Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
Reporte de Resultados Consolidados
Marzo 2014
CRECIENDOCON EL PERÚ
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
1. Principales Indicadores
Las ventas consolidadas alcanzaron S/. 154.7 millones en el primer trimestre
2014, lo cual significa un crecimiento de 12.8% con respecto a marzo 2013.
La utilidad operativa fue S/. 14.67 millones, 17.3% mayor que en el primer
trimestre 2013.
El EBITDA fue S/. 20.8 millones, un aumento de 13.5% con respecto del año
anterior.
La utilidad neta fue S/. 6 millones, una mejora sustancial respecto de la pérdida
de S/. 9 mil en el mismo trimestre 2013.
115,366
137,148
154,710
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
2012 2013 2014
Ventas 1T
10,930
18,349
20,821
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
2012 2013 2014
EBITDA 1T
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
2. Balance General
ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
Mar-14 Dic-13 Mar-14 Dic-13
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 75,187 99,342 Obligaciones financieras corriente 25,101 27,374
Cuentas por Cobrar Comerciales, neto 92,671 84,923 Cuentas por pagar comerciales 47,365 56,105
Cuentas por Cobrar a relacionadas 46,613 39,190 Cuentas por pagar a relacionadas 11,197 3,144
Impuestos por recuperar 12,005 5,447 Tributos, remuneraciones y otras ctas por pagar 32,606 26,074
Otras cuentas por cobrar 7,478 3,494 Deuda Financiera -CP 12,623 11,653
Existencias 12,268 11,611
Gastos contratados por adelantado 5,495 9,822
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 251,717 253,829 TOTAL PASIVO CORRIENTE 128,892 124,350
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Impuestos por recuperar 5,849 5,897
Inversiones Financieras 111,035 106,803 Cuentas por pagar a relacionadas - 6,463
Inmueble, Maquinaria y Equipo, neto 1,752,038 1,743,539 Deuda Financiera -LP 354,932 346,476
Otros activos, neto 23,458 23,368 Impuesto y Participaciones diferidas 439,573 439,592
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,892,380 1,879,607 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 794,505 792,531
PATRIMONIO NETO
Capital 134,469 134,469
Acciones en tesoreria -6,192 -4,274
Capital adicional 77,180 77,180
Excedente de revaluación 726,928 726,928
Reserva Legal 8,144 8,144
Resultados Acumulados 233,765 245,056
Resultado del Ejercicio 5,992 -10,980
1,180,286 1,176,523
Interés minoritario 40,414 40,032
TOTAL PATRIMONIO 1,220,700 1,216,555
TOTAL ACTIVO 2,144,097 2,133,436 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,144,097 2,133,436
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Al 31 de marzo de 2014
(expresado en miles de Soles)
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
3. Estado de Ganancias y Pérdidas
ANDINO INVESTMENT HOLDING S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por el trimestre terminado
el 31 de marzo de
2014 2013
S/.000 S/.000
Ingresos por la prestación de servicios 154,710 137,148
Costo de la prestación de servicios (116,236) (101,279)
Utilidad bruta 38,474 35,869
Gastos de ventas (10,044) (8,681)
Gastos de administración (13,451) (14,189)
Otros ingresos 5,773 1,928
Otros gastos (6,082) (2,422)
Total gastos de operación (23,804) (23,364)
Utilidad operativa 14,670 12,505
Ingresos financieros 961 2,090
Gastos financieros (10,512) (11,196)
Utilidad atribuible a la participación en
negocio de control conjunto 4,010 2,560
Diferencia en cambio, neta (885) (4,942)
Utilidad (Pérdida) antes de impuesto 8,244 1,017
Impuesto a la renta (2,244) (1,026)
Utilidad (Pérdida) del trimestre 6,000 (9)
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
3.1. Ingresos
Las ventas consolidadas durante el primer trimestre 2014 alcanzaron S/. 154.71
millones, es decir, un crecimiento de 12.81% en comparación con primer trimestre 2013. A Marzo 2014, los ingresos consolidados de AIH provienen 59.5% de Servicios Logísticos, 39.2% de Servicios Marítimos y 0.8% de Infraestructura.
Neptunia explica el 90% de las ventas en Servicios Logísticos. Sus dos grandes líneas
de negocio son Servicios Portuarios y Soluciones Logísticas, las cuales representan el 88% y 12% respectivamente. El crecimiento en ventas de Neptunia ha sido 16.33% trimestre contra trimestre sustentado en incremento en volumen de los servicios de
exportación, sobre todo en embarque de harina de pescado. En general hubo un importante aumento de exportaciones de este producto vs el 2013. Neptunia cuenta
con clientes como Tecnológica de Alimentos, Pesquera Exalmar, Austral Group y Pesquera Diamante. Asimismo, hubo un mayor volumen en carga perecible en la región norte (uvas y mangos) y en depósito de vacíos, así como nuevos clientes en servicio de
forwarders.
Triton Transports explica el 6.2% de las ventas de Servicios Logísticos. A marzo 2014 sólo el 39.8% de sus ventas está concentrado en empresas del Grupo, mientras que el 60.2% proviene de clientes externos, principalmente del sector minería.
En la unidad de Servicios Marítimos, Cosmos explica el 97% de las ventas, las cuales se componen de Agenciamiento (53%), Flota y Operaciones Especiales (28%), Estiba y
Desestiba (6%) y Contratos Varios (13%). El crecimiento del total de ventas de Cosmos ha sido 18.1% trimestre contra trimestre, tanto en agenciamiento y atención de naves (comercio exterior), como en servicios de operaciones off shore (operaciones
de embarcaciones y trabajos de mantenimiento y reparación de terminales y
Servicios Marítimos Servicios Logísticos Infraestructura
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
plataformas). El área de operaciones submarinas y mantenimiento de terminales y
plataformas off shore es la que ha tenido un mayor crecimiento. Un hito importante en este primer trimestre es el inicio de atención de las naves de Petroperú en Talara, lo
cual implica un promedio de 15 naves mensuales por un periodo de dos años.
Las ventas consolidadas se componen un 0.8% de la unidad de negocios de Infraestructura, siendo Penta Tanks la empresa con mayor participación. En el primer
trimestre 2014 se han recibido 16,438.395 m3 de etanol, es decir 44% más que en el periodo enero – marzo 2013.
3.2. Costo de la Prestación de Servicios
El costo de la prestación de servicios representa el 75.1% de las ventas consolidadas a
marzo 2014, esto significa un ligero incremento contra el primer trimestre 2013 en que
fue 73.85%. A continuación su desglose (en miles de soles):
Las principales variaciones fueron:
Servicios Brindados por Terceros: Este ítem es el más representativo del
costo de ventas. Incluye principalmente servicio de carga, agenciamiento,
alquileres de montacarga, alquileres a terceros, consultorías, comisiones, servicio
de transporte y manipuleo.
Cargas de Personal: Aumenta 20.3% en el primer trimestre 2014 con respecto
del mismo periodo del año anterior, debido a que los servicios de Cosmos,
principalmente, son intensivos en mano de obra.
1T2014 1T2013
Servicios prestados por terceros 80,277 67,515
Gastos de Personal 23,381 19,438
Cargas diversas de gestión 6,032 6,177
Depreciación 4,707 4,854
Tributos 77 98
Amortización 13 61
Consumo de suministros 1,749 3,136
116,236 101,279
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
Consumo de suministros: Disminuye más de 44% debido a la utilización de
recursos más eficiente.
3.3. Gastos Operativos
Los gastos operativos abarcan gastos de administración y de ventas. Se incrementan
ligeramente 1.8% como se ve en el siguiente detalle (en miles de soles):
Gastos de Ventas
1T2014 1T2013
Servicios prestados por terceros 4,119 4,226
Gastos de Personal 4,318 3,639
Cargas diversas de gestión 473 391
Tributos 1,134 425
10,044 8,681
Gastos de Administración
1T2014 1T2013
Servicios prestados por terceros 4,263 4,629
Gastos de Personal 7,368 6,947
Cargas diversas de gestión 536 686
Depreciación 761 855
Tributos 247 121
Amortización 198 808
Provisión para cobranza dudosa 50 67
Consumo de suministros 28 76
13,451 14,189
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
3.4. EBITDA
En Marzo 2014 el EBITDA acumulado del año es de S/. 20.9 millones, 14.2% más que
en marzo 2013, el cual fue de S/. 18.3 millones. Este incremento proviene de los
mejores resultados operativos.
3.5. Gastos Financieros
A marzo 2014 los gastos financieros se reducen ligeramente en 6% versus el año
anterior debido a la reestructuración de la deuda del Grupo en noviembre 2013. El
detalle a continuación (en miles de soles).
Servicios Marítimos Servicios Logísticos Infraestructura
1T2014 1T2013
Intereses y gastos de préstamos 308 7,763
Intereses por ICP y bonos 9,430 0
Intereses por leasings 381 605
Comisiones cartas fianza 66
Otros 327 2,828
10,512 11,196
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
3.6. Posición de Deuda
La deuda del Grupo está básicamente concentrada en el BONO de AIH por $115
millones, el cual tiene vencimiento en noviembre 2020.
VENCIMIENTO DE DEUDA
3% 7%
90%
Menor a 1 año
De 1 a 5 años
Mayor a 5 años
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
En el siguiente gráfico se muestra el cronograma de deuda del Grupo.
20142015
20162017
20182019
20202021
2.48 2.46 1.68
0.90 0.75 0.58
115.62
0.67
Servicios Marítimos Servicios Logísticos Infraestructura AIH
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
4. Subsidiarias
4.1. Neptunia S.A.
Balance General
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Activo Corriente 73,591 74,492
Activo No Corriente 795,525 797,484
Total Activo 869,117 871,976
Pasivo Corriente 77,062 76,313
Pasivo No Corriente 294,252 314,214
Total Pasivo 371,314 390,527
Patrimonio 497,802 481,450
Total Pasivo y Patrimonio Neto 869,117 871,976
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Total Ingresos Operacionales 72,539 84,389
Gastos Operativos -65,695 -77,673
Utilidad Operativa 6,844 6,716
Corrección Monetaria -3,000 -350
EBITDA 9,827 10,059
Utilidad (Pérdida) Neta 483 1,347
61,295 73,855
11,244 10,534
84%
88%
16% 12%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
Marzo 2013 Marzo 2014
Portuario Logístico
16%
Neptunia : Ventas por línea de negocio
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
4. Subsidiarias
4.2. Cosmos Agencia Marítima S.A.C.
Balance General
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Activo Corriente 71,960 64,165
Activo No Corriente 334,631 332,210
Total Activo 406,590 396,375
Pasivo Corriente 43,189 41,320
Pasivo No Corriente 117,681 118,290
Total Pasivo 160,870 159,609
Patrimonio 245,720 236,766
Total Pasivo y Patrimonio
Neto
406,590 396,375
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Total Ingresos Operacionales 53,009 62,604
Gastos Operativos -50,125 -54,644
Utilidad Operativa 2,884 7,960
Corrección Monetaria -1,352 -457
EBITDA 3,669 8,604
Utilidad (Pérdida) Neta -2,927 2,091
32,460 33,115
8,795
17,226
2,942 4,042
8,8128,221
61% 53%
17%
28%
6%6%
17% 13%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
Marzo 2013 Marzo 2014
Agenciamiento Flota y Op. Especiales Estiba / Desestiba Contratos Varios
18%
Cosmos: Ventaspor línea de negocio
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
4. Subsidiarias
4.3. Triton Transports S.A.
Balance General
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Activo Corriente 11,013 15,114
Activo No Corriente 15,428 22,797
Total Activo 26,442 37,910
Pasivo Corriente 8,392 8,224
Pasivo No Corriente 5,614 15,901
Total Pasivo 14,006 24,125
Patrimonio 12,436 13,785
Total Pasivo y Patrimonio Neto 26,442 37,910
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Total Ingresos Operacionales 7,795 9,419
Gastos Operativos -7,374 -8,578
Utilidad Operativa 421 840
Corrección Monetaria -50 88
EBITDA 1,233 1,623
Utilidad (Pérdida) Neta 96 412
6,687 8,287
1,108 1,131
86%
88%
14%12%
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
A mar-13 A mar-14
Transporte Grifo
21%
Triton Transports : Ventas por línea de negocio
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
5. Concesiones
5.1. Terminales Portuarios Euroandinos S.A. Paita
Balance General
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Activo Corriente 118,393 63,565
Activo No Corriente 364,906 493,648
Total Activo 483,300 557,213
Pasivo Corriente 44,434 51,484
Pasivo No Corriente 275,487 306,365
Total Pasivo 319,921 357,848
Patrimonio 163,378 199,365
Total Pasivo y Patrimonio Neto 483,299 557,213
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Total Ingresos Operacionales 64,802 74,732
Gastos Operativos -55,556 -60,489
Utilidad Operativa 9,246 14,243
Corrección Monetaria -64.52655315 -21
EBITDA 9,493 14,189
Utilidad (Pérdida) Neta 1,842 8,392
15,746
11.28
10.00
10.50
11.00
11.50
12.00
12.50
13.00
13.50
-
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dic-13 Ene-14 Feb-14 Mar-14
TEUS Productividad:Mov.Neto/Hora
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
5. Concesiones
5.2. Aeropuertos Andinos del Perú S.A.
Balance General
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Activo Corriente 27,917 111,392
Activo No Corriente 5,402 6,450
Total Activo 33,319 117,842
Pasivo Corriente 15,591 105,944
Pasivo No Corriente
Total Pasivo 15,591 105,944
Total Patrimonio 17,728 11,898
Total Pasivo y Patrimonio Neto 33,319 117,842
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. Marzo 2013 Marzo 2014
Total Ingresos Operacionales 4,762 5,195
Gastos Operativos -4,326 -4,892
Utilidad Operativa 437 303
Corrección Monetaria -6 -329
EBITDA 557 436
Utilidad (Pérdida) Neta 391 -2,127
3,158 3,786
696 815 731 853 240 235 499 548
59%
61%
13% 13%14%14%
4% 4%9% 9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
A mar-13 A mar-14
Mill
ares
AREQUIPA TACNA JULIACA AYACUCHO P. MALDONADO
16%
Aeropuertos Andinos: Ventas por Sede
IndicadorMarzo
2013
Marzo 2014
Aterrizaje y despegue Nº Operaciones 3,203 3,116
TUUA nacional Nº Pasajeros 267,486 282,412
TUUA internacional Nº Pasajeros 2,116 992
Servicio de rampa Cargo de Acceso 3,044 3,022
Horas extra Horas 426 244
Servicio de carga KG 1,289,194 1,404,270
Reporte de Resultados Consolidados Marzo 2014
CRECIENDOCON EL PERÚ
Contactos
José Balta Del Río
Gerente Financiero Corporativo
(511) 7144444
Susanne Noltenius Aurich
Relación con Inversionistas
(511) 3154200