Comune di Pisa · Comune di Pisa Direzione Finanze Provveditorato Aziende Ufficio Partecipazioni Piazza dei Facchini, 16 –56125 PISA [email protected]

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CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Indice

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INDICE GENERALE

Indice Generale ............................................................................................................................... 1

Highlights ........................................................................................................................................ 5Risultati ................................................................................................................................................... 5Principali Eventi ....................................................................................................................................... 5

Relazione della Giunta Comunale sulla Gestione ............................................................................. 7Premessa................................................................................................................................................. 7Il Gruppo Comunale di Pisa...................................................................................................................... 9

Descrizione del Gruppo ........................................................................................................................ 9Gestione del Personale .......................................................................................................................10Investimento finanziario del Comune di Pisa nel Gruppo Comunale.....................................................11Rapporti Infragruppo..........................................................................................................................11

La Situazione Economico-Patrimoniale Consolidata ................................................................................13Bilancio Consolidato Riclassificato ......................................................................................................13Situazione Economica Consolidata......................................................................................................13Situazione Patrimoniale Consolidata...................................................................................................17Analisi per Indici .................................................................................................................................19Analisi dei bilanci delle società del Gruppo Comunale .........................................................................21

Bilancio Consolidato 2012 ............................................................................................................. 23

Nota Integrativa............................................................................................................................ 25Aspetti introduttivi .................................................................................................................................25

Il Bilancio Consolidato.........................................................................................................................25Struttura del Bilancio Consolidato.......................................................................................................26

Principi Contabili ....................................................................................................................................27Novità in materia di Bilancio Consolidato per gli Enti Locali ................................................................27I Principi di Consolidamento utilizzati per la Redazione del Bilancio Consolidato 2012 .........................28

Area di Consolidamento .........................................................................................................................29Processo di definizione dell’Area di Consolidamento ...........................................................................29Motivazione inclusione e relativa classificazione.................................................................................31Organismi esclusi dall’Area di Consolidamento ...................................................................................35Riepilogo partecipazioni incluse nell’Area di Consolidamento..............................................................36

Metodo di Consolidamento ....................................................................................................................38Metodi di Consolidamento adottati ....................................................................................................38Classificazione degli organismi per Metodo di Consolidamento...........................................................38

Bilancio Organismi Consolidati................................................................................................................40Bilancio degli Organismi partecipati ...................................................................................................40Bilancio della Capogruppo ..................................................................................................................40

Data chiusura dei bilanci da consolidare .................................................................................................44Criteri di Valutazione ..............................................................................................................................44Partite Infragruppo.................................................................................................................................45

La procedura seguita dal Comune di Pisa............................................................................................45Elisione partite infragruppo ................................................................................................................46

Differenze di Consolidamento.................................................................................................................48Patrimonio Netto di Terzi........................................................................................................................49


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Attivo .....................................................................................................................................................50Attivo Fisso.........................................................................................................................................50Attivo Circolante.................................................................................................................................52

Passivo ...................................................................................................................................................53Patrimonio Netto................................................................................................................................53Debiti .................................................................................................................................................54

Conto Economico ...................................................................................................................................55Ricavi .................................................................................................................................................55Costi ...................................................................................................................................................55Area Finanziaria .................................................................................................................................56Area Straordinaria..............................................................................................................................56Imposte e Tasse..................................................................................................................................56

Dati relativi al Personale .........................................................................................................................57Numero medio Addetti Consolidato ....................................................................................................57Numero medio Addetti secondo metodo dei “Servizi Affidati”.............................................................58Incidenza delle Spese del Personale sulle Spese Correnti .....................................................................59Numero dipendenti complessivo per ciascun organismo partecipato...................................................61

Relazione di Analisi sui risultati delle singole Società ed Enti Partecipati ....................................... 63Note ...................................................................................................................................................63Glossario ............................................................................................................................................63Parametri di riferimento .....................................................................................................................64

Agenzia Energetica Provincia di Pisa S.r.l.................................................................................................65La A.E.P. S.r.l.......................................................................................................................................65Analisi bilancio della società AEP ........................................................................................................66

Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A.....................................................................................................69La APES S.c.p.A. ..................................................................................................................................69Analisi bilancio della Società APES ......................................................................................................69

Navicelli di Pisa S.p.A. .............................................................................................................................73La Navicelli .........................................................................................................................................73Analisi bilancio della Navicelli .............................................................................................................73

Pisamo – Azienda per la Mobilità S.p.A. ..................................................................................................77La Pisamo...........................................................................................................................................77Analisi bilancio della Pisamo...............................................................................................................77

Società Entrate di Pisa S.p.A. (SEPI).........................................................................................................81La Sepi................................................................................................................................................81Analisi bilancio della Sepi....................................................................................................................82

Acque S.p.A. ...........................................................................................................................................85La Società Acque S.p.A........................................................................................................................85Analisi bilancio della società Acque.....................................................................................................86Il Gruppo Acque S.p.A. ........................................................................................................................89Analisi bilancio del Gruppo Acque.......................................................................................................89

Farmacie Comunali di Pisa S.p.A. ............................................................................................................93La Società Farmacie............................................................................................................................93Analisi bilancio della Società Farmacie................................................................................................94

Geofor S.p.A. ..........................................................................................................................................97La Società Geofor ...............................................................................................................................97Analisi bilancio della Geofor................................................................................................................97

Gea Patrimonio S.r.l..............................................................................................................................101La Gea Patrimonio............................................................................................................................101


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Breve analisi di bilancio della Gea Patrimonio...................................................................................101Geofor Patrimonio S.p.A.......................................................................................................................102

La Geofor Patrimonio .......................................................................................................................102Analisi bilancio della Geofor Patrimonio ...........................................................................................102

Toscana Energia S.p.A...........................................................................................................................103La Società Toscana Energia...............................................................................................................103Il Gruppo Toscana Energia................................................................................................................104Analisi bilancio della Toscana Energia e del suo Gruppo....................................................................104

Consorzio Società della Salute della Zona Pisana...................................................................................109La SdS...............................................................................................................................................109Analisi bilancio del consorzio SdS ......................................................................................................109

Fondazione Teatro di Pisa .....................................................................................................................111La Fondazione ..................................................................................................................................111Analisi bilancio della Fondazione Teatro ...........................................................................................111

Ecofor Service S.p.A. .............................................................................................................................113La Ecofor Service...............................................................................................................................113Analisi bilancio della Ecofor ..............................................................................................................113

RetiAmbiente S.p.A...............................................................................................................................117La Società RetiAmbiente ...................................................................................................................117

Sepi Service S.r.l. ..................................................................................................................................118La Sepi Service ..................................................................................................................................118Analisi bilancio della Sepi Service ......................................................................................................118

Società Aeroporto Toscano “G. Galilei” S.p.A. (SAT) ..............................................................................122La SAT ..............................................................................................................................................122Analisi bilancio della SAT ..................................................................................................................123

Sviluppo Pisa S.r.l..................................................................................................................................126La Società Sviluppo Pisa....................................................................................................................126Analisi bilancio della Sviluppo Pisa....................................................................................................126

Valdarno S.r.l. .......................................................................................................................................130La Valdarno......................................................................................................................................130Analisi bilancio della Valdarno..........................................................................................................130

Alfea S.p.A. ...........................................................................................................................................134Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. – In liquidazione..............................................................................135Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. – Fallita .............................................................................................136Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. – in liquidazione .....................................................................137Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A. – In liquidazione................................................................................138

La Gea..............................................................................................................................................138Andamento del procedimento di liquidazione della Gea....................................................................138

Gea Reti S.r.l. – In liquidazione..............................................................................................................140La Gea Reti .......................................................................................................................................140Andamento della procedura di liquidazione della Gea Reti................................................................140

Interporto Toscano “A. Vespucci” S.p.A. ...............................................................................................141L’Interporto ......................................................................................................................................141

Allegati........................................................................................................................................ 143Allegato 1 – Check List determinazione Area di Consolidamento...........................................................145

IPSAS 6 – Condizioni di Potere...........................................................................................................145IPSAS 6 – Condizioni di Beneficio.......................................................................................................146IPSAS 7 – Condizioni di Influenza Notevole ........................................................................................147IPSAS 8 – Condizioni di Controllo Congiunto ......................................................................................148


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Risultato della Check List ..................................................................................................................149Allegato 2 – Bilanci Organismi Partecipati .............................................................................................151

Allegato 2A – Al lordo delle Operazioni Infragruppo..........................................................................151Allegato 2B – Al Netto delle Operazioni Infragruppo .........................................................................153Allegato 2C – Bilanci Rettificati al Netto delle Operazioni Infragruppo ..............................................155

Allegato 3 – Bilancio Comune di Pisa.....................................................................................................157Allegato 3A – Al Lordo delle Operazioni Infragruppo .........................................................................157Allegato 3B – Al Netto delle Operazioni Infragruppo .........................................................................159Allegato 3C – Bilancio Rettificato al Netto delle Operazioni Infragruppo ...........................................161

Allegato 4 – Dettaglio Partite Infragruppo.............................................................................................163Allegato 5 – Rettifiche Operate sui Bilanci degli Organismi Consolidati .................................................165Allegato 6 – Valore delle Partecipazioni del Comune di Pisa al 31/12/2012 ...........................................167Allegato 7 – Confronto fra Bilanci Consolidati nel Tempo......................................................................169Allegato 8 – Bilancio Consolidato 2012 Riclassificato e Relativi Indici ....................................................171

Bilancio Consolidato 2012 Riclassificato............................................................................................171Indici di Bilancio 2012.......................................................................................................................172

CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Hihlights

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HIGHLIGHTS

Risultati

Risultato Esercizio di Gruppo: € 43,8 mln

Numero Società in house providing: 5

Numero Società partecipate direttamente dal Comune di Pisa: 22

Valore complessivo delle Società partecipate: € 83,6 mln

Numero abitanti del Comune di Pisa: 92.250

Dipendenti in forza nel gruppo: 979

Principali Eventi

Sono state cedute le partecipazioni in Banco Popolare Soc. Coop.p.Az. e Fidi Toscana S.p.A.

È in corso la dismissione delle partecipazioni in Interporto Toscano S.p.A. e Alfea S.p.A.,

mediante esperimento di gara per la cessione.

Sono state poste in liquidazione:

Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. – a seguito del conferimento del ramo d’azienda

trasporti in CTT Nord S.r.l.;

Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. – su decisione Assemblea dei soci;

Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. – per Fallimento;

Gea Reti S.r.l. – su decisione Assemblea dei soci.

Nel marzo 2013 è stata ceduta la partecipazione in Banca Etica Soc. Coop.p.Az.

CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Hihlights

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CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Relazione sulla Gestione

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RELAZIONE DELLA GIUNTA COMUNALE SULLA GESTIONE

Premessa

Il consolidamento dei conti pubblici non è materia nuova nel panorama legislativo italiano. Il moltiplicarsi dei centri di costo, l’esternalizzazione delle funzioni proprie degli Enti Pubblici a soggetti partecipati, l’esplosione della complessità e la ricerca della qualità dei servizi pubblici, nonché le spinte degli ultimi governi al controllo ed al contenimento della spesa pubblica, hanno generato una maggiore attenzione del legislatore verso la necessità di una lettura coerente ed unitaria dei conti di tutte le realtà pubbliche di spesa.

Lo stesso TUEL (il Testo Unico Enti Locali, D.Lgs. 267/2000) emanato nel 2000, rendeva facoltativo l’uso del Bilancio Consolidato del Gruppo Ente Locale assicurando la “conoscenza consolidata dei risultati globali delle gestioni relative ad enti od organismi costituiti per l’esercizio di funzioni e servizi” (c. 2 art. 152).

Ancora l’art. 172 della medesima legge prevede l’obbligo di allegare al bilancio di previsione le “risultanze conti consolidati … delle società di capitali costituite per l’esercizio di servizi pubblici, relativi al penultimo esercizio antecedente quello cui il bilancio (di previsione n.d.r.)si riferisce”.

Nel solco della necessità di una migliore informativa contabile, il Consiglio Comunale con Delibera n. 66 del 07/12/2005, approvava il Manuale Operativo per la redazione del Consolidato del Gruppo Comunale di Pisa. Con successiva Delibera n. 74 del 20/12/2005, il Consiglio approvava il Regolamento di Contabilità con la disciplina relativa al Bilancio Consolidato (artt. 29-32).

Attualmente, sulla spinta degli obblighi di appartenenza alla Unione Europea, il legislatore sta predisponendo la riforma della contabilità pubblica mediante il cosiddetto processo di “Armonizzazione”, che vedrà i bilanci degli Enti Locali uniformarsi a quelli Regionali e Statali. In tale progetto è compresa anche l’obbligatorietà della redazione del Bilancio Consolidato del Gruppo Ente Locale.

Il Comune di Pisa, con riguardo al Consolidato, si è già portato avanti, dato che ha approvato i bilanci consolidati degli esercizi dal 2004 al 2011. Pertanto si può sostenere che la scelta operata a suo tempo è stata confermata dalla successiva disciplina.

Il Bilancio che viene oggi presentato riguarda il consolidamento dei dati del Rendiconto della Gestione 2012 del Comune di Pisa con i Conti Consuntivi e i Bilanci d’Esercizio 2012 degli altri soggetti appartenenti al Gruppo.

In attesa che la sperimentazione dei nuovi principi contabili, avviata dal DPCM del 28/12/2011, abbia fatto il suo percorso e diventi definitivamente obbligatoria per tutti gli Enti Locali, il Comune di Pisa prosegue a redigere il Bilancio Consolidato applicando i principi contabili internazionali per il settore pubblico. In particolare sono stati adottati gli International Public Sector Accounting Standards (IPSAS), sulla base dei quali è stato impostato il citato Manuale Operativo. A tali principi sono stati aggiunti anche alcuni elementi di novità contenuti nel Principio Contabile (Nazionale) Enti Locali n. 4 predisposto dall’Osservatorio per la finanza e la contabilità


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degli Enti Locali, ma non ancora definitivamente licenziato e di fatto ormai superato dal D.Lgs. 118/2011 che ha fissato un nuovo orientamento per l’armonizzazione dei sistemi contabili.

La scelta di questo orientamento, l’applicazione degli IPSAS e, in parte, del PCEL n. 4, consente una maggiore trasparenza della gestione, una armonizzazione dei metodi e dei criteri contabili, per favorire la comparabilità delle informazioni economico-aziendali nel tempo.


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Il Gruppo Comunale di Pisa

Descrizione del Gruppo

Il Gruppo Comunale 2012 è composto dal Comune di Pisa (capogruppo) e dai seguenti Organismi partecipati suddivisi per tipologia, con evidenziazione del loro metodo di consolidamento:

AZIENDE DEL GRUPPO Attività SvoltaCONSOLIDAMENTO (Ex principi IPSAS)

Qualificazione METODO

SOCIETÀ IN HOUSE PER LA GESTIONE DI SERVIZI STRUMENTALI E FUNZIONI AMMINISTRATIVE

1 AGENZIA ENERGETICA PROVINCIA DI PISA S.R.L. (AEP) CONTROLLO IMPIANTI TERMICI CONTROLLO CONGIUNTO PROPORZIONALE AL 29,280%

2 AZIENDA PISANA EDILIZIA SOCIALE S.C.P.A. (APES) GESTIONE PATRIMONIO ERP CONTROLLO CONGIUNTO PROPORZIONALE AL 38,700%

3 NAVICELLI S.P.A. GESTIONE CANALE NAVIGABILE CONTROLLATA INTEGRALE

4 PISAMO S.P.A. MOBILITÀ E VIABILITÀ CONTROLLATA INTEGRALE

5 SOCIETÀ ENTRATE PISA S.P.A. (SEPI) GESTIONE ENTRATE COMUNALI CONTROLLATA INTEGRALE

SERVIZI PUBBLICI LOCALI DI RILEVANZA ECONOMICA

6 ACQUE S.P.A. - GRUPPO SERVIZIO IDRICO INTEGRATO ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

7 FARMACIE S.P.A. SERVIZIO FARMACEUTICO CONTROLLATA INTEGRALE

8 GEOFOR S.P.A. SERVIZIO RIFIUTI URBANI E ASSIMILATI ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

SOCIETÀ DELLE RETI

9 GEA PATRIMONIO S.R.L. RIFIUTI CONTROLLATA INTEGRALE

10 GEOFOR PATRIMONIO S.P.A. RIFIUTI CONTROLLATA INTEGRALE

11 TOSCANA ENERGIA S.P.A. GAS ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

ALTRE SOCIETÀ ED ENTI

12CONSORZIO SOCIETÀ DELLA SALUTE DELLA ZONA

PISANASERVIZI SANITARI E SOCIO-ASSISTENZIALI CONTROLLO CONGIUNTO PROPORZIONALE AL 42,875%

13 FONDAZIONE TEATRO CULTURA CONTROLLATA INTEGRALE

14 ECOFOR SERVICE S.P.A.GESTIONE RIFIUTI INDUSTRIALI, COSTRUZIONI

EDILIALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

15 RETIAMBIENTE S.R.L.IN ATTESA DI SVOLGERE ATTIVITÀ DI GESTIONE

RIFIUTIALTERE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

16 SOCIETÀ AEROPORTO TOSCANO S.P.A. GESTIONE AEROPORTO ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

17 SEPI SERVICE S.R.L. ATTIVITÀ DI SUPPORTO A SEPI S.P.A. CONTROLLATA INTEGRALE

18 SVILUPPO PISA S.R.L. REALIZZAZIONE PROGETTO “SESTA PORTA” CONTROLLATA INTEGRALE

19 VALDARNO S.R.L. LOCAZIONE IMMOBILI CONTROLLATA INTEGRALE

SOCIETÀ IN DISMISSIONE

20 ALFEA S.P.A. PARTECIPAZIONE IN FASE DI CESSIONE ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

21COMPAGNIA PISANA TRASPORTI S.P.A. – IN

LIQUIDAZIONEIN LIQUIDAZIONE ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

22 CONSORZIO PISA RICERCHE S.C.A.R.L. - FALLITA FALLITA ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

23CONSORZIO TURISTICO AREA PISANA S.C.A.R.L. – IN

LIQUIDAZIONEIN LIQUIDAZIONE ALTRE IMPRESE PATRIMONIO NETTO

24 GEA RETI S.R.L. – IN LIQUIDAZIONE IN LIQUIDAZIONE CONTROLLATA PATRIMONIO NETTO

25GEA SERVIZI PER L’AMBENTE S.P.A. – IN

LIQUIDAZIONEIN LIQUIDAZIONE CONTROLLATA PATRIMONIO NETTO

26 INTERPORTO TOSCANO S.P.A. PARTECIPAZIONE IN FASE DI CESSIONE ALT RE IMPRESE PATRIMONIO NETTO


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L’Area di Consolidamento è stata definita con Determinazione DN-03 n. 605 del 05/07/2013 e vengono consolidati i soli bilanci degli organismi Controllati e a Controllo Congiuntoche non siano in fase di dismissione, mentre per gli altri è stato applicato il Metodo del Patrimonio Netto.

Gestione del Personale

Il Comune di Pisa rientra nei limiti dettati dal c.7 art. 76 D.L. 112/2008 con una percentuale del 35,78%v di incidenza consolidata delle spese di personale sulle spese correnti. La norma in questione prevede infatti che gli Enti non possono procedere ad assunzioni di personale a qualsiasi titolo e con qualsivoglia tipologia contrattuale se l’incidenza delle spese del personale sulle spese correnti è superiore al 50%; mentre è possibile effettuare assunzioni a tempo indeterminato entro il 40% della spesa corrispondente alle cessazioni dell’anno precedente.

La particolarità dell’indicatore previsto dalla norma citata riguarda da vicino il consolidamento delle spese con le società partecipate: devono essere incluse nelle spese del personale “sostenute” dall’Ente anche quelle delle partecipate secondo un metodo di calcolo che la Corte dei Conti Sezione Autonomie ha proposto con Delibera n. 14/AUT/2011/QMIG del 28/12/2011.

Per i dettagli sul calcolo si rinvia all’apposita sezione della Nota Integrativa.

In questa sede preme precisare che rispetto al 2011 si è avuto un leggerissimo incremento della percentuale (da 35,70% a 35,78%) dovuto in gran parte a nuove assunzioni, prevalentemente a tempo determinato, nelle società mentre il Comune ha contenuto la propria spesa riducendola di € 80 mila.


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Investimento finanziario del Comune di Pisa nel Gruppo Comunale

Riguardo al valore dell’investimento del Comune nelle società direttamente partecipate al 31/12/2012, si evidenzia che dal confronto tra il valore contabile delle partecipazioni al 31/12/2011 (pari a € 79.438.118) e quello al 31/12/2012 (pari a € 83.612.533) è stato registrato un incremento di valore di € 4.174.415. Le principali variazioni (positive o negative) sono state rilevate nella partecipazione azionaria delle seguenti società:

SocietàVariazione

del P.N.

Variazione sul Bilancio del

Comune di PisaMotivazione

CPT S.p.A. – In Liquid. Positiva € 1.487.692Rivalutazione a seguito della messa in liquidazione della Società.

Toscana Energia S.p.A. Positiva € 1.245.478L’incremento del Patrimonio Netto è dovuto al conseguimento di utili che sono stati messi a riserva.

Geofor S.p.A. Positiva € 387.474L’incremento del Patrimonio Netto è dovuto al conseguimento di utili che sono stati messi a riserva.

SAT S.p.A. Positiva € 336.010L’incremento del Patrimonio Netto è dovuto al conseguimento di utili che sono stati messi a riserva.

Farmacie S.p.A. Positiva € 254.591L’incremento del Patrimonio Netto è dovuto al conseguimento di utili che sono stati messi a riserva.

Pisamo S.p.A. Positiva € 194.864L’incremento del Patrimonio Netto è dovuto al conseguimento di utili che sono stati messi a riserva.

Gea S.p.A. – In Liquid. Positiva € 155.261La società ha conseguito utili per le partecipazioni ancora detenute: il Patrimonio Netto si è incrementato.

SEPI S.p.A. Positiva € 101.000L’incremento del Patrimonio Netto è dovuto al conseguimento di utili che sono stati messi a riserva.

Rapporti Infragruppo

I rapporti che si instaurano tra l’Amministrazione Comunale e le aziende incluse nell’area di consolidamento e tra le aziende stesse, si definiscono “rapporti o scambi infragruppo”.

Dette operazioni sono costituite da costi, ricavi, debiti e crediti, partecipazioni, e dividendi. Per la predisposizione del Bilancio Consolidato è necessario che esse siano oggetto di eliminazione in quanto il Bilancio Consolidato del Gruppo Comunale esprime i rapporti intrattenuti con i terzi.

Tuttavia, per un “Gruppo Pubblico” il dato relativo al livello quantitativo dei “rapporti o scambi infragruppo” è un elemento informativo importante, in quanto indice del “grado di interdipendenza” dei soggetti che compongono il gruppo stesso.

In particolare, durante l’esercizio 2012, il valore del volume di affari dei “rapporti o scambi infragruppo” del Gruppo Comunale di Pisa è ammontato a € 18,6 mln. Il dato registra unadiminuzione rispetto al 2011 di circa € 10,1 mln, motivabile dalla diversa metodologia di consolidamento che vede escludere i rapporti infragruppo con società come Acque S.p.A., Toscana Energia S.p.A. e CPT S.p.A., in quanto le prime due non sono più da considerarsi né controllate o a controllo congiunto, mentre la terza, oltre ad essere in liquidazione ha ceduto il ramo d’azienda Trasporto Pubblico Locale alla CTT Nord S.r.l., società che al 30/12/2012 non era partecipata direttamente dal Comune di PISA.


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Ad ogni modo si può rilevare che:

Il Comune di Pisa utilizza gli organismi del gruppo come propri fornitori per circa € 13,1mln.Le Società Strumentali registrano una differenza tra i ricavi percepiti dal Gruppo ed i costi sostenuti nel Gruppo di circa € 3 mln; si tratta di margine operativo che le società ottengono per la gestione dei servizi e delle funzioni amministrative all’esterno dell’Area di Consolidamento (con gli altri soci).La Società di Gestione dei Servizi Pubblici di Rilevanza Economica (Farmacie S.p.A.) sostiene nel gruppo costi per € 59 mila per l’affitto d’azienda, ma consente di ottenere ricavi dall’esterno per € 10,3 mln.Le Società delle Reti realizzano principalmente ricavi con società come Geofor S.p.A. ed Acque S.p.A., pertanto con società i cui bilanci non sono stati consolidati con metodo integrale o proporzionale.I Consorzi e le Fondazioni registrano una differenza tra i ricavi percepiti dal Gruppo ed i costi sostenuti nel Gruppo di circa € 4,3 mln, che rappresenta quota di finanziamento proveniente da soggetti terzi, pubblici e privati.


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La Situazione Economico-Patrimoniale Consolidata

Bilancio Consolidato Riclassificato

Situazione Economica Consolidata

L’anno 2012 si è chiuso con un utile complessivo di € 44.113.797, di cui € 317.724 di pertinenza dei terzi. L’utile di Gruppo è pari ad € 43.796.073.

Rispetto al precedente anno incide notevolmente il risultato di esercizio che il Comune di Pisa aveva realizzato nel 2011: € 192 mln.

Tale risultato è stato conseguenza della revisione straordinaria della consistenza e del valore dei beni immobili e dei relativi fondi di ammortamento che la Direzione Patrimonio e

Stato Patrimoniale 2012

Attivo + 933.367.879

Attivo Fisso - Immobilizzazioni + 762.276.989

Immobil izzazioni immateria l i + 9.231.566

Immobil izzazioni materia l i + 681.838.654

Immobil izzazioni fi nanzi arie + 71.206.770

Attivo circolante + 171.090.890

Rimanenze + 12.112.086

Li quidità Di fferi te + 99.208.158

Li quidità Immediate + 59.770.645

Passivo - 933.367.879

Patrimonio netto - 758.711.384

Passività a Lungo (Consolidate) - 100.062.133

Passività a Breve (Correnti) - 74.594.362

Conto Economico 2012

Valore della Produzione (Prodotto d'Esercizio) + 166.638.188

Costi della produzione - 156.899.076

Cons umo di Materi e - 7.715.881

Margine Industriale Lordo (M.I.L.) 158.922.307

Spes e per Servizi Es terni (S.O.E.) - 88.379.341

Valore Aggiunto 70.542.965

Spes e per i l Pers onale - 40.915.563

Margine Operativo Lordo 29.627.402

Ammortamenti - 19.888.291

Risultato Operativo 9.739.111

Saldo Gestione Finaziaria 712.794

Proventi Finanziari + 3.444.332

Oneri Fi nanziari - 2.731.537

Saldo Gestione Straordinaria 36.766.800

Proventi Straordinari + 39.276.060

Oneri Straordi nari - 2.509.260

Risultato Esercizio Lordo 47.218.706

Impos te dell 'esercizi o - 3.104.909

Risultato Netto Esercizio 44.113.797

Uti le di Terzi 317.724

Risultato Netto Esercizio del Gruppo 43.796.073


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Contratti ha determinato nel 2011. Infatti si è avuto un incremento del valore delle immobilizzazioni, per effetto della loro contabilizzazione sulla base delle risultanze inventariali, e di conseguenza la realizzazione di ricavi straordinari per complessivi € 187 mln. Nel corso del 2012 è proseguita tale revisione e i ricavi straordinari ammontano a € 38,8 mln.

Pertanto la differenza negativa di € 167,5 mln rispetto al 2011 è giustificabile da dette rivalutazioni, come si evince dal seguente schema che raffronta i risultati economici raggiunti dal Gruppo nel 2012 e 2011.

Gestione Economica

Conto Economico Consolidato

Contributo dei soggetti dell’Area al Conto Economico Consolidato

2012 2011

Comune di PisaConto Economico

rettificato1

Società del GruppoConto Economico

rettificato2

2012 2011 2012 2011Totale Gestione Caratteristica 9.739.111 25.898.034 16.341.075 29.603.865 -6.601.963 -3.705.830Totale Gestione Finanziaria 712.794 18.468.288 1.440.529 13.865.868 -727.735 -1.182.891Totale Gestione Straordinaria 36.766.800 181.238.965 36.660.385 181.669.782 106.414 -430.818Imposte -3.104.909 -8.197.986 -2.224.244 -3.050.671 -880.664 -5.147.314Risultato di esercizio al lordo dell’utile di terzi

44.113.797 211.621.990 52.217.745 222.088.843 -8.103.948 -10.466.853

Utile di terzi 317.724 264.115 317.724 267.562 0 -3.447Risultato di esercizio al netto dell’utile di terzi

43.796.073 211.357.875 51.900.021 221.821.281 -8.103.948 -10.463.406

La composizione del Conto Economico Consolidato può essere descritta efficacemente dal seguente grafico che illustra il “peso” delle singole gestioni.

1 Valori al netto delle Operazioni Infragruppo relative al Comune di Pisa, con aggiunta delle Rettifiche apportate sul Bilancio della Capogruppo.2

Valori al netto delle Operazioni Infragruppo relative alle Area di Consolidamento escluso il Comune di Pisa, valori comprensivi delle Rettifiche apportate ai bilanci dei medesimi organismi.

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45

Gestione Caratteristica

Gestione Finanziaria

Gestione Straordinaria

Imposte Risultato Esercizio

Imp

ort

oM

ilio

ni

Composizione Conto Economico Consolidato


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Il grafico seguente invece evidenzia il “peso” delle singole gestioni distinguendo tra Comune di Pisa e le sue partecipate.

Dai precedenti grafici si desume che l’incidenza del Comune di Pisa sul risultato della gestione economica complessiva, ma anche sulle singole gestioni è notevole.

Si evidenzia altresì la stretta interdipendenza che esiste tra l’Ente e gli organismi partecipati, in particolare con le società strumentali che di fatto rappresentano “un braccio”, un ufficio esterno del Comune.

Andando ad analizzare in particolare ogni singola gestione si rileva innanzitutto la rilevanza di quella straordinaria dovuta alla rivalutazione dei beni immobili come già precedentemente delineato, e rappresenta circa l’84% del risultato economico complessivo.

La gestione caratteristica evidenza una riduzione del 62,4% rispetto al 2011. Ciò è dovuto in particolare alla diversa classificazione delle partecipate nel 2012 in ordine al metodo di consolidamento. Infatti non sono state inserite con il metodo integrale o proporzionale società come Acque S.p.A., Gea S.p.A., Toscana Energia S.p.A., che di fatto contribuivano ad elevare gli utili per la loro attività rivolta al mercato piuttosto che a servizio dell’Ente. La scelta della non inclusione di tali società, è dettata dalle mutate condizioni nell’applicazione dei principi IPSAS, rispetto al precedente anno.

-5

0

5

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20

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45

Gestione Caratteristica

Gestione Finanziaria

Gestione Straordinaria

Imposte Risultato Esercizio

Imp

ort

oM

ilio

ni

Composizione Conto EconomicoComune di Pisa e Organismi Consolidati

ORGANISMI CONSOLIDATI

COMUNE DI PISA


16

Nel corso degli anni l’andamento della gestione economica si è evoluta nel seguente modo:

Complessivamente la Gestione Economica può ritenersi positiva, per il risultato netto di gruppo conseguito anche per effetto della succitata rivalutazione.

-10

10

30

50

70

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110

130

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion

i

Gestione CaratteristicaGestione FinanziariaGestione StraordinariaImposte EsercizioRisultato d'Esercizio

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Gestione Caratteristica 21.752.144 15.213.881 42.692.714 35.866.951 31.471.529 18.527.764 27.543.558 25.898.034 9.739.111

Gestione Finanziaria -6.343.088 -4.977.788 -3.728.488 -2.128.205 -6.140.033 -1.873.853 930.482 12.682.977 712.794

Gestione Straordinaria -1.811.693 38.742.399 200.165 6.875.738 25.550.578 13.168.954 59.911.439 181.238.965 36.766.800

Imposte Esercizio -2.732.135 -3.909.701 -5.068.616 -5.644.093 -4.608.335 -7.718.079 -8.887.689 -8.197.986 -3.104.909

Risultato d'Esercizio 10.865.228 45.068.791 34.095.775 34.970.391 46.273.739 22.104.785 79.497.790 211.621.990 44.113.797


17

Situazione Patrimoniale Consolidata

La Situazione Patrimoniale Consolidata esprime la “fotografia” al 31/12/2012 delle attività e passività del Gruppo escludendo i rapporti intrattenuti tra le stesse aziende dell’Area di Consolidamento.

Di seguito sono riportati, oltre ai valori sintetici dello Stato Patrimoniale del Consolidato, anche la loro ripartizione tra quanto proviene dal Comune di Pisa e quanto dalle altre aziende del Gruppo.

Voce BilancioStato

Patrimoniale Consolidato

Contributo dei soggetti dell’area allo Stato Patrimoniale Consolidato

Comune di Pisa -Stato Patrimoniale

rettificato3

% Stato Patrimoniale Consolidato

Società del GruppoStato Patrimoniale

rettificato4

% Stato Patrimoniale Consolidato

Attivo Fisso 762.276.989 697.849.393 91,55% 64.427.597 8,45%Attivo Circolante 171.090.890 125.939.322 73,61% 45.151.567 26,06%Totale Impieghi 933.367.879 823.788.715 88,26% 109.579.164 11,74%Mezzi Propri 746.757.515 734.406.638 98,35% 12.350.878 1,65%Patrimonio Netto di Terzi 11.953.869 11.953.869 100,00% 0 0,00%Passività a lungo 100.062.133 56.670.454 75,97% 43.391.679 43,36%Passività a Breve 74.594.362 35.153.107 47,13% 39.441.254 52,87%Totale Fonti 933.367.879 838.184.068 89,80% 95.183.811 10,20%

Stato Patrimoniale 2012 del Comune di Pisa (%).Commento:

Il Comune di Pisa presenta una situazione patrimoniale rigida (in quanto l’attivo fisso rappresenta l’84,35% del totale degli impieghi), tipica degli enti pubblici.La struttura finanziaria del Comune si presenta equilibrata, poiché l’attivo fisso è interamente finanziato con i mezzi propri.

3 Valori al netto delle Operazioni Infragruppo relative al Comune di Pisa, con aggiunta delle Rettifiche apportate sul Bilancio della Capogruppo.4

Valori al netto delle Operazioni Infragruppo relative alle Area di Consolidamento escluso il Comune di Pisa, valori comprensivi delle Rettifiche apportate ai bilanci dei medesimi organismi.

Attivo Circolante 15,65%

Attivo Fisso 84,35%

Passività a Breve 4,76%

Passività a Lungo 6,76%

Mezzi Propri 88,49%

IMPIEGHI FONTI


18

Stato Patrimoniale 2012 delle società dell’Area di Consolidamento(%).

Commento:

Le società del Gruppo osservano un buon equilibrio patrimoniale. Esse presentano una struttura complessiva ben equilibrata sia per le immobilizzazioni, che risultano coperte dai mezzi propri ed in parte dalle passività consolidate, sia per l’attivo circolante, più che capace di sopperire alle esigenze finanziarie di breve periodo.Attivo Circolante

46,57%

Attivo Fisso 53,43%



Mezzi Propri 21,89%

IMPIEGHI FONTI

Stato Patrimoniale Consolidato 2012 (%). Commento:

Il Gruppo Comunale presenta un buon equilibrio patrimoniale. La struttura finanziaria si presenta in equilibrio sia per le immobilizzazioni, che risultano coperte dai mezzi propri ed in parte dalle passività consolidate, sia per l’attivo circolante, più che capace di sopperire alle esigenze finanziarie di breve periodo.

Attivo Circolante 18,33%

Attivo Fisso 81,67%



Mezzi Propri 80,01%

PN di Terzi 1,28%

IMPIEGHI FONTI


19

Analisi per Indici

In questa sede si riportano i principali indici di bilancio indicati nella successiva tabella, ed i relativi grafici di andamento per gli anni 2004-2012. Di seguito se ne fa un breve commento.

Indicatori di Bilancio 2012

INDICATORE FORMULA VALORE SIGNIFICATO

ROEUtile netto x 100Capitale proprio

5,814%Indica la redditività capitale proprio, cioè quanto rende il capitale che i soci hanno investito nella gestione complessiva del Gruppo.

ROIRisultato Operativo x 100

Totale impieghi1,043% Indica la redditività capitale investito, cioè quanto rendono gli

investimenti fatti nella gestione caratteristica del Gruppo

RODOneri Finanziari x 100

Capitale di Terzi1,564% Indica l’onerosità del capitale di terzi

AUTONOMIA

FINANZIARIA

Patrimonio netto x 100Totale impieghi

81,287%Segnala l’indipendenza del Gruppo dalle fonti di finanziamento esterne in quanto indica la capacità di far fronte agli investimenti con capitale proprio

Andamento delle Fonti di Finanziamento

Grafico Andamento delle Fonti

Il Gruppo Comunale di Pisa, ha una struttura patrimoniale equilibrata. L’indice di autonomia finanziaria segnala una soddisfacente struttura finanziaria in quanto l’indice di indebitamento si ferma al 18,7%.

Resta un margine esiguo di Finanziamenti verso terzi a copertura degli investimenti a medio lungo termine (appena lo 0,38% dell’Attivo) per cui l’Attivo Fisso è coperto, in piccola parte con Passività Consolidate, ovvero con strumenti finanziari quali mutui e obbligazioni. Tale margine

0%

10%

20%

30%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Indici Patrimoniali

Autonomia Finanziaria

Indebitamento a Lungo

Indebitamento Corrente

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Aut. Fin. 48,725% 50,917% 54,945% 57,620% 58,778% 61,544% 64,802% 73,192% 81,287%

Ind Lungo. 4,116% 3,961% 19,045% 18,977% 16,568% 16,041% 14,102% 15,523% 10,721%

Ind. Corr. 47,159% 45,122% 26,010% 23,403% 24,654% 22,415% 21,096% 11,285% 7,992%


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è da considerarsi del tutto congruo, e l’incisività sul Conto Economico sotto forma di Oneri Finanziari è bassa, dato che il loro rapporto con il valore della produzione è pari all’1,64%.

In termini di andamento si conferma il trend di rafforzamento della compagine comunale grazie proprio al ridotto ricorso a fonti di finanziamento onerose a medio lungo termine ed alla aumentata capacità produttiva di Gruppo attraverso gli investimenti effettuati.

Andamento degli Indici Economici (ROE – ROI – ROD)

Grafico Andamento Indici Economici

Grafico Andamento Indici Economici con valori standard (Parametri di Riferimento) e Trend lineare

0%

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15%

20%

25%

30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Indici Economici

ROE

ROI

ROD

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE 3,332% 12,447% 8,654% 8,472% 10,640% 4,806% 14,376% 28,826% 5,814%

ROI 3,250% 2,139% 5,954% 5,007% 4,254% 2,479% 3,228% 2,582% 1,043%

ROD 2,284% 2,237% 2,328% 2,843% 3,736% 1,771% 1,187% 2,152% 1,564%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento ROE

ROE

Ind. Standard

Lineare (ROE)

0%

1%

2%

3%

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5%

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7%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento ROI

ROI

Ind. Standard

Lineare (ROI)


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Il Gruppo comunale presenta il valore positivo degli indici di redditività. L'analisi degli indicatori di redditività conferma che:

I mezzi propri investiti nel Gruppo Comunale hanno avuto una rendita del 5,81%. Infatti, il valore dell’indice ROE, messo a confronto con il tasso di interesse medio dei Titoli di Stato 20125 pari al 3,11%, evidenzia che i soci, e quindi il Comune di Pisa, hanno conseguito un buon rendimento dal capitale di rischio investito nelle aziende del Gruppo.

I mezzi investiti nella gestione caratteristica aziendale hanno avuto una rendita del 1,04%. Il valore dell’indice ROI evidenzia che il reddito netto 2012 remunera in maniera poco sufficiente il capitale investito nella gestione caratteristica. Infatti, detto valore va messo a confronto con il costo del denaro nel 2012 che è stimato pari al 2,04% (tasso Euribor a 12 mesi al 31/12/20126 + uno spread 1,5%) e quindi di poco superiore al rendimento della gestione di cui si tratta.

I dati sono positivi anche in considerazione della mission pubblica del Comune e delle sue partecipate.

Analisi dei bilanci delle società del Gruppo Comunale

Alle pagine 63 e seguenti del presente documento, sono sinteticamente riportate le analisi dei Bilanci d’Esercizio 2012 degli Organismi Partecipati, che rientrano nel perimetro di consolidamento, suddividendoli opportunamente per tipologia. L’analisi è più puntuale per le società in House, e per gli organismi in attività che hanno una valenza rilevante nel contesto comunale di Pisa.

Pisa, 15 Ottobre 2013

La GIUNTA COMUNALE

5

Fonte: tabelle ministeriali pubblicate su www.tesoro.it6

Fonte: www.euribor-rates.eu

www.tesoro.it

www.euribor-rates.eu


22

CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Nota Integrativa

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BILANCIO CONSOLIDATO 2012

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 933.367.879SP.A.B Immobilizzazioni 761.745.824SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 9.231.566SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 681.838.654SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 70.675.604SP.A.B.II I .1.D di cui Differenze di Consolidamento 456.459SP.A.C Attivo Circolante 170.714.865SP.A.C.I Rimanenze 12.112.086SP.A.C.II Crediti 98.832.133SP.A.C.II I Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 3.538SP.A.C.IV Disponibil ità Liquide 59.767.108SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 907.190SP.P Passivo -933.367.879SP.P.A Patrimonio Netto -758.711.384SP.P.A.I Capitale -702.961.442SP.P.A.VI I Altre Riserve 0SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -43.796.073SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi -11.953.869SP.P.B Fondi per Rischi ed Oneri -1.833.983SP.P.B.1 Per Trattamento di Quiescenza ed obblighi simili 0SP.P.B.2 Per Imposte, anche Differite -37.382SP.P.B.3 Altri -1.796.601SP.P.C Fondo Trattamento di Fine Rapporto -2.153.752SP.P.D Debiti -155.725.498SP.P.D.1 Obbligazioni -11.000.000SP.P.D.3 Debiti verso Banche -79.826.836SP.P.D.4 Debiti verso altri Finanziatori -253.462SP.P.D.5 Acconti -4.530.400SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -39.769.514SP.P.D.8 Debiti verso Imprese Controllate 0SP.P.D.9 Debiti verso Imprese Collegate 0SP.P.D.11 Debiti Tributari -859.355SP.P.D.12 Debiti verso Istituti di Prev. e Sicurezza Sociale -473.983SP.P.D.13 Altri Debiti -19.011.947SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -14.943.261


24

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 166.638.188CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 50.657.988CE.A.2 Var. Rim. Prod. in corso Lav., Semil. e Finiti 4.960.874CE.A.3 Variazioni di lavoro in corso su ordinazione 0CE.A.4 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 17.447.041CE.A.5.A Contributi in Conto Esercizio 5.754.381CE.A.5.B Vari 11.135.253CE.A.5.C Contributi in Conto Capitale quota annua 557.407CE.A.6 Proventi Tributari 75.187.923CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 9.358.457CE.A.8 Proventi da Gestione Patrimoniale 9.025.905CE.A.9 Proventi da Concessioni da Edificare 0CE.B Costi della Produzione -156.899.076CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -7.690.412CE.B.7 Per Servizi -65.155.498CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -5.945.054CE.B.9 Per Personale -40.915.563CE.B.9.A Salari e Stipendi -38.199.036CE.B.9.B Oneri Sociali -2.083.307CE.B.9.C Trattamento di Fine Rapporto -481.383CE.B.9.D Trattamento di Quiescenza e simili -64.802CE.B.9.E Altri Costi -87.034CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -20.159.879CE.B.11 Var. Rim. Mat. I Suss. Cons. Merci -25.469CE.B.12 Accantonamento per Rischi -684.075CE.B.13 Altri Accantonamenti -6.861CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -16.316.265CE.C Proventi e Oneri Finanziari -2.350.249CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0CE.C.15.C Altri 0CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 381.288CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -2.731.537CE.C.17.C Altri -2.731.537CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 3.063.043CE.D.18 Rivalutazioni 3.063.043CE.D.18.A Di Partecipazioni 3.063.043CE.D.18.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.D.19 Svalutazioni 0CE.D.19.A Di Partecipazioni 0CE.D.19.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.E Proventi e Oneri Straordinari 36.766.800CE.E.20 Proventi Straordinari 39.276.060CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 32.410.210CE.E.20.B Vari 6.865.850CE.E.21 Oneri Straordinari -2.509.260CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni -13.230CE.E.21.B Vari -2.492.583CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti -3.446CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -3.104.909

C.E.27 RISULTATO D'ESERCIZIO DEL GRUPPO 43.796.073

Utile (perdita) d'Esercizio di Spettanza di Terzi 317.724

Utile dell'esercizio complessivo 44.113.797


25

NOTA INTEGRATIVA

Aspetti introduttivi

Il Bilancio Consolidato

Il Bilancio Consolidato è un documento consuntivo di esercizio che rappresenta la situazione economico-patrimoniale e finanziaria di un Gruppo di imprese, elaborato dall’organismo posto al suo vertice, la capogruppo.

Il Gruppo deve essere inteso come un insieme di aziende che costituiscono un’unica entità, laddove ciascuna unità mantiene la propria autonomia gestionale ma, nello stesso tempo, trova un limite, più o meno stringente, nel perseguimento degli obiettivi unitari che la capogruppo può impartire al fine di armonizzare e realizzare le proprie strategie.

Benché sia un documento contabile similare ai consuntivi di esercizio delle imprese che fanno parte del Gruppo, il Bilancio Consolidato è uno strumento informativo integrativo che consente al lettore, sia esso socio, utente, portatore di interesse (stakeholder) o un semplice terzo, di avere una visione di insieme globale, unitaria di una realtà che altrimenti sarebbe osservabile solo parzialmente.

Per la sua redazione si ricorre ad una rielaborazione dei dati dei bilanci delle singole aziende, compresa la capogruppo, attraverso l’eliminazione o la rettifica delle poste corrispondenti: non si tratta pertanto della sommatoria dei bilanci, ma il risultato di un lavoro di analisi e rettifica dei dati affinché esso possa rappresentare un’unica entità finanziaria, patrimoniale ed economica.

L’art. 29 del Regolamento di Contabilità del Comune di Pisa dispone che il medesimo ente locale debba redigere, in qualità di capogruppo, apposito Bilancio Consolidato, quale strumento integrativo al rendiconto consuntivo. Strumento che consente di analizzare e percepire come un’entità unica l’insieme delle partecipazioni societarie attraverso cui il Comune di Pisa svolge gli obiettivi posti al servizio della collettività.

Ai sensi dell’art. 32 del Regolamento citato, la responsabilità in merito alla correttezza e completezza dei documenti da trasmettere al Comune compete agli amministratori degli organismi coinvolti.


26

Struttura del Bilancio Consolidato

Il Bilancio Consolidato è composto dai seguenti documenti contabili:

Relazione della Giunta Comunale sulla gestione

Stato Patrimoniale Consolidato

Conto Economico Consolidato

Nota Integrativa

Relazione di Analisi dei risultati degli organismi del Gruppo

Allegati

La Relazione sulla Gestione prevede una sintesi dei dati con un commento complessivo sull’andamento del Gruppo.

Lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico consolidati integrano i tradizionali documenti contabili e non si sostituiscono ad essi: il primo mostra la situazione patrimoniale attiva e passiva del Gruppo; il secondo, invece, ne evidenzia l’andamento economico d’esercizio. Tali documenti vengono definiti nella loro struttura dal Comune di Pisa, in qualità di capogruppo. Su questo punto bisogna precisare che il Comune di Pisa adotta un proprio schema di bilancio definito in base al dettato normativo del D.P.R. 194 del 1996, differente, seppur non in modo radicale, da quello civilistico adottato dalle altre aziende del Gruppo.

Questa disomogeneità formale determina delle difficoltà nel momento in cui si vanno a consolidare i dati dei bilanci delle varie aziende rispetto a quelli del Comune. Per risolvere al meglio tale problematica il Comune, nella predisposizione dello schema di Bilancio Consolidato, hapreso come riferimento lo schema civilistico ed ha effettuato un’aggiunta di voci specifiche del bilancio dell’Ente o di altre aziende, oltre a quelle strettamente relative al processo di consolidamento.

La Nota Integrativa delinea la procedura di formazione dell’Area di Consolidamento, la scelta dei Metodi di consolidamento, i Principi contabili adottati, le Operazioni Infragruppo e fornisce una disamina tecnica sul contenuto dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico.

La documentazione afferente al Bilancio Consolidato è integrata da una breve Relazione di analisi dei risultati degli organismi del Gruppo, utile ad una migliore comprensione dei dati economico-finanziari descritti.

Seguono infine alcuni allegati tecnici che completano la documentazione analitica.


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Principi Contabili

Novità in materia di Bilancio Consolidato per gli Enti Locali

Il D.Lgs. 118/2011 del 23/06/2011, in applicazione dell’art. 119 della Costituzione, nel rispetto dei limiti imposti dalla L. 42/2009 (Legge Delega sul federalismo fiscale), introduce il fondamento dell’armonizzazione dei sistemi contabili e degli schemi di bilancio delle Regioni e degli enti locali di cui all’art. 2 D.Lgs. 267/2000 (TUEL). Attualmente, con DPCM del 28/12/2011 è stata avviata la sperimentazione dei nuovi principi contabili, presso alcuni Enti Locali, ed è prevista, tra le altre, la redazione del bilancio consolidato del “Gruppo dell’amministrazione pubblica”.

Il 20 aprile 2009, l’Osservatorio per la finanza e la contabilità degli Enti Locali, costituito presso il Ministero degli Interni, aveva approvato nuovi principi contabili, tra cui quello riguardante il bilancio consolidato: il principio n. 4.

Secondo tale principio il bilancio consolidato deve essere in grado di rappresentare correttamente la situazione patrimoniale e gli andamenti economici e finanziari complessivi del gruppo ente locale e, al tempo stesso, dare informazioni analitiche sui risultati dei principali settori in cui l'ente locale interviene.

Rispetto ai principi di natura privatistica, quale l’OIC 17, il principio definisce in modo più lato le figure che possono rientrare nell’area di consolidamento sia per figura giuridica (non solo le società di capitali) sia perché non ritiene essenziale il vincolo partecipativo (a esempio sono consolidabili anche le Fondazioni), a condizione che ciò venga previsto negli atti di programmazione.

In merito ai “modelli contabili” viene richiesto di redigere un bilancio consolidato di competenza economica, che sia rispettoso dei principi contabili di natura civilistica seguendo uno schema che viene prodotto in un allegato che costituisce parte integrante del principio n. 4.

Il mantenimento dei valori contabili, per altro, viene considerato coerente con lo spirito del rendiconto dell’ente, che non ha un orientamento di mercato.

Come metodo di consolidamento viene seguita la “Teoria della Capogruppo”, con cui si procede al consolidamento integrale dei bilanci degli organismi controllati con evidenziazione della quota di pertinenza dei terzi, mentre per le società a controllo congiunto e, in taluni casi, le collegate, si consolidano proporzionalmente sulla base della percentuale di partecipazione complessiva (diretta e indiretta). Il metodo proposto appare in linea anche con i principi contabili privatistici.

Ancora, viene proposto un trattamento separato per l’elisione di quelle poste che rappresentano valori reciproci, ma che soffrono di un trattamento fiscale diverso tra controllata e controllante.

Nel caso di una operazione soggetta ad Iva indetraibile per l’ente locale, ad esempio, si procederà ad elisione del solo imponibile, mentre l’Iva dovrà essere considerata un puro costo per il comune o la provincia.

Sono poi richieste numerose informazioni integrative, da inserire nella relazione sulla gestione o nella apposita nota integrativa, che riguardano sia le società escluse dal


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consolidamento, sia i dati essenziali dei servizi erogati dall’ente direttamente o tramite azienda partecipata.

I Principi di Consolidamento utilizzati per la Redazione del Bilancio Consolidato 2012

In attesa, quindi, che diventi obbligatoria la redazione del Bilancio Consolidato e data la transitorietà del Principio Contabile Enti Locali n. 4 non operativo, ma approvato dall’Osservatorio per la finanza e la contabilità degli Enti Locali, il Comune di Pisa, per la redazione del bilancio consolidato dell’anno 2012, ha fatto ricorso al piano internazionale, dove la prassi e le esigenze relative alla comunicazione d’azienda nel settore pubblico hanno permesso la formulazione di principi contabili internazionali per il settore pubblico: gli International Public Sector Accounting Standards (IPSAS), la cui applicazione dovrebbe garantire una maggiore trasparenza della gestione, una armonizzazione a livello nazionale e internazionale dei metodi e dei criteri contabili favorendo la comparabilità (benchmarking) delle informazioni economico-aziendali.

Il modello preso in considerazione dal Public Sector Committee, l’organismo dell’International Federation of Accountants (Ifac) che ha redatto i principi considerati, è rispondente alle esigenze attuali della pubblica amministrazione che, nel processo evolutivo e di revisione del proprio sistema contabile, richiede modelli e strumenti informativi più analitici e maggiormente rappresentativi della situazione economico-aziendale delle entità economiche.

In particolare, con riferimento al consolidamento dei conti annuali del Comune di Pisa e degliorganismi da esso partecipati, hanno trovato applicazione i seguenti principi:

IPSAS 6 (Maggio 2000) Bilancio consolidato e contabilizzazione delle partecipazioni in controllate;

IPSAS 7 (Maggio 2000) Contabilizzazione delle partecipazioni in collegate;

IPSAS 8 (Maggio 2000) Informazioni contabili relative alle partecipazioni nelle joint venture7.

7 I principi citati sono entrati in vigore a partire dal 1 Gennaio 2001, tradotti in italiano nel 2000 dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti, sono stati poi rivisitati più volte e pubblicati dall’Ifac nell’Handbook of International Public Sector Accounting Pronouncement.


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Area di Consolidamento

Processo di definizione dell’Area di Consolidamento

L’area di consolidamento consiste nell’insieme di aziende la cui attività è oggetto di informazione di gruppo. I criteri utilizzati per determinare l’area di consolidamento si rifanno ai citati International Public Sector Accounting Standards (IPSAS) 6, 7 e 8.

Tali principi contabili internazionali del settore pubblico permettono di includere nell’area e qualificare le aziende come controllate, collegate o partecipate a controllo congiunto. Presupposto fondamentale per l’individuazione dell’area di consolidamento è che i rapporti tra l’Ente e le aziende non si basino sulla sola dipendenza finanziaria, bensì su molteplici condizioni che sono descritte nella Tabella 1.

Tali rapporti, infatti possono scaturire anche da legami di tipo contrattuale che attribuiscono al Comune una funzione di guida e di controllo verso le aziende in virtù della titolarità del servizio pubblico che rimane nelle mani dell’Ente stesso.

Secondo l’IPSAS 6 un’azienda si dice controllata quando il Comune ha il potere di determinarne le scelte amministrative e finanziarie così da beneficiare dei risultati, in termini finanziari e di obiettivi, della loro attività. In virtù di questa definizione gli IPSAS hanno individuato delle condizioni di potere e di beneficio: quando una delle condizioni di potere si verifica congiuntamente ad una di beneficio si ha esistenza di controllo.

Per qualificare un’azienda come collegata, l’IPSAS 7 utilizza il criterio dell’influenzanotevole. Quest’ultima si ha quando il Comune ha il potere di partecipare alla definizione delle scelte amministrative e gestionali della partecipata (senza averne il controllo) e beneficia dell’attività dell’azienda considerata, in termini finanziari e di obiettivi. Anche in questo caso per individuare con facilità l’esistenza di influenza notevole, qualora si sia già esclusa la presenza di controllo, gli IPSAS hanno previsto un serie di condizioni di influenza notevole. Il soddisfacimento di almeno una di tali condizioni, congiuntamente all’esistenza di almeno una di quelle di beneficio, determina la qualificazione di un’azienda come collegata.

Un’ulteriore tipologia di azienda consiste nella partecipazione a controllo congiunto (o joint venture), vale a dire un accordo vincolante mediante il quale due o più parti intraprendono un’attività economica sottoposta a controllo congiunto (IPSAS 8, Tabella 2).

Dall’analisi dei rapporti tra il Comune di Pisa e le aziende che compongono il portafoglio partecipazioni dell’Ente si è giunti al seguente risultato, in termini di classificazione delle aziende in controllate, collegate o controllo congiunto8 (vedi Allegato 1).

L’Area di Consolidamento per il Bilancio Consolidato del 2012, è stata definita con la Determinazione DN-03 n. 605 del 05/07/2013.

8

O Joint Venture. Si ribadisce che i due termini hanno lo stesso significato nel presente documento.


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Tabella 1: Le condizioni previste dagli IPSAS 6 e 7

CONDIZIONI DI POTERE CONDIZIONI DI BENEFICIOCONDIZIONI DI INFLUENZA

NOTEVOLE

Possesso, diretto o indiretto, della maggioranza di voti in assemblea generale.

Potere di liquidazione dell’attività della controllata con assegnazione dei relativi benefici residui.

Rappresentanza nel CdA, o nell’equivalente organo di direzione.

Potere di nomina o rimozione maggioranza membri dell’organo direttivo.

Possesso di partecipazioni dirette o indirette nel patrimonio netto, con diritto di accesso a questo.

Partecipazione alla definizione delle politiche aziendali.

Potere di esercitare la maggioranza dei voti in assemblea, o di influenzarne l’esercizio.

Destinatario del risultato economico positivo ed è esposto a rischio di perdita potenziale.

Verificarsi di rilevanti operazioni tra partecipante e partecipata.

Potere di esprimere la maggior parte dei voti nel CdA.

Possibilità di direzione dell’azienda per cooperare per il raggiungimento di obiettivi propri.

Interscambio di personale dirigente.

Diritto di veto sull’attività e sul budget.

Rilevazione di informazioni tecniche essenziali.

Diritto di contrastare, oltrepassare o modificare le decisioni dell’organo direzionale.

Capacità di approvare assunzioni, assegnazione o rimozione del personale di responsabilità.

Detenzione della Golden Share.

Il mandato è stabilito e limitato dalla legislazione.

Tabella 2: Le condizioni previste dall’IPSAS 8

CONDIZIONI DI CONTROLLO CONGIUNTOAccordo in forma scrittaInformazioni sull'attivitàAccordi di durataObblighi di rendicontazioneNomina del CdADiritti di votoApporti di capitale dei partecipanti al controlloPrevisione nel bilancio comunale della quota del bene a controllo congiuntoEventuale ripartizione dei proventiEventuale ripartizione dei costiEventuale ripartizione dei risultati della gestioneDecisioni sul controllo della gestione assunte collegialmenteSpecifica di decisioni assunte col consenso di una maggioranza qualificata


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Motivazione inclusione e relativa classificazione

La seguente Tabella 3 elenca gli organismi rientranti nell’Area di Consolidamento nel seguente ordine: Controllati, Collegati, a Controllo Congiunto, Altre Imprese.

Per Altre Imprese si intendono gli organismi comunque partecipati dal Comune di Pisa che non vengono presi in considerazione dai Principi IPSAS ma rientrano nell’Area perché la loro partecipazione è valutata con il metodo del Patrimonio Netto.

Tabella 3: Organismi inclusi nell’Area e relativa motivazione e classificazione

Cl.9 Organismo Partecipato

Motivazione inclusione nell’Area di Consolidamento

Motivazione Classificazione

Co

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olla

ta

Farmacie Comunali di Pisa S.p.A.

Svolge attività di gestione delle farmacie comunali, quindi un servizio pubblico locale a rilevanza economica. L’affidamento è diretto mediante contratto di affitto del ramo di impresa.È da considerarsi strategica.

Il Comune di Pisa detiene il 97% del Capitale Sociale e nomina direttamente la maggioranza dei membri del Consiglio di Amministrazione ivi incluso il Presidente.Ne consegue una chiara soddisfazione delle condizioni di Potere e Beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Fondazione TeatroFondazione che svolge attività per conto del comune di Pisa e da esso controllata attraverso atti di indirizzo.

Ai fini del controllo si rileva che il Comune di Pisa ha la possibilità di influenzare la direzione della Fondazione attraverso atti di indirizzo.Ne consegue una chiara soddisfazione delle condizioni di Potere e Beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Gea Patrimonio S.r.l.

Società considerata strategica dalla Delibera n. 80/2010 in attesa della sua fusione con la Geofor Patrimonio S.p.A. per realizzare una società che possiede e gestisce le reti del servizio integrato dei rifiuti.

Controllata mediante la partecipazione maggioritaria al capitale sociale del 62,356%. Ne consegue una chiara soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Gea Reti S.r.l. – In Liquidazione

Società nata per la gestione di parte del compendio idrico integrato.La società è in liquidazione.


Co

ntr

olla

ta

Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A. –In Liquidazione

Società che precedentemente gestiva il Servizio Idrico Integrato, poi trasferito alla Acque S.p.A. sua partecipata. Possiede inoltre immobili e partecipazioni rilevanti per il Comune di Pisa.La società è in liquidazione.


Co

ntr

olla

ta

Geofor Patrimonio S.p.A.

Società considerata strategica dalla Delibera n. 80/2010 in attesa della sua fusione con la Gea Patrimonio S.r.l. per realizzare una società che possiede e gestisce le reti del servizio integrato dei rifiuti.


9

Tipo di Classificazione.


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Co

ntr

olla

ta

Navicelli di Pisa S.p.A.

La società gestisce il canale interno navigabile denominato “I Navicelli”, e la darsena pisana.È considerata una partecipazione strategica per il Comune di Pisa

Benché vi sia controllo congiunto con gli altri due soci, è da ritenersi controllata in quanto il Comune di Pisa detiene una partecipazione paritaria al 33,33%, ma rappresenta il principale soggetto affidante ed ha il potere di influenzare le decisioni assembleari.Ne consegue la soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Pisamo S.p.A.

Il Comune di Pisa detiene il 99% del capitale sociale; è considerata strategica. L’attività svolta dalla società è disciplinata da contratto di servizio ad affidamento in house: la Pisamo S.p.A. è una società strumentale del Comune di Pisa.

Società soggetta ad attività di direzione e controllo del Comune di Pisa che ne detiene il 99% del Capitale Sociale.Ne consegue la chiara soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Sepi S.p.A.

Società strumentale del Comune di Pisa che svolge attività di riscossione delle entrate comunali tramite affidamento in house providing. È da considerarsi a tutti gli effetti una partecipazione strategica.

Società soggetta ad attività di direzione e controllo del Comune di Pisa che ne detiene il 96,19% del Capitale Sociale.Ne consegue la chiara soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Sepi Service S.r.l.

Creata per lo svolgimento di servizi a supporto della Sepi S.p.A. da cui è sottoposta a direzione e controllo in quanto unico socio.La partecipazione è quindi da ritenersi strategica anche se non vi è, di fatto, alcun rapporto economico con il Comune di Pisa.

Società soggetta ad attività di direzione e controllo dell’unico socio Sepi S.p.A.Il Comune di Pisa ne ha quindi, in via indiretta, la chiara soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Sviluppo Pisa S.r.l.

Società di scopo creata per la riqualificazione dell’area denominata “Sesta Porta.È soggetta a direzione e coordinamento della Pisamo S.p.A. e quindi in via indiretta del Comune di Pisa con il quale ha un contratto di permuta immobiliare per la realizzazione di uffici comunali e per la nuova sede dei Vigili Urbani.

Società soggetta ad attività di direzione e controllo dell’unico socio Pisamo S.p.A.Il Comune di Pisa ne ha quindi, in via indiretta, la chiara soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.

Co

ntr

olla

ta

Valdarno S.r.l.

È considerata strategica dalla Delibera C.C. 80/2010 fino a completamento della ristrutturazione dell’Area denominata “Ex Deta Lazzeri”.

Controllata mediante la partecipazione maggioritaria al capitale sociale in via indiretta Ne consegue una chiara soddisfazione delle condizioni di potere e beneficio.


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Co

llega

ta Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. – In liquidazione

Società che ha gestito il servizio Trasporto Pubblico Locale su Gomma, prima dela trasferimento del relativo ramo d’azienda alla CTT Nord S.r.l.La società è in liquidazione.

Società collegata in quanto possiede il 39,171% considerando il capitale sociale al netto delle azioni proprie.Vi sono condizioni di beneficio e di influenza notevole.

Co

llega

ta

Ecofor Service S.p.A.Consente al Comune di Pisa la possibilità di ottenere consistenti dividendi.

Il Comune di Pisa detiene una partecipazione del 31,021%, ed è in grado di influenzare l’attività della Ecofor Service S.p.A. in quanto ha la maggioranza dei soci pubblici (51,7%), e le quote degli Enti locali sono notevolmente frazionate.

Co

llega

ta

Geofor S.p.A.

Svolge attività di gestione del servizio dei rifiuti solidi urbani, in attesa della riorganizzazione a livello regionale e dell’affidamento ad un unico nuovo gestore.

Il Comune di Pisa detiene una partecipazione del 31,021%, ed è il socio di maggioranza relativa.È in grado di influenzare le scelte gestionali nominando due su sette membri del Consiglio di Amministrazione.

Co

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Agenzia Energetica Pisana S.r.l.

Società con affidamento in house del servizio controllo termico delle caldaie.Si tratta pertanto di una società strumentale dell’Ente.

Il Comune di Pisa detiene il 29,28% del Capitale Sociale.Il controllo congiunto avviene tramite il coordinamento con gli altri soci nella forma del “controllo analogo” tipico delle società in house. La Provincia tuttavia detiene la maggioranza del capitale sociale.Ne consegue la possibilità di esercitare controllo congiunto mediante il coordinamento con gli altri soci.

Co

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ollo

Co

ngi

un

to

Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A.

Società con affidamento in house della gestione del patrimonio ERP.Si tratta pertanto di una società strumentale dell’Ente.

Società in house del Comune di Pisa cui detiene il 38,7% del Capitale Sociale.L’esercizio del “controllo analogo” è attivato con tutti gli altri soci che detengono partecipazioni inferiori: il Comune di Pisa ha il beneficio del controllo congiunto, mediante l’assemblea di coordinamento con tutti gli altri soci.

Co

ntr

ollo

Co

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un

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Consorzio Società della Salute della Zona Pisana

Consorzio costituito ex art. 31 del D.Lgs. 267/2000 e art. 71 ss. della L.R. Toscana 40/2005. Gestisce attività di primaria importanza come il coordinamento dei servizi socio sanitari e assistenziali dell’area comunale.La gestione dell’attività del consorzio è coordinata con gli altri enti locali consorziati.

Il Comune di Pisa detiene il 42,875% del Fondo di Dotazione ed ha la possibilità di esercitare controllo congiunto mediante il coordinamento con tutti gli altri soci.

Alt

re Im

pre

se

Acque S.p.A.Società gestore del Servizio Idrico Integrato, partecipata indirettamente tramite Gea S.p.A. che attualmente è in liquidazione.

Il Comune di Pisa non ha la possibilità dell’influenza notevole sulla società ma trae benefici economici per gli alti rendimenti ottenuti sotto forma di dividendi.


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Alt

re

Imp

rese

Alfea S.p.A.Partecipata dal Comune con una piccola quota. Rientra nell’Area ma solo con il valore al Patrimonio Netto. È in fase di dismissione.

Partecipazione molto bassa.La società è oltretutto in dismissione.

Alt

re

Imp

rese

Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l.

Società rientra nell’Area di Consolidamento perché comunque partecipata dal Comune.

La partecipazione non è rilevante e la società è sottoposta a procedura fallimentare.

Alt

re

Imp

rese Consorzio Turistico

Area Pisana S.c.a.r.l. – In Liquidazione

Società rientra nell’Area poiché partecipata dal Comune di Pisa.

La partecipazione non è rilevante e la società è in fase di liquidazione.

Alt

re

Imp

rese

Interporto Toscano “A. Vespucci” S.p.A.

Rientra comunque nell’Area poiché è partecipata dal Comune.

La partecipazione non è rilevante ed è in fase di dismissione.

Alt

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pre

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RetiAmbiente S.r.l.

Società strategica per l’affidamento del Servizio Integrato dei Rifiuti una volta che sarà completata la procedura di trasferimento del ramo di azienda. È al primo anno di consolidamento, ma non è ancora effettivamente operativa.

Società di cui il Comune di Pisa ha solo una partecipazione del 8,11%.Al momento non vi sono coordinamenti con gli altri soci pubblici.

Alt

re

Imp

rese

Società Aeroporto Toscano S.p.A. (SAT)

Società quotata in borsa di cui il Comune di Pisa detiene da lungo tempo la partecipazione, e che consente la rilevazione di consistenti dividendi.

Non vi è forma di controllo o collegamento.Il Comune di Pisa partecipa al Patto di Sindacato di cui non detiene la maggioranza relativa, che spetta alla Regione Toscana.

Alt

re I

mp

rese

Toscana Energia S.p.A.

Gestore delle reti e del servizio di erogazione del gas e dell’energia.

La maggioranza relativa spetta al privato Italgas S.p.A., i soci pubblici hanno partecipazioni molto frazionate, ma hanno assemblea di coordinamento per la gestione della attività sociale grazie al Patto Parasociale.Il Comune di Pisa non è comunque in grado di determinare le scelte decisionali anche perché, nonostante i patti parasociali, le partecipazioni dei soci pubblici sono molto frazionate.


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Organismi esclusi dall’Area di Consolidamento

Gli organismi elencati nella Tabella 4 non sono stati inclusi nell’Area di Consolidamento sulla base delle motivazioni ivi esposte.

Tabella 4: Organismi esclusi dall’Area

Denominazione Organismo Motivazione esclusione

Autorità Idrica Toscana La L.R. Toscana 69/2011 ha cessato con effetto dal 31/12/2011 i Consorzi di Ambito AATO, trasferendo le relative funzioni alle nuove Autorità che hanno forma giuridica di Ente Regionale e pertanto non suscettibili di essere inseriti nell’Area di Consolidamento.

Autorità per il Servizio di Gestione Integrata dei Rifiuti Urbani – Toscana Costa

Banca Etica Soc. Coop. p. Az.Ceduta definitivamente in data 07/03/2013, ed era in dismissione già dal 26/11/2012.

Fidi Toscana S.p.A. Ceduta in data 31/10/2012.

Banco Popolare Soc. Coop. p . Az. Ceduta nel mercato borsistico in data 12/10/2012


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Riepilogo partecipazioni incluse nell’Area di Consolidamento

Ricapitolando si evidenzia l’elenco delle partecipazioni incluse nell’Area di Consolidamento specificando la relativa quota di partecipazione, diretta ed indiretta, la partecipazione di altre società appartenenti al gruppo, la partecipazione di terzi, nella Tabella 5, e il raggruppamento per tipo di attività svolta nella Tabella 6.

Tabella 5: Riepilogo organismi inclusi nell’Area di Consolidamento – Partecipazioni dirette ed indirette

SOCIETÀ INCLUSE NELL’AREA DI CONSOLIDAMENTO

QUOTA % DI

PARTECIPAZIONE

DIRETTA

QUOTA % DI

PARTECIPAZIONE

INDIRETTA

QUOTA ALTRE

SOCIETÀ DEL

GRUPPO

QUOTA DI TERZI

PUBBLICI PRIVATI

AGENZIA ENERGETICA PROVINCIA DI PISA S.R.L. 29,280 — — 70,720 —

ALFEA S.P.A. 0,040 — — — 99,96

AZIENDA PISANA EDILIZIA SOCIALE S.C.P.A. 38,700 — — 61,300 —

ACQUE S.P.A. — 10,773 12,266 42,734 45,000

COMPAGNIA PISANA TRASPORTI S.P.A. – IN LIQUIDAZIONE10 39,171 — — 60,829 —

CONSORZIO SOCIETÀ DELLA SALUTE DELLA ZONA PISANA 42,875 — — 57,125 —

CONSORZIO PISA RICERCHE S.C.A.R.L. (FALLIMENTO) 7,692 — — 50,00 42,308

CONSORZIO TURISTICO AREA PISANA S.C.A.R.L. – IN

LIQUIDAZIONE15,810 0,201 2,372 11,067 72,922

ECOFOR SERVICE S.P.A. 31,021 — — 28,979 40,000

FARMACIE COMUNALI DI PISA S.P.A. 97,000 — — — 3,000

FONDAZIONE TEATRO 11 0,000 — — — —

GEA PATRIMONIO S.R.L. 62,356 — — 37,644 —

GEA RETI S.R.L. – IN LIQUIDAZIONE 87,835 — — 12,165 —

GEA SERVIZI PER L’AMBIENTE S.P.A. – IN LIQUIDAZIONE 87,834 — — 12,166 —

GEOFOR PATRIMONIO S.P.A. 52,059 — — 47,941 —

GEOFOR S.P.A. 31,021 — — 28,979 40,000

INTERPORTO TOSCANO S.P.A. 5,337 0,065 0,514 46,894 47,044

NAVICELLI S.P.A. 33,333 — — 66,666 —

PISAMO S.P.A. 99,000 — — 1,000 —

RETIAMBIENTE S.R.L. 8,110 — — 91,890 —

S.A.T. S.P.A. 8,450 — — 41,660 49,890

SEPI S.P.A. 96,190 — — 3,810 —

SEPI SERVICE S.R.L. — 96,190 100,000 — —

SVILUPPO PISA S.R.L. — 99,000 100,000 — —

TOSCANA ENERGIA S.P.A. 4,193 — — 47,137 48,670

VALDARNO S.R.L. 12,916 41,583 87,084 — —

10

Partecipazione al netto delle azioni proprie, provenienti dall’ex socio privato SGTM S.p.A.11

La Fondazione non ha Fondo di dotazione vero e proprio, la percentuale è pertanto nulla.


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Tabella 6: Riepilogo Organismi dell’Area raggruppati per tipologia di attività svolta

Società in house per la gestione di Servizi Strumentali e Funzioni Amministrative

Gestione Controllo Impianti Termici Agenzia Energetica Provincia di Pisa S.r.l.

Gestione del Patrimonio ERP Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A.

Gestione Canale Navigabile Navicelli di Pisa S.p.A.

Gestione Mobilità e Viabilità Pisamo S.p.A.

Gestione Entrate Comunali Società Entrate Pisa S.p.A.

Servizi Pubblici Locali di Rilevanza Economica

Servizio Idrico Integrato Acque S.p.A.

Servizio Farmaceutico Farmacie Comunali Pisa S.p.A.

Servizio Rifiuti Urbani e assimilati Geofor S.p.A.

Società delle Reti

Rifiuti Gea Patrimonio S.r.l.Rifiuti Geofor Patrimonio S.p.A.Gas Toscana Energia S.p.A.

Consorzi e FondazioniSanità Territoriale, Socio-Sanitaria e Socio-Assistenziale Consorzio Società della Salute della Zona Pisana

Attività Teatrale Fondazione TeatroAltre Società

Gestione Rifiuti Industriali, Costruzioni Edili Ecofor Service S.p.A.In attesa di svolgere attività Gestione Rifiuti RetiAmbiente S.r.l.

Gestione Aeroporto S.A.T. S.p.A.Attività di supporto a SEPI Sepi Service S.r.l.Costruzione Immobili Sviluppo Pisa S.r.l.Gestione Immobili Valdarno S.r.l.

Società in dismissione

Partecipazione in fase di cessione Alfea S.p.A.Società in liquidazione Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. – in liquidazioneSocietà in Fallimento Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. – FallitaSocietà in liquidazione Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. – in liquidazioneSocietà in liquidazione Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A. – in liquidazione

Società in liquidazione Gea Reti S.r.l. – in liquidazionePartecipazione in fase di cessione Interporto Toscano S.p.A.


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Metodo di Consolidamento

Metodi di Consolidamento adottati

Il metodo di consolidamento determina le modalità con cui gli elementi economici e patrimoniali di ogni singola azienda vengono integrati per redigere il bilancio consolidato.

Gli IPSAS prevedono, conformandosi ai principi internazionali del settore privato, tre metodi di consolidamento: integrale, proporzionale e del patrimonio netto, rispettivamente per il consolidamento di aziende controllate, joint venture e collegate. Il Comune di Pisa in conformità con quanto disposto dagli IPSAS ha adottato i seguenti metodi:

METODO INTEGRALE: l’IPSAS 6 prevede che gli elementi patrimoniali ed economici dei bilanci delle aziende incluse nell’area e del Comune siano sommati tra di loro eliminando opportunamente le operazioni infragruppo. Tra le opzioni possibili è stata adottata la “Teoria della Capogruppo” (similare a quanto previsto dal PCEL n. 4) con cui le quote di partecipazione di pertinenza di terzi vengono evidenziate nel Patrimonio Netto in una voce denominata “capitale e riserve di terzi”. Analogamente gli utili di spettanza di terzi sono rappresentati in una voce separata dall’utile di gruppo e con la specifica denominazione di “Utili di spettanza di terzi”.

PATRIMONIO NETTO: l’IPSAS 7 prevede che il consolidamento avvenga inscrivendo il valore della partecipazione nella collegata al Patrimonio Netto.

METODO PROPORZIONALE: l’IPSAS 8 incoraggia l’uso del metodo proporzionale per la sua maggiore analiticità informativa, sommando, ciascuno proporzionalmente per la propria quota di consolidamento, i bilanci degli organismi a controllo congiunto, senza evidenziazione della quota di pertinenza dei terzi. La quota di consolidamento è calcolata come percentuale complessiva della partecipazione diretta e indiretta del Comune di Pisa verso l’organismo coinvolto.

Il Comune di Pisa ha adottato pertanto il seguente criterio:

Organismi Controllati Metodo Integrale

Organismi Collegati Metodo Patrimonio Netto

Organismi a Controllo Congiunto Proporzionale

Organismi in liquidazione Patrimonio Netto

Organismi non rientranti negli IPSAS Patrimonio Netto

Classificazione degli organismi per Metodo di Consolidamento

Dall’analisi effettuata12 sulle considerazioni suesposte si è giunti al risultato, in termini di definizione, del relativo metodo di consolidamento delineato nella successiva Tabella 7.

12

Presente nella Relazione alla Determina DN-03 n. 605 del 05/07/2013.


39

Tabella 7: Classificazione per Metodo di Consolidamento

Metodo Consolidamento

Denominazione Organismo Tipo Classificazione Motivazione e Note

INTE

GR

ALE

COMUNE DI PISA CAPOGRUPPO

Si tratta di Organismicontrollati direttamente o indirettamente pertanto si consolidano con il metodo integrale.

Farmacie Comunali di Pisa S.p.A. Controllata

Fondazione Teatro Controllata

Gea Patrimonio S.r.l. Controllata

Geofor Patrimonio S.p.A. Controllata

Navicelli S.p.A. Controllata

Pisamo S.p.A. Controllata

Sepi S.p.A. Controllata

Sepi Service S.r.l. Controllata

Sviluppo Pisa S.r.l. Controllata

Valdarno S.r.l. Controllata

PR

OP

OR

ZIO

NA

LE Agenzia Energetica Pisana S.r.l. Controllo CongiuntoSi consolida con la percentuale del 29,280%.

Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A. Controllo CongiuntoSi consolida con la percentuale del 38,700%.


Controllo CongiuntoSi consolida con la percentuale del 42,875%.

PA

TRIM

ON

IO N

ETTO

Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A. – In liquidazione

Controllata Si consolidano con il Patrimonio Netto perché sono società in liquidazione.Gea Reti S.r.l. – In liquidazione Controllata

Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. – In liquidazione

CollegataSi consolidano con il Patrimonio Netto perché sono società collegate.

Ecofor Service S.p.A. Collegata

Geofor S.p.A. Collegata

Acque S.p.A. Altre Imprese

Si consolidano con il Patrimonio Netto perché la partecipazione in questi organismi non è rilevante.

Alfea S.p.A. Altre Imprese

Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. Altre Imprese

Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. –In liquidazione

Altre Imprese

Interporto Toscano “A. Vespucci” S.p.A. Altre Imprese

RetiAmbiente S.p.A. Altre Imprese

Società Aeroporto Toscano S.p.A. (SAT) Altre Imprese

Toscana Energia S.p.A. Altre Imprese


40

Bilancio Organismi Consolidati

Bilancio degli Organismi partecipati

Nell’elaborazione del Bilancio Consolidato si procede alla integrazione dei singoli bilanci degli organismi partecipati secondo le metodologie già evidenziate nella parte precedente.

In particolare solo gli organismi consolidati con il metodo integrale o proporzionale vedono i propri bilanci “sommarsi” a quello della Capogruppo anche se depurati dalle partite infragruppo.

Laddove si è reso necessario sono state apportate rettifiche (pre-consolidamento) sui bilanci per omogeneizzare i criteri di valutazione e di competenza per una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale ed economica del Gruppo e per favorire il processo di riconciliazione delle partite infragruppo.

Le rettifiche sono sintetizzate nella seguente Tabella 8.

Tabella 8 – Rettifiche complessive operate sui Bilanci degli Organismi Consolidati

L’insieme dei bilanci degli organismi consolidati bilanci è rappresentato nei seguenti allegati:

- Allegato 2A: sommatoria dei bilanci 2012 al lordo delle operazioni infragruppo;

- Allegato 2B: sommatoria dei bilanci 2012 al netto delle operazioni infragruppo;

- Allegato 2C: sommatoria dei bilanci 2012 rettificati al netto delle operazioni infragruppo.

Bilancio della Capogruppo

La Capogruppo Comune di Pisa redige il bilancio annuale adottando la Contabilità Finanziaria e gli schemi e le modalità previste dal Titolo VI del TUEL (art. 227 e ss. D.Lgs. 267/2000).

Al fine di omogeneizzare gli schemi e le valutazioni di bilancio con gli altri organismi da consolidare, che adottano nella stragrande maggioranza dei casi la Contabilità Economico-

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo -4.659.506SP.A.C Attivo Circolante -4.659.506SP.A.C.I Rimanenze -5.241.711

SP.A.C.I I Crediti 582.205SP.P Passivo 4.664.037SP.P.D Debiti 4.664.037SP.P.D.13 Altri Debiti 4.664.037

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 322.180CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 322.180CE.B Costi della Produzione -319.890CE.B.7 Per Servizi -319.890


41

Patrimoniale, e per una migliore comprensione in ottica di visione unitaria di Gruppo, si è opportunamente adeguato, il bilancio del Comune di Pisa allo schema civilistico con l’aggiunta delle voci tipiche della Pubblica Amministrazione.

Per raggiungere tale scopo si è reso necessario operare opportune rettifiche sul bilancio della capogruppo (pre-consolidamento) sia in ordine alla valutazione delle singole voci, che nella attribuzione della competenza: fatto che ha comportato tra l’altro lungo lavoro di riconciliazione delle partite infragruppo.

In particolare sono stati presi come base il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale ex artt. 229-230 TUEL approvati dal Consiglio Comunale con Delibera n. 30 del 02/05/2013, a cui sono state apportate le rettifiche legate alla valutazione delle partecipazioni evidenziate nella successiva Tabella 9.

Tabella 9: Rettifiche apportate al Bilancio del Comune di Pisa

Il calcolo della rivalutazione di partecipazioni, di cui alla rettifica n. 7, scaturisce dalla variazione del valore delle partecipazioni valutate sulla base del Patrimonio Netto calcolato al 31/12/2012 rispetto al patrimonio netto dell’esercizio precedente.

Il conteggio è evidenziato in Tabella 10.

N. Voce di bilancio Descrizione Rettifica +/-

1 SP.A.B.III.1.APartecipazioni in

imprese controllate1.812.222,51

2 SP.A.B.III.1.BPartecipazioni in

imprese collegate-18.654.508,72

3 SP.A.B.III.1.CPartecipazioni in altre

imprese20.420.179,56

4 SP.A.B.III.1.DPartecipazioni in

imprese a controllo

congiunto

665.027,74

5 SP.P.A.I.7 Netto patrimoniale 1.179.877,60

6 SP UTILE D'ESERCIZIO 3.063.043,49

7 CE.D.18.ARivalutazione di

partecipazioni3.063.043,49

8 CE Utile d'esercizio 3.063.043,49

Rettifica per Adeguamento Valore delle

Partecipazioni al 31/12/2012, da operare

preventivamente sul bilancio del Comune

di Pisa

NOTE

Quote di Netto Patrimoniale di pertinenza

di Consorzi e Fondazioni

Rettifica conseguente alla Valutazione

Partecipazioni ai punti 1, 2, 3, 4

Valutazione delle Partecipazioni al

Patrimonio Netto al 31/12/2012


42

Tabella 10 – Calcolo della Rivalutazione delle Partecipazioni del Comune di Pisa

Le altre rettifiche apportate al Bilancio sono quelle riportate, in sintesi nella Tabella 11.

ORGANISMI PARTECIPATIValore al 31/12/2012

( A )

Valore al 31/12/2011

( B )

Variazione

( A - B )

SocietàAgenzia Energetica Provincia di Pisa S.r.l. 59.438,63 51.837,31 7.601,32

ALFEA S.p.A. 1.766,89 1.981,39 -214,50

Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A. 550.423,13 546.646,01 3.777,12

Banca Popolare Etica Soc.Coop.Az. 1.990,87 1.719,05 271,82

Banco Popolare Soc.Coop.Az. DISMESSA 2.792,16 -2.792,16

Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. - In liquidazione 12.850.323,85 11.362.631,88 1.487.691,98

Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. - in Fallimento 0,00 65.687,68 -65.687,68

Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. - In liquidazione 0,00 3.833,77 -3.833,77

Ecofor Service S.p.A. 1.766.546,99 1.714.274,44 52.272,56

Farmacie Comunali Pisa. S.p.A. 145.892,85 -108.698,20 254.591,05

Fidi Toscana S.p.A. DISMESSA 11.220,22 -11.220,22

GEA S.p.A. - In liquidazione 19.971.651,00 19.816.390,35 155.260,65

GEA Patrimonio S.r.l. 5.398.198,83 5.408.659,05 -10.460,22

GEA Reti S.r.l. - In liquidazione 10.749.604,79 10.839.118,32 -89.513,53

Geofor S.p.A 2.705.202,44 2.317.728,74 387.473,69

Geofor Patrimonio S.p.A. 1.480.775,05 1.399.670,77 81.104,28

Interporto Toscano "A. Vespucci" S.p.A. 923.798,78 920.358,98 3.439,80

Navicelli di Pisa S.p.A. 256.019,44 237.129,30 18.890,14

PISAMO S.p.A. 2.465.573,22 2.270.709,54 194.863,68

RetiAmbiente S.p.A. 7.196,73 0,00 7.196,73

Società Aeroporto Toscano S.p.A. (SAT) 5.092.756,27 4.756.745,99 336.010,28

Società Entrate Pisa S.p.A. (SEPI) 2.929.615,54 2.828.616,04 100.999,50

Toscana Energia S.p.A. 15.386.325,01 14.140.846,73 1.245.478,28

Valdarno S.r.l. 869.432,79 848.218,65 21.214,14

TOTALE SOCIETA' 83.612.533,11 79.438.118,16 4.174.414,95

Consorzi e FondazioniConsorzio Autorità Ambito S.I.I. - Basso Valdarno DISMESSA 39.775,49 -39.775,49

Consorzio Autorità Ambito Rifiuti - Toscana Costa DISMESSA 1.081.192,57 -1.081.192,57

Consorzio Società della Salute della Zona Pisana 55.165,98 45.569,37 9.596,60

Fondazione Teatro di Pisa 0,00 0,00 0,00

TOTALE CONSORZI E FONDAZIONI 55.165,98 1.166.537,44 -1.111.371,46

TOTALE COMPLESSIVO RIVALUTAZIONI 83.667.699,09 80.604.655,60 3.063.043,49

SCHEMA RIVALUTAZIONI PARTECIPAZIONI


43

Tabella 11 – Rettifiche operate sul bilancio del Comune di Pisa

Il Bilancio del Comune di Pisa utilizzato per le operazioni di consolidamento è riportato nei seguenti allegati:

- Allegato 3A: bilancio 2012 al lordo delle operazioni infragruppo;

- Allegato 3B: bilancio 2012 al netto delle operazioni infragruppo;

- Allegato 3C: bilancio 2012 rettificato al netto delle operazioni infragruppo.

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 4.754.783SP.A.B Immobilizzazioni 4.697.390SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 4.697.390SP.A.C Attivo Circolante 1.991SP.A.C.II I Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni1.991SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 55.402SP.P Passivo -4.298.323SP.P.A Patrimonio Netto -4.316.309SP.P.A.I Capitale 3.806.738SP.P.A.IV Riserva Legale 114.100SP.P.A.VI Riserve Statutarie 240SP.P.A.VI I Altre Riserve 4.879.386SP.P.A.VI II Utili (Perdite) Portati a Nuovo -4.054SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -1.158.850SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi -11.953.869SP.P.D Debiti 17.985SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori 17.985

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 17.985CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 17.985CE.A.5.B Vari 17.985CE.B Costi della Produzione 55.402CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi 55.402CE.C Proventi e Oneri Finanziari -1.659.858CE.C.15 Proventi da Partecipazioni -1.659.858CE.C.15.C Altri -1.659.858CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 3.063.043CE.D.18 Rivalutazioni 3.063.043CE.D.18.A Di Partecipazioni 3.063.043

C.E.27 RISULTATO D'ESERCIZIO DEL GRUPPO 1.158.850




44

Data chiusura dei bilanci da consolidare

Tutti i bilanci da consolidare, sia del Comune che delle società sono chiusi alla data del 31 dicembre 2012, e sono stati regolarmente approvati dai rispettivi organi assembleari.

Quindi, la data di riferimento del Bilancio Consolidato è il 31 dicembre 2012.

Criteri di Valutazione

Il processo di redazione del Bilancio Consolidato richiede che i bilanci delle singole aziende e del Comune siano redatti sulla base di criteri di valutazione omogenei.

Come risulta in Tabella 12 si è verificata una sostanziale omogeneità tra le aziende nell’utilizzo dei criteri di valutazione, mentre si sono manifestate delle differenze con i criteri adottati dal Comune. L’omogeneizzazione potrà essere effettuata progressivamente nel tempo.

Tabella 12: Criteri di valutazione utilizzati

MACROVOCI DI BILANCIOCRITERI DI VALUTAZIONE

BILANCI DELLE SOCIETÀ

CRITERI DI VALUTAZIONE

BILANCIO DEL

COMUNE

RETTIFICHE AI VALORI DEL

BILANCIO DEL COMUNE

IN SEDE DI PREDISPOSIZIONE

DEL BILANCIO CONSOLIDATO

Immobilizzazioni Immateriali COSTO D’ACQUISTO COSTO D’ACQUISTO

Immobilizzazioni Materiali COSTO D’ACQUISTO, COMPRENSIVO DI

ONERI ACCESSORICOSTO D’ACQUISTO

Immobilizzazioni Finanziarie partecipazioni

COSTO D’ACQUISTOPATRIMONIO NETTO AL

31/12/201113PATRIMONIO NETTO AL

31/12/2012

Crediti VALORE PRESUMIBILE DI REALIZZO VALORE PRESUMIBILE DI REALIZZO

Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

MINORE TRA COSTO DI MERCATO A

FINE ESERCIZIO E COSTO D’ACQUISTO.SE VIENE SCELTO IL VALORE DI

MERCATO QUESTO NON PUÒ ESSERE

MANTENUTO NEI SUCCESSIVI BILANCI

SE NE SONO VENUTI MENO I MOTIVI

VI LA PARTECIPAZIONE IN BANCA

ETICA CHE È STATA CEDUTA NEL

2013 VALUTATA AL PN

PER LA PARTECIPAZIONE IN

BANCA ETICA È STATO

RIPORTATO IL VALORE DI

CESSIONE, GIÀ CONCORDATO

NEL 2012.

Rimanenze COSTO MEDIO PONDERATONON PRESENTI NEL CONTO DEL

PATRIMONIO 2012

Disponibilità liquide VALORE NOMINALE VALORE NOMINALE

Ratei e RiscontiCOSTI E RICAVI RELATIVI A DUE O PIÙ

ESERCIZI, DETERMINATI IN BASE ALLA

COMPETENZA TEMPORALE

NON PRESENTI NEL CONTO DEL

PATRIMONIO 2012

Debiti VALORE NOMINALE VALORE NOMINALE

13 In sede di formazione del Rendiconto del Comune di Pisa non sono ancora conosciuti ufficialmente i valori del Patrimonio Netto degli organismi partecipati del medesimo anno di riferimento, in quanto le assemblee di approvazione dei relativi bilanci tendono ad essere successive a quelle di approvazione del Rendiconto del Comune.


45

Partite Infragruppo

La procedura seguita dal Comune di Pisa

Per evitare una ridondanza delle informazioni contenute nel Bilancio Consolidato, con il conseguente gonfiamento del patrimonio e del risultato economico consolidato, è necessario elidere tutte le componenti finanziarie ed economiche connesse alle operazioni infragruppo – cioè i rapporti intrattenuti all’interno del Gruppo – ed ottenere così la rappresentazione dell’entità unitaria del Gruppo nei rapporti con i soli soggetti terzi.

In generale, le operazioni che devono essere oggetto di eliminazione sono rinvenibili nei debiti e crediti, nelle partecipazioni, nei costi e ricavi, nei dividendi, derivanti dalle relazioni che le aziende all’interno del gruppo hanno instaurato tra loro.

Per il consolidamento dei conti 2012 sono state effettuate le eliminazioni delle operazioni che risultano nell’Allegato 4.

Tale lavoro si è dimostrato molto complesso in quanto vari possono essere i motivi di discordanza tra le risultanze di tutti i soggetti dell’area di consolidamento: problemi legati all’IVA, all’evidenziazione di ratei o risconti, alle fatture da emettere o da ricevere, a partite di giro, a compensazioni e somme riversate, alla competenza temporale, ad errori di registrazione effettuati in corso d’anno.

Data la natura della Capogruppo e l’inesistenza di implicazioni fiscali, non sono state operate le procedure di rideterminazione delle imposte, che rappresentano pertanto interamente un costo per il Gruppo. Non sono altresì state effettuati ricalcoli sugli ammortamenti dei cespiti, in quanto tale procedura avrebbe implicato un consistente lavoro di rivalutazione degli immobili con la conseguenza di alterare il valore contabile degli stessi.

Il procedimento di definizione delle infragruppo consta nei seguenti passaggi:

1. Le società comunicano le partite infragruppo 2012 mediante uno schema fornito dal Comune stesso.

2. Le partite infragruppo comunicate e i dati rilevati dalla contabilità finanziaria del Comune di Pisa vengono controllati ed elaborati dall’Ufficio comunale incaricato della predisposizione del bilancio consolidato.

3. Si procede alla riconciliazione delle operazioni laddove emergono differenze di natura contabile (competenza temporale diversa, diversa imputazione nelle voci, ecc.)

4. Se necessario si rilevano le scritture di rettifica di pre-consolidamento a riequilibrio delle partite del punto 3.

5. Si rilevano le scritture delle partite infragruppo e si procede alla loro elisione.

Riguardo punto 3 si specifica che sono state riscontrate delle differenze nelle quadrature dovute a motivi diversi da quelli di natura contabile.

Per la gestione di tali differenze si è seguito un procedimento che non va ad alterare la sostanza dello Stato Patrimoniale e del Risultato di Esercizio.


46

Infatti per lo Stato Patrimoniale si rettifica la relativa voce di debito/credito senza alterare la voce delle Differenze di Consolidamento in quanto queste devono esprimere unicamente lo scostamento tra il valore contabile e il valore a patrimonio netto delle partecipazioni.

Anche nel conto economico sono state rettificate le relative voci di costo/ricavo a bilanciamento dello squilibrio generato dalla differenza della quadratura, senza modificare pertanto il risultato di esercizio del gruppo e di terzi.

Nella Tabella 13 sono riportate tali differenza riscontrate nell’analisi delle partite infragruppo con la relativa esposizione nel bilancio consolidato.

Tabella 13: Rettifica di partite dello Stato Patrimoniale e del Conto Economico a riequilibrio delle differenze riscontrate tra le Partite Infragruppo 2012

N. Voce di bilancio Descrizione Rettifica +/- Note

1SP.A.C.II.5.A – Crediti v/Altri entro 12 mesi

Per maggiori CREDITI segnalati dalle società rispetto ai Debiti correlati

+4.530,55A riequilibrio Partite

Infragruppo complessive dello Stato Patrimoniale

2CE.A.1 – Ricavi Vendite e

PrestazioniPer maggiori RICAVI segnalati dalle società

rispetto ai Costi correlati+2.290,00

A riequilibrio Partite Infragruppo complessive

del Conto Economico

Elisione partite infragruppo

In particolare, relativamente ai beni e servizi che sono stati scambiati nell’anno 2012all’interno del Gruppo Comunale, si rileva che il volume di affari ammonta a € 18.560.135,83.

Nei grafici che seguono sono rappresentate le operazioni infragruppo di cui si tratta evidenziandone la distribuzione.

Grafico: Partite Infragruppo – Ricavi

42,95%

0,00%

0,00%25,01%

8,65%

23,39%

Ricavi Infragruppo

STRUMENTALI SPL A RILEVANZA ECONOMICA SOCIETÀ RETI

CONSORZI E FONDAZIONI ALTRE SOCIETÀ COMUNE DI PISA


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Grafico: Partite Infragruppo – Costi della Produzione

Grafico – Costi e Ricavi Infragruppo – Confronti %

26,30%

0,32%

0,00%1,51%

0,02%

71,85%

Costi Infragruppo

STRUMENTALI SPL A RILEVANZA ECONOMICA SOCIETÀ RETI

CONSORZI E FONDAZIONI ALTRE SOCIETÀ COMUNE DI PISA

0%

20%

40%

60%

80%

100%

STRUMENTALI SPL A RILEVANZAECONOMICA SOCIETÀRETI CONSORZIEFONDAZIONI ALTRESOCIETÀ COMUNEDIPISA

Costi e Ricavi Infragruppo - Confronti %

Costi Infragruppo

Ricavi Infragruppo


48

Differenze di Consolidamento

La differenza tra il valore della partecipazione presente nel bilancio della azienda partecipante e la quota di patrimonio netto contabile della partecipata di spettanza della proprietaria può determinare una differenza di consolidamento.

Il calcolo delle differenze di consolidamento 2012 del Gruppo Comunale, è evidenziato nella seguente Tabella 14 e mostra una differenza positiva di € 456.459,37 che è stata inserita tra le Immobilizzazioni Finanziarie come Differenza di Consolidamento.

La differenza è generata dalle MAGGIORI valutazioni operate sui bilanci dagli amministratori delle partecipanti rispetto alla frazione del Patrimonio Netto delle partecipate:ovverosia è stato attribuito alle partecipazioni un valore superiore rispetto al loro valore effettivo contabile. Ciò è motivato dall’inclusione degli utili: i valori iscritti sui bilanci delle partecipanti prevedono anche la quota degli utili di esercizio (il Comune di Pisa elimina la sola quota di dividendo), mentre il valore contabile ai fini del consolidamento esclude gli utili di esercizio che sono generati verso l’esterno.

La Differenza di Consolidamento è stata quindi inserita tra le Immobilizzazioni Finanziarie, in quanto la variazione è tutta di origine finanziaria, e non può essere attribuibile né ad avviamento né ad incremento delle immobilizzazioni materiali.

Tabella 14: Calcolo Differenze di Consolidamento

Capogruppo /

DirettaOrganismo Partecipato

%

Partecipazione

della

Proprietaria

Valore della

partecipazione

presente nel bilancio

della Proprietaria

(A)

PATRIMONIO

NETTO DELLA

PARTECIPATA

(B)

Valore Patrimonio

Netto della società

partecipata di

spettanza della

Proprietaria

(A*B)

Differenza di

Consolidamento

(A) - (A*B)

COMUNE DI PISA Farmacie S.p.A. 97,000% 145.892,85 128.005,00 124.164,85 21.728,00

COMUNE DI PISA Fondazione Teatro 0,000% 0,00 0,00 0,00 0,00

COMUNE DI PISA Gea Patrimonio S.r.l. 62,356% 5.398.198,83 8.673.840,00 5.408.659,67 -10.460,84

COMUNE DI PISA Geofor Patrimonio S.p.A. 52,059% 1.480.775,05 2.688.624,00 1.399.670,77 81.104,28

COMUNE DI PISA Navicell i S.p.A. 33,333% 256.019,44 711.395,00 237.129,30 18.890,14

COMUNE DI PISA Pisamo S.p.A. 99,000% 2.465.573,22 2.293.647,00 2.270.710,53 194.862,69

COMUNE DI PISA Sepi S.p.A. 96,190% 2.929.615,54 2.940.654,00 2.828.615,08 101.000,46

COMUNE DI PISA Valdarno S.p.A. 12,916% 869.432,79 6.567.191,00 848.218,39 21.214,40

PISAMO S.p.A. Sviluppo Pisa S.r.l. 100,000% 390.279,00 344.733,00 344.733,00 45.546,00

SEPI S.p.A. Sepi Service S.r.l . 100,000% 90.000,00 130.310,00 130.310,00 -40.310,00

COMUNE DI PISA AEP S.r.l. 29,280% 59.438,63 177.039,00 51.837,02 7.601,61

COMUNE DI PISA APES S.c.p.A. 38,700% 550.423,13 1.412.522,00 546.646,01 3.777,12

COMUNE DI PISA Società della Salute 42,875% 55.165,98 101.832,00 43.660,47 11.505,51

TOTALI 14.690.814,46 26.169.792,00 14.234.355,09 456.459,37

13.545.507,72 24.003.356,00 13.117.168,59 428.339,13

480.279,00 475.043,00 475.043,00 5.236,00

665.027,74 1.691.393,00 642.143,50 22.884,24

CALCOLO DIFFERENZE DI CONSOLIDAMENTO - ANNO 2012

Differenze di Consolidamento da Inserire nella sezione DARE dello Stato Patrimoniale Consolidato per un

importo complessivo di € 456.459,37

Total i Integrali Dirette

Total i Integrali Indirette

Total i Proporzionali


49

Patrimonio Netto di Terzi

Il metodo di consolidamento integrale, applicando la “Teoria della Capogruppo”, prevede la somma dei bilanci (opportunamente rettificati) degli organismi controllati a quello della Capogruppo, con evidenziazione della quota di capitale di pertinenza di terzi.

A tale scopo si è proceduto alla definizione della relativa quota come dettagliato nella Tabella 15, precisando che il calcolo è effettuato precedentemente alle operazioni di consolidamento infragruppo che vanno ad incidere sugli utili

Il Patrimonio Netto di Terzi esprime la quota di capitale e utili che per effetto della integrazione dei bilanci non è di competenza del gruppo, ma rappresenta altri soggetti.

Nella Tabella specifico

Tabella 15: Definizione Patrimonio Netto di Terzi

Capitale e

Riserve

Utile (Perdita)

d'esercizio

Patrimonio Netto

Organismi che è

già del Gruppo

PATRIMONIO

NETTO DI

GRUPPO

Capitale e

Riserve

Utile (Perdita)

d'esercizio

PATRIMONIO

NETTO DI TERZI

COMUNE DI PISA Capogruppo 702.961.441 43.439.050 0 746.400.492 0 0 0 746.400.492

Fa rmaci e Integral e 124.165 20.790 124.165 20.790 3.840 643 4.483 25.273

Gea Pa trimonio Integral e 5.408.660 -10.461 5.408.660 -10.461 3.265.180 -6.315 3.258.865 3.248.404

Geofor Patrimonio Integral e 1.399.671 81.104 1.399.671 81.104 1.288.953 74.689 1.363.642 1.444.746

Navi ce l l i Integral e 237.129 18.890 237.129 18.890 474.266 37.781 512.047 530.937

Pi samo Integral e 2.270.711 194.863 2.270.711 194.863 22.936 1.968 24.905 219.767

Svi l uppo Pi s a Integral e 0 -118.580 0 -118.580 0 0 0 -118.580

Sepi Integral e 2.828.615 101.000 2.828.615 101.000 112.039 4.001 116.039 217.040

Sepi Service Integral e 0 25.317 0 25.317 0 0 0 25.317

Valdarno Integral e 848.218 21.214 848.218 21.214 5.718.973 143.035 5.862.007 5.883.222

Fondazione Teatro Integral e 0 0 0 0 749.958 61.923 811.881 811.881

Aep Proporziona le 177.039 47.783 217.220 7.602 0 0 0 7.602

Apes Proporziona le 1.412.522 3.777 1.412.522 3.777 0 0 0 3.777

Società della salute Proporziona le 101.832 11.506 101.832 11.506 0 0 0 11.506

TOTALE 717.770.003 43.836.254 14.848.743 746.757.514 11.636.145 317.724 11.953.869 758.711.383

746.757.514 11.953.869

702.961.441 11.636.145

43.796.073 317.724Utile (Perdita) d'EsercizioUti le (Perdita) d'Eserci zio

DETERMINAZIONE PATRIMONIO NETTO DI TERZI

ORGANISMOMetodo

Consolidamento

TOTALE

COMPLESSIVO

Ca pi ta le e Riserve

QUOTA DEL GRUPPO QUOTA DI TERZI

PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO PATRIMONIO NETTO DI TERZI

Ca pi ta le e Riserve


50

Attivo

L’attivo è composto in larga parte da immobilizzazioni come si evince dal seguente grafico:

Grafico: Composizione percentuale dell’Attivo

Attivo Fisso

Il seguente grafico esprime la composizione percentuale dell’Attivo Fisso del Gruppo:

Grafico: Composizione percentuale dell’Attivo Fisso

Immobilizzazioni Immateriali

81,7%

18,3%

Composizione Attivo

Attivo Fisso Attivo Circolante

1,2%

89,4%

9,3%

Composizione Attivo Fisso

IMM. IMMATERIALI IMM. MATERIALI IMM. FINANZIARIE

Immobilizzazioni ImmaterialiCosti Impianto e Ampliamento 3.854Costi di Ricerca Sviluppo e Pubblicità 8.822Diritti di Brevetto Industriale e Delle Opere dell’ingegno 71.979Concessioni Licenze Marchi e Diritti Simili 2.950.905Immobilizzazioni in Corso 5.314.987Altre Immobilizzazioni Immateriali 881.019Totale Immobilizzazioni Immateriali 9.231.566


51

La parte predominante delle Immobilizzazioni Immateriali è costituita da Concessioni e Immobilizzazioni in corso.

Le prime si riferiscono agli incrementi di valore degli immobili che le società del Gruppo gestiscono per conto del Comune di Pisa. In particolare € 2,2 mln si riferiscono a miglioramenti su strade e beni demaniali.

Quanto alle immobilizzazioni in corso si tratta di migliorie in corso su strade e beni demaniali per un complessivo di € 5,3 mln.

Immobilizzazioni Materiali

I Beni Demaniali, i Terreni ed i Fabbricati non Disponibili rappresentano il Patrimonio che il Gruppo non può sottrarre alla sua destinazione se non nei casi e nelle forme previsti dalla legge (ex art. 828 c. 2 del Cod. Civ.). La loro valutazione è stata aggiornata con provvedimento della Direzione Patrimonio. Vi sono in particolare:

Valori espressi in milioni di €Immobili Edilizia Residenziale Pubblica 147,1Demanio Stradale 147,8Scuole, Asili Nido e Impianti Sportivi 105,5Reti per Acquedotti e relativi impianti 71,6Cimiteri 52,2Uffici Comunali 18,1Costumi storici 10,6

Il Patrimonio Disponibile del Gruppo include i beni di effettiva proprietà del Comune di Pisa che non sono vincolati e pertanto suscettibili di essere utilizzati per fini non istituzionali dell’Ente, e possono pertanto essere anche ceduti a terzi.

Vi sono, tra gli altri, abitazioni per € 24,3 mln, e fabbricati per € 14,6 mln.

Risultano inoltre terreni e fabbricati per la gestione delle reti dei rifiuti, ivi incluso il termovalorizzatore, per complessivi € 13,6 mln.

Immobilizzazioni MaterialiTerreni e Fabbricati 54.905.829Impianti e Macchinari 19.346.099Attrezzature Industriali e Commerciali 2.305.059Altri Beni 1.351.566Immobilizzazioni in Corso e Acconti 312.948Beni Demaniali 303.068.813Terreni (Patrimonio Indisponibile) 2.766.662Fabbricati (Patrimonio Indisponibile) 297.781.678Totale Immobilizzazioni Materiali 681.838.654


52

Immobilizzazioni Finanziarie

Oltre alle Differenze di Consolidamento, già precedentemente trattate, si annoverano le partecipazioni valutate al Patrimonio Netto che pur controllate o collegate sono in liquidazione, e le altre società, comunque partecipate, che non sono state consolidate con il metodo integrale o proporzionale secondo le precisazioni dettate nella sezione “Area di Consolidamento” a cui si rinvia.

In questa sede preme specificare quali siano le società incluse nelle Immobilizzazioni Finanziarie con le relative valutazione al 31/12/2012, ovvero:

Partecipazioni in Imprese Controllate 30.721.255,79Gea Servizi per l’Ambente S.p.A. – In Liquidazione 19.971.651,00Gea Reti S.r.l. – In Liquidazione 10.749.604,79Partecipazioni in Imprese Collegate 17.322.073,28Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. - In Liquidazione 12.850.323,85Ecofor Service S.p.A. 1.766.546,99Geofor S.p.A 2.705.202,44Partecipazioni in Altre Imprese 21.422.452,68Alfea S.p.A. 1.766,89Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. - in Fallimento 0,00Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. - In liquidazione 0,00Interporto Toscano S.p.A. 934.407,78RetiAmbiente S.p.A. 7.196,73Società Aeroporto Toscano S.p.A. (SAT) 5.092.756,27Toscana Energia S.p.A. 15.386.325,01

Oltre alle partecipazioni sono inclusi nelle immobilizzazioni finanziarie anche crediti per depositi cauzionali per € 203.238 e crediti a lunga esigibilità per € 510.958.

Attivo Circolante

Il dettaglio della composizione dell’Attivo Circolante di Gruppo è il seguente:

Rimanenze 12.112.086In particolare per i ben in corso di realizzazione (Sesta Porta) che rappresentano per il gruppo immobili-merce (€ 10,7 mln)

Crediti v/Clienti 15.818.655Crediti al netto del relativo Fondo di svalutazione per i servizi erogati dal gruppo.

di cui a m/l termine 136.828 di cui v/utenti beni patrimoniali 6.501.915Crediti v/Altri 37.358.959 Credi verso altri soggetti per attività varie e per lo svolgimento di

funzioni non proprie degli Enti Locali. di cui a m/l termine 18.557.055

Crediti v/Contribuenti 11.218.131Si tratta dei crediti tipici del Comune di Pisa in quanto Ente Locale. Sono le somme ancora da riscuotere per i tributi comunali (v/contribuenti) e per le erogazioni da ricevere da Stato e Regione ed altri Enti Pubblici (v/Settore Pubblico Allargato)Crediti v/Settore Pubblico Allargato 27.502.411

Crediti per Depositi 4.000.000 Depositi del Comune di PisaCrediti Tributari 2.184.811

Si tratta di poste fiscali relative alle società del Gruppo.Crediti per imposte anticipate 749.166Attività Finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni

3.538 Titoli in dismissione, tra cui Banca Etica per € 1.990.87.

Disponibilità Liquide 59.767.108Consiste nei depositi bancari al 31/12/2012, di cui € 46,7 mln provengono dalle disponibilità del Comune di Pisa.

Ratei e Risconti 907.190 Poste a cavallo tra due o più esercizi.TOTALE ATTIVO CIRCOLANTE 171.622.055


53

Passivo

Il Passivo è composto in prevalenza dai Mezzi Propri come si può notare dal seguente grafico:

Grafico: Composizione percentuale del Passivo

Patrimonio Netto

La composizione del Patrimonio Netto complessivo è la seguente:

Mezzi Propri 746.757.515 Patrimonio Netto del Gruppo

Capitale 702.961.442Rappresenta il Netto Patrimoniale del Comune di Pisa con le opportune rettifiche di consolidamento

Risultato di Esercizio 43.796.073 E’ il risultato di esercizio del Gruppo

Mezzi di Terzi 11.953.869 Patrimonio Netto di Terzi

Capitale e Riserve 11.636.145 Quota di Capitale di pertinenza dei terziRisultato di Esercizio 317.724 Quota del Risultato di Esercizio di pertinenza dei terzi

80,0%

1,3%

10,7% 8,0%

Composizione Passivo

MEZZI PROPRI PN DI TERZI

PASSIVITÀ CONSOLIDATE PASSIVITÀ CORRENTI


54

Debiti

Di seguito il dettaglio delle altre poste del Passivo, costituite in prevalenza dai debiti che il Gruppo ha verso terzi.

Fondo Rischi e Oneri 1.833.983Fondi costituiti per coprire eventuali perdite future e rischi.

Fondo T.F.R. 2.153.752 Fondo per TFR dipendenti in forza nel Gruppo.

Obbligazioni 11.000.000Obbligazioni emesse dal Comune di Pisa per finanziarie proprie attività.

Debiti v/Banche 79.826.836Si rilevano i debiti per mutui accesi per il finanziamento delle opere e degli investimenti sul patrimonio del Gruppo.

Di cui a m/l termine 71.541.725

Debiti v/Altri Finanziatori 253.462

Acconti 4.530.400 Per somme ricevute per la realizzazione di opere immobiliari da destinare a terzi. Di cui a m/l termine 360.000

Debiti v/Fornitori 39.769.514 Debiti di funzionamento, contratti per l’esercizio delle funzioni e dei servizi che il Comune di Pisa effettuata alla comunità.

Altri Debiti 19.011.947

Di cui a m/l termine 171.191

Debiti tributari 859.355 Voci relative al debito verso l’Erario e verso l’INPS per i dipendenti in forza nel Gruppo.Debiti v/istituti previdenza e sicurezza sociale 473.983

Ratei e Risconti 14.943.261Poste a cavallo tra due o più esercizi

Di cui a m/l termine 13.001.481

TOTALE DEBITI 174.656.495


55

Conto Economico

Ricavi

Il Valore della Produzione è costituito dai ricavi propri delle attività svolte dal gruppo, nonché dalla riscossione dei tributi e delle concessioni, da contributi erogati da altri Enti pubblici e dai loro trasferimenti. Il dettaglio nel seguente schema.

Ricavi delle Vendite e Prestazioni 50.657.988

Derivano dalla Attività svolta dalle Partecipate verso l’esterno per il 70,7%, specialmente per servizi effettuati verso utenti anche di altri comuni. Tra tali ricavi si registrano € 10,3 provenienti dalle farmacie.

Variazioni delle Rimanenze Finali 4.960.874Composti quasi integralmente dal valore degli Immobili-merce della Sesta Porta, immobili destinati a terzi.

Contributi in c/esercizio 5.754.381 Si tratta delle erogazioni che il Gruppo ha ricevuto da EntiPubblici terzi e da privati.Contributi in c/capitale quota annua 557.407

Altri Ricavi 11.135.253

Ricavi derivanti da attività non proprie del Gruppo e dalle quote di ricavo pluriennale relativo alla gestione dei conferimenti, secondo la metodologia del “Ricavo Pluriennale”.

Proventi Tributari 75.187.923Entrate per tributi a favore della Capogruppo Comune di Pisa.

Proventi da Trasferimenti 9.358.457 Entrate per trasferimenti ricevuti.Proventi da Gestione Patrimoniale 9.025.905 Entrate derivanti dalla gestione del patrimonio comunale.TOTALE RICAVI E PROVENTI DELLA PRODUZIONE

166.638.188

Costi

I Costi “caratteristici” del Gruppo sono quelli sostenuti per l’espletamento dei servizi e delle funzioni proprie di un Ente Locale. Il dettaglio di tali costi è rappresentato dal seguente schema:

Per Materie Prime, Sussidiarie, Consumo e Merci

7.690.412Costi sostenuti per l’acquisto delle materie necessarie e dei servizi per lo svolgimento delle funzioni proprie dell’Ente Locale.Per Servizi 65.155.498

Per Godimento beni di Terzi 5.945.054 Comprendono affitti e locazioni di immobili ed impianti.Per il Personale 40.915.563 Spese sostenute complessivamente per il personale.Ammortamenti Imm. Immateriali 763.635

Ammortamenti dell’anno.Ammortamenti Imm. Materiali 19.124.566

Altre Svalutazioni di Immobilizzazioni 91Svalutazioni effettuate su titoli in portafoglio inseriti nell’attivo circolante.

Svalutazione Crediti 271.588 Accantonamento per Fondo Svalutazione Crediti dell’Anno.Variazione delle Rimanenze Mat. Prime, Suss, Consumo e Merci

25.469Variazione delle Rimanenze di Materie Prime, Sussidiarie e di Consumo e merci.

Accantonamento per Rischi 684.075 Accantonamenti effettuati a copertura di rischi per perdite future.Altri Accantonamenti 6.861

Oneri Diversi di Gestione 16.316.265Includono anche i trasferimenti effettuati dal Comune di Pisa verso l’esterno (€ 13,8 mln).

TOTALE COSTI DELLA PRODUZIONE 156.899.076


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Area Finanziaria

L’Area Finanziaria è così composta:

Proventi Finanziari da altri Titoli 13.154 Proventi da gestione titoli.Proventi Finanziari da Interessi Vari 368.134 Proventi per interessi di mora e su c/c bancari.

Rivalutazioni delle Partecipazioni 3.063.043Rivalutazioni operate in sede di Rettifiche del Bilancio Consolidato.

Oneri Finanziari vari -2.731.537 Comprendono Interessi per mutui, oneri ed interessi bancari.SALDO GESTIONE FINANZIARIA 712.794

Area Straordinaria

L’Area Straordinaria contiene le operazioni non tipiche dell’attività del Gruppo e in particolare plusvalenze e minusvalenze patrimoniali. Nel dettaglio la situazione è la seguente:

Plusvalenze da Alienazioni 32.410.210

Si riferiscono alle rivalutazioni dei beni immobili del Comune di Pisa. Tali incrementi di valore sono conseguenza dell’aggiornamento del valore dell’inventario effettuato dalla Direzione Patrimonio.

Proventi Straordinari Vari 6.865.850 Si tratta di Insussistenze di Passivo e di Sopravvenienze Attive.

Minusvalenze da Alienazioni -13.230Per effetto di vendita di beni per un valore inferiore a quello contabile.

Imposte relative ad anni precedenti -3.446 Per imposte che sono di competenza di anni precedenti.Oneri Straordinari Vari -2.492.583 Per Insussistenze di Attivo e Sopravvenienze Passive.SALDO GESTIONE STRAORDINARIA 36.766.800

Imposte e Tasse

Si tratta delle imposte relative al 2012 sostenute dagli organismi rientranti nel perimetro di consolidamento.

Non è stata operata alcuna rettifica poiché non è adottata alcuna forma di consolidamento fiscale.

Le imposte dell’anno ammontano complessivamente a € 3.104.909.


57

Dati relativi al Personale

Numero medio Addetti Consolidato

Per la determinazione del Numero medio degli addetti del Gruppo si fa riferimento alla media risultante dai bilanci delle singole società, e si effettua il consolidamento sulla base della relativa metodologia. Ciò determina una coerenza con la metodologia adottata e consente sia raffronti temporali omogenei che una situazione più oggettiva rispetto ad altri metodi di calcolo.

Pertanto vengono annoverati solo i dipendenti degli organismi consolidati con metodo integrale e proporzionale.

Nel prospetto seguente si distingue tra personale in ruolo e determinato al 31/12 di ciascun anno e la relativa proporzione per ciascun organismo. Si riporta altresì il costo complessivo sostenuto.

Ruolo Dete Media Ruolo Dete Media

CAPOGRUPPO Comune di Pisa 100,00% 735 40 761,00 736 20 756,00 30.414.530,16 30.387.304,87

Agenzia Energetica Provincia

di Pisa S.r.l .29,28% 1 0 1,27 2 0 2,17 49.538,83 106.589,45

Azienda Pisana Edilizia

Sociale S.c.p.A.38,70% 10 4 15,01 11 4 15,29 765.338,55 739.741,99

Navicell i di Pisa S.p.A. 100,00% 2 2 3,00 2 0 2,00 161.157,00 79.140,00

Pisamo S.p.A. 100,00% 15 0 15,00 15 0 14,00 984.414,00 867.344,00

Società Entrate Pisa S.p.A. 100,00% 56 19 74,30 55 19 72,70 2.908.424,00 2.720.576,00

SSPPLL Rilevanza

Economica

Farmacie Comunali di Pi sa

S.p.A.100,00% 0 0 52,00 0 0 53,00 2.472.601,00 2.589.188,00

Gea Patrimonio S.r.l . 100,00% 0 0 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00

Geofor Patrimonio S.p.A. 100,00% 0 0 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00

Consorzio Società della

Salute della Zona Pisana42,88% 0 0 0,00 0 0 0,00 0,00 0,00

Fondazione Teatro 100,00% 28 0 28,00 28 0 28,00 2.193.466,00 2.209.426,00

Sepi Service S.r.l . 100,00% 12 6 18,00 13 6 18,00 540.510,00 565.272,00

Sviluppo Pisa S.r.l . 100,00% 0 1 1,00 0 0 0,00 27.120,00 0,00

Valdarno S.r.l . 100,00% 10 0 10,00 10 0 10,00 453.749,00 431.361,00

CONSOLIDATO Totali per Consolidato 869 72 978,58 872 49 971,16 40.970.848,55 40.695.943,30

N.B. Netto INFRAGRUPPOI dati 2011 sono s tati retti ficati per una migliore comparabi l i tà nel tempo

NUMERO DEI DIPENDENTI GRUPPO COMUNALE DI PISA

Tipologia

OrganismoOrganismo Consolidato % Cons.

Numero Dipendenti Costo Complessivo

2011201220112012

Strumentali

Società delle Reti

Consorzi e

Fondazioni

Altre Società


58

Di conseguenza al 31/12/2012 si ha la seguente situazione riassuntiva:

Numero medio Addetti secondo metodo dei “Servizi Affidati”

Per una migliore informazione si riporta il numero medio del personale al 31/12 seguendo una metodologia che prescinde dal consolidamento, ma tende ad avere un’idea sul personale che comunque è coinvolto nello svolgimento delle funzioni proprie del Comune di Pisa.

Il metodo prevede di proporzionalizzare il numero medio dei dipendenti delle singole partecipate sulla base dell’effettivo utilizzo del personale per le attività loro affidate dal Comune di Pisa. A questo scopo si è fatto riferimento anche alle informazioni ricevute per la redazione del “Quadro S3” del Certificato al Rendiconto del 2012 che il Comune di Pisa invia al Ministero dell’Interno, in cui vi è la percentuale dei costi sostenuti dagli organismi partecipati per la gestione dei servizi “esternalizzati” dall’Ente.

Anche in questo prospetto si danno, laddove possibile informazioni sul dettaglio del personale a ruolo e a tempo determinato.

Riepilogo Dati Personale Dipendente 2012

Numero Medio Complessivo

Anno 2012

978,58

41.867,84Costo medio per dipendente

170.286,46

24,59%

26,11%Percentuale Incidenza Spese Personale sui Costi

Valore Produzione Medio per Dipendente

Percentuale Incidenza Spese Personale sui Ricavi

Numero Abitanti per Addetto 94,27


59

Incidenza delle Spese del Personale sulle Spese Correnti

Agli effetti del c.7 dell’art. 76 del D.L. 112/2008 (da ultimo modificato con c.10 dell’art. 4-ter del D.L. 16/2012) il Comune di Pisa rispetta i vincoli assunzionali, per cui è in grado di poter assumere dipendenti a tempo indeterminato nei limiti del 40% della spesa corrente relativa alle cessazioni effettuate nell’anno precedente, fermi restando i vincoli relativi alla spesa del personale previsti da altre disposizioni.

Rispetto all’anno precedente si è avuto un leggero incremento: da 35,7% a 35,78%. Ciò conferma il contenimento dei costi operato dal Comune di Pisa, considerando anche il “consolidamento” delle partecipate.

Per la determinazione del calcolo si è fatto riferimento alla Corte dei Conti Sezione Autonomie, che con Delibera n. 14/AUT/2011/QMIG ha proposto una metodologia che prevede, in sintesi, oltre alla definizione degli organismi da includere nel calcolo, la proporzione della singola spesa da aggiungere a quella del Comune, ovvero mediante la seguente formula:

VA : Costo_Personale = Corrispettivo : X

VA = Valore Produzione della Società (si desume dal Conto Economico).

Ruolo Dete Media Ruolo Dete Media

CAPOGRUPPO Comune di Pisa 100,00% 736 20 756,00 735 40 761,00

Agenzia Energetica Provincia

di Pisa S.r.l.29,38% 2 0 2,18 1 0 1,27

Azienda Pisana Edil izia

Sociale S.c.p.A.45,51% 13 5 17,98 12 5 17,65

Navicelli di Pisa S.p.A. 68,05% 1 0 1,36 1 1 2,04

Pisamo S.p.A. 100,00% 15 0 14,00 15 0 15,00

Società Entrate Pisa S.p.A. 83,14% 46 16 60,44 47 16 61,77

Farmacie Comunali di Pisa

S.p.A.100,00% 0 0 53,00 0 0 52,00

Gruppo Acque S.p.A. 11,17% 64 0 64,45 78 0 77,85

Geofor S.p.A. 27,23% 73 0 72,52 72 0 72,48

Gea Patrimonio S.r.l. 100,00% 0 0 0,00 0 0 0,00

Geofor Patrimonio S.p.A. 100,00% 0 0 0,00 0 0 0,00

Consorzio Società della

Salute della Zona Pisana42,88% 0 0 0,00 0 0 0,00

Fondazione Teatro 96,44% 27 0 27,00 27 0 27,00

Sepi Service S.r.l . 83,14% 11 5 14,97 10 5 14,97

Sviluppo Pisa S.r.l . 100,00% 0 0 0,00 0 1 1,00

Valdarno S.r.l . 26,62% 3 0 2,66 3 0 2,66

Società in

dismissioneGruppo ex CPT 454,70 443,35

CONSOLIDATO Totali per Consolidato 990 46 1.086,56 1.001 68 1.106,70

I dati 2011 sono stati retti ficati per una migli ore compara bi l i tà nel tempo

*% dei costi sostenuti dal le partecipate per attività proprie del Comune di Pi sa

SSPPLL Rilevanza

Economica

NUMERO DEI DIPENDENTI GRUPPO COMUNALE DI PISA "ALLARGATO"

Tipologia

OrganismoOrganismo Consolidato

%

Attività*

Numero Dipendenti

2011 2012

Strumental i

Società delle Reti

Consorzi e

Fondazioni

Altre Società


60

Costo_Personale = Si tratta dei Costi del Personale come da Conto Economico della Società senza detrazione di fondi accantonamento o altri fondi (Possono essere presi i dati presenti nelle certificazioni dei Revisori Contabili inviate alla Corte dei Conti).

Corrispettivo = La Spesa che l’Ente Locale ha erogato alla Società o comunque il Corrispettivo da Tariffa.

X = Rappresenta l’incognita ovvero la Spesa del Personale da aggiungere a quella dell’Ente Locale.

Ai fini della metodologia prevista dalla Delibera della Corte dei Conti Sezione Autonomie n. 14/AUT/2011/QMIG, le società rientranti nel calcolo sono quelle a totale partecipazione pubblica che vivono “prevalentemente” di risorse provenienti dagli Enti Locali con un Valore della Produzione costituito per non meno dell’80% da corrispettivi degli Enti Proprietari. Sono altresì incluse le partecipazioni miste (pubblico-privato) purché l’Ente Locale abbia la maggioranza dei voti esercitabili nell’assemblea ordinaria (o comunque sufficiente per un’influenza dominante) e svolga servizi affidati direttamente dall’Ente.

Pertanto rientrano in questo specifico “perimetro di consolidamento” le società:

Organismo Partecipato Motivazione Inclusione

Agenzia Energetica Pisa S.r.l. (AEP)

Società a partecipazione pubblica totalitaria, Strumentale, con affidamento in house providing del controllo impianti termici.

Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A. (APES)

Società a partecipazione pubblica totalitaria, Strumentale, con affidamento in house providing della gestione del patrimonio ERP.

Farmacie Comunali Pisa S.p.A.Società controllata dal Comune di Pisa al 97% con affidamento diretto della gestione delle Farmacie Comunali.

Geofor S.p.A.Società a controllo pubblico al 60% (con influenza dominante del Comune di Pisa) con affidamento diretto della gestione dei rifiuti.

Navicelli di Pisa S.p.A.Società a partecipazione pubblica totalitaria, Strumentale, con affidamento in house providing della gestione del Canale navigabile dei Navicelli.

Pisamo S.p.A.Società a partecipazione pubblica totalitaria, Strumentale, con affidamento in house providing della gestione della mobilità.

Società Entrate Pisa S.p.A. (SEPI)Società a partecipazione pubblica totalitaria, Strumentale, con affidamento in house providing della gestione delle entrate.

Determinato il valore X per ciascun organismo si sommano alle spese del personale del Comune di Pisa, quindi si determina la percentuale come segue:

Denominazione Organismi

Dati da BilancioCorrispettivo

Spese Personale da Aggiungere a

Comune di PisaValore della Produzione

Costo del Personale

AEP S.r.l. 875.795,00 169.190,00 273.153,00 52.768,92 APES S.c.p.A. 10.040.525,00 1.977.619,00 3.070.465,01 604.770,16 Farmacie S.p.A. 10.302.131,00 2.472.601,00 0,00 0,00 Geofor S.p.A. 76.396.391,00 13.033.273,00 16.036.618,27 2.735.857,30 Navicelli S.p.A. 1.876.335,00 161.157,00 469.271,55 40.305,38 Pisamo S.p.A. 13.852.841,00 984.414,00 13.292.472,30 944.592,94 S.E.P.I. S.p.A. 7.602.903,00 2.908.424,00 6.441.458,00 2.464.123,38

TOTALE 120.946.921,00 21.706.678,00 39.583.438,13 6.842.418,08


61

Spese personale Comune di Pisa come da Rendiconto della gestione 2012 30.376.777,95Costi personale organismi partecipati (totale punto 3) 6.842.418,38Numeratore 37.219.196,03Spese Correnti Comune di Pisa come da Rendiconto della gestione 2012 104.018.007,31Denominatore 104.018.007,31

Incidenza Spese Personale % 35,78%

Il trend dell’Incidenza percentuale delle spese di personale, calcolate come sopra descritto, è il seguente:

Numero dipendenti complessivo per ciascun organismo partecipato

Si riporta a titolo informativo uno schema riassuntivo del personale per ciascun organismo partecipato dal Comune di Pisa, comprese le società indirette rientranti nel perimetro di consolidamento. Sono escluse le società in dismissione.

34,00%

34,50%

35,00%

35,50%

36,00%

36,50%

37,00%

2010 2011 2012

Trend Incidenza Spese Personale


62

2012 2011 2010 2012 2011 2010

Agenzia Energetica Provincia di Pisa

S.r.l.4,33 7,42 5,91 169.190 364.035 281.486

Azienda Pisana Edilizia Sociale

S.c.p.A.38,78 39,50 39,37 1.977.619 1.911.478 2.076.051

Navicell i di Pisa S.p.A. 3,00 2,00 2,00 161.157 79.140 86.253

Pisamo S.p.A. 15,00 14,00 12,00 929.129 815.906 630.415

Società Entrate Pisa S.p.A. 74,30 72,70 66,00 2.908.424 2.720.576 2.507.957

Acque S.p.A. 365,00 363,00 369,50 18.095.859 17.764.986 17.541.191

Farmacie Comunali di Pisa S.p.A. 52,00 53,00 48,00 2.472.601 2.589.188 2.551.242

Geofor S.p.A. 266,16 266,33 266,58 13.033.273 13.028.160 12.833.002

Gea Patrimonio S.r.l. 0,00 0,00 0,00 0 0 0

Geofor Patrimonio S.p.A. 0,00 0,00 0,00 0 0 0

Toscana Energia S.p.A. 409,00 413,00 426,00 23.234.239 23.933.169 24.280.371

Consorzio Società della Salute della

Zona Pisana0,00 0,00 0,00 0 0 0

Fondazione Teatro 28,00 28,00 28,00 2.193.466 2.209.426 2.194.678

Ecofor Service S.p.A. 58,00 49,00 36,00 3.261.242 3.001.260 2.031.857

RetiAmbiente S.r.l . 0,00 0,00 — 0 0 —

Sepi Service S.r.l. 18,00 18,00 18,00 540.510 565.272 514.241

Società Aeroporto Toscano S.p.A. 398,60 399,40 398,01 21.683.274 21.238.572 2.110.870

Sviluppo Pisa S.r.l. 1,00 0,00 1,00 27.120 0 16.893

Valdarno S.r.l. 10,00 10,00 10,00 453.749 431.361 406.638

DATI RELATIVI AL PERSONALE DEGLI ORGANISMI PARTECIPATI DAL COMUNE DI PISA - VALORI ASSOLUTI

Strumentali

Consorzi e

Fondazioni

SSPPLL Rilevanza

Economica

Società delle Reti

Altre Società

Tipologia

OrganismoOrganismo Consolidato

Numero Medio

DipendentiCosto del Personale

CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Analisi singole Società ed Enti Partecipati

63

RELAZIONE DI ANALISI SUI RISULTATI DELLE SINGOLE SOCIETÀ ED ENTI PARTECIPATI

Note

Nella presente sezione si riporta una breve descrizione delle partecipazioni del Comune diPisa, con una analisi più approfondita per le aziende di maggior interesse per l’Ente.

L’analisi condotta è di tipo prettamente economico-finanziario, con la determinazione di indici di bilancio con andamento pluriennale.

Non sono stati presi in esame, in quanto esulano dalla presente trattazione, i contratti di servizio in essere tra il Comune e le rispettive partecipate.

Rispetto alla determinazione degli indici di bilancio ed alla loro analisi, si precisa quanto segue:

1. La riclassificazione dei dati di bilancio è stata elaborata sulla base delle risultanze contabili delle singole aziende utilizzando il criterio finanziario (liquidabilità/esigibilità in ordine crescente) per lo Stato Patrimoniale, e, per il Conto Economico, il metodo del Valore della Produzione con evidenziazione del Valore Aggiunto.

2. L’attribuzione dei valori è avvenuta sulla base della loro collocazione nello schema di bilancio ex artt. 2424 e 2425 del codice civile.

3. Il confronto tra i valori degli indici calcolati dal Comune di Pisa e quelli eventualmente presenti nei bilanci d’esercizio delle singole aziende possono non corrispondere, in quanto queste potrebbero avere attribuito i valori al bilancio riclassificato sulla base di valutazioni interne.

Glossario

INDICATORE FORMULA SIGNIFICATO

ROEUtile netto x 100Capitale proprio

Indica la redditività del capitale proprio, cioè quanto rende il capitale che i soci hanno investito nella gestione complessiva del Gruppo.

ROIRO

14 x 100

Totale impieghiIndica la redditività del capitale investito, cioè quanto rendono gli investimenti fatti nella gestione caratteristica del Gruppo.

ROSRO x 100

Vendite NetteIndica la redditività delle vendite ovvero il margine di utile che si ricava dalle vendite.

AUTONOMIAFINANZIARIA

Patrimonio netto x 100Totale impieghi

Segnala l’indipendenza dell’azienda dalle fonti di finanziamento esterne in quanto indica la capacità di far fronte agli investimenti con capitale proprio.

14

Risultato Operativo: determinato come differenza tra Valore della Produzione ed i Costi Operativi (o della Produzione). Coincide con la differenza “A-B” del bilancio ex art. 2425.


64

Parametri di riferimento

Nell’analisi di bilancio del presente lavoro sono stati usati come riferimento alcuni standard per identificare lo “stato di salute” delle partecipate del Comune di Pisa.

La scelta dei parametri è stata fatta in maniera univoca per tutte le partecipate, considerando un livello minimo di capacità di generare reddito, onde consentire la crescita per autofinanziamento delle aziende.

Data la necessità di non appesantire la lettura del presente elaborato, si limita la definizione degli standard al ROE ed al ROI, in quanto gli altri indici sono descritti nel Glossario.

Anno

ROE ROIParametro determinato con il Tasso di interesse medio dei Titoli di Stato nell’anno di riferimento, come precisato nelle tabelle ministerialipubblicate su www.tesoro.it.

Parametro determinato con il Tasso Euribor a 12 mesi + spread 1,5%.Euribor è il tasso di riferimento medio per le transazioni interbancarie usato inoltre come base per il calcolo degli interessi su mutui variabili, ed è individuabile sul sito www.euribor.it.

2004 2,66% 4,16%2005 2,47% 3,97%2006 3,32% 4,82%2007 4,14% 6,25%2008 4,09% 5,42%2009 2,18% 2,74%2010 2,10% 3,03%2011 3,61% 3,53%2012 3,11% 2,04%

L’elenco degli organismi segue quello della Tabella 6, in modo da evidenziare:

1. Le società Strumentali (AEP, APES, Navicelli, Pisamo e Sepi).2. Le società che svolgono Servizi Pubblici Locali di Rilevanza Economica (Geofor, Acque,

Farmacie).3. Le società delle Reti (Gea Patrimonio, Geofor Patrimonio, Toscana Energia).4. Consorzi (Società della Salute) e Fondazione (Teatro).5. Le Altre società (Ecofor, RetiAmbiente, SAT, Sepi Service, Sviluppo Pisa, Valdarno).6. Le Partecipazioni in dismissione (Alfea, CPR, CTAP, Gea, Gea Reti, Interporto).

Deve tenersi ben presente che, mentre gli indici di bilancio utilizzati sono senz’altro significativi per le società di gestione dei servizi pubblici locali e per le “altre società”, lo sono in modo più limitato per le società strumentali, per le società delle reti, per i consorzi e le fondazioni, la cui gestione tende al pareggio di bilancio.

Per alcune società ed enti è stata omessa l’analisi per indici in quanto si tratta di società in liquidazione o comunque in dismissione da parte del Comune di Pisa.

La visione dei bilanci di esercizio 2012 degli organismi partecipati dal Comune di Pisa è possibile mediante accesso al sito internet istituzionale, sezione “Enti Partecipati” oppure sezione “Amministrazione Trasparente”.

www.tesoro.it.

www.euribor.it.


65

Agenzia Energetica Provincia di Pisa S.r.l.

La A.E.P. S.r.l.

L’Agenzia Energetica Provincia di Pisa S.r.l. (acronimo AEP) è una delle 150 agenzie europeenate grazie al contributo dell’Unione Europea che ha finanziato per tre anni la sua attività nell’ambito del programma comunitario SAVE II.

È stata costituita in data 26/3/1998, con la finalità di fornire supporto alle autorità locali nella promozione dell’uso razionale dell’energia, dal Comune di Pisa (Delibera C.C. n. 26 del 26/2/1998), dalla Provincia di Pisa, da Ages S.p.A. e dal Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l.

AEP, attraverso vari passaggi di capitale, è divenuta interamente pubblica il 23/12/2008 ed ha come soci al 31/12/2012:

Socio Partecipazione %

Provincia di Pisa 54,03%

Comune di Pisa 29,28%

Comune di San Miniato 2,25%

Comune di Calcinaia 1,72%

Comune di Fauglia 1,72%

Comune di Montopoli Val d’Arno 1,72%

Comune di Casciana Terme 1,27%

Comune di Calci 1,00%

Comune di Montescudaio 1,00%

Comune di Pomarance 1,00%

Comune di Santa Maria a Monte 1,00%

Comune di Montecatini Val di Cecina 1,00%

Comune di Capannoli 1,00%

Comune di Santa Croce sull’Arno 1,00%

Comune di Cascina 1,00%

Nel corso del 2010 la AEP è divenuta società in house per gli Enti soci. È altresì “ente strumentale” per l’attività di controllo degli impianti termici.

Il Comune di Pisa con Delibera n. 3 del 12/01/2012 ha affidato ad AEP anche le seguenti ulteriori funzioni in house providing:

a. stesura del Quadro Conoscitivo Territoriale del Comune di Pisa (stato attuale e inventario base delle emissioni di CO2) e successivo aggiornamento annuale;

b. esecuzione dell’analisi energetica di n. 10 edifici scolastici comunali;c. predisposizione del piano d’azione per l’energia sostenibile (PAES), supporto alla

divulgazione dei risultati e successiva attività di manutenzione e aggiornamento.

L’attuale contratto di servizio con il Comune di Pisa scadrà il 31/12/2014, termine entro il quale dovranno essere rivisti i presupposti per il mantenimento della partecipazione.


66

Analisi bilancio della società AEP

risultato d’esercizio – utile

L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 163.192, con un incremento di € 95.332 (+140%) rispetto al precedente anno, al netto di imposte per € 87.231.

L’ASSEMBLEA HA DELIBERATO LA DESTINAZIONE DELL’UTILE 2012 NELLA SEGUENTE MODALITÀ:

A RISERVA LEGALE PER € 7.780,34

A RISERVA STATUTARIA PER € 73.436,71

AI SOCI PER € 81.975,63

La medesima Assemblea ha altresì deliberato la distribuzione ai Soci di riserve per complessivi € 55.254,58.

Andamento gestione economica dal 2004 al 2012

Gestione Caratteristica: positiva – Si registra un aumento dell’80% dovuto al contenimento delle spese per personale, ridottesi della metà. È determinante per il risultato d’esercizio positivo.

Gestione Finanziaria: positiva – Caratterizzata da modesti interessi attivi sui c/c bancari maggiori dei relativi oneri.

Gestione Straordinaria: positiva – In particolare vi sono stati rimborsi per IRAP di modesta entità.

-100

-50

0

50

100

150

200

250

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a

Gestione CaratterisiticaGestione FinanziariaGestione StraordinariaImposte EsercizioRisultato D'esercizio


67

Principali indici di bilancio di esercizio dal 2004 al 2012

ROE: 47,96% – Valore alto (molto superiore al parametro di riferimento) che conferma la crescita dell’attività della società.

ROI: 33,52% – Il valore di questo indice, che per interpolazione ha un trend di crescita, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia che il reddito operativo 2012remunera in maniera molto efficiente il capitale investito.

ROS: 27,34% – Conferma alta capacità di generare reddito, con un trend in crescita.

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

2008 = -82,51%

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


Indeditamento Corrente


-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

Indice Standard di Riferimento

Lineare (ROE)

2008 = - 82,51%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


68

Stato Patrimoniale Percentualizzato

2012 2011 2010

Situazione Patrimoniale e Finanziaria: molto buona

L’autonomia finanziaria della società è aumentata grazie agli utili conseguiti negli ultimi tre anni, ciò ha consentito all’Assemblea di destinare parte delle riserve 2012 a dividendo per i soci.

La struttura patrimoniale e finanziaria risulta equilibrata se consideriamo che le disponibilità liquide sono sufficienti per coprire sia le passività a breve che quelle a lungo, e non sembrano esserci crediti di difficile riscossione.

88,50%

11,50%

43,30%

9,04%

47,66%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

IMPIEGHI (AC AF) FONTI (PB PL MP)

MP

PL

PB

AF

AC

89,03%

10,97%

50,43%

12,92%

36,65%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

96,80%

3,20%

65,15%

10,73%

24,11%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


69


La APES S.c.p.A.

APES, acronimo di Azienda Pisana Edilizia Sociale S.c.p.A., è la società subentrata alla ATER di Pisa nella gestione del patrimonio ERP (Edilizia Residenziale Pubblica).

È stata costituita in data 08/04/2004 come società consortile per azioni, senza scopo di lucro ed in applicazione della Legge Regionale n. 77/98 che assegna ai Comuni la proprietà del patrimonio residenziale pubblico e le competenze per la politica sociale della casa, implicandol’esercizio di una gestione unitaria nell’ambito della programmazione e degli indirizzi della Regione Toscana.

Soci sono i 39 Comuni della Provincia di Pisa, associati nel Lode Pisano, per la gestione unitaria del contratto di servizio con la società, a cui è stata affidata la gestione di circa 6.000 abitazioni di patrimonio ERP.

L’attuale contratto di servizio è stato sottoscritto il 08/09/2011 e prevede che vengano affidate ad APES le funzioni di cui all’art. 5 c. 1 Legge Regionale n. 77/98, e comprende tutti i Comuni associati nel Lode Pisano, così definito dall’art. 6 della medesima Legge e costituito con Delibera C.R. n. 109/02

Il Comune di Pisa nel corso del 2007 ha attivato con APES interventi edilizi cofinanziati per complessivi 3,4 mln di €, per la costruzione di n. 36 alloggi e 4 fondi commerciali in località CEP.

Con Delibera del Consiglio Comunale n. 80 del 22/12/2010 è stato stabilito il mantenimento della partecipazione in APES, ai sensi dell’art. 3, c. 27, della L. 244/2007.

Analisi bilancio della Società APES

risultato d’esercizio - utile

La gestione economica dell’esercizio 2012 si è chiusa in positivo con un utile di € 9.760 con un decremento del 22% rispetto al precedente anno. Le imposte di esercizio ammontano a € 97.760.

L’ASSEMBLEA HA DELIBERATO LA DESTINAZIONE DEL 100% DELL’UTILE 2012 A RISERVE.


70


Gestione Caratteristica: negativa – È influenzata da minori ricavi da locazione di immobili in concessione (€ -206.817, pari a -2,7%) e da minori compensi tecnici su interventi edilizi (€ -507.417, pari a -44,35%). Ciò pare principalmente dovuto alla riduzione del numero medio degli alloggi gestiti, passati da 6.630 a 6.473, e dal ricalcolo dei canoni a favore degli assegnatari per questioni legate alla rideterminazione della loro situazione economica. Va precisato che i costi operativi si sono ridotti in misura meno che proporzionale rispetto ai corrispondenti ricavi, per effetto degli aumenti combinati delle spese del personale (+3,5%), degli ammortamenti (+51,35%), della svalutazione dei crediti (+16%).

Gestione Finanziaria: positiva – Pressoché stabile rispetto al 2011, si caratterizza per la presenza di maggiori interessi attivi sui c/c rispetto agli oneri bancari, e per interessi legali che la società addebita agli utenti in mora.

Gestione Straordinaria: positiva – Si evidenzia il rimborso IRES per € 120.218, che al netto di sopravvenienze passive, contribuisce in maniera determinante alla formazione del risultato d’esercizio positivo.

-300

-200

-100

0

100

200

300

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a

Gestione Caratterisitica Gestione FinanziariaGestione Straordinaria Imposte EsercizioRisultato D'esercizio


71


0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

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100%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




-6%

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0%

1%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


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-8%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

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3%

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5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

-2%

-1%

-1%

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2%

2%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


72

ROE: 0,69% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta poco soddisfacente, ma è compatibile con la mission della società che non ha scopo di lucro.

ROI: -0,05% - Il valore negativo di questo indice evidenzia criticità nella gestione operativa dell’attività aziendale; peraltro la tendenza degli ultimi 5 anni si aggira intorno allo 0,2%.

ROS: -0,01% - Valore comunque prossimo allo zero anche se negativo. Dato che l’attività della società è lo svolgimento di funzioni pubbliche. Il valore del ROS può essere accettabile, ma occorre precisare che risente della negatività del risultato della gestione caratteristica.


2012 2011 2010

Situazione Patrimoniale e Finanziaria: con elementi di criticità

La situazione patrimoniale è caratterizzata dall’incremento dell’attivo fisso per € 2,1 mln (+ 114%) rispetto al 2011 per effetto, tra gli altri, della trasformazione del credito di € 1.891.749 verso il Comune di Pisa in immobilizzazione immateriale (a titolo di concessione). Ciò è dovuto alla corretta applicazione della convenzione per la realizzazione dei 36 alloggi e di fondi commerciali al CEP.

Inoltre si registrano incrementi per € 309.473 delle immobilizzazioni materiali in corso, per la realizzazione di alloggi, di proprietà di APES e finanziati dalla Regione, situati nel Comune di Pontedera.

L’assetto finanziario è costituito in prevalenza da rapporti crediti – debiti di funzionamentocon gli enti soci e la Regione. Si riscontra criticità nel recupero dei crediti verso gli assegnatari di alloggi abitativi. Data la morosità degli utenti la società ha aumentato di € 550.000 il relativo fondo di svalutazione portandolo a 2.271.518. Resta tuttavia il problema della riscossione dei crediti maturati ancorché coperti dal fondo di svalutazione. Tale fondo appare molto elevato (37%) rispetto ai rispondenti crediti nominali e ha generato maggiori imposte per effetto della non deducibilità degli accantonamenti superiori allo 0,50% annuo del valore nominale.

78,39%

21,61%

81,35%

10,96%

7,69%

0%

10%

20%

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40%

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70%

80%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

88,42%

11,58%

75,33%

15,92%

8,75%

0%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

94,50%

5,50%

77,25%

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8,15%

0%

10%

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50%

60%

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80%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC


73

Navicelli di Pisa S.p.A.

La Navicelli

La Navicelli di Pisa S.p.A. si costituisce il 29/03/1982 per la gestione e lo sviluppo dei servizi portuali e della navigazione nel Porto interno di Pisa e lungo il canale navigabile da cui deriva il suo nome.

Al momento della costituzione partecipavano alla società anche soggetti privati interessati nello sviluppo del Canale e della Darsena Pisana. Successivamente, con il passaggio a società strumentale ed in house providing, la compagine sociale si è ridotta ai tre soggetti pubblici che le hanno affidato specifiche funzioni: Comune di Pisa, Provincia di Pisa e Camera di Commercio di Pisa.

Per quanto concerne il Comune di Pisa, con il contratto di servizio del 30/03/2011, sono affidate alla Navicelli le Funzioni ex art. 27 L.R. Toscana n. 88/98, ed in particolare:

Amministrazione del patrimonio demaniale di terreni e fabbricati, assegnazione delle concessioni demaniali, loro gestione e controllo;

Vigilanza sui beni demaniali e segnalazione di oggetti e operazioni a rischio danno ai competenti organi comunali e di Polizia locale giudiziaria;

Esecuzione di opere di manutenzione, dragaggio ed escavazione dei fondali compresa la rimozione dei materiali sommersi;

Monitoraggio del fondale del canale navigabile, del fondale darsena, delle difese di sponda del canale, delle banchine darsena e delle altre opere pertinenziali;

Gestione dei ponti mobili;

Amministrazione del Centro Servizi Yachting Lab.

Data la strumentalità della società per l’ente Comune di Pisa, con Delibera del C.C. n. 80 del 22/12/2010 è stato deciso il mantenimento della partecipazione, ai sensi dell’art. 3 c.27 della L. 244/2007.

Analisi bilancio della Navicelli

Risultato d’esercizio – utile

L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 56.671 con un decremento del 33,5% rispetto a quanto conseguito nel 2011.

Le imposte nel 2012 ammontano a € 53.262.

L’ASSEMBLEA HA DELIBERATO DI DESTINARE IL RISULTATO D’ESERCIZIO 2012 NEL SEGUENTE MODO:

5% A RISERVA LEGALE € 2.833,35

95% A RISERVA STRAORDINARIA € 53.837,51


74


Gestione Caratteristica: positiva – Il risultato della gestione si è più che dimezzato rispetto al 2011, a causa della contrazione più che proporzionale dei ricavi (-45%) rispetto ai costi (-44,4%).

Gestione Finanziaria: positiva – Si evidenziano interessi attivi su conti correnti bancari maggiori dei relativi oneri. Il saldo non è particolarmente incisivo sul risultato di esercizio.

Gestione Straordinaria: negativa – Praticamente ininfluente sul risultato di esercizio. È costituita da poste non di competenza dell’esercizio di scarso peso.

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

250

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a Gestione CaratterisiticaGestione FinanziariaGestione StraordinariaImposte EsercizioRisultato D'esercizio


75


0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




-10%

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0%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

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ROS

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

-4%

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0%

2%

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14%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


76

ROE: 7,38% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta soddisfacente. Anche se in calo rispetto al 2011, si mantiene su un trend costante di crescita.

ROI: 4,93% - Può considerarsi soddisfacente se confrontato con il relativo parametro di riferimento ma dal 2009 risulta fortemente in ribasso per effetto di una minore capacità di rendimento.

ROS: 15,37% - Valore che indica soddisfacente redditività dei servizi resi. Anche questo indice dal 2009 è in fase calante.


2012 2011 2010

Situazione Patrimoniale e Finanziaria: in equilibrio

La struttura patrimoniale della Navicelli è costituita da modeste immobilizzazioni e risultano complessivi crediti a breve superiori alle corrispondenti passività.

L’ammontare dei crediti v/clienti, a lordo del relativo fondo per € 408 mila, è pari a 1,6 mln ed è composto da crediti vantati verso gli operatori nella cantieristica per concessioni demaniali e in minor parte da contributi da ricevere dagli Enti Pubblici.

Per la quota parte dei crediti da canoni relativa ai privati, la società riscontra problemi nella loro puntuale riscossione, stante la crisi nel settore nautico. I ritardi nei pagamenti e le procedure di esecuzione per il recupero forzoso rappresentano un elemento critico per la gestione finanziaria.

Ciò ha provocato la necessità del ricorso al finanziamento bancario (il saldo passivo su c/c al 31/12/2012 ammontava a € 102.966) per ottenere liquidità sufficiente a far fronte al pagamento degli impegni a breve.

94,76%

5,24%

63,94%

1,87%

34,18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

96,09%

3,91%

75,66%

1,10%

23,24%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

94,10%

5,90%

66,12%

1,51%

32,36%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


77

Pisamo – Azienda per la Mobilità S.p.A.

La Pisamo

Pisamo S.p.A. è stata costituita in data 04/06/2004 tra il Comune di Pisa e Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. (CPT), con l’obiettivo di gestire la sosta pubblica. Successivamente, con l’acquisto del pacchetto azionario di CPT, il Comune di Pisa nel 2006 è divenuto unico proprietario della Pisamo, trasformandola in società interamente pubblica ed affidandole, come società “in house providing”, la gestione del servizio di mobilità urbana. Dal 2009 la compagnie sociale si è ampliata con l’ingresso del Comune di Vecchiano.

Attualmente l’elenco delle attività svolte dalla società si è ampliato, come da contratto di servizio, ed annovera:

Gestione dei parcheggi a pagamento;

Gestione Parcheggi Scambiatori di via Paparelli e via Pietrasantina;

Gestione Ufficio Accoglienza Turistica presso Parcheggi Scambiatori;

Gestione Attività sanzionatoria legata alla Mobilità;

Servizio di Spazzamento Stradale;

Manutenzione Ordinaria dei Varchi Elettronici;

Global Service Manutenzione Ordinaria Strade (compresa segnaletica stradale orizzontale e verticale e semaforica);

Gestione Ufficio Caccia e Pesca;

Gestione Sportello ZTL;

Rimozione Veicoli;

Ufficio Bici;

Data la strumentalità della società per l’ente Comune di Pisa, con Delibera del C.C. n. 80 del 22/12/2010 è stato deciso il mantenimento della partecipazione, ai sensi dell’art. 3 c.27 della L. 244/2007.

Analisi bilancio della Pisamo


L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 196.831 con un decremento del 25,38% rispetto a quanto conseguito nel 2011.

Le imposte nel 2012 ammontano a € 154.378.



95% A RISERVA STATUTARIA € 186.539,45


78


Gestione Caratteristica: positiva – Il risultato della gestione si è più che dimezzato rispetto al 2011, a causa della contrazione più che proporzionale dei ricavi (-4,4%) rispetto ai costi (-2,1%). Si evidenzia che nella riduzione dei ricavi ha inciso particolarmente la minore riscossione dei parcheggi, mentre i costi risentono della loro componente fissa.

Gestione Finanziaria: positiva – Incide positivamente nel risultato di esercizio in quanto gli interessi attivi sui conti correnti bancari sono maggiori dei relativi oneri.

Gestione Straordinaria: negativa – Caratterizzata dalla presenza di sopravvenienze passive per circa € 30 mila.

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion

i Gestione CaratterisiticaGestione FinanziariaGestione StraordinariaImposte EsercizioRisultato D'esercizio


79


0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00

10,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




0%

5%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

0%

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15%

20%

25%

30%

35%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROEIndice Standard di RiferimentoLineare (ROE)

0%

2%

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6%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

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2%

3%

3%

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4%

5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

-1%

1%

3%

5%

7%

9%

11%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


80

ROE: 7,90% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta soddisfacente. È in forte calo dal 2010, ed evidenzia una situazione altalenante nel lungo periodo.

ROI: 1,68% - L’anno 2012 si caratterizza per un rendimento limitato in termini di redditività operativa che va comunque valutata in correlazione con l’entità del canone d’affitto d’azienda corrisposto al Comune (€ 3,6 mln nel 2012)

ROS: 2,35% - Il basso valore conferma la redditività dell’azienda.


2012 2011 2010


L’assetto patrimoniale e finanziario della società è in equilibrio.

Il Capitale Circolante Netto, che indica, tra l’altro, la copertura delle attività a breve sulle passività, è negativo ma con un importo modesto ed in positiva crescita, consente di dichiarare che l’azienda è comunque in grado di far fronte ai propri impegni a breve utilizzando la corrispondente componente attiva.

Tuttavia resta alto l’indebitamento a breve se confrontato con i soli mezzi prontamente liquidi (sbilancio negativo di € 4,4 mln).

45,57%

54,43%

47,08%

39,92%

13,00%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

43,07%

56,93%

46,22%

39,71%

14,07%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

42,46%

57,54%

50,53%

24,78%

24,69%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


81

Società Entrate di Pisa S.p.A. (SEPI)

La Sepi

La Società Entrate Pisa S.p.A. (SEPI) si costituisce il 03/12/2004 a seguito della Delibera C.C. n. 63 del 22/07/2004 che ha approvato la nascita di una società per azioni a capitale interamente pubblico per l’esercizio delle attività di riscossione e gestione di entrate comunali, incluse le entrate tributarie per conto del Comune di Pisa.

La scelta di una società ad hoc per questo genere di servizi si rese necessaria per consentire un rapporto diretto e più semplice con il contribuente ed aumentare i livelli di qualità ed efficienza nel servizio della riscossione dei tributi.

Nel corso del 2007 con l’ingresso di nuovi soci (Comune di Montecatini Val di Cecina, Comunità Montana Alta Valle di Cecina, Apes S.c.p.A.), è stata stipulata tra gli stessi una convenzione ex art. 30 del TUEL per consentire l’esercizio del “controllo analogo” in presenza di una pluralità di soci pubblici.

Dal 2008 la compagine sociale si è ampliata con l’ingresso del Comune di Vecchiano, e nel dicembre 2010 con l’ingresso del Comune di Santa Croce sull’Arno, mentre Apes S.c.p.A. ha ceduto la propria quota uscendo dalla società.

Le funzioni affidate alla Sepi riguardano principalmente:

Gestione, liquidazione, accertamento e riscossione dei tributi comunali;

Gestione e riscossione delle sanzioni amministrative, ivi comprese quelle del Codice della Strada;

Riscossione di entrate comunali non tributarie (refezione scolastica, servizio trasporto scolastico, diritti segreteria edilizia privata, servizio asilo, lux votiva, servizi cimiteriali, diritti ZTL, tariffe partecipazione a fiere e mercati, fitti di terreni e fabbricati, concessioni e indennità di occupazione i beni immobili, permessi a costruire e sanzioni in materia di edilizia);

Riscossione coattiva delle entrate comunali di cui sopra, attività di recupero crediti per insoluti, gestione e riscossione di sanzioni, sovrattasse ed interessi;

Istruttoria e definizione dei rimborsi dovuti agli utenti;

Con Delibera del C.C. n. 80 del 22/12/2010 è stato deciso il mantenimento della partecipazione, ai sensi dell’art. 3 c. 27 della L. 244/2007.


82

Analisi bilancio della Sepi


Il risultato d’esercizio del 2012, € 105.001, si conferma in linea con il biennio precedente anche se con un leggero calo rispetto al 2011 (-6,5%).

Nel corso del 2012 sono state sostenute imposte per € 151.030.


5% A RISERVA LEGALE € 5.250

95% A RISERVA STRAORDINARIA € 99.751


Gestione Caratteristica: positiva – Nonostante l’aumento dei costi del personale e un leggero decremento dei ricavi operativi, la gestione resta positiva ed è in crescita rispetto al 2011, grazie al contenimento delle spese per servizi (-7,4%).

Gestione Finanziaria: – Si caratterizza per la presenza di interessi attivi sui conti correnti intestati alla società, per un totale di € 39.748.

Gestione Straordinaria: positiva – Sono stati registrati rimborsi IRAP e costi sopravvenuti e ricavi non dovuti il cui saldo è ininfluente sul risultato di esercizio.

-200

-150

-100

-50

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50

100

150

200

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a Gestione Caratterisitica Gestione FinanziariaGestione Straordinaria Imposte EsercizioRisultato D'esercizio


83


0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Autonomia FinanziariaIndeditamento CorrenteIndebitamento a Lungo

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

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4%

5%

5%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

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4%

5%

5%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROEIndice Standard di RiferimentoLineare (ROE) 0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


84

ROE: 3,45% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta soddisfacente anche in considerazione della finalità pubblica della società.

ROI: 2,94% - Da ritenersi soddisfacente in relazione al parametro di riferimento.

ROS: 2,9% - Valore positivo e buono data l’attività della società.

Stato Patrimoniale Sterilizzato* Percentualizzato

2012 2011 2010

(*) Per una più corretta analisi dello Stato Patrimoniale il bilancio è stato sterilizzato dalle somme corrispondenti ai depositi bancari che la società deve riversare ai soci nell’esercizio della sia attività di riscossione delle entrate. Tali somme infatti non costituiscono patrimonio della società ma di terzi.


La struttura finanziaria appare equilibrata data la capacità della società di adempiere completamente ai propri debiti sia a breve che a lungo termine utilizzando l’intero attivo circolante.

Si registra viceversa uno squilibrio patrimoniale poiché non vi sono rilevanti immobilizzazioni (che ammontano solo al 6,15% dell’attivo, mentre le risorse proprie raggiungono il 41,65%). La società parrebbe eccessivamente finanziata da mezzi propri tuttavia parte consistente dell’attivo circolante (circa il 38%) è costituita da ricavi attesi per la riscossione di atti elaborati ed emessi, che la società contabilizza come “crediti” e che potrebbero invece essere classificati come “rimanenze”.

91,31%

8,69%

38,68%

2,41%

58,91%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

91,22%

8,78%

52,96%

1,87%

45,18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

86,78%

13,22%

31,94%

2,71%

65,35%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


85

Acque S.p.A.

La Società Acque S.p.A.

Acque S.p.A. è stata costituita il 17/12/2001 dalle società Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A. di Pisa (PI), Publiservizi S.p.A. di Empoli (FI), Cerbaie S.p.A. di Pontedera (PI), Aquapur S.p.A. di Capannori (LU) e dal Comune di Chiesina Uzzanese, per la gestione del Servizio Idrico Integrato.

Coerentemente agli impegni stabiliti nella convenzione di affidamento del servizio, Acque S.p.A. ha espletato una gara ad evidenza pubblica per la selezione di un partner privato, che si è conclusa entro i tempi previsti con l’aggiudicazione del 45% del capitale sociale al raggruppamento formato da Acea S.p.A., Suez Environmement S.A., MPS S.p.A., Vianini S.p.A., Degrémont S.p.A., C.T.C. S.c.a.r.l.

Ad Acque S.p.A. l’Autorità dell’Ambito Territoriale Ottimale - ATO 215 ha affidato, a partire dal 1 gennaio 2002, la gestione del servizio idrico integrato del Basso Valdarno. Un territorio nel cuore della Toscana a cavallo di 5 Province, distribuito su 57 Comuni, con oltre 782.000 abitanti residenti.

Acque S.p.A. è chiamata ad attuare un piano ventennale di investimenti di circa 651milioni di Euro, volto a garantire standard qualitativi del servizio acquedotto sempre più elevati e a estendere in tutta l’area servita un efficiente sistema di fognatura e depurazione, a tuteladell’ambiente e della salute dei cittadini16.

Gli investimenti realizzati nel corso del 2012, al netto delle dismissioni, ammontano ad € 48.870.117.

RIEPILOGO GENERALE INVESTIMENTI AL 31/12/2012 in euro.

ServizioI° POT

(2002-2004)II° POT

(2005-2007)III° POT

(2008-2010)2011 2012 primi 11 anni

Acquedotto 38.188.960 58.683.088 96.915.667 31.308.873 28.655.022 225.096.588

Depurazione 11.607.520 23.951.424 33.895.642 12.188.555 10.388.669 81.643.141

Fognatura 16.270.747 21.372.931 25.508.798 8.589.564 6.869.017 71.742.039Generali 13.736.174 15.618.777 6.829.793 1.015.373 2.957.409 37.200.116

Allacciamento Acquedotto 7.346.232 6.160.457 8.213.312 2.301.169 2.229.120 24.021.170

Allacciamento Fognatura 3.613.476 2.369.359 2.965.416 1.103.607 964.904 10.051.858

Totali 90.763.109 128.156.036 174.328.627 56.507.141 52.064.142 449.754.913

Ai fini del rispetto dei requisiti stabiliti dall’art. 3, c. 27, della L. 244/2007 la società, attualmente partecipata indirettamente tramite la Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A., sarà mantenuta tra le partecipazioni del Comune di Pisa, in quanto svolge un servizio pubblico locale di rilevanza economica, ed una volta che sarà completato il riparto di liquidazione della diretta, l’Ente diverrà direttamente proprietario della quota di spettanza.

15 La Legge Regionale Toscana n. 69 del 28/12/2011 ha sciolto definitivamente l’ATO2, per costituire un Ente avente capacità giuridica ed autonomia patrimoniale chiamato Autorità Idrica Toscana. Tale Ente ha iniziato la propria attività ed è divenuto operativo il 01/01/2012, ed è strutturato in 6 Conferenze Territoriali che corrispondono alle ex ATO. L’area che comprende il Comune di Pisa è la Conferenza Territoriale n. 2 Basso Valdarno.16

Fonte: http://www.acque.net/menu_dx/chisiamo/profilo.asp

http://www.acque.net/menu_dx/chisiamo/profilo.asp

www.acque.net/menu_dx/chisiamo/profilo.asp


86

Si evidenzia che la società a partire dal 2014 dovrà applicare il nuovo metodo tariffario, nonché procedere alla rideterminazione del perimetro delle attività comprese nel Servizio Idrico Integrato, secondo quanto previsto a livello nazionale dalla Autorità per l’Energia Elettrica e il Gas. Secondo stime della società, ciò potrebbe generare una riduzione del Margine Operativo Lordo.

Analisi bilancio della società Acque


La gestione economica del 2012 si è chiusa in positivo, con un utile pari a € 8.926.091 con un decremento di € 2.405.718 (21,23%) rispetto al 2011.

Le imposte sul reddito dell’esercizio 2012 ammontano a € 4.849.941.


A RISERVA STRAORDINARIA PER € 5.385.383

A RISERVA INDISPONIBILE 17

PER € 3.540.708


17 Considerata la situazione di incertezza del quadro normativo, del nuovo metodo tariffario, al fine di preservare gli obiettivi di investimento fissati dall’Autorità d’Ambito, l’Assemblea ha deliberato la non distribuzione di dividendi e di riservare parte degli utili all’anticipazione dei costi per il finanziamento degli investimenti, come previsto dalla nuova normativa del settore (FONI) e ai costi di ammortamento degli stessi (AMMfoni).

-10

-5

0

5

10

15

20

25

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion



87

Gestione Caratteristica: positiva – Si interrompe il trend progressivo di crescita avuto fino al 2011. Rispetto a tale anno il calo è del 14,30%. Tuttavia, con un saldo di € 19,6 mln, contribuisce in maniera determinante al risultato d’esercizio positivo.

Gestione Finanziaria: negativa – Rispetto al 2011 vi è un peggioramento del 35,6%, dovuto in parte all’aumento degli interessi passivi (€ 614 mila) dovuti alla maggior consistenza media del debito bancario) ed in parte ai minori proventi da partecipazioni (€ - 1,25 mln).

Gestione Straordinaria: positiva – Figurano in particolare rimborsi IRES e IRAP su spese del personale.


0%

5%

10%

15%

20%

25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




0%

5%

10%

15%

20%

25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

0%

1%

2%

3%

4%

5%

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7%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


88

ROE: 12,73% – Il valore di questo indice, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia un’alta redditività del capitale investito dai soci, spiegabile anche con riferimento alla bancabilità degli investimenti. Si precisa, tuttavia, che il trend dal 2010 è progressivamente negativo.

ROI: 4,47% – Il valore di questo indice, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia che il reddito operativo 2012 remunera in maniera efficiente il capitale investito.

ROS: 17,85% – Evidenzia il mantenimento di una redditività delle vendite alta anche se con un leggero calo rispetto al 2011.


2012 2011 2010


La struttura patrimoniale nel 2012 si mantiene in equilibrio con l’esposizione debitoria a breve coperta dall’attivo circolante.

Resta elevato, invece, l’indebitamento con finanziatori esterni. Nel 2012 sono stati accesi nuovi mutui per € 25 mln che portano l’esposizione debitoria con le banche a medio/lungo termine a complessivi € 212 mln al 31/12/2012. Tale situazione tra l’altro genera ulteriori costi per finanziamenti che vanno ad incidere sul saldo della gestione finanziaria come già osservato in precedenza.

21,78%

78,22%

19,78%

64,23%

15,99%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

22,45%

77,55%

23,16%

60,65%

16,18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

23,47%

76,53%

26,38%

58,15%

15,47%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


89

Il Gruppo Acque S.p.A.

Acque S.p.A. nel corso degli anni ha costituito e partecipato a società, non direttamente riconducibili al Servizio Idrico Integrato, ma ad esso comunque connesse.

Ciò ha formato il Gruppo Acque, che al 31/12/2012 risultava composto dalle seguenti società:

Denominazione Società

Tipo Controllo Attività svolta

Acque S.p.A. Capogruppo Gestione del Servizio Idrico Integrato.

Acque Industriali S.r.l.

Controllata,tramite il possesso dell’intero Capitale sociale

Opera prevalentemente nella gestione di impianti di depurazione delle acque reflue e di trattamento e stoccaggio di qualsiasi tipo di rifiuto liquido, solido, speciale, pericoloso e non proveniente dalla depurazione civile e industriale.Consolidata con metodo integrale.

Acque Servizi S.r.l.


Svolge attività di manutenzione e riparazione di impianti e reti, la realizzazione di derivazioni dalle reti principali, l’esecuzione di opere di estensione, ecc.Consolidata con metodo integrale.

Le Soluzioni S.c.a.r.l.

Controllata,con il possesso del 59,55% del Capitale sociale

Prestazione di servizi di fatturazione, customer service, call center e servizi di front office, servizi di consulenza gestionale e tecnica, ecc.Consolidata con metodo integrale.

Ingegnerie Toscane S.r.l.

Collegata,con il possesso del48,22% del Capitale sociale

Prestazione di servizi di ingegneria, progettazione, supporto alla gestione del ciclo idrico integrato, ecc.Consolidata con metodo del Patrimonio Netto.

Analisi bilancio del Gruppo Acque

risultato d’esercizio consolidato – utile

IL RISULTATO D’ESERCIZIO CONSOLIDATO AMMONTA A € 9.791.679 DI CUI:

UTILE ESERCIZIO DI SPETTANZA DEL GRUPPO € 9.762.054

UTILE ESERCIZIO DI SPETTANZA DI TERZI € 29.625


90


Gestione Caratteristica: positiva – Leggermente in calo rispetto al trend che dal 2008 assestava il saldo della gestione caratteristica intorno a € 23/24 mln. Ad ogni modo con € 21,2 mln il saldo 2012 contribuisce in maniera determinante al raggiungimento del risultato d’esercizio consolidato positivo.

Gestione Finanziaria: negativa – Risente in particolare dei minori introiti da partecipazioni per € 1,3 mln, inoltre si hanno maggiori oneri per mutui per € 705 mila. Complessivamente la gestione risulta progressivamente peggiorata dal 2010.

Gestione Straordinaria: positiva – Si riscontrano principalmente rimborsi per IRES e IRAP, con un saldo complessivo di € 1,6 mln.

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion



91


ROE: 14,03% - Il valore di questo indice, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia un’alta redditività del capitale investito dai soci, spiegabile anche con riferimento alla bancabilità degli investimenti. Si precisa, tuttavia, che il trend dal 2010 è progressivamente negativo.

ROI: 4,68% - Il valore di questo indice, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia che il reddito operativo 2012 remunera in maniera efficiente il capitale investito.

ROS: 17,32% - Evidenzia il mantenimento di una redditività delle vendite alta anche se con un leggero calo rispetto al 2011.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE - ROI - ROS

ROE

ROI

ROS

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Indici di indebitamento, Diponibilità , Tesoreria

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Scomposizione Passivo Stato Patrimoniale %




0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE - Linea di tendenza e confronto con standard

ROE


Lineare (ROE)

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI - Linea di tendenza e confronto con standard

ROI


Lineare (ROI)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


92


2012 2011 2010


Complessivamente la struttura patrimoniale presenta una situazione di equilibrio con le immobilizzazioni completamente finanziate dai mezzi propri e da debiti a medio lungo termine. Il gruppo ha capacità teorica di sopperire alle necessità finanziarie a breve grazie al capitale circolante positivo (si veda AC > PB), tuttavia ha un alto indebitamento con finanziatori esterni,specialmente con le banche (€ 214 mln), che può generare ulteriori costi per interessi.

25,31%

74,69%

20,17%

64,41%

15,42%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

25,63%

74,37%

22,89%

61,65%

15,46%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

26,94%

73,06%

26,43%

58,77%

14,80%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


93

Farmacie Comunali di Pisa S.p.A.

La Società Farmacie

La Società è stata costituita il 22/04/2003 per la gestione delle farmacie di cui è titolare il Comune di Pisa e si occupa altresì della vendita di un’ampia gamma di prodotti socio-sanitari ed esercita attività strumentali o correlate al servizio farmaceutico.

All’atto della costituzione il capitale sociale di € 500.000 era suddiviso tra il Comune di Pisa (con una quota del 95%) ed i 10 dirigenti farmacisti (con quota del 0,5% ciascuno).

A seguito di cessazione dell’attività lavorativa di alcuni soci-farmacisti il Comune di Pisa ha acquistato le loro azioni divenendo proprietario del 97% del capitale sociale.

Nel corso del 2011 a seguito di perdite maturate negli anni precedenti, originate sia da fattori strutturali che congiunturali, la società si è trovata nella condizione prevista dall’art. 2447 del cod. civ. pertanto, con assemblea straordinaria del 18/05/2011, è stato deliberato l’azzeramento e la ricostituzione al minimo del Capitale Sociale. A seguito di ciò il nuovo assetto societario prevede il capitale di € 120.000 ripartito per il 97% al Comune di Pisa e la restante parte suddivisa in quote paritetiche tra i rimanenti 6 soci-farmacisti.

Con Delibera del C.C. n. 65 del 21/12/2011 è stata approvata una nuova copertura delle perdite maturate al 31/10/2011 con conseguente azzeramento e ricostituzione del capitale sociale al minimo legale, mantenendo costante la partecipazione del Comune nella Società. Tale copertura è stata effettuata nel mese di gennaio dell’anno 2012. Con la medesima delibera è stata inoltre approvata l’integrazione del contratto di servizio e del contratto di affitto del ramo d’azienda, e la loro rimodulazione, al fine di consentire, tra l’altro, un più stringente controllo da parte dell’Ente Pubblico sulla gestione della Società.

Al 31/12/2012 la società è presente sul territorio comunale di Pisa con le seguenti sedi:

Sede Principale Via Lucchese, 15

Farmacia Comunale n. 1 Piazza Giusti, 1

Farmacia Comunale n. 2 Via XXIV Maggio, 59

Farmacia Comunale n. 3 Via Battelli, 17

Farmacia Comunale n. 4 Piazzale Donatello, 10

Farmacia Comunale n. 5 Via Niccolini, 6/A

Farmacia Comunale n. 6 Piazzale d’Ascanio, 1 (Aeroporto)

Con riferimento all’art. 3, c. 27, della L. 244/2007 la Società svolge un servizio pubblico locale di rilevanza economica e pertanto, con Delibera del C.C. n. 80 del 22/12/2010, è stato deciso il mantenimento della partecipazione.


94

Analisi bilancio della Società Farmacie


L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 22.400, al netto di imposte per € 60.083. La situazione economica è ritornata in positivo, dopo le perdite degli anni precedenti.


A RISERVA LEGALE PER € 1.072

A RISERVA ORDINARIA PER € 20.361


Gestione Caratteristica: positiva – Dopo quattro anni di gestione negativa, il 2012 si caratterizza per il ritorno ad un risultato positivo. Resta ancora problematica la rigidità della struttura dei costi (in prevalenza quelli del personale e per utilizzo di beni di terzi) per un’azienda che principalmente è orientata alla vendita.

Gestione Finanziaria: negativa – Vi sono interessi su mutui per € 14.058.

Gestione Straordinaria: positiva – Positiva per effetto di rimborsi IRAP e sopravvenienze attive per fatti estranei alla gestione dell’esercizio 2012.

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

100

150

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a



95


-60,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

ROE 2009 = -165%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

ROE 2009 = -165%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

-3%

-3%

-2%

-2%

-1%

-1%

0%

1%

1%

2%

2%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


96

ROE: 14,34% - Confrontato con il parametro di riferimento risulterebbe soddisfacente, tuttavia questo indice risente del basso valore del Patrimonio Netto, perciò appare alto e non è molto significativo.

ROI: 1,72% - Indica, confrontato con il relativo parametro di riferimento, una bassa capacità di redditività della gestione caratteristica, pertanto non è soddisfacente.

ROS: 0,63% - Trattandosi di attività di vendita diretta questo indice dovrebbe avere valori alti, invece approssimandosi allo zero evidenzia scarsa redditività delle vendite.


2012 2011 2010


Dopo due anni in cui il Patrimonio Netto si presentava negativo per effetto delle perdite accumulate, e due interventi di recupero attraverso l’azzeramento e la ricostituzione del capitale sociale, la situazione Patrimoniale e Finanziaria evidenzia un miglioramento.

L’autonomia finanziaria rimane scarsa, ma ciò è dovuto all’applicazione del c. 19 art. 6 del D.L.78/10 che consente la ricostituzione del Capitale sociale delle partecipate dagli Enti Locali solo fino a € 120.000, il minimo previsto dall’art. 2327 cod. civ.

I debiti a breve (€ 2,6 mln) risultano coperti dal corrispondente attivo se consideriamo anche l’ammontare delle rimanenze che ammontano a € 1,4 mln.

Le passività a lungo incidono per il 27% sul totale delle fonti di finanziamento e generano interessi passivi per complessivi € 17 mila.

La società si finanzia attingendo a fonti esterne, sia con il ricorso al credito verso i fornitori, sia con operazioni con le banche. La dilazione dei pagamenti accordata dai Fornitori - tenendo presente che il valore del magazzino rappresenta circa un terzo dell’intero capitale investito -consente a Farmacie di beneficiare di finanziamenti a bassa onerosità.

72,06%

27,94%

68,78%

27,22%

4,00%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

71,83%

28,17%

76,97%

26,06%

-3,03%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

73,67%

26,33%

77,15%

25,25%

-2,40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


97

Geofor S.p.A.

La Società Geofor

Geofor nasce nel 2001, ma ha alle spalle una storia portata in eredità dalle due aziende che le hanno dato vita:

o Gea S.p.A. – relativamente al ramo rifiuti nei sei comuni dell’area pisana;o Ecofor S.p.A. – che operava nel ciclo integrato dei rifiuti nei 16 comuni del basso e medio

Valdarno.

Dal 1° gennaio del 2001 il ramo d’azienda del ciclo integrato rifiuti Gea S.p.A. confluisce in Ecofor S.p.A. dando vita all’attuale Geofor S.p.A.

Nel corso del 2005 si è conclusa l’operazione di scissione di Geofor S.p.A. nelle seguenti tre società:

o Geofor Patrimonio S.p.A., adesso interamente pubblica, proprietaria degli impianti;o Geofor S.p.A., a capitale misto, gestisce ed eroga il servizio pubblico rifiuti solidi urbani;o Ecofor Service S.p.A., anch’essa a capitale misto, gestisce i rifiuti industriali.

La Legge Regionale Toscana n. 69/2011 ha riformato la disciplina e l’organizzazione dell’affidamento del Servizio Integrato dei Rifiuti, abrogando i Consorzi ATO, ed istituendo a loro posto le Autorità Territoriali, che per il Comune di Pisa è quella denominata “Toscana Costa” comprendente le provincie di Livorno, Lucca, Massa Carrara e Pisa. A tali Autorità spetta la vigilanza dei gestori affidatari del servizio che devono essere unici per ciascun ambito territoriale.

Con Deliberazione del C.C. n. 50 del 24/11/2011 il Comune ha aderito alla procedura di gara avviata dall’ATO per la scelta di un partner industriale che dovrà assumere al contempo la qualifica di socio della neo-costituita Retiambiente S.p.A., società a capitale misto deputata alla gestione del servizio di raccolta e smaltimento dei rifiuti urbani nell’ambito “Toscana Costa”.

Pertanto Geofor S.p.A. svolge al momento un’attività meramente transitoria.

Nelle more del procedimento della gara il Consiglio Comunale, con la delibera n. 80/2010, ha stabilito di mantenere la partecipazione, salvo procedere, poi, alla necessaria dismissione ai sensi dell’art. 3 c. 27 della L. 244/2007.

Analisi bilancio della Geofor


L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 1.249.066, con un incremento del 17,2% rispetto al 2011.

Le imposte dell’esercizio ammontano a 1.264.049.



A RISERVA INVESTIMENTI PER € 1.186.613


98


Gestione Caratteristica: positiva – Nel 2012 si registra un saldo in crescita del 34% rispetto all’anno precedente per effetto del contenimento delle spese (- € 2,2 mln) ben maggiore di quello dei ricavi (- € 0,88 mln), soprattutto nei costi per ricambi e godimento beni e servizi18.

Gestione Finanziaria: positiva – La gestione finanziaria rileva un saldo doppio rispetto a quello del 2011. Tale incremento è dovuto ai maggiori interessi per la bollettazione TIA (+38%).

Gestione Straordinaria: negativa – Si rilevano oneri di quasi € 3 mln per note di credito riferite a conguagli per anni precedenti. Il saldo negativo incide per quasi il 4% sulla determinazione del risultato di esercizio.

18 Va precisato che tale analisi è effettuata “sterilizzando” il valore della produzione e i costi operativi dalla maggiorazione delle tariffe TIA del 5% (compensata dall’accantonamento al Fondo Svalutazione Crediti dell’intera maggiorazione pari a € 4 mln), e dall’Utilizzo del Fondo Svalutazione Crediti (compensato con le relative perdite su crediti per complessivi € 11,2 mln). In questo modo è stato possibile valutare correttamente l’evolversi della gestione caratterisitica.

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion

i Gestione Caratterisitica Gestione Finanziaria

Gestione Straordinaria Imposte Esercizio

Risultato D'esercizio


99


0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


100

ROE: 14,32% - Confrontato con il parametro di riferimento dimostra efficienza nella redditività intesa come rendimento dell’investimento dei soci, pur trattandosi di una società svolgente un servizio pubblico locale.

ROI: 12,61% - Anche da un punto di vista strettamente operativo la società dimostra di avere rendimenti soddisfacenti, come dimostra l’alto valore dell’indice se confrontato con il suo parametro di riferimento.

ROS: 8,30% - La redditività delle vendite tendenzialmente continua a crescere, con un valore che può ritenersi più che soddisfacente, se non si tenesse in considerazione del fatto che i “clienti” della società sono gli stessi comuni soci.

2012 2011 2010


La struttura patrimoniale di Geofor S.p.A., pur mantenendosi equilibrata, continua ad essere caratterizzata da consistenti crediti “immobilizzati”, a causa della difficoltà della riscossione da parte degli utenti a tariffa (in regime TIA). La Società ha scelto di “tagliare” € 11,2 mln di tali crediti imputandoli a costo come perdite su crediti, utilizzando, per pari importo, il relativo fondo di svalutazione.

Ne consegue:

la riduzione del peso dei crediti “immobilizzati”;

l’imputazione a costo, al netto dell’utilizzo del fondo di svalutazione, solo della parte “scoperta” di € 2,58 mln, mentre € 1,42 mln sono a diretto incremento del fondo di svalutazione;

l’incidenza negativa sul risultato di esercizio 2012 per € 2,58 mln.

Sufficiente la copertura dei debiti a breve, grazie alla forbice liquidità differite + liquidità immediata e passività a breve (margine di tesoreria secondario, circa € 6,2 mln) che garantisce al momento la teorica possibilità di adempiere ai propri impegni (anche per quelli a medio lungo termine).

81,34%

18,66%

64,06%

14,85%

21,10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

85,71%

14,29%

60,71%

21,72%

17,57%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

85,27%

14,73%

61,79%

18,81%

19,40%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


101

Gea Patrimonio S.r.l.

La Gea Patrimonio

La Gea Patrimonio S.r.l. è stata costituita il 16 dicembre 2006 con lo scopo di detenere la nuda proprietà dell’inceneritore di Ospedaletto, il cui usufrutto ventennale è stato concesso alla Geofor Patrimonio S.p.A.

Nel corso del 2008 si è conclusa la trasformazione in società interamente pubblica di Geofor Patrimonio S.p.A., pertanto si dovrà procedere alla fusione per incorporazione di Gea Patrimonio in Geofor Patrimonio, come stabilito dalla Delibera del C.C. n. 81 del 22/12/2010.

Breve analisi di bilancio della Gea Patrimonio

L’esercizio 2012 si è chiuso con una perdita di € 16.776, interamente coperta dalle riserve disponibili.

La Gea Patrimonio presenta disponibilità liquide sufficienti per far fronte ai costi sostenuti per il mantenimento della società, ma ha altresì ampie riserve in grado di coprire le perdite che di anno in anno si formano per effetto dell’assenza di ricavi.

Con la futura fusione tale problematica potrà trovare un ridimensionamento.

Si prescinde dall’analisi economico-patrimoniale in quanto società in attesa di fusione in Geofor Patrimonio S.p.A.


102

Geofor Patrimonio S.p.A

La Geofor Patrimonio

La Geofor Patrimonio S.p.A. si è costituita in data 14/06/2005 per effetto della scissione proporzionale da Geofor S.p.A. degli impianti strumentali all’attività di raccolta e smaltimento dei rifiuti solidi urbani.

Nel corso del 2008 si è proceduto al trasferimento delle azioni possedute da Cassa di Risparmio di S. Miniato e Banco Popolare al Comune di Pisa, trasferimento che ha concluso il processo di trasformazione della Geofor Patrimonio S.p.A. in una società a completa partecipazione pubblica.

Questo traguardo consente di procedere al progetto di fusione per incorporazione di Gea patrimonio S.r.l. in Geofor Patrimonio S.p.A., creando una società proprietaria degli impianti afferenti l’erogazione dell’attività di raccolta e smaltimento dei rifiuti solidi urbani, ivi compresa la proprietà e la gestione del Termovalorizzatore. Proprio per questo motivo il Consiglio Comunale con la n. 80/2010 ha deliberato il mantenimento della partecipazione.

Analisi bilancio della Geofor Patrimonio

L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 155.793, con un incremento di € 92.669 (+146%) rispetto al 2011.

Le imposte dell’anno 2012 ammontano a € 131.023.



A RISERVA STRAORDINARIA PER € 148.003

La Situazione Patrimoniale e Finanziaria presenta elementi di criticità in quanto la componente immobilizzata (ovvero gli investimenti effettuati) ammonta a € 22 mln e risulta coperta anche da finanziamenti a breve termine. Tuttavia, con il rimborso del mutuo e l’ammortamento dei relativi interessi la situazione sta migliorando di anno in anno. Va altresì precisato che si tratta di società che cede in affitto a terzi il termovalorizzatore, ed è pertanto logico che la struttura sia fortemente “immobilizzata”.

L’esposizione debitoria verso le banche ammonta a € 17 mln e genera interessi per € 555 mila, che da soli influiscono pesantemente sul risultato di esercizio.

Il pagamento delle rate dei mutui e degli interessi è “garantito” dalla puntuale riscossione dei crediti verso l’unico cliente Geofor S.p.A., cui è stato concesso in locazione il termovalorizzatore: pertanto, anche se non risultano crediti sufficienti a coprire le passività a breve, la società riesce comunque a pagare con regolarità i propri impegni.


103


La Società Toscana Energia

Toscana Energia S.p.A. è un’importante società nel mercato della distribuzione del gas in Toscana, sia per numero di utenti serviti, sia per estensione territoriale, ed è stata costituita il 24/01/2006 mediante fusione tra le società Toscana Gas S.p.A. e Fiorentina Gas S.p.A.

Le principali attività legate al settore del gas sviluppate da Toscana Energia S.p.A. sono19:

la distribuzione del gas metano in regime di pubblico servizio tramite concessione da parte dei Comuni;

costruzione e gestione di infrastrutture di tubazioni interrate e fuori terra;

gestione di rapporti con gli operatori di trasporto, a monte, ed i grossisti, a valle;

distribuzione diretta a clienti con capacità autonoma di acquisto gas.

Al 31/12/2012 la società serve 705.033 misuratori attivi e trasporta 1.070 miliardi di metri cubi di gas all’anno ed è concessionaria del servizio di distribuzione in 106 comuni situati nelle province di Firenze, Pisa, Lucca, Arezzo, Grosseto, Livorno, Siena e Pistoia.

È invece stato ceduto definitivamente il ramo di impresa del servizio pubblica illuminazione, alla controllata Toscana Energia Green S.p.A., con efficacia 01/01/2012.

Con Delibera del C.C. n. 80 del 22/12/2010 il Comune di Pisa ha scelto il mantenimento della partecipazione, ai sensi dell’art. 3 c. 27 della L. 244/2007.

19

Tratto dal sito web della società: www.toscanaenergia.eu

www.toscanaenergia.eu


104

Il Gruppo Toscana Energia

La società redige bilancio consolidato in quanto controlla soggetti operanti nel medesimo settore, di rilevante importanza strategica. Alla data del 2012 l’Area di Consolidamento includeva le seguenti partecipazioni:

Denominazione Società Tipo Controllo Attività svolta

Toscana Energia S.p.A. Capogruppo Attività nel settore del gas.

Toscana Energia Green S.p.A.


Erogazione del gas, gestione centrali termiche, servizio di illuminazione pubblica, servizi energetici e fonti rinnovabili.

Agestel S.p.A.Controllata,tramite il possesso dell’intero Capitale sociale

Attività di progettazione, realizzazione, installazione, gestione, esercizio e fornitura di reti pubbliche di telecomunicazione, incluse quelle di che prevedono l’utilizzo di frequenze radio.

Gesam S.p.A.Collegata,con il possesso del 40% del Capitale sociale

Servizio di distribuzione del Gas metano e servizio di fornitura di altre sostanze produttrici di energia.

Analisi bilancio della Toscana Energia e del suo Gruppo


Il 2012 si è chiuso con un utile di esercizio di € 35.688.921 in crescita del 33,5% rispetto a quanto conseguito nel 2011.

Le imposte del 2012 ammontano a complessive € 27.032.705.


5,00% A RISERVA LEGALE PER € 1.784.446,07

0,75% A ALTRE RISERVE PER € 275.166,34

94,25% A DIVIDENDO PER I SOCI PER € 33.629.309,01

Il Bilancio Consolidato 2012 si è chiuso con un utile di gruppo pari a € 37.074.845 e non vi è presente alcun utile di terzi, in quanto le due società consolidate con il metodo integrale sono interamente partecipate dalla capogruppo.

L’analisi del gruppo segue di pari passo quella di Toscana Energia, pertanto l’analisi di bilancio si limita a quella della società capogruppo.


105


Gestione Caratteristica: positiva – La gestione presenta un saldo in crescita rispetto agli anni precedenti con un trend meno che proporzionale. Rispetto al 2011 si registrano incrementi nei ricavi relativi ai canoni di vettoriamento e distribuzione del gas per € 5,7 mln che hanno consentito di compensare i minori ricavi derivanti dalla riduzione del valore attribuito ai titoli depositati presso il Gestore del Mercato Elettrico (per effetto della decisione dell’Autorità) e di minori prestazioni di tipo amministrativo. Gli effetti combinati di tali operazioni hanno generato comunque un incremento del Valore della Produzione pari a € 973.343. I costi operativi sono complessivamente diminuiti, sia per la contrazione della forza lavoro, passata da 413 a 409 unità (con un risparmio di € 700 mila, -2,9%), sia per l’ottimizzazione del magazzino centrale e dei depositi decentrati che ha consentito un risparmio di € 2,3 mln (-46%). Si evidenzia altresì la migliorata gestione dei costi di struttura (spese per servizi, riduzione di € 2,4 mln, -14,6%).

Gestione Finanziaria: negativa – L’area finanziaria è peggiorata rispetto agli precedenti. In particolare si ha l’incremento del saldo negativo di € 1 mln (-153%) rispetto al 2011, dovuto ai minori proventi da partecipazioni (- € 555 mila, -41%), all’incremento degli interessi passivi sui c/c e sui mutui (€ 775 mila, +31%).

Gestione Straordinaria: positiva – Si caratterizza per la presenza di rimborsi IRES per € 1,4 mln.

-40

-20

0

20

40

60

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion



106


0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

1,00

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

2006 = 12,51

0%

10%

20%

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40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




-10%

0%

10%

20%

30%

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50%

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

0%

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

-2%

0%

2%

4%

6%

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10%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

4%

5%

5%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


107

ROE: 9,57% – Il valore di questo indice, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia un’alta redditività del capitale investito dai soci.

ROI: 9,51% – Il valore di questo indice, messo a confronto con il relativo parametro di riferimento, evidenzia che il reddito operativo 2012 remunera in maniera efficiente il capitale investito.

ROS: 50,41% – Evidenzia il mantenimento di una redditività delle vendite alta.


2012 2011 2010


La struttura patrimoniale della società si conferma caratterizzata dalla predominanza delle immobilizzazioni, che per l’anno 2012 rappresentano il 94,5% dell’intero attivo. Ciò è tipico delle imprese svolgenti attività industriali ed in particolare della produzione di energia, come il caso della Toscana Energia S.p.A.

Il margine di tesoreria secondario si presenta negativo per € 83,7 mln; la società non parrebbe in grado di far fronte, con i soli crediti a breve e le liquidità immediate, al pagamento dei debiti a breve. Inoltre parte delle immobilizzazioni (circa € 81,8 mln) sono coperte da finanziamenti a breve termine, prevalentemente da scoperti su c/c bancario (€ 61,2 mln) e dalle rate entro l’esercizio dei mutui, che generano interessi passivi medi del 2%.

Tale situazione potrebbe ritenersi non soddisfacente, ma il basso onere finanziario complessivo (il ROD è pari allo 1%) consente alla società di ricorrere a risorse finanziare ad un “costo” vantaggioso, oltreché sfruttare una buona leva finanziaria: finché il ROI (9,153%) supera di il ROD (1%) la società ha la capacità di poter ulteriormente investire senza per questo perdere in stabilità finanziaria. Infatti il costo aggiuntivo dei finanziamenti risulta coperto dal maggior ricavo conseguito con l’investimento.

L’esposizione debitoria complessiva con le banche è aumentata di € 17 mln (+ 11,9%) per l’effetto combinato della riduzione dello scoperto di c/c, del pagamento delle rate scadute dei mutui e dell’assunzione di un finanziamento a medio/lungo termine contratto con la B.E.I. (Banca Europea Investimenti) che ha erogato € 60 mln nel 2012 (altri € 15 mln verranno erogati negli anni successivi).

5,48%

94,52%

17,35%

28,55%

54,11%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

7,13%

92,87%

23,79%

22,48%

53,73%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

6,82%

93,18%

18,89%

23,89%

57,23%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


108

La società ha proceduto ad effettuare nuovi investimenti per complessivi € 46,5 mln, prevalentemente nella capitalizzazione dei costi sostenuti per la posa in opera di nuova tubazione stradale, la costruzione di nuovi punti gas e l’installazione di nuovi misuratori.


109


La SdS

La Società della Salute si costituisce il 15/09/2004 in via sperimentale, per favorire l’integrazione delle funzioni afferenti la sanità territoriale ed il settore socio-sanitario, esercitate dalla Azienda U.S.L. n. 5 con le funzioni socio-assistenziali esercitate dai Comuni. Nello specifico, le funzioni affidate riguardano il governo e la programmazione delle attività socio-assistenziali, socio-sanitarie, sanitarie territoriali e specialistiche di base.

A seguito della L.R. n. 60/2008, che modifica la L.R. n. 40/2005, i Comuni e la USL n. 5 hanno approvato lo statuto del consorzio denominato “Consorzio Società della Salute Zona Pisana” (acronimo SdS) e la relativa convenzione istitutiva ai sensi dell’art. 31 del D.Lgs. n. 267/2000, ed il 27/01/2010 hanno sottoscritto l’atto costitutivo di Consorzio Pubblico ponendo termine alla fase sperimentale.

La SdS esercita funzioni di:a) indirizzo e programmazione strategica delle attività comprese nel livello essenziale di

assistenza territoriale previsto dal piano sanitario e sociale integrato nonché di quelle del sistema integrato di interventi e servizi sociali di competenza degli enti locali;

b) programmazione operativa e attuativa annuale delle attività di cui alla lettera a), inclusi la regolazione e il governo della domanda mediante accordi con le aziende sanitarie in riferimento ai presidi ospedalieri e con i medici prescrittori che afferiscono alla rete delle cure primarie;

c) controllo, monitoraggio e valutazione in rapporto agli obiettivi programmati;d) organizzazione e gestione delle attività socio-sanitarie ad alta integrazione sanitaria e delle

altre prestazioni sanitarie a rilevanza sociale di cui all’articolo 3 septies, comma 3 del D.lgs. 229/99, individuate dal piano sanitario e sociale integrato regionale;

e) organizzazione e gestione delle attività di assistenza sociale individuate ai sensi degli indirizzi contenuti nel piano sanitario e sociale integrato regionale.

Attualmente partecipano oltre al Comune di Pisa altri 8 comuni della Provincia pisana (Calci, Cascina, Fauglia, Lorenzana, Orciano Pisano, San Giuliano Terme, Vecchiano, Vicopisano) e la USL n. 5.

Analisi bilancio del consorzio SdS


La gestione economica dell’esercizio 2012 del Consorzio si è chiusa in positivo, con una utile di € 26.835.


110


Gestione Caratteristica: positiva – Nel corso del 2012 i contributi erogati dagli enti pubblici ammontano a € 15,4 mln e sono stati utilizzati per complessivi € 15,2 mln. Nella gestione caratteristica sono altresì da includere € 100.000 sostenuti dalla SdS come accantonamenti per rischi.

Gestione Finanziaria: positiva – Si tratta di interessi bancari per € 2.364

Gestione Straordinaria: negativa – Caratterizzata da trasferimenti relativi ad anni passati, i cui oneri sono maggiori dei proventi per € 92.376.

ROE – ROI – ROS:

Trattandosi di un consorzio che non realizza ricavi di vendita, il calcolo del valore degli indici di redditività non è indicativo.


La SdS opera come ente che gestisce i servizi socio sanitari e socio assistenziali e vi affluiscono tutte le risorse destinate a tali scopi da parte dei Comuni, della Regione e dello Stato.

La situazione patrimoniale e finanziaria si caratterizza per l’assenza di immobilizzazioni e per la presenza di crediti e debiti verso altri relativi ai trasferimenti ricevuti ed impegnati. Si rilevano in particolare fondi liquidi disponibili per € 400.206 e trasferimenti per circa € 12,4 mln.

-100

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0

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai



111

Fondazione Teatro di Pisa

La Fondazione

Il 29 novembre 2001 l’Associazione Teatro di Pisa si trasforma in Fondazione, dando vita ad un organismo il cui scopo primario è la gestione del Teatro di Pisa, riconosciuto come “Teatro di Tradizione” dalla L. 800/67, con il compito di promuovere, agevolare e coordinare le attività musicali, con particolare riferimento all’attività lirica, nel territorio pisano e la diffusione della conoscenza e della fruizione delle alte attività teatrali, musicali e della danza.

In particolare la Fondazione:

gestisce il Teatro Verdi di Pisa;

organizza, programma, produce e promuove attività musicali e concerti lirici;

gestisce laboratori teatrali e altre attività formative collaterali;

programma e promuove spettacoli teatrali e di danza.

Analisi bilancio della Fondazione Teatro

risultato d’esercizio - utile

La Fondazione nel corso del 2012 ha conseguito un utile di € 61.923, con un leggero incremento rispetto al 2011.

Le imposte per l’anno 2012 ammontano a € 62.335.

L’UTILE VIENE DESTINATO A COPERTURA DELLE ATTIVITÀ PROPRIE DELLA FONDAZIONE.


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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a Gestione Caratterisitica Gestione FinanziariaGestione Straordinaria Imposte EsercizioRisultato D'esercizio


112

Gestione Caratteristica: positiva – Dal 2009 la gestione tende a decrescere in maniera progressiva, ma per l’anno 2012 resta in positivo per € 30.856. Il calo è dovuto principalmente ai maggiori costi sostenuti per le attività svolte, nonostante vi sita stato un incremento della produzione.

Gestione Finanziaria: positiva – Non incisiva sul risultato di esercizio si caratterizza per maggiori interessi attivi rispetto agli oneri bancari. Si evidenzia che nel corso degli anni è stato attuato un piano di rientro degli interessi passivi.

Gestione Straordinaria: positiva – Con un saldo di € 92.169 risulta rilevante per il risultato di esercizio positivo. Si caratterizza per la presenza di sopravvenienze attive per minori debiti, rimborsi e maggiori crediti accertati.


2012 2011 2010


La Fondazione ha proseguito anche nel 2012 nella crescita della propria autonomia finanziaria grazie all’incremento del fondo di riserva (da utili conseguiti). Ciò ha reso più stabile l’equilibrio finanziario anche per l’assenza del finanziamento bancario. I debiti a breve sono infatti coperti integralmente sia dalle disponibilità liquide che dai crediti vantati (al netto di quelli di difficile riscossione e del fondo di svalutazione).

Le passività a medio lungo sono caratterizzate dai fondi TFR e quelli costituiti prudenzialmente per rischi e oneri futuri, indennizzi e vertenze, attività programmate e da realizzare. Consentono di finanziare l’attivo circolante senza costi aggiuntivi in quanto non sono onerose.

Permangono criticità nel reperimento dei fondi dagli Enti Pubblici e Privati, fatta eccezione del Comune di Pisa, per i quali vi sono ritardi nell’erogazione dei relativi contributi, e nella riscossione dei crediti verso terzi.

71,92%

28,08%

40,00%

32,28%

27,72%

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AC 61,78%

38,22%

32,72%

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MP

PL

PB

AF

AC70,08%

29,92%

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36,72%

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MP

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PB

AF

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113

Ecofor Service S.p.A.

La Ecofor Service

La società Ecofor Service S.p.A. (d’ora in avanti Ecofor) nasce nel 1996 come società in nome collettivo per la realizzazione di impianti, destinati a smaltire e trattare i rifiuti. Nel 1990 si trasforma in S.r.l. ed infine nel 1998 in S.p.A. La Ecofor Service S.p.A. era partecipata da Ecofor S.p.A. che nel 1997 le aveva affidato la gestione della discarica di Gello.

Con l’accordo di programma del 24/11/1998 pubblicato sul BURT del 19 maggio 1999, sottoscritto dalla Provincia di Pisa, dalla Comunità Montana dell’Alta Val di Cecina e dai Comuni della Provincia di Pisa era stato previsto il raggiungimento di una serie di obiettivi, tra i quali, la costituzione di società di scopo per cicli omogenei nell’ambito dei servizi pubblici.

A tale scopo, è stato predisposto un progetto di riorganizzazione del ciclo rifiuti che prevedeva i seguenti passaggi:

1. Conferimento ramo d’azienda di igiene urbana e servizi correlati, della Gea S.p.A. di Pisa alla società Ecofor S.p.A. di Pontedera che modifica la propria denominazione in “Geofor S.p.A.” ed ha tra le proprie partecipate la società Ecofor Service S.p.A.

2. Scissione della Geofor S.p.A., che mantiene la gestione del servizio pubblico di smaltimento rifiuti urbani , nelle seguenti società:

a. Geofor Patrimonio S.p.A. società beneficiaria di nuova costituzione per il compendio impiantistico afferente al ramo di azienda relativo al servizio pubblico di smaltimento rifiuti urbani.

b. Ecofor Service S.p.A. – società beneficiaria per il ramo di azienda afferente allo smaltimento dei rifiuti industriali.

Il Consiglio Comunale di Pisa approva la scissione societaria di Geofor S.p.A. con deliberazione n. 3 del 13/01/2005. Nel giugno 2005 si perfeziona l’atto di scissione.

Nel febbraio del 2006 la società ha ottenuto sia la certificazione UNI EN ISO 9001:2000, sia la certificazione SOA, e nell’aprile del 2009 la certificazione UNI EN ISO 14001:2004

Attualmente la società Ecofor Service S.p.A. ha due linee principali di business:

Smaltimento dei rifiuti speciali non pericolosi.

Costruzione e manutenzione di impianti destinati a ricevere i rifiuti e attività correlate.

La partecipazione in questa società è stata mantenuta “con riserva” con delibera del Consiglio Comunale n. 80 del 22/12/2010.

Analisi bilancio della Ecofor


L’esercizio 2012 si è chiuso con un utile di € 1.771.408, con un decremento di € 290.466 (-14,1%) rispetto al 2011.

Le imposte dell’anno 2012 ammontano a € 908.071.


114


A RISERVA STRAORDINARIA PER € 168.508

AI SOCI PER € 1.602.900


Gestione Caratteristica: positiva – La gestione è determinante per il positivo risultato di esercizio. Rispetto al 2012, nonostante l’incremento dei ricavi operativi del 15,30%, il saldo si è ridotto dell’11,40% a causa dell’aumento più che proporzionale dei relativi costi. Tale situazione si è verificata per effetto della riduzione delle tariffe per lo smaltimento dei rifiuti, ed ha visto la Società in grado di migliorare la propria produzione.

Gestione Finanziaria: negativa – Si evidenzia per la presenza di interessi passivi su mutui per € 157.994.

Gestione Straordinaria: negativa – Vi è la prevalenza di sopravvenienze passive,comunque non particolarmente incisive nella determinazione del risultato di esercizio.

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


116

ROE: 24,27% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta molto soddisfacente, e la società è in grado di avere un alto rendimento per i soci. Si precisa che dal 2004 la tendenza è in diminuzione.

ROI: 8,12% - Anche questo indice è in tendenziale diminuzione, tuttavia se confrontato con i parametri di riferimento risulta più che soddisfacente.

ROS: 17,35% - Valore alto che indica buona redditività delle vendite.


2012 2011 2010


La Situazione Patrimoniale e Finanziaria risulta equilibrata.

Le passività a breve sono integralmente coperte dai crediti e dalle liquidità, mentre quelle a medio lungo sono caratterizzate da fonti necessarie per gli investimenti operati. Tra i crediti si registrano incrementi del 27% rispetto al 2011, dovuti a fatture emesse ma ancora non riscosse, che la società ritiene comunque solvibili entro l’esercizio.

Si evidenzia l’incremento dei mutui per circa € 2 mln, ottenuto per procedere all’ampliamento e alla messa in opera di una discarica.

28,65%

71,35%

23,00%

56,71%

20,29%

0%

10%

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30%

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100%


MP

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PB

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AC

23,76%

76,24%

25,68%

52,54%

21,78%

0%

10%

20%

30%

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50%

60%

70%

80%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

26,73%

73,27%

20,41%

52,82%

26,77%

0%

10%

20%

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40%

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70%

80%

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MP

PL

PB

AF

AC


117

RetiAmbiente S.p.A.

La Società RetiAmbiente

RetiAmbiente S.p.A. è stata costituita in data 16/12/2011 per la realizzazione di una società che sia gestore unico del servizio integrato dei rifiuti urbani nell’ambito territoriale ottimale “Toscana Costa”.

L’Autorità d’Ambito infatti ha stabilito di affidare il servizio integrato dei rifiuti urbani ad un unico soggetto composto dai soci pubblici aderenti all’ATO e da un socio privato scelto mediante gara a “doppio oggetto”; ovvero una selezione che prevede, oltre alla partecipazione alla compagine sociale in qualità di socio in misura non inferiore al 40%, l’attribuzione di specifici compiti operativi connessi alla gestione del servizio.

Pertanto 95 dei 111 comuni delle province di Livorno, Lucca, Massa Carrara e Pisa si sono riuniti nella RetiAmbiente, formando una società, al momento completamente pubblica, in attesa della conclusione di detta gara.

Nel 2012 la società non risultava ancora operativa ed ha conseguito una perdita di € 31.261, portata a nuovo dall’Assemblea dei soci.

Poiché la società è di nuova costituzione e non è ancora operativa, non sarebbe significativo farne un’analisi di bilancio.


118

Sepi Service S.r.l.

La Sepi Service

La Sepi Service S.r.l. si costituisce in data 28/12/2006 a supporto della Sepi S.p.A., suo unico socio.

L’attività della Sepi Service consiste nello svolgere servizi di carattere operativo, esecutivo, ausiliario a supporto dell’attività di gestione delle entrate comunali della controllante ed in particolare i servizi di posta, notifica, preparazione di buste e lettere, affissioni e manifesti.

Analisi bilancio della Sepi Service


Il 2012 si è chiuso con un utile di 26.320, più del doppio rispetto a quanto conseguito nell’anno precedente.

Le imposte 2012 ammontano a € 26.246.

L’UNICO SOCIO HA DELIBERATO DI DESTINARE IL RISULTATO D’ESERCIZIO 2012 NEL SEGUENTE MODO:


95% A RISERVA STRAORDINARIA € 25.003,86


-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

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a

Gestione Caratterisitica Gestione Finanziaria

Gestione Straordinaria Imposte Esercizio

Risultato D'esercizio


119

Gestione Caratteristica: positiva – Il risultato della gestione si mantiene in linea con gli anni precedenti anche se, rispetto al 2011, risente dei costi fissi legati al personale, che non sono stati adeguatamente variati in relazione alla riduzione dei ricavi operativi. Infatti a fronte di minori ricavi per il 15% ed un contenimento consistente dei costi per servizi, i costi per il personale si è mantenuto quasi costante. La riduzione dei ricavi è dovuta alle minori attività svolte per l’unico socio.

Gestione Finanziaria: positiva – Praticamente ininfluente nella formazione del risultato di esercizio consiste in interessi attivi su conti correnti intestati alla società.

Gestione Straordinaria: positiva – Caratterizzata dalla presenza di sopravvenienze attive per € 15.635.


120


0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

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3,50

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q IndebitamentoQ DisponibilitàQ Tesoreria

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2007 2008 2009 2010 2011 2012


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2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

0%

2%

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6%

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

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2%

2%

3%

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4%

5%

5%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

0%

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1%

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3%

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4%

5%

5%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


121

ROE: 16,80% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta più che soddisfacente, ed è in tendenziale crescita.

ROI: 9,78% - Sebbene in calo rispetto al 2011, l’indice è più che soddisfacente se confrontato con il relativo parametro di riferimento, segno che la società è in grado di registrate margini positivi di redditività operativa.

ROS: 4,16% - Il valore conferma la soddisfacente redditività dell’azienda per i servizi offerti all’unico socio.


2012 2011 2010


La situazione patrimoniale può definirsi soddisfacente alla luce delle seguenti considerazioni:

non vi sono immobilizzazioni consistenti;

le passività a medio lungo sono interamente costituite dal Fondo TFR, che pertanto non genera costi o oneri aggiuntivi;

l’attivo circolante è composto prevalentemente dai crediti verso la controllante per l’attività svolta, crediti che sostanzialmente sono certi e veloci nella riscossione;

il passivo a breve è caratterizzato dai debiti di natura commerciale.

In definitiva, sebbene le poste attive a breve sembrerebbero finanziate anche dai mezzipropri, la struttura patrimoniale può essere considerata in equilibrio perché, comunque i finanziamenti non sono onerosi e non alterano l’equilibrio finanziario.

91,31%

8,69%

24,47%

32,98%

42,55%

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29,81%

29,69%

40,50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

83,08%

16,92%

47,87%

20,96%

31,17%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC


122

Società Aeroporto Toscano “G. Galilei” S.p.A. (SAT)

La SAT

La Società Aeroporto Toscano “Galileo Galilei” S.p.A. (SAT), è stata costituita il 13/05/1978 su iniziativa della Regione Toscana per la gestione dell’Aeroporto di Pisa, attività svolta dal 01/07/1980, dopo essere subentrata, nella concessione parziale, all’ex consorzio Aerostazione Civile di Pisa (Decreto Interministeriale n. 14/017 del 31/01/1980).

Nel 2006, SAT ha sottoscritto con l’ENAC la Convenzione per l’affidamento quarantennale della gestione totale dell’aeroporto di Pisa.

Dal 26/07/2007 il titolo SAT è quotato sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.

Il 20/07/2010 i Soci Pubblici hanno rinnovato insieme alla Fondazione Cassa di Risparmio di Pisa il Patto di Sindacato che rappresenta il 55,31% del Capitale Sociale della Società; mentre è destinata al mercato la quota del 19,72%. Dal 12/09/2011 tre soci privati (Finatan S.p.A., Fada S.p.A. e Savimag S.r.l.) hanno stipulato patto di sindacato che rappresenta la quota di minoranza del 23,39%.

La crescita della società va di pari passo con la crescita dell’Aeroporto: il numero di passeggeri, toccando quota 4,5 milioni anche nel 2012, confermando una crescita continua ben superiore in termini percentuali a quasi tutti gli altri scali italiani. A ciò hanno contribuito in particolare le convenzioni stipulate con i vettori low cost (su tutti Raynair, la cui convenzione scade nel 2016).

Ma risultano proficue anche le cosiddette attività “non aviation”, ovvero i servizi commerciali (esercizi commerciali, ristorazione, autonoleggi, locazione aree, gestione spazi pubblicitari e gestione parcheggi), frutto di investimenti e diversificazione produttiva.

Nel 2011 è stato completato il “Cargo Village” che ospita le attività dei vettori merci nonché gli uffici per gli operatori cargo, Dogane e Ispezione Frontaliero Pisa-Livorno. Tale investimento ha consentito di separare completamente il traffico merci da quello passeggeri mediante una nuova bretella stradale che collega direttamente “Cargo Village” con la grande viabilità nazionale.

Si riportano i prezzi ufficiali in euro della quotazione del titolo SAT nel 2012:

Prezzo massimo (25/04/2012) € 9,395

Prezzo minimo (25/06/2012) € 7,435

Prezzo medio anno 2012 € 8,392

Prezzo di chiusura al 28/12/2012 € 8,445


123

Analisi bilancio della SAT


L’anno 2012 si caratterizza per l’incremento del 46% del risultato di esercizio che si è assestato a € 6.352.792, al netto di imposte per € 2.032.976.


5,00% A RISERVA LEGALE € 317.640

65,51% A RISERVA STRAORDINARIA € 4.161.752

21,49% A DIVIDENDO AI SOCI € 1.873.400


Gestione Caratteristica: positiva – Il risultato della gestione supera i € 9 mln e prosegue la sua crescita dalla quotazione del titolo in borsa avvenuta nel 2007. In particolare il saldo risulta ancor più interessante alla luce dei minori ricavi complessivi (-5%), poiché sono stati maggiormente contenuti i costi variabili.

Gestione Finanziaria: negativa – Anche se in continuo peggioramento rispetto agli anni precedenti non pare incisiva nel risultato esercizio, ed è costituita prevalentemente da interessi attivi (€ 97 mila) e oneri bancari (€ 409 mila), oneri su finanziamenti (491 mila) e svalutazione di partecipazioni (€ 345 mila).

Gestione Straordinaria: assente – Non vi sono state operazioni straordinarie degne di nota.

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2,0

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

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124


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1,50

2,00

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

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40%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012


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16%

18%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

0%

2%

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14%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

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4%

5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


125

ROE: 10,22% - Confrontato con il parametro di riferimento risulta più che soddisfacente, ed è in progressiva crescita dal 2008. Indica che l’investimento effettuato dai soci è redditizio.

ROI: 7,25% - Più che soddisfacente se confrontato con il parametro di riferimento risulta in crescita dal 2008. La redditività operativa risulta pertanto positiva e consente margini di redditività in miglioramento.

ROS: 13,33% - Il valore conferma la più che soddisfacente redditività dell’azienda per i servizi offerti.


2012 2011 2010

Situazione Patrimoniale e Finanziaria: molto buona

Prosegue la crescita dimensionale della società grazie agli investimenti effettuati che nel 2012 ammontano a € 3,46 mln per le immobilizzazioni immateriali (su tutte diritti di concessione) e € 3,366 mln per quelle materiali, ma si mantiene pressoché costante la struttura patrimoniale che vede ridursi, in senso positivo, la copertura delle immobilizzazioni dalle passività a breve (€ 2,48 mln, erano € 8,6 mln nel 2011).

La SAT non fa uso di scoperti a breve su c/c e sfrutta finanziamenti a medio lungo termine per esigenze di investimento, e non soffre squilibri di liquidità grazie alla presenza di consistenti depositi di danaro in cassa € (10,7 mln) e alla dilazione di pagamento dei debiti, maggiore rispetto a quella dei crediti.

22,07%

77,93%

24,04%

26,59%

49,37%

0%

10%

20%

30%

40%

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80%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

21,86%

78,14%

29,05%

22,75%

48,20%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

24,40%

75,60%

30,04%

21,34%

48,62%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


126


La Società Sviluppo Pisa

Il Consiglio Comunale di Pisa con Deliberazione n. 29/2007 ha deciso di procedere alla riorganizzazione funzionale dell’area compresa tra via Bixio, via Quarantola, e la stazione ferroviaria, con l’obiettivo di riqualificare l’intera zona secondo le linee del relativo Piano Attuativo.

L’operazione, limitatamente all’area a sud di via Battisti, è stata affidata ad una società di scopo di secondo livello di nuova costituzione interamente partecipata dalla Pisamo S.p.A.: Sviluppo Pisa S.r.l.

La sua costituzione avviene il 25/05/2007 iniziando con la progettazione dell’opera di riqualificazione in attesa del trasferimento delle proprietà immobiliari avvenuto soltanto con la fine del 2009. A tale scopo il Comune di Pisa trasferirà, con contratto di permuta, i suoi beni per un valore complessivo di € 6.290.053,20 (iva compresa), ed otterrà in cambio spazi per uffici comunali. Inoltre ha deliberato (Delibera C.C. n. 64 del 20/12/2012) di acquisire ulteriori spazi ad uso ufficio per un corrispettivo di € 8.228.000 (iva inclusa).

L’opera di Sviluppo Pisa S.r.l. prevede la demolizione di gran parte degli edifici esistenti e la realizzazione di un centro polifunzionale suddiviso in più corpi.

Analisi bilancio della Sviluppo Pisa

Risultato d’esercizio – perdita

Il 2012 si è chiuso con una perdita di € 119.778, il doppio di quella conseguita nel recedente anno.

L’ASSEMBLEA HA DELIBERATO DI RINVIARE LA PERDITA AL FUTURO ESERCIZIO.


127


Gestione Caratteristica: positiva – La gestione risulta positiva, ma la società non ha ancora iniziato l’attività di vendita o locazione degli immobili, poiché ancora non completati. Infatti la gestione si caratterizza per l’incremento di valore del magazzino (+€ 5mln) sulla base dello stato di avanzamento dei lavori di riqualificazione dell’area.

Gestione Finanziaria: negativa – L’acquisizione del mutuo di € 12 mln (per il completamento dei lavori), la cui erogazione avviene su più tranche, ha già influenzato la redditività della società con interessi passivi e oneri per complessivi € 198.654.

Gestione Straordinaria: negativa – Si caratterizza in prevalenza per oneri pari a € 16.493.

-150

-130

-110

-90

-70

-50

-30

-10

10

30

50

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a



128


-10,00

10,00

30,00

50,00

70,00

90,00

110,00

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q IndebitamentoQ DisponibilitàQ Tesoreria

2011 = 413

0%

10%

20%

30%

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2007 2008 2009 2010 2011 2012


-80%

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

2012 = 221%

-60%

-50%

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-30%

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0%

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROEIndice Standard di RiferimentoLineare (ROE)

-15%

-10%

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0%

5%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

-1%

0%

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2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


129

ROE: -53,24%

ROI: 0,18%

ROS: 221,28%

L’analisi degli indici economici risente della incertezza legata alle prospettive future di vendita degli immobili, come dimostra il ROE decisamente negativo, mentre gli altri due indici non sono molto significativi poiché sono caratterizzati dalla mancanza di ricavi da vendita o locazione ma solo dall’incremento di valore dei lavori in corso di realizzazione.


2012 2011 2010


Si rileva in particolare la predominanza dei debiti a breve costituita dagli acconti e dai debiti relativi agli immobili da riqualificare ricevuti in permuta dalla Compagnia Pisana Trasporti S.p.A.20 e dal Comune di Pisa.

Tale passivo rappresenta il 43,5% delle intere fonti di finanziamento con € 8,8 mln, e sarà estinto una volta consegnati i locali completati, senza generare alcun onere finanziario aggiuntivo, poiché la corrispondente somma è presente nel magazzino.

La società non ha ancora concretizzato la cessione dei locali al di fuori di quelli già assegnati con il contratto di permuta, o mediante preliminare di vendita al Comune di Pisa. Ciò hacomportato la necessità del ricorso al finanziamento bancario, mediante stipula di un contratto di mutuo con un pool di banche, per un valore complessivo di € 12 mln, di cui € 7,5 mln già erogati negli anni 2011-2012. Tale situazione ha provocato per l’anno 2012 oneri finanziari per quasi € 200 mila.

20

Si precisa che con la cessione del ramo di impresa del Trasporto Pubblico Locale e la relativa messa in liquidazione della Compagnia Pisana Trasporti S.p.A., al contratto è subentrata la CTT Nord S.r.l.

99,94%

0,06%

74,98%

23,91%

1,11%

0%

10%

20%

30%

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50%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

99,82%

0,18%

0,24%

96,77%

2,99%

0%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

99,69%

0,31%

2,61%

92,90%

4,49%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

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80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


130

Valdarno S.r.l.

La Valdarno

La Valdarno S.r.l. è stata costituita il 31/07/1996 con l’accordo tra Comune di Pisa, Gea S.p.A., Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. e Ages S.p.A. (ora Toscana Energia S.p.A.) per la riqualificazione edilizia dell’area denominata “Deta Lazzeri” (ex complesso industriale presso Ospedaletto) e la ristrutturazione, costruzione degli immobili e delle strutture adibite a sedi dei soci.

Attualmente l’attività della società si limita alla gestione e manutenzione degli immobili destinati alla locazione.

Con lo scioglimento della Compagnia Pisana Trasporti S.p.A., è stata assegnata al Comune di Pisa la partecipazione da essa detenuta nella Valdarno: il Comune è passato dal 12,92% al 29,10% della partecipazione al Capitale Sociale della Valdarno.

Il Comune di Pisa con Delibera C.C. n. 80 del 22/12/2010 ha mantenuto con riserva la partecipazione nella società.

Analisi bilancio della Valdarno


La gestione economica della Valdarno si è chiusa in utile per € 164.249, con un decremento del 5,75% rispetto al 2011.

Le imposte 2012 ammontano a complessive € 177.966.


5% A RISERVA LEGALE € 8.212

95% A RISERVA STRAORDINARIA € 156.036


131


Gestione Caratteristica: positiva – Il risultato è diminuito rispetto al 2011 per effetto di minori ricavi accessori (€ 82.839), della dei quota contributi regionali (€ 64.154), e il contemporaneo incremento dei costi operativi (€ 18.282).

Gestione Finanziaria: negativa – In miglioramento rispetto al 2011, ma presenta interessi passivi per mutui e conti correnti che nel 2012 sommano a € 135.338.

Gestione Straordinaria: positiva – Si caratterizza per il rimborso di imposte IRES per € 23.769.

-0,60

-0,40

-0,20

0,00

0,20

0,40

0,60

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mil

ion

i



132


0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Q Indebitamento

Q Disponibilità

Q Tesoreria

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012




0%

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25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE

ROI

ROS

0%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROE


Lineare (ROE)

0%

1%

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3%

4%

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROI


Lineare (ROI)

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

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4%

5%

5%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

ROD


Lineare (ROD)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Andamento del ROS

ROS

Lineare (ROS)


133

ROE: 2,44% - Confrontato con il parametro di riferimento non è soddisfacente. Data l’attività svolta, anche verso terzi, l’indice indica una bassa redditività del capitale investito dai soci.

ROI: 2,14% - Soddisfacente se confrontato con il parametro di riferimento, tendenzialmente in diminuzione dal 2009.

ROS: 13,01% - Il valore indica che la redditività delle vendite è soddisfacente. Tuttavia il dato va consolidato tenendo conto del fatto che i “clienti” della società sono gli stessi soci.


2012 2011 2010


L’anno 2012 evidenzia una struttura patrimoniale nella quale le passività consolidate (mezzi propri e passività a medio lungo periodo) coprono la quasi totalità degli investimenti effettuati.

Dal lato finanziario vi è l’esposizione debitoria verso banche che risulta ancora elevata (€ 7,1 mln) nonostante il progressivo pagamento delle rate. Tuttavia l’incidenza economica si mantiene contenuta dato che l’onere finanziario conseguente ammonta a € 135.338, circa l’1,9% del debito bancario al 31/12/2012.

6,90%

93,10%

11,18%

57,12%

31,71%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC

7,31%

92,69%

10,40%

59,76%

29,84%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

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100%


MP

PL

PB

AF

AC

7,09%

92,91%

8,55%

63,17%

28,28%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%


MP

PL

PB

AF

AC


134

Alfea S.p.A.

La partecipazione detenuta dal Comune di Pisa (0,04%) è in corso di alienazione in quanto valutata non mantenibile ai sensi dell’art. 3, c. 27, della L. 244/2007 (Delibera C.C. n. 44/2012).

La società gestisce l’Ippodromo “San Rossore” e svolge attività di supporto e logistica per allevamento di cavalli da corsa.

Al 31/12/2012 presenta una situazione che, allo stato attuale, appare difficile per i seguenti principali motivi:

perdita nel 2012 di € 543.283, che ha eroso del 13,7% le riserve complessive;

scarse prospettive di crescita per le difficoltà nel settore dell’ippica a livello nazionale;

difficoltà nella riscossione dei crediti e accrescimento dei debiti a breve:

minore disponibilità per far fronte alle passività a breve.

Le procedure di evidenza pubblica finora esperite per la cessione delle azioni sono andate deserte.


135

Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. – In liquidazione

La Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. (abbreviata in Cpt) nasce il 01/01/2000 con la trasformazione in Società per Azioni, del Consorzio Pisano Trasporti e successivamente, con gara, vi è stato l’ingresso di un partner privato rappresentato dalla SGTM S.p.A. che deteneva il 30% del capitale azionario.

Scopo della attività era il trasporto pubblico locale urbano ed extraurbano in tutta la Provincia di Pisa.

La Legge Regionale n. 65/2010, agli art. 83 e seguenti, ha individuato gli indirizzi per l’affidamento del servizio TPL ad un unico gestore, anziché ai 14 ambiti territoriali come in precedenza assegnati

In ordine, quindi, alla costituzione di un soggetto unico capace di competere a livello regionale nella gara per l’affidamento del servizio, si è proceduto allo scioglimento della società con passaggio del ramo di azienda alla CTT Nord S.r.l., socio al 30,5% della Mobit S.c.a.r.l. che ha presentato la manifestazione di interesse in detta gara, pubblicata sulla GUCE del 22/08/2012.

Il passaggio del ramo di impresa è avvenuto in data 21/08/2012 ed ha comportato per la Cpt la chiusura definitiva della propria attività, e si sta procedendo alla sua liquidazione mediante riparto ai soci dei beni immobili, delle partecipazioni e delle disponibilità avanzate.

Il piano di riparto prevedeva, tra l’altro, l’assegnazione ai soci, pro-quota, della partecipazione in CTT Nord S.r.l. che si è verificata in data 22/05/2013.

Data la sua inattività al 31/12/2012, si rileva solamente che l’utile d’esercizio di € 5.068.168, al netto di imposte per € 505.131, è costituito essenzialmente dalla plusvalenza per la cessione del ramo di impresa, ed è stato interamente destinato a riserve dall’Assemblea.


136

Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. – Fallita

Il Consorzio Pisa Ricerche nacque come organizzazione senza scopo di lucro nel 1987 coinvolgendo Comuni, Provincie, Imprese ed Istituzioni pubbliche alla realizzazione di un Ente con finalità orientate alla ricerca scientifica. Nel 2003 si concretizza la trasformazione dell’Ente in società consortile a responsabilità limitata con la denominazione di “Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l.” (acronimo CPR).

Alla data del 31/12/2012 risultavano soci:

Pubbliche Amministrazioni: Regione Toscana, Comune di Pisa, Comune di San Giuliano Terme e Provincia di Pisa;

Altri Enti Pubblici e/o di Enti di Ricerca: Università di Pisa, Scuola Normale Superiore di Pisa, Scuola Superiore S. Anna, CNR, ENEA, Istituto di Fisica Nucleare;

Privati: Avio S.p.A., Finmeccanica S.p.A., Kayser Italia S.p.A., Piaggio & C. S.p.A, Gerresheimer Italia S.p.A., Telecom Italia S.p.A.

L’obiettivo principale del CPR è stato quello di incentivare la collaborazione tra ricerca ed industria, adottando un approccio multidisciplinare che, partendo dalle esigenze dell’impresa, integrando i risultati della ricerca con l’uso delle migliori tecnologie presenti sul mercato, degli standard emergenti e lo svolgimento di attività di ricerca destinata all’innovazione tecnologica.

L’attività si è sviluppata principalmente su commessa da parte di privati e istituzioni pubbliche nelle seguenti Divisioni:

Informatica e Telecomunicazioni;

Energia ed Ambiente;

Business & Innovation Services;

Sistemi Elettronici e Microelettronica.

Il CPR a seguito di problematiche finanziarie ed economiche, è attualmente sottoposto a procedura concorsuale di fallimento, dichiarato con Sentenza n. 76/2012 dal Tribunale di Pisa, su istanza della stessa società.

Il Comune di Pisa già in precedenza aveva approvato, con Delibera del C.C. n. 44/2012, la dismissione della partecipazione per la non congruità della stessa con l’art. 3, c. 27, Legge 247/2007.


137

Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. – in liquidazione

Il Consorzio nasce nel 1996 con l’intento di valorizzare e promuovere i flussi turistici nell’Area Pisana, sia come garanzia della qualità dei prodotti e servizi offerti, sia come gestione diretta di servizi per i consorziati.

L’assetto societario è formato dal Comune di Pisa, che con il 15,81% ha la quota di maggioranza relativa, e da altri Enti Pubblici, Associazioni di categoria e soggetti privati appartenenti all’imprenditoria turistica (in prevalenza alberghi).

L’attività principale del Consorzio consiste nella promozione dell’intero territorio pisanoattraverso un rapporto di mediazione tra il turista e la città.

Data l’attività non coerente con le finalità istituzionali agli effetti dell’art. 3, c. 27, Legge 247/2007, il Comune di Pisa con Delibera n. 11/2012, ha stabilito la dismissione della società.

La società ha deliberato il suo scioglimento il 29/05/2012; procedimento che risulta ancora in corso allo stato attuale.


138

Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A. – In liquidazione

La Gea

Costituita nel 1998 per la gestione di rilevanti Servizi Pubblici Locali, quali la gestione delle risorse idriche, le fognature e lo smaltimento dei rifiuti, ha subito nel corso degli anni il ridimensionamento della propria attività per ottemperare sia alle normative emanate nelle varie materie, sia per motivi di organizzazione e il raggiungimento di obiettivi di efficacia ed efficienza, sia per volontà dei soci.

Attraverso scissioni, fusioni e cessioni di rami d’azienda, al 31/12/2010 la società di fatto non è più operativa, e si limita a detenere la partecipazione in Acque S.p.A. gestore del Servizio Idrico Integrato con una quota azionaria del 12,27%.

Con la delibera consiliare n. 80 del 22/12/2010 il Comune di Pisa ha deciso di procedere alla dismissione della propria partecipazione nella società.

Con Assemblea Straordinaria del 19/05/2011 è stato deliberato lo scioglimento anticipato della società.

Andamento del procedimento di liquidazione della Gea

Al 31/12/2012 si registra un utile di € 766 per effetto dell’utilizzo del Fondo Costi e Oneri di Liquidazione per € 618.013.


La Gestione economica si caratterizza dalla presenza del positivo saldo della gestione finanziaria, costituito dai dividendi della partecipata Acque S.p.A., e dall’area straordinaria in cui è

-800

-600

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0

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400

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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Mig

liai

a



139

stato ricompreso anche il costo sostenuto in via eccezionale per l’attività di liquidazione (Utilizzo Fondo Costi e Oneri Liquidazione).

La componente caratteristica è pressoché ininfluente sul risultato di esercizio con un saldo di € 93.408, ma comunque positiva e se consideriamo che l’attività è costituita da sublocazioni, ovvero da fitti passivi di beni che vengono a sua volta concessi in locazione a terzi. Attività comunque incentrata nel complesso del servizio idrico integrato.

Allo stato attuale è in corso la definizione del valore delle partecipazione detenute dalla società in Acque S.p.A., per cui necessita di stima del capitale economico.

La determinazione del valore della partecipazione precede anche la definizione del riparto delle attività, anche esso da elaborare sulla scorta delle decisioni dei singoli soci. Vi sono infatti da assegnare immobili e la partecipazione nella Valdarno S.r.l.

Non si conoscono al momento i tempi per la conclusione della procedura di liquidazione.


140

Gea Reti S.r.l. – In liquidazione

La Gea Reti

La Gea Reti S.r.l. è stata costituita il 16 luglio 2010 per effetto della scissione del ramo d’azienda concernente il compendio idrico di Gea Servizi per l’ambiente S.p.A.

L’attività principale della società consiste nella proprietà e gestione patrimoniale delle reti idriche ivi comprese le fognature e gli impianti di depurazione.

L’assemblea straordinaria del 29/05/2012 ha deliberato lo scioglimento anticipato della società, in conformità a quanto stabilito dalle delibere consiliari dei comuni soci (per il Comune di Pisa la n. 27 del 14/07/2011) a completamento del processo di retrocessione ai comuni della proprietà degli impianti afferenti il servizio idrico integrato, già iniziato con lo scioglimento di Gea Servizi per l’Ambiente S.p.A.

Andamento della procedura di liquidazione della Gea Reti

Il risultato del 2012 è un utile di € 1.929, ottenuto al netto di imposte per € 6.894 e Utilizzo del Fondo Costi e Oneri di Liquidazione per € 2.006.


L’attività della società si limita alla riscossione di locazioni di immobili inerenti il compendio idrico integrato, e sostiene costi in prevalenza per IMU e consulenze fiscali e tributarie.

I ricavi complessivamente riescono a coprire le spese.

-10,0

-5,0

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141

Interporto Toscano “A. Vespucci” S.p.A.

L’Interporto

La società Interporto Toscano “A. Vespucci” S.p.A. nasce nel 1987 con lo scopo di progettare, eseguire, costruire e allestire un Interporto, inteso come complesso organico di strutture e servizi integrati e finalizzati allo scambio di merci tra le diverse modalità di trasporto.

L’Interporto è situato in Comune di Collesalvetti in località Guasticce e comprende uno scalo ferroviario in grado di formare e ricevere treni completi e sistemi di collegamento delle merci in arrivo e partenza con il Porto di Livorno, il Canale “I Navicelli”, l’Aeroporto “G. Galilei” e le grandi vie di comunicazione per il trasporto su gomma.

La Società ha effettuato nel 2012 € 8,87 mln di investimenti e si presenta con un complesso di immobili di circa € 146 mln al netto dei fondi di ammortamento e di € 24,5 mln in corso di completamento. Data la necessità di dotare la struttura patrimoniale di sufficienti risorse per proseguire nella realizzazione delle opere ed il crescente indebitamento verso fornitori e banche, la società di appresta ad un consistente aumento di capitale sociale ed ad un nuovo pianostrategico per un ritorno all’equilibrio finanziario.

Il Comune di Pisa in rispetto della normativa vigente (art. 3 c. 27 della L. 244/2007) ha stabilito, con la Delibera C.C. n. 44/2012, di procedere alla dismissione della partecipazione e non parteciperà all’aumento di capitale.

La procedura di cessione della partecipazione è sospesa fino al termine dell’operazione di aumento del capitale sociale.


142

CO M U N E D I P I S A Bilancio Consolidato 2012 – Allegati

143

ALLEGATI

Elenco Allegati:

Num. Descrizione

1 Check List per la determinazione dell’Area di Consolidamento

2 Sommatoria Bilanci Organismi Partecipati (escluso Comune di Pisa)

A Al Lordo delle Operazioni Infragruppo tra gli Organismi PartecipatiB Al Netto delle Operazioni Infragruppo tra gli Organismi Partecipati

C Bilanci rettificati al Netto delle Operazioni Infragruppo tra gli Organismi Partecipati

3 Bilancio del Comune di Pisa utilizzato per le operazioni di consolidamento

A Al Lordo delle Operazioni Infragruppo con gli Organismi PartecipatiB Al Netto delle Operazioni Infragruppo con gli Organismi Partecipati

C Bilancio rettificato al Netto delle Operazioni Infragruppo con gli Organismi Partecipati

4 Dettaglio Partite Infragruppo tra gli Organismi Consolidati

5 Rettifiche operate sui Bilanci degli Organismi Consolidati

6 Valore delle Partecipazioni del Comune di Pisa adeguato al Patrimonio Netto al 31/12/12

7 Confronto fra Bilancio Consolidati nel tempo

8 Bilancio Consolidato riclassificato e relativi indici di bilancio


144


145

Allegato 1 – Check List determinazione Area di Consolidamento

IPSAS 6 – Condizioni di Potere

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38,700 38,700

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27,420 39,171

7,692 7,692

15,810 15,810

31,021 31,021

76,965 23,875

97,000 97,000 X X X X

87,834 87,834 X X X

12,266 10,773

62,356 62,356 X X X X

87,835 87,835 X X X

31,021 31,021

52,059 52,059 X X X X

5,337 5,367

33,333 33,333 X

99,000 99,000 X X X X

100,000 99,000 X X X X

8,110 8,110

8,450 8,450

96,190 96,190 X X X X X

100,000 96,190 X X X X

4,193 4,193

12,916 54,4990 X

42,875 42,875

- - X XFondazione Teatro

Sepi Service S.r.l.

RetiAmbiente S.p.A.

S.E.P.I. - Società Entrate Pisa S.p.A.


Valdarno S.r.l.

Consorzio Società della Salute

SAT - Società Aeroporto Toscano S.p.A.


Consorzio Turistico Area Pisana S.c.a.r.l. - In Liquidazione


Farmacie Comunali S.p.A.

Gea S.p.A. - In Liquidazione

GEA Patrimonio S.r.l.

GEA Reti S.r.l. - In Liquidazione

Acque S.p.A.

Valdera Acque S.r.l.

Geofor S.p.A.


Interporto Toscano S.p.A.

Navicelli S.p.A.

Pisamo S.p.A.

Consorzio Pisa Ricerche S.c.a.r.l. - In Liquidazione

ORGANISMI DEL GRUPPO

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CONDIZIONI DI POTERE (IPSAS 6)


Alfea S.p.A.


Banca Popolare Etica Soc.Coop.p.Az.

Compagnia Pisana Trasporti S.p.A. - In Liquidazione


146

IPSAS 6 – Condizioni di Beneficio

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7,692 7,692

15,810 15,810

31,021 31,021 X X

76,965 23,875

97,000 97,000 X X X X

87,834 87,834 X X

12,266 10,773

62,356 62,356 X X X X

87,835 87,835 X X

31,021 31,021 X X

52,059 52,059 X X X X

5,337 5,367

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100,000 99,000 X X

8,110 8,110

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4,193 4,193 X X

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- - X XFondazione Teatro

Sepi Service S.r.l.

RetiAmbiente S.p.A.



Valdarno S.r.l.










Acque S.p.A.


Geofor S.p.A.



Navicelli S.p.A.

Pisamo S.p.A.



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CONDIZIONI DI BENEFICIO (IPSAS 6)


Alfea S.p.A.





147

IPSAS 7 – Condizioni di Influenza Notevole

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31,021 31,021 X

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31,021 31,021 X X X X

52,059 52,059 X

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99,000 99,000 X X X X X

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96,190 96,190 X X X X

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4,193 4,193 X X X

12,916 54,4990 X X

42,875 42,875 X X

- - X X XFondazione Teatro

Sepi Service S.r.l.

RetiAmbiente S.p.A.



Valdarno S.r.l.










Acque S.p.A.


Geofor S.p.A.



Navicelli S.p.A.

Pisamo S.p.A.



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CONDIZIONI DI INFLUENZA NOTEVOLE (IPSAS 7)


Alfea S.p.A.





148

IPSAS 8 – Condizioni di Controllo Congiunto

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97,000 97,000

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12,266 10,773

62,356 62,356

87,835 87,835 X X X

31,021 31,021

52,059 52,059

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100,000 96,190

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12,916 54,4990

42,875 42,875 X X X X X X X X X X X

- -Fondazione Teatro

Sepi Service S.r.l.

RetiAmbiente S.p.A.



Valdarno S.r.l.










Acque S.p.A.


Geofor S.p.A.



Navicelli S.p.A.

Pisamo S.p.A.


CONDIZIONI DI CONTROLLO CONGIUNTO (IPSAS 8)


% P

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cap

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Co

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Alfea S.p.A.

Azienda Pisana Edilizia Socia le S.c.p.A.




149

Risultato della Check List

AREA METODO

Controllo Congiunto Proporzionale

Altre Imprese P.N.


NO —

Collegata Patrimonio Netto

Altre Imprese P.N.

Altre Imprese P.N.


NO —

Controllata Integrale

Controllata Patrimonio Netto

Altre Imprese Patrimonio Netto


Controllata P.N.



Altre Imprese P.N.








Colllegata Patrimonio Netto



Controllata IntegraleFondazione Teatro

Sepi Service S.r.l.

RetiAmbiente S.p.A.



Valdarno S.r.l.










Acque S.p.A.


Geofor S.p.A.



Navicelli S.p.A.

Pisamo S.p.A.


CONSOLIDAMENTO



Alfea S.p.A.





150


151

Allegato 2 – Bilanci Organismi Partecipati

Allegato 2A – Al lordo delle Operazioni Infragruppo

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 121.472.331SP.A.A Crediti verso Soci 0SP.A.B Immobilizzazioni 64.376.710SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 9.231.566SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 54.104.131SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 1.041.013SP.A.C Attivo Circolante 56.378.913SP.A.C.I Rimanenze 17.353.797SP.A.C.II Crediti 25.936.324SP.A.C.II I Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 1.547SP.A.C.IV Disponibil ità Liquide 13.087.245SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 716.709SP.P Passivo -121.472.331SP.P.A Patrimonio Netto -26.585.233SP.P.A.I Capitale -13.366.472SP.P.A.II Riserva Sovrapprezzo Azioni 0SP.P.A.II I Riserve di Rivalutazione 0SP.P.A.IV Riserva Legale -308.782SP.P.A.V Riserva Azioni Proprie in Portafoglio 0SP.P.A.VI Riserve Statutarie -22.566SP.P.A.VI I Altre Riserve -12.195.461SP.P.A.VI II Utili (Perdite) Portati a Nuovo 22.781SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -714.732SP.P.A.X Differenza/Riserva Consolidamento 0SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi 0SP.P.B Fondi per Rischi ed Oneri -1.866.359SP.P.B.1 Per Trattamento di Quiescenza ed obblighi simili 0SP.P.B.2 Per Imposte, anche Differite -37.382SP.P.B.3 Altri -1.828.976SP.P.C Fondo Trattamento di Fine Rapporto -2.153.752SP.P.D Debiti -76.142.191SP.P.D.1 Obbligazioni 0SP.P.D.3 Debiti verso Banche -34.156.383SP.P.D.4 Debiti verso altri Finanziatori -253.462SP.P.D.5 Acconti -4.530.400SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -12.896.351SP.P.D.7 Debiti Rappresentati da Titoli di Credito 0SP.P.D.8 Debiti verso Imprese Controllate -984.380SP.P.D.9 Debiti verso Imprese Collegate 0SP.P.D.10 Debiti verso Controllanti -2.420.000SP.P.D.11 Debiti Tributari -859.355SP.P.D.12 Debiti verso Istituti di Prev. e Sicurezza Sociale -473.983SP.P.D.13 Altri Debiti -19.567.876SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -14.724.797


152

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 62.296.738CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 44.618.023CE.A.2 Var. Rim. Prod. in corso Lav., Semil. e Finiti 4.960.874CE.A.3 Variazioni di lavoro in corso su ordinazione 0CE.A.4 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 12.717.841CE.A.5.A Contributi in Conto Esercizio 9.977.350CE.A.5.B Vari 2.183.084CE.A.5.C Contributi in Conto Capitale quota annua 557.407CE.A.6 Proventi Tributari 0CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 0CE.B Costi della Produzione -60.079.143CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -6.995.336CE.B.7 Per Servizi -26.327.475CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -8.332.451CE.B.9 Per Personale -10.556.317CE.B.9.A Salari e Stipendi -7.839.791CE.B.9.B Oneri Sociali -2.083.307CE.B.9.C Trattamento di Fine Rapporto -481.383CE.B.9.D Trattamento di Quiescenza e simili -64.802CE.B.9.E Altri Costi -87.034CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -4.629.273CE.B.11 Var. Rim. Mat. I Suss. Cons. Merci -25.469CE.B.12 Accantonamento per Rischi -684.075CE.B.13 Altri Accantonamenti -6.861CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -2.521.886CE.C Proventi e Oneri Finanziari -728.613CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0CE.C.15.B Da Imprese Collegate 0CE.C.15.C Altri 0CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 249.718CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -978.331CE.C.17.B Da Imprese Collegate 0CE.C.17.C Altri -978.331CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 0CE.D.18 Rivalutazioni 0CE.D.18.A Di Partecipazioni 0CE.D.18.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.D.19 Svalutazioni 0CE.D.19.A Di Partecipazioni 0CE.D.19.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.E Proventi e Oneri Straordinari 106.414CE.E.20 Proventi Straordinari 434.927CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 0CE.E.20.B Vari 434.927CE.E.21 Oneri Straordinari -328.513CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni 0CE.E.21.B Vari -325.067CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti -3.446CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -880.664

C.E.27 RISULTATO D'ESERCIZIO DEL GRUPPO 714.732

Utile (perdita) d'Esercizio di Spettanza di Terzi 0

Utile dell'esercizio complessivo 714.732


153

Allegato 2B – Al Netto delle Operazioni Infragruppo

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 114.238.670SP.A.A Crediti verso Soci 0SP.A.B Immobilizzazioni 63.896.431SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 9.231.566SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 54.104.131SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 560.734SP.A.C Attivo Circolante 49.625.530SP.A.C.I Rimanenze 17.353.797SP.A.C.II Crediti 19.182.941SP.A.C.II I Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 1.547SP.A.C.IV Disponibil ità Liquide 13.087.245SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 716.709SP.P Passivo -99.847.848SP.P.A Patrimonio Netto -12.350.878SP.P.A.I Capitale -6.646.473SP.P.A.II Riserva Sovrapprezzo Azioni 0SP.P.A.II I Riserve di Rivalutazione 0SP.P.A.IV Riserva Legale -114.100SP.P.A.V Riserva Azioni Proprie in Portafoglio 0SP.P.A.VI Riserve Statutarie -240SP.P.A.VI I Altre Riserve -4.879.386SP.P.A.VI II Utili (Perdite) Portati a Nuovo 4.054SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -714.732SP.P.A.X Differenza/Riserva Consolidamento 0SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi 0SP.P.B Fondi per Rischi ed Oneri -1.833.983SP.P.B.1 Per Trattamento di Quiescenza ed obblighi simili 0SP.P.B.2 Per Imposte, anche Differite -37.382SP.P.B.3 Altri -1.796.601SP.P.C Fondo Trattamento di Fine Rapporto -2.153.752SP.P.D Debiti -68.839.722SP.P.D.1 Obbligazioni 0SP.P.D.3 Debiti verso Banche -34.156.383SP.P.D.4 Debiti verso altri Finanziatori -253.462SP.P.D.5 Acconti -4.530.400SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -12.642.359SP.P.D.7 Debiti Rappresentati da Titoli di Credito 0SP.P.D.8 Debiti verso Imprese Controllate 0SP.P.D.9 Debiti verso Imprese Collegate 0SP.P.D.10 Debiti verso Controllanti 0SP.P.D.11 Debiti Tributari -859.355SP.P.D.12 Debiti verso Istituti di Prev. e Sicurezza Sociale -473.983SP.P.D.13 Altri Debiti -15.923.780SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -14.669.512


154

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 48.351.780CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 35.505.194CE.A.2 Var. Rim. Prod. in corso Lav., Semil. e Finiti 4.960.874CE.A.3 Variazioni di lavoro in corso su ordinazione 0CE.A.4 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 7.885.713CE.A.5.A Contributi in Conto Esercizio 5.754.381CE.A.5.B Vari 1.573.925CE.A.5.C Contributi in Conto Capitale quota annua 557.407CE.A.6 Proventi Tributari 0CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 0CE.B Costi della Produzione -54.956.034CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -6.990.586CE.B.7 Per Servizi -25.198.273CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -4.402.059CE.B.9 Per Personale -10.501.033CE.B.9.A Salari e Stipendi -7.784.506CE.B.9.B Oneri Sociali -2.083.307CE.B.9.C Trattamento di Fine Rapporto -481.383CE.B.9.D Trattamento di Quiescenza e simili -64.802CE.B.9.E Altri Costi -87.034CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -4.629.273CE.B.11 Var. Rim. Mat. I Suss. Cons. Merci -25.469CE.B.12 Accantonamento per Rischi -684.075CE.B.13 Altri Accantonamenti -6.861CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -2.518.405CE.C Proventi e Oneri Finanziari -727.735CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0CE.C.15.B Da Imprese Collegate 0CE.C.15.C Altri 0CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 249.718CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -977.453CE.C.17.B Da Imprese Collegate 0CE.C.17.C Altri -977.453CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 0CE.D.18 Rivalutazioni 0CE.D.18.A Di Partecipazioni 0CE.D.18.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.D.19 Svalutazioni 0CE.D.19.A Di Partecipazioni 0CE.D.19.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.E Proventi e Oneri Straordinari 106.414CE.E.20 Proventi Straordinari 434.927CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 0CE.E.20.B Vari 434.927CE.E.21 Oneri Straordinari -328.513CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni 0CE.E.21.B Vari -325.067CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti -3.446CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -880.664





155

Allegato 2C – Bilanci Rettificati al Netto delle Operazioni Infragruppo

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 109.579.164SP.A.A Crediti verso Soci 0SP.A.B Immobilizzazioni 63.896.431SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 9.231.566SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 54.104.131SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 560.734SP.A.C Attivo Circolante 44.966.024SP.A.C.I Rimanenze 12.112.086SP.A.C.II Crediti 19.765.146SP.A.C.II I Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 1.547SP.A.C.IV Disponibil ità Liquide 13.087.245SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 716.709SP.P Passivo -95.183.811SP.P.A Patrimonio Netto -12.350.878SP.P.A.I Capitale -6.646.473SP.P.A.II Riserva Sovrapprezzo Azioni 0SP.P.A.II I Riserve di Rivalutazione 0SP.P.A.IV Riserva Legale -114.100SP.P.A.V Riserva Azioni Proprie in Portafoglio 0SP.P.A.VI Riserve Statutarie -240SP.P.A.VI I Altre Riserve -4.879.386SP.P.A.VI II Utili (Perdite) Portati a Nuovo 4.054SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -714.732SP.P.A.X Differenza/Riserva Consolidamento 0SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi 0SP.P.B Fondi per Rischi ed Oneri -1.833.983SP.P.B.1 Per Trattamento di Quiescenza ed obblighi simili 0SP.P.B.2 Per Imposte, anche Differite -37.382SP.P.B.3 Altri -1.796.601SP.P.C Fondo Trattamento di Fine Rapporto -2.153.752SP.P.D Debiti -64.175.685SP.P.D.1 Obbligazioni 0SP.P.D.3 Debiti verso Banche -34.156.383SP.P.D.4 Debiti verso altri Finanziatori -253.462SP.P.D.5 Acconti -4.530.400SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -12.642.359SP.P.D.7 Debiti Rappresentati da Titoli di Credito 0SP.P.D.8 Debiti verso Imprese Controllate 0SP.P.D.9 Debiti verso Imprese Collegate 0SP.P.D.10 Debiti verso Controllanti 0SP.P.D.11 Debiti Tributari -859.355SP.P.D.12 Debiti verso Istituti di Prev. e Sicurezza Sociale -473.983SP.P.D.13 Altri Debiti -11.259.743SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -14.669.512


156

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 48.673.961CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 35.827.374CE.A.2 Var. Rim. Prod. in corso Lav., Semil. e Finiti 4.960.874CE.A.3 Variazioni di lavoro in corso su ordinazione 0CE.A.4 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 7.885.713CE.A.5.A Contributi in Conto Esercizio 5.754.381CE.A.5.B Vari 1.573.925CE.A.5.C Contributi in Conto Capitale quota annua 557.407CE.A.6 Proventi Tributari 0CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 0CE.B Costi della Produzione -55.275.924CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -6.990.586CE.B.7 Per Servizi -25.518.163CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -4.402.059CE.B.9 Per Personale -10.501.033CE.B.9.A Salari e Stipendi -7.784.506CE.B.9.B Oneri Sociali -2.083.307CE.B.9.C Trattamento di Fine Rapporto -481.383CE.B.9.D Trattamento di Quiescenza e simil i -64.802CE.B.9.E Altri Costi -87.034CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -4.629.273CE.B.11 Var. Rim. Mat. I Suss. Cons. Merci -25.469CE.B.12 Accantonamento per Rischi -684.075CE.B.13 Altri Accantonamenti -6.861CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -2.518.405CE.C Proventi e Oneri Finanziari -727.735CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0CE.C.15.B Da Imprese Collegate 0CE.C.15.C Altri 0CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 249.718CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -977.453CE.C.17.B Da Imprese Collegate 0CE.C.17.C Altri -977.453CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 0CE.D.18 Rivalutazioni 0CE.D.18.A Di Partecipazioni 0CE.D.18.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.D.19 Svalutazioni 0CE.D.19.A Di Partecipazioni 0CE.D.19.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Partecipazioni 0CE.E Proventi e Oneri Straordinari 106.414CE.E.20 Proventi Straordinari 434.927CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 0CE.E.20.B Vari 434.927CE.E.21 Oneri Straordinari -328.513CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni 0CE.E.21.B Vari -325.067CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti -3.446CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -880.664





157

Allegato 3 – Bilancio Comune di Pisa

Allegato 3A – Al Lordo delle Operazioni Infragruppo

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 838.596.495SP.A.B Immobilizzazioni 707.362.539SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 0SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 627.734.523SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 79.628.016SP.A.C Attivo Circolante 131.098.877SP.A.C.I Rimanenze 0SP.A.C.II Crediti 84.419.014SP.A.C.III Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni 0SP.A.C.IV Disponibi lità Liquide 46.679.863SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 135.080SP.P Passivo -838.596.495SP.P.A Patrimonio Netto -742.044.198SP.P.A.I Capitale -700.121.707SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -41.922.491SP.P.D Debiti -96.278.548SP.P.D.1 Obbligazioni -11.000.000SP.P.D.3 Debiti verso Banche -45.670.454SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -31.855.891SP.P.D.13 Altri Debiti -7.752.203SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -273.749


158

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 122.204.113CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 14.830.614CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 9.888.143CE.A.5.B Vari 9.888.143CE.A.6 Proventi Tributari 75.187.923CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 9.358.457CE.A.8 Proventi da Gestione Patrimoniale 12.938.976CE.A.9 Proventi da Concessioni da Edificare 0CE.B Costi della Produzione -114.755.106CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -699.826CE.B.7 Per Servizi -51.998.183CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -2.314.101CE.B.9 Per Personale -30.414.530CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -15.530.607CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -13.797.860CE.C Proventi e Oneri Finanziari 37.343CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 1.659.858CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 131.570CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -1.754.084CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 0CE.E Proventi e Oneri Straordinari 36.660.385CE.E.20 Proventi Straordinari 38.841.133CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 32.410.210CE.E.20.B Vari 6.430.923CE.E.21 Oneri Straordinari -2.180.747CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni -13.230CE.E.21.B Vari -2.167.517CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti 0CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -2.224.244

C.E.27 RISULTATO D'ESERCIZIO DELLA CAPOGRUPPO 41.922.491


159

Allegato 3B – Al Netto delle Operazioni Infragruppo

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 819.033.933SP.A.B Immobilizzazioni 693.152.003SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 0SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 627.734.523SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 65.417.481

SP.A.C Attivo Circolante 125.746.850SP.A.C.I Rimanenze 0SP.A.C.II Crediti 79.066.987SP.A.C.III Attività Finanziarie che non costituiscono Imm. 0SP.A.C.IV Disponibi lità Liquide 46.679.863SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 135.080SP.P Passivo -833.885.744SP.P.A Patrimonio Netto -742.044.198SP.P.A.I Capitale -700.121.707SP.P.A.IX Uti le (Perdita) Esercizio -41.922.491SP.P.D Debiti -91.567.798SP.P.D.1 Obbligazioni -11.000.000SP.P.D.3 Debiti verso Banche -45.670.454SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -27.145.141SP.P.D.13 Altri Debiti -7.752.203SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -273.749


160

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 117.946.242CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 14.830.614CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 9.543.343CE.A.5.B Vari 9.543.343CE.A.6 Proventi Tributari 75.187.923CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 9.358.457CE.A.8 Proventi da Gestione Patrimoniale 9.025.905CE.A.9 Proventi da Concessioni da Edificare 0CE.B Costi della Produzione -101.678.555CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -699.826CE.B.7 Per Servizi -39.637.335CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -1.598.398CE.B.9 Per Personale -30.414.530CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -15.530.607CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -13.797.860CE.C Proventi e Oneri Finanziari 37.343CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 1.659.858CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 131.570CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -1.754.084CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 0CE.E Proventi e Oneri Straordinari 36.660.385CE.E.20 Proventi Straordinari 38.841.133CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 32.410.210CE.E.20.B Vari 6.430.923CE.E.21 Oneri Straordinari -2.180.747CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni -13.230CE.E.21.B Vari -2.167.517CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti 0CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -2.224.244





161

Allegato 3C – Bilancio Rettificato al Netto delle Operazioni Infragruppo

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo 823.788.715SP.A.B Immobilizzazioni 697.849.393SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 0SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 627.734.523SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 70.114.870

SP.A.C Attivo Circolante 125.748.841SP.A.C.I Rimanenze 0SP.A.C.II Crediti 79.066.987SP.A.C.III Attività Finanziarie che non costituiscono Imm. 1.991SP.A.C.IV Disponibi lità Liquide 46.679.863SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 190.482SP.P Passivo -838.184.068SP.P.A Patrimonio Netto -746.360.507SP.P.A.I Capitale -696.314.968SP.P.A.IX Uti le (Perdita) Esercizio -43.081.341SP.P.D Debiti -91.549.813SP.P.D.1 Obbligazioni -11.000.000SP.P.D.3 Debiti verso Banche -45.670.454SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -27.127.155SP.P.D.13 Altri Debiti -7.752.203SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -273.749


162

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 117.964.227CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 14.830.614CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 9.561.328CE.A.5.B Vari 9.561.328CE.A.6 Proventi Tributari 75.187.923CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 9.358.457CE.A.8 Proventi da Gestione Patrimoniale 9.025.905CE.A.9 Proventi da Concessioni da Edificare 0CE.B Costi della Produzione -101.623.153CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -699.826CE.B.7 Per Servizi -39.637.335CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -1.542.995CE.B.9 Per Personale -30.414.530CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -15.530.607CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -13.797.860CE.C Proventi e Oneri Finanziari -1.622.514CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 131.570CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -1.754.084CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 3.063.043CE.E Proventi e Oneri Straordinari 36.660.385CE.E.20 Proventi Straordinari 38.841.133CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 32.410.210CE.E.20.B Vari 6.430.923CE.E.21 Oneri Straordinari -2.180.747CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni -13.230CE.E.21.B Vari -2.167.517CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti 0CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -2.224.244





163

Allegato 4 – Dettaglio Partite InfragruppoSS

PP

LL

AEP

AP

ESN

avic

elli

Pis

amo

SEP

ITo

tale

Stru

me

nta

liFa

rmac

ie

SPSt

ato

Pat

rim

on

iale

SP.A

Att

ivo

19

.56

2.5

63

9.3

55

73

.93

25

36

.04

32

.06

0.6

46

2.3

46

.31

55

.02

6.2

91

0

SP.A

.BIm

mo

bili

zzaz

ion

i1

4.2

10

.53

50

00

39

0.2

79

90

.00

04

80

.27

90

SP.A

.B.I

IIIm

mo

bil

izza

zio

ni

Fin

an

zia

rie

14

.21

0.5

35

00

03

90

.27

99

0.0

00

48

0.2

79

0

SP.A

.CA

ttiv

o C

irco

lan

te5

.35

2.0

27

9.3

55

73

.93

25

36

.04

31

.67

0.3

67

2.2

56

.31

54

.54

6.0

12

0SP

.A.C

.II

Cre

dit

i5

.35

2.0

27

9.3

55

73

.93

25

36

.04

31

.67

0.3

67

2.2

56

.31

54

.54

6.0

12

0

SP.P

Pas

sivo

-4.7

10

.75

1-5

1.8

37

-89

4.7

18

-23

7.1

29

-5.7

30

.37

5-5

.11

8.6

22

-12

.03

2.6

82

-14

8.8

05

SP.P

.AP

atri

mo

nio

Ne

tto

0-5

1.8

37

-54

6.6

46

-23

7.1

29

-2.2

70

.71

1-2

.82

8.6

15

-5.9

34

.93

8-1

24

.16

5

SP.P

.A.I

Ca

pit

ale

0-1

9.4

80

-33

6.6

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165

Allegato 5 – Rettifiche Operate sui Bilanci degli Organismi Consolidati

Rettifiche

Bilancio Società

Rettifiche Bilancio

Capogruppo

TOTALE Rettifiche

Consolidato

SP Stato PatrimonialeSP.A Attivo -4.659.506 4.754.783 95.277SP.A.B Immobilizzazioni 0 4.697.390 4.697.390SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 0 4.697.390 4.697.390SP.A.C Attivo Circolante -4.659.506 1.991 -4.657.515SP.A.C.I Rimanenze -5.241.711 0 -5.241.711SP.A.C.II Crediti 582.205 0 582.205SP.A.C.II I Attività Finanziarie che non costituiscono Immobilizzazioni0 1.991 1.991SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 0 55.402 55.402SP.P Passivo 4.664.037 -4.298.323 365.713SP.P.A Patrimonio Netto 0 -4.316.309 -4.316.309SP.P.A.I Capitale 0 3.806.738 3.806.738SP.P.A.IV Riserva Legale 0 114.100 114.100SP.P.A.VI Riserve Statutarie 0 240 240SP.P.A.VI I Altre Riserve 0 4.879.386 4.879.386

SP.P.A.VI II Utili (Perdite) Portati a Nuovo 0 -4.054 -4.054SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio 0 -1.158.850 -1.158.850SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi 0 -11.953.869 -11.953.869SP.P.D Debiti 4.664.037 17.985 4.682.022SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori 0 17.985 17.985SP.P.D.13 Altri Debiti 4.664.037 0 4.664.037

CE Conto EconomicoCE.A Ricavi e Proventi della Produzione 322.180 17.985 340.165CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 322.180 0 322.180CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 0 17.985 17.985CE.A.5.B Vari 0 17.985 17.985CE.B Costi della Produzione -319.890 55.402 -264.488CE.B.7 Per Servizi -319.890 0 -319.890CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi 0 55.402 55.402CE.C Proventi e Oneri Finanziari 0 -1.659.858 -1.659.858

CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0 -1.659.858 -1.659.858CE.C.15.C Altri 0 -1.659.858 -1.659.858CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 0 3.063.043 3.063.043CE.D.18 Rivalutazioni 0 3.063.043 3.063.043CE.D.18.A Di Partecipazioni 0 3.063.043 3.063.043CE.E Proventi e Oneri Straordinari 0 0 0

C.E.27 RISULTATO D'ESERCIZIO DEL GRUPPO 0 1.158.850 1.158.850

Utile (perdita) d'Esercizio di Spettanza di Terzi 0 317.724 317.724

Utile dell'esercizio complessivo 0 1.476.573 1.476.573


166


167

Allegato 6 – Valore delle Partecipazioni del Comune di Pisa al 31/12/2012

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Allegato 7 – Confronto fra Bilanci Consolidati nel Tempo

SP Stato Patrimoniale 2012 2011 2012-2011 %SP.A Attivo 933.367.879 1.003.042.388 -69.674.510 -6,95%SP.A.A Crediti verso Soci 0 0 0 0,00%SP.A.B Immobilizzazioni 761.745.824 793.802.375 -32.056.552 -4,04%SP.A.B.I Immobilizzazioni Immateriali 9.231.566 26.421.239 -17.189.673 -65,06%SP.A.B.II Immobilizzazioni Materiali 681.838.654 752.747.549 -70.908.895 -9,42%SP.A.B.II I Immobilizzazioni Finanziarie 70.675.604 14.633.587 56.042.017 382,97%SP.A.B.II I .1.D di cui Differenze di Consolidamento 456.459 7.861.728 -7.405.269 -94,19%SP.A.C Attivo Circolante 170.714.865 207.997.099 -37.282.234 -17,92%SP.A.C.I Rimanenze 12.112.086 7.861.433 4.250.653 54,07%SP.A.C.II Crediti 98.832.133 149.368.294 -50.536.161 -33,83%SP.A.C.II I 3.538 567.024 -563.486 -99,38%SP.A.C.IV Disponibi l ità Liquide 59.767.108 50.200.349 9.566.759 19,06%SP.A.D Ratei e Risconti Attivi 907.190 1.242.914 -335.724 -27,01%SP.P Passivo -933.367.879 -1.003.042.388 69.674.510 -6,95%SP.P.A Patrimonio Netto -758.711.384 -734.147.653 -24.563.731 3,35%SP.P.A.I Capitale -702.961.442 -507.141.740 -195.819.702 38,61%SP.P.A.VI I Altre Riserve 0 -2.840.407 2.840.407 -100,00%SP.P.A.VI II Utili (Perdite) Portati a Nuovo 0 0 0 0,00%SP.P.A.IX Utile (Perdita) Esercizio -43.796.073 -211.357.875 167.561.802 -79,28%SP.P.A.XI I Di Spettanza di Terzi -11.953.869 -12.807.631 853.762 -6,67%SP.P.B Fondi per Rischi ed Oneri -1.833.983 -11.318.305 9.484.321 -83,80%SP.P.B.1 Per Trattamento di Quiescenza 0 -17.353 17.353 -100,00%SP.P.B.2 Per Imposte, anche Differite -37.382 -3.466.555 3.429.173 -98,92%SP.P.B.3 Altri -1.796.601 -7.834.397 6.037.796 -77,07%SP.P.C Fondo Trattamento di Fine Rapporto -2.153.752 -7.527.511 5.373.759 -71,39%SP.P.D Debiti -155.725.498 -226.168.032 70.442.534 -31,15%SP.P.D.1 Obbligazioni -11.000.000 -12.000.000 1.000.000 -8,33%SP.P.D.3 Debiti verso Banche -79.826.836 -111.498.536 31.671.699 -28,41%SP.P.D.4 Debiti verso altri Finanziatori -253.462 -227.696 -25.766 11,32%SP.P.D.5 Acconti -4.530.400 -3.912.087 -618.312 15,81%SP.P.D.6 Debiti verso Fornitori -39.769.514 -52.295.480 12.525.966 -23,95%SP.P.D.8 Debiti verso Imprese Controllate 0 -197.334 197.334 -100,00%SP.P.D.9 Debiti verso Imprese Collegate 0 -1.002.782 1.002.782 -100,00%SP.P.D.11 Debiti Tributari -859.355 -4.067.410 3.208.054 -78,87%SP.P.D.12 Debiti v/Istituti Prev. Sic. Soc. -473.983 -1.418.289 944.306 -66,58%SP.P.D.13 Altri Debiti -19.011.947 -39.548.418 20.536.471 -51,93%SP.P.E Ratei e Risconti Passivi -14.943.261 -23.880.887 8.937.626 -37,43%

Variazioni

Att. Fin. che non costituiscono Imm.


170

CE Conto Economico 2012 2011 2012-2011 %CE.A Ricavi e Proventi della Produzione 166.638.188 229.138.363 -62.500.176 -27,28%CE.A.1 Ricavi delle Vendite e delle Prestazioni 50.657.988 100.718.258 -50.060.270 -49,70%CE.A.2 Var. Rim. Prod. in corso Lav., Semil. e Finiti 4.960.874 1.909.521 3.051.353 159,80%CE.A.3 Variazioni di lavoro in corso su ordinazione 0 -7.709 7.709 -100,00%CE.A.4 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 0 3.990.989 -3.990.989 -100,00%CE.A.5 Altri Ricavi e Proventi 17.447.041 28.916.159 -11.469.118 -39,66%CE.A.5.A Contributi in Conto Esercizio 5.754.381 6.491.570 -737.189 -11,36%CE.A.5.B Vari 11.135.253 21.744.478 -10.609.224 -48,79%CE.A.5.C Contributi in Conto Capitale quota annua 557.407 680.112 -122.705 -18,04%CE.A.6 Proventi Tributari 75.187.923 73.808.381 1.379.542 1,87%CE.A.7 Proventi da Trasferimenti 9.358.457 10.045.296 -686.839 -6,84%CE.A.8 Proventi da Gestione Patrimoniale 9.025.905 9.757.467 -731.563 -7,50%CE.B Costi della Produzione -156.899.076 -203.240.329 46.341.253 -22,80%CE.B.6 Per materie I Suss. Cons. Merci -7.690.412 -12.595.563 4.905.151 -38,94%CE.B.7 Per Servizi -65.155.498 -79.047.677 13.892.179 -17,57%CE.B.8 Per Godimento di Beni di Terzi -5.945.054 -9.831.318 3.886.264 -39,53%CE.B.9 Per Personale -40.915.563 -56.852.824 15.937.261 -28,03%CE.B.9.A Salari e Stipendi -38.199.036 -49.365.882 11.166.846 -22,62%CE.B.9.B Oneri Sociali -2.083.307 -5.807.745 3.724.438 -64,13%CE.B.9.C Trattamento di Fine Rapporto -481.383 -1.396.821 915.438 -65,54%CE.B.9.D Trattamento di Quiescenza e simili -64.802 -113.004 48.202 -42,66%CE.B.9.E Altri Costi -87.034 -169.372 82.338 -48,61%CE.B.10 Ammortamenti e Svalutazioni -20.159.879 -28.090.058 7.930.179 -28,23%CE.B.11 Var. Rim. Mat. I Suss. Cons. Merci -25.469 172.203 -197.672 -114,79%CE.B.12 Accantonamento per Rischi -684.075 -656.231 -27.844 4,24%CE.B.13 Altri Accantonamenti -6.861 -1.003.529 996.668 -99,32%CE.B.14 Oneri Diversi di Gestione -16.316.265 -15.335.332 -980.933 6,40%CE.C Proventi e Oneri Finanziari -2.350.249 -4.007.251 1.657.002 -41,35%CE.C.15 Proventi da Partecipazioni 0 251.642 -251.642 -100,00%CE.C.15.C Altri 0 251.642 -251.642 -100,00%CE.C.16 Altri Proventi Finanziari 381.288 1.270.014 -888.726 -69,98%CE.C.17 Interessi ed altri Oneri Finanziari -2.731.537 -5.528.907 2.797.370 -50,60%CE.C.17.C Altri -2.731.537 -5.528.907 2.797.370 -50,60%CE.D Rettifiche di Valore di Attività Finanziarie 3.063.043 16.690.227 -13.627.184 -81,65%CE.D.18 Rivalutazioni 3.063.043 16.946.632 -13.883.588 -81,93%CE.D.18.A Di Partecipazioni 3.063.043 16.946.632 -13.883.588 -81,93%CE.D.19 Svalutazioni 0 -256.404 256.404 -100,00%CE.D.19.A Di Partecipazioni 0 -221.499 221.499 -100,00%CE.D.19.B Di Imm. Fin. che non costituiscono Part. 0 -34.905 34.905 -100,00%CE.E Proventi e Oneri Straordinari 36.766.800 181.238.965 -144.472.165 -79,71%CE.E.20 Proventi Straordinari 39.276.060 188.359.916 -149.083.856 -79,15%CE.E.20.A Plusvalenze da Alienazioni 32.410.210 6.034.931 26.375.278 437,04%CE.E.20.B Vari 6.865.850 182.324.985 -175.459.135 -96,23%CE.E.21 Oneri Straordinari -2.509.260 -7.120.951 4.611.692 -64,76%CE.E.21.A Minusvalenze da Alienazioni -13.230 0 -13.230 100,00%CE.E.21.B Vari -2.492.583 -7.117.816 4.625.233 -64,98%CE.E.21.C Imposte relative ad Esercizi precedenti -3.446 -3.135 -311 9,93%CE.22 Imposte sul Reddito d'Esercizio -3.104.909 -8.197.986 5.093.077 -62,13%

C.E.27RISULTATO D'ESERCIZIO DEL GRUPPO 43.796.073 211.357.875 -167.561.802 -79,28%

Utile (perdita) d'Esercizio di Spettanza di Terzi 317.724 264.115 53.609 20,30%

Utile dell'esercizio complessivo 44.113.797 211.621.990 -167.508.193 -79,15%

Variazioni


171

Allegato 8 – Bilancio Consolidato 2012 Riclassificato e Relativi Indici

Bilancio Consolidato 2012 Riclassificato

Stato Patrimoniale 2012 2011 %

Attivo + 933.367.879 1.003.042.388 -69.674.510 -6,95%

Attivo Fisso - Immobilizzazioni + 762.276.989 795.833.317 -33.556.327 -4,22%

Immobilizzazioni immateria l i + 9.231.566 26.421.239 -17.189.673 -65,06%

Immobilizzazioni materia l i + 681.838.654 752.747.549 -70.908.895 -9,42%

Immobilizzazioni finanziarie + 71.206.770 16.664.529 54.542.241 327,30%

Attivo circolante + 171.090.890 207.209.072 -36.118.182 -17,43%

Rimanenze + 12.112.086 7.861.433 4.250.653 54,07%

Liquidità Differi te + 99.208.158 148.580.267 -49.372.109 -33,23%

Liquidità Immediate + 59.770.645 50.767.372 9.003.273 17,73%

Passivo - 933.367.879 1.003.042.388 -69.674.510 -6,95%

Patrimonio netto - 758.711.384 734.147.653 24.563.731 3,35%

Passività a Lungo (Consolidate) - 100.062.133 155.703.527 -55.641.394 -35,74%

Passività a Breve (Correnti) - 74.594.362 113.191.208 -38.596.846 -34,10%

Conto Economico 2012 2011 %

Valore della Produzione (Prodotto d'Esercizio) + 166.638.188 229.138.363 -62.500.176 -27,28%

Costi della produzione - 156.899.076 203.240.329 -46.341.253 -22,80%

Consumo di Materie - 7.715.881 12.423.360 -4.707.479 -37,89%

Margine Industriale Lordo (M.I.L.) 158.922.307 216.715.003 -57.792.697 -26,67%

Spese per Servizi Es terni (S.O.E.) - 88.379.341 107.036.356 -18.657.015 -17,43%

Valore Aggiunto 70.542.965 109.678.647 -39.135.682 -35,68%

Spese per i l Personale - 40.915.563 56.852.824 -15.937.261 -28,03%

Margine Operativo Lordo 29.627.402 52.825.823 -23.198.421 -43,91%

Ammortamenti - 19.888.291 26.927.789 -7.039.498 -26,14%

Risultato Operativo 9.739.111 25.898.034 -16.158.923 -62,39%

Saldo Gestione Finaziaria 712.794 12.682.977 -11.970.182 -94,38%

Proventi Finanziari + 3.444.332 18.468.288 -15.023.956 -81,35%

Oneri Finanziari - 2.731.537 5.785.311 -3.053.774 -52,78%

Saldo Gestione Straordinaria 36.766.800 181.238.965 -144.472.165 -79,71%

Proventi Straordinari + 39.276.060 188.359.916 -149.083.856 -79,15%

Oneri Straordinari - 2.509.260 7.120.951 -4.611.692 -64,76%

Risultato Esercizio Lordo 47.218.706 219.819.975 -172.601.270 -78,52%

Imposte dell'esercizio - 3.104.909 8.197.986 -5.093.077 -62,13%

Risultato Netto Esercizio 44.113.797 211.621.990 -167.508.193 -79,15%

Uti le di Terzi 317.724 264.115 53.609 20,30%

Risultato Netto Esercizio del Gruppo 43.796.073 211.357.875 -167.561.802 -79,28%

Variazione


172

Indici di Bilancio 2012

2012 2011 � %

ROE Risultato Netto / Mezzi Propri 5,814% 28,826% -23,011% -79,83%

ROE (Escluso utile di Terzi) Risultato Netto Gruppo / Mezzi Propri 5,772% 28,790% -23,017% -79,95%

ROI Risultato Operativo / Tota le Impieghi 1,043% 2,582% -1,539% -59,59%

ROS Reddito Operativo / Vendi te Nette 19,225% 25,713% -6,488% -25,23%

Redd. Valore Produzione Reddito Operativo / Valore del la Produzione 5,844% 11,302% -5,458% -48,29%

ROD Oneri Finanziari / Capita le di Terzi 1,564% 2,152% -0,588% -27,31%

Inc. Area Operativa Risultato Netto / Ri sultato Operativo 4,530 8,171 -3,642 -44,57%

Rotazione degli Impieghi Vendi te Nette / Tota le Impieghi 0,054 0,100 -0,046 -45,95%

Rotazione degli Impieghi Valore Produzione / Tota le Impieghi 0,179 0,228 -0,050 -21,85%

Leva Finanziaria ROI - ROD -0,521% 0,430% -0,951% -220,93%

Autonomia Finanziaria Mezzi Propri / Tota le Impieghi 81,287% 73,192% 8,095% 11,06%

Indice di Indebitamento (PB + PL) / Totale Impieghi 18,713% 26,808% -8,095% -30,20%

Indebitamento Corrente PB / Totale Impieghi 7,992% 11,285% -3,293% -29,18%

Indebitamento a Lungo PL / Totale Impieghi 10,721% 15,523% -4,803% -30,94%

Elasticità Impieghi AC / Tota le Impieghi 18,330% 20,658% -2,328% -11,27%

di cui Magazzino Magazzino / Totale Impieghi 1,298% 0,784% 0,514% 65,57%

di cui Liquidità Differita Liqu. Diff. / Totale Impieghi 10,629% 14,813% -4,184% -28,24%

di cui Liquidità Immediata Liqu. Imm. / Totale Impieghi 6,404% 5,061% 1,342% 26,52%

Rigidità Impieghi AF / Tota le Impieghi 81,670% 79,342% 2,328% 2,93%

Capitale Circolante Netto Attivo Ci rcolante - Pass ivi tà Correnti 96.496.528 94.017.864 2.478.664 2,64%

Q. Disponibilità Attivo Ci rcolante / Pass ivi tà Correnti 2,294 1,831 0,463 25,29%

Margine Tesoreria Liq.Di ff. + Liq.Imm. - Pas s ivi tà Correnti 84.384.442 86.156.431 -1.771.989 -2,06%

Tesoreria (Liq.Di ff. + Liq.Imm.) / Pass ivi tà Correnti 2,131 1,761 0,370 21,01%

Posizione Finanziaria Netta Liquidità Immediate - Pass ivi tà Correnti -14.823.716 -62.423.836 47.600.120 -76,25%

Liquidità Immediata Liquidità Immediate / Pass ivi tà Correnti 0,801 0,449 0,353 78,65%

Margine Struttura (MP + PL) - AF 96.496.528 94.017.864 2.478.664 2,64%

Struttura (MP + PL) / AF 1,127 1,118 0,008 0,76%

Grado di Capitalizzazione Mezzi Propri / Capitale di Terzi 4,344 2,730 1,614 59,11%

Rotazione dei Crediti (Cl ienti / 1,2) / Ricavi Vendita x 365 94,980 103,592 -8,611 -8,31%

Rotazione dei Debiti (Forni tori / 1,2) / Acquis ti e SOE x 365 125,881 133,154 -7,273 -5,46%

Quoziente Indebitamento (PB + PL) / Mezzi Propri 0,230 0,366 -0,136 -37,15%

di cui Imm. Immateriali Imm. Imm. / Totale Impieghi 0,989% 2,634% -1,645% -62,45%

di cui Imm. Materiali Imm. Mat. / Totale Impieghi 73,051% 75,046% -1,995% -2,66%

di cui Imm. Finanziarie Imm. Fin. / Totale Impieghi 7,629% 1,661% 5,968% 359,19%

Variazione


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