Individuellt anpassad kapitalförvaltning

2

”Vi representerar en kapitalförvaltning som står för transparens och tydlighet, där du som kund skall kunna förvänta dig ett starkt resultat och en rapportering som både är lätt att förstå och presentera vidare i organisationen.”

Lena WalleniusVd – Cliens Kapitalförvaltning

C L I E N S K A P I TA L F Ö R VA L T N I N G

3

Cliens KapitalförvaltningCliens rankas som en av Sveriges ledande kapitalförvaltare och vår ambition är att genom individuellt anpassad kapitalförvaltning erbjuda våra kunder ett långsiktigt mervärde. Vårt förvaltningsteam har i över två decennier förvaltat kapital åt några av Sveriges största institutioner. Vi fokuserar uteslutande på det ni som kund efterfrågar – att skapa långsiktigt goda förvaltningsresultat.

INDIVIDUELLT ANPASSAD KAPITALFÖRVALTNINGGenom åren har vi träffat hundratals organisationer och när vi diskuterar med ekonomi- och finansansvariga är det inte endast valet av fonder/förvaltning som upplevs problematiskt. Många organisationer som till exempel kommuner, stiftelser, fackförbund med flera upplever även bristfällig rapportering och administration som ett minst lika stort problem. Vanligt förekommande frågor är till exempel:

• Hurskalljagkunnavetaomminfond/förvaltareär bra i förhållande till andra?• Jämförsminafondermedrelevantajämförelseindex?• Hurskalljagförmedlaresultatettillminstyrelseeller placeringskommitté?• Varförärförvaltningsrapportersåsvårlästa?• Vemskalljagkontaktaomjagharnågrafrågor gällande min portfölj?

Vi har genom 25 års erfarenhet av institutionell kapitalförvaltning förstått att frågorna ”runtomkring” kan vara precis lika viktiga som resultatet i förvaltningen.Detharfåttossatttänkatillochbyggavårtbolagpå ett annat sätt.

Vi har skapat en oberoende, snabbfotad bolagskultur utanonödigbyråkrati.Virepresenterarenkapital-förvaltningsomstårförtransparensochtydlighet,därdu som kund skall kunna förvänta dig ett starkt resultat och en rapportering som är lätt att förstå och presentera vidareiorganisationen,exempelvistillenstyrelseellerplaceringskommitté.

VAD KAN CLIENS ERBJUDA DIN ORGANISATION?Vårt arbetssätt innebär att vi, tillsammans med kunden, ser över befintlig förvaltning och bedömer om portföljens beståndsdelar är lämpliga för att uppnå målsättningen. Individuellt anpassad kapitalförvaltning handlar om att utifrån varje enskild kunds behov definiera en strategi och utifrån den uppnå: • Godriskhantering• Kostnadseffektivitet• Långsiktigtgodaförvaltningsresultat• Kontrollochförståelseförkapitalförvaltningen

HUR GÅR VI TILLVÄGA?Vi skapar förutsättningar för goda beslutsunderlag ochbyggerpåsåsättuppenlångsiktigteffektivkapitalförvaltning genom en beprövad process, enligt följande:

INLEDNINGIndividuellt anpassad kapitalförvaltning

4

Steg 1: Analys Analysfasenhandlaromattkartläggakundens bakgrund, till exempel:

• Vilkaavkastningskravochvilka övergripande mål finns? • Kanrapporteringochredovisning av kapitalförvaltningen förbättras/ samordnas?• Ärbefintligaförvaltningsavgifterrimliga?• Harbefintligaförvaltarepresteratgoda resultat? I denna fas samlar vi in information som har med kundens förvaltning att göra. Befintligplaceringspolicy,månadsrapporter,portföljens innehåll och tillgångs-fördelning ärnågraavdelarnasomanalyseras.Detta steg utgör grunden för hur vi ska kunna förbättra era rutiner och resultat. Genom analysenkanviläggaframvälunderbyggdaochtydligabeslutsunderlag.

HUR GÅR VI T ILLVÄGA?Individuellt anpassad kapitalförvaltning

5

Steg 2: StrategiMedanalysensomgrundutvärderarvibefintlig strategi och föreslår förbättringar, som till exempel:

• Användsrättjämförelseindexi förvaltningen?• Behöverfonderellerförvaltarebytasut?• Ärdengeografiskaallokeringenlämplig?• Ärdenstrategiskaallokeringenlämplig?

Strategifasen tar processen vidare för att genomföraförbättringsarbetetochbyggaen kapitalförvaltning som är anpassad efter kundens behov och riskprofil. För att nå goda resultat med effektiviseringen av förvaltningen är det viktigt att det förankras hos samtliga delar av organisationen som är inblandade i förvaltningen.

HUR GÅR VI T ILLVÄGA?Individuellt anpassad kapitalförvaltning

6

Steg 3: PortföljuppbyggnadDet finns många olika nivåer på hur mycketsombehöverförändrasefterAnalysoch Strategifasen. I de flesta fall handlar det om att förbättra enskilda delar av förvaltningen.Vilyfterbortdetsomärdyrteller som underpresterar till förmån för mer kostnadseffektiva lösningar som har bättre förutsättningarattlyckasframöver.

Vi erbjuder aktieförvaltning, ränteförvaltning och tillgångsallokering. För de kunder som söker exponering mot exempelvis alternativa investeringar, råvaror, fastigheter eller private equityanlitarvimarknadensledandeaktöreroch sköter prisförhandlingen åt er. Samtliga rabatter återläggs och redovisas öppet. Öppenheten mot våra kunder är viktig i alla delaravförvaltningen.Kapitalförvaltningenbedrivs i alla lägen med utgångspunkt från kundens placeringsriktlinjer.

HUR GÅR VI T ILLVÄGA?Individuellt anpassad kapitalförvaltning

7

Steg 4: Redovisning och rapporteringSom kund erhåller du marknadsledande rapportering och redovisning som i detalj beskriver hela värde-pappersportföljen. Rapportering och kundvård är en central del av vårt erbjudande. Vi ser till att din förvaltning inte överskrider givna limiter och beskriver portföljens utveckling på flera nivåer, som till exempel:

• Översiktavportföljensmarknadsvärde,på totalnivå samt enskilda tillgångsslag.• Översiktavportföljensavkastningoch historisk utveckling.• Portföljenstotalaallokeringiprocentuella termer.• Portföljensutvecklingiförhållandetill avkastningskrav.• Graferöverportföljenshistoriska utveckling i förhållande till valfria index.

Påmånatligbasiserhållernitydligrapportering av transaktioner, innehav och portföljens utveckling. Rapporten anpassas så att den på ett pedagogiskt sätt kan presenterasförexempelvisenstyrelseellerplaceringskommitté.

HUR GÅR VI T ILLVÄGA?Individuellt anpassad kapitalförvaltning

8

Steg 5: Kundservice och eftermarknadSomkundhosCliensKapitalförvaltninghar ni alltid en egen kundansvarig med övergripande ansvar för ert uppdrag samt en administrativt ansvarig. Tillsammans med er kundansvarige har ni löpande kontakt om utvecklingen av er portfölj. Samtliga kunder erbjudsdessutomfysiskaavstämningsmötenmed portföljförvaltarna för genomgång av portföljens utveckling och innehav.

HUR GÅR VI T ILLVÄGA?Individuellt anpassad kapitalförvaltning

9

EtikVår organisation har lång erfarenhet av etiskhänsyniförvaltningen,dåmångaav våra kunder beaktar etik och miljö i sina placeringsreglementen. Vårt team har förvaltat institutionellt kapital med etiska krav sedan mitten av 90-talet.

CliensKapitalförvaltningharävenskrivitunderUNPRI–FörentaNationernas(FN:s)PrinciperförAnsvarsfullaInvesteringar(www.unpri.org).UndertecknarnaavUNPRIförbinder sig att vid placeringsbeslut beakta hanteringen av miljöaspekter, samhällsfrågor och god förvaltnings sed i de bolag vars värdepapper man placerar i. Vi är även medlemmar i SWESIF, Sveriges forum för hållbara investeringar.

Kontaktaossgärnaförenöversynaverkapital-förvaltning, våra kontaktuppgifter finner ni nedan:

Cliens Kapitalförvaltning Kungsgatan3510390Stockholm

Telefon (växel): 0850650390Fax: 0850650399E-mail: marknad@cliens.se

www.cliens.se

Välkommen till Cliens – Individuellt anpassad kapitalförvaltning

Individuellt anpassad kapitalförvaltning ETIK

© Copyright 2013 Cl iens Kapi ta l för val tn ing AB Graf isk form: Jesper Zachrison, Laika Consul t ing

Cliens optimerar avkastningen åt institutioner och privatpersoner genom framgångsrik aktiv förvaltning och långsiktighet.

Cliens rankas som en av Sveriges ledande kapitalförvaltare och vår ambition är att ge-nom individuellt anpassad kapitalförvaltning erbjuda våra kunder ett långsiktigt mervärde.

I över två decennier har vårt team förvaltat kapital åt några av Sveriges största institu-tioner. Bland våra kunder återfinns kommun-er,kyrkligastiftochförsamlingar,fackfören-ingar, stiftelser och förmögna privatpersoner. Verksamhetenstårundertillsynavfinansins-pektionen.

Besökossgärnapåwww.cliens.se.

CLIENS KAPITALFÖRVALTNING ABKUNGSGATAN35BOX735510390STOCKHOLMTELEFON:08-50650390FAX:08-50650399E-POST: INFO@CLIENS.SE

WWW.CLIENS.SE