Connecting Globally - Bank ABC · 2017. 3. 15. · Risk Management and Compliance Development and Organisation ... fragilisé les indicateurs fondamentaux. En dépit de ces facteurs

Connecting Globally

0 32 1ABC Bank - TunisiaRapport AnnuelAnnual Report

Le Réseau International du Groupe ABC /

Le Groupe ABC /

Notre Raison d'Etre /

La Lettre du Président du Conseil d'Administration /

Le Conseil d'Admnistration /

Chiffres Clés 2013 /

Le Mot du Directeur Général /

Rétrospective de l'Exercice 2013 /

La Gouvernance d'Entreprise /

Gestion des Risques et Conformité /

Développement et Organisation /

Rapports des Commissaires aux Comptes /

Etats Financiers /

Extrait des Résolutions de l'Assemblée Générale Ordinaire /

Les Agences ABC-Tunisie /

Le Réseau International ABC /

ABC Group International Network

The ABC Group

Our Vision

Letter from the Chairman

Board of Directors

2013 Financial Highlights

General Manager's Statement

2013 Business Review

Corporate Governance

Risk Management and Compliance

Development and Organisation

Independent Auditors' Report

Financial Statements

Extract from the Ordinary General Assembly Resolutions

ABC-Tunisie branches

ABC Group Directory

SommaireContents

2

4

5

6

8

9

10

12

18

20

26

33

35

53

54

55

London

Paris

Frankfurt

Milan Stockholm

Istanbul

Moscow

Bahrain

Amman

Cairo

Algiers

Tunis

Tehran

re

Tripoli

Singapo

Sao Paolo

INTERNATIONAL SUBSIDIARIES

ABC International

Bank plc (ABCIB) — London

Banco ABC Brasil S.A.

ABC (IT)

Services Ltd. — London

BRANCHES

ABC Tunis

(OBU)

ABC London

ABC New

York

ABCIB Paris

ABCIB Frankfurt

ABCIB Milan

REPRESENTATIVE OFFICES

ABC Tripoli

ABC Singapore

ABC Tehran

ABCIB Istanbul

ABCIB Moscow

ABCIB Stockholm

MENA

SUBSIDIARIES

BAHRAIN -

HO

Arab Banking Corporation

(B.S.C.)

Manama - Kingdom of

Bahrain

Arab Banking Corporation — Algeria

Arab Banking Corporation — Egypt

Arab Banking Corporation — Jordan

Arab Banking Corporation — Tunisia

ABC Islamic Bank (E.C.) — Bahrain

Arab Financial

Services

Company

B.S.C. (c) — Bahrain

New York

Connecting MENA to the rest of the world

prides itself on its global reach and local expertise. We leverage our extensive network and specialist execution capabilities to deliver value-added solutions to our clients..

Le Réseau du Groupe ABC / ABC Group Network

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report02 ABC B nk - Tunisiaa

Rapport Annuel 2013 Annual Report 03

Notre Groupe / Our Group Notre Raison d’être / Our Vision

Devenir la banque Universelle de référence dans la région MENA qui assure un solide rendement à ses actionnaires et apporte une forte valeur ajoutée à ses clients, tout en attirant, valorisant et fidélisant ses meilleurs éléments.

To become a leading Universal Bank in MENA that delivers superior shareholder returns, provides distinctive services and products to its customers, and is able to attract, develop and top talent.

Our Group’s success is the result of the approach taken by each and every one of our banks to conduct our global business.

Le succès de notre Groupe est le fruitde l’approche adoptée par chacune de nos banquesdans la conduite de nos activités à l’international.

United KingdomBahrain Brazil

Tunisia

Jordan

EgyptAlgeriaBahrain

Arab Banking Corporation — Tunisia Arab Banking Corporation (B.S.C.) Arab Banking Corporation — Algeria Arab Banking Corporation — Egypt

Arab Banking Corporation — Jordan ABC Islamic Bank (E.C.) ABC International Bank plc Banco ABC Brasil S.A.

ABC Tunisia is building strong relationships. Productive teamwork among our employees and close collaboration with clients are providing resilience.

Avoir un management dévoué nous rapproche de nos objectifs.Une orientation stratégique claire, soutenue par un leadership constructif et efficace, est récompensée par des relations plus fortes avec nos clients et le succès financier.

Steadfast guidance takes us closer to our goals. Clear strategic direction, backed by solid leadership, is being rewarded by stronger relationships with our clients and financial success.

Relentless application ofour strategy is setting ABCAlgeria apart. We are gainingrecognition for growing ournetwork and strengthening thequality of our offering.

ABC Egypt has been resolutein the face of uncertainty.Intelligent navigation of thechallenges we face is leadingto profitable growth.

Through its entrepreneurialism,ABC Jordan has become arespected local corporate andretail bank. Skilled pursuit of opportunities, backed by careful avoidance of risks, has fuelled growth.

ABC Islamic Bank aims to provide the largest number of Shari’a-compliant products and services under one roof, seeking to meet diverse investment requirements and to fulfill the Group’s strategyof sustainable growth.

Trustworthiness, consistencyand reliability are three invaluable qualities for a bank. In the eyes of our clients, ABC International Bank possesses all of them, which is why they make us a preferred partner.

With great efficiency, Banco ABCBrasil offers financial solutionsand a wide range of productsand services to corporatecustomers, backed by a quickdecision-making process andexpertise.

ABC-Egypt est restée ferme et résolue dans un contexte d'incertitude. Un pilotage intelligent face aux défis confrontés nous guide vers une rentabilité croissance.

L'exécution rigoureuse de notre stratégie distingue ABC-Algérie. Notre renommée est acquise avec l'extension de notre réseau et l'amélioration de la qualité de nos services.

Grâce à son esprit d'entreprise, ABC-Jordan est devenue une banque locale réputée et respectée auprès des Entreprises et des Particuliers. La poursuite d'opportunités dans le cadre d'une approche prudente, pour éviter les risques, a stimulé la croissance.

cxcnjas dncbduo muspi merol aisinuT - knaB CBA

Le Siège d’ABC-Tunisie aux Berges du Lac (Tunis) / ABC-Tunisie Head Office, in Les Berges du Lac (Tunis)



ABC-Tunisie construit avec ses clients des relations solides. Le travail d'équipe fructueux ainsi que la collaboration rapprochée avec nos clients renforcent nos capacités de résilience.

ABC Islamic Bank vise à fournir le plus large éventail de produits et services conformes à la Charia, réunis au sein d'un même établissement, tout en cherchant à satisfaire des besoins d'investissements diversifiés et soutenir la stratégie du Groupe en matière de croissance durable.

La confiance, la cohérence et la f iabi l i té sont t ro is valeurs inestimables pour une Banque. Aux yeux de nos c l ients , ABC Internat ional Bank possède chacune d'entre elles, ce qui explique son statut de partenaire privilégié.

Avec une grande efficacité, Banco ABC Brasil, offre des solutions financières ainsi qu'une large gamme de produits et services à une clientèle d'Entreprises, soutenue par un processus de prise de décision rapide et son expertise

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report

GRAHAM SCOPESGRAHAM SCOPESChairmanChairman

La Lettre du Président Letter from the Chairman

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report06 07

2013 has not been an easy year. It witnessed serious or complex episodes that have disrupted the smooth functioning of the democratic transition and affected the business environment which was already challenged at the time by the economic downturn in several partner countries of Tunisia.

The business environment has not been spared. The economic rebound which Tunisia experienced in 2012, where the country recorded a GDP growth rate of 3.6%, has not kept the same pace in 2013.

The stagnation of investments, exports and manufacturing industries as well as the modest performance of the country's two key economic sectors, i.e. tourism and mining, has weakened the fundamental indicators.

Despite these negative factors, the latest developments in the political landscape focus the attention of observers whose assessments suggest favorable prospects even if the coming period still seems complex and difficult.

It is a fact that the economic potential and assets of Tunisia remain unaltered. The development of these assets is subject to restoring the confidence of domestic and foreign economic and financial agents, while bearing in mind that this trust is conditioned by the stability and predictability in the country.

A recent press release from the IMF (No. 14/32 dated 30.01.2014) reassures us and fuels our optimism. I quote: "Tunisia is going through a prolonged period of transition and is facing a national and regional delicate environment. Despite this, the economy has stayed on course for growth, albeit at a moderate pace. Inflationary pressures are being controlled and the external situation has stabilized. The recent adoption of a new constitution and the formation of a new government to organize the next elections are important steps forward".

Last year, my predecessor declared, while paraphrasing statements attributed to Hannibal, that Tunisia will know the path to reach its goal or find another way to achieve it.

ABC has capitalized on the success of the Tunisian Spring. It maintains its confidence and continues to provide its support and contribution for the recovery and development of the economic activity, especially as our bank's balance sheet for 2013 reveals a good performance and goes in the right direction.

In this regard, let me anticipate the bank's balance sheet for 2014 and announce with great pleasure the decisions made by the Extraordinary General Assembly of ABC-Tunisie' shareholders, held in March 2014, to offset the losses recorded in recent years on one hand, and increase the capital of our bank to raise it to 68 million Tunisian dinars on the other hand. The cost of the recapitalization is 40 million Tunisian dinars. This gives more clarity and transparency to our accounts, while allowing the bank to comply with regulatory measures in terms of capital requirements, to strengthen its resources for a greater contribution to the development efforts of Tunisia.

To conclude, I would like to reaffirm the Board of Directors' absolute confidence in the bank's Management team, thank all staff members and reiterate to the Tunisian monetary authorities the expression of our highest consideration and appreciation for the support they have always demonstrated towards our institution.

L'année 2013 n'a pas été facile. Elle a connu des épisodes graves ou complexes qui ont perturbé le bon déroulement de la transition démocratique et affecté l'environnement des affaires qui souffrait à l'époque du marasme économique dans nombre de pays partenaires de la Tunisie.

L'environnement des affaires n'a pas été épargné. Aussi le rebond qu'a connu l'économie tunisienne en 2012, où elle a enregistré un taux de croissance du PIB de 3.6%, n'a pas suivi le même rythme en 2013.

La stagnation des investissements, des exportations et des industries manufacturières ainsi que le rendement modeste des deux secteurs clés - le tourisme et l'exploitation minière - ont fragilisé les indicateurs fondamentaux.

En dépit de ces facteurs négatifs, les derniers développements dans le paysage politique focalisent l'attention des observateurs dont les appréciations laissent entrevoir de bonnes perspectives même si la période à venir parait encore complexe.

La présente session de notre Conseil d'Administration coïncide avec un climat politique et social en Tunisie oscillant entre sérénité et mobilisation, entre la satisfaction et l'appel à la prudence.

This present session of our Board of Directors coincides with a political and social climate in Tunisia oscillating between serenity and engagement, between satisfaction and an urge for caution.

Il est admis que le potentiel économique et les atouts de la Tunisie demeurent. La mise en valeur de ces atouts est subordonnée à la restauration de la confiance des agents économiques et financiers nationaux et étrangers laquelle confiance est conditionnée par la stabilité et la prévisibilité.

Un récent communiqué de presse du FMI (n°14/32 du 30/01/2014) conforte notre optimisme. Je cite : " la Tunisie traverse une période de transition prolongée et doit faire face à un environnement national et régional délicat. En dépit de cela, l'économie a maintenu le cap de la croissance, certes à un rythme modéré. Les tensions inflationnistes sont maitrisées et la situation extérieure s'est stabilisée. La récente adoption d'une nouvelle constitution et la formation d'un nouveau gouvernement pour organiser les prochaines élections sont d'importants pas en avant ".

Mon prédécesseur a déclaré l'an dernier en paraphrasant des propos attribués à Hannibal que la Tunisie saura le chemin menant à son objectif ou trouvera une autre voie pour l'atteindre.

ABC a misé sur le succès du Printemps tunisien. Elle maintient sa confiance et poursuivra sa contribution à la relance et au développement de l'activité économique, d'autant plus que le bilan de notre banque pour l'exercice 2013 est positif et s'inscrit dans la bonne direction.

A ce propos, je me permets d'anticiper le bilan 2014 et vous annoncer avec plaisir la double décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires de ABC de mars 2014 d'éponger les pertes des dernières années d'une part et d'augmenter le capital de notre banque pour le porter à 68 Millions de dinars. Le coût de cette recapitalisation s'élève à 40 Millions de Dinars. Ceci donne plus de clarté à la transparence des comptes et permet à la banque tout en se conformant aux dispositions réglementaires en matière d'exigence en fonds propres, de renforcer ses ressources pour une contribution accrue à l'effort de développement de la Tunisie.

Pour conclure, je voudrais réitérer la confiance du Conseil d'Administration au Management, remercier l'ensemble du personnel et renouveler aux Autorités monétaires tunisiennes l'expression de notre haute considération et notre reconnaissance pour le soutien qu'elles ont toujours manifesté à l'égard de notre institution.

ABC maintient sa confiance et poursuivra sa contribution à la relance et au développement de l'activité économique, d'autant plus que le bilan de notre banque pour l'exercice 2013 est positif et s'inscrit dans la bonne direction.

ABC maintains its confidence and continues to provide its support and contribution for the recovery and development of the economic activity, especially as our bank's balance sheet for 2013 reveals a good performance and goes in the right direction.Mr. Graham Scopes

Tunis, Mars / March 2014

Le Conseil d’AdministrationBoard of Directors

Chiffres Clés 2013Financial Highlights 2013



In TND,000*

ACTIVITE /

RESULTATS /

FONDS PROPRES /

RATIOS FINANCIERS /

RATIOS RÉGLEMENTAIRES /

EFFECTIF ET NOMBRE D'AGENCES /

ACTIVITY

INCOME

NETWORTH

FINANCIAL RATIOS [%]

REGULATORY RATIOS [%]

STAFF AND BRANCHES

Total Bilan /

Dépôts Clientèle /

Crédits Clientèle /

Marge d'intermédiation /

Commissions /

Produit Net Bancaire /

Frais Généraux /

Résultat Brut d'Exploitation /

Résultat Net /

Fonds Propres Nets /

[Total Crédits Directs / Total Bilan] /

[Total Crédits Directs / Total Dépôts Clientèle] /

[PNB / Total Bilan] /

[PNB / Capitaux Propres] /

Ratio de Couverture des Risques /

Ratio de Liquidité /

Ratio de Solvabilité /

Ratio d'Immobilisation /

Effectif Permanent /

Nombre d'Agences /

Total Assets

Customer Deposits

Customer Loans

Net Interest Margin

Net Fees & Commissions

Total Income

General Operating Expenses

Operating Profit (loss)

Net profit or (Loss)

Networth

[Total Loans and Advances / Total Assets]

Total Loans and Advances / Total Customer deposits]

[Total Income / Total Assets]

[Total income / Shareholders' Equity]

Capital Adequacy Ratio

Liquidity Ratio

Solvency Ratio

Fixed Asset Ratio

Staff

Branches

[In TND,000*]

* Sauf indication contraire / unless stated otherwise

700 400*

561 326

56 755*

332 284

274 555

115 888

20122013

4 893

4 501

9 394

7 982

(905)*

(940)*

6 428

3 253

9 681

7 975

1 525

1 534

8.1

10.1

1.3

33.6

34.9

42.2

2.9

35.2

22.22

155.46

4.0

4.8

1036

31.5

108.38

8.3

6.4

106

7

27 991*27 525

291 701

233 179

34 672

2011

3 850

3 372

7 222

7 117

751

68

11.9

14.9

2.5

26.9

26.5

161.46

9.26.1

936

26 867

90

4

2010

239 040

188 193

25 806

3 200

2 967

6 167

6 535

203

1 251

26 799

10.8

13.7

2.7

23.0

27.14

158.3

11.2

4.2

90

4

2009

225 028171 999

25 141

2 3961 984

4 380

6 165

(1 216)

(1 618)

25 548

11.2

14.6

1.9

17.1

41.5

175.6

11.4

7.7

In TND,000*

Mr. Graham Scopes Mr. Samy Ben GharsaRC GC AC CC

Président du Conseil d’Administration Chairman

Vice Président Deputy Chairman

Mr. Ismail MokhtarRC CC

Secrétaire du ConseilSecretary of the Board

Mr. Ali KooliRC CC

AdministrateurBoard Member

Mr. Jawad SacreAC RC


Mr. Muzaffer AksoyCC GC


Mr. Elie ToumaAC GC


du Comité d'AuditAC Membre Member of the Audit Committee

du de CréditComité CC Membre Member of the Credit Committee

RC Membre du Comité des RisquesMember of the Risk Committee

GC Membre du Comité de Gouvernance, Compensation et NominationMember of the Compensation, Nominating and Governance Committee


ALI KOOLIALI KOOLI

Mr. Ali Kooli

Le Mot du Directeur GénéralGeneral manager’s Statement


La conjoncture politique et économique qui a prévalu en Tunisie au cours de l'année 2013 dénote avec le bilan de notre banque pour la même période. La conjoncture était en effet compliquée et soulevait des questionne-ments. Nos réalisations par contre nous incitent à l'optimisme.

The political and economic conditions that prevailed in Tunisia during year 2013 display a different picture from the performance achieved by our bank for the same period. As a matter of fact, while the economic situation was complicated and raised several doubts, our achievements give us grounds for optimism.

During 2013, Tunisia witnessed two provisional governments. This added unpredictability to the country's instability. The year was marked by weak economic activity.

The resumption of growth observed in 2012 (3.6% of GDP) was not maintained in 2013 (2.6 % of GDP). The indicators were often flashing red, otherwise orange (negative trade balance, falling foreign exchange reserves, inflation rate, unemployment rate, budget deficit, contraction of bank liquidity...). For some analysts, the situation is complex and the prospects for 2014 are uncertain.

However it appears from the latest political events in Tunisia (i.e. the national dialogue, the endorsement of a new Constitution, the formation of a government broadly constituted by independent competences which has adopted a consensual roadmap...), that the country has definite assets that allow it to count on the support of its partners to restore the confidence of domestic and foreign economic agents and stimulate the recovery of its economy.

The balance sheet of our bank for year 2013 is positive and gives us confidence. We notice an increase in the bank's income compared to previous years, the expansion of the retail network along with the stabilization or rather a reduction in operating expenses.

Savings deposits and credit facilities to customers have also recorded an increasing trend in their respective ratios. The contraction of deposits at sight or at term reflects the lack of political predictability which led to restraint and carefulness.

Cependant il apparait des derniers développements intervenus sur la scène politique (dialogue national, approbation de la nouvelle Constitution, formation d'un gouvernement de compétences indépendantes avec une feuille de route consensuelle…) que la Tunisie dispose d'atouts incontestables qui lui permettent de compter sur le soutien de ses partenaires pour restaurer la confiance des agents économiques nationaux et étrangers et stimuler la relance de son économie.

Le bilan 2013 de notre banque est positif et nous conforte dans notre optimisme. On relève une augmentation du Produit Net Bancaire par rapport aux années précédentes, une extension du réseau et une stabilisation ou plutôt une réduction des charges d'exploitation.

Les dépôts d'épargne et les crédits-clientèle sont également en augmentation dans leurs ratios respectifs. La contraction des dépôts à vue ou à terme est le reflet du manque de prévisibilité politique qui pousse à la réserve.

En résumé, ABC-Tunisie a poursuivi en 2013 sa politique de prudence en matière d'octroi des crédits à sa clientèle publique et privée en tenant compte de la nature des projets et de leur rentabilité, de la qualité du client, de sa capacité de rembourse-ment sans retard et des garanties offertes. Elle reste, comme par le passé, à l'écoute de sa clientèle en comptant sur l'esprit d'ouverture et d'initiative de ses effectifs.

Le bilan 2013 de notre banque est positif et nous conforte dans notre optimisme. On relève une augmentation du Produit Net Bancaire par rapport aux années précédentes...

Tunis, Mars / March 2014

The balance sheet of our bank for year 2013 is positive and gives us confidence. We notice an increase in the bank's income compared to previous years...

La Tunisie durant l'année 2013 a connu deux gouvernements provisoires, ce qui a ajouté l'imprévisibilité à l'instabilité. Elle a été marquée par une atonie de l'activité économique.

La reprise de la croissance observée en 2012 (3.6% du PIB) n'a pas été maintenue en 2013 (2.6% du PIB). Les clignotants étaient souvent au rouge sinon à l'orange (déficit de la balance commer-ciale, baisse des réserves en devises, taux d'inflation, taux de chômage, déficit budgétaire, contraction des liquidités bancai-res…). Pour certains analystes, la situation est complexe et les perspectives pour 2014 sont incertaines.

In summarizing, ABC-Tunisie has maintained throughout 2013 its policy of prudence in granting loans to its public and private customers, taking into account the nature of the projects and their profitability, the creditworthiness of the customers, the ability to settle installments at due date and the guarantees proposed. The bank remains, as in the past, attentive to its clients' needs and relies on the staff's spirit of initiative and openness.

Managing Director & CEO

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report 13

1. Customers' depositsstOn 31 , December 2013, deposits from customers reached

TND274,555 thousand (vs. TND561,326 thousand in 2012). These deposits are mainly composed of the following :

At sight deposits which reached TND519,546 thousand compared to TND519,546 thousand in 2012.

Savings deposits which reached TND9,785 thousand compared to TND8,449 thousand in 2012.

Term deposits which reached TND 23,540 thousand (vs. TND26,172 thousand in 2012).

With regards to savings deposits, TND9,634 thousand (versus TND8,301 thousand in 2012) represent Booklet Savings accounts and TND151 thousand (versus TND148 thousand in 2012) correspond to ABC's Proprio Accounts - a special savings account specifically designed for clients interested in ABC's mortgage (i.e. CrédiProprio).

As regards term deposits, TND6,866 thousand (compared to TND6,810 thousand in 2012) correspond to deposits in Tunisian dinars, and TND16,674 thousand (compared to TND19,362 thousand in 2012) represent deposits in foreign currencies. Term deposits are split between:

Specific certificate of deposits locally referred to as Bons de Caisse which amounted to TND860 thousand (versus TND41 thousand in 2012),

Time deposits for a volume of TND22,680 thousandcompared to TND24,631 thousand in 2012.

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report12

Rétrospective de l'Exercice 20132013 Business Review

1. Les Dépôts de la Clientèle

Les dépôts collectés auprès de la Clientèle s'élèvent au 31 décembre 2013 à la somme de 274.555 KDT (contre 561.326 KDT en 2012) dont :

218.152 KDT de dépôts à vue contre 519.546 KDT en 2012

9.785 KDT sous forme de dépôts d'épargne contre 8.449 KDT en 2012.

3.540 KDT de dépôts à terme par rapport à 26.172 KDT en 2012.

Concernant les dépôts d'épargne, 9.634 KDT (contre 8.301 KDT en 2012) correspondent à des Comptes d'Epargne sur Livret et 151KDT (contre 148 KDT en 2012) représentent des Comptes Proprio, à savoir des comptes spéciaux d'épargne ouverts dans le cadre d'un plan d'épargne logement afin de bénéficier du CrédiProprio, le crédit conçu par ABC pour l'acquisition d'un logement.

Concernant les dépôts à terme, 6.866 KDT (contre 6.810 KDT en 2012) correspondent à des dépôts en dinars, et un total de 16.674 KDT (contre 19.362 KDT en 2012) représente des dépôts en devises. Les dépôts à terme se répartissent en :

Bons de caisse pour un montant total de 860 KDT (contre 41 KDT en 2012).

Comptes à terme pour un total de 22.680 KDT (contre 24.631 KDT en 2012).

2. Customers' Loans

During its twelfth year of activity, ABC-Tunisie has continued to finance the Tunisian economy through loans essentially designed to facilitate project finance operations.

stOn 31 December 2013, total gross volume of loans reached TND129,818 thousand (compared to TND67,482 thousand in 2012). These loans are composed of the following :

2. Les Crédits à la Clientèle

Au cours de son douzième Exercice, ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de financement de l'économie par des crédits destinés essentiellement à faciliter les financements de projets des Entreprises.

Au terme de l'année 2013, le volume des crédits en capitaux s'est situé à la somme de 129.818 KDT (contre 67.482 KDT en 2012). Ces crédits se répartissent comme suit :

ABC-Tunisie a poursuivi sa politique de financement de l'économie par des crédits destinés essentiellement à faciliter les financements de projets des Entreprises.

ABC-Tunisie has continued to finance the Tunisian economy through loans essentially designed to facilitate project finance operations.

Comptes courants débiteurs / Crédit Court Terme Commercial / Crédit Court Terme Financier / Crédit Moyen et Long Terme / Crédits de Consolidation / Impayés /Intérêts courus /

TOTAL (Total brut) /

OverdraftsDiscounts of receivables

Short Term LoansMedium and Long Term Loans

Consolidation Loans Past dues

Accrued Income

TOTAL (Gross amount)

2013

%[TND,000] [TND,000] %

2012

6 6049 862

29 29212 823

4438 232

226

67 482

101543191

120

100

9 7887 880

46 73550 826

31613 632

641

129 818

86

3639

011

0

100

Agriculture / Télécommunications /

Finance / Ind. Tourisme / Ind. Manufacturières / Commerce /

Transport / Particuliers /

Divers /

AgricultureCommunications

FinanceTourism Ind.

Manufacturing Ind.Trade

TransportPrivate Individuals

Others

1222

7 86411 3131 180

27 10820 012

67 482

0000

11.716.81.7

40.229.6

100TOTAL

%[TND,000] [TND,000] %

En cours 2013/Exposure En cours 2012/Exposure

130 134

8 3070

7 74021 879

4 02338 91318 821

129 818

022

606

173

3214

100

La répartition de ces crédits par segments révèle un volume de 68% (contre 60% en 2012) alloués aux Entreprises et 32% (contre 40% en 2012) aux Particuliers.

Le tableau suivant détaille la répartition sectorielle des crédits octroyés à la Clientèle.

Les engagements par signature se situent à 55 112 KDT (contre 40 679 KDT en 2012).

A closer look into the breakdown of loans per client target shows a 68% allocation to Corporate customers (compared to 60% in 2012) and 32% to Individuals (vs. 40% in 2012).

The table below shows the sectoral breakdown of bank's exposure in 2012.

Contingent liabilities reached TND55,112 thousand versus TND40,679 thousand in 2012.

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report 15ABC B nk - Tunisiaa

Rapport Annuel 2013 Annual Report14


3.Marché Monétaire et de Change

La marge en intérêts réalisée en 2013 a été conforme à ce qui était projeté, grâce au bénéfice réalisé sur les opérations libellées en Dinars Tunisiens (TND) résultant d'un coût des ressources bien maitrisé et d'une augmentation progressive du taux moyen mensuel du marché monétaire (TMM) qui est passé de 4,11% en janvier 2013 à 4,74 % en décembre 2013 .

Les taux d'intérêts sur le Dollar américain (USD) et l'Euro (EUR) ont maintenu leurs très faibles niveaux en 2013 et la marge d'intérêts réalisée sur les excédents de liquidités en USD et EUR a été principalement générée par les placements de fonds stables à un an avec une marge appréciable au-dessus du taux de référence de 3 mois.

En ce qui concerne l'activité de change, l'année 2013 a connu une dépréciation nette de la monnaie locale par rapport aussi bien au Dollar américain qu'à l'Euro. En effet, le Dollar s'est échangé à 1,55 DT au début de l'année puis s'est renforcé à 1,68 DT à la fin de l'année. L'Euro a pour sa part, observé une progression forte et continue par rapport au TND, passant de 2,05 à 2,30 TND, de Janvier à Décembre 2013.

Il est à noter que la dépréciation de la devise locale a été largement causée par la situation politique que le pays a traversée en 2013. La Banque Centrale de Tunisie a réussi à gérer de près les niveaux de change de TND en fournissant des marges " bid /offer " de 30 points de base seulement contre 120 points de base précédemment et en offrant les USD et EUR chaque fois que le marché était demandeur de devises étrangères.

3.Money Market and FX

The interest margin achieved during 2013 was in line with the budgeted figure thanks to the good margin earned on the TND business segment and resulting from a well-controlled cost of funding and a gradual increase on the TMM which moved from 4.11% in January to 4.74% in December 2013.

The interest rates on the USD and the EUR maintained their very low levels during 2013 and the interest margin earned on the USD and EUR liquidity excesses was mainly generated from placements of the stable funds at one year with good margin above the 3 months reference rates.

Regarding the Foreign Exchange, 2013 witnessed a clear depreciation of the local currency against both the USD and the EUR: the USD started the year trading at 1.55 TND and strengthened to 1.68 TND by the year end. The EUR observed continuous gradual strength versus the TND moving from 2.05 TND to 2.30 TND from January to December 2013.

It is to note that the TND smooth depreciation was largely caused by the political turmoil the country witnessed during 2013. The Central Bank of Tunisia managed closely the TND foreign exchange levels by providing "bid/ offer margins" of 30 basis points only against 120 basis points previously and by offering the USD and the EUR whenever the market is too short on the foreign currencies.

LES RÉSULTATS

Au cours de ce douzième Exercice, les performances réalisées en matière de marge en intérêts et de commissions sur les différents produits et services ABC-Tunisie ont permis de réaliser un PNB de 9.681 KDT contre 9.394 KDT pour l'Exercice antérieur.

1.Le Produit Net Bancaire

PERFORMANCES

1.Total Income

At the end of this twelfth financial year, the performances in terms of Interest Margin and Fees generated a Total Income of TND 9,681 thousand vs. TND9,394 thousand in the previous year.

La Marge d'IntermédiationLa marge en intérêts qui provient de la différence entre le Coût des Ressources et le Rendement des Emplois réalisés a atteint au 31 décembre 2013 la somme de 6.428 KDT soit 66.4% du PNB, contre 4.893 KDT et 52.0% du PNB en 2012.

Interest MarginInterest Margin resulting from the difference between the cost of

stfunds and the return on funds reached TND6,428 thousand on 31 December 2013 representing 66.4% of Total Income, compared to TND4,893 thousand and 52.2% of Total Income in 2012.

Rendement des Emplois / Crédits à la Clientèle / Placements sur le Marché Monétaire / Coût des Ressources / Ressources Clientèle / Autres Ressources /

Marge d'Intermédiation /

Return on fundsCustomer Loans

Money Market PlacementsCost of funds

Customer resourcesOther resources (Banks and Financial institutions)

Interest margin

[TND,000] 2011

5 3991 2314 168

(1 549)1 233

316

3 850

2010

4 8021 6083 194

(1 602)1 124

478

3 200

200920122013

6 8053 9252 880

(1 912)(1 241)

(671)

4 893

8 7564 6684 088

(2 328)(1 2 31)(1 097)

6 428

4 5582 5422 015

(2 162)(1 732)

(430)

2 396

Les CommissionsAu 31 décembre 2013, les commissions nettes bancaires ont atteint la somme de 3 253 KDT soit 33,6% du PNB (contre 4 501 KDT et une proportion de 48,0% en 2012).

Fees and CommissionsstOn 31 December 2013, net banking fees and commissions reached

TND 3,253 thousand (33,6% of Total Income) compared toTND 4,501thousand and a proportion of 48,0% in 2012.

[TND,000] 2011 2010 200920122013

Commissions perçues / Opérations de crédit / Commissions sur comptes / Commissions de gestion & divers / Gains sur portefeuille & opérations financières / Commissions payées /

Commissions nettes /

Fees & commissions collectedCredit operations

Account feesManagement fees & others

Gains on trading securities and financial transactionsFees & commissions paid

Net fees & commissions

3 542127241

2 492682

(170)

3 372

3 065101201

2 764740

(98)

2 967

2 04848

1701 346

484

(64)

1 984

4 794297296

3 206

995

(293)

4 501

3 525448309

2 625

143

(272)

3 253




2.Frais générauxAu cours de l'Exercice 2013, les Frais Généraux se sont élevés à7 975 KDT (contre 7 982 KDT en 2012). Le tableau ci-après détaille la répartition des Frais Généraux sur les cinq derniers Exercices.

2.General operating expensesFor the year in review, General Operating Expenses reached TND 7,975 thousand (vs. TND 7,982 thousand in 2012). The table hereafter provides details on the overall breakdown of operating expenses from 2009 until 2013.

4 4342 985

563

7 982

Masse salariale / Dépenses d'exploitation / Amortissements /

Frais Généraux /

Personnel expensesOperating expenses

Depreciation

General operating expenses

2012 2011

3 9282 543

646

7 117

2010

3 2502 714

571

6 535

2009

3 1402 456

569

6 165

4 6803 043

252

7 975

2013[TND,000]

3.Le résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels

Le Résultat Brut d'Exploitation a été de 1 958 KDT au 31 décembre 2013 (contre 1 975 KDT en 2012), répartis comme suit :

3.Gross Operating Income Before Depreciation Amortization and Depletion (DDA)

stOperating income for the year ended 31 December 2013 stood at TND 1,958 thousand (versus TND 1,975 thousand in 2012) detailed as follows :

[TND,000] 2013

9 681(7 723)

1 958

2011

7 222(6 471)

751

2012

9 394(7 419)

1 975

2010

6 167(5 964)

203

2009

4 380(5 596)

(1 216)

Produit Net Bancaire / Frais Généraux hors Amortissements /

Résultat Brut d'Exploitation* /

Total Income

General Operating Expenses excluding Depreciation

Operating Income*

* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / * Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

4.Le résultat net

Le Résultat Net pour l'Exercice 2013 a été de 1 534 KDT contre940 KDT pour l'année antérieure.La dotation aux provisions s’est élevée à 454 KDT en 2013 contre 808 KDT* en 2012.

4.Net incomestABC-Tunisie's Net income at 31 December 2013 amounted to

TND1,534 thousand vs. TND 940 thousand* in 2012. Net provisions reached TND 454 thousand in 2013 vs. TND 808 thousand* in 2012.

[TND,000] 2013 2012 2011 2010

[TND,000]

Résultat Brut d'Exploitation* / Revenus divers / Dotation aux amortissements / Dotations et Reprises sur provisions / Gain provenant des autres éléments ordinaires /

Impôts sur les Sociétés /

Résultat Net /

Operating Income*Other income

DepreciationNet Provisions

Gains from other ordinary activitiesCorporate taxes

Net Profit (or Loss)

2013

1 958273

(252)(454)

20

(11)

1 534

2012

1 950301

(563)(625)

55

(20)

1 123

2011

751160

(646)(194)

4

(7)

68

2010

203148

(571)1 386

82

(6)

1 251

2009

(1 216)43

(569)7852

(6)

(1 618)

* Résultat Brut d'Exploitation avant Amortissements, Provisions et Eléments Exceptionnels / *Gross Operating Income before depreciation Amortization and Depletion (DDA)

5.La répartition du résultat net

Après affectation du Résultat Net, les Fonds Propres deABC-Tunisie se situent à 27 990 KDT (par rapport à 26 867 KDTen 2011.

5.Net income allocation

After net income allocation, ABC-Tunisie's Net worth reached TND 27,990 thousand (compared to TND 26,867 thousand at the endof 2011.

Résultat Net de l'Exercice / Capital social / Réserves légales / Réserves facultatives / Report à nouveau /

Fonds Propres /

Net profit or loss of the yearCapital

Legal reservesOptional reserves

Retained earnings

Networth

1 12350 000

77200

(23 410)

27 990

6850 000

77200

(23 478)

26 867

1 15150 000

77200

(24 729)

26 799

(1 618)50 000

77200

(23 110)

25 548

2009

1 53450 000

77200

(24 286)

27 525



La Gouvernance d’EntrepriseCorporate Governance

Le Conseil d'administration est l'organe qui représente collectivement l'ensemble des actionnaires et qui veille à préserver l'intérêt social de l'entreprise en toutes circonstances.

ABC-Tunisie est détenue en majeure partie par sa maison mère, l'Arab Banking Corporation (BSC) avec une participation de 99,99% du capital. Le détail de l'actionnariat est présenté dans le tableau ci-dessous.

Le Conseil d'Administration veille à l'équilibre de sa structure et à la pertinence de son fonctionnement pour agir au mieux de cet intérêt et exercer ses missions.

Les membres du Conseil d'Administration sont appelés à fixer les objectifs de rentabilité en cohérence avec le maintien de la solidité financière de l'établissement bancaire.

Afin d'exercer au mieux ses missions, le Conseil d'Administration de Arab Banking Corporation Tunisie est constitué de six membres.

La banque comprend également divers Comités émanant du Conseil d'Administration tels :

?Le Comité Permanent d'Audit Le Comité Permanent d'Audit procède à la vérification des informations bancaires fournies et à l'appréciation de la cohérence des systèmes de mesure, de surveillance et de maitrise des risques. Le Comité Permanent d'Audit fonctionne en conformité totale avec la réglementation et les circulaires en vigueur.

?Le Comité des Risques

Le Comité des Risques est en charge de l'identification, l'évaluation des risques internes et externes auxquels la banque est soumise.Ce comité prend connaissance des engagements de la banque, la répartition du portefeuille crédit, les dossiers de crédits, les ratios prudentiels, les autorisations et les dépassements de limites des lignes octroyées.Il est aussi de ressort due ce comité de définir la stratégie et la politique de la banque en matière d'octroi de crédits.

?Le Comité de Crédit

Le Comité de Crédit est en charge d'examiner l'activité de financement de l'établissement bancaire. A ce titre, il donne son avis au Conseil d'Administration sur certaines catégories de crédits tels : les crédits de restructuration dont le montant dépasse les limites fixées, les crédits qui dépassent les engagements fixés, les crédits accordés au bénéfice des personnes ayant des liens avec l'établissement de crédit.

Le Comité de Gouvernance, Compensation et Nomination

Le Comité de Gouvernance, Compensation et Nomination est en charge de veiller à l'application adéquate d'une politique de rémunération en adéquation avec les performances à moyen et long termes de l'établissement bancaire en matière de rentabilité et de risques.Il est aussi en charge de veiller à l'application du dispositif de gouvernance bancaire en conformité avec les règles énoncées dans la circulaire de la Banque Centrale de Tunisie N° 2011-06.

En matière de Gouvernance Bancaire, ABC Tunisie adhère pleinement aux directives principales et règles énoncées dans la Circulaire de la Banque Centrale de Tunisie n°2011-06, en conformité avec les exigences du Groupe Arab Banking Corporation (B.S.C).

The Board of Directors is the body that represents all shareholders and shall preserve the corporate interest of the bank in all circumstances. It ensures the balance of its structure and the appropriateness of its operation to act in the best interests and carrying out its missions.ABC-Tunisie is owned mainly by its parent company Arab Banking Corporation (BSC) with a 99.99% stake in its capital. Details of the ownership are provided in the below table.

As regards corporate governance ABC-Tunisie Fully adheres to the main guidelines and rules set out in the Central Bank of Tunisia's circular Nr. 2011-06, while complying with the require-ments of the Arab Banking Corporation (BSC) Group.

Le tableau ci-dessous dresse la liste des membres du Conseil d'Administration et la date d'expiration de leur mandat

The Board of Directors ensures the stability of its structure and relevance of its operation for carrying out its missions in the best interest of the bank.

The members of the Board of Directors hold the responsibility for setting the bank's targets in terms of profitability while maintaining the financial soundness of the bank.

In order to accomplish its objectives, the Board of Directors of Arab Banking Corporation - Tunisie consists of six members.

Membres du Conseil /

Graham ScopesSami BengharsaMuzaffer AksoyJawad SacreElie ToumaAli Kooli

Board Member Fonction /

Président / Vice-président / Administateur / Administrateur / Administrateur /

Administrateur /

ChairmanDeputy ChairmanBoard MemberBoard MemberBoard Member

Board Member

Function Mandat /

Mai / Mai / Mai / Mai / Mai / Mai /

Mandate

May 2016May 2016May 2016May 2016May 2016May 2016

The table below lists the current Board Members and the term of their mandates.

The bank equally comprises various committees emanating from the Board of Directors such as :

Audit CommitteeThe Permanent Audit Committee verifies banking information and assesses the consistency of measurement systems, monitoring and control of risks. The Permanent Audit Committee operates in full compliance with the regulations and circulars in force.

Risk Committee

The Risk Committee is responsible for identifying, assessing internal and external risks to which the bank is exposed.This Committee takes note of the bank's commitments, the distribution of the credit portfolio, the credit applications submitted, the prudential standards and risk ratios, the authorizations and excesses recorded over the credit lines granted to customers.This committee also defines the strategy and policy of the bank in terms of lending.

Credit CommitteeThe Credit Committee is responsible for reviewing the financing activity of the bank. In this capacity, the credit committee advises the Board on certain categories of loans, such as: loans for rescheduling debts whose amount exceeds the limits, credits which exceed the obligations set, credit facilities granted for the benefit of people holding links with the credit institution.

Compensation, Nominating and Governance Committee

The Compensation, Nominating and Governance Committee is responsible for ensuring that adequate remuneration policy in line with the performance in the medium and long term of the bank in terms of profitability and risk application.It is also responsible for ensuring the application of the bank's governance framework in accordance with the rules set out by the Central Bank of Tunisia through its circular nr. 2011-06.

Actionnaire / Holder Nombre d'actions /

4 999 400 100100100100100100

5 000 000

Quantity of SharesValeur nominale /

49 994 000 100010001000100010001000

50 000 000

Nominal Value%

99,9880% 0,0020% 0,0020% 0,0020% 0,0020% 0,0020% 0,0020%

100%

Arab Banking Corporation BSC Boronia Holdings Limited Kavita Investments Limited Shereen Investments Limited Varner Holdings Limited Wepton Properties Limited Arab Co-operation for Financial Investments Co

Total

En adoptant une approche prudente au risque, des normes de crédit bien établies, des politiques et procédures, des méthodes de surveillance et de contrôle des risques, la banque a su faire face aux risques émergents avec un niveau de confiance et de détermination élevé.

La qualité du portefeuille est examinée régulièrement par rapport à des indicateurs de performance clés. Des tests et simulations sont pratiqués en permanence pour palier toutes éventualités qui affecteraient le portefeuille de crédit.

Un système de gestion des risques est mis en place pour identifier, évaluer, limiter et contrôler les risques en utilisant une gamme complète d'outils quantitatifs et qualitatifs:

Depuis la révolution de janvier 2011, le pays a connu une transformation politique radicale et baigné dans un environnement économiqueet social marqué par l'incertitude. Face à ces nouveaux paramètres, les structures de gestion du risque d'ABC Tunisie ont visé à réduire les effets négatifs potentiels sur le portefeuille d'actifs de la banque, en adoptant une démarche prudente. Ceci, combiné à son approche dynamique et proactive dans la gestion du risque de crédit afin de réaliser les objectifs stratégiques de la banque en matière de qualité des actifs et d'accroissement du portefeuille de crédit. La stratégie qui consiste à privilégier ses principaux clients et proposer des services classiques a continué à protégerla banque, même dans des conditions deforte volatilité du marché.

Les facilités de crédit sont accordées sur la base de critères tenant compte de l'objet du crédit, la source de remboursement, les facteurs macro-économiques existants et potentiels, les caractéristiques de l'industrie, le client et son marché.

L'application de techniques modernes de gestion des risques alignées sur les derniers développements internationaux de l'industrie bancaire. La banque évalue régulièrement l'adéquation et l'efficacité de ses outils de reporting et de mesures en fonction de l'évolution des risques.

Une amélioration des capacités de gestion des risques opérationnels soutenue par le transfert du savoir-faire et partage des technologies de la maison mère.

Le strict respect des politiques et de la réglementation dictée par la Banque Centrale de Tunisie, le Groupe ABC, et les Accords de Bâle III.

Les créances classées (Classes 2, 3 et 4) comportant un risque denon recouvrement au sens de la Circulaire BCT n°91-24 s'élèvent à 14.339 KDT (contre 13.352 KDT en 2012), et représentent 11.08%de l'ensemble des engagements bruts en capitaux (contre 19.8% en 2012).

Le montant des provisions sur créances douteuses s'élève à8.958 KDT au 31 décembre 2013 contre 8.405 KDT (*) en 2012.

Le montant des agios réservés s'élève à 4.761 KDT 31 décembre 2013 (contre 4.186 KDT en 2012),

Le total de la couverture des créances douteuses en principal et intérêt s'élève à 13.719 KDT (contre 12.591 KDT en 2012), ce qui représente 95.68% (contre 94.3% (*) en 2012) des créances classées.

Conformément à la circulaire aux banques 2012-02, telle que modifiée par les textes substituant, la banque a constitué au titre de l'exercice 2013 des provisions à caractère général dites" provisions collectives " sur les engagements courants (classe 0) et ceux nécessitant un suivi particulier (classe1) pour un montant de 75 KDT afin d'aboutir à un stock de 211 KDT.

1. Classification et Provisionnement des Créances

Gestion des Risques et conformitéRisk Management and compliance

Credit facilities are granted based on detailed credit due diligence measures which consider the purpose of the facility, source of repayment, prevailing and potential macro-economic factors, industry trends and the customer's positioning within its industry peer group.

The application of up-to-date risk management techniques aligned with the latest international banking industry developments. The bank regularly assesses the adequacy and effectiveness of its reporting tools and metrics in light of the changing risk environment.

An enhancement on Operational Risk management capabilities supported by know-how transfer and technology sharing from ABC Group Head Office.

Strict adherence to compliance policies and regulations mandated by the Central Bank of Tunisia, ABC Group Head Office, and the Basel III Accord.

In accordance with the guidelines given in the Central Bank of Tunisia's Circular No.91-24, classified debts (type B2, B3 and B4) bearing a risk of non recovery amount to TND14,339 thousand (vs. TND13,352 thousand in 2012) representing 11.08% of total gross loans (compared to 19.8% in 2012).

The amount of provisions on doubtful loans is TND8,958 thousand as stof 31 December 2013 compared to TND8,405 thousand (*) in 2012.

The amount of reserved interest reaches TND4,761 thousand as of st31 December 2013 vs. TND4,186 thousand in 2012.

The total volume of coverage for doubtful loans, in principal and interest, reaches TND13,719 thousand vs. TND12,591 thousand in 2012, which represents 95.68% (vs. 94.3% (*) in 2012) of classified loans.

In accordance with the Circular to banks nr. 2012-02, as later amended by the subsequent articles, the Bank constituted in respect of its fiscal year 2013, an amount of general provisions of TND75 thousand reaching an overall volume of TND211 thousand. These provisions, known as 'collective provisions', are relevant to current commitments (i.e. the performing loans with risk category 0) and those requiring special monitoring (i.e. performing loans in risk category 1).

1. Debt Classification and Funding

The conservative, prudent and well- established credit standards, policies and procedures, risk methodologies and frameworks, risk monitoring and control enable the Bank to deal with the emerging risks and challenges with a high level of confidence and determination.

The quality of the portfolio is examined on a regular basis in relation to key performance indicators. Periodic stress testing based on continuously revised and conservative scenarios and capital planning are key tools in managing the credit portfolio.

A risk management framework is in place to identify, assess, limit and monitor risks using a comprehensive range of quantitative and qualitative tools. Some of the key risk management tools and techniques deployed are as follows :

The last three years following the revolution have carried the country through a radical political transformation and a difficult econo-mic and operating environment. However, ABC Tunisia's Credit & Risk structure has successfully managed to reduce negative effects over the bank's asset book, following a balanced and conservative risk strategy towards the activities. This, combined with its dynamic and proactive approach in managing credit risk key elements in achieving the strategic objective of maintaining and further enhancing its asset quality and credit portfolio risk profile. This strategy of concentrating on prime customers and traditional banking products has continued to protect the bank even during prevailing market conditions of high volatility.






2. Les Ratios réglementaires

3. Dispositif de contrôle et conformité

a) Cartographie des risques de non conformités

Le ratio de couverture des Risques pondérés (Ratio Cooke) calculé par le rapport Fonds Propres Nets/Total Risques s'est élevé au 31 décembre 2012 à 31.5 % (contre 22.2 % en 2012) pour un minimum réglementaire de 8%.

Quant au ratio d'Immobilisation, calculé par le Rapport Immobilisations Nettes / Fonds Propres Nets, il s'est élevé à 6.4% (contre 4.8% en 2012), pour un maximum réglementaire de 75%.

D'autre part, le montant total des risques encourus n'excèdent pas :

Trois fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les Bénéficiaires dont le risque s'élève à 5% ou plus desdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'élèvent à 31.888 KDT (contre 88.378 KDT en 2012) soit 115% (contre 316% en 2012) des Fonds Propres Nets de la Banque.

Une fois et demie les Fonds Propres Nets de la Banque pour les bénéficiaires dont le risque s'élève à 15% ou plus desdits Fonds Propres Nets. Les risques encourus s'établissent à 16.456 KDT (contre 79.638 KDT en 2012), soit 59% (contre 285% en 2012) des Fonds Propres Nets de la Banque.

Une fois les Fonds Propres Nets de la Banque pour les bénéficiaires ayant des liens avec la banque au sens de l'article 23 de la loi n°2001-65. Les risques encourus s'élèvent à 6.420 KDT (contre 41.627 KDT en 2012), soit 23% (contre 149% en 2012) des fonds propres nets de la Banque.

25% des fonds propres pour un même bénéficiaire.

Les actions menées par le Contrôle Conformité en 2013incluent :

La cartographie des risques de non conformités a été menée en utilisant les matrices de conformités (établies par proces-sus/activités). Ces matrices listent les risques de non conformi-tés (par rapport aux lois, circulaires, arrêtés, codes…) et analysent ces risques en termes de probabilité d'occurrence, probabilité de non détection et d'impact. Ces matrices sont élaborées par la Conformité et sont ensuite discutées/validées avec les métiers/départements concernés.

Ces matrices permettent de détecter des dysfonctionnements (en termes d'application de la réglementation ou en termes de contrôle/suivi) et de mettre en place/renforcer les contrôles (si nécessaire)

Ces matrices servent de base aussi à la vérification de la bonne application des règles/contrôles conformités (spécifiés par la matrice) à travers des déclarations (d'auto-évaluation) trimestrielles des départements concernés.

Dans le cadre du programme annuel de conformité, des contrôles périodiques de non-conformité ont été effectués en 2013. Ce programme a couvert les zones de risques importants et potentiels de non-conformité ainsi que différents départements et activités de la banque notamment : crédit et risque, exploitation au niveau des agences, gouvernance et gestion des sanctions internationales.

Dans le cadre du renforcement du dispositif de lutte anti-blanchiment de la banque, les actions suivantes ont été menées :

Mise en place d'un outil d'informations négatives (negative news) - en utilisant le service de Factiva news search - permettant d'identifier les personnes/profils suspects ou à risque.

Mise en place d'une formation interactive en ligne (web) en matière de lutte anti-blanchiment (en collaboration avec le prestataire Thomson Reuters).

Renforcement du dispositif de lutte anti-blanchiment àtravers la mise en place et la diffusion de 35 mémos/standards ont été mis en place et diffusés en matière de Lutteanti-blanchiment. Ces mémos couvrent notamment : l'entrée en relation, revue KYC, bénéficiaire effectifs, approche risque….

Des procédures standards relatives à la Conformité ont été élaborées et présentées puis validées par le Comité d'Audit.Ces standards couvrent les problématiques suivantes :

b) Contrôles périodiques

c) Lutte contre le blanchiment d'argent

d) Procédures

2. Regulatory ratios

3. Compliance and control mechanism

a) Risk mapping of non-conformities

The Capital Adequacy Ratio (Net Capital Funds/Total Risks Weighted) has reached 31.5% at the term of the year 2013 (compared to 22.2% in 2012). Regulatory ratio is a minimum of 8%.

As for the Fixed Asset Ratio (Fixed Assets / Net worth), it has reached 6.4% (compared to 4.8% in 2012) for a maximum authorized ratio of 75%.

On the other hand, as of 31st December 2013, the total amount of risk incurred does not exceed:

Three times net capital funds for clients posing a risk reaching 5% or more of the Bank's net capital funds. Risk incurred amount to TND31,888 thousand (compared to TND88,378 thousand in 2012). This represents a portion of 115% of the Bank's own net funds, compared to 316% in 2012.

One and a half time the Bank's net capital funds for clients with risk exposure of 15% or more of the Bank's net capital funds. Risk incurred amounts to TND16,456 thousand compared to TND79,638 thousand in 2012, i.e. 59% of the Bank's net capital funds vs. 285% in 2012.

One time the Bank's net capital funds for any related party to the bank, as defined by the clause nr. 23 of Law nr. 2001-65. The risk exposure reaches TND6,420 thousand (vs. TND41,627 thousand in 2012) i.e. 23% of the bank's net own funds vs. 149% in 2012.

Twenty five percent (25%) of the bank's own funds for one single beneficiary.

Actions carried out in 2013 by the Compliance control unit include the following:

Risk mapping of non-compliance was conducted using compliance matrices (established by processes/activities). These matrices list the risks of non-compliance, with respect to laws, circulars in force, decrees, general guidelines and principles...) and analyze these risks in terms of probability of occurrence, risk of non-detection and eventual impact. These matrices are developed by the Compliance unit and are then discussed and validated with the relevant business lines or departments concerned.

These matrices can detect malfunctions flowing from the implementation terms of a rule or legislation in force or arising from of control / monitoring terms) and to establish and strengthen controls, if necessary.

These matrices serve as basis for verification of the correct application of the rules / compliance checks (as specified by the matrix) through quarterly statements (self-assessments), from the concerned departments.

In the annual compliance program, periodic inspections of non-compliance were made in 2013. This covered the areas of significant risk potential of non-compliance as well as various departments and activities of the Bank, including: credit and risk, operations at branches' level, corporate governance and management of international sanctions.

Under the strengthening of the anti-money laundering bank control, the following actions were taken:

The establishment of a tool of negative information (negative news) - using the "Factiva news search" platform - to identify individuals or suspected risk profiles.

The implementation of an interactive online training (web) on anti-money laundering (in collaboration with the provider Thomson Reuters).

The strengthening of the anti-money laundering system through the implementation and dissemination of 35 Memos / standards have been developed and shared on Anti-money laundering. These memos cover: the business relationship at its beginning stage, the Know Your Customer (KYC) review, effective beneficiaries, risk approach... to name a few.

Standard procedures relating to Compliance were developed, submitted and then approved by the Audit Committee. These standards cover the following issues :

b) Periodic inspections

c) Measures against money laundering

d )Procedures




Politique de gestion des cadeaux (Gifs, Entertainment and Hospitality Policy)

Politique de gestion des sanctions internationales

Introduction FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)

ABC-Tunisie a tenu des réunions au niveau de l'Association Professionnelles des Banques afin de discuter de l'application de cette loi en Tunisie. En effet, FATCA exige que les institutions financières étrangères transmettent aux autorités fiscales américaines des informations relatives aux comptes américains ou à appliquer une retenue à la source en sa faveur. L'objectif principal de cette loi est de lutter contre l'évasion fiscale des contribuables américains. Certaines obligations de cette loi seront applicables dès juillet 2014.

En collaboration avec le Groupe ABC, la banque a lancé un projet global pour l'analyse et la mise en place de cette législation notamment en termes de revue des entrées en relation et diligences KYC (Know Your Customer), de mise en place et obtention de documentations additionnelles de la part des clients, de la déclaration et son implémentation sur le système d'information.

Des formations portant sur la Lutte anti-Blanchiment, avec notamment une formation annuelle aux départements concernés, à savoir le personnel du Front Office, des Agences, des Opérations ou du Crédit & Risque, ont été dispensés au courant de l'année. Ces formations, assurées par le Responsable de la Lutte anti-blanchiment ont été réalisées par Département de manière à axer le contenu autour des problématiques propres à son activité.

Le package de la formation est continuellement mis à jour en fonction des cas réels rencontrés par la banque en Tunisie ainsi que les nouveaux risques identifiés, par exemple le Trade Based Money Laundering (blanchiment dans les cadre des opérations commer-ciales) ou blanchiment dans le cadre des transferts de joueur….

e) FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)

f) Formations

The policy relevant to presents, known as the 'Gifts, Entertainment and Hospitality Policy'.

The international sanctions policy.

The introduction to FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act).

ABC-Tunisie held meetings at the Professional Association of Banks to discuss the application of this law in Tunisia. It is worth reminding that FATCA requires from foreign financial institutions to transmit to U.S. tax authorities any information on US accounts or to apply a withholding tax in its favor. The main objective of this law is to fight against tax evasion by US taxpayers. Some requirements of this Act shall apply from July 2014.

ABC-Tunisie, in collaboration with the ABC Group, has launched a global project (Compliance being a co-sponsor of the project) for the analysis and the implementation of this legislation, particularly in terms of review for each business relationship and related KYC (Know your customer) procedures, the implementation and collection of additional data on each customer, and the registration of clients' statements on the information system.

In-house trainings on Anti-Money Laudering including an annual training to employees of most concerned departments such as the Front Office, the branches, the Operations, as well as the Credit and Risk departments. These courses which were provided by the Anti-Money laundering Manager were adapted to each department so the content would focus on the specific activities and issues encountered by these.

The training material is continuously updated based on real case studies experienced by ABC-Tunisie and new risks identified (e.g.: Trade Based Money Laundering (which occur in the context of trade transactions) or laundering through the transfers of roles or parties involved.

e) FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)

f) Training

Des guides pratiques de sensibilisation sont aussi diffusés. Il est à noter qu'en collaboration avec un prestataire externe, Thomson Reuters, la banque a mis en ligne une formation sur la LutteAnti-Blanchiment.

Plusieurs formations relatives notamment à la réglementation BCT ont été aussi effectuées.

Practical guides to increase awareness are also made available. It is to be noted that in collaboration with an external provider, Thomson Reuters, the bank has implement on its intranet, an online training on Anti-Money Laundering.

Several trainings relating in particular to the Central Bank of Tunisia's circulars and regulations were also provided.

Le package de la formation est continuellement mis à jour en fonction des cas réels rencontrés par la banque en Tunisie

The training material is continuously updated based on real case studies experienced by ABC-Tunisie



Développement et OrganisationDevelopment and Organization

1. LE CAPITAL HUMAIN

a) L'effectif d'ABC-Tunisie

ABC-Tunisie compte 113 employés au 31 décembre 2013 contre 110 au terme de l'année précédente. Son effectif est réparti comme suit :

Contrat à Durée Indéterminée (CDI) et Contrats à Durée Déterminée (CDD)Le personnel titulaire représente un effectif de 100 personnes soit 88.5%.

Le personnel contractuel - lié à la banque à travers un Contrat à Durée Déterminée (CDD) ou un Stage d'Initiation à la Vie Professionnelle (SIVP) – représente un effectif de 13 personnes soit 11.5%.Les taux demeurent identiques à ceux enregistrés en 2012.

1. HUMAN CAPITAL

a) ABC Tunisie's workforce

On 31 December 2013, ABC-Tunisie counts 113 employees vs. st110 as of 31 Dec. 2012. Details are provided hereafter :

Indefinite vs. Fixed-term employment contracts

The number of employees benefitting from a permanent employment contract stands at 100, which represents 88.5% of staff.

The number of employees with a fixed-term contract (CDD) or undergoing a professional training to promote their integration into the professional environment (SIVP) stands at 13, which accounts for 12% of the bank's staff.

st

Personnel titulaire 88,5% Personnel titulaire 84%

Personnel Contractuel 11,5% Personnel Contractuel 16%

Cadres et personnel d'exécution

Le nombre de salariés cadres s'élève à 95 soit 84% de l'effectif total. Le personnel d'exécution représente quant à lui, 18 employés soit 16% de l'effectif.

Le taux d'encadrement est en nette augmentation avec un taux de croissance de plus de 5% par rapport à l'année dernière.

Executives vs. Operational staff

Bank executives are numbered at 95 or 84% of staff, while operational staff represents 18 employees or 16% of the bank's total workforce.

The managerial staff ratio has increased significantly by 5 percentage points compared to 2012.

Hommes et Femmes

Le personnel féminin représente 50 employées soit 44.25% de l'effectif. Le personnel masculin représente quant à lui, 63 employés soit 55.75%.

Men vs. Women

The number of women employed stands at 50. This represents 44.25% of total staff. The population of men employed stands at 63 individuals or 55.75% of staff

0%

20%

Personnel d’exécution

PersonnelCadre

40%

60%

80%

100%

ABC Tunisie en mode «Glocal» Avec 90.5% de taux de participation à l'ePam, soit 12 % de plus que l'année dernière, 2013 a été un franc succès. Cette réussite est due à une prise de conscience générale de l'importance de ce processus dans les évaluations de fin d'année ainsi qu'aux efforts de l'équipe des Ressources Humaines.

Par ailleurs, et à l'instar de l'année dernière, les formulaires d'évaluation et d'auto-évaluation ont été renseignés par l'ensemble des collaborateurs et leurs superviseurs, un taux de 100% a été atteint.

Effectivement, cette base de travail a rendu plus transparents et plus faciles les travaux d'évaluation de fin d'année.

Les Promotions Pour l'année 2013, on enregistre un taux de 41.44% pour les employés promus et/ou ayant bénéficié d'une augmentation.

L'enquête annuelle de satisfactionParce que l'avis de chacun de nos employés nous importe!L'enquête annuelle de satisfaction (i.e. Annual Yearly Employee Survey – Yes @ABC) est en 2013 à sa 4ème Edition consécutive et a connu un taux de participation exceptionnel de 95.2% contre 85% en 2012 soit une augmentation de plus de 10 points. Le Recueil des talents d'ABCParce que notre force émane de notre capital humain!Le Groupe ABC, à travers son «Talent Book», identifie les «talents clés» parmi ses cadres, ce qui témoigne d'une véritable prise de conscience de l'importance de ces derniers dans la réussite actuelle et future de la Banque. Un plan de carrière sera établi pour ces personnes, avec un plan de formation spécifique afin de mieux développer et canaliser leurs talents en vue des objectifs futurs à atteindre

ABC Tunisie in "Glocal" mode With a 90.5% participation rate in the ePAM (electronic performance appraisal management), i.e. a 12% increase compared to last year, then performance review carried in 2013 has been a true success. This achievement is due to the personnel's growing awareness of the importance of this yearly evaluation process and the continuous efforts of the Human Resources team.

In addition, and as per last year, the evaluation forms and self-assessments were performed every single employee and their supervisors, hence reaching an accomplishment for 100%. Indeed, this basic appraisal method has helped generate more transparency and easiness in handling the yearly performance evaluations.

PromotionsFor the year in review, we register a rate of 41.44% representing the employees which have been either promoted and/or benefitted from a salary increase.

The annual satisfaction surveyBecause the opinion of every single employee matters to us! The annual satisfaction survey, also known as the "Annual Yearly Employee Survey - Yes @ ABC" registers this year, its fourth consecutive edition and has achieved an exceptional 95.2% rate of involvement against 85% in 2012 - an increase by more than 10 points.

The ABC Talent BookBecause our strength lies within our human capital!Through its "Talent Book", the ABC Group identifies "key talent" individuals among its executive staff. This demonstrates a real awareness from the institution on the importance of its human capital in the current and future success of the Bank. A career plan will be established for the talented employees, with a specific training plan to better develop and harness their skills in view of the objectives to be achieved.

La structure de notre staff

ABC Tunisie est une banque jeune avec un âge moyen de 37 ans. Une proportion de 44.45% de la population est âgée entre 25 et 45 ans.

The structure of our staff

ABC Tunisie holds a young population whose average age is 37. A proportion of 44.45% of the bank's staff is aged between 25 and 45 years.




0

[25-35] Plus de 55Above 55

Moins Less than 25

de 25 35-45 [ ] 45-55 [ ]

60

40

20



Femmes 44,25 %

Hommes 55,75 %

c) La formationLe renforcement des compétences

b) Santé et sécurité, parce que prévenir vaut mieux que guérirFaits marquants 2013En 2013, ABC Tunisie a signé un contrat avec un nouveau médecin de travail. La banque a également continué à veiller à l'application des règles de santé et d'hygiène en vue d'améliorer les conditions de travail. Les principales actions menées en 2013 ont été :

La campagne antigrippe, La visite périodique obligatoireLe bilan annuel de santé La radiographie du thorax

Dans le cadre des actions sociales de la Banque, nous continuons à veiller à ce que nos collègues profitent des services d'un médecin Professeur Agrégé en Médecine du Travail, qui consacre une demi-journée par semaine à faire les visites périodiques au sein de nos locaux. Afin d'être plus approfondis, ces examens sont complétés par un bilan de santé ainsi qu'une radiographie du thorax. Etant donné que le bien-être de nos employés est une de nos priorités, un laboratoire d'analyse s'est déplacé au sein de notre siège pour réaliser les analyses nécessaires et fournir par la suite à chaque employé son bilan de santé.

b) Health and safety, as prevention is better than cureHighlights 2013In 2013, ABC Tunisie, has signed a contract with a new doctor. The bank has equally continued to implement the necessary measures in terms of health and hygiene in order to improve the working conditions. The main actions taken in 2013 are summarized hereafter:

The campaign against the seasonal flu,The compulsory medical examination,The annual health checkup, The chest X-ray.

In the framework of the bank's social actions, we continue to make sure that our colleagues benefit from the services of a doctor – an Associate Professor of Medicine, who spends half a day per week to make periodic visits within our premises.These reviews are completed by a health checkup and a chest examination by X-ray. Since the well-being of our employees is one of our main priorities, a team of nurses from a medical laboratory has come to our premises to carry the required tests with every employee and provide each, with an annual health record.

c) TrainingCompetency development

Effectif du Service Formation

Effort de formation (en% du temps de travail)

Nombre d'heures de formations par des formateurs internes

Nombre d'heures de formations en inter entreprise

Nombre d'heures de formations en intra entreprise

Taux de participation aux actions de formation en % effectif global

60,0 %Nombre d'heures de formations de l'année

Moyenne des heures de formation par stagiaire

Number of Employees in the Training Dept.

Training effort (as a percentage of working time)

Percentage of trainings carried by in-house trainers

Number of hours for training from business to business

Number of hours for training tailored intra-company

Participation rate in trainings as a percentage of total staff

Number of hours dedicated to training sessions during the year

Average number of training hours per trainee

1

45%

345

622

1211

161%

1833

40

Formation en 2013 / Training in 2013

Comme le montrent les chiffres du tableau, ABC Tunisie continue d'investir dans le renforcement des compétences de ses employés en misant sur un maximum d'actions de formation en essayant d'impliquer le plus grand nombre de personnes possible, tout en en tenant compte des orientations stratégiques de la Banque et du Groupe ABC.

A cet égard, nous avons réalisé 1833 heures de formation dont des actions qualifiantes, des modules s'articulant autour des nouvelles dispositions et règlementations bancaires, des cours d'Anglais des affaires dispensés au sein de l'entreprise, de lutte anti-blanchiment, des formations sur les techniques de vente et produits de la banque, pour ne citer que quelques exemples.

La jeunesse est notre avenir!

ABC Tunisie accorde une très grande importance à l'encadrement des jeunes étudiants. Pour cela, en 2013, nous avons accueillis trente-deux jeunes stagiaires.

Dix d'entre eux, dont trois de nationalité Algérienne, ont été encadrés pour l'élaboration de leurs Projets de Fin d'Etudes (PFE). Nous avons mis à leur disposition tous les moyens humains et matériels en fonction de leurs domaines de spécialisation, afin de garantir à ces jeunes, un encadrement valorisant et à la hauteur de la culture de professionnalisme que souhaite diffuser la banque.

Les vingt-deux autres stagiaires ont été accueillis pendant la saison estivale. ABC Tunisie a donné la priorité aux enfants du personnel pour effectuer un stage pratique qui leur permette d'avoir un bref aperçu sur la vie professionnelle de leurs parents et aussi leur offrir la possibilité d'enrichir leur cursus académique.

La Conférence sur le Leadership Transformationnel (TLC1@ABC)

Après la grande réussite de la Conférence sur le Leadership Transformationnel, appelée TLC1@ABC, qui fût tenue à Tunis l'année dernière, ABC réitère cette expérience en lançant le TLC1@ABC Algérie.

La Tunisie a encore marqué sa présence à cet évènement à travers la présence de quatre de ses cadres supérieurs désignés pour participer à cette formation de haut niveau.

Espérons que la Tunisie continuera à se distinguer par ses talents ; c'est grâce à ces derniers que la Banque atteindra les plus hauts sommets.

As shown by the figures in the table, ABC Tunisie continues to invest in building the skills of its human capital, by involving a maximum number of employees in training sessions, whiletaking into account the strategic objectives of the Bank and the ABC Group.

In this regard, we achieved a total of 1,833 hours of training, among which trainings with certificates delivered at the end of the course, modules focused on new provisions and banking regulations, English language classes taught within the bank, anti-money laundering trainings, courses on sales techniques and bank's products, to name a few.

Today' Youth is our future!

ABC Tunisie grants a great deal of importance to the training of young students. In fact, the bank has welcomed in 2013, thirty-two young students for internships.

Ten of them, including three of Algerian nationality, were supported and followed up closely to finalize their final projects for graduation. We have ensured that the young students would be provided all human and technical resources according to their areas of expertise, to achieve the most of their training and enjoy a professional coaching.

The remaining twenty-two interns joined the bank during the summer season. ABC Tunisie gave priority to children of staff to perform an internship that allows them to have a brief overview on the working lives of their parents and also offer them the opportunity to strengthen their academic curriculum.

The Transformational Leadership Conference (TLC1@ABC)

After the great success of the Transformational Leadership Conference (TLC1@ABC) which was held in Tunis last year, ABC has repeated this workshop by launching the TLC1@ABC Algeria.

Again, Tunisia partook in this event through the presence offour of its executives selected to participate in this high-level training.

We hope that Tunisia will continue to stand out through its talented employees; it is thanks to them that the Bank will reach greater heights.


Rapport Annuel 2013 Annual Report30 ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report


Comme le montrent les chiffres du tableau, ABC Tunisie continue d'investir dans le renforcement des compétences de ses employés en misant sur un maximum d'actions de formation en essayant d'impliquer le plus grand nombre de personnes possible, tout en en tenant compte des orientations stratégiques de la Banque et du Groupe ABC.

A cet égard, nous avons réalisé 1833 heures de formation dont des actions qualifiantes, des modules s'articulant autour des nouvelles dispositions et règlementations bancaires, des cours d'Anglais des affaires dispensés au sein de l'entreprise, de lutte anti-blanchiment, des formations sur les techniques de vente et produits de la banque, pour ne citer que quelques exemples.

La jeunesse est notre avenir!

ABC Tunisie accorde une très grande importance à l'encadrement des jeunes étudiants. Pour cela, en 2013, nous avons accueillis trente-deux jeunes stagiaires.

Dix d'entre eux, dont trois de nationalité Algérienne, ont été encadrés pour l'élaboration de leurs Projets de Fin d'Etudes (PFE). Nous avons mis à leur disposition tous les moyens humains et matériels en fonction de leurs domaines de spécialisation, afin de garantir à ces jeunes, un encadrement valorisant et à la hauteur de la culture de professionnalisme que souhaite diffuser la banque.

Les vingt-deux autres stagiaires ont été accueillis pendant la saison estivale. ABC Tunisie a donné la priorité aux enfants du personnel pour effectuer un stage pratique qui leur permette d'avoir un bref aperçu sur la vie professionnelle de leurs parents et aussi leur offrir la possibilité d'enrichir leur cursus académique.

La Conférence sur le Leadership Transformationnel (TLC1@ABC)

Après la grande réussite de la Conférence sur le Leadership Transformationnel, appelée TLC1@ABC, qui fût tenue à Tunis l'année dernière, ABC réitère cette expérience en lançant le TLC1@ABC Algérie.

La Tunisie a encore marqué sa présence à cet évènement à travers la présence de quatre de ses cadres supérieurs désignés pour participer à cette formation de haut niveau.

Espérons que la Tunisie continuera à se distinguer par ses talents ; c'est grâce à ces derniers que la Banque atteindra les plus hauts sommets.

As shown by the figures in the table, ABC Tunisie continues to invest in building the skills of its human capital, by involving a maximum number of employees in training sessions, while taking into account the strategic objectives of the Bank and the ABC Group.

In this regard, we achieved a total of 1,833 hours of training, among which trainings with certificates delivered at the end of the course, modules focused on new provisions and banking regulations, English language classes taught within the bank, anti-money laundering trainings, courses on sales techniques and bank's products, to name a few.

Today' Youth is our future!

ABC Tunisie grants a great deal of importance to the training of young students. In fact, the bank has welcomed in 2013, thirty-two young students for internships.

Ten of them, including three of Algerian nationality, were supported and followed up closely to finalize their final projects for graduation. We have ensured that the young students would be provided all human and technical resources according to their areas of expertise, to achieve the most of their training and enjoy a professional coaching.

The remaining twenty-two interns joined the bank during the summer season. ABC Tunisie gave priority to children of staff to perform an internship that allows them to have a brief overview on the working lives of their parents and also offer them the opportunity to strengthen their academic curriculum.

The Transformational Leadership Conference (TLC1@ABC)

After the great success of the Transformational Leadership Conference (TLC1@ABC) which was held in Tunis last year, ABC has repeated this workshop by launching the TLC1@ABC Algeria.

Again, Tunisia partook in this event through the presence of four of its executives selected to participate in this high-level training.

We hope that Tunisia will continue to stand out through its talented employees; it is thanks to them that the Bank will reach greater heights.


La jeunesse est notre avenir!Today' Youth is our future!

La TraDans le cadre de la collaboration interbancaire entre ABC Tunisie et ABC Algérie, la Tunisie a été le pays d'accueil du séminaire initié par le Groupe, portant sur le changement de culture de crédit à l'ABC (CCT@ABC). La Tunisie a accueilli vingt collègues Algériens et Treize participants d'ABC Tunisie à cet évènement unique en son genre dans l'un des hôtels les plus prestigieux de la place.

ABC Tunisie a fourni de grands efforts et a fait de cette session de formation d'envergure un franc succès.

Dans un contexte d'accélération du mouvement de concentration bancaire et de concurrence accrue, les transformations métiers résultants des orientations stratégiques prises par ABC Bank nécessitent de faire évoluer les systèmes d'information au regard des nombreuses contraintes imposées par la transformation de l'environnement.

Les systèmes d'information de ABC Bank constituent ainsi un levier pour accélérer et sécuriser la mise en place de solutions évolutives dont les objectifs consistent principalement à :

Rationaliser les systèmes d'information et exploiter les innovations technologiques

Accroître la souplesse et l'intégration des systèmes d'information afin d'assurer une vision globale pour le client de la banque (nature et nombre de transactions, mise à jour en temps réel des positions, produits souscrits et rentabilité).

Favoriser et optimiser l'utilisation des canaux de distribution

Déployer des applications métiers et plateformes technologiques appropriées aux problématiques d'intégration (intégration front/back office, architectures orientées clients).

Disposer de systèmes réactifs permettant de traiter de manière performante et sécurisée une volumétrie importante de données au meilleur coût possible.

Permettre un pilotage fin de la performance et des coûts au regard des objectifs stratégiques fixés.

Dans cette perspective d'optimisation et de standardisation des systèmes d'information, dans le seul objectif de suivre les technologies les plus avancées dans le domaine des technologies de l'information, ABC Bank se veut un partenaire stratégique et concurrentiel en matière d'évolution et développement.

nsformation de la Culture de crédit (CCT@ABC Tunisie)

2. Le Système d'Information

The Credit Culture Change (CCT@ ABC Tunisie)As part of the collaboration between Interbank ABC ABC Tunisia and Algeria, Tunisia was the host of the event CTC @ ABC. Tunisia hosted twenty fellow Algerians and ABC Tunisia Thirteen participants in this unique event of its kind in one of the most prestigious hotels instead.

ABC Tunisia has made great efforts and made this session a major success....

In a context of increasing bank concentration and vivid competition, the business requirements resulting from strategic directions taken by the Bank have continuously demanded an upgrade in Information Systems infrastructure, given the numerous constraints imposed by the evolving business environment.

The Information Systems of ABC Bank constitute a leverage to accelerate and secure the development of scalable solutions whose main aims are summarized hereafter:

Streamline Information Systems and take advantage of technological innovations,

Increase the flexibility and integration of Information Systems in order to ensure a comprehensive vision of each customer (type and number of transactions, update in real-time positions, products purchased and profitability).

Promote and optimize the use of distribution channels

Deploy appropriate technological platforms and business applications answering the issues of integration (integration front / back office, customer-oriented templates).

Hold reactive systems which may address in an efficient and secure way significant volumes of data at the lowest possible cost.

Allow a fine tuning between performance and costs in line with strategic objectives.

In the perspective of optimization and standardization of Information Systems with the sole purpose of following the most advanced technologies in the field of Information Technology, ABC Bank wants to be a strategic and competitive partner in regards to progress and development.

1. The Information Systems


ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report32 ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report

3. Business Development and Marketing

ABC-Tunisie commercial policy mainly targets the following markets :

State-owned EnterprisesSupported by successful syndication deals and the Group's expertise in this field, ABC-Tunisie focused on building stronger ties with state-owned companies, helping them meet challenges and contributing to the realization of their investment projects

Private Companies and GroupsIn accordance with the Credit Policy Group, the Bank has focused its current business with companies operating in industries with high added value. The Bank has in particular focused his intervention in the operations of international trade as well as expansion schemes in bordering markets.

Leasing CompaniesABC-Tunisie's experience in managing bills portfolio of leasing companies has been positive and profitable one. The Bank remains committed to developing its relations with this particular segment, by designing service-tailored solutions to answer their specific needs, and play a more active role in their activity funding.

On another level, ABC Bank Tunisia continued its policy to support the development and expansion of the Tunisian economy by providing credit facilities and its expertise in foreign trade operations and cash / change.

Individuals and ProfessionalsThe retail banking portfolio has grown significantly in 2013. The assets' portfolio size increased by 150% compared to 2012 while the liabilities' net growth was around 36% for the same period. This has also been reflected in a 50% growth of the revenues from this channel.

The bank's commercial offer has lately improved to attract more clients from both the Government and private sectors and from the professionals segment as well.

Year 2014 is expected to show a more diversified product range and an extension in the branch network to make the retail banking contribution to the Bank's overall revenues, a considerable one.

3. Le Développement Commercial et Marketing

La politique de développement commercial d'ABC-Tunisie cible essentiellement les marchés suivants :

Les Entreprises PubliquesVu l'expérience réussie d'un certain nombre de crédits syndiqués et de l'expertise du Groupe ABC en la matière, ABC-Tunisie s'investit de la mission de soutenir les entreprises publiques dans leur développement économique et l'accès au financement pour la réalisation de leurs projets d'investissements.

Les Entreprises et Groupes Privés En accord avec la Politique de Crédit du Groupe, la Banque a privilégié son courant d'affaires avec les entreprises opérant dans les industries à forte valeur ajoutée. La Banque a notamment axé son intervention dans les opérations de commerce international ainsi que dans les projets d'expansion.

Les Compagnies de Leasing L'expérience d'ABC-Tunisie dans la gestion des portefeuilles effets des sociétés de leasing s'est avérée positive et rentable. Ainsi ABC-Tunisie s'est-elle engagée à développer ses relations avec ce segment en particulier et participer plus activement à leurs opérations de financement.

Sur un autre plan, ABC Bank Tunisie a poursuivi sa politique de soutien au développement et à l'expansion de l'économie tunisienne en proposant ses facilités de crédit et son savoir faire dans les opérations de commerce extérieur et de trésorerie/change.

Les Particuliers et ProfessionnelsL'année 2013 a été marquée par un développement consistant de l'activité de la banque de détail. Les chiffres bilanciels de la banque de détail ont affiché une progression annuelle nette de 36% par rapport aux ressources et quasiment 150% du portefeuille des engagements qui a dépassé les TND 26mio à la fin de l'année 2013.

ABC Bank privilégie parmi ses clients les salariés de la fonction publique et du secteur privé ainsi que les professionnels et les micro-entreprises.

En 2014, l'atout majeur de la banque de détail serait une offre améliorée de produits et services et l'extension du réseau d'agences.

Rapport Général des Commissaires aux Comptes

Statutory Auditors’ General Reportpour l’Exercice clos au 31 décembre 2013

stYear ended 31 December 2013

RAPPORT SUR LES ÉTATS FINANCIERS

RESPONSABILITÉ DE LA DIRECTION DANS L'ÉTABLISSEMENT ET LA PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS

RESPONSABILITÉ DE L'AUDITEUR

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale Ordinaire, nous avons effectué l'audit des états financiers ci-joints de la société Arab Banking Corporation Tunisie comprenant le Bilan au 31 Décembre 2013, l'Etat de Résultat, l'Etat des Engagements Hors Bilan et l'Etat de Flux de Trésorerie pour l'exercice clos à cette date ainsi qu'un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Ces états font ressortir des capitaux propres positifs de 27 525 KDT et un résultat bénéficiaire de 1 534 KDT.

La direction est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers, conformément au système comptable des entreprises. Cette responsabilité comprend : la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation sincère d'états financiers ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.

Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique et de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournies dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'évaluation du risque que les états financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation sincère des états financiers afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci.

Un audit comporte également l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états financiers.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

REPORT ON THE FINANCIAL STATEMENTS

DIRECTORS' RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL STATEMENTS

AUDITORS' RESPONSIBILITY

In compliance with the assignment entrusted to us by your General Ordinary Assembly, we have audited the accompanying financial statements of Arab Banking Corporation – Tunisie, which comprise the Balance Sheet as of

st31 December 2013, the Statement of Income, the Off-Balance Sheet Commitments Statement and the Cash Flow Statement for the year then ended, as well as a summary of significant accounting policies and other explanatory notes.

The Bank's Management and its Board of Directors are responsible for the preparation and fair presentation ofthese financial statements in accordance with Financial Reporting Standards. This responsibility includes designing, implementing and maintaining internal controls relevantto the preparation and fair presentation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with approved standards on auditing in Tunisia. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor's judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity's internalcontrol.

An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the Directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report 33ABC B nk - Tunisiaa Rapport Annuel 2013 Annual Report

Bilan

Etat des Engagements Hors Bilan

Etat de Résultat

Etat des Flux de Trésorerie

Notes aux Etats Financiers

Balance Sheet

Off-balance Sheet Commitments Statement

Income Statement

Cash Flow Statement

Notes to the Financial Statements

Etats FinanciersFinancial Statements

OPINION SUR LES ÉTATS FINANCIERS

PARAGRAPHE D'OBSERVATION

VÉRIFICATIONS SPÉCIFIQUES

A notre avis, les états financiers sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la situation financière d'ABC Tunisie, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie.

Sans remettre en cause notre opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le fait que la banque est défenderesse dans deux procès l'opposant à deux de ses anciennes relations et se voit réclamer le paiement de dédommagements portant sur des montants significatifs (Cf. note aux états financiers 4.27). L'issue finale de ce procès ne peut actuellement être anticipée et, de ce fait, aucune provision au titre d'un passif éventuel pouvant résulter de cette action en justice n'a été constituée dans les états financiers.

Nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles,

Nous n'avons pas d'observations à formuler quant au respect des articles 12 à 16 du code des sociétés commerciales,

Nous n'avons pas d'observations à formuler quant à la sincérité et la concordance des informations d'ordre comptable données dans le rapport de gestion au titre de l'exercice 2013,

Nous n'avons pas d'observations à formuler sur la conformité de la tenue des comptes en valeurs mobilières émises par la banque à la réglementation en vigueur,

Nous avons également, dans le cadre de notre audit, procédé à l'examen des procédures de contrôle interne relatives au traitement de l'information comptable et à la préparation des états financiers. Un rapport présentant les défaillances du système de contrôle interne a été remis à ce titre à la direction.

Cabinet MS Louzir Membre de Deloitte Touche Tohmatsu LimitedSonia LOUZIR

Tunis, 10 Février/

Les Commissaires aux Comptes

February 2014

The Legal Independent Auditors

Cabinet Mourad GuellatyMourad GUELLATY

OPINION ON THE FINANCIAL STATEMENTS

OBSERVATIONS

SPECIFIC EXAMINATIONS

In our opinion, the financial statements have been properly drawn up and present fairly, in all material respects, the

stfinancial position of ABC-Tunisie as of December 31 , 2013 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in Tunisia.

Without qualifying our opinion as expressed in the previous paragraph, we draw your attention to the fact that the Bank is a defendant in two lawsuits involving two of its past business relationships, and is claimed a significant compensation amount for losses and damages (ref. Note to Financial Statements nr.4.27). The ultimate outcome of thislawsuits is not yet known and therefore, no provision for any contingent liability has resulted from this legal action in the financial statements.

We have also carried out the specific procedures prescribed by law and professional standards.

We have no comments to make regarding compliance with Articles 12 to 16 of the Code of Commercial Companies,

We have no comments to make as to the accuracy and consistency of accounting information given in the Management report for the year 2013.

We have no observation regarding the conformity of ABC Tunisie with the regulatory requirements relating to securities accounts.

As part of our audit methodology, we have also reviewed the internal control procedures relating to the processing of accounting information and the preparation of financial statements. A report of the internal control system failures has been presented to the Management.




BilanExercice clos le 31 décembre 2013 (en milliers de dinars)

Balance Sheet as of 31 December 2013 (expressed in thousands of Tunisian dinars)st

Etat des Engagements Hors Bilan Exercice clos le 31 décembre 2013 (en milliers de dinars)

Off Balance Sheet Commitments Statementas of 31 December 2013 (expressed in thousands of Tunisian dinars)st

PASSIFS EVENTUELS /

TOTAL PASSIF EVENTUELS /

ENGAGEMENTS DONNES /

TOTAL DES ENGAGEMENTS DONNES /

ENGAGEMENTS REÇUS /

TOTAL DES ENGAGEMENTS REÇUS /

CONTINGENT LIABILITIES

TOTAL CONTINGENT LIABILITIES

COMMITMENTS GRANTED

TOTAL COMMITMENTS GRANTED

COMMITMENTS RECEIVED

TOTAL GUARANTEES RECEIVED

Cautions, avals et autres garanties données

Crédits documentaires

Engagements de financement en faveur de la Clientèle

Garanties reçues

Guarantees

Letters of Credit

Financing commitments to customers

Guarantees received

4.13

4.14

10 613

7 083

17 696

37 416

37 416

136 573

136 573

11 484

7 261

18 745

21 934

21 934

46 042

46 042

Créances sur les établissements bancaires et financiersBanks and Financial Institutions balances

Créances sur la clientèle / Transaction and placement securities

Portefeuille d'investissement / Investment Securities

Portefeuille titre commercial / Investment Securities

Valeurs immobilisées / Fixed Assets

Autres actifs / Other Assets

ACTIF / ASSETS

4.2

4.3

4.4

4.5

4.6

4.7

Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP & TGTCash, balances at Central Bank, Post Office Accounts and Tunisian General Treasury

4.1

TOTAL ACTIF / TOTAL ASSETS

PASSIF / LIABILITIES

TOTAL PASSIF / TOTAL LIABILITIES

CAPITAUX PROPRES / SHAREHOLDERS' FUNDS

TOTAL CAPITAUX PROPRES / TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES TOTAL LIABILITIES & SHAREHOLDERS' EQUITY

Dépôts et Avoirs des Etablissements Bancaires et Financiers

Banque Centrale de Tunisie, CCP

Banks and Financial Institutions deposits

Central Bank of Tunisia, Giro Accounts

Dépôts et Avoirs de la ClientèleCustomers' deposits

Autres passifs / Other Liabilities

Capital /

Réserves /

Résultats reportés /

Résultat de l'Exercice /

Capital

Reserves

Profit carried forward

Net income (loss) for the year

4.12

4.8

4.9

4.10

4.11

194 415

115 888

52

5 756

1 767

7 727

6 679

332 284

304 759

27 525

332 284

135

50 000

277

(24 286)

1 534

10 447

19 622

274 555

355 230

54 755*

52

0

1 345

6 945

282 073

700 400*

674 409

25 991*

700 400*

248

50 000

277

(25 226)*

940*

51 970

60 865

561 326

31 décembre 2013 31 décembre 2012stDecember 31 , 2013 stDecember 31 , 2012

Notes 31 décembre 2013 31 décembre 2012stDecember 31 , 2013 stDecember 31 , 2012

Notes

* Solde ajusté en pro-forma pour le besoin de comparabilité, suite à un changement de méthode. Voir Note 3.5 / Adjusted for comparison purposes after change in accounting policy due to new Central Bank of Tunisia's circular n°2013-21. See note 3.5.




Etat de RésultatExercice clos le 31 décembre 2013 (en milliers de dinars)

Profit and Losses Statementas of 31 December 2013 (expressed in thousands of Tunisian dinars)st

Etat de Flux de TrésorerieExercice clos le 31 décembre 2013 (en milliers de dinars)

Cash-Flow Statementas of 31 December 2013 (expressed in thousands of Tunisian dinars)st

ACTIVITES D'EXPLOITATION / OPERATING ACTIVITIES

ACTIVITES D'INVESTISSEMENT / INVESTMENT ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET AFFECTES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENTNET CASH OUTFLOW FROM INVESTING ACTIVITIES

ACTIVITES DE FINANCEMENT / FINANCING ACTIVITIES

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT NET CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES

Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de l'ExerciceNet increase in cash and cash equivalents during the year

Acquisitions des titres d’investissementPurchase sale of tangible fixed assets

Acquisitions / cessions sur immobilisationsPurchase sale of ntangible fixed assets

Augmentation / Diminution des Ressources spécialesIncrease / Decrease of special resources

Liquidités et équivalents en début d'ExerciceCash and cash equivalents at the beginning of the year

LIQUIDITES ET EQUIVALENTS EN FIN DE L'EXERCICE CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR

FLUX DE TRESORERIE NET PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATIONNET CASH OUTFLOW FROM OPERATING ACTIVITIES

Produits d'exploitation bancaire encaissés (hors revenus du portefeuille d ’investissement) / Operating Revenues received (excluding revenues from investment securities)

Charges d'exploitation bancaire décaissées / Operating Charges paid out

Prêts et avances / Remboursements prêts et avances accordés à la clientèle /Loans and advances / Reimbursement of loans and advances granted to customers

Dépôts / Retraits dépôts de la clientèle / Deposits / Drawings from customers

Titres de placement / Placement Securities

Sommes versées au personnel et créditeurs diversAmounts paid to employees and other creditors

Autres flux de trésorerie provenant des activités d'exploitationOther cash flows from operating activities

Impôts sur les sociétés payés / Income Tax paid

(674)

0

0

137 528

410 064

0

(674)

12 569

(2 648)

(77 511)

(286 749)

(4 623)

(6 000)

(45 091)

(11)

(410 738)

548 266

(259)

0

0

548 266

332 398

0

(259)

12 180

(2 106)

(44 174)

328 176

(5 006)

43 347

(20)

332 139

216 128

4.23


Notes

Intérêts et revenus assimilés / Interest receivables

Commissions (en produits) / Commission Income

Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financièresGains (less losses) arising from Trading Securities

Intérêts encourus et charges assimilées / Interest payable

Commissions encourues / Commission expenses

Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurssur créances, hors bilan et passif / Provisions for doubtful loans, contingent liabilities, commitments and liabilities

Autres produits d'exploitation / Other operating income

Frais de personnel / Staff costs

Charges générales d'exploitation / General administrative expenses

Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations / Depreciation and amortisation

Impôts sur les sociétés / Income Tax

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE / NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

Resultat net de l'Exercice / Net income (loss) for the year

Effet des modifications comptables (net d ’impôt)

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING INCOME

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / OPERATING EXPENSES

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING EXPENSES

PRODUIT NET BANCAIRE / NET BANKING INCOME

RÉSULTAT D'EXPLOITATION / OPERATING INCOME / (LOSS)

RÉSULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES / INCOME (LOSS) ON ORDINARY ACTIVITIES

Solde en gain / perte provenant des autres éléments extraordinairesBalance of gains / losses from other extraordinary activities

RÉSULTAT PAR ACTION / BASIC EARNING PER SHARE (in TND)

RÉSULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES INCOME (LOSS) AFTER ACCOUNTING MODIFICATIONS

TOTAL PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE / TOTAL OPERATING INCOME

4.15

4.16

4.17

4.18

4.20

4.19

4.21

4.22

4.25

8 756

3 382

143

(2 328)

(272)

(454)

273

( )3 043

( )252

20

(2 600)

1 525

(465)

1 534

1 534

1 534(1 999)

(11)

0,307

12 281

9 681

(4 680)

6 805

3 799

995

(1 912)

(293)

(808)*

301

( )2 985

( )563

55

(2 205)

905*

940*

940*

940*

940*0

(20)

0,188*

11 599

9 394

(4 434)

* Solde ajusté en pro-forma pour le besoin de comparabilité, suite à un changement de méthode. Voir Note 3.5 / Adjusted for comparison purposes after change in accounting policy due to new Central Bank of Tunisia's circular n°2013-21. See note 3.5.


Notes




Notes aux Etats Financiers Annuelsau 31 décembre 2013

Notes to the Financial StatementsYear ended 31 December 2013st



1. BASIS OF PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS

2. FINANCIAL PERIOD

3. ACCOUNTING POLICIES

3.1 - Loans and related Income

stThe Financial Statements of ABC-Tunisie as of December 31 , 2013 are prepared in accordance with the principles and policies

thestablished in Law n°96-112 dated December 30 , 1996 related to the companies' accounting system. They are also preparedin

thaccordance with the Finance Ministerial Order dated March 25 , 1999 relating to the Accounting Standards (AS 21 to 25) for Banking Companies.

The Financial Statements are established in conformity with the format provided under the Accounting Standards AS 21 relating to the presentation of the Financial statements of Banking institutions.

stThe financial year covers the period from January 1 to December st31 , of the same year.

The Financial Statements of ABC-Tunisie are established on the basis of the historical cost. The accounting principles, policies, and practices applied are summarized hereafter.

Off balance sheet exposureThe letters of credit and letters of guarantee are recorded within the off-balance sheet items when corresponding contracts are signed, and are transferred for the amount of disbursement to the balance sheet when the funds are released.

Customer loans

The discounted loans are disclosed in the balance sheet at their nominal value. The interests related to these loans and received in advance are deducted from the nominal value.

The reserved interests and commissions in addition to the provisions on loans and overdrafts are deducted from theseitems.

Revenues recognition

Interest on loans and commissions are recognised as revenues stof the financial period closed at December 31 2013 for the

amounts occurred during the period then ended.

Interests on discounted loans are booked as interests receivedin advance. They are recognised as revenues on a timeproportion basis.

The interests on loans classified as “satisfactory assets”(class A) or as "Special mention assets" (class B1), according to the CBT

th memorandum N°91-24 dated December 17 , 1991, are recognised as revenues of the period during which they are

accrued.

The unpaid accrued interest on loans classified as "substandard assets" (class B2), or as "doubtful assets" (class B3) or as "loss/write off assets" (classified B4), according to the CBT

thmemorandum N°91-24 dated on December 17 , 1991, are recorded as "reserved interests" and deduced from the “Loans and advances to customers” item. These interests are recorded as income when actually collected.

The interests on frozen accounts are recorded as “reserved interests” and deducted from the “loans and advances to customers” items.

1. RÉFÉRENTIEL D'ÉLABORATION DES ÉTATS FINANCIERS

2. EXERCICE COMPTABLE

3. BASES DE MESURE ET PRINCIPES COMPTABLES PERTINENTS APPLIQUÉS

3.1- Comptabilisation des engagements et des revenus y afférents

Les Etats Financiers de l'Arab Banking Corporation Tunisie arrêtés au 31 décembre 2013 sont établis conformément aux dispositions prévues par la Loi n°96 112 du 30 décembre 1996 relative au système comptable des Entreprises et aux dispositions prévues par l'Arrêté du Ministre des Finances du 25 mars 1999 portant approbation des normes comptables sectorielles relatives aux établissements bancaires.

Les Etats Financiers sont établis en conformité avec le modèle fourni par la Norme Comptable NC 21 relative à la présentation des Etats Financiers des établissements bancaires.

erL'Exercice comptable commence le 1 janvier et s'achève le 31 décembre de la même année.

Les Etats Financiers l'ABC-Tunisie sont élaborés sur la base de la mesure des éléments du patrimoine au coût historique. Les principes comptables les plus significatifs se résument comme suit :

Comptabilisation des engagements hors bilan

Les lettres de crédit et de garantie sont portées en hors bilan à mesure qu'elles sont contractées et sont transférées au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour le montant du décaissement.

Comptabilisation des prêts auprès de la clientèle

Les crédits d'escompte sont présentés au bilan pour leur valeur nominale déduction faite des intérêts décomptés d'avance et non encore courus.

Les crédits décaissés et les comptes courants débiteurs sont présentés déduction faite des intérêts et agios réservés et des provisions y afférentes.

Comptabilisation des revenus sur prêts auprès de la clientèle

Les intérêts et produits assimilés ainsi que les commissions sont pris en compte en Résultat de l'Exercice clos au 31 décembre 2013 pour leurs montants rattachés audit Exercice.

Les intérêts sur crédits nets d'escompte sont comptabilisés dans les comptes d'intérêts constatés d'avance au moment du déblocage de ces crédits et sont comptabilisés en produits au fur et à mesure qu'ils sont courus.

Les intérêts échus et non encore encaissés relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs incertains" (classe B2) ou parmi les "Actifs préoccupants" (classe B3) ou parmi les "Actifs compromis" (classe B4), au sens de la Circulaire BCT n° 91-24, sont constatés en produits réservés et sont déduits du poste "Créances sur la Clientèle". Ces intérêts sont pris en compte en Résultat lors de leur encaissement effectif.

Les intérêts courus et non échus relatifs aux prêts classés parmi les "Actifs courants" (classe A) ou parmi les "Actifs nécessitant un suivi particulier" (classe B1), au sens de la Circulaire BCT n°91-24, sont portés en Résultat au fur et à mesure qu'ils sont courus.

Les agios sur les comptes courants gelés sont réservés et présentés en fin d'Exercice en déduction des comptes courants débiteurs.

Provisions sur engagements

Les provisions sur engagements sont déterminées conformément aux normes prudentielles de division, de couverture des risques et de suivi des engagements objet de la Circulaire BCT n° 91-24, telle que modifiée par la Circulaire BCT n° 99-04, qui définit les classes de risque et les taux minima de provisionnement de la manière suivante :

Les intérêts encourus et charges assimilées sont pris en compte en Résultat au fur et à mesure qu'ils sont courus. En revanche, les charges décaissées et relatives à des Exercices futurs ne sont pas comptabilisées en tant que charges de l'Exercice et sont portées au bilan de la Banque en compte de régularisation.

Les comptes de bilan et hors bilan libellés en monnaies étrangères font l'objet d'une réévaluation aux cours de change en vigueur à la date de clôture de l'Exercice. Les différences de change sont comptabilisées en Résultat de l'Exercice.

Les taux de provisionnement par classe de risque sont appliqués au risque net non couvert, soit le montant de l'engagement déduction faite des agios réservés et de la valeur des garanties obtenues sous forme d'actifs financiers, d'immeubles hypothéqués, de garanties de l'Etat et des garanties des Banques et Assurances.

Les immobilisations sont comptabilisées à leur coût d'acquisition compte tenu du pourcentage de récupération de la TVA de l'année précédente. Les immobilisations sont amorties linéairement. Les taux d'amortissement appliqués par la Banque se détaillent comme suit :

3.2 - Comptabilisation des intérêts encourus et charges assimilées

3.3 - Conversion des opérations en monnaies étrangères

3.4 - Les valeurs immobilisées et amortissements

Provisions on loansAn assessment of the loan portfolio granted by the Bank is made at the year-end in order to estimate whether provisions should be made to cover potential risks on doubtful loans. This assessment is carried out according to the CBT prudential guidelines

th(Memorandum N°91-24 dated 17 , December 1991 and thMemorandum N°99-04 dated March 19 , 1999) concerning risk

division, risk coverage and follow up of the assets, which defines risk categories and related minimum provision rates as follows :

The provision rates are applied on the customers' net exposure. In other words, on the commitment of wich are deducted : Reserved interests, Financial guarantees, Real estate guarantees, Government guarantees, Banks and insurance companies guarantees.

Interests and similar expenses are recognised as charges of the period when incurred. However, interests paid in advance are not taken into account among the period expenses and they are disclosed as other assets in the balance sheet.

Balance sheet and off balance sheet items are converted on the basis of the exchange rate at the end of the period. Potential loss or gain is included within the charges/income of the same period.

3.2 - Interests and similar expenses

3.3 - Conversion of foreign currencies balances

3.4 - Fixed assets and amortization

Fixed assets are booked at their purchase cost taking into account the VAT deduction rate of the previous year. They are depreciated on a straight line method according to the following rates :

A B1B2B3B4

Actifs courants 0% Actifs nécessitant un suivi particulier 0% Actifs incertains 20% Actifs préoccupants 50% Actifs compromis 100%

Mobilier et Matériel de bureau 10% Matériel informatique 33% Logiciels informatiques 20%, 33% et 50% Matériel de transport 20%Agencement, Aménagementet Installations 10%

Office equipment and furniture 10%Computer equipment 33%IT software 20% 33% and 50%Vehicles 20%General improvements andinstallations 10%

AB1B2 B3B4

Satisfactory 0% Special mention 0% Substandard 20%

Doubtful 50% Loss/write off 100%








3.5 - MODIFICATIONS COMPTABLES

En date du 30 décembre 2013, la BCT a publié la circulaire N°2013-21 imposant aux banques de constituer des provisions additionnelles pour la couverture des risques nets encourus sur les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans et ce, conformément aux quotités minimales suivantes :

40% du risque net pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 3 à 5 ans ;70% du risque net pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 6 à 7 ans ;100% du risque net pour les actifs ayant une ancienneté supérieure ou égale à 8 ans.

On entend par risque net, la valeur de l'actif après déduction :

Des agios réservés ;Des garanties reçues de l'Etat, des organismes d'assurance et des établissements de crédit ;Des garanties sous forme de dépôts ou actifs financiers susceptibles d'être liquidés sans que leur valeur soit affectée ;Des provisions constituées conformément aux dispositions de l'article 10 de la circulaire aux établissements de crédit n°91-24.

Conformément aux dispositions de la NCT11 " Modifications comptables ", ladite circulaire stipule que les provisions additionnelles sur les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans au 31 décembre 2012 soient imputées sur les capitaux propres d'ouverture de l'exercice 2013. De ce fait, les nouvelles dispositions ont été appliquées d'une façon rétrospective et les données de l'exercice 2012 ont été retraitées comme suit :

Créances sur la clientèle / TOTAL ACTIF / Résultats reports / Résultat de l'Exercice / TOTAL CAPITAUX PROPRES / TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES /

Loans and advances to CustomersTOTAL ASSETS

Profit carried forwardNet income (loss) for the year

TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY

TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY

Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passif /

RESULTAT D'EXPLOITATION / RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES /

RESULTAT NET DE L'EXERCICE / RESULTAT APRES MODIFICATIONS COMPTABLES /

Provision and adjustments for doubtful loans

OPERATING INCOME

INCOME (LOSS) ON ORDINARY ACTIVITIESNET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR

INCOME AFTER ACCOUNTING CHANGES

2-Rubriques ajustées de l'état de résultat au 31 décembre 2012

1-Rubriques ajustées du Bilan au 31 décembre 2012

2012 Publié / Published Ajustements / Adjustments 2012 Ajusté / Adjusted

2012 Publié / Published 2012 Ajusté / Adjusted

54 755700 400(25 226)

94025 991

700 400

(1 999) (1 999) (1 816)

(183) (1 999)

(1 999)

56 754702 399(23 410)

1 12327 990

702 399

3.5 - ACCOUNTING ADJUSTMENTS

The CBT issued a new circular as of December 31 , 2013 according to which banks should book additional provisions against net risks which are classified as "Loss" since three years and more. Provision rates are the following :

40% of net risks for customers classified as loss since 3, 4 or5 years 70% of net risks for customers classified as loss since 6 or7 years 100% of net risks for customers classified as loss since more than 7 years

Net risk is the net value of the asset after deduction of:

Suspended interests, Guarantees received from Banking institutions, Insurance companies and sovereign states,Guarantees as deposits or other liquid financial assets which can be used for settlement without having their value affected,Provisions booked in accordance with Article 10 of the Circular nr. 91-24 to credit institutions.

The same circular comply with the accounting standard NCT11 "Accounting changes" regarding retrospective application of changes. In fact, provisions against assets classified as loss since

stmore than three years on as December 31 , 2012 should be booked as adjustment of the year's 2013 opening balances of equities. Comparative information related to the year 2012 has been adjusted as following:

st

1-Adjustments of Balance Sheet's Headings

2-Adjustments of Profit and Loss statement’s Headings

(625)

1 088

1 123

1 1231 123

(808)

905

940

940940

4. NOTES EXPLICATIVES

Note 4.1 - Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP ET TGT

Note 4.2 - Créances sur les établissements bancaires et financiers

(Les chiffres sont exprimés en KDT : Milliers de Dinars tunisiens)

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2013 un total de6 679 KDT et se décompose comme suit :

Au 31 décembre 2013, le total de cette rubriquea atteint 194 415 KDT et se répartit entre lespostes suivants :

4. DETAILED INFORMATION

Note 4.1 - Cash balances at Central Bank, Post Office accounts and Tunisian General Treasury

Note 4.2 - Banks and financial institutions balances

(Expressed in Thousands of Tunisian Dinars)

stThe balance of this category as of 31 December 2013 totalledTND 6,679 thousand. Breakdown is as follows :

stThe balance of this category as of 31 , December 2013 totaled TND194,415 thousand with the following breakdown :

Caisse / BCT /

Cash Central Bank

TOTAL

1 7544 925

6 679

2 160279 913

282 073

31/12/2013 31/12/2012

TOTAL

Dépôts à vue / Demand deposits

Placements / Money Market placements

Créances rattachées / Receivables related to placements

Créances sur les Etablissements Financiers / Loans to financial institutions

Créances rattachées / Receivables related to financial institutions loans

355 230

49 639277 653

133

27 653

152

31/12/2013 31/12/2012

31/12/2013 31/12/2012

3 335147 261

94

43 485240

194 415

Note 4.3 - Loans and advances to customers

4.3.1 - Breakdown of exposure

Loans and advances to customers amount to TND 115,888 stthousand as at 31 , December 2013 detailed as follows :

Note 4.3 - Créances sur la clientèle

4.3.1 - Ventilation par nature d'engagement

Cette rubrique a atteint au 31 décembre 2013 un solde de115 888 KDT se répartissant comme suit :

Comptes courants débiteurs /

Escomptes commercial /

Crédit à court terme /

Crédit à moyen et long terme /

Crédits de consolidation /

Impayés /

Intérêts courus /

Provisions collectives /

Provisions affectées /

Agios réservés /

Overdrafts

Discounted commercial bills

Short term loans

Medium and long term loans

Rescheduling and Consolidation

Past dues

Accrued income

Collective provisions

Specific Provisions

Suspended Interest

TOTAL CREANCES BRUTES /

TOTAL CREANCES NETTES /

TOTAL GROSS EXPOSURE

TOTAL NET EXPOSURE

9 788

7 880

46 735

50 826

316

13 632

641

129 818

(211)

(8 958)

(4 761

115 888

6 604

9 862

29 292

12 823

443

8 232

226

67 482

(136)

(8 405)*

(4 186)

56 754* * Solde ajusté en pro-forma pour le besoin de comparabilité, suite à un changement de méthode. Voir Note 3.5 / Adjusted for comparison purposes after change in accounting policy due to new Central Bank of Tunisia's circular n°2013-21. See note 3.5.

Ajustements / Adjustments

(183)

(183)

(183)

(183)

(183)




31/12/2013 31/12/2012

31/12/2013 31/12/2012





4.3.4 - Collective Provision

According to CBT Circular to Banks nr. 2012-02, as amended by subsequent legislation, the bank has constituted for its fiscal

styear ended 31 December 2013, a volume of provisions called "unemcumbered provisions", on current commitments (category 0) and those requiring special monitoring (category 1) for an amount of TND 211 thousand.

4.3.4 - Provision Collective

Conformément à la Circulaire aux Banques 2012-02, telle que modifiée par les textes subséquents, la banque a constitué au titre de l’exercice 2013 des provisions à caractère général dites « provisions collectives » sur les engagements courants (classe 0) et ceux nécessitant un suivi particulier (classe 1) pour un montant de 211 KDT.

Note 4.5 - Portefeuille d’Investissement

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2013 un total de 52 KDT et représente des souscriptions d'ABC-Tunisie dans le capital de la Société Tunisienne de Garantie pour 20 KDT et dans le capital de la SIBTEL pour 32 KDT.

Note 4.5 - Investment SecuritiesstThe balance of this heading reached at December 31 , 2013 an

amount of TND 52 thousand and represents subscriptions ofABC-Tunisie in the capital of 'Société Tunisienne de Garantie' for TND 20 thousand, and a participation amounting to TND32 thousand in the capital of SIBTEL.

Note 4.7 - Autres actifs

Le poste «Autres Actifs» totalise au 31 décembre 2013 un solde de 7 727 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.7 - Other assets

stOther assets amount to TND 7,727 thousand as at 31 , December 2013. They may be analyzed as follows :

Crédits au personnel /

Autres /

Staff loans

Prepaid expenses

Others

Charges payées d'avance /

TOTAL

5 340

80

2 307

7 727

5 147

54

1 744

6 945

Note 4.8 - Banque Centrale, CCP

Ce poste totalise au 31 décembre 2013 un solde de 135 KDT représentant le solde créditeur d’un compte Nostro.

Note 4.8- Central Bank of Tunisia, Giro AccountsstAs of 31 December 2013, this accounting item reaches an amount

of TND 135 thousand which represent a credit balance on a Nostro account.

AcquisitionCession

AcquisitionReclassification

389

0126(9)

36

16

558

Valeur Brute au 31-12-2013

Gross Value

2 250

2982441059

789

3 055

7 695

Valeur Brute au 31-12-2012

Gross Value

1 861

298118

1 068

753

3 039

6 878

Dotations 2013

Provided

4352

15

6

116

Amortissement2012

Depreciation

(1 031)

(42)(84)(903)

(717)

(3 041)

(5 928)

Amortissement Cession2012 2012

Depreciation

(1 031) (1 031)

(32) (32)(109) (109)(883) (883)

(698) (698)

(3 039) (3 039)

(5 792) (5 792)

Valeur Nette au 31-12-2012

Net Book value

1 109

256160156

72

14

1 767

Agencements, Aménagements Installations /General improvement and installationsImmeubles / ConstructionsMatériel de Transport / VehiclesMatériel Informatique / Computer equipmentMobilier et Matériel de Bureau /Office equipment & furnitureLogiciels Informatiques / IT software

TOTAL

31/12/2013

31/12/2013

31/12/2013

31/12/2012

31/12/2012

4.3.2 - Provisions

Comme indiqué dans le paragraphe 3.1, les provisions sur créances douteuses sont calculées en tenant compte de la classification du risque des clients et des garanties y afférentes.

4.3.2 - Provisions

As stated in paragraph 3.1, the provisions on loans are calculated considering the customers' risk classification and the related guarantees produced.

4.3.3 - Assets classification (gross amount)4.3.3 - Ventilation par classe de risque (en montants bruts)

TOTAL BRUT / GROSS AMOUNT

Actifs Classés 0 /

Actifs Classés 1 /

Actifs Classés 2 /

Actifs Classés 3 /

Actifs Classés 4 /

Performing loans risk category 0 (Class A)

Performing loans risk category 1 (Class B1)

Non performing loans in risk category 2 (Class B2)



98 533

16 946

317

464

13 558

129 018

47 698

6 432

143

551

12 658

67 482

Provisions Collectives / Collective provisions 136211

Note 4.4 - Portefeuille Titres Commercial

Le solde de ce poste a atteint au 31 décembre 2013 un total de 5 756 KDT relatif à l'acquisition de titres BTC auprès de la BCT. Cette rubrique est détaillée comme suit :

NOTE 4.4 - Transaction and Placement Securities

The balance of this heading amounts to TND5,756 thousand representing acquisition of short term treasury bills, as reflected in the below table :

BTC /

Produits perçus d'avance /

TOTAL

Short Term Treasury Bills

Receivable interests

6 000

(244)

5 756

Note 4.6 - Fixed AssetsstThe net amount of Fixed Assets totalled as of 31 , December 2013,

TND 1,767 thousand. The breakdown of this item is presented as follows :

Note 4.6 - Valeurs immobilisées

Le solde net de ce poste a atteint au 31 décembre 2013, 1 767 KDT dont le détail se présente comme suit :

Dépôts des Etablissements Bancaires* / Bank deposits*

Dépôts des Etablissements Financiers / Financial institutions deposits

TOTAL

15 697

3 925

19 622

54 807

6 058

60 865

* Ce solde correspond essentiellement aux dépôts d'ABC Tunis / *essentially ABC Tunis deposits

Note 4.9 - Dépôts et avoirs des établissements Bancaires et FinanciersCe poste totalise au 31 décembre 2013 un solde de 19 622 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.9 - Banks and financial institutions depositsstThe balance of this category as of the 31 , december 2013 totalled

TND19,622 thousand, detailed as follows :




31/12/2013 31/12/2012

31/12/2013 31/12/2012

31/12/2013 31/12/2012

31/12/2013 31/12/2012





Note 4.10 - Dépôts et Avoirs de la ClientèleLes dépôts de la Clientèle s’élèvent au 31 decembre 2013 à274 555 KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.10 Customers' Deposits - As of December, 2013, the balance of this category totalled TND 274,555 thousand, detailed as follows :

st31

Note 4.11 - Autres passifsLe poste « Autres Passifs » totalise au 31 decembre 2013, un volume de 10 447 KDT et s’analyse comme suit :

1 197

159

-

279

8 122

690

10 447

947

255

285

524

49 497

462

51 970TOTAL

Congés payés et primes au personnel /

Provisions pour risques et charges /

Dettes sociales /

Etat, impôt et taxes /

Comptes suspens de compensation /

Autres /

Staff Liabilities

Provision for risk & charges

Social charges

Tax liabilities

Suspens account

Others

Note 4.11 - Other liabilitiesstThe balance of this category totaled as of 31 December 2013,

TND 10,447 thousand, detailed as follows :

Note 4.12 - Capitaux propres

A la date du 31 décembre 2013, le capital social s'élèvait à50 000 KDT composé de 5 million d’actions, d'une valeur nominale de 10 DT.

Le total des capitaux propres de la Banque, avant affectation du résultat de l'Exercice 2012, s'élève au 31 décembre 2013 à27 525 KDT. Cette rubrique se détaille comme suit :

Note 4.12 - Shareholder's equityst On 31 December 2013, ABC-Tunisie's capital totalled TND 50,000

thousands and consisted in 5,000,000 of a nominal value of 10TND fully released.

Shareholder's equity, before result allocation, amounts to TND 27,525 thousand, detailed as follows :

Solde au 31 déc. 2012/

Affectation du résultat 2012/

Augmentation du Capital/

Distribution de bénéfices/Résultat au 31/12/2013/

Solde au 2013/

stBalance as at 31 , Dec. 2012

Allocation of Result 2012

Capital Increase

Dividends paidstResult as at 31 , Dec. 2013

stBalance as at 31 , Dec. 201331/12/

50 000

50 000

277

277

(25 226)*

940

(24 286)

940*

(940)

1 123

1 534

CapitalCapital

RéservesReserves

Résultats reportés

Résultat netde l'Exercice

Profit/Loss carried forward

Net result for the year

Total

25 991*0

0

0

1 534

27 525

Note 4.14 - Garanties reçues

Le poste «Garanties reçues » totalise au 31 décembre 2013,136 573 KDT et se détaille comme suit :

Note 4.14 - Guarantees received stThe balance of this category totalled as at 31 December 2013,

TND 136,573 thousand detailed as follows :

Intérêts sur créances sur les Etablissements Bancaires et Financiers /

Note 4.15 - Intérêts et revenus assimilés

Les intérêts et revenus assimilés s'élèvent au 31 décembre 2013 à8 756 KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.15 - Interests receivables and similar income stThe balance of this category totalled as at 31 December 2013,


* Les garanties réelles reçues de la Clientèle concernent uniquement les créances classées. *The guarantees received from customers only concern the non performing loans.

Garanties reçues des banques installées en Tunisie / Guarantees from Banks established in Tunisia

Financial Guarantees received from customers

Financial assets received as guarantees from customers

Real estate guarantees received from customers*

Garanties financières reçues de la clientèle /

Garanties en actifs financiers reçues de la clientèle

Garanties réelles reçues de la clientèle* /

TOTAL

121 675

6 609

8 000

289

136 573

32 828

7 336

597

5 281

46 042

Transactions with Banks and Financial Institutions 4 088 3 863

Intérêts sur créances sur la clientèle / Transactions with Customers 4 668 2 942

TOTAL 8 756 6 805

31/12/2013 31/12/2012

Dépôts à vue /

Dépôts d'épargne /

Comptes à terme, Bons de Caisse et Valeurs assimilées /

Dettes rattachées /

Intérêts payés d'avance /

Demand deposits

Savings accounts

Term deposits

Related payables

Prepaid interests

Autres sommes dues à la clientèle /

TOTAL

218 152

9 785

23 450

22 950

142

(14)

519 546

8 449

26 172

6 944

218

(3)

274 555 561 326

* Solde ajusté en pro-forma pour le besoin de comparabilité, suite à un changement de méthode. Voir Note 3.5 / Adjusted for comparison purposes after change in accounting policy due to new Central Bank of Tunisia's circular nr. 2013-21 (see note 3.5)

Note 4.13 - Engagements de financement en faveur de la clientèle :

Le poste «Engagements de Financement en faveur de la Clientèle» totalise au 31 décembre 2013, 37 416 KDT, et s'analyse comme suit: :

Note 4.1 - Financing commitments to customers 3stThe balance of this category totalled as at 31 December 2013,


31/12/2013 31/12/2012

Lignes de crédits notifiées à la Clientèle et non utilisées / Undown commitments

TOTAL

37 416

37 416

21 934

21 934

Note 4.16 - Commissions (as income)Commissions as an income for the bank, has amounted to TND 3,382

stthousand as of 31 December 2013, against TND thousand as stof 31 , December 2012. Commissions are detailed as follows :

3,799

Note 4.16 - Commissions (en produits)Les commissions en produits s'élèvent au 31 décembre 2013 à 3 382 KDT contre 3 799 KDT au 31 décembre 2012 et se détaillent comme suit :

TOTAL

Chèques, effets, virements et tenue de compte /

Commission d'intermédiation / Opérations de Commerce Extérieur / Crédits Documentaires, engagement de financement et garanties /

Gestion, étude des engagements / Monétique / Autres commissions /

Cheques, bills, maintenance feesAgent fees

Trade Finance transactions

Documentary credits, financial commitments and guaranteesManagement fees and research

Electronic money (cards)Other commissions

3 799

854

1008853

344

297180263

3 382

956

-1 050

510

448197221




31/12/2013

31/12/2013

31/12/2012

31/12/2012

31/12/2013 31/12/2012

(454) (808)*

Note 4.18 - Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passifLes Dotations aux provisions et résultat de corrections de valeurs sur créances, hors bilan et passif totalisent au 31 décembre 2013 un solde de 454 KDT et se détaillent comme suit :

Note 4.18 - Provisions and adjustments

Provisions for doubtful loans, contingent are liabilities, commitments and liabilities reach TND 454 thousand and are detailed as following schedule :

Dotation aux Provisions sur risque de crédit /Dotation pour Provision CollectiveReprise de provisions sur risque de crédit 2013 /

Issue d'un abandon de créances / Issue d'une baisse de l'engagement (recouvrement) /

Pertes sur risque de crédit suite aux abandons de créances /

Coût Net du Risque de crédit / Provisions pour risques et charges diverses / Reprise de provisions pour charges diverses /

Impairment Provisions - Specific

Write backs - Specific 2013 Write-off Recoveries

Loss on Write-offs

Net Cost on loans PortfolioOther provision and accrualsClaw-back on other provision & accruals

/ Impairment Provisions - Collective(811)(75)258

0258(37)

(665)(121)332

(796)*(136)105

0105

(8)

(835)*(52)79

Dotation nette de provisions de l'exercice / Net release of provisions of the year

TOTAL

TOTAL

2 328

1 097

1 231

1 912

695

1 217

Note 4.17 - Intérêts encourus et charges assimiléesLes intérêts encourus et charges assimilées s'élèvent au 31 décembre 2013 à 2 328 KDT contre 1 912 KDT au 31 décembre 2012 et se détaillent comme suit :

Note 4.17 - Interest Payable & similar chargesThe balance of this category reached TND2,328 thousand as of

st st31 December, 2013, vs. TND1,912 thousand as of 31 December, 2012 detailed as follows :

Intérêts sur dépôts des établissements bancaires et financiers /

Intérêts sur dépôts de la clientèle /Interest on Banks & Financial Institutions deposits

Interest on Deposits by Customers

Note 4.21 - Solde en gain / Perte provenant des autres éléments ordinaires

Note 4.22 - Impôt sur les sociétés

Les autres éléments ordinaires totalisent au 31 décembre 2013 un solde de 20 KDT.

La Banque est soumise à l'impôt sur les sociétés au taux de 35 % sur la base du bénéfice imposable. Le bénéfice imposable au titre de l'Exercice 2013 s'établit comme suit :

Note 4.21 Gains from other ordinary activities

Note 4.22 - Income tax

The balance of this heading is as of December, 2013, amounts to TND 20 thousand.

The Bank's income tax totalled as of December 2013, TND 11 thousand. The calculation details are presented as follows :

st31

st31

Résultat comptable avant impôt / Charges non déductibles (réintégrations) / Produits non imposables (déductions)/ Résultat fiscal / Taux d'impôt /

Impôt sur les sociétés (minimum d'impôt) /

Profit before taxNon-deductible expenses

Non-taxable incomeFiscal resultTax rate

Minimum tax

1 5342 500

(4 034)0

11

35 %

*Solde ajusté en pro-forma pour le besoin de comparabilité, suite à un changement de méthode. Voir Note 3.5 /Adjusted for comparison purposes after change in accounting policy due to new Central Bank of Tunisia's circular nr. 2013-21 (see note nr. 3.5)

NOTE 4.19- Frais de personnel

Les frais de personnel ont atteint au 31 décembre 2013 un total de 4 680 KDT contre 4 434 KDT au 31 décembre 2012 et se détaille comme suit :

NOTE 4.19 - Personnel charges

Staff cost amounted to as of December 2013, staff cost amounted to a total of TND4,680 thousand against TND4,434 thousand as of December, 2012. Details are provided hereafter.

st31

st31

Rémunération du personnel / Charges sociales et autres cotisations / Autres charges liées au personnel /

PayrollSocial charges

Other staff costs

3 946640

94

4 680

3 73860789

4 434

31/12/2013 31/12/2012

TOTAL 3 043 2 985

Loyers, Eau et Electricité / Frais de licences informatiques / Jetons de présence et frais de conseils d'administration /

Frais de communication / Divers honoraires / Frais divers d'exploitation /

Rent, water and electricityComputer licences

Board of Directors' attendance and related feesCommunication expenses

Various consultancy feesMiscellaneous Operating Expenses

906436

464

267187783

611712

397

264187814

Note 4.20 - Charges générales d'exploitationLes charges générales d'exploitation ont atteint au 31 décembre 2013 un total de 3 043 KDT contre 2 543 KDT au 31 décembre 2012 et se détaille comme suit :

Note 4.20 - General administrative expensesThe General Expenses of ABC-Tunisie totalled as of December , 2013, TND 2,985 thousand against TND 3,043 thousand as of December, 2012. The detail of this item is presented in the following table :

st31 st31

Notant qu'au cours de l'exercice 2010 la banque a fait l'objet d'un contrôle fiscal approfondi couvrant tous les impôts et taxes pour la période allant de 2002 à 2008.

Les résultats préliminaires de ladite vérification se détaillent comme suit :

Impôts et pénalités à payer 104 KTD ;Redressement du crédit d'Impôt sur les Sociétés (IS) de 390 KTD.

En se basant sur les éléments de réponses établis en collaboration avec notre consultant fiscal, nous estimons que le risque fiscal réellement encourus pourrait être ramené à :

Impôts et pénalités à payer 72 KTD ;Redressement du crédit d'IS de 73 KTD.

Suite à cette taxation et conformément à la réglementation en vigueur, la banque a formulé ses avis et observations sur la proposition de redressement ainsi que sur la réponse à l'opposition dans les délais prévus et ce afin de réduire le montant de la taxation initiale et de procéder à la clôture de l'affaire dans les meilleurs délais.

Effectivement la banque a réussi en octobre 2013 à clôturer le dossier en ramenant le montant définitif de taxation à :

Impôts et pénalités à payer 78 KTD ;Redressement du crédit d'IS de 90 KTD.

It should be noted that ABC-Tunisie was submitted, during 2010, to a tax assessment covering the period stretching from 2002to 2008.

The results received from tax authorities on August 24th, 2010, mentioned a total potential impact of TND512 thousand,broken-down as follows :

An amount of TND 104 thousand to be paid; A reduction of corporate tax credit of TND 390 thousand.

In collaboration with our tax advisor, we estimated the tax risk as following:

Tax and penalties to be paid: TND72 thousand; Reduction of corporate tax credit: TND73 thousand.

In accordance with the regulations, the bank has made its views and comments on the tax assessment as well as the response in a timely manner.

The bank is in the process of reconciliation with the tax authorities.

This issue was definitely closed in October 2013 and total incurred charge was as following:

Paid taxes and penalties TND 78 thousand Reduction of bank's tax credit TND 90 thousand.








31/12/2013 31/12/2012





Note 4.25 – Résultat par action

Le résultat par action et les données ayant servi à sa détermination au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2013, se présententcomme suit :

Le Résultat par action ainsi déterminé correspond au Résultat de base par action. Il est calculé en divisant le Résultat Net de l'exercice attribuable aux actions par le nombre moyen pondéré d'actions en circulation à la fin de l'Exercice 2013.

Note 4.25- Earnings per share

Basic earnings per share are calculated by dividing the net profit for the year by the number of shares outstanding at the end of the year. The diluted earnings per share is equal to the basic earnings per share, as the Bank has not issued any capital based instruments.

Earnings per share correspond to the basic earnings per share. They are calculated by dividing the net profit for the year by the average number of shares outstanding at the end of the yearin review.

Résultat net (en DT)

Nombre moyen d'actions ordinaires / Résultat par action (en DT) /

/ Net profit / (Loss) for the year (TND)

Number of shares outstandingBasic Earnings per share (TND)

Résultat Net attribuable aux Actions ordinaires (en DT)1 534 4961 534 4965 000 000

0,307

940 281*940 281*

5 000 0000,188

31/12/2013 31/12/2012

Note 4.23 – Liquidités et équivalents de liquidités

Les liquidités et équivalents de liquidités de la Banque ont atteint au 31 décembre 2013 un total de 137 528 KDT, détaillés comme suit :

Note 4.23 - Cash and cash equivalentsstThe cash and cash equivalents totalled as of 31 December 2013,

TND 137,528 thousand. Details are provided hereafter.

TOTAL

6 679

(19 746)

150 595

137 528

282 073

(61 098)

327 292

548 267

Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT

Créances sur les Etablissements Bancaires / Dépôts et Avoirs des Etablissements Bancaires /

Cash, Balance at Post Office & Central Bank account & General TreasuryBanks’ balances

and Financial institutions deposits (liabilities)Banks’

Note 4.24 – Ventilation des actifs et des passifs selon leur durée résiduelleLa ventilation des Actifs et des Passifs selon leur durée résiduelle se présente comme suit :

AUTRES NOTES AUX ETATS FINANCIERS

Note 4.24 - Maturities of assets and liabilities

The maturity analysis of assets and liabilities based on the remaining period to the contractual maturity date is as follows :

OTHER NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

TOTAL

POSITION NETTE / NET POSITION

11 017 536 2 097 0 274 555

0 0 0 0 135

10 447

0 0 0 0 27 525

0

0

0

0

0

0

0

0

0

11 017 536 2 097 0 332 284

3 044 42 332 68 513 34 500 0

0 0 0 0 19 622

ACTIFS / ASSETS

Caisse et Avoirs auprès de la BCT, TGT et CCP /Cash balances at CBT, PO & TGTCréances sur les Etablissements Bancaires et Financiers / Banks & Financial Institutions balancesCréances sur la clientèle / Loans & Advances to CustomersPortefeuille-titres commercial / Trading SecuritiesPortefeuille d'investissement / Investment SecuritiesValeurs immobilisées / Fixed AssetsAutres actifs / Other Assets

TOTAL

0 0 0 0 6 679

12 000 35 753 19 396 0 194 415

2 061 1 359 51 214 29 160 115 888

0 0 0 0 520 5 756 0 0 5 756

0 0 0 0 1 7670 0 0 5 340 7 727

251 577

135

8 401

0

0

279 735

(114 950)

19 622

Inférieur à 3 mois

Within 3 months

6 679

126 932

31 174

00

00

164 785 14 061 42 868 70 610 34 500 332 284

3 mois à 6 mois

3 to 6months

6 moisà 1 an

6 to 12months

1 an à 5 ans

1 to 5years

Supérieur à 5 ans

Over 5years

9 328

0

2 046

27 525

0

38 899

(33 439)

0

3 470

334

920

520

1 7672 387

5 460

Duréeindéterminée

Undated

TOTAL

PASSIFS / LIABILITIES

Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers /Bank & Financial institutions deposits

Autres passifs / Other liabilities

CAPITAUX PROPRES / SHAREHOLDERS EQUITY'

Dépôts et avoirs de la clientèle / Customers' deposits

Special ressourcesRessources spéciales /

BCT et CCP / Central Bank Of Tunisia and Post Office accounts

Note 4.26 - Transactions avec les parties liées

1. Conformément au contrat de bail conclu en 2008 avec ABC-Tunis portant sur la sous-location du siège social y compris le parking. Le total des loyers payés par ABC Tunisie au titre de 2013 s'élève à245 KDT HT.

2. Conformément à la convention de répartition des charges communes conclue en 2008 avec ABC Tunis et qui fixe le "Timesheet" comme critère de détermination des clés de répartition des ces charges, les taux relatifs à 2013, sont comme suit:

61% et 62% pour les frais du personnel et les autres frais contre 65% et 68% en 2012, en ce qui concerne ABC Tunisie.39% et 38% respectivement pour les frais du personnel et les autres frais, contre 35% et 32% en 2012, en ce qui concerneABC Tunis (OBU).

Le total des charges communes payées par ABC Tunisie a atteint au 31 décembre 2013, la somme de 1 056 KDT HT. En contre partie la banque a refacturé à ABC-Tunis (OBU) le montant de 2 020 KDT HT au titre de la même période.

3. Durant 2013, ABC Tunisie a reçu 32 KTD comme rémunération de ses dépôts auprès d'ABC Tunis et a payé 205 KTD en tant qu'intérêts encourus en rémunération des dépôts de cette même banque chez ABC Tunisie.

4. Durant 2013, ABC Tunisie a reçu 776 KTD comme rémunération de ses placements auprès d'ABC Tunis et a payé 47 KDT en tant que rémunération des placements de cette dernière.

5. Durant 2013, ABC Tunisie a reçu 8KTD comme rémunération de ses placements avec ABC Bahrain (BSC).

6. Durant 2013, ABC Tunisie a reçu 372KTD comme rémunération de ses placements avec Banco ABC Brasil.

7. Durant 2012, ABC Tunisie a reçu des garanties de la part de ABC Tunis (OBU) et ce en couverture des risques encourus sur 14 relations. Au 31 décembre 2013, la somme de ces garanties s'élève à 107 233 KDT.

Note 4.26- Related party transactions

1. In accordance to the contract signed with ABC Tunis related to the rental of the Head-Office, the full amount paid by ABC-Tunisie for the year 2013 totalled TND 245 thousand.

2. ABC-Tunisie has signed during 2008 a convention with ABC Tunis Branch related to the repartition of the common charges of the two banks. The related repartition keys are based on annual "Timesheet" criteria.

61% and 68% respectively for the administrative expenses and other charges vs. 65% and 68% in 2012 for ABC-Tunisie.39% and 38% respectively for the administrative expenses and other charges vs. 35% and 32% in 2012 for ABC-Tunis (OBU).

stAs of December 31 , 2013, the total common charges paid byABC-Tunisie reached TND 1,056 thousand (VAT excluded). In return,ABC Tunisie charged ABC-Tunis (OBU) a sum of TND 2,020 thousand (VAT excluded) for the same period.

3. During 2013, ABC-Tunisie received TND32 thousand from ABC-Tunis as remuneration of its Nostros accounts, balances and paid to the same bank interest expenses amounting TND205 thousand.

4. During 2013, ABC-Tunisie has received TND 776 thousand as remuneration of its placement with ABC Tunis and paid TND 47 thousand as interest on placements from the later.

5. During 2013, ABC-Tunisie has received TND 8 thousand as remuneration of its placement with ABC Bahrain (BSC).

6. During 2013, ABC-Tunisie has received TND 372 thousand as remuneration of its placement with Banco ABC Brasil.

7. During 2013, ABC-Tunisie has received letters of guarantees from ABC Tunis Branch as coverage of a risks incurred with 14 business

strelationships. As of 31 December 2013, these Letters of Guarantees amounted to TND 107,233 thousand.

*Solde ajusté en pro-forma pour le besoin de comparabilité, suite à un changement de méthode. Voir Note3.5. /Adjusted for comparison purposes after change in accounting policy due to new Central Bank of Tunisia's circular nr. 2013-21 (see note nr. 3.5)






8. Pour sa part, ABC Tunisie a donné en faveur d'ABC Tunis une garantie en couverture de l'engagement donné par cette dernière à la relation Medex Petrolium pour un montant de 2 560KDT.

9.Les rémunérations et avantages octroyés au Directeur Général au cours de 2013 sont composés d'une rémunération brute de 432 KDT d'avantages en nature d'une valeur de 10KDT.

10.L'enveloppe globale brute des jetons de présence octroyés aux membres du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2013 s'est élevée à 371 KDT.

8. On the other hand, ABC-Tunisie provided ABC Tunis Branch with a guarantee to cover the commitment with Medex petroleum for a sum of TND 2,560 thousand.

9. The remuneration of the General Manager is made up of a gross salary of TND 432 thousand as well as various advantages amounting TND 10 thousand.

10. The global gross amount of attendance fees granted the members of the Board of Directors related to the fiscal year ended

st31 December, 2013 has reached TND 371 thousand.

Note 4.27 - Affaires en contentieux

Affaire 1

Affaire 2

Note 4.28 - Evénements postérieurs à la cloture

Il est a signalé les faits juridiques suivants :

Une relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis Branch et ABC Tunisie en réclamant la somme de 3.000.000 DT objet des dits transferts;

Il a intenté une action en référé réclamant le paiement immédiat de 50% de la somme demandée et la banque a obtenu gain de cause en première instance et en appel.

Par ailleurs, le client a intenté une affaire de fond pour le même objet et il n'a pas eu gain de cause en première instance ainsi qu'en appel.

En date du 09 février 2011, la même relation a intenté un pourvoi en cassation pour la même affaire.

En date du 14 Juin 2011, la Cour de Cassation a instauré le renvoi de l'affaire à la Cour d'Appel avec une nouvelle composition.

En date du 21 mai 2013, la Cour d'Appel a confirmé le jugement de 1ère Instance rendu en notre faveur.

Une deuxième relation a intenté une action en référé contre la Banque pour transferts illégaux entre ABC Tunis (branche offshore) et ABC Tunisie et réclame la somme de 4.500.000 USD. Il a été débouté en première instance ainsi qu'en appel.

En Mars 2011, le client s'est pourvu en cassation.

En Septembre 2011, la cour de cassation a instruit le renvoi de l'affaire devant la cour d'appel avec une nouvelle composition.

En ce sens, l'audience à la Cour d'Appel a été ajournée à plusieurs reprises.

Lors de l'audience du 22/01/2014, la banque a présenté les éléments de défense en se basant sur le fait que la banque a eu gain de cause dans une affaire similaire (Affaire 1).

La prochaine date d'audience est prévue pour le 19 février 2014.

Ces états financiers sont autorisés par le Conseil d'Administration du 23 février 2014. En conséquence, ils ne reflètent pas les événements survenus postérieurement à cette date.

Note 4.27 - Legal affairs

Case 1

Case 2

Note 4.28- Subsequent events

We would like to draw your attention on the following litigating actions:

A business relationship has sued the bank for unjustified transfers carried between ABC-Tunis (OBU) and ABC-Tunisie between 2000 and 2002. The business relationship is claiming the sum of TND3 million which represents the amount of these transfers and damages incurred.

The relationship filed the case against the bank, claiming an immediate 50% compensation.

The bank won the first trial and the appeal. The client equally attempted a fundamental action against the bank but didn't win the case.

thOn February 9 , 2011, the relationship brought the case before the Supreme Court.

thOn 14 June 2011, the Supreme Court decided to send the matter before the Appeal Court to review it with a new composition.The audience was fixed on January, 2013 and postponed to

th 6 March, 2013. thOn May 5 , 2013, the Court of Appeal upheld the judgment of first

instance rendered in favor of the bank

A second business relationship has taken legal action against the Bank for unjustified transfers between ABC-Tunis branch and ABC-Tunisie, and thereby claiming the sum of US$ 4.5 million. The relationship lost the trial as well as the appeal.

The client brought the matter before Supreme Court during March 2011.

In September 2011, the Supreme Court decided to send the matter before the Appeal Court to review it with a new composition.

thThe audience was fixed on 30 January, 2013 and postponed thmany times until 22 January, 2014.

thDuring the audience held on 22 January, 2014, the bank presented documents proving that it won a similar case and asked to apply the same judgment for the current case.

thNext audience will be held on 19 February, 2014.

These financial statements are authorized for publication by the rdBoard of Directors on 23 February 2014. Consequently, they do

not reflect events occurring after that date.

st31

Extraits des Résolutions de l’Assemblée Générale

Extract from the General Assembly Resolutions

EXTRAIT DES RESOLUTIONS DE L'ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE

Deuxième Résolution

Troisième Résolution

Cinquième Résolution

EXTRAIT DES RESOLUTIONS DE L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

Première Résolution

Deuxième Résolution

Troisième Résolution

Quatrième Résolution

Cinquième Résolution

Sixième Résolution

L'Assemblée Générale Extraordinaire, après lecture et approbation du rapport du Conseil d'Administration ainsi que le rapport des commissaires aux comptes relatif à la réduction du capital décide de réduire le capital de la banque d'un montant de 22.751.740,000 dinars pour le porter de 50.000.000 dinars à 27.248.260 dinars.Cette réduction de capital par la diminution du nombre d'actions anciennes rentre dans le cadre du projet de recapitalisation de la banque et l'absorption des pertes cumulées antérieures.L'Assemblée Générale Extraordinaire, après lecture et approbation du rapport du Conseil d'Administration ainsi que le rapport des commissaires aux comptes relatif à l'augmentation du capital décide d'augmenter le capital social d'un montant de 40.751.740 dinars pour le porter de 27.248.260 dinars à 68.000.000 dinars

L'Assemblée Générale Extraordinaire donne pouvoir au Conseil d'Administration pour effectuer :

Les formalités de réduction de capital.Les formalités pratiques d'augmentation.

L'Assemblée Générale Extraordinaire confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal de la présente Assemblée, pour effectuer tous dépôts et remplir toutes formalités de publication légale ou de régularisation prescrite par la loi.

L'Assemblée Générale Ordinaire, approuve l'ordre du jour, la modalité et le délai de convocation pour la réunion dans son intégralité.

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport de Gestion du Conseil d'Administration relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013, approuve ledit rapport tel qu'il a été présenté.

L'Assemblée Générale Ordinaire, après examen des Etats Financiers individuels relatifs à l'exercice clos le 31/12/2013, et après lecture du Rapport Général des Commissaires aux Comptes, approuve les dits Etats Financiers individuels.

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu la lecture du Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées conclues au cours de l'exercice 2012, approuve l'ensemble des conventions qui y sont mentionnées.

L'Assemblée Générale Ordinaire prend acte du résultat bénéficiaire net dégagé au titre de l'exercice 2013 qui s'élève à un million cinq cent trente-quatre mille dinars (TND1 534 K) et décide de l'affecter en résultat reporté comme suit :

Résultat de l'année 2013 TND 1,534 K Profit/Perte reportés TND (24,286) KReport à nouveau TND (22,752) K

L'Assemblée Générale Ordinaire donne quitus entier, définitif et sans réserve aux Administrateurs au titre de leur gestion de l'exercice 2013.

EXTRACT FROM THE EXTRAORDINARY GENERAL ASSEMBLY RESOLUTION

Second Resolution

Third Resolution

Fifth Resolution

EXTRACT FROM THE ORDINARY GENERAL ASSEMBLY RESOLUTIONS

First Resolution

Second Resolution

Third Resolution

Fourth Resolution

Fifth Resolution

Sixth Resolution

S

The Extraordinary General Assembly, after reading and approving the Board of Directors' report and the Statutory Auditors' report relevant to the capital reduction, decides to decrease the bank's capital amount by TND22,751,740 bringing it from TND 50,000,000 to TND27,248,260.This capital reduction through the decrease in number of shares fits in the scope of the proposed recapitalization of the bank and the absorption of accumulated past losses.The Extraordinary General Assembly, after reading and approving the Board of Directors' Report and the Statutory Auditors' Report on the capital increase decides to raise the share capital by an amount of TND40,751,740 hence bringing it from TND27,248,260to TND68,000,000.

The Extraordinary General Assembly authorizes the Board of Directors to proceed with :

The formalities relevant to the capital reduction.Practical procedures relevant to the capital increase.

The Extraordinary General Assembly grants full powers to the bearer of an original document, a copy or an extract of the minutes of the Assembly's meeting to carry out all formalities and complete all legal publication or regulation prescribed by law.

The General Ordinary Assembly approves the agenda, the modality and the period of notice for the meeting.

The Ordinary General Assembly approves the Board of Directors' Management Report on the bank's activity for the year ended

stDecember 31 , 2013.

After examining the bank's individual accounts for the year ended stDecember 31 , 2013, and after reading the relevant Statutory Auditors'

General Report, the Ordinary General Assembly approves the bank's individual financial statements.

The General Meeting , having heard the special report of the Statutory Auditors on regulated agreements entered into during fiscal 2012 , approves all agreements referred to therein.

The Ordinary General Assembly acknowledges the profit achieved for year 2013 which amounts to one million five hundred thirty-four thousand dinars (TND1,534 thousands) and decides to assign its retained earnings as follows :

Profit for the year 2013 TND 1,534 thousandProfit / (Loss) carried forward TND(24,286) thousand Retained earnings TND(22,752) thousand

The Ordinary General Assembly grants to all Members of the Board of Directors, confirmation of fulfilling duties in respect of their management for year 2013.




Le Réseau International ABC

ABC Group Directory

SIÈGE DE LA MAISON MÈRE /

FILIALES /

HEAD OFFICE

MAJOR SUBSIDIARIES

MANAMAArab Banking Corporation (B.S.C.)ABC Tower, Diplomatic AreaPO Box 5698, ManamaKingdom of BahrainTel: (973) 17 543 000Fax: (973) 17 533 163 / 17 533 062http:// [email protected]

Dr. Khaled KawanGroup Chief Executive Officer

ALGIERSArab Banking Corporation - AlgeriaPO Box 36754 Avenue des Trois Frères Bouaddou, Bir Mourad Rais, Algiers, Algeria

Tel : (213) (0) 23 56 95 11 / 22 / 23 (213) (0) 23 56 95 01Fax : (213) (0) 23 56 92 [email protected]

Noreddin NahawiManaging Director & CEO

MANAMAABC Islamic Bank (EC)ABC Tower, Diplomatic AreaPOB Box 2808, ManamaKingdom of Bahrain

Tel: (973) 17 543 342Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972

Naveed KhanGroup Head of Islamic Banking& Managing Director

CAIROArab Banking Corporation - Egypt 1, El Saleh Ayoub St.Zamalek, Cairo, Egypt

Tel: (202) 2736 2684 Fax: (202) 2736 3614 / [email protected]

Akram TinawiManaging Director & CEO

AMMANArab Banking Corporation - JordanPO Box 926691Amman 11190 - Jordan

Tel: (962) (6) 5633 500Fax: (962) (6) 5686 [email protected]

Simona Sabella BishoutyManaging Director & CEO

TUNISArab Banking Corporation - TunisieABC Building Rue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisia

Tel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 835 960 406 / [email protected]

Ali KooliManaging Director & CEO

SÃO PAULOBanco ABC Brasil S.A.Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 140004543-000 Itaim BibiSão Paulo - SP. Brazil

Tel: (55) (11) 317 02000Fax: (55) (11) 317 02001www.abcbrasil.com.br

Anis ChacurChief Executive Officer

LONDONABC International Bank plc (ABCIB)Arab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK


William PlayleManaging Director & CEO

Les Agences ABC-Tunisie

ABC-Tunisie Branches

MEDIATEUR BANCAIRE /

M. Afif BediouiN° 25 rue Abdelkrim Khattabi2015 Le Kram - TunisieTel : (216) 71 976 228 Mob : (216) 98 304 676 / 29 218 008Fax : (216) 71 975 228 E-mail : [email protected]

BANK MEDIATOR

SIÈGE /

Arab Banking Corporation - TunisieABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

Tel : (216) 71 861 861Fax : (216) 71 860 921 / 960 427Tlx : 12 505 - Swift : ABCO TN TT 001E-mail : [email protected] : www.arabbanking.com

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SFAX Av. 14 janvier 20114000 - Sousse


SOUSSE Centre Administratifet Commercial Le MilleniumRoute de La MarsaSidi Daoud 2046 - La MarsaTel : (216) 71 854 818Fax : (216) 71 854 [email protected]

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LE BELVÉDÈRE

51, Avenue Habib Bourguiba2080, Ariana - Tunis


ARIANA

83, Avenue Habib Bourguiba2033, Mégrine - Tunis


MÉGRINE

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TUNIS

LA MANOUBA

73 Avenue Habib Bourguiba 2010 Manouba


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ABCIB Frankfurt Branch

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Gerald BumharterGeneral Manager

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Paolo ProveraGeneral Manager

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Muzaffer AksoyChief Representative

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Klas HenriksonHead of Nordic Region

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John BatesGeneral Manager

SUCCURSALES / BRANCHES

Arab Banking Corporation - TunisABC BuildingRue du Lac d'AnnecyLes Berges du Lac, 1053 Tunis, TunisiaTel: (216) (71) 861 861Fax: (216) (71) 860 921 / 960 406 / 960 [email protected]

Ismail MokhtarDeputy General Manager &Acting General Manager

Arab Banking Corporation - LondonArab Banking Corporation House, 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK


William PlayleManaging Director & CEO

Arab Banking Corporation - New York27th Floor,600 Third AvenueNew York, NY 10016 USA

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Tony BerbariGeneral Manager

Grand CaymanC/o ABC New York Branch

BUREAUX DE REPRÉSENTATION / REPRESENTATIVE OFFICES

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Kah Eng LeawChief Representative

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Les Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisie

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