Trabajo de ciclos económicos

CursoGerencia II

ProfesorAlejandro Flores

Integrantes del GrupoJanice Aguinaga

Andrés Mac

Víctor Quillay

2009-I

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Índice

I. Explicación monográfica de la obra de Joseph Schumpeter “Bussiness Cycle”......31. Conceptos.......................................................................................................................32. Ciclo económico.............................................................................................................43. Modelo Tricíclico............................................................................................................5

II. Análisis crítico razonado de la obra “Bussiness Cycle”................................................71. Limitaciones en la teoría de Joseph Schumpeter.....................................................72. Relación entre Teoría de Schumpeter y la crisis actual...........................................7

III. Conclusión......................................................................................................................9

IV. Anexos..........................................................................................................................10

V. Bibliografía........................................................................................................................11

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La historia de la economía mundial es de vital importancia para entender al sector empresarial nacional e internacional. Por lo tanto, el objetivo de este trabajo es de explicar los ciclos económicos a partir de la teoría de Joseph Schumpeter, de manera a poder entender la actual crisis mundial a través de dicho concepto.

I. Explicación monográfica de la obra de Joseph Schumpeter “Bussiness Cycle”

1. Conceptos

Para inicial la explicación de la teoría de Schumpeter es necesario primero entender los conceptos clave de la misma.La destrucción creativa se refiere al reemplazo de las técnicas productivas que quedan obsoletas por nuevas técnicas. Es decir que, es un proceso que nace a partir de la innovación generada por los distintos agentes del mercado, particularmente de los emprendedores.

El emprendedor es un empresario cuyas sus decisiones tendrán cambios significativos en la misma; en realidad, es un agente que va a impulsar la destrucción creativa. También se le considera como un factor de la producción, capaz de cambiar la función de producción, alterando la utilización de los demás factores, tecnológica, mano de obra y capital (Jeannot, 2006). Ante cambios en su entorno, el emprendedor se caracteriza por no dar respuestas de adaptación o respuestas espontáneas, sino creativas: impulsa la innovación.

El emprendedor difiere del empresario común, centrado únicamente en la búsqueda de rentabilidad, porque va mas allá, es decir que tiene un horizonte de rentabilidad más largo y propone nuevas soluciones. Por ejemplo, reconoce que sus niveles de productividad no se mantendrán en el tiempo si mantiene el mismo modelo de producción y por siempre. Es esta capacidad distinta del emprendedor, que va a generar motivaciones para que el resto de los empresarios puedan transformar sus empresas.

La innovación consiste en la aplicación de un invento tecnológico o científico al sistema productivo empleado. Se puede definir como una creación humana que no es una función meramente matemática y que involucra “la maximización del beneficio ni las condiciones materiales de producción” (Jeannot, 2006).Según Schumpeter existen cinco categorías para clasificar la innovación:

1) la fabricación de un nuevo bien.2) la implantación de una forma de producción original.3) nuevos desfogues para la producción.4) la incorporación de nuevas fuentes de materias primas.5) la transformación las condiciones del mercado.

Asimismo, se han podido determinar ciertas características propias de la innovación (Jeannot, 2006) como:

a) Horizonte de largo plazo para sus efectos y consecuencias.b) No guarda una relación de oferta-demanda en un mercado determinado sino

que es un proceso empresarial.c) Un nuevo invento puede ser considerado como innovador una vez que se

demuestre con datos reales la innovación y no mientras esté en proyecto.

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Ahora bien, la destrucción creativa permite una evolución en el sistema económico con efectos positivos a nivel macroeconómico, pero a su vez también trae consecuencias negativas, por lo que se la considera una espada de doble filo. Esto se debe a que detendrá o eliminara la demanda y por tanto la producción de un bien determinado con quiebre de empresas e impactos directos en empleo. Esta situación podría generar resistencia a la innovación; sin embargo son consecuencias de corto plazo que se tienen que entender como tal.

Además, una característica esencial de la destrucción es su dinamismo, que se explica mediante el “agotamiento” de la innovación y por tanto de la demanda del producto innovador. Al momento del “agotamiento” decae la destrucción creativa y como consecuencia tiene efectos en las utilidades de los empresarios y serán los emprendedores, los responsables de sacar adelante otra innovación. Es decir que hay un proceso cíclico que se explicará a continuación.Finalmente, Según Schumpeter son los empresarios quienes dirigen el mercado, crean las innovaciones y así tras un boom después de una crisis, inician un nuevo ciclo económico, esto a diferencia de Keynes quien proponía al estado como impulsador de la economía.

2. Ciclo económico

Existen diversas definiciones para los ciclos económicos que confluyen en son periodos de la economía que alternan etapas de expansión y contracción.Los ciclos económicos se caracterizan por su división en cuatro etapas:

1) Ascenso2) Descenso 3) Recesión 4) Reactivación

El ciclo se inicia con un ascenso, cuyo periodo más alto es el auge. Luego le sigue un descenso, en donde se produce alguna crisis, para dar paso a una recesión. Finalmente, después de la recesión viene una reactivación que permite empezar un nuevo ciclo. A continuación se ilustran las fases de un ciclo económico.

Fuente: elaboración propia

En su Teoría de ciclos económicos, Schumpeter explica que los ciclos económicos los ciclos económicos son marcados por innovaciones, hechos históricos que permiten un gran cambio económico. En realidad, son las innovaciones, impulsadas por los

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Crecimiento

Tiempo

AscensoDescenso

Recesión

Reactivación

emprendedores, las que producen una destrucción creativa y dan inicio a un nuevo ciclo económico.El ascenso del ciclo económico, se caracteriza en un primer momento por el salto a la resistencia social de lo nuevo, que posteriormente causa la imitación con diferentes motivos que causan una concentración. Esta concentración, según el autor, estaría alrededor de una o un conjunto de industrias. Además propone, analizando la historia, que una expansión del crédito y un alza en las inversiones va unida siempre a una fase de auge.

3. Modelo Tricíclico

Según Schumpeter, quien se baso en evidencia histórica a lo largo de su trabajo, los ciclos económicos se pueden calificar en tres tipos de duraciones distintas como se explicará a continuación:

1) Ciclos de larga duración u ondas largas: esta teoría fue propuesta en un inicio por Kondratieff, quien argumentaba que la economía capitalista evoluciona en ciclos de largo plazo que duran entre 50 y 60 años, como por ejemplo el de la Primera Revolución Industrial entre 1787 y 1842, la etapa de los ferrocarriles entre 1843 y 1942, y de los automóviles y la electricidad entre 1897 y 1942.

Dentro de las ondas largas se pueden identificar dos etapas marcadas que coinciden con las cuatro explicadas anteriormente: la Fase A y la Fase B.

La Fase A corresponde es aquella en que el ciclo económico está marcado por procesos de innovación tecnológica que permiten una gran expansión productiva, y en donde los beneficios productivos son más altos que los financieros. Dentro de esta Fase se encuentran la etapa de Reactivación que es causada por la innovación y la de asenso en donde la economía acumula los beneficios generados por la producción.

La Fase B es la esta etapa del ciclo económico en la que la velocidad con que aumentaban los beneficios disminuye, y son más los beneficios financieros que los productivos. Dentro de esta Fase se encuentran la etapa de Descenso y Recesión en donde aumenta el desempleo, existe deflación y un menor crecimiento económico.

En realidad, según esta teoría la economía tiende a crecer en el largo plazo en una sucesión de ondas largas.

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En el siguiente gráfico podemos observas las fases explicadas:

2) Ciclos Juglar: Fue propuesto Joseph Clément Juglar, quien argumenta ciclos con duración entre de 4 a 10 años, que se dan dentro de los ciclos de larga duración. Además según Schumpeter estos periodos que pueden ser divididos en sub. periodos de 40 meses aproximadamente.

3) Ciclos pequeños: Fue propuesto por Kitchin, él indica que pueden existir periodos económicos de 40 meses.

En resumen, existen tres tipos de ciclos, de distintas duraciones que no se contradicen puesto que dentro de la más larga se incluyen los ciclos de Juglar, como también los de Kitchin, de manera similar a la siguiente (con solo dos ondas)

Fuente: elaboración propia

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Crecimiento

Tiempo

II. Análisis crítico razonado de la obra “Bussiness Cycle”

1. Limitaciones en la teoría de Joseph Schumpeter

La teoría de los ciclos económicos ha sido reconocida y utilizada como base para otros estudios, desde distintas perspectiva. Sin embargo, se le pueden hacer algunas críticas que se detallaran a continuación.

En primer lugar, muchos críticos como William Kingston le reprochan a Schumpeter el hecho de concentrar demasiado su atención en las innovaciones tecnológicas, dejando de lado los demás factores externos. El autor afirma lo siguiente: “(…) de aquí en adelante haremos abstracción no solo de las guerras, revoluciones, catástrofes naturales y cambios institucionales, sino también de las modificaciones en la política comercial, legislación bancaria y monetaria” (Schumpeter, 1935). Sin embargo, algunos factores externos, en particular el cambio en las leyes, como modificaciones de impuestos, tasas de interés o regulaciones, y los cambios en instituciones son de vital importancia para el funcionamiento del organismo económico. Se podría inclusive afirmar que algunos de estos factores han sido causa o han apoyado alguna de las fases del ciclo económico. Por ejemplo, en la época de crisis mundial actual se menciona mucho que una de sus principales causas ha sido la creación de leyes de regulación del sistema financiero inadecuadas o demasiado blandas.

En segundo lugar, Schumpeter define cinco tipos de innovación que pueden conducir a la destrucción creativa, basándose en la tecnología y adaptadas a la época en que escribió su teoría. Actualmente se podrían incluir otros tipos como nuevas formas de organizar el trabajo y gestionar las organizaciones (ej: estructuras, presentación de productos, marketing, etc.), o nuevos medios de comunicación.

Finalmente, dentro del modelo de ciclos económicos se observa que a largo plazo la economía va a crecer, siguiendo el modelo de ciclos ya definidos. No obstante esto se lograría bajo el supuesto que los recursos del planeta se pueden explotar de manera ilimitada y que el modo de producción empleado es sostenible. Actualmente, la población se multiplica y los recursos se agotan, es así que se podrían cuestionar la teoría y defender que si se sigue empleando el modelo de producción actual llegará un punto en que ya no sea sostenible y el modelo de ciclos económicos deje de ser válido.

2. Relación entre Teoría de Schumpeter y la crisis actual

Una vez que se ha entendido la teoría de los ciclos económicos se puede preguntar cómo entender el tema de la crisis.

a) Descripción de la crisis

La actual crisis económica estalló el año pasado en Estados Unidos y se replicó a nivel mundial. De manera a entender mejor el tema, se expondrán las principales causas y consecuencias de la mencionada crisis.

Para empezar, la crisis se generó debido a varios factores que confluyeron y debilitaron la economía estadounidense. Entre los más relevantes se encuentran: la explosión de la burbuja hipotecaria debido a los préstamos hipotecarios subprime, la falta de regulación del gobierno estadounidense en el mercado financiero, la multiplicación del uso de instrumentos derivados, la mala gestión en las agencias calificadoras, la gran cantidad de carteras vencidas en los bancos desde el 2007 y la

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codicia de gerentes por mejorar a través de cualquier medio sus bonos anuales. Además, se registraba un aumento desenfrenado en los precios del petróleo (2007-2008), un aumento continuo en los gastos de la guerra en Irak y una gran incertidumbre respecto a la campaña electoral y las medidas que tomaría el próximo Presidente. Quizás, uno de los factores más importantes fue la crisis de expectativas e incertidumbre en la población, en particular las expectativas negativas sobre la rentabilidad futura de inversión.

Es así que las consecuencias se sintieron a partir de mediados del 2008, principalmente en los países desarrollados. En los dos últimos trimestres del 2008 cuando el PBI de los Estados Unidos cayó en 5% y 6%, las bolsas colapsaron y algunos de los bancos más importantes del mundo se declararon en bancarrota (Ver Anexo 1). Asimismo, aumentó el nivel de desempleo y los niveles de consumo cayeron afectando profundamente a sectores como el automovilístico, financiero, la construcción y la inmobiliaria quienes registran pérdidas millonarias.

Sin embargo, en la medida en que la globalización ha interrelacionado a casi todas las economías del planeta, si las economías más fuertes del mundo se caen, eso afecta a las demás, en particular a los países en vía de desarrollo. Los niveles de crecimiento de estos últimos se han estancado, la inflación ha aumentado y sus exportaciones han caído debido a las medidas proteccionistas de países desarrollados y a la contracción del consumo mundial (Ver anexos 2).

En resumen, la crisis a nivel mundial está siendo muy intensa y aparentemente será prolongada, inclusive algunos expertos la comparan con la crisis de 1929 (crisis considerada hasta el momento como la más fuerte).

b) Ciclo económico actual

Después de revisar la teoría de Schumpeter y la descripción de la crisis actual, se trata de entender la crisis dentro del marco de los ciclos económicos. En este caso, analizaremos el tema desde el punto de vista de de las ondas largas.

Definitivamente, la coyuntura actual presenta todos los rasgos distintivos de una Fase B, sin embargo surgen diversas preguntas como: ¿esta crisis ha desatado la Fase B o forma parte de un ciclo ya iniciado? ¿Qué Fase A le corresponde y cuando se inicio?

Para este efecto, nos remontarnos a la historia del siglo XX para ubicar el inicio de la última onda larga conocida1. Esta se inicia en el después de la Segunda Guerra Mundial, aproximadamente en 1945 y dura hasta 1974, es la época denominada como los “Treinta años gloriosos” de desarrollo económico mundial. Esta fase se inicia con las que podríamos calificar como “innovaciones políticas”, con el Plan Marshall para la reconstrucción de Europa y Japón. Este periodo de bienestar económico en el que el capitalismo se extiende al mundo, los países (países desarrollados) crecen a ritmos sostenidos, el consumo aumenta, el desempleo se reduce, entre otros. Además, también se presentan las innovaciones tecnológicas como la petroquímica, la creación de la segunda generación de automóviles, la aparición de los antibióticos, el desarrollo de la industria del entretenimiento y los servicios y se sientan las bases del desarrollo de la informática y sistemas de información.

1 Para identificar las fases actuales se consultó al profesor de la Universidad del Pacífico Jurgen Schuldt y al asistente del CIUP Pedro Casavilca.

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No obstante, los “años gloriosos” para pasar a una Fase B que se inicia con el primer shock petrolero de 1974, sobreproducción de bienes, ingreso al mercado global de países como China, Rusia e India, y por ende la expansión de las economías desarrolladas a tasas cada vez más bajas. Por ejemplo, en Estados Unidos la rentabilidad de capital pasó de 7.15% en promedio en los años dorados a 5,3% en los noventa y actualmente se encuentra por debajo del 2% (Schuldt), es decir que la tasa de ganancia muestra un declive cada vez más intenso.

Ahora bien, resulta lógico preguntarse por qué no hemos pasado a otra onda si desde 1973 ha habido grandes innovaciones tecnológicas, en sistemas, biotecnología y en informática que aparentemente han revolucionado la forma de hacer negocios. Sin embargo, esas innovaciones no han sido sustanciales, sino modificaciones a las ya realizadas en la Fase A, producto de la mayor competitividad durante el rpoceso de recesión, y aún no permiten una destrucción creativa y el pase a un nuevo ciclo económico.

III. Conclusión

En conclusión, existen distintos tipos de ciclos económicos, que Schumpeter define, sobre la base de estudios de otros autores, de corta duración, de mediana duración y de corta duración. Sin embargo éstos compartirán las mismas etapas: el ascenso, el descenso, la recesión y la reactivación, donde se puede observar la forma cíclica que toma y tendrán como punto de inicio el proceso de innovación, impulsando la economía.La innovación es una creación humana y es característica de los emprendedores que los distingue del común de los empresarios. Esto les permite responder ante cambios en el entorno con propuestas creativas. Esto generará la interacción del emprendedor y su idea innovadora, y los otros empresarios que también buscaran utilizar esta idea innovadora llevando al proceso de destrucción creativa.La teoría de Schumpeter nos permite entender la crisis mundial que se vive actualmente dentro de un ciclo económico largo que se inició en 1945 y que aún no culmina. Por lo tanto estaríamos frente a la Fase B (de recesión y crisis) más larga de la historia. Resta preguntarse cuánto tiempo más durará este ciclo, los expertos en el tema esperan que sea una crisis larga. Esto se debe a que no hay ninguna base solida que permita sustentar la recuperación de la economía mundial. Actualmente, las principales industrias de tamaño millonario (automóvil, acero, energía y telecomunicaciones) están seriamente afectadas y se ha perdido la confianza en el sector financiero. Por lo tanto, se necesitaría una innovación poderosa para salir de la crisis y pasar a un siguiente ciclo.

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IV. Anexos

Anexo 1: Evolución del mercado bursátil

Fuente: Global Financial Data Base

Anexo 2: Contracción del comercio internacional

Fuente: League of Nations Monthly Bulletin of Statistics

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V. Bibliografía

Andersen, E. S. (2005). The Limits of Schumpeter's Bussiness Cycles.

Anónimo. (s.f.). Crisis financiera: recordando a Schumpeter. Obtenido de http://www.lacapital.com.ar/ed_impresa/2008/11/edicion_14/contenidos/noticia_5120.html

Anónimo. (s.f.). Eumed.net. Obtenido de http://www.eumed.net/cursecon/11/Ciclos.htm

Anónimo. (s.f.). Wikipedia. Obtenido de http://es.wikipedia.org/wiki/Ciclo_econ%C3%B3mico

Baranoa, M. (s.f.). De los "treinta gloriosos" al lumpecapitalismo. Obtenido de http://www.aporrea.org/actualidad/a73975.html

Jeannot, F. (2006). Fluctuaciones cíclicas en Schumpeter. México.

McCraw, T. (2006). Schumpeter's Bussiness Cycles as Bussiness History.

Schuldt, J. (2008). El transfondo estructural de la crisis financiera. Peripecias (119 ).

Schumpeter, J. (1935). Análisis del cambio económico. En F. d. Económica, Ensayos sobre el ciclo económico (págs. 17-34). México: Fondo de Cultura Económica.

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