Close %Chg Impact TRUE 6.25 -3.10% -0 · 2019-08-02 · ความจ าเป็นในการตั้งส ารองค่อนข้างต ่าจาก %llr

วนศกรท 2 สงหาคม พ.ศ. 2562

หนา 1 จาก 1

บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) เลขท 11 อาคารควเฮาส สาทร ถนนสาทรใต แขวงทงมหาเมฆ เขตสาทร กรงเทพฯ 10120 โทร. 02 352 5100

MARKET KINESICS พฤตกรรมตลาด: เมอวาน SETI/SET50I ยงคงปรบฐานลงตอ โดยนกลงทนรายยอยเขาซอสทธเพยงกลมเดยว ความเคลอนไหวของตางชาต: ThaiBMA +3,365ลบ. SET+mai 1,716ลบ. SET50I Futures -11,617สญญา ธรกรรมหลกทรพยนาจบตา: NVDR ซอ GULF, TOP, TKN ขาย BBL, BDMS, SCC; ผบรหาร (แบบ 59-2) ซอ PRO

ขาย SKY ; ผ ถอหนรายใหญ (แบบ 246-2) ซอ - ขาย NINE

ASSET DYNAMICS ปจจยแวดลอม: ขาวรายมาอก! Trump สงเกบภาษ 10% กบสนคาจนอกมลคา 3 แสนลานดอลลาร หลงเพงผดหวง

จาก Jerome Powell ซงแสดงทาท “ไมชดเจน” วาจะลดอตราดอกเบยอกหรอไม กดหนโลกรวงระนาว กลยทธของเรา: เราใหลดน าหนกหนเหลอ 70% ตงแต SETI/SET50I หลด 1,720/1,134 จด ซงพลกโมเมนตมระยะ

กลางเปนลบ ท าใหในขณะนเรามเงนสดส ารอง 30% ใหจบตาวาจะกลบตว 1,680/1,117 หรอ 1,650/1,090 จด? สวนชนะตลาด: น าหนก =55% แนะน า “ซอ” BPP,CBG,EA,KKP,MTC,OSP,PTTEP,RATCH และ “ขาย”

AAV,BANPU,CENTEL,CK,CKP,DELTA,ERW,JAS,SCC,SPALI,TASCO สวนเกาะตลาด: ดดไมพน 1,720/1,134 จด ถอวาระยะกลางยงเปนลบ ใหคงน าหนก =15% ไมเปลยนแปลง

SECTOR THEMATICS พลงงาน/ปโตรเคม | NEUTRAL/UNDERWEIGHT | หนกลางน า GPM ออนแอ หนเดน BPP,GPSC,PTT,PTTEP ธนาคาร | NEUTRAL | สนเชอโตต า+TFRS9 กดดน เลอกเขาลงทนเปนรายตว หนเดน KKP,KTB,SCB สอสาร | NEUTRAL | กสทช. ขยายเวลาจายคาคลน 900MHz หนเดน ADVANC,TRUE อสงหารมทรพย | NEUTRAL | มาตรการกระตนไมมากเทาทคด หนเดน ANAN,LPN,ORI,SPALI คาปลก | NEUTRAL | คาดไดแรงหนนจากการกระตนเศรษฐกจของรฐบาลใหม หนเดน COM7,CPALL,ROBINS

STOCK LOGICS GPSC | โกลบอล เพาเวอร ซนเนอรย | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=75.- แนวรบ=69.- ตดขาดทน=66.-

การ M&A หน GLOW จะท าให GPSC มก าลงการผลตเพมขน 2.77GWe รวมเปน 4.74GWe +138% * ประกาศเพมทน 1:0.8819@56บ. แลว ขน XR วนท 3 ก.ย. 62 เราประเมนมลคายตธรรมกอน XR=82.- มลคายตธรรม (XR)=70บ. (GGM: FV/BV=4x 62F BV=17.5บ. อง ROE=22%, COE=10%, LTG=6%)

KBANK | ธนาคารกสกรไทย | ซอเมอออนตว | แนวตาน=179.- แนวรบ=169.5 ตดขาดทน=165.- 1H62 แจงก าไรสทธ 19,973ลบ. 7.9%YoY มสาเหตหลกจากรายไดทมใชดอกเบยลดลงคอนขางมาก * ความจ าเปนในการตงส ารองคอนขางต าจาก %LLR สงสดในระบบธนาคาร เปรยบเทยบกบเกณฑ ธปท. มลคายตธรรม=198บ. (GGM: FV/BV=1.17x 62F BV=170บ. อง ROE=10.5%, COE=10%, LTG=7%)

KKP | ธนาคารเกยรตนาคน | ซอเมอออนตว | แนวตาน=76.- แนวรบ=71.25 ตดขาดทน=69.- 62F ปรบลดเปาสนเชอ +8%YoY เปน +5%YoY แตคาดรายไดคาธรรมเนยมโตสงจากธรกจตลาดทน * ปจจบนหนยงซอขายกนในราคาทไมแพง เหนไดจาก D/P7% ตอป ถอวาสงสดในหนกลมธนาคาร มลคายตธรรม=78.5บ. (GGM: FV/BV=1.57x 62F BV=50บ. อง ROE=14%, COE=10%, LTG=3%)

PTTEP | ปตท.ส ารวจและผลตฯ | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=140.- แนวรบ=133.- ตดขาดทน=130.- 1H62 ก าไร 26,163 ลบ. +54%YoY +10%QoQ จากทงปรมาณขาย+ราคา+FX ท าไดดกวา นวค. คาด * 3Q62 คาดปรมาณผลตเพมจากแหลง Murphy+จายปนผล 1H62 DPS=2.25บ. ขน XD วนท 8 ส.ค. 62 มลคายตธรรม=150บ. (DDM: DPS/FV=3% 62F DPS=4.5บ. อง ROE=10%, COE=8%, LTG=5%)

SCB | ธนาคารไทยพาณชย | ทยอยซอสะสม | แนวตาน=142.- แนวรบ=134.- ตดขาดทน=130.- 2Q62 รายงานก าไรสทธ 10,976 ลบ. 1%YoY และ +20%QoQ ถอวาท าผลงานไดดกวาท นวค. คาด * 3Q62 จะรบรก าไรการขาย SCB Life ให FWD ดวยมลคาธรกรรม (หน+คานายหนา) ถง 9.27 หมนลบ. มลคายตธรรม=160บ. (GGM: FV/BV=1.25x 62F BV=128บ. อง ROE=11%, COE=10%, LTG=6%)

[“แนวตาน”=ระดบทควรขายท าก าไร (target), “แนวรบ”=ระดบทควรเขาซอ (entry), “ตดขาดทน”=ระดบทควรขายเพอจ ากดความเสยง (exit)] * อานรายละเอยดเพมเตมไดใน COMPANY FOCUS ฉบบเตม มลคายตธรรมของหนใน STOCK LOGICS อาจแตกตางจาก COMPANY FOCUS

SET INDEX 1,699.75 P/E 18.36x MACD -2.41 %K 20.10 FTI -0.77 DI 15.54

CHANGE -0.71% P/B 1.87x SIGNAL 0.99 %D 27.01 FTI SIGNAL -0.96 DI 28.44

TURNOVER 54,655m D/P 3.00% MACDH -3.40 RSI 42.24 HIST VOL 8.12 ADX 22.10

THAILAND|MARKET STRATEGY

Trends & Turns

Wwไs

น าชย เตชะรตนะวโรจน

Head of Research/Market Strategist

[email protected]

02 352 5151

เสาวณย เจรญสข

Information Support

ทศทางตลาดและกลยทธการลงทน

งทง

ทศทางตลาดและกลยทธการลงทน

งทง

WORLD STOCK MARKETS

Recent %Chg P/E

DJIA 26,583.42 -1.05% 17.46

NASDAQ 8,111.12 -0.79% 31.66

S&P500 2,953.56 -0.90% 19.14

DAX 12,253.15 0.53% 19.53

CAC40 5,557.41 0.70% 18.74

FTSE 7,584.87 -0.03% 18.45

Japan 21,080.87 -2.14% 16.13

Korea 1,997.18 -1.00% 12.47

Singapore 3,271.27 -0.62% 13.68

Hong Kong 26,934.65 -2.29% 10.89

China 2,856.82 -1.79% 14.13

Vietnam 997.39 0.58% 16.82

WORLD COMMODITIES

Recent Change %Chg

WTI Crude Spot 54.77 0.82 1.52%

Coal (New castle) 69.45 0.00 0.00%

Gold Spot (Comex ) 1,433.70 -11.40 -0.79%

Baltic Dry Index 1,812.00 -56.00 -3.00%

Sugar No.11 Spot 12.12 -0.09 -0.74%

KEY CURRENCIES

Recent Change %Chg

US Dollar Index 98.323 -0.072 -0.07%

USD/THB 30.8850 0.060 0.19%

TRADING BY GROUPS

unit: Btm Buy Sell Net

Local Institutions 5,327 6,458 -1,132

Proprietary Trading 7,944 8,346 -402

Foreign Inv estors 20,457 22,173 -1,716

Local Indiv iduals 21,988 18,738 3,250

SET50 INDEX FUTURES

unit: contracts Buy Sell Net

Local Institutions 35,847 31,302 4,545

Foreign Inv estors 36,204 47,821 -11,617

Local Indiv iduals 76,955 69,883 7,072

INDEX MOVERS & SHAKERS

Close %Chg Impact

EA 53.50 2.39% 0.45

CPNREIT 33.50 2.29% 0.17

SCB 138.00 0.36% 0.17

GPSC 67.75 1.50% 0.15

KBANK 173.00 0.29% 0.12

Close %Chg Impact

TRUE 6.25 -3.10% -0.65

BDMS 24.60 -1.60% -0.61

EGCO 318.00 -3.34% -0.55

PTG 19.40 -13.78% -0.50

BBL 179.00 -1.38% -0.48

All data are updated to 08:45am Bangkok time approx imately .

Source: Aspen Graphics, Stock Ex change of Thailand




CYCLOLOGY OF THE MARKET

เพราะ “กาละ” และ “เทศะ” นนส าคญ การปรบพอรตใหเหมาะกบสถานการณ (ADAPTIVE ASSET ALLOCATION) ยอมสรางผลตอบแทนไดดกวา/เสยงนอยกวาการ “ซอและลม” (BUY & FORGET) เราจงแนะน าผอาน TRENDS & TURNS แบงเงนลงทนเปน 2 สวน คอ 1) สวน “มงชนะตลาด” (ALPHA HUNTING“”) ใหน าหนกคงท โดยอาจเลอกหนใน SECTOR THEMATICS/STOCK LOGICS (หนา 1) หรอใชกลยทธ LONG/SHORT EQUITY โดย LONG หนแขง (SBUY/BUY) และ SHORT หนออน (SELL/SWITCH) ใน QUANTAMENTAL STRATEGY MATRIX (น าหนกคงท+หลกทรพยเปลยน) และ2) สวน “เกาะตลาด” (BETA GRAZING“”) ใหปรบน าหนกอยางเปนระบบ ตามความแขงแรงของแนวโนม โดยใช ETF ทองดชนตลาด หรอ S50I Futures (น าหนกเปลยน+หลกทรพยเดม)

STRATEGY HOLISTICS หลกคดของเรา: ในโลกนไมม “หนคงกระพน” หรอ “สนทรพยคงกระพน” ทใหผลตอบแทนดทกสภาวะ แตเราสามารถ

สราง “พอรตคงกระพน” ดวยการปรบสวนผสมของหนในพอรตและน าหนกสนทรพยใหเหมาะสมได ระบบของเรา: ออกแบบใหมความยดหยนในการเพม/ลดขนาดการลงทน (scalability) ในการจดการเรอง “การเลอก

หน” (stock selection) และ “การจดน าหนกสนทรพย” (asset allocation) ไดอยางสะดวกและคลองตว สามารถปรบสวนผสมของ และน าหนก เฉพาะสวนได โดยไมกระทบกบสวนอนๆ ของพอรต (modularity) สวน ใหน าหนกคงท แตเปลยนหนตามสถานการณ—ด Sector Thematics/Quantamental Strategy Matrix สวน ใหปรบน าหนกเพม/ลดตามความแขงแรงของตลาดโดยใช ETF ตวเดยว—ด Trend Confluence Matrix

ความเหนของเรา: ขณะน SETI/SET50I ไดถอยต ากวา 1,720/1,134 จด ท าใหโมเมนตมระยะกลางพลกจากบวกเปนลบ (ตามโมเมนตมระยะสนทไดพลกเปนลบตงแตหลดต ากวา 1,730/1,146 จด) ในเชงกลยทธ เราแนะน าไดใหผอาน Trends & Turns ลดน าหนกหนในพอรตลงอก 1 ขนจาก 85% เหลอ 70% (ส ารองเงนสดเพมจาก 15% เปน 30%)

"A bird sitting on a tree is never

afraid of the branch breaking

because its trust is not in the

branch, but in its wings."

B1=Contrarian Buy (Oversold+Selling Climax) S1=Contrarian Sell (Overbought+Buying Climax)

B2=Conviction Buy (Daily Bullish+Weekly Bearish) S2=Conviction Sell (Daily Bearish+Weekly Bullish)

B3=Follow-through Buy (All Bullish) S3=Follow-through Sell (All Bearish)

"It is not the strongest of the species

that survive, nor the most intelligent,

but the most responsive to change."

--Charles Darwin

down

trend

selling

climax

sideways

up

up

trend

buying

climax

sideways

down

Equity 55% 70% 85% 100% 85% 70%

55% 55% 55% 55% 55% 55%

0% 15% 30% 45% 30% 15%

Cash 45% 30% 15% 0% 15% 30%

market trend

55%70%

85%100%

85%70%

55%

45%30%

15% 15%30%

45%

D o w n t r e n d S e l l i n g C l i m a x

S i d e w a y s U p

U p t r e n d B u y i n g C l i m a x

S i d e w a y s D o w n

D o w n t r e n d

ADAPT IVE ASSET AL L OCATION MODEL

Equity Cash

Bu

llish

Be

aris

h

T/F

=D

aily

Sideways

B2

Uptrend

B3

S3

Downtrend

S2

Sideways

Trend Confluence Matrix

T/F=Weekly

Bearish Bullish

S1B1

UPTREND THROWBACK

PULLBACK DOWNTREND

T/F SETI SET50I

Day 1,722 1,139

Week 1,719 1,133

Month 1,716 1,137

* Based on Kaufman's Adaptive Moving Average

Market Critical/Flip Points *

q COM7 MAJOR TCAP

KTC MTC

RATCH

ROBINS

TKN

q AEONTS qHMPRO ADVANC q MBK BLAND

AMATA qOSP BCP MEGA HANA

AOT PLANB BH MINT KTB

BEC PRM BJC SPRC PSH

BGRIM PSL BPP STA p PTT

BTS PTG q CHG SUPER PTTEPq CBG SAWAD EPG THANI q SGP

CPALL q THAI p GPSC q TISCO SIRI

DTAC TOA INTUCH TOP TPIPP

EGCO TU JMT TRUE

GFPT WHA q KKP TVO

GULF q LH

p EA BCH IVL

BCPG

BEM

AAV q BDMS q RS ANAN

CKP CENTEL SCB AP

CK SCC BANPU

CPF STEC BBL

CPN TASCO BEAUTY

ERW TTW DELTA

ESSO KCE

GLOBAL q ORI

GUNKUL PTTGC

IRPC q QH

JAS SPALI

KBANK TMB

VALUATION

HOLD ACCUMULATE

Quantamental Strategy MatrixAll data updated to close of 1 August 2019

DEAR FAIR CHEAP

REDUCE HOLD BUY

DIR

EC

TIO

N

UP

TR

EN

D

TRADING BUY BUY STRONG BUY

PU

LL

BA

CK

TRADING BUY

DO

WN

TR

EN

D

SELL SWITCH WEAK BUY

TH

RO

WB

AC

K




NEWS ROUNDUP

ADVANC ADVANC พฒนาโซลชน NB-IoT Motor Tracker for UBI มาประยกตใชกบประกนรถเปดปดของ TVI หนนการเตบโตกลมลกคาองคกร ตงเปารายไดจากกลมลกคาองคกรป 62 โต 15% แตะ 15,000 ลานบาท (ขาวหน)

AP AP ครงปแรก 2562 ยอดขาย 2.08 หมนลานบาท เตบโต 20% จากชวงเดยวกนปกอน รบดมานดทะลก ย าเปาปนรายไดตามฝน 3.59 หมนลานบาท รบพอรตลกคาโตตอเนอง แถมปรบแผนเปดโครงการครงหลงปนเหลอ 18 โครงการ จากเดมทวางไว 23 โครงการ เหตหาทดนไมทนจากเดมทม Backlog ราว 5.73 หมนลานบาท กนยาวป 2566 (ทนหน)

BPP BPP ย าเปาป 68 ก าลงการผลตไฟฟาพงแตะ 4,300 เมกะวตต ขณะทโรงไฟฟาพลงงานถานหน SLG1 ในจนยงเดนหนาตามแผน พรอมเปดบานใหคณะวจยเกบขอมลโรงไฟฟาแสงอาทตยนารไอส หลงมสวนชวยพฒนาเศรษฐกจญป นจากคลนสนาม (ขาวหน)

BRR BRR ลยตลาดน าตาลทรายขาวบรสทธ พรอมไตรมาส 4/2562 เปดตลาดสงออกบรรจภณฑจากชานออย หวงเพมมารจน กระจายความเสยงจากธรกจน าตาล มองราคาน ามนปนเคลอนไหวในกรอบ 12-14 เซนตตอปอนด เชอปหนาราคาสงขน จากซพพลายลดลง แยมธนวาคมนเปดหบออยงวดป 2562/63 หวงรฐบาลใหความส าคญพลงงานชวมวล (ทนหน)

CHOW CHOW ควางาน Solar Rooftop ในประเทศเพมอก 1 โครงการ 114.73 กโลวตต ของมลนธแมฟาหลวง มลคารวม 5.12 ลานบาท มก าหนดสงมอบงานตนเดอน ก.ย. 62 ย าบกรายไดทนทในไตรมาส 3/62 (ขาวหน)

CHOW เผยธรกจพลงงานเตบโตตอเนอง ลาสดควางาน Solar Rooftop ในประเทศเพมอก 1 โครงการ เตรยมรบรรายไดไตรมาส 3 น สงผลยอดขายไฟพง (ทนหน)

COM7 คอมเซเวน ลนไตรมาส 2/62 ก าไรสทธนวไฮ 273 ลานบาท โต 26% หนนครงปแรกฟนก าไรสทธ 523 ลานบาท โต 34% โบรกฯ เชยร "ซอ" ปรบเพมประมาณการก าไรสทธป 62-64 พรอมปรบราคาเปาหมายขนเปน 28.75 บาท จากเดม 23.50 บาท (ขาวหน)

KUMWEL KUMWELเทรดวนแรกแกรงยนเหนอจอง "บญศกด" ซอโอลนพรอมน าเงนระดมทน 143 ลานบาท เดนหนาขยายธรกจตามแผน หวงเพมประสทธภาพ และสรางผลตอบแทนทดใหกบผถอหน เลงคลอดผลตภณฑใหมในเดอนสงหาคมน (ขาวหน)

KUMWEL เปดเทรดวนแรกสดสตรองยนเหนอจอง 1.24 บาท เพมขน 12.73% จากราคาไอพโอท 1.10 บาท สวนทศทางตลาดทปรบตวลดลง ฟากผบรหารเดนตามแผนหลงระดมทน เตรยมกอสรางโรงงานใหม ปรบปรงงานวจยเดมพรอมเดนหนาขยายงานในตางประเทศ (ทนหน)

MINT MINT แจงขายและเชากลบโรงแรม 3 แหงในโปรตเกส มลคา 313 ลานยโร หรอราว 10,900 ลานบาท เรยบรอยแลว โบรกฯคาดบกก าไรพเศษกอนภาษไดในไตรมาส 3/62 ประมาณ 62 ลานยโร หรอราว 2,200 ลานบาท (ขาวหน)

NER NER สงซกผลงานไตรมาส 2/62 โต หนนงบครงปแรกดกวาเปา จอแจงวนท 13 ส.ค.น พรอมย าเปารายไดปน 1.35 หมนลานบาท โบรกฯ คาดไตรมาส 2/62 มก าไรสทธ 165 ลานบาท พงทะลก 248% เชยร "ซอ" ราคาเปาหมาย 3.48 บาท (ขาวหน)

PLANB PLANB คาดธรกจโฆษณาครงปหลงเตบโตตอเนองตามฤดกาลเดนหนาเพมจอดจทลอก 50 ปายใหครอบคลมมากยงขนทงในเขตกรงเทพฯ-ปรมณฑล และตางจงหวด คาดสนปแตะ 500 ปาย มนใจผลงานนวไฮตอเนอง คาดรายไดแตะ 4,500-5,000 ลานบาท (ทนหน)

PTTEP PTTEP เพมสดสวนลงทนโครงการสนภฮอม ดนมลคาหนอกไดประมาณ 0.50 บาทตอหน ขณะทปรมาณการผลตปโตรเลยมและก าไรโตขนไดอก คาดผลประกอบการไตรมาส 3/2562 ยงมทศทางทด ขณะทปนผลระหวางกาลงวดครงปแรก ทระดบ 2.25 บาทตอหน ขนเครองหมาย XD ในวนท 8 สงหาคมน (ทนหน)

RCL RCL ตงเปาป 62 รายไดพง 17,000 ลานบาท หลงปรบระบบภายใน-ขยายกองเรอ-สรางฐานลกคาใหแขงแกรง ลาสดรบเรอเดนสมทรล าใหม 1 ล า ขนาดบรรทก 18,000 ตน มลคา 1,000 ลานบาท และตรยมรบเรอเพมอก 1 ล า ต.ค.น มลคา 1,000 ลานบาท หนนทงปกองเรอครบ 48 ล า (ขาวหน)




NEWS ROUNDUP

RCL RCL ปกเปาป 2562 ผลงานเทรนอะราวด แถมรายไดแตะ 1.7 หมนลานบาท รบดมานดพง-เรอใหมหนนบก "ทวนโชค ตนธวนตย" เผยทมงบ 1 พนลานบาท ตอเรอขนสงใหมเพมแถมลาสดรบมอบเรอ "LALIT BHUM" ขยายกองเรอขยบเปน 47 ล า (ทนหน)

SCCC ผถอหนเฮ! SCCC ประกาศจายเงนปนผลระหวางกาล ในอตรา 4 บาท/หน เตรยมขนเครองหมาย XD วนท 13 ส.ค.น แมผลงานครงปแรกก าไรสทธ ลดลง 6% หลงมการปดเตาเผาปนซเมนตจ านวน 2 เตา เพอบ ารงรกษา และมตงส ารองเงนชดเชยกฎหมายแรงงานอก 249 ลานบาท (ขาวหน)

STA STA เปลงแสง ธรกจยางกลาง-เลกปดตวสงผลออเดอรไหลเขา ชทมประกนเสยงมฝมอดนผลงานแมขาลง เปดเคลดยกษใหญไมใชแครอดแตตองเทกออฟเดนหนาเพมก าลงการผลต "ถงมอยาง" จากเบอร 5 ขนเปนเบอร 3 ของโลก ชมารจนด แถมน าเขาตลาดปลดลอกมลคา เรงขยายตลาดถงมอประเทศเกดใหมดนโตตอเนอง 15% ถงป 2567 (ทนหน)

THAI THAI สงแผนจดหาเครองบนถงมอ "ถาวร" ดดย ากรอบเดมไมเปลยน จ านวนจดหา 38 ล า วงเงน 1.56 แสนลานบาท พรอมท าขอมลเพมตามค าสง สศช. ฟาก "ถาวร" อวยดแผนฟนฟ-แผนมนตราแลว แจมมาก! เชอ THAI คนชพมก าไร ป 2565 เรวกวาก าหนดป 2567 (ขาวหน)

TKS TKS โปรเจกตใหญไหลเขาครงปหลง ลนควางานพมพบตรเลอกตงทองถน บวกรบทรพย TBSP เตมป ก าไร SYNEX หนน แบกลอกในมอดนรายไดเขาเปาโต 14% (ทนหน)

TPOLY TPOLY มงานรอเซนสญญามลคา 4 พนลานบาท ในไตรมาส 3/2562 น ชวยเตมงานในมอเพมเปน 8 พนลานบาท ขณะทอยระหวางการประมลงานใหม มลคากวา 1.5 หมนลานบาท หวงไดงาน 20-30% หรอประมาณ 3.6 พนลานบาท ดานธรกจพลงงานเตรยมกดป ม COD โรงไฟฟา TPCH 1-2 ก าลงการผลต 20 เมกะวตต ในไตรมาส 4/2562 น หนนผลงานท านวไฮ (ทนหน)

TTCL TTCL ฉายแววผลงานครงหลงป 2562 โดดเดน ตดเครองประมลงานใหมทงในและตางประเทศรวมกวา 5.8 หมนลานบาท อวด Backlog ในมอ 1.53 หมนลานบาท คาดรบรปน 50% มลนปลายปนควางานกอสรางโรงงานปโตรเคมรวม SoJits ไมนอยกวา 1 โครงการมลคาราว 250 ลานดอลลาร (ทนหน)

UTP UTP เรงเครองสรางคลงเกบสนคาขนาดอก 1 หมนตน เสรจเดอนสงหาคมน รองรบออเดอรลกคาทงในและตางประเทศทเขามา รบงานวงชนจนตองบอกปดสวนอตสาหกรรมซบ คาดครงปหลงยอดขายยงโตแรงไดอก จากการเมองในประเทศมความชดเจน เลงแจงงบไตรมาส 2 วนท 9 สงหาคมน (ทนหน)

VGI VGI เตรยมจบมอพนธมตรด าเนนธรกจคอมเพลกซความงามครบวงจรบน BTS ครงแรก ชวงเดอนสงหาคมน แยมไดสองเดงทงคาเชาพนท และคาโฆษณาสอความงามบนสถาน พรอมเดนหนาหาพนธมตรแตกไลนธรกจหลากหลาย ดานนกวเคราะหชธรกจสอนอกบานยงโดดเดน คาดผลงานไตรมาส 1/2562 สนมถนายน ก าไรสทธโต 19% แนะ "ซอ" เคาะเปา 11 บาท (ทนหน)




MOMENTUM & REVISIONS

Global Equity Indices Thailand Sectoral Indices-1D -1W -1M -3M -6M YTD -1D -1W -1M -3M -6M YTD

Indonesia -0.14% 1.31% 0.13% 0.11% -1.28% 3.02% Petrochemicals -0.60% 0.82% -7.52% -10.96% -13.60% -17.28%

Cyprus 0.48% 1.00% -2.48% 0.95% 12.68% 6.19% Finance & Securities -1.58% 0.34% 3.02% 11.33% 23.49% 27.48%

Greece 0.12% 0.67% 0.71% 24.03% 38.04% 46.91% Commerce -0.33% -0.26% 0.07% 6.70% 6.88% 14.27%

Vietnam 0.58% -0.06% 2.26% 4.71% 7.70% 11.75% Transport & Logistics -0.37% -0.46% -3.50% 1.45% 3.92% 11.37%

Belgium 0.79% -0.12% 2.39% 6.47% 5.78% 15.02% Energy & Utilities -0.44% -0.85% -1.78% -0.07% 3.62% 11.70%

Japan 0.09% -0.35% -0.74% 0.65% 3.15% 7.63% Information & Communication -0.95% -0.90% 1.21% 11.95% 16.87% 24.00%

Russia -0.99% -0.52% -3.73% 9.21% 12.09% 26.00% SET -0.71% -1.06% -2.23% 1.23% 2.93% 8.69%

Australia -0.36% -0.57% 0.59% 7.76% 12.13% 20.36% Banking -0.43% -1.14% -3.55% -2.13% -5.16% -1.50%

Korea -0.36% -0.60% -4.42% -4.03% -7.49% -1.16% Health Care -1.19% -1.33% -2.15% -3.11% 0.57% -0.95%

Canada -0.36% -0.75% -1.10% 0.30% 4.95% 14.55% Tourism & Leisure -0.79% -1.48% -6.01% -15.47% -16.77% -9.67%

France 0.69% -0.79% -0.66% 4.31% 9.90% 17.46% Property Development -1.13% -1.65% -2.86% 1.27% -0.39% 6.54%

Global Equity Markets * -0.29% -0.95% -1.40% 2.54% 6.39% 13.06% Construction Materials -0.63% -1.97% -5.70% -1.41% -4.04% 3.19%

SET -0.71% -1.06% -2.23% 1.23% 2.93% 8.69% mai -1.14% -2.25% 0.08% -0.30% -4.45% 2.38%

China -0.81% -1.10% -3.40% 2.03% 11.10% 16.64% Construction Services -2.48% -4.19% -6.23% 0.08% 4.64% 13.58%

Phillipines 0.65% -1.10% -0.24% 2.37% 0.36% 8.47% Electronics -2.82% -6.14% -15.66% -25.95% -27.66% -24.21%

Dow Jones -1.23% -1.21% -0.38% 3.46% 7.00% 15.16%

Netherlands 0.00% -1.29% 0.28% 3.85% 7.06% 19.20% Forex & Commodities Taiwan -0.85% -1.41% -0.50% -0.02% 8.06% 10.32% -1D -1W -1M -3M -6M YTD

Germany 0.41% -1.43% -2.62% 2.22% 11.12% 15.91% Crude Oil (WTI) -1.25% 1.72% 0.59% -6.18% 6.32% 26.67%

S&P500 -1.09% -1.50% -0.52% 3.34% 10.06% 18.89% Hot Rolled Coil 0.00% 0.93% 3.43% -16.85% -20.73% -24.69%

India -1.23% -1.77% -6.31% -1.44% 0.12% 2.11% US Dollar Index 0.31% 0.84% 1.68% 1.62% 2.01% 2.97%

NASDAQ -1.19% -1.86% 0.06% 2.66% 12.02% 23.21% Sugar No.11 -0.57% 0.58% -1.78% 1.00% -4.18% 0.91%

Hong Kong -0.76% -1.92% -4.20% -6.12% -1.31% 6.65% Gold Spot -0.46% -1.37% 0.55% 9.46% 6.53% 9.75%

mai -1.14% -2.25% 0.08% -0.30% -4.45% 2.38% Baltic Dry Index -1.63% -3.56% 9.88% 98.72% 210.82% 46.97%

Portugal 0.06% -2.36% -3.44% -2.90% -2.29% 5.97% Coal (Newcastle) 0.00% -5.38% -9.81% -20.36% -28.18% -31.95%

Spain 0.00% -2.76% -4.57% -1.37% 0.37% 5.05% Rubber (TOCOM) -4.59% -13.35% -14.06% 1.23% 5.56% 15.44%

Source: Aspen Graphics (All data updated to 18:00pm Bangkok time approximately)

* Global Equity Markets is simple average of all country index performance mentioned above.

Upward Revision 26-Jul-19 Downward Revision 26-Jul-19

Latest -1W -1M Latest -1W -1M

CKP 0.12 0.11 0.11 9.1% 9.1% PRM 0.36 0.47 0.47 -23.3% -23.3%

EGCO 22.18 20.76 20.93 6.8% 6.0% DELTA 3.54 4.27 4.27 -17.1% -17.1%

DTAC 2.57 2.43 2.51 5.8% 2.2% SPRC 0.40 0.47 0.47 -14.9% -14.9%

GPSC 2.91 2.77 2.85 4.9% 1.9% BANPU 1.76 1.95 1.95 -9.4% -9.6%

SCB 12.45 12.28 12.16 1.4% 2.4% TMB 0.18 0.19 0.20 -6.6% -11.3%

GLOBAL 0.54 0.54 0.54 1.2% 0.0% BCP 2.83 3.01 3.20 -6.0% -11.6%

DIF 1.06 1.05 1.06 0.8% 0.0% PCSGH 0.42 0.44 0.44 -4.6% -4.6%

TISCO 9.25 9.20 9.11 0.5% 1.5% TFG 0.22 0.23 0.23 -4.3% -4.3%

AP 1.15 1.15 1.15 0.4% 0.0% BCPG 0.89 0.93 0.93 -4.3% -4.3%

TCAP 6.64 6.62 6.58 0.3% 1.0% SABINA 1.15 1.20 - -4.2% 0.0%

Latest -1W -1M Latest -1W -1M

TQM 51.38 45.63 41.00 12.6% 25.3% DELTA 57.50 70.50 70.50 -18.4% -18.4%

MBK 30.00 28.50 28.50 5.3% 5.3% TKN 10.75 12.70 12.70 -15.4% -15.4%

DTAC 54.00 51.50 52.00 4.9% 3.8% SVI 4.62 5.32 5.32 -13.2% -13.2%

TRUE 5.55 5.30 5.30 4.7% 4.7% BANPU 17.80 19.60 22.00 -9.2% -19.1%

AP 8.80 8.55 8.80 2.9% 0.0% BCP 33.00 36.00 38.00 -8.3% -13.2%

KTC 41.00 40.00 40.00 2.5% 2.5% PTTGC 71.40 77.00 79.00 -7.3% -9.6%

CHG 2.60 2.55 2.40 2.0% 8.3% LHFG 1.40 1.50 1.50 -6.7% -6.7%

RATCH 68.00 67.00 67.00 1.5% 1.5% TMB 2.15 2.28 2.28 -5.7% -5.7%

KKP 76.00 75.00 75.00 1.3% 1.3% IRPC 5.65 5.95 6.20 -5.0% -8.9%

TOP 77.00 76.00 78.50 1.3% -1.9% HANA 27.25 28.50 28.50 -4.4% -4.4%

Source: Thomson Reuters

Stock

Stock2019F Median EPS (Bt)

%WoW %MoM Stock %WoW %MoM

Median Target Price (Bt)%WoW %MoM Stock

Median Target Price (Bt)%WoW %MoM

2019F Median EPS (Bt)




STOCK FUTURES BLOCK TRADE

Source: SET Smart and LHSEC calculation

* A block trade is a large trading order which is subject to minimum threshold number of contracts stipulated by the exchange. Due to illiquidity of the futures market, securities firms usually take position as

counterparty to accommodate buying/selling of their clients, while hedge such block trade position in cash market. According to TFEX, contract size of single stock futures is 1,000 shares per contract.

Average Price Block Trade Volume

(Bt) (Contracts) Block Trade Main Board Outstanding %Chg (1D) %Chg (1W)

PTG 19.88 12,770 254 3,631 7.0% 12,252 -29.2% -29.0%

AOT 73.12 2,458 180 968 18.6% 54,136 -0.2% 0.3%

BBL 178.76 940 168 2,208 7.6% 6,619 11.9% 17.5%

CPALL 87.07 1,380 120 1,693 7.1% 23,968 -2.1% 20.8%

JAS 6.35 13,800 88 508 17.3% 204,548 0.2% 4.3%

QH 2.97 26,342 78 165 47.4% 41,383 117.3% 115.1%

VGI 9.36 8,309 78 294 26.4% 48,259 -8.7% -8.9%

STEC 24.84 3,100 77 493 15.6% 12,082 -3.7% -30.4%

STPI 8.41 9,000 76 283 26.8% 28,327 -22.2% -22.1%

BCPG 20.02 3,700 74 357 20.7% 13,503 -4.4% 13.4%

EA 53.25 1,300 69 1,329 5.2% 6,905 -4.7% 0.0%

CKP 6.56 10,280 67 369 18.3% 19,084 7.1% 13.9%

BDMS 24.69 2,700 67 896 7.4% 4,059 5.5% 0.4%

PLANB 8.24 8,065 66 274 24.2% 36,361 -6.4% 5.9%

KBANK 172.80 382 66 896 7.4% 5,080 1.5% 1.3%

TRUE 6.25 9,500 59 1,161 5.1% 157,004 0.0% 0.8%

BANPU 13.71 4,174 57 214 26.7% 96,508 -0.5% 5.9%

TASCO 19.75 2,830 56 228 24.5% 17,493 0.8% -11.6%

ADVANC 211.33 260 55 1,038 5.3% 3,744 2.3% -13.3%

EGCO 320.17 165 53 474 11.1% 807 5.9% -8.6%

SCC 430.43 120 52 1,036 5.0% 1,500 3.2% 9.0%

IVL 40.50 1,200 49 702 6.9% 10,369 -3.1% -8.1%

RS 15.61 2,950 46 269 17.1% 13,534 15.8% 10.0%

GPSC 67.49 660 45 657 6.8% 5,415 -3.4% -11.8%

BEC 9.43 4,500 42 305 13.9% 11,690 -23.2% -33.6%

PTTGC 60.42 670 40 627 6.5% 22,002 0.8% 0.8%

DTAC 57.81 700 40 234 17.3% 3,389 2.9% -24.5%

KTC 47.23 800 38 1,220 3.1% 8,312 -0.1% 11.3%

CPN 72.72 510 37 358 10.4% 3,396 -6.3% -5.0%

ORI 8.28 4,300 36 764 4.7% 6,429 5.7% -47.2%

WHA 4.66 7,500 35 488 7.2% 74,652 -7.8% -8.8%

BJC 51.23 650 33 294 11.3% 2,838 12.6% 8.1%

TKN 10.68 3,000 32 366 8.7% 5,781 -1.1% -0.8%

STA 11.43 2,800 32 156 20.5% 6,738 -2.5% -15.6%

BEM 10.43 3,000 31 639 4.9% 54,997 2.8% 6.7%

BTS 12.40 2,500 31 264 11.8% 44,953 2.5% 1.4%

MINT 39.70 750 30 476 6.3% 29,511 1.5% -1.3%

AMATA 23.93 1,200 29 233 12.3% 7,045 -2.7% -20.4%

SAWAD 55.23 500 28 289 9.5% 4,029 -2.5% 1.2%

SCB 137.72 200 28 1,015 2.7% 7,991 -0.3% -15.0%

TTCL 10.93 2,500 27 203 13.4% 7,272 24.9% 279.5%

GULF 125.20 210 26 704 3.7% 8,450 0.1% -4.3%

PTTEP 133.81 195 26 898 2.9% 4,045 -0.2% 0.1%

PRM 8.58 2,931 25 143 17.6% 42,424 7.3% 6.1%

KTB 19.76 1,100 22 597 3.6% 23,368 4.0% 6.4%

CBG 77.47 280 22 190 11.4% 38,701 0.0% 0.2%

BCH 15.34 1,300 20 121 16.4% 7,774 -0.1% -13.4%

BLAND 1.70 11,500 20 63 30.9% 114,574 0.8% -8.8%

CENTEL 33.66 560 19 122 15.4% 4,480 0.9% -1.0%

SPALI 21.50 850 18 171 10.7% 2,570 10.8% 33.9%

KKP 72.55 250 18 318 5.7% 1,449 -4.6% 0.0%

MTC 60.08 300 18 240 7.5% 4,646 -5.9% 3.8%

INTUCH 63.40 280 18 451 3.9% 1,044 4.4% 32.2%

GLOW 89.25 196 17 18 99.7% 7,375 2.7% 8.4%

TOP 68.21 230 16 618 2.5% 3,759 1.2% 4.9%

GUNKUL 3.09 5,000 15 123 12.6% 29,157 -9.3% -14.9%

SAMART 9.83 1,500 15 57 25.7% 29,500 1.0% 5.9%

THANI 7.27 2,000 15 115 12.7% 12,019 0.0% -14.3%

S 3.50 4,100 14 100 14.4% 54,528 1.0% 2.7%

SGP 9.55 1,500 14 52 27.3% 3,782 -28.9% -44.2%

TCAP 57.97 200 12 424 2.7% 8,080 0.2% -4.7%

TU 18.87 600 11 166 6.8% 4,430 -2.3% 11.6%

TISCO 100.32 110 11 632 1.7% 1,028 7.3% 45.2%

AP 7.16 1,500 11 99 10.9% 96,539 1.7% 7.3%

PTT 47.28 220 10 1,177 0.9% 10,999 -1.0% 6.2%

ROBINS 64.73 160 10 236 4.4% 4,246 -2.3% -2.1%

BH 168.40 60 10 116 8.7% 567 -3.4% -1.7%

IRPC 4.77 2,000 10 324 2.9% 76,672 2.7% 3.7%

LPN 6.79 1,300 9 24 36.3% 15,397 4.5% 25.6%

KCE 17.04 500 9 89 9.6% 6,701 0.2% 9.2%

CK 26.27 300 8 212 3.7% 7,159 -4.3% -10.8%

LH 11.20 700 8 496 1.6% 16,842 0.1% -29.8%

COM7 24.52 300 7 305 2.4% 2,163 5.3% -26.8%

GFPT 17.77 400 7 46 15.4% 41 -90.7% -92.4%

RATCH 67.78 100 7 460 1.5% 844 7.7% -2.0%

SUPER 0.70 8,000 6 83 6.7% 89,908 4.7% 9.6%

ESSO 9.97 500 5 142 3.5% 7,520 0.0% -17.0%

SPRC 9.80 500 5 113 4.3% 9,910 5.0% 4.5%

BEAUTY 3.72 1,300 5 128 3.8% 14,827 -6.3% -10.6%

AEONTS 228.43 20 5 119 3.8% 699 -2.8% -2.8%

BGRIM 35.45 125 4 398 1.1% 4,363 2.9% 2.1%

BCP 29.19 150 4 53 8.3% 1,426 11.8% 46.1%

PSH 21.64 200 4 34 12.6% 5,886 3.4% -0.1%

BAY 38.49 100 4 13 30.3% 261 -26.7% -22.1%

AAV 3.74 1,000 4 20 18.9% 22,639 -2.4% -17.8%

EPG 6.88 500 3 43 8.0% 11,069 -5.1% -9.6%

HMPRO 17.14 200 3 310 1.1% 6,106 -3.1% 0.2%

HANA 27.82 100 3 30 9.4% 775 14.5% 10.9%

ERW 5.55 500 3 30 9.2% 1,723 40.3% -0.1%

TTW 13.43 200 3 87 3.1% 1,135 0.0% 9.7%

ITD 2.19 1,000 2 16 13.5% 57,070 -2.0% -3.0%

THAI 10.30 150 2 16 9.4% 2,537 4.4% 4.2%

CHG 2.32 500 1 125 0.9% 25,924 -0.3% 3.5%

Underlying StockTrading Value (Bt m)

% Main BoardOpen Interest (Contracts)




FLOW TRACKING

Source: SET Smart and LHSEC calculation

* From 6 May 2014 onwards, the contract multiplier of SET50 Index Futures has been changed to Bt200 from Bt1,000 per unit of index point. Data shown above are recalculated in terms of current contract size

equivalent, i.e. number of contracts prior to the date of change are adjusted by multiplying by five.

** Close of the nearest month contract.

Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net Buy Sell Net

2013 2,582,990 2,777,692 -194,702 1,105,902 998,301 107,602 7,087,595 6,998,752 88,843 1,554,182 1,555,924 -1,743

2014 2,237,557 2,273,253 -35,696 1,010,394 940,784 69,610 6,922,869 6,960,384 -37,515 968,471 964,870 3,601

2015 2,311,813 2,467,444 -155,631 1,051,797 969,664 82,133 6,414,288 6,334,392 79,896 987,571 993,969 -6,398

2016 3,317,021 3,238,475 78,546 1,294,192 1,294,061 131 6,844,671 6,948,696 -104,025 1,360,374 1,334,998 25,376

2017 3,683,686 3,709,882 -26,196 1,398,246 1,293,781 104,465 5,859,159 5,954,344 -95,185 1,286,456 1,269,833 16,623

2018 5,017,002 5,306,130 -289,128 1,591,629 1,404,329 187,300 5,843,496 5,720,379 123,117 1,732,331 1,747,457 -15,126

2019 3,056,621 2,997,140 59,482 793,330 801,131 -7,801 2,541,511 2,614,302 -72,791 965,500 947,387 18,112

Jan 418,345 411,765 6,581 142,237 132,388 9,849 383,297 398,411 -15,114 124,927 126,244 -1,316

Feb 323,664 327,168 -3,504 108,169 91,572 16,597 345,019 363,331 -18,312 111,790 106,572 5,219

Mar 383,912 400,355 -16,443 82,508 79,875 2,632 294,685 282,649 12,036 117,253 118,475 -1,222

Apr 322,240 318,896 3,344 102,773 90,933 11,840 270,669 289,976 -19,306 100,701 96,579 4,122

May 578,192 574,441 3,751 103,771 119,362 -15,591 358,212 346,783 11,429 133,671 133,261 411

June 492,072 445,127 46,945 121,817 127,266 -5,449 367,881 419,828 -51,947 168,370 157,918 10,452

July 517,739 497,215 20,525 126,729 153,276 -26,547 499,760 494,587 5,173 200,843 199,993 850

Aug 20,457 22,173 -1,716 5,327 6,458 -1,132 21,988 18,738 3,250 7,944 8,346 -402

24/07/19 21,601 21,536 65 4,392 4,353 39 20,191 19,840 351 7,653 8,109 -455

25/07/19 23,191 21,879 1,311 6,476 6,145 332 21,160 23,404 -2,244 9,174 8,572 601

26/07/19 21,450 25,722 -4,273 5,276 5,633 -357 23,958 19,746 4,212 9,091 8,673 418

30/07/19 22,709 22,213 496 4,190 7,030 -2,840 22,430 19,596 2,833 7,293 7,782 -489

31/07/19 23,685 23,842 -157 5,307 3,740 1,567 15,804 16,091 -287 6,848 7,971 -1,123

01/08/19 20,457 22,173 -1,716 5,327 6,458 -1,132 21,988 18,738 3,250 7,944 8,346 -402

Derivatives | SET50 Index Futures * unit: number of contracts

SET50I

Long Short Net Long Short Net Long Short Net Volume O/I Futures **

2013 996,237 1,014,575 -18,338 1,743,999 1,729,864 14,135 2,948,168 2,943,965 4,203 5,688,404 37,496 871.3

2014 2,852,293 2,900,041 -47,748 3,985,531 3,959,748 25,783 7,565,750 7,543,785 21,965 14,403,574 177,704 994.5

2015 5,282,254 5,337,229 -54,975 6,580,764 6,543,451 37,313 14,901,337 14,883,715 17,622 26,764,395 288,560 804.7

2016 6,941,501 6,727,136 214,365 6,577,079 6,704,735 -127,656 18,674,404 18,761,113 -86,709 32,192,984 283,692 962.5

2017 6,094,142 6,262,684 -168,542 5,169,507 5,083,014 86,493 15,057,424 14,975,355 82,069 26,321,073 318,464 1,133.0

2018 8,779,093 8,824,494 -45,401 9,851,764 9,794,405 57,359 23,889,843 23,925,141 -35,298 42,544,040 241,787 1,046.4

2019 6,607,316 6,576,790 30,526 4,654,226 4,672,250 -18,024 11,628,974 11,641,539 -12,565 22,890,511 388,867 1,122.9

Jan 686,016 667,785 18,231 802,803 813,573 -10,770 2,057,454 2,064,983 -7,529 3,546,273 249,887 1,090.0

Feb 607,152 596,520 10,632 583,544 590,266 -6,722 1,421,147 1,425,052 -3,905 2,611,838 271,533 1,095.6

Mar 1,371,165 1,380,413 -9,248 800,387 792,774 7,613 1,898,810 1,897,175 1,635 4,070,362 297,794 1,093.8

Apr 621,077 570,279 50,798 400,762 418,908 -18,146 1,044,881 1,077,533 -32,652 2,066,720 353,870 1,113.0

May 1,002,787 1,046,303 -43,516 686,954 680,767 6,187 1,885,788 1,848,459 37,329 3,575,529 335,437 1,074.1

June 1,472,225 1,394,448 77,777 686,823 715,764 -28,941 1,650,211 1,699,047 -48,836 3,809,259 347,251 1,151.0

July 810,690 873,221 -62,531 657,106 628,896 28,210 1,593,728 1,559,407 34,321 3,061,524 374,652 1,129.0

Aug 36,204 47,821 -11,617 35,847 31,302 4,545 76,955 69,883 7,072 149,006 388,867 1,122.9

24/07/19 35,770 38,719 -2,949 27,823 25,104 2,719 61,242 61,012 230 124,835 387,414 1,140.1

25/07/19 26,867 33,105 -6,238 12,658 14,220 -1,562 46,407 38,607 7,800 85,932 389,012 1,141.6

26/07/19 54,219 49,182 5,037 39,431 34,917 4,514 85,420 94,971 -9,551 179,070 383,484 1,133.5

30/07/19 36,729 41,223 -4,494 26,455 26,131 324 65,237 61,067 4,170 128,421 381,424 1,128.9

31/07/19 37,481 36,305 1,176 28,101 25,497 2,604 59,430 63,210 -3,780 125,012 374,652 1,129.0

01/08/19 36,204 47,821 -11,617 35,847 31,302 4,545 76,955 69,883 7,072 149,006 388,867 1,122.9

DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Total

DateForeign Investors Local Institutions Local Individuals Proprietary Trading




NVDR TRANSACTIONS

SHORT SELLING TRANSACTIONS

SOURCE: The Stock Exchange of Thailand

* % of Trading Volume in Underlying Securities

Rank Securities Volume Turnover Average Price Last Price Gap between last % Main Board(Shares) (Baht) (Baht) 1-Aug-19 close and short

1 PTG 17,970,100 355,608,170 19.79 22.50 13.70% 9.87%2 BBL 1,281,100 230,360,400 179.81 181.50 0.94% 10.42%3 KBANK 1,255,300 216,647,950 172.59 172.50 -0.05% 24.17%4 PTTGC 2,118,300 127,796,900 60.33 60.50 0.28% 20.38%5 EA 2,366,000 126,579,750 53.50 52.25 -2.34% 9.51%6 CPALL 1,367,800 118,906,300 86.93 86.75 -0.21% 7.02%7 PTT 2,496,000 117,531,550 47.09 47.25 0.34% 9.98%8 SCB-R 747,200 103,075,450 137.95 138.00 0.04% 10.14%9 TRUE 16,214,800 102,297,450 6.31 6.25 -0.93% 8.78%

10 CPALL-R 994,100 86,404,100 86.92 86.75 -0.19% 5.10%11 KTB 4,151,700 80,805,290 19.46 19.60 0.70% 13.52%12 BDMS 3,005,200 74,309,630 24.73 25.00 1.10% 8.28%13 KTC 1,536,900 72,803,325 47.37 47.75 0.80% 5.94%14 GULF 525,400 65,778,100 125.20 125.50 0.24% 9.36%15 ADVANC 306,300 64,834,100 211.67 213.00 0.63% 6.25%

Rank RankStock Buy Sell Total Net %* Stock Buy Sell Total Net %*

1 GULF 246.71 139.09 385.79 107.62 27.40 1 BBL 366.86 886.80 1,253.65 -519.94 28.382 TOP 222.33 127.44 349.77 94.89 28.30 2 BDMS 195.65 424.10 619.76 -228.45 34.603 TKN 79.38 15.23 94.61 64.14 12.92 3 SCC 212.87 393.87 606.74 -181.00 29.284 CPALL 463.94 407.90 871.84 56.04 25.74 4 AOT 199.27 371.54 570.81 -172.27 27.705 TISCO 191.66 146.56 338.22 45.10 26.76 5 ADVANC 129.39 270.41 399.80 -141.02 19.266 TRUE 262.99 224.13 487.12 38.86 20.98 6 MINT 0.00 207.48 289.26 -125.69 30.407 WHA 90.91 52.36 143.27 38.55 14.68 7 PTT 300.13 403.00 703.13 -102.87 27.978 CHG 49.22 12.43 61.65 36.79 24.74 8 RATCH 196.51 296.45 492.95 -99.94 52.099 EA 194.63 165.03 359.67 29.60 13.43 9 BTS 32.64 128.40 161.03 -95.76 30.53

10 PLANB 58.19 29.96 88.15 28.24 16.07 10 PTG 249.39 342.41 591.80 -93.02 8.1511 STPI 39.52 12.87 52.38 26.65 9.26 11 BJC 81.53 170.43 251.97 -88.90 42.8612 CK 62.41 36.30 98.71 26.11 23.28 12 MTC 37.90 106.38 144.29 -68.48 30.0113 SEAFCO 30.37 5.47 35.84 24.90 36.48 13 DTAC 74.78 139.72 214.50 -64.94 45.7714 SPALI 42.72 20.53 63.25 22.19 18.48 14 CPN 85.29 144.71 230.00 -59.42 32.1315 BGRIM 56.78 34.71 91.49 22.07 11.48 15 OSP 51.41 109.88 161.29 -58.47 15.30

Top 15 Net Buy Value (Btm) Top 15 Net Sell Value (Btm)




MANAGEMENT TRANSACTIONS (FORM 59-2)

SOURCE: The Securities and Exchange Commission

MAJOR SHAREHOLDER TRANSACTIONS (FORM 246-2)

SOURCE: The Securities and Exchange Commission 1 “หน” หมายถง หนสามญหรอหนบรมสทธ หรอใบแสดงสทธในผลประโยชนทเกดจากหลกทรพยอางองไทย (DR) หลกทรพยแปลงสภาพ หมายถง ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ หนกแปลงสภาพ หรหลกทรพยอนทอาจแปลงสภาพได 2 กรณทมการรายงานเปนกลม ชอผ ไดมา/จ าหนาย จะแสดงขอมลของบคคลในกลมทมการเปลยนแปลง สวน %การไดมา/จ าหนาย และ %หลงการไดมา/จ าหนาย จะแสดงตวเลขของทงกลม และบคคลตามมาตรา 258 (นยามตามบคคลมาตรา 258) 3 “ขอมลเบองตน” หมายถง ขอมลยงไมครบถวน และ/หรอ อยระหวางการสอบทาน “ฉบบแกไข หมายถง ผ รายงานยนเอกสารชดใหม เพอแกไขชดเดม “chain principle” หมายถง การไดมาหนโดยทางออม และเปนการไดมาในจ านวนทท าใหผไดมาตองท าค าเสนอซอหลกทรพยทงหมดของกจการ

Stock Name of Types of Transaction Amount Avg Price Value TransactionDirectors or Spouse Securities Date (Shares) (Bt) (Bt)

PRO Miss Vilailuck Skulpakdee Common Share 31/07/2019 9,020,200 0.34 3,066,868 PurchasePRO Miss Vilailuck Skulpakdee Common Share 30/07/2019 4,000,000 0.35 1,400,000 PurchaseAIMCG Mr. Charasrit Arthavedhyavoravudhi Units 26/07/2019 20,000 9.85 197,000 PurchaseCCP Mr. Pratheep Theepakornsukkasem Common Share 30/07/2019 300,000 0.37 111,000 PurchaseCCP Mrs. Chonticha Teepakornsookasem Common Share 30/07/2019 300,000 0.37 111,000 PurchaseAIMCG Mr. Charasrit Arthavedhyavoravudhi Units 30/07/2019 11,000 9.85 108,350 PurchaseSTHAI Mr. Sirasit Pasawat Common Share 31/07/2019 10,000,000 0.01 100,000 PurchaseAIMCG Mr. Charasrit Arthavedhyavoravudhi Units 31/07/2019 10,000 9.80 98,000 PurchaseBTNC Mr. Kris Nalamlieng Common Share 1/8/2019 4,000 17.60 70,400 PurchaseSMART Mr. Pratheep Theepakornsukkasem Common Share 30/07/2019 48,000 1.09 52,320 PurchaseCCP Mr. Pratheep Theepakornsukkasem Common Share 31/07/2019 109,000 0.36 39,240 PurchaseCCP Mrs. Chonticha Teepakornsookasem Common Share 31/07/2019 109,000 0.36 39,240 PurchasePB Mr. Pipat Paniangvait Common Share 1/8/2019 300 60.25 18,075 PurchaseSMART Mr. Pratheep Theepakornsukkasem Common Share 30/07/2019 2,000 1.09 2,180 PurchaseSST Mr. Tosporn Simtrakan Common Share 31/07/2019 21,000 4.57 -95,970 SalePSTC Mr. Suvit Singhajan Common Share 24/07/2019 425,300 0.69 -293,457 SaleSKY Mr. Virat Anurakputti Common Share 1/8/2019 120,000 13.08 -1,569,600 Sale

Stock Transaction Types of %Share of %After Date of transaction Remark 3Securities 1 Transaction 2 Transaction 3 Transaction

NINE บรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ำกด (มหำชน) จ ำหนำย หน -4.75 28.30 26/07/2562

Name




RIGHTS & BENEFITS CALENDAR

SOURCE: The Stock Exchange of Thailand

Excluding DividendStock D/P (%) Close DPS Unit PD XD Type Operation Period

BLAND 5.29% 1.70 0.09 Baht 15/08/2019 8-Feb-19 Cash 01/04/2018 - 31/03/2019

DREIT 3.70% 6.80 0.2516 Baht 23/08/2019 8-Jul-19 Cash 01/01/2019 - 30/06/2019

PTL 2.16% 15.30 0.33 Baht 23/08/2019 8-Jul-19 Cash 01/04/2018 - 31/03/2019

EPG 2.07% 6.75 0.14 Baht - 8-Jun-19 Cash 01/04/2018 - 31/03/2019

AIMIRT 1.96% 12.40 0.243 Baht 22/08/2019 8-Jul-19 Cash 01/04/2019 - 31/07/2019

PTTEP 1.67% 135.00 2.25 Baht 23/08/2019 8-Aug-19 Cash

SCC 1.62% 432.00 7 Baht 23/08/2019 8-Aug-19 Cash 01/01/2019 - 30/06/2019

WHABT 1.38% 9.90 0.1365 Baht 22/08/2019 8-Jun-19 Cash 01/04/2019 - 30/06/2019

WHART 1.03% 16.60 0.1715 Baht 22/08/2019 8-Jun-19 Cash 01/04/2019 - 30/06/2019

Excluding RightBoard Alloted Ratio

Date Shares (Holding : New)

B 14/05/2019 Warrant 290,586,635 3 : 1 0 8-May-19 -

B 14/05/2019 Common 871,759,905 1 : 1 0.33 Baht 8-May-19 26/08/2019 - 30/08/2019

Rights forStock Subscription PeriodXRPrice

Excluding Other BenefitBoard Alloted Ratio

Date Shares (Holding : New)

DIF 14/05/2019 Public Offering 1,050,000,000 0 15.90 Baht 8-Feb-19 -

Stock Rights for Price XB Subsidiary Company

Excluding ExerciseStock XE Notification Period Exercise Period Exercise Price Unit Ratio (Warrant : Common)

SPORT-W7 8-Jun-19 14/08/2019 - 28/08/2019 29/08/2019 - 29/08/2019 0.2 Baht 1 : 1

Excluding Capital ReturnStock Board Date XN Capital Return Per Share Unit Payment Date Market / Industry / Sector

DREIT 26/07/2019 8-Jul-19 0.0750 Baht 23/08/2019 SET /PROPCON /PF&REIT

WHABT 25/07/2019 8-Jun-19 0.0200 Baht 22/08/2019 SET /PROPCON /PF&REIT

WHART 25/07/2019 8-Jun-19 0.0200 Baht 22/08/2019 SET /PROPCON /PF&REIT




SECURITIES MET MARKET SURVEILLANCE CRITERIA / C SIGN / TEMPORARY TRADING

Source: The Stock Exchange of Thailand

SET may impose stricter trading regulations on certain stocks provided that they are excessively speculated and considered not commensurate to their underlying fundamentals. Factors that are used in market

surveillance by SET include, but are not limited to, statistics such as trading value, ratio of average weekly turnover to free float and 12-month trailing P/E ratio. Requirements imposed by SET are as follows:

1. “Cash Balance” means that investors are required to pay the full amount in cash prior to place their buy order on the security.

2. “Excluded from Credit Limit” means that investors cannot use the security as collateral. In other words, the stock is not eligible for calculation of credit line in all types of trading account.

3. “Prohibit Net Settlement” means that investors cannot offset their bought amount with sold amount of a certain security on the same trading day. The amount received from sale of the particular security will be

credited back on the following day.

Symbol Measures Securities Trading Causes Start Date End Date

7UP C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/04/19 -

AIE Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 24/06/2019 08/02/19

APEX C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

APEX-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 30/10/2018 -

AQ C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

AS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

AS-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

B52 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

B52-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

B52-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

DOD-W1 Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 30/07/2019 09/06/19

EFORL C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

EFORL-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

EFORL-W4 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

FC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

FC-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

FC-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

HYDRO C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 03/01/19 -

JUTHA C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/11/2018 -

JUTHA-P C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/11/2018 -

MACO-W2 Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 22/07/2019 30/08/2019

MPG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

NBC C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NEP C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

NEP-W3 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

NEWS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NEWS-W6 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

NMG C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/12/2018 -

NOK C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

NOK-W1 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 14/08/2018 -

PACE C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

PACE-W2 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 17/08/2018 -

PE C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

SPORT C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

SPORT-W7 C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 12/11/18 -

STARK C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 21/02/2019 -

T C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

TFI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

TIPCO Market Surveillance Measure Cash Balance Market Surveillance Measure List 25/07/2019 14/08/2019

TSF C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -

TSI C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 15/08/2018 -

UMS C (Caution) Sign Cash Balance Shareholders' equity < 50% of paid-up capital. 16/08/2018 -




DISCLOSURES & DISCLAIMERS รายงานฉบบนจดท าขนโดยบรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) โดยมวตถประสงคเพอเผยแพรขอมลเกยวกบการลงทนเทานน มใชการชกจงใหซอหรอขายหลกทรพยทกลาวถงในรายงานน

บรษทเปนหนงในกลมบรษท แอล เอช ไฟแนนซเชยล กรป จ ากด (มหาชน) (“LHBANK”) ขอมลใดๆ ทมการอางองถง LHBANK ในรายงานน มวตถประสงคเพยงเพอใชในการเปรยบเทยบกบหลกทรพยอนๆ เทานน

ขอมลตางๆ ทปรากฏในรายงานฉบบนจดท าขนโดยไดพจารณาแลววามาจากแหลงขอมลทถกตอง และ/หรอ มความนาเชอถอ อยางไรกตาม บรษทไมอาจรบรองความถกตองครบถวนของขอมลดงกลาว บรษทขอสงวนสทธในการใชดลยพนจของบรษทแตเพยงฝายเดยวในการแกไขเพมเตมขอมลตางๆ โดยไมตองบอกกลาวลวงหนา

รายงานนจดสงใหแกเฉพาะบคคลทก าหนด หามมใหมการท าซ า ดดแปลง สงตอ เผยแพร ขาย จ าหนาย พมพซ า หรอแสวงหาประโยชนในเชงพาณชยไมวาในลกษณะใดๆ เวนแตจะไดรบความยนยอมเปนลายลกษณอกษรจากบรษท

การลงทนในหลกทรพยมความเสยง อกทงบรษทและ/หรอ บรษทในกลมธรกจทางการเงนของ LH Bank อาจมสวนเกยวของหรอผลประโยชนใดๆ กบบรษทใดๆ ทถกกลาวถงในรายงาน/บทความนกได นกลงทนจงควรใชดลยพนจอยางรอบคอบในการพจารณาตดสนใจกอนการลงทน บรษทไมรบผดชอบตอความเสยหายใดๆ ทเกดจากการน าขอมลหรอความเหนในรายงานฉบบนไปใชในทกกรณ

RATINGS DEFINITION ในบทวเคราะหหลกทรพยทเราจดท ามการใหค าแนะน าและใชสญลกษณเกยวกบหลกทรพยหลายอยาง ในสวนนเราจะอธบายถงระบบตางๆ ดงกลาวโดยสงเขปเพอใหผอานเขาใจหลกการ วธคด และความหมายวาค าแนะน าแตละระบบมความแตกตางกนอยางไร

RATING คอ “ค าแนะน าดานปจจยพนฐาน” พจารณาจากอตราผลตอบแทนทคาดหวงในระยะ 12 เดอนขางหนา โดยองสวนตางของราคาหนกบมลคายตธรรม (FAIR VALUE) แบงเปน 5 ขน ไดแก (1) SBUY= STRONG BUY=ราคาหนมสวนตางจากมลคายตธรรมตงแต 15% ขนไป, (2) BUY= ราคามสวนตางจากมลคามากกวา 5% แตไมถง 15%, (3) HOLD=ราคามสวนตางจากมลคานอยกวา 5%, (4) TBUY= TRADING BUY=ราคาเกนมลคาแลว แตยงมปจจยหนนใหราคาปรบตวขนตอ สามารถซอเพอเกงก าไรระยะสนได, (5) SELL=ราคาหนขนเกนมลคาแลว และขาดปจจยสนบสนนอยางเพยงพอทจะท าใหราคาหนปรบตวขนตอ

ACTION คอ “ค าแนะน าดานกลยทธ” ตาม QUANTAMENTAL STRATEGY ของเรา ซงไดมาจากการประเมน 2 ดาน คอ FUNDAMENTAL METRIC และ QUANTITATIVE METRIC

FUNDAMENTAL METRIC คอ “ความนาสนใจของราคาหน” (ATTRACTIVENESS) แบงเปน 3 ระดบ คอ CHEAP=ถก, FAIR=เหมาะสม และ DEAR=แพง เราใช RATING ทประเมนโดยนกวเคราะหปจจยพนฐาน ซงเปนตวชวดทางดานความเหน (OPINION-BASED METRIC) โดยแปลงคา RATING มาเปน FUNDAMENTAL METRIC ดงน CHEAP=SBUY หรอ BUY, FAIR=HOLD, DEAR=TBUY หรอ SELL

สวน QUANTITATIVE METRIC คอ “ความแขงแรงของราคาหน” (ROBUSTNESS) หรอ “คณภาพของแนวโนม” (TREND QUALITY) ซงไดจากการวเคราะหเชงปรมาณ (REALITY-BASED METRIC) พจารณาจาก 3 กรอบเวลา (สน=HOURLY, กลาง=DAILY และยาว= WEEKLY) โดยแบงตวชวดออกเปน 3 ระดบเชนกน คอ BULL=แนวโนมขน, BOAR=แนวโนมทรงตว/คอนขางไรทศทาง และ BEAR=แนวโนมลง

เมอน า QUANT และ FUNDAMENTAL มารวมกน จะเปน QUANTAMENTAL จะได ACTION เปน 3x3=9 กลยทธ ตาม MATRIX ดงน

ทงน ค าแนะน า ACTION ทง 9 กลยทธ มความหมายดงน SBUY=STRONG BUY=ราคาหนต ากวามลคามาก และราคามแนวโนมขน ควรเขาซอทนท, BUY=ราคาใกลจะเตมมลคา แตยงมแนวโนมปรบตวขนตอ, TBUY= TRADING BUY=ราคาอยในระดบแพง แตมโอกาสทจะปรบขนตอได แนะน าแคซอเกงก าไร, ADD=ราคาอยต ากวามลคามาก แตยงมแนวโนมทรง สามารถทยอยซอสะสมได, WBUY=WEAK BUY=ราคาอยในระดบต ากวามลคาแลว แตมปจจยกดดนใหปรบตวลงอก ควรรอซอเมอราคาออนตว, HOLD=ราคาใกลจะเตมมลคาแลว และมแนวโนมทรงตว แนะน าถอ, REDUCE=ราคาอยในระดบเกนมลคา และมแนวโนมทรงตว ควรจบตาใกลชด/เพมความระมดระวง แนะน าใหทยอยลดการลงทน, SELL=ราคาใกลเตมมลคา และมแนวโนมลง แนะน าขาย, SWITCH=ราคาเกนมลคาและมแนวโนมลง แนะน าใหเปลยนตวเลน

ส าหรบค าแนะน าเชงกลยทธในระดบ SECTOR พจารณาจากผลตอบแทนเปรยบเทยบของกลมธรกจ ม 3 ระดบ คอ OVERWEIGHT=ลงทนสงกวาน าหนกดชน คาดใหผลตอบแทนสงกวาตลาด (OUTPERFORM), NEUTRAL=แนะน าลงทนเทากบน าหนกดชน คาดวาใหผลตอบแทนใกลเคยงตลาด และ UNDERWEIGHT=ลงทนนอยกวาน าหนกดชน คาดวาจะใหผลตอบแทนต ากวาตลาด (UNDERPERFORM)

นอกจากน เพอใหผอานเขาใจถงระดบความนาสนใจของหนตางๆ อยางงายๆ เราไดใชสญลกษณความนาสนใจของหนเปนจ านวนดาว (STAR RATING) ซง STAR RATING จะมระดบความนาสนใจสงสดเปน และระดบความนาสนใจต าสดเปน

โดย STAR RATING นจะประมวลจากความเหนนกวเคราะห 3 ดาน คอมาจาก RATING ทางดานพนฐานสงสด 2 ดาว (SBUY/BUY=, TBUY/HOLD=) ดานเทคนคสงสด 2 ดาว (BULL=, BOAR=) และดานกลยทธ SECTOR สงสด 1 ดาว (OVERWEIGHT=) เชน หน XYZ มค าแนะน าดานพนฐานเปน BUY มค าแนะน าดานเทคนคเปน BOAR และมค าแนะน าดานกลยทธระดบ SECTOR เปน NEUTRAL เราจะให STAR RATING ของหน XYZ เทากบ เปนตน

WEAK NEUTRAL STRONG

BU

LL

TBUY BUY SBUY

BO

AR

REDUCE HOLD ADD

BE

AR

SWITCH SELL WBUY

FUNDAMENTAL

QU

AN

TIT

AT

IVE




ส าหรบเครองชสภาวะตลาดตางๆ ทเราไดแสดงตวเลขไวในหนา 1 มวธการอานคาและแปลความหมายโดยสงเขป ดงน

ในรายงานนยงไดเปดเผยผลการส ารวจของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (THAI INSTITUTE OF DIRECTORS-IOD) ในเรองการก ากบดแลกจการ (CORPORATE GOVERNANCE RATING) และผลการประเมนของสถาบนไทยพฒนทางดานดชนชวดความคบหนาการปองกนการมสวนเกยวของกบการทจรตคอรรปชน (ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR) ของบรษทจดทะเบยนไวดวย

ทงน การประเมน CG RATING และ ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ดงกลาว ก าหนดสญลกษณและความหมาย ดงน

CORPORATE GOVERNANCE RATING ชวงคะแนน สญลกษณ ความหมาย

90-100 ดเลศ (EXCELLENT) 80-89 ดมาก (VERY GOOD) 70-79 ด (GOOD) 60-69 ดพอใช (SATISFACTORY) 50-59 ผาน (PASS)

ต ากวา 50 - -

ANTI-CORRUPTION PROGRESS INDICATOR ระดบ ความหมาย

5 ขยายผลสผ เกยวของ (EXTENDED) บรษทแสดงใหเหนถงนโยบายทครอบคลมถงหนสวนทางธรกจ ทปรกษา ตวกลาง หรอตวแทนธรกจทจะไมมสวนเกยวของกบการคอรรปชนทกรปแบบ

4 ไดรบการรบรอง (CERTIFIED) บรษทแสดงใหเหนถงการน าไปปฏบต โดยมการสอบทานความครบถวนเพยงพอของกระบวนการทงหมดจากคณะกรรมการตรวจสอบหรอผสอบบญชท ก.ล.ต. ใหความเหนชอบ ไดรบการรบรองเปนสมาชกแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต หรอผานการตรวจสอบอยางเปนอสระจากหนวยงานภายนอก

3 มมาตรการปองกน (ESTABLISHED) บรษทแสดงใหเหนถงระดบขอบเขตของนโยบายของบรษท เชน ไมจายเจาหนาทรฐ ไมมสวนเกยวของ ตอตานผ เกยวของ สอสารและฝกอบรมแกพนกงานเพอใหความรเกยวกบนโยบายและแนวปฏบตในการตอตานคอรรปชน

2 ประกาศเจตนารมณ (DECLARED) บรษทแสดงใหเหนถงความมงมนโดยการประกาศเจตนารมณเขาเปนแนวรวมปฏบต (COLLECTIVE ACTION COALITION) ของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต

1 มนโยบาย (COMMITTED) บรษทแสดงใหเหนถงค ามนจากผบรหารสงสดและขององคกรโดยมตและนโยบายของคณะกรรมการในเรองการด าเนนธรกจทจะไมมสวนเกยวของกบการคอรรปชน

การจดอนดบดงกลาวเปนผลการประเมน ณ วนทปรากฏเทานน ซงอาจมการเปลยนแปลงไดภายหลงวนดงกลาว หรอเมอขอมลทเกยวของมการเปลยนแปลง การเปดเผยขอมลนเปนการด าเนนการตามนโยบายของส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ทงน บรษทหลกทรพย แลนด แอนด เฮาส จ ากด (มหาชน) มไดยนยน ตรวจสอบ หรอรบรองถงความถกตองครบถวนของการประเมนดงกลาวแตอยางใด

Bullish Bearish

MACD > SIGNAL MACD < SIGNAL

% K > % D % K < % D

FTI Signal > FTI FTI Signal < FTI

DI > DI

DI < DI

Overbought Oversold

% K > 80 % K < 20

RSI > 70 RSI < 30

Hist Vol < 10 Hist Vol > 20

Documents

Close %Chg Impact TRUE 6.25 -3.10% -0 · 2019-08-02 · ความจ าเป็นในการตั้งส ารองค่อนข้างต ่าจาก %llr