CAIXABANK RMBS 3, Fondo de Titulizaci6n

Cuentas Anuales del Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2018 e lnforme de Gesti6n, junto con el lnforme de Auditoria lndependiente

ACTlVO

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financie ros a largo plazo

Ac1ivos tiwlizados Panicipaciones hipotecarias Cenific;idos de transmisi6n de hipoteca Prestamos hipo!ecarios cedulas lupolecari;n Prestamos a promotores

Pres1amosaPYMES Pres1amosaC'mpresas Prestamos Co1p0

CAIXABANK RMBS 3, FONDO DE TITULIZACION CUENTAS DE PERDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO

EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 Y EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 13 DE DICIEMBRE DE 2017 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (NOTAS l, 2 y 3)

(M iles de Euros)

Ejercicio

Nata 2018

lntereses y rendimientos asimilados 40.968 Activos titulizados 4 40.968 Otros activos financieros lntereses y cargas asimilados (10.638) Obligaciones y otros valores emitidos 7 (4.795) Deudas con entidades de cred ito 6 (5.843)

Otros pasivos financieros Resultados de operaciones de cobertura de flujos de efectivo (neto) -

MARGEN DE INTERESES 30.330

Resultado de operaciones financieras (neto) -Resu ltados de derivados de negociacion -Otros aj ustes de va loracion en carteras a VR con cambios en PyG -Activos fi nanci eros disponib les para la venta -

Otros -

Diferencias de cambio (neto) -Otros ingresos de explotaci6n -Otros gastos de explotaci6n (24.120) Servicios exteriores (555)

Servicios de profesiona les independientes 9 {555) Servicios bancarios y similares

Pu blicidad y propaganda -Otros servicios -

Tributos Otros gastos de gestion corriente 5 (23.565)

Comision de Sociedad gestora 1 {565)

Comis ion administracion 1 {245) Comis ion del agente financiero/pagos {20} Comision variable {22.735)

Otras comisiones del cedente Otros gastos

Deterioro de actives financieros (neto) 4 (6.210) Deterioro neto de activos titu lizados (6.210) Deterioro neto de otros activos financieros Dotaciones a provisiones (neto) -Dotacion provision por garantias financi eras Dotacion provision por margen de intermed iac ion -Dotacion otras provisiones Ganancias (perdidas) de activos no corrientes en venta -Repercusi6n de perdidas (ganancias) -

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -lmpuesto sabre beneficios 10 -

RE5ULTADO DEL EJERCICIO -(* )Se presenta, (mica y exclusivamente, a efectos comparativos.

Ejercicio 2017(*)

2.505 2.505

(501) (228) (273)

--

2.004 -

--

-(1.802)

{222) (222)

-

(1.580) (27) {12)

(1.541) -

{202) {202)

-

-

-

-

-

-

Las Notas 1 a 11 y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman pa rte integrante de la cuenta de perdidas y ga nancias del ejercicio 2018.

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CAIXABANK RMBS 3, FONDO DE TITULIZACION ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO

EL 31 DE DIDICMEBRE DE 2018 Y EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE EL 13 DE DICIEMBRE DE 2017 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (NOTAS l, 2 v 3)

(Mi les de Euros)

Ejercicio

Nota 2018

FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE EXPLOTACION 5.816 Flujo de caja neto por intereses de las operaciones 29.259 lntereses cobrados de los actives titulizados 4 40.046 lntereses pagados por las ob ligaciones y otras valores emitidos 7 (4.863) Cobras por operaciones de derivados de cobertura Pagos por operaciones de derivados de cobertura -lntereses cobrados de ot ros act ives financieras -

lntereses pagados por deudas con en entidades de cred ito 6 (5.924) Otras intereses cobrados/pagados (neto)

Comisiones y gastos por servicios financieros pagados 5 (22 .863) Comisi6n sociedad gestora (574)

Comisi6n ad ministrador (249)

Comisi6n agente fin anciera/pagos (20) Comisi6n variable (22.020)

Otras com isiones -Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotaci6n 9 (580) Pagos por garantfas financieras -Cobras por garantfas financieras -Pagos por operaciones de derivados de negociaci6n Cobras por operaciones de derivados de negociaci6n

Otras pagos de exp lotaci6n (580)

Otras cobras de exp lotac i6n

FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES INVERSION/FINANCIACION 483 Flujos de caja netos por emisi6n de valores de titulizaci6n 7 -Flujos de caja por adquisici6n de activos financieros 4 -Flujos de caja netos por amortizaciones y procedentes de otros activos 5 816 Cobras por am ort izaci6n ordinaria de act ivos t itu lizados 125.472 Cobras por amortizac i6n ant icipada de actives titul izados 79.146

Cobras por amortizaci6n previa mente impagada de actives titulizados 1.032 Cobras por amortizaci6n de actives previa mente clasificados como fa I lidos 1.539 Cobras netos procedentes de act ives recibidos por ejecuci6n de garantfas -Pagos por amortizaci6n de obligaciones y otros valores emitidos (206.373) Otros flujos provenientes de operaciones del Fondo 6 (333) Cobras por concesi6n de deudas con entidades de credito -Pagos por amortizaci6n deudas con entidades de cred ito (333)

Pagosa Admin istraciones Publicas -Otros cobras y pagos -INCREMENTO(+) DISMINUCION(-) DE EFECTIVO 0 EQUIVALENTES 6.299

Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo 133.362 Efectivo o equivalentes al final del periodo 5,6 139.661

(*)Se presenta, Linica y exclusivamente, a efectos comparativos.

Ejercicio 2017(*)

113 298 298

-

-

-

-

-

--

-

-

-

(185) -

-

(185) -

133.249 2.550.000

(2.550.000) 17.499 12.167 5.293

39

-115.750 115.750

--

133.362

-133.362

Las Notas 1 a 11 y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman pa rte integrante del estado de flujos de efectivo del ejercicio 2018.

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CAIXABANK RMBS 3, FONDO DE TITULIZACION

ESTADOS DE INGRESOS V GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ANUAL TERM INADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 V EL PERIODO COMPRENDIDO

ENTRE EL 13 DE DICIEM BRE DE 2017 V EL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 (NOTAS 1, 2 y 3) (M iles de Euros)

Ejercicio No ta 2018

Actives financieros disponibles para la vent a

Ganancias (perdidas} por va lorac i6n

lmporte bruto de las ganancias (perdi das} por valoraci6n -Efecto fiscal

lmportes transferidos a la cuenta de perdidas y ganancias -

Otras reclasificaciones

lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo

Total ingresos y gastos reconocidos por activos financieros disponibles para la venta -

Cobertura de los flujos de efectivo Ganancias (perdidas) por valoraci6n -

lmporte bruto de las ganancias (perdidas) por valoraci6n -

Efecto fiscal

lmportes t ransferidos a la cuenta de perd idas y gana ncias

Otras reclasificaciones -lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo -Total ingresos y gastos reconocidos por coberturas contables -

Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos lmporte de otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos directamente en el

balance en el periodo lmporte bruto de las gananci as (perdidas) por va lo raci6n -

Efecto fiscal lmportes t ransferidos a la cuenta de perdidas y gananci as -

lmportes repercutidos a la cuenta de pasivo en el periodo -

Total ingresos y gastos reconocidos por otros ingresos/ganancias -TOTAL DE INGRESOS V GASTOS RECONOCIDOS -

(*) Se presenta, (mica y exclusivamente, a efectos comparativos.

Ejercicio

2017(*}

Las Notas 1a11 y los Anexos descritos en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocido del ejercicio 2018.

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CAIXABANK RMBS 3, Fondo de Titulizaci6n

M emoria correspondiente al

Ejercicio anual t erminado el

31 de diciembre de 2018

1. Reseiia del Fonda

CAIXABANK RMBS 3, Fonda de Titulizaci6n (en adelante, "el Fonda") se constituy6, mediante Escritura Publica de fecha 13 de diciembre de 2017, con caracter de Fonda cerrado, y se rige por la ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiaci6n empresari al. La funci6n de! Fonda consiste en la adquisici6n de Act ivos Titulizados derivados de prestamos hipotecarios, asf coma de disposiciones de cred ito hipotecario conced idas a personas ffs icas res identes y no residentes en Espana con garantfa hipotecaria sabre vivienda terminada y situada en Espana - vease Nata 4 - (en adelante, "los Activos Titulizados"), y en la em isi6n de dos series de bonos de titulizaci6n, por un importe total de 2.550.000 miles de euros, (vease Nata 7). La adquisici6n de los Activos Titulizados, asf coma el desembolso de los bonos de t itulizaci6n, se ha producido el 15 de diciembre de 2017, fecha en la que comenzaron a devengarse los ingresos y gastos de! Fonda . El Fonda presenta un numero NIF V-87956157, CNAE 6430 y C6d igo LEI 959800FEDDMN1SZLRB25.

El Fonda carece de persona lidad jurfdica y es gestionado por Ca ixaBank Titulizaci6n, S.G.F.T., S.A.U., (anteriormente GestiCaixa, Sociedad Gestora de Fondos de Titulizaci6n, S.A.), (en adelante la Sociedad Gestora), integrada en el Grupo CaixaBank, con domicilio social en Madrid, Paseo de la Castellana, 51.

La comis i6n de gesti6n que se paga a la Sociedad Gestora esta compuesta por una parte fija inicial de 70 miles de euros pagada en la fecha de desembolso y una parte variab le peri6dica que se devengara trimestralmente ca lculada coma el 0,0225% anua l de! valor de los bonos de t itulizac i6n pendientes de amortizaci6n a la fecha anter ior a la de pago de dichos bonos con un mfnimo de 25 miles de euros actual izado por el !PC. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2018 ha ascendido a 565 miles de euros (27 miles de euros en periodo comprendido entre el 13 de diciembre de 2017 y el 31 de diciembre de 2017) .

La gesti6n y adm ini straci6n de los Act ivos Titulizados correspo nde a la sociedad cedente de los mismos, CaixaBank, S.A. (en adelante CaixaBank o el Banco, indist intamente). El Banco no asume ninguna responsabilidad por el impago de dichos prestamos, obteniendo por dicha gesti6n una contraprestaci6n anual (pagadera trimestralmente los dfas 20 de marzo, 20 de jun io, 20 de septiembre y 20 de diciembre de cada aiio o el siguiente dfa laborable) ca lculada en base al 0,01% anual de! Saldo Vivo Pend iente de los Activos en la Fecha de Determinaci6n de! Fonda inmediatamente anterior a la Fecha de Pago en curso. El importe de la mencionada contraprestaci6n ha ascend ido a 245 miles de euros durante el ejercicio 2018 (12 miles de euros en el periodo comprendido entre el 13 de diciembre de 2017 y el 31 de diciembre de 2017). Asimismo, el Banco obtendra una cantidad variable y subordinada que se devengara tr imestra lmente igual a la diferencia entre los

ingresos y gastos de! Fonda. En el caso de que dicho margen de intermediaci6n fuese negat ivo, se repercutira de acuerdo a lo indicado en la Nata 3-g.

La entidad depositaria de los activos titu lizados es CaixaBank.

El Fonda tributa en el reg imen general de! lmpuesto sabre Sociedades de acuerdo con lo dispuesto por el Real Oecreto Legislativo de 4/2004, de 5 de marzo, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de! lmpuesto sabre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. En este sent ido, la Ley 27 /2014, de 27 de noviembre, de! lmpuesto sabre Sociedades establece, entre otros aspectos, la reducci6n en dos anos del tipo de gravamen general de! lmpuesto sabre Sociedades, de forma que dicho tipo quedara estab lecido, para los periodos impositivos que comiencen a part ir de! 1 de enero de 2016, en el 25%. La normativa fiscal vigente excluye explicitamente a los Fondos de Titulizaci6n de la obligaci6n de que !es sea practicada alguna retenci6n legal sabre los intereses devengados por los Activos Tituli zados.

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2. Bases de presentaci6n de las cuentas anuales

Con fecha 1 de mayo de 2016 entr6 en vigor la Circu lar 2/2016, de 20 de abr il , de la Comisi6n Nacional de/ Mercado de Va /ores, sob re normas contables, cuentas anua les, estados financieros publ icos y estados reservados de informaci6n

estadfstica de /os fondos de titu lizaci6n, que desarrol/a el con tenido, forma y demas condiciones de elaboraci6n y

publ icaci6n de las obligaciones de informaci6n financiera y contable que establece la Ley 5/2015, de 27 de abril, derogando

la Circular 2/2009 de 25 de marzo de la Com isi6n Nacional de/ Mercado de Va lores.

a) Imagen fie/

Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de ingresos y gastos

reco nocidos, el estado de f/ujos de efectivo y la memoria, de la que forman parte los estados financieros publicos S.05.01, S.05 .02, S.05.03, S.05 .05 y el apa rtado correspondiente a las notas explicat ivas de/ estado S.06, adjuntos en el Anexo. Las cuentas anuales se han preparado a partir de los reg istros contab /es que del Fondo mantiene su Sociedad Gestora y se presentan de acuerdo con el marco normativo de informaci6n financ iera que resulta de aplicaci6n al

Fondo que es estab lecido en la Circular 2/2016, de 20 de abri l, de la Comisi6n Nacional de/ Mercado de Valores y, en su caso, el C6digo de Comercio, el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de

noviembre, las normas de obligado cump li miento aprobadas por el ICAC y el resto de normativa contable espaiiola que resulte de aplicaci6n de forma que muestran la imagen fie l de la situaci6n financiera de/ Fondo al 31 de diciembre de

2018 y de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo que se han generado durante el ejercicio term inado en esa fecha.

Las cuentas anuales del Fondo, han sido formuladas y aprobadas por los Adm inistradores de su Sociedad Gestora, en su

reun ion ce lebrada el 26 de marzo de 2019 .

Considerando la magn itud de las cifras que aparecen en estas cuentas anuales, los Admin istradores de la Sociedad

Gestora de/ Fondo han formu lado las mismas incluyendo los va lores expresados en miles de euros. Como consecuencia

de ello, pueden ex istir diferencias por el redondeo de sa ldos, queen ningun caso son significativos.

b) Principios contables no obligatorios aplicados

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fondo han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideraci6n los principios contables y las normas contables de aplicaci6n obli gatoria que tienen un efecto significativo en las

mismas. No existe ningun principio contable o criterio de valoraci6n que, siendo obligatorio y ten iendo un efecto significativo, haya dejado de ap licarse. Adicionalmente, no se han apl icado princ ipios contables no obligatorios.

c) Aspectos criticos de la valoracion y estimacion de la incertidumbre

Los resu ltados son sensib les a los principios y polfticas contables, criterios de va loraci6n y est imaciones seguidos por los Administradores de la Sociedad Gestora de / Fondo para la elaboraci6n de las cuentas anuales . Los principales

principios y polfticas contables y criterios de valoraci6n se indican en la Nota 3.

En la elaboraci6n de las cuentas anuales de/ Fondo se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de su Sociedad Gestora para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos y gastos que figuran

registrados en el/as. Basicamente, estas estimaciones se refieren a la eva luaci6n de posibles perdidas por deterioro que, en su caso, puedan tener determinados activos (veanse Notas 3-c y 4) y al valor razo nable de determinados instrumentos financieros (veanse Notas 3-b}. A pesar de que estas estimac iones se han realizado sobre la base de la mejor informaci6n disponible al cierre de/ ejercicio 2018, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el

futuro obl iguen a modificarlas (a l alza o a la baja) en los pr6ximos ejercicios, lo que se reali zaria, en su caso, de forma

prospect iva, de acuerdo con la normativa contab/e en vigor.

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d) Comparacion de la informaci6n

Los Administradores de la Sociedad Gestora del Fonda presentan, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales, ademas de las cifras del ejercicio 2018, las correspondientes al

ejercic io anterior, tal y co mo se establece en el apartado 7 de la Norma 28~ de la Circular 2/2016, de 20 de abri l, par lo que, la informaci6n contenida en esta Memoria referida al ejercicio 2017 se presenta, exclusivamente, a efectos

comparativos con la informaci6n relativa al ejercicio 2018.

Con el objeto de poder comparar la cuenta de perdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo y el estado de

ingresos y gastos reconocidos del ejercicio 2018, con el periodo comprendido entre el 13 de diciembre de 2017 y el 31 de diciembre de 2017, hay que tener en cuenta que el Fonda se constituy6 el 13 de diciembre de 2017, por lo que

dichos estados corresponden al periodo comprendido entre el 13 de diciembre de 2017 y el 31 de diciembre de 2017 (en adelante "el ejercicio" 2017).

e) Agrupaci6n de partidas

Determinadas partidas del balance, de la cuenta de perdidas y ganancias, del estado de flujos de efectivo y del estado de ingresos y gastos reconoc idos se presentan de forma agrupada para faci li tar su comprensi6n, si bien, en

determinados casos se ha incluido la informaci6n desagregada en las correspondientes notas de la memoria.

f) Correcci6n de errores

En la elaborac i6n de estas cuentas anuales no se ha puesto de man ifiesto ningun error sign ificativo que haya supuesto

la reexpres i6n de los importes incluidos en las cuentas anua les del ejercicio 2017.

g) Cambios en criterios contables

Ta i y coma se ha indicado en las apartados a) yd) anteriores, la apl icac i6n del nuevo marco normativo de informaci6n financie ra no ha supuesto cambios de criterios contables significativos respecto a los aplicados en el ejercicio 2017.

Asimismo, durante el ejercicio 2018 no se han producido cambios de criterios contables de otra natura leza

significativos respecto a los ap licados en el ejercicio 2017.

h) lmpacto medioambiental

Dada la actividad a la que se dedica el Fonda, este no t iene responsabilidades, gastos, activos, ni provisiones o contingencias de caracter med ioambiental que pud ieran ser significativos en relac i6n con la situaci6n financiera y los

resu ltados del mismo. Por este motivo, no se inc luyen desgloses especfficos en la presente memoria respecto a informac i6n de cuestiones medioambienta les.

i) Empresa en funcionamiento

Los Admin istradores han considerado que la gesti6n del Fonda continuara en un futuro previs ible, po r lo que la

aplicac i6n de los pri ncipios y criterios contables no t iene el prop6sito de determ inar el va lor de l Fonda a efectos de su

transmis i6n globa l o pa rcial, ni el importe resu ltante en caso de su li quidac i6n total. As imismo, dada la naturaleza de los activos y pasivos del Fonda, no se espera que se produzcan diferencias significativas cuando se efectue la

liquidaci6n de los mismos.

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j) Hechos posteriores

Con posterioridad al cie rre del ejercic io 2018, y hasta la formulaci6n de estas cuentas anuales, no se han producido hechos sign ificat ivos ad icionales, no descritos en las restantes notas de la memoria que tengan un efecto significati vo

en dichas cuentas anuales.

3. Normas de registro y valoraci6n

En la elaboraci6n de las cuentas anuales del Fonda, correspond ientes al ejercicio 2018, se han aplicado los sigu ientes

principios, polfticas contables y cr iterios de valoraci6n, de acuerdo con lo estab lecido en la Circular 2/2016, de 20 de abril y sus modificaciones posteriores:

a) Definici6n y clasificaci6n de las instrumentos financieros a efectos de su presentaci6n y valoraci6n

i. Definici6n

Un " instrumento financiero" es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultaneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capita l en otra entidad .

ii. Clasificaci6n de activos y pasivas - Corriente/Na corriente

Son act ivos y pasivos corrientes aquel los elementos cuyo vencimiento total o parcia l, o rea li zaci6n se estima que se produzca en el plaza ma xima de un ano desde la fecha de cierre de balance, clasificandose en caso contrario coma no corriente .

iii. Clasificaci6n de las activos financieros

Los activos financieros se desglosan a efectos de su presentaci6n y va loraci6n, en los siguientes epigrafes del balance:

Efectivo y otros activos Jiquidos equivalentes : Este epigrafe incluye las cuentas corrientes mantenidas por el Fonda

en instituciones financieras, para poder desarrollar su act ividad que incluyen, en su caso, el Fonda de Reserva mantenido por el Fonda para hacer frente a sus ob ligaciones de pago.

Act ivos Titulizados: lncluye los activos cedidos al Fonda coma consecuencia del proceso de titulizaci6n que incluye,

cuando corresponda, las cuotas vencidas y no cobradas y se clasifican a efectos de su valoraci6n, coma "Prestamos y partidas a cobrar''.

Otros activos financieros: Recoge, en su caso, la tota lidad de los activos titulizados y cuentas deudoras que por cualquier concepto, diferente de los anteriores, ostente el Fonda frente a terceros. La tota lidad de los deudores se

clasifican, a efectos de su valoraci6n, coma "Prestamos y partidas a cobrar'' .

iv. Clasificaci6n de las pasivos financieras

Los pasivos financieros se desglosan, a efectos de su presentac i6n y va loraci6n, en los siguientes epigrafes del balance:

Obligaciones y otros valores emitidos: lncluye, en su caso, las obligaciones, bonos y pagares emitidos por el Fonda,

con el fi n de financiar la adquisici6n de sus activos financieros. Se clas ifican, a efectos de su va loraci6n, coma "Debitos y partidas a pagar".

Deudas con entidades de credito: lncluye, en su caso, las deudas contra idas con entidades de credito, con el fin de

financiar su actividad y se clasifican a efectos de valoraci6n, co mo "Debitos y partidas a pagar".

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Otros pasivos financieros: Recoge, en su caso, la totalidad de las cuentas a pagar y debitos, que no deban ser

clas ificados en otros epigrafes. Se clasifican, a efectos de su valoraci6n, coma "Debitos y partidas a pagar".

b} Reconocimiento y valoracion de /os activos y pasivos financieros

i. Reconocimiento y valoraci6n de las activos financieros

Los activos financieros clasificados, a efectos de su valoraci6n, coma "Prestamos y partidas a cobrar" se va loran, inicialmente, par su "valor razonable" (que salvo evidencia en contrario sera el precio de la transacci6n), incluyendo las

castes de transacci6n directamente atribuibles a la operaci6n. Posteriormente, dichos activos se valoran par su caste amortizado, contabil izandose las intereses devengados en el epigrafe "lntereses y rendimientos asimilados" de la

cuenta de perdidas y ganancias mediante el metodo del tipo de interes efectivo . No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera cobrar en un plaza inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de

no actua lizar las flujos de efectivo sea totalmente inmaterial. En estos casos nose registraran ingresos o gastos par las intereses devengados.

ii. Reconocimiento y valoraci6n de las pasivos financieros

Los pasivos financieros clasificados, a efectos de su valoraci6n, coma "Debitos y partidas a pagar", se valoran, inicialmente, par su "valor razanable" (que salvo evidencia en contrario sera el precio de la transacci6n) incluyendo las

castes de transacci6n directame nte atribuibles a la operaci6n. Posteriormente, dichos pasivos se valoran par su caste amortizado, contabilizandose las intereses devengados en el epigrafe "lntereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdidas y ganancias mediante el metodo del tipo de interes efectivo. No obstante, aquellas partidas cuyo importe se espera pagar en un plaza inferior a tres meses se valoran a su valor nominal siempre y cuando el efecto de no

actualizar las flujos de efectivo sea totalmente inmaterial. En estos casos no se registraran ingresos o gastos par las

intereses devengados.

Se consideraran, en su caso, castes directamente atribuibles a las emisiones las castes de direcci6n y aseguramiento de

la emisi6n, la comisi6n inicial de la Sociedad Gestora, si las hubiere, la s tasas del 6rgano Regulador, las castes de registro de los folletos de emisi6n y los castes derivados de la admisi6n a negociaci6n de los valores emitidos, entre

otros.

Dada la naturaleza, composici6n y registro de las activos y pasivos financieros del Fonda (excluidos los derivados financieros, descritos en el apartado siguiente) y que, en su caso, los vencimientos de las activos y pasivos a tipo fijo son residuales y sus desviaciones con los tipos de interes de mercado no son relevantes, y teniendo en consideraci6n

las correcciones valorativas reg istradas sabre las activos y pasivos financieros del Fonda se estima que su valor razonable al 31 de diciembre de 2018 no difiere significativamente de su correspondiente valor en libros.

iii. Registro de resultados

Como norma general, las variaciones en el valor razonable de las activos y pasivos financieros se reg istran con contrapartida en la cuenta de perdidas y ganancias; diferenciando entre las que tienen su origen en el devengo de intereses y las que correspondan a otras causas, que se registran, par su importe neto, en el capitu lo "Resultados de

operaciones financieras (neto)" de dicha cuenta de perdidas y ganancias.

El reconocim iento en la cuenta de perdidas y ganancias de devengo de intereses se interrumpe para todos las instrumentos de deuda calificados individualmente coma deteriorados.

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c) Deterioro de/ valor de los activos financieros

i. Definici6n

Un activo financiero se considera deteriorado (y, consecuentemente, se corrige su valor en libros para reflejar el efecto de su deterioro) cuando existe una evidencia objetiva de que se ha producido un evento, o el efecto combinado de

varios de ellos, que dan lugar a un impacto negative en los flujos de efectivo futures que se estimaron en el momenta

de formalizarse la transaccion.

En la estimacion de los flujos de efectivo futures de instrumentos que cuenten con garantias reales, siempre que estas se hayan considerado en la cesion del instrumento o figuren en la informacion facilitada a los titulares de los pasivos

emit idos por el Fonda, se tendran en cuenta los flujos que se obtendrian de su real izacion menos el importe de los

castes necesarios para su obtencion y posterior venta.

Como criteria general, la correccion del valor en libros de los instrumentos financieros, por causa de su deterioro, se efectua con cargo a la cuenta de perdidas y gananc ias del periodo en el que ta l deterioro se manifiesta, utilizando una contrapartida compensadora para corregir el va lor de los actives. Las recuperac iones de las perdid as por deterioro

previamente reg istradas, en caso de producirse, se reconocen en la cuenta de perdidas y gana ncias del periodo en el que el deterioro deja de existir o se reduce y te ndran coma limite el va lor en li bros del instrumento financiero que

estaria reconocido en la fecha de reversion si nose hubiese reg istrado el deterioro del va lor.

Cuando se considera remota la recuperacion de cua lquier importe registrado (o cuando lleve 12 meses de impago

indistintamente), este se da de baja del ba lance, sin perjuicio de las actuaciones que pueda llevar a cabo el Fonda para intentar consegu ir su cobra mientras no se hayan extingu ido definitivamente sus derechos; sea por prescr ipcion,

co ndonacion u otras causas .

De acuerdo con lo previsto en la Circular 2/2016 de la Comision Nac ional del Mercado de Va lores y sus modificaciones posteriores, en el ca lculo de la s perdidas por deterioro de un grupo de act ives financieros se podran ut ilizar modelos

basados en metodos estad ist icos. No obstante, el importe de la provision que resu lte de la aplicacion de mode los estadist icos, no podra ser inferior al que se obtenga de la apli cacion para los actives dudosos de los porcentajes

minimos de cobertura por ca lendario de morosidad que se indican en dicha Circu lar, que calcu lan las perd idas por deterioro en funcion del t iempo transcurrido desde el vencim iento de la primera cuo ta o plaza que permanezca

impagado de una misma operacion y apli cando una determinada ponderacion sabre el valor de tasacion para la s operaciones con garantia inmob iliaria. En este sent ido, la Soc iedad Gestora del Fonda considera que la metodo logia

mas rep resentativa para la estimac ion del deterioro de va lor de los act ives financ ieros del Fonda, teniendo en cuenta las caracte risticas de dichos act ivos, es la basada en los modelos internos estadfst icos desarrollados por el Grupo

Caixa Bank para el calcu lo de perdidas esperadas por riesgo de cred ito.

ii. lnstrumentos de deuda valorados a su caste amortizado

El importe de las perdidas por deterioro experimentadas por estos instrumentos coincide con la diferencia entre sus

respectivos valores en lib ros y los val ores actua tes de sus fl ujos de efectivo futures previstos, y se presentan minora ndo

los sa ldos de los actives que corr igen.

El proceso de evaluac ion de las posibles perdidas por deterioro de estos actives se lleva a cabo individualmente para

todos los instrumentos de deuda .

d} Periodificaciones (activo y pasivo)

En el caso de l activo, corresponden, en su caso, a las comis iones pagadas por ant icipado en concepto de gestion del

Fonda y de adm inistrac ion de los act ives ode los bonos em it idos que estan pendientes del devengo.

10

En el caso del pasivo, corresponden, en su caso, a las com isiones de gest i6n del Fondo y de administraci6n de los

activos titulizados o de los bonos em itidos, asf como la remu nerac i6n variab le correspondiente a la Entidad Cedente,

devengadas y que se encuentran pend ientes de pago a dicha fecha .

As imismo, estos ep fgrafes de l ba lance incluiran, en su caso, gastos e ingresos de diversa naturaleza devengados en el periodo y pend ientes de pago o cobra, respectivamente.

e) Reconocimiento de ingresos y gastos

Segu idamente se resumen los criterios mas significativos utilizados por el Fondo, para el reconocimiento de sus

ingresos y gastos:

i. lngresos y gastos par intereses

Con caracter general, los ingresos y gastos por intereses se reconocen contablemente en los capftulos " lntereses y

rendimientos asimilados" e "lntereses y cargas asimilados" de la cuenta de perdida s y ganancias, respectivamente, en funci6n de su periodo de devengo, por aplicaci6n del metodo de l t ipo de interes efectivo, a excepci6n de los intereses

correspondientes a inversiones dudosas, morosas o en litigio, que se reg istran en el momenta efectivo del cobra.

ii. lngresos y gastos no financieros

Se reconocen contablemente de acuerdo con el cr iteria de devengo.

iii. Comisiones, honorarios y conceptos asimilados

Estos ingresos y gastos se reconocen en la cuenta de perdidas y gananc ia s con criterios distintos, segun sea su

naturaleza. Los mas significativos son :

Los que t ienen su origen en transacciones o se rvicios, tales como los prestados por la Sociedad Gestora, que se

prolongan en el tiempo, se difieren durante la vida de tales transacciones o servicios.

Los que surgen en la prestaci6n de un servic io que se ejecuta en un acto singular, se reconocen cuando se realiza

el acto singu lar que los origina .

Las comisiones va riables vinculadas al servicio de intermediaci6n financiera por parte de la Entidad Cedente se

describen en el apartado g. de esta Nota.

f) Remuneracion variable

La re muneraci6n variable como consecuencia de la in termediaci6n financiera se determina como la diferencia positiva, si la hubiese, entre los ingresos y los gastos devengados por el Fondo de acuerdo al cierre de su contabi lidad y que

incluyen, entre otros, las perdidas por deterioro y sus reversiones y cualquier otro rend imiento o retribuci6n devengado en el periodo, distinto de esta remuneraci6n variable a percibir por la Entidad Cedente, u otro benefic iario,

de acuerdo con la documentaci6n constitutiva del Fondo. Se exceptuan de dicha diferencia la propia remuneraci6n variab le y el gasto por impuesto sobre beneficios, en su caso .

Cuando la diferencia obten ida entre los ingresos y gastos devengados sea positiva, se utilizara en primer lugar, para detraer, en su caso, las perdidas de per iodos anteriores que hubiesen sido repercutidas a los pasivos de! Fondo. Si t ras

la detracci6n, cont inuan existiendo pasivos corregidos por imputaci6n de perdidas, no se procedera a registrar remuneraci6n variable alguna. En consecuencia, so lo se praducira el devengo y registro de la remuneraci6n variable

cuando no existan pasivos corregidos por imputaci6n de perd ida s.

11

g) Repercusion de perdidas

Cuando la diferencia obtenida entre las ingresos y gastos devengados, conforme al punto anterior, sea negativa, se repercute a las pasivos emitidos par el Fonda, a traves de la cuenta correctora de pasivo "Correcciones de valor par

repercusi6n de perd idas" del pasivo del balance, reg istrandose un ingreso en el epigrafe "Repercusi6n de perdidas (ganancias)" de la cuenta de perdidas y ganancias. Dicha repercusi6n se rea liza comenzando par la cuenta de

periodificaci6n de la comisi6n variable, devengada y no liquidada en periodos anteriores, y continuando par el pasivo mas subordinado, teniendo en cuenta el orden inverse de prelaci6n de pagos establecido contractualmente para cada

fecha de pago.

h) lmpuesto sabre Beneficios

El Fonda tributa en el reg imen general del lmpuesto sabre Soc iedades de acuerdo con lo dispuesto par el Real Decreto

Legislative de 4/2004, de 5 de marzo, par el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del lmpuesto sabre Sociedades, modificado posteriormente por la Ley 35/2006, de 28 de noviembre. En este sentido, la Ley 27 /2014, de 27

de noviembre, del lmpuesto sabre Sociedades estab lece, entre otros aspectos, la red ucci6n en dos ai'ios del tipo de gravamen general del lmpuesto sabre Sociedades, de forma que dicho t ipo quedara establecido, para las periodos

impositivos que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, en el 25%. La normativa fiscal v igente excluye explicitamente a los Fondos de Titulizaci6n de la ob ligaci6n de que les sea practicada alguna retenci6n legal sabre las

intereses devengados par las Activos Titulizados.

El gasto o ingreso par impuesto sabre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto

corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso par el impuesto diferido, en su caso.

Dado queen las ejercicios 2018 y 2017 se han equilibrado las ingresos y los gastos del Fonda, no procede liquidar cuota

alguna par el lmpuesto sabre Beneficios (vease Nata 10).

El gasto o ingreso par impuesto diferido, en caso de que exista, se corresponde con el reconoc imiento y la cance laci6n

de las activos y pasivos por impuesto diferido, que surgen de las diferencias temporarias originadas par la diferente valorac i6n, contab le y fiscal, de los actives y pasivos del Fonda. Las diferencias temporarias imponibles dan lugar a

pasivos po r impuesto diferido, mientras que las diferencias temporar ias deducibles y las creditos par deducciones y ventajas fiscales que queden pendientes de apli car fiscalmente, dan lugar a activos par impuesto diferido. Los act ivos y

pasivos par impuestos diferidos, originados par operaciones con cargos o abonos directos en el capitulo "Ajustes repercutidos en el balance de ingresos y gastos reconocidos" del pasivo del ba lance, se contab ilizan, en su caso,

tambien con contrapartida en dicho capitulo .

La cuantificaci6n y valoraci6n de dichos activos y pasivos se realizara considerando las tipos de gravamen esperados en

el momenta de su reversion, segun la normativa que este vigente o aprobada y pendiente de publicaci6n en la fecha de

cierre del ejercicio, y de acuerdo con la forma en que racion almente se prevea recuperar o pagar el activo o el pasivo.

Conforme a la normativa reguladora (articulo 15 de la Ley 5/2015), el valor patrimonial del Fonda ha de ser nulo, par lo

que los Administradores de la Sociedad Gestora estiman que la liquidaci6n de cualqu ier diferencia de naturaleza temporaria, ta nto activa coma pas iva, es remota , con lo que, en funci6n de lo previsto en la normativa contab le

vigente, nose registran act ivos ni pasivos diferidos.

i) Transacciones en moneda extranjera

La moneda funcional del Fonda es el Euro. Al 31 de diciembre de 2018 y 2017, el Fonda no tenia elementos de activo y

de pasivo expresados en moneda extranjera.

12

j) Baja def balance de /os activos y pasivos financieros

Los actives financieros sedan de baja del balance cuando se han ext inguido los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancia lmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan impllcitos . As imismo, los actives

financieros se dan de baja de ba lance cuando llevan mas de 12 meses en situacion de impago. Simi larmente, los pasivos financieros solo se dan de baja de dicho balance cuando se han extinguido las ob ligaciones que generan o

cuando se adqu ieren {bien con la intencion de cancelarlos, bien con la intencion de recolocarlos de nuevo).

k) Compensacion de saldos

Se compensan entre si -y, consecuentemente, se presentan en el ba lance por su importe neto- los saldos deudores y

acreedores con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal, contemplan la posibilidad de compensacion; teniendo la intencion de liquidarlos por su importe neto ode rea lizar el activo y proceder

al pago del pasivo de forma sim ultanea yen los que una de las partes contratantes sea una entidad financiera.

I) Estados de ingresos y gastos reconocidos

Estos estados recogen los ingresos y gastos generados por el Fondo que, de acuerdo con lo dispuesto en la normativa

vigente, han sido registrados directamente en el capitulo "Ajustes repercutidos en ba lance de ingresos y gastos

reconocidos" del pasivo del ba lance.

Por tanto, en este estado se presentan, en su caso:

a) Los ingresos y gastos que, segun lo requerido por las normas de valoracion, deban imputarse directamente al

pasivo del balance .

b) Las transferencias realizadas, en su caso, a la cuenta de perdidas y ganancias, segun lo dispuesto en las normas de

va loracion adoptadas.

c) El efecto impositivo correspondiente, en su caso, a los apartados a) y b) anteriores.

d) El importe neto repercutido en el periodo a las cuentas correspondientes de pasivo, de forma que el total de

ingresos y gastos reconoc idos sea nu lo.

m) Estados de flujos de efectivo

En los estados de flujos de efectivo se uti li zan las sigu ientes expresiones :

Flujos de efect ivo: entradas y sal idas de dinero en efect ivo y de sus equ ivalentes; entend iendo por estos las

inversiones a corto plaza de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su va lor.

Actividades de explotacion: son aquellas que const ituyen la princ ipal fuente de los ingresos ord inarios del Fonda, as i como otras acti vidades que no pueden ser calificadas como de inversion ode financiacion.

Actividades de invers ion y financiacion: las de adquisicion, enajenacion o disposicion por otros medios de activos a

largo plaza y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equ iva lentes, as i como aquellas act ividades que

producen cambios en el tamano y composicion de los pasivos que no forman parte de las actividades de

explotacion.

A efectos de la elaboracion de los estados de flujos de efectivo, se han considerado como "efect ivo o equivalentes de

efect ivo" aque ll as inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Fonda considera efectivo o equivalentes de efectivo al saldo mantenido en cuentas corrientes, que se encuentra

reg istrado en el epigrafe " Efectivo y otros activos liquidos equivalentes - Tesoreria" del activo de los balances.

13

4. Activos Titulizados

Los Activos Titulizados que la Sociedad Gestora, en nombre y representaci6n del Fonda, adquiri6 en virtud de la escritura de 13 de diciembre de 2017 integran los activos titulizados pendientes de amortizar emitidos por el Banco.

El movimiento del principal pendiente de amortizar de los Activos Titulizados sin considerar los act ivos dudosos se muestra

a continuaci6n:

Activos Cedidos

M iles de Euras Activo No Activo Corriente Tota l

Corriente

Saldo initial 2.532 .540 17.460 2.550.000

Amortizaci6n de principal - (12 .167) (12.167)

Amort izacio nes antic ipadas - (5.293) (5 .293)

Otros (1) - (1.155) (1.155)

Traspasos a act ivo corriente (128.265) 128.265 -

Saldos a 31 de diciembre de 2017 2.404.275 127.110 2.531.385

Amortizaci6n de principa l - (126.504) (126.504)

Amort izaciones anticipadas - (79.146) (79.146 )

Otras (1) - (45.500) (45.500) Traspasos a act ivo co rriente (247.582) 247.582 -

Saldos a 31 de diciembre de 2018 2.156.693 123.542 2.280.235

(1) "Otras" incluye el movimiento de los act ivos dudosos.

El ti po de interes media anual devengado por estos act ivos, durante el ejercicio 2018, ha sido del 1,65% (1, 72% durante el ejercicio 2017) . El t i po maxima de la cartera a 31 de diciembre de 2018 asc iende a 9,90%, siendo el mfnimo 0,00% (9,90% y 0,00% respectivamente en el ejercicio 2017) . El importe devengado en el ejerc icio 2018 por este concepto ha ascendido a 40.112 mil es de euras (2.460 miles de euros en el ej ercicio 2017), de los cua les 3.061 m iles de euras (2 .200 miles de euros en el ejercicio 2017) se encont raban pe ndientes de co bra y no vencidos a 31 de diciembre de 2018, que figuran reg istrados en el epfgrafe " lntereses y rend imientos asim ila dos - Act ivos Titu lizados" de la cuenta de perdidas y gananc ias adj unta. En este mismo epfgrafe de la cuenta de perdidas y ganancias se incluyen 848 miles de euras por otras int ereses percibidos de los activos t itul izados (45 miles de euros en el ejerc icio 2017) y 8 miles de euras en co ncepto de intereses de demora (sin saldo en el ejercicio 2017) . En el estado 505.5 adjunto se muestra informaci6n relativa sabre concentraciones de riesgo .

El detal le del principal pend iente de amort izar a 31 de diciembre de 2018 de los Act ivos Titu lizados, exc luidos los intereses devengados pend ientes de cobra y las correcciones de valor, e incluyendo los act ivos dudosos, atend iendo al vencim iento

de cada uno de los contrat os, se encuentra detallado en el estado 5.05 .1 cuadra C.

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Activos Dudosos

La composic i6n del saldo de los Activos Titulizados considerados como de dudoso cobro, al cierre del ejercicio 2018 y 2017, se muestra a continuac i6n:

M iles de Euros

2018 2017

Activos dudosos:

Principal 44.420 1.095

lntereses {1) 47

Total 44.467 1.095

(1) En el Anexo de los estados financieros publicos, 5.05.1.B - lmportes lmpagados, se incluyen en el epfgrafe de "lntereses ordinarios", los intereses vencidos y no cobrados (lntereses patrimoniales) junto con los intereses

reg istrados en cuentas de orden.

La totalidad del saldo de Activos dudosos esta clasificado como dudoso por razones de la morosidad. A cont inuaci6n, se

muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejerc icio 2018 y 2017, en el principal de Activos dudosos:

Miles de Euros

2018 2017

5aldo al inicio del ejercicio 1.095 -Entradas a act ivos dudosos durante el ejercicio 62 .071 1.154

Reclas ificaci6n a fa llidos (dados de baja del ba lance) (2.173) (59)

Recuperaci6n en efect ivo (16.573) -

Saldo al cierre del ejercicio 44.420 1.095

El movimiento que se ha producido durante el ejercicio 2018 y 2017 en el saldo de Activos fallidos, y por tanto dado de baja de balance, excluyendo los intereses vencidos y no cobrados, se muestra a continuacicin :

M iles de Euros

2018 2017

5aldos al inicio del ejerc icio 20 -Entradas de act ivos fa llidos durante el ejercicio 2.173 59

Recuperaci6n en efectivo (1.539) (39)

Otros(*) 10 -

Saldos al cierre del ejercicio 664 20 (*) lnc/uye, entre otros, el movimiento de intereses fa/lidos.

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A continuac i6n, se muestra el movimiento que se ha producido, durante el ejercicio 2018 y 2017, en el sa ldo de

correcciones de valor por deterioro de los Activos Titulizados:

M il es de Euros

2018 2017

Saldo al inicio del eje rcic io (182) -

Dotaciones con cargo a los resultados del ejercicio (7.751) {241}

Recuperaciones de dotaciones con abono a resultados 3 -

Uti lizaciones 2.173 59

Saldos al cierre del ejercicio (5.757) (182}

El detalle de las correcciones de valor po r deterioro segregadas entre la s razones por morosidad y razo nes distintas a la

morosidad es la siguiente:

M iles de Euros

2018 2017

Correcciones de valor por moros idad (5 .757} {182)

Correcciones de va lor por razo nes subj et ivas - -

Total (5.757) (182}

El sa ldo del ep igrafe "Dete rioro de act ivos f inancieros (neto} - Deterioro neto de va lores titulizados" de la cuenta de

perdidas y ganancias adjunta corresponde, en su caso, al movimiento neto de provisiones junto con el resultado de los traspasos y recuperac iones de activos fa llidos.

De acuerdo con lo establecido en la escr itura de co nst ituci6n del Fonda, la Sociedad Gestora podra liqu idar de forma

ant icipada el Fondo en el caso de que el importe del sa ldo de los Activos Titu lizados pendientes de amortizaci6n sea

inferior a 255.000 miles de euros, equivalente al 10% del activo inicial del Fondo. De acuerdo con la est imaci6n de amortizac iones previstas los Administradores de la Sociedad Gestora est iman que no se procedera a la liqu idac i6n

anticipada del Fonda en el ej ercicio 2019.

A la fecha de formulaci6n de estas cuentas anua les, los act ivos impagados no han ten ido var iaciones significativas (el ratio de mora a la fecha de formu laci6n asciende a un 1,9451%). As imismo, desde 31 de diciembre de 2018 hasta la fecha de

formulaci6n de estas cuentas anua les, no se han producido renegociaciones de los Acti vos Titulizados que a nivel global puedan tener un impacto significat ivo en las cuentas anua les de l ejercicio 2018.

16

5. Efectivo y otros activos liquidos equivalentes -Tesoreria

El saldo de este epigrafe del activo del balance corresponde a las dep6sitos en la Cuenta de Tesoreria abierta en la Entidad Cedente. Esta cuenta devenga un tipo de interes de referencia de las bonos determinado para cada period a de devengo de intereses, y aplicab le desde el primer dia del mes natura l siguiente a cada fecha de pago, con un minima del 0%. En dicho saldo se incluye el importe del Fonda de Reserva constituido par el Fonda (vease Nata 6) .

Estos contratos de cuentas corrientes quedan supeditados a que la calificaci6n de la entidad financiera no descienda de la categoria "BBB" segun la agencia calificadora "DBRS", "Ba2" segun "Moody's Investors Service"; segun consta en el Folleto lnformativo yen la Escritura de Constituci6n del Fonda y de Emision de las Bonas.

Al 31 de diciembre de 2018, la calificaci6n cred iticia de dicha ent idad cumplia lo ind icado anteriormente.

A continuac ion, se detallan las liqu idaciones intermedias practicadas durante el ejercic io 2018, especificando si se han dispuesto de las mejoras cred it icias para hacer frente a las pagos de las series, asi coma el importe abonado al cedente par margen de intermediaci6n del Fonda:

Mejoras Margen

lntereses tota les Amort izaci6n total cred it icias Fecha de uti lizadas

lntermediaci6n Serie

Pago Principa l Deficit

Paga dos lmpagados Fonda Reserva Pagado a

Amort izado Amort izaci6n Cedente

A 1.054 - 52.726 -20/03/2018 - 3.151

B 218 - - -

A 986 - 53.167 -20/06/2018 - 7.596

B 210 - -

A 990 - 51.561 -20/09/2018 - 6.846

B 213 - - -

A 978 - 48.9 19 20/12/ 2018 - 4.427

B 214 - - -

17

A continuaci on, se detail an los co bras y pagos reali zados po r el Fonda durante el ejercicio 2018:

Liquid ac ion de cob ras y pagos del periodo (miles de euros) Rea l

Periodo Acumul ado

Active 247.235 380.781 Cobras por amortizaciones ordin ar ia s 125.472 137.639 Cobras por amort izacio nes anticipadas 79 .146 84.439 Cobras par intereses ord inar ios 39.744 39.894 Co bra s por int ereses previamente impagados 302 449 Cobras por amortizaciones previamente im pagadas 2.571 2.610 Ot ras cobras en especie - -Otras co bras en efectivo - 115.750

Pasive 240.936 241. 121 Pagos por amortizac ion ord inaria (Serie A) 206.373 206.373 Pagos por amort izacion ordinaria (Serie B) - -Pagos por intereses ordinarios (Serie A) 4.008 4.008 Pagos par int ereses ordinarios (Serie B) 855 855 Pagos por amortizacion de prestamos subordinados 333 333 Pagos por int ereses de prestamos subordinados 5.924 5.924 Otras pagos de l periodo 23 .443 23.628

A continuacion, se detallan los cobras y pagos realizados por el Fonda durante el ej ercicio 2017:

Liquidacion de cobras y pagos del perfodo (miles de euros) Real

Perfodo Acumulado

Active 133.546 133.546 Cobras por amortizaciones ordinarias 12.167 12.167 Cobras por amort izaciones anticipadas 5.293 5.293 Co bros por intereses ordinar ios 150 150 Cobras por intereses previamente impagados 147 147 Cobras par amort izac iones previamente im pagadas 39 39 Otras cobras en especie - -

Otros cobras en efectivo 115.750 115.750

Pasive 185 185 Pagos por amort izacion ordinaria (Serie A) - -Pagos por amortizacion ordinaria (Serie B) -

Pagos por intereses ord inar ios (Serie A) - -

Pagos por intereses ordinarios (Serie B) - -

Pagos por amortizacion de prestamos subordinados - -Pagos por intereses de prestamos subordinados - -Otras pagos del perfodo 185 18S

18

A cont inuaci6n, se detallan los cobras y pagos contractua les incluyen do la informaci6n referente a los que estaban

previstos en el folleto y/o escritura de co nst ituci6n del Fonda durante el ejercic io ejercicios 2018:

Liqui dac i6n de cobras y pagos del periodo (miles de euros) Cont ractual

Periodo Acumulado

Active 242.551 242.551 Co bros por amortizaciones ordina rias 117.077 117.077

Cobras por amortizaciones antic ipadas 125.474 125.474 Cobras por intereses ordinarios - -

Cobras por inte reses previamente impagados - -Cobras por amortizaciones previamente impagadas - -Otros cobras en especie - -

Otros cobras en efectivo - -Pas ivo 203.086 203.086 Pagos por amortizaci6n ord inaria (Serie A) 192 .367 192.367 Pagos por amortizaci6n ordinaria (Serie B) - -Pagos por intereses ordinarios (Serie A) 3.983 3.983 Pagos por intereses ordinarios (Se rie B) 849 849 Pagos por amortizaci6n de prestamos subordinados 333 333 Pagos por intereses de prestamos subordinados 5.554 5.554 Otros pagos del periodo - -

Asim ismo, se presentan las liqu idaciones intermedias correspond ientes a las comisiones devengadas po r el Fonda durante el ejercicio 2018:

M il es de euros

Comisi6n Sociedad Comisi6n Comisi6n

Comisi6n Gestora Adm inistraci6n

Agente Var iable

Financiero

Saldos al 31 de diciembre de 2017 27 12 - 1.541 lmportes devengados durante el ejercicio 2018 565 245 20 22 .735

Pagosa 20 de marzo de 2018 (155) (66) (5) (3 .151)

Pagosa 20 de jun io de 2018 (143) (62) (5) (7 .596)

Pagosa 20 de septiembre de 2018 (140) (61) (5) (6.846)

Pagosa 20 de diciembre de 2018 (136) (60) (5) (4.427)

Saldos al 31 de diciembre de 2018 18 8 - 2.256 de las cuoles, vencidos e impogados - - - -

19

Asimismo, se presentan las liquidacion es intermedias correspondientes a las com isiones devengadas por el Fonda durante

el ejercic io 2017:

M iles de euros

Comisi6n Sociedad Comisi6n Comi si6n

Comisi6n Gestora Administraci6n

Agente Var iable

Financiero

Saldo lnicial - - - -lmportes devengados durante el ejercicio 2017 27 12 - 1.541 Saldos al 31 de diciembre de 2017 27 12 - 1.541

de los cuales, vencidos e impagados - - - -

6. Deudas con Entidades de Credito

a) Prestamo Subordinado 1: la Sociedad Gestora suscribi6 con el Banco, en nombre y representaci6n del Fonda, un contrato de Prestamo Subordinado, con un importe inicial de 1.000 miles de euros que trimestralmente en cada Fecha

de Pago se amortizara siempre que se di sponga de t esoreria suficiente de acuerdo con el orden de prelaci6n de pagos establecido en el fol leto. El importe esta destinado a financiar los gastos de constituci6n del Fonda y emisi6n de los

bonos.

Durante el ejercicio 2018, el Fondo ha amortizado 333 miles de euros (no se amorti z6 importe en el ejercicio 2017) .

El Presta mo Subordinado ha devengado un t i po de interes variable anual, pagadero trimestra lmente, que coincide con

el tipo de interes de referencia que devengan los Bo nos en la fecha de fij aci6n de ti po de interes del correspondiente periodo (con un mfnimo del 0%) mas un margen del 3%. El pago de est os intereses esta condicionado a que el Fondo

disponga de liquidez suficiente, segun la orden de prelaci6n de pagos establecida en el fo ll eto del Fondo. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2018, ha ascendido a 26 mi les de euros (1 miles de euros en el

ejercicio 2017), que se incluye en el saldo del epfgrafe "lntereses y cargas as imiladas - Deudas con entidades de credito" de la cuenta de perd idas y ganancias adjunta, de los cuales 1 miles de euros se encuentran pendientes de

pago y no vencido a 31 de diciembre de 2018 (1 miles de euros a 31 de diciembre de 2017) .

b} Prestamo Subordinado 2: El saldo de este epfgrafe del pa sivo del balance incluye al 31 de diciembre de 2018, un prestamo subord inado conced ido por el Banco por un importe de 114.750 miles de euros. El importe esta destinado a dota r un fondo de reserva (el "Fonda de Reserva"), que se aplicara en cada fecha de pago, junto al resto de los fondos

disponibles, al cumplimiento de todas las obligaciones de pago ode retenci6n del Fonda.

Durante los ejercicios 2018 y 2017, el Fondo no ha amortizado ningun importe de este prestamo subordinado.

El Presta mo Subordinado ha devengado un ti po de interes variab le anual, pagadero trimestralmente, que coincide con el tipo de interes de referenc ia que devengan los Banos en la fecha de fijaci6n de tipo de interes del correspondiente

periodo (con un min imo del 0%) mas un margen del 5%. El pago de estos intereses esta condicionado a que el Fondo

disponga de liquidez suficiente, segun la orden de prelaci6n de pagos establecida en el fo lleto de l Fonda. El importe devengado por este concepto, durante el ejercicio 2018, ha ascendido a 5.817 miles de euros (272 miles de euros en

el ejercicio 2017), que se incluye en el saldo del epigrafe " lntereses y cargas asimiladas - Deudas con entidades de

cred ito" de la cuenta de perd idas y gana ncias adjunta, de los cua les 191 miles de euros se encuentran pendientes de

pago y no vencido a 31 de diciembre de 2018 (272 miles de euros a 31 de diciembre de 2017).

20

Fondo de Reserva

El Fonda mantiene un Fonda de Reserva, con cargo al desembolso del prestamo subordinado mencionado anteriormente, por un importe igual a 114.750 miles de euros.

El Fonda de Reserva se aplicara, en cada Fecha de Pago, al cumplimiento de las obligaciones de pago contenidas en el Orden de Prelaci6n de Pagos o, en su caso, en el Orden de Prelaci6n de Pagos de Liquidaci6n .

En cada Fecha de Pago y de acuerdo con el Orden de Prelaci6n de Pagos, se dotaran las cantidades necesarias para que el Fonda de Reserva alcance el nivel minima requerido conforme a las reglas establecidas a continuaci6n .

El Nivel Minima del Fonda de Reserva sera el 4% del sa ldo de pr incipal pendiente de pago de las series A y B.

No podra reduc irse el Nivel M inima del Fonda de Reserva en el caso de que concu rra alguna de las sigu ientes

circunstanc ias :

,/ Durante los dos pr imeros afios de vida de l Fonda y

,/ Que en la Fecha de Pago anterior, el Fonda de Reserva no hub iera alcanzado el Nive l M ini ma del Fonda de Reserva req uerido a esa Fecha de Pago.

El Fonda de Reserva se ap li cara, en cada Fecha de Pago, al cumplimiento de las ob ligacio nes de pago conten idas en el Orden de Pre laci6n de Pagos o, en su caso, en el Orden de Prelaci6n de Pagos de Liquidaci6n.

Al 31 de diciembre de 2018 el importe correspond iente al Fonda de Reserva req uerido ascendia a 114.750 miles de euros.

Los movimientos del Fonda de Reserva dotado y requer ido en cada una de las fechas de pago durante el ej ercicio 2018 y 2017, asi coma del sa ldo de la cuenta de tesoreria resu lta nte en cada una de esas fechas, se muestran a continuaci6n:

M iles de Euros

Fonda de Fonda de Saldo de

Reserva requerido

Reserva dotado Tesorer ia

Saldo inicia l 114.750 114.750 114.750

Saldos al 31 de diciembre de 2017 114.750 114.750 133.362

Sa ldos a 20 de marzo de 2018 114.750 114. 750 114.750

Saldos a 20 de jun io de 2018 114.750 114.750 114.750

Sa ldos a 20 de septiembre de 2018 114.750 114.750 114.874

Sa ldos a 20 de diciembre de 2018 114.750 114.750 117.457

Saldos al 31 de diciembre de 2018 114.750 114.750 139.661

21

7. Obligaciones y otros valores emitidos

El saldo de este epigrafe recoge el importe pendiente de amortizar, al cierre del ejercicio 2018, correspondiente a la emisi6n de bonos de t itulizac i6n realizada el 13 de diciembre de 2017, que esta dividida en dos series de bonos de 100.000

euros de valor nominal cada una: serie A, const ituida por 22.950 bonos (2.295.000 miles de euros) y serie B, const ituida por 2.550 bonos {255 .000 miles de euros).

Los Bonas de la Serie B se encuentran postergados en el pago de intereses y de reembolso del principal respecto a los

Bonas de la Serie A.

Los bonos de las dos series tienen un interes nominal anual variable, pagadero trimestra lmen te (20 de marzo, 20 de junio,

20 de septiembre y 20 de diciem bre o el siguiente dia laborab le), calcu lado coma resu ltado de sumar un margen del 0,50% para la serie A y del 0,65% para la serie B, al ti po de interes de referencia para los bonos .

La fecha de vencimiento legal de! Fonda, de acuerdo con el Folleto de emisi6n, es el 20 de sept iembre de 2062. No

obstante, la Sociedad Gestora podra proceder a liquidar de forma anticipada el Fonda y, con ello, los bonos, en los siguientes supuestos:

1. Cuando, de acuerdo con lo previsto en la Escritura de Constituci6n de! Fonda, el saldo nominal pendiente de los Activos titulizados sea inferior al 10% de! saldo inicial, y siempre y cuando la venta de los Activos Titu lizados, pendientes de

amortizaci6n, junta con el sa ldo que exista en ese momenta en la Cuenta de Tesoreria permita una total cancelaci6n de las obligaciones pendientes con los titulares de los Banos y respetando los pagos anteriores a estos cuyo Orden de

Prelaci6n de Pagos de Liqu idaci6n sea preferente y se hayan obtenido las autorizaciones necesarias para ello de las

autor idades com petentes.

2. Cuando, por raz6n de algun evento o circunstancia de cualquier indole ajena o no al desenvolvimiento propio del Fonda se produjera una alteraci6n sustancial o se desvirtuase de forma permanente el equilibria financiero de! Fonda.

3. Obligatoriamente, en el supuesto de que la Soc iedad Gestora fuera declarada en concurso y hab iendo transcurrido el

plaza de cuatro (4) meses, sin haber sido designada una nueva sociedad gestora.

4. En el supuesto de que la Sociedad Gestora cuente con el consentimiento y aceptaci6n expresa de todos los tenedores de Bonas y de todos los que mantengan contratos en vigor con el Fonda, tanto en relaci6n al pago de cantidades de

dicha Liquidaci6n Ant icipada implique coma en re laci6n al procedim iento en que debaser llevado, incluyendo la fecha en la que se hara efectiva .

5. Cuando hubieren transcurrido treinta y seis (36) meses desde la fecha de! ultimo vencimiento de los Activos Titulizados

aunque se encontraran aun debitos vencidos pendientes de cobra. No obstante, la Fecha de Vencimiento Legal del Fonda sera cuando hubieran transcurrido cuarenta y dos {42) meses desde la fecha de! ultimo vencimiento de los

Activos Titulizados, esto es el 20 de sept iembre de 2062.

La cantidad de Principal devengada para la amortizaci6n de los Bonas es igual a la diferencia positiva entre el Saldo de

Principal Pendiente de Pago de los Banos y el Sa ldo Vivo de los Activos Titulizados, en la Fecha de Determinaci6n previa a

cada Fecha de Pago, siendo el Saldo Principal Pendiente de Pago de los Banos el importe principal de las Banos pendientes

de amortizar en cada momenta y el Saldo Vivo de los Activos Titulizados la suma de! importe de los Activos Titu lizados pendientes de vencimiento y de l importe de los Activos Titu lizados vencidos y no cobrados, sin incluir las ca ntidades

fallidas.

En funci6n de la liquidez existente, la cantidad de Principal devengada para amortizaci6n que puede ser objeto de

aplicaci6n segun el orden de prelaci6n de pagos, constituye los Fondos Disponib les para Amortizaci6n.

Los Fondos Disponibles para Amortizaci6n se aplicaran en cada Fecha de Pago a la amortizaci6n de cada una de las Series

de conformidad con las reglas detalladas en el Folleto lnformativo.

22

La emisi6n de los Bonos se realiz6 al 100% de su valor nominal, es decir, 100.000 miles de euros libres de impuestos y

gastos para el suscr iptor. Estan en soporte de anotaciones en cuenta y dados de alta en la Sociedad de Gesti6n de los

Sistemas de Registro, Compensaci6n y Liquidaci6n de Valores, S.A. (lberclear) . Los bonos cotizan en AIAF.

Las ca lificaciones crediticias de las distintas series de las bonos de t itulizaci6n a 31 de diciembre de 2018 se detallan en el

Anexo S.05.2.D de las estados financieros publicos .

Durante el ejercicio 2018, y hasta la fecha de formulaci6n de estas cuentas anuales, las bonos de titulizaci6n no han sufrido modificaciones en la calificaci6n crediticia otorgada par pa rte de la Agencia de Calificaci6n.

El movimiento que se ha producido en el saldo vivo de las bonos de titu lizaci6n, durante el ejercicio 2018 y 2017, sin tener

en cuenta la correcci6n de valor ni los intereses devengados no vencidos, es el siguiente :

Serie A Serie B

Pasivo no Pasivo Pasivo no Pasivo

M iles de Euros Corriente Corr iente Corriente Corriente Total

5aldo inicial 2 .295 .000 - 255.000 - 2.550.000

Traspasos a pasivo corr iente (127.086) 127.086 - - -

Saldos a 31 de diciembre de 2017 2.167.914 127.086 255.000 - 2.550.000

Amort izac i6n de 20 de marzo de 2018 - (52 .726) - - (52 .726 )

Amort izac i6n de 20 de jun io de 2018 - (53.167) - - (53.167)

Amort izaci6n de 20 de septiembre de 2018 - (51.561) - - (51.561)

Amortizaci6n de 20 de diciembre de 2018 - (48.919) - - (48.919 )

Traspasos a pasi vo corriente (202.761 ) 202.761 - - -

Saldos a 31 de diciembre de 2018 1.965 .153 123 .474 255 .000 - 2.343.627

El tipo de interes med ia anual devengado por los bonos de titulizaci6n, durante los ejercicios 2018 y 2017 ha sido del 0,18% y 0,17% respectivamente pa ra la serie A, y del 0,33% y 0,32% respect ivamente pa ra la ser ie B. El importe devengado, durante los ejercicios 2018 y 2017, por este co ncepto ha ascend ido a 4.795 y 228 miles de euros respect iva mente, que figuran reg istrados en el epigrafe " lnte reses y ca rgas asim ilados - Obli gaciones y otros va lores negoc iables" de la cuenta de

perdidas y ganancias adjunta, de los cua les 160 mi les de euros se encuentran pendientes de pago y no vencidos a 31 de

diciembre de 2018 (228 mil es de euros a 31 de diciembre de 2017).

De acuerdo a lo anterior, el desglose por vencimientos previstos de las series de Banos, al 31 de diciembre de 2018, se

encuentra deta llado en el cuad ro S.05 .2 cuadro E.

8. Otros pasivos financieros

La composici6n de l saldo de este epigrafe del pasivo de l ba lance, al 31 de diciembre de 2018 y 2017 es la sigu iente :

M iles de Eu ros

2018 2017

Acreedores y otras cu en tas a paga r 12 37 12 37

23

9. Otros gastos de explotaci6n

El saldo del epfgrafe "Otros gastos de explotacion - Servicios exteriores - Servicios de profesionales independientes" de las cuentas de perdidas y ganancias incluye, entre otros, 7 miles de euros incluyendo IVA, satisfechos par el Fonda en

concepto de aud itorfa de sus cuentas anuales del ejercicio 2018 (7 miles de euros en el ejercicio 2017), unico servicio prestado par PwC y sus entidades vinculadas . Adicionalmente se incluyen, entre otros, 342 miles de euros

correspondientes a gastos de servicios prestados par Agendas de Calificacion {180 miles de euros en el ejercicio 2017) y 7

miles de euros en comisiones (15 miles de euros en el ejercicio 2017).

En el ejercicio 2017 se incluyen 20 miles de euros correspondientes a gastos propios de la constitucion del Fonda.

Asimismo, durante el ejercicio 2018, el Fonda no ha realizado pagos significativos a proveedores en operaciones

comerciales. En opinion de las Administradores del Fonda, tanto las importes pendientes de pago a proveedores en

operaciones comerciales al 31 de diciembre de 2018 coma las pagos realizados a dichos proveedores durante el ejercicio 2018 cumplen o han cumpl ido con las If mites legales de aplazamiento .

10. Situaci6n fiscal

El Fonda tiene sujetos a inspeccion fisca l todos las impuestos que le son de aplicacion desde la fecha de constitucion. En

opinion de las Administradores de su Sociedad Gestora, la posibilidad de que se materialicen pasivos fisca les correspondientes a las ejercicios sujetos a inspecc ion es remota y, en cualquier caso, la deuda tributaria que de ellos

pud iera derivarse no afectarfa significativamente a las cuentas anuales.

11. Gesti6n del riesgo

Los principa les riesgos del Fonda, as f coma las correspondientes mecanismos para gestionarlos podrfan encuadra rse en las

siguientes ca tegorfas:

• Riesgo de impago de los activos: las act ivos agrupados en el Fonda corren el riesgo de impago par parte de las deudores. La Entidad Cedente no asume responsabilidad directa par el impago de las deudores, ya sea del principal, de las int ereses, ode cua lquier otra cantidad que mismos pud ieran adeudar en virtud de esos act ivos.

Ese riesgo de impago sera mayor o menor en virtud de la coyuntura economica, asi coma de las caracterfst icas part icu lares de las act ivos y de las deudores de la cartera t itu lizada (co nce ntrac iones sector iales, par deudor, par

fina lidad o geografica, ant iguedad, sistema de amortizacion, existencia de carencias o pe riodos de espera ... ).

A fin de mitigar ese riesgo de impago de las activos la estructura f inanciera del Fonda cuenta con distintas

mej oras cred iticias, coma un Fonda de Reserva, la subordinacion de unos t ramos de bonos sabre otros e incluso

la postergacion de las mas subordinados bajo circunsta ncias concretas, y la declaracion de fa lli do de un act ivo, y su consigu iente baja antic ipada de l Fonda, en el caso de cump lir determ inadas condiciones.

• Riesgo de insuficiencia de rendimiento de los actives: el buen funcionam iento del Fonda depende, entre otras, que el rendimiento de las act ivos sea sufic iente para atender el pago de las pasivos del Fonda . Par otro lado, el

rendimiento de las act ivos y de las pasivos depende fundamenta lmente de la evo luc ion de las t ipos de inte res a que est an refere nciados esos act ivos y pasivos.

Con el objet ivo de reducir ese riesgo de insuficiencia de rendimiento de las act ivos, el Fonda tiene incluidos

mecanismos en su estructura: la cuenta corriente con t ipo de interes ga rantizado que permite maximiza r el rendim iento de las saldos de tesorerfa del Fonda entre dos fechas de pa go.

Riesgo de incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartidas: para su funcionamiento el Fonda t iene diversos contratos firmados (Adm inistracion, Agenda de Pagos ... ) con sus correspond ientes contrapartes que deben cumplir con las obligaciones descritas en ellos.

24

Para reducir ese riesgo, la Sociedad Gestora, por un !ado, hace un seguim iento en todo momenta de! cumplimiento de las obligaciones asumidas por esas contrapartidas en los contratos y, por otro, controla los distintos "triggers" cualitativos incluidos en la documentaci6n, esencialmente nive les de ca li ficaci6n minimos,

que deben tener esas contrapartidas para continuar actuando coma tales.

• Riesgo operacional de la propia Sociedad Gestora: la Sociedad Gestora es la encargada de la gesti6n de! Fonda de acuerdo con lo establecido en la escritura de constituci6n y los distintos contratos. Existe la posibilidad de que

por errores humanos o tecnicos en algun momenta de la vida del Fonda no se cumpla con lo establecido en la documentaci6n antes descrita por una causa atribuible a la propia Sociedad Gestora.

A fin de lim itar al maxima el riesgo de errores humanos la Sociedad Gestora tiene establecido un procedimiento

de control interno cumplimentado con la fiscalizaci6n que realiza la Auditoria interna de! Grupo al que pertenece

la sociedad gestora. El riesgo tecnico esta mitigado aparte de por un proced imiento muy controlado de puesta en marcha de las mod ificaciones informaticas por la existencia de un Plan de Contingenci a de la propia Sociedad

Gestora.

ANALISIS CUANTITATIVO DE LOS RIESGOS DEL FONDO DE TITULIZACION

A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

'--~~~~~~~~-lm--'-p~ag~o~de~A_ct_iv_o_s~~~~~~~~~I ~j ~~~~~~~~~F_o_nd_o~d_e_R_e_se_rv~a~~~~~~~~--' Ta sa Morosidad

Tasa Recuperaci6n Morosidad

Tasa Fallidos

Tasa Recuperaci6n Fallidos

1,9108%

32,7250%

0,0300%

0,000%

lmporte lnicia l

lmporte Requerido Actual

lmporte Actual

114 .750.000,00

114.750.000,00

114.750.000,00

~~~~~~-Ca_rt_e_r_a_d_e_A_ct~iv_o_s_-_S_it_u_ac_i_6_n_ln_i_ci_a_l ~~~~~~j l~~~~~~C_a_rt_e_r_a_d_e_A_ct_i_v_os_-_S_i_tu_a_c_i6_n_A_c_t_u_al~~~~~~

Numero Operaciones

Principal Pendiente

Porcentaj e Pendiente Amortizar

Tipo lnteres Medio Ponderado

Vida Residua l Media Ponderada (meses)

Bonas Titulizaci6n

Tipo lnteres Medio Ponderado Actual

Vida Final Estimada Anticipada

80.666

2.550.000.000,00

100,00%

1,72%

239,78

0,2053%

21/06/2032

Numero Operaciones

Principa l pendiente no vencido

Porcentaje Pendiente Amort izar

Tipo lnteres Med ia Ponderado

Vida Residua l Med ia Ponderada (meses)

Amortizaci6n Anticipada - TAA

75.753

2.324.131.871,89

91,16%

1,65%

229,92

3,29%

25

I. DATOS IDENTIFICATIVOS

Denominacion del Fondo: CAIXABANK RMBS 3, FONDO DE TITULIZACION Numero de registro del Fondo: 10842 NIF Fondo: V87956157 Denominacion del compartimento: Numero de registro del compartimento: Denominacion de la gestora: CAIXABANK TITULIZACION, SGFT, S.A. NIF Gestora: A58481227 Fondo Abierto: NO Fondo Privado: NO Estados agregados: NO Fecha:31/12/2018

Direccion General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34)915 851 500,www.cnmv.es

CAIXABANK RMB5 3, F.T.

11. INFORMACION COMPLEMENTARIA A LA INFORMACION PERIODICA PREVIAMENTE PUBLICADA

Explicacion de las principales modificaciones respecto a la informacion periodica previamente publicada: (solo se cumplimentara en el supuesto de que se produzca el reenvio con alguna modificacion de la informacion periodical

Modificaci6n por redondeo en Cuenta de Perdidas y Ganancias(S.02) Reclasificaci6n de conceptos en el Estado de Flujos de Efectivo - S.03

26

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK RMBS 3, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la gestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados agregados: NO

Fecha:31/12/2018

BALANCE (miles de euros)

ACTIVO

A) ACTIVO NO CORRIENTE

I. Actives financieros a largo plazo

1. Actives t itulizados

1.1 Participaciones hipotecarias

1.2 Certificados de transmisi6n hipotecaria

1.3 Prestamos hipotecarios

1.4 Cedulas hipotecarias

1.5 Presta mos a promotores

1.6 Prestamos a PYM ES

1.7 Prestamos a empresas

1.8 Presta mos corporativos

1.9 Cedulas territoriales

1.1 o Bonos de tesoreria

1.11 Deuda subordinada

1.12 Credi tos AAPP

1.13 Prestamos con sumo

1.14 Presta mos automoci6n

1.15 Cuotas de arrendamiento financiero (leasing)

1.16 Cuentas a cobrar

1.17 Derechos de credito fut ures

1.1 8 Bones de t itul izaci6n

1.19 Cedu las internaciona lizaci6n

1.200tros

1.21 lntereses y gastos devengados no vencidos

1.22 Actives dudosos -principal-

1.23 Act ives dudosos -intereses y otros-

1.24 Correcciones de va lor por deterioro de actives(-)

1.25 Ajustes por operaciones de cobertura

2. Derivados

2.1 Derivados de cobertura

2.2 Derivados de negociaci6n

3. Otros actives fina ncieros

3.1 Va lores representatives de deuda

3.2 lnstrumentos de patrimonio

3.3 Garantias financieras

3.4 Otros

3.5 Correcciones de valor por deterioro de actives(-)

Pro-memoria: cedidos, pig nor ados o gravados en garantia

II. Actives par impuesto diferido

Ill. Ot ros actives no corrientes

0001

0002

0003

0004

0005

0006

0007

0008

0009

0010

0011

0012

0013

0014

001 5

0016

0017

0018

0019

0020

0021

0022

0023

0024

0025

0026

0027

0028

0029

0030

0031

0032

0033

0034

0035

0036

0037

0038

0039

0040

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK RMBS 3, F.T.

S.01

Periodo actual Periodo anterior 31/12/2018 31/12/2017

2.192.503 1001 2.405.155

2.192.503 1002 2.405.155

2.192.503 1003 2.405 .155

1004

2.156.693 1005 2.404.275

1006

1007

1008

1009

1010

1011

1012

1013

1014

101 5

1016

1017

1018

1019

1020

1021

1022

1023

1024

41.380 1025 1.055

1026

-5.570 1027 -175

1028

1029

1030

1031

1032

1033

1034

1035

1036

1037

1038

1039

1040

27

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK RMBS 3, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados agregados: NO

Fecha:31/12/2018

BALANCE (miles de euros)

B) ACTIVO CORRIENTE

IV. Activos no corrientes mantenidos para la venta

V. Activos tinancieros a corto plazo

1 Activos titulizados

1.1 Participaciones hipotecarias

1.2 Certificados de transmisi6n hipotecaria

1.3 Prestamos hipotecarios

1.4 Cedulas hipotecarias

1.5 Presta mos a promotores

1.6 Presta mos a PYM ES

1.7 Presta mos a empresas

1.8 Presta mos corporat ivos

1.9 Cedulas territoriales

1.1 O Bonos de tesoreria

1.11 Deuda subordinada

1.12 Creditos AAPP

1.1 3 Presta mos con sumo

1.14 Presta mos automoci6n

1.15 Cuotas de arrendamiento financiero (leasing)

1.16 Cuentas a cobrar

1.17 Derechos de cred ito futuros

1.18 Bo nos de t itul izaci6n

1.19 Cedulas internaciona lizaci6n

1.20 Otros

1.21 lntereses y gastos devengados no vencidos

1.22 lntereses vencidos e impagados

1.23 Activos dudosos -p rincipa l-

1.24 Activos dudosos -intereses-

1.25 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)

1.26 Ajustes por operaciones de cobertura

2. Derivados

2.1 Derivados de cobertura

2.2 Derivados de negociaci6n

3. Otros activos financieros

3.1 Va lores representativos de deuda

3.2 lnstrum entos de patrimonio

3.3 Deudores y otras cuentas a cobrar

3.4 Garantias fina ncieras

3.5 Otros

3.6 Correcciones de valor por deterioro de activos (-)

Pro-memoria : cedidos, pignorados o gravados en garantia

VI. Ajustes por period iticaciones

1. Comisiones

2. Otros

VII. Efectivo y otros activos lfquidos equivalentes

1. T esoreria

2. Otros activos liquidos equivalentes

TOTAL ACTIVO

0041

0042

0043

0044

0045

0046

0047

0048

0049

0050

0051

0052

0053

0054

0055

0056

0057

0058

0059

0060

0061

0062

0063

0064

0065

0066

0067

0068

0069

0070

0071

0072

0073

0074

0075

0076

0077

0078

0079

0080

0081

0082

0083

0084

0085

0086

0087

0088

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK RMBS 3, F.T.

S.01

Periodo actual Perlodo anterior 31/12/2018 31/12/2017

269.186 1041 262.71 3

1042

129.526 1043 129.351

129.526 1044 129.351

1045

123.542 1046 127.110

1047

1048

1049

1050

1051

1052

1053

1054

1055

1056

1057

1058

1059

1060

1061

1062

1063

1064

3.061 1065 2.200

22 1066 8

3.040 1067 40

47 1068

-1 87 1069 -7

1070

1071

1072

1073

1074

1075

1076

1077

1078

1079

1080

1081

1082

1083

1084

139.660 1085 133.362

139.660 1086 133.362

1087

2.461 .689 1088 2.667.868

28

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK RMBS 3, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados agregados: NO

Fecha: 31/12/2018

BALANCE (miles de euros)

PASIVO

A) PASIVO NO CORRIENTE

I. Provisiones a largo plazo

1. Provisi6n garantfas frnancieras

2. Provisi6n par margen de intermediaci6n

3. Otras provisiones

II. Pasivos financieros a largo plaza

1. Obligaciones y otros va lo res emitidos

1.1 Series no subordinadas

1.2 Series subordinadas

1.3 Correcciones de valor par repercusi6n de perdidas (-)

1.4 lntereses y gastos devengados no vencidos

1.5 Ajustes par operaciones de cobertura

2. Deudas con entidades de cred ito

2. 1 Prestamo subordinado

2.2 Cred ito linea de liquidez d ispuesta

2.3 Otras deudas con ent idades de credito

2.4 Correcciones de valor par repercusi6n de perd idas (-)

2.5 lntereses y gastos devengados no vencidos

2.6 Ajustes par operaciones de cobertura

3. Derivados

3.1 Derivados de cobertura

3.2 Derivados de negociaci6n

3.3 Correcciones de va lor par repercusi6n de perdidas (-)

4. Otros pasivos financieros

4.1 Garant ias financieras

4.1 Otros

4.2 Correcciones de valor par repercusi6n de perd idas (-)

Ill. Pasivos par impuesto diferido

0089

0090

0091

0092

0093

0094

0095

0096

0097

0098

0099

0100

0101

0102

0103

0104

0105

0106

0107

0108

0109

0110

0111

0112

0113

0114

0115

0116

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK RMBS 3, F.T.

5.01

Periodo actual Perlodo anterior 31/12/2018 31/12/2017

2.335.236 1089 2.538.664

1090

1091

1092

1093

2.335.236 1094 2.538.664

2.220.153 1095 2.422.914

1.965.153 1096 2.167.914

255.000 1097 255.000

1098

1099

1100

115.083 1101 115.750

115.083 1102 115.750

1103

1104

1105

1106

1107

1108

1109

1110

1111

1112

1113

1114

1115

1116

29

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK RMBS 3, F.T.

Denominaci6n del compartimento:

Denominaci6n de la qestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados aQreqados: NO

Fecha:31/12/2018

BALANCE (miles de euros)

B) PASIVO CORRIENTE 0117

IV. Pasivos v inculados con activos no corrientes mantenidos para la venta 0118 V. Provisiones a corto p lazo 0119

1. Provisi6n garantias financieras 0120

2. Provision por margen de intermediaci6n 0121 3. Otras provisiones 0122

VI. Pasivos financieros a corto plazo 0123

1. Obligaciones y otros valores emitidos 0124 1.1 Series no subordinadas 0125

1.2 Series subordinadas 0126

1.3 Correcciones de va lor por repercusi6n de perdidas (-) 0127 1.4 lntereses y gastos devengados no vencidos 0128

1.5 lntereses vencidos e impagados 0129 1.6 Ajustes por operaciones de cobertu ra 0130

2. Deudas con entidades de cred ito 0131

2.1 Prestamo subord inado 0132 2.2 Credito linea de liquidez dispuesta 0133 2.3 Otras deudas con ent idades de credito 0134 2.4 Correcciones de va lor por repercusi6n de perdidas (-) 0135 2.5 lntereses y gastos devengados no vencidos 01 36 2.6 lntereses vencidos e impagados 01 37

2.7 Ajustes por operaciones de cobertura 0138 3. Derivados 0139

3.1 Derivados de cobertura 0140

3.2 Derivados de negociaci6n 0141 3.3 Correcciones de va lor por repercusi6n de perdidas (-) 0142

4. Otros pasivos fi nancieros 0143

4.1 Acreedores y otras cuentas a pagar 0144 4.2 Garantlas financieras 0145

4.3 Otros 0146

4.4 Correcciones de valor por repercusi6n de perd idas (-) 0147

VII. Aj ustes por periodificaciones 0148

1. Comisiones 0149

1.1 Comisi6n sociedad gestora 0150 1 .2 Comisi6n administ rador 0151

1.3 Comisi6n agente financiero/pagos 0152

1.4 Comisi6n va riable 0153 1 .5 Otras com isiones de l cedente 01 54

1.6 Correcciones de valor por repercusi6n de perdidas (-) 01 55

1.7 Otras comisiones 0156 2.0tros 0157

C) AJ USTES REPERCUTIOOS EN BALANCE DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIOOS 01 58

VII I. Activos fi nancieros d isponibles para la vent a 0159

IX. Coberturas de flujos de efectivo 0160

X. Otros ingresos/ganancias y gastos/perdidas reconocidos 0161

TOTAL PASIVO 0162

Direcci6n General de Mercados Edison, 4, 28006 Madrid, Espana

(+34) 915 851 500, www.cnmv.es

CAIXABANK RMBS 3, F.T.

S.01

Periodo actual Periodo anterior 31/12/2018 31/12/2017

126.452 1117 129.204

1118

1119

1120

1121

1122

124.171 1123 127.623

123.634 1124 127.313

123.474 1125 127.086

1126

1127

160 1128 228

1129

1130

525 1131 272

333 1132

1133

1134

1135

192 1136 272

1137

1138

1139

1140

1141

11 42

12 1143 37

12 1144 37

1145

1146

1147

2.281 1148 1.581

2.281 1149 1.58 1

18 11 50 27

8 1151 12

1152

2.256 1153 1.541

1154

1155

1156

1157

0 1158 0

1159

1160

1161

2.461 .689 1162 2.667.868

30

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK RMBS 3, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados aqrP

Denominaci6n Fondo: CAIXABANK RMBS 3, F.T.

Denominaci6n del comoartimento:

Denominaci6n de la aestora: CAIXABANK TITULIZACION, S.G.F.T., S.A.U

Estados agregados: NO

Fecha:31/12/2018

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTlVO (miles de euros) P.corriente actual

(4. trimestre)

A) FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE EXPLOTACION 0300 2.627 1300

1. Flujo de caja neto por intereses de las operaciones 0301 7.301 1301

1.1 lntereses cobrados de los actives t itul izados 0302 9.948 1302

1.2 lntereses pagados per las obligaciones y otros valo res emit idos 0303 -1.191 1303

1.3 Cobros per operaciones de derivados de cobertura 0304 0 1304

1.6 Pages per operaciones de derivados de cobertura 0305 0 1305

1.7 lntereses cobrados de otros actives financieros 0306 0 1306

1.8 lntereses pagados per deudas con entidades de credito 0307 -1.456 1307

1.9 Otros intereses cobrados/ pagados (neto) 0308 0 1308

2. Comisiones y gastos por servicios financieros pagados 0309 -4.629 1309

2.1 Comisi6n sociedad gestora 0310 -136 1310

2.2 Comisi6n administrador 0311 -59 1311

2.3 Comisi6n agente financiero/pagos 0312 -5 1312

2.4 Comisi6n va riab le 0313 -4.428 1313

2.5 Otras comisiones 0314 0 1314

3. Otros flujos de caja provenientes de actividades de explotaci6n 0315 -45 1315

3.1 Pages per garantlas financieras 0316 0 1316

3.2 Cobros per garantlas financieras 0317 0 1317

3.3 Pages per operaciones de derivados de negociaci6n 0318 0 1318

3.4 Cobros per operaciones de derivados de negociaci6n 0319 0 1319

3.5 Otros pages de exp lotaci6n 0320 -45 1320

3.6 Otros cobros de explotaci6n 0321 0 1321

B) FLUJOS DE EFECTIVO ACTIVIDADES INVERSION/ FINANCIACION 0322 3.550 1322

4. Flujos de caja netos por emisi6n de