CUM SĂ VĂPROTEJAŢI AFACEREA DE EFECTUL DOMINOASUPRA INSOLVENŢEI

Anul 2020 s-a dovedit a fi un montagne russe în ce privește insolvența, pandemia declanșând o creștere cu + 23% comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut a numărului insolvențelor majore - adică insolvențe ale întreprinderilor cu o cifră de afaceri de peste 50 de milioane EUR – în timp ce insolvențele întreprinderilor, în general, au înregistrat o scădere de -10%.

Pe de o parte, ultimele noastre cercetări arată că a existat o insolvență corporativă majoră la fiecare 21 de ore, în 2020, economiile dezvoltate din America de Nord și Europa de Vest fiind cele mai afectate. Două din trei insolvențe majore s-au înregistrat doar în aceste două regiuni. Pe de altă parte, injecția masivă de sprijin de stat a absorbit șocul provocat de pandemia de Covid-19, permițând multor întreprinderi lovite de criza Covid să evite insolvența - cel puțin pentru moment (citiți mai multe în raportul nostru Vaccine Economics). Se pare însă că situația se va schimba în următoarele luni. Alexis Garatti, șeful departamentului Cercetării Economic, din cadrul Euler Hermes, spune că: „Suntem de părere că o normalizare a regimului insolvențelor s-ar putea materializa, dacă impactul pozitiv al pachetelor generoase de stimulare fiscală ar permite o eliminare progresivă a mecanismelor de asistență de stat. În acest caz, insolvențele la nivel mondial ar putea crește cu 25% în 2021 față de anul trecut, în principal ca urmare a unui efect de bază. Cu toate acestea, este la fel de important de reținut faptul că s-ar putea ca acest efect să fie menținut artificial la un nivel, dacă guvernele continuă să fie convinse de necesitatea de a proteja în continuare

întreprinderile de cruda realitate”„Este spre binele tuturor că am evitat o criză de lichiditate, deocamdată. Problemele de solvabilitate sunt mult mai complicat de gestionat pe termen mediu, deoarece creditul continuă să se deterioreze în anumite sectoare sau segmente ale pieței. Există o distribuție mare de credite în piață, datorită intervenției guvernelor, care menține în acest moment întreprinderile “zombie” în viață. Intre timp, întreprinderile și gospodăriile acumulează depozite masive, de niveluri istorice, ceea ce reflectă că există o cerere mare de protecție. ”

“Această stare de fapt denotă gradul mare de incertitudine în ce privește calitatea creditului și momentul în care statele s-ar putea decide să înceapă normalizarea regimului insolvențelor. Chiar dacă mecanismele de asistență de stat sunt justificate pe termen foarte scurt, cu cât veți amâna decizia de a da frâu liber procesului natural al falimentelor, cu atât vor fi mai mari denaturările concurenței și cu atât mai mari daunele pe care le veți cauza economiei pe termen mediu termen.”

În perspectiva normalizării insolvențelor după eliminarea treptată a mecanismelor de sprijin de stat, companiile ar trebui să anticipeze și să adune informații despre cum să se protejeze împotriva efectului de domino, care poate rezulta dintr-o simplă expunere la riscul unei insolvențe de proporții, cauzată de stresul de lichiditate, în contextul unei redresări economice rapide. Această carte electronică vă oferă sfaturi despre cum să anticipați acest risc și cum să vă protejați mai bine afacerea, astfel încât să demarați viitorul ciclu de investiții în cele mai bune condiții.

INTRODUCERE

„Suntem de părere că o normalizare a regimului insolvențelor s-ar putea materializa, dacă impactul pozitiv al pachetelor generoase de stimulare fiscală ar permite o eliminare progresivă a mecanismelor de asistență de stat. În acest caz, insolvențele la nivel mondial ar putea crește cu 25% în 2021 față de anul trecut, în principal ca urmare a unui efect de bază. Cu toate acestea, este la fel de important de reținut faptul că s-ar putea ca acest efect să fie menținut artificial la un nivel, dacă guvernele continuă să fie convinse de necesitatea de a proteja în continuare întreprinderile de cruda realitate”.Alexis Garatti, Şeful dep. Cercetării Economic, Euler Hermes

2

CUPRINS

3

SECŢIUNEA 1

EFECTUL DE DOMINO AL INSOLVENȚEI: IDENTIFICAREA ȘI ÎNȚELEGEREA RISCURILOR

Efectul de domino este o reacție în lanț a insolvențelor, care se declanșează atunci când o companie nu își mai poate îndeplini obligațiile față de partenerii săi comerciali. Această incapacitate de a-și îndeplini obligațiile poate declanșa un efect knock-on, prin intermediul rețelelor de comercializare, pe tot lanțul de legături dintre companii, sectoare și țări, ducând în cele din urmă la noi și noi neîndepliniri a obligațiilor de plată și la noi insolvențe.

În cazul în care un client devine insolvabil și nu-și poate deconta facturile, furnizorul său va fi inclus cel mai probabil pe un tabel al creditorilor și, dacă nu are asigurare de credit comercial, se va confrunta cu o acțiune în instanță cu final incert și de durată, în încercarea de a-și recupera datoriile.

Dimpotrivă, în cazul în care un furnizor devine insolvabil, clienții săi s-ar putea confrunta cu întreruperi semnificative ale lanțurilor de aprovizionare și, la rândul lor, s-ar putea să nu își poată îndeplini contractele de furnizare încheiate cu clienții lor.

O gamă largă de factori poate exacerba efectul de domino. De exemplu, în lipsa lichiditățiilor sau a accesului la credite, efectul poate fi amplificat. Surpriza este un alt factor cheie. Dacă un furnizor nu poate lua măsuri adecvate pentru a atenua sau preveni o pierdere înainte ca clientul său să devină insolvabil, impactul poate fi mai grav. Dimensiunea companiei insolvabile este un alt factor determinant. De exemplu, firma de construcții Carillion a fost cea mai mare lichidare comercială din Marea Britanie în ianuarie 2018. Compania avea o rețea de 30.000 de subcontractanți și se spune că lichidarea sa ar fi fost legată de o creștere cu 20% a insolvențelor din sectorul construcțiilor din Marea Britanie. Identificarea riscurilor de insolvență din lanțul de aprovizionare este un proces complex, care implică adesea combinarea unui întreg puzzle de factori. Iată câteva exemple cheie de elemente care vă pot vulnerabiliza clienții și furnizorii la riscul de insolvență.

CE ESTE EFECTUL DE DOMINO AL INSOLVENȚEI?

14

SECŢIUNEA 1

PARTENERII DVS. DE AFACERIACTIVEAZĂ ÎN SECTOARE VULNERABILELA PANDEMIA DE COVID?Toate sectoarele care se bazează pe interacțiuni sau pe schimburi fizice și-au văzut veniturile afectate semnificativ de pandemie. Sectoarele care prezintă acum cel mai mare risc de insolvență includ aviația (transport și echipamente), ospitalitatea și comerțul cu amănuntul de produse nealimentare. Cercetarea noastră sugerează următorul calendar de redresare, pe sectoare:

Sources: Euler Hermes, Allianz Research

FĂRĂ DETERIORARE• (Alimente) Retail• Prod. farmaceutice• Agrifood (alimente)

H1 2021• IT (servicii)• Agrifood (băuturi)• Produse chimice• Mașini• Construcții

2021 2022 2023

H1 2022• Transporturi (mare, drumuri)• Hoteluri, Restaurante• Hârtie

H1 2023• Echipamente de transport (aeronave)• (Non-food) Retail• Transporturi (aer)

H2 2021• Electronice• Agrifood (agricultură)• Telecomunicații• Transporturi (feroviar)• Metale

H2 2022• Echipamente de uz casnic• Auto (producători/comercianți)• Furnizorii auto• Energie• Textile• Echipamente de transport (navă, camion, tren)

5

CLIENȚII DVS. FAC COMERȚ ÎNTR-O REGIUNE DE MARE RISC?

Având în vedere că impactul socio-economic al pandemiei variază de la o regiune la alta, țara în care își desfășoară activitatea partenerul dvs. comercial este un alt factor care influențează riscul de insolvență. De exemplu, cercetările noastre arată că America de Nord ar putea asista la o creștere importantă a numărului de insolvențe, de + 36% în 2021 și de + 13% în 2022. Între timp, se estimează că insolvențele vor crește cu + 23% în Europa de Vest și cu + 18% în Asia. Toate aceste prognoze sunt condiționate de disponibilitatea statelor de a permite normalizarea regimului falimentului. Prezentăm în continuarea analiza noastră pe regiuni a factorilor politici, sociali și economici care vor influența evoluția insolvențelor.

Statele UniteCredem că președintele Biden va obține sprijin suficient pentru cea mai mare parte a planului său de salvare post-Covid, incluzând stimulentul în valoare de 1.400 USD. Cu toate acestea, s-ar putea ca președintele Biden să fie nevoit să facă compromisuri cu privire la amploarea sprijinului local și de stat. După Legea CARE, votată în martie 2020 (2,2 trilioane de USD), și Legea Response and Relief (0,9 trilioane de USD), votată în decembrie 2020, planul de stimulare al președintelui Biden, în valoare de 1,9 trilioane de USD, se concentrează, de asemenea, pe aceleași priorități pe termen scurt: sprijin direct pentru persoane fizice și familii, prin cecuri-stimulent și asigurări de șomaj sporite; buget suplimentar alocat sănătății pentru combaterea virusului; sprijin financiar local și de stat și credite (deduceri) fiscale. Biden a confirmat că acest plan nu va fi finanțat prin creșterea impozitelor. Citiți analiza noastră completă aici.

ChinaChina se așteapă la o creștere puternică în 2021 (de + 8,2%, după doar + 2,3% în 2020), factorii motorii ai dezvoltării mutându-se din sectoarele infrastructură și imobiliare, în sectoarele consum și investiții corporative. Sectorul imobiliar, care reprezintă în jur de 25% din economia chineză, a fost unul dintre motoarele redresării Chinei în 2020. Dar factorii de decizie politică vor urmări, probabil, să încetinească creșterea recentă a stocurilor. Sectoarele de stat au contribuit și ele la redresarea post-criză Covid-19. În 2020, marile întreprinderi de stat nu au înregistrat nicio creștere a duratei de achitare a plăților, spre deosebire de micile întreprinderile de stat și, în special, de firmele cu finanțare externă. Menținerea sub control a focarelor locale de Covid-19, creșterea încrederii și intensificarea exporturilor ar trebui să sprijine consumul populației și investițiile corporative. Cu toate acestea, în China au existat o serie de întreprinderi care au intrat în incapacitate de plată, inclusiv întreprinderi de stat, mai ales în a doua jumătate a anului. În acest sens, China a înregistrat 9 din cele mai mari 30 cazuri de insolvențe înregistrate în 2020.

SECŢIUNEA 16

EuropaDupă o contracție a PIB-ului de -7,5% în zona euro în 2020, PIB-ul blocului comercial european pare acum să crească cu + 4,4% și cu + 4,3% în 2021-22, permițând revenirea la nivelurile de dinaintea crizei, până la mijlocul anului 2022. Țările UE au fost puternic afectate de dependența lor de „cheltuielile sociale”. Riscurile de scădere se mențin, deoarece există o discrepanță tot accentuată în ceea ce privește viteza campaniei de vaccinare a populațiilor cu risc. Campania de vaccinare este esențială. Acesta va permite o redeschidere mai largă și mai durabilă a economiilor și o revenire vizibilă a încrederii sectorului privat, ceea ce va permite transformarea excesului de economii în cheltuieli de consum și o repornire a ciclului investițiilor. În acest context, scăderea fără precedent a numărului insolvențelor, înregistrată în 2020, creează un efect de bază favorabil unei reveniri de anvergură, chiar dacă acesta din urmă va depinde în special de magnitudinea și calendarul eliminării treptate a diferitelor măsuri de sprijin acordate întreprinderilor. În acest stadiu, anticipăm că insolvențele vor crește cu + 29% în 2021, în principal datorită unui efect de bază, și cu + 17% în 2022. În majoritatea țărilor, aceasta înseamnă că, până la sfârșitul anului 2022, insolvențele vor reveni și vor depăși nivelurile de dinaintea crizei (cu 4% în Germania, 18% în Franța, 15% în Marea Britanie, 13% în Italia, 27% în Olanda și cu 36% în Spania).

• Germania: industria puternică a Germaniei a fost un punct luminos în timpul celei de-a doua carantine generalizate (lockdown), fapt determinat în principal de cererea puternică de exporturi din China. Cu toate acestea, anul 2021 demarează pe un teren foarte fragil, recesiunea fiind cauzată probabil de durata mare și stringența restricțiilor sanitare.

• Franța: extinderea Fondului de solidaritate și prelungirea perioadei de rambursare a împrumuturilor garantate de stat în trimestrul IV au adus o oarecare alinare companiilor franceze. Activitatea economică de la începutul anului 2021 este dezactivată, iar încrederea consumatorilor prezintă unele semne de deteriorare. Evoluția situației sanitare și generozitatea măsurilor de sprijin acordate de stat vor fi esențiale pentru redresarea țării în 2021.

• Italia: în ciuda contracției PIB-ului în T4, PIB-ul italian a scăzut mai puțin decât se anticipase în 2020 (-9,0%), datorită revenirii excepționale a economiei în T3. Sectorul corporativ a salvat situația (exporturi, investiții), în condițiile în care cheltuielile guvernamentale rămân prudente.

• Spania: pe măsură ce economia se redresează, ne așteptăm ca rata șomajului în Spania să atingă maximul de 17,5% în 2021, după care va începe să scadă treptat, menținându-se totuși la un nivel ridicat. Planul de stimulare al Spaniei se concentrează pe investiții publice (creștere ecologică, inovare) și pe politică socială. Principalele încercări cu care se va confrunta țara în viitor vor fi lipsa unității politice și obstacolele în implementarea stimulentelor.

• Olanda: Situația sanitară mai gravă decât se aștepta în toamna trecută și demararea lentă a campaniei de vaccinare sunt semne că este posibil ca ieșirea din criză să fie înceată. În plus, 2021 va fi un an electoral, ceea ce va modela cu siguranță viitoarea gestionare a politicilor.

• Marea Britanie: ne așteptăm ca Brexit-ul să reducă creșterea anuală a PIB-ului real al Marii Britanii cu cel puțin -1 punct procentual, ca urmare a contracției exporturilor, cauzată de ieșirea țării din Uniunea Vamală. În acest sens, serviciile financiare vor fi un factor de schimbare-cheie, întrucât afacerile legate de UE reprezintă un sfert din veniturile anuale ale sectorului serviciilor financiare, iar UE nu a acordat încă statutul de echivalență serviciilor financiare britanice.

SECȚIUNEA 17

Orientul MijlociuCreșterea regională din Orientul Mijlociu este prognozată să se reîncepă treptat, PIB-ul real crescând cu + 2,1% atât în 2021, cât și în 2022. Dat fiindcă economia regiunii s-a contractat cu -5,8% în 2020, nivelul PIB-ului din perioada anterioară crizei, adică din 2019, va putea va putea fi atins cel mai devreme în 2023. Investițiile străine limitate și lipsa marjei de manevră în acordarea de stimulente fiscale - deoarece majoritatea economiilor au deja o datoriei publică împovărătoare și o structură a veniturilor nediferențiată - sunt principalele frâne în calea redresării. Rata inflației în regiune se estimează că va rămâne ridicată, de aproximativ 7%, dar această medie este afectată de creșteri foarte mari ale prețurilor în câteva țări aflate în criză (Liban, Iran, Yemen). Majoritatea celorlalte economii din regiune vor înregistra o deflație sau o inflație atenuată, cel puțin până la sfârșitul anului 2021.

America LatinăAnul 2021 marchează revenirea vulnerabilităților pre-pandemice în America Latină, în condițiile în care regiunea nu își permite să aloce stimulante suplimentare și riscul socio-politic este în creștere. Doar Chile, Peru și, într-o măsură mai mică, Mexicul mai beneficiază încă de spațiu de manevră în acordarea de facilități fiscale. America Latină va asista la grade diferite de redresare, dar este posibil ca creșterea globală să rămână lentă din cauza slăbiciunilor pre-pandemice. Există o creștere economică redusă În Mexic, șomaj ridicat și datorie publică mare în Brazilia, risc politic în Chile și inflație în Argentina. Oportunități de redresare s-ar putea să apară în Peru, Uruguay și Columbia.

Țările din Regiunea Asia-PacificDeși majoritatea economiilor din regiunea APAC ar trebui să se bucure de rate de creștere solide în 2021-22, pierderile din PIB cauzate de pandemie variază considerabil. Doar câteva țări vor asista la o revenire a PIB-ul la nivelurile din 2019, în 2021. Coreea de Sud, Taiwan, Vietnam, Hong Kong și Singapore vor continua să beneficieze de redresarea timpurie a Chinei. India, Indonezia și Filipine încă înregistrează un număr relativ mare de cazuri de Covid-19, iar economiile lor sunt mai puțin deschise și au o marjă de manevră limitată pentru stimulente fiscale. Pe lângă criza creată de pandemia de Covid-19, problemele socio-politice reprezintă și ele un risc de deteriorare a situației economice în Thailanda și Malaezia. Pe termen lung, criza Covid-19 ar putea accelera deplasarea echilibrului global către Asia. Am calculat centrul de greutate economic al lumii și am constatat că acesta se deplasează spre est, spre Asia, începând încă din 2002. Având în vedere că regiunea Asia-Pacific, în general, este hotărâtă să își revină mai repede din criza Covid-19, ritmul acestei deplasări ar putea fi de 1,4 ori mai rapid decât anticipasem. Integrarea economică și comercială din Asia-Pacific în lumea post-Covid-19 ar putea fi stimulată de acorduri de liber schimb și de deplasarea echilibrului economic global în favoarea acestei regiuni, care cuprinde câteva motoare ale creșterii economice mondiale.

AfricaEconomiile africane vor începe să își revină din 2021, ca urmare a creșterii mai accentuate a cererii de piață, a prețurilor mai ridicate ale mărfurilor și a reluării activităților turistice. Ne așteptăm ca PIB-ul să crească cu 2,7% în 2021 și cu 3,3% în 2022, după contracția de -3,8% din 2020. Repornirea ciclului investițional va fi o provocare cheie pentru continent, deoarece majoritatea guvernelor au spațiu de manevră limitat în ce privește stimulentele fiscale și se luptă cu povara mare a datoriei publice. Depășirea problemelor cauzate de lipsa infrastructurii de bază din energie și conectivitate și de barierele administrative va fi determinantă pentru trecerea la un model de creștere condus de sectorul privat.

SECȚIUNEA 18

SECŢIUNEA 1

CLIENȚII DVS. DAU SEMNE CĂ AU DIFICULTĂȚI FINANCIARE?Este aproape de la sine înțeles că clienții cu bilanțuri semnificativ slăbite reprezintă un alt semnal de alarmă pentru directorii financiari și managerii lor de credit. Această categorie de risc include acei clienți din lanțul de aprovizionare, care se confruntă deja cu datorii mari sau costuri mari cu dobânzile. În aceeași categorie intră și întreprinderile cu marje operaționale reduse și cele care întâmpină dificultăți în îndeplinirea obligațiilor lor financiare. Este posibil ca multe întreprinderi să fi avut deja bilanțuri deteriorate și înainte de pandemie.

• Clientului dumneavoastră îi ia mai mult timp decât de obicei să deconteze facturile?

• V-a cerut să renegociați contractele?

• Există o tendință de întârziere a livrărilor, sau chiar litigii în acest sens?

• Finanțatorii refuză să sprijine clientul cu reînnoirea facilităților de credit?

• Clientul a încercat să atragă surse de finanțare alternative?

• Acțiunile companiei clientului au randament slab? Au scăzut sub valoarea de piață?

• Au crescut prețurile de asigurare a clientului contra riscului de neplată a creditului (CDS)?

• Clientul dumneavoastră a pierdut recent un client / furnizor important?

• Clientul are presă proastă?

• Există membri din conducerea executivă a clientului care au demisionat brusc?

• Clientul dumneavoastră nu poate plăti salariile angajaților / contribuțiile sociale?

• A angajat clientul dumneavoastră consilieri specializați în restructurări?

Iată care sunt cele mai importante semnalele de alarmă care arată că este posibil ca clientul dvs. să aibă probleme financiare financiare:

PARTENERII DVS. DE AFACERI SUNT CODAȘI LA CAPITOLUL DIGITALIZARE?Clienții și furnizorii care nu au reușit să-și mute afacerea în online au fost, de asemenea, puternic afectați de pandemie. Un exemplu elocvent în acest sens îl reprezintă comercianții cu amănuntul, care sunt incapabili uite de magazinele lor fizice, din cărămidă și mortar, și să treacă la comerțul electronic. Desigur, nu toate organizațiile își pot muta operațiunile de bază în online (este cazul, de exemplu, al sectoarelor construcții și transporturi), dar pot totuși să atenueze potențialul efect de domino al insolvenței prin digitalizarea proceselor de suport, cum ar fi plasarea comenzilor, plățile, producția și logistica.

Factorii enumerați mai sus sunt doar câțiva dintre factorii care sporesc riscul de insolvență a partenerilor comerciali. Întreprinderile au nevoie de o viziune de 360 de grade, aproape în timp real, asupra riscurilor din propriul lor lanț de aprovizionare, dacă doresc să înțeleagă pe deplin cât de expuși sunt la riscul asociat insolvenței clienților/funizorilor lor. Companiile capabile să evalueze cu exactitate acest tabloul al riscurilor în continuă mișcare vor putea să întreprindă măsuri preventive pentru a elimina riscurile din lanțurile lor aprovizionare, înainte de producerea unor insolvențe pe scară largă.

9

Pasul 1. Identificați și documentați riscul de insolvență al partenerului comercialIdentificarea riscului din lanțul de aprovizionare începe prin a evalua care anume dintre clienții dvs. sunt vulnerabili la insolvență. Această evaluare este esențială și trebuie consemnată într-un registru principal al riscurilor de insolvență. Citiți articolul nostru detaliat despre identificarea clienților cu risc ridicat, pentru mai multe informații

Pasul 4. Luați măsuri preventiveUrmătorul pas este să luați măsuri preventive de reducere a riscului asociat relațiilor cu partenerul dvs. de afaceri cel mai expus la riscul de insolvență. Iată câteva exemple cheie de măsuri proactive pe care întreprinderile le pot lua. Pentru mai multe detalii, citiți articolul nostru 8 modalități de a vă proteja afacerea de efectul de domino

Pasul 3. Monitorizați risculMonitorizarea continuă a tuturor clienților este un factor esențial în identificarea riscurilor de insolvență care vă pot afecta organizația.

Pasul 2. Analizați și stabiliți un punctaj al fiecărui riscÎnscrieți fiecare partener comercial în registrul dvs., pe baza a trei criterii, pentru a crea un cadru integrat de gestionare a riscurilor. Aceste criterii sunt: impactul asupra organizației, în cazul că riscul se materializează, probabilitatea ca riscul să se materializeze și nivelul de pregătire al organizației pentru a face față riscului respectiv. Pragurile de toleranță ar trebui aplicate și asupra scorurilor de risc care reflectă apetitul pentru risc al organizației dvs.

SECȚIUNEA 2

CUM SĂ VĂ PROTEJAȚI AFACEREA DE RISCUL DE INSOLVENȚĂ A CLIENȚILOR

2

Dat fiindcă sprijinul fără precedent alocat de stat asigură necesarul de lichidități pe piață pe termen scurt, directorii executivi și directorii financiari au ocazia fantastică de a-și proteja afacerile acum, înainte ca iminentul efect de domino să lovească economia.

Recomandăm așadar întreprinderilor să adopte o abordare structurată, în patru pași, a gestionării riscului din lanțul de aprovizionare: identificarea, analiza, monitorizarea și luarea de măsuri preventive pentru a-și proteja afacerile împotriva riscului de insolvență a clienților lor.

CUM SĂ CLĂDIȚI UN CADRU PROPICE GESTIONĂRII RISCULUI DE INSOLVENȚĂ

10

Limitați-vă expunerea la riscul de creditAcum este momentul să reevaluați cât credit să acordați clienților dvs. Modalitățile eficiente de stabilire a unei limite de creditare includ alegerea unei valori medii din istoricul de creditare al clientului sau fixarea limitei de credit la un procent din valoarea netă a clientului dvs. - de obicei, în jur de 10%. Cu toate acestea, primul pas pe care ar trebui să-l faceți este să discutați cu asigurătorul dvs. de credite comerciale, care se poate folosi de informațiile pe care le deține despre riscuri, pentru a stabili o limită de credit care să vă ajute să reduceți riscul, menținându-vă în același timp competitivitatea.

Asigurați-vă că contractele dvs. de furnitură vă garantează o protecție maximă împotriva insolvenței cliențilorFurnizorii ar trebui să ia în considerare utilizarea unor clauze contractuale prin care să se asigure că își păstrează dreptul de proprietate asupra bunurilor până când clientul le achită integral toate plățile. Pentru ca această măsură să funcționeze, întreprinderile ar trebui să auditeze în mod regulat și să mențină un inventar complet al tuturor stocurilor deținute de clienții lor, care nu a fost încă plătite integral.

Fixați-vă termene de plată în raport de tendințele din alte țări și sectoareInstrumentul nostru gratuit, Atenție la creanțele dvs., vă dă posibilitatea să comparați rapid și eficient termenele de plată cu tendințele din diferite țări și sectoare, astfel încât să puteți obține echilibrul perfect. Instrumentul nostru vă ajută, de asemenea, să vizualizați date esențiale despre DSO (durata de recuperare a creanțelor), datorii restante, neplată și riscuri de insolvență, din diverse țări și sectoare, și evoluția acestora în timp.

Optimizați-vă fluxul de numerarAfacerea dvs. are șanse mai mari de recuperare rapidă după insolvența clienților, dacă fluxul dvs. de numerar este solid. Acest obiectiv se poate realiza prin evitarea cheltuielilor excesive, crearea unei rezerve de numerar îngrădite, elaborarea de unor prognoze realiste de vânzări și crearea unui plan financiar bazat pe date istorice zilnice, care să vă permită să extrapolați datele despre fluxul de numerar viitor. Plățile la timp pot fi și ele stimulate, oferind clienților o reducere la

plată anticipată, în loc de penalități pentru plata cu întârziere. Pentru mai multe informații, citiți ghidul nostru.

Pentru mai multe exemple de măsuri preventive pe care le puteți lua pentru a atenua efectul de domino, citiți articolul nostru detaliat “Opt modalități de a vă proteja împotriva efectului de domino al pandemiei de Covid-19.

CUM SĂ REDUCEȚI RISCUL ASOCIAT RELAȚIILOR DVS. CU CLIENȚII

SECȚIUNEA 211

Natura complexă a lanțurilor internaționale de aprovizionare înseamnă că întreprinderile apelează din ce în ce mai mult la soluții oferite de terțe părți, pentru a se proteja de riscul reprezentat de insolvența clienților lor și pentru a-și recupera veniturile în cazul când plățile restante se transformă în datorii neperformante.

Prezentăm în continuare câteva dintre cele mai eficiente soluții oferite de terți, pe care le puteți utiliza, precum și opțiunile pe care le aveți la îndemână în cazul când un client al dvs. devine insolvabil.

CUM SĂ REDUCEȚI IMPACTUL INSOLVENȚEI CLIENȚILOR

3SECŢIUNEA 3

12

Servicii de recuperare a datoriilorRecurgerea la serviciile unei companii internaționale de colectare a datoriilor vă va permite să urmăriți debitorii oriunde în lume, indiferent de limba sau moneda pe care o utilizează sau de legislația cărora se supun. Firmele profesionale de recuperare a datoriilor cunosc din experiență care sunt cele mai bune strategii pentru a maximiza colectarea veniturilor. De exemplu, sunt mai multe șanse ca un client cu probleme de flux de numerar să-și achite integral datoria față de dvs., dacă încheiați cu el un plan de rambursare. Colaborarea cu un serviciu specializat de recuperare a datoriilor va reduce, de asemenea, presiunea asupra echipelor și resurselor dvs. interne, va spori probabilitatea de plată și va duce la recuperarea mai rapidă a sumelor restante care vă sunt datorate.

Asistență juridicăUn sfat juridic eficient este esențial atunci când vine vorba de gestionarea cu succes a efectelor insolvenței clienților dvs. De exemplu, atunci când o companie britanică intră în administrare judiciară, creditorii întâmpină o serie de obstacole în a recurge la diverse căi de atac, inclusiv proceduri judiciare, executarea garanției și chiar păstrarea drepturilor de proprietate. Dar, cu ajutorul unei echipe de juriști cu experiență, creditorii vor putea depăși aceste obstacole, vor putea accelera procesul de recuperare a datoriilor (dacă este posibil) și maximiza șansele de a fi plătiți integral.

FactoringFactoring-ul presupune introducerea unei terțe părți în ecuație, numită „factorul”, care vă cumpără datoria cu un discount (de obicei între 70% și 85% din totalul valorii facturii). Contractele de factoring oferă adesea externalizarea serviciilor de facturare și de colectare a datoriilor. Factoringul este o soluție utilizată pe scară largă pentru recuperarea fondurilor dintr-o vânzare cât mai repede posibil, fără a mobiliza nicio garanție. Expunerea la riscul de credit este astfel minimizată. Cu toate acestea, aceste contracte sunt costisitoare în ceea ce privește comisioanele (între 1 și 4%) și acoperă doar o parte din datorie. Mai mult, factorii solicită adesea toate creanțele clienților dvs. Aceasta înseamnă că pierdeți efectiv controlul asupra relației cu clientul.

Asigurarea de credit comercialAsigurătorii de credite comerciale nu fac doar să perceapă prime de asigurare și să plătească daune când restanțele la plată devin datorii neperformante. Serviciul integrat oferit de liderii de pe piața de resort, cum este Euler Hermes, include serviciile menționate mai sus (recuperarea datoriilor și asistență juridică). De asemenea, aceștia vă pun la dispoziție informații cuprinzătoare despre mediul de risc în continuă schimbare, permițându-vă să identificați clienții vulnerabili, să reduceți riscurile din lanțurile de aprovizionare și să vă protejați compania contra insolvențelor. În acest fel, asigurătorii de credite comerciale oferă adesea un serviciu complet integrat, oferind expertiză pentru tot spectrul de probleme legate de insolvență. Expertiza oferită nu este numai largă, ci și temeinică. De exemplu, evaluările noastre de risc se bazează pe date din rețeaua noastră de servicii de informații, care analizează schimbările zilnice ale solvabilității corporative, acoperind 92% din PIB-ul global. Astfel de informații sunt esențiale pentru strategia noastră de prevenire predictivă - eliminarea riscului înainte ca insolvența clientului să vă poată afecta afacerea. Citiți mai multe despre asigurarea de credit comercial, dând click aici.

CUM VĂ POT AJUTA SOLUȚIILE OFERITE DE TERȚE PĂRȚI ÎMPOTRIVA RISCULUI DE INSOLVENȚĂ

AcreditiveAcreditivul este o promisiune din partea băncii clientului dvs. de a vă plăti o factură, după ce atestați că v-ați achitat corect obligațiile care vă revin prin contract (adică livrare, natura și calitatea bunurilor sau serviciilor livrate, documentație etc.). Această soluție este utilizată pe scară largă în comerțul internațional. Ea conferă siguranță atât furnizorului, cât și clientului, transferând riscul de neplată către bancă, permițându-vă să tranzacționați cu certitudinea că veți fi plătit pentru bunurile pe care le exportați. Acreditivele pot fi totuși costisitoare, cu costuri mari de administrare, mai ales atunci când apar daune.

SECŢIUNEA 313

CUM SĂ FACEȚI FAȚĂ INSOLVENȚEI CLIENȚILOR

SECŢIUNEA 3

Reacția rapidă este vitală, în cazul insolvenței unui client. Ideal ar fi să acționați înainte ca clientul dvs. să devină insolvabil. Dar, dacă acest lucru nu este posibil, a doua cea mai bună opțiune este să fiți printre primii pe tabelul creditorilor. Experiența ne arată că întreprinderile cu cea mai bună perspectivă, cea mai bună înțelegere a procedurilor de insolvență și cele mai rapide reacții recuperează cea mai mare proporție din banii care li se cuvin. Însă, nu foarte multe companii dispun de aceste abilități, așa că este foarte logic să se asocieze cu un important asigurător de credite comerciale, care să le scutească de stresul provocat de recuperarea plăților. Asigurătorul va investiga cazul de neplată, în numele dvs., și vă va despăgubi pentru suma asigurată, dacă sunt respectate condițiile poliței de asigurare.

Pentru mai multe exemple de măsuri preventive pe care le puteți lua pentru a atenua efectul de domino, citiți articolul nostru detaliat.

14

Efectul de domino al pandemiei de Covid-19 s-ar putea fie diferit de orice altă reacție în lanț a insolvențelor, la care economia globală a asistat vreodată până acum. Calculele noastre arată că 126 de sectoare din 70 de țări se confruntă cu un rating de risc ridicat.

În sens pozitiv însă lichiditatea fără precedent de pe piață a întârziat valul de insolvențe, oferind întreprinderilor o șansă prețioasă de a lua măsuri preventive, de a reduce riscul din lanțurile de aprovizionare și de a-și proteja afacerea înainte ca primele piese ale dominoului să apuce să cadă.

Când vine vorba de gestionarea creditelor comerciale, găsirea celei mai bune soluții depinde de nevoile dvs. și de circumstanțe. Cu toate acestea, asigurarea de credit comercial rămâne cea mai completă și sigură soluție care vine în spijinul gestionării riscului dvs. de credit și al dezvoltării dvs. comerciale. Dacă sunteți interesat să aflați mai multe, sau doriți să obțineți o ofertă, localizați-ne în țara dvs. și contactați echipele noastre locale.

CONCLUZIE:ESTE TIMPULSĂ ACȚIONAȚI…

15

DENEGARE DE RESPONSABILITATE

Acest material este publicat de Euler Hermes Services, o companie a Allianz, doar cu titlu informativ și nu trebuie considerat ca oferind sfaturi specifice. Destinatarii sunt sfătuiți să analizeze independent aceste informații și să nu întreprindă nicio acțiune bazându-se exclusiv pe acestea. Este interzis ca acest material să fie utilizat, găzduit, rulat, copiat, reprodus, procesat, adaptat, tradus, publicat, transmis, afișat și dezvăluit, integral sau parțial, fără acordul nostru. Acest material nu este destinat distribuirii în nicio jurisdicție în care acest lucru ar fi interzis. Deși credem că aceste informații sunt veridice, ele nu au fost verificate independent de către Euler Hermes Services, iar Euler Hermes Services nu oferă nicio declarație sau asigurare (expresă sau implicită), de niciun fel, în ceea ce privește acuratețea sau exhaustivitatea

acestor informații, și nici nu își asumă responsabilitatea sau răspunderea pentru eventualele pierderi sau daune care rezultă în vreun fel din utilizarea sau ca urmare a bazării pe aceste informații. Cu excepția cazului în care se prevede altfel, orice opinii, prognoze sau estimări din acest material sunt pasibile de modificări, fără notificare prealabilă.

Euler Hermes Services este o societate franceză pe acțiuni simplificate (société par actions simplifiée) înregistrată la Registrul Comerțului și Societăților din Nanterre, cu numărul 414 960 377, având sediul social la adresa 1 place des Saisons - 92048 Paris-La-Défense Cedex. ©Copyright 2021 Euler Hermes. Toate drepturile rezervate.

16