Compustat on WRDS

國立政治大學圖書館 編製

TEL:29393091轉84006

2013.05

在WRDS上面使用Compustat 資料庫的初步指南

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課程大綱

• Compustat 簡介

• 連線方式介紹

• 進入Compustat on WRDS方式與檢視本校訂購項目

• 操作範例：

• 查找股價資料(Go)

• 查找財報資料(Go)

• 如何自訂要研究的公司群組：

• 建構某項指數或交易所如NSDAQ的群組方式 (Go)

• 建構使用者自訂群組 (Go)

• 查詢某一指數的組成公司資料 (Go)

• WRDS線上指引

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COMPUSTAT簡介 3

• Compustat Research Insight 現由美國 Standard & Poor's 關係企業Capital IQ公司發行

• 本資料庫提供約 300 種範本報表、及上市或下市公司財務數據等訊息。應用的研究領域包括資產分析、計量分析、競爭者分

析、公司資本結構、財務比率、合併與購併、R&D、資本及存貨投資、股市報酬、及資本市場效率等主題。

• Compustat North America (北美版資料庫)

• 收錄自 1979 年美國及加拿大地區共 27,380 多家的公司資料，其中約 9,910 多家公司屬於公開交易的上市公司。另外也保留近 17,470 家「停止交易(下市)公司」(inactive companies) 的資料。

• Compustat North America Backdata (北美版回溯資料庫)

• 北美版資料庫僅提供最近 20 年的資料，而此回溯資料庫收錄約 3,700 家美國主要公司，年份最早可溯及至 1950 年，季資料則可溯及至 1962 年。

初步認識WRDS系統

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連線方式說明

• 本校訂購的Compustat資料庫為WRDS平台使用之形式，因此不同身分讀者有不同的連線方式如下：

1. 大學部同學：因廠商限制不開放申請個人帳號密碼，須至特定電腦連線使用，請至總圖數位資源學習區或商圖洽詢館員劃位特定電腦連線。步驟如下：

1) 於特定電腦，連線至WRDS網站

2) 依網頁要求，鍵入學校之email，系統會將正確之連線網址寄至該信箱

3) 收信，以信中之網址連線使用。(該連結僅當天有效，且僅於特定電腦IP連線有效)

2. 教師、研究人員、研究所學生：可申請個人帳號密碼，不限地點連線使用。

1) 請先至WRDS網站上註冊。

2) 到圖書館電子資源指南-WRDS「簡介」網頁中，下載填寫申請表，寄到 libnews@nccu.edu.tw進行身份確認。

3) 完成後，WRDS系統會寄一封密碼設定信，即完成個人帳密的申請程序。

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進入COMPUSTAT ON WRDS與檢視本校訂購項目

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• 輸入個人帳號與密碼登入 初步認識WRDS系統

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• 進入歡迎首頁

• 左方為可以使用的資料庫類別和項目(1)

• 從下拉式選單選取(2)或直接點選(3)來執行Compustat

初步認識WRDS系統

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• Compustat可以選擇的資料分類項目 初步認識WRDS系統

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Compustat monthly updates • North America

• Global

• Bank

• Historical Segments

Capital IQ • Capital Structure

• Identifiers

• Key Developments

• People Intelligence

Compustat quarterly updates • Execucomp

• Preliminary History

• Unrestated Quarterly

• Point in Time

(淡色表示 政大未購買)

初步認識WRDS系統

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Other Compustat • North America - Annual Updates

• North America - Monthly Updates (Non-Historical)

• RatingsXpress

• Marginal Tax Rates

• S&P Filing Dates

Legacy Compustat • Legacy – EMDB

• Legacy - North America FTP

• Legacy - Global FTP

Tools

(淡色表示 政大未購買)

初步認識WRDS系統

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Example (1)

• 找尋蘋果股價

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蘋果為北美上市公司，假設今天我們要搜尋美國蘋果公司一段期間的股價，那我們要先選擇North America(北美資料庫) 的資料選項來做查詢。

範例(1) │找尋蘋果股價

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接著再從展開的子分類之中選擇，所需的類別，每日的股價需要搜尋類別為”Security Daily”(以月為頻率的即是選擇”security monthly”)

範例(1) │找尋蘋果股價

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會計相關

股票權益相關

信評

指數相關

產業相關

基金相關

接下來右邊的主畫面便會跳出依照操作步驟的可選表單，接下來便以每一個步驟來講解

範例(1) │找尋蘋果股價

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Step1: 選取要查找的資料期間，如果要查詢當天的股價只要兩個日期都打入相同日期即可。此處假設我們要找2005/01/01到2013/04/28的蘋果股價。

範例(1) │找尋蘋果股價

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Step2: 選取要查找的公司，這裡分為很多個小區塊，第一個小區塊如下，是要先設定為使用者的輸入資料形態為何，這裡的設定必須和次一步驟的資料形態相同，系統才會正確查找。

在這我們選擇Ticker(TIC)來做為資料形態。

範例(1) │找尋蘋果股價

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Step2: 這裡便開始選取要查找的公司，有四種選取方式。第一種

選取方式為手動輸入公司代碼(資料形態要與前一步驟選擇相同) 範例(1) │找尋蘋果股價

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直接輸入代碼

進入公司代碼搜尋畫面

打勾後可以儲存這次查詢的公司清單 在WRDS的線上帳戶中

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Step2: 第二種方法為上傳，儲存在電腦中的公司名稱檔案(通常為.txt檔，注意，檔案中的資料形態也要符合一開始選取的形態)

第三種為搜尋整個資料庫，第四種為從已儲存的組合來查詢。

範例(1) │找尋蘋果股價

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搜尋全資料庫中公司

從之前儲存的清單查詢 19

Step2: 假設我們都還沒有內建清單，那我們便點選第一種搜尋方

式”code lookup”來輸入公司名稱搜尋，接著會彈出搜尋視窗。 範例(1) │找尋蘋果股價

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會彈出額外選取視窗，在搜尋欄輸入關鍵字搜尋

Step2: 在搜尋結果處選取要搜尋的公司，在前方打勾，並在下方選取和Step1相對應的資料形態。

範例(1) │找尋蘋果股價

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打勾

選擇資料形態→跟之前選相同的(TIC)

確認將這個公司加入選取清單

Step2: 將所有要查找的公司加入清單後就可以按下”Add Code to

Query”來鎖定。在這我們只要找APPLE這家公司。 範例(1) │找尋蘋果股價

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可以再將更多公司加入清單

確認將查詢這些公司

Step2: 選擇性的；這個部分可以讓你做公司的篩選，設定只輸出符合某些條件下的公司資料，其中多數報表數值以百萬為單位。

範例(1) │找尋蘋果股價

設定條件

大於、小於…… 其中”^=“代表不等於

輸入數值

可以設定第二組條件 23

此處設定即是只要查詢EPS高於3的公司資料

Step3: 選取要查找的資料，這裡依據資料的種類分為很多小區塊，只要在左方想要查找的項目打勾，就可選取(已選取的會顯示在右方)

範例(1) │找尋蘋果股價

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勾選要查找項目

已選取的會出現在這邊

Step3: 股價在Data分類之中，我們將他打勾來選擇。 範例(1) │找尋蘋果股價

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Step4: 設定輸出檔案格式、是否壓縮、日期的格式。

下圖即為輸出成Excel格式、不壓縮、日期為西元年月日。

範例(1) │找尋蘋果股價

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檔案格式

是否壓縮

日期格式

Step5: 最後一步設定，是否寄出，標籤，儲存搜尋等。沒有問題就可以按下”Submit Query”搜尋

範例(1) │找尋蘋果股價

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可以將搜尋結果寄出到這個信箱

為這次搜尋加入附註

將這次搜尋設定儲存，以方便下次類似搜尋

開始搜尋

Step6: 搜尋的結果會出現在另外一個頁面，有時候資料量太大會需要較久時間等待，注意，若輸出成excel檔可能有最多65539比資料的限制，超過的筆數將不會輸出。

產生的搜尋結果需按右鍵以另存目標來下載。

範例(1) │找尋蘋果股價

28 搜尋結果按右鍵另存目標下載

Example (2)

• 找尋蘋果財報

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接下來的範例2將會示範如何找尋出一家公司完整的財報

比較可惜的，WRDS上似乎不能同時輸出多家公司的完整財報，只能一家一家的下載。

但如果是需要多家公司的某些財報數字可以透過公司群組(就是一次選取多家公司)搭配”Fundamental Annually/Quarterly”來找出，公司群組建立方式最後會說明

範例(2) │找尋蘋果財報

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Step1:要直接抓出整張公司財報我們可以選取在畫面左側欄下的”Tool”這個項目底下的”Complete Financial Statements(XLS)”來抓取

範例(2) │找尋蘋果財報

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輸出財報成Excel

輸出年報成網頁格式

輸出月報成網頁格式

財務比率相關

Step2:如同範例1填入搜尋的期間，選取公司，就可以抓取多年財報。

範例(2) │找尋蘋果財報

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Example (3)

• 建構NSDAQ群組

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範例(3) │建構NSQ群組

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接下來的範例3將會示範如何快速找尋一個類似群組的公司，如NASDAQ所有公司的資料，或是同產業的資料

透過先建立好公司清單，往後的查詢就可以直接上傳公司清單

來省略選取公司的時間。

當然不是只有NASDAQ等公司才能區隔出來，也能建立自己特有的公司清單

範例(3) │建構NSQ群組

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Step1: 今天假設我們要搜尋全部NASDAQ的公司資料，我們在選取公司的部分就可以用到篩選的部分。

這裡必須知道一些比較特別的代碼

交易場所代碼: (EXCHG，可在manual裡搜尋查找)

以下舉例幾個：

• 14 NASDAQ-NMS Stock Market United States

• 11 New York Stock Exchange United States

範例(3) │建構NSQ群組

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Step2: 這時候在選取公司時，需先選取”Search the entire database”，再選下方的篩選功能設定為EXCHG=14

範例(3) │建構NSQ群組

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Step3: 之後再像之前一樣選取要搜尋的資料即可

如果今天是想要查找特別產業內的所有公司資料則必須蒐尋SIC CODE，

動作如上步驟設定 SIC=_____

產業別代碼: (SIC，可在manual裡搜尋查找)

以下舉例幾個：

• 2046 Wet Corn Milling

• 2047 Dog and Cat Food

• 2048 Prep Feed Anmls-Ex Dogs,Cats

• 2050 Bakery Products

• 2051 Bread, Bakery Pds, Ex Cookie

• 2052 Cookies and Crackers

• 2053 Frozen Bakery Pds, Ex Bread

• 2060 Sugar and Confectionery Prods

• 2061 Cane Sugar, Except Refining

範例(3) │建構NSQ群組

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這裡是搜尋代碼的連結： Xpressfeed online manual

再點選左邊search並輸入相關的代碼名稱查詢即可，

• 交易場所：Search EXCHG

(或直接點此連結EXCHG Code List)

• 產業別：Search SIC

(或直接點此連結SIC Code List)

範例(3) │建構NSQ群組

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特殊情況：當要查詢某一指數的組成公司資料(如DOW JONES INDEX, S&P 500)因COMPUSTAT上沒有內建S&P500或其他指數的組成股票群組(正確來說有公司組成清單但不能直接查詢資料，

且組成公司會隨時間改變)，因此必須先搜尋指數組成公司，組成一個清單再使用清單來搜尋。

Step1:點選左邊”Index Constituents”然後再查詢公司的地方直接

打入指數名稱，會發現此時有指數的TICKER可以選擇了。

EX. Dow Jones I0005

S&P 500 I0003

範例(3) │建構NSQ群組

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Step2:勾選搜尋指數組成公司名稱和其TICKER，然後搜尋。

Step3.然後把輸出excel的ticker複製到text檔裡(一行一個ticker如下圖)再上傳到compustat裡搜尋個別公司的資料。

Example (4)

• 建構使用者自定群組

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範例(4) │建構自定群組

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Step1: 現在我們要自己建立自己的公司清單來為往後查找資料節省下時間，我們在搜尋公司的地方選取好要查詢的公司但先不急

著按下”Add code to query”，先按下”Download as Text”

先選好公司

範例(4) │建構自定群組

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Step2: 這樣在往後選取公司時就不用再手動選取，直接選擇上傳清單即可。要注意的是，資料形態要跟一開始選的一樣才會運作。

線上指引

• WRDS平台上提供的資訊管道

• TOOLS – 用於普通查詢，點擊按鈕即可看到數據

• SUPPORT – 用戶手冊，數據科目列表等等…

• E-LEARNING – 在線培訓錄音文件，培訓文件

44 線上用戶手冊