11

22

בכדי להצליח מבחינה אסטרטגית, צריכים מנהלים להבטיח כי החברה בראשה הם עומדים משיגה את השילוב הנכון בין נפח מכירות ובין מחירים

כך ששילוב זה ישיג די הכנסות בכדי לכסות את ההוצאות הקבועות.והמשתנות

בנקודת האיזון החברה אינה מרוויחה, אך גם אינה מפסידה, על פעילות התפעול שלה. אך מנגד, מטרת החברה היא ליצור רווחים ולא רק

להימנע מהפסדים. מכאן, תפקיד נקודת האיזון הינו קביעת יעד או עוגן לכמויות ולמחירים בהם החברה צריכה לפעול בכדי ליצור רווחים

.ולהימנע מהפסדים

33

? כיצד נחשב את נקודת האיזון ומה היא מייצגת

,כיצד משתמשת חברה בניתוח עלות-נפח-רווח ?cost-volume-profit (CVP)

כיצד מגיבות העלויות וההכנסות לשינויים בבסיס ? הפעילות (נפח המסחר)

? כיצד בונים את גרף הרווח ואת נקודת האיזון

מהו ההבדל בין ה- בחברות המייצרות מוצר יחיד ובחברות ?המייצרות מספר מוצרים

continued

CVP

44

מהן הנחות היסוד של וכיצד הנחות אלו ?מסייעות למנהלים לקבל החלטות בטווח קצר

כיצד משפיעים שינויים במכירות ו/או ברמות הייצור על ?ההכנסות נטו של החברה

CVP analysis

55

היא רמת הפעילות, ביחידות או בכסף, שבה מתקיים...

הכנסות = הוצאות

R = VC + FCR – VC – FC = 0

66

– החברה פועלת בטווח הפעילות הרלבנטי לקביעת המחיריםטווח רלבנטי.והכמויות, טווח פעילות שיהיה נכון גם לשאר הנחות היסוד

. – ההכנסות ליחידה הן קבועות ואינן משתנותהכנסות

– הוצאות אלה נשארות קבועות כל עוד אנו בתוך הטווחהוצאות משתנות .הרלבנטי. עלויות אלה כוללות עלויות ייצור משתנות והוצאות שיווק והנהלה

– הוצאות אלה נשארות קבועות כל עוד אנו בתוך הטווחהוצאות קבועותהרלבנטי. הוצאות קבועות כוללות עלויות ייצור קבועות והוצאות שיווק

.והנהלה

– לפני ביצוע הניתוח, הוצאות אלו חייבות להיות מופרדותהוצאות מעורבות.להוצאות קבועות ומשתנות

בגלל שהנחותיסוד אלו רואותבמחירי הקנייה

והמכירהכקבועים אזי

ההנחות תקפות. רק לטווח קצר

בגלל שהנחותיסוד אלו רואותבמחירי הקנייה

והמכירהכקבועים אזי

ההנחות תקפות .רק לטווח קצר

77

היא מחיר המכירה של יחידה פחות ההוצאות המשתנות... .עבור אותה היחידה

R – VC = CM

,התרומה השולית ליחידה היא קבועהמכיוון שמחיר יחידה והוצאות משתנות.ליחידה הן קבועות תחת הנחות היסוד

סך התרומה השולית משתנה ביחס.ישר לנפח המכירות

88

        ,טבעות המזל בע"מ

        30דו"ח הכנסות לתקופה שמסתיימת ב-

ליוני

         

יחסליחיד

ה   סל הכל  

100% $250 $750,000   יחידות)3000מכירות (

        :עלויות משתנות

44% $110 $330,000   ייצור

2% $5 $15,000   מכירה, שיווק והנהלה

46% $115 $345,000   :סך עלויות משתנות

54% $135 $405,000   תרומה שולית

        :עלויות קבועות

4%   $30,000   ייצור

14%   $105,000   מכירה, שיווק והנהלה

18%   $135,000   :סך עלויות קבועות

         

36%   $270,000   רווח לפני מס

99

הגישה המתמטית למציאת נקודת : שווי האיזון

משוואת האיזון מייצגת הכנסות. המשוואה מאגדת בתוכה עלויות

לפי קבוצות ומציגה את היחסים בין הכנסות, נפח מסחר, עלויות

.משתנות וקבועות ורווח נקי

1010

R(X) – VC(X) – FC = PBT : כאשר

R = (מחיר ליחידה) הכנסות X מספר יחידות למכירה =R(X) סך הכנסות = VC עלויות משתנות ליחידה =

VC(X) סך עלויות משתנות = FC עלויות קבועות =PBT רווח לפני מס =

1111

: בנקודת האיזון מתקייםCM = FC

P = 0 עבור טבעות המזל בע"מ, התרומה

) וסך 250$ - 115$ (135$השולית היא . אם 135,000$העלויות הקבועות הן

מתוך העלויות 135$טבעת אחת מכסה הקבועות, כמה טבעות צריך למכור בכדי

?לכסות את כל העלות הקבועה

1212

טבעות בכדי1000 אזי צריך למכור 135$אם טבעת אחת תורמת 135,000$לכסות הוצאות קבועות של .

יחידות 1,000 = $135 / $135,000

1,000 x $250.00 = $250,000נקודת האיזון בדולרים :

:בדיקה250,000$מכירות

:הוצאות משתנות 110,000 (1,000 x $110)ייצור

5,000 (1,000 x $ 5)שיווק והנהלה תרומה שולית135,000

: הוצאות קבועות135,000 רווח לפני מס $0

1313

– התרומה השולית מחולקת בהכנסותיחס תרומה שולית מייצגת את האחוז ממחיר המכירה שנשאר לאחר כיסוי כל

.העלויות המשתנות

הוצאות קבועות מחולקות ביחס התרומה השולית נותנות את.נקודת שווי המשקל במכירות בדולרים

יחס התרומה השולית של טבעות המזל בע"מ הוא $135/$250 = .54

נקודת האיזון בדולרים היא $135,000 / .54 = $250,000

1414

– יחס עלות משתנהסך ההוצאה המשתנה בכל דולר של הכנסה

יחס עלות משתנה = יחס התרומה השולית - 100%

יחס העלות המשתנה של טבעות המזל בע"מ הוא1.0 - .54 = .46

1515

הינו תהליך ניתוח היחסים בין הכנסות, עלויות ורווחים .עבור נפח מסחר מסוים ולטווח זמן קבוע

סך הרווח שיושג תחת תנאים מסוימים יכול להיות מחושב ע"י

הנהלת מפעל יכולה לכוון לרווח רצוי. באמצעות היא.יכולה למצוא את הכמות שתייצר בכדי להשיג את הרווח הרצוי

CVP analysis

.CVP analysis

CVP analysis

1616

רווח לפני מס כסכום קבוע :

: יחידותR(X) – VC(X) – FC = PBTCM(X) = FC + PBTX = (FC + PBT) / CM

: תשלום ממכירותR(X) = (FC + PBT) / CM%

Profit Before Tax (PBT)

1717

הניחו כי מנהלי טבעות המזל בע"מ רוצים להשיג רווח של לפני מס. כמה טבעות על החברה למכור? מהו 270,000$

?סכום המכירות בדולרים

רווח קבוע לפני מס

1818

רווח קבוע לפני מס

:יחידותR(X) – VC(X) – FC = PBTCM(X) = FC + PBT$135(X) = $135,000 + $270,000X = $405,000 / $135X = 3,000 units

:מכירות בדולריםR(X) = (FC + PBT) / CM%R(X) = $135,000 + $270,000 / .54R(X) = $750,000

1919

Profit After Tax (PAT)

R(X) – VC(X) – FC = PBT(PBT)(TR) הוצאות מס =

PBT – (PBT)(TR) = PATPBT(1 - TR) = PATPBT = PAT / (1-TR)

TR = tax rate

: רווח קבוע לאחר מס

2020

: רווח קבוע לאחר מס:יחידות

Desired PAT = $162,000PBT = PAT / (1-TR)PBT = $162,000 / .6PBT = $270,000

CM(X) = FC + PBT$135(X) = $405,000X = $405,000 / $135X = 3,000

:מכירות בדולריםCM ratio / (FC + PBT) = מכירות

= $135,000 + $270,000 / .54= $750,000

40%הניחו מס חברות של 40%הניחו מס חברות של

2121

רווח משתנה לפני מס

R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X)CM(X) – PuBT(X) = FCX (CM – PuBT) = FCX = FC / (CM – PuBT)

PuBT = רווח ליחידה לפני מס

2222

רווח משתנה לפני מס

הניחו כי חברת טבעות המזל בע"מ מעוניינת לדעת מהי רמת36%המכירות (ביחידות ובדולרים) הדרושה בכדי להשיג רווח של

.לפני מס

?כמה טבעות עליה למכור? מהו סכום המכירות בדולרים

2323

רווח משתנה לפני מס

: יחידות PuBT רצוי מסך המכירות 36%=

= .36($250)= $90.

R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X)CM(X) - PuBT(X) = FC$135(X) – $90(X) = FCX = $135,000 / ($135 - $90)X = $135,000 / $45X 'יח 3,000 =

2424

רווח משתנה לפני מס

מכירות בדולרים : היחסים הבאים מתקיימיםPer PercentUnit of Sales

מחיר מכירה 250$ 100%עלויות משתנות 115 46%רווח משתנה לפני מס 90 36%Adjusted CM $45 18%

מכירות בדולרים = FC / Adjusted CM ratio= $135,000 / .18= $750,000

2525

: רווח משתנה לאחר מס

R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X)(PuBT)(TR) הוצאות מס =

PuBT(X) – [(PuBT)(X)] TR = PuATPuBT(X) [(1 - TR)] = PuATPuBT(X) = PuAT / (1-TR)

R(X) – VC(X) – FC = PuBT(X)CM(X) – PuBT(X) = FCX(CM – PuBT) = FCX = FC / (CM – PuBT)

PuBT = רווח קבוע ליחידה לפני מסPuAT = רווח קבוע ליחידה לאחר מס

2626

: רווח משתנה לאחר מס

הניחו כי חברת טבעות המזל בע"מ מעוניינת לדעתהמכירות (ביחידות ובדולרים) הדרושה מהי רמת

. לאחר מס21.6%בכדי להשיג רווח של

כמה טבעות עליה למכור? מהו סכום המכירות?בדולרים

2727

: רווח משתנה לאחר מס

: יחידותPuAT desired = 21.6% of revenue

= 0.216($250)= $54

PuBT(X) = [$54 / (1-.40)](X)= $90(X)

CM(X) – PuBT(X) = FC$135(X) – $90(X) = $135,000$45(X) = $135,000X = $135,000 / $45X יחידות 3,000 =

2828

מכירות בדולרים : היחסים הבאים מתקיימיםPer PercentUnit of Sales

מחיר מכירה 250$ 100%עלויות משתנות 115 46%רווח משתנה לפני מס 90 36%Adjusted CM $ 45 18%

מכירות בדולרים = FC / Adjusted CM ratio= $135,000 / .18= $750,000

: רווח משתנה לאחר מס

2929

.שימושית בעיקר להכנת דוחות פרו-פורמה .1

.חשובה להבנת הקשר בין רמת המכירות לרווח .2

.שימושית בהוכחת נכונות של משוואות קודמות .3

3030

FBT FAT VBT VATיחידות 3,000 3,000 3,000 3,000מכירות 750,000$ 750,000$ 750,000$ 750,000$VC 345,000 345,000 345,000 345,000CM 405,000 405,000 405,000 405,000FC 135,000 135,000 135,000 135,000PBT $270,000 270,000 $270,000 270,000Tax 108,000 108,000PAT $162,000 $162,000% of Sales .36 .216

FBT = fixed before taxFAT = fixed after taxVBT = variable before taxVAT = variable after tax

3131

ניתוח שולי הינה שיטה המשווה אתרמות הרווח והעלות לחברה

במספר מצבים אפשריים וזאת לצורך קבלת

.החלטות על-ידי המנהלים

3232

יחידות 5000, 250$ יחידות במחיר 3000המכירות צריכות להיות .1 175$ יחידות במחיר 5500 או 200$במחיר .

4% משכרם הכולל בכדי לגבות 10,000$עובדי המכירות יוותרו על .2 . עמלת מכירה2%עמלת מכירה. כיום גובים סוכני המכירות

ליחידה. 75$עלות החומרים הישירים לחברת טבעות המזל בע"מ הינה .3 אם לא תהיינה 20%הספק הודיע לחברה כי מחיר חומרי הגלם יעלה ב-

יחידות. בנוסף, עיצוב הטבעת 5500הזמנות של חומרי גלם עבור לפחות ישתנה בשנה הבאה. העיצוב החדש מצריך חומרי גלם שונים ולכן מלאי

.הסגירה של החומרים הישירים לא ינוצל בשנה הבאה

כיצד יושפע הרווח מכל אחד מהמצבים לעיל ומה תהיה השפעתם על (BEP)? נקודת האיזון

3333

Combination A B C D E FItem Salary Comm. Salary Comm. Salary Comm.Units 3,000 3,000 5,000 5,000 5,500 5,500 SP 250.00 250.00 200.00 200.00 175.00 175.00 VC - Prod 125.00 125.00 125.00 125.00 110.00 110.00 VC - S & A 5.00 10.00 4.00 8.00 3.50 7.00 Unit VC 130.00 135.00 129.00 133.00 113.50 117.00 Unit CM 120.00 115.00 71.00 67.00 61.50 58.00 Total CM 360,000.00 345,000.00 355,000.00 335,000.00 338,250.00 319,000.00 FC 135,000.00 125,000.00 135,000.00 125,000.00 135,000.00 125,000.00 PBT 225,000.00 220,000.00 220,000.00 210,000.00 203,250.00 194,000.00

COLLEGIATE RINGS, INCORPORATEDAnalysis for Short-Run Changes

35$ = 75$ - 110$ = עלויות ייצור משתנות ללא חומרים ישירים .75$ = עלות חומרים ישירים חדשה X 1.20 = $90 for A, B, C, and D.

125$ = 90$ + 35$ = עלות ייצור משתנה חדשה for A, B, C, and D.

3434

. האפשרות שתיתן לחברה את מקסימום הרווח היא אפשרות מחיר המכירה נותר ללא שינוי. הסכמי השכר ועמלת המכירה

.נותרו ללא שינוי

:ישנה אפשרות נוספת שניתן לשקולייתכן שנקבל רווח גדול יותר אם נרכוש מספיק חומרי גלם

. יחידות5500עבור

A

3535

Combination G H I J K LItem Salary Comm. Salary Comm. Salary Comm.Units 3,000 3,000 5,000 5,000 5,500 5,500 SP 250.00 250.00 200.00 200.00 175.00 175.00 VC - Prod 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 35.00 VC - S & A 5.00 10.00 4.00 8.00 3.50 7.00 Unit VC 40.00 45.00 39.00 43.00 38.50 42.00 Unit CM 210.00 205.00 161.00 157.00 136.50 133.00 Total CM 630,000.00 615,000.00 805,000.00 785,000.00 750,750.00 731,500.00 FC 547,500.00 537,500.00 547,500.00 537,500.00 547,500.00 537,500.00 PBT 82,500.00 77,500.00 257,500.00 247,500.00 203,250.00 194,000.00

COLLEGIATE RINGS, INCORPORATEDAnalysis for Short-Run Changes

יחידות בכדי למנוע את עליית המחירים. 5500תחת ההנחה כי נרכשו מספיק חומרי גלם ליצירת חומרים ישירים הינם כעת עלות קבועה. העלות הקבועה אינה משתנה כתלות בכמות המיוצרת.

עלות קבועה ליחידה קטנה ככל שהכמות גדלה, וגדלה ככל שהכמות המיוצרת קטנה. עלות , מתווספת לעלויות הקבועות. העלויות המשתנות X $75 5,500 )412,500$החומרים הישירים,

(קטנות לרמה של. $35.00 ($110 - $75)

3636

.אפשרות תיתן את הרווח הגבוה ביותר

:שיקולים נוספים

,החברה יכולה למכור את מלאי הסגירה של חומרי הגלם

,אובגלל העודף בחומרי הגלם, ניתן להעלות את עמלת המכירה

וכך להמריץ אותם למכור יותר טבעות. ההבדל 4%לסוכנים ל-. התרומה 10,000$בסך הרווח בין אפשרות לאפשרות הוא

טבעות 64. על הסוכנים למכור רק 157$השולית של יחידה היא נוספות בכדי לכסות את ההפרש בין שתי האפשרויות. ברשות

. יחידות נוספות500החברה עודף חומרי גלם בכדי לייצר

I

IJ

3737

את נקודת האיזון נמצא ע"י תיאור גרפי

של היחסים בין ההכנסות, ההוצאותהמשתנות, ההוצאות הקבועות

והרווחים.(או ההפסדים)

3838

: רשום על ציר ה- את הכמות1שלב ועל ציר ה- את המחיר. צייר את העלות

המשתנה כפונקציה ליניארית בעלת שיפוע ,השווה לעלות המשתנה ליחידה. כעת

צייר את סך ההכנסות כפונקציה ליניארית בעלת שיפוע השווה למחיר יחידה. האזור

שבין שני הקווים מציין את סך התרומה .השולית לכל כמות מיוצרת

כמות

$

סך העלות המשתנה

סך ההכנסות

שוליתטווח התרומה ה

XY

3939

: בכדי למצוא את סך ההוצאות2שלב .נוסיף קו מקביל לקו ההוצאות המשתנות

המרחק בין שני הקווים יהיה העלות הקבועה ליחידה. נקודת האיזון היא

הנקודה בה נפגש קו סך ההוצאות עם.קו סך ההכנסות עלות קבועה

נקודת האיזון

סך ההכנסות

סך העלות המשתנה

כמות

$

4040

א. התרומה השולית נוצרת עקב עודף הכנסות על פני הוצאות

משתנות. אם ההוצאות המשתנות גדולות מההכנסות, לא ייווצר רווח

.ללא קשר לכמות המיוצרת

ב. סך התרומה השולית שווה לסך העלות הקבועה ועוד (פחות)

.הרווח (ההפסד)

רווח

הפסד

$

כמות

סך העלות המשתנה

עלות קבועהנקודת האיזון

סך ההכנסות

4141

גרף רווח כמות הינו ביטוי גרפי לרווח או הפסד.הנובע מכל רמה של מכירות

4242

תחילה נאתר שתי נקודות: את נקודת האיזון ואת סך העלות הקבועה. העלות הקבועה מוצגת על ציר ה- כמספר שלילי. נקודת האיזון מוצגת על ציר ה-

(חשוב לזכור: בנקודה זו אין רווח או הפסד). כעת נעביר קו המחבר שתי נקודות אלו. קו זה מייצג את סך התרומה השולית ושיפועו הוא התרומה

.השולית ליחידה

0

-1

+1

הפסדרווח

לא מיוצר רווח עד שהתרומה השולית מכסה את כל העלות .הקבועה

סך העלות הקבועה

נקודת האיזון

X Y

4343

בכדי לבצע בחברה המייצרת מספר מוצרים, יש.להניח יחס מכירות קבוע בין המוצרים או תרומה שולית קבועה

CVP Analysis

4444

אחד מלקוחות טבעות המזל בע"מ ביקש.מהחברה לייצר עבורו תלבושות בית ספר

ע"פ הערכת החברה היא תמכור שתי חולצות .על כל טבעת שתימכר

.את ייצור החולצות תיתן החברה לקבלן משנה

.אין עלייה בהוצאות הקבועות25$עלות משתנה לחולצה היא .

. ליחידה90$החולצה תימכר ב-

4545

טבעות חולצות סה"כ

מספר המוצרים בחבילה אחת 1 2250$ הכנסות 90$ (x 2) $43025 115 עלויות משתנות (x 2) 165תרומה שולית 135 130 265$יחס תרומה שולית 61.6

נקודת איזון בחבילותCMB = FC

$265B = $135,000bags 510 =

נקודת איזון בחבילותCMB = FC

$265B = $135,000= 510 bags

נקודת איזון בדולריםBSFC / CM ratio =

BS616. / $135,000 = BS*$219,156 = = x $430 510(

*)$219,300

נקודת איזון בדולריםBS = FC / CM ratio

BS = $135,000 / .616BS = $219,156*)510 x $430 =

$219,300(*

עיגול *8תחת הנתונים המקוריים משקופית

BEP =נקודת איזוןCMB = תרומה שולית לחבילה

4646

.א. הכנסות ועלויות משתנות הן ליניאריות ונשארות קבועות ליחידה ב. סך התרומה השולית היא ליניארית בתוך הטווח הרלבנטי וגדלה ביחס ישר

.לכמות המכירות.ג. סך העלות הקבועה אינה משתנה בתוך הטווח הרלבנטי

.ד. ניתן לפרק עלויות מעורבות לעלות קבועה ולעלות משתנה.ה. נפח המכירות ונפח הייצור זהים

.ו. לא מתקבלות הזמנות נוספות בתקופה המדוברת.ז. תמהיל המוצרים (הרכב חבילת המוצרים) אינו משתנה

ח. החברה פועלת בשוק ללא אינפלציה, או שהאינפלציה משפיעה באופן זהה על.כל השוק

.ט. טכנולוגיה, פריון ושאר תנאי השוק ללא שינוי

4747

בעת קבלת החלטות על פרויקטים או החלטות תפעוליות שותפות, על מנהלי החברה לקחת בחשבון שני

:נתונים נוספיםmargin of safetyשולי רווח -

operating leverageמינוף תפעולי -

4848

- שולי רווחעודף המכירות של

חברה מעבר לכמות בנקודת האיזון. יכול

להימדד כאחוז, ביחידות או בסכומי

.כסף

4949

- ביחידות.הערכה ביחידות פחות יחידות בנקודת האיזון

- בדולרים.הערכה בדולרים פחות דולרים בנקודת האיזון

- באחוזים שולי רווח ביחידות או בדולרים

מכירות צפויות ביחידות או בדולרים

כפי שנראה בהמשך, כאשר העלויות הקבועות עולות אזי.שולי הרווח יקטנו

5050

: על פי נתוני טבעות המזל בע"מ נקבל

:ביחידות'יח 2,000 = 1,000 – 3,000

:בדולרים$750,000 – $250,000 = $500,000

:באחוזים2,000 / 3,000 = 66.7%

או $500,000 / $750,000 = 66.7%

135,000$ – עלויות קבועות הן 8הנתונים המקוריים משקופית

5151

- מינוף תפעוליזהו נתון המייצג את

היחס בין העלויות הקבועות לעלויות

המשתנות של חברה. באמצעותו ניתן להעריך

את השינוי ברווחים .בעקבות שינוי במכירות

5252

רמת המינוף התפעולי הינה אומדן לכמה ישתנו הרווחים .אם המכירות ישתנו באחוז מסוים

.זהו מדד לרגישותה של חברה לשינויים במכירות

צורת החישוב: רמת מכירות ספציפית לחלק ברווחים .לפני מס

5353

5454

חברות בעלות עלויות משתנות גבוהות ועלויות קבועות נמוכות הן בעלות רמת מינוף תפעולי נמוך ונקודת איזון נמוכה יחסית. חברות

כאלה יכולות להציג רווחים גם כאשר הן פועלות בשוק בו קיימות .תנודות חריפות בביקושים

חברות שלהן עלויות קבועות גבוהות ותרומה שולית גבוהה הן בעלות מינוף תפעולי גבוה. בגלל גובה העלויות הקבועות אזי נקודת האיזון

תהיה גבוהה יחסית גם כן. מכאן, נדרש נפח מכירות גדול יחסית בכדילכסות את ההוצאות הקבועות, אך לאחר שעברנו את נקודת האיזון

.כל יחידה נוספת שתימכר תיצור רווח גבוה יותר

5555

115$, עלויות משתנות ליחידה הן 135,000$ – עלויות קבועות הן 8הנתונים המקוריים משקופית .

Current + 10% - 10%Units 3,000 3,300 2,700Sales 750,000 825,000 675,000 Variable costs 345,000 379,500 310,500

Contribtuion margin 405,000 445,500 364,500 Fixed costs 135,000 135,000 135,000 Income before tax 270,000 310,500 229,500 Operating leverage:CM / income before tax 1.50 1.43 1.59

Collegiate Rings, IncorporatedIncome Statement

for the year ended June 30

5656

טבעות נוספות הוא3300הגידול ברווח כאשר מוכרים

40,500 = 270,000 – 310,500 = טבעות 3,300

או 15%.

הערה: הגידול באחוזים שווה לרמת המינוף התפעולי )0.15=0.10*1.50כפול הגידול במכירות באחוזים ( .

ככל שרמת המינוף התפעולי נמוכה יותר כך תקטן

.השפעת הגידול במכירות על הרווח

5757

דולר ל40 דולר לרמה של 75. עלויות משתנות ליחידה קטנים ב-G, תרחיש 35תוך שימו בנתונים משקופית לכל תפוקה עד412,500$ליחידה. חומרים ישירים סווגו מחדש לעלויות קבועות. עלות חומרים ישירים הינה

). 135,000+412,500 - (547,500$ טבעות. עלויות קבועות השתנו ל- 5,500

Current + 10% - 10%Units 3,000 3,300 2,700Sales 750,000 825,000 675,000 Variable costs 120,000 132,000 108,000

Contribtuion margin 630,000 693,000 567,000 Fixed costs 547,500 547,500 547,500 Income before tax 82,500 145,500 19,500 Operating leverage:CM / income before tax 7.64 4.76 29.08

Income Statementfor the year ended June 30

Collegiate Rings, Incorporated

5858

= 145,000-82,500 טבעות הינה: 3,300גידל ברווח ב-.76.4% או 63,000

הערה: הגידול באחוזים שווה לרמת המינוף התפעולי (.7.46X 0.10=0.764כפול אחוז הגידול במכירות (

ככל שרמת המינוף התפעולי גבוה יותר, כך גם ההשפעה של עליה באחוזי מכירות.

5959

תמחיר עלות ספיגה הינו שיטת צבירת עליות אשר מתייחסת לעלויות כל ממשקי הייצור (חומרים ישירים, עבודה ישירה, תקורה משתנה, תקורה קבועה) כעלויות "מלאי" הקשורות

למוצר. שיטה זו גם נקראת "תמחור מלא". דוח רו"ה על בסיס עלות ספיגה מחלק את העלויות על פי תפקיד.

תמחיר עלות משתנה הינה שיטת צבירת עלויות אשר כולל בתוכה רק עליות ייצור משתנות (עלויות ישירות, עבודה ישירה ותקורה משתנה) כעלויות "מלאי" הקשורות למוצר, ומתייחסת

לתקורות קבועות כעלויות תקופתיות. שיטה זו נקראת גם "תמחור ישיר". דוח רו"ה על בסיס עלות משתנה מחלק את

העלויות על פי התהנגות העלות.

6060

עלויות מוצרDMחומרים ישירים

DLעבודה ישירה הוצאות תקורה ייצור משתנה

VOHהוצאות תקורה ייצור קבועה

FOH

עלויות מוצרDMחומרים ישירים

DLעבודה ישירה הוצאות תקורה ייצור משתנה

VOHהוצאות תקורה ייצור קבועה

FOH

עלויות תקופתיות

כל הוצאות אשר אנין קשורותלייצור

עלויות תקופתיות

כל הוצאות אשר אנין קשורותלייצור

עבודהבתהליך

עבודהבתהליך

מוצריםמוגמרים

מוצריםמוגמרים

עלותהמכר

עלותהמכר

הנהלה ומכירההוצ' כלליות

הנהלה ומכירההוצ' כלליות

6161

מאזןנכסים

נכסים שוטפים

מלאי חומר גלםמלאי מוצרים בתהליך

מלאי מוצרים מוגמרים.

.

מאזןנכסים

נכסים שוטפים

מלאי חומר גלםמלאי מוצרים בתהליך

מלאי מוצרים מוגמרים.

.

רווח והפסד

הכנסהבניכוי: עלות המכר

שווה: רווח גולמיבניכוי: הוצאות הפעלה

הוצאות מכירההוצאת הנהלה וכלליות

שווה: רווח לפני מס

רווח והפסד

הכנסהבניכוי: עלות המכר

שווה: רווח גולמיבניכוי: הוצאות הפעלה

הוצאות מכירההוצאת הנהלה וכלליות

שווה: רווח לפני מס

6262

עלויות תקופתיות

הוצאות משתנות לא קשורותלייצור

קבועה ה ייצור תקורה וצאות FOH

הוצאות קבועות לא קשורותלייצור

עלויות תקופתיות

הוצאות משתנות לא קשורותלייצור

קבועה ה ייצור תקורה וצאות FOH

הוצאות קבועות לא קשורותלייצור

עבודהבתהליך

עבודהבתהליך

מוצריםמוגמרים

מוצריםמוגמרים

עלותהמכר

עלותהמכר

הוצאות לא קשורותלייצור )משתנה וקבוע(הוצאות תקורה ייצור

קבועות

הוצאות לא קשורותלייצור )משתנה וקבוע(הוצאות תקורה ייצור

קבועות

עלויות מוצרDMחומרים ישירים

DLעבודה ישירה הוצאות תקורה ייצור משתנה

VOH

עלויות מוצרDMחומרים ישירים

DLעבודה ישירה הוצאות תקורה ייצור משתנה

VOH

6363

מאזןנכסים

נכסים שוטפיםBALANCE SHEET

מלאי חומר גלםמלאי מוצרים בתהליך

.מלאי מוצרים מוגמרים .

מאזןנכסים

נכסים שוטפיםBALANCE SHEET

מלאי חומר גלםמלאי מוצרים בתהליך

.מלאי מוצרים מוגמרים .

דוח רווח והפסד

הכנסהבניכוי: עלות המכר

שווה: תרומה שולית למוצרבניכוי: הוצאות משתנות לא יצוריות

שווה: תרומה שוליתבניכוי סה"כ הוצאות קבועות

שווה: רווח לפני מס

דוח רווח והפסד

הכנסהבניכוי: עלות המכר

שווה: תרומה שולית למוצרבניכוי: הוצאות משתנות לא יצוריות

שווה: תרומה שוליתבניכוי סה"כ הוצאות קבועות

שווה: רווח לפני מס

6464

אם סך הכמות יחידות אשר יוצרו < ממספר היחידות אשר נמכרות, אז הרווח הנקי תחת תמחיר עלות משתנה > מרווח

הנקי תחת תמחור עלות ספיגה.

אם סך הכמות יחידות אשר יוצרו > ממספר היחידות אשר נמכרות, אז הרווח הנקי תחת תמחיר עלות משתנה < מרווח

.הנקי תחת תמחור עלות ספיגה

6565

רווח נקי (תמחיר ספיגה)רוח נקי (תמחיר משתנה)-

שיעור תקורות קבועות.X= מלאי

6666

בואו נשווה בין

תמחור ספיגה

לתמחור משתנה

6767

' יח2000חברת ייצור נוימן צוברת את העלויות הבאות ליצור :מלאי

עלות סה"כ מספר הוצאות מלאי הוצאות יחידות ליח'

$9.00 הוצאות ייצור משתנות x 2,000 = $18,00012,000 הוצאות ייצור קבועות סה"כ עלות מוצר (תצחור ספיגה) 30,000$

מה קורה לעלויות אם נוימן מגדילה את הייצורמה קורה לעלויות אם נוימן מגדילה את הייצור

6868

יחידות שנוצרו 2,000 3,000 4,000:עלויות מלאי$12,000 (a) תקורה קבועה $12,000 $12,0002,000 (b) מספר יחידות 3,000 4,000 6.00 $ 4.00 $ 3.00 $ (a / b) תקורה קבועה ליחידה 9.00 9.00 9.00 עלויות ייצור משתנות

$12.00 $13.00 $15.00 תמחיר ספיגה פר יחידה

נחשב את הרווח לפני מס בשלושת רמות הייצור אם

יחידות2000חברת נוימן מוכרת רק

6969

יחידות שנוצרו 2,000 3,000 4,00020$ יח' כפול 2000מכירה 40,000$ 40,000$ 40,000$

עלות המכר $15 x 2,000 30,000 $13 x 2,000 26,000 $12 x 2,000 24,000

Gross Margin $10,000 $14,000 $16,000

7070

מספר יחידות שנוצר 2,000 3,000 4,000

20$ יחי' כפול 2000מכירות 40,000$ 40,000$ 40,000$ עלות המכר המשתנה $9.00 x 2,000 $ 18,000 $18,000 $18,000תרומה שולית 22,000 22,000 22,000

תקורה קבועה 12,000 12,000 12,000רווח לפני מס 10,000$ 10,000$ 10,000$

הרווח אינו מושפע מעלייה בייצורהרווח אינו מושפע מעלייה בייצור

7171

תחת תמחיר משתנה, ההכנסה מותמאת למכירות 1)אך לא מושפעת מהייצור.

תחת תמחיר ספיגה, ההכנסה כן מושפעת על ידי 2)המכירות והייצור.

הרווח שווה כאשר הייצור שווה למכירות3)אם הייצור גדול מהמכירות הרווח הוא גבוה יותר 4)

תחת תמחיר ספיגהאם המכירות גבוהות מהייצור הרווח גבוה יותר תחת 5)

תמחיר משתנה.

השוני הינו בעקבות רמת המלאי בחברה.