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CONTENIDO
Informe del Presidente 2
Nómina de Directores y Síndicos 13
Nómina de Ejecutivos y Personal Jerárquico 15
Nómina Accionistas 18
Informe del Síndico 20
Dictamen del Auditor Independiente 22
Estados Financieros Auditados 25
Notas a Los Estados Financieros 30
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 1
Informe del
Presidente
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 2
Señores Accionistas:
En cumplimiento de los Estatutos de la Sociedad a nombre del Directorio tengo a bien
presentar el informe correspondiente a la gestión 2017 de la Empresa de Transporte de
Valores ETV S.A.
En el poco tiempo de vida institucional, ETV S.A. ha logrado consolidarse como una de las
empresas de transporte de valores más importantes del país. Desde que ETV S.A., nació
a la vida pública, se ha caracterizado por su permanente vocación de servicio y el estricto
apego a los estándares de seguridad que le han permitido proyectar una imagen sólida,
segura, de buen servicio hacia nuestros clientes y mostrando una buena imagen a la
Sociedad en general.
Al concluir una nueva gestión, me complace dirigirme a ustedes para compartir los hitos
más representativos que han marcado el quehacer de la empresa durante el 2017; El
esfuerzo y el compromiso de la Alta Gerencia, Jefaturas y de todo el personal en general
fue un factor determinante en el logro de nuestros objetivos, los mismos que nos permiten
avanzar a paso firme y avizorar mejores resultados.
Nos satisface constituirnos en un aliado de nuestros clientes, acompañándolos en su
crecimiento, a través de una importante cobertura de servicios en las ciudades de La Paz,
Cochabamba, Santa Cruz y Oruro, apoyando así, al sector financiero, comercial y de
servicios con el cumplimiento de sus objetivos y necesidades.
ASPECTOS RELEVANTES DE LA GESTION 2017
El Hito más importante que se logró cumplir en la gestión 2017 fue la reversión de las
pérdidas acumuladas de la Sociedad correspondiente a las gestiones 2011 y 2012,
mencionado hito fue logrado gracias al trabajo y la dedicación de todo el personal de ETV
S.A. que durante estos 6 años de operación en el mercado financiero del país aportaron
a la empresa para la obtención de los excelentes resultados alcanzados hasta el mes de
diciembre de la gestión 2017.
Otro Hito importante en la presente gestión 2017, fue la construcción y equipamiento de
la nueva planta de ETV S.A en la ciudad de Oruro con una inversión aproximada de 850
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 3
mil dólares americanos correspondiente a la adquisición de un inmueble, adecuación y
construcción de obras civiles y equipamiento de las instalaciones de la nueva planta. En
fecha 17 de abril del 2017, se da inicio a las operaciones de ETV S.A. en la ciudad de
Oruro, logrando de esta manera ampliar nuestra cobertura de servicios en el territorio
Nacional.
Otro Hito importante durante esta gestión, es que en el mes de junio de 2017, se inició la
construcción de la Nueva Planta de ETV en la ciudad de Santa Cruz con una inversión de
1,9 millones de dólares americanos de los cuales:
600 mil dólares americanos fueron destinados para la adquisición de un terreno de
1352 m2.
900 mil dólares americanos serán invertidos para la construcción de obras civiles.
400 mil dólares americanos para el equipamiento de las instalaciones de la Nueva
Planta de ETV en la ciudad de Santa Cruz.
Para continuar con el informe, a continuación se detallan los principales logros alcanzados
en las diferentes áreas de la empresa durante la gestión 2017:
1. LOGROS DEL ÁREA DE OPERACIONES
A continuación los resultados operativos más relevantes durante la gestión 2017:
En la gestión 2017, la cantidad de Servicios por Transporte de Valores (CIT) se
incrementó de 123.794 a 124.536 servicios de CIT realizados con respecto a
la gestión pasada.
Asimismo la cantidad de servicios realizados por concepto de retiros y encajes
vía Banco Central de Bolivia (BCB), tuvieron un incremento del orden del 5,93%
con relación al periodo 2016, (de 2.832 a 3.000 servicios).
El servicio de Atención a Cajeros Automáticos (ATM), tuvo un crecimiento del
7,24% con relación a la gestión 2016, (de 69.453 a 74.482 servicios de
abastecimientos de ATMs).
El servicio de procesamiento de efectivo durante la gestión 2017 se incrementó
en un 15,76% en relación a la gestión 2016 (de 249.279 a 288.556 paquetes
procesados).
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 4
El monto promedio custodiado por mes durante la gestión 2017, se incrementó
en un 3,33% con relación a la gestión 2016 de 88 millones de dólares
americanos a 91 millones de dólares americanos.
El incremento en servicios expuesto anteriormente, estuvo impulsado principalmente por
la incorporación de nuevos clientes financieros y no financieros y por la constante
mejora continua en la operativa que ETV S.A brinda a sus clientes.
2. LOGROS DEL ÁREA DE SEGURIDAD
En aplicación al estricto cumplimiento de protocolos y procedimientos de seguridad
establecidos en la empresa, durante la gestión 2017 no se registraron
incidentes de asaltos, robos agravados, muertes y/o daños a nuestro
personal, bienes propios y valores transportados y custodiados,
logrando de esta manera una imagen sólida de seguridad hacia nuestros clientes y
la Sociedad en general, lo cual demuestra de que ETV S.A es una empresa que
cumple y aplica altos estándares y niveles de seguridad dentro de sus operaciones.
Contamos con un paquete de seguros integral y dentro este paquete se cuenta con
una póliza de seguros de Todo Riesgo para Transporte y Custodia de Valores, con
la compañía Bisa Seguros y Reaseguros reconocida en el mercado asegurador
nacional, misma que cuenta con una calificación de riesgo AAA de acuerdo a la
calificadora Std. & Spoors. Así mismo esta póliza cuenta con el respaldo de
reaseguradores internacionales del mercado de Londres (MARSH y Sindicatos de
LLOYDS).
Durante la gestión 2017, se obtuvo la homologación del Ministerio de Gobierno de
las siguientes Agencias:
a. Agencia Fija ETV Oruro.
b. Agencia Fija ETV Cochabamba.
c. Agencia Fija ETV Santa Cruz.
Así también se Obtuvo la Licencia de Funcionamiento otorgada por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) para las Agencias Fijas de Santa Cruz y
Cochabamba.
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 5
Durante la gestión 2017 se renovaron y modernizaron los CCTV de las ciudades de
La Paz, Santa Cruz y Cochabamba y se adquirieron y renovaron otros equipos de
seguridad para las instalaciones y para las unidades blindadas de la Sociedad, con
inversión total de 108 mil dólares americanos.
3. LOGROS DEL ÁREA DE ÁREA COMERCIAL
En el mes de enero de la gestión 2017 se creó el área Comercial de la Empresa de
Transporte de Valores ETV S.A., desde entonces mencionada área durante la gestión
2017 obtuvo los siguientes logros:
Continuando con el crecimiento de la Sociedad el año 2017 fue un año de
expansión, en el cual se han captado a 18 clientes nuevos, con el objetivo de utilizar
al máximo la capacidad instalada, brindando un servicio seguro y de calidad a
nuestros clientes.
La captación de nuevos clientes y la fidelización de nuestros clientes actuales
coadyuvaron al crecimiento de un 4% en la participación de mercado de transporte
de valores logrando obtener un 41% de participación de mercado al 31 de
diciembre de 2017 con respecto al 37% de participación de mercado que se tenía
a diciembre de la gestión 2016. Así también con la gestión realizada por el área
Comercial de ETV S.A. se logró superar en un 2% la meta de 39% de participación
de mercado establecida en el Plan Estratégico Institucional (PEI) 2017-2019 de la
Sociedad.
Por otro lado es importante resaltar que como Resultado del Estudio de Satisfacción
de Clientes realizado a ETV S.A por la Empresa Equipos Mori en el mes de julio de
la gestión 2017, se obtuvo un índice de satisfacción de clientes del 81%, mejorando
en un 2% el índice de satisfacción de clientes del 79% que fue obtenido en el Estudio
de Satisfacción de Clientes realizado a ETV S.A por la misma Empresa en el mes de
junio de la gestión 2016. Este incremento del 2% en el índice de satisfacción de
clientes se debe a la mejora continua que va realizando la empresa en cada uno
de sus procesos administrativos y operativos con el fin de brindar un servicio seguro
y de calidad a nuestros clientes.
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 6
4. LOGROS DEL ÁREA DE LA UNIDAD DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS.
Los principales logros durante la gestión 2017 de la Unidad de Gestión Integral de
Riesgos son los siguientes:
En la gestión 2017 se determinó el Perfil de Riesgo de ETV S.A., el cual contempla
todos los riesgos establecidos en la normativa ASFI y a los cuales está expuesta la
empresa (Riesgo Operativo, Tecnológico, Legal, Gobierno Corporativo, Liquidez,
Reputación, Seguridad Física y Cumplimiento), obteniendo un valor de riesgo
integral del 4,95 que de acuerdo a un nivel de riesgo y límites de riesgo de 4 niveles
el Perfil de Riesgos de ETV S.A. durante la gestión 2017 fue Bajo.
Así también conforme a lo establecido en la Normativa de la ASFI, durante la gestión
2017 se crearon las Políticas, Normas y Procedimientos para la Gestión Integral de
los siguientes riesgos:
a. Riesgo de Liquidez.
b. Riesgo de Cumplimiento.
c. Riesgo de Reputación.
d. Riesgo de Gobierno Corporativo.
Y durante la presente gestión también se actualizaron las Políticas, Normas y
Procedimientos y metodologías de trabajo para la gestión de los siguientes Riesgos:
a. Riesgo Operativo.
b. Riesgo Tecnológico.
c. Riesgo Legal.
d. Gestión Integral de Riesgos.
e. Riesgo de Seguridad Física.
f. Riesgo de Seguridad de la Información.
5. LOGROS DEL ÁREA DE CONTROL DE GESTIÓN Y PLANIFICACIÓN
ESTRATÉGICA.
En la gestión 2017 el Directorio, Gerencias y Jefaturas de la Empresa y el área de
Control de Gestión y Planificación Estratégica, reformularon el Plan Estratégico
Institucional (PEI) para las gestiones 2017 al 2019.
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 7
Así también mencionada área fue responsable del seguimiento de los POAs de la
gestión 2017 de todas las áreas de la empresa y de la elaboración junto a las
Gerencias y Jefaturas de la Empresa de Transportes de Valores ETV S.A y
consolidación de los Planes Operativos Anuales para la gestión 2018.
Durante el 2017, se ejecutaron las siguientes actividades y lineamientos básicos
para coadyuvar en la gestión de la Sociedad:
a. Planificación para la obtención de las Licencias de Funcionamiento de la ASFI
para las Agencias Fijas de Santa Cruz y Cochabamba.
b. Análisis y Seguimiento a los Indicadores de Gestión de ETV S.A. (KPI).
c. Seguimiento al Plan Estratégico Institucional (PEI) 2017-2019 y a los Planes
Operativos Anuales de la gestión 2017.
d. Seguimiento a las auditorías Internas, externas e Inspecciones de la Autoridad
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
6. LOGROS DEL ÁREA DE ORGANIZACIÓN Y MÉTODOS.
En cumplimiento a lo establecido en la normativa de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI), durante la gestión 2017, se realizó la actualización,
adecuación y aprobación de los siguientes documentos de la Sociedad que se detallan
a continuación:
Manuales de Políticas Normas y Procedimientos (PNPs) de todas las áreas
operativas, administrativas y de seguridad de la empresa.
Manual de Organización y Funciones (MOF).
Estructura Organizacional (Organigrama) de oficina nacional, agencias de las
ciudades de La Paz, Cochabamba y Santa Cruz (Tipo I) y Agencia Oruro (Tipo II).
7. LOGROS DEL ÁREA DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN Y
COMUNICACIÓN.
Durante la gestión 2017 el área de Tecnología de la Información y Comunicaciones
realizó la Implementación de toda la plataforma tecnológica de la nueva agencia
Oruro, con una inversión de 40 mil dólares americanos (Servidores, Telefonía,
Grupo Electrógeno, UPS).
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 8
Diseño de toda la plataforma tecnológica a implementarse en la nueva planta de
ETV S.A. en la ciudad de Santa Cruz, incluido el CPD alterno. La adjudicación del
proyecto global supera los 200 mil dólares americanos.
Potenciamiento Tecnológico en las Agencias de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba
y Oruro por 53 mil dólares americanos (servidores, pc, laptops, impresoras entre
otros).
Adquisición de Licencias Microsoft Open Value para la gestión 2017-2019 por 103
mil dólares americanos.
8. LOGROS DEL ÁREA DE RECURSOS HUMANOS.
En la gestión 2017 el área de Recursos Humanos implementó un plan de
capacitación, con el cual se realizaron 150 capacitaciones internas, equivalente a
319 horas de capacitación en temas de procedimientos operativos, seguridad y
otros a nivel nacional. Asimismo el área de Recursos Humanos canalizó 41
capacitaciones externas, equivalentes a 508 horas en temas de liderazgo, manejo
de herramientas informáticas y detección de billetes falsos entre otros. Las
capacitaciones externas son impartidas por institutos, universidades y centros de
aprendizaje en temas específicos de acuerdo a necesidades identificadas en cada
área de la empresa
En la gestión 2017 se registró un índice de rotación de Personal a nivel Nacional
del 23,36%, registrando una disminución del 6.53% con respecto al índice de
rotación de personal a nivel Nacional de la gestión 2016 que era del 29,89%.
Se definieron y aprobaron 66 perfiles de cargo de la Sociedad y se aprobó una
nueva escala salarial.
Como Resultado del Estudio de Clima Laboral realizado a ETV S.A por la Empresa
Equipos Mori en el mes de julio de la gestión 2017, se obtuvo un índice de clima
laboral del 68%, mejorando en un 3% el índice de clima laboral del 65% obtenido
en la gestión 2016, esta mejora en el índice del clima laboral muestra que las
gestiones que se vienen realizando para mejorar el clima laboral de la empresas
tienen un efecto positivo en cada gestión.
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 9
9. RESULTADOS DE LA GESTIÓN EN EL ÁREA FINANCIERA
9.1 Evolución de los Ingresos de ETV S.A.
En el periodo 2017, los ingresos facturados por servicios fueron de 10,5 millones de
dólares americanos, que representa un 9,58% de crecimiento con relación a la gestión
2016 que registró una facturación de 9,6 millones de dólares americanos. Del monto
total facturado en la gestión 2017:
El 57,22% de los ingresos corresponde a servicios de Transporte de Valores
(CIT).
El 23,55% concerniente a la Atención de Cajeros Automáticos (ATM).
El 14,81% corresponde a Procesamiento de valores.
Y el 4,42% por el Atesoramiento o Custodia de valores.
Este crecimiento en ingresos facturados se logró principalmente por la captación de
nuevos clientes y por el incremento en la cantidad de servicios de los clientes actuales.
Así también destacar que durante la gestión 2017 se alcanzó el nivel más alto de
facturación en los 6 años de operaciones de ETV S.A. en el mercado financiero del
país.
9.2 Inversiones
Durante la presente gestión se realizó inversiones a nivel Nacional por un total de 1,3
millones de dólares americanos, estructurados de la siguiente manera:
573 mil dólares americanos se invirtieron en la construcción de las Obras civiles
y pagos por supervisión de obra de la Nueva Planta de ETV S.A. en la ciudad
de Santa Cruz. Esta inversión fue realizada en un 82% con financiamiento
bancario y 18% aporte propio.
727 mil dólares americanos se invirtieron con aporte propio a nivel nacional,
en adecuaciones y mejoras de las instalaciones de ETV S.A, sistemas de
seguridad y alarmas, equipos informáticos, licencias informáticas, adquisición
de máquinas recontadoras, adquisición de cerraduras randómica a nivel
nacional y la adquisición de 2 Unidades no Blindadas para las Agencias de La
Paz y Santa Cruz.
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 10
9.3 Préstamos Bancarios para Inversiones.
Al 31 de diciembre del 2017 la Sociedad cuenta con una deuda por préstamos
bancarios de 2,24 millones de dólares americanos de los cuales 1.45 millones de
dólares americanos corresponden a préstamos con el Banco Ganadero y 790 mil
dólares americanos corresponden al Banco Fassil.
A inicios de la gestión 2017 se tenía un saldo de la deuda con el Banco Ganadero de
1,65 millones de dólares americanos, durante la gestión 2017 se realizó la
amortización de 632 mil dólares americanos por concepto de pago de capital y se
obtuvieron nuevos préstamos por 432 mil dólares americanos para para la adquisición
de vehículos, construcción y equipamiento de la Agencia Fija Oruro.
A inicios de la gestión 2017 se tenía un saldo de la deuda con el Banco FASSIL de
319 mil dólares americanos, durante la gestión 2017 se obtuvieron préstamos por 471
mil dólares americanos para la construcción y supervisión de la nueva planta de Santa
Cruz.
9.4 Resultados de la Gestión
Durante la presente gestión 2017 por quinto año consecutivo se han logrado los
siguientes resultados:
La Utilidad neta de la gestión 2017 alcanzó la suma de 441 mil dólares
americanos.
El ROE que registra la empresa al finalizar la gestión 2017 fue del 12,9%
Finalmente con el resultado obtenido en la gestión 2017, se logró revertir las
pérdidas acumuladas de las gestiones 2011 y 2012 dejando un Patrimonio
Neto de 3,6 millones de dólares americanos que constituyen un 100% del
capital aportado por los Socios.
A nombre de todos los miembros del Directorio de ETV S.A. y el mío, nuestro
agradecimiento a los Accionistas por la confianza que han depositado una vez más
en nosotros. Finalmente agradecer a los Directores, Gerencia General y a todos los
funcionarios de ETV que han permitido alcanzar los resultados de la presente gestión
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2017 y que trabajan día a día en nuestra empresa e impulsan con su dedicación,
compromiso y calidad profesional a consolidar la operativa de ETV a nivel Nacional.
Muchas gracias,
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 12
Nómina de
Directores y
Síndicos
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 13
NÓMINA DEL DIRECTORIO DIRECTORES TITULARES
CARGO NOMBRE
Presidente del Directorio Edgar Rodrigo Valdez Goytia
Vicepresidente del Directorio Javier Reynaldo Fernández Cazuriaga
Secretario de Directorio Sergio Aniceto Armando Pascual Ávila
Vocal de Directorio Sergio Daniel Unzueta Quiroga
Vocal de Directorio José Luís Tufiño Zubieta
DIRECTORES SUPLENTES
CARGO NOMBRE
Director Karoline Katherine Terán Matamoros
Director José Luís Rivero Mejía
Director Jorge Mauricio Orias Vargas
Director Oscar Osvaldo Coronado Gutiérrez
Director Javier Armando Soriano Arce
SÍNDICO TITULAR
Everth Antonio Alvarado Silva
SÍNDICO SUPLENTE
Liliana Elizabeth Riveros Haydar
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Nómina de Ejecutivos
y Personal Jerárquico
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GERENCIAS
CARGO NOMBRE
Gerente General Fernando Peña Ávila
Gerente Nacional de Administración y
Finanzas Carlos Agramont Salinas
Gerente Nacional de Operaciones Osman Isaac Iturry Gamarra
Gerente Nacional de Seguridad Carlos Alberto Bastos Castellón
Gerente Agencia Santa Cruz Cinthya Cecilia Córdova Peláez
Gerente Agencia Cochabamba David Fernando Alarcón Peredo
Gerente Agencia Oruro José Luís Alvarado Conde
PERSONAL JERARQUICO
JEFATURAS NACIONALES
CARGO NOMBRE
Jefe Nacional de Operaciones Anthony Gomez Baca
Jefe Nacional de Administración y Finanzas José Patricio Vergara Segura
Jefe de la Unidad de Gestión Integral de
Riesgos Alvaro Machaca Tola
Jefe Nacional de Tecnología de la Información
y Comunicaciones Iván Carvajal Duarte
Jefe Nacional de Recursos Humanos Claudia Chavez Mena
Responsable de la Unidad de cumplimiento Edwin Pereira Bacarreza
Jefe de la Unidad de Auditoría Interna Pablo Chacón Quiroga
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PERSONAL JERARQUICO
JEFATURAS DE AGENCIAS FIJAS
CARGO NOMBRE
Jefe de Transporte de Valores CIT y ATM La
Paz Sergio Galindo Pastrana
Jefe de Transporte de Valores CIT y ATM Santa
Cruz Egberto Dávalos Valda
Jefe de Transporte de Valores CIT y ATM
Cochabamba Gabriela López Camacho
Jefe de Procesamiento y Custodia La Paz Alejandra Ocampo Monje
Jefe de Procesamiento y Custodia Santa Cruz Franz Canseco Mercado
Jefe de Procesamiento y Custodia
Cochabamba Nelson Pérez Bedoya
Jefe de Seguridad La Paz Alberto Valenzuela Zambrana
Jefe de Seguridad Santa Cruz Ricardo Terrazas Henríquez
Jefe de Seguridad Cochabamba Francisco Guzmán Cárdenas
Jefe Administrativo Santa Cruz Edson Navarro Paredes
Jefe Administrativo Cochabamba Henry Muñoz Lora
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Nómina de
Accionistas
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 18
PARTICIPACIÓN ACCIONARIA DE LA EMPRESA DE TRANSPORTE
DE VALORES S.A AL 31/12/2017
En cumplimiento a lo establecido en el Artículo 41° de los estatutos de la Sociedad a
continuación se detalla el listado de los Accionistas que fueron presentes y partícipes en todas
las Juntas Generales Ordinarias y Extraordinarias llevadas a cabo durante la gestión 2017:
ACCIONISTAS Nº DE
ACCIONES
VALOR
NOMINAL DE
CADA
ACCIÓN (BS)
TOTAL
CAPITAL (BS) % PART.
Administradora de Tarjetas de Crédito ATC S.A. 2 1.000 2.000 0,008%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 6.319 1.000 6.319.000 24,998%
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 6.319 1.000 6.319.000 24,998%
Banco Nacional de Bolivia S.A. 6.319 1.000 6.319.000 24,998%
Banco BISA S.A. 6.319 1.000 6.319.000 24,998%
Totales 25.278 1.000 25.278.000 100,000%
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Informe del
Síndico
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Dictamen del
Auditor
Independiente
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MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 24
Estados
Financieros
Auditados
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Nota 2017 2016
Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 8.a) 4.371.755 5.153.714
Inversiones temporarias - -
Otras cuentas por cobrar 8.d1.d2.d3.d4) 10.452.273 6.498.001
Bienes realizables 8.e) 44.616 -
Inversiones permanentes 8.c2) 11.267 14.834
Bienes de uso 8.f1.f2) 33.509.561 31.100.757
Otros activos 8.g1.g2.g3.g4) 5.147.864 4.714.511
Total del activo 53.537.336 47.481.817
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.k) 15.661.295 13.871.989
Otras cuentas por pagar 8.l1.l2.) 11.328.998 10.090.800
Total del pasivo 26.990.293 23.962.789
PATRIMONIO NETO
Capital social 9.b) 25.278.000 25.278.000
Aportes no capitalizados - -
Reservas 9.c.d) 947.192 500.623
Resultados acumulados 9.e) 321.851 (2.259.595)
Total del patrimonio neto 26.547.043 23.519.028
Total pasivo y patrimonio neto 53.537.336 47.481.817
Cuentas de orden 8.x) 3.324.407.014 3.248.168.806
Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES - ETV S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 y 2016
__________________________ ______________________________ ____________________________Fernando Peña Ávila Carlos Agramont Salinas Jose Vergara Segura
Gerente General Gerente Nal. de Adm. y Finanzas Jefe Nal. de Adm. y Finanzas
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 26
Nota 2017 2016
Bs Bs
Ingresos financieros 8.q1) - 5.518
Gastos financieros 8.q2) (844.490) (843.724)
Resultado financiero bruto (844.490) (838.206)
Otros ingresos operativos 8.t1.t2) 62.857.148 57.254.226
Otros gastos operativos 8.t3) (13.937) -
Resultado de operación bruto 61.998.721 56.416.020
Recuperación de activos financieros 8.r) 14.508 -
Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8.s) (29.326) (26.782)
Resultado de operación después de incobrables 61.983.903 56.389.238
Gastos de administración 8.v) (58.966.257) (52.054.338)
Resultado de operación neto 3.017.646 4.334.900
Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor (66.622) (34.822)
Resultado después de ajuste por diferencia de cambio
y mantenimiento de valor 2.951.024 4.300.078
Ingresos extraordinarios 8.u1) 138.382 166.982
Gastos extraordinarios 8.u1) (3.667) (1.372)
Resultado neto del ejercicio antes de ajustes de
gestiones anteriores 3.085.739 4.465.688
Ingresos de gestiones anteriores 8.u2) 43.627 -
Gastos de gestiones anteriores 8.u2) (101.351) -
Resultado antes de impuestos 3.028.015 4.465.688
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) - -
Resultado neto del ejercicio 3.028.015 4.465.688
Las notas 1 al 13 que se acompañan, forman parte integrante de estos estados financieros
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES - ETV S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
__________________________ ______________________________ ___________________________Fernando Peña Ávila Carlos Agramont Salinas Jose Vergara Segura
Gerente General Gerente Nal. de Adm. y Finanzas Jefe Nal. de Adm. y Finanzas
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MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 28
Bs Bs Bs Bs
Flujos de fondos en actividades de operacion:
Resultado neto del ejercicio 3.028.015 4.465.688
Previsiones para incobrables 81.441 26.782
Provisiones para beneficios sociales 2.101.901 1.616.595
Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 29.150 27.700
Depreciaciones y amortizaciones 4.862.504 7.074.996 4.344.272 6.015.349
Fondos obtenidos en el resultado del ejercicio 10.103.011 10.481.037
Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivo
Otras cuentas por cobrar 3.953.932 (2.323.720)
Otras cuentas por pagar 2.374.850 (384.457)
- 6.328.782 - (2.708.177)
Flujo neto originado en actividades de operación 3.774.229 7.772.860
Flujo de fondos en actividades de financiamiento:
Incremento (disminución) neto en:
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 1.789.306 1.789.306 675.317 675.317
Flujo neto en actividades de financiamiento 1.789.306 675.317
Flujo de fondos en actividades de inversión:
Disminución (Incremento) neto en:
Inversiones temporarias - 202.715
Inversiones permanentes 3.567 (4.393)
Bienes de uso (5.763.428) (12.563.910)
Otros activos vehículos blindados - 3.009.434
Bienes diversos (92.609) (351.576)
Cargos diferidos, software y otras mejoras (493.024) (6.345.494) (441.791) (10.149.521)
Flujo neto en actividades de inversión (6.345.494) (10.149.521)
Incremento de fondos durante el ejercicio (781.959) (1.701.344)
Disponibilidad al inicio del ejercicio 5.153.714 6.855.058
Disponibilidad al cierre del ejercicio 4.371.755 5.153.714
Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado.
Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio,
que no han generado movimientos de fondos:
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio
devengados en ejercicios anteriores sobre:
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES - ETV S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
2017 2016
_____________________________Fernando Peña Ávila
Gerente General
___________________________Carlos Agramont Salinas
Gerente Nal. de Adm. y Finanzas
___________________________Jose Vergara Segura
Jefe Nal. de Adm. y Finanzas
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 29
Notas a los
Estados
Financieros
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 30
NOTA 1 - ORGANIZACION
a) Organización de la sociedad (Naturaleza y Objeto)
La Sociedad "EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES ETV S.A.", fue constituida en fecha 9
de agosto de 2010, según Testimonio de Escritura Pública N° 510/2010. Posteriormente en fecha
30 de julio de 2015, mediante Testimonio de Escritura Publica N° 1485/2015, se modifican los
estatutos de la Sociedad.
La Sociedad establece como objeto social:
a.1 El servicio de transporte de material monetario y valores en el ámbito local y nacional,
entendiéndose por valores a los “títulos – valores, activos sujetos a transporte físico y otros objetos
o documentos que representen valor para el contratante”, de acuerdo al Reglamento para
Empresas de Transporte de Material Monetario y Valores contenido en la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros.
a.2 El Abastecimiento y recarga de billetes y monedas en cajeros automáticos.
a.3 La Custodia en bóveda de material monetario y valores.
a.4 El Procesamiento de efectivo que incluye la selección, clasificación, depuración y recuento de
billetes y monedas.
a.5 Otras relacionadas con el rubro de la actividad, con autorización de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI en coordinación con el Banco Central de Bolivia - BCB.
La Sociedad podrá, en el marco de lo legalmente permitido, asociarse con grupos de personas
nacionales o extranjeras, sean estas sociedades, empresas, consorcios, "holdings", asociaciones,
fundaciones, corporaciones y cualesquier otro tipo de sociedades lucrativas o no, constituidas en
el Estado Plurinacional de Bolivia y/o en el exterior, así como celebrar contratos de Corresponsalía
y constituirse en Corresponsal Financiero de acuerdo a lo dispuesto por la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros (RNSF), para que en forma conjunta pueda desarrollar o complementar
el alcance de su objeto. La Sociedad no terciarizará el servicio prestado.
La duración de la Sociedad es de noventa y nueve años computables desde la obtención de la
personería jurídica.
El domicilio legal de la Sociedad está situado en la ciudad de La Paz del departamento de La Paz,
en la calle Héctor Ormachea N° 10 de la zona de Obrajes.
La Sociedad cuenta con agencias en los departamentos de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba y
Oruro, de acuerdo al siguiente detalle:
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 31
Agencia La Paz:
Oficina Principal Av. Héctor Ormachea (Obrajes - La Paz)
Agencia Santa Cruz:
Oficina Principal Calle Prof. M. Arteaga (Zona 12 de Octubre)
Agencia Cochabamba:
Oficina Principal Calle La Paz (Zona Noreste)
Agencia Oruro: Oficina Principal Calle Jaén (Zona Sudeste)
Al 31 de diciembre de 2016, la Sociedad contaba con un total de 383 funcionarios de planta,
habiéndose incrementado esta cifra en 45 funcionarios hasta alcanzar un total de 428 funcionarios
al 31 de diciembre de 2017, de acuerdo al siguiente detalle:
Número de empleados
2017 2016
Oficina Nacional 38 42
La Paz 141 133
Santa Cruz 131 129
Cochabamba 85 79
Oruro 33 -
428 383
b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad
b.1 Impacto de la situación económica y del ambiente financiero
La Sociedad inició operaciones en la ciudad de La Paz a partir del 9 de agosto de 2011, en la
ciudad de Santa Cruz a partir del 15 de febrero de 2012, en la ciudad de Cochabamba a partir del
29 de marzo de 2012 y en la ciudad de Oruro a partir del 17 de abril de 2017.
La Sociedad logra una importante consolidación, en las ciudades del eje troncal y Oruro, los
servicios de transporte de valores terrestre como de Air Courier, abastecimientos y mantenimientos
de ATM’s, procesamiento y custodia de valores, teniendo una cobertura en un 90% de los
requerimientos de sus principales clientes.
La Sociedad, para la realización de su principal actividad cuenta con una flota de 20 vehículos
blindados marca Mercedez-Benz modelo 915E, con 4 vagoneta blindadas marca Toyota modelo
Land Cruiser, una camioneta blindada marca Mitsubishi modelo Tritón, 15 vehículos blindados
marca Mitsubishi Cunter y otros vehículos no blindados por un valor a costo total de Bs22.663.804,
los cuales fueron adquiridos durante las gestiones 2011 a 2017. Al cierre de la gestión 2017 realizo
la venta de vehículos no blindados por un valor de Bs134.199 que estaban fuera de uso y que
tenían un valor residual de Bs1.
La Sociedad, durante la gestión 2014, adquirió el inmueble en La Paz, en el que opera la Oficina
Nacional y la agencia de La Paz, por un valor a costo total de Bs5.263.135.
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 32
La Sociedad, durante la gestión 2016, adquirió dos terrenos de 1.000 m2 y 352 m2, en la ciudad
de Santa Cruz, por un valor de Bs2.759.988 y de Bs1.036.092 respectivamente, mismos que son
parte del proyecto para la construcción de una planta modelo prevista durante la gestión 2017 y
2018.
La Sociedad durante la gestión 2016, adquirió un inmueble de 500 m2, en la ciudad de Oruro, por
un valor de Bs1.584.840; asimismo realizó una inversión de Bs3.039.148 en la remodelación del
inmueble, compra de vehículos blindados, instalación de equipos de seguridad, compra de equipos
informáticos y otras compras para la implementación y puesta en funcionamiento de la Agencia de
Oruro
La Sociedad en el primer semestre de la gestión 2017, inicio operaciones en la ciudad de Oruro en
abril de 2017, ampliando de esta forma su cobertura en los servicios que realiza.
b.2 Adecuación a normativa ASFI
El 5 de octubre de 2015, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante
resolución ASFI/802/2015 otorga la licencia de funcionamiento Nro. ASFI/042/2015 a la Empresa
de Transporte de Valores ETV S.A. con lo cual la empresa está autorizada para realizar
operaciones previstas en el artículo 352 de la Ley 393 de Servicios Financieros y el artículo 1 de
la sección 5 del citado reglamento para empresas de transporte de material monetario y valores
contenido en el capítulo IV, título II, libro 1º de la Recopilación de Normas para Servicios
Financieros (RNSF).
El 13 de abril de 2017, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante
resolución ASFI/474/2017 autoriza a ETV la apertura e inicio de operaciones de su agencia de la
ciudad de Oruro.
El 4 de diciembre de 2017, la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), mediante
resolución ASFI/1404/2017 autoriza a ETV las aperturas de las agencias de las ciudades de Santa
Cruz y Cochabamba.
b.3 Adecuación a Reglamento Operativo del Ministerio de Gobierno
El 31 de julio de 2012, el Estado Plurinacional de Bolivia, emite la Ley N° 264 sobre el “Sistema
Nacional de Seguridad Ciudadana – Para una Vida Segura”, en la que señala que el Comando
General de la Policía Nacional, en plazo determinado deberá elaborar el reglamento operativo de
las empresas privadas de vigilancia, rubro en la cual se encuentran incorporadas todas las
empresas de transporte y custodia de valores, caudales y material monetario.
El 4 de febrero de 2013, el Ministerio de Gobierno, emite la Resolución Ministerial N° 021 B/2013
sobre el “Reglamento operativo para las empresas privadas de vigilancia”.
El 16 de agosto de 2013, el Ministerio de Gobierno, emite la Resolución Ministerial N° 168/2013
sobre el “Reglamento complementario al reglamento operativo para las empresas privadas de
vigilancia”.
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 33
El Ministerio de Gobierno del Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Resolución Ministerial N°
132/2015 del 8 de mayo de 2015, otorga la licencia de funcionamiento a ETV para su agencia de
la ciudad de La Paz.
El Ministerio de Gobierno del Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Resolución Ministerial N°
082/2017 del 4 de abril de 2017, otorga la licencia de funcionamiento a ETV para su agencia de la
ciudad de Oruro.
El Ministerio de Gobierno del Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Resolución Ministerial N°
160/2017 del 31 de mayo de 2017, otorga la licencia de funcionamiento a ETV para su agencia de
la ciudad de Santa Cruz.
El Ministerio de Gobierno del Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Resolución Ministerial N°
163/2017 del 31 de mayo de 2017, otorga la licencia de funcionamiento a ETV para su agencia de
la ciudad de Cochabamba.
b.4 Composición accionaria
Durante la gestión 2012, el principal accionista, la empresa Administradora de Tarjetas de Crédito
S.A. que tenía una participación del 99,984% de la composición accionaria de la Sociedad,
transfirió sus acciones de forma proporcional a Banco Nacional de Bolivia S.A., Banco Mercantil
Santa Cruz S.A., Banco BISA S.A. y Banco de Crédito de Bolivia S.A. Al cierre de la gestión 2017,
no hubo cambios en la composición accionaria.
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES
Los principios contables más significativos aplicados por la Sociedad son los siguientes:
2.1 Bases de preparación de los estados financieros
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables
emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), las cuales son coincidentes
en los aspectos significativos, con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia,
excepto por el reconocimiento del ajuste integral de estados financieros (ajuste por inflación) que,
de acuerdo con la circular SB/585/2008 emitida por la actual Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI), dispone la suspensión del reconocimiento integral de la inflación.
La preparación de los estados financieros, de acuerdo con normas contables de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), requiere que la Gerencia de la Sociedad realice algunas
estimaciones que afectan los montos y exposición de los activos y pasivos a la fecha de los estados
financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados futuros podrían
ser diferentes, aunque estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco
contable y normativo vigente.
2.2 Presentación de los estados financieros
Como se indica en la Nota 2.1 anterior, los presentes estados financieros al 31 de diciembre de
2017 y 2016, no reconocen los efectos de la inflación. Estos estados financieros surgen de la
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 34
combinación de las operaciones de las agencias de la Sociedad situadas en las ciudades de La
Paz, Santa Cruz, Cochabamba y Oruro.
2.3 Criterios de valuación
a. Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor y unidad de fomento a la
vivienda
Los activos y pasivos en moneda extranjera, en moneda nacional con mantenimiento de valor y las
operaciones indexadas en Unidad de Fomento a la Vivienda, se valúan y re expresan,
respectivamente, de acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informadas por el
Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. En las operaciones indexadas al
dólar estadounidense se utiliza el tipo de cambio de compra de esa divisa. Las diferencias de
cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento, se registran en los
resultados de cada ejercicio, la contrapartida de estos ajustes se refleja en la cuenta “Ajuste por
diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
b. Inversiones temporarias
Son valuados al monto original del depósito y se reconocen los rendimientos obtenidos
c. Inversiones permanentes
La Sociedad refleja en inversiones permanentes, aquellas inversiones que no son de fácil
convertibilidad en disponible, incluyen certificados de aportación de cooperativas telefónicas que
se encuentran valuados a su costo de adquisición o valor de mercado.
d. Otras cuentas por cobrar
Los saldos de otras cuentas por cobrar incluyen los servicios prestados devengados al cierre del
ejercicio.
e. Bienes de uso
Los bienes de uso están valuados a su costo de adquisición, menos la correspondiente
depreciación acumulada, La depreciación es calculada por el método de la línea recta aplicando
tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada.
Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los
bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren.
Los valores netos de los bienes retirados o vendidos son dados de baja de las cuentas del activo
y las ganancias o pérdidas son aplicadas a los resultados del ejercicio.
El valor contable de los activos fijos, en su conjunto, no supera su valor recuperable.
De acuerdo a informes técnicos obtenidos de la casa automotriz Ovando S.A. y Toyosa S.A., así
como de la empresa blindadora Armor SRL, los vehículos blindados son depreciados bajo la base
de una vida útil de diez (10) años, los mismos que fueron activados al inicio de su utilización en la
operación en cada agencia.
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 35
f. Otros activos
f.1 Bienes diversos
Los bienes diversos se registran a valor de costo de adquisición y están compuestos principalmente
por: cerraduras electrónicas para ATM’s, bolsas de seguridad, uniformes, papelería, útiles y
material de servicio, están valuados a su valor de costo. Estos inventarios para uso, son llevados
al gasto en la medida de su utilización.
f.2 Cargos diferidos
Los gastos de organización, se valúan a su valor de costo y se amortizan aplicando la tasa del 25%
anual.
f.3 Mejoras en inmuebles alquilados
Las mejoras en inmuebles alquilados por la Sociedad para uso, se amortizan mensualmente en un
plazo no superior a la vigencia del contrato de alquiler. Por el inmueble alquilado de la oficina de
La Paz hasta 3 años, por la oficina de Santa Cruz hasta 10 años y por la oficina de Cochabamba
hasta 10 años.
f.4 Activos intangibles
Los programas y aplicaciones informáticas, se valúan a su valor de costo y se amortizan por un
período estimado de vida útil no mayor a los cinco años.
g. Previsiones
Las previsiones por incobrabilidad se efectúan por el método de antigüedad de saldos.
h. Provisión para indemnizaciones al personal
La provisión para indemnizaciones al personal se constituye para todo el personal por el total del
pasivo devengado al cierre del ejercicio. Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos
noventa días de antigüedad en su empleo, en los casos de retiro voluntario o forzoso, el personal
ya es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio y/o el
equivalente a duodécimas de un sueldo por período menor a un año de servicio.
i. Patrimonio neto
Los saldos de capital social, reservas y resultados acumulados del Patrimonio Neto se presentan
a valores históricos. De acuerdo a disposición de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero, los saldos del Patrimonio no contemplan la re-expresión por ajustes por inflación.
j. Resultados del ejercicio
La Sociedad determina los resultados del ejercicio de acuerdo con normas de la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero, establecidas en el Manual de Cuentas para Entidades
Financieras.
La Sociedad registra los ingresos operativos, devengando mensualmente los ingresos por la
prestación de los servicios a sus clientes.
La Sociedad registra en la partida “Gastos de administración”, los gastos operativos y
administrativos por el método de lo devengado.
Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas
La Sociedad, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas, está sujeto al
régimen tributario establecido en la Ley N° 843 (Texto ordenado a diciembre de 2005), modificada
con la Ley N° 1606. La tasa de impuesto es del 25% sobre la utilidad tributaria determinada y es
liquidado y pagado en ejercicios anuales y considerado como pago a cuenta del Impuesto a las
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 36
Transacciones (IT), hasta la presentación de la liquidación del IUE correspondiente al ejercicio
siguiente.
Mediante Ley N° 168 de 24 de agosto de 2011, a partir de la gestión 2011, se modificó la Ley N°
843 y D.S.24051, siendo los principales cambios los siguientes:
Establecimiento del límite de tres años para deducir las pérdidas tributarias obtenidas de las
utilidades gravadas que se obtengan en las gestiones siguientes.
Eliminación de la actualización de dichas pérdidas tributarias susceptibles a compensación.
k. Tratamiento de los efectos contables y disposiciones legales
Los estados financieros y sus notas se han elaborado de acuerdo a disposiciones establecidas por
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). En caso de existir situaciones no
previstas por dichas disposiciones, se aplican Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas
en Bolivia y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
l. Absorciones o fusiones de otras entidades
A lo largo del ejercicio contable, la Sociedad no ha participado en la fusión, transformación o
absorción de otras entidades.
NOTA 3 – CAMBIOS EN LAS POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Durante la gestión 2017, no hubo cambios contables significativos.
NOTA 4 – ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los siguientes activos están gravados:
2017 2016
Bs Bs
Bienes de Uso (Vehículos blindados y no blindados) 14.790.861 14.790.861
Activo Fijo (Inmueble de La Paz) 4.176.000 4.176.000
Activo Fijo (Terreno de Santa Cruz 1.352,19 m2) 3.796.080 2.759.988
Activo fijo (Inmueble de Oruro) 1.670.000 -
24.432.941 21.726.849
La Sociedad mediante Testimonio N° 535/2014 del 13 de mayo de 2014, suscribió con el Banco
Ganadero S.A., un contrato de préstamo de Bs4.116.000 (Cuatro millones ciento diez y seis mil
00/100 Bolivianos), destinados a la compra de un inmueble ubicado en la Avenida Héctor
Ormachea N° 10 de la zona de obrajes de la ciudad de La Paz, otorgando como garantía
hipotecaria el mismo inmueble. El mencionado préstamo fue otorgado a 12 años plazo, con
amortizaciones mensuales a capital e intereses, con un año de gracia para las amortizaciones de
capital.
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 37
La Sociedad, mediante Testimonio N° 0668/2014 del 10 de junio de 2014, obtuvo del Banco
Ganadero S.A., una línea de crédito rotativa de USD 1.500.000 (Un millón quinientos mil 00/100
Dólares Estadounidenses), o su equivalente en moneda nacional, a 5 años plazo y con garantía
hipotecaria y prendaria de 29 vehículos de su propiedad.
Con cargo a la línea de crédito constituida, la Sociedad el 24 de junio de 2014 obtiene un préstamo
en moneda nacional de Bs10.290.000 (Diez millones doscientos noventa mil 00/100 Bolivianos),
para el pago de un crédito bancario de Bs7.897.082 (Siete millones ochocientos noventa y siete
mil ochenta y dos 00/100 Bolivianos), y el saldo para inversiones en blindaje y re potenciamiento
de vehículos, inversiones en ampliaciones de oficinas y otros. El plazo de este préstamo es a 59
meses, las amortizaciones de capital e intereses son mensuales, con un año de gracia para las
amortizaciones de capital.
La Sociedad, mediante Testimonio N° 327/2017 del 15 de febrero de 2017, obtuvo del Banco
Ganadero S.A., un préstamo de Bs1.670.000 (Un millón seiscientos setenta mil 00/100 Bolivianos),
destinados para capital de inversión mediante la construcción y ampliaciones de ambientes del
inmueble adquirido en la ciudad de Oruro ubicado en la calle Jaen N° 100 entre Arica e Iquique,
sudeste, de la ciudad de Oruro. El crédito obtenido es a 10 años plazo, con amortizaciones
mensuales a capital e interés y con garantía hipotecaria y prendaria del mismo inmueble.
La Sociedad, mediante Testimonio N° 654/2017 del 22 de agosto de 2017, obtuvo del Banco Fassil
S.A., un préstamo de Bs9.752.217 (Nueve millones setecientos cincuenta y dos mil doscientos diez
y siete 00/100 Bolivianos), para capital de inversión destinado a la compra de un terreno de
1.352,19 metros cuadrados ubicado en la Uv. ET 51, Mza.5 lote N° 42, noroeste, de la provincia
Andrés Ibáñez, sección primera del departamento de la ciudad de Santa Cruz y para la
construcción de una planta operativa y administrativa para la Agencia de Santa Cruz. El crédito
obtenido es a 10 años plazo con amortizaciones anuales a capital y semestrales a interés y con
garantía hipotecaria y prendaria del terreno y la construcción mencionada.
NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen
como sigue:
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 38
2017 2016
Bs Bs
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 4.371.755 5.153.714
Inversiones temporarias - -
Otras cuentas por cobrar 10.452.273 6.498.001
Otros activos 1.495.988 1.403.778
Total activo corriente 16.320.016 13.055.493
ACTIVO NO CORRIENTE
Bienes realizables 44.616 -
Inversiones permanentes 11.267 14.834
Bienes de uso 33.509.561 31.100.757
Otros activos 3.651.876 3.310.733
Total activo no corriente 37.217.320 34.426.324
Total activo 53.537.336 47.481.817
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 4.683.063 4.763.339
Otras Cuentas por pagar 7.011.961 6.420.642
Total pasivo corriente 11.695.024 11.183.981
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 10.978.232 9.108.650
Otras cuentas por pagar 4.317.037 3.670.158
Total pasivo no corriente 15.295.269 12.778.808
Total pasivo 26.990.293 23.962.789
PATRIMONIO NETO
Capital social 25.278.000 25.278.000
Aporte no capitalizados - -
Reservas 947.192 500.623
Resultados acumulados 321.851 (2.259.595)
Total patrimonio 26.547.043 23.519.028
Total del pasivo y patrimonio 53.537.336 47.481.817
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 39
La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es la
siguiente:
A partir del 1 de enero de 2017
2016 a 30 Dias a 60 Dias a 90 Dias a 180 Dias a 360 Dias a 720 Dias + 720 Dias
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 4.371.755 4.371.755 - - - - - - 4.371.755
Inversiones temporarias - - - - - - - - -
Clientes 5.175.902 4.399.517 776.385 - - - - - 5.175.902
Pagos anticipados 4.222.865 135.530 2.820.450 316.721 950.164 - - - 4.222.865
Otras cuentas por cobrar 1.053.506 831.178 74.766 - - 147.562 - - 1.053.506
Bienes diversos 1.495.988 249.331 498.663 747.994 - - - - 1.495.988
Bienes realizables 44.616 - - - - 44.616 - - 44.616
Inversiones permanentes 11.267 - - - - - - 11.267 11.267
Bienes de uso 33.509.561 - - - - - - 33.509.561 33.509.561
Cargos diferidos 3.651.876 - - - - - - 3.651.876 3.651.876
Total activo 53.537.336 9.987.311 4.170.264 1.064.715 950.164 192.178 - 37.172.704 53.537.336
PASIVO
Obligaciones con bancos y
entidades de financiamiento
CP 4.683.063 357.389 343.359 686.718 1.030.077 2.265.520 - - 4.683.063
Obligaciones con bancos y
entidades de financiamiento
LP 10.978.232 - - - - - 5.217.758 5.760.474 10.978.232
Acreedores fiscales 1.436.309 1.436.309 - - - - - - 1.436.309
Acreedores por cargas
sociales 672.780 672.780 - - - - - - 672.780
Acreedores varios 2.290.461 110.239 959.223 904.124 316.876 - - - 2.290.461
Provisiones 6.929.448 130.340 - 1.266.885 1.124.028 - - 4.408.195 6.929.448
Total pasivo 26.990.293 2.707.057 1.302.582 2.857.727 2.470.981 2.265.520 5.217.758 10.168.669 26.990.293
Brecha simple 26.547.043 7.280.254 2.867.682 (1.793.011) (1.520.817) (2.073.342) (5.217.758) 27.004.035 26.547.043
Brecha acumulada 26.547.043 7.280.254 10.147.936 8.354.925 6.834.108 4.760.766 (456.992) 26.547.043 26.547.043
A partir del 1 de enero de 2016
2016 a 30 Dias a 60 Dias a 90 Dias a 180 Dias a 360 Dias a 720 Dias + 720 Dias
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
Disponibilidades 5.153.714 5.153.714 - - - - - - 5.153.714
Clientes 3.473.056 3.125.750 347.306 - - - - - 3.473.056
Pagos anticipados 1.949.563 626.883 356.648 322.011 644.022 - - - 1.949.563
Otros anticipos y prestamos 247.846 247.846 - - - - - - 247.846
Otras cuentas por cobrar 827.496 568.652 - - 258.844 - - - 827.496
Bienes diversos 1.418.652 472.884 945.768 - - - - - 1.418.652
Bienes de uso 31.100.757 - - - - - - 31.100.757 31.100.757
Cargos diferidos 3.310.733 - - - - - - 3.310.733 3.310.733
Total activo 47.481.817 10.195.729 1.649.721 322.011 902.866 - - 34.411.490 47.481.817
PASIVO
Acreedores fiscales 1.159.281 1.159.281 - - - - - - 1.159.281
Acreedores por cargas
sociales 426.359 426.359 - - - - - - 426.359
Acreedores varios 1.840.262 1.840.262 - - - - - - 1.840.262
Obligaciones con bancos y
entidades de financiamiento
CP 4.763.339 1.761.923 250.118 500.236 750.354 1.500.708 - - 4.763.339
Obligaciones con bancos y
entidades de financiamiento
LP 9.108.650 - - - - - 3.001.416 6.107.234 9.108.650
Acreedores varios -
Provisiones 6.664.898 124.040 1.549.500 1.288.043 33.157 - - 3.670.158 6.664.898
Total pasivo 23.962.789 5.311.865 1.799.618 1.788.279 783.511 1.500.708 3.001.416 9.777.392 23.962.789
Brecha simple 23.519.028 4.883.864 (149.897) (1.466.268) 119.355 (1.500.708) (3.001.416) 24.634.098 23.519.028
Brecha acumulada 23.519.028 4.883.864 4.733.968 3.267.700 3.387.054 1.886.346 (1.115.070) 23.519.028 23.519.028
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 40
NOTA 6 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad no tiene operaciones con empresas relacionadas.
NOTA 7 – POSICION EN MONEDA EXTRANJERA
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, los estados financieros expresados en bolivianos, incluyen el
equivalente de saldos en otras monedas (principalmente dólares estadounidenses), de acuerdo al
siguiente detalle:
2017 2016
Bs Bs
ACTIVO
Otros pagos anticipados 442.533 18.865
Importes entregados en garantía 107.334 107.305
Acción telefónica Comteco 5.351 8.918
Otros activos (seguros) 916.605 978.048
Total activo 1.471.823 1.113.136
PASIVO
Acreedores por compra de bienes y servicios 209.719 108.611
Otras cuentas por pagar (seguros) 633.751 1.007.104
Total pasivo 843.470 1.115.715
Posición neta – (pasiva) 628.353 (2.579)
Equivalencia al ME al tipo de cambio Bs6.86 por USD 91.597 (376)
NOTA 8 – COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) Disponibilidades
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Caja MN y Fondo fijo o Caja chica 27.200 18.200
Bancos y Corresponsales del País 4.344.555 5.135.514
4.371.755 5.153.714
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 41
b) Cartera
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se realizan operaciones referentes a cartera.
c) Inversiones temporarias y permanentes
c.1 Inversiones temporarias
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no se tienen operaciones referentes a inversiones temporarias.
c.2 Inversiones permanentes
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Cooperativa de teléfonos COTEOR 5.916 5.916
Cooperativa de teléfonos COMTECO 5.351 8.918
11.267 14.834
La Sociedad al cierre de la gestión 2017, posee un certificado de aportación telefónico de
COMTECO en la ciudad de Cochabamba y un certificado de aportación telefónico de COTEOR en
la ciudad de Oruro.
d) Otras cuentas por cobrar
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
d.1 Cuentas por cobrar
La composición de la cuenta por cobrar por servicios prestados al 31 de diciembre de 2017 y 2016,
es la siguiente:
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 42
2017 2016
Bs Bs
Banco Nacional de Bolivia S.A. 551.910 218.995
Banco BISA S.A. 1.520.134 1.520.403
Banco de Crédito de Bolivia S.A. 966.450 681.687
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. 77.992 -
Banco Económico S.A. 148.742 133.014
Banco Ganadero S.A. 371.428 242.772
Banco Prodem S.A. 183.702 118.629
Banco FIE S.A. 84.375 19.274
Banco FASSIL S.A. 186.719 79.675
Banco Los Andes S.A. - 14.795
Banco Ecofuturo S.A. 72.237 -
Promujer S.A. 38.207 35.013
D.H.L. S.R.L. 31.332 46.580
Supermercados Hipermaxi S.R.L. 56.552 -
Imcruz S.A. 51.232 26.983
Omnilife 52.979 27.727
Nacional Vida y Salud de Seguros y Reaseguros S.A. 13.481 7.390
Avesca S.A. - 18.597
Gladymar S.A. 12.143 25.250
Tienda Amiga 8.917 6.801
EPSAS 25.962 -
Electrored 9.356 6.216
Amaszonas S.A. 1.614 21.203
Clínica Los Olivos 4.438 13.208
Farmacorp 231.925 128.147
Hospital de Clínicas 6.508 19.109
La Boliviana Ciacruz S.A. - 9.998
Fundación Diaconía 25.649 -
Proesa 29.556 -
SETRAM 95.156 -
YPFB 44.732 -
Copabol 46.674 -
Otras cuentas por cobrar 225.800 51.620
5.175.902 3.473.086
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 43
La Sociedad contempla como cuentas por cobrar los servicios prestados de forma periódica cada
mes, teniendo al cierre del ejercicio solo un saldo pendiente de conciliación con sus clientes por
los servicios prestados durante el mes de diciembre 2017.
d.2 Pagos anticipados
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Pago anticipado del impuesto a las transacciones 1.266.885 1.288.043
Anticipos por compras de bienes y servicios 2.820.450 661.520
Anticipos y préstamos al personal 22.856 18.103
Alquileres pagados por anticipado 65.396 196.188
Otros pagos anticipados 47.278 33.565
4.222.865 2.197.419
d.3 Diversas
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Crédito fiscal IVA 850.692 382.066
IVA por recuperar - 258.844
Importe entregados en garantía 147.562 139.728
Entregas con cargo a rendición - 51.895
Otras partidas pendientes de cobro 74.766 -
1.073.020 832.533
d.4 Previsión para otras cuentas por cobrar
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Previsión para otras cuentas por cobrar (13.750) (1.739)
Previsión para pagos anticipados (5.764) (3.295)
Previsión para cuentas por cobrar diversas - (3)
(19.514) (5.037)
e) Bienes realizables
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 44
2017 2016
Bs Bs
Bienes fuera de uso 44.416 -
44.616 -
f) Bienes de uso y depreciaciones acumuladas
f.1 Bienes de uso y depreciaciones acumuladas
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2017 2017 2016
Valor
bruto
Amortización
acumulada
Valor
residual
Valor
residual
Bs Bs Bs Bs
Terrenos 6.949.304 - 6.949.304 6.949.304
Edificaciones 5.605.920 (339.121) 5.266.799 3.868.847
Mobiliario y enseres 1.453.883 (580.476) 873.407 942.058
Equipos e instalaciones 7.147.942 (3.000.965) 4.146.977 3.259.964
Herramientas 800.281 (396.577) 403.704 282.401
Equipos de computación 2.033.413 (1.297.432) 735.981 778.886
Vehículos 22.663.804 (11.019.542) 11.644.262 13.665.801
46.654.547 (16.634.113) 30.020.434 29.747.261
La depreciación de los bienes de uso, cargados a los resultados al 31 de diciembre 2017 y 2016, alcanza a Bs3.965.894 y Bs3.426.582, respectivamente.
f.2 Obras en construcción
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Obras en construcción 3.489.127 1.353.496
3.489.127 1.353.496
g) Otros activos Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
g.1 Bienes diversos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Cerraduras para ATM's 72.790 368.026
Bolsas y envases de seguridad 495.975 699.490
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 45
Suministros e insumos 363.105 153.300
Papelería y formularios 141.482 49.954
Uniformes 113.337 99.327
Otros 309.299 (*) 33.281
1.495.988 1.403.378
(*) Al cierre de la gestión 2017, se tiene en stock Mini PC para sala de procesamiento por
Bs94.594, como así compra de cámaras Janus para vehículos por Bs161.898.
g.2 Cargos diferidos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2017 2017 2016
Valor
bruto
Amortización
acumulada
Valor
residual
Valor
residual
Bs Bs Bs Bs
Mejoras e instalaciones en inmuebles
alquilados 3.232.769 (1.870.005) 1.362.764 1.649.988
Cargos diferidos por seguros 1.585.682 (669.077) 916.605 978.048
Costo de desarrollo de sistema en
proceso - - - 345.559
4.818.451 (2.539.082) 2.279.369 2.973.595
Las amortizaciones de las mejoras en inmuebles alquilados, cargados a los resultados al 31 de
diciembre de 2017 y 2016, alcanzan a Bs430.612 y Bs485.659, respectivamente.
g.3 Activos intangibles
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2017 2017 2016
Valor
bruto
Amortización
acumulada
Valor
residual
Valor
residual
Bs Bs Bs Bs
Programas y aplicaciones informáticas 2.225.411 (852.904) 1.372.507 337.138
2.225.411 (852.904) 1.372.507 337.138
Los
Programas y aplicaciones informáticas, cargados a los resultados al 31 de diciembre de 2017 y
2016, alcanzan a Bs465.998 y Bs432.032 respectivamente.
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 46
g.4 Partidas pendientes de imputación y previsión incobrable
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Anomalías por rendir y fondos fijos no repuestos 184.610 184.669 Previsión para anomalías por rendir y fondos fijos no repuestos
(184.610)
(184.269)
- 400
h) Fideicomisos constituidos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen fideicomisos constituidos.
i) Obligaciones con el público
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen obligaciones con el público.
j) Obligaciones con instituciones fiscales
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen obligaciones con instituciones fiscales.
k) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
EMPRESA DE TRANSPORTE DE VALORES – ETV S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
MEMORIA ANUAL DE ETV S.A. GESTION 2017 47
2016
Porción Porción
corriente no corriente Total Total
Bs Bs Bs Bs
Préstamo Banco Ganadero S.A. (1) 374.182 2.806.364 3.180.546 3.554.727
Préstamo Banco Ganadero S.A. (2) 2.627.234 1.313.617 3.940.851 6.568.085
Préstamo Banco Ganadero S.A. (3) - - - 1.400.000
Préstamo Banco Ganadero S.A. (4) 139.167 1.530.833 1.670.000 -
Préstamo Banco Ganadero S.A. (5) 933.333 388.889 1.322.222 -
Préstamo Banco FASSIL S.A. (6) 548.725 4.938.529 5.487.254 2.208.060
4.622.641 10.978.232 15.600.873 13.730.872
2016
Porción Porción
corriente no corriente Total Total
Bs Bs Bs Bs
Cargos devengados por pagar
Banco Ganadero S.A. 55.849 - 55.849 88.229
Cargos devengados por pagar
Banco FASSIL S.A. 4.573 - 4.573 52.888
60.422 - 60.422 141.117
Total 4.683.063 10.978.232 15.661.295 13.871.989
2017
2017
(1) La Sociedad mediante Testimonio N° 535/2014 del 13 de mayo de 2014, suscribió con el Banco
Ganadero S.A., un contrato de préstamo de Bs4.116.000 (Cuatro millones ciento diez y seis
mil 00/100 Bolivianos), destinados a la compra de un inmueble ubicado en la Avenida Héctor
Ormachea N° 10 de la zona de obrajes de la ciudad de La Paz, otorgando como garantía
hipotecaria el mismo inmueble. El mencionado préstamo fue otorgado a 12 años plazo, con
amortizaciones mensuales a capital e intereses, con un año de gracia para las amortizaciones
de capital.
(2) La Sociedad, el 10 de junio de 2014, obtuvo del Banco Ganadero S.A., una línea de crédito
rotatoria de USD 1.500.000 (Un millón quinientos mil 00/100 Dólares Estadounidenses), o su
equivalente en moneda nacional, a 5 años plazo y con garantía hipotecaria y prendaria de 29
vehículos de su propiedad.
Con cargo a la línea de crédito constituida, la Sociedad el 24 de junio de 2014 obtiene un
préstamo en moneda nacional de Bs10.290.000 (Diez millones doscientos noventa mil 00/100
Bolivianos), para el pago de un crédito bancario de Bs7.897.082 (Siete millones ochocientos
noventa y siete mil ochenta y dos 00/100 Bolivianos), y el saldo para inversiones en blindaje y
re potenciamiento de vehículos, inversiones en ampliaciones de oficinas y otros. El plazo de
este préstamo es a 59 meses, las amortizaciones de capital e intereses son mensuales, con
un año de gracia para las amortizaciones de capital.
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(3) Con cargo a la línea de crédito constituida, la Sociedad el fecha 22 de julio de 2016 obtiene un
préstamo en moneda nacional de Bs1.400.000 (Un millón cuatrocientos mil 00/100 Bolivianos),
para la compra del inmueble ubicado en la calle Jaén Nº100 de la ciudad de Oruro.
(4) La Sociedad, mediante Testimonio N° 327/2017 del 15 de febrero de 2017, obtuvo del Banco
Ganadero S.A., un préstamo de Bs1.670.000 (Un millón seiscientos setenta mil 00/100
Bolivianos), destinados para capital de inversión mediante la construcción y ampliaciones de
ambientes del inmueble adquirido en la ciudad de Oruro ubicado en la calle Jaen No 100 entre
Arica e Iquique, sudeste, de la ciudad de Oruro. El crédito obtenido es a 10 años plazo, con
amortizaciones mensuales a capital e interés y con garantía hipotecaria y prendaria del mismo
inmueble, con un año de gracia para las amortizaciones de capital.
(5) Con cargo a la línea de crédito constituida, la Sociedad el 24 de mayo de 2017 obtiene un
préstamo en moneda nacional de Bs1.400.000 (Un millón cuatrocientos mil 00/100 Bolivianos),
el crédito obtenido es a 2 años plazo, con amortizaciones mensuales a capital e intereses, con
6 meses de gracia para las amortizaciones de capital, destinadas para la inversión de equipos
prevista en la gestión 2017.
(6) La Sociedad, mediante Testimonio N° 654/2017 del 22 de agosto de 2017, obtuvo del Banco
Fassil S.A., un préstamo de Bs9.752.217 (Nueve millones setecientos cincuenta y dos mil
doscientos diez y siete 00/100 Bolivianos), para capital de inversión destinado a la compra de
un terreno de 1.352,19 metros cuadrados ubicado en la Uv. ET 51, Mza.5 lote N° 42, noroeste,
de la provincia Andrés Ibáñez, sección primera del departamento de la ciudad de Santa Cruz
y para la construcción de una planta operativa y administrativa para la Agencia de Santa Cruz.
El Crédito obtenido es a 10 años plazo con amortizaciones anuales a capital y semestrales a
interés y con garantía hipotecaria y prendaria del terreno y la construcción mencionada. Al
cierre de la gestión 2017 se realizaron desembolsos parciales.
l) Otras cuentas por pagar
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
l.1 Obligaciones diversas
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Retenciones por RC-IVA, IT y IUE sobre bienes y servicios
49.508 56.405
IT - Impuesto a las Transacciones 260.028 206.792
IVA - Débito fiscal impuesto al valor agregado 1.126.773 896.084
AFP aportes patronales y laborales 401.664 280.827
Caja de salud 172.641 144.236
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Otras cargas sociales 43.238 10.776
Sueldos y salarios por pagar 55.237 55.491
Proveedores de servicios 587.248 201.068
Proveedores de bienes y servicios 959.223 469.751
Seguros por pagar 633.751 1.007.104
Honorarios profesionales 66.765 37.240
Proveedores varios 43.474 60.128
4.399.550 3.425.902
l.2 Provisiones
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Primas por pagar 1.124.028 1.549.500
Provisión aguinaldo 33.157 33.157
Provisión indemnizaciones 4.317.038 3.670.158
Provisión para impuesto a la propiedad 58.000 -
Provisión para impuesto IUE 1.266.885 1.288.043
Provisión para otros impuestos 130.340 -
Otras provisiones - (*) 124.040
6.929.448 6.664.898
(*) Al 31 de diciembre de 2016, corresponde a la provisión del impuesto municipal a los
vehículos e inmuebles.
m) Previsiones
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen previsiones significativas.
n) Valores en circulación
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen valores en circulación.
o) Obligaciones subordinadas
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen obligaciones subordinadas.
p) Obligaciones con empresas con participación estatal
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen obligaciones con empresas con participación estatal.
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q) Ingresos y gastos financieros
q.1 Ingresos financieros
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs Rendimiento en inversiones en entidades financieras (SAFI Unión)
- 5.518
- 5.518
q.2 Gastos financieros
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Cargos financieros por préstamos 821.648 817.310
Comisiones bancarias 22.842 26.414
844.490 843.724
r) Recuperación de activos financieros
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs Disminución de previsión para otras cuentas por cobrar
14.508 -
14.508 -
s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Previsión para cuentas incobrables 1.839 21.746
Previsión cuentas por cobrar intermediación financiera 12.178 1.738
Previsión pagos anticipados 12.879 3.295
Previsión pagos diversos 2.430 3
29.326 26.782
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t) Otros ingresos y gastos operativos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
t.1 Ingresos por bienes realizables
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Venta de bienes fuera de uso 116.753 -
116.753 -
t.2 Ingresos operativos diversos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Ingresos por servicios de transporte 32.736.204 29.280.074
Ingresos por atención ATM's 14.773.759 12.728.391
Ingresos por procesamiento 9.290.322 9.561.363
Ingresos por atesoramiento o custodia 2.771.242 2.574.881
Otros ingresos operativos 3.168.868 3.232.930
Descuentos por pagos anticipados - (123.413)
62.740.395 57.254.226
Durante la gestión 2017, en relación a la gestión anterior, los servicios prestados por la Sociedad
fueron incrementándose debido a la ampliación de nuestra capacidad operativa, por la apertura de
nuestra agencia en la ciudad de Oruro, como así de la captación de nuevos clientes, la Sociedad
pudo establecer una cobertura en sus servicios en un 95% del requerimiento de sus principales
clientes.
La cuenta “Otros ingresos operativos”, corresponden principalmente a ingresos por transporte de
monedas y a la venta de material a utilizar para el traslado de valores.
t.3 Otros gastos operativos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Costo de venta de bienes fuera de uso 13.937 -
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13.937 -
u) Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la composición es la siguiente:
u.1 Ingresos y gastos extraordinarios
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Ingresos extraordinarios 138.382 166.982
Gastos extraordinarios (3.667) (1.372)
134.715 165.610
Al 31 de diciembre de 2017, los ingresos extraordinarios corresponden al castigo del pasivo del
saldo que se adeudaba a la Caja de Salud de Banca Privada, por créditos otorgados por bajas
maternas, accidentes de personal y bajas por enfermedad.
u.2 Ingresos y gastos de gestiones anteriores
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Ingresos gestiones anteriores 43.627 -
Gastos de gestiones anteriores (101.351) -
(57.724) -
Al 31 de diciembre de 2017, los ingresos de gestiones anteriores corresponden a recuperación de
uniformes que se registró como gasto en años anteriores.
Al 31 de diciembre de 2017, los gastos de gestiones anteriores corresponden a la baja de activos
fijos en mal estado y no identificados de acuerdo al relevamiento realizado durante la gestión 2017.
v) Gastos de administración
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Gastos de personal 29.513.316 25.682.426
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Servicios contratados 9.724.786 9.028.395
Seguros 1.698.645 1.865.094
Comunicaciones y traslados 4.122.645 3.450.796
Impuestos 2.621.782 2.320.597
Mantenimiento y reparaciones 2.427.853 1.832.577
Depreciación y desvalorización de bienes de uso 3.965.894 3.426.581 Amortizaciones de cargos diferidos y activos intangibles
896.610 917.691
Otros gastos de administración 3.994.726 3.530.181
58.966.257 52.054.338
Los gastos administrativos, registrados durante la gestión 2017, corresponden a las agencias de
La Paz, Santa Cruz, Cochabamba y Oruro, considerando una cobertura en los servicios en un 95%
e inicio de operaciones en Oruro a partir del 17 de abril de 2017.
La cuenta “Otros gastos”, corresponden al costo del material utilizado para el traslado de valores,
como del material de escritorio, alquiler de inmuebles, servicios básicos y refrigerios que se
generan en la operativa de la empresa.
w) Cuentas contingentes
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existían operaciones sobre cuentas contingentes.
x) Cuentas de orden
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la composición es la siguiente:
2017 2016
Bs Bs
Títulos y valores
113
-
Valores en custodia 715.682.483 739.574.189
Línea de crédito obtenidas y no utilizadas 5.026.927 2.321.915
Seguros contratados 2.603.697.482 2.506.272.702
Valores propios en custodia 9 -
3.324.407.014 3.248.168.806
y) Patrimonios autónomos
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no cuenta con patrimonios autónomos.
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NOTA 9 – PATRIMIONIO NETO
a) Capital autorizado
De acuerdo a Junta general Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 17 de noviembre de 2010
se autoriza una ampliación de Capital Autorizado de Bs14.000.000 (Catorce millones 00/100 de
Bolivianos), a Bs50.000.000 (Cincuenta millones 00/100 de Bolivianos), formalizada mediante
Testimonio de Escritura Publica N° 056/2011, y posteriormente mediante Testimonio de Escritura
Publica N° 396/2012 del 17 de agosto de 2012, se realiza una aclaración del aumento de capital
suscrito, pagado y autorizado, el cual al 31 de diciembre de 2017 se encuentra vigente.
b) Capital social
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad cuenta con un capital social de Bs25.278.000
(Veinticinco millones doscientos setenta y ocho mil 00/100 Bolivianos), dividido en 25.278
(Veinticinco mil doscientos setenta y ocho) acciones con un valor nominal de Bs1.000 (Un mil
bolivianos), cada una.
El Valor Patrimonial Proporcional de cada acción al 31 de diciembre de 2017 y 2016, es de
Bs1.050,20 y Bs930,41 respectivamente.
El valor patrimonial proporcional se calcula dividiendo el total del patrimonio contable sobre el total
de acciones a la fecha de cierre, procedimiento que está de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Bolivia.
Conforme a lo establecido en los estatutos de la Sociedad, solamente emitirá acciones nominativas
y ordinarias, las mismas, dan derecho cada una de ellas, a un voto en las juntas generales de
accionistas y al pago proporcional de dividendos resultantes de las utilidades.
c) Reserva legal
De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos de la Sociedad, debe
destinarse una suma no inferior al 10% de las utilidades liquidas y realizadas del ejercicio al fondo
de reserva legal, hasta alcanzar el 50% del capital pagado.
Al 31 de diciembre de 2017, se constituyó la reserva legal por Bs446.569 en base a la utilidad
obtenida de la gestión 2016 y al 31 de diciembre de 2016, se constituyó la reserva legal por
Bs209.286 en base a la utilidad obtenida de la gestión 2015.
d) Reservas
Al 31 de diciembre 2017 y 2016, la Sociedad registra un saldo por el ajuste de capital y ajuste de
reservas patrimoniales por un total de Bs130.957, correspondiente a la re-expresión de las cuentas
de patrimonio a Unidades de Fomento de la Vivienda, realizada en la gestión 2010.
e) Resultados acumulados
Al 31 de diciembre de 2017, la Sociedad registra una utilidad acumulada de Bs321.851 y al 31 de
diciembre de 2016 registra una pérdida acumulada de Bs2.259.595.
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NOTA 10 – PONDERACION DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad no calcula la ponderación de activos y suficiencia
patrimonial, debido a que estos solo aplica a entidades de intermediación financiera, de acuerdo a
lo establecido por el articulo 2 sección 1 del Reglamento de Control de la Suficiencia Patrimonial y
Ponderación de Activos, contenido en el capítulo I, titulo VI, libro 3ro de la Recopilación de Normas
para Servicios Financieros (RNSF).
NOTA 11 – CONTINGENCIAS
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen operaciones significativas, ni compromisos que no
hayan sido contabilizados, de los que pudieran resultar posibles pasivos y/o pérdidas para la
Sociedad.
NOTA 12 – HECHOS POSTERIORES
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existen hechos posteriores de los que pudieran resultar
posibles pasivos y/o pérdidas para la Sociedad.
NOTA 13 – CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Sociedad no cuenta con filiales o subsidiarias.
____________________
Fernando Peña Ávila
Gerente General
______________________
Carlos Agramont Salinas
Gerente Nal. de Adm. y
Finanzas
___________________
Jose Vergara Segura
Jefe Nal. de Adm. y
Finanzas
