CONSORCIO FINANCIERO SA Y FILIALES Jun-2021

CONSORCIO FINANCIERO S.A. Y FILIALES

Estados financieros consolidados intermedios

por los periodos de seis y tres meses terminados

el 30 de junio de 2021 y 2020 y al 31 de diciembre de 2020

e informe de revisión de los auditores independiente


Estados Financieros Consolidados Intermedios

30 de junio de 2021 y 2020

CONTENIDO

Informe de revisión del auditor independiente Estados de situación financiera consolidados intermedios Estados de resultados consolidados intermedios Estados de resultados integrales consolidados intermedios Estados de flujos de efectivo consolidados intermedios Estados de cambios en el patrimonio consolidado intermedios Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

$ Pesos chilenos

M$ Miles de pesos chilenos

MM$ Millones de pesos chilenos

UF Unidad de fomento

US$ Dólar

IVP Índice valor promedio

IFRS International Financial Reporting Standards

NIC Normas Internacionales de Contabilidad

NIIF Normas Internacionales de Información Financiera

CINIIF Comité de Interpretaciones de normas

internacionales de información financiera

INFORME DE REVISION DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas y Directores de

Consorcio Financiero S.A.

Hemos revisado los estados financieros consolidados intermedios de Consorcio Financiero S.A., que

comprende el estado de situación financiera consolidado intermedio al 30 de junio de 2021, y los

estados consolidados intermedios de resultados integrales por los períodos de seis y tres meses

terminados al 30 de junio de 2021 y 2020, los estados consolidados intermedios de cambios en el

patrimonio y de flujos de efectivo por los períodos de seis meses terminados en esas fechas, y sus

correspondientes notas a los estados financieros consolidados intermedios.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados intermedios

La Administración de Consorcio Financiero S.A. es responsable por la preparación y presentación

razonable de los estados financieros consolidados intermedios de acuerdo con los criterios contables

descritos en Nota 2 a los estados financieros consolidados intermedios. Esta responsabilidad incluye el

diseño, implementación y mantención de un control interno suficiente para proporcionar una base

razonable para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados

intermedios, de acuerdo con el marco de preparación y presentación de información financiera

aplicable.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad es realizar una revisión de acuerdo con Nomas de Auditoría Generalmente

Aceptadas en Chile aplicables a revisiones de estados financieros intermedios. Una revisión de los

estados financieros intermedios consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos y efectuar

indagaciones a las personas responsables de los asuntos contables y financieros. Es substancialmente

menor en alcance que una auditoría efectuada de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente

Aceptadas en Chile, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados financieros. Por lo

tanto, no expresamos tal tipo de opinión.

No hemos revisado los estados financieros intermedios de las asociadas La Positiva Vida y La Positiva

Seguros y Reaseguros, utilizados para su reconocimiento bajo el método de la participación de dichas

sociedades en estos estados financieros consolidados intermedios y que representan un 0,39% y un

0,45% del total de activos consolidados intermedios al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020

respectivamente. Los estados financieros intermedio al 30 de junio de 2021 y 2020 de las asociadas

mencionadas, no han sido revisados por nosotros ni por otros auditores.

Deloitte

Auditores y Consultores Limitada

Rosario Norte 407

Rut: 80.276.200-3

Las Condes, Santiago

Chile

Fono: (56) 227 297 000

Fax: (56) 223 749 177

[email protected]

www.deloitte.cl

Deloitte® se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.com/cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido.

Conclusión

Basados en nuestra revisión, no tenemos conocimiento de cualquier modificación significativa que

debiera hacerse a los estados financieros consolidados intermedios, mencionados en el primer párrafo,

para que éstos estén de acuerdo con los criterios contables descritos en Nota 2 a los estados financieros

consolidados intermedios.

Otros asuntos - Otras bases comprensivas de preparación

Los estados financieros consolidados intermedios de Consorcio Financiero S.A, según se explica en

Nota 2.1 a los estados financieros consolidados intermedios, incluyen los estados financieros de sus

filiales Banco Consorcio S.A, Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional S.A., Compañía de

Seguros de Vida Consorcio Nacional S.A. y CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. los cuales han

sido preparados sobre una base comprensiva que considera bases contables distintas a las que aplica la

Matriz, ello en atención a que Banco Consorcio S.A. y filiales, Compañía de Seguros Generales

Consorcio Nacional S.A., Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional S.A., CN Life Compañía

de Seguros de Vida S.A., han preparado sus estados financieros de acuerdo a criterios contables

específicos de la Comisión para el Mercado Financiero, a través de la emisión del Compendio de

Normas Contables en lo que corresponde al negocio bancario, y a través de normas para el

reconocimiento y medición de los activos y pasivos, así como también requerimientos de presentación

y revelación de la información financiera y en lo que corresponde al negocio de seguros, asimismo las

asociadas La Positiva y La Positiva Seguros y Reaseguros registradas de acuerdo al método de la

participación en estos estados financieros consolidados intermedios, preparan sus estados financieros

de acuerdo a disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP de Perú.

Otros asuntos - Estados financieros filiales no significativas

Los estados financieros de Inversiones El Pinar SpA, Inversiones Continental Bio Bio SpA e

Inmobiliaria Punta Pite S.A., que se incluyen en estos estados financieros consolidados intermedios al

30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, por un total de activos de M$56.063.971 y

M$52.668.871, que representan un 0,38% y un 0,37% del total de activos consolidados a dichas fechas

respectivamente, y que muestran una utilidad neta del periodo de M$538.524 y una pérdida neta de

M$1.186.733 al 30 de junio de 2021 y 2020, respectivamente, no han sido revisados a las fechas

intermedias señaladas.

Otros asuntos – Estados financieros consolidados comparativos al 31 de diciembre de 2020

Con fecha 31 de marzo de 2021, emitimos una opinión sobre los estados financieros consolidados al 31

de diciembre de 2020 y 2019 de Consorcio Financiero S.A. en los cuales se incluye el estado de

consolidado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020, que se presenta en los estados

financieros consolidados intermedios adjuntos, además de sus correspondientes notas. Nuestra opinión

incluyó un párrafo de énfasis relativo al uso de otras bases comprensivas de preparación distintas a las

que aplica la Matriz en ciertas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación.

Agosto 25, 2021

Santiago, Chile

Alberto Kulenkampff G.

RUT: 8.499.162-7


ÍNDICE

Contenido Página

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO INTERMEDIOS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

NOTA 1 - ENTIDAD QUE REPORTA ........................................................................................................... 7 NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN .......................................................................................................... 9 NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS ............................................................................ 10 NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES ............................................................................................................. 42 NOTA 5 - SEGMENTOS DE OPERACIÓN ................................................................................................. 42 NOTA 6 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO ......................................................................... 48 NOTA 7 - ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES .............................................................................. 49 NOTA 8 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS ...................................... 50 NOTA 9 - OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS Y ACTIVOS POR DERECHO DE USO ........................ 55 NOTA 10 - DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR ........................................ 56 NOTA 11 - OTROS ACTIVOS FINANCIEROS ............................................................................................ 61 NOTA 12 - ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS ............................................................ 67 NOTA 13 - INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN 69 NOTA 14 - ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA ................................................... 73 NOTA 15 - PLUSVALÍA ............................................................................................................................... 74 NOTA 16 - PROPIEDADES DE INVERSIÓN ............................................................................................. 75 NOTA 17 - PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS .................................................................................. 76 NOTA 18 - PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES ............................................................................ 78 NOTA 19 - OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS Y OBLIGACIONES POR CONTRATO DE ARRENDAMIENTO .................................................................................................................................... 78 NOTA 20 - CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR ........................ 79 NOTA 21 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS ............................................................................................ 79 NOTA 22 - PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS ....................................................... 87 NOTA 23 - OTRAS PROVISIONES ............................................................................................................. 87 NOTA 24 - PATRIMONIOP ........................................................................................................................ 87 NOTA 25 - INGRESOS Y GASTOS .............................................................................................................. 89 NOTA 26 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ............................................................................................ 92 NOTA 27 - REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL ................................................................ 92 NOTA 28 - MONEDA .................................................................................................................................. 93 NOTA 29 - GANANCIAS POR ACCIÓN...................................................................................................... 97 NOTA 30 - MEDIO AMBIENTE ................................................................................................................. 97 NOTA 31 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGO ............................................................................................. 97 NOTA 32 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS ................................................................................... 110 NOTA 33 - REGLA DE PROTECCIÓN A LOS TENEDORES DE BONOS: NIVEL DE ENDEUDAMIENTO (APLICABLE A BANCO Y FILIALES). .................................................................... 115 NOTA 34- HECHOS RELEVANTES .......................................................................................................... 116 NOTA 35 - HECHOS POSTERIORES ....................................................................................................... 125 NOTA 36 - APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS .............................................................. 128 NOTA 37 - COVENANTS ........................................................................................................................... 129


ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

Al 30 de junio de 2021 y al 31 de diciembre de 2020

(En miles de pesos)

Las Notas adjuntas N° 1 a la 37 forman parte integral de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios.

ACTIVOS Nota 30 de junio de

2021 31 de diciembre de

2020 M$ M$

Efectivo y equivalentes al efectivo 6 235.705.942 319.113.509 Activos por impuestos corrientes 7 19.962.096 11.853.629 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 8 25.522.462 24.270.274 Otros activos no financieros 9 290.155.247 106.424.020 Activo por derecho de uso 9 2.952.829 3.703.296 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 10 4.676.234.955 4.394.312.155 Otros activos financieros 11 8.610.863.228 8.369.740.704 Activos por impuestos diferidos 12 170.289.965 120.950.008 Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 13 128.370.639 135.743.677 Activos intangibles distintos de la plusvalía 14 12.742.554 11.300.491 Plusvalía 15 7.238.083 9.447.461 Propiedades de inversión 16 598.721.165 616.932.171 Propiedades, plantas y equipos 17 86.516.268 83.270.089

Total de activos 14.865.275.433 14.207.061.484

PASIVOS Y PATRIMONIOPASIVOSCuentas por pagar a entidades relacionadas 8 963.098 1.945.792 Pasivos por impuestos corrientes 18 8.775.211 35.975.530 Otros pasivos no financieros 19 164.949.840 146.833.776 Obligaciones por contrato de arrendamiento 19 2.997.327 3.724.423 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 20 6.885.513.509 6.861.544.870 Pasivo por impuestos diferidos 12 167.423.162 109.965.103 Otros pasivos financieros 21 6.317.532.507 5.720.117.861 Provisiones por beneficios a los empleados 22 11.032.182 14.704.808 Otras provisiones 23 63.994.753 68.847.665

Total de pasivos 13.623.181.589 12.963.659.828

PATRIMONIOCapital emitido 24 368.141.593 368.141.593 Ganancias acumuladas 989.502.995 909.993.646 Otras reservas 24 (117.176.351) (37.698.752) Incremento por cambios en politicas contables - -

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 1.240.468.237 1.240.436.487 Participaciones no controladoras 1.625.607 2.965.169

Total Patrimonio 1.242.093.844 1.243.401.656

Total de pasivos y patrimonio 14.865.275.433 14.207.061.484


ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

Al 30 de junio de 2021 y 2020

(En miles de pesos)


Nota 01/01/2021 al

30/06/2021 01/01/2020 al

30/06/2020 01/04/2021 al

30/06/2021 01/04/2020 al

30/06/2020 M$ M$ M$ M$

Ganancia

Ingresos de actividades ordinarias 25 802.421.129 525.256.055 379.452.729 296.541.728 Costo de ventas 25 (453.177.645) (379.227.566) (240.507.545) (173.454.117) Ganancia bruta 349.243.484 146.028.489 138.945.184 123.087.611

Otros ingresos 25 4.669.656 5.549.744 3.033.296 2.779.068 Gastos de administración 26 (87.912.026) (84.403.461) (45.730.711) (48.811.279) Otros gastos, por función 25 (19.012.249) (14.588.195) (9.533.283) (6.703.830) Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales 246.988.865 52.586.577 86.714.486 70.351.570

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas

y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participa13 3.079.255 1.783.913 1.995.872 886.269 Diferencias de cambio 15.051.342 46.224.055 8.008.929 (10.812.997) Resultados por unidades de reajuste (23.365.409) (13.273.106) (10.976.757) (5.202.745) Ganancia (pérdida), antes de impuestos 241.754.053 87.321.439 85.742.530 55.222.097 Gasto por impuestos a las ganancias 12 (46.898.465) (18.428.219) (21.982.870) (4.249.032) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 194.855.588 68.893.220 63.759.660 50.973.065 Ganancia (pérdida) 194.855.588 68.893.220 63.759.660 50.973.065

Ganancia, atribuible a

A los propietarios de la controladora 194.837.600 69.572.393 63.814.328 51.657.703 A participaciones no controladoras 17.988 (679.173) (54.668) (684.638) Ganancia (pérdida) 194.855.588 68.893.220 63.759.660 50.973.065

Ganancia por acción básicaGanancias por acción básica en operaciones continuadas 29 1.352,23 482,85 442,89 358,52 Ganancia por acción básica 1.352,23 482,85 442,89 358,52


ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS INTERMEDIOS


(En miles de pesos)


Estados de resultado integral01/01/2021 al

30/06/202101/01/2020 al

30/06/202001/04/2021 al

30/06/202101/04/2020 al

30/06/2020

M$ M$ M$ M$

Ganancia 194.855.588 68.893.220 63.759.660 50.973.065

Componentes de otro resultado integral, antes de impuestosGanancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos (909.928) 2.036.722 (35.975) (2.482.515) Ganancias /pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuesto (87.760.591) (91.156.936) (72.995.688) 8.791.801

Impuesto a las ganancias relacionado con componentesde otro resultado integralImpuesto a las ganancias relacionado con diferencias de cambio de conversión de otro resultado integral - - - - Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros Disponibles para la venta de otro resultado integral 20.074.655 18.580.141 15.327.330 312.485 Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro resultado integralOtro resultado integral (68.595.864) (70.540.073) (57.704.333) 6.621.771 Resultado integral total 126.259.724 (1.646.853) 6.055.327 57.594.836

Resultado integral atribuible aResultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 126.241.736 (967.680) 6.042.804 58.279.474 Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 17.988 (679.173) 12.523 (684.638) Resultado integral total 126.259.724 (1.646.853) 6.055.327 57.594.836




(En miles de pesos)


Estados de flujos de efectivoAl 30 de junio de

2021

Al 30 de junio de

2020

M$ M$

Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 4.607.894 ‐

Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias 269.346.003 287.823.193

Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos ‐ 395.706.353

Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas 21.925.496 299.278.250

Otros cobros por actividades de operación 14.479.281 10.429.654

Clases de cobros por actividades de operación 310.358.674 993.237.450

Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (47.969.274) (46.027.382)

Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar (156.729.577) (373.010)

Pagos a y por cuenta de los empleados (1.185.368) (2.304.978)

Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas (118.391.798) (210.604.319)

Otros pagos por actividades de operación (5.811.999) (7.019.927)

Clases de pagos (330.088.016) (266.329.616)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operaciónDividendos recibidos 18.753.444 12.282.566

Intereses pagados (15.312.890) (14.737.368)

Intereses recibidos 34.905.699 42.851.053

Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) (36.426.426) (15.680.938)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación 1.919.827 24.715.313

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación (17.809.515) 751.623.147

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversiónCompras de propiedades, planta y equipo (207.803) (1.227.492)

Compras de activos intangibles (243.151) (1.362.908)

Importes procedentes de otros activos a largo plazo 166.136.570 56.516.746

Compras de otros activos a largo plazo (64.273.100) (112.037.430)

Dividendos recibidos 105.009 120.441

Otras entradas (salidas) de efectivo 106.911 ‐

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 101.624.436 (57.990.643)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamientoImportes procedentes de préstamos de largo plazo (3.675.745) 678.083

Importes procedentes de préstamos de corto plazo 606.038.890 41.984.879

Préstamos de entidades relacionadas ‐ (51.597)

Reembolsos de préstamos ‐ (1.547.052)

Pagos de préstamos a entidades relacionadas ‐ (8.384.685)

Dividendos pagados (120.039.820) (31.566.630)

Intereses pagados (649.662.418) (51.486.508)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (167.339.093) (50.373.510)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (9.654) (7.585.334)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo (83.533.826) 635.673.660

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 322.514.726 250.941.674

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 238.980.900 886.615.334




(En miles de pesos)


Conciliacion de Pasivos Financieros que surgen de las actividades de financiación.

Saldo Saldo31-12-2020 30-06-2021

M$ M$ M$ M$Obligaciones bancarias 812.135.365 (43.623.528) 304.366.205 1.072.878.042Bonos corrientes 1.692.067.615 (3.675.745) 170.328.782 1.858.720.652Depósitos y otras captaciones a plazo 2.545.286.884 - (120.093.700) 2.425.193.184Dividendos pagados - (120.039.820) - (120.039.820)Otras obligaciones 670.627.997 - 290.112.632 960.740.629TOTAL 5.688.551.231 (167.339.093) 644.713.919 6.197.492.687

FLUJO EFECTIVO

Cambios distintos de

efectivo

Saldo Saldo31-12-2019 30-06-2020

M$ M$ M$ M$Obligaciones bancarias 526.520.152 (3.824.330) 479.467.904 1.002.163.726Bonos corrientes 1.346.278.297 (4.999.216) 152.935.487 1.494.214.568Depósitos y otras captaciones a plazo 3.044.138.546 32.804.309 813.062 3.077.755.917Dividendos pagados - (31.566.630) - (31.566.630)Otras obligaciones 728.144.936 (42.787.643) 233.001.683 918.358.976TOTAL 5.645.081.931 (50.373.510) 866.218.136 6.460.926.557

FLUJO EFECTIVO

Cambios distintos de

efectivo

CONSORCIO FINANCIEROS S.A. Y FILIALES ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO INTERMEDIOS

(En miles de pesos) Al 30 de junio de 2021

Al 30 de junio de 2020


Capital emitido

Reservas por diferencias de

cambio por conversión

Reservas de

coberturas de flujo de

caja

Reservas de ganancias y pérdidas por

planes de beneficios definidos

Reservas de ganancias o

pérdidas en la remedición de

activos financieros

Otras reservas varias Otras reservas

Ganancias (Pérdidas)

acumuladas

Patrimonio atribuible a los

propietarios de la controladora

Participaciones no controladoras Patrimonio

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldo al 1 de enero de 2021 368.141.593 (3.859.436) - - 48.239.872 (82.079.188) (37.698.752) 909.993.646 1.240.436.487 2.965.169 1.243.401.656 Incremento (disminución) del patrimonio por cambios en políticas contables

- - - - - - - - - - -

Incremento (disminución) del patrimonio por correcciones de errores

- - - - - - - - - - -

Patrimonio 368.141.593 (3.859.436) - - 48.239.872 (82.079.188) (37.698.752) 909.993.646 1.240.436.487 2.965.169 1.243.401.656 Aumento de capital - # - # - # - # - # - # - # - # - # - - Utilidad del ejercicio - # - # - # - # - # - # - # 194.837.600 # 194.837.600 # 17.988 194.855.588 Otros resultados integrales - # (854.665) # - # - # (67.741.199) # - # (68.595.864) # - # (68.595.864) # - (68.595.864)Total Resultado Integral - # (854.665) # - # - # (67.741.199) # - # (68.595.864) # 194.837.600 # 126.241.736 # 17.988 126.259.724 Aumento de capital - # - # - # - # - # - # - # - # - # - - Dividendos - # - # - # - # - # - # - # (120.000.000) # (120.000.000) # - (120.000.000)Distribución a propietarios - # - # - # - # - # - # - # 4.671.749 # 4.671.749 # - 4.671.749 Otros incrementos (disminuciones) - # - # - # - # - # (10.881.735) # (10.881.735) # - # (10.881.735) # (1.357.550) (12.239.285)

Total cambios del período - (854.665) - - (67.741.199) (10.881.735) (79.477.599) 79.509.349 31.750 (1.339.562) (1.307.812)Saldo al 30 de junio de 2021 368.141.593 (4.714.101) - - (19.501.327) (92.960.923) (117.176.351) 989.502.995 1.240.468.237 1.625.607 1.242.093.844

Capital emitido

Reservas por diferencias de

cambio por conversión

Reservas de

coberturas de flujo de

caja

Reservas de ganancias y pérdidas por

planes de beneficios definidos

Reservas de ganancias o

pérdidas en la remedición de

activos financieros

Otras reservas varias Otras reservas

Ganancias (Pérdidas)

acumuladas

Patrimonio atribuible a los

propietarios de la controladora

Participaciones no controladoras Patrimonio

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$Saldo al 1 de enero de 2020 368.141.593 1.889.093 - - 14.592.272 (60.694.757) (44.213.392) 796.908.625 1.120.836.826 2.308.354 1.123.145.180 Incremento (disminución) del patrimonio por correcciones de errores

- - - - - - - - - - -

Patrimonio 368.141.593 1.889.093 - - 14.592.272 (60.694.757) (44.213.392) 796.908.625 1.120.836.826 2.308.354 1.123.145.180 Aumento de capital - # - # - # - # - # - # - # - # - # - - Utilidad del ejercicio - # - # - # - # - # - # - # 69.572.393 # 69.572.393 # (679.173) 68.893.220 Otros resultados integrales - # 2.036.722 # - # - # (72.576.795) # - # (70.540.073) # - # (70.540.073) # - (70.540.073)Total Resultado Integral - # 2.036.722 # - # - # (72.576.795) # - # (70.540.073) # 69.572.393 # (967.680) # (679.173) (1.646.853)Aumento de capital - # - # - # - # - # - # - # - # - # - - Dividendos - # - # - # - # - # - # - # - # - # - - Distribución a propietarios - # - # - # - # - # - # - # (31.554.974) # (31.554.974) # - (31.554.974)Otros incrementos (disminuciones) - # - # - # - # - # (4.716.388) # (4.716.388) # 10.674.001 # 5.957.613 # (400.239) 5.557.374

- Total cambios del período - 2.036.722 - - (72.576.795) (4.716.388) (75.256.461) 48.691.420 (26.565.041) (1.079.412) (27.644.453)Saldo al 30 de junio de 2020 368.141.593 3.925.815 - - (57.984.523) (65.411.145) (119.469.853) 845.600.045 1.094.271.785 1.228.942 1.095.500.727



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NOTA 1 - ENTIDAD QUE REPORTA 1.1. Información de la Sociedad y sus filiales Consorcio Financiero S.A. (en adelante “la Sociedad”, “la Compañía” o “Consorcio”) matriz del grupo, fue constituida por escritura pública el 16 de enero de 1986 con la razón social B.T. (Pacific) Limited y Compañía Limitada y tiene por objeto el desarrollo y la explotación de toda clase de inversiones y negocios mobiliarios e inmobiliarios como asimismo cualquiera otra actividad directa e indirectamente relacionadas con este rubro. El 26 de mayo de 1999, según escritura pública se acordó modificar su razón social y nombre de fantasía por el de P&S - Banvida Pacífico Limitada. Según escritura pública del 29 de septiembre de 1999, se acordó transformar P&S - Banvida Pacífico Ltda., sociedad de personas, en una sociedad anónima cerrada, y modificar su razón social a “Consorcio Financiero S.A.”. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores con el Nº1103 de fecha 20 de marzo de 2013 y bajo la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero (en adelante “CMF”). Las sociedades que se incluyen en estos Estados Financieros Consolidados Intermedios al 30 de junio de 2021 son las siguientes: País Moneda Participación RUT Sociedades de origen funcional Directa Indirecta Total

99.012.000-5 Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. Chile Pesos 99,93% - 99,93% 96.579.280-5 CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. Chile Pesos 16,73% 83,27% 100,00% 99.500.410-0 Banco Consorcio y Filiales Chile Pesos 71,52% 28,48% 100,00% 96.654.180-6 Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. Chile Pesos 99,99% 0,01% 100,00% Extranjera CF Overseas. Islas Cayman Pesos 99,99% 0,01% 100,00% 76.155.778-5 Consorcio Inversiones Financieras SpA Chile Pesos 100,00% - 100,00% 96.989.590-0 Consorcio Servicios S.A. Chile Pesos 99,50% 0,50% 100,00% 96.983.020-5 Consorcio Inversiones Limitada Chile Pesos 99,99% 0,01% 100,00% 76.008.540-5 Consorcio Inversiones Dos Ltda. Chile Pesos 99,99% 0,01% 100,00% 99.525.220-1 Inmobiliaria Punta Pite S.A. Chile Pesos - 100,00% 100,00% Extranjera CF Inversiones Perú S.A.C. Perú Sol Peruano 100,00% - 100,00% 76.515.767-6 Inversiones Continental Bio Bio SpA Chile Pesos - 60,00% 60,00% 76.515.769-2 Inversiones El Pinar SpA Chile Pesos - 75,00% 60,00%

La naturaleza de las operaciones de Consorcio y filiales y sus actividades principales son descritas en Nota 5 de los Estados Financieros Consolidados Intermedios. % Accionistas RUT Acciones % Acumulado

Banvida S.A. 96.882.560-7 60.549.805 42,0 42,0 P&S S.A. 96.816.350-7 60.549.805 42,0 84,0 IFC 59.120.060-7 8.477.682 5,8 89,8 BP S.A. 96.904.900-7 8.077.518 5,6 95,4 Calverton Spain S L 59.220.560-2 3.391.073 2,4 97,8 El Bosque FIP 76.246.548-5 1.520.379 1,1 98,9 Tobalaba FIP 76.246.552-3 1.520.377 1,1 100,0

144.086.639 100,0



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Los estados financieros de las entidades se consolidan línea a línea con los de Consorcio Financiero S.A. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados. Para la consolidación de las Compañías de Seguros y Banco Consorcio y Filiales, se han utilizado los estados financieros preparados en base a los criterios contables específicos que le aplican, de conformidad a l0 establecido por la Comisión para el Mercado Financiero. La información contenida en estos Estados Financieros Consolidados Intermedios es de responsabilidad del Directorio de la Sociedad, el que los aprobó en sesión de Directorio el 25 de agosto de 2021. La clasificación de riesgo que mantiene la Sociedad es la siguiente:

Nombre Clasificadora de

Riesgo

RUT Clasificadora de

Riesgo

N° Registro

Ítem Clasificación de

Riesgo Fecha de Clasificación

Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada 79.836.420-0 1

Línea de Bonos Solvencia

AA- AA-

30-09-2020

Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Limitada 79.844.680-0 9

Línea de Bonos Solvencia

AA AA

30-10-2020

Los auditores externos de la Compañía matriz son Deloitte Auditores y Consultores Limitada. 1.2. Primera adopción de las normas internacionales de información financiera. a) Consorcio Financiero S.A. y filiales (Excepto para Compañías de Seguros y Banco

Consorcio y Filiales). Los estados financieros de las compañías Consorcio Financiero S.A., CF Overseas, Consorcio Inversiones Financieras SpA, Consorcio Servicios S.A., Consorcio Inversiones Limitada, Consorcio Inversiones Dos Ltda., Inmobiliaria Punta Pite, CF Inversiones Perú S.A.C., Inversiones Continental Bio Bio SpA e Inversiones El Pinar SpA, al 30 de junio de 2021, fueron preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). b) Seguros (Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., CN Life

Compañía de Seguros de Vida S.A., Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.)

Como parte del proceso de adopción de Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante "NIIF"), la Comisión para el Mercado Financiero de Chile ha requerido, en Circular N° 2022 de fecha 17 de mayo de 2011 (y modificaciones posteriores) a las aseguradoras, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2012 y en aquellos aspectos donde se contraponen, priman los criterios prudenciales de esa comisión. c) Banco y Filiales Con fecha 9 de noviembre de 2007, la Comisión para el Mercado Financiero de Chile (ex Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras) emitió el nuevo “Compendio de Normas Contables” que contiene los estándares de contabilidad y reporte para los Bancos, aplicados a contar del 1 de enero de 2009.



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NOTA 2 - BASES DE PREPARACIÓN En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Intermedios al 30 de junio de 2021, la Administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas e interpretaciones que serán aplicadas y los hechos y circunstancias actuales, los cuales pueden estar sujetos a cambios. Por ejemplo, modificaciones a las normas vigentes e interpretaciones adicionales pueden ser emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB) que pueden cambiar la normativa vigente, así como normas e instrucciones específicas de la Comisión para el Mercado Financiero. 2.1 Consolidación de los Estados Financieros En la preparación de los Estados Financieros Consolidados Intermedios, Consorcio considera todas aquellas entidades sobre las cuales tiene la propiedad, directa o indirecta, mayor al 50% de los derechos societarios. Adicionalmente, se considera aquellas entidades donde la Sociedad posee la capacidad para ejercer control efectivo, sin considerar los porcentajes de participación en las sociedades. Cabe destacar que de acuerdo a NIIF 10, se entiende por control, el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de la entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Los Estados Financieros de las filiales son consolidados línea a línea con los de Consorcio Financiero S.A. Consecuentemente, todos los saldos y efectos de las transacciones significativas efectuadas entre las sociedades que se consolidan son eliminados. La participación de terceros en el patrimonio de las sociedades consolidadas se presenta en el rubro “participaciones no controladoras” del estado consolidado de situación financiera, dentro del patrimonio total. Adicionalmente, la participación de terceros en los resultados del ejercicio se presentan en el rubro “ganancia atribuible a las participaciones no controladoras” del estado consolidado de resultados integral y en el estado de cambios en el patrimonio. Por último, y como se ha señalado, los Estados Financieros Consolidados Intermedios al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, incluyen en el perímetro de consolidación a Banco Consorcio y filiales cuyos estados financieros fueron preparados de acuerdo a lo establecido por el Compendio de Normas Contables de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF); las Compañías de Seguros cuyos estados financieros se encuentran preparados de acuerdo a lo establecido por las Normas Contables e Instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) y CF Inversiones Perú S.A.C. son preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y tienen asociadas registradas al método de la participación cuyos estados financieros fueron preparados de acuerdo a lo establecido en las disposiciones establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP de Perú. 2.2 Período Contable Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios están compuestos por:

- Estados de situación financiera consolidado intermedio al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020.

- Estados de resultados y estados de resultados integrales intermedio por los periodos terminados al 30 de junio de 2021 y 2020.

- Estados de cambios en el patrimonio intermedio por los períodos terminados al 30 de junio de 2021 y 2020.

- Estados de flujos de efectivo consolidados intermedio por los períodos terminados al 30 de junio de 2021 y 2020.

- Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios.



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NOTA 3 - POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS A continuación, se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de estos Estados Financieros Consolidados Intermedios. 3.1 Criterios Generales aplicables a todas las sociedades 3.1.1 Efectivo y equivalentes al efectivo Este concepto está compuesto sólo por los saldos en caja y cuentas corrientes bancarias, las inversiones de alta liquidez y con bajo riesgo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres meses desde la fecha de adquisición. Adicionalmente, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso. 3.1.2 Moneda funcional Consorcio Financiero S.A. y sus filiales han definido como moneda funcional el peso chileno. 3.1.3 Transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran moneda extranjera y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados. El estado de resultados expresados en moneda extranjera es traducido al tipo de cambio mensual de la moneda funcional. 3.1.4 Impuestos corrientes e impuestos diferidos Los impuestos corrientes y diferidos deben ser reconocidos como gastos o ingresos, e incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida neta del ejercicio, excepto si han surgido de una transacción que se ha reconocido directamente en el patrimonio, en cuyo caso se registran inicialmente con cargo o abono a patrimonio, como ocurre con los ajustes de primera adopción según NIIF 1. Se reconocen activos y pasivos por impuestos diferidos, por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se debe aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos son realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios es publicada. Los estados financieros se han preparado bajo el criterio del costo histórico, aunque modificado por la valoración a valor justo de ciertos instrumentos financieros. La preparación de los estados financieros conforme a lo descrito precedentemente requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad.



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3.1.5 Ganancia por acción El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado atribuible a los propietarios de la controladora por el número de acciones pagadas promedio ponderado mensual de la Sociedad. La Sociedad no presenta beneficios diluidos por acción distinta al del beneficio básico por acción. Al 30 de junio de 2021 no existen efectos potenciales sobre las acciones en circulación. 3.1.6 Dividendos mínimos La Sociedad mantiene una provisión por dividendos mínimos equivalente a 30% del resultado del ejercicio. 3.1.7 Uso de estimaciones y juicios La preparación de los Estados Financieros Consolidados Intermedios requiere que la Administración realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por las Administraciones de las Sociedades a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el ejercicio en que la estimación es revisada y en cualquier ejercicio futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimaciones efectuadas por las Administraciones y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros, se describen en: - Vida útil de los activos materiales e intangibles - Provisiones - Impuestos corrientes e impuestos diferidos - Valor razonable de activos y pasivos - Reservas técnicas de seguro - Provisión de riesgo de crédito 3.1.8 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Dentro de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se incluyen los principales deudores, relacionados al giro principal de cada segmento descrito en la Nota 5. 3.1.9 Plusvalía

La plusvalía representa el exceso del costo de adquisición de una combinación de negocios sobre la participación de la Sociedad en el valor justo de los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes de la subsidiaria a la fecha de adquisición y es contabilizado a su valor de costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. La plusvalía relacionada con adquisiciones de negocios conjuntos se incluye en el valor contable de la inversión. La plusvalía generada en adquisiciones de negocios conjuntos es evaluada por deterioro como parte de la inversión siempre que haya indicios que la inversión pueda estar deteriorada.



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Una pérdida por deterioro es reconocida por el monto en que el valor libro de la unidad generadora de efectivo excede su valor recuperable, siendo el valor recuperable el mayor valor entre el valor justo de la unidad generadora de efectivo, menos los costos de venta, y su valor en uso. Una pérdida por deterioro es asignada primero a la plusvalía para reducir su valor libro y luego a los otros activos de la unidad generadora de efectivo. Una vez reconocidas las pérdidas por deterioro no son reversadas en los ejercicios siguientes. 3.1.10 Otros activos no financieros Dentro de este rubro se incluyen todas aquellas partidas que no se encuentran definidas en el Apéndice A de la NIIF 9. 3.1.11 Nuevos pronunciamientos contables e.1) Las siguientes Enmiendas han sido adoptadas en estos estados financieros.

Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Reforma sobre Tasas de Interés de Referencia – Fase 2 (enmiendas a NIIF 9, NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y NIIF 16)

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2021.

Concesiones de Arrendamientos Relacionadas a COVID-19 más allá del 30 de junio de 2021 (enmiendas a NIIF 16)

Períodos anuales iniciados en o después del 1 de abril de 2021.

La aplicación de estas enmiendas e interpretaciones no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos Estados Financieros Consolidados Intermedios, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. e.2) Las siguientes nuevas Normas y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente:

Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria

NIIF 17, Contratos de seguros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2023

Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria Clasificación de pasivos como Corriente o No Corriente (enmiendas a NIC 1)


Referencia al Marco Conceptual (enmiendas a NIIF 3) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2022.

Propiedad, Planta y Equipo – Ingresos antes del Uso Previsto (enmiendas a NIC 16)


Contratos Onerosos – Costos para Cumplir un Contrato (enmiendas a NIC 37)


Mejoras Anuales a las Normas IFRS, ciclo 2018-2020 (enmiendas a NIIF 1, NIIF 9, NIIF 16 y NIC 41)


Revelación de Políticas Contables (enmiendas a NIC 1 y NIIF - Declaración Práctica 2)


Definición de Estimaciones Contables (enmiendas a NIC 8) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2023.

Impuesto Diferido relacionado a Activos y Pasivos que se originan de una Sola Transacción (enmiendas a NIC 12)


La Administración de la Compañía estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros Consolidados Intermedios.



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3.2 Consorcio Financiero S.A. y filiales (excepto Compañías de Seguros, Banco y Filiales) 3.2.1 Activos a valor razonable Todas las entidades del grupo aplican NIIF 9 para la clasificación y medición de sus activos y pasivos financieros, con excepción del Banco que, por requerimientos de su regulador, debe aplicar NIC 39. Los activos financieros que no califican en la categoría de costo amortizado son medidos a su valor razonable con cambios en patrimonio. Se entiende por valor razonable de un activo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado en esa fecha, entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libres y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Un mercado es activo cuando se encuentra disponible, fácil y regularmente los precios cotizados, los que se producen sobre una base independiente y representa transacciones reales. Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable de un determinado activo, se determina en base a una técnica de valorización para lo cual se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. 3.2.2 Activos a costo amortizado La Sociedad clasifica y valoriza de acuerdo a NIIF 9 un activo financiero a costo amortizado cuando las siguientes condiciones se cumplen: - El activo está cubierto por un modelo de negocios cuyo objetivo es mantener el activo a los efectos

de cobrar los flujos contractuales de caja. - Los términos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de caja en fechas específicas, los

cuales son, exclusivamente, pagos de capital más intereses sobre el saldo del capital pendiente. Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos, según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolsos al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además las correcciones a su valor originadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de la tasa de interés efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. 3.2.3 Inversiones en instrumentos de patrimonio Las inversiones en instrumentos de patrimonio, donde se tiene una participación inferior al 20% (sin influencia significativa), son valorizadas a valor razonable con efecto en otros resultados integrales, esto producto de que el reconocimiento inicial se mantienen un instrumento sin el ánimo de negociar. Los dividendos se reconocen en resultados.



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3.2.4 Propiedades, plantas y equipos Se valoriza a su costo de adquisición, que incluye los costos adicionales que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro que se deban reconocer. Las pérdidas por deterioro de valor, en el caso de haberlas, se registran como gastos en el estado de resultados. El importe de la depreciación se registra en los resultados del ejercicio siguiendo el método lineal considerando la vida útil de los bienes, deducido su respectivo valor residual. 3.2.5 Deterioro de activos A la fecha de cada cierre de los estados financieros, se evalúa si existe algún indicio que algún activo pudiera presentar pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro. 3.2.6 Pasivos a valor razonable Incluye los pasivos a valor razonable, contratos derivados financieros. Cabe señalar que cada uno de los instrumentos financieros derivados se informa como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando es negativo, el detalle de estos instrumentos se presenta en Nota 21. 3.2.7 Pasivos a costo amortizado Son aquellos pasivos financieros, con pagos fijos o determinables, valorizados a su costo amortizado, el detalle de estos instrumentos se presenta en Nota 21. 3.2.8 Provisiones Las provisiones se reconocen cuando: - La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos

pasados; - Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación; - El importe se ha estimado de forma fiable. Cuando exista un número de obligaciones similares, la probabilidad de que sea necesario un flujo de salida para la liquidación se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión, incluso si la probabilidad de que un flujo de salida con respecto a cualquier partida incluida en la misma clase de obligaciones puede ser pequeña. Las provisiones se valorizan al valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado acerca del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la obligación. El incremento en la provisión con motivo del paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero. 3.2.9 Reconocimiento de ingresos Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando es probable que los beneficios económicos sean percibidos y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen igualmente considerando el grado de realización de la prestación del servicio respectivo a la fecha de los estados financieros, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad, es decir, que el importe de los



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ingresos ordinarios pueda valorarse con confiabilidad, que sea probable que la Sociedad reciba los beneficios económicos derivados de la transacción, que el grado de realización de la transacción, en la fecha del balance, pueda ser valorizado con confiabilidad y que los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta completarla, puedan ser valorizados con confiabilidad. 3.3. Compañías de Seguros 3.3.1 Inversiones financieras 3.3.1 .1 Activos financieros a valor razonable La Comisión para el Mercado Financiero, en su norma de carácter general (NCG) N° 311 y sus modificaciones, requiere la aplicación de NIIF 9 para la clasificación y medición de los instrumentos financieros. Los activos financieros que no califican en la categoría de costo amortizado son medidos a su valor razonable con cambios en resultados, de acuerdo a lo estipulado en la Norma de Carácter General (NCG) N° 311 y sus modificaciones emitida por la Comisión para el Mercado Financiero. Por valor razonable se entenderá el importe por el que puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua (NIIF 1). a) Renta variable nacional a.1) Acciones registradas con presencia ajustada Las acciones inscritas en el Registro de Valores y en una bolsa de valores del país, que al cierre de los estados financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el Título II de la Norma de Carácter General N° 327, de 17 de enero del 2012, se valorizan a su valor bolsa.

Conforme a lo dispuesto en la Norma de Carácter General N°311 y sus modificaciones, por valor bolsa se entenderá el precio promedio ponderado, por el número de acciones transadas, de las transacciones del último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los Estados Financieros. Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a 150 unidades de fomento. a.2) Otras acciones Las acciones que no cumplan las condiciones de presencia establecidas en el número anterior, se valorizan según los criterios generales que establecen las NIIF, esto es modelos propios de valor razonable. a.3) Cuotas de fondos mutuos Las inversiones en cuotas de fondos mutuos se valorizan al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. La diferencia que se produzca entre este valor y el valor de inversión contabilizado se carga o abona, según corresponda, a los resultados del ejercicio que comprende los estados financieros. a.4) Cuotas de fondos de inversión Conforme a lo indicado en la NCG N°311 y sus modificaciones del 28 de septiembre de 2011, las inversiones en cuotas de inversión que tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada de la misma forma que la presencia de acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio



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ponderado, informado por la Bolsa de Comercio de Santiago, por el número de cuotas transadas. Las Inversiones en cuotas de Inversión que no cumplan el requisito de presencia deberán ser valorizadas a Valor Económico, en caso de no presentar Valor Económico deberán ser valorizadas al Valor Libro de la cuota. b) Renta variable extranjera b.1) Acciones con transacción bursátil Las acciones de empresas extranjeras que tengan transacción bursátil se valorizan a su valor bolsa con efecto en resultados. Se entiende por valor bolsa el precio de cierre observado en el último día de transacción bursátil correspondiente a la fecha de cierre de los estados financieros, en la bolsa de valores donde fue adquirida. b.2) Acciones sin transacción bursátil Las acciones que no tengan transacción bursátil se valorizan según los criterios generales que establecen las NIIF, esto es modelos propios de valor razonable mencionado anteriormente en el párrafo referido a otras acciones. b.3) Cuotas de fondos La inversión en cuotas de fondos mutuos y fondos de inversión constituidos en el país, cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros señalados en la letra e) del N° 3 del artículo 21 del D.F.L. N° 251, de 1931, se valorizan al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los estados financieros. Las cuotas de fondos de inversión sin valor bursátil se valorizan según modelo propio de valor razonable con efecto en resultados. 3.3.1.2 Activos financieros a costo amortizado Se clasifica y valoriza un activo financiero a costo amortizado cuando las siguientes condiciones se cumplen: - Los términos contractuales del activo financiero dan lugar a flujos de caja en fechas específicas, los

cuales son, exclusivamente, pagos de capital más intereses sobre el saldo del capital pendiente. - El modelo de negocios de la Sociedad es mantener el activo a los efectos de cobrar los flujos

contractuales de caja. Conforme a la Norma de Carácter General N° 311 y sus modificaciones emitida por la Comisión para el Mercado Financiero, las compañías valorizan sus inversiones de renta fija a costo amortizado. 3.3.1.3 Operaciones de cobertura Los derivados de cobertura se usan para proteger diferentes clases de activos, en diferentes monedas, según sea necesario. Los derivados para cubrir la renta variable y fondos de inversión, forward dólar-peso y dólar-UF, se contabilizan a valor de mercado. Los derivados para cubrir la renta fija, cross currency swap, se contabilizan a costo amortizado, de acuerdo a lo establecido en NCG N°200 y N°1512 de la Comisión para el Mercado Financiero. Dicha valorización considera descontar el activo y el pasivo considerando las tasas de mercado a la fecha de inicio del



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contrato, siendo la diferencia entre ambos flujos el valor del derivado. 3.3.1.4 Derivados de inversión Los derivados de inversión son todos aquellos que no cumplen las condiciones de los derivados de cobertura, según lo indica la normativa vigente, y son valorizados a valor razonable con efecto en resultados, según modelos propios. 3.3.1.5 Inversiones seguros cuenta única de inversión Las inversiones de Renta Fija cuyos activos respaldan reserva de valor del fondo en seguros CUI serán valorizadas a Costo Amortizado y la Inversiones de Renta Variable a Valor Razonable. 3.3.2 Deterioro de activos Para estimar la probabilidad de default (PD) se usan las matrices de transición de agencias clasificadoras internacionales, mientras que para la pérdida dado el default (LGD) se usan tasas de recupero determinadas en base a información estadística internacional. Para las inversiones en instrumentos de renta fija tales como mutuos hipotecarios endosables, leasings, arriendos, promesas, opciones y cuentas corrientes inmobiliarias el deterioro se realiza en base a análisis grupal. Se aplica evaluación grupal a los grupos de créditos con características homogéneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones pactadas, a fin de establecer, mediante estimaciones técnicamente fundamentadas y siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se trate como de las recuperaciones de sus créditos incumplidos y, consecuentemente, constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera. a) Mutuos hipotecarios endosables La Compañía calcula deterioro legal a los mutuos hipotecarios de acuerdo a lo definido por la NCG N°371 del 09.12.2014. El deterioro producto del prepago de mutuos hipotecarios se calcula de acuerdo con Circular N°1806 del 28.06.2006. b) Cuentas por cobrar a asegurados La provisión o deterioro de primas por cobrar a asegurados se calcula de acuerdo a lo establecido en la Circular N°1499, de septiembre del año 2000 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero. A la fecha de cierre de los estados financieros se evalúa si existe algún indicio de que algún activo hubiera podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso de que exista evidencia objetiva se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro. c) Siniestros por cobrar a reaseguradoras La provisión o deterioro de siniestros por cobrar a reaseguradores, se calcula de acuerdo a la normativa establecida en la Circular N°848, de enero de 1989 y sus modificaciones posteriores, de la Comisión para el Mercado Financiero. A la fecha de cierre de los estados financieros se evalúa si existe algún indicio de que algún activo hubiera podido sufrir una pérdida por deterioro. En caso de que exista evidencia objetiva se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro.



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d) Activos financieros a costo amortizado Los deterioros de las inversiones en bonos de empresas o instituciones financieras sean nacionales o extranjeras, y créditos sindicados, entre otros se realizan en base al análisis individual del emisor o contraparte. Una vez dentro de la cartera de las compañías, se analiza periódicamente la situación financiera para determinar si corresponde o no aplicar deterioro, en caso que se considere que el deterioro es permanente. e) Arriendos Se provisiona la renta de arrendamiento, cuando la morosidad es mayor a 60 días. Las contribuciones de bienes raíces relacionadas a un contrato de arrendamiento son provisionadas después de 60 días en mora. En caso de repactaciones, se mantiene la provisión en su totalidad y sólo se reversa en la medida que las compañías reciban el pago efectivo.

-La Sociedad como arrendatario La Compañía evalúa si un contrato es o contiene un arrendamiento, al inicio del contrato. La Compañía reconoce un activo por derecho de uso y un correspondiente pasivo por arrendamiento con respecto a todos los acuerdos de arrendamiento en los cuales es el arrendatario, excepto por arrendamientos de corto plazo y arrendamientos de activos de bajo valor. Para estos arrendamientos, la Compañía reconoce los pagos de arrendamiento como un costo operacional sobre una base lineal durante el plazo del arrendamiento a menos que otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo en el cual los beneficios económicos de los activos arrendados son consumidos.

El pasivo por arrendamiento es inicialmente medido al valor presente de los pagos por arrendamiento que no han sido pagados a la fecha de comienzo, descontados usando la tasa implícita en el arrendamiento.

De nuestra evaluación bajo IFRS 16, entenderemos que la medición inicial del pasivo por arrendamiento se debe medir al valor presente de los pagos por arrendamiento que no se hayan pagado en esa fecha.

Los pagos por arrendamiento se descontarán usando la tasa de interés implícita en el contrato de arrendamiento, si esa tasa pudiera determinarse fácilmente. Si esa tasa de interés implica en el contrato de arrendamiento.

Considerando lo anterior, entre la tasa implícita (tasa retorno del activo) y tasa incremental, utilizaremos la tasa de interés implícita en el arrendamiento.

La forma de determinarla será utilizando nuestros modelos de valorizaciones en la compra de esta clase de activos y las transacciones realizadas en el mercado, las que al día de hoy fluctúan en torno a UF 6,5%.

Los pagos por arrendamiento incluidos en la medición del pasivo por arrendamiento incluyen:

• pagos fijos;

• pagos por arrendamiento variables, que dependen de un índice o una tasa, inicialmente medidos usando el índice o tasa en la fecha de comienzo;

• importes que espera pagar el arrendatario como garantías de valor residual;



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• el precio de ejercicio de una opción de compra si el arrendatario está razonablemente seguro de ejercer esa opción; y

• pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que el arrendatario ejercerá una opción para terminar el arrendamiento.

El pasivo por arrendamiento es presentado dentro del rubro “Otros pasivos no financieros” de los estados de situación financiera.

El pasivo por arrendamiento es posteriormente medido incrementando el importe en libros para reflejar el interés sobre el pasivo por arrendamiento (usando el método de la tasa efectiva) y reduciendo el importe en libros para reflejar los pagos por arrendamientos realizados.

La Compañía remide el pasivo por arrendamiento (y realiza los correspondientes ajustes al respectivo activo por derecho de uso) cuando:

• El plazo del arrendamiento ha cambiado o existe un evento significativo o cambio en las circunstancias que resultan en un cambio en la evaluación de ejercer una opción de compra, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos de arrendamiento revisados usando una tasa de descuento revisada.

• Los pagos por arrendamiento cambian debido a cambios en un índice o una tasa o un cambio en el pago esperado bajo una garantía de valor residual, en cuyos casos el pasivo por arrendamiento es remedido descontando los pagos por arrendamiento revisados usando la tasa de descuento inicial (a menos que el cambio en los pagos por arrendamiento sea debido a un cambio en una tasa de interés variable, en cuyo caso se utiliza una tasa de descuento revisada).

• Se modifica un contrato de arrendamiento y esa modificación no se contabiliza como un arrendamiento por separado, en cuyo caso el pasivo por arrendamiento es remedido basado en el plazo de arrendamiento del arrendamiento modificado descontando los pagos por arrendamiento revisados usando una tasa de descuento revisada en la fecha efectiva de la modificación. f) Leasing Las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionan en el mismo mes de ocurrido el evento. La provisión incorpora el interés, capital y el impuesto al valor agregado (según la normativa legal). Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing se provisiona después de 60 días en mora. En caso de repactaciones con la misma compañía (se excluyen las novaciones de deuda), se mantiene la provisión en su totalidad y sólo se reversa en la medida que la Compañía reciba el pago efectivo. 3.3.3 Propiedad de inversión y uso propio Propiedad de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por las Compañías para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo, obtener apreciación de capital por el hecho de mantenerlos y para su uso propio. De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General (NCG) N° 316 las inversiones inmobiliarias se valorizan de la siguiente manera: a) Bienes raíces nacionales Los bienes raíces nacionales se valorizan al menor valor entre: - El costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada, calculada de acuerdo a las

normas del Colegio de Contadores de Chile A.G. y



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- El valor de la tasación comercial, que corresponde al menor de dos tasaciones. b) Inversiones en bienes raíces entregados en leasing Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados se clasifican y valorizan como arrendamientos financieros y en caso contrario se registran como un arrendamiento operativo. Los bienes raíces entregados en leasing se valorizan al menor valor entre: - El valor residual del contrato determinado conforme a las normas impartidas por el Colegio de

Contadores de Chile A.G., - El costo corregido por inflación menos la depreciación acumulada, y - El valor de la tasación comercial, que corresponderá al menor de dos tasaciones. c) Inversiones en bienes raíces en el extranjero Las inversiones en bienes raíces en el extranjero, se valorizan al menor valor entre: - Su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate menos depreciación acumulada,

determinado en base a principios y normas contables de aceptación general establecidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G., y

- Su valor de tasación comercial. d) Bienes raíces en construcción Los bienes raíces en construcción se registran a su valor contable corregido por inflación que reflejará el estado de avance de la construcción, según disposición del Colegio de Contadores de Chile A.G., hasta que se encuentre terminado y en condiciones de obtener una tasación comercial, en cuyo caso pasará a valorizarse según corresponda. e) Muebles y equipos de uso propio El activo fijo de las Compañías se valoriza a costo de adquisición, que incluye los costos adicionales que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro que se deban reconocer. Las pérdidas por deterioro de valor, en el caso de haberlas, se registran como gastos en el estado de resultados. El importe de la depreciación se registra en los resultados del ejercicio siguiendo el método lineal considerando la vida útil de los bienes, deducido su respectivo valor residual. 3.3.4 Activos intangibles - goodwill Representa el exceso del costo de una inversión en una filial o una asociada sobre la participación de la Compañía en el valor justo de los activos netos identificables a la fecha de la adquisición. Luego del reconocimiento inicial, la plusvalía es medida al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro.



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3.3.5 Activos intangibles distintos a goodwill Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo de adquisición. Los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada, si corresponde. Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados linealmente durante la vida útil económica estimada y su deterioro es evaluado cada vez que haya un indicio que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados a cada fecha de cierre. Los cambios que resulten de estas evaluaciones son tratados en forma prospectiva como cambios en estimaciones contables. Los Activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan y se evalúa anualmente su deterioro. La vida útil de un activo intangible con una vida indefinida es revisada anualmente. 3.3.6 Operaciones de seguro Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando es probable que los beneficios económicos lleguen y puedan ser confiablemente medidos. I. Prima directa Corresponde a los ingresos por las ventas de seguros efectuadas por las compañías, netas de anulaciones, entre el 1 de enero y la fecha de cierre de los estados financieros que se informan. En relación a las devoluciones, solo se deducen aquellos conceptos técnicos relacionados con la devolución por experiencia favorable. II. Prima aceptada Corresponde a la prima que las compañías aceptan de otras entidades aseguradoras o reaseguradoras en calidad de reasegurador, netas de anulaciones y de las devoluciones que correspondan por contrato. III. Prima cedida Corresponde a la parte de la prima directa o prima aceptada, que las compañías traspasan a reasegurados a través de contratos de reaseguro proporcionales. IV. Otros activos y pasivos derivados de los contratos de seguro y reaseguro.

a) Derivados implícitos en contratos de seguro Las compañías efectuaron un análisis de los productos de seguros que comercializan para efectos de determinar si existen derivados implícitos y como deberían valorarse. Como resultado de este trabajo se concluyó que efectivamente existen derivados implícitos en el Producto Vida Activa y APV Seguro debido a que ofrecen tasas de interés indexadas a un índice financiero, pero con piso garantizado. Sin embargo, no es necesario separar este componente ni valorizarlo debido a que se puede considerar que este está estrechamente asociado al producto. b) Gastos de adquisición Corresponde a los costos de adquisición que sean asociables directamente a la venta del seguro. Para este efecto, se aceptan como costos de adquisición las comisiones de intermediación y aquellos costos directos



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asociados a la venta del seguro, en los cuales no se hubiera incurrido si no se hubieran emitido los contratos de seguros (gastos directos y de carácter totalmente variables), tales como costos de inspección de la materia asegurada. Los costos de adquisición se reconocen en forma inmediata en resultados. c) Reservas técnicas c.1) Reserva de riesgo en curso Para los seguros con vigencia de hasta 4 años, la reserva de riesgo en curso ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 y en la Norma de Carácter General N° 359. Esto significa considerar el 100% de la prima directa. La reserva se constituye por la proporción de prima no ganada en función a la proporción de la cobertura futura a ser otorgada, la cual se calcula de acuerdo al método de numerales diarios. Las reservas se constituyen por los valores brutos sin compensar el efecto de las cesiones de reaseguro realizadas por la Compañía. La Compañía mantiene siempre al menos una reserva de riesgo en curso equivalente a un mes de prima o, cuando sea mayor, al equivalente en prima al período de gracia establecido en la póliza.

No obstante, lo anterior, la Norma de Carácter General N° 306 establece los cambios para los nuevos riesgos por lo que, a las pólizas cuya emisión o última renovación es anterior a 1 de enero 2012, la reserva se les determina utilizando los criterios y principios de la Circular N° 33 de la Comisión para el Mercado Financiero.

Del mismo modo, la Compañía no realiza el cálculo establecido en la norma para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o aquellos donde la prima sea pagada a prima única. Para estos casos la compañía utiliza la metodología establecida por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320 y en la Norma de Carácter General N° 359.

Para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o a prima única, la Compañía se encuentra autorizada para calcular reserva matemática. c.2) Reserva matemática La Reserva Matemática ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones posteriores. Corresponde al valor actual de los pagos futuros por siniestros que generan las pólizas de seguros con vigencia superior a cuatro años, menos el valor actual de las primas futuras. El valor actual de ambos componentes se calculará en base a las tablas de mortalidad y morbilidad definidas por la Comisión utilizando un interés máximo de 3% real anual. Los flujos estimados son brutos de reaseguro, o sea, no consideran el reaseguro cedido, el cual se reconoce como un activo.

Excepcionalmente, y previa autorización de la Comisión para el Mercado Financiero, se determina Reserva Matemática con la metodología estándar para los seguros de desgravamen cuya vigencia sea superior a un año o cuya prima sea pagada bajo la modalidad de prima única. c.3) Reserva seguro invalidez y sobrevivencia (SIS) La reserva se calcula de acuerdo a las instrucciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 318, de 2011, las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374, y lo establecido en la Norma de Carácter General N° 243, de 2009. En caso de existir reaseguro, éste no se reconoce en el cálculo de la reserva técnica, esto es, se presenta la reserva técnica en términos brutos, sin deducción por



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reaseguro. La participación del reaseguro en la reserva de siniestros o la reserva de primas se reconoce como un activo por reaseguro, el que está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el Decreto Ley N° 251, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo N°20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparta la Comisión para el Mercado Financiero. c.4) Reserva de rentas vitalicias y rentas privadas Esta reserva ha sido constituida de acuerdo a las modalidades de cálculo determinadas en la Norma de Carácter General N° 318, de septiembre 2011 y sus modificaciones posteriores, la cual considera un tratamiento distinto para las pólizas nuevas y para el stock de pólizas vigentes a la fecha de entrada en vigencia de esta Norma, y además las modificaciones establecidas en la Norma de Carácter General N° 374 aplicables a las pólizas nuevas a partir de marzo 2015. Considerando lo anterior, la reserva técnica en seguros de renta previsional o renta privada se calcula de acuerdo a las normas contenidas en la Circular N° 1512, de 2001, y demás instrucciones vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma ya mencionada y sujetándose a lo siguiente: Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de julio de 2016. Para las pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de julio de 2016, se calcula su reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes: a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica la medición de calce de la Compañía. Adicionalmente, como lo establece la Norma de Carácter General N° 374, la tasa de descuento equivale a la menor entre la Tasa de Costo Equivalente y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. La tasa de Costo Equivalente se determina utilizando los flujos originales de la póliza y el vector de tasas publicado por la Comisión para el Mercado Financiero. b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior. c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el artículo 20° de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero. d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro).



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e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo. f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012. Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de marzo de 2015 y hasta el 30 de junio de 2016 Para las pólizas con entrada en vigencia entre el 1 de marzo de 2015 y el 30 de junio 2016, se calcula su reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes: a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica la medición de calce de la Compañía. Adicionalmente, como lo establece la Norma de Carácter General N° 374, la tasa de descuento equivale a la menor entre la Tasa de Costo Equivalente y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. La tasa de Costo Equivalente se determina utilizando los flujos originales de la póliza y el vector de tasas publicado por la Comisión para el Mercado Financiero. b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior. c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo N°20 de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero. d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro). e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo. f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos de la medición del calce, ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012. g) Respecto a las tablas de Mortalidad a usar en el cálculo de la reserva técnica base y siguiendo las instrucciones de la NCG N°318, se calculará según el procedimiento de reconocimiento alternativo contemplado en la Circular N° 2197. Dicho procedimiento reconoce las nuevas tablas de Mortalidad CB-



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2014, RV-2014, B-2014 y MI-2014 en un periodo de 6 años, transcurridos dicho periodo, se deberá reconocer íntegramente dichas tablas 2014. Pólizas con entrada en vigencia a partir del 1 de enero de 2012 y hasta el 28 de febrero 2015. Para las pólizas con entrada en vigencia entre el 1 de enero de 2012 y el 28 de febrero de 2015, se calcula su reserva técnica de acuerdo a la normativa vigente con los siguientes ajustes: a) No se considera en la determinación de la tasa de interés de descuento de la reserva técnica, la medición de calce de la Compañía. Por lo tanto, la tasa de descuento equivale a la menor entre la TM y la Tasa de Venta, a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, definidas en el Título III de la Circular N° 1512. b) No se considera el ajuste de reserva por calce señalado en el Título IV de la Circular N° 1512, y por lo tanto la Compañía solo constituye reserva técnica base, considerando la tasa de interés fijada a la fecha de entrada en vigencia de la póliza, de acuerdo a lo señalado en la letra a) anterior. c) Los flujos de obligaciones por rentas cedidas en reaseguro, no se descuentan para el cálculo de la reserva técnica de las pólizas correspondientes, esto es, se considera siempre el 100% de los flujos comprometidos con los asegurados. Los flujos cedidos se reconocen como un activo por reaseguro, considerando para efectos de su determinación, la metodología definida en la Circular N° 1512. El activo por reaseguro está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. De existir una diferencia al momento de la realización del contrato de reaseguro, entre la prima del reaseguro y el activo constituido de acuerdo a lo señalado precedentemente, ésta se reconoce inmediatamente en resultados. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el Artículo N°20 de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero. d) Para aceptaciones por reaseguro o traspasos de cartera producidos con posterioridad al 1 de enero de 2012, y con independencia de la fecha de entrada en vigencia de la póliza subyacente, se calcula la reserva técnica, sin considerar la medición de calce, descontando los flujos aceptados a la menor tasa de interés entre la TM a la fecha de la entrada en vigencia del contrato de reaseguro, y la tasa de interés implícita en la aceptación de los flujos (tasa determinada sobre la base de la prima del reaseguro). e) La Compañía calcula los flujos de pago, directos y aceptados, utilizando íntegramente las tablas de mortalidad fijadas por la Comisión para el Mercado Financiero, con sus correspondientes factores de mejoramiento, vigentes a la fecha de cálculo. f) Las pólizas y, si corresponde las aceptaciones señaladas en este número, no son consideradas para efectos de la medición del calce ni para la determinación del ajuste de reserva por calce de pólizas cuya entrada en vigencia sea anterior al 1 de enero de 2012. g) Los flujos de pasivos se determinan conforme a las normas vigentes y por tanto consideran la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2014, B-2014 y MI-2014, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la Compañía definido en la Circular N°2197. Pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de 2012. La reserva técnica de pólizas de renta vitalicia con vigencia anterior al 1 de enero de 2012, se calcula de acuerdo a las instrucciones de la Circular N° 1512 y demás instrucciones impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero, vigentes a la fecha de entrada en vigencia de la norma mencionada. Con todo, se ha tenido en consideración lo siguiente:



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a) En casos de haber flujos de obligaciones por rentas vitalicias cedidas en reaseguro, se continúa con el cálculo de la reserva técnica retenida y cedida, de acuerdo a lo dispuesto en el N° 2.2 del Título V de la Circular N° 1512. No obstante, la reserva técnica en los estados financieros, tanto a nivel de reserva técnica base como reserva financiera, se presenta en términos brutos, esto es considerando la suma de ambos conceptos, y el monto correspondiente a la reserva cedida, se presenta como un activo por reaseguro cedido, el que está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Lo anterior sin perjuicio de la deducción de las cesiones de reaseguro de las reservas técnicas, realizada para efectos del cumplimiento de los requerimientos de patrimonio de riesgo y límites de endeudamiento establecidos en el DFL N° 251, de 1931, la que se sujeta a lo dispuesto en el artículo 20 de dicho texto legal y a las normas específicas que imparte la Comisión para el Mercado Financiero. b) Los flujos de pasivos se determinan conforme a las normas vigentes y, cuando corresponda, consideran la gradualidad en la aplicación de las tablas de mortalidad RV-2009, B-2006 y MI-2006, conforme al mecanismo de reconocimiento gradual aplicado por la compañía. c) El reconocimiento de la reserva técnica financiera, dependerá de las nuevas tablas de mortalidad que entraron en vigencia, el cual se detalla como: El reconocimiento de las nuevas tablas de Mortalidad CB-2014, RV-2014, B-2014 y MI-2014, se realizará según lo estipulado en Circular N° 2197. Que establece un periodo de 6 años para dicho reconocimiento a partir de los estados financieros presentados en septiembre 2016. Dicho reconocimiento se basa en el paso de las tablas RV2009, B2006, MI 2006 a las nuevas tablas 2014 por un periodo de 6 años, adicionando mensualmente 1/24 avos de la diferencia entre ambas como reconocimiento. El reconocimiento de las tablas de Mortalidad RV2004 para causantes, se estipula de acuerdo a los criterios señalados en la Circular 1749. Cambio de metodología gradualidad solicitada por directorio: La compañía aplicaba el mecanismo de reconocimiento de tablas B06 y MI06 establecido en la circular CMF N° 1512 del año 2001 y sus modificaciones. Este mecanismo estipula un reconocimiento máximo de 0,5% de las reservas con tablas originales hasta el año 2028, y su aplicación en los próximos años se traduciría en reconocimientos anuales decrecientes que se compensarían con un diferimiento al último año de aplicación de un monto relevante. Por esta razón el Directorio de la Compañía acordó proponer a CMF un mecanismo alternativo similar al establecido en la circular CMF N° 1857 del año 2008. Este mecanismo se basa en mantener lo reconocido a la fecha y el remanente constituirlo en cuotas constantes hasta el año 2028. De este modo se acelera el reconocimiento de estas tablas respecto al mecanismo original. La CMF aprobó esta solicitud el 11 de octubre del 2017 emitiendo el oficio N° 27276 permitiendo su aplicación a partir de septiembre del año 2017. Actualmente el reconocimiento entre las tablas de causantes RV2009 y RV2004 es íntegro, reconociéndose 100% las tablas de Mortalidad 2009 para causantes Hombres y Mujeres, con sus respectivos factores de mejoramiento. c.5) Reserva de siniestros Las reservas de siniestros han sido determinadas conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones posteriores. Los siniestros se contabilizan sin considerar descuento por concepto de reaseguro. La obligación de los reaseguradores se contabiliza como un activo de la Compañía, sujeto a la aplicación del concepto de deterioro de acuerdo a las normas IFRS y las normas específicas de la Comisión para el Mercado Financiero.

Las reservas de siniestros consideran los siniestros reportados y los siniestros ocurridos y no reportados (OYNR).



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- Reserva de siniestros reportados: se determina utilizando la mejor estimación del costo del siniestro

y considera los siniestros liquidados y no pagados, siniestros liquidados y controvertidos por el asegurado y los siniestros en proceso de liquidación.

- Reserva de siniestros ocurridos y que no han sido reportados: se determina utilizando el método

estándar de aplicación general, que corresponde al método de desarrollo de siniestros incurridos, también llamado “método de los triángulos de siniestros incurridos”.

c.6) Reserva Catastrófica de Terremoto Esta reserva se constituye en forma adicional a la reserva de riesgo en curso y se determina teniendo como base los montos asegurados retenidos en seguros otorgados que cubren el riesgo de terremoto que se encuentran vigentes, al cierre de los Estados Financieros. Se calcula de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N ° 306 y modificaciones posteriores. c.7) Reserva de insuficiencia de prima La Reserva de Insuficiencia de Prima ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y sus modificaciones posteriores. A objeto de evaluar si los supuestos tomados al momento de la suscripción y venta del seguro se mantienen en el horizonte temporal contemplado, y por lo tanto medir si la reserva técnica basada en la prima no devengada es suficiente y acorde a la estimación actual del riesgo y de los gastos asociados, resulta necesario realizar un análisis o test de suficiencia de primas (TSP), que efectuado de forma regular permita evaluar los conceptos mencionados. Este test se determina sobre la base del concepto de “Combined Ratio” que relaciona los egresos técnicos de la Compañía con la prima reconocida para hacer frente a los mismos, utilizando información histórica contenida en los estados financieros, relativa a un número determinado de ejercicios. Cabe destacar que el análisis de suficiencia es un concepto neto de reaseguro, esto es, en este caso sí se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su cálculo. Por lo tanto, en el caso que se verificasen egresos superiores a los ingresos, se estimará una Reserva de Insuficiencia de Primas adicional a la Reserva de Riesgos en Curso, y será reconocida como una pérdida del ejercicio en el cual se verifique su procedencia. Esta reserva debe reconocerse en forma bruta en el pasivo y reconocerse la participación del reasegurador en el activo. De acuerdo a lo indicado en Oficio Ordinario N° 1937 de la Comisión para el Mercado Financiero, la Compañía realiza el cálculo de la insuficiencia de primas considerando un desfase de 3 meses respecto a los estados financieros en que se informa. c.8) Reserva de adecuación de pasivos La Reserva de Adecuación de Pasivos ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 318 y sus modificaciones posteriores. La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada estado financiero trimestral, realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del NIIF 4 asociados a este test, es decir, utilizando las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva



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técnica constituida. Para la realización de este test se consideran las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, las que se reconocen en forma neta en el pasivo. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la Compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía. Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP. La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso. c.9) Reserva de Adecuación de Pasivos La Reserva de Adecuación de Pasivos ha sido determinada conforme a las normas impartidas por la Comisión para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 318 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320, la Norma de Carácter General N° 374 y en la Norma de Carácter General N° 359. La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada estado financiero trimestral, realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida. Para la cartera vigente de largo plazo la realización de este test considera las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la Compañía, las que se reconocen en forma neta en el pasivo. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía. Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP. La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso. Para la reserva de siniestros ocurridos y no reportados el TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía. C.10) Otras Reservas Técnicas De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 2022 en este rubro se registra la reserva por deudas con los asegurados y otras reservas que constituya la Compañía de acuerdo a la normativa vigente. Se incluye en este rubro el monto obtenido por la compañía, por aplicación del Test de Adecuación de Pasivos (TAP) el cual se presenta neto de reaseguro. La Reserva de Adecuación de Pasivos se determina conforme a las normas impartidas por la Comisión



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para el Mercado Financiero a través de la Norma de Carácter General N° 306 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320. La Compañía evalúa la suficiencia de estas reservas al cierre de cada estado financiero trimestral, realizando para este efecto el denominado “Test de Adecuación de Pasivos” (TAP), considerando los criterios de uso común a nivel internacional y los conceptos del IFRS 4 asociados a este test, es decir, utilizando las reestimaciones de hipótesis vigentes supuestas por la Compañía a cada cierre de ejercicio a fin de evaluar el cambio o no en el valor de las obligaciones supuestas. En caso que por la aplicación de este test se compruebe una insuficiencia de la reserva técnica, la Compañía constituye la reserva técnica adicional correspondiente. En caso contrario, no aplica ajuste alguno sobre la reserva técnica constituida. Para la realización de este test se consideran las opciones o beneficios de los asegurados y las garantías pactadas con éste por la compañía, así como también se reconoce el riesgo cedido al reasegurador para efectos de su contabilización, es decir, cuando se determina la necesidad de constituir reserva técnica adicional, ésta se reconoce en forma bruta en el pasivo y se reconoce la participación del reasegurador en el activo, si corresponde. El TAP se realiza de acuerdo a los criterios técnicos y actuariales fijados por la compañía. Sin perjuicio de lo anterior, y conforme a la evaluación periódica de los conceptos analizados dentro de este test, se podrá reversar el TAP, afectando la cuenta de Resultados de la Compañía. -Reserva de Riesgo en Curso La Norma de Carácter General N° 306 establece que: "Cuando la Compañía efectúe el test de suficiencia de prima (TSP) y aun cuando dicho test no resulte en la constitución de una reserva de insuficiencia de prima, la Compañía evalúa si este test cumple con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP. En tal caso, no será necesaria la realización del TAP.” La Compañía evaluó y confirmó que este test cumplía con los requisitos para ser considerado en reemplazo del TAP, por lo que no fue determinado para seguros con reserva de Riesgo en Curso." -Reserva de Siniestros Ocurridos y No Reportados La compañía realiza un test a la reserva de siniestros ocurridos y no reportados. Este test se basa en los principios del método actuarial chain Ladder para determinar una Reserva TAP la que se compara con la determinada conforme a las normas establecidas en la Norma de Carácter General N° 306. En caso de resultar superior la Reserva TAP se contabiliza una Reserva Adicional bajo el concepto de "Otras Reservas Técnicas". c.11) Participación del reaseguro en las reservas técnicas Según lo establecido en la Norma de Carácter General N° 306 y 318 y las modificaciones estipuladas en la Norma de Carácter General N° 320, Norma de Carácter General N° 374 y en la Norma de Carácter General N° 359, la reserva se computa sobre la prima directa, esto es bruta, sin descontar reaseguro. En el caso de existir cesión de riesgos en reaseguro se reconoce un activo por dicha cesión, cuya metodología de constitución y reconocimiento es consistente con la aplicada en la constitución de RRC. Este activo está sujeto a la aplicación del concepto de deterioro, conforme a las normas generales de IFRS. Mientras la prima correspondiente no sea traspasada al reasegurador, adicionalmente se computa el correspondiente pasivo (“Deudas con Reaseguradores”), sin que éste tenga el carácter de reserva técnica, En todo caso, el activo por reaseguro no podrá ser superior a la prima cedida al reasegurador. c.12) Calce El calce de la Compañía se determina de acuerdo a las disposiciones de la Circular N° 1.512 y las modificaciones contempladas en la Norma de Carácter General N° 318 emitidas por la Comisión para el



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Mercado Financiero. El Ajuste de Reserva para Calce corresponde a la diferencia entre la Reserva Técnica Base y la Reserva Técnica Financiera y se constituye únicamente para pólizas con entrada en vigencia anterior al 1 de enero de 2012. 3.3.7 Participación en asociadas Asociadas son todas las entidades sobre las que se ejerce influencia significativa, pero no se tiene control, lo cual viene acompañado, en general, por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, de acuerdo a lo señalado en la NIC 28 “Inversión en Asociadas”. Las inversiones en asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. Las inversiones en asociadas se presentan en el estado de situación financiera junto con la plusvalía (goodwill) identificada en la adquisición de la relacionada, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada. Bajo el método de la participación, la inversión en las asociadas es registrada en el estado de situación financiera a su costo más la participación de la Compañía en los incrementos o disminuciones del patrimonio de la relacionada. El estado de resultados refleja la participación de la Compañía en los resultados de la relacionada. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la relacionada, las Compañías reconocen su participación en dicho cambio en su patrimonio y lo revelan en el estado de cambios en el patrimonio. Las utilidades y pérdidas que resulten de transacciones entre las Compañías y la asociada son eliminadas en la medida del interés en la asociada. 3.3.8 Pasivos financieros Se clasifican en este rubro los pasivos financieros valorizados a valor razonable con cambio en resultados, a costo amortizado, deudas con entidades financieras, obligaciones generadas por pactos y cualquier otro pasivo financiero. 3.3.9 Provisiones Las provisiones se reconocen cuando: - La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de sucesos

pasados. - Es probable que vaya a ser necesaria una salida de recursos para liquidar la obligación. - El importe se ha estimado de forma fiable. Cuando exista un número de obligaciones similares, la probabilidad de que sea necesario un flujo de salida para la liquidación se determina considerando el tipo de obligaciones como un todo. Se reconoce una provisión incluso si la probabilidad de que un flujo de salida con respecto a cualquier partida incluida en la misma clase de obligaciones puede ser pequeña. Las provisiones se valorizan por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando una tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones del mercado actual del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos de la obligación. 3.3.10 Ingresos y gastos de inversiones a) Activos financieros a valor razonable Se reconocerá el resultado neto producto de variaciones en el valor de mercado respecto del valor al costo



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de los instrumentos financieros que la Compañía clasificó a valor razonable. El resultado por venta de instrumentos financieros a valor razonable se determina por la diferencia entre el valor de venta y su valor de libros. El ingreso por dividendos de acciones se reconoce en resultados al momento de su devengo. b) Activos financieros a costo amortizado Se reconocerá el resultado neto obtenido por las inversiones financieras en el período de los estados financieros correspondientes, principalmente, el devengo de intereses de la cartera de inversiones que las Compañías clasificaron a costo amortizado. El resultado por venta de instrumentos financieros a costo amortizado se determina por la diferencia entre el valor de venta y su valor de libros. 3.3.11 Costo de siniestros Corresponde al monto total de los siniestros devengados durante el ejercicio, provenientes de la cobertura directa otorgada por las Compañías menos la participación de los reaseguradores, de acuerdo a los contratos vigentes. 3.3.12 Resultado de intermediación Corresponde al resultado obtenido de la aplicación de tasas de comisiones asociadas a las actividades de vender un seguro y sus negociaciones por reaseguro. 3.3.13 Provisiones por beneficios a los empleados Las provisiones por beneficios a los empleados se definen de la siguiente forma:

- La provisión de vacaciones se reconoce de acuerdo al devengamiento lineal del beneficio durante el ejercicio, basado en los días de vacaciones legales establecidos en el Código del Trabajo, valorizado por la remuneración mensual percibida por el trabajador.

- Indemnización por años de servicios.

Supuestos Actuariales Los Supuestos actuariales utilizados para calcular los compromisos de largo plazo antes mencionados según normativa IFRS son los siguientes:

Mortalidad e invalidez: Se utiliza tabla de mortalidad RV-2014 para el periodo de cierre de la Comisión para el Mercado Financiero.

Tasa de descuento: Es determinada en base al promedio de las tasas de interés de compra y venta de papeles BCU en el mercado secundario más un spread equivalente al costo sobre la tasa indicada.

Edad de retiro: De acuerdo a lo establecido por Ley, 65 años para hombres y 60 años mujeres.



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3.4. Banco y Filiales 3.4.1 Criterios de valorización de activos y pasivos Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el estado de situación financiera son los siguientes: 3.4.1.1 Activos y pasivos medidos a costo amortizado Se entiende por costo amortizado el costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales, por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. En el caso de los activos financieros, el costo amortizado incluye, además, las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de resultados se registran por el método de la tasa de interés efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. 3.4.1.2 Activos medidos a valor razonable Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado y transparente (“Precio de cotización” o “precio de mercado”).

Cuando este valor está disponible, el Banco determina el valor razonable de un instrumento utilizando precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento. Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una base independiente.

Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración se incluyen el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de fijación de precios de opciones.

La técnica de valoración escogida hace uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el Banco, incorpora todos los factores que considerarían los participantes en el mercado para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumento financiero. Periódicamente, el Banco revisa la técnica de valoración y comprueba su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier dato de mercado observable y disponible.



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3.4.1.3 Activos valorados al costo de adquisición Por costo de adquisición corregido se entiende el costo de la transacción para la adquisición del activo corregido, en su caso por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.

Las inversiones clasificadas al vencimiento incluyen solo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo.

Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda. Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro” Ingresos por intereses y reajustes”. 3.4.1.4 Deudores por intermediación Son aquellas operaciones por cobrar producto de la intermediación de compra por cuenta de clientes, estos se registran contablemente el día de su asignación por el monto de la facturación y permanecen hasta el día de su liquidación o pago. En esta cuenta se incluyen las comisiones por cobrar y los derechos de bolsa por cobrar a clientes y corredores contrapartes de la intermediación de venta. Además, se incluyen en este rubro las cuentas por cobrar por operaciones a plazos por cuenta del cliente. 3.4.2 Instrumentos de inversión al vencimiento y disponible para la venta

Las inversiones clasificadas al vencimiento incluyen solo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta.

Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo “Utilidad por diferencias de precio” o “Pérdidas por diferencias de precio”, según corresponda.

Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación.

Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro” Ingresos por intereses y reajustes”.

Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo.



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3.4.2.1 Instrumentos para negociación Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos, con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, se incluyen en el rubro “utilidad neta de operaciones financieras” del estado de resultados. Los intereses y reajustes devengados son informados en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del estado de resultados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. 3.4.2.2 Instrumentos financieros derivados Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”. Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. En el caso de los instrumentos derivados transados en mercados no bursátiles (OTC), el valor razonable calculado en base a precios de mercado se ajusta por el riesgo de crédito de la contraparte (CVA) mediante una metodología interna basada en la estimación de la exposición crediticia actual y potencial, mitigantes admisibles, las probabilidades de incumplimiento y la pérdida dado el incumplimiento para el plazo residual del contrato, según la clasificación crediticia de la contraparte, de conformidad a lo establecido en la Política de Valorización de Banco Consorcio. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” en el Estado de Resultados. Al 30 de junio de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, el Banco mantiene instrumentos de derivados financieros para propósitos de cobertura de valor razonable, por MM$ 199.669 y MM$ 329.305.- Al 30 de junio de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, el Banco mantiene instrumentos de derivados financieros para negociación, por MM$ 5.521.659 y MM$ 3.277.393.



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3.4.3 Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Las colocaciones por préstamos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo y se presentan a su costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva. Al 30 de junio de 2021 y de 2020, Banco Consorcio y sus filiales no tienen costos directos de transacción que tengan un impacto en la tasa efectiva. Los créditos y cuentas por cobrar a clientes se presentan netos de las provisiones por riesgo de crédito y se presentan en la cuenta deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, ver Nota 10. 3.4.4 Operaciones de factoring Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de facturas u otros instrumentos del comercio representativos de créditos que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal de los créditos se registra en el estado de resultados. En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago. Las operaciones de factoring se presentan como parte de las colocaciones, reveladas en nota 10. 3.4.5 Recuperación de créditos y cuentas por cobrar a clientes Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigadas, son registradas directamente en resultados y presentadas como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito. 3.4.6 Ingresos y gastos por intereses y reajustes Los ingresos y gastos por intereses y reajustes se reconocen contablemente en función a su período de devengo a tasa efectiva. El Banco no tiene costos incrementales por comisiones pagadas o recibidas que formen parte integral de la tasa de interés efectiva. Los reajustes corresponden principalmente a la indexación por la variación de la Unidad de Fomento (UF). El Banco suspende el reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes de las colocaciones deterioradas con alto riesgo de irrecuperabilidad. El Banco deja de reconocer ingresos sobre base devengada por los créditos incluidos en la cartera deteriorada que se encuentren en la situación que se indica a continuación, en relación con las evaluaciones individuales o grupales realizadas para constituir provisiones por riesgo de créditos: 3.4.7 Ingresos y gastos por comisiones Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en el estado de resultados integrales con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: - Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina. - Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, durante



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la vida de tales transacciones o servicios. - Los vinculados a activos o pasivos financieros los que se reconocen en el momento de su cobro. En una relación de intermediación, cuando se actúe como intermediador financiero, existen flujos brutos recibidos por cuenta del prestador del servicio principal. Dichos flujos no suponen aumentos en el patrimonio neto por lo que no se consideran ingresos, únicamente se registran como ingresos los importes de las comisiones cobradas. 3.4.8 Deterioro 3.4.8.1 Activos financieros Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de eventos que puedan originar un efecto negativo en el valor futuro del activo. Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se calcula como la diferencia entre el importe en el valor libro del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado y cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferido al estado de resultados integrales. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido. En el caso de los activos financieros, registrados al costo amortizado, y para los disponibles para la venta, que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el estado de resultados integrales. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio. Al 30 de junio de 2021 y 2020, el Banco y sus filiales no han observado indicios de deterioro sobre sus activos financieros disponibles para la venta. 3.4.8.2 Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco, excluyendo impuestos diferidos, son revisados en cada fecha de presentación, para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. 3.4.9 Inversiones en sociedades Las inversiones en sociedades son aquellas, en que el Banco no tiene influencia significativa. Se presentan al valor de adquisición. 3.4.10 Activos intangibles Los activos intangibles mantenidos por el Banco son presentados a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo.



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Los desembolsos posteriores son capitalizados cuando aumentan los beneficios económicos futuros plasmados en el activo específico relacionado con los desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo plusvalía y marcas generadas internamente, son reconocidos en el estado de resultados cuando se incurre en ellos. 3.4.11 Activo fijo Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos su depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. El costo incluye gastos que han sido atribuidos directamente a la adquisición del activo. Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, son registrados como ítems separados (componentes importantes del rubro del activo fijo). La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación. 3.4.12 Provisiones por riesgo de crédito Las provisiones necesarias para cubrir los riesgos de pérdida de las colocaciones de crédito, incluyendo los créditos contingentes, son calculadas y constituidas mensualmente, en conformidad a las políticas y procedimientos definidos por el Banco y aprobadas por su Directorio. De acuerdo a la metodología desarrollada por el Banco, la determinación de las provisiones requeridas se obtiene a partir de 2 metodologías: A. Modelos basados en el análisis individual de los deudores. El análisis grupal de los deudores se utilizará para toda la cartera de la banca de personas, que considera todas las colocaciones de los siguientes productos: - Consumo. - Viviendas, incluyendo las colocaciones para viviendas que incluyen mutuos hipotecarios endosables

para fines generales. - Créditos hipotecarios adquiridos. - Créditos Comerciales. - Tarjetas de crédito.

B. Modelos de evaluación grupal El análisis grupal de los deudores se utiliza para toda la cartera de la Banca de Personas, que considera todas las colocaciones de consumo, incluidos créditos renegociados, y vivienda. Se incluyen en las colocaciones para la vivienda aquellos créditos Mutuos Hipotecarios Endosables con destino Fines Generales. También se incluyen en el análisis grupal los créditos hipotecarios adquiridos. Modelo 1: Provisión individual De acuerdo a lo establecido en el capítulo B1 del Compendio de Normas Contables de la CMF, la cartera de Empresas o Comercial se divide en 3 segmentos: - Cartera Normal: comprende a aquellos clientes cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus

obligaciones y compromisos, y no se visualiza, de acuerdo a la evaluación de su situación económico-



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financiera, que esta condición cambie. En esta clasificación estarán todos los clientes que no forman parte de la cartera subestándar y

tampoco de la cartera en incumplimiento. - Cartera Subestándar: incluirá aquellos clientes con dificultades financieras o empeoramiento

significativo de su capacidad de pago y sobre los cuales hay dudas razonables acerca del pago del capital e intereses en los términos contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras en el corto plazo, así como aquellos que presentan morosidades superiores a 30 días.

- Cartera en Incumplimiento: Incluye a los créditos para los cuales se considera remota su

recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos créditos que presentan atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital de algún crédito.

Categorías de riesgo Para determinar la categoría de riesgo de los deudores y la provisión requerida de los clientes, se realiza una evaluación de un conjunto de elementos cuantitativos y cualitativos, lo que se traduce en una categoría de riesgo: - Situación del negocio y de la industria o sector. - Socios y Administración. - Situación financiera y capacidad de pago. - Comportamiento de pago. Cada categoría de riesgo contempla los siguientes conceptos generales: - A1, A2 y A3 a Deudores con una Alta Calidad Crediticia y con una fuerte capacidad de pago de sus

obligaciones financieras. - A4, A5 y A6 a Deudores con Buena Calidad Crediticia, con una capacidad de pago suficiente, pero que

puede verse afectada con las condiciones del mercado en el cual se desarrolla. - B1 y B2 a Deudores con Baja Calidad Crediticia y que en el último tiempo ha presentado

irregularidades en cumplir sus compromisos de pago. - B3 y B4 a Deudores con una Mínima Calidad Crediticia y que el máximo atraso en sus pagos no supera

los 90 días. Las Clasificaciones entre C1 y C6 son utilizadas para Deudores cuyos préstamos se han deteriorado y por ende entran en incumplimiento.



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Las categorías de Riesgo y su Porcentaje de provisión son: Tipo de Cartera Categoría del Deudor % de Provisión (PE)

Cartera Normal A1 0,0360 A2 0,0825 A3 0,2187 A4 1,7500 A5 4,2750 A6 9,0000

Tipo de Cartera Categoría del Deudor % de Provisión (PE)

Cartera Subestándar B1 13,8750 B2 20,3500 B3 32,1750 B4 43,8750 Para los deudores clasificados en incumplimiento, el Banco asigna los siguientes porcentajes de provisiones Escala de Riesgo Rango de Pérdida Esperada Provisión (%)

C1 Más de 0 hasta 3 % 2 C2 Más de 3% hasta 20% 10 C3 Más de 20% hasta 30% 25 C4 Más de 30 % hasta 50% 40 C5 Más de 50% hasta 80% 65 C6 Más de 80% 90 Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las Carteras en cumplimiento normal y subestándar, Banco Consorcio aplicará los porcentajes de pérdida, que se componen de la multiplicación de la probabilidad de incumplimiento (PI) y la pérdida dado el incumplimiento (PDI) establecidos para la categoría en que se encasille al deudor y/o su aval calificado, según corresponda. La exposición afecta a provisiones corresponde a las colocaciones más los créditos contingentes, menos los importes que se recuperarían por la vía de la ejecución de las garantías, para ello se debe analizar el grado de liquidez de la garantía y si existen o no problemas para su liquidación inmediata, o bien, si la liquidación implica realizar algún castigo a su valor, por tratarse de bienes específicos o afectos a un fuerte deterioro por desgaste u obsolescencia. Independiente del nivel de provisiones que resulte del proceso de clasificación de cartera, Banco Consorcio debe mantener un porcentaje de provisión mínimo de 0,50% sobre las colocaciones y créditos contingentes, de la cartera normal. Para la cartera en incumplimiento, los porcentajes de provisión que deben aplicarse sobre los montos de las exposiciones, se definirán de acuerdo al rango de pérdida esperada determinado, descontando de la exposición las recuperaciones por vía de la ejecución de las garantías. Modelo 2: Provisión grupal Los niveles de provisiones requeridas para los créditos de consumo y vivienda han sido determinados a partir de las pérdidas estimadas por incumplimiento (PDI) y de la probabilidad de incumplimiento (PI), las cuales son determinadas por cada cliente mediante un modelo estadístico basado en las características propias de los deudores y de su comportamiento de pago interno y externo.



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Actualmente, el Banco cuenta con tres modelos de evaluación grupal, los que están segmentados en: - Créditos normales (de consumo y complementarios vivienda): Corresponde a todos los créditos de consumo y créditos complementarios vivienda cuyo medio de recaudación de la cuota es vía Cuponera – PAC – PAT u otras distintas a descuento por planilla. - Créditos descuento por planilla: Corresponde a todos los créditos de consumo cuya vía de recaudación de las cuotas es a través de un convenio de descuento por planilla ya sea con una empresa, Compañía de seguros, sindicatos, asociaciones, etc. - Créditos renegociados: Corresponde a todos los créditos renegociados tanto de consumo normal como descuento por planilla. Banco Consorcio renegocia de común acuerdo con sus clientes otorgando un nuevo crédito para extinguir la obligación anterior. Cada modelo permite diferenciar el riesgo de cada cartera de manera adecuada, recogiendo las variables que mejor explican su situación de perdida futura. Para las operaciones de las carteras de Mutuos Hipotecarios Endosables (Vivienda y Fines Generales), Hipotecarios Adquiridos y Tarjetas de Créditos, se utilizan matrices de morosidad. 3.4.13 Provisiones y pasivos contingentes Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el estado de situación financiera cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: - Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y, a la fecha de los estados financieros, es

probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos pueden medirse de manera fiable.

- Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará

confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco.

3.4.14 Bajas de activos y pasivos financieros El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: 1. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros - caso de las ventas

incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en que las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, - el activo financiero transferido se da de baja del estado de situación financiera, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.



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2. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido - caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos -, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente:

i) Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que

se valora posteriormente a su costo amortizado. ii) Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del

nuevo pasivo financiero. 3. Si no se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero

transferido - caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera de dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre:

i) Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja

del estado de situación financiera y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia.

ii) Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa

reconociéndolo en el estado de situación financiera por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el coste amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su coste amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable.

De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del estado de situación financiera cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo. 3.4.15 Acreedores por intermediación Son aquellas operaciones por pagar producto de la intermediación de venta por cuenta de clientes, estos se registran contablemente el día de su asignación por el monto de la facturación y permanecen hasta el día de su liquidación o pago. En esta cuenta se incluyen corredores contrapartes de la intermediación de compra. Además, se incluyen en este rubro las cuentas por pagar por operaciones a plazos.



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NOTA 4 - CAMBIOS CONTABLES Al 30 de junio de 2021 no existen cambios contables que informar.

NOTA 5 - SEGMENTOS DE OPERACIÓN Grupo Consorcio revela información por segmento de acuerdo a lo indicado en NIIF 8, “Segmento de Operaciones” que establece las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones. Los segmentos operativos son los siguientes: 5.1 Matriz y Otras En este segmento se agrupan la Sociedad Matriz y sus filiales, Consorcio Inversiones Ltda., Consorcio Inversiones Dos Ltda., CF Overseas, Inmobiliaria Punta Pite S.A., Consorcio Servicios S.A., Consorcio Inversiones Financieras SpA., CF Inversiones Perú S.A.C., Inversiones Continental Bio Bio SpA. e Inversiones El Pinar SpA. Las principales actividades son la explotación de toda clase de inversiones y negocios mobiliarios e inmobiliarios como asimismo cualquiera otra actividad directa e indirectamente relacionadas con este rubro. 5.2 Seguros a) Seguros de Vida: Los principales negocios o actividades son los siguientes: - Rentas Vitalicias Previsionales en todos sus tipos: Renta Vitalicia de Vejez Normal, Renta Vitalicia de

Vejez Anticipada, Renta Vitalicia de Sobrevivencia y Renta Vitalicia de Invalidez. - Seguros de Ahorro Previsional Voluntario (APV) Individuales. - Seguros de Invalidez y Sobrevivencia del sistema de AFPs Nacional (SIS). - Otros Seguros de Vida Individuales, entre ellos: Seguros con Cuenta Única de Inversión, Seguros

Temporales, Seguros Dotales, Seguros Vida Entera, Seguros de Salud, Seguros de Protección Familiar. - Seguros Colectivos, entre ellos: Seguros Temporales de Vida, Seguros de Salud y Seguros de

Desgravamen. - Agente Colocador de Fondos Mutuos. b) Seguros Generales: Los principales negocios o actividades son los siguientes: - Seguros de Vehículo. - Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP). - Seguro de Incendio Habitacional. - Otros Seguros de Personas: Robo, Accidentes Personales, Garantía Extendida, Fraude, Terremoto y

Riesgo de la Naturaleza. - Seguro de Incendio Habitacional. - Seguro de Incendio Corporativo. - Otros Seguros Corporativos: Ingeniería, Todo Riesgo Construcción, Terremoto y Riesgos de la

Naturaleza.



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Banco y Filiales Los principales negocios o actividades son los siguientes: - Productos de crédito bancario, tanto a nivel de personas naturales como jurídicas. - Captaciones de depósitos. - Cuentas corrientes. - Captaciones de depósitos, cuentas corrientes. - Financiamiento de capital de trabajo. - Financiamiento de proyectos. - Operaciones de leasing, descuento de documentos. - Créditos hipotecarios y Créditos de consumo.

En el caso de los principales negocios o actividades de la Corredora de Bolsa son los siguientes: i) Los principales negocios o actividades por cuenta de terceros son los siguientes: - Compra y Venta de Acciones. - Compra y Venta de Instrumento de Renta Fija. - Operaciones Simultáneas por cuenta de clientes. - Pactos de Ventas con retrocompra. - Intermediación de Fondos Mutuos. - Pactos de Compra con retroventa. - Intermediación de Depósitos a Plazo Banco Consorcio. ii) Los principales negocios o actividades, por cuenta propia son los siguientes: - Operaciones de Simultáneas. - Contratos Forwards de Compra y Venta de monedas dólar. - Compra y Venta de Instrumentos de Renta Fija. - Compra y Venta de Instrumentos de Renta Variable. - Pactos de Compra con retroventa.



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Los Estados Financieros Consolidados Intermedios abiertos por segmento de operación son los siguientes: Al 30 de junio de 2021

Al 31 de diciembre de 2020

ACTIVOS OTRAS FILIALESM$ M$ M$ M$

Efectivo y equivalentes al efectivo 754.485 6.872.395 228.079.062 235.705.942 Activos por impuestos corrientes 5.417.705 5.502.490 9.041.901 19.962.096 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 541.966 24.980.496 - 25.522.462 Otros activos no financieros 2.031.875 238.913.997 49.209.375 290.155.247 Activo por derecho de uso - 764.829 2.188.000 2.952.829 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - 603.649.586 4.072.585.369 4.676.234.955 Otros activos financieros 51.338.414 6.568.565.486 1.990.959.328 8.610.863.228 Activos por impuestos diferidos 3.519.115 70.758.493 96.012.357 170.289.965 Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 63.873.503 64.497.136 - 128.370.639 Activos intangibles distintos de la plusvalía 6.384.789 3.752.962 2.604.803 12.742.554 Plusvalía 6.574.164 663.919 - 7.238.083 Propiedades de inversión - 598.721.165 - 598.721.165 Propiedades, planta y equipo 45.566.788 32.748.735 8.200.745 86.516.268

Total de activos 186.002.804 8.220.391.689 6.458.880.940 14.865.275.433

Pasivos

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 3.138 919.624 40.336 963.098 Pasivos por impuestos corrientes 224.156 2.638.865 5.912.190 8.775.211 Otros pasivos no financieros 3.799.522 92.247.896 68.902.422 164.949.840 Obligaciones por contrato de arrendamiento - 825.327 2.172.000 2.997.327 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 6.853.780.631 31.732.878 6.885.513.509 Pasivo por impuestos diferidos 5.737.094 136.252.550 25.433.518 167.423.162 Otros pasivos financieros 369.402.150 205.494.634 5.742.635.723 6.317.532.507 Provisiones por beneficios a los empleados 860.414 5.718.214 4.453.554 11.032.182 Otras provisiones 58.451.280 - 5.543.473 63.994.753

Total de pasivos 438.477.754 7.297.877.741 5.886.826.094 13.623.181.589

MATRIZ Y SEGUROS BANCO Y CONSOLIDADOACTIVOS OTRAS FILIALES

M$ M$ M$ M$

Efectivo y equivalentes al efectivo 1.177.035 15.706.031 302.230.443 319.113.509 Activos por impuestos corrientes 6.309.253 544.369 5.000.007 11.853.629 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 497.859 23.772.415 - 24.270.274 Otros activos no financieros 1.153.672 84.266.187 21.004.161 106.424.020 Activo por derecho de uso - 1.029.296 2.674.000 3.703.296 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar - 660.732.442 3.733.579.713 4.394.312.155 Otros activos financieros 72.010.085 6.501.756.148 1.795.974.471 8.369.740.704 Activos por impuestos diferidos 3.847.910 45.057.444 72.044.654 120.950.008 Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 69.133.103 66.610.574 - 135.743.677 Activos intangibles distintos de la plusvalía 6.341.114 2.159.174 2.800.203 11.300.491 Plusvalía 6.646.952 2.800.509 - 9.447.461 Propiedades de inversión - 616.932.171 - 616.932.171 Propiedades, planta y equipo 41.543.019 32.786.360 8.940.710 83.270.089

Total de activos 208.660.002 8.054.153.120 5.944.248.362 14.207.061.484

Pasivos

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 999.396 894.930 51.466 1.945.792 Pasivos por impuestos corrientes 331.756 15.449.897 20.193.877 35.975.530 Otros pasivos no financieros 3.640.042 100.077.489 43.116.245 146.833.776 Obligaciones por contrato de arrendamiento - 1.038.423 2.686.000 3.724.423 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar - 6.829.911.792 31.633.078 6.861.544.870 Pasivo por impuestos diferidos 7.895.318 75.222.977 26.846.808 109.965.103 Otros pasivos financieros 364.202.595 167.587.997 5.188.327.269 5.720.117.861 Provisiones por beneficios a los empleados 754.309 8.503.824 5.446.675 14.704.808 Otras provisiones 63.130.463 - 5.717.202 68.847.665

Total de pasivos 440.953.879 7.198.687.329 5.324.018.620 12.963.659.828



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Estados de resultados MATRIZ Y SEGUROS BANCO Y CONSOLIDADOOTRAS FILIALES

Ganancia (pérdida) M$ M$ M$ M$Ingresos de actividades ordinarias 1.784.284 643.328.972 157.307.874 802.421.129

Costo de ventas - (387.710.499) (65.467.146) (453.177.645)

Ganancia bruta 1.784.284 255.618.473 91.840.728 349.243.484

Otros ingresos 180.057 4.319.797 169.802 4.669.656

Gastos de administración (5.221.435) (31.176.824) (51.513.767) (87.912.026)

Otros gastos, por función (11.914.582) (6.684.003) (413.664) (19.012.249)

Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales (15.171.676) 222.077.443 40.083.099 246.988.865

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación 2.174.972 904.283 - 3.079.255

Diferencias de cambio 917.478 4.513.512 9.620.352 15.051.342

Resultados por unidades de reajuste 197.425 (23.562.834) - (23.365.409)

Ganancia (pérdida), antes de impuestos (11.881.801) 203.932.404 49.703.451 241.754.053

Gasto por impuestos a las ganancias 1.168.433 (38.543.171) (9.523.727) (46.898.465) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas (10.713.368) 165.389.233 40.179.724 194.855.588

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadasGanancia (pérdida) (10.713.368) 165.389.233 40.179.724 194.855.588

Ganancia (pérdida), atribuible a Los propietarios de la controladora (10.631.493) 165.289.370 40.179.724 194.837.600

Participaciones no controladoras (81.875) 99.863 - 17.988

Ganancia (pérdida) (10.713.368) 165.389.233 40.179.724 194.855.588

Estados de resultados MATRIZ Y SEGUROS BANCO Y CONSOLIDADOOTRAS FILIALES

Ganancia (pérdida) M$ M$ M$ M$Ingresos de actividades ordinarias 2.112.243 384.218.356 138.925.456 525.256.055

Costo de ventas - (298.307.033) (80.920.533) (379.227.566)

Ganancia bruta 2.112.243 85.911.323 58.004.923 146.028.489

Otros ingresos 11.928 4.466.548 1.071.268 5.549.744

Gastos de administración (1.389.310) (32.327.346) (50.686.805) (84.403.461)

Otros gastos, por función (7.055.034) (7.300.242) (232.919) (14.588.195)

Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales (6.320.173) 50.750.283 8.156.467 52.586.577

Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación 1.500.736 283.177 - 1.783.913

Diferencias de cambio (1.227.498) 14.709.873 32.741.680 46.224.055

Resultados por unidades de reajuste 10.435 (13.283.541) - (13.273.106)

Ganancia (pérdida), antes de impuestos (6.036.500) 52.459.792 40.898.147 87.321.439

Gasto por impuestos a las ganancias 721.377 (13.330.963) (5.818.633) (18.428.219) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas (5.315.123) 39.128.829 35.079.514 68.893.220

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadasGanancia (pérdida) (5.315.123) 39.128.829 35.079.514 68.893.220

Ganancia (pérdida), atribuible a Los propietarios de la controladora (4.613.833) 39.106.712 35.079.514 69.572.393

Participaciones no controladoras (701.290) 22.117 - (679.173)

Ganancia (pérdida) (5.315.123) 39.128.829 35.079.514 68.893.220



46

Estado de flujos de efectivo, método directo–Estados Financieros Consolidados Intermedios.


MATRIZ Y OTRAS SEGUROS BANCO Y FILIALES AJUSTES TOTAL

Clases de cobros por actividades de operación 18.017.296 718.013.690 30.029.775 (455.702.087) 310.358.674

Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias 14.109.528 233.273.401 21.963.074 ‐ 269.346.003

Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos ‐ ‐ 2.852.565 (2.852.565) ‐

Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas ‐ 481.408.616 ‐ (459.483.120) 21.925.496

Otros cobros por actividades de operación ‐ 3.331.673 5.214.136 5.933.472 14.479.281

Clases de pagos (6.341.392) (678.581.619) (98.014.527) 452.849.522 (330.088.016)

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (5.326.068) (40.705.375) (1.937.831) ‐ (47.969.274)

Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar (853.553) (60.665.670) (89.276.882) (5.933.472) (156.729.577)

Pagos a y por cuenta de los empleados (115.606) ‐ (1.069.762) ‐ (1.185.368)

Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscrita ‐ (577.174.792) ‐ 458.782.994 (118.391.798)

Otros pagos por actividades de operación (46.165) (35.782) (5.730.052) ‐ (5.811.999)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación 126.333.816 (20.330.492) 19.555.817 (123.639.314) 1.919.827

Dividendos recibidos 127.065.698 15.327.060 ‐ (123.639.314) 18.753.444

Intereses pagados ‐ ‐ (15.312.890) ‐ (15.312.890)

Intereses recibidos ‐ ‐ 34.905.699 ‐ 34.905.699

Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) (731.882) (35.657.552) (36.992) ‐ (36.426.426)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 138.009.720 19.101.579 (48.428.935) (126.491.879) (17.809.515)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversiónCompras de propiedades, planta y equipo ‐ ‐ (207.803) ‐ (207.803)

Compras de activos intangibles ‐ ‐ (243.151) ‐ (243.151)

Importes procedentes de otros activos a largo plazo ‐ 166.136.570 ‐ ‐ 166.136.570

Compras de otros activos a largo plazo ‐ (64.273.100) ‐ ‐ (64.273.100)

Dividendos recibidos ‐ ‐ 105.009 ‐ 105.009

Otras entradas (salidas) de efectivo ‐ 106.911 ‐ ‐ 106.911

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 951.255 101.970.381 (345.945) (951.255) 101.624.436

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiaciónImportes procedentes de préstamos de corto plazo ‐ 606.264.682 (225.792) ‐ 606.038.890

Pagos de préstamos a entidades relacionadas (606.646) (4.012.401) ‐ 4.619.047 ‐

Intereses pagados ‐ (649.662.418) ‐ ‐ (649.662.418)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (139.400.728) (129.878.739) (25.502.760) 127.443.134 (167.339.093)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 17.203 (26.857) ‐ ‐ (9.654)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 17.203 (26.857) ‐ ‐ (9.654)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo (422.550) (8.833.636) (74.277.640) ‐ (83.533.826)

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 1.177.035 15.706.031 305.631.660 322.514.726

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 754.485 6.872.395 231.354.020 ‐ 238.980.900

Estado de flujos de efectivo



47


MATRIZ Y OTRAS SEGUROS BANCO Y FILIALES AJUSTES TOTAL

Clases de cobros por actividades de operación 113.437 550.146.483 654.950.834 (211.973.304) 993.237.450

Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias 113.437 238.463.326 251.501.854 (202.255.424) 287.823.193

Cobros derivados de contratos mantenidos para intermediación o para negociar con ellos ‐ ‐ 395.683.969 22.384 395.706.353

Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas ‐ 299.278.250 ‐ ‐ 299.278.250

Otros cobros por actividades de operación ‐ 12.404.907 7.765.011 (9.740.264) 10.429.654

Clases de pagos (6.477.438) (453.000.353) (18.847.513) 211.995.688 (266.329.616)

Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (3.774.085) (38.438.091) (3.815.206) ‐ (46.027.382)

Pagos procedentes de contratos mantenidos para intermediación o para negociar (1.609.980) (65.834.531) (6.918.008) 73.989.509 (373.010)

Pagos a y por cuenta de los empleados (1.027.970) ‐ (1.277.008) ‐ (2.304.978)

Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscrita ‐ (348.610.498) ‐ 138.006.179 (210.604.319)

Otros pagos por actividades de operación (65.403) (117.233) (6.837.291) ‐ (7.019.927)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) la operación 44.313.518 (6.618.137) 28.067.332 (41.047.400) 24.715.313

Dividendos recibidos 44.854.850 8.475.116 ‐ (41.047.400) 12.282.566

Intereses pagados ‐ ‐ (14.737.368) ‐ (14.737.368)

Intereses recibidos ‐ ‐ 42.851.053 ‐ 42.851.053

Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados) (541.332) (15.093.253) (46.353) ‐ (15.680.938)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación 37.949.517 90.527.993 664.170.653 (41.025.016) 751.623.147

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversiónCompras de propiedades, planta y equipo ‐ (23.608) (1.203.884) ‐ (1.227.492)

Compras de activos intangibles ‐ ‐ (1.362.908) ‐ (1.362.908)

Importes procedentes de otros activos a largo plazo ‐ 56.516.746 ‐ ‐ 56.516.746

Compras de otros activos a largo plazo ‐ (112.037.430) ‐ ‐ (112.037.430)

Dividendos recibidos ‐ ‐ 120.441 ‐ 120.441

Otras entradas (salidas) de efectivo ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 22.384 (55.544.292) (2.446.351) (22.384) (57.990.643)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiaciónImportes procedentes de préstamos de largo plazo 678.083 ‐ ‐ ‐ 678.083

Importes procedentes de préstamos de corto plazo (578.221) 43.375.060 (811.960) ‐ 41.984.879

Préstamos de entidades relacionadas (21.597) ‐ ‐ (30.000) (51.597)

Reembolsos de préstamos (1.547.052) ‐ ‐ ‐ (1.547.052)

Pagos de préstamos a entidades relacionadas (30.000) (8.384.685) ‐ 30.000 (8.384.685)

Dividendos pagados (36.884.973) (16.761.670) (18.967.387) 41.047.400 (31.566.630)

Intereses pagados ‐ (51.486.508) ‐ ‐ (51.486.508)

Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación (38.383.760) (33.257.803) (19.779.347) 41.047.400 (50.373.510)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 142.841 (7.728.175) ‐ ‐ (7.585.334)

Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 142.841 (7.728.175) ‐ ‐ (7.585.334)

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo (269.018) (6.002.277) 641.944.955 ‐ 635.673.660

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 1.619.488 22.420.379 226.901.807 250.941.674

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 1.350.470 16.418.102 868.846.762 ‐ 886.615.334

Estado de flujos de efectivo



48

NOTA 6 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

a) La composición del rubro es la siguiente:

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Efectivo en caja 3.779.558 4.338.239Bancos 231.926.384 314.775.270

Sub Total 235.705.942 319.113.509

Operaciones con liquidaciones en curso (1) 3.274.958 3.401.217

Total 238.980.900 322.514.726

b) El detalle por tipo de moneda del efectivo y equivalentes al efectivo es el siguiente:

Efectivo y equivalentes al efectivo Pesos Dólar Euro Otra Total

Efectivo en caja 3.655.893 64.396 58.463 806 3.779.558Bancos 116.368.854 114.802.540 696.006 58.984 231.926.384

Total Efectivo y equivalentes al efectivo 120.024.747 114.866.936 754.469 59.790 235.705.942

Operaciones con liquidaciones en curso netas (1) (7.288.401) 10.536.377 26.982 - 3.274.958

Total Efectivo y equivalentes de efectivo 112.736.346 125.403.313 781.451 59.790 238.980.900

Efectivo y equivalentes al efectivo Pesos Dólar Euro Otra Total

Efectivo en caja 4.163.105 89.686 84.684 764 4.338.239Bancos 164.546.036 146.897.176 3.322.676 9.382 314.775.270

Total Efectivo y equivalentes al efectivo 168.709.141 146.986.862 3.407.360 10.146 319.113.509

Operaciones con liquidaciones en curso netas (1) (6.006.724) 9.407.857 73 11 3.401.217

Total Efectivo y equivalentes de efectivo 162.702.417 156.394.719 3.407.433 10.157 322.514.726

(1) corresponden a operaciones netas realizadas por el Banco Consorcio las cuales se hacen efectivas dentro de 24 horas. Este saldo se registra en la cuenta otros activos financieros por un monto de M$ 81.491.083.- ( M$29.864.026.- al 31 de diciembre 2020) y en otros pasivos financieros por un monto de M$78.216.125.- ( M$ 26.462.809.- al 31 de diciembre 2020). Solo para efecto de conciliación con el estado de flujos de efectivo se presenta dentro de esta nota.

Moneda al 30 de junio de 2021

Moneda al 31 de diciembre de 2020



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NOTA 7 - ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES La composición del presente rubro es la siguiente:

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Pagos Provisionales Mensuales 12.203.855 4.187.633Impuesto a la renta por recuperar 2.987.661 3.141.623Crédito por gastos por capacitación 174.754 474.377Crédito por Donación 6.994 67.769IVA Crédito Fiscal 3.235.320 2.576.247Remanente Crédito Fiscal 1.248.681 1.161.816Otros 104.831 244.164Total 19.962.096 11.853.629



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NOTA 8 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS a) Las cuentas por cobrar a entidades relacionadas no consolidadas son las siguientes: Al 30 de junio de 2021:

RUT Sociedad País de origen Naturaleza de la relación Origen de la Transacción

Tipo de moneda o unidad de

reajusteSaldo al

30-06-2021M$

76.609.698-0 Aaktei Construcción SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 286.66576.071.935-8 Aaktei Energía SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 252.77976.602.831-4 Aaktei Transmision Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 1.11776.882.093-7 Inmobiliara Alto Tabancura (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 909.25276.882.093-7 Inmobiliara Alto Tabancura Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 211.38976.282.836-7 Empresa Eléctrica Blanco Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 1.40576.468.394-3 Inmobiliaria Alto Reloncavi S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 186.27299.591.360-7 Inmobiliaria La Hacienda De Huechuraba S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 35.99976.283.072-8 Inmobiliaria Las Higueras S.A. (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 2.311.75676.283.072-8 Inmobiliaria Las Higueras S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 624.23576.349.920-0 Inmobiliaria Los Aromos S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 14.88176.883.240-4 Inmobiliaria Los Cipreses S.A. (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 95.55776.954.790-8 Inmobiliaria Los Condores S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 3.219.67276.416.293-5 Inmobiliaria Monte Santo 3 Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 15.34076.966.850-0 Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 69076.320.057-4 Inmobiliaria Y Desarrolladora El Remanso Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 516.76376.320.057-4 Inmobiliaria Y Desarrolladora El Remanso Spa (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 1.105.20676.576.572-2 Via Poniente S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 751.13876.948.771-9 Inmobiliaria Primepark Curauma Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 52.36677.015.051-5 Inmobiliaria Don Antonio Spa (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 721.94977.015.051-5 Inmobiliaria Don Antonio Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 88.17277.094.393-0 Inmobiliaria Quebrada Clara Spa (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 226.36377.094.393-0 Inmobiliaria Quebrada Clara Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 91.37999.564.920-9 Constructora E Inmobilairia Edificio Tres S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 18.81299.599.540-9 Inmobilairia Alta Vista S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 7876.641.360-9 Inmobiliaria Jardín Del Carmen S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 33.75796.953.940-8 Inmobiliaria Sol De Maipú S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 3.99276.039.786-5 Inversiones Inmobiliaria Seguras S.A.(Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 6.435.61876.453.436-0 Inmobiliaria Villa Pacifico Spa (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 569.24076.453.436-0 Inmobiliaria Villa Pacifico Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 6.41476.435.779-5 Inmobiliaria Pc 50 Spa. (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 519.92276.435.779-5 Inmobiliaria Pc 50 Spa. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 297.09876,693,443-9 Rentas Nueva El Golf Spa (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 289.67176.693.443-9 Rentas Nueva El Golf Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 273.54077.227.331-2 Agricola El Carmen Spa Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 4.937.82577.067.086-1 Inmobiliaria Estocolmo Fortaleza Spa. Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 416.150

TOTAL 25.522.462



51

Al 31 de diciembre de 2020:



reajusteSaldo al

31-12-2020M$

76.609.698-0 Aaktei Construcción SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 286.66676.071.935-8 Aaktei Energía SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 208.67176.602.831-4 Aaktei Transmision Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 1.11777.227.331-2 Agricola El Carmen SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 1.803.72699.564.920-9 Constructora E Inmobilairia Edificio Tres S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 18.39096.586.380-4 Constructora E Inmobiliaria Del Parque S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 2676.282.836-7 Empresa Eléctrica Blanco Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 1.40599.599.540-9 Inmobilairia Alta Vista S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 7676.882.093-7 Inmobiliara Alto Tabancura Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 144.01776.882.093-7 Inmobiliara Alto Tabancura (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 889.68176.468.394-3 Inmobiliaria Alto Reloncavi S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 181.35877.015.051-5 Inmobiliaria Don Antonio SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 13.15777.015.051-5 Inmobiliaria Don Antonio SpA (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 706.40976.646.780-6 Inmobiliaria El Montijo S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 3.379.65376.641.360-9 Inmobiliaria Jardín Del Carmen S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 33.03099.591.360-7 Inmobiliaria La Hacienda De Huechuraba S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 34.71276.283.072-8 Inmobiliaria Las Higueras S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 524.13376.283.072-8 Inmobiliaria Las Higueras S.A. (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 2.261.99676.349.920-0 Inmobiliaria Los Aromos S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 14.34976.883.240-4 Inmobiliaria Los Cipreses S.A. (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 92.12176.954.790-8 Inmobiliaria Los Condores S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 3.134.64876.416.293-5 Inmobiliaria Monte Santo 3 SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 14.93576.435.779-5 Inmobiliaria Pc 50 SpA. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 290.70176.435.779-5 Inmobiliaria Pc 50 SpA. (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 508.73176.948.771-9 Inmobiliaria Primepark Curauma SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 50.98377.094.393-0 Inmobiliaria Quebrada Clara SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 4.22977.094.393-0 Inmobiliaria Quebrada Clara SpA (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 221.49196.953.940-8 Inmobiliaria Sol De Maipú S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 3.90676.966.850-0 Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 67276.453.436-0 Inmobiliaria Villa Pacifico SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 3.50376.453.436-0 Inmobiliaria Villa Pacifico SpA (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 556.98876.320.057-4 Inmobiliaria Y Desarrolladora El Remanso SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 489.07976.320.057-4 Inmobiliaria Y Desarrolladora El Remanso SpA (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 1.081.41676.039.786-5 Inversiones Inmobiliaria Seguras S.A.(Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 6.297.09276.693.443-9 Rentas Nueva El Golf SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 2.46976.693.443-9 Rentas Nueva El Golf SpA (Pagare) Chile Asociadas Cuenta Corriente con Pagaré UF 283.43676.576.572-2 Via Poniente S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 731.302

TOTAL 24.270.274



52

b) Las cuentas por pagar a entidades relacionadas no consolidadas son las siguientes:

30 de junio de 2021



reajusteSaldo al

30-06-2021M$

76.609.698-0 Aaktei Construcción SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 6976.071.935-8 Aaktei Energía Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 12476.602.831-4 Aaktei Transmision Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 2.94571.456.900-7 Fundacion Concorsio Nacional Vida Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 40.33696.844.470-0 Inmob.Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A, Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 18276.231.874-1 Inmobiliaria Calama SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 54376.027.704-5 Inmobiliaria Jardines De Cerrillos S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 913.89276.646.780-6 Inmobiliaria El Montijo S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 5.007

TOTAL 963.098

31 de diciembre de 2020:



reajusteSaldo al

31-12-2020M$

76.609.698-0 Aaktei Construcción SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 2.94576.071.935-8 Aaktei Energía Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 19371.456.900-7 Fundacion Concorsio Nacional Vida Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 51.46696.844.470-0 Inmob.Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A, Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 17876.231.874-1 Inmobiliaria Calama SpA Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 53176.027.704-5 Inmobiliaria Jardines De Cerrillos S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 894.22199.531.100-3 Inmobiliaria Seis Norte S.A. Chile Asociadas Cuenta Corriente UF 996.258

TOTAL 1.945.792

Las cuentas corrientes mercantiles con asociadas, corresponden al financiamiento del capital de trabajo de sociedades inmobiliarias en las que participa Consorcio Financiero S.A., directamente o a través de sus filiales. Estefinanciamiento es realizado por todos los accionistas de las sociedades en las mismas condiciones, a prorrata según su participación. Las cuentas se denominan en Unidades de Fomento y su plazo de duración es el estimado enfunción de cada uno de los desarrollos inmobiliarios involucrados. A la fecha, no se estima incobrabilidad de estas cuentas corrientes.



53

c) Transacciones con partes relacionadas: Las transacciones entre la Sociedad y sus filiales se han eliminado en la consolidación y no son reveladas en esta nota.

Aquellas transacciones propias del giro bancario, efectuadas entre la filial Banco Consorcio y sus partes relacionadas no son reveladas identificando a la contraparte amparada por el secreto o reserva bancaria, de acuerdo a lo dispuesto en el Capítulo C-1 del Compendio de Normas Contables de la CMF, ex SBIF.

30 de junio de 2021Naturaleza Monto

de la Descripción de la EfectoEntidad relacionada RUT relación de la transacción transacción resultado

M$ M$

Corporacion De Empleados Del Consorcio Nacional 70.704.900-6 MISMO GRUPO EMPRESARIAL (ART 100 A) LMV Primas 110.559 110.559

Persona Natural 1-0 VARIOS Siniestos Pagados 3.902 (3.902)

Persona Natural 1-0 VARIOS Primas 705.596 705.596

Inmobiliaria Quebrada Clara Spa 77.094.393-0 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 82.359 -

Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. 76.966.850-0 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 411.409 -

Inmobiliaria Don Antonio Spa 77.015.051-5 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 65.585 -

Inmobiliaria Aguapiedra Spa. 76.455.471-K Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 111.391 -

Inmobiliaria Calama Spa. 76.231.874-1 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 315.801 -

Inmobiliaria San Nicolas Norte Dos Spa. 76.320.132-5 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 28.000 -

Inmobiliaria San Nicolas Norte Dos Spa. 76.320.132-5 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 28.000 -

Inmobiliaria Los Cipreses S.A. 76.883.240-4 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 649.830 -

Inmobiliaria Los Robles Spa. 76.455.482-5 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 105.236 -

Inmobiliaria Los Robles Spa. 76.455.482-5 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 334.626 -

Inmobiliaria El Montijo S.A. 76.646.780-6 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 2.469.043 -

Inmobiliaria El Montijo S.A. 76.646.780-6 Coligada De Más Del 10% Devolución En Cuenta Corriente 3.463.787 -

Inmobiliaria Alto Tabancura Spa. 76.882.093-7 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 53.026 -

Inmobiliaria Aguapiedra Spa. 76.455.471-K Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 20.462 -

Rentas Nueva El Golf Spa 76.693.443-9 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 265.902 -

Inmobiliaria Las Higueras S.A. 76.283.072-8 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 74.215 -

Inmobiliaria Alta Vista S.A. 99.599.540-9 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 118.650 -

Inmobiliaria Diego De Almagro Spa. 77.290.472-K Coligada De Más Del 10% Aumento De Capital 79.245 -

Inmobiliaria Aguas Claras Spa. 76.318.228-2 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 81.518 -

Inmobiliaria Aguas Claras Spa. 76.318.228-2 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 50.335 -

Inmobiliaria Estocolmo Fortaleza Spa. 77.067.086-1 Coligada De Más Del 10% Cuenta Corriente 416.150 -

Sociedad Agrícola El Vergel De Trebulco Limitada 77.447.120-0 Coligada De Más Del 10% Primas 2.429 2.429

Sociedad De Inversiones Y Asesorias Pcgo Ltda. 78.082.270-8 Coligada De Más Del 10% Primas 286 286

Lvcc Asset Management S.A. 96.955.500-k Administración Comun Dividendo Recibido 1.688.622 -

Larrain Vial Agf S.A. 96.955.500-K Administración Comun Dividendo Recibido 1 -

Inmobiliaria Seis Norte S.A. 99.531.100-3 Coligada De Mas Del 10% Venta De Acciones 695.019 (72.787)

Inmobiliaria Seis Norte S.A. 99.531.100-3 Coligada De Mas Del 10% Liquidación Cuenta Corriente 844.345 -

Bp S.A. 96.882.560-7 Accionista Pago De Dividendo 6.727.218 -

Banvida S.A. 96.816.350-7 Accionista Pago De Dividendo 50.427.830 -

El Bosque Fip 96.904.900-7 Accionista Pago De Dividendo 1.266.221 -

P&S S.A. 76.246.548-5 Accionista Pago De Dividendo 50.427.830 -

Tobalaba Fip 76.246.552-3 Accionista Pago De Dividendo 1.266.219 -

Ifc Extranjero Accionista Pago De Dividendo 7.060.487 -

Calverton Spain S L Extranjero Accionista Pago De Dividendo 2.824.195 -Fundacion Concorsio Nacional Vida 71.456.900-7 Mismo Grupo Empresarial (Art 100 A) Lmv Primas 8.840 8.840

133.284.169 751.021



54

31 de diciembre de 2020:Naturaleza Monto

de la Descripción de la Efecto

Entidad relacionada RUT relación de la transacción transacción resultadoM$ M$

Banvida S.A. 96.816.350-7 Accionista Pago de Dividendo 13.260.407 -Bp S.A. 96.882.560-7 Accionista Pago de Dividendo 1.768.976 -Calverton Spain S L 59.220.560-2 Accionista Pago de Dividendo 742.645 -

El Bosque Fip 96.904.900-7 Accionista Pago de Dividendo 332.963 -

IFC 59.120.060-7 Accionista Pago de Dividendo 1.856.612 -

P&S S.A. 76.246.548-5 Accionista Pago de Dividendo 13.260.407 -

Tobalaba Fip 76.246.552-3 Accionista Pago de Dividendo 332.963 -

Aela Energia SpA 76.362.972-4 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 1.736 1.736

Avsa Ñuñoa Hc SpA. 76.409.386-0 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 29 -

Constructora E Inmobiliaria Del Parque Dos S.A. 76.745.890-8 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 88.006 -

Constructora E Inmobiliaria Del Parque Dos S.A. 76.745.890-8 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 63.353 -

Constructora E Inmobiliaria Presidente Riesco S.A. 76.493.376-1 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 14.065.124 -

Corporación De Bienestar Del Personal De Trabajadores D 70.704.900-6 Mismo Grupo Empresarial (Art 100 A) Lmv Primas 147.698 147.698

Desarrollos Industriales Dos SpA 76.957.752-1 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 67.737 -

El Bosque S.A. 99.559.450-1 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 7.671 7.671

Empresa Nacional De Telecomunicaciones Sa 92.580.000-7 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Vencimientos Renta Fija 1.544 -

Inmobiliaria Calama SpA 76.231.874-1 Coligada De Más Del 10% Devolucion Cuenta Corriente 752.651 -

Inmobiliaria Calama SpA 76.231.874-1 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 720.000 -

Inmobiliaria Aguapiedra SpA. 76.455.471-K Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 42.716 -

Inmobiliaria Aguapiedra SpA. 76.455.471-K Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 60.879 -

Inmobiliaria Aguas Claras SpA. 76.318.228-2 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 22.351 -

Inmobiliaria Aguas Claras SpA. 76.318.228-2 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 192.355 -

Inmobiliaria Alto Tabancura SpA. 76.882.093-7 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 73.126 -

Inmobiliaria Calama SpA. 76.231.874-1 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 120.000 -

Inmobiliaria Desarrollo Sur S.A. 76.563.450-4 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos - -

Inmobiliaria Don Antonio SpA 77.015.051-5 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 77.924 -

Inmobiliaria El Montijo S.A. 76.646.780-6 Coligada De Más Del 10% Devolucion Cuenta Corriente 713.925 -

Inmobiliaria Jardines De Cerrillos S.A. 76.027.704-5 Coligada De Más Del 10% Devolucion Cuenta Corriente 859.605 -

Inmobiliaria Las Higueras S.A. 76.283.072-8 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 602.702 -

Inmobiliaria Los Arrayanes S.A. 99.577.930-7 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 185.000 -

Inmobiliaria Los Cipreses S.A. 76.883.240-4 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 500.000 -

Inmobiliaria Los Condores S.A. 76.954.790-8 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 101.673 -

Inmobiliaria Los Robles SpA. 76.455.482-5 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 128.720 -

Inmobiliaria Los Robles SpA. 76.455.482-5 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 43.066 -

Inmobiliaria Pc 50 SpA 76.435.779-5 Mismo Grupo Empresarial (Art 100 A) Lmv Aporte En Cuenta Corriente 788.669 -

Inmobiliaria Pc 50 SpA. 76.435.779-5 Coligada De Más Del 10% Aumento De Capital 175.000 -

Inmobiliaria Pedro Luna SpA. 76.989.262-1 Coligada De Más Del 10% Aumento De Capital 92.160 -

Inmobiliaria Primepark Curauma SpA 76.948.771-9 Coligada De Más Del 10% Aumento De Capital 294.872 -

Inmobiliaria Quebrada Clara SpA 77.094.393-0 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 218.730 -

Inmobiliaria San Nicolas Norte Dos SpA 76.320.132-5 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 176.000 -

Inmobiliaria San Nicolas Norte Dos SpA. 76.320.132-5 Coligada De Más Del 10% Disminución De Capital 160.000 -

Inmobiliaria Santa Marta SpA. 77.006.764-2 Mismo Grupo Empresarial (Art 100 A) Lmv Aumento De Capital 175.000 -

Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. 76.966.850-0 Coligada De Más Del 10% Reparto De Dividendos 354.881 -

Personas Naturales 1-0 Varios Primas 316.893 316.893

Personas Naturales 1-0 Varios Siniestros Pagados 311.239 (311.239)

Personas Naturales 1-0 Varios Rescates 157.046 (157.046)

Rentas Nueva El Golf SpA 76.693.443-9 Coligada De Más Del 10% Aporte En Cuenta Corriente 4.428.446 -

Rentas Nueva El Golf SpA 76.693.443-9 Mismo Grupo Empresarial (Art 100 A) Lmv Devolucion Cuenta Corriente 4.301.501 -

Sociedad Agricola Los Maquis 79.610.860-6 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 4.704 4.704

Universidad Del Desarrollo 71.644.300-0 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 349 349

Asesorias E Inversiones Ig Ltda. 78.799.090-8 Soc. es dueño mas de 10% y menos de 50% Art. 146.3 Lsa. Primas 273 273

Factotal Leasing Sa 99.557.070-k Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 22 22Fundacion Concorsio Nacional Vida 71.456.900-7 Mismo Grupo Empresarial (Art 100 A) Lmv Primas 8.537 8.537

Inmobiliaria Alto Reloncavi S.A. 76.468.394-3 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 368 368

Inmobiliaria Pc 50 SpA 76.435.779-5 Soc. es Director o Ejecutivo Principal Art. 146.3 Lsa. Primas 23 23

Sociedad Agrícola El Vergel De Trebulco Limitada 77.447.120-0 Mismo Grupo Empresarial (Art. 100 A)Lmv Primas 2.315 2.315

Sociedad De Inversiones Y Asesorias Pcgo Ltda. 78.082.270-8 Mismo Grupo Empresarial (Art. 100 A)Lmv Primas 2.480 2.480

Personas Naturales 1-0 Varios Primas 67.562 67.562

63.231.634 92.346



55

NOTA 9 - OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS Y ACTIVOS POR DERECHO DE USO La composición del presente rubro al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Otros Activos No Financieros - SegurosValores por depositar 84.164 19.148Salvataje 601.416 552.508Arriendos por cobrar 2.773 17.309Inversiones en sanitarias y licencias mineras 23.319 23.319Promesa de Compra Bienes Raíces 248.537 318.276Gastos Anticipados 553.722 5.338.196Deudas del personal 426.693 676.648Cuenta por Cobrar renta fija y variable 37.925.715 37.979.640Documentos y cuentas por cobrar 37.520.628 28.170.566Deudores Varios 10.513.726 10.206.064Cuentas por cobrar intermediarios 1.091.119 964.513Inversión con compromiso de compra 149.922.185 -

Otros Activos No Financieros - BancoDocumentos y cuentas por cobrar 8.952.815 8.557.894Garantías 38.858.601 10.060.684Deudores varios 690.953 980.324Custodio 205.070 613.313Gastos Anticipados 501.936 791.946

Otros Activos No Financieros - Matriz y otrasDeudas del personal 208.546 36.050Documentos y cuentas por cobrar 975.097 71.670Deudores Varios 638.131 727.073Custodio 210.033 76.339Otros 68 5.185Provision Dividendos por Cobrar - 237.355

Total 290.155.247 106.424.020

Activos por derecho de uso - Seguros 764.829 1.029.296Activos por derecho de uso - Banco 2.188.000 2.674.000

Sub Total 2.952.829 3.703.296

TOTAL 293.108.076 110.127.316

El criterio contable ha sido definido en la Nota 3.1.10 de Políticas Contables.



56

NOTA 10 - DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

La composición del presente rubro al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

El criterio contable se describe en la Nota 3.1.8 de políticas contables. (1) CUENTAS POR COBRAR LEASING CONSORCIO NACIONAL SEGUROS VIDA

a) Descripción general de los leasings más materiales.

1. Leasing SR Inmobiliaria: Contrato de leasing firmado en Octubre de 2009 con SR INMOBILIARIA S.A. (Sociedad relacionada a SMU) por el centro de distribución de Unimarc ubicado en el MACROLOTE MLI-10 LOTEO IZARRA LO AGUIRRE, a un costado de la ruta 68. Inicio: Octubre-2009 Plazo: 30 años

2. Leasing Cencosud Shopping Center: Contratos de leasing con Cencosud Shopping Center S.A. firmados en Abril de 2005 por 5 centros comerciales ubicados en Osorno, Chillán y Curicó. Inicio: Abril - 2005 Plazo: 20 años 3. Leasing Córpora Agrícola: Contrato de leasing con Córpora Agrícola S.A. por unos campos ubicados en el sector de San Felipe V Región. Inicio: Abril - 2010 Plazo: 20 años 4. Leasing Inmobiliaria Boulevard: Contrato de Leasing con Inmob. Boulevard Nueva Costanera S.A. El objetivo del contrato de leasing fue la compra de un terreno y el posterior financiamiento de la construcción del centro comercial. Inicio: Agosto - 2012 Plazo: 25 años

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

SegurosCuentas por cobrar asegurado 83.671.051 127.207.263Cuentas por cobrar reaseguradores 20.953.883 16.462.130Cuentas por cobrar leasing CNS Vida (1) 455.269.723 470.789.028Cuentas por cobrar leasing CN Life (2) 28.487.925 31.373.335Participacion del reaseguro en reservas 22.690.471 21.794.123Deterioro (7.423.467) (6.893.437)

Banco y filialesDeudores por intermediación 32.318.929 32.218.970Colocaciones comerciales 3.188.682.845 2.982.931.693Colocaciones para vivienda 865.616.718 709.300.349Colocaciones de consumo 82.619.909 90.875.363Deterioro (96.653.032) (81.746.662)

Totales 4.676.234.955 4.394.312.155



57

5. Leasing Mall Barrio Independencia: Contrato de Leasing con MBI SpA. El objetivo del contrato de leasing fue la compra de un terreno y el posterior financiamiento de la construcción de un centro comercial. Inicio: Diciembre - 2014 Plazo: 24 años 6. Leasing Los Militares: Contrato de Leasing con Inmobiliaria Los Militares Apoquindo S.A. El objetivo del contrato de leasing fue el financiamiento de un edificio ubicado en Apoquindo. Inicio: Agosto – 2015 Plazo: 30 años 7. Leasing Torre Amunategui: Contrato de Leasing con Inmobiliaria Rentas II SpA. El objetivo del contrato de leasing fue el financiamiento de un edificio ubicado en Catedral. Inicio: Agosto – 2015 Plazo: 30 años 8. Leasing Coordinador Eléctrico Nacional: Contrato de Leasing con Coordinador Independiente del Sistema Eléctrico Nacional. El objetivo del contrato de leasing fue el financiamiento de un terreno ubicado en Avenida Parque Isidora 1061. Inicio: Diciembre – 2019 Plazo: 25 años

b) Política de provisiones. Tal como se define en la normativa vigente, las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionarán en el mismo mes de ocurrido el evento. La provisión incorporará el interés, capital y el impuesto al valor agregado, en caso que lo hubiere. Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing, en el caso que estas hayan sido pagadas por el arrendador y no hayan sido reembolsadas por el arrendatario, se provisionarán después de 60 días en mora. En caso de repactaciones de la mora con la deudora, se mantendrá la provisión en su totalidad y sólo se irá reversando en la medida que la Compañía vaya recibiendo el pago efectivo.

c) Ingresos financieros no devengados. El detalle de los ingresos financieros no devengados aparece en la columna “Intereses por Recibir” del cuadro que se adjunta.

d) Cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio. A la fecha no se han reconocido cuotas contingentes en los ingresos del ejercicio.

e) Importe de valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador.

Los contratos de leasing suscritos no presentan valores residuales no garantizados a favor de la Compañía.

f) Descripción general de acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el arrendador.

Durante el presente ejercicio no han concluido contratos de leasing.

g) Las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos mínimos por el arrendamiento pendiente de cobro.

Las provisiones registradas están de acuerdo a la norma y se encuentran detalladas en la nota de Políticas Contables número 3.3.2



58

(2) CUENTAS POR COBRAR LEASING CN LIFE

a) Descripción general de los leasings más materiales.

1. Leasing Caja Los Andes: Contrato de leasing firmado con Caja Compensación Los Andes por el Edificio Corporativo de Caja de Compensación Los Andes ubicado en Padre Alonso Ovalle esq. San Ignacio, Santiago. Inicio: Diciembre-2006 Plazo: 20 años

b) Política de provisiones. Tal como se define en la normativa vigente, las cuotas vencidas y no pagadas de los leasings se provisionarán en el mismo mes de ocurrido el evento. La provisión incorporará el interés, capital y el impuesto al valor agregado, en caso que lo hubiere. Las contribuciones de bienes raíces relacionada a cada leasing, en el caso que estas hayan sido pagadas por el arrendador y no hayan sido reembolsadas por el arrendatario, se provisionarán después de 60 días en mora. En caso de repactaciones de la mora con la deudora, se mantendrá la provisión en su totalidad y sólo se irá reversando en la medida que la compañía vaya recibiendo el pago efectivo.

c) Ingresos financieros no devengados. El detalle de los ingresos financieros no devengados aparece en la columna “Intereses por Recibir” del cuadro que se adjunta.

d) Cuotas contingentes reconocidas en los ingresos del ejercicio. A la fecha No se han reconocido cuotas contingentes en los ingresos del ejercicio.

e) Importe de valores residuales no garantizados reconocidos a favor del arrendador. Los contratos de leasing suscritos no presentan valores residuales no garantizados a favor de la Compañía.

f) Descripción general de acuerdos de arrendamiento significativos concluidos por el arrendador.

Durante el presente ejercicio no han concluido contratos de leasing.

g) Las correcciones de valor acumuladas que cubran insolvencias relativas a los pagos mínimos por el arrendamiento pendiente de cobro.

Las provisiones registradas están de acuerdo a la norma y se encuentran detalladas en la nota de Políticas Contables número 3.3.2

Capital InsolutoIntereses por

RecibirValor Presente Deterioro

Valor final del

contrato

0 ‐ 1 año ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

1 ‐ 5 años 14.085.070 1.770.367 14.115.660 ‐ 14.115.659 59.389.753 123.369.264 14.115.659

5 y más años 441.093.560 240.215.866 441.154.063 4.457.045 436.697.018 517.117.291 736.740.475 436.697.018

Totales 455.178.630 241.986.233 455.269.723 4.457.045 450.812.677 576.507.044 860.109.739 450.812.677

Capital insoluto: Corresponde al capital adeudado sin considerar los intereses.

Valor del Contrato: Valor presente menos deterioro (provisión).

Valor de costo neto: Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada.

Valor de tasación: Corresponde indicar el valor de la menor tasación.

Valor final leasing: Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y

la menor tasación.

Valor de

tasación

Valor final

leasing

Años remanente

contrato Leasing

Valor del Contrato

Valor de costo



59

Capital InsolutoIntereses por

RecibirValor Presente Deterioro

Valor final del

contrato

0 ‐ 1 año ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

1 ‐ 5 años 961.197 187.659 951.967 ‐ 951.967 1.289.052 ‐ 951.967

5 y más años 27.534.943 11.336.813 27.535.958 81.307 27.454.651 35.520.053 14.840.798 27.454.651

Totales 28.496.140 11.524.472 28.487.925 81.307 28.406.618 36.809.105 14.840.798 28.406.618

Capital insoluto: Corresponde al capital adeudado sin considerar los intereses.

Valor del Contrato: Valor presente menos deterioro (provisión).

Valor de costo neto: Corresponde al costo actualizado del bien raíz menos la depreciación acumulada.

Valor de tasación: Corresponde indicar el valor de la menor tasación.

Valor final leasing: Corresponde al menor valor entre el valor final del contrato, el valor de costo y

la menor tasación.

Valor del Contrato

Valor de costoValor de

tasación

Valor final

leasing

Años remanente

contrato Leasing

a) Detalle deterioro

Al 30 de junio de 2021 Activos Provisiones Activosantes de deudores comerciales

provisiones comerciales netosM$ M$ M$

Deudores comerciales Cuentas por cobrar asegurado 83.671.051 (2.712.235) 80.958.816Cuentas por cobrar reaseguradores 20.953.883 (172.879) 20.781.004Deudores por operaciones de crédito 4.016.325.369 (93.015.293) 3.923.310.076Deudores por operaciones de factoring 95.319.291 (3.637.739) 91.681.552Cuentas por cobrar leasing CNS Vida 455.269.723 (4.457.046) 450.812.677Cuentas por cobrar leasing CN Life 28.487.925 (81.307) 28.406.618Deudores varios corrientes 57.593.741 - 57.593.741Participacion del reaseguro en reservas 22.690.471 - 22.690.471

Total 4.780.311.454 (104.076.499) 4.676.234.955

Al 31 de dictiembre de 2020 Activos Provisiones Activosantes de deudores comerciales

provisiones comerciales netosM$ M$ M$

Deudores comerciales Cuentas por cobrar asegurado 127.207.263 (2.350.392) 124.856.871Cuentas por cobrar reaseguradores 16.462.130 (31.840) 16.430.290Deudores por operaciones de crédito 3.698.711.111 (79.142.562) 3.619.568.549Deudores por operaciones de factoring 69.041.464 (2.604.100) 66.437.364Cuentas por cobrar leasing CNS Vida 470.789.028 (4.429.848) 466.359.180Cuentas por cobrar leasing CN Life 31.373.335 (81.357) 31.291.978Deudores varios corrientes 47.573.800 - 47.573.800Participacion del reaseguro en reservas 21.794.123 - 21.794.123

Total 4.482.952.254 (88.640.099) 4.394.312.155



60

b) La cartera distribuida por tramos de mora es la siguiente:

Al 30 de junio de 2021 Número Númeroclientes Cartera no clientes Cartera

cartera no repactada cartera repactada Totalrepactada bruta repactada Bruta cartera

M$ M$ M$

Cartera al día 447.520 4.193.409.105 2.271 160.807.934 4.354.217.039Cartera entre 1 y 30 días 1.123 205.893.889 79 2.153.967 208.047.856Cartera entre 31 y 60 días 1.203 72.444.348 27 786.848 73.231.196Cartera entre 61 y 90 días 364 1.715.097 19 44.055 1.759.152Cartera entre 91 y 120 días 101 294.778 16 56.128 350.906Cartera entre 121 y 150 días 111 1.019.080 18 275.016 1.294.096Cartera entre 151 y 180 días 108 2.661.137 6 78.673 2.739.810Cartera entre 181 y 210 días 48 1.999.097 - - 1.999.097Cartera entre 211 y 250 días 54 658.612 - - 658.612Cartera más de 250 días 1.152 31.937.191 - - 31.937.191

Total cartera no securitizada 451.784 4.512.032.334 2.436 164.202.621 4.676.234.955

Al 31 de dictiembre de 2020 Número Númeroclientes Cartera no clientes Cartera

cartera no repactada cartera repactada Totalrepactada bruta repactada Bruta cartera

M$ M$ M$

Cartera al día 535.353 4.099.707.730 2.406 167.566.517 4.267.274.247Cartera entre 1 y 30 días 899 66.434.221 81 2.462.800 68.897.021Cartera entre 31 y 60 días 1.138 15.524.562 28 76.907 15.601.469Cartera entre 61 y 90 días 376 2.003.832 24 64.928 2.068.760Cartera entre 91 y 120 días 181 1.419.853 11 32.342 1.452.195Cartera entre 121 y 150 días 165 1.004.919 12 40.458 1.045.377Cartera entre 151 y 180 días 122 646.113 7 24.453 670.566Cartera entre 181 y 210 días 40 11.987.440 - - 11.987.440Cartera entre 211 y 250 días 39 430.543 - - 430.543Cartera más de 250 días 869 24.884.537 - - 24.884.537

Total cartera no securitizada 539.182 4.224.043.750 2.569 170.268.405 4.394.312.155

Consorcio Financiero S.A y filiales no mantienen carteras de crédito en securitización.



61

NOTA 11 - OTROS ACTIVOS FINANCIEROS La composición del presente rubro al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es la siguiente:

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Inversiones a costo amortizado 4.761.374.077 4.707.574.845 Inversiones a valor razonable 3.849.489.151 3.662.165.859

Total 8.610.863.228 8.369.740.704



62

a) Apertura de las inversiones por moneda:

Saldo al 30 de junio de 2021

Compañías de SegurosPESOS DÓLAR EURO IVP(*) UF OTRAS TOTAL

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ACTIVOS FINANCIEROS COSTO AMORTIZADO

BONOS DE BANCOS EXTRANJEROS - 26.297.385 - - - 27.464.338 53.761.723 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS - - - - 7.331.862 - 7.331.862 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS (CUI) - - - - 3.279.687 - 3.279.687 BONOS DE RECONOCIMIENTO 18.005.190 - - - - - 18.005.190 BONOS EMPRESA 83.963.404 223.368.816 - - 1.338.823.996 - 1.646.156.216 BONOS EMPRESA (CUI) 136.516 - - - 114.764.207 - 114.900.723 BONOS SECURITIZADOS - - - - 4.152.302 - 4.152.302 BONOS SECURITIZADOS (CUI) - - - - 5.744.085 - 5.744.085 BONOS SOBERANOS BASE 360 - 1.686.335 - - - - 1.686.335 BONOS SUBORDINADOS - - - - 96.840.383 - 96.840.383 BONOS SUBORDINADOS (CUI) - - - - 50.713.753 - 50.713.753 BONOS SUBORDINADOS EXTRANJEROS - 4.285.958 43.628.782 - - 3.880.151 51.794.891 BONOS VIVIENDA LEASING - - - - 557.959 - 557.959 BONOS TESORERIA GENERAL DE LA REPUBLICA 127.858.906 - - - 39.237.058 - 167.095.964 CORPORATIVE BONDS - 777.001.374 43.142.966 - - 58.068.346 878.212.686 CREDITO SINDICADO DÓLAR 27.345 4.686.111 - - 22.157.098 - 26.870.554 CREDITO SINDICADO FLOTANTE SIMPLE 360 16.515.840 34.091.538 - - 151.505.108 - 202.112.486 DEPOSITO CORTO PLAZO 1.486.767 29.110 - - - - 1.515.877 DEPOSITOS Y PAGARES BCO EXTRANJEROS - 58.581.768 - - - - 58.581.768 LETRAS HIPOTECARIAS - - - - 3.629.213 - 3.629.213 LETRAS HIPOTECARIAS (CUI) - - - - 7.427.866 - 7.427.866 MUTUOS HIPOTECARIOS - - - - 539.783.655 - 539.783.655 NOTAS ESTRUCTURADAS CON CUPON - - - - 57.039.516 - 57.039.516 PAGARE EMPRESAS 887.414 - - - 55.471 - 942.885 SWAP - - - - 178.759.196 - 178.759.196 YANKEE BONDS NACIONAL - 486.807.216 - - - - 486.807.216

Total 248.881.382 1.616.835.611 86.771.748 - 2.621.802.415 89.412.835 4.663.703.991

ACTIVOS FINANCIEROS VALOR RAZONABLEBONOS DE BANCOS EXTRANJEROS - 1.468.924 - - - - 1.468.924 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS - - - - 301.266 - 301.266 BONOS EMPRESA 3.631.901 1.147.660 - - 16.731.030 - 21.510.591 BONOS SECURITIZADOS - - - - 634.098 - 634.098 BONOS SUBORDINADOS - - - - 1.610.000 - 1.610.000 BONOS SUBORDINADOS EXTRANJEROS - 564.626 - - - - 564.626 CORPORATIVE BONDS - 5.310.250 - - - - 5.310.250 LETRAS HIPOTECARIAS - - - - 1.113.933 - 1.113.933 ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS 187.026.706 - - - - - 187.026.706 ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS CERRADAS 2.765.465 - - - - - 2.765.465 ACCIONES DE SOCIEDADES EXTRANJERAS - 1.929.516 - - - - 1.929.516 FONDOS DE INVERSIÓN 235.735.060 598.513.127 130.337.859 - - - 964.586.046 FONDOS DE INVERSIÓN CUI 1.141.663 - - - - - 1.141.663 FONDOS MUTUOS 568.905.324 130.754.056 - - - - 699.659.380 FONDOS MUTUOS EXTRANJEROS - 6.872.228 4.441.237 - - - 11.313.465 FORWARD - 2.525.906 1.399.660 - - - 3.925.566

Total 999.206.119 749.086.293 136.178.756 - 20.390.327 - 1.904.861.495

(*) Índice Valor Promedio.



63

Matriz y otrasPESOS DÓLAR EURO IVP(*) UF OTRAS TOTAL

ACTIVOS FINANCIEROS COSTO AMORTIZADO M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$BONOS DE BANCOS EXTRANJEROS - - - - - 441.315 441.315 BONOS EMPRESA 2.012.561 - - - 1.499.606 - 3.512.167 BONOS SUBORDINADOS - 4.758.988 - - - - 4.758.988 CORPORATIVE BONDS - 7.466.533 - - - - 7.466.533

Total 2.012.561 12.225.521 - - 1.499.606 441.315 16.179.003

ACTIVOS FINANCIEROS VALOR RAZONABLEACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS 24.891.112 - - - - - 24.891.112 ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS CERRADAS 1 - - - - - 1 ACCIONES DE SOCIEDADES EXTRANJERAS - 8.595.864 - - - - 8.595.864 FONDOS MUTUOS 1.660.024 - - - - - 1.660.024 FORWARD - 12.410 - - - - 12.410

Total 26.551.137 8.608.274 - - - - 35.159.411

Banco y Filiales

PESOS DÓLAR EURO IVP(*) UF OTRAS TOTAL M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

ACTIVOS FINANCIEROS COSTO AMORTIZADO DOCUMENTOS POR COBRAR 36.932.572 40.074.869 4.483.642 - - - 81.491.083

Total 36.932.572 40.074.869 4.483.642 - - - 81.491.083

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLEACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS CERRADAS 2.192.014 - - - - - 2.192.014 BONOS EMPRESA 198.562.378 495.550.395 - - 166.419.360 - 860.532.133 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS 82.382.699 - - - 50.414.114 - 132.796.813 BONO BCP 6.171.704 - - - - - 6.171.704 BONO BCU - - - - 768.280 - 768.280 BONO BTP 759.353.927 - - - - - 759.353.927 BONO BTU - - - - 87.570.956 - 87.570.956 DEPOSITO CORTO PLAZO 99.964 - - - 30 - 99.994 LCHR TERCEROS - - - - 4.752.613 - 4.752.613 FORWARD 17.083.053 - - - - - 17.083.053 SWAP 38.146.758 - - - - - 38.146.758

Total 1.103.992.497 495.550.395 - - 309.925.353 - 1.909.468.245

Total General 2.417.576.268 2.922.380.963 227.434.146 - 2.953.617.701 89.854.150 8.610.863.228




64

a) Apertura de las inversiones por moneda:

Saldo al 31 de diciembre de 2020:

Compañías de SegurosPESOS DÓLAR EURO IVP(*) UF OTRAS TOTAL

M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ACTIVOS FINANCIEROS COSTO AMORTIZADO

BONOS DE BANCOS EXTRANJEROS - 39.927.645 - - - 26.823.299 66.750.944 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS - - - - 4.691.688 - 4.691.688 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS (CUI) 252.706 - - - 3.221.784 - 3.474.490 BONOS DE RECONOCIMIENTO 22.068.575 - - - - - 22.068.575 BONOS EMPRESA 85.666.615 223.804.867 - - 1.351.920.055 - 1.661.391.537 BONOS EMPRESA (CUI) - - - - 105.529.951 - 105.529.951 BONOS SECURITIZADOS - - - - 4.495.273 - 4.495.273 BONOS SECURITIZADOS (CUI) - - - - 6.209.327 - 6.209.327 BONOS SOBERANOS BASE 360 - 1.647.384 8.980.758 - - - 10.628.142 BONOS SUBORDINADOS - - - - 106.895.370 - 106.895.370 BONOS SUBORDINADOS (CUI) - - - - 47.904.603 - 47.904.603 BONOS SUBORDINADOS EXTRANJEROS - 8.057.288 45.069.544 - - 3.852.779 56.979.611 BONOS VIVIENDA LEASING - - - - 589.285 - 589.285 BONOS TESORERIA GENERAL DE LA REPUBLICA 129.076.070 - - - - - 129.076.070 CERO CUPON UF - - - - 1.008.088 - 1.008.088 CORPORATIVE BONDS - 661.873.097 44.527.366 - - 50.592.101 756.992.564 CREDITO SINDICADO DÓLAR - 1.298.224 - - 8.460.698 - 9.758.922 CREDITO SINDICADO UF 23.651.406 28.936.735 - - 116.212.172 - 168.800.313 DEPOSITO CORTO PLAZO - - - - 576.792 - 576.792 DEPOSITO LARGO PLAZO 1.594.341 - - - - - 1.594.341 DEPOSITOS Y PAGARES BCO EXTRANJEROS - 69.781.875 - - - - 69.781.875 LETRAS HIPOTECARIAS 867.275 - - - 4.024.666 - 4.891.941 LETRAS HIPOTECARIAS (CUI) - - - - 8.145.719 - 8.145.719 MUTUOS HIPOTECARIOS - - - - 539.635.790 - 539.635.790 NOTAS ESTRUCTURADAS CON CUPON - - - - 55.818.007 - 55.818.007 PAGARE EMPRESAS - - - - 53.122 - 53.122 SWAP - - - - 199.950.882 - 199.950.882 YANKEE BONDS NACIONAL - 615.750.262 - - - - 615.750.262

Total 263.176.988 1.651.077.377 98.577.668 - 2.565.343.272 81.268.179 4.659.443.484

ACTIVOS FINANCIEROS VALOR RAZONABLEBONOS DE BANCOS EXTRANJEROS - 1.526.854 - - - - 1.526.854 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS - - - - 2.883.738 - 2.883.738 BONOS EMPRESA 5.285.892 1.136.227 - - 16.932.144 - 23.354.263 BONOS SECURITIZADOS - - - - 714.823 - 714.823 BONOS SUBORDINADOS - - - - 1.812.759 - 1.812.759 BONOS SUBORDINADOS EXTRANJEROS 581.461 581.461 CORPORATIVE BONDS - 5.288.898 - - - - 5.288.898 LETRAS HIPOTECARIAS - - - - 1.323.038 - 1.323.038 ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS 187.375.632 - - - - - 187.375.632 ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS CERRADAS 3.087.228 - - - - - 3.087.228 FONDOS DE INVERSIÓN 227.093.813 501.681.153 116.613.432 - - - 845.388.398 FONDOS DE INVERSIÓN CUI 1.144.371 - - - - - 1.144.371 FONDOS MUTUOS 638.900.565 104.426.492 - - - - 743.327.057 FORWARD - 24.504.144 - - - - 24.504.144

Total 1.062.887.501 639.145.229 116.613.432 - 23.666.502 - 1.842.312.664




65

Matriz y otrasPESOS DÓLAR EURO IVP(*) UF OTRAS TOTAL

ACTIVOS FINANCIEROS COSTO AMORTIZADO M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$BONOS DE BANCOS EXTRANJEROS - - - - - 223.274 223.274 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS - - - - 1.921.164 - 1.921.164 BONOS EMPRESA 2.139.743 - - - 1.478.168 - 3.617.911 BONOS SUBORDINADOS - 5.731.540 - - - - 5.731.540 CORPORATIVE BONDS - 6.773.446 - - - - 6.773.446

Total 2.139.743 12.504.986 - - 3.399.332 223.274 18.267.335

ACTIVOS FINANCIEROS VALOR RAZONABLEACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS ABIERTAS 31.926.721 - - - - - 31.926.721 ACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS CERRADAS 138.381 - - - - - 138.381 ACCIONES DE SOCIEDADES EXTRANJERAS - 8.397.313 - - - - 8.397.313 FONDOS MUTUOS 13.095.206 - - - - - 13.095.206 FORWARD 181.073 4.056 - - - - 185.129

Total 45.341.381 8.401.369 - - - - 53.742.750

Banco y Filiales

PESOS DÓLAR EURO IVP(*) UF OTRAS TOTAL M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

ACTIVOS FINANCIEROS COSTO AMORTIZADO DOCUMENTOS POR COBRAR 11.918.254 17.588.863 130.298 - - 226.611 29.864.026

Total 11.918.254 17.588.863 130.298 - - 226.611 29.864.026

ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLEACCIONES DE SOCIEDADES ANÓNIMAS CERRADAS 2.076.544 - - - - - 2.076.544 BONOS EMPRESA 187.488.674 501.653.294 - - 160.974.526 - 850.116.494 BONOS DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS 32.632.513 - - - 58.383.309 - 91.015.822 BONO BCP 7.127.438 - - - - - 7.127.438 BONO BCU - - - - 2.179.852 - 2.179.852 BONO BTP 628.675.855 - - - 10.352.510 - 639.028.365 BONO BTU - - - - 12.074.059 - 12.074.059 BONO CERO - - - - 310.886 - 310.886 DEPOSITO CORTO PLAZO 27.128.952 20.917.879 - - 30 - 48.046.861 LCHR TERCEROS - - - - 5.059.042 - 5.059.042 FORWARD 65.236.411 - - - - - 65.236.411 SWAP 43.838.671 - - - - - 43.838.671

Total 994.205.058 522.571.173 - - 249.334.214 - 1.766.110.445

Total General 2.379.668.925 2.851.288.997 215.321.398 - 2.841.743.320 81.718.064 8.369.740.704




66

b) Inversiones a valor razonable según jerarquía

Al 30 de junio de 2021Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 TOTAL

INVERSIONES NACIONALES 1.349.564.242 225.131.610 31.110.498 1.605.806.350

Renta Fija 532.861.538 15.327.964 31.110.498 579.300.000 Instrumentos del Estado 32.950.262 - - 32.950.262 Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero 113.985.976 15.327.964 31.110.498 160.424.438 Instrumento de Deuda o Crédito 385.925.300 - - 385.925.300

Renta Variable 816.702.704 209.803.646 - 1.026.506.350 Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas 211.917.818 - - 211.917.818 Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 2.192.014 2.765.466 - 4.957.480 Fondos de Inversión 32.008.641 207.038.180 - 239.046.821 Fondos Mutuos 570.565.348 - - 570.565.348 Otros 18.883 - - 18.883

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 737.260.863 1.447.273.034 - 2.184.533.897

Renta Fija 414.561.259 890.698.849 - 1.305.260.108 Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros 3.530.236 450.492.916 - 454.023.152 Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras 405.720.773 440.205.933 - 845.926.706 Títulos emitidos por Empresas Extranjeras 5.310.250 - - 5.310.250

Renta Variable 322.699.604 556.574.185 - 879.273.789 Acciones de Sociedades Extranjeras 837.876 9.687.504 - 10.525.380 Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 190.340.879 546.886.681 - 737.227.560 Fondos Mutuos Extranjeros 131.520.849 - - 131.520.849

DERIVADOS 3.919.093 55.229.811 - 59.148.904 Total 2.090.744.198 1.727.634.455 31.110.498 3.849.489.151

Al 31 de dictiembre de 2020Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 TOTAL

INVERSIONES NACIONALES 1.456.131.729 211.578.983 17.034.576 1.684.745.288

Renta Fija 550.855.501 39.078.691 17.034.576 606.968.768 Instrumentos del Estado 23.858.759 - - 23.858.759 Instrumentos Emitidos por el Sistema Financiero 155.693.632 39.078.691 17.034.576 211.806.899 Instrumento de Deuda o Crédito 371.303.110 - - 371.303.110

Renta Variable 905.276.228 172.500.292 - 1.077.776.520 Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas 219.302.353 - - 219.302.353 Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 2.214.924 3.087.229 - 5.302.153 Fondos de Inversión 31.280.701 169.413.063 - 200.693.764 Fondos Mutuos 651.995.771 - - 651.995.771 Otros 482.479 - - 482.479

INVERSIONES EN EL EXTRANJERO 358.334.720 1.485.803.975 - 1.844.138.695

Renta Fija 78.573.723 1.006.902.162 - 1.085.475.885 Títulos emitidos por Estados y Bancos Centrales Extranjeros 59.102.451 381.453.175 - 440.555.626 Títulos emitidos por Bancos y Financieras Extranjeras 14.182.374 625.448.987 - 639.631.361 Títulos emitidos por Empresas Extranjeras 5.288.898 - - 5.288.898

Renta Variable 279.760.997 478.901.813 - 758.662.810 Acciones de Sociedades Extranjeras - 8.397.313 - 8.397.313 Cuotas de Fondos de Inversión Extranjeros 175.334.505 470.504.500 - 645.839.005 Fondos Mutuos Extranjeros 104.426.492 - - 104.426.492

DERIVADOS 24.206.794 109.075.082 - 133.281.876 Total 1.838.673.243 1.806.458.040 17.034.576 3.662.165.859

Nivel 1 : Instrumentos cotizados con mercados activos, donde el valor razonable está determinado por el precio observado en dichos mercados.

Nivel 3 : Los parámetros de mercado utilizados en la valorización no son observables a través de cotizaciones o no se pueden inferir directamente a partir de información de mercados activos.Se utiliza una técnica de valorización que haga el máximo uso de la información disponible en el mercado y que incluya operaciones recientes realizadas en condiciones de libre competencia;referencias al valor razonable de otro instrumento que sea significativamente similar; análisis de flujos de caja descontados y modelos de valorización de opciones.

El valor razonable de los activos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir, descontado a la tasade interés de mercado relevante para cada tipo de operación. En el caso de los instrumentos de inversión hasta el vencimiento, ese valor razonable se basa en los precios de mercado.

El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo de caja descontado, utilizando la tasa de interés representativa al tipo de pasivo, para plazos similaresde vencimiento.

Nivel 2 : Instrumentos cotizados con mercados no activos, donde el valor razonable se determina utilizando una técnica o modelos de valorización, sobre la base de información de mercado.



67

NOTA 12 - ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS


a) Impuestos diferidos consolidados al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020.

Segmentos de operación Activos Pasivos Activos Pasivos

Matriz y otras 3.519.115 5.737.094 3.847.910 7.895.318Seguros 70.758.493 136.252.550 45.057.444 75.222.977Banco y filiales 96.012.357 25.433.518 72.044.654 26.846.808Corredoras - - - -

Total 170.289.965 167.423.162 120.950.008 109.965.103

M$30-06-2021

Saldo31-12-2020

M$

Saldo

b) Impuestos diferidos por segmentos de operación

Consorcio Financiero

Consorcio Inv. SpA

Consorcio Servicios Punta Pite

Consorcio Inversiones

Inversiones Cont. Bio Bio El Pinar Total segmento

Activos por los Impuestos DiferidosValorizacion de intrumentos financieros 845.248 - - - - - - 845.248Provisiones 80.913 - 149.666 - - - - 230.579Gastos anticipados 296.031 - - - - - - 296.031Pérdidas tributarias 246.135 2.968 - 131.770 1.683.859 82.525 - 2.147.257

Total activos 1.468.327 2.968 149.666 131.770 1.683.859 82.525 - 3.519.115

Pasivos por Impuestos DiferidosValorizacion de intrumentos financieros 996 - - - - - - 996Provisiones - - - - - - 228.865 228.865Gastos anticipados 491.724 - - - - - - 491.724Inversión extranjera 5.015.509 - - - - - - 5.015.509

Total pasivos 5.508.229 - - - - - - - 228.865 5.737.094

Banco y Filiales Corredoras

Consorcio Vida CN LifeConsorcio Generales Total segmento Consorcio De Bolsa

Activos por los Impuestos DiferidosValorizacion de intrumentos financieros 27.051.472 880.708 250.138 28.182.318 43.256.796 - -Contratos de leasing - - - - 20.837.015 - -Provisiones 1.618.440 9.904.060 260.528 11.783.028 31.758.480 - -Pérdidas tributarias 28.515.648 - - 28.515.648 - - -Otros 787.695 44.484 1.445.320 2.277.499 160.066 - -

Total activos 57.973.255 10.829.252 1.955.986 70.758.493 96.012.357 - -

Pasivos por Impuestos DiferidosDepreciaciones 23.544.065 - - 23.544.065 - - -Valorizacion de intrumentos financieros 84.992.855 8.930.518 680 93.924.053 3.174.261 - -Intangibles 615.655 - - 615.655 - - -Contratos de leasing 16.368.698 - - 16.368.698 15.393.681 - -Provisiones - - - - 6.562.340Gastos anticipados 473.395 - 274.937 748.332 - - -Otros 939.255 112.492 - 1.051.747 303.236 - -

Total pasivos 126.933.923 9.043.010 275.617 136.252.550 25.433.518 - -

Matriz y otras

Seguros



68


Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 se han registrado en patrimonio diferencias temporarias por un monto total de (M$23.855.513) y (M$3.780.858) acumulados respectivamente. c) Gastos por impuestos a las ganancias

b) Impuestos diferidos por segmentos de operación

Consorcio Financiero

Consorcio Inv. SpA

Consorcio Servicios Punta Pite

Consorcio Inversiones

Inversiones Cont. Bio Bio El Pinar Total segmento

Activos por los Impuestos DiferidosValorizacion de intrumentos financieros 11.541 - - - - 54.321 661.152 727.014Provisiones 65.126 - 100.257 - - 8.468 2.007 175.858Gastos anticipados 289.659 - - - - - - 289.659Pérdidas tributarias 321.326 2.968 - 129.994 1.636.257 19.736 545.098 2.655.379

Total activos 687.652 2.968 100.257 129.994 1.636.257 82.525 1.208.257 3.847.910

Pasivos por Impuestos DiferidosDepreciaciones - - - - - - - -Valorizacion de intrumentos financieros 332.731 - - - - - - 332.731Intangibles - - - - - - 1.437.122 1.437.122Contratos de leasing - - - - - - - -Provisiones - - - - - - - -Gastos anticipados 415.299 - - - - - - 415.299Inversión extranjera 5.710.166 - - - - - - 5.710.166Otros - - - - - - - -

Total pasivos 6.458.196 - - - - - - - 1.437.122 7.895.318

Banco y Filiales Corredoras

Consorcio Vida CN LifeConsorcio Generales Total segmento Consorcio De Bolsa

Activos por los Impuestos DiferidosValorizacion de intrumentos financieros 31.227.137 8.828.168 75.900 40.131.205 29.624.812 - -Deudores por reaseguro - - - - - - -Contratos de leasing - - - - 16.322.630 - -Provisiones 1.891.319 861.253 337.926 3.090.498 25.914.930 - -Colocaciones - - - - - - -Pérdidas tributarias - - - - - - -Otros 691.371 43.681 1.100.689 1.835.741 182.282 - -

Total activos 33.809.827 9.733.102 1.514.515 45.057.444 72.044.654 - -

Pasivos por Impuestos DiferidosDepreciaciones 22.315.260 - - 22.315.260 - - -Valorizacion de intrumentos financieros 30.763.768 2.963.979 680 33.728.427 6.120.383 - -Intangibles 535.031 - - 535.031 - - -Contratos de leasing 16.992.300 684.547 - 17.676.847 13.048.938 - -Provisiones - - - - 7.226.370Gastos anticipados 541.053 - 236.601 777.654 - - -Otros 77.266 112.492 - 189.758 451.117 - -

Total pasivos 71.224.678 3.761.018 237.281 75.222.977 26.846.808 - -

Matriz y otras

Seguros

30-06-2021 30-06-2020

Gasto por Impuestos CorrientesResultado por impuestos M$ M$

Gastos por impuesto a la renta:

Impuesto año corriente (15.082.394) (36.269.805)-

Abono (cargo) por impuestos diferidos: -Originación y reverso de diferencias temporarias (60.851.679) 20.671.557Cambio en diferencias temporales no reconocidas 764.546 (4.020.221)Reconocimientos de pérdidas tributarias no reconocidas previamente - (105)

Subtotales (75.169.527) (19.618.574)

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 - -PPM por Pérdidas (recuperacion de creditos) 28.515.648 -Otros (244.586) 1.190.355

Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (46.898.465) (18.428.219)

241.754.053

Concepto% M$ % M$

Impuesto sobre utilidad 27,00% (65.273.594) 27,00% (23.576.789)Diferencias permanentes (36,90%) 89.206.900 (15,66%) 13.670.695Agregados y deducciones 30,77% (74.381.943) 14,11% (12.324.869)Impuesto único (gastos rechazados) (1,50%) 3.625.830 (6,44%) 5.625.581Otros 0,03% (75.658) 2,09% (1.822.837)

Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta 19,40% (46.898.465) 21,10% (18.428.219)

30-06-2020

Tasa de Impuesto

30-06-2021

Tasa de Impuesto



69

NOTA 13 - INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, la situación de las Compañías Asociadas es la siguiente: Al 30 de junio de 2021:

RUT Nombre de SociedadPais de Origen

% de Participación

Patrimonio Sociedad

Resultado Ejercicio

Deterioro de la Inversión

Resultado de la Inversión

Valor Final Inversión (VP)

99.531.100-3 Inmobiliaria Seis Norte S.A. Chile 0,00% - - (125.431) -76.069.369-3 LVCC Asset Management S.A. Chile 25,00% 22.588.093 9.157.291 2.324.353 5.647.023

Extranjera La Positiva Seguros y Reaseguro Perú 4,91% 99.853.489 1.410.925 - 72.665 4.898.812Extranjera La Positiva Vida Perú 40,14% 108.494.959 (357.549) - (96.615) 53.327.338

99.556.340-1 Inmobiliaria Alsacia Golf S.A. Chile 0,10% 3.280 - - - 32996.658.670-2 Dcv-Vida Chile 21,14% 1.948.975 123.520 (40.940) 412.14177.067.086-1 Inmobiliaria Estocolmo Fortaleza SpA Chile 50,00% 1.434.341 (93.417) 717.17176.618.543-6 INMOBILLIARIA SANTA MONICA CHILE 50,00% 4.790.303 579.555 289.779 2.395.151

0-E Consorcio Hcs Ventures, Llc EEUU 100,00% 1.834.564 - - - 1.834.56496.844.470-0 Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A. Chile 15,83% 88.514.394 (245.006) (38.780) 14.010.31476.027.704-5 Inmobiliaria Jardines De Cerrillos S.A. Chile 50,00% 18.386.458 406.237 203.119 9.193.22976.883.240-4 Inmobiliaria Los Cipreses S.A. Chile 50,00% 12.817.435 669.256 334.628 6.408.71776.435.779-5 Inmobiliaria Pc 50 SpA Chile 50,00% 12.358.026 338.821 169.411 6.179.01376.954.790-8 Inmobiliaria Los Cóndores S.A. Chile 33,33% 8.721.551 (843.464) (281.155) 2.907.18476.320.057-4 Inmobiliaria Y Desarrolladora El Remanso SpA. Chile 30,00% 8.696.584 (59.101) (17.730) 2.608.97576.039.786-5 Inversiones Inmobiliarias Seguras S.A. Chile 42,06% 7.756.595 (231.175) (97.228) 3.262.21476.576.572-2 Inmobiliaria Via Poniente S.A. Chile 50,00% 3.621.652 (256.700) (83.445) 1.810.82676.646.780-6 Inmobiliaria El Montijo S.A. Chile 33,33% 4.948.884 684.001 228.000 1.649.62876.231.874-1 Inmobiliaria Calama SpA. Chile 40,00% 608.216 (22.564) (9.026) 243.28776.455.471-K Inmobiliaria Aguapiedra SpA. Chile 15,00% 7.764.183 (126.908) (19.036) 1.164.63276.453.436-0 Inmobiliaria Villa Pacifico SpA Chile 50,00% 2.177.307 (18.420) (9.210) 1.088.65476.455.482-5 Inmobiliaria Los Robles SpA. Chile 15,00% 3.890.474 (90.539) (13.581) 583.58376.318.228-2 Inmobiliaria Aguas Claras SpA. Chile 15,00% 4.726.069 (116.181) (17.427) 708.91076.957.752-1 Desarrollos Industriales Dos SpA Chile 40,00% 3.253.321 (134.164) - 1.301.32976.989.262-1 Inmobiliaria Pedro Luna SpA. Chile 32,00% 2.985.898 3.053 969 955.48776.326.533-1 Inmobiliaria Edificios De Hacienda SpA. Chile 15,00% 4.568.957 (34.559) (5.184) 685.34376.468.394-3 Inmobiliaria Alto Reloncavi S.A. Chile 45,00% 855.444 (109.826) (56.799) 384.95076.320.132-5 Inmobiliaria San Nicolas Norte Dos SpA. Chile 40,00% 12.560 (2.661) (1.064) 5.02476.882.227-1 Inmobiliaria Parque Torreones SpA Chile 33,33% 1.711.633 45.818 15.273 570.54499.599.540-9 Inmobiliaria Alta Vista S.A. Chile 40,00% 674.636 (56.973) (22.667) 269.85496.953.540-8 Inmobiliaria Sol De Maipú S.A. Chile 50,00% 623.623 43.558 21.779 311.81276.966.850-0 Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. Chile 35,00% 901.137 2.151.810 - 315.39876.349.920-0 Inmobiliaria Los Aromos S.A. Chile 50,00% 624.135 (2.631) (1.316) 312.06899.591.360-7 Inmobiliaria La Hacienda De Huechuraba S.A. Chile 50,00% 490.550 3.005 1.503 245.27576.948.771-9 Inmobiliaria Primepark Curauma SpA. Chile 50,00% 818.504 (198.413) - 409.25276.283.072-8 Inmobiliaria Las Higueras S.A. Chile 50,00% 653.536 282.592 141.296 326.76876.587.886-1 Desarrollos Industriales SpA Chile 40,00% 12.199 (1.094) (438) 4.88076.882.093-7 Inmobiliaria Alto Tabancura SpA Chile 30,00% 97.009 (15.105) 29.103 29.10399.586.380-4 Constructora E Inmobiliaria Del Parque S.A. Chile 50,00% 135.098 318 159 67.54999.591.150-7 Inmobiliaria San Luis S.A. Chile 25,00% 121.757 - - 30.43977.006.764-2 Inmobiliaria Santa Marta SpA. Chile 50,00% 746.062 (12.760) 181.120 373.03176.641.360-9 Inmobiliaria Jardín Del Carmen S.A. Chile 33,33% 49.201 759 253 16.40096.995.870-8 Inmobiliaria Ipl S.A. Chile 33,33% 41.543 (101) (34) 13.84876.416.293-5 Inmobiliaria Monte Santo 3 SpA. Chile 33,33% 40.449 9.577 3.193 13.48399.591.350-K Inmobiliaria Los Gavilanes S.A. Chile 50,00% 5.434 34 17 2.71799.564.930-6 Inmobiliaria Urano S.A. Chile 33,33% 2.907 - - 96996.931.030-9 Inmobiliaria Parque La Luz S.A. Chile 33,33% (90.304) - - -99.564.920-9 Constructora E Inmobiliaria Edificio Tres S.A. Chile 33,33% (917) - - -99.591.340-2 Inmobiliaria Los Navegantes S.A. Chile 50,00% (7.461) - - 177.015.051-5 Inmobiliaria Don Antonio SpA Chile 45,00% 101.282 285 128 45.57777.094.393-0 Inmobiliaria Quebrada Clara SpA Chile 35,00% 208.939 (1.106) (387) 73.12777.290.472-K Inmobiliaria Diego De Almagro SpA Chile 45,00% 1.232.700 - - 554.716

TOTAL 446.805.666 12.879.998 - 3.079.255 128.370.639



70

Al 31 de diciembre de 2020:

Para aquellas sociedades en las cuales se tiene un porcentaje menor al 20% se ha obviado la presunción de que no se tiene influencia significativa, debido a que la Sociedad posee un Director con las suficientes atribuciones para poder ejercer influencia significativa.

RUT Nombre de SociedadPais de Origen

% de Participación

Patrimonio Sociedad

Resultado Ejercicio

Deterioro de la Inversión

Resultado de la Inversión

Valor Final Inversión (VP)

99.531.100-3 Inmobiliaria Seis Norte S.A. Chile 50,00% 1.495.323 502 251 747.66176.069.369-3 LVCC Asset Management S.A. Chile 25,00% 19.107.016 7.522.498 1.908.281 4.776.754

Extranjera La Positiva Seguros y Reaseguro Perú 4,91% 113.626.532 16.750.685 - 925.775 5.574.518Extranjera La Positiva Vida Perú 40,14% 119.283.639 8.554.524 - 3.489.519 58.033.840

99.556.340-1 Inmobiliaria Alsacia Golf S.A. Chile 0,10% 3.280 - - - 32976.618.543-6 Inmobilliaria Santa Monica Chile 50,00% 4.231.598 1.339.666 - 586.383 2.105.37396.658.670-2 Dcv-Vida Chile 21,14% 1.812.849 35.064 - 71.434 383.355

Extranjera Consorcio Hcs Ventures, Llc EEUU 100,00% 835.500 - - - 835.50076.745.890-8 Constructora E Inmobiliaria Del Parque Dos S.A. Chile 0,00% - - - 24.165 -99.586.380-4 Constructora E Inmobiliaria Del Parque S.A. Chile 50,00% 134.781 1.523 - 266 67.39199.564.920-9 Constructora E Inmobiliaria Edificio Tres S.A. Chile 33,33% (925) - - - -76.493.376-1 Constructora E Inmobiliaria Presidente Riesco S.A. Chile 0,00% - - - 3.424.702 -76.957.752-1 Desarrollos Industriales Dos SpA Chile 40,00% 3.253.321 (140.342) - (122.367) 1.301.32976.587.886-1 Desarrollos Industriales SpA Chile 40,00% 13.293 (43.283) - (20.983) 5.31776.455.471-K Inmobiliaria Aguapiedra SpA. Chile 15,00% 8.770.140 282.320 - 84.217 1.315.52076.318.228-2 Inmobiliaria Aguas Claras SpA. Chile 15,00% 5.721.272 111.488 - 81.376 858.19199.599.540-9 Inmobiliaria Alta Vista S.A. Chile 40,00% 1.027.928 (9.992) - 46.737 411.17176.468.394-3 Inmobiliaria Alto Reloncavi S.A. Chile 45,00% 981.664 (116.667) - (24.823) 441.74976.882.093-7 Inmobiliaria Alto Tabancura SpA Chile 30,00% (6.025) - - (78.012) -76.409.386-0 Inmobiliaria Avsa Ñuñoa Hc SpA Chile 0,00% - - - (450) -76.231.874-1 Inmobiliaria Calama SpA. Chile 40,00% 1.020.283 (87.723) - 27 408.11177.015.051-5 Inmobiliaria Don Antonio SpA Chile 45,00% 100.997 560 - 446 45.44976.326.533-1 Inmobiliaria Edificios De Hacienda SpA. Chile 15,00% 4.603.515 (57.076) - (14.196) 690.52776.646.780-6 Inmobiliaria El Montijo S.A. Chile 33,33% 14.054.284 (28.817) - 2.646.970 4.684.76196.995.870-8 Inmobiliaria Ipl S.A. Chile 33,33% 41.645 (2.379) - (295) 13.88276.641.360-9 Inmobiliaria Jardín Del Carmen S.A. Chile 33,33% 48.442 (7.467) - (2.326) 16.14776.027.704-5 Inmobiliaria Jardines De Cerrillos S.A. (**) Chile 50,00% 17.980.221 592.520 - 296.260 8.990.11199.591.360-7 Inmobiliaria La Hacienda De Huechuraba S.A. Chile 50,00% 487.544 (13.534) - 8.274 243.77276.283.072-8 Inmobiliaria Las Higueras S.A. Chile 50,00% 370.944 (73.785) - (4.325) 185.47276.349.920-0 Inmobiliaria Los Aromos S.A. Chile 50,00% 626.766 (20.962) - (9.793) 313.38399.577.930-7 Inmobiliaria Los Arrayanes S.A. Chile 0,00% - - - 174.069 -76.883.240-4 Inmobiliaria Los Cipreses S.A.(***) Chile 50,00% 13.447.839 371.977 - 185.988 6.723.92076.954.790-8 Inmobiliaria Los Cóndores S.A. Chile 33,33% 9.565.016 (425.256) - (429.492) 3.188.33999.591.350-K Inmobiliaria Los Gavilanes S.A. Chile 50,00% 5.400 (4.764) - (2.302) 2.70099.591.340-2 Inmobiliaria Los Navegantes S.A. Chile 50,00% (7.602) - - - -76.455.482-5 Inmobiliaria Los Robles SpA. Chile 15,00% 6.913.509 79.449 - 188.175 1.037.02676.416.293-5 Inmobiliaria Monte Santo 3 SpA. Chile 33,33% 30.870 (3.946) - (2.076) 10.29096.931.030-9 Inmobiliaria Parque La Luz S.A. Chile 33,33% (90.278) - - - -76.882.227-1 Inmobiliaria Parque Torreones SpA Chile 33,33% 1.665.814 (25.545) - 159.917 555.27176.435.779-5 Inmobiliaria Pc 50 SpA Chile 50,00% 12.019.205 287.795 - 279.262 6.009.60376.989.262-1 Inmobiliaria Pedro Luna SpA. Chile 32,00% 2.982.868 (44.528) - (18.681) 954.51876.948.771-9 Inmobiliaria Primepark Curauma SpA. Chile 50,00% 818.504 (127.692) - (98.013) 409.25277.094.393-0 Inmobiliaria Quebrada Clara SpA Chile 35,00% 210.045 (4.052) - (2.641) 73.52099.591.150-7 Inmobiliaria San Luis S.A. Chile 25,00% 121.757 - - - 30.44076.320.132-5 Inmobiliaria San Nicolas Norte Dos SpA. Chile 40,00% 155.221 (525) - (5.127) 62.08877.006.764-2 Inmobiliaria Santa Marta SpA. Chile 50,00% 383.822 32.003 - (7.065) 191.91196.953.540-8 Inmobiliaria Sol De Maipú S.A. Chile 50,00% 580.065 (84.604) - (40.953) 290.03399.564.930-6 Inmobiliaria Urano S.A. Chile 33,33% 2.907 - - - 96976.576.572-2 Inmobiliaria Via Poniente S.A. Chile 50,00% 3.788.540 (343.244) - (361.919) 1.894.27076.966.850-0 Inmobiliaria Vicente Valdés S.A. Chile 35,00% 2.076.591 921.467 - 752.891 726.80776.453.436-0 Inmobiliaria Villa Pacifico SpA Chile 50,00% 2.195.727 (185.851) - (153.397) 1.097.86476.320.057-4 Inmobiliaria Y Desarrolladora El Remanso SpA. Chile 30,00% 8.755.685 262.254 - (485.135) 2.626.70576.039.786-5 Inversiones Inmobiliarias Seguras S.A. Chile 42,06% 7.987.776 330.477 - 534.923 3.359.44396.844.470-0 Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A. (*) Chile 15,83% 91.823.676 496.118 - 83.478 14.049.09576.693.443-9 Rentas Nueva El Golf SpA Chile 0,00% - - - 159.664 -

TOTAL 485.058.784 36.120.856 - 14.229.079 135.743.677



71

(*) A continuación se presentan los Estados Financieros de Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A. al 31 de marzo de 2021:

(**) A continuación se presentan los Estados Financieros de Inmobiliaria Los Cipreses S.A. al 31 de marzo

de 2021.

BALANCE GENERAL AL 31/03/2021

ACTIVOS M$ PASIVOS M$

Activos Corrientes 19.862.192 Pasivos Corrientes 18.917.501

Activos no Corrientes 128.071.191 Pasivos no Corrientes 40.501.488

Patrimonio 88.514.394

TOTAL ACTIVOS 147.933.383 TOTAL PASIVOS 147.933.383

ESTADOS DE RESULTADOS

M$

Ingresos de Act. Ordinarias 10.546

Costo de Ventas 0

Ganancia Bruta 10.546

Gasto de Administración (412.150)

Pérdida Método de Participación (161.534)

Ingresos Financieros 9.977

Costo Distribución 0

Costos Financieros (191.414)

Otras Ganancias (pérdidas) 6.119

Resultado Unidades Reajustables (172.475)

Ganancia (pérdida) antes de Impuestos (910.931)

ingreso(gasto) por impuestos 665.925

PERDIDA DEL EJERCICIO (245.006)




Activos no Corrientes 17.085.259 Pasivos no Corrientes 4.115.001




M$

Ingresos de Act. Ordinarias 3.351.568

Costo de Ventas (2.595.175)



Costos Distribución (376)

Ingresos Financieros 1.020


Otras Ganancias (pérdidas)

Resultado Unidades Reajustables (25.205)

Ganancia (pérdida) método de participació 0

Ganancia (pérdida) antes de Impuestos 622.111

Ingreso por impuestos 47.145

UTILIDAD DEL EJERCICIO 669.256



72

(***) A continuación se presentan los Estados Financieros de Inmobiliaria Jardín de Cerrillos S.A. al 31 de marzo de 2021.




Activos no Corrientes 21.405.716 Pasivos no Corrientes 54.181




M$

Ingresos de Act. Ordinarias 194.740

Costo de Ventas (145.322)



Costos Distribución (105)

Ingresos Financieros 314


Otras Ganancias (pérdidas)

Resultado Unidades Reajustables 22.882

Ganancia (pérdida) método de participació 399.819

Ganancia (pérdida) antes de Impuestos 324.017

Ingreso por impuestos 82.220

UTILIDAD DEL EJERCICIO 406.237



73

NOTA 14 - ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA

a) El detalle de los Intangibles es el siguiente:

Plazo deActivo Movimiento Amortización Saldo Amortización Inicial del periodo del periodo Activo (meses)

Programas Computacionales 4.865.776 1.810.402 (419.206) 6.256.972 120 Programas Computacionales - 3.043.354 (438.551) 2.604.803 60 Programas Computacionales - - - - 48 Derechos 6.434.715 (2.500.946) (52.990) 3.880.779 60

Total 11.300.491 2.352.810 (910.747) 12.742.554

Plazo deActivo Movimiento Amortización Saldo Amortización Inicial del periodo Acumulada Activo (meses)

Programas Computacionales 1.865.563 4.464.626 (1.464.413) 4.865.776 120 Programas Computacionales 1.920.725 (1.920.725) - - 60 Programas Computacionales - - - - 48 Derechos 6.413.353 286.142 (264.780) 6.434.715 60

Total 10.199.641 2.830.043 (1.729.193) 11.300.491

31-12-2020

30-06-2021M$

M$

b) La amortización de los Activos Intangibles se calcula utilizando el método lineal, distribuyéndose a lo largo de la vida útil estimada del activo.



74

NOTA 15 - PLUSVALÍA

a) La composición del presente rubro es el siguiente:


(nombre sociedad que genera mayor valor)

Saldo Inicial Neto

Adquisiciones por

participación

Pérdidas por Deterioro

Reconocida en Patrimonio


Reconocida en Resultado

Saldo final, Neto

Banco Consorcio 1.777.736 - - - 1.777.736 Cn Life Compañía De Seguros S.A. 4.677.279 - - - 4.677.279 Cia. de Seguros de Vida Consorcio Nacional d 119.153 - - - 119.153 Inmobiliaria Seis Norte S.A. 72.788 (72.788) - - - Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A. 455.857 - - - 455.857 Inversiones el Pinar SpA 1.505.829 (584.620) - (921.210) (1) Inversiones Continetal Bio Bio SpA. 800.999 (349.544) - (451.457) (2) Inmobiliaria el Mariscal S.A. 37.820 - - - 37.820 Inmobiliaria Estocolmo Fortaleza SpA - 170.241 - - 170.241

Total 9.447.461 (836.711) - (1.372.667) 7.238.083


(nombre sociedad que genera mayor valor)

Saldo Inicial Neto

Adquisiciones por

participación


Reconocida en Patrimonio


Reconocida en Resultado

Saldo final, Neto

Banco Consorcio 1.777.258 478 - - 1.777.736 Cn Life Compañía De Seguros S.A. 4.677.279 - - - 4.677.279 Cia. de Seguros de Vida Consorcio Nacional d 119.153 - - - 119.153 Inmobiliaria Seis Norte S.A. 72.788 - - - 72.788 Piedra Roja Desarrollos Inmobiliarios S.A. 455.857 - - - 455.857 Inversiones el Pinar SpA 1.505.829 - - - 1.505.829 Inversiones Continetal Bio Bio SpA. 800.999 - - - 800.999 Inmobiliaria el Mariscal S.A. 37.820 - - - 37.820 Constructora Inmobiliaria Presidente Riesco 224.949 - - (224.949) -

Total 9.671.932 478 - (224.949) 9.447.461

El modelo de deterioro se describe en Nota 3.1.9 de Políticas Contables.

M$

M$



75

NOTA 16 - PROPIEDADES DE INVERSIÓN

a) Los saldos de Propiedades de Inversión se detallan a continuación:

Clases de Propiedades de inversión, Neto 30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Terrenos 385.768.306 410.139.201Edificios 212.952.859 206.792.970

Propiedades de inversión 598.721.165 616.932.171

Clases de Propiedades de inversión, Bruto 30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Terrenos 385.768.306 410.139.201Edificios 260.780.237 250.654.006

Propiedades de inversión 646.548.543 660.793.207

Clases de Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Propiedades de inversión 30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Edificios 47.827.378 43.861.036Depreciación acumulada Propiedades de inversión, Neto 47.827.378 43.861.036

b) Detalle de movimientos

Al 30 de junio de 2021Terrenos Edificios Saldo

M$ M$ M$Propiedades de inversión Saldo Inicial 410.139.201 206.792.970 616.932.171

Adiciones 12.530.681 495.592 13.026.273Gasto por Depreciación, Propiedad Plantas y Equipos - (2.963.416) (2.963.416)Ventas y bajas (45.312.619) - (45.312.619)Ajuste por revalorización 8.411.043 5.062.663 13.473.706Deterioro (provisión) - 3.565.050 3.565.050

Propiedades de inversión 385.768.306 212.952.859 598.721.165

Al 31 de diciembre de 2020 Terrenos Edificios SaldoM$ M$ M$

Propiedades de inversión Saldo Inicial 314.000.448 174.897.128 488.897.576Adiciones 102.024.084 27.572.791 129.596.875Gasto por Depreciación - (5.458.427) (5.458.427)Ventas y bajas (15.083.629) - (15.083.629)Ajuste por revalorización 9.198.298 5.383.138 14.581.436Deterioro (provisión) - 4.398.340 4.398.340

Propiedades de inversión 410.139.201 206.792.970 616.932.171

Ver “Contingencias y Compromisos” (Nota 34) donde se detallan restricciones asociadas a las propiedades de inversión.



76

NOTA 17 - PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS

a) Los saldos de Propiedades Plantas y Equipos se detallan a continuación:

Clases de Propiedades, Plantas y Equipos, Neto 30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Construcción en Curso, Neto 43.446.388 39.448.981Terrenos 6.730.091 6.330.400Edificios, Neto 28.119.548 28.226.700Muebles, Plantas y Equipos, Neto 3.073.661 3.289.572Equipos computacionales 2.969.728 3.355.947Vehículos, Neto 34.196 53.029Otros, Neto 2.142.656 2.565.460

Propiedades, Plantas y Equipos 86.516.268 83.270.089

Clases de Propiedades, Plantas y Equipos, Bruto30-06-2021 31-12-2020

M$ M$Construcción en Curso, Bruto 43.446.388 39.448.981Terrenos 6.730.091 6.330.400Edificios, Bruto 43.254.893 42.660.446Muebles, Plantas y Equipos, Bruto 6.547.671 6.530.681Equipos computacionales 9.710.991 9.217.068Vehículos, Bruto 152.038 183.185Otros, Bruto 6.656.274 6.717.710

Propiedades, Plantas y Equipos, Bruto 116.498.346 111.088.471

Clases de Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Propiedades, Plantas y Equipos30-06-2021 31-12-2020

M$ M$Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Edificios 15.135.345 14.433.746Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Muebles Plantas y Equipos 3.474.010 3.241.109Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Equipos computacionales 6.741.263 5.861.121Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Vehículos 117.842 130.156Depreciación Acumulada y Deterioro del Valor, Otros 4.513.618 4.152.250

Depreciación acumulada Propiedades, Plantas y Equipos 29.982.078 27.818.382



77

Al 30 de junio de 2021 MueblesConstrucción plantas y Equipos Saldo

en Curso Terrenos Edificios equipos computacionales Vehículos Otros 30-06-2021M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

Propiedades Plantas y Equipos Saldo Inicial 39.448.981 6.330.400 28.226.700 3.289.572 3.355.947 53.029 2.565.460 83.270.089Adiciones 3.997.407 - - 25.855 501.459 - 2.716 4.527.437Gasto por Depreciación - - (386.854) (241.766) (859.995) (8.081) (425.520) (1.922.216)Ventas y bajas - - - - (27.683) (10.752) - (38.435)Ajustes por revalorización - 399.691 279.702 - - - - 679.393Deterioro (provisión) - - - - - - - -

Propiedad Plantas y Equipos 43.446.388 6.730.091 28.119.548 3.073.661 2.969.728 34.196 2.142.656 86.516.268

Al 31 de diciembre de 2020 MueblesConstrucción plantas y Equipos Saldo

en Curso Terrenos Edificios equipos computacionales Vehículos Otros 31-12-2017M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$

Propiedades Plantas y Equipos Saldo Inicial 28.457.686 5.865.552 28.655.606 3.532.740 2.823.048 74.948 2.482.627 71.892.207Adiciones 10.991.295 - - 99.058 1.317.811 - - 12.408.164Gasto por Depreciación - - (757.613) (499.412) (1.613.925) (23.481) (485.106) (3.379.537)Ventas y bajas - - - 156.931 829.073 1.562 567.939 1.555.505Ajustes por revalorización - 464.848 328.707 255 (60) - - 793.750Deterioro (provisión) - - - - - - - -

Propiedad Plantas y Equipos 39.448.981 6.330.400 28.226.700 3.289.572 3.355.947 53.029 2.565.460 83.270.089

- - - - - - - -

Las vidas útiles estimadas al 30 de junio de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, son las siguientes:

Vida útil asignada

(Años)

Información consolidada

Edificios 50 a 51 Muebles, planta y equipos 4 a 7 Equipamiento computacional 2 a 3 Vehículos 3Otros 4

Las propiedades, planta y equipo no presentan restricciones de titularidad, así como tampoco están afectos como garantía al cumplimiento de obligaciones.No existen bienes que se encuentren temporalmente fuera de servicio, así como también no existen bienes significativos que se encuentren en uso y que estén completamente depreciados.

Tipo de Bien



78

NOTA 18 - PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES La composición del presente rubro es la siguiente:

NOTA 19 - OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS Y OBLIGACIONES POR CONTRATO DE ARRENDAMIENTO La composición del presente rubro es la siguiente:

(*) Corresponden a los adelantos de precios por promesas de compra-venta de bienes raíces de inversión

pertenecientes al segmento de seguros.

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Iva por pagar 2.274.081 1.678.692Impuesto renta 1.215.384 31.573.311Impuesto de terceros 5.263.977 2.689.032Impuesto de reaseguro 21.769 30.680Otros - 3.815

Total 8.775.211 35.975.530

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

SegurosDividendos por pagar 189.405 205.023Imposiciones por pagar 4.534.788 4.420.469Cheques caducos 5.354.563 5.541.838Cuentas por pagar 20.313.902 19.769.851Adelanto de precio por proyectos (*) 59.315.093 66.794.284Deudas por intermediario 2.269.626 2.861.571Obligaciones por contrato de arrendamiento 605 438Deudas con el personal 175.662 376.770Otros pasivos no financieros 94.252 107.245

Banco y FilialesOperaciones pendientes de pago 39.754 445.080Cuentas por pagar 68.862.668 42.671.165

Matriz y otrasCheques caducos 12.524 12.524Cuentas por pagar 3.592.801 3.465.995Deudas con el personal 193.434 133.885Otros pasivos no financieros 763 27.638

Total 164.949.840 146.833.776

Obligaciones por contrato de arrendamiento 825.327 1.038.423Obligaciones por contrato de arrendamiento 2.172.000 2.686.000

Sub Total 2.997.327 3.724.423

TOTAL 167.947.167 150.558.199



79

NOTA 20 - CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

NOTA 21 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS

La composición del presente rubro es la siguiente:

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Reservas Técnicas 6.810.084.949 6.792.449.051 Deudas por Operaciones de Seguro 43.695.682 37.462.741 Acreedores por Intermediación 31.732.878 31.633.078

Total 6.885.513.509 6.861.544.870

El modelo de cálculo para las reservas técnicas, se describe en la nota 3.3.6.c de políticas contables.

30 de junio de 2021

a) Otros pasivos financieros aplicables a segmento Seguros, Matriz y otras

Valor Costo SaldoRazonable amortizado 30-06-2021

M$ M$ M$Obligaciones bancarias 3.860.728 48.629.198 52.489.926Bonos por pagar - 355.600.739 355.600.739Obligaciones por derivados 5.921.717 25.061.756 30.983.473Contratos de retrocompra - 135.822.646 135.822.646

Total 9.782.445 565.114.339 574.896.784

b) Otros pasivos financieros, aplicable al segmento Banco y filiales


M$ M$ M$Obligaciones bancarias - 1.020.388.116 1.020.388.116Cuentas corrientes - 204.954.900 204.954.900Bonos corrientes - 1.503.119.913 1.503.119.913Obligaciones por derivados 52.871.575 - 52.871.575Otras obligaciones - 78.216.125 78.216.125Contratos de retrocompra y préstamos de valores 457.684.247 - 457.684.247Depósitos y otras captaciones a plazo - 2.425.193.184 2.425.193.184Adeudado a operadores de tarjetas de créditos - 207.663 207.663

Total 510.555.822 5.232.079.901 5.742.635.723

Total General 520.338.267 5.797.194.240 6.317.532.507



80

31 de diciembre de 2020

a) Otros pasivos financieros aplicables a segmento Seguros, Matriz y otras


M$ M$ M$Obligaciones bancarias 1.174.390 200.583.817 201.758.207Bonos por pagar - 304.068.831 304.068.831Obligaciones por derivados 1.615.569 24.347.985 25.963.554

Total 2.789.959 529.000.633 531.790.592

b) Otros pasivos financieros, aplicable al segmento Banco y filiales


M$ M$ M$Obligaciones bancarias - 610.377.158 610.377.158Cuentas corrientes - 129.124.873 129.124.873Bonos corrientes - 1.387.998.784 1.387.998.784Obligaciones por derivados 79.639.739 - 79.639.739Otras obligaciones - 26.462.809 26.462.809Contratos de retrocompra y préstamos de valores 409.329.073 - 409.329.073Depósitos y otras captaciones a plazo - 2.545.286.884 2.545.286.884Adeudado a operadores de tarjetas de créditos - 107.949 107.949

Total 488.968.812 4.699.358.457 5.188.327.269

Total General 491.758.771 5.228.359.090 5.720.117.861



81

Al 30 de junio de 2021:

Rut entidad Deudora Nombre entidad

deudora País entidad deudora Rut entidad acreedora

Nombre entidad acreedora

País entidad acreedora Tipo de moneda Tipo de

amortización

Tasa efectiva

%

Tasa nominal %

0 - 90 días 91 días - 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años Más de 5 años Total

M$ M$ M$ M$ M$ M$

79.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF SEMESTRAL 4,02% 1.420.125 1.392.476 11.361.937 15.659.983 44.573.700 74.408.22179.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 2,00% - 59.275.207 - - - 59.275.20779.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 2,96% - 1.448.136 2.772.582 2.615.502 49.353.155 56.189.37579.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 2,65% - 1.334.761 2.566.789 2.435.684 51.893.763 58.230.99779.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 1,73% - 1.765.901 3.457.444 3.360.636 98.912.958 107.496.93979.619.200-3 FINANCIERO CHILE 97951000-4 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% - 315.512 - - - 315.51279.619.200-3 FINANCIERO CHILE 97018000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% - 11.176 - - - 11.176

96.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,08% 10.767.834 - - - - 10.767.83496.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 BANK OF AMERICA N.Y CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,83% 429.378 - - - - 429.37896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,83% 589.486 - - - - 589.48696.579.280-5 CN LIFE CHILE SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,07% 5.032.284 - - - - 5.032.28496.579.280-5 CN LIFE CHILE BANCO ESTADO CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,05% 7.337.529 - - - - 7.337.52996.579.280-5 CN LIFE CHILE SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,04% 8.792.792 - - - - 8.792.79296.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 2,01% 49.139 48.327 1.456.175 - - 1.553.64196.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.032.000-8 BANCO BBVA CHILE CHILE EURO AL VENCIMIENTO -0,47% - 23.344 45.549 44.062 483.376 596.33196.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE EURO AL VENCIMIENTO -0,32% - (43.234) (76.288) (63.049) 745.344 562.77396.579.280-5 CN LIFE CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA DOLARES AL VENCIMIENTO 1,12% 36.717 40.749 112.999 61.610 (109.415) 142.66096.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,12% - 462.189 858.817 774.332 (1.970.550) 124.78896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE EURO AL VENCIMIENTO -0,41% - 8.627 16.681 15.974 79.325 120.60796.579.280-5 CN LIFE CHILE MERRILL LYNCH INTERNACESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 1,03% - 63.633 117.973 105.910 (209.334) 78.18296.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 1,03% - 62.399 115.741 103.949 (210.502) 71.58796.579.280-5 CN LIFE CHILE MERRILL LYNCH INTERNACESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 1,03% - 62.568 116.008 104.171 (211.243) 71.50496.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,06% - 33.141 61.418 55.133 (79.894) 69.79896.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA EURO AL VENCIMIENTO -0,43% - 3.726 7.215 6.894 33.740 51.57596.579.280-5 CN LIFE CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 1,11% 18.279 16.624 47.727 21.790 (76.164) 28.25696.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA DOLARES AL VENCIMIENTO 1,09% - 36.881 59.809 39.280 (108.010) 27.96096.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA DOLARES AL VENCIMIENTO 1,14% 13.284 12.948 48.469 43.310 (99.820) 18.19196.579.280-5 CN LIFE CHILE 96.489.000-5 CREDICORP CAPITAL CORCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% 27.988 - - - - 27.98896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.006.000-6 BANCO BCI CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 628 - - - - 62896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 24.120 - - - - 24.12096.579.280-5 CN LIFE CHILE 96.509.660-4 BANCO FALABELLA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 10.332 - - - - 10.33296.579.280-5 CN LIFE CHILE 96.568.550-2 Scotia Corredora de Bolsa ChCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 9.476 - - - - 9.47696.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.951.000-4 HSBC BANK CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% 984 - - - - 98496.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.080.000-k BANCO BICE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 244.825 - - - - 244.82596.579.280-5 CN LIFE CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% 15.087 - - - - 15.08796.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.006.000-6 BANCO BCI CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 65.160 - - - - 65.16096.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 21.058 - - - - 21.05896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 15.418 - - - - 15.41896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,05% 5.386 - - - - 5.38696.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,04% - 1.328 - - - 1.32896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,03% - 4.510 - - - 4.51096.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 2.217 - - - 2.21796.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 847 - - - 84796.579.280-5 CN LIFE CHILE 96.489.000-5 CREDICORP CAPITAL CORCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 282.031 - - - 282.03196.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 5.766 - - - 5.76696.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% - 67.001 - - - 67.00196.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 31.406 - - - 31.40696.579.280-5 CN LIFE CHILE 96.509.660-4 BANCO FALABELLA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% - 187 - - - 18796.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 42.330 - - - 42.33096.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 54.766 - - - 54.76696.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 32.088 - - - 32.08896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,05% - 174.259 - - - 174.25996.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 9.343 - - - 9.34396.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% - 58.055 - - - 58.05596.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE PESOS MENSUAL 0,09% - 1.175.481 - - - 1.175.481

96.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% 56.911 - - - - 56.91196.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 96.489.000-5 CREDICORP CAPITAL CORCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% 22.895 - - - - 22.895

96.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 76.362.099-9 BANCO BTG PACTUAL CHILCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% 22.861 - - - - 22.861

96.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% 10.504 - - - - 10.50496.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% 772 - - - - 772

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Bank OF America ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 11.746.046 - - - - 11.746.04699.012.000-5 CNS VIDA CHILE SCOTIABANK CHILE PESOS CHILENOS AL VENCIMIENTO 0,95% 8.361.179 - - - - 8.361.179

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 BANCO INTERNACIONAL CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,05% 5.945.799 - - - - 5.945.799

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO -0,12% 20.003.913 - - - - 20.003.91399.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE PESOS AL VENCIMIENTO -1,27% 10.004.167 - - - - 10.004.167

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,10% 20.003.049 - - - - 20.003.04999.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,05% 23.608.520 - - - - 23.608.520

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 99.500.410-0 ITAU CORPBANCA CHILE PESOS AL VENCIMIENTO -0,90% 15.028.724 - - - - 15.028.724

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE PESOS AL VENCIMIENTO -0,29% 5.000.537 - - - - 5.000.53799.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,98% 10.001.074 - - - - 10.001.074

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.080.000-k BANCO BICE CHILE PESOS AL VENCIMIENTO -0,60% 5.000.537 - - - - 5.000.53799.012.000-5 CNS VIDA CHILE 96.489.000-5 CREDICORP CAPITAL CORCHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,20% 6.009.520 - - - - 6.009.520

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL -0,32% - 210.094 409.948 396.556 4.350.383 5.366.981

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -0,95% - 219.275 416.354 387.791 538.593 1.562.01399.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 47.395 93.689 92.222 1.090.400 1.323.706

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 80.725 153.115 142.383 770.552 1.146.77599.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 118.190 225.673 211.810 543.853 1.099.526

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS EURO SEMESTRAL 0,92% - 23.582 47.751 48.511 720.054 839.898

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 46.617 88.558 82.531 455.924 673.630



82





amortización

Tasa efectiva

%

Tasa nominal %


M$ M$ M$ M$ M$ M$

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA DOLARES SEMESTRAL 0,92% 114.324 111.896 423.448 385.870 (378.204) 657.334

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 59.301 110.704 100.575 289.344 559.92499.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 61.801 117.981 110.705 259.302 549.789

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NGRAN BRETAÑA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 61.640 114.909 104.169 182.777 463.495

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,92% - 40.286 75.504 69.000 244.667 429.457

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS EURO SEMESTRAL 0,92% - 5.437 12.010 13.490 370.047 400.98499.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL 0,92% - (79.202) (149.268) (137.275) 765.825 400.080

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% 46.539 45.265 168.838 89.949 (60.187) 290.404

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% 45.308 44.064 164.323 85.590 (60.503) 278.782

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL 0,92% - (35.140) (66.065) (60.534) 420.042 258.30399.012.000-5 CNS VIDA CHILE MERRILL LYNCH INTERNACESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 56.221 55.003 207.900 188.995 (254.798) 253.321

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 95.149 139.606 80.016 (62.610) 252.161

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 95.465 140.120 80.133 (67.339) 248.379

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 51.543 50.407 190.550 173.231 (219.112) 246.61999.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL 0,92% 46.105 44.984 169.009 151.922 (168.299) 243.721

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.032.000-8 BANCO BBVA CHILE CHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 52.550 95.442 77.128 - 225.120

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 55.451 54.260 205.448 187.252 (282.751) 219.66099.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 55.133 53.934 203.803 185.161 (296.031) 202.000

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL 0,92% - (39.297) (74.087) (68.170) 372.756 191.202

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.032.000-8 BANCO BBVA CHILE CHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 49.524 91.235 40.577 - 181.336

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 83.642 140.702 107.518 (151.636) 180.22699.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 52.270 51.099 193.008 175.267 (297.197) 174.447

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 38.978 38.293 146.385 135.500 (197.253) 161.903

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 99.649 167.520 125.473 (234.104) 158.538

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 46.905 45.756 171.814 154.232 (268.809) 149.89899.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 163.577 266.023 176.293 (461.080) 144.813

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 66.203 64.623 243.120 219.184 (455.204) 137.926

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE MERRILL LYNCH INTERNACESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 57.170 55.878 210.681 190.650 (379.158) 135.221

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 142.152 238.124 173.061 (421.469) 131.86899.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% 69.684 68.148 257.391 233.833 (502.230) 126.826

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 79.504 133.595 99.309 (199.990) 112.418

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 204.273 385.504 355.694 (834.112) 111.359

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 217.672 409.945 377.141 (898.406) 106.35299.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 52.467 96.506 85.812 (134.018) 100.767


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE MERRILL LYNCH INTERNACESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 75.411 126.468 93.203 (200.378) 94.70499.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 70.298 68.757 260.110 236.944 (542.548) 93.561

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 45.840 44.710 167.966 151.251 (325.864) 83.903

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE MERRILL LYNCH INTERNACESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 32.047 31.317 118.023 106.702 (218.108) 69.981

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 32.477 31.753 119.957 108.916 (223.798) 69.30599.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NGRAN BRETAÑA DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 81.293 131.972 87.031 (232.512) 67.784


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 74.178 136.174 120.699 (275.379) 55.672

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 23.052 22.504 84.687 76.343 (162.146) 44.44099.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 173.708 297.056 216.406 (642.924) 44.246

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% 42.821 41.556 154.108 (31.805) (169.728) 36.952

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 0,92% 22.933 22.438 84.942 77.445 (172.452) 35.306

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL 0,92% 20.829 20.293 75.959 67.815 (149.794) 35.10299.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 78.298 99.625 22.818 (168.514) 32.227

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE DOLARES SEMESTRAL 0,92% - 76.951 124.241 79.883 (253.419) 27.656

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANCO SANTANDER ESPA ESPAÑA DOLARES SEMESTRAL -1,17% - 91.219 172.548 159.674 (397.992) 25.449

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL 0,97% - 28.250 54.025 50.771 (112.157) 20.88999.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -0,30% 7.375 7.232 27.502 25.275 (53.577) 13.807

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -0,31% - 34.840 63.854 56.481 (142.343) 12.832

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL -1,13% - 11.324 15.883 4.916 (20.387) 11.73699.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL -1,10% - 60.507 114.945 107.066 (271.430) 11.088

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% - 2.326 - - - 2.326

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 96.568.550-2 Scotia Corredora de Bolsa ChCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 60.408 - - - 60.408

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 6.092 - - - 6.09299.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.951.000-4 HSBC BANK CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 130.393 - - - 130.393

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.951.000-4 HSBC BANK CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 95.738 - - - 95.738

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 96.568.550-2 Scotia Corredora de Bolsa ChCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 61.291 - - - 61.291

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.006.000-6 BANCO BCI CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,07% - 52.178 - - - 52.17899.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.006.000-6 BANCO BCI CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 3.179 - - - 3.179


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.080.000-k BANCO BICE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 3.915 - - - 3.915

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 86.338 - - - 86.33899.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.006.000-6 BANCO BCI CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 74.479 - - - 74.479


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 45.166 - - - 45.166

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 22.745 - - - 22.74599.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 21.482 - - - 21.482

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 602.581 - - - 602.581

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 359.542 - - - 359.54299.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% - 39.450 - - - 39.450


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.006.000-6 BANCO BCI CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,07% - - 38.519 - - 38.519

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,07% - - 32.473 - - 32.47399.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,07% - - 358.966 - - 358.966

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,08% - - 2.045 - - 2.045

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.023.000-9 ITAU CORPBANCA CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,09% - - 2.528 - - 2.528

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,09% - - 69.301 - - 69.30199.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,09% - - 56.774 - - 56.774

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,09% - - 40.632 - - 40.632


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,10% - - 147.723 - - 147.72399.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,10% - - 142.426 - - 142.426

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,10% - - 137.723 - - 137.723

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,10% - - 46.925 - - 46.925

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,10% - - 39.784 - - 39.78499.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,12% - - 216.975 - - 216.975


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.951.000-4 HSBC BANK CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,13% - - 218.294 - - 218.29499.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.951.000-4 HSBC BANK CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,13% - - 136.376 - - 136.376


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,13% - - 522.491 - - 522.491

76.515.769-2 EL PINAR CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,50% - - - - 13.474.723 13.474.723Subtotal

574.896.784



83

Detalle Banco y filiales: Valor contable Vencimiento

0 - 90 días 91 días - 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años Más de 5 años TotalM$ M$ M$ M$ M$ M$

Obligaciones bancarias 72.415.488 3.664.217 - 921.756.455 22.551.956 1.020.388.116 - Cuenta Corriente 204.954.900 - - - - 204.954.900 - Obligaciones por derivados 14.565.587 28.554.664 9.751.324 - - 52.871.575 - Cartola de retrocompra y préstamos de valores 368.483.676 54.237.102 34.963.469 - - 457.684.247Depósitos y otras captaciones a plazo 1.124.468.608 1.243.423.254 57.301.322 - - 2.425.193.184 - Adeudado a operadores de tarjetas de crédito 207.663 - - - - 207.663 - Otras obligaciones 78.216.125 - - - - 78.216.125 -

Subtotal 4.239.515.810

Detalle bonos al 30 de junio de 2020: Moneda Monto Colocación Valor índice Nominal Fecha Pago de Pago Chile/ Tasa Tasa Vencimiento

Serie reajuste colocado vcmto intereses Amortización extranjero Efectiva Nominal 0 - 90 días 91 días - 1 1 a 3 años 3 a 5 años Mas de 5 Total M$ M$ M$ M$ M$ M$

Bonos Subordinados BCNO-A UF 1.500.000 31-10-2031 Semestral Al término Chile 4,40% 4,00% - - - - 43.340.455 43.340.455Bonos Subordinados BCNO-G UF 1.000.000 01-04-2039 Semestral Al término Chile 4,00% 4,00% - - - - 29.994.323 29.994.323Bonos Subordinados BCNO-K UF 1.500.000 01-11-2039 Semestral Al término Chile 3,85% 3,80% - - - - 44.530.677 44.530.677Bonos Subordinados BCNO-Y UF 1.000.000 05-07-2041 Semestral Al término Chile 3,20% 3,40% - - - - 129.346.128 129.346.128Bonos Corrientes BCNO-AB UF 3.000.000 05-03-2022 Semestral Al término Chile 2,01% 2,40% - - 89.788.838 - - 89.788.838Bonos Corrientes BCNO-AP UF 2.000.000 25-03-2021 Semestral Al término Chile 2,00% 1,47% - - 3.414.692 - - 3.414.692Bonos Corrientes BCNO-AP UF 1.500.000 25-03-2021 Semestral Al término Chile 2,00% 1,18% - - 13.664.760 - - 13.664.760Bonos Corrientes BCNO-AC UF 2.000.000 05-01-2023 Semestral Al término Chile 2,40% 1,86% - - 106.001.798 - - 106.001.798Bonos Corrientes BCNO-AC UF 1.500.000 05-01-2023 Semestral Al término Chile 3,60% 4,80% - - - - 29.814.265 29.814.265Bonos Corrientes BCNO-O Pesos 36.900.000 01-05-2020 Semestral Al término Chile 4,87% 5,90% - - - - - -Bonos Corrientes BCNO-AL Pesos 26.900.000 05-03-2022 Semestral Al término Chile 4,46% 5,00% - - 27.391.412 - - 27.391.412Bonos Corrientes BCNO-AQ UF 2.000.000 25-03-2023 Semestral Al término Chile 2,00% 1,15% - - 60.234.742 - - 60.234.742Bonos Corrientes BCNO-AQ UF 1.000.000 25-03-2023 Semestral Al término Chile 2,00% 1,65% - - 88.612.082 608.934.521 228.051.220 925.597.823

Subtotal 1.503.119.913

Total ########## ########## ########## ########## ########## 6.317.532.507



84






amortización

Tasa efectiva

%

Tasa nominal %


M$ M$ M$ M$ M$ M$

79.619.200-3 FINANCIERO CHILE 97.030.000-7 BANCOESTADO CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,13% 0,13% 17.481.741 - - - - 17.481.74179.619.200-3 FINANCIERO CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,11% 0,11% 14.027.538 - - - - 14.027.53879.619.200-3 FINANCIERO CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,14% 0,14% 14.999.345 - - - - 14.999.34579.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF SEMESTRAL 4,02% - 2.752.508 8.153.783 15.543.425 46.335.156 72.784.87279.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 2,00% - 865.754 57.435.269 58.301.02379.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 2,96% - 1.437.934 2.753.159 2.597.077 48.838.562 55.626.732

79.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 2,65% - 1.323.391 2.545.016 2.414.937 51.286.304 57.569.648

79.619.200-3 FINANCIERO CHILE ** BONOS CHILE UF ANUAL 1,73% - 1.001.779 1.952.706 1.886.722 54.945.349 59.786.556

96.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.080.000-k BANCO BICE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 2,58% 8.743.208 - - - - 8.743.20896.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 2,62% 10.550.246 - - - - 10.550.24696.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 BANCO BBVA ESPAÑA ESPAÑA DOLARES AL VENCIMIENTO 0,07% 3.426.779 - - - - 3.426.77996.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 BANK OF AMERICA N.Y CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,83% 767.826 - - - - 767.82696.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 1,83% 4.066.634 - - - - 4.066.63496.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 1,83% 943.870 - - - - 943.87096.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,83% 113.752 - - - - 113.75296.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE DOLARES SEMESTRAL 2,66% 47.746 46.969 1.427.119 - - 1.521.83496.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE EURO SEMESTRAL 0,57% (29.592) - (49.347) (36.573) 1.056.236 940.72496.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.032.000-8 BANCO BBVA CHILE CHILE EURO SEMESTRAL 0,32% 28.941 - 56.607 54.939 662.228 802.71596.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE EURO SEMESTRAL 0,46% 15.559 - 30.565 29.801 258.139 334.06496.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA EURO SEMESTRAL 0,44% 6.496 - 12.751 12.432 105.362 137.04196.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES SEMESTRAL 1,78% - 450.834 837.673 755.027 (2.001.645) 41.88996.579.280-5 CN LIFE CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL 1,83% 19.262 17.190 50.953 25.138 (86.768) 25.77596.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA DOLARES SEMESTRAL 1,78% 18.806 17.693 59.454 40.684 (113.130) 23.50796.579.280-5 CN LIFE CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA DOLARES SEMESTRAL 1,79% 12.960 12.625 47.261 42.234 (101.943) 13.13796.579.280-5 CN LIFE CHILE 96.568.550-2 Scotia Corredora de Bolsa ChCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,03% 91.026 - - - 91.02696.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO 0,03% 6.680 - - - 6.68096.579.280-5 CN LIFE CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 997 - - - 99796.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE PESOS MENSUAL 0,07% 1.174.390 - - - - 1.174.390

96.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 96.489.000-5 CREDICORP CAPITAL CORCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 928 - - - - 928

96.654.180-6 CONSORCIO GENERALESCHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 0,04% 790 - - - - 790

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Bank OF America ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 22.089.217 - - - - 22.089.217

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 21.591.552 - - - - 21.591.552

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 17.802.185 - - - - 17.802.185

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE DEUTSCHE BANK AG LONDINGLATERRA DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 853.140 - - - - 853.140

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANCO INTERNACIONAL CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,95% 3.817.802 - - - - 3.817.802

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 3.583.188 - - - - 3.583.188

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 6.917.544 - - - - 6.917.544

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE CITIBANK NY ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 419.461 - - - - 419.461

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 1.635.185 - - - - 1.635.185

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NGRAN BRETAÑA DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 6.483.864 - - - - 6.483.864

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE MERRILL LYNCH ESTADOS UNIDOS DOLARES AL VENCIMIENTO 0,95% 3.796.473 - - - - 3.796.473

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE PESOS AL VENCIMIENTO 0,05% 22.848.127 - - - - 22.848.127

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL -0,12% 260.470 - 509.463 494.451 5.960.049 7.224.433

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -1,27% 210.565 - 399.606 371.929 375.983 1.358.083

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS EURO SEMESTRAL 0,10% 35.228 - 70.830 71.309 1.007.079 1.184.446

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL 0,05% 36.053 - 71.478 70.629 892.732 1.070.892

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 THE BANK OF NOVA SCOTICANADA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -0,90% 112.290 - 214.237 200.856 417.818 945.201

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 GOLDMAN SACHS INGLATERRA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -0,29% 69.886 - 131.985 121.968 584.987 908.826

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL 0,98% - (70.876) (132.771) (120.963) 1.036.174 711.564



85





amortización

Tasa efectiva

%

Tasa nominal %


M$ M$ M$ M$ M$ M$

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES SEMESTRAL -0,60% - 77.055 423.167 145.952 - 646.174

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS EURO SEMESTRAL 0,20% 12.338 - 25.669 26.962 534.945 599.914

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -0,32% 41.149 - 77.899 72.237 365.423 556.708

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 THE BANK OF NOVA SCOTICANADA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -0,95% 58.838 - 112.242 105.214 197.857 474.151

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.032.000-8 BANCO BBVA CHILE CHILE DOLARES SEMESTRAL -1,22% - 109.541 198.879 157.225 - 465.645

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL 0,92% - (31.014) (57.889) (52.449) 556.605 415.253

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 JP MORGAN CHASE BANK NGRAN BRETAÑA LIBRA ESTERLINA SEMESTRAL -1,17% - 58.408 108.719 98.317 133.194 398.638

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 0 Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA EURO SEMESTRAL 0,97% - (35.130) (65.831) (60.008) 508.075 347.106



99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL -1,13% 45.266 44.042 164.203 82.201 (64.259) 271.453

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL -1,10% 44.061 42.867 159.784 77.912 (64.586) 260.038

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES SEMESTRAL -1,92% - 87.157 141.446 82.523 (68.721) 242.405

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES SEMESTRAL -1,93% - 87.684 142.015 82.710 (73.773) 238.636

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL -1,18% 29.728 28.975 108.659 51.278 - 218.640

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.032.000-8 BANCO BBVA CHILE CHILE DOLARES SEMESTRAL -0,57% - 47.953 88.299 30.508 - 166.760


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE THE BANK OF NOVA SCOTICANADA DOLARES SEMESTRAL -2,28% - 92.602 145.741 57.935 (161.870) 134.408

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS INGLATERRA EURO SEMESTRAL 0,75% (140.903) - (263.715) (239.151) 772.869 129.100

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.036.000-K BANCO SANTANDER CHILECHILE DOLARES SEMESTRAL -2,27% 83.324 78.491 264.351 182.142 (483.771) 124.537


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE GOLDMAN SACHS BANK USESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -2,18% - 51.160 94.090 83.642 (135.664) 93.228

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -1,35% 44.641 43.555 163.568 147.255 (328.459) 70.560

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE BANK OF AMERICA N.Y ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -2,46% 68.579 67.099 253.768 231.142 (552.942) 67.646


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NGRAN BRETAÑA DOLARES SEMESTRAL -2,34% 41.437 39.004 131.180 90.043 (243.623) 58.041


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE HSBC BANK USA NY ESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -2,17% - 72.321 132.747 117.624 (277.322) 45.370

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE JP MORGAN CHASE BANK NESTADOS UNIDOS DOLARES SEMESTRAL -2,39% 22.371 21.895 82.865 75.542 (176.130) 26.543

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE Banco Bilbao Vizcaya ArgentaESPAÑA DOLARES SEMESTRAL -2,57% - 55.328 99.322 (129.338) - 25.312


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES SEMESTRAL -1,14% 41.628 40.414 149.790 (38.072) (172.559) 21.201



99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.043.000-8 JP MORGAN CHASE BANK NCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO -1,72% 889.571 889.571

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 96.568.550-2 Scotia Corredora de Bolsa ChCHILE DOLARES AL VENCIMIENTO -2,53% 150.920 150.920


99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE UNIDAD DE FOMENTO AL VENCIMIENTO -2,53% 104.917 104.917



99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.011.000-3 BANCO INTERNACIONAL CHILE UNIDAD DE FOMENTO AL VENCIMIENTO -0,57% 49.961 49.961

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO -2,89% 29.420 29.420

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE EURO AL VENCIMIENTO -2,94% 17.045 17.045

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO -1,70% 4.625 4.625

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.004.000-5 BANCO DE CHILE CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO -2,35% 1.861 1.861

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO -2,58% 1.276 1.276

99.012.000-5 CNS VIDA CHILE 97.030.000-7 BANCO ESTADO CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO -2,48% 185 185

76.515.769-2 EL PINAR CHILE 97.053.000-2 BANCO SECURITY CHILE DOLARES AL VENCIMIENTO 1,50% - - - - 13.625.140 13.625.140Subtotal

531.790.592



86

Detalle Banco y filiales: Valor contable Vencimiento

0 - 90 días 91 días - 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años Más de 5 años TotalM$ M$ M$ M$ M$ M$

Obligaciones bancarias 62.754.475 23.592.085 - 466.406.483 57.624.115 610.377.158 - Cuenta Corriente 129.124.873 - - - - 129.124.873 - Obligaciones por derivados 37.903.318 30.860.998 10.875.423 - - 79.639.739 - Cartola de retrocompra y préstamos de valores 274.144.003 135.185.070 - - - 409.329.073Depósitos y otras captaciones a plazo 1.165.953.590 1.201.265.147 178.068.147 - - 2.545.286.884 - Adeudado a operadores de tarjetas de crédito 107.949 - - - - 107.949 - Otras obligaciones 26.462.809 26.462.809 -

Subtotal 3.800.328.485

Detalle bonos al 31 de diciembre de 2020: Moneda Monto Colocación Valor índice Nominal Fecha Pago de Pago Chile/ Tasa Tasa Vencimiento

Serie reajuste colocado vcmto intereses Amortización extranjero Efectiva Nominal 0 - 90 días 91 días - 1 1 a 3 años 3 a 5 años Mas de 5 Total M$ M$ M$ M$ M$ M$

Bonos Subordinados BCNO-A UF 1.500.000 31/10/2031 Semestral Al término Chile 4,40% 4,00% - - - - 42.356.470 42.356.470Bonos Subordinados BCNO-G UF 1.000.000 01/04/2039 Semestral Al término Chile 4,00% 4,00% - - - - 29.351.764 29.351.764Bonos Subordinados BCNO-K UF 1.500.000 01/11/2039 Semestral Al término Chile 3,85% 3,80% - - - - 43.572.095 43.572.095Bonos Subordinados BCNO-Y UF 1.000.000 05/07/2041 Semestral Al término Chile 3,20% 3,40% - - - - 126.772.982 126.772.982Bonos Corrientes BCNO-AB UF 3.000.000 05/03/2022 Semestral Al término Chile 2,01% 2,40% 88.014.701 - - 88.014.701Bonos Corrientes BCNO-AP UF 2.000.000 25/03/2021 Semestral Al término Chile 2,00% 1,47% 58.515.682 - - - - 58.515.682Bonos Corrientes BCNO-AP UF 1.500.000 25/03/2021 Semestral Al término Chile 2,00% 1,18% 43.913.063 - - - - 43.913.063Bonos Corrientes BCNO-AC UF 2.000.000 05/01/2023 Semestral Al término Chile 2,40% 1,86% 103.970.490 - - 103.970.490Bonos Corrientes BCNO-AC UF 1.500.000 05/01/2023 Semestral Al término Chile 3,60% 4,80% - - 29.956.292 29.956.292Bonos Corrientes BCNO-AL Pesos 26.900.000 05/03/2022 Semestral Al término Chile 4,46% 5,00% 27.462.479 - - 27.462.479Bonos Corrientes BCNO-AQ UF 2.000.000 25/03/2023 Semestral Al término Chile 2,00% 1,15% - - 56.976.390 - - 56.976.390Bonos Corrientes BCNO-AQ UF 1.000.000 25/03/2023 Semestral Al término Chile 2,00% 1,65% - - 80.065.079 421.109.282 235.962.015 737.136.376

Subtotal 1.387.998.784

Total ########## ########## ########## ########## ########## 5.720.117.861



87

NOTA 22 - PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS La composición del presente rubro es el siguiente:

NOTA 23 - OTRAS PROVISIONES Las provisiones constituidas corresponden a los siguientes conceptos y montos al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020:

NOTA 24 - PATRIMONIO a) Capital Emitido, Suscrito y Pagado El capital suscrito y pagado al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 asciende a M$368.141.593 representado por 144.086.639 acciones sin valor.

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Provisión vacaciones 5.243.547 5.269.278 Provisión bonos 1.597.599 5.317.050 Otros beneficios 2.201.088 1.825.193 Provisión Indemnización años de servicios 1.989.948 2.293.287

Total 11.032.182 14.704.808

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Matriz y otrasDividendos mínimos 58.451.280 63.123.029 Provisiones por riesgo de crédito Contingente 5.543.473 5.724.636

Total 63.994.753 68.847.665

Número de Número de Número de Capitalacciones acciones acciones con suscrito

Serie suscritas pagadas derecho a voto M$

UNICA 144.086.639 144.086.639 144.086.639 368.141.593



88

b) Otras reservas Otras participaciones en el patrimonio reservas El detalle de otras participaciones en el patrimonio es el siguiente:

c) Dividendos Mínimos El dividendo mínimo legal por pagar al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 ascienden a M$58.451.280 y M$63.123.029 respectivamente y corresponden al 30% de la utilidad liquida. d) Gestión de Riesgo de Capital En el marco de su misión corporativa, Consorcio Financiero S.A. busca mantener una sólida posición patrimonial en cada una de sus filiales, que le permitan crear valor para sus accionistas y fortalecer relaciones de confianza con todas las partes interesadas. El objetivo es cubrir ampliamente los requerimientos normativos y tener un patrimonio adecuado para sustentar el logro de sus objetivos estratégicos y planes de negocios, en coherencia con el tamaño, naturaleza y complejidad de la actividad de las entidades. El Directorio de cada filial es responsable del enfoque global de la gestión del capital y de sus riesgos. Esta instancia monitorea periódicamente la posición de solvencia de las entidades a través del seguimiento del desempeño tanto financiero como operacional y las condiciones del mercado. Las principales filiales del holding cuentan con Comités de Directores que participan en el análisis de la adecuación del nivel y estructura patrimonial con los objetivos de Consorcio. Las siguientes filiales reguladas requieren de un monto de capital mínimo para su funcionamiento UF

Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. 90.000 CN Life Compañía de Seguros S.A. 90.000 Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. 90.000 Banco Consorcio y Filiales 800.000 Consorcio Corredores de Bolsa S.A. 14.000

A la fecha de presentación de los Estados Financieros Consolidados Intermedios, las filiales señaladas en el cuadro anterior cumplen con el capital mínimo requerido.

30-06-2021 31-12-2020M$ M$

Reserva valorización acciones de Almendral S.A. (15.101.326) (7.456.735)Reserva por calce (92.972.423) (82.090.688)Reserva valorización instrumentos disponibles para la venta de Banco Consorcio (18.492.643) 39.054.588Reserva valorización acción de corredora de bolsa 1.627.022 1.627.022Reserva CF Inv. Perú S.A.C. (La Positiva) 7.505.896 7.682.589Otros 257.123 3.484.472

Total (117.176.351) (37.698.752)

- - (*) Corresponde a acciones valorizadas a valor razonable con efecto en patrimonio del segmento Matriz y Filiales.



89

NOTA 25 - INGRESOS Y GASTOS

I) Ingresos de actividades ordinarias y otros ingresos de operación

a) Los ingresos de actividades ordinarias y otros ingresos de operación

La composición del presente rubro es la siguiente:

01-04-2021 al 01-04-2020 al

30-06-2021 30-06-2020 30-06-2021 30-06-2020

Matriz y otras M$ M$ M$ M$Ingresos

Ingresos 127 - 127 - Ingreso devengado inversiones 31.949 77.512 31.790 (94.604) Ingresos por inversiones 1.752.208 2.034.731 1.519.986 1.963.293

Total Matriz y otras 1.784.284 2.112.243 1.551.903 1.868.689

SegurosIngresos

Ingresos por Prima 364.688.560 259.266.447 195.291.002 112.723.116 Diferencia en venta activos financieros 2.738.447 54.136.219 24.506.351 50.705.902 Ingresos por inversiones inmobiliarias 53.031.859 24.713.412 24.839.776 23.616.562 Ingreso devengado inversiones 129.290.307 45.554.776 58.972.591 44.516.603 Ingresos por inversiones 93.579.799 547.502 (4.408.078) (1.058.949)

Total Seguros 643.328.972 384.218.356 299.201.642 230.503.234

Banco y filialesInterés

Contratos de retro compra 276.454 181.463 188.483 51.773 Créditos otorgados por el banco 129.119 547.342 33.231 237.653 Colocaciones comerciales 46.165.971 60.177.604 23.409.253 29.915.584 Colocaciones para vivienda 9.867.743 6.697.949 5.127.900 3.563.746 Colocaciones de consumo 7.007.629 8.352.841 3.399.325 4.082.838 Instrumentos de inversión 27.192.708 30.123.055 13.488.339 15.121.609 Instrumentos financieros para negociación 98.240 407.650 34.870 138.319 Resultado de coberturas contables 1.123.524 - 1.123.524 (20.162)

ReajustesColocaciones comerciales 29.552.357 16.851.132 14.740.583 6.336.721 Colocaciones para vivienda 17.105.325 6.800.029 8.766.392 1.822.809 Instrumentos de inversión 4.378.548 1.293.099 2.226.683 (1.588.282) Instrumentos financieros para negociación 286.053 607.180 286.053 607.180

ComisionesServicios de tarjetas 67.358 52.091 33.262 21.412 Administración de cuentas 343.916 326.114 173.244 151.599 Cobranzas, recaudaciones y pagos 41.715 51.944 23.154 24.827 Intermediación y manejo de valores 3.403.594 2.621.809 2.321.823 1.489.327 Otras comisiones ganadas 2.854.207 3.716.914 1.392.684 2.095.612

Operaciones financierasResultado Neto Instrumentos financieros para negociación 7.093.954 117.240 1.610.922 117.240 Otros ingresos 372 - 372 -

Otros ingresos operacionalesOtros ingresos 319.087 - 319.087 -

Total Banco y filiales 157.307.874 138.925.456 78.699.184 64.169.805

Total ingresos de actividades ordinarias 802.421.130 525.256.055 379.452.729 296.541.728



90

b) Costos de Ventas

El rubro de costos de ventas se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:01-04-2021 al 01-04-2020 al

30-06-2021 30-06-2020 30-06-2020 30-06-2020

M$ M$ M$ M$Seguros

SegurosAjuste reservas técnicas 17.238.619 (19.264.349) 12.112.143 44.914.136 Costos de siniestros 349.051.964 299.044.510 184.295.095 117.325.699 Costos de intermediación 18.216.888 16.797.578 9.295.609 7.417.496 Comisiones, intereses y reajustes 1.460.070 1.263.902 784.619 685.411 Otros costos 1.742.958 465.392 827.073 235.416

Total Seguros 387.710.499 298.307.033 207.314.539 170.578.158

Banco y filialesIntereses

Depósitos a la vista 219.847 356.532 118.018 188.694 Contratos de retro compra 2.239.398 4.736.796 1.207.808 2.082.018 Depósitos y captaciones a plazo 8.019.380 32.975.452 3.563.717 15.811.040 Obligaciones con bancos 3.176.785 5.088.148 1.649.750 2.449.213 Instrumentos de deuda emitidos 12.748.123 13.248.204 6.982.270 6.475.452 Otros gastos por intereses 4.629.353 1.303.028 3.062.018 (62.413) Resultado Neto Instrumentos financieros para negociación - 3.165.448 - (28.897.051)

ReajustesDepósitos y captaciones a plazo 1.755.021 3.485.571 700.392 679.791 Instrumentos de deuda emitidos 29.326.872 14.100.037 14.608.773 3.594.518 Otras obligaciones financieras 1.648.285 1.166.547 822.158 309.476 Otros gastos por intereses 593.787 8.720 184.321 (181.933)

ComisionesComisión por operación con valores 301.366 340.461 156.878 221.630 Otras comisiones 808.929 945.589 136.903 205.524

Total Banco y filiales 65.467.146 80.920.533 33.193.006 2.875.959

Total costo de ventas 453.177.645 379.227.566 240.507.545 173.454.117



91

c) Otros gastos por función

El rubro se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:01-04-2021 al 01-04-2020 al

30-06-2021 30-06-2020 30-06-2020 30-06-2020

M$ M$ M$ M$Matriz y otras

Gastos varios 17.127 - 17.127 - Gastos financieros 4.220.769 3.567.577 2.124.441 1.833.650 Pérdida Inversión 7.676.686 3.487.457 3.812.246 1.018.638

Total Matriz y otras 11.914.582 7.055.034 5.953.814 2.852.288

SegurosDepreciación 2.963.416 2.573.973 1.492.670 1.321.375 Gastos varios 682.572 465.178 451.872 240.095 Gastos financieros 173.245 3.045.717 96.338 1.809.682 Gastos bancarios 52.006 85.029 25.385 35.491 Gastos de gestión Inmobiliaria 2.812.764 1.130.345 1.314.103 505.485

Total Seguros 6.684.003 7.300.242 3.380.368 3.912.128

Banco y filialesGastos varios 389.161 178.481 197.987 (76.387) Gastos financieros 24.503 54.438 1.114 15.801

Total Banco y filiales 413.664 232.919 199.101 (60.586)

Total otros gastos por funcion 19.012.249 14.588.195 9.533.283 6.703.830

d) Otros Ingresos

El rubro de otros ingresos por función se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:

01-04-2021 al 01-04-2020 al30-06-2021 30-06-2020 30-06-2020 30-06-2020

M$ M$ M$ M$Matriz y otras

Intereses ganados 176.352 11.928 174.935 11.852 Servicios prestados 2.710 - 2.710 - Otros ingresos 995 - 995 -

Total Matriz y otras 180.057 11.928 178.640 11.852

SegurosIntereses ganados 10.212 1.353.978 5.531 1.340.670 Servicios prestados 4.197.685 2.318.809 3.698.313 1.757.764 Comisión fondos mutuos - 2.881 (1.076.951) (1.884.091) Gastos de cobranza - 790.880 - 790.880 Otros ingresos 111.900 - 106.607 (22.995)

Total Seguros 4.319.797 4.466.548 2.733.500 1.982.228

Banco y filialesIntereses ganados 14.120 166.789 6.676 29.960 Otros ingresos 155.682 904.479 114.480 755.028

Total Banco y filiales 169.802 1.071.268 121.156 784.988

Total otros ingresos 4.669.656 5.549.744 3.033.296 2.779.068



92

NOTA 26 - GASTOS DE ADMINISTRACIÓN El rubro de gastos de administración se encuentra compuesto por los siguientes conceptos:

NOTA 27 - REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL

Saldo Saldo 01-04-2021 al 01-04-2020 al30-06-2021 30-06-2020 30-06-2021 30-06-2020

M$ M$ M$ M$Remuneraciones 34.958.314 28.406.559 20.537.298 15.035.081 Asesorías 2.125.323 3.179.800 1.371.672 1.549.062 Gastos de mantención 1.211.703 919.161 833.706 484.364 Útiles de oficina 123.518 285.576 55.046 149.962 Depreciación y amortización 2.779.973 2.415.438 1.424.297 1.235.302 Arriendos 515.795 791.323 251.579 570.126 Seguros 619.169 487.739 332.236 320.659 Gastos de informática y comunicaciones 4.290.353 1.248.759 1.902.117 483.701) ( Servicios Subcontratados 3.301.659 3.141.249 1.435.573 1.994.743 Gastos del directorio 378.442 332.625 193.699 183.857 Publicidad y propaganda 1.505.104 2.289.030 950.988 1.050.764 Impuestos, contribuciones y aportes a la SBIF 4.529.555 5.913.163 2.124.022 4.212.195 Provisión por riesgo de crédito 23.661.750 29.681.206 8.290.705 20.382.351 Gastos de inspeccion 209.186 155.317 101.380 61.762 Uso de canales de distribucion 1.219.530 1.210.835 1.109.722 872.141 Gastos por comisión y custodio 2.428.578 2.899.648 1.629.537 1.141.653 Gastos generales (*) 4.054.074 1.046.033 3.187.134 50.958

Total 87.912.026 84.403.461 45.730.711 48.811.279

(*) Las principales gastos presentados en este rubro corresponden a servicios de comunicación, correo, gastos comunes, etc.

El gasto es el siguiente:Saldo Saldo 01-04-2021 al 01-04-2020 al

30-06-2021 30-06-2020 30-06-2021 30-06-2020

M$ M$ M$ M$Sueldos y salarios 28.102.416 26.173.180 15.335.796 13.773.869 Beneficios a los empleados 6.855.898 2.233.379 5.201.502 1.261.212

Total 34.958.314 28.406.559 20.537.298 15.035.081

M$ M$ M$ M$Remuneraciones al personal Clave de la Gerencia 5.397.284 5.947.110 1.951.962 2.286.594



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NOTA 28 - MONEDA El saldo al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 es el siguiente:

Saldo Saldo30-06-2021 31-12-2020

1 2 3 4 5Activos corrientes M$ M$

Efectivo y efectivo equivalente 235.705.942 319.113.509USD 114.866.936 146.986.862EURO 754.469 3.407.360UF - -Peso Chileno 120.024.747 168.709.141Otras 59.790 10.146

Activos por Impuestos corrientes 19.962.096 11.853.629USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 19.922.968 11.812.828Otras 39.128 40.801

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 25.522.462 24.270.274USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 25.522.462 24.270.274Otras - -

Otros Activos no financieros 293.108.076 110.127.316USD 2.455.357 8.895.093EURO 29.128 -UF 162.272.371 30.150.365Peso Chileno 128.152.396 70.779.113Otras 198.824 302.745

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 4.676.234.955 4.394.312.155USD 476.369.422 476.369.422EURO - -UF 1.527.292.932 1.533.153.802Peso Chileno 2.672.572.601 2.384.788.931Otras - -

Otros activos financieros 8.610.863.228 8.369.740.704USD 2.922.380.963 2.851.288.997EURO 227.434.146 215.321.398UF 2.953.617.701 2.841.743.320Peso Chileno 2.417.576.268 2.379.668.925Otras 89.854.150 81.718.064



94

Activos por impuestos diferidos 170.289.965 120.950.008USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 170.289.965 120.950.008Otras - -

Inversiones contabilizadas usando el método de la participac 128.370.639 135.743.677USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 68.309.925 71.299.819Otras 60.060.714 64.443.858

Activos intangibles distintos de plusvalía 12.742.554 11.300.491USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 12.742.554 11.300.491Otras - -

plusvalía 7.238.083 9.447.461USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 7.238.083 9.447.461Otras - -

Propiedad de inversión 598.721.165 616.932.171USD - -EURO - -UF 37.288.693 61.837.889Peso Chileno 561.432.472 555.094.282Otras - -

Propiedad, planta y equipo 86.516.268 83.270.089USD - -EURO - -UF - -Peso Chileno 86.516.268 83.270.089Otras - -

Total activos 14.865.275.433 14.207.061.484USD 3.516.072.678 3.483.540.374EURO 228.217.743 218.728.758UF 4.680.471.697 4.466.885.376Peso Chileno 6.290.300.709 5.891.391.362Otras 150.212.606 146.515.614



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Hasta 90 días 91 días a 1 año 1 año a 3 años más de 3 años a 5 años Más de 5 años TOTALSaldo Saldo Saldo Saldo Saldo Saldo

M$ M$ M$ M$ M$ M$

Pasivos

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 963.098 - - - - 963.098USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 963.098 - - - - 963.098Otras - - - - - -

Pasivos por impuestos corrientes 2.852.096 5.923.115 - - - 8.775.211USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 2.851.365 5.923.115 - - - 8.774.480Otras 731 - - - - 731

Otros pasivos no financieros 76.884.875 91.062.292 - - - 167.947.167USD - 91.062.292 - - - 91.062.292EURO - - - - - -UF 61.915.463 - - - - 61.915.463Peso Chileno 14.969.412 - - - - 14.969.412Otras - - - - - -

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 1.311.818.396 329.806.732 798.083.759 704.556.361 3.741.248.261 6.885.513.509USD - - - - - -EURO - - - - - -UF 1.273.747.119 329.806.732 798.083.759 704.556.361 3.741.248.261 6.847.442.232Peso Chileno 38.071.277 - - - - 38.071.277Otras - - - - - -

Pasivos por impuestos diferidos 127.438.405 34.476.528 5.508.229 - - 167.423.162USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 127.438.405 34.476.528 5.508.229 - - 167.423.162Otras - - - - - -

Otros pasivos financieros 2.042.160.262 1.418.065.494 523.713.323 1.563.855.563 769.737.865 6.317.532.507USD 616.277.587 231.136.360 45.823.668 35.884.002 7.210.917 936.332.534EURO 6.648.887 513.733 173.446 196.459 8.340.892 15.873.417UF 145.890.021 65.216.481 381.875.664 633.006.326 719.996.379 1.945.984.871Peso Chileno 1.273.343.767 1.120.463.690 94.444.058 893.467.590 29.814.265 3.411.533.370Otras - 735.230 1.396.487 1.301.186 4.375.412 7.808.315

Provisiones por beneficios empleados 6.578.628 4.453.554 - - - 11.032.182USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 6.578.628 4.453.554 - - - 11.032.182Otras - - - - - -

Otras provisiones - 63.994.753 - - - 63.994.753USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno - 63.994.753 - - - 63.994.753Otras - - - - - -

Total pasivos 3.568.695.760 1.947.782.468 1.327.305.311 2.268.411.924 4.510.986.126 13.623.181.589USD 616.277.587 322.198.652 45.823.668 35.884.002 7.210.917 1.027.394.826EURO 6.648.887 513.733 173.446 196.459 8.340.892 15.873.417UF 1.481.552.603 395.023.213 1.179.959.423 1.337.562.687 4.461.244.640 8.855.342.566Peso Chileno 1.464.215.952 1.229.311.640 99.952.287 893.467.590 29.814.265 3.716.761.734Otras 731 735.230 1.396.487 1.301.186 4.375.412 7.809.046



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Al 31 de diciembre de 2020 Hasta 90 días 91 días a 1 año 1 año a 3 años más de 3 años a 5 años Más de 5 años TOTAL

Saldo Saldo Saldo Saldo Saldo Saldo

M$ M$ M$ M$ M$ M$

Pasivos

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 1.945.792 - - - - 1.945.792USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 1.945.792 - - - - 1.945.792Otras - - - - - -

Pasivos por impuestos corrientes 15.741.806 20.233.724 - - - 35.975.530USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 15.741.801 20.233.724 - - - 35.975.525Otras 5 - - - - 5

Otros pasivos no financieros 95.445.474 55.112.725 - - - 150.558.199USD - 55.112.725 - - - 55.112.725EURO - - - - - -UF 70.236.079 - - - - 70.236.079Peso Chileno 25.209.395 - - - - 25.209.395Otras - - - - - -

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 1.229.870.891 332.579.127 809.248.286 713.378.035 3.776.468.531 6.861.544.870USD - - - - - -EURO - - - - - -UF 1.191.580.577 332.579.127 809.248.286 713.378.035 3.776.468.531 6.823.254.556Peso Chileno 38.290.314 - - - - 38.290.314Otras - - - - - -

Pasivos por impuestos diferidos 71.461.959 32.044.948 6.458.196 - - 109.965.103USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 71.461.959 32.044.948 6.458.196 - - 109.965.103Otras - - - - - -

Otros pasivos financieros 2.003.677.779 1.400.239.018 625.875.809 914.215.884 776.109.371 5.720.117.861USD 581.200.879 306.699.846 6.197.084 2.897.929 51.076.764 948.072.502EURO 6.838.391 (137.020) 136.332 180.750 12.457.761 19.476.214UF 287.468.823 7.381.366 401.866.593 443.551.443 679.420.697 1.819.688.922Peso Chileno 1.127.558.081 1.086.236.418 216.406.049 466.406.483 29.956.292 2.926.563.323Otras 611.605 58.408 1.269.751 1.179.279 3.197.857 6.316.900

Provisiones por beneficios empleados 9.258.133 5.446.675 - - - 14.704.808USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 9.258.133 5.446.675 - - - 14.704.808Otras - - - - - -

Otras provisiones 7.434 68.840.231 - - - 68.847.665USD - - - - - -EURO - - - - - -UF - - - - - -Peso Chileno 7.434 68.840.231 - - - 68.847.665Otras - - - - - -

Total pasivos 3.427.409.268 1.914.496.448 1.441.582.291 1.627.593.919 4.552.577.902 12.963.659.828USD 581.200.879 361.812.571 6.197.084 2.897.929 51.076.764 1.003.185.227EURO 6.838.391 (137.020) 136.332 180.750 12.457.761 19.476.214UF 1.549.285.479 339.960.493 1.211.114.879 1.156.929.478 4.455.889.228 8.713.179.557Peso Chileno 1.289.472.909 1.212.801.996 222.864.245 466.406.483 29.956.292 3.221.501.925Otras 611.610 58.408 1.269.751 1.179.279 3.197.857 6.316.905



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NOTA 29 - GANANCIAS POR ACCIÓN

En el siguiente cuadro se detalla la ganancia o pérdida por acción generada en el período informado:

Ganancias por acción 30-06-2021 30-06-2020

$ $

Ganancia por acción básica Ganancia por acción básica en operaciones continuadas 1.352,23 482,85 Ganancia por acción básica en operaciones discontinuadas ___-__ __-____ Ganancia por acción básica 1.352,23 482,85

NOTA 30 - MEDIO AMBIENTE La Compañía, así como las filiales de los segmentos Matriz y Otras, Seguros y Banco y filiales no realiza operaciones que pudieran afectar en forma directa la protección del medio ambiente.

NOTA 31 - ADMINISTRACIÓN DE RIESGO El Directorio de Consorcio Financiero S.A. (en adelante, el "Holding") ha definido como uno de sus focos estratégicos el desarrollar una “Adecuada administración y control de los riesgos” a través de un Sistema de Gestión Integral de Riesgos, que contribuya a la creación de valor para sus accionistas, clientes, colaboradores y otros grupos de interés, en el marco de su Misión, Visión y Valores Corporativos. El Sistema de Gestión Integral de Riesgos adoptado por el holding responde a uno de los objetivos estratégicos definidos y monitoreados periódicamente. Asimismo, está alineado con las mejores prácticas internacionales y también con el enfoque de supervisión basada en riesgos, adoptado por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). El Holding está compuesto por entidades que ofrecen servicios en las áreas de Seguros, Previsión, Ahorro y Bancaria principalmente a través de tres Compañías de Seguros en Chile, un Banco y un Intermediario de Valores. Desde diciembre 2015, tiene participación en una Compañía de seguros de vida en Perú. Las sociedades filiales del Holding están expuestas a riesgos de distinta naturaleza gestionados por unidades especializadas al interior de las entidades, a través de la identificación, evaluación, mitigación, control y generación de reportes según la naturaleza, tamaño y complejidad de cada negocio. En concordancia con el apetito de riesgo definido, las filiales han mostrado tradicionalmente una sólida posición de solvencia, con holguras respecto a los requerimientos regulatorios. Las sociedades filiales se benefician de un fuerte compromiso de los accionistas de Consorcio Financiero S.A., que se demuestra a través de su participación y directa en los Directorios y sus numerosos Comités.



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Gobierno Corporativo Consorcio Financiero S.A, busca permanentemente generar mecanismos que faciliten las relaciones entre las distintas unidades de negocio en el marco de la normativa vigente, aprovechando de esta forma sinergias en términos financieros, operacionales y de gestión. Adicionalmente, lidera el proceso de planificación y definición de objetivos estratégicos para cada Compañía en particular. Las entidades que componen el Holding tienen su propio Directorio e instancias y funciones específicas que conforman su gobernabilidad, dentro del marco global definido por Consorcio. El Gerente General del Holding, es responsable de la conducción general de la Matriz y apoya estrechamente a las filiales hacia el logro de sus metas y objetivos estratégicos, para aumentar la creación de valor corporativo. I. Banco Consorcio y filiales La presente Nota provee una descripción de los principales riesgos a los que está expuesto Banco Consorcio y sus filiales en razón de sus estrategias de negocios. Del mismo modo, se entrega una breve revisión de las herramientas, modelos y procedimientos utilizados por la institución para medir, monitorear y controlar tales riesgos. Los principales tipos de riesgos que debe administrar Banco Consorcio y sus filiales se pueden resumir esencialmente en riesgo de crédito, de liquidez, de mercado y operacional. Dada la importancia de la gestión de riesgos para el éxito de los negocios de la institución, es que Banco Consorcio y sus filiales ha desarrollado una infraestructura para la adecuada gestión de los riesgos consistente en una estructura organizacional, además de políticas, procedimientos, modelos, límites y controles. Política Banco Consorcio y sus filiales busca cumplir las mejores prácticas para la administración de los riesgos que enfrenta en la realización de sus actividades de negocios. Por lo anterior, ha desarrollado políticas y modelos para la cuantificación y control de los riesgos de crédito, de liquidez, de mercado y operacional los que son elementos centrales para la gestión global de los riesgos y del capital. La gestión de los riesgos es responsabilidad del Directorio y de la Administración de Banco Consorcio y del gobierno corporativo de cada una de sus filiales, y es un elemento clave de sus operaciones diarias. Banco Consorcio busca asegurar soluciones financieramente sostenibles en el corto y largo plazo mediante la gestión de los riesgos. La institución se enfoca en una equilibrada administración de riesgos y una sólida estructura de capital. Banco Consorcio y sus filiales distinguen entre los principales tipos de riesgos los siguientes:

Riesgo de Crédito. Refleja el riesgo de pérdidas por el no cumplimiento de los compromisos de crédito de las contrapartes.

Riesgo de Mercado. Refleja los riesgos de pérdidas de valor de mercado como resultado de

movimientos adversos en los mercados financieros (tasas de interés y tipos de cambio)

Riesgo de Liquidez. Indica los riesgos de pérdidas debido a liquidez insuficiente para cumplir con los compromisos de pago actuales.

Riesgo Operacional. Indica el riesgo de pérdidas resultantes de procesos internos

inadecuados o fallas en ellos, de las personas y sistemas o producto de eventos externos.



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Estructura organizacional El Directorio es la máxima autoridad de Banco Consorcio. En relación a límites, monitoreo y gestión de riesgos, el Directorio delega la responsabilidad a la Administración del Banco y sus Filiales y a una serie de Comités especializados. El Directorio es responsable por la definición de límites para los riesgos, de su monitoreo, así como también de aprobar directrices generales. Esta instancia es también responsable del enfoque global de la gestión del capital y de los riesgos, además de conocer los requerimientos de capital reglamentarios y los modelos internos. Las exposiciones y actividades de riesgo se deben reportar al Directorio de forma periódica. La mayor parte de las responsabilidades antes mencionadas han sido delegadas a Comités especializados, cada uno de los cuales, cuenta con participación de directores, sin perjuicio de que el Directorio deba tomar conocimiento periódico de estas materias. El Directorio delega la responsabilidad diaria a la Administración del Banco, la que es responsable de operacionalizar las instrucciones generales. La responsabilidad por el monitoreo y gestión de los riesgos se asigna a una serie de comités presididos por un miembro del Directorio. Los principales Comités de Banco Consorcio y sus filiales son:

El Comité de Activos y Pasivos es responsable por la administración global de balance y de la liquidez del Banco. A su vez, está encargado de la evaluación de los principales riesgos de mercado, las necesidades de capital y la implementación de la política de capital. Además, el CAPA aprueba los modelos de medición de riesgos de liquidez y de mercado, y los límites asociados.

Los Comités de Cartera Cobranza y Riesgo de Crédito y Comité de Riesgo Operacional son responsables del control y monitoreo de la gestión de estos riesgos. Ambos comités aprueban las exposiciones a cada uno de estos riesgos dentro de los límites establecidos por el Directorio.

Los Comités de Riesgo Operacional, de Tecnología, seguridad de la información y continuidad, son responsables del monitoreo periódico de los eventos de pérdida registrados y la definición de planes de acción correctivos y medidas de mitigación.

Banco Consorcio y sus filiales cuenta con una Gerencia de Riesgo que se encarga de la identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos de crédito, de liquidez y de mercado, de acuerdo a las definiciones establecidas por el Directorio y los Comités específicos. La Gerencia de Riesgo reporta periódicamente la situación a cada uno de los Comités descritos precedentemente y al Directorio. Principales riesgos que afectan al Banco y sus filiales Riesgo de crédito Corresponde al riesgo de pérdidas patrimoniales derivadas del incumplimiento de una obligación con el Banco y sus filiales por parte de un deudor, originándose principalmente en cuentas por cobrar de clientes, instrumentos de inversión y derivados financieros. En este sentido, Banco Consorcio y filiales cuenta con un modelo de administración y control de riesgo, que se caracteriza por mantener segregada las funciones, esquema de atribuciones con activa participación del Directorio y alta administración, y con una política de crédito que refleja el apetito por riesgo del accionista. Cada segmento de negocios es evaluado de acuerdo con sus características. Por una parte, el negocio Banca de Personas cuenta con sistemas de evaluación masivos y modelos estadísticos utilizados para la selección de clientes, mantención y estimación de provisiones. Dentro de los mitigantes de riesgos que se ha desarrollado en este segmento está en contar con garantías, descuentos por planillas y el estar enfocado en segmento de clientes con experiencia crediticia. Para la Banca de Empresas existe un proceso de evaluación individual con fuerte involucramiento de la alta administración y sus directores, con concentración principalmente en empresas grandes o corporativas.



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Dentro de los mitigantes de riesgos que el Banco tiene en este segmento, está la gestión en la obtención de garantías reales y personales, definición de límites de concentración máximos por deudor, segmentos de industrias y tamaños de empresas. Para mantener los riesgos acotados y conocidos el banco y filiales cuenta con un proceso de control y seguimiento de su cartera, el cual se basa en generación de señales de alertas tempranas, marca de carteras en seguimientos, comités de control y seguimiento de las principales exposiciones, cobranza interna, tanto por equipos comerciales cómo de riesgo. A fin de anticipar posibles pérdidas futuras, el banco cuenta con una política de constitución de provisiones que busca mantener debidamente reflejados los niveles de pérdidas esperadas de la cartera de crédito. Estas provisiones para la Banca de Personas se constituyen a partir de modelos estadísticos que estiman la pérdida esperada en un horizonte de tiempo, mientras que para la Banca de Empresas se efectúa un análisis individual de la capacidad financiera y de pago de cada cliente. En el caso de instrumentos financieros, el banco mide la probabilidad de incobrabilidad de los emisores utilizando evaluaciones internas y ratings externos independientes del banco. Anualmente el directorio se pronuncia en base a información proporcionada por la administración y por los auditores externos respecto a la suficiencia de las provisiones constituidas. Garantías. Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco, las principales garantías mantenidas por los clientes se indican a continuación:

Para préstamos a empresas las principales garantías son Hipotecas, prendas y garantías fiscales tales como FOGAPE y COBEX (comercio exterior).

Para operaciones financieras son Depósitos a plazo, llamado a margen (margin call) y pagaré de

resguardo en operaciones con instrumentos derivados. Instrumentos financieros El Banco y sus filiales para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores utilizado evaluaciones internas y ratings externos tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco. La institución aprueba líneas de crédito a emisores o grupos de ellos en función de la evaluación del riesgo crediticio. Riesgo de liquidez Corresponde al riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos con los que debe cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros y producto de ello incurra en pérdidas patrimoniales. La capacidad del Banco y sus filiales para honrar cada uno de sus compromisos adquiridos actuales y futuros, está supeditada, entre otras cosas, a una adecuada gestión de la liquidez, por lo que su correcta medición, supervisión, definición de políticas claras y objetivas, son pilares fundamentales. Es por esta razón que Banco Consorcio tiene aprobada, definida e implementada una política de administración de liquidez, para moneda local y extranjera, en concordancia con los cumplimientos y obligaciones generadas en función de sus operaciones y de acuerdo a los requerimientos legales y normativos. La política de administración de liquidez considera la gestión de la misma en escenarios normales y en escenarios de contingencia. Resulta relevante para una institución financiera ejercer una prudente administración de la liquidez de la institución, toda vez que la materialización de este riesgo no solo puede afectar las ganancias y el capital del Banco, sino que también su reputación. Para efectos conceptuales se distinguen tres ámbitos del Riesgo de



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Liquidez: Riesgo de liquidez diaria. La liquidez diaria dice relación con los requerimientos de caja de corto plazo necesarios para la operación del Banco. Para mitigar este riesgo, se definen niveles máximos de déficit de caja a nivel diario y acumulado acorde a su capacidad de levantar fondos y define niveles de stock de activos líquidos y/o recursos disponibles adecuados que le permitan asegurar el cumplimiento de sus compromisos inmediatos. Riesgo de liquidez de financiamiento o estructural. Representa la incapacidad del Banco y sus filiales para cumplir con sus compromisos de pago en la oportunidad en que éstos se presentan, sin perjuicio de que puedan ser cumplidos en alguna fecha futura, o bien, que para atenderlos tenga que recurrir a la obtención de fondos mediante soluciones que impliquen pérdidas patrimoniales. Este riesgo surge por un descalce desmesurado entre los plazos de vencimiento de los activos y pasivos. En el caso de Banco Consorcio y sus filiales, el riesgo de liquidez estructural es el más relevante debido a la necesidad de financiar el crecimiento proyectado de las colocaciones y el cumplimiento de los compromisos que la institución mantiene con terceros. Para mitigar este riesgo, se definen límites de descalce máximo e indicadores de liquidez, los que son monitoreado diariamente. Riesgo de liquidez de trading Está vinculado a la concentración de la cartera de activos no líquidos, que dificulten su venta para hacer frente a los compromisos inmediatos. En este sentido es crucial la proporción de la cartera de inversiones que representen los instrumentos de renta fija líquidos, como por ejemplo los emitidos por el Banco Central de Chile, la Tesorería General de la República y bancos establecidos en Chile, los actuales cuentan con un amplio mercado secundario o son susceptibles de ser vendidos con pacto de recompra. Para mitigar este riesgo, el Banco define indicadores de liquidez los cuales monitorea y controla y niveles mínimos de activos líquidos. Riesgo de liquidez por factores de mercado. Se relaciona con la imposibilidad de liquidar una posición sin que exista una corrección a la baja en su precio o bien a la incapacidad de captar fondos debido a la escasa capacidad de absorción del mercado. Los principales orígenes de estos riesgos pueden estar dados por crisis regionales o crisis mundiales, crisis internas por eventos políticos-económicos en el país, desastres naturales, etc. Estrategias de administración del riesgo de liquidez a) Políticas de financiamiento Las políticas de financiamiento de Banco Consorcio y filiales establecen la manera de gestionar las distintas fuentes de financiamiento considerando la estrategia global de negocios, la estructura del balance en monedas y plazos y las condiciones de mercado, Para conseguir una adecuada gestión de las fuentes de financiamiento, la política definida establece lo siguiente:

Medición permanente de la posición de liquidez, lo que se traduce en indicadores de liquidez y en el establecimiento de zonas de monitoreo para los mismos.

Diversificación de las fuentes de financiamiento mediante límites de concentración de

vencimientos de pasivos por contraparte y límites de concentración por plazos residuales.



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Establecimiento de niveles mínimos de activos líquidos y semilíquidos.

b) Políticas de diversificación La política de diversificación de Banco Consorcio establece las distintas fuentes de financiamiento permitidas y sus concentraciones máximas en cada una de ellas, considerando la estrategia global de negocios, la estructura del balance en monedas y plazos, y las condiciones de mercado. Conviene señalar que el banco accede esencialmente a fuentes de financiamiento mayoristas, con un alto contenido de inversionistas institucionales, por lo tanto, es crucial la combinación adecuada entre fuentes de financiamientos estables y volátiles, en base a los negocios que lleva a cabo el Banco y sus filiales. Para gestionar esta política, el banco cuenta con los siguientes elementos:

Monitoreo y control de indicadores de concentración de activos líquidos y pasivos volátiles. Monitoreo y límites de concentración de las captaciones por contraparte y plazos. Control de límites máximos de concentración de pasivos.

c) Políticas de Inversión La política de inversión define la combinación óptima de invertir los recursos disponibles, las cuales se encuentran definidas en el Manual de Inversiones y por el Comité de Activos y Pasivos (CAPA). Por su parte, las políticas de colocaciones están definidas en el Manual de Riesgo de Crédito y monitoreada por el Comité de Cartera, Cobranza y Riesgo de Crédito. Respecto a las inversiones en instrumentos financieros es relevante la liquidez de los mismos, es decir, la facilidad con la que pueden ser transformados en caja en el corto plazo sin una pérdida de valor relevante; mientras que el caso de las colocaciones es esencial la capacidad para recuperar los créditos. En el primer caso se definen como instrumentos líquidos a los papeles emitidos por el Banco Central de Chile, la Tesorería General de la República y bancos establecidos en Chile, todos los cuales cuentan con un amplio mercado secundario. En el caso de las colocaciones es esencial la atomización de la cartera; criterios que están reflejados en la cartera de créditos de Banco Consorcio. Medición del riesgo de liquidez Banco Consorcio utiliza distintas herramientas para la medición y monitoreo del riesgo de liquidez, distinguiendo entre situaciones normales de mercado y escenarios de estrés. En el caso de escenarios normales se utilizan flujos de caja proyectados, razones de concentración de vencimientos de pasivos por plazo y contrapartes, además de razones de liquidez, las que indican principalmente la posición relativa del Banco respecto a activos líquidos y pasivos volátiles. Para escenarios de estrés se aplican mensualmente pruebas de tensión de liquidez, en las que se avalúa la capacidad del Banco para resistir shocks situaciones extremas de iliquidez, ya sea por causas internas a la institución o por crisis del sistema financiero. Además de lo anterior, existen indicadores de alerta temprana en función de la evolución de las fuentes de financiamiento internas y de indicadores del sistema financiero, los que son variables determinantes para activar planes de contingencia de iliquidez. Riesgo de mercado Se define como el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero



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puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. La administración de los Riesgos de Mercado es uno de los pilares de la gestión de toda institución financiera, debido a esto, un aspecto esencial respecto de la administración de los riesgos de mercado, es la capacidad de la institución de anticipar cómo estas variables afectarán los precios de los instrumentos financieros. Para ello, es necesario que quienes administran y controlan los riesgos se involucren en estudiar el mercado, conocer las expectativas del mismo y saber cuáles son todos los aspectos que desde un punto de vista fundamental lo afectan. Asimismo, la utilización de modelos estadísticos que involucren el análisis de las tendencias de las variables y precios de mercado, es un apoyo sobre todo para quienes son los encargados de administrar las posiciones. Sin embargo, adicionalmente al análisis de variables técnicas y fundamentales de los mercados para la administración de los riesgos, se debe agregar la definición de un proceso de control adecuado. El primer paso dentro del proceso control es la identificación de los riesgos a los que el Banco se encuentra expuesto de tal forma de visualizar una estrategia de administración de los mismos. Un segundo paso en la definición de la estructura de control, consiste en establecer los modelos y mecanismos de medición de los riesgos, los cuales deben tener un sólido sustento sobre la base de aspectos teóricos y prácticos. Posteriormente, se deben definir los límites a las exposiciones, de tal forma que los riesgos asumidos se enmarquen dentro de las políticas y tolerancia a los riesgos establecidos por la alta Administración. De igual forma, es importante que exista una adecuada estructura que permita asegurar el control por oposición de intereses de las exposiciones y su comparación con los límites establecidos. A. Riesgos relativos a las actividades de negociación Riesgo de tasa de interés El riesgo de tasa de interés para las actividades de negociación se reduce esencialmente al potencial impacto negativo de variaciones de tasas en la valorización de instrumentos financieros. La metodología básica para estimar el valor razonable de un instrumento financiero que implica una serie de flujos de caja futuros, es a través de su valor presente neto, utilizando tasas de interés relevantes para dicho instrumento y el mercado en el que participa la institución. De este modo, en el caso de un activo financiero, las alzas de tasas de interés de mercado impactan negativamente en su valor, mientras que lo contrario ocurre en el caso de un pasivo financiero que se valorice a su fair value. Riesgo de moneda Representa la eventualidad de pérdidas patrimoniales producto de un cambio adverso en la cotización de una o más monedas extranjeras. Este riesgo surge al mantener posiciones spot netas, ya sea largas o cortas, en divisas o instrumentos financieros denominados en moneda extranjera, los cuales son transados por la Mesa de Dinero. Esta clase de riesgo impacta también en derivados sobre monedas, tales como forwards, futuros, cross-currency swaps, opciones, etc. Riesgo de reajustabilidad Es el riesgo que se manifiesten diferencias entre la tasa de inflación esperada y efectiva, de manera que afecten los ingresos operacionales netos del Banco provenientes de reajustes. En el caso de las actividades de negociación, este riesgo se presenta en la probabilidad de movimientos adversos inesperados en las tasas de inflación causen una pérdida de valor en las posiciones mantenidas en activos financieros reajustables en UF,



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así como también en su impacto en los reajustes percibidos o por pagar en instrumentos de deuda. Asimismo, las variaciones inesperadas en el IPC pueden provocar efectos adversos en el valor de mercado de derivados sobre UF, tales como los seguros de inflación y los swaps de tasa UF-Cámara. B. Riesgos Relativos a las Actividades de Banca Tradicional Riesgo de Tasa de Interés El riesgo se tasa de interés se produce debido a que, a causa de un descalce de plazos entre activos y pasivos, éstos últimos se deben renovar a una tasa mayor que las de los activos o lo primeros se recolocan a tasas inferiores, afectando el margen financiero de la institución. Riesgo de Moneda Al igual que en el caso del riesgo de tasa de interés, el riesgo de moneda para las operaciones de la banca tradicional se deriva del descalce de activos y pasivos denominados en la misma moneda. En base a lo anterior, este riesgo depende de la composición por moneda de activos y pasivos del balance. Riesgo de Reajustabilidad El riesgo de reajustabilidad tiene características similares al riesgo de monedas. No obstante, lo anterior, en este caso existe un impacto directo en los resultados producto de los reajustes, ya sea de activos o de los pasivos expresadas en alguna unidad de reajuste. C. Medición del riesgo de mercado El Banco aplica metodologías de Value at Risk y otras medidas complementarias (descalce de activos y pasivos por monedas y por plazos, sensibilidades de tasa de interés, etc.) para medir el riesgo de mercado de sus posiciones. El Banco aplica también pruebas de tensión (stress testing) para estimar pérdidas ante cambios extremos en la estructura de tasas de interés y las paridades entre monedas. Adicionalmente, la institución aplica pruebas retrospectivas para evaluar la efectividad de su modelo interno Value at Risk. El cálculo del Value at Risk permite determinar el máximo de pérdidas que podría ocurrir basado en supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. El Directorio define límites sobre el valor en riesgo que puede mantenerse, estableciendo un procedimiento para el monitoreo de las mediciones. El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. El modelo incluye las posiciones en inversiones de renta fija, instrumentos derivados y monedas extranjeras, utilizando una metodología de simulación histórica. Del modelo se obtienen mediciones del riesgo global de monedas y tasas de interés, además de mediciones individuales por posiciones. El resultado es monitoreado regularmente para probar la validez de los supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo del VaR. El Banco estableció límites y mecanismos de monitoreo de los riesgos de mercado medidos a través del modelo VaR, separando aquellas variaciones potenciales que afectaría los resultados directamente y aquellos que impactarían al patrimonio, como es el caso de los instrumentos de negociación y posiciones en monedas en el primer caso, y las inversiones disponibles para la venta en el segundo. Auditoría interna Los procesos del Banco y sus filiales son auditados periódicamente por el área de Contraloría de Banco Consorcio que examina la suficiencia de los procedimientos y el cumplimiento de éstos. La información resultante de los procesos de revisión son discutidos con la Administración del Banco y sus filiales e



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informados al Directorio y Comité de Auditoría (COAU), estando este último integrado por dos Directores del Banco, la Contralora y como invitados permanentes el Gerente General y Fiscal del Banco. Riesgo Operacional y Seguridad de la información. Es el riesgo de incurrir en pérdidas de reputación con implicancias legales, regulatorias o pérdidas financieras, ocasionadas por fallas humanas, en los sistemas, fraudes o eventos externos. El Banco y sus filiales se ve imposibilitado de eliminar todos los riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control y de supervisión para mitigar los riesgos. Los controles incluyen efectiva segregación de funciones, restricción de acceso, procedimientos de autorización y reconciliaciones, capacitaciones y evaluación del personal, incluyendo el uso de auditorías internas, todo esto dentro de un marco basado en buenas prácticas y en el involucramiento de todas las unidades del Banco. El Banco tienen definido un Comité de Riesgo Operacional y un Comité de Tecnología, Seguridad de la Información y Continuidad, donde se revisan periódicamente los eventos de pérdida registrados, los planes para corregir sus causas y toda la gestión referida a la evaluación realizada de los riesgos identificados en los procesos del Banco y sus filiales, y sus medidas de mitigación. Se monitorea además el control y administración de los proveedores definidos como críticos, se evalúan las pruebas a los planes de continuidad que el Banco tiene definidos para cada uno de los procesos críticos y el cumplimiento de políticas existentes en materia de seguridad de la información y ciberseguridad como parte integrante de éste. Respecto a la Seguridad de la información y Ciberseguridad Banco y filiales cuenta con una estrategia orientada a la detección y eliminación de las brechas que pudiesen existir sobre la exposición en redes. Estas tareas tienen foco en la gestión de monitoreo de la infraestructura, Hardening, robustecimiento de medidas de seguridad al sistema de pagos, la disminución de la obsolescencia tecnológica, una gestión de vulnerabilidades y de concientización del personal. La concientización de los colaboradores es uno de los pilares de la estrategia de Riesgo Operacional, el cual ha permitido instaurar una mayor conciencia con respecto a los riesgos existentes, entregando herramientas útiles a cada uno de nuestros colaboradores en la prevención de actos maliciosos. De esta forma, el marco consolidado de gestión de seguridad de la información considera como elementos centrales la definición de políticas y procedimientos; definiciones de estándares mínimos de seguridad ; la evaluación y consiguiente identificación de los activos de información críticos ; definición y realización de evaluaciones periódicas a las seguridad de la infraestructura que resguarda los activos de información con énfasis en los que están expuestos al exterior, evaluación de riesgos de los activos tecnológicos ; concientización a toda la organización. Riesgo de prepago Es el riesgo de que el Banco pueda incurrir en pérdidas financieras en el caso de que los clientes decidan o soliciten pagar en forma anticipada. Este riesgo es especialmente importante en el caso de mantener carteras de colocaciones de largo plazo importantes. En el caso de Banco Consorcio este riesgo es reducido debido a que sus colocaciones hipotecarias corresponden a mutuos hipotecarios endosables, los cuales se endosan en un plazo promedio menor a 6 meses. Requerimiento de capital De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de patrimonio efectivo



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a activos consolidados ponderados por riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de capital básico a total de activos consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el patrimonio efectivo se determina a partir del capital y reservas o capital básico con los siguientes ajustes:

I. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del capital básico y,

II. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. Para más detalle sobre la gestión de riesgos de Banco Consorcio se puede consultar los estados financieros individuales publicados en su página web. Gestión Continuidad de Negocios Desde la llegada del virus del Covid19 a Chile a inicio de marzo de 2020 se ha continuado con la implementación de las medidas dispuestas en nuestro plan de continuidad que se resumen principalmente en:

Eje principal en la seguridad de los colaboradores de Banco Consorcio. Asegurar la continuidad operacional de los procesos críticos del Banco. Mantener un contacto permanente con proveedores críticos que apoyan procesos claves del banco.

Se ha mantenido un régimen de ejecución de procesos críticos tanto en forma presencial como en teletrabajo. Se ha definido un aforo de un 40% en la modalidad presencial en las instalaciones del Banco, disponiendo de las medidas de seguridad tanto para colaboradores como clientes. Las conexiones en modalidad de teletrabajo se han mantenido sin problemas y con un lento descenso de ellas coincidiendo con un aumento del trabajo presencial. Todos los procesos críticos se han desarrollado sin problemas, destacando la ejecución del cierre anual del Banco sin registro de incidentes asociados. Un seguimiento estrecho a la salud de los colaboradores ha detectado que 48 de ellos han contraído la pandemia, ninguno de ellos con consecuencias serias para su salud. El vínculo con los proveedores críticos se ha mantenido con rondas de contactos semanales donde no se han reportado problemas que pudieran afectar a procesos críticos del Banco. Se continua con el seguimiento semanal de las medidas adoptadas por efecto de la pandemia, el avance y resultados producto de la actividad del Banco, así como de la situación de la industria y potenciales amenazas. II. Compañías de Seguros Las tres aseguradoras chilenas del Holding, Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. y la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. se mencionan de aquí en adelante como las "Compañías".



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a) Estructura de la administración del riesgo En conformidad con lo establecido en el Código de Gobierno Corporativo de las Compañías, existen diversas instancias y niveles en la organización que participan directamente en la Gestión de riesgos de las aseguradoras del Holding. El Directorio se apoya en el Comité de Gestión de Riesgos, que está conformado por Directores, el Gerente General de Consorcio Financiero S.A., y altos ejecutivos de las Compañías, para establecer un sistema de Gestión Integral de Riesgos y supervisar periódicamente su adecuada implementación. El Comité de directores de Riesgo Operacional brinda apoyo en lo que se refiere a la gestión de esta categoría de riesgos. El Comité de Inversiones, por su parte, analiza, define y aprueba las principales estrategias de inversión dentro de los niveles de riesgo definidos por el Directorio y controla su cumplimiento. La Alta Gerencia de las Compañías, liderada por el Gerente General, que conforma el Comité Ejecutivo, es la instancia encargada de proponer políticas y estrategias de negocios al Directorio y posteriormente de su ejecución y control. Además, debe llevar a cabo una adecuada administración, velando por los intereses de los Accionistas y los otros grupos de interés de las aseguradoras. En particular, esta instancia propone para aprobación del Directorio las políticas relativas a gestión de riesgos, y es responsable de su implementación y seguimiento. Para realizar su trabajo, la Alta Gerencia se apoya en una serie de Comités con objetivos y atribuciones claramente definidos para tratar temas específicos de las distintas áreas de las Compañías. En ellos participan uno o más de los miembros del Comité ejecutivo y los responsables de las áreas relevantes. La Gerencia de Riesgo de Inversiones administra y controla los riesgos de crédito y contraparte, principalmente la evaluación de emisores de bonos y el análisis financiero de instituciones financieras. Propone y controla límites internos por emisor y contraparte y monitorea periódicamente el cumplimiento de resguardos y restricciones a los que están afectos los instrumentos en cartera. La Gerencia de Auditoría interna, unidad independiente que reporta funcionalmente al Comité de Auditoría, es responsable de evaluar la eficacia y controlar el cumplimiento de las normas de control interno y ética definidas por las Compañías en la administración de los negocios. Como conclusión de las auditorías se proponen mejoras en los procesos de control interno. Asimismo, esta gerencia es responsable de proporcionar al Directorio una opinión profesional de que el Sistema de Gestión de Riesgos, a los que están expuestos los negocios y operaciones de las Compañías, es adecuado para la organización. La Gerencia de Control de Riesgos es responsable de proponer y mantener actualizadas y formalizadas políticas y procedimientos relativos al Sistema de Gestión de Riesgos. Participa en la elaboración de la Estrategia de Gestión de Riesgos de las Compañías, propuesta inicialmente al Comité de Gestión de Riesgos y posteriormente al Directorio para su aprobación definitiva. Apoya las distintas áreas de negocio y operacionales en la implementación del Sistema de Gestión de Riesgos, que es común a toda la organización, con el objeto de identificar, evaluar, gestionar y monitorear los riesgos en conformidad con las políticas y procedimientos establecidos. Elabora un mapa de los principales riesgos de las Compañías, desarrolla planes de continuidad y realiza pruebas funcionales de los mismos, siendo también responsable de implementar la política de seguridad de la información. Realiza análisis, evaluación y seguimiento de los riesgos financieros a través del diseño, programación e implementación de modelos matemáticos e indicadores claves en el marco de las políticas de las Compañías y de la normativa vigente. Adicionalmente, desarrolla reportes para presentación al Comité de Gestión de Riesgos y al Comité de Riesgo Operacional. La Gerencia de Control Financiero es responsable de la preparación de información estratégica y financiera



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de las Compañías, así como del control de la gestión de inversiones entre otros. Para cumplir sus objetivos dispone de áreas específicas para el desarrollo de estas actividades. El área de Planificación y Control de Gestión coordina anualmente con las distintas áreas la preparación del plan de negocios a tres años y es responsable de identificar y explicar mensualmente las variaciones de los resultados reales con respecto a dicho plan, preparando un informe para el Directorio. El área de Contabilidad tiene como función proporcionar información financiera oportuna, fiable y completa, para servir de apoyo a la toma de decisiones de distintos grupos de interés, y en particular elabora los estados financieros de acuerdo a la normativa vigente. El área de Control de Gestión de Inversiones es responsable de medir, controlar e informar la gestión de inversiones de las Compañías, efectuando un análisis mensual de las desviaciones del producto de inversiones respecto del presupuesto. La Gerencia Técnica es responsable de la tarificación y la suscripción de los riesgos asegurados, así como de controlar y monitorear los riesgos técnicos asociados a los seguros, incluyendo análisis de escenarios de desviación de parámetros técnicos. Realiza un seguimiento de los parámetros de tarificación y un monitoreo de la siniestralidad de las distintas líneas de seguros, además de simulaciones de eventos catastróficos para carteras específicas. Adicionalmente propone y controla la implementación de las políticas de suscripción y tarificación de riesgos y la política de reaseguros. El Oficial de Cumplimiento es responsable de coordinar con un enfoque integral las funciones específicas en esta materia que deben desarrollar las Gerencias de las Compañías, en lo relativo a la implementación y administración de controles, que aseguren el cumplimiento normativo en todas las áreas y niveles de la organización. La Gestión Operacional es responsable de la gestión diaria de las operaciones y participa activamente en la gestión de los riesgos operacionales. Se asegura que las políticas, procedimientos y sistemas de control interno se apliquen correctamente y sean eficaces y eficientes para mitigar los riesgos de las operaciones de acuerdo a las directrices de la Compañía.

b) Principales Riesgos a los que están expuestas las Compañías de Seguros En consideración a la diversidad de los riesgos, tanto en su origen como en la expresión de su impacto en distintos horizontes de tiempo y características, las Compañías de Seguros del Holding han desarrollado distintos enfoques para realizar evaluaciones y definir apetito y tolerancia a los riesgos. - Riesgo de Mercado

Corresponde a un cambio desfavorable en el valor neto de activos y pasivos, proveniente de movimientos en factores de mercado tales como precios de renta variable, tasas de interés, activos inmobiliarios y tipos de cambio. Comprende riesgos de precios, de descalce y de reinversión cuando aplique. - Riesgo de Crédito Es el riesgo que enfrenta una institución ante eventuales incumplimientos de los compromisos de un emisor de valores en cartera o de una contraparte, así como de un deterioro de la clasificación crediticia de estos mismos. - Riesgo de Liquidez Es el riesgo de incurrir en pérdidas por no tener suficientes activos líquidos o fuentes de financiamiento a un costo razonable para hacer frente a los compromisos de pagos.



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- Riesgos Técnicos del Seguro

Son riesgos propios de la actividad del negocio de seguros, pueden originarse en la suscripción y tarificación de pólizas que resulten en pérdidas por insuficiencias de primas o de reservas técnicas, por desviaciones de los supuestos de tarificación o por la ocurrencia de catástrofes.

- Riesgos Operacionales y tecnológicos Son los riesgos asociados a las pérdidas provenientes de fallas o falta de adecuación de los procesos internos, de las personas, de los sistemas, o producto de eventos externos. Pueden derivar de situaciones de fraude, errores de ejecución, información poco fiable, negligencia, eventos catastróficos tales como incendio o terremoto, etc. - Legales y Normativos

Estos riesgos emanan de incumplimientos de leyes y normas que regulan las actividades empresariales que desarrollan las Compañías. Incluye asimismo riesgos por cambios regulatorios perjudiciales. - Estratégicos y de Grupo

Surgen de no contar con una estrategia adecuada, por fallas en el diseño y/o implementación de planes de negocio coherentes o no lograr adaptarse a nuevas condiciones del entorno. Esta categoría incluye también deterioro en condiciones de mercado y el Riesgo de Grupo, asociado principalmente a los riesgos de contagio y reputacional.

c) Evaluación de riesgos Las Compañías efectúan periódicamente evaluaciones de sus principales riesgos que son plasmadas en matrices de riesgo. Se utilizan distintas herramientas tales como análisis de sensibilidad respecto a los factores de riesgo más significativos, Valor en Riesgo (VaR), estudios de la cartera de activos por instrumento, clasificación de riesgo, vencimiento, y evaluación de la exposición en moneda extranjera. Adicionalmente, en el caso de las Compañías de seguros de vida, se monitorea el calce de los flujos de activos y pasivos y el Test de Suficiencia de Activos (TSA). En el contexto de la pandemia iniciada en 2020, las compañías de seguros implementaron y adaptaron su plan de continuidad de negocios tomando una serie de medidas de manera ágil y oportuna con foco en la seguridad de las personas (colaboradores, clientes, proveedores y comunidad en general) así como en la continuidad operacional de sus procesos críticos. En este contexto conformó un gobierno de crisis que aplicó todos los resguardos necesarios para garantizar estos objetivos junto con el cumplimiento de las obligaciones legales. Dentro de las medidas adoptadas cabe mencionar el establecimiento de un sistema de trabajo remoto durante la contingencia, habilitando los medios tecnológicos correspondientes y resguardando las medidas de ciberseguridad necesarias para la correcta implementación. Se aumentaron las medidas de higiene y limpieza en las distintas dependencias de la compañía, reforzando aquellos lugares de mayor contacto con clientes. Desde el inicio de la pandemia se han realizado una serie de comunicaciones específicas, dirigidas tanto al personal interno como a clientes y proveedores, así como reportes y presentaciones periódicas sobre la contingencia dirigidas a los directores de las compañías de seguros.



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NOTA 32 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.

Al 30 de junio de 2021, la Compañía mantiene las siguientes contingencias y compromisos:

La Compañía, mantiene el trámite de la inscripción de dominio en el Conservador de Bienes Raíces de Santiago, de la parcela N°24 del Fundo la Vilana, también denominado ML B24, por la existencia de una medida precautoria sobre los derechos del inmueble que la Inmobiliaria Valle Grande Ltda. vendió a la Compañía. Al cierre de los presentes estados financieros se mantiene provisión por este concepto, que se presenta en el rubro Ingresos de actividades ordinarias por un monto de M$336.613.-

Al cierre de los estados financieros no existían otras garantías, contingencias o compromisos entregados por la Compañía.

Tipo Valor Contable M$

Acciones Legales

No Aplica

Juicios

No Aplica

Activos en Garantía

No Aplica

Pasivos Indirectos

No Aplica

Otras

Promesa de Venta de Bien Raíz Rentas y Desarrollo Aconcagua S.A. Bien Raíz 2.607.845 2.088.900 2025‐04‐30 2.956.315

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Socovesa Santiago S.A. Bien Raíz 20.032.358 3.312.767 2021‐10‐05 20.228.847

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Estrella del Sur Ltda Bien Raíz 9.727.298 ‐ 2023‐12‐30 1.972.668

Promesa de Venta de Bien Raíz Rentas RA 4 Ltda. Bien Raíz 1.672.577 1.671.000 2021‐05‐31 1.671.000

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Laguna del Sol SpA Bien Raíz 7.507.096 7.376.857 2024‐04‐30 7.621.867

Promesa de Venta de Bien Raíz Graneles de Chile S.A. Bien Raíz 11.913.279 10.299.408 2023‐10‐05 11.883.932

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Altos de Lo Campino SpA. Bien Raíz 667.762 659.681 2024‐02‐02 667.935

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Tecnoindustrial SpA. Bien Raíz 613.965 469.645 2022‐10‐31 616.037

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Los Morros SpA / Inmobiliaria Siena Spa Bien Raíz 15.730.227 12.095.073 2028‐07‐11 15.718.015

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria y Comercial Quilicura Spa Bien Raíz 2.168.735 1.848.033 2026‐04‐30 2.168.818

Promesa de Venta de Bien Raíz Terreno Viña del Mar Inmobiliaria UNO N Bien Raíz 2.485.554 2.054.717 2026‐05‐31 2.482.289

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria San Felipe Spa Bien Raíz 11.297.845 4.532.228 2028‐06‐30 11.330.571

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Todos Los Santos S.A. Bien Raíz 4.431.729 ‐ 2029‐04‐24 4.434.348

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Todos Los Santos S.A. Bien Raíz 2.090.550 ‐ 2029‐04‐24 2.086.584

Promesa de Venta de Bien Raíz Constructora Pacal S.A. Bien Raíz 10.327.014 7.204.634 2029‐04‐24 10.325.651

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Alto Volcanes Spa Bien Raíz 13.140.860 9.350.413 2030‐12‐31 13.108.368

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Altas Cumbres S.A. Bien Raíz 1.189.845 980.424 2025‐12‐30 1.188.393

Promesa de Compraventa con Desembolsos por Obras de Infraestructura Inmobiliaria Alto Volcanes Spa No Aplica ‐8.097.120

2028‐12‐31 8.097.120 Promesa de financiamiento futuro

Póliza Garantía por Obras de Urbanización Ilustre Municipalidad de Valparaiso No Aplica 1.028.010 40.079

2021‐09‐01 40.079 Garantía

Póliza Garantía por Obras de Urbanización Ilustre Municipalidad de Valparaiso No Aplica 2.150.506 2.971

2022‐01‐05 2.971 Garantía

Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 1.488.600 1.483.501 2022‐12‐31 1.483.501

Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 287.802 215.396 2023‐04‐28 287.195

Opción de Venta Rentas y Desarrollo Aconcagua S.A. Bien Raíz 4.474.243 4.505.097 2022‐08‐30 4.505.097

Opción de Venta Desarrollos Inmobiliarios y Constructora Valle Grande S.A. Bien Raíz 15.422.960 18.969.043 2030‐12‐31 18.969.043

Promesa Contrato Arrendamiento con Opción de Compra Inmobiliaria Príncipe de Gales S.A. No Aplica ‐ 20.151.108 2023‐03‐31 27.468.283 Promesa para desembolso futuro

Promesa Contrato Arrendamiento con Opción de Compra Inmobiliaria Príncipe de Gales S.A. No Aplica ‐ 23.235.256 2023‐03‐31 25.851 Promesa para desembolso futuro

Promesa Contrato Arrendamiento con Opción de Compra Coordinador Independiente del Sistema Eléctrico Nacional No Aplica ‐ 15.867.469 2022‐06‐30 15.867.469

Promesa Contrato Arrendamiento con Opción de Compra Fontecilla SpA No Aplica ‐ 28.447.162 2022‐06‐05 40.331.094

Arrendamiento con Opción de Compra Concreces Leasing Habitacional S.A. No Aplica ‐ 4.069.282 2021‐10‐31 8.912.949

Arrendamiento con Opción de Compra Unidad Leasing Habitacional S.A. No Aplica ‐ 2.445.682 2021‐08‐31 8.912.949

Promesa Compraventa Inmobiliaria Primepark Curauma Spa No Aplica ‐ ‐ 2021‐06‐30 772.456

Póliza Garantía Anticipos Promesa de CV Inmobiliaria Primepark Curauma Spa No Aplica ‐ 772.456 2021‐06‐30 772.456

Promesa MHE Inmob. Santa Rosa Tarpacá SpA No Aplica ‐ 3.406.054 2022‐06‐30 3.406.054 Promesa para desembolso futuro

Promesa MHE SuKsa No Aplica ‐ 11.408.575 2021‐10‐31 11.408.575 Promesa para desembolso futuro

Promesa MHE SuKsa No Aplica ‐ 4.156.346 2021‐10‐31 4.156.346

Promesa MHE Inmobiliaria Matucana SpA No Aplica ‐ 10.398.441 2022‐03‐04 10.398.441

Promesa MHE Renta Irarrazavál No Aplica ‐ 29.244.188 2023‐03‐06 29.244.188

Promesa MHE Renta Irarrazavál No Aplica ‐ 4.408.166 2023‐03‐06 4.408.166

Promesa MHE Inmobiliaria Ralei Independencia II SpA No Aplica ‐ 28.266.289 2023‐11‐24 28.266.289

Promesa MHE Inmobiliaria Príncipe de Gales S.A. No Aplica ‐ 13.973.721 2023‐03‐31 13.973.721

Promesa MHE Inmobiliaria Altamira SpA No Aplica ‐ 477.140 2021‐07‐31 477.140

Promesa MHE Inmobiliaria Plaza Providencia SpA No Aplica ‐ 17.851.110 2024‐01‐22 17.851.110

Promesa Contrato Arrendamiento con Opción de Compra Inmobiliaria Plaza Providencia SpA No Aplica ‐ 6.728.920 2024‐01‐22 10.253.960

ObservacionesTipo de Contingencia o Compromiso Persona o Entidad Relacionada con la contingenciaActivos Comprometidos Saldo Pendiente de

Pago a la Fecha de

Cierre de los EEFF M$

Fecha Liberación

Compromiso

Monto Liberación del

Compromiso M$



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CN LIFE Compañía de Seguros de Vida S.A.

Banco Consorcio y Filiales a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance

El Banco y sus filiales, mantienen registrados en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

30.06.2021 31.12.2020 MM$ MM$ Custodia de valores: Valores custodiados en poder del Banco 4.234.152 3.940.381Valores custodiados en poder del CCB 1.103.022 978.348

Compromisos: Créditos aprobados y no desembolsados 51.958 60.897Otros compromisos de crédito - -

Totales 5.389.132 4.979.626

b) Créditos y pasivos contingentes

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquirió varios compromisos irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser reconocidas en el balance, éstos contienen riesgos de crédito y son por tanto parte del riesgo global del Banco.

Tipo Valor Contable M$

Acciones Legales

No Aplica

Juicios

No Aplica

Activos en Garantía

No Aplica

Pasivos Indirectos

No Aplica

Otras

Promesa de Venta de Bien Raíz Inmobiliaria Los Cipreses S.A. Bien Raíz 5.913.589 3.920.271 2025‐12‐31 5.892.939

Promesa de Venta de Bien Raíz Inversiones NDM SpA Bien Raíz 1.431.417 1.140.857 2023‐01‐31 1.426.072

Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 1.210.778 886.150 2023‐04‐28 1.204.640

Opción de Venta Geosal S.A. Bien Raíz 3.342.862 928.251 2025‐04‐30 928.251

Opción de Venta El Peñón SpA. Bien Raíz 10.335.357 10.346.765 2025‐04‐30 12.723.502

Opción de Venta Cumbres del Peñón SpA. Bien Raíz 794.631 783.501 2025‐04‐30 791.371

Arrendamiento con Opción de Compra Concreces Leasing Habitacional S.A. No Aplica ‐ 4.069.282 2021‐10‐31 8.912.949

Arrendamiento con Opción de Compra Unidad Leasing Habitacional S.A. No Aplica ‐ 2.445.682 2021‐08‐31 8.912.949

Tipo de Contingencia o Compromiso: Nombre o razón socia l de las contingencias o compromisos , estos pueden ser por Acciones Legales , juicios , Activos en Garantía , Otras no clas i fi cadas en los anteriores .

Acreedor del Compromiso: Se debe i ndicar el nombre de l a Persona Natura l o Jurídica , la cual mantiene un Activo comprometido con la Compañía.

Activos Comprometidos: Se debe señalar el nombre genéri co del Activo comprometido y el Valor Contable de éste.

Fecha Liberación Compromisos: Se debe señalar l a fecha pos ible, en que se extingui rán los compromisos .

Monto Liberación de Compromisos: Se debe i ndicar el monto con que finalmente fue l iberado el compromiso.

Observaciones: Se debe i ndicar cualquier otro Antecedente, que a jui cio de la Admini stración sea necesario informar.

Observaciones

Al cierre de los es tados financieros no exi stían otras garantías , contingencias o compromisos entregados por la Compañía.

Tipo de Contingencia o Compromiso Persona o Entidad Relacionada con la contingenciaActivos Comprometidos Saldo Pendiente de

Pago a la Fecha de

Cierre de los EEFF M$

Fecha Liberación

Compromiso

Monto Liberación del

Compromiso M$



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La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido: Garantías recibidas

30.06.2021 31.12.2020 MM$ MM$ Garantías recibidas 4.033.594 3.982.121

Totales 4.033.594 3.982.121

c) Cumplimiento de covenants

El Banco Consorcio mantiene vigente un contrato de préstamo con la Corporación Financiera Internacional, en el cual se establecieron una serie de covenants a cumplir por el Banco. Al 30 de junio de 2021 y 2020, dichos covenants han sido totalmente cumplidos por Banco Consorcio. Filial Banco Consorcio, Consorcio Corredores de Bolsa S.A.

(a) Compromisos directos: Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre 2020, no hay compromisos ni garantías otorgadas.

(b) Garantías reales: Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, la Sociedad no tiene garantías reales en activos constituidas a favor de obligaciones de terceros.

(c) Legales: Al 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020, la Sociedad no tiene asuntos legales pendientes.

(d) Además se contrató una póliza para garantizar el correcto y cabal cumplimiento de sus obligaciones por la administración de recursos de terceros, en beneficio de los suscriptores de los planes de ahorro y la indemnización de los perjuicios que de su inobservancia resultaren, de acuerdo a lo previsto y en conformidad a las normas establecidas en el artículo 31 de la ley antes mencionada, dicha póliza asciende a 10.000 unidades de fomento y fue contratada en la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., siendo su vencimiento el 1 de noviembre de 2021.

Con la finalidad de cumplir instrucciones de la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, todos los corredores de bolsa, inscritos en su registro, deben contratar una póliza de seguros para cubrir las eventuales irregularidades originadas por fallas en la fidelidad funcionaria de sus empleados. En el caso de la Sociedad, dicha póliza asciende a US$3.000.000, la cual fue contratada con Unnio Seguros Generales, siendo su vencimiento el 15 de abril de 2022.

Existen instrumentos de renta variable depositados en custodia en las Bolsas de Valores por M$32.252.555.- que corresponde a acciones que la corredora compra con el compromiso de venderlas a plazo. Respecto de las acciones que garantizan las operaciones de simultáneas de acuerdo lo indica la normativa de las Bolsas de Valores, el monto asciende a M$34.178.756.

Existen garantías depositadas en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, para asegurar el cumplimiento de las obligaciones que se asuman o que se deriven del ingreso de orden de compensación al CCLV, Contraparte Central S.A., el monto de la garantía a junio de 2021 compuesto



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por instrumentos de renta fija valorizados por la Bolsa de Comercio de Santiago a M$5.627.200.- y valorizado en los registros del intermediario a valor razonable M$5.667.399.- y a costo amortizado M$5.630.624.-

30 de junio de 2021

Custodia de terceros norelacionados

Nacionales Extranjeros Total M$

IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

Custodia no sujeta aadministración 559.033.320 220.370.419 - - - - 779.403.739

Administración de cartera - - - - - - -Administración de ahorroprevisional voluntario 4.157.384 - - - - - 4.157.384Totales 563.190.704 220.370.419 - - - - 783.561.123Porcentaje de custodia enD.C.V (%) 68,61% 98,78% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 76,73%Porcentaje de custodia enEmisores/Físico 0,04% 1,14% Porcentaje de custodia enOtros 31,35% 0,08%

Custodia de terceros relacionados


IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

Custodia no sujeta aadministración 26.526.303 142.529.297 - - - - 169.055.599Administración de cartera - - - - - - - Administración de ahorroprevisional voluntario 392.438 - - - - - 392.438 Total 26.918.740 142.529.297 - - - - 169.448.037Porcentaje de custodia enD.C.V (%) 97,85% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 99,43%Porcentaje de custodia enEmisores/Físico 0,00% 0,00%Porcentaje de custodia enOtros 2,15% 0,00%



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31 de diciembre de 2020

Custodia de terceros norelacionados


IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

Custodia no sujeta aadministración 502.761.439 221.203.975 - - - - 723.965.414

Administración de cartera - - - - - - -Administración de ahorroprevisional voluntario 4.233.532 - - - - - 4.233.532Totales 506.994.971 221.203.975 - - - - 728.198.946Porcentaje de custodia enD.C.V (%) 66,96% 98,38% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 76,12%Porcentaje de custodia enEmisores/Físico 0,09% 1,30% Porcentaje de custodia enOtros 32,95% 0,32%

Custodia de terceros relacionados


IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

IRV M$

IRF e IIF M$

Otros M$

Custodia no sujeta aadministración 34.026.740 68.748.620 - - - - 102.775.360Administración de cartera - - - - - - - Administración de ahorroprevisional voluntario 310.373 - - - - - 310.373 Total 34.337.113 68.748.620 - - - - 103.085.733Porcentaje de custodia en D.C.V (%) 97,99% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 99,03%Porcentaje de custodia enEmisores/Físico 0,00% 0,00%Porcentaje de custodia enOtros 2,01% 0,00%

(e) Garantías personales: 30 de junio de 2021 y 31 de diciembre de 2020 la Sociedad no ha otorgado garantías personales.

(f) Garantías por operaciones: Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en los artículos 30 y 31 de la Ley N°18.045 (Ley de Mercado de Valores). la Sociedad ha contratado una póliza de seguros para asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones como corredor de bolsa en beneficio de los acreedores presentes o futuros de Consorcio Corredores de Bolsa S.A., representados por la Bolsa de Comercio de Santiago y Bolsa Electrónica de Chile. Dicha garantía asciende a 20.000 unidades de fomento. la póliza fue contratada en la Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., siendo su vencimiento el 22 de abril de 2022.



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NOTA 33 - REGLA DE PROTECCIÓN A LOS TENEDORES DE BONOS: NIVEL DE ENDEUDAMIENTO (APLICABLE A BANCO Y FILIALES).

Restricciones Características generales de los bonos: Los bonos que se emitieron con cargo a la línea, serán colocados en el mercado local y se emitirán desmaterializadamente en virtud de lo dispuesto en el Artículo N°11 de la Ley del DCV. Rescate anticipado: El emisor no podrá rescatar anticipadamente en forma total o parcial los bonos de cualquiera de las series o subseries emitidas con cargo a la línea pactada en esta escritura. En relación a los valores que se presentan a la fecha de cierre de los Estados financieros, éstos se encuentran en el balance y el cálculo se encuentra respaldado en base a la tabla de desarrollo debidamente autorizada y cuya fórmula de cálculo es Bullet.

30-06-2021 31-12-2020

PASIVOS M$

Otros pasivos financieros Corrientes 3.193.251.684 3.189.843.352

Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 31.732.878 31.633.078Otras provisiones a corto plazo 5.543.473 5.717.202Pasivos por Impuestos corrientes, corrientes 5.912.190 20.193.877

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 4.453.554 5.446.675Otros pasivos no financieros corrientes 82.669.167 55.112.725

Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

3.323.562.946 3.307.946.909

Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta

Totales Pasivos corrientes 3.323.562.946 3.307.946.909

PASIVOS NO CORRIENTES

Otros pasivos financieros no corrientes 2.549.444.439 1.998.544.207cuentas por pagar no corrientes 0 0Pasivo por impuestos diferidos 25.433.518 26.846.808

Total de pasivos no corrientes 2.574.877.957 2.025.391.015

Total de pasivos 5.898.440.903 5.333.337.924

PATRIMONIO

Capital emitido 451.572.793 451.572.793

Ganancias (Pérdidas) acumuladas 142.187.721 124.861.886

Primas de emisión 0 0Otras reservas (36.583.531) 20.975.764

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 0 0Participaciones no controladoras 0 0

Total Patrimonio 557.176.983 597.410.443

Total de patrimonio y pasivos 6.455.617.886 5.930.748.367

Total pasivos exigibles individual 5.898.440.903 5.333.337.924

Patrimonio Total (Patrimonio Neto Total) 557.176.983 597.410.443

Leverage al 30 de junio de 2021 (Total Pasivos Exigibles Individual/ Patrimonio Total) 10,59 8,93

Grupo Individual



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NOTA 34- HECHOS RELEVANTES A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios, la administración presenta los siguientes hechos relevantes: Consorcio Financiero S.A.

- Con fecha 28 de abril de 2021, de acuerdo con lo establecido en el artículo 9º y en el inciso 2º del artículo 10º de la Ley N°1 8.045 sobre Mercado de Valores, debidamente facultado, informo como hecho esencial de Consorcio Financiero S.A., que, en sesión ordinaria de Directorio celebrada con esta misma fecha, el Directorio acordó por unanimidad designar a don Marcos Büchi Buc como Presidente del Directorio.

- Con fecha 27 de abril de 2021, de acuerdo con lo establecido en el artículo 9º y en el inciso 2º del

artículo 10º de la LeyNº18.045 sobre Mercado de Valores, informamos como hecho esencial de Consorcio Financiero S.A., que hoy, a las 13.00 horas, se llevó a cabo la Junta Ordinaria de Accionistas de la sociedad, a la que concurrió el cien por ciento de las acciones emitidas con derecho a voto y en la cual se acordó la siguiente:

• Aprobar la Memoria, Balance General, Estados Financieros e Informe de los Auditores

Externos correspondientes al ejercicio 2020. • Distribuir como dividendo definitivo la suma total de $120.000.000.001, que corresponde a

$832,83225 por acción, lo que representa distribuir el 57,03% de la utilidad líquida del ejercicio 2020. Este dividendo será pagado a partir del día 5 de mayo de 2021, a los accionistas inscritos en el registro respectivo el quinto día hábil anterior a dicha fecha.

• Aprobar la política de dividendos para el año 2021. • Elegir miembros del Directorio de la Sociedad, por un plazo de tres años, a los señores Marcos

Büchi Buc, Eduardo Fernández Mac Auliffe, José Antonio Garcés Silva, Juan Hurtado Vicuña, Pedro Hurtado Vicuña, Bonifacio Bilbao de Raadt, Hernán Büchi Buc, Ramiro Mendoza Zúñiga y Sergio Restrepo lsaza.

• Aprobar la remuneración del Directorio para el ejercicio 2021. • Designar a Deloitte Auditores y Consultores Limitada como auditores externos para examinar

la contabilidad, inventario, balance y otros estados financieros durante el ejercicio correspondiente al año 2021.

• Designar como clasificadores de los valores de oferta pública emitidos por la sociedad a las empresas Feller Rate Clasificadora de Riesgo Limitada y Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada.

• Aprobar la cuenta de operaciones relacionadas durante el ejercicio 2020. • Determinar que las publicaciones de citación a juntas de accionistas y demás publicaciones

sociales que procedan se realizarán en el diario electrónico El Líbero.

Hacemos presente al señor Presidente que la Memoria Anual 2020 se encuentra disponible en el sitio www.consorcio.cl específicamente ingresando a /Información Corporativa/Consorcio Financiero/Memorias y que también ha sido enviada a la Comisión para el Mercado Financiero a través del sistema SEIL.

El detalle de los acuerdos tomados en la Junta constará en el acta respectiva, la que será enviada oportunamente dando cumplimiento a la normativa aplicable.



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- Con fecha 31 de marzo de 2021, de acuerdo con lo establecido en el artículo 9º y en el inciso 2º del artículo 10º de la Ley Nº18.045 sobre Mercado de Valores, debidamente facultado, informo como hecho esencial de Consorcio Financiero S.A., que en sesión ordinaria de Directorio celebrada con esta misma fecha, se acordó convocar a Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, para el día 27 de abril de 2021, a las 13.00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur Nº180, piso 3, Las Condes, con el objeto de someter a consideración de la Junta Ordinaria las siguientes materias:

• Aprobación de la Memoria, Balance General, Estados Financieros e Informe de los Auditores Externos correspondientes al ejercicio 2020.

• Distribución de utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 y si procediere, reparto de dividendos.

• Información de la política de dividendos para el ejercicio 2021. • Renovación del Directorio según lo establecido en el artículo 31 inciso segundo de la ley 18.046. • Determinación de la remuneración del Directorio para el ejercicio 2021. • Designación de la Empresa de Auditoría Externa para el ejercicio 2021. • Informar sobre las operaciones con partes relacionadas a que se refiere el Título XVI de la Ley

18.046. • Designación del periódico donde se efectuarán las publicaciones sociales. • Designación de las empresas clasificadoras de riesgo. • Otras materias de interés social que sean de competencia de la Junta Ordinaria de Accionistas.

Hacemos presente que en los avisos y citaciones a la Junta informaremos a la Comisión y a todos nuestros accionistas, los sistemas de participación que implementaremos para garantizar la realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente.

- Con fecha 1 de febrero de 2021, en conformidad a lo dispuesto en la sección II de la Norma de Carácter General N°30 de vuestra Comisión, en relación con el artículo 9° y el inciso segundo del artículo 10° de la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores, por medio de la presente nos permitimos informar a usted, en carácter de hecho esencial de la sociedad Consorcio Financiero S.A., lo siguiente:

• Con esta fecha se colocaron, en el mercado local, bonos de la Serie J (BCFSA-J) por un monto de UF 1.500.000 (Unidades de Fomento), con un plazo de 8,3 años y una tasa de colocación de 0,91%.

• Dichos Bonos de la Serie J corresponden al remanente de emisión con cargo a la línea de bonos a 10 años inscrita en el Registro de Valores de la Comisión para el Mercado Financiero con fecha 07 de noviembre de 2019 bajo el N°976.

• Los fondos provenientes de esta colocación se destinarán al pago de pasivos bancarios. • En la colocación, la sociedad Consorcio Corredores de Bolsa S.A. actuó como agente colocador.



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Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.

- Con fecha 18 de junio de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., lo siguiente:

De acuerdo a lo informado en carácter de Hecho Esencial los días 11 de diciembre de 2020 y 05 de abril de 2021, informamos que habiéndose cumplido los términos y condiciones acordados por Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. y BNP Paribas Cardif Seguros de Vida S.A. en el Contrato de Promesa de Cesión de Cartera celebrado por escritura pública con fecha 11 de diciembre de 2020, el cual fue autorizado por la Comisión para el Mercado Financiero mediante Resolución Exenta N° 1910 de fecha 01 de abril de 2021, con fecha 17 de junio del presente se ha celebrado por escritura pública el correspondiente Contrato de Cesión de Cartera de Contratos de Rentas Vitalicias Previsionales, el cual considera la cesión de las pólizas y los activos singularizados en sus respectivos anexos.

Cabe señalar que conforme lo indicado en el referido contrato, la cesión producirá todos sus efectos legales a partir de las 00:00 horas del primer día del mes inmediatamente siguiente a aquel en que se celebre el mismo, esto es, el día 01 de julio de 2021 (“Fecha de la Cesión”), fecha desde la cual mi representada asumirá las obligaciones que corresponda respecto de los respectivos contratos de Rentas Vitalicias Previsionales cedidos.

En los próximos días, se procederá a dar cumplimiento a los términos y condiciones definidos en el referido contrato de promesa con objeto de materializar la Operación de acuerdo a la normativa legal y administrativa vigente.

- Con fecha 26 de mayo de 2021, en cumplimiento de lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, informo en carácter de Hecho Esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. (la “Compañía”) la interposición, el día de hoy, de un recurso de protección en contra del Excmo. Presidente de la República, el H. Senado y la H. Cámara de Diputadas y Diputados ante la Iltma. Corte de Apelaciones de Santiago. El recurso referido impugna la actuación arbitraria y abiertamente contraria a las garantías constitucionales consagradas en los números 2 y 24 del artículo 19 de la Carta Fundamental y a diversos tratados internacionales ratificados por Chile y que se encuentran vigentes, en que incurrieron los recurridos al dictar la Ley N°21.330, que Modifica la Carta Fundamental, para Establecer y Regular un Mecanismo Excepcional de Retiro de Fondos Previsionales y Anticipo de Rentas Vitalicias, en las Condiciones que Indica (el “Acto Impugnado”).

El recurso de protección solicita a los tribunales superiores de justicia restablecer el imperio del derecho y los límites de la soberanía, ordenando al Estado solventar los pagos efectuados y por efectuar que deba hacer la Compañía a los pensionados y beneficiarios de rentas vitalicias en virtud del Acto Impugnado, lo que a su vez evitaría que nuestros clientes, los pensionados, sufran una afectación inmediata en sus pensiones futuras.

Hacemos presente que el recurso presentado no afecta, en ningún caso, el estricto cumplimiento al Acto Impugnado que está dando la Compañía.

A la fecha, hemos recibido 22.407 solicitudes y ya hemos entregado los fondos solicitados a 15.393 pensionados y beneficiarios. En esta misma línea, es que la Compañía decidió no solicitar la



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suspensión del Acto Impugnado por medio del recurso de protección. Los fundamentos de nuestra acción judicial evidencian que el Acto Impugnado afecta los derechos fundamentales consagrados en el artículo 19, números 2 y 24 de nuestra Constitución, así como en diversos tratados internacionales ratificados por Chile y que se encuentran vigentes. En primer lugar, el Acto Impugnado infringe el derecho a un trato igualitario o no discriminatorio. Ello porque se impone a las compañías de seguros de vida el deber de solventar con sus bienes, una parte del gasto social que corresponde al Estado y a la sociedad en su conjunto proveer, sacrificio que no se ha exigido de ninguna otra persona o grupo. A su vez, la carga impuesta equipara arbitrariamente a las compañías aseguradoras y sus pensionados, por un lado, con las Administradoras de Fondos de Pensiones (las “AFP”) y sus afiliados, por el otro, confundiendo y disolviendo elementos esenciales del contrato de renta de vitalicia, al asumir que las primas pagadas por los asegurados permanecerían bajo el dominio de éstos, cuando en realidad se trata de fondos que irrevocablemente ingresaron al patrimonio de las respectivas aseguradoras. Además, la particular forma en la que la Ley N° 21.330 fue tramitada y aprobada produce una distinción inadmisible entre los afectados por ella, que debe ser subsanada por la vía del recurso de protección. En efecto, los inversionistas extranjeros cuentan con un mecanismo de tutela jurídica específico y determinado, ante tribunales internacionales, a diferencia de los inversionistas nacionales. De esta forma, se somete a los inversionistas nacionales un trato discriminatorio basado en la nación de origen de los recursos, lo que también resulta inadmisible desde el punto de vista del derecho a la igualdad de trato. En segundo lugar, el Acto Impugnado transgrede el derecho de propiedad de la Compañía. Específicamente porque exige una transferencia directa de recursos de propiedad de la Compañía hacia sus pensionados y beneficiarios que así lo soliciten, bajo una mera expectativa de restitución dependiente de la mayor o menor supervivencia del pensionado o beneficiario. Ello altera el contenido de contratos de carácter irrevocable válidamente celebrados, que se encuentran vigentes y en ejecución, modificando su esencia y arriesgando su estabilidad.

De esta manera, el recurso de protección interpuesto por mi representada se funda, esencialmente, en que ningún poder del Estado –ni siquiera el Poder Constituyente– actúa dentro de sus atribuciones cuando lesiona los derechos fundamentales garantizados en la Constitución y en los tratados internacionales. Por el contrario, el respeto y promoción de tales derechos es un deber de todos los poderes del Estado y sus órganos respectivos. Para que lo anterior sea eficaz, la Constitución Política y el sistema internacional de protección de los derechos de las personas ponen en manos de los tribunales de justicia el deber y la responsabilidad de restablecer el imperio del derecho a través del procedimiento cautelar de protección de los derechos y garantías constitucionales.

Finalmente, se hace presente que por las razones expuestas, la Compañía se encuentra evaluando los impactos patrimoniales que el Acto Impugnado tendrá en el corto y mediano plazo por lo que no es posible, por ahora, cuantificarlos ya que su determinación dependerá, en parte, de la tramitación del recurso presentado y de las adecuaciones normativas que pudieran realizarse a la regulación actualmente vigente.

- Con fecha 27 de abril de 2021, en cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley 18.045 sobre Mercado de Valores, y demás normativa vigente, informamos en carácter de Hecho Esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. que con fecha de hoy a las 10:00, se llevó a cabo la Junta Ordinaria de Accionistas de la Compañía, a la que concurrieron el 99,93% del total de acciones emitidas con derecho a voto. Los acuerdos adoptados por dicha Junta, son los siguientes:

• Aprobar la Memoria, Balance, Estados Financieros e Informe de los Auditores Externos del ejercicio 2020.



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• Aprobar la Política de Dividendos de la Compañía para el año 2021. • Distribuir un dividendo definitivo de $68.913.364.781, que equivale a la suma de $253,6049

por acción con cargo a las utilidades correspondientes al ejercicio 2020. Dicho dividendo se pagará a contar del día 4 de mayo de 2021 a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas de la Compañía al quinto día hábil anterior a dicha fecha.

• Aprobar la Política de Remuneración del Directorio para el ejercicio 2021. • Designar como Empresa de Auditoría Externa para el ejercicio 2021 a Deloitte Auditores y

Consultores Limitada. • Aprobar las operaciones con partes relacionadas efectuadas por la Compañía durante el

ejercicio 2020, así como los términos y condiciones según los cuales la Compañía lleva a cabo dichas operaciones.

• Designar al Diario “El Líbero” para las publicaciones sociales y citaciones a futuras juntas de accionistas.

• Designar a Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada y a ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada para que efectúen las correspondientes clasificaciones de riesgo para el ejercicio 2021.

- Con fecha 26 de abril de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., lo siguiente:

• Con fecha 20 de abril del presente, se procedió a la apertura de las ofertas recibidas para la Licitación para la contratación del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), para el período de cobertura contado desde el 01 de julio de 2021 hasta el 30 de junio de 2022, en presencia de doña Verónica Salazar Hernández, Notario Suplente de Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández.

• Con fecha de hoy, hemos sido notificados por parte del Comité de Licitación de la Asociación de AFP A.G (AAFP), confirmando que mi representada se ha adjudicado 1 fracción de mujeres y 3 fracciones de hombres en dicho proceso. El precio ofertado por mi representada para la fracción de mujeres adjudicada, corresponde a una Tasa de Administración de 0,068%. A su vez, el precio ofertado para cada fracción de hombres, corresponde a una Tasa de Administración de 0,088%.

• La referida licitación se llevó a cabo de acuerdo a las bases protocolizadas con fecha 19 de marzo de 2021 en la notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernandez, confeccionadas por la AAFP de conformidad con los artículos 59 y 59 bis del DL N° 3.500, al Título VII del Libro V del Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones, a la Norma de Carácter General N° 234 de la CMF y sus últimas modificaciones.

Finalmente, hacemos presente que esta compañía de seguros se adjudicó, en el mes de junio del año 2020, 3 fracciones de mujeres para el período licitado comprendido entre los años 2020 al 2022. Por lo anterior, mi representada se ha adjudicado un todal de 4 de las 8 fracciones disponibles en el grupo de mujeres del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia para el período comprendido entre el 01 de julio de 2021 y el 30 de junio de 2022

- Con fecha 5 de abril de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. (“Consorcio Vida”), lo siguiente:

De acuerdo a lo informado en carácter de Hecho Esencial 11 de diciembre de 2020, relativo al Contrato de Promesa de Cesión de Cartera celebrado entre Consorcio Vida y BNP Paribas Cardif



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Seguros de Vida S.A. (“Cardiff”) para la adquisición por parte de nuestra Compañía, de una cartera de 993 contratos de Rentas Vitalicias Previsionales y los respectivos activos asociados a dicha cartera, de propiedad de Cardif (la “Operación”), cumplimos con informar al mercado por esta vía que la Comisión para el mercado Financiero, por medio de Resolución Exenta N° 1910 fechada a 01 de abril de 2021, ha autorizado la referida cesión de cartera.

En los próximos días, se procederá a dar cumplimiento a los términos y condiciones definidos en el referido contrato de promesa con objeto de materializar la Operación de acuerdo a la normativa legal y administrativa vigente.

- Con fecha 24 de marzo de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del

artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., que en sesión ordinaria de Directorio celebrada el día de hoy, se acordó convocar a Junta Ordinaria de Accionistas de la Compañía para el día 27 de abril de 2021, a las 10:00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur 180, Piso 3, Las Condes. Las Materias a proponer a los señores Accionistas en la señalada Junta, son las siguientes:

• Aprobación de la Memoria, Balance, Estados Financieros e Informe de la Empresa de Auditoría Externa, correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020.

• Exposición de la Política de Dividendos y del Procedimiento para la Distribución de Dividendos.

• Distribución de utilidades (dividendos). • Fijación de la Remuneración de los Directores para el ejercicio 2021. • Designación de Empresa de Auditoría Externa para el ejercicio 2021. • Dar a conocer las operaciones con partes relacionadas. • Designación del periódico donde se efectuarán las publicaciones sociales. • Designación del Clasificador de Riesgo. • Otras materias propias de la Junta Ordinaria de Accionistas.

Hacemos presente que, en los avisos y citaciones a la Junta, informaremos a todos nuestros accionistas y a esta Comisión, los sistemas de participación que implementaremos, garantizando la correcta realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente. Finalmente, le informo que enviaremos a esa Comisión los correspondientes avisos de citación y demás antecedentes exigidos por la legislación vigente

Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A.

- Con fecha 27 de abril de 2021, en cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley 18.045 sobre Mercado de Valores, y demás normativa vigente, informamos en carácter de Hecho Esencial de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A. que con fecha de hoy a las 12:00, se llevó a cabo la Junta Ordinaria de Accionistas de la Compañía, a la que concurrieron el 100% de las acciones emitidas con derecho a voto.

Los acuerdos adoptados por dicha Junta son los siguientes:



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• Aprobar la Política de Dividendos de la Compañía para el año 2021. • Distribuir un dividendo definitivo de $5.098.749.166, que equivale a la suma de • $2,4776 por acción con cargo a las utilidades correspondientes al ejercicio 2020. Dicho

dividendo se pagará a contar del día 4 de mayo de 2021 a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas de la Compañía al quinto día hábil anterior a dicha fecha.





• Designar a Feller Rate Clasificadora de Riesgos Limitada y a Fitch Chile Clasificadora de Riesgos Limitada para que efectúen las correspondientes clasificaciones de riesgo para el ejercicio 2021.

- Con fecha 24 de marzo de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., que en sesión ordinaria de Directorio celebrada el día de hoy, se acordó convocar a Junta Ordinaria de Accionistas de la Compañía para el día 27 de abril de 2021, a las 12:00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur 180, Piso 3, Las Condes.

Las Materias a proponer a los señores Accionistas en la señalada Junta, son las siguientes: • Aprobación de la Memoria, Balance, Estados Financieros e Informe de la Empresa de Auditoría

Externa, correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020. • Exposición de la Política de Dividendos y del Procedimiento para la Distribución de

Dividendos. • Distribución de utilidades (dividendos). • Fijación de la Remuneración de los Directores para el ejercicio 2021. • Designación de Empresa de Auditoría Externa para el ejercicio 2021. • Dar a conocer las operaciones con partes relacionadas. • Designación del periódico donde se efectuarán las publicaciones sociales. • Designación del Clasificador de Riesgo. • Otras materias propias de la Junta Ordinaria de Accionistas.

Hacemos presente que, en los avisos y citaciones a la Junta, informaremos a todos nuestros accionistas y a esa Comisión, los sistemas de participación que implementaremos, garantizando la correcta realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente.

CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.

- Con fecha 26 de mayo de 2021, en cumplimiento de lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley N° 18.045, sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, informo en carácter de Hecho Esencial de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. (la “Compañía”) la interposición, el día de



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hoy, de un recurso de protección en contra del Excmo. Presidente de la República, el H. Senado y la H. Cámara de Diputadas y Diputados ante la Iltma. Corte de Apelaciones de Santiago. El recurso referido impugna la actuación arbitraria y abiertamente contraria a las garantías constitucionales consagradas en los números 2 y 24 del artículo 19 de la Carta Fundamental y a diversos tratados internacionales ratificados por Chile y que se encuentran vigentes, en que incurrieron los recurridos al dictar la Ley N°21.330, que Modifica la Carta Fundamental, para Establecer y Regular un Mecanismo Excepcional de Retiro de Fondos Previsionales y Anticipo de Rentas Vitalicias, en las Condiciones que Indica (el “Acto Impugnado”). El recurso de protección solicita a los tribunales superiores de justicia restablecer el imperio del derecho y los límites de la soberanía, ordenando al Estado solventar los pagos efectuados y por efectuar que deba hacer la Compañía a los pensionados y beneficiarios de rentas vitalicias en virtud del Acto Impugnado, lo que a su vez evitaría que nuestros clientes, los pensionados, sufran una afectación inmediata en sus pensiones futuras. Hacemos presente que el recurso presentado no afecta, en ningún caso, el estricto cumplimiento al Acto Impugnado que está dando la Compañía. A la fecha, hemos recibido 2.429 solicitudes y ya hemos entregado los fondos solicitados a 1.709 pensionados y beneficiarios. En esta misma línea, es que la Compañía decidió no solicitar la suspensión del Acto Impugnado por medio del recurso de protección. Los fundamentos de nuestra acción judicial evidencian que el Acto Impugnado afecta los derechos fundamentales consagrados en el artículo 19, números 2 y 24 de nuestra Constitución, así como en diversos tratados internacionales ratificados por Chile y que se encuentran vigentes. En primer lugar, el Acto Impugnado infringe el derecho a un trato igualitario o no discriminatorio. Ello porque se impone a las compañías de seguros de vida el deber de solventar con sus bienes, una parte del gasto social que corresponde al Estado y a la sociedad en su conjunto proveer, sacrificio que no se ha exigido de ninguna otra persona o grupo. A su vez, la carga impuesta equipara arbitrariamente a las compañías aseguradoras y sus pensionados, por un lado, con las Administradoras de Fondos de Pensiones (las “AFP”) y sus afiliados, por el otro, confundiendo y disolviendo elementos esenciales del contrato de renta de vitalicia, al asumir que las primas pagadas por los asegurados permanecerían bajo el dominio de éstos, cuando en realidad se trata de fondos que irrevocablemente ingresaron al patrimonio de las respectivas aseguradoras. Además, la particular forma en la que la Ley N° 21.330 fue tramitada y aprobada produce una distinción inadmisible entre los afectados por ella, que debe ser subsanada por la vía del recurso de protección. En efecto, los inversionistas extranjeros cuentan con un mecanismo de tutela jurídica específico y determinado, ante tribunales internacionales, a diferencia de los inversionistas nacionales. De esta forma, se somete a los inversionistas nacionales un trato discriminatorio basado en la nación de origen de los recursos, lo que también resulta inadmisible desde el punto de vista del derecho a la igualdad de trato. En segundo lugar, el Acto Impugnado transgrede el derecho de propiedad de la Compañía. Específicamente porque exige una transferencia directa de recursos de propiedad de la Compañía hacia sus pensionados y beneficiarios que así lo soliciten, bajo una mera expectativa de restitución dependiente de la mayor o menor supervivencia del pensionado o beneficiario. Ello altera el contenido de contratos de carácter irrevocable válidamente celebrados, que se encuentran vigentes y en ejecución, modificando su esencia y arriesgando su estabilidad. De esta manera, el recurso de protección interpuesto por mi representada se funda, esencialmente, en que ningún poder del Estado –ni siquiera el Poder Constituyente– actúa dentro de sus atribuciones cuando lesiona los derechos fundamentales garantizados en la Constitución y en los tratados internacionales. Por el contrario, el respeto y promoción de tales derechos es un deber de todos los poderes del Estado y sus órganos respectivos. Para que lo anterior sea eficaz, la Constitución Política y el sistema internacional de protección de los derechos de las personas ponen en manos de los tribunales de justicia el deber y la responsabilidad de restablecer el imperio del derecho a través del procedimiento cautelar de protección de los derechos y garantías constitucionales. Finalmente, se hace presente que por las razones expuestas, la Compañía se encuentra evaluando los impactos patrimoniales que el Acto Impugnado tendrá en el corto y mediano plazo por lo que no es posible, por ahora, cuantificarlos ya que su determinación dependerá, en parte, de la



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tramitación del recurso presentado y de las adecuaciones normativas que pudieran realizarse a la regulación actualmente vigente.

- Con fecha 27 de abril de 2021, en cumplimiento con lo dispuesto en los artículos 9 y 10 de la Ley 18.045 sobre Mercado de Valores, y demás normativa vigente, informamos en carácter de Hecho Esencial de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. que con fecha de hoy a las 11:00, se llevó a cabo la Junta Ordinaria de Accionistas de la Compañía, a la que concurrieron el 100% de las acciones emitidas con derecho a voto.

Los acuerdos adoptados por dicha Junta son los siguientes:


• Aprobar la Política de Dividendos de la Compañía para el año 2021. • Distribuir un dividendo definitivo de $8.465.679.242, que equivale a la suma de • $417,4021 por acción con cargo a las utilidades correspondientes al ejercicio 2020. Dicho

dividendo se pagará a contar del día 4 de mayo de 2021 a los accionistas inscritos en el Registro de Accionistas de la Compañía al quinto día hábil anterior a dicha fecha.





• Designar a Feller Rate Clasificadora de Riesgos Limitada y a Fitch Chile Clasificadora de Riesgos Limitada para que efectúen las correspondientes clasificaciones de riesgo para el ejercicio 2021.

- Con fecha 26 de abril de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A., lo siguiente:

Con fecha 20 de abril del presente, se procedió a la apertura de las ofertas recibidas para la Licitación para la contratación del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS), para un período de cobertura contado desde el 01 de julio de 2021 hasta el 30 de junio de 2022, en presencia de Verónica Salazar Hernández, Notario Suplente de la Notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernández.

Con fecha de hoy, hemos sido notificados por parte del Comité de Licitación de la Asociación de AFP A.G (AAFP), confirmando que mi representada se ha adjudicado 3 fracciones de hombres en dicho proceso. El precio ofertado por mi representada corresponde a una Tasa de Administración de 0,068%.

La referida licitación se llevó a cabo de acuerdo a las bases protocolizadas con fecha 19 de marzo de 2021 en la notaría de Santiago de doña Nancy de la Fuente Hernandez, confeccionadas por la AAFP de conformidad con los artículos 59 y 59 bis del DL N° 3.500, al Título VII del Libro V del Compendio de Normas de la Superintendencia de Pensiones, a la Norma de Carácter General N°



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234 de la CMF y sus últimas modificaciones.

- Con fecha 24 de marzo de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del

artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A., que en sesión ordinaria de Directorio celebrada el día de hoy, se acordó convocar a Junta Ordinaria de Accionistas de la Compañía para el día 27 de abril de 2021, a las 11:00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur 180, Piso 3, Las Condes.

Las Materias a proponer a los señores Accionistas en la señalada Junta, son las siguientes:

• Aprobación de la Memoria, Balance, Estados Financieros e Informe de la Empresa de Auditoría

Externa, correspondiente al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2020. • Exposición de la Política de Dividendos y del Procedimiento para la Distribución de

Dividendos. • Distribución de utilidades (dividendos). • Fijación de la Remuneración de los Directores para el ejercicio 2021. • Designación de Empresa de Auditoría Externa para el ejercicio 2021. • Dar a conocer las operaciones con partes relacionadas. • Designación del periódico donde se efectuarán las publicaciones sociales. • Designación del Clasificador de Riesgo. • Otras materias propias de la Junta Ordinaria de Accionistas.

Hacemos presente que, en los avisos y citaciones a la Junta, informaremos a todos nuestros accionistas y a esa Comisión, los sistemas de participación que implementaremos, garantizando la correcta realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente.

Banco Consorcio y Filiales

- Con fecha 18 de junio de 2021, se informó que con esta fecha la Comisión para el Mercado Financiero a Banco Consorcio cursó una multa de UF 755 por déficit de encaje, de acuerdo a lo establecido en los artículos 63 y 64 de la Ley General de Bancos.

- Con fecha 19 de marzo de 2021 en Sesión Ordinaria de Directorio de Banco Consorcio se acordó convocar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día 27 de abril de 2021 a las 08:00 horas, en sus oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur 130, piso 7, Las Condes, Santiago, con el objeto de tratar todas las materias propias de la competencia de esta clase de Juntas.

NOTA 35 - HECHOS POSTERIORES

Consorcio Financiero S.A.

- Con fecha 17 de agosto de 2021, acuerdo con lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº18.045 sobre Mercado de Valores, informamos como hecho esencial de Consorcio Financiero S.A. que hoy a las 12:00 hrs. se llevo a cabo la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, a la que concurrió el cien por ciento de las acciones emitidas con derecho a voto y en la cual se acordó distribuir como dividendo eventual con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, la suma total de $70.000.026.872, que corresponde a $485,819 por acción. Este dividendo será pagado a partir del día 19 de agosto de 2021 a los accionistas inscritos en el registro respectivo el quinto día hábil anterior a dicha fecha.



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- Con fecha 28 de julio de 2021, acuerdo con lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº18.045 sobre Mercado de Valores, debidamente facultado, informo como hecho esencial de Consorcio Financiero S.A. (“Sociedad”) que en sesión ordinaria de Directorio celebrada con esta misma fecha, se acordó convocar a Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, para el día 17 de agosto de 2021, a las 12.00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur N°180, piso 3, Las Condes, con el objeto de someter a consideración de la Junta Extraordinaria la distribución de un dividendo eventual con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores, por la suma de $70.000.026.872 (setenta mil millones veintiséis mil ochocientos setenta y dos pesos), equivalente a $485,819 pesos por acción, pagadero en dinero a partir del día 19 de agosto de 2021, o en la fecha que la junta determine, y la adopción de los demás acuerdos que sean necesarios para materializar el pago del dividendo y para facultar el envío de la información requerida por los organismos reguladores. Hacemos presente que en los avisos y citaciones a la Junta informaremos a la Comisión y a todos nuestros accionistas, los sistemas de participación que implementaremos para garantizar la realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente. Finalmente, le informo que enviaremos oportunamente a esa Comisión los correspondientes avisos de citación y demás antecedentes exigidos por la legislación vigente.

Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A.

- Con fecha 17 de agosto de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., que con fecha de hoy a las 10:00, se llevó a cabo la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Compañía, a la que concurrieron el 99,93% del total de acciones emitidas con derecho a voto.

El acuerdo adoptado por dicha Junta, fue la distribución de un dividendo eventual de $50.000.000.733.- (cincuenta mil millones setecientos treinta y tres pesos), equivalente a $184,0027.- por acción, con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

Hacemos presente que en conformidad a lo dispuesto en Oficio N°10901 de la Comisión para el Mercado Financiero, a la fecha, la Compañía cumple con los requerimientos patrimoniales y de solvencia dispuestos en el DFL N°251 para repartir los dividendos eventuales aprobados con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

El detalle del acuerdo tomado en la Junta constará en el acta respectiva, la que será enviada oportunamente dando cumplimiento a la normativa aplicable.

- Con fecha 28 de julio de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., que en sesión extraordinaria de Directorio celebrada el día 28 de julio, se acordó convocar a Junta Extraordinaria de Accionistas de la Compañía para el día 17 de agosto de 2021, a las 10:00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur 180, piso 3, Las Condes, Santiago. Las materias a tratar en la Junta Extraordinaria de Accionistas son las siguientes:

1. La distribución de un dividendo eventual de 50.000.000.733.- (cincuenta mil millones setecientos treinta y tres pesos), equivalente a $184,0027.- por acción, con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.



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2. La adopción de todos los demás acuerdos que sean conducentes o necesarios para materializar el pago del dividendo y para facultar el envío de la información requerida por los organismos reguladores.

Hacemos presente que en conformidad a lo dispuesto en Oficio N°10901 de la Comisión para el Mercado Financiero, a la fecha, la Compañía cumple con los requerimientos patrimoniales y de solvencia dispuestos en el DFL N°251 para proponer a la Junta el reparto de dividendos con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

En los avisos y citaciones a la Junta informaremos a todos nuestros accionistas y a esa Comisión, los sistemas de participación que implementaremos, garantizando la correcta realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente.

Finalmente, le informo que enviaremos a esa Comisión los correspondientes avisos de citación y demás antecedentes exigidos por la legislación vigente.

CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A.

- Con fecha 17 de agosto de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A., que con fecha de hoy a las 11:00, se llevó a cabo la Junta Extraordinaria de Accionistas de la Compañía, a la que concurrieron el 100% del total de acciones emitidas con derecho a voto.

El acuerdo adoptado por dicha Junta, fue la distribución de un dividendo eventual de $20.000.001.747.- (veinte mil millones mil setecientos cuarenta y siete pesos), equivalente a $986,1043.- por acción, con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

Hacemos presente que en conformidad a lo dispuesto en Oficio N°10901 de la Comisión para el Mercado Financiero, a la fecha, la Compañía cumple con los requerimientos patrimoniales y de solvencia dispuestos en el DFL N°251 para repartir los dividendos eventuales aprobados con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

El detalle del acuerdo tomado en la Junta constará en el acta respectiva, la que será enviada oportunamente dando cumplimiento a la normativa aplicable.

- Con fecha 28 de julio de 2021, de acuerdo a lo establecido en el artículo 9° y en el inciso 2° del artículo 10° de la Ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores y demás normativa vigente, actuando debidamente facultado al efecto, informo como hecho esencial de CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A., que en sesión extraordinaria de Directorio celebrada el día 28 de julio, se acordó convocar a Junta Extraordinaria de Accionistas de la Compañía para el día 17 de agosto de 2021, a las 11:00 horas, en nuestras oficinas ubicadas en Avenida El Bosque Sur 180, piso 3, Las Condes, Santiago. Las materias a tratar en la Junta Extraordinaria de Accionistas son las siguientes:

1. La distribución de un dividendo eventual de 20.000.001.747.- (veinte mil millones mil setecientos cuarenta y siete pesos), equivalente a $986,1043.- por acción, con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.



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2. La adopción de todos los demás acuerdos que sean conducentes o necesarios para materializar el pago del dividendo y para facultar el envío de la información requerida por los organismos reguladores.

Hacemos presente que en conformidad a lo dispuesto en Oficio N°10901 de la Comisión para el Mercado Financiero, a la fecha, la Compañía cumple con los requerimientos patrimoniales y de solvencia dispuestos en el DFL N°251 para proponer a la Junta el reparto de dividendos con cargo a las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores.

En los avisos y citaciones a la Junta informaremos a todos nuestros accionistas y a esa Comisión, los sistemas de participación que implementaremos, garantizando la correcta realización de la misma de acuerdo a la normativa vigente.

Finalmente, le informo que enviaremos a esa Comisión los correspondientes avisos de citación y demás antecedentes exigidos por la legislación vigente.

NOTA 36 - APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los presentes Estados Financieros Consolidados Intermedios han sido aprobados en Sesión de Directorio celebrada el día 25 de agosto de 2021.



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NOTA 37 - COVENANTS 1. Bonos emitidos por Consorcio Financiero S.A. De acuerdo con los prospectos y contratos de emisión de los Bonos Serie B, C, E, F y J la Sociedad Matriz convino las siguientes restricciones:

1.1. Mantener en sus Estados Financieros trimestrales una Deuda Financiera Neta menor a 0.40 veces, medida sobre el Patrimonio Total de la Sociedad.

1.2. No constituir garantías reales sobre sus activos (prendas e hipotecas) que garanticen nuevas emisiones de Bonos o cualquier otra operación de crédito de dinero, o cualquier otro crédito, en la medida que el monto total acumulado de todas las obligaciones garantizadas por la Sociedad Matriz exceda el 10% del total de sus activos.

1.3. Mantener el control directo o indirecto por parte de la Sociedad Matriz, por sí sola o a través de un acuerdo de actuación conjunta, sobre las Filiales relevantes, manteniendo en forma directa o indirecta, al menos el 51% de las acciones emitidas por Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A., CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A., Compañía de Seguros Generales Consorcio Nacional de Seguros S.A., Consorcio Corredores de Bolsa S.A. y Banco Consorcio S.A.

Al 30 de junio de 2021 la Sociedad Matriz cumple con todas las restricciones anteriormente descritas. A continuación, se detalla el cálculo del endeudamiento financiero neto, constitución de garantías y participación total de acciones emitidas por las distintas compañías mencionadas. Endeudamiento Financiero Neto:

Matriz y Otras (M$) Otros pasivos financieros 369.402.150 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 754,485 Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 1.240.468.237 Endeudamiento Financiero Neto 0,30

Constitución de Garantías: Con posterioridad a la fecha del Contrato de Emisión, no se han constituido garantías reales sobre los activos de la Sociedad. Porcentaje de Propiedad CFSA:

Compañía Participación Total (%) CNS Vida 99,93% CN Life 100% CNS Generales 100% Banco Consorcio 100%

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CONSORCIO FINANCIERO SA Y FILIALES Jun-2021