SERVSAL S.A. BC 6.490 2003 2,5000 2,5000 7,8078 50.672,45 12,597 0,004 0,004

Page 4 of 5

ANEXA IV.2.3

Data achizitiei




al SIF

Nr. crt



emitentului



128 SINBET S.A. BC 1.146 1995 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 15,632 0,000 0,000129 SINCOBAC S.A. BC 4.153 1995 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 44,791 0,000 0,000130 SIRCOVTEX S.A. SV 303.798 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 27,056 0,000 0,000131 SSIF TREND S.A. BC 15.996 1995 2,5000 2,5000 13,6195 217.856,82 4,999 0,017 0,017132 STARFOREST S.A. NT 109.158 1995 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 42,463 0,000 0,000133 SUINPROD COSMESTI S.A. GL 115.804 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 26,162 0,000 0,000134 SUINPROD INDEPENDENTA S.A. GL 89.631 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 30,379 0,000 0,000135 SUINPROD MACIN S.A. TL 122.781 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 30,000 0,000 0,000136 SUPREM S.A. IS 47.314 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 16,297 0,000 0,000137 SUT PASCANI S.A. IS 1.077 1993 0,5000 0,5000 0,0000 0,00 30,008 0,000 0,000138 TARA DE SUS S.A. SV 40.035 1993 2,5000 2,5000 3,9637 158.686,03 37,213 0,012 0,013139 TESINTEX S.A. VN 4.099 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 3,565 0,000 0,000140 TIGRIS COMP S.A. AG 120.000 1994 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 35,999 0,000 0,000141 TRITICUM S.A. BC 1.868 1997 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 21,048 0,000 0,000142 UNIBUS S.A. NT 2.500 1996 10,0000 10,0000 8,0473 20.118,26 25,000 0,002 0,002143 VIDISAMP S.A. VS 212.411 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 21,823 0,000 0,000144 VINIA S.A. IS 11.634 1993 2,5000 2,5000 2,1261 24.735,58 0,163 0,002 0,002145 VINICOLA AVERESTI 2000 S.A. VS 50.979 2000 20,7400 20,7400 13,0037 662.917,64 22,818 0,051 0,053146 VINIFICATIE SI BAUTURI GALATI 58.328 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 21,121 0,000 0,000147 ZAHAR S.A. TL 762.996 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 29,779 0,000 0,000148 ZONOCERAM S.A. NT 120.797 1993 2,5000 2,5000 0,0000 0,00 20,429 0,000 0,000

TOTAL SOCIETATI INCHISE 223.061.775,38 17,142 17,870

Director Sef Serviciu Sef Birou Evidenta ComputerizataMARIA MARIN ELENA REBEI ELENA GHEORGHIU

Analist InvestitiiMIKHAELA ALBASTREL

Page 5 of 5

ANEXA IV.2.4

Instrumente mentionate la art. 187 lit. a) din Regulamentul CNVM nr. 15/2004Obligatiuni necotate la data de 29.09.2006

USD RON USD RON USD RON USD RON1 Obligatiuni B-ca TRANSILVA 40 22,12,2005 10.000 27.858 10.000 27.858 7.053,94 19.650,87 407.053,94 1.133.970,87 0,087 0,091

Total corporative 40 10.000 27.858 10.000 27.858 7.053,94 19.650,87 407.053,94 1.133.970,87 0,087 0,091

1 USD = 2,7858

Director Economic Sef serviciu DepozitarLiana Marin Sonia Fechet

Valoare totalaEmitentNr.

obligatiuni detinute

Data achizitiei

Pret de achizitie/buc

Valoare obligatiune/buc Dobanda cumulata


SIF

Pondere in activul

total SIF

Page 1

ANEXA IV.2. 6

Situatia depozitelor bancare la data de 29.09.2006

Pondere in total

activ SIF


SIFUSD RON USD RON USD RON USD RON

B.R.D.Bacau 15.09.2006 16.10.2006 1.500.000,00 362,50 5.437,50 1.505.437,50 0,116 0,121B.R.D.Bacau 29.09.2006 02.10.2006 900.220,00 150,04 150,04 900.370,04 0,069 0,072B.R.D.Bacau 04.09.2006 04.10.2006 2.000.000,00 483,33 12.566,67 2.012.566,67 0,155 0,161B.R.D.Bacau 04.09.2006 04.10.2006 2.000.000,00 483,33 12.566,67 2.012.566,67 0,155 0,161B.R.D.Bacau 04.09.2006 04.10.2006 1.950.000,00 471,25 12.252,50 1.962.252,50 0,151 0,157B.R.D.Bacau 05.09.2006 04.10.2006 1.300.000,00 314,17 7.854,17 1.307.854,17 0,101 0,105B.R.D.Bacau 18.09.2006 02.10.2006 1.000.000,00 201,39 2.416,67 1.002.416,67 0,077 0,080B.R.D.Bacau 31.08.2006 04.10.2006 2.500.000,00 593,75 17.812,50 2.517.812,50 0,193 0,202B.R.D.Bacau 13.09.2006 13.10.2006 3.300.000,00 797,50 13.557,50 3.313.557,50 0,255 0,265TOTAL BRD Bacau 16.450.220,00 3.857,26 84.614,20 16.534.834,20 1,271 1,325B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 1.000.000,00 236,11 6.847,22 1.006.847,22 0,077 0,081B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 1.000.000,00 236,11 6.847,22 1.006.847,22 0,077 0,081B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 1.000.000,00 236,11 6.847,22 1.006.847,22 0,077 0,081B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 1.000.000,00 236,11 6.847,22 1.006.847,22 0,077 0,081B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 1.000.000,00 236,11 6.847,22 1.006.847,22 0,077 0,081B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 2.337.000,00 551,79 16.001,96 2.353.001,96 0,181 0,189B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 5.000.000,00 1.180,56 34.236,11 5.034.236,11 0,387 0,403B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 5.000.000,00 1.180,56 34.236,11 5.034.236,11 0,387 0,403B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 5.000.000,00 1.180,56 34.236,11 5.034.236,11 0,387 0,403B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 5.000.000,00 1.180,56 34.236,11 5.034.236,11 0,387 0,403B.C.R.Bacau 01.09.2006 02.10.2006 5.000.000,00 1.180,56 34.236,11 5.034.236,11 0,387 0,403TOTAL BCR Bacau 32.337.000,00 7.635,13 221.418,63 32.558.418,63 2,502 2,608TOTAL GENERAX X 48.787.220,00 11.492,38 306.032,83 49.093.252,83 3,773 3,933

Director Economic Sef serviciu DepozitarLiana Marin Sonia Fechet

Dobanda zilnica Dobanda cumulata Valoare actualizataDenumire banca Data constituirii Scadenta Valoare initiala

Page 1

ANEXA IV.2.7

ANEXA nr.17 Situatia valorii unitare a activului net / 29.09.2006

Valoare activ net (RON) 1.248.241.454,46 793.606.147,74 454.635.306,72Numar actiuni in circulatie 519.089.588 519.089.588 0,00Valoarea unitara a activului net (RON) 2,4047 1,5288 0,8759

Evolutia activului net si a VUAN in ultimii 3 ani

31,12,2003 31,12,2004 31,12,2005Activ net (RON) 416.210.580,50 538.508.215,10 859.338.860,12VUAN (RON) 0,8018 1,0374 1,6555

Director Economic Sef serviciu Depozitar Liana Marin Sonia Fechet

Perioada curenta Perioada corespunzatoare a anului precedent

DiferenteDenumire element

Page 1

ANEXA IV.3

ANEXA 16/R15/2004

Data de calcul 29.09.2006

RON1. ACTIVE IMOBILIZATE DIN CARE : 285.813.916,79 21,964

1.1. Imobilizari necorporale 98.129,00 0,0081.2. Imobilizari corporale 9.049.037,00 0,6951.3. Imobilizari financiare, din care : 276.666.750,79 21,261

1.3.1 Actiuni cotate, din care : 49.442.175,28 3,8001.3.1.1 actiuni cotate si netranzactionate niciodata 249.115,84 0,0191.3.1.2 actiuni cotate si netranzactionate in ultimele 90 zile 49.193.059,44 3,780

1.3.2 Actiuni necotate (inchise) 223.061.775,38 17,1421.3.3 Titluri de stat 0,0001.3.4 Certificate de depozit 0,0001.3.5 Depozite bancare 0,0001.3.6 Obligatiuni municipale 0,0001.3.7 Obligatiuni corporative 1.133.970,87 0,0871.3.8 Valori mobiliare nou emise 0,0001.3.9 Titluri de participare ale OPCVM si/sau AOPC 3.461.895,26 0,266

1.3.10 Alte imobilizari financiare -433.066,00 -0,0332 ACTIVE CIRCULANTE DIN CARE : 1.015.106.442,67 78,008

2.1 Stocuri 36.287,00 0,0032.2 Creante, din care efecte de comert 5.792.841,00 0,4452.3 Disponibilitati 4.280.035,53 0,3292.4 Investitii financiare pe termen scurt, din care : 955.899.307,31 73,458

2.4.1 Actiuni cotate, din care : 942.011.661,23 72,3912.4.1.1 cotate BVB 862.615.260,66 66,2902.4.1.2 cotate BVB-BER 54.236.236,90 4,1682.4.1.3 cotate BVB-BER-piata extrabursiera 25.160.163,67 1,933

2.4.2 Actiuni necotate (necotate dar tranzactionate BVB) 12.517.698,30 0,9622.4.3 Obligatiuni municipale 1.369.947,78 0,1052.4.4 Obligatiuni corporative 0,0002.4.5 Titluri de participare ale OPCVM si/sau AOPC 0,0002.4.6 drepturi de preferinta 0,000

2,5 Valori mobiliare nou emise 0,0002,6 Titluri de stat 0,0002,7 Depozite bancare 49.093.252,83 3,7732,8 Certificate de depozit 0,0002,9 Alte active circulante 4.719,00 0,000

3 INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE 334.113,00 0,0264 CHELTUIELI INREGISTRATE IN AVANS 24.932,00 0,0025 TOTAL ACTIV 1.301.279.404,46 100,000

% din total active

SITUATIA ACTIVELOR SI DATORIILOR SIF MOLDOVA conform Reg.CNVM nr.15/2004

ANEXA IV.3

6 TOTAL DATORII, din care : 32.195.164,006,1 Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni 6,2 Sume datorate institutiilor de credit 6,3 Avansuri incasate in contul clientilor 6,4 Datorii comerciale 9.848,006,5 Efecte de comert de platit 5.670.522,006,6 Sume datorate societatilor din cadrul grupului6,7 Sume datorate privind interesele de participare6,8 Alte datorii 26.514.794,00

7 PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI 66.222.851,008 VENITURI INREGISTRATE IN AVANS, din care : 10.841,00

8,1 Subventii pentru investitii8,2 Venituri inregistrate in avans 10.841,00

9 CAPITAL PROPRIU, din care : 294.806.176,009,1 Capital social 51.908.959,009,2 Prime legate de capital9,3 Diferente din reevaluare 6.232.213,009,4 Rezerve 279.467.967,009,5 Rezultatul reportat -82.205.946,009,6 Rezultatul exercitiului 39.852.498,009,7 Repartizarea profitului 449.515,00

10 TOTAL PASIV 393.235.032,0011 ANGAJAMENTE EXTRABILANTIERE 20.831.945,00

11,1 Angajamente acordate 20.831.945,0012 ACTIV NET 1.248.241.454,4613 NUMAR DE ACTIUNI EMISE 519.089.58814 VALOAREA UNITARA A ACTIVULUI NET 2,404715 NR.DE SOCIETATI COMERCIALE DIN PORTOFOL 293

15,1 Societati admise la tranzactionare pe o piata reglementata 140

15,2Societati admise la tranzactionare pe un sistem alternativ de tranzactionare 5

15,3 Societati neadmise la tranzactionare (inchise) 148

Intocmit, Certificare Depozitar,SIF Moldova BRD-Groupe Societe Generale

Sef serviciu, Sonia Fechet Verificat, Elena Moloce

Director Economic, Liana Marin Director, Roxana Magui

Presedinte, Sorin Turtoescu

SIF MOLDOVA S.A.

RAPORTAREA CONTABILĂ PENTRU PERIOADA DE NOUĂ LUNI ÎNCHEIATĂ

LA 30 SEPTEMBRIE 2006

ÎNTOCMITA ÎN CONFORMITATE CU ORDINUL COMISIEI NAŢIONALE A VALORILOR MOBILIARE NR. 75/2005

CUPRINS PAGINA BILANTUL CONTABIL 3 - 7 CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE 8 - 10 DATE INFORMATIVE 11 - 12 SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII 13 - 14 SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE 15 - 16 NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE 17 - 43

SIF MOLDOVA S.A. BILANŢUL CONTABIL

LA 1 IANUARIE 2006 ŞI 30 SEPTEMBRIE 2006 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)

3 Notele de pagina 17 la 45 sunt parte integranta din acest raport

Sold Nr. rd. 01.01.2006 30.09.2006

A B 1 2 A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE 1. cheltuieli de constituire (ct. 201 - 2801) 01 - - 2. cheltuieli de dezvoltare (ct. 203 - 2803 - 2903) 02 - - 3. concesiuni. brevete. licenţe. mărci comerciale. drepturi şi valori similare şi alte imobilizări necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)

03 96.376 98.129

4. fondul comercial (ct. 2071 - 2807 – 2907) 04 - - 5. avansuri şi imobilizări necorporale în curs de execuţie (ct. 233 + 234 – 2933)

05 138.103 -

TOTAL: (rd. 01 la 05) 06 234.479 98.129 II. IMOBILIZĂRI CORPORALE 1. terenuri şi construcţii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)

7 8.801.686 8.573.250

2. instalaţii tehnice şi maşini (ct. 213 - 2813 - 2913)

8 487.948 342.184

3. alte instalaţii. utilaje şi mobilier (ct. 214 - 2814 - 2914)

9 159.953 133.603

4. avansuri şi imobilizări corporale în curs (ct. 231 + 232 - 2931)

10 - -

TOTAL: (rd. 07 la 10) 11 9.449.587 9.049.037 III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE 1. actiuni deţinute la entităţi afiliate (t. 261 - 2961)

12 - -

2. împrumuturi acordate entităţilor afiliate (ct. 2671 + 2672 - 2965)

13 - -

3. interese de participare (ct. 263 - 2963) 14 - - 4. împrumuturi acordate entităţilor de care compania este legată prin interese de participare (ct. 2675 + 2676 - 2967)

15 - -

5. titluri şi alte instrumente financiare deţinute ca imobilizări (ct. 262 + 264 + 265+ 266 – 2696 - 2962 – 2964)

16 257.719.356 319.427.154

6. alte creanţe (ct. 2673 + 2674 + 2678 + 2679 - 2966 -2969)

17 120.463 81.350

TOTAL: (rd. 12 la 17) 18 257.839.819 319.508.504 ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)

19 267.523.885 328.655.670




Sold Nr. rd. 01.01.2006 30.09.2006

A B 1 2 B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. materiale consumabile (ct. 302 + 303 +/- 308 + 351 -392 -395)

20 18.040 21.873

2. lucrări şi servicii în curs de execuţie (ct. 332 - 394)

21 - -

3. avansuri pentru cumpărări de stocuri (ct. 4091)

22 - 14.414

TOTAL: (rd. 20 la 22) 23 18.040 36.287 II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.)

1. Creanţe comerciale (ct. 2675* + 2676*+2678*+2679* – 2966* – 2969* + 4092 + 411 + 413 + 418 – 491)

24 105.283.805 49.167.293

2. sume de încasat de la entităţile afiliate (ct. 4511 + 4518 - 4951)

25 - -

3. sume de încasat din interese de participare (ct. 4521 + 4528 - 4952)

26 - -

4. alte creanţe (ct. 425 + 4282 + 431 + 437 + 4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 + 4482 + 4582 + 461 + 473 - 496 + 5187)

27 19.448.261 5.897.725

5. creanţe privind capitalul subscris şi nevărsat (ct. 456 - 4953)

28 - -

TOTAL: (rd. 24 la 28) 29 124.732.066 55.065.018 III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT

1. acţiuni deţinute la entităţile afiliate (ct. 501 - 591)

30 - -

3. alte investiţii financiare pe termen scurt (ct. 5031 + 5032 + 505 + 5061 + 5062 + 5071 + 5072 + 5081 + 5082 + 5088 + 5089 - 593 - 595 - 596 - 597 - 598 + 5113 + 5114)

31 5.624.145 5.089.858

TOTAL: (rd. 30 la 31) 32 5.624.145 5.089.858

IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI (ct. 5112 + 5121 + 5122 + 5123 + 5124 + + 5125 + 5311 + 5314 + 5321 + 5322 + 5323 + 5328 + 5411 + 5412 + 542)

33 73.806 4.363.267

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 23 + 29 + 32 + 33)

34 130.448.057 64.554.430

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (ct. 471) 35 48.654 24.932




Sold Nr. rd. 01.01.2006 30.09.2006

A B 1 2 D. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE UN AN

1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)

36 - -

2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)

37 - -

3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419) 38 - -

4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408) 39 248.435 9.848

5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405) 40 22.749.096 5.670.522

6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)

41 - -

7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 + 4521 + 4528)

42 - -

8. alte datorii. inclusiv datorii fiscale şi alte datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 +4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + + 5195 + 5196 + 5197)

43 17.938.663 26.514.794

TOTAL: (rd. 36 la 43) 44 40.936.194 32.195.164 E. ACTIVE CIRCULANTE. RESPECTIV DATORII CURENTE NETE (rd. 34 + 35 - 44 - 60.2)

45 87.830.623 32.373.357

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 45 - 60.1)

46 355.354.508 361.029.027

G. DATORII CE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN

- -

1. împrumuturi din emisiuni de obligaţiuni (ct. 1614 + 1615 + 1617 + 1618 + 1681 - 169)

47 - -

2. sume datorate instituţiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 1625 + 1627 + 1682 + 5191 + 5192 + 5198)

48 - -

3. avansuri încasate în contul clienţilor (ct. 419) 49 - - 4. datorii comerciale (ct. 401 + 404 + 408) 50 - - 5. efecte de comerţ de plătit (ct. 403 + 405) 51 - - 6. sume datorate entităţilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 4511 + 4518)

52 - -




Sold Nr. rd. 01.01.2006 30.09.2006

A B 1 2 7. sume datorate privind interesele de participare (ct. 1662 + 1686 + 2692 + 2693 +4521+4528)

53 - -

8. alte datorii. inclusiv datorii fiscale şi datorii pentru asigurările sociale (ct. 1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2698 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431 + 437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481 + 4551 + 4558 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 473 + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197)

54 - -

TOTAL: (rd. 47 la 54) 55 - - H. PROVIZIOANE 1. provizioane pentru pensii şi alte obligaţii similare (ct.1515)

56 - -

2. provizioane pentru impozite (ct. 1516) 57 43.135.744 45.390.906 3. alte provizioane (ct.1511+1512+1513+1514+1518)

58 38.620.278 20.831.945

TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 56 +57 + 58) 59 81.756.022 66.222.851 I. VENITURI ÎN AVANS(rd.60.1+60.2) din care: 60 1.729.894 10.841 1. subvenţii pentru investiţii (ct. 131) 60.1 - - 2. venituri înregistrate în avans (ct. 472) 60.2 1.729.894 10.841 J. CAPITAL ŞI REZERVE I. CAPITAL (rd. 62 la 63) din care: 61 51.908.959 51.908.959- capital subscris nevărsat (ct. 1011) 62 - -- capital subscris vărsat (ct. 1012) 63 51.908.959 51.908.959 II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) 64 - - III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) Sold C 65 6.235.347 6.232.213Sold D 66 - - IV. REZERVE (rd. 68 la 73 -74) 67 236.255.284 279.467.967 1. rezerve legale (ct. 1061) 68 9.300.275 9.749.790 2. rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 69 - - 3. rezerve constituite din valoarea titlurilor/acţiunilor dobândite cu titlu gratuit (ct. 1065*)

70 87.559.073 104.367.371

4. rezerve de reevaluarea la valoarea justă (ct.1066)

71 - -




Sold Nr. rd. 01.01.2006 30.09.2006

A B 1 2 5. rezerve reprezentând surplus realizat din rezerve de reevaluare (ct.1067)

72 1.986.012 1.989.165

6. alte rezerve (ct.1068) 73 137.409.924 163.361.641 7. acţiuni proprii (ct.109) 74 - - V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117) Sold C 75 - -Sold D 76 20.801.104 82.205.946 VI. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR (ct. 121)

Sold C 77 48.585.106 39.852.498 Sold D 78 - - Repartizarea profitului (ct. 129) 79 48.585.106 449.515 TOTAL CAPITALURI PROPRII (rd. 61 + 64 + 65 - 66 + 67 + 75 - 76 + 77 - 78 - 79)

80 273.598.486 294.806.176

Preşedinte Director Economic Sorin Mihai Turtoescu Liana Marin

SIF MOLDOVA S.A. CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE

LA 30 SEPTEMBRIE 2006 ŞI 30 SEPTEMBRIE 2005 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)


Denumirea indicatorului Nr. rd.

30.09.2005 30.09.2006

A B 1 2

A. VENITURI DIN ACTIVITATEA CURENTĂ

TOTAL (rd. 02 la 11) 1 78.482.783

113.805.388

1. Venituri din imobilizări financiare (ct. 761)

2 30.122.361 32.828.218

2. Venituri din investiţii financiare pe termen scurt (ct. 762)

3 - -

3. Venituri din creanţe imobilizate (ct. 763)

4 10.492.600 4.596.728

4. Venituri din investiţii financiare cedate (ct. 758* + 764)

5 27.151.684 22.534.071

5. Venituri din lucrări executate şi servicii prestate (ct. 704)

6 - -

6. Venituri din provizioane. creanţe reactivate şi debitori diverşi (ct.754+781+786)

7 6.218.393 49.649.559

7. Venituri din diferenţe de curs valutar (ct. 765)

8 1.243.836 2.440.757

8. Venituri din dobânzi (ct. 766)

9 207.840 235.337

9. Venituri din producţia imobilizată (ct. 721+722)

10 - -

10. Alte venituri din activitatea curentă (ct.705+706+708+741+ 758**+767+768)

11 3.046.069 1.520.718

B. CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA CURENTĂ

TOTAL (rd. 13 la 20) 12 21.911.668 72.004.064

11. Pierderi aferente creanţelor legate de participaţii (ct. 663)

13 - -

12. Cheltuieli privind investiţiile financiare cedate (ct. 658* + 664)

14 4.121.240 8.929.289

13. Cheltuieli din diferenţe de curs valutar (ct. 665)

15 1.277.994 1.667.548

14. Cheltuieli privind dobânzile (ct. 666)

16 - -

15. Cheltuieli privind comisioanele şi onorariile (ct. 622)

17 925.989 1.080.312

16. Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate (ct. 627)

18 25.631 30.726

17. Amortizări. provizioane. pierderi din creanţe şi debitori diverşi (ct. 654 + 681 + 686)

19 5.872.834 48.147.380

SIF MOLDOVA S.A. DATE INFORMATIVE – la 30 SEPTEMBRIE 2006

9

Denumirea indicatorului Nr. rd.

30.09.2005 30.09.2006

A B 1 218. Alte cheltuieli din activitatea curentă

(rd. 21 + 22 + 23 + 26 + 27) 20 9.687.980 12.148.809

a. Cheltuieli cu materiale (ct. 602 + 603 + 604)

21 512.067 391.122

b. Cheltuieli privind energia şi apa (ct. 605)

22 100.947 132.208

c. Cheltuieli cu personalul din care: (rd. 24 + 25)

23 6.566.549 7.233.760

c1. salarii (ct. 621 + 641+642)

24 5.518.389 5.931.603

c2. cheltuieli privind asigurările şi protecţia socială (ct. 645)

25 1.048.160 1.302.157

d. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct. 611 + 612 + 613 + 614 + 623 + 624 + 625 + 626 + 628 + 658** + 667 + 668)

26 2.388.999 4.234.338

e. Cheltuieli cu alte impozite. taxe şi vărsăminte asimilate (ct. 635)

27 119.418 157.381

C. REZULTATUL CURENT

- profit (rd. 01 - 12) 28 56.571.115 41.801.324

- pierdere (rd. 12 - 01) 29 - -

D. VENITURI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARĂ (ct.771)

30 - -

E. CHELTUIELI DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINARĂ (ct.671)

31 - -

F. REZULTATUL EXTRAORDINAR

- profit (rd. 30 - 31) 32 - -

- pierdere (rd. 31 - 30) 33 - -

19. TOTAL VENITURI (rd. 01 + 30)

34 78.482.783 113.805.388

20. TOTAL CHELTUIELI (rd. 12 + 31)

35 21.911.668 72.004.064

G. REZULTATUL BRUT

- profit (rd. 34 - 35) 36 56.571.115 41.801.324

- pierdere (rd. 35 - 34) 37 - -

21. IMPOZIT PE PROFIT - cheltuieli cu impozitul pe profit (ct. 691) 38 4.918.031 1.948.826

22. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar în elementele de mai sus (ct. 698)

39 - -


10

Denumirea indicatorului Nr.

rd. 30.09.2005 30.09.2006

A B 1 2

H. REZULTATUL EXERCIŢIULUI FINANCIAR

- profit (rd. 36 - 38 - 39) 40 51.653.084 39.852.498

- pierdere (rd. 37 + 38 + 39 ) sau (rd. 38 + 39 -36) 41 - -

Preşedinte Director Economic Sorin Mihai Turtoescu Liana Marin NOTA: Pentru comparabilitatea datelor (în 2005 – erau aplicabile Standardele Internaţionale de Contabilitate), în detalierea sumelor corespunzătoare anului precedent s-au ajustat următoarele elemente:

• cheltuieli eliminate • ajustări negative titluri 790.856 lei • impozit pe profit amânat 38.072 lei

• cheltuieli adăugate aferente perioadei • participare profit 2.246.400 lei

• venituri eliminate • ajustări pozitive titluri 1.303.133 lei • impozit pe profit amânat 467.649 lei

• venituri adăugate aferente perioadei • anularea provizion participare profit 2.246.400 lei


11

I. DATE PRIVIND REZULTATUL INREGISTRAT Nr.

rd.NR.UNITATI SUME

Unităţi care au înregistrat profit 1 1 39.852.498Unităţi care au înregistrat pierdere 2

DIN CARE : II. DATE PRIVIND PLATILE RESTANTE Nr.rd.

TOTAL (col.2+3) PENTRU

ACT.CURENTA

PENTRU ACT. DE

INVESTITII 1 2 3

Plăţi restante - total(rd.04+08+14 la 18+22). din care :

3 17.109.992 17.109.992

Furnizori restanţi - total(rd.05 la 07). din care : 4 - peste 30 de zile 5 - peste 90 de zile 6 - peste 1 an 7 Obligaţii restante fata de bugetul asigurărilor sociale -total ( rd.09 la 13). din care :

8

- contribuţii pt.asig.sociale de stat datorate de angajatori salariaţi si alte pers.asimilate

9

- contribuţii pentru fondul asigurărilor sociale de sănătate

10

- contribuţia pentru pensia suplimentara 11 - contribuţii pentru bugetul asigurărilor pentru şomaj

12

- alte datorii sociale 13 Obligaţii restante fata de bugetele fondurilor speciale si alte fonduri

14

Obligaţii restante fata de alţi creditori 15 17.109.992 17.109.992 Impozite si taxe neplătite la termenul stabilit la bugetul de stat

16

Impozite si taxe neplătite la termenul stabilit la bugetele locale

17

Credite bancare nerambursate la scadenta - total ( rd.19 la 21). din care:

18

- restante după 30 de zile 19 - restante după 90 de zile 20 - restante după 1 an 21 Dobânzi restante 22

III. NUMAR MEDIU DE SALARIATI Nr.rd.

30 SEPT. 2005

30 SEPT. 2006

Număr mediu de salariaţi 23 112 112


12

IV. PLATI DE DOBANZI SI REDEVENTE Nr.rd.

SUME

Ven.brute din dob.platite de pers.jur.romane către pers.fizice nerezid.din st.membre ale UE. din care :

24

- impozitul datorat la bugetul de stat 25 Ven.brute din dob.platite de pers.jur.romane către pers. jur.afil.nerez.din st.membre ale UE. din care:

26

- impozitul datorat la bugetul de stat 27 Ven.din redevenţe plătite de pers.jur.romane către pers.afil.nerez.din st.membre ale UE. din care:

28

- impozitul datorat la bugetul de stat 29

V. OBLIGATII AMNATE LA PLATA CONF.PREVED.ART.3(4) DIN O.U.G. NR.37/2004 PRIVIND MAS.DE DIMINUARE A ARIERATELOR DIN EC..EV. IN CONTURI EXTRABILANTIERE

Nr.rd.

S U M E

Obligaţii catre bugete amante la plata 30 Obligaţii comerciale amante la plata 31

VI. TICHETE DE MASA Nr.rd.

SUME

Contravaloarea tichetelor de masa acordate salariaţilor

32 32.482

SIF MOLDOVA S.A. SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

PENTRU 01 ianuarie 2006 ŞI 30 SEPTEMBRIE 2006 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)


Creşteri Reduceri

Element al capitalului propriu

Sold la 1 ianuarie

2006Total.

din careprin

transferTotal.

din carePrin

transfer

Sold la 30 sept.

2006Capital subscris 51.908.959 - - - - 51.908.959Rezerve din reevaluare 6.235.347 - - 3.134 - 6.232.213Rezerve legale 9.300.275 449.515 449.515 - - 9.749.790Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare 1.986.012 3.731 - 578 - 1.989.165Alte rezerve 137.409.924 30.920.309 - 4.968.592 - 163.361.641Rezerve constituite din valoarea titlurilor dobândite

cu titlu gratuit 87.559.073 20.619.266 - 3.810.968 - 104.367.371Sold

C 74.047.797 - - 61.404.842 - 12.642.955Rezultatul reportat reprezentând profitul

nerepartizat sau pierderea neacoperita Sold

D - - - - - -Sold

C - - - - - -Rezultatul reportat provenit din trecerea la

aplicarea reglementarilor contabile conforme cu Directiva a patra a Comunităţilor Economice Europene

Sold D 94.848.901 - - - - 94.848.901

Sold C 48.585.106 39.852.498 - 48.585.106 - 39.852.498Rezultatul exerciţiului financiar Sold D - - - - - -

Repartizarea profitului 48.585.106 449.515 449.515 48.585.106 - 449.515 Total capitaluri proprii 273.598.486 91.395.804 - 70.188.114 - 294.806.176

SIF MOLDOVA S.A. SITUAŢIA MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

PENTRU 01 ianuarie 2006 ŞI 30 SEPTEMBRIE 2006 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)


Informaţii cu privire la situaţia modificărilor capitalurilor proprii

Capitalurile proprii au fost influenţate în perioada 01.01.2006 – 30.09.2006 cu: 1. creşteri de 91.395.804 RON. compuse din: • alte rezerve 30.920.309

• înregistrarea hotărârii AGA 2006 de rezerve din profitul nerepartizat în exerciţiile precedente 26.625.840

• înregistrarea hotărârii AGA 2006 de rezerve având ca sursă

prescrierea de dividende 4.294.469 • rezerve reprezentând surplus realizat din rezerve din reevaluare 3.731 • profitul net realizat în semestrul I 2006 39.852.498 • rezerve constituite din valoarea titlurilor dobândite gratuit în semestrul I

2006 20.619.266 2. reduceri de 70.188.114 RON. compuse din: • rezerve din reevaluare transferate la rezerve reprezentând surplus

realizat din rezerve de reevaluare urmare a ieşirilor de mijloace fixe din patrimoniu. corectate cu impozitul pe profit amânat corespunzător (283 – 16 % = 238) 3.134

• regularizări de impozit pe profit amânat aferent ieşirilor de mijloace fixe

reevaluate din patrimoniu 578

• radierea la Registrul Comerţului a societăţilor din portofoliul iniţial din

rezerva de risc 4.968.592

• vânzarea acţiunilor cu titlu gratuit. transformate în venituri ale perioadei 3.810.968 • repartizarea rezultatului reportat 61.404.842

din care:

• pentru constituirea de alte rezerve 26.625.840

• dividende 34.779.002

SIF MOLDOVA S.A. SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2005 ŞI 30 SEPTEMBRIE 2006 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)


EXPLICATII/PERIOADA SEPTEMBRIE

2005 SEPTEMBRIE

2006 1. Numerar la inceputul perioadei(a+b) 151,242,721.16 104,017,729.45 a.Conturi curente 56,892.33 55,529.25 b.Imobilizari financiare, din care : 151,185,828.83 103,962,200.20 DEPOZITE 3,067,263.02 69,403,880.20 CERTIFICATE DEPOZIT 33,900,000.00 32,337,000.00 TITLURI DE STAT 114,218,565.81 2,221,320.00 A. Activitatea de exploatare (2-3) -14,228,762.87 -52,696,146.95 2. Intrari de numerar 2,774,214.13 1,902,146.70 -chirii+utilitati 824,257.65 1,041,409.88 -debitori diversi ,restituiri avansuri 43,399.04 21,448.76 -transport salariati CA 16,925.66 11,093.79 -vanzari marfuri 97,915.03 102,980.18 - restituire impozite 16,622.60 0.00 - furnizori 8,315.10 1,316.46 - alte incasari 1,766,779.05 688,676.16 - garantii materiale 0.00 34,051.79 - diferente curs valutar 0.00 1,169.68 3.Iesiri de numerar 17,002,977.00 54,598,293.65 -chelt.salariati +colab.+gar.mater.sal. 6,916,506.72 7,215,173.64 -furnizori 1,788,279.30 2,249,982.20 - impozit pe profit 5,815,464.42 1,287,705.00 -impozite si taxe locale 33,309.39 83,593.00 -TVA 414,426.12 104,284.00 -avansuri decontare 135,198.39 111,301.64 -comisioane bancare 25,628.06 30,396.00 -aprovizionare marfuri 82,094.43 97,294.28 -alte plati 1,747,318.57 73,086.14 - restit. Garantii licitatii 0.00 140,200.00 - plati AVAS 0.00 43,178,105.77 - diferente curs valutar 0.00 9,569.32 - sponsorizari 44,751.60 17,602.66 B.Activitatea de investitii(4-5) 24,190,870.37 26,527,520.32 4. Intrari de numerar 71,570,044.31 62,500,377.92 -dobanzi depozite 14,192,175.75 3,643,208.29 - dobanzi titluri de stat 0.00 109,942.32 -dobanzi la vedere 5,378.92 29,991.48 -dobanzi + cupoane obligatiuni 1,697,800.71 1,083,609.19 -incasari vanzari actiuni/ctr.vz.act 25,089,836.76 8,955,800.63 - incasari tranzactii BVB 0.00 15,634,515.83 - vanzari mijloace fixe 2,047,947.47 0.00 -dividende societati portofoliu 28,536,904.70 33,043,310.18 5.Iesiri numerar 47,379,173.94 35,972,857.60 -achizitii mijloace fixe 202,712.16 54,287.40 -plati tranzactii BVB 47,176,461.78 35,918,570.20 C.Activitatea de finantare (6-7) -24,560,488.18 -24,932,061.35 6. Intrari de numerar 1,251,362.92 1,896,978.36 -retur dividende actionari 1,251,362.92 1,896,978.36 7.Iesiri numerar 25,811,851.10 26,829,039.71 -dividende actionari 23,424,013.10 23,395,113.71 - impozit dividende 2,387,838.00 3,433,926.00

SIF MOLDOVA S.A. SITUAŢIA FLUXURILOR DE TREZORERIE

PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2005 ŞI 30 SEPTEMBRIE 2006 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)


EXPLICATII/PERIOADA SEPTEMBRIE

2005 SEPTEMBRIE

2006 FLUX DE NUMERAR TOTAL (A+B+C) -14,598,380.68 -51,100,687.98 NUMERAR LA SFARSITUL PERIOADEI 136,644,340.48 52,917,041.47 a.Conturi curente 68,927.83 4,129,821.47 b.Imobilizari financiare,din care: 136,575,412.65 48,787,220.00 DEPOZITE 55,317,597.47 48,787,220.00 CERTIFICATE DEPOZIT 32,337,000.00 0.00 TITLURI DE STAT 48,920,815.18 0.00

SIF MOLDOVA S.A. NOTE ŞI POLITICI CONTABILE LA SITUAŢIILE FINANCIARE

PENTRU 30 SEPTEMBRIE 2006 (toate sumele sunt exprimate in RON, dacă nu se precizează altfel)

17

1. ACTIVE IMOBILIZATE

Valoare brută

Cost

Sold la1 ianuarie

2006 Creşteri Reduceri

Sold la30 septembrie

2006 1 2 3 4=1+2-3

Imobilizări necorporale 189.894 38.323 1.939 226.278Imobilizări necorporale în curs 138.103 - - 138.103Terenuri 262.496 - 5.580 256.916Construcţii 8.879.689 - 13.882 8.865.807Echipamente 944.024 4.304 20.819 927.509Mijloace transport 571.744 - - 571.744Alte mijloace fixe 254.642 11.660 6.169 260.133 TOTAL 11.240.592 54.287 48.389 11.246.490

Deprecieri (amortizări si provizioane)

Amortizare

Sold la1 ianuarie

2006

Depreciereaînregistrata in

cursul exerciţiului

Reduceri sau reluări


2006

Imobilizări necorporale 93.518 36.570 1.939 128.149Imobilizări necorporale în curs - 138.103 - 138.103Amenajări terenuri 30.012 - 5.580 24.432Construcţii 310.487 215.263 709 525.041Echipamente 847.869 29.365 20.820 856.414Mijloace transport 179.951 120.704 - 300.655Alte mijloace fixe 94.689 38.009 6.168 126.530 TOTAL 1.556.526 578.014 35.216 2.099.324



18

1. ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)

Valoare contabila neta

Valoare neta

Sold la 1 ianuarie

2006


2006 9 = 1 - 5 10 = 4 - 8 Imobilizări necorporale 96.376 98.129Imobilizări necorporale în curs 138.103 -Terenuri 232.484 232.484Construcţii 8.569.202 8.340.766Echipamente 96.155 71.095Mijloace transport 391.793 271.089Alte mijloace fixe 159.953 133.603 TOTAL 9.684.066 9.147.166

Situaţia activelor imobilizate

i. Creşterile de active imobilizate de 54.287 RON. sunt urmare a :

• Achiziţii active necorporale 38.323• Achiziţii active corporale 9.332• Majorare valoare de inventar ca urmare a îmbunătăţirii performanţelor 6.632

ii. Reducerile de active imobilizate de 48.389 RON. sunt urmare a:

• Imobilizări necorporale scoase din evidenta 1.939• Casări de active corporale 20.819• Ieşire teren şi garaj ca urmare a deposedării 19.462• Vânzări de active corporale 6.169

iii. Deprecierea calculata si reflectata corespunzător grupelor de imobilizări de

578.014 RON este compusa din:

• Amortizare înregistrata in exerciţiul financiar 2006 pentru imobilizări corporale si necorporale

439.911

• Ajustări de valoare prin aplicarea Ordinului 75/2005 138.103

iv. Amortizarea aferenta reducerilor este de 35.216 RON este compusa din:

• Amortizarea imobilizărilor necorporale scoase din evidenta 1.939• Amortizarea aferenta activelor corporale casate şi vândute 25.587• Reluări din provizioane 7.690

v. Situaţia activelor imobilizate

• Valoarea neta pentru imobilizările necorporale 98.129• Valoarea neta pentru imobilizările corporale 9.049.037



19

2. PROVIZIOANE

Transferuri Sold la

1 ianuarie 2006 in cont din cont


2006Denumirea provizionului 1 2 3 4=1+2-3Provizioane pentru impozite 43.135.744 2.252.052 -3.111 45.390.907Alte provizioane 38.620.279 17.623.158 35.411.492 20.831.945Provizioane depreciere clienţi 1.195.931 -135.705 13.803 1.046.423Provizioane debitori rău platnici 28.186.207 29.231.977 6.260.829 51.157.355Provizioane depreciere materiale 652 - 652 -Provizioane depreciere imobilizări 56.032 138.103 7.690 186.445Provizioane depreciere alte titluri plasament 250 - - 250Provizioane depreciere alte titluri imobilizate 94.986.648 811.872 7.955.093 87.843.427 Total 206.181.743 49.921.457 49.646.448 206.456.752 • provizioane pentru depreciere clienţi la 30 septembrie 2006 1.046.423

• litigii dividende neîncasate 255.328• rău platnici 37.904• diverse 753.191

• provizioane debitori rău platnici la 30 septembrie 2006 51.157.355• provizioane pentru debitori din bilete la ordin 50.467.035• dividende neîncasate cu sentinţe definitive 682.298• chirii cu sentinţe definitive. diverse 8.022

• alte provizioane rezultate ca urmare : 20.831.945• provizioane pentru datorii contingente BO 20.831.945



20

3. REPARTIZAREA PROFITULUI Pentru profitul realizat în primele trei trimestre ale anului 2006, de 39.852.498 RON, s-a înregistrat o repartizare de 449.519 RON, pentru constituirea rezervei legale.



21

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE

INDICATORI Rând 30.09.2005 30.09.2006 Venituri din imobilizări financiare (ct.761) 01 30.122.361 32.828.218Venituri din investiţii pe termen scurt (ct.762) 02 - -Venituri din creanţe imobilizate (ct.763) 03 10.492.600 4.596.728Venituri din investiţii financiare cedate (ct.758 + 764) 04 27.151.684 22.534.071Venituri din lucrări executate si servicii prestate (ct.704) 05 - -Venituri din creanţe reactivate si debitori diverşi (ct.754) 06 - -Venituri din provizioane (ct.781 + 786) 07 6.218.393 49.649.559Venituri din diferenţe de curs valutar (ct.765) 08 1.243.836 2.440.757Venituri din dobânzi (ct.766) 09 207.840 235.337Venituri din producţia imobilizata. corporale necorporale (ct.721 + 722) 10 - -Alte venituri din activitatea curenta (rd.12 la 18) 11 3.046.069 1.520.718- din studii si cercetări (ct.705) 12 - -- din redevenţe. locaţii si chirii (ct.706) 13 555.520 521.872- din alte activităţi diverse (ct.708) 14 33.330 49.314- din subvenţii (ct.741) 15 - -- din alte venituri (ct.758) 16 2.433.577 936.491- din sconturi obţinute (ct.767) 17 7 15- din alte venituri financiare (ct.768) 18 23.635 13.026 Venituri din activitatea curenta (rd. 01 la 11) 19 78.482.783 113.805.388 Pierderi aferente creanţelor legate de participări (ct.663) 20 - -Cheltuieli privind investiţiile financiare cedate (ct.658 + 664) 21 4.121.240 8.929.289Cheltuieli din diferenţe de curs valutar (ct.665) 22 1.277.994 1.667.548Cheltuieli privind dobânzile (ct.666) 23 - -Cheltuieli privind comisioanele si onorariile (ct.622) 24 925.989 1.080.312Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate (ct.627) 25 25.631 30.726Pierderi din creanţe si debitori diverşi (ct.654) 26 7.246 35.953Cheltuieli cu provizioanele si amortizări (ct.681+686) 27 5.865.588 48.111.427

Alte cheltuieli din activitatea curenta (rd. 29+30+31+34+47) 28 9.687.980 12.148.809 - cu materiale (ct.602+603+604) 29 512.067 391.122 - cu energia si apa (ct.605) 30 100.947 132.208 - cu personalul (rd. 32+33) 31 6.566.549 7.233.760 - salarii (ct.621+641+642) 32 5.518.389 5.931.603



22

4. ANALIZA REZULTATULUI ACTIVITATII CURENTE (continuare) INDICATORI Rând 30.09.2005 30.09.2006 - asigurări si protecţie sociala (ct.645) 33 1.048.160 1.302.157 - cu prestaţiile externe(rd.35 la 46) 34 2.388.999 4.234.338 - întreţinere şi reparaţii (ct.611) 35 77.558 57.629 - redevenţe. locaţii si chirii (ct.612) 36 10.743 11.205 - prime de asigurare (ct.613) 37 29.382 29.551 - studii si cercetări (ct.614) 38 - - - protocol. reclama. publicitate (ct. 623) 49 60.122 72.909 - transport bunuri si persoane (ct.624) 40 592 - - deplasări. detaşări. tranferări (ct.625) 41 41.383 53.699 - poşta si telecomunicaţii (ct.626) 42 146.638 154.727 - alte servicii executate de terţi (ct.628) 43 131.365 152.482 - alte cheltuieli (ct.658) 44 1.891.216 18.606 - cheltuieli privind sconturile acordate (ct.667) 45 - - - alte cheltuieli financiare (ct.668) 46 - 3.683.530 - cheltuieli cu alte impozite. taxe si vărsăminte asimilate (ct.635) 47 119.418 157.381 Cheltuieli din activitatea curenta (rd. 21 la 28) 48 21.911.668 72.004.064 REZULTAT DIN ACTIVITATEA CURENTA (rd. 19-48) 49 56.571.115 41.801.324

NOTA: Pentru comparabilitatea datelor (în 2005 – erau aplicabile Standardele Internaţionale de Contabilitate), în detalierea sumelor corespunzătoare anului precedent s-au ajustat următoarele elemente:







23

5. SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

a) Situaţia creanţelor Sold la Termen de lichiditate

CREANTE Rând30 septembrie

2006Sub 1 an

Intre 1-5 ani

Peste 5 ani

1=2+3+4 2 3 4 Creanţe comerciale. brut 01 50.213.716 50.213.716 Provizion pentru depreciere creanţe comerciale 02 (1.046.423) (1.046.423) Creanţe comerciale. net 03 49.167.293 49.167.293 Alte creanţe. net 04 5.897.725 5.897.725 TOTAL. din care: 05 55.065.018 55.065.018 • Debitori din tranzacţii acţiuni 05 465.296 465.296 • Debitori din bilete la ordin 07 50.467.035 50.467.035 Provizion depreciere debitori din bilete la ordin avalizate 08 (50.467.035) (50.467.035) • Dividende neîncasate 09 525.216 525.216 • Debitori din sentinţe definitive 10 600.236 600.236 Provizion pentru depreciere sentinţe definitive şi dividende neîncasate 11 (682.298) (682.298) • Debitori pentru majorarea capitalului social 12 2.694.963 2.694.963 • Alte creanţe 13 2.384.396 2.384.396 • Alte provizioane 14 (90.084) (90.084)

b) Situaţia datoriilor Sold la Termen de exigibilitate Rând

30 septembrie 2006

Sub 1 an

Intre 1-5 ani Peste 5 ani

DATORII 1=2+3+4 2 3 4

Datorii comerciale 01 9.848 9.848 Efecte de comerţ de plata 02 5.670.522 5.670.522 Alte datorii 03 26.514.794 26.514.794 TOTAL. din care: 04 32.195.164 32.195.164 • Furnizori 05 9.848 9.848 • AVAS pentru bilete la ordin 06 5.670.522 5.670.522 • Datorii fata de buget si

fonduri speciale 07 1.186.906 1.186.906 • Dividende de plata 08 24.947.259 24.947.259 • Creditori diverşi 09 82.999 82.999 • Alte datorii cu personalul si

asigurările sociale 10 297.630 297.630 Pentru datoriile evidenţiate nu au fost depuse garanţii sau acordate ipoteci. SIF nu are contractate împrumuturi.



24

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE A. Principii contabile Evaluarea posturilor cuprinse in situaţiile financiare pentru 30 septembrie 2006 este efectuata conform următoarelor principii contabile: Principiul continuităţii activităţii - societatea îşi va continua in mod normal funcţionarea intr-un viitor previzibil fără a intra in imposibilitatea continuării activităţii sau fără reducerea semnificativa a acesteia. Principiul permanentei metodelor - aplicarea aceloraşi reguli. metode. norme privind evaluarea. înregistrarea si prezentarea in contabilitate a elementelor patrimoniale. asigurând comparabilitatea in timp a informaţiilor contabile. Principiul prudentei - s-a ţinut seama de toate ajustările de valoare datorate deprecierilor de valoare a activelor. precum si de toate obligaţiile previzibile si de pierderile potenţiale care au luat naştere in cursul exerciţiului financiar încheiat sau pe parcursul unui exerciţiu anterior. Principiul independentei exerciţiului - au fost luate in considerare toate veniturile si cheltuielile exerciţiului. fără a se tine seama de data încasării sau efectuării plăţii. Principiul evaluării separate a elementelor de activ si pasiv - in vederea stabilirii valorii totale corespunzătoare unei poziţii din bilanţ s-a determinat separat valoarea fiecărui element individual de activ sau de pasiv Principiul necompensării - valorile elementelor ce reprezintă active nu au fost compensate cu valorile elementelor ce reprezintă pasive. respectiv veniturile cu cheltuielile. Principiul prevalentei economicului asupra juridicului - informaţiile prezentate in situaţiile financiare reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzacţiilor. nu numai forma lor juridica. Principiul pragului de semnificaţie - orice element care are o valoare semnificativa este prezentat distinct in cadrul situaţiilor financiare. B. Politici contabile semnificative

a) Bazele întocmirii situaţiilor financiare Situaţiile financiare au fost întocmite si prezentate in conformitate cu Reglementările contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunităţii Economice Europene. aplicabile instituţiilor reglementate si supravegheate de Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare (”CNVM”). aprobate prin Ordinul Preşedintelui CNVM nr. 75/16.12.2005 Situaţiile financiare sunt întocmite si prezentate in RON. Situaţiile financiare statutare au fost întocmite in baza principiului continuităţii activităţii. Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent de către SIF pe întreaga perioada a exerciţiului financiar. b) Moneda funcţionala si de prezentare Moneda funcţionala a situaţiilor financiare este Leul. Toate cifrele sunt prezentate in RON romaneşti.



25

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) c) Bazele consolidării SIF-ul nu a consolidat entităţile in care deţine investiţii si nici nu a aplicat metoda punerii in echivalenta considerând ca aceste investiţii sunt păstrate in mod temporar in portofoliul de investiţii sau ţinând cont de faptul ca SIF nu exercita control asupra politicilor financiare si operaţionale ale acestor entităţi. chiar daca deţine titluri de participare care depăşesc 50% din capitalul social al acestor entităţi. SIF-ul a clasificat toate investiţiile sale in titluri de participare ca părţi in societăţi comerciale legate si le-a evaluat in conformitate cu modelul prevăzut in Regulamentul nr.15/2004. emis de către CNVM. d) Tranzacţii valutare Operaţiunile exprimate in moneda străina. sunt înregistrate in RON. la cursul oficial de schimb de la data decontării tranzacţiei. Activele si pasivele monetare exprimate in moneda străina. la data bilanţului sunt transformate in RON la cursul de schimb de la aceasta data. e) Continuitatea activităţii Prezentele situaţii financiare au fost întocmite in baza principiului continuităţii activităţii care presupune faptul ca SIF-ul îşi va continua activitatea si in viitorul previzibil. Pentru a evalua aplicabilitatea acestei prezumţii conducerea analizează previziunile referitoare la intrările viitoare de numerar. Pe baza acestor analize. conducerea crede ca SIF-ul va putea sa-si continue activitatea in viitorul previzibil si prin urmare aplicarea principiului continuităţii activităţii in întocmirea situaţiilor financiare este justificata. f) Instrumente financiare i. Clasificări

Instrumentele financiare deţinute pentru tranzacţionare sunt instrumente achiziţionate sau produse in principal in scopul de a genera profit pe termen scurt.

Activele financiare create de către SIF sunt împrumuturi si creanţe produse prin furnizare de bani unui debitor. altele decât cele iniţiate cu intenţia de a fi vândute imediat sau in termen scurt. La 30 septembie 2006 activele financiare create de câtre SIF sunt reprezentate de depozite plasate la bănci, titluri de stat si certificate de depozit.

Investiţii deţinute pînă la scadenta reprezintă acele active financiare cu plaţi fixe sau determinabile si scadenta fixa pe care SIF are intenţia ferma si posibilitatea de a le păstra pînă la scadenta.

Instrumentele financiare disponibile pentru vânzare. definite ca fiind acele active care nu sunt împrumuturi si creanţe produse de către SIF. active financiare deţinute pentru tranzacţionare sau investiţii deţinute pana la scadenta. La 30 septembrie 2006. SIF a clasificat in aceasta categorie toate titlurile de participare. si creanţele fata de terţe parţi care nu au fost clasificate in categoriile de mai sus.



26

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) ii. Recunoaştere

SIF-ul recunoaşte activele financiare la data la care au fost transferate către SIF (data decontării). Creşterile sau descreşterile. înregistrate asupra activelor financiare. provenind din modificarea participaţiilor dobândite prin majorări/diminuări de capital social efectuate de emitenţi. sunt recunoscute in capitalurile proprii SIF.

iii. Evaluare

Instrumentele financiare sunt evaluate iniţial la cost.

iv. Derecunoaşterea

Un activ financiar este derecunoscut. atunci când SIF-ul pierde controlul drepturilor contractuale ce privesc respectivul activ. SIF-ul pierde acest control in cazul in care acesta realizează drepturile asupra beneficiilor specificate in contract. drepturile expira. sau SIF-ul renunţa la aceste drepturi.

Datoriile financiare sunt derecunoscute atunci când obligaţia specificata in contract s-a descărcat. a fost anulata sau a expirat.

Derecunoaşterea activelor financiare vindute se face la data decontării.

Ciştigul sau pierderea realizata la momentul derecunoaşterii este calculata in funcţie de costul istoric al activului financiar si este înregistrat(a) in contul de profit si pierdere.

SIF-ul foloseşte metoda costului mediu ponderat pentru a determina costul activelor financiare.

g) Deprecierea activelor

Valoarea contabila a activelor este revizuita la sfârşitul fiecărei perioade pentru a se determina daca exista pierderi din depreciere. Activele financiare sunt analizate la data întocmirii fiecărui bilanţ contabil daca exista vreun indiciu obiectiv. potrivit căruia un activ poate fi depreciat. Daca orice astfel de indiciu exista. Societatea trebuie sa estimeze valoarea recuperabila a activului.

Deprecierea de valoare este recunoscuta daca valoarea contabila a unui activ sau a unitarii generatoare de numerar căreia ii aparţine este mai mare decât valoarea de recuperare.

Deprecierile de valoare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere. in conformitate cu prevederile legale corespunzătoare.

h) Venituri si cheltuieli din dobânzi

Veniturile si cheltuielile din dobânzi sunt recunoscute in conformitate cu principiile contabilităţii de angajamente.

i) Impozitul pe profit

Impozitul pe profit aferent exerciţiului cuprinde: impozitul curent.

Impozitul curent este impozitul de plătit pentru profitul perioadei. determinat in baza procentelor aplicate la data bilanţului si a tuturor ajustărilor aferente perioadelor precedente.



27

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare) j) Imobilizări corporale si necorporale

Imobilizările corporale sunt înregistrate in contabilitate la cost istoric minus amortizarea cumulata. Ulterior. s-au făcut reevaluări ale imobilizărilor corporale. in conformitate cu reglementările legale emise in acest scop. care ţin seama de inflaţie. utilitatea bunului. starea acestuia si preţul pieţei.

Ultima reevaluare a fost efectuata la 31 decembrie 2004 de către un evaluator independent autorizat. Aceasta reevaluare a fost făcuta pentru toate grupele de mijloace fixe. cu următoarele excepţii:

• Grupa de aparate. instalaţii de măsura si control;

• Mijloacele fixe complet depreciate la data de 31 decembrie 2004.

Amortizarea este calculata prin metoda liniara pe perioada duratei de viata estimata pentru fiecare element din categoria imobilizărilor. după cum urmează:

Activ Ani Construcţii 40 Echipamente 2 -12 Mijloace de transport 4 - 8 Terenurile nu sunt supuse amortizării.

Costul de achiziţie cuprinde: preţul de cumpărare. taxele nerecuperabile. cheltuielile de transport si alte cheltuieli accesorii necesare punerii in stare de funcţionare sau intrării in gestiune a activului respectiv.

Întreţinerea si reparaţiile imobilizărilor se trec pe cheltuieli atunci când apar. iar imbunătăţirile aduse sunt capitalizate. Imbunătăţirile sunt capitalizate daca acestea extind durata de viata a activului sau daca măresc semnificativ capacitatea de generare a unor beneficii economice de câtre acesta.

Imobilizările in curs nu sunt supuse amortizării pînă in momentul darii in folosinţa.

Imobilizările necorporale sunt înregistrate la cost mai puţin amortizarea acumulata.

Amortizarea imobilizărilor necorporale este înregistrata in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare pe perioada estimata a duratei utile de funcţionare a imobilizărilor necorporale. Duratele de viata estimate pentru imobilizările necorporale sunt de maximum 3 ani.

k) Rezerve din reevaluarea imobilizărilor corporale

Plusul sau minusul rezultat din reevaluarea imobilizărilor corporale a fost reflectat astfel:

• In cazul in care valoarea contabila a unui activ este majorata ca urmare a unei reevaluări. aceasta majorare se înregistrează direct in creditul conturilor de capital propriu sub titlul de Diferenţe din Reevaluare. Majorarea constatata din reevaluare. se recunoaşte ca venit in măsura in care aceasta compensează o descreştere din reevaluarea aceluiaş activ. recunoscuta anterior ca o cheltuiala;



28

6. PRINCIPII. POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

• In situaţia in care valoarea contabila este diminuata ca rezultat al unei reevaluări. aceasta diminuare se recunoaşte ca o cheltuiala. Diminuarea rezultata din reevaluare se scade din orice surplus din reevaluare corespunzător. in măsura in care diminuarea nu depăşeşte valoarea înregistrata anterior ca surplus din reevaluare pentru acelaşi activ.

l) Alte creanţe Alte creanţe sunt înregistrate la valoarea nominala mai puţin provizionul pentru deprecierea valorii acestor active. m) Pensii si alte beneficii post-pensionare

SIF-ul efectuează plaţi in numele angajaţiilor proprii către sistemul de pensii al statului. asigurările de sănătate si fondul de şomaj. Toţi angajaţii SIF-ului sunt membri ai sistemului de pensii al statului roman. SIF-ul nu este angajat in nici un alt sistem de pensii si. in consecinţa. nu îşi asuma nici un fel de alte obligaţii in acest sens. SIF-ul nu este angajat in nici un sistem de beneficii post-pensionare si nu are obligaţia de a presta servicii ulterioare pensionarii foştilor sau actualilor salariaţi.



29

7. ACTIUNI SI OBLIGATIUNI Capitalul social este format din 519.089.588 acţiuni ordinare. dematerializate. cu valoare nominala de 0.10 RON. conform Certificat de Înscriere Menţiuni nr.5520/26.07.1999. Deţinătorii acţiunilor ordinare sunt îndreptăţiţi sa primească dividende anual si au drept de vot in Adunarea Generala a Acţionarilor astfel: • 1 acţiune reprezintă un vot; • dreptul de deţinere de acţiuni este limitat la 1 % din capitalul social. adică 519.090 acţiuni. Societatea nu dispune de situaţia sintetică, consolidată, a acţionariatului, pentru 30 septembrie 2006.



30

8. INFORMATII PRIVIND SALARIATII. ADMINISTRATORII SI DIRECTORII 1) Număr mediu aferent 30 septembrie 2006: 112 (30 septembrie 2005: 113) salariaţi permanenţi

si 22 (30 septembrie 2005: 15) colaboratori. din care: Salariaţi Colaboratori Administratori 3 3 Directori 3 Salariaţi cu studii superioare 69 Salariaţi cu studii medii 37 Alţi colaboratori 19

2) Salarii plătite sau de plătit aferent 30 septembrie 2006 în sumă de: 3.632.281 RON (30 septembrie 2005: 2.148.303 RON):

din care: Salarii Administratori 623.925 RON Directori 164.191 RON

3) Cheltuieli cu asigurările sociale aferent 30 septembrie 2006: 1.302.157 RON (30 septembrie 2005: 683.103 RON)

Retribuţia administratorilor este aprobata de către Adunarea Generala a Acţionarilor. Salariile directorilor si eventualele premii se discuta si se aproba de către Consiliul de Administraţie. Salariile administratorilor reprezintă 15.16 % din totalul cheltuielilor salariale ale SIF-ului iar ale directorilor 4.46 %. Salariile personalului operativ se negociază pe categorii de calificare. in baza Contractului de munca colectiv intre reprezentanţii salariaţilor si Consiliul de Administraţie. Începând cu luna iulie 2006, salariaţii beneficiază de tichete de masă.



31

9. CALCULUL SI ANALIZA PRINCIPALILOR INDICATORI • Indicatorii de lichiditate – nr. de ori

- Indicatorul lichidităţii curente = active curente/ datorii curente

30 septembrie 2006 = 64.568.521/32.195.164 = 2

- Indicatorul lichidităţii imediate = (active curente- stocuri)/datorii curente

30 septembrie 2006 = (64.568.521 – 36.287)/32.195.164 = 2

• Indicatori de activitate – nr. de ori - Viteza de rotaţie a activelor imobilizate = venituri din activitatea curenta/ active imobilizate

30 septembrie 2006 = 113.805.388/328.655.670 x 100 = 34

- Viteza de rotaţie a activelor totale = venituri din activitatea curenta/ total active

30 septembrie 2006 = 113.805.388/393.224.191 x 100 = 28

- Viteza de rotaţie a debitelor – clienţi = sold mediu creanţe/ cifra de afaceri x 365

30 septembrie 2006 = (124.732.066+55.065.018)/2 113.805.388 x 270 = 213 zile

• Indicatori de profitabilitate

- Indicatorul rentabilitate a capitalului angajat = profitul înaintea plaţii dobânzii si a impozitului pe profit/capitalul angajat

30 septembrie 2006 = 41.801.324/294.806.176 x 100 = 14 %

• Rezultatul pe acţiune de baza

= profit net atribuibil acţiunilor comune/nr.de acţiuni comune

30 septembrie 2006 = 39.852.498/519.089.588 = 0.07 RON per acţiune Indicatorul lichidităţii curente (indicatorul capitalului circulant). respectiv indicatorul lichidităţii imediate (indicatorul test acid) exprima de cîte ori se cuprind datoriile curente in activele curente. respectiv in active curente mai puţin stocuri. Rentabilitatea capitalului angajat reprezintă profitul pe care îl obţine SIF-ul la o unitate de resurse investite. atât de către SIF cit si de către creditorii acestuia. Rezultatul pe acţiune reprezintă profitul net generat de SIF atribuibil acţiunilor comune.



32

10. ALTE INFORMATII

a) Informaţii generale despre societate: Societatea de Investiţii Financiare MOLDOVA S.A. (denumita “SIF”). a fost înfiinţata in 01 ianuarie 1997. prin procesul de reorganizare a Fondului Proprietarii Private II Moldova. in conformitate cu prevederile Legii 133/1996 ca o societate de investiţii financiare cu autoadministrare. Societatea este înregistrata la:

• Camera de Comerţ Industrie si Agricultura Bacău – cod unic de înregistrare 2816642. atribut fiscal R.

• Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare cu Decizia nr.1902/30.08.1999 de autorizare definitiva; • Oficiul de Evidenta a Valorilor Mobiliare cu Certificatul de înregistrare nr. 418/07.09.1999.

Adresa si sediul oficial: strada Pictor Aman nr.94 C. Bacău. România. Societatea îşi desfăşoara activitatea prin sediul central din Bacău si prin cele 10 reprezentante din România. Acţiunile societăţii sunt înscrise la Cota Bursei de Valori Bucureşti. categoria I. cu indicativul SIF2. începând cu data de 01.11.1999. Evidenta acţiunilor si acţionarilor este ţinuta in condiţiile legii de S.C. Regisco SA Bucureşti. Serviciile de depozitare ale activelor sunt asigurate de S.C. B.R.D. – Societe Generale S.A. Bucureşti – societate autorizata de către Comisia Naţionala a Valorilor Mobiliare. Obiectul de activitate al SIF este:

• administrarea si gestionarea acţiunilor la societăţile comerciale. pentru care s-au emis acţiuni proprii. corespunzător certificatelor de proprietate si cupoanelor nominative de privatizare;

• gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare si efectuarea de investiţii in valori mobiliare in conformitate cu reglementările in vigoare.



33

10. ALTE INFORMAŢII (continuare)

b) Reconcilierea rezultatului contabil cu rezultatul fiscal – 30 septembrie 2006 RON

Înainte de impozitare Impozit După

impozitare

1. Total venituri –contabil 113.805.388

2. Total venituri –fiscal 112.123.509

3. Diferenţe temporare(2-1) -1.681.879

4. Venituri neimpozabile 82.469.880

5. Venituri impozabile (2 – 4). din care: 29.653.629

6. Cheltuieli totale –contabil 72.004.064

7. Cheltuieli totale-fiscal 72.163.672

8. Diferenţe temporare(7-6) 159.608

9. Cheltuieli nedeductibile 55.249.722

10. Cheltuieli deductibile fiscal (7-9 ). din care: 16.913.950

11. Cheltuieli deductibile cu rezerva legala 449.515

12. Total cheltuieli deductibile (10 + 11) 17.363.465

13. Profit impozabil (5-12) 12.290.164

14. Impozit pe profit curent (13*16%) 1.966.426

15. Reducere sponsorizari-mecenate 17.600

16. Impozit pe profit datorat (14-15) 1.948.826 17. Profit net (1-6-16) 39.852.498

c) Informaţii privind relaţiile instituţiei cu filiale. societăţi asociate. sau alte societăţi in care se deţin titluri de participare strategice Conducerea societăţii nu a identificat relaţii cu parţi afiliate.



34

10. ALTE INFORMAŢII (continuare) d) Angajamente acordate si primite inregistrate in afara bilantului

1 ianuarie

2006 30 septembrie

2006 • angajamente acordate sub forma de aval F.P.P. (36.353.437) (20.831.945)• angajamente primite 319.674 79.432• penalităţi pentru debitori rău platnici 11.429.886 11.388.121• alte conturi in afara bilanţului 573.536 573.536• obiecte inventar 416.850 403.836 TOTAL (23.613.492) (8.387.020)

Pentru angajamentele acordate sub forma de aval F.P.P. sunt constituite provizioane de 20.831.945 RON. echivalentul a 6.377.172,82 USD; 542.839,44 EUR (la cursul comunicat de B.N.R. pentru 30 iunie 2006) şi 620.000 RON.



35

11. SITUATIA PORTOFOLIULUI DE INVESTITII FINANCIARE

a) Imobilizări financiare

- RON -

Titluri de participare la : Valoarea de cost

Diferenţe pozitive

Diferenţe negative

Valoare de piaţa la 30.09.2006

Societăţi tranzacţionate la BVB

143.048.741 717.888.779 534.081 860.403.439

Societăţi tranzacţionate la BVB BER

24.555.518 30.939.449 1.258.730 54.236.237

Societăţi tranzacţionate BVB BER piaţa extrabursieră

23.459.020 7.618.070 5.916.926 25.160.164

Total societăţi cotate si tranzacţionate

191.063.279 756.446.298 7.709.738 939.799.840

Societăţi necotate. tranzacţionate in sistemul electronic al BVB

12.647.497 3.914.313 4.044.113 12.517.697

Societăţi închise 135.232.598 135.733.645 47.954.979 223.011.264

Societăţi cotate si netranzacţionate 8.334.536 128.624 8.214.043 249.117

Societăţi cotate si netranzacţionate in ultimele

90 zile

56.622.754 22.772.156 30.201.851 49.193.059

Total societăţi necotate sau netranzacţionate

212.837.385 162.548.739 90.414.986 284.971.137

TOTAL PORTOFOLIU 403.900.664 918.995.037 98.124.724 1.224.770.977

Titluri de participare ale OPCVM si/sau AOPC

3.369.917 134.161 42.182 3.461.895

Total portofoliu titluri de participare - valoare bruta

407.270.581 919.129.198 98.166.906 1.228.232.873

Provizioane depreciere titluri 87.843.427

Total portofoliu titluri de participare – valoare neta

319.427.154



36

Societăţile din portofoliul SIF pot fi clasificate. după procentul deţinut in capitalul social al emitenţilor. astfel : - RON - Procent de deţinere Număr de societăţi Valoarea reevaluata

la 30.09.2006Sub 10% 119 1.052.455.388Intre 10 – 20% 59 103.652.924Intre 20 – 50% 97 42.436.123Peste 50% 15 28.438.363

TOTAL 290 1.226.982.798

Menţionăm ca in deţinerile de sub 10% se regăsesc deţineri la S.C. IMPACT Bucureşti. S.C.ROMPETROL RAFINARE Constanta. BANCA COMERCIALA CARPATICA si VRANCART ADJUD care au fost clasificate la investiţii financiare pe termen scurt .

b) Investiţii financiare pe termen scurt

- RON -

Valoarea de cost

Diferenţe pozitive

Diferenţe negative

Valoare de piaţa la 30.09.2006

Obligaţiuni municipale 2.536.964 - 33.045 2.503.919

Acţiuni 2.218.781 198.666 205.625 2.211.822

Alte instrumente financiare 334.113 - - 334.113

Total investiţii financiare pe termen scurt 5.089.858 198.666 238.670 5.049.854



37

12. SITUATIA DEPOZITELOR BANCARE

- lei- Denumire Valoare depozitului Valoarea dobânzii Pondere Data

Banca Simb. Ct. Scadenţa < 60 zile Scadenţa > 60 zile % Valoare la scadenţã în total Constituirii Scadenţei BRD BACAU 26781074 2.500.000 8,55 20.187,50 5,12 31.08.2006 04.10.2006 BRD BACAU 26781075 2.000.000 8,70 14.500,00 4,10 04.09.2006 04.10.2006 BRD BACAU 26781076 2.000.000 8,70 14.500,00 4,10 04.09.2006 04.10.2006 BRD BACAU 26781078 1.950.000 8,70 14.137,50 4,00 04.09.2006 04.10.2006 BRD BACAU 26781055 1.300.000 8,70 9.110,83 2,66 05.09.2006 04.10.2006 BRD BACAU 26781072 3.300.000 8,70 23.925,00 6,76 13.09.2006 13.10.2006 BRD BACAU 26781073 1.500.000 8,70 10.875,00 3,07 15.09.2006 15.10.2006 BRD BACAU 26781056 1.000.000 7,25 2.819,44 2,05 18.09.2006 02.10.2006 BRD BACAU 26781054 900.220 6,00 450,11 1,85 29.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781001 5.000.000 8,50 36.597,23 10,25 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781003 5.000.000 8,50 36.597,23 10,25 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781004 5.000.000 8,50 36.597,23 10,25 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781005 5.000.000 8,50 36.597,23 10,25 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781053 5.000.000 8,50 36.597,23 10,25 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781019 1.000.000 8,50 7.319,44 2,05 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781032 1.000.000 8,50 7.319,44 2,05 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781033 1.000.000 8,50 7.319,44 2,05 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781034 1.000.000 8,50 7.319,44 2,05 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781035 1.000.000 8,50 7.319,44 2,05 01.09.2006 02.10.2006 BCR BACAU 26781052 2.337.000 8,50 17.105,54 4,79 01.09.2006 02.10.2006

TOTAL X 48.787.220 X 347.194,27 100,00 X X



38

13. STRUCTURA VENITULUI BRUT

Indicatori Cont 30 septembrie

2005 30 septembrie

20061

Venituri din investiţii financiare (dividende cuvenite SIF) 761 30.122.361 32.828.218

2 Venituri din investiţii financiare pe termen scurt 762 - -3 Venituri din creanţe imobilizate 763 10.492.600 4.596.7284 Venituri din investiţii financiare cedate 764 27.151.684 22.534.0715

Venituri din comisioane aferente lucrărilor si serviciilor 704 - -

6 Venituri din diferenţe de curs valutar 765 1.243.836 2.440.7577 Venituri din dobânzi 766 207.840 235.3378

Venituri din creanţe reactivate si debitori diverşi 754 - -

- -9

Venituri din producţia imobilizata

721 722 - -781 6.106.439 2.274.53110

Venituri din provizioane 786 111.954 47.375.028

- -

555.520 521.87233.330 49.314

- -2.433.577 936.491

7 15

11

Alte venituri - din studii si cercetări - din redevenţe. locaţii si chirii - din alte activitatea diverse - din subvenţii - din alte venituri - din sconturi obţinute - din alte venituri financiare

705 706 708 741 758 767 768 23.635 13.026

- -12

Venituri din subvenţii pentru evenimente extraordinare si altele asimilate

771 772 - -

13 Venituri din impozitul pe profit amânat 791 - - 15 TOTAL VENITURI 78.482.783 113.805.388 NOTA: Pentru comparabilitatea datelor (în 2005 – erau aplicabile Standardele Internaţionale de Contabilitate), în detalierea sumelor corespunzătoare anului precedent s-au ajustat următoarele elemente:





39

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR

Indicatori CONT 2005

2006Pierderi aferente creanţelor legate de participaţii 663 -

-

Cheltuieli privind investiţiile financiare cedate 664. 658 4.121.240 8.929.289Cheltuieli privind comisioanele si onorariile 622 925.989 1.080.312Cheltuieli din diferenţe de curs valutar 665 1.277.994 1.667.548Cheltuieli privind dobânzile 666 - -Cheltuieli cu servicii bancare si asimilate 627 25.631 30.726Pierderi din creanţe si debitori diverşi 654 7.246 35.953

760.349 580.125Cheltuieli cu provizioane si amortizări

681 686 5.105.239

47.531.302

Cheltuieli privind prestaţiile externe -întreţinere si reparaţii 611 77.558 57.629-redevenţe. locaţii si chirii 612 10.743 11.205-prime de asigurare 613 29.382 29.551-protocol. reclama si publicitate 623 60.122 72.909-transport bunuri si persoane 624 592 --deplasari. detaşări. transferări 625 41.383 53.699-poşta si telecomunicaţii 626 146.638 154.727-alte servicii executate de terţi 628 131.365 152.482-alte cheltuieli 658 1.891.216 18.606-cheltuieli privind sconturi acordate 667 - --alte cheltuieli financiare 668 - 3.683.530Cheltuieli din ajustarea la inflaţie 688 - -Cheltuieli cu alte impozite. taxe si vărsăminte asimilate 635 119.418

157.381

Alte cheltuieli

-cheltuieli cu materiale consumabile 602 474.549 377.374-cheltuieli materiale de natura obiectelor de inventar 603 36.973

13.523

-cheltuieli privind materialele nestocate 604 545 225-cheltuieli privind energia si apa 605 100.947 132.208-cheltuieli cu colaboratorii 621 226.620 169.338-cheltuieli cu salariile personalului 641 5.291.769 5.729.783-cheltuieli cu tichetele de masă 642 32.482-cheltuieli privind asigurările si protecţia sociala 645 1.048.160

1.302.157

Cheltuieli privind calamitaţi si evenimente extraordinare 671 -

-

Impozitul pe profit 6911 4.918.031 1.948.826Impozitul pe profit amânat 6912 - -Alte cheltuieli cu impozite ce nu apar in elementele de mai sus 698 -

-

TOTAL CHELTUIELI

73.952.890



40

14. STRUCTURA CHELTUIELILOR (continuare) Cheltuieli privind comisioane si onorarii 1.080.312 • Cheltuieli cu onorariul auditorilor externi 4.848• Cheltuieli comisioane cu societatea depozitara 91.710• Cheltuieli comisioane cu CNVM 769.614• Cheltuieli cu comisioane SSIF pentru tranzacţii acţiuni 80.810• Cheltuieli servicii registru acţionari 73.197• Cheltuieli asistenta juridică 51.400• Alte cheltuieli cu comisioane 8.733

NOTA: Pentru comparabilitatea datelor (în 2005 – erau aplicabile Standardele Internaţionale de Contabilitate), în detalierea sumelor corespunzătoare anului precedent s-au ajustat următoarele elemente:





41

15. MANAGEMENTUL RISCULUI Prin natura activităţilor efectuate. SIF-ul este expus unor riscuri variate care includ: riscul valutar. riscul aferent mediului economic. riscul de dobânda. riscul de credit. riscul de lichiditate si riscul aferent impozitării. Conducerea urmăreşte reducerea efectelor potenţial adverse. asociate acestor factori de risc. asupra performantei financiare a SIF-ului. a) Riscul valutar Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale SIF-ului sunt exprimate in moneda naţionala si prin urmare fluctuaţiile cursului de schimb nu afectează in mod semnificativ activitatea SIF-ului. Expunerea fata de fluctuaţiile cursului de schimb valutar se datorează in principal datoriilor si creanţelor din bilete la ordin denominate in USD si EUR precum si a depozitelor bancare denominate in EUR. b) Riscul aferent mediului economic Economia româneasca continua sa prezinte caracteristici specifice unei economii emergente si exista un grad semnificativ de incertitudine privind dezvoltarea mediului politic. economic si social in viitor. Conducerea SIF-ului nu este in măsura sa prevadă natura schimbărilor ce vor avea loc in mediul economic din România si care va fi efectul acestora asupra situaţiei financiare si a rezultatului operaţional si de trezorerie al Societăţii.

Printre caracteristicile economiei româneşti se număra si existenta unei monede care nu este pe deplin convertibila in afara graniţelor. a unui grad scăzut de lichiditate a pieţei de capital si a unor plaje mari de variaţie a cursurilor de schimb a monedei naţionale.

SIF-ul nu are o politica formala de acoperire a riscului aferent mediului economic.

c) Riscul de dobânda

Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale SIF-ului sunt nepurtătoare de dobânda si. prin urmare. fluctuaţiile ratelor dobânzii pe piaţa nu afectează in mod semnificativ activitatea SIF-ului. Excedentul de numerar sau de alte disponibilităţi băneşti asimilate este investit in titluri de investiţii pe termen scurt cu maturitatea de pînă la 3 sau 6 luni. Titlurile cu venit fix in care SIF-ul a investit comporta maturităţi de pînă la 12 luni.

d) Riscul de credit SIF-ul este expus riscului de credit aferent instrumentelor financiare. ce decurge din posibila neîndeplinire a obligaţiilor de plata pe care o terţa parte le are fata de SIF. SIF-ul nu are o politica formala de acoperire a riscului de credit. e) Riscul de lichiditate Instrumentele financiare ale SIF-ului pot include investiţii in acţiuni care nu sunt tranzacţionate pe o piaţa organizata si care in consecinţa pot avea o lichiditate redusa. Drept consecinţa. SIF-ul poate avea dificultăţi in lichidarea rapida a investiţiilor in aceste instrumente la o valoare apropiata de cea determinata in baza modelului de calcul al activului net al societăţilor de investiţii financiare prevăzut in Regulamentul nr.15/2004. emis de către CNVM pentru a îndeplini cerinţele proprii de lichiditate. SIF-ul nu are o politica formala de acoperire a riscului de lichiditate.



42

f) Riscul aferent impozitării Sistemul fiscal in România este supus unor diverse interpretări si schimbări permanente. care pot fi retroactive. In anumite situaţii. autorităţile fiscale pot adopta o poziţie diferita fata de poziţia societăţii si pot calcula anumite dobânzi si penalităţi fiscale. Legislaţia fiscala in România si aplicarea in practica a masurilor fiscale se schimba frecvent si fac obiectul unor interpretări. uneori diferite. ale diferitelor autorităţi. Guvernul României are in subordine un număr de agenţii autorizate sa controleze atât entităţi româneşti. cit si cele străine care desfăşoară activităţi in România. Aceste controale sunt in mare măsura similare cu cele desfăşurate in multe alte tari dar se pot extinde si asupra unor arii legale sau de reglementare in care autorităţile romaneşti pot fi interesate. In plus. aceste autorităţi par a fi mai puţin supuse unor reguli stricte. iar companiile supuse controlului par sa fie mai puţin protejate decât este obişnuit in alte tari.

Declaraţiile privind impozitele si taxele pot fi supuse controlului si revizuirii pe o perioada de cinci ani. in general. după data depunerii lor. In conformitate cu reglementările legale in vigoare in România. perioadele controlate mai pot fi supuse in viitor unor verificări adiţionale.

Conducerea Societăţii considera ca a înregistrat valori corecte in conturile de taxe. impozite si alte datorii către stat. totuşi exista un risc ca autorităţile sa aibă o poziţie diferita de a Societăţii. Ultimul control al Ministerului Finanţelor Publice la care SIF-ul a fost supus a acoperit perioada pana la 30 septembrie 2004. Ca urmare. datoriile SIF de la aceasta data pînă la 31 decembrie 2005 pot face obiectul unei verificări ulterioare.



43

16. ANGAJAMENTE SI OBLIGATII CONTINGENTE La 30 septembrie 2006. SIF-ul era implicat intr-un număr de 52 procese in calitate de pîrît si intr-un număr de 227 procese in calitate de reclamant. Conducerea SIF pe baza informaţiilor primite de la avocaţii societăţii. estimează ca este probabila înregistrarea unor pierderi din aceste litigii si. in consecinţa. a înregistrat un provizion in acest sens de 20.831.944 RON. echivalentul a 6.377.172.82 USD; 542.839.44 EURO şi 620.000 RON.



44

17. RETRATAREA SOLDURILOR INIŢIALE Situaţiile financiare la 30 septembrie 2006 au fost întocmite în baza Ordinului MF nr. 75/2005 intrat în vigoare de la 1 ianuarie 2006. Regulile de evaluare din Secţiunea 5 Subsecţiunea 3 prevăd următoarele: - la pct. 5.13 - elementele prezentate în situaţiile financiare se evaluează pe baza

principiului costului de achiziţie; - la pct. 5.19 prevăd ca diferenţele constatate în minus la elementele de activ

neamortizabile, între valoarea de inventar şi valoarea contabilă netă se înregistrează pe seama unei ajustări pentru depreciere sau pierdere de valoare.

Având în vedere faptul că la întocmirea situaţiilor financiare pentru anul 2005 au fost aplicate prevederile Ordinului MF şi CNVM nr. 1742/106/2002 conform cărora titlurile deţinute ca imobilizări erau evaluate la valoarea justă, valorile bilanţiere din situaţiile financiare întocmite la data de 30 septembrie 2006 nu sunt comparabile. În conformitate cu prevederile Ordinului CNVM nr. 75/2005 soldurile existente la 31 decembrie 2005 au fost retratate si transpuse aşa cum este prezentat mai jos în scopul asigurării comparabilităţii datelor.

Nr. rd.

Inceputul anului

Inceputul anului

Transpuneri de conturi Nota

Diferente din

retratare Nota retratat raportat

TOTAL: (rd. 01 la 05) Imobilizari necorporale 6 234.479 234.479 0 TOTAL: (rd. 07 la 10) Imobilizari corporale 11 9.449.587 9.449.587 0 TOTAL: (rd. 12 la 17) Imobilizari financiare 18 362.995.779 1.039.145.220 676.149.441 ( a ) TOTAL: (rd. 20 la 22) Stocuri 23 18.040 18.040 0 TOTAL: (rd. 24 la 28) Creante 29 19.576.105 19.576.918 (811) 2 TOTAL: (rd. 30 la 31) Investitii financiare pe termen scurt 32 5.624.145 5.624.145 0 IV. CASA SI CONTURI LA BANCI 33 73.806 73.806 0 C. CHELTUIELI IN AVANS (ct. 471) 35 48.654 48.654 0 Total active 398.020.595 1.074.170.849 (811) 676.149.443 TOTAL: (rd. 36 la 43) Datorii pe tr scurt 44 40.936.194 31.719.270 9.216.924 ( e ) 0 TOTAL: (rd. 47 la 54) Datorii pe tr lung 55 0 145.036.774 (52.353.479) ( f ) 92.683.295 ( b ) TOTAL PROVIZIOANE: (rd. 56+57+58) 59 81.756.022 38.620.278 43.135.744 ( g ) 0 I. VENITURI IN AVANS (rd. 60.1+60.2) din care: 60 1.729.894 1.729.894 0 I. CAPITAL (rd. 62+63) din care: 61 51.908.959 51.908.959 0 III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) 6.235.347 6.235.347 0 IV. REZERVE (rd. 68 la 73-74) 67 236.255.284 723.108.558 1.899.323 ( h ) 488.752.597 ( c ) V. REZULTATUL REPORTAT (ct. 117) (20.801.104) 75.811.769 (1.899.323) 94.713.550 ( d ) VI. REZULTATUL EXERCITIULUI FINANCIAR (ct. 121) 48.585.105 48.585.105 0 Repartizarea profitului (ct. 129) 79 (48.585.105) (48.585.105) 0 Total pasive 398.020.596 1.074.170.849 (811) 676.149.442



45

Diferenţe din retratare:

(a) Scăderea volumului total al imobilizărilor financiare cu suma de 676.149.441 RON a rezultat ca urmare a următoarelor influenţe:

• eliminarea valorii juste. în sumă de 581.853.413 RON aferentă portofoliului de titluri deţinute ca imobilizări la 31 decembrie 2005 şi evidenţierea acestuia la costul istoric;

• înregistrarea ajustărilor pentru pierderea de valoare în sumă de 94.296.028 RON aferentă investiţiilor cu o valoare justă mai mică decât costul istoric.

(b) Diminuarea volumului datoriilor pe termen lung cu suma de 92.683.295 RON a rezultat ca urmare a următoarelor influenţe:

• anularea impozitului pe profit amânat aferent eliminării rezervelor din evaluarea la valoarea justă a participaţiilor, in suma de 93.100.816 RON

• eliminarea impozitului amânat de recuperat la data de 31 Decembrie 2005 in corespondenta cu rezultatul reportat in suma de 417.521 RON.

(c) Volumul total al rezervelor a scăzut cu suma de 488.752.597 RON, reprezentând: • rezerva din evaluarea la valoarea justă a participaţiilor existente la 31 decembrie 2005

in valoare de 581.853.413 RON. • Impozitul amânat aferent rezervei generate de evaluarea la valoarea justa a

participaţiilor existente la 31 Decembrie 2005 in suma de 93.100.816 RON

(d) Creşterea rezultatului reportat nefavorabil cu suma de 94.713.550 RON a fost generată de • înregistrarea ajustărilor pentru pierderea de valoare aferentă participaţiilor deţinute la

31 decembrie 2005 cu o valoare justă mai mică decât costul istoric in valoare de 94.296.028 RON.

• eliminarea impozitului amânat de recuperat la data de 31 Decembrie 2005 in corespondenta cu rezultatul reportat in suma de 417.521 RON.

Transpunerea de conturi:

(e) Creşterea volumului datoriilor pe termen scurt cu suma de 9.216.924 RON reprezentând reclasificarea efectelor de plata pe termen lung de la 31 Decembrie 2005 ca datorii pe termen scurt la 1 Ianuarie 2006.

(f) Diminuarea volumului datoriilor pe termen lung cu suma de 52.353.479 RON ca urmare a: • reclasificării efectelor de plata pe termen lung de la data de 31 Decembrie 2005 in

datorii pe termen scurt la data de 1 Ianuarie 2006 cu valoarea de 9.217.735 RON • preluării la „Provizioane pentru impozite” a soldului creditor al contului „Impozit pe

profit amânat” inclus anterior la datorii pe termen lung la data de 31 decembrie 2005 in suma de 43.135.744 RON.

(g) Creşterea volumului provizioanelor cu suma de 43.135.744 RON se datorează preluării soldului creditor al contului „Impozit pe profit amânat” de la data de 31 Decembrie 2005 in cadrul contului de „Provizioane pentru riscuri si cheltuieli” la data de 1 Ianuarie 2006 conform cerinţelor Ordinului M.F. nr.75/2005.

(h) Creşterea volumului rezervelor cu suma de 1.899.323 RON a fost generata de următoarele influente:

• transpunerea rezultatului reportat aferent rezervei din reevaluare la conturile de rezerve conform cerinţelor Ordinului M.F.nr. 75/2005 in suma de 1.986.012 RON.

• reclasificarea din rezerve in rezultat reportat a sumei de 86.689 RON reprezentand rezerva din reevaluarea justa a unor actiuni transferate din categoria detinute cu scopul de a fi vandute in categoria detinute in scop speculativ conform cerintelor Ordinului M.F. nr.75/2005.

Situatia litigiilor avand ca obiect anularea unor hotarari nelegale ale AGA la societatile din portofoliul SIF Moldova

- SIF are calitate de reclamant -

ANEXA IV.5.1

Nr. crt. Societatea Comerciala Obiect Observatii

1 Malina Smardan S.A. dim. CS - radiere HAGEA din 7.07.2002 (anulata) Suspendat pe Lg 64/1995

2 Santier Naval Constanta maj.CS/mod.act.adit.- anul.HCA din 19.03.2003 Suspendat pe Legea 47/19923 Agrocomplex Barlad majorare CS - anulare HAGEA 26.07.2003 Respinge recursul SIF4 Agrocomplex Barlad majorare CS - anulare hotarare adm.unic Respinge recursul SIF

5 Mecanex S.A. Botosani majorare CS - anulare HAGEA din 30.07.2003Respinge contestatia in

anulare a SIF

6 Demopan S.A. Galati anulare hotarare AGEA din 10.10.2003Admite actiunea - renuntare

judecata7 Nicolina S.A. Iasi majorare CS - anulare HAGEA din 29.11.2003 Pe rol - recurs SIF8 Agrocomplex Barlad majorare CS - anulare HAGEA din 22.11.2003 Pe rol - recurs SIF

9 Vastex S.A. Vaslui imput. adm. - anulare HAGEA din 22.04.2004Admite actiunea - recurs

parata10 Prollcef S.A. Sendreni dim/maj CS anulare HAGEA 10.03.2004 Pe rol - recurs SIF11 Agrocomplex S.A. Barlad majorare CS anulare HAGEA din 25.03.2004 Pe rol - recurs SIF

12 Comes S.A. Piatra Neamt opozitie majorare capital socialRespinge recursul paratei -

admite actiunea

13 Agrodelta Sireasa Tulcea majorare CS anulare HAGEA din 18.05.2004 Admite actiunea - apel parata14 Prollcef S.A. Sendreni majorare CS anulare HAGEA-24.06.2004 Pe rol - recurs SIF

15 Silvodelta S.A. Tulcea majorare CS anulare HAGEA-17.05.2004Admite actiunea - recurs

parata

16 Danubius S.A. Tulcea convocare AGA Admite actiunea - recurs SIF17 Sofert S.A. Bacau validare contract anulare HAGEA-10.08.2004 Admite actiunea

18 Demopan S.A.Galati diminuare CS anulare HAGEA - 25.06.2004Admite actiunea - renuntare

judecata

19 Alimentara Cluj Napoca inchidere societate anulare HAGEA - 11.09.2004Admite actiunea - recurs

parata

20 Alimserv S.A. Galati convocare AGA Admite actiunea - recurs SIF

21 Silvodelta S.A. Tulcea compensare datorii-anulare HAGEA -10.09.2004Admite actiunea - recurs

parata

22 Agrodelta Sireasa Tulcea majorare CS anulare HAGEA - 15.07.2004Respinge actiunea - recurs

SIF

23 Agricola Targu Frumos majorare CS anulare HAGEA - 06.10.2004 Respinge actiunea - apel SIF

24 Deltalact S.A. Tulceamajorare CS ap. natura si numerar - anulare HAGEA

din 27.03.2002Revizuire+contestatie in

anulare SIF

25 Vastex S.A. Vaslui contractare credit anulare H.Ad. 15.11.2004Admite actiunea - recurs

parata

26 MES S.A. Suceavadobandire instrainare bunuri anulare HAGEA din

30.12.2004 Litigiu pe rol la fond27 MES S.A. Suceava mandatare adm. anulare HAGA din 31.03.2004 Litigiu pe rol la fond

LITIGII PE ROL - LA 30.09.2006



ANEXA IV.5.1


28 Agrogal S.A. Galati diminuare CS anulare HAGEA 21.01.2005 Admite actiunea - apel parata

29 Agrogal S.A. Galati contractare credite anulare HAGOA 21.01.2005 Admite actiunea - apel parata

30 SSI CTCE Vaslui modificare statut anulare HAGEA din 12.01.2005 Admite actiunea - apel parata

31 Alimserv S.A. Galati majorare CS anulare HAGEA din 04.03.2005Admite actiunea - recurs

parata32 Alimentara S.A. Cluj anulare HAGOA din 31.03.2005 Admite actiunea33 Tara de Sus Suceava vanzare active anulare HAGOA din 21.02.2005 Litigiu pe rol la fond

34 Agrogal S.A. Galati modificare statut anulare HAGEA din 31.03.2005Respinge apelul SIF - recurs

SIF

35 Agrogal S.A. Galati confirmare investitii anulare HAGOA 31.03.2005Litigiu pe rol la fond -

suspendat

36 SSI CTCE Galati excludere actionar anulare HAGEA din 11.04.2005 Admite actiunea37 Alimenco S.A. Pascani vanzare active anulare HAGEA din 21.04.2005 Admite actiunea

38 Concivia S.A. Braila ipotecare active anulare HAGEA din 11.04.2005 Admite actiunea - apel parata39 Bucovina Tex Radauti modificare statut - anulare HAGEA-22.04.2005 Admite actiunea

40 Bucovina Tex Radauti modificare statut anulare HAGEA&AGO-21.07.05 Admite actiunea

41 Silvodelta Tulcea majorare CS - anulare HAGEA-05.08.2005Suspendat pe fond-SIF a

instrainat actiunile

42 Agrogal Galati majorare CS - anularea HGEA-23.06.2005 Respinge actiunea - apel SIF43 Alimserv Galati aprobare bilant - anulare HAGOA-12.04.2005 Litigiu pe rol la fond44 Remat Pt. Neamt majorare CS - anulare HAGEA-27.04.2005 Admite actiunea

45 Polirom Roman nevarsare obl. fiscale-anulare HAGEA-18.03.2005 Admite actiunea

46 Demopan Galatireaprobare bilant -2003/2004 - anulare HAGOA-

03.05.2005Renuntare la judecata -

instrainare actiuni

47 Piscicola Murighiol aprobare contract- anulare HAGEA-27.07.2005Respinge actiunea - recurs

SIF

48 Prodvinalco Galati majorare CS - anulare HAGEA-nr.2/29.11.2005Litigiu pe rol la fond - admite

cererea suspendare49 Prodvinalco Galati majorare CS - susp. HAGEA-nr.2/29.11.2005 Litigiu pe rol la fond50 Prodvinalco Galati recurs inch. Jud. Delegat ORC Suspendat la fond

51 Servsal S.A. Onesti anulare hotarare AGEA din 04.01.2006 Litigiu pe rol la fond52 Apa Canal S.A. Onesti anulare hotarare AGEA din 04.01.2006 Litigiu pe rol la fond

53Tesatoriile Reunite S.A.

Bucuresti anulare hotarare AGOA din 05.01.2006 Litigiu pe rol la fond

54Tesatoriile Reunite S.A.

Bucuresti suspendare hotarare AGOA din 05.01.2006 Admite cererea

LITIGII PROMOVATE - PANA LA 30.09.2006



ANEXA IV.5.1


55 Prodvinalco S.A. Galati anulare hotarare AGEA din 08.02.2006Fond - admite cererea de

suspendare56 MES S.A. Suceava anulare hotarare AGEA din 20.12.2005 Litigiu pe rol la fond57 Iasitex S.A. Iasi anulare hotarare AGEA din 10.10.2005 Litigiu pe rol la fond58 Danubius S.A. Tulcea anulare hotarare AGOA din 31.07.2004 Litigiu pe rol la fond59 Danubius S.A. Tulcea convocare AGA Litigiu pe rol la fond

60 Demopan S.A. Galati anulare hotarare AGEA din 23.08.2005Renuntare la judecata -

instrainare actiuni61 Iason SA Iasi anulare hotarare AGEA 14.04.2006 Litigiu pe rol la fond62 Iasitex S.A. Iasi anulare hotarare AGEA din 28.04.2006 Admite actiunea63 Prodvinalco S.A. Galati anulare hotarare AGEA din 24.05.2006 Litigiu pe rol la fond64 Vascar SA Vaslui anulare hotarare AGEA din 25.05.2006 Litigiu pe rol la fond65 Intfor SA Galati anulare hotarare AGEA din 08.05.2006 Litigiu pe rol la fond66 Agrocomplex SA Barlad anulare hotarare AGEA din 12.04.2006 Litigiu pe rol la fond67 Sanex SA Cluj-Napoca anulare hotarare AGEA din 16.05.2006 Litigiu pe rol la fond68 Remat SA Piatra-Neamt anulare hotarare AGOA din 30.03.2006 Litigiu pe rol la fond69 Apa Canal S.A. Onesti anulare hotarare AGEA din 10.03.2006 Litigiu pe rol la fond70 Servsal S.A. Onesti anulare hotarare AGEA din 10.03.2006 Litigiu pe rol la fond

71 Servsal S.A. Onestianulare act aditional adoptat in baza hotararii AGEA

din 30.03.2006 Litigiu pe rol la fond72 Vigotex SA Barlad anulare hotarare AGEA din 27.04.2006 Litigiu pe rol la fond

73 Cometex S.A. Suceava anulare hotarare AGEA 29.04.2006 - diminuare profit Litigiu pe rol la fond

74 Ceramica S.A. Dorohoianulare hotarare AGEA din 11.05.2006 - majorare

capital social cu aport in natura Litigiu pe rol la fond75 Ceprohart S.A. Braila convocare AGA Litigiu pe rol la fond

Nr. crt. Societatea Comerciala Obiect Observatii1 Astra S.A. Bucuresti suspendare hotarare C.A. din 24.04.2003 SIF renunta la judecata2 Astra S.A. Bucuresti anulare hotarare C.A. din 24.04.2003 SIF renunta la judecata3 Astra S.A. Bucuresti anulare hotarare A.G.E.A din 19.05.2005 SIF renunta la judecata4 Firomex S.A. Galati diminuare CS anulare HAGEA din 12.02.2005 Admite actiunea5 Sofert SA Bacau anulare hotarare AGEA din 27.02.2004 Admite actiunea6 Iasitex S.A. Iasi anulare hotarare A.G.E.A din 24.07.2003 Respinge actiunea7 Transilana Ghimbav anulare hotarare A.G.E.A din 06.05.2005 Admite actiunea

LITIGII SOLUTIONATE - SEMETRUL I 2006

Situatia litigiilor avand ca obiect recuperarea dividendelor restante- SIF are calitate de reclamant -

ANEXA IV.5.2

Nr.crt. Societatea ComercialaExercitiu financiar Cuantum debit in lei Observatii

1 Libertatea S.A. Sibiu 1995 540,23 Suma indisponibilizata de AVAS2 Cochet S.A. Sibiu 1999 10.761,49 Executare silita3 Apa Canal Onesti 2000 64.519,45 Executare silita4 Scut S.A. Tulcea 2000 1.944,98 Executare silita5 Servsal S.A. Onesti 2001 2.259,22 Executare silita6 Nicolina S.A. Iasi 2002 33.789,18 Executare silita7 Servsal S.A. Onesti 2002 201.841,94 Admite actiunea8 Nicolina S.A. Iasi 2003 141.932,76 Executare Silita9 Agrogal Galati 2003 3.578,12 Admite actiunea

10* Compa SA Sibiu 2003 567,93 Admite actiunea11* Gastro Invest Iasi 2004 7.081,05 Conciliere - conventie de esalonare12* Cometex Suceava 2004 306.152,14 Executare silita

TOTAL 774.968,49

NR. Societatea ComercialaExercitiu financiar

Cuantum debit in RON Observatii

1 Alimentara 118 Iasi 2000 1.531,40 Debit recuperat integral2 Argesana S.A. Pitesti 2001 6.472,43 Debit recuperat integral3 Sitex Dumbrava Sibiu 2002 3.683,27 Debit recuperat integral4* Comat S.A. Braila 2004 5.793,91 Debit recuperat integral5* Filbac S.A. Tg. Lapus 2004 2.414,6 Debit recuperat integral6* Agroleg S.A. Traian Silistraru 2003 2.009,16 Debit recuperat integral7* Servsal S.A. Onesti 2001 2.261,03 Debit recuperat integral8* Instalatii S.A. Onesti 2003 5.842,41 Debit recuperat integral9* Concivia S.A. Braila 2004 922,88 Debit recuperat integral

10* ICEFS S.A. Savinesti 2004 277,12 Debit recuperat integral11* Moban S.A. Suceava 2004 79,54 Debit recuperat integral12* Prollcef S.A. Sendreni 2003 1.287,37 Debit recuperat integral13* Prodplast S.A. Bucuresti 2004 909,9 Debit recuperat integral14* Tesatoriile Reunite Bucuresti 2004 462,43 Debit recuperat integral15* Mes Suceava 2004 6.567,98 Debit recuperat integral16 Forma Botosani 2003 24.938,72 Debit recuperat iontegral17* Instalatii Onesti 2002 806,48 Debit recuperat integral

TOTAL 66.260,63* - litigiu promovat in cursul anului 2006


LITIGII SOLUTIONATE - LA 30.09.2006

Situatia litigiilor avand ca obiect procedura reorganizarii judiciare si a falim.- SIF Moldova are calitate de reclamant-creditor -

ANEXA IV.5.3

Nr. crt. Societatea Comerciala Cuantumul creantei in lei Observatii

1 Simat SA Sighisoara 10.171,82Rejudecarea propunerii de inchidere a

procedurii2 Baile Stoiceni Apemin SA 26.901,90 Faliment. Procedura in curs de solutionare

3 Covtex SA Cisnadie 344,17 Faliment. Propunere de inchidere a procedurii4 Bel Ami SA Alba Iulia 2.417,43 Faliment. Procedura in curs de solutionare

5 Bel Ami SA Alba Iulia 3.588.000,00Respinge irevocabil creanta decurgand din BO.

Revizuire SIF6 El Tex Prejmer SA Brasov 79.938,97 Faliment. Procedura in curs de solutionare7 Agribas SA Balusesti 762,41 Faliment. Procedura in curs de solutionare

8 Pol Handel SRL Suceava 22.389,53Faliment. SIF a formulat cerere de atragere a

raspunderii patrimoniale a adm9 Romups SA Suceava 2.838,58 Faliment. Procedura in curs de solutionare

10 Suprem SA Iasi 14.246,05 Faliment. Procedura in curs de solutionare11 Agroind SA Piatra Ostrov 137,05 Faliment. Procedura in curs de solutionare12 Agrodelta Chilia Veche SA 569,38 Faliment. Procedura in curs de solutionare13 Agrozoo Zorile SA Tulcea 627,83 Faliment. Procedura in curs de solutionare14 Agrodelta Sireasa SA Tulcea 132.913,79 Discutare plan de reorganizare15 Agro-Ovinex Vetrisoaia 877,96 Faliment. Procedura in curs de solutionare

16 Pyretus SA Falciu 5.688,87 Propunere de inchidere a procedurii falimentului17 Mecanica SA Vaslui 6.661,45 Faliment. Procedura in curs de solutionare

18 Bere Nova SA Braila 1.711,38Recurs creditori la sentinta de inchidere a

procedurii falimentului19 Recomar SRL Braila 2.786,19 Procedura insolventei in curs de solutionare

20 Bankcoop SA 626.742,09Faliment. Procedura in curs de solutionare.

Creanta inscrisa in tabloul creditorilor tardivi

21 BIR 378,62Faliment. Procedura in curs de solutionare.

Creanta inscrisa in tabloul creditorilor tardivi22 Novatex SA Pitesti 45.653,61 Faliment. Procedura in curs de solutionare23 Sinbet SA Onesti 1.464,59 Faliment. Procedura in curs de solutionare24 Onedil SA Onesti 133.876,27 Faliment. Procedura in curs de solutionare25 Prodbac SRL Bacau 127.713,51 Faliment. Procedura in curs de solutionare26* Onsal SA Onesti 124.541,04 Faliment. Procedura in curs de solutionare27 C.B. Investitii Bucuresti 83.738,21 Faliment.Creanta a fost contestata

TOTAL LEI: 5.044.092,7


Situatia litigiilor avand ca obiect procedura reorganizarii judiciare si a falim.- SIF Moldova are calitate de reclamant-creditor -

ANEXA IV.5.3

Nr.crt. Societatea ComercialaCuantumul creantei in valuta - USD/EURO Observatii

27 C.B. Investitii Bucuresti 1.050.000,00 Faliment. Procedura in curs de solutionare

28 Symbol El SRL Bacau 1.750.000,00Faliment. Procedura in curs de solutionare.

Creanta SIF sub conditie29 Textila SA Nasaud 1.000.000,00 Inchide procedura falimentului - Recurs SIF

30 Aust Rom 95 Tusnad Sat 470.000,00Faliment. SIF a formulat cerere de atragere a

raspunderii patrimoniale a adm

31 Editip SA Tulcea 432.110,68Faliment in curs de solutionare. Rectificare tabel

in urma achitarii BO de catre SIF

32 Lerus S.R.L. Agnita 950.000,00Faliment in curs de solutionare. Rectificare tabel

in urma achitarii BO de catre SIF

33* Max SRL Bucuresti 2.900.000,00Faliment in curs de solutionare. Rectificare tabel

in urma achitarii BO de catre SIF34* SGI Bucuresti 3.007.967,19 Deschidere procedura insolventa35* Digicom Bucuresti 3.032.482,79 Deschidere procedura insolventa

TOTAL USD: 14.592.560,66

36 Genexim SRL Bacau 199.313 EUROFaliment. SIF a formulat cerere de atragere a

raspunderii patrimoniale a adm* - litigiu promovat in cursul anului 2006

1 Armonia SA Botosani 3.563,8Inchide procedura falimentului. Creanta nu a

fost realizata

2 Stanriz SA Stancuta 8.936,09Inchide procedura falimentului. Creanta nu a

fost realizata

3 Cona Impex Beresti Tazlau 500.288,73Inchide procedura falimentului. Creanta nu a

fost realizata

4 Diktio SRL Alba Iulia 2.000.000,00 UDS Respinge cererea de deschidere a procedurii

LITIGII SOLUTIONATE - PANA LA 30.09.2006

Situatia litigiilor avand ca obiect pretentii- SIF Moldova are calitate de reclamant-creditor -

ANEXA IV.5.4

Nr.crt.Persoana juridica/fizica avand calitate de parat Cuantum pretentii in lei Observatii

1 Banca Comerciala Romana 4.131.220,91 Litigiu pe rol la fond

2 Klodnicki Roman-Janusz 22.389,53Admite actiunea si atrage raspunderea

materiala a administratorului

3 Ghita Tania s.a. 500.288,74 Litigiu pe rol la fond - faliment Cona Impex4* Nova Bank SA Bacau 43.379,25 Admite actiunea 5* Nova Bank SA Galati 53.432,12 Admite actiunea 6* Nova Bank S.A. Galati 16.970,78 conciliere directa7* Nova Bank S.A. Bacau 20.830,41 conciliere directa8* Nafornita Sorin/Rodica 23.755,75 Incuviintare executare la fond9* Best Oil Bucuresti 20.000,00 Incuviintare executare la fond

10* Simpex Comp Iasi 15.157,00 Incuviintare executare la fond

11*Burci Cristian si Uday Abdul

Hussein 83.738,21Litigiu pe rol la fond - faliment CB Investitii

SRL BucurestiTOTAL: 4.931.162,70

Nr.crt. Societatea Comerciala Cuantum pretentii in USD Observatii

11*Burci Cristian si Uday Abdul

Hussein 1.050.000,00Litigiu pe rol la fond - faliment CB Investitii

SRL Bucuresti

12 Puchianu Genovel 199.314,00Litigiu pe rol la fond - faliment Genexim

Bacau

13 Solyom Levente s.a. 470.000,00Admite in parte actiunea SIF si obliga pe

Solyom Levente la plata creantei

14*Tudor Liviu si Jean Michel

Aygalenq 2.900.000,00Litigiu pe rol la fond - faliment Max Invest

SRL Bucuresti15* Ivanov Augustina 432.110,68 Litigiu pe rol la fond - faliment Editip

TOTAL: 5.051.424,68Nr.crt. Societatea Comerciala Cuantum pretentii in DEM Observatii

16* Relu Teodorescu 300.000,00 Litigiu in curs de solutionare

Nr.crt.Persoana juridica/fizica avand calitate de parat Cuantum pretentii in lei Observatii

1 Gelsor Network Bucuresti 996,53Respinge contestatie in anulare promovata

de SIF2* Nova Bank SA Bacau 39.509,24 debit recuperat integral3* Nova Bank SA Galati 33.529,79 debit recuperat integral4 Moisa Dan Victor 1.464,59 constata perimata actiunea



* - litigiu promovat in cursul anului 2006

Situatia litigiilor avand ca obiect diferite actiuni- SIF are calitate de reclamant -

ANEXA IV.5.5

Nr.crt. Societatea Comerciala Obiect Observatii1 CNVM Bucuresti s.a. contencios administrativ Recurs SIF2 Sofert S.A. Bacau obligatie de a face Suspendat in temeiul Legii 64/1995

3Registru Independent Monitor SA Bucuresti obligatie de a face Admite actiunea SIF

4 CNVM Bucuresti anulare aviz nr. 13/21.01.2005Declina competenta la Curtea Apel

Bucuresti5* S.C. Iason S.A. anulare conventie Litigiu pe rol la fond

6* 1 Iunie SA Timisoararecurs hotarare de indisponibilizare

actiuniLitigiu pe rol in cadrul procedurii de

insolventa

Nr.crt. Societatea Comerciala Obiect Observatii1 BNR contencios administrativ Respinge recursul SIF2 Sofert Bacau desemnare expert Constata perimat recursul Sofert

3* Remat S.A. Botosani obligatia de a faceRespinge actiunea pentru lipsa calitatii

procesuale




Situatia litigiilor avand ca obiect opozitii cambiale si contestatii la executarea biletelor la ordin avalizate de FPP II Moldova


ANEXA IV.5.6

Nr.crt. Emitent Bilet la Ordin Cuantum BO in USD Observatii1 Exotic Com Piatra Neamt 450.000,00 Admite opozitia SIF, anuleaza BO2 Trust Ares Pt. Neamt 500.000,00 Suspendat 3 Avicom SA Oprisenesti 300.000,00 Declina competenta - recurs SIF4 Editip SA Tulcea 300.000,00 Suspendat - cerere de repunere pe rol5 Editip SA Tulcea 300.000,00 Declina competenta - recurs SIF6 Invest House Bucuresti 940.000,00 Litigiu pe rol la fond7 Invest House Bucuresti 940.000,00 Litigiu pe rol la fond8 Moldova Botosani 500.000,00 Litigiu pe rol la fond9 Asociatia PAS Tranzitour 250.000,00 Litigiu pe rol la fond

TOTAL 4.480.000,00

Nr.crt. Emitent Bilet la Ordin Cuantum BO in USD Observatii1 Max Invest Bucuresti 500.000,00 Litigiu pe rol la fond2 Max Invest Bucuresti 800.000,00 Litigiu pe rol la fond3 Max Invest Bucuresti 800.000,00 Declina competenta - recurs SIF4 Max Invest Bucuresti 800.000,00 Declina competenta - recurs SIF5 Lerus SRL Agnita 230.000,00 Litigiu pe rol la fond6 Lerus SRL Agnita 720.000,00 Declina competenta - recurs SIF7 Editip SA Tulcea 300.000,00 Litigiu pe rol la fond

8 Editip SA Tulcea 300.000,00Respinge exceptia necompetentei - pe rol la

fond

9 Digicom Bucuresti 3.032.482,79Respinge exceptia necompetentei - pe rol la

fond10 Avicom Oprisenesti 300.000,00 Declina competenta - recurs SIF11 Invest House Bucuresti 940.000,00 Litigiu pe rol la fond12 Invest House Bucuresti 940.000,00 Litigiu pe rol la fond13 SGI Bucuresti 900.000,00 Litigiu pe rol la fond14 SGI Bucuresti 650.000,00 Litigiu pe rol la fond15 SGI Bucuresti 800.000,00 Litigiu pe rol la fond16 SGI Bucuresti 655.000,00 Litigiu pe rol la fond17 SGI Bucuresti 500.000,00 Litigiu pe rol la fond18 Best Piatra Neamt 400.000,00 Litigiu pe rol la fond19 Best Piatra Neamt 220.000,00 Litigiu pe rol la fond20 Best Piatra Neamt 630.000,00 Litigiu pe rol la fond21 Aust Rom Tusnad Sat 470.000,00 Litigiu pe rol la fond22 Bel Ami Alba Iulia 750.000,00 Litigiu pe rol la fond23 Trust Ares Pt.Neamt 500.000,00 Litigiu pe rol la fond24 Asociatia PAS Tranzitour fara expresie valorica Litigiu pe rol la fond25 Asociatia PAS Tranzitour fara expresie valorica Litigiu pe rol la fond

26 Asociatia PAS Tranzitour fara expresie valoricasuspendare executare - declina competenta

recurs SIFTOTAL 16.137.482,79

OPOZITII CAMBIALE PE ROL - LA 30.09.2006

CONTESTATII LA EXECUTARE PE ROL - LA 30.09.2006

Situatia litigiilor avand ca obiect opozitii cambiale si contestatii la executarea biletelor la ordin avalizate de FPP II Moldova


ANEXA IV.5.6

CONTESTATII LA EXECUTARE PE ROL - LA 30.09.2006

Nr.crt. Ordin AVAS Observatii27 1427/01.06.2006 6.814.593,47 Declina competenta - recurs SIF28 1437/19.06.2006 7.857.967,19 Litigiu pe rol la fond

TOTAL 14.672.560,66* - litigiile sunt promovate in cursul anului 2006, exceptand primele doua opozitii

Situatia litigiilor penale- SIF are calitate de parte vatamata -

ANEXA IV.5.7

Nr.crt. Faptuitor/Invinuit Obiect Observatii

1Baiceanu Nicoleta

Gabrielaincalcare instructiuni CNVM -

tranzactionare actiuni Cercetare penala

2Catoiu Iacob, Luca Bogdan Avram s.a.

incalcare dispozitii - legea societatilor comerciale Neinceperea urmaririi penale

3 Garbea Valentin s.a. inselaciune, fals, uz de falsRespinge plangerea SIF impotriva rezolutiei

de incetare a urmaririi penale

4 Demopan Brailadaune majorari de capital - incalcare

dispozitii LSC Cercetare penala

5 Balac Gheorgheabuz in serviciu si folosirea cu rea-

credinta a bunurilor societatii Scoaterea de sub urmarire penala

6 Orzan Mihai sustragere de sub sechestru Scoaterea de sub urmarire penala

7 Budeanu Ovidiu inselaciune, fraudaRespinge plangerea SIF impotriva rezolutiei

de incetare a urmaririi penale

8Pastor Elena, Pastor Ghe. Radulescu O

abuz in serviciu contra intereselor persoanelor, fals intelectual Neinceperea urmaririi penale

9 Filip Geluabuz in serviciu contra intereselor

persoanelor Cercetare penala

10 Chirita Costicaanulare contract vanzare cumparare -

actiuni Apel


Situatia litigiilor avand ca obiect diferite actiuni - SIF are calitate de parat -

ANEXA IV.5.8

Nr.crt Reclamant Obiect Observatii

1 Bobalca Nicolae si Vilma 103,39 Respinge actiunea - recurs reclamantii2 DGFP Miercurea Ciuc 4.445.511,02 Respinge actiunea3 Incom Iasi pretentii Litigiu pe rol la fond

TOTAL 4.445.614,41

4 Biroul Notarului Public Filip Gelu radiere ipotecaTrib. si-a declinat competenta in favoarea Judecatoriei.Recurs SIF

5 Sindicatul Taranimii constatare nulitate Respinge actiunea reclamantului 6 SC Laurentiu Confex SRL actiune in constatare Suspendat7 SC Prodas SA Galati obligatie de a face Litigiu pe rol la fond

8 C.C.I.A. Botosani constatare nulitate Respinge apelul - recurs reclamanta9 Gaza Gabriela constatare nulitate Litigiu pe rol la fond

10* Bolos Maria constatare nulitate Litigiu pe rol la fond11* Gospodaru Silvian pretentii Respinge recursul reclamantului

12* Gospodaru Silvianpretentii pe ordonanta

presedintiala Respinge actiunea13* Azochim SA Savinesti opozitie divizare Respinge actiunea

14* Stordas Grup SA Galatianulare hotarare nr. 9 AGA

SIF Suspendat

15* Biscol Grup SA Galatianulare hotarare nr. 9 AGA

SIF Suspendat

Nr.crt Reclamant Obiect Observatii16 Stefan Ioana - Comalrid Bacau revendicare Respinge recursul ca nefondat

17 Aslan Simona revendicareRespinge actiunea ca ramasa fara

obiect

18 Montana SA Neamt revendicareRespinge cererea de chemare in

garantie a SIF Moldova

19 Demopan Braila (Neatu C.Ionel) revendicareRespinge recursul. S-a formulat cerere

de revizuire20 Mopan SA Suceava revendicare Respinge apelul. Recurs Mopan21 Paulian Dan revendicare Admite actiunea; Apel SIF22 Topoliceanu Vasile revendicare Respinge recursul reclamantului23 Calistru Ergica revendicare Respinge recursul reclamantei24 Botezatu Viorica revendicare Respinge recursul reclamantei

25 Cihodaru Ghizela revendicare Respinge actiunea - apel reclamanta

26Andre Edmond Abels/Yolanda Tatiana

Jaculin anulare certificat Respinge actiunea. Recurs reclamant

27 Suceveanu Margaretarevendicare si ridicare de

constructii Litigiu pe rol la fond28* Suceveanu Margareta cerere reconventionala Suspendat

LITIGII AVAND OBIECTE DIVERSE - PE ROL LA 30.09.2006

LITIGII AVAND CA OBIECT REVENDICARI - PE ROL LA 30.09.2006

Situatia litigiilor avand ca obiect diferite actiuni - SIF are calitate de parat -

ANEXA IV.5.8


Situatia litigiilor avand ca obiect actiuni directe/recurs in anulare- SIF are calitate de parat -

ANEXA IV.5.9

Nr.crt. Reclamant Obiect Observatii1 Bankcoop Actiune cambiala directa Suspendat2 Bankcoop Actiune cambiala directa Suspendat3 Bankcoop Actiune cambiala directa Suspendat4 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF5 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF6 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF7 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF8 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF9 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF

10 Bankcoop Recurs in anulare Contestatie in anulare SIF


Situatia litigiilor avand ca obiect pretentii AVAS din BO anulate- SIF are calitate de parat -

ANEXA IV.5.10

Nr.crt. Emitent Bilet la Ordin Cuantum BO in USD Observatii

1 Symbol EL SRL Bacau 700.000,00Admite recursul AVAS - Contestatie in

anulare SIF

Symbol EL SRL Bacau 750.000,00Admite recursul AVAS - Contestatie in

anulare SIF


anulare SIF


anulare SIF 2 Vipp SRL Barlad 230.000,00 Litigiu pe rol la fond

Vipp SRL Barlad 260.000,00 Litigiu pe rol la fond3 Draman SA Constanta 1.000.000,00 Litigiu pe rol la fond4 Ray 11 Slanic Moldova 640.140,00 Litigiu pe rol la fond5 Lynx SRL Iasi 700.000,00 Litigiu pe rol la fond

Lynx SRL Iasi 800.000,00 Litigiu pe rol la fond6 Alionor SRL Bacau 250.000,00 Litigiu pe rol la fond7 Moldova Botosani 500.000,00 Litigiu pe rol la fond8 Exotic Com Pt. Neamt 100.000,00 Litigiu pe rol la fond

Exotic Com Pt. Neamt 350.000,00 Litigiu pe rol la fond9 Sercot SRL Bacau 300.000,00 Litigiu pe rol la fond

TOTAL 7.070.140,00Nr.crt. Emitent Bilet la Ordin Cuantum BO in lei Observatii

10 Agapia Turist Pt.Neamt 240.000,00 Litigiu pe rol la fondAgapia Turist Pt.Neamt 240.000,00 Litigiu pe rol la fondAgapia Turist Pt.Neamt 140.000,00 Litigiu pe rol la fond

TOTAL 620.000,00Nr.crt. Emitent Bilet la Ordin Cuantum BO in DEM Observatii

11 Misses S.R.L. Bacau 250.000,00 Litigiu pe rol la fond12 Relona Trans Bacau 300.000,00 Litigiu pe rol la fond13 Derby SRL Bacau 120.000,00 Litigiu pe rol la fond14 Trans Europa SRL Bacau 420.000,00 Litigiu pe rol la fond

TOTAL 1.090.000,00* - litigiile sunt promovate in cursul anului 2006, exceptand prima pozitie

Documents

CUPRINS RAPORT de ACTIVITATE al CONSILIULUI DE ... · Dezvoltare - GSG S.A. Bucuresti – contract de depozitare avizat de catre Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare cu Aviz nr