Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Q2 2020

1 Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Kvartal 2 2020

Finansiellt sammandrag KSEK April - juni 2020 April - juni 2019 Förändring % Jan - juni 2020 Jan - juni 2019 Förändring % Helår 2019

Nettoomsättning 163 913 167 486 -2,1% 339 247 333 774 1,6% 704 750

Rörelseresultat 13 537 11 803 14,7% 17 536 25 896 -32,3% 51 035

EBITA 13 997 12 306 13,7% 18 531 26 899 -31,1% 53 085

Orderingång 142 422 202 509 -29,7% 328 146 368 790 -11,0% 682 458

Resultat per aktie 0,51 0,46 11,2% 0,65 1,02 -36,3% 2,03

Periodens Kassaflöde 21 792 24 803 -12,1% 70 418 7 727 811,3% -7 179

EBITA-marginal 8,5% 7,3% 5,5% 8,1% 7,5%

Avkastning på eget kapital (R12) 24,1% 43,5% 24,1% 43,5% 34,5%

Bra andra kvartal men osäkert inför resten av året Christian Berner Tech Trade gör trots Covid-19 ett bra resultat i det andra kvartalet. Orderingången under kvartalet var dock svag och ger en osäkerhet kring utvecklingen under resten av året.

Viktiga händelser under rapportperioden• Bolaget höll årsstämma 10 juni 2020. Styrelsen hade

dragit tillbaka tidigare föreslagen utdelning, som en försiktighetsåtgärd kopplat till situationen med Covid-19.

• Bolaget har under andra kvartalet påverkats negativt av Covid -19 och haft svårighet att bedriva normal verksamhet, så som besökande säljverksamhet och övriga marknadsaktiviteter som innebär resande. Bolaget har sökt och fått statliga stöd för korttidsarbete på totalt 3,2 MSEK under andra kvartalet. Motsvarande belopp har reserverats och påverkar således inte resultatet för andra kvartalet, då en eventuell utdelning under hösten kan påverka möjligheterna att få tillgodoräkna sig statligt stöd.

Viktiga händelser efter rapportperiodens slut• Bolagets styrelse avser kalla till en extra bolagsstämma den

8 oktober och föreslår en utdelning om 0,60 kr per aktie.

• Bolagets order om värmepannor till Vitryssland, vilken bedömts vara för slutleverans under 2020, kommer med stor sannolikhet slutlevereras först under 2021, då Covid-19 påverkat möjligheten att resa till Vitryssland för driftsättning. Det innebär att delar av försäljningen och stor del av vinsten från projektet väntas avräknas under 2021.

• Danska dotterbolaget A/S Christian Berners vd Erik Thorup kommer under slutet av året kommer att lämna bolaget. Ny vd blir Hans Lindqvist, som även är vd i det svenska dotterbolaget Christian Berner AB. Därmed uppnås effektivisering inom administration, ledning och styrelsearbete.

Christian Berner Tech TradeDelårsrapport kvartal 2April – juni 2020

Andra kvartalet i sammandrag (april – juni 2020)• Nettoomsättningen för andra kvartalet uppgick till 163,9

(167,5) MSEK, en minskning med 2,1 procent jämfört med föregående år.

• EBITA var 14,0 (12,3) MSEK. EBITA-marginalen blev 8,5 (7,3) procent.

• Orderingången uppgick till 142,4 (202,5) MSEK.

• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,51 (0,46) SEK.

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 27,1 (46,5) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 21,8 (24,8) MSEK.

Första halvåret i sammandrag (januari – juni 2020)• Nettoomsättningen för första halvåret uppgick till 339,2 (333,8)

MSEK. Ökningen jämfört med första halvåret 2019 var 1,6 procent.

• EBITA var 18,5 (26,9) MSEK och EBITA-marginalen låg på 5,5 (8,1) procent.

• Orderingången uppgick till 328,1 (368,8) MSEK.

• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,65 (1,02) SEK.

• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 49,9 (56,9) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 70,4 (7,7) MSEK.


Koncernens EBITA-marginal uppgick till 8,5 (7,3) procent. Omsättningen på 163,9 Msek var i samma nivå som ifjol. Däremot ser vi en klart sämre orderingång än under samma period föregående år. Det innebär att orderstocken gått ned och vi ser sannolikt ett sämre kvartal framför oss även om det är svårt att prognostisera längre in i framtiden beroende på den osäkerhet som nu råder. Det tidigare kommunicerade Vitrysslandsprojektet har inte slutlevererats på grund av att vi ej kunnat resa dit, installera och idriftsätta. Den kommer troligen att slutlevereras först under 2021.

Marknadernas utveckling I Sverige uppgick EBITA-marginalen till 10,0 (8,1) procent och orderingången under kvartalet var lägre än föregående år. Inom vissa produktområden ser vi en viss avvaktan på nya investeringar som skjuts på framtiden. Aktiviteten inom infrastruktur, bland annat spårvagnsprojekt i Göteborg, och inom trähusbyggnation är fortsatt bra. Även inom vattenrening på kommunsidan rullar affärerna på bra. Marknaden för värmepannor utvecklar sig positivt med flera stora vunna projekt bland annat i Polen och Kina.

Danmark gjorde ett svagt kvartal med en EBITA-marginal på -1,3 (22,5) procent men har en stor volatilitet mellan kvartalen beroende på en stor andel projektförsäljning. Orderingången var vikande under kvartalet, även om vi fick ett par bra större order från på ballastvattensystem.

I Norge gjorde vi ett starkt resultat med 16,0 (2,0) procent EBITA-marginal och orderingången var i linje med i fjol. Vi såg en bra försäljning med fler större infrastrukturprojekt inom järnväg och till fiskeindustrin på produkter såsom pumpar, slangar och instrument.

I Finland hade vi en EBITA-marginal på 5,5 (11,7) procent med en bra försäljning och orderingång inom vibrationsteknik till flera byggprojekt.

Framtid Covid-19 påverkar ekonomin, företagens investeringar och infrastrukturinvesteringar och därigenom Christian Berner Tech Trades verksamhet. I det korta perspektivet ser vi ännu bara mindre påverkan på resultatet men vår försäljning och orderingång har varit svagare under det andra kvartalet vilket innebär att orderstocken gått ned och vi ser ett sämre kvartal resultatmässigt framför oss. Det som hänt är att större investeringar skjuts på framtiden medan den löpande försäljningen av reservdelar, slitdelar och förbrukningsvaror inte påverkas i någon större utsträckning.Den underliggande efterfrågan var lägre under kvartalet och vi ser en viss avmattning inom en del produktområden, bland annat Gas & Energi och Processanläggningar.

Ett bra resultat men en svagare orderingång.

VD HAR ORDET

”Bra resultat”


Givet den stora osäkerheten som finns har vi identifierat ett behov av att hantera effekter på våra verksamheter. Därför har vi korttidspermitteringar för delar av personalen i de nordiska dotterbolagen från april månad och över sommaren samt planerad semesterstängt under ett par veckor. Vi har även minskat kostnaderna i koncernen, för till exempel resor, mässor och konsulter.

Styrelsen hade inför årsstämman i juni dragit tillbaka förslaget om utdelning som en försiktighetsåtgärd kopplad till situationen med covid-19. Bolagets finansiella situation bedöms nu av styrelsen kunna motivera en utdelning om 0,60 kr per aktie vilket föreslås till en extra bolagsstämma den 8 oktober.

Bo Söderqvist Vd, Christian Berner Tech Trade AB


Omsättning och resultat andra kvartaletFör andra kvartalet uppgick koncernens nettoomsättning till 163,9 (167,5) MSEK vilket motsvarar en minskning med 2,1 procent. Koncernens EBITA ökade till 14,0 (12,3) MSEK. EBITA-marginalen blir därmed 8,5 (7,3) procent.

Bolaget har i flera delar av verksamheten påverkats negativt av Covid -19, då vissa kunder valt att avvakta med investeringar på grund av rådande osäkerhet. Våra verksamheter har också haft utmaningar att bedriva normal försäljningsaktivitet, så som att fysiskt besöka kunder och potentiella kunder eller andra marknadsaktiviteter som innebär resande.

På grund av minskad aktivitet har bolaget reducerat kostnader kopplat till resor, mässor och konsulter. Flera av koncernens svenska bolag, samt det norska dotterbolaget, har även gått ned i arbetstid och har lägre lönekostnader. De svenska dotterbolagen har också sökt och fått statligt stöd för korttidsarbete på totalt 3,2 MSEK under andra kvartalet. Då styrelsen föreslår utdelning på extra stämma under hösten, vilket riskerar att påverka möjligheten till statligt stöd, har motsvarande summa reserverats för och påverkar således inte resultat för andra kvartalet.

MarknaderI andra kvartalet uppgick Sveriges nettoomsättning till 110,1 (114,5) MSEK, en minskning om 3,8 procent. EBITA uppgick till 11,1 (9,3) MSEK vilket gav en EBITA-marginal om 10,0 (8,1) procent. Danmark tappar i nettoomsättning till 3,9 (8,8) MSEK och sin EBITA till -0,5 (2,0) MSEK, vilket ger en EBITA-marginal om -1,3 (22,5) procent. Norge fortsätter leverera i en positiv trend för försäljning 2020 års andra kvartal. Nettoomsättningen uppgick nu till 29,9 (20,4) MSEK. EBITA slutade på 4,8 (0,4) MSEK med en EBITA marginal om 16,0 (2,0) procent. Finland minskade nettoomsättningen till 20,0 (23,9) MSEK för andra kvartalet. EBITA uppgick till 1,1 (2,8) MSEK med en EBITA-marginal om 5,5 (11,6) procent.

Omsättning och resultat första halvåretFör första halvåret uppgick koncernens nettoomsättning till 339,2 (333,8) MSEK. En förbättring mot föregående år med 1,6 procent. Orderingången för första halvåret för koncernen minskade med 11,0 procent jämfört samma period föregående år.EBITA var 18,5 (22,3) MSEK, en minskning med 31,3 procent, vilket ger en EBITA-marginal på 5,5 (8,1) procent. Moderbolagets resultat första halvåret var negativt -2,1 (-2,4) MSEK.

MarknaderSverige gjorde 233,2 (235,3) MSEK i nettoomsättning under årets första sex månader, vilket var en minskning om 0,9 procent. EBITA uppgick till 18,2 (24,4) MSEK vilket ger motsvarande en marginal om 7,8 (10,4) procent. Ackumulerat har Danmark tappat mot fjolårets starka resultat. Nettoomsättningen ligger på 13,2 (15,8) MSEK vilket var en minskning om 16,4 procent. EBITA uppgick till 0,9 (2,9) MSEK, en EBITA-marginal på 7,1 (18,1) procent. Första halvåret var ett steg i helt rätt riktning för Norge med en ackumulerad nettoomsättning som uppgick till 51,6 (41,3) MSEK, vilket är 25,0 procent högre än föregående år. EBITA blev 4,5 (1,2) MSEK med en EBITA marginal om 8,8 (2,9) procent. Med ökad försäljning skapar Norge en större vinstmarginal under första halvåret vilket är ett fortsatt bevis på trendbrott mot bättre lönsamhet.Finland har en stabil försäljning mot föregående år men tappar i resultat på grund av produkt-mixförändring. Nettoomsättningen ligger på 41,2 (41,4), en minskning om 0,5 procent. EBITA uppgick till 1,9 (3,4) MSEK med en EBITA-marginal om 4,5 (8,3) procent.

Christian Berner Tech Trade i sammandrag

Nettoomsättning och EBITA-marginal

Q318

Q218

200

MSEK

120

160

80

40

0

Nettoomsättning

EBITA-marginal

10

6

8

4

2

0

%

Q418

Q119

Q219

Q319

Q419

Q120

Q220

Omsättning per marknad

Sverige Finland Norge Danmark

233,2 MSEK

51,6 MSEK

41,1 MSEK

13,2 MSEK


KSEKApril - juni

2020April - juni

2019Föränd-

ring %Jan - juni

2020Jan - juni

2019Föränd-

ring %Helår 2019

Nettoomsättning 103 557 110 386 -6,2% 216 777 225 864 -4,0% 481 007

EBITA-resultat 7 747 9 157 -15,4% 13 490 22 184 -39,2% 44 727

EBITA-marginal, % 7,5% 8,3% 6,2% 9,8% 9,3%

Omsättning och resultat andra kvartaletProcess & Miljö omsatte 103,6 (110,4) MSEK andra kvartalet med en EBITA om 7,7 (9,2) MSEK. EBITA-marginalen uppgick till 7,5 (8,3) procent. Affärsområdet har tappat cirka 6 procent av försäljningen jämfört med föregående år. Dock ser vi att den minskade aktiviteten i marknaden påverkar orderstocken och därmed andra halvåret i större utsträckning. Vi följer noga Covid-19s påverkan på våra kunder och anpassar vårt erbjudande därefter. Affärsområdets olika delar har påverkats på olika sätt och vi ser fortsatt en positiv utveckling av vårt erbjudande inom vattenbehandling, där vår lösning med rening genom UV-ljus har drivit en bra försäljning under kvartalet. Även pumpförsäljningen har gått bra under kvartalet, med något större andel reservdelsförsäljning. Den norska verksamheten har också bidragit positivt med bra försäljning med bland annat leverans av anläggning för rengöring av ballastvatten för tankfartyg. Affärsområdets resultat påverkas negativt av låg aktivitet inom produktområdet Gas och Energi. Affärsområdet påverkas också genom färre leveranser av värmeprojekt under kvartalet, jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Inom värmeprojekt är minskningen inte påverkad av Covid-19, utan är endast en normal volatilitet. Generellt sett är det fortsatt stort intresse för värmeprojekt på marknaden.

En lägre aktivitet har mötts av lägre kostnader, genom färre resor, mässor och andra övriga kostnader. Personalkostnader har också minskats genom permitteringar i norska bolaget och i de svenska dotterbolagen. Affärsområdets resultat inkluderar inte statligt stöd för korttidspermitteringar i de svenska bolagen.

Affärsområdet Process & Miljö omfattar Christian Berner Tech Trades verksamhetsområden med inriktning mot kunder med behov av främst processutrustning och hela system.

AffärsområdenPROCESS & MILJÖ


Q318

Q218

160

MSEK

140

100

60

40

Nettoomsättning

EBITA-marginal

15

12

9

6

3

%

Q418

Q119

Q219

Q319

Q419

Q120

Q220


Omsättning och resultat andra kvartaletMaterialteknik genererade en nettoomsättning på 60,4 (57,1) MSEK andra kvartalet vilket motsvarade en tillväxt på 5,7 procent. EBITA uppgick till 6,3 (5,6) MSEK med en EBITA-marginal om 10,4 (9,8) procent. Affärsområdet ökade både i omsättning och lönsamhet. Covid-19 har påverkat området Teknisk plast, som tappar i försäljning men där viss del av försäljningstappet kompenseras med en ökad bruttomarginal. Materialtekniks andra verksamhetsområde, Vibrationsteknik, gör ett bra kvartal med ökning i försäljning och upprätthållen orderingång. Det starka resultatet inom Vibrationsteknik beror på bra utveckling i Sverige och en mycket stor ökning i Norge, som bland annat hade en stor försäljning av vibrationsdämpande material till infrastrukturprojekt inom järnväg. I Sverige har försäljning av vibrationsdämpande material till både infrastruktur och trähusbyggnation varit stark under kvartalet, men med indikationer på att tredje och fjärde kvartalet kan bli svagare.

Även inom affärsområdet Materialteknik har lägre aktivitet mötts av kostnadsbesparingar, genom färre resor, mässor och andra övriga kostnader. Personalkostnaderna har minskats genom permitteringar i Norge och i de svenska dotterbolagen. Affärsområdets resultat inkluderar inte statligt stöd för korttidspermitteringar i de svenska bolagen.


Q318

Q218

65

MSEK

50

30

Nettoomsättning

EBITA-marginal

15

12

9

3

0

%

Q418

Q119

Q219

Q319

Q419

Q1 20

Q220

6

Affärsområdet Materialteknik samlar de verksamhetsområden inom Christian Berner Tech Trade som är inriktade mot försäljning av olika material, till exempel plaster och lösningar inom vibrations- och bullerdämpning.

MATERIALTEKNIK

KSEKApril - juni

2020April - juni

2019Föränd-

ring %Jan - juni

2020Jan - juni

2019Föränd-

ring %Helår 2019

Nettoomsättning 60 356 57 101 5,7% 122 470 107 521 13,9% 223 743

EBITA-resultat 6 302 5 580 12,9% 12 044 10 014 20,3% 19 027

EBITA-marginal, % 10,4% 9,8% 9,8% 9,3% 8,5%


Viktiga händelser under kvartaletBolaget höll årsstämma 10 juni 2020. Styrelsen hade dragit tillbaka tidigare föreslagen utdelning, som en försiktighetsåtgärd kopplat till situationen med Covid-19.

Bolaget har under andra kvartalet påverkats negativt av Covid -19 och haft svårighet att bedriva normal verksamhet, så som besökande säljverksamhet och övriga marknadsaktiviteter som innebär resande. Bolaget har sökt och fått statliga stöd för korttidsarbete på totalt 3,2 MSEK under andra kvartalet. Motsvarande belopp har reserverats upp och påverkar således inte resultatet för andra kvartalet, då en eventuell utdelning under hösten kan påverka möjligheterna att få tillgodoräkna sig statligt stöd.

Finansiell ställning och kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten var 27,1 (46,5) MSEK. Totala kassaflödet för perioden var 21,8 (24,8) MSEK. Likvida medel per balansdagen var 97,5 (41,7) MSEK. Soliditeten per 30 juni var 33,3 (30,0) procent. Per 30 juni har bolaget använt 100 MSEK av den RCF om 200 MSEK på tre år, som tecknats tidigare under året

InvesteringarInga väsentliga investeringar skedde under rapportperioden.

PersonalVid periodens utgång var antalet medarbetare 180 (179) varav 44 (45) kvinnor och 136 (134) män

Viktiga händelser efter rapportperiodens slutBolagets styrelse avser kalla till en extra bolagsstämma den 8 oktober och föreslår en utdelning om 0,60 kr per aktie.

Bolagets order om värmepannor till Vitryssland, vilken bedömts vara för slutleverans under 2020, kommer med stor sannolikhet slutlevereras först under 2021, då Covid-19 påverkat möjligheten att resa till Vitryssland. Det innebär att delar av försäljningen och stor del av vinsten från projektet väntas avräknas under 2021.

Danska dotterbolaget A/S Christian Berners vd Erik Thorup kommer under slutet av året kommer att lämna bolaget. Ny vd blir Hans Lindqvist, som även är vd i det svenska dotterbolaget Christian Berner AB. Därmed uppnås effektivisering inom administration, ledning och styrelsearbete.

Risker och osäkerhetsfaktorerVerksamheten påverkas av en rad olika faktorer varav vissa ligger inom företagets kontrollmedan andra ligger utanför. För Christian Berner påverkas verksamheten av bland annatverksamhetsrelaterade risker såsom rekrytering, projektrisker, konkurrens och prispress samtförmågan att ingå ramavtal. Marknadsrelaterade risker inkluderar konjunkturrisker. Finansiellarisker inkluderar valutakursrisker och ränterisker. Christian Berner bedriver verksamhet ifyra olika länder med ett stort antal kunder i olika branscher och ett stort antal leverantörervilket begränsar de affärsmässiga och finansiella riskerna. Utöver de risker och osäkerhetersom beskrivs i Christian Berners årsredovisning 2019 påverkar den omfattande virusepidemin,som bröt ut i början av år 2020, bolagets affärsomgivning, personal och affärsverksamhet.Epidemin har påverkat finansiella resultatet för andra kvartalet 2020 negativt. Styrelsen och ledningen följer noggrant epidemins utveckling och uppdaterar sin bedömning av coronavirusets potentiella inverkan på bolagets verksamhet utifrån hur läget utvecklar sig. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen.

Övrig finansiell information


Transaktioner med närståendeInga transaktioner mellan Christian Berner Tech Trade AB och närstående som väsentligen påverkat ställning och resultat har ägt rum.

ModerbolagetModerbolagets huvudsakliga syfte är att ansvara för affärsutveckling, förvärv, finansiering, styrning och analys. Ingen försäljningsaktivitet sker i moderbolaget. Nettoomsättning på 1,6 (5,2) MSEK för perioden avser fakturering av koncerninterna tjänster. EBITA-resultatet blev -2,1 (-2,4) MSEK. Kassan per 30 juni var 65,4 (0,1) MSEK.


Koncernens rapport över totalresultatet

3 månader 6 månader Räkenskapsår

KSEK april - juni 2020 april-juni 2019 Jan - juni 2020 Jan - juni 2019 Helår 2019

Rörelseintäkter

Nettoomsättning 163 913 167 486 339 247 333 774 704 750

Övriga rörelseintäkter 1 043 - 1 673 - 1

Summa rörelsens intäkter 164 956 167 486 340 920 333 774 704 751

Handelsvaror -100 363 -100 569 -212 371 -195 609 -429 607

Övriga externa kostnader -10 100 -9 342 -24 929 -24 335 -51 803

Personalkostnader -35 121 -40 846 -74 489 -78 424 -151 984

Avskrivningar av materiella och immateriella anläggning-tillgångar -5 835 -4 926 -11 596 -9 511 -20 322

Summa rörelsens kostnader -151 419 -155 683 -323 384 -307 879 -653 716

Rörelseresultat 13 537 11 803 17 536 25 896 51 035

Finansiella intäkter 110 69 544 189 376

Finansiella kostnader -1 328 -606 -2 286 -1 263 -2 605

Finansiella kostnader - netto -1 218 -537 -1 742 -1 074 -2 229

Resultat före skatt 12 319 11 266 15 794 24 822 48 806

Inkomstskatt -2 720 -2 633 -3 699 -5 847 -10 912

Periodens resultat 9 599 8 633 12 094 18 975 37 894

Övrigt totalresultat

Poster som kan komma att omföras till periodens resul-tat

Omräkningsdifferenser 29 201 -472 478 -71

Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 29 201 -472 478 -71

Summa totalresultat för perioden 9 628 8 834 11 622 19 453 37 823

Resultat per aktie

Resultat per aktie före utspädning (kr) 0,51 0,46 0,65 1,02 2,03

Resultat per aktie efter utspädning (kr) 0,51 0,46 0,65 1,02 2,03


Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK 2020-06-30 2019-06-30 2019-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Goodwill 146 224 132 609 146 224

Distributionsrätter 1 759 3 448 2 564

Varumärke 17 000 17 000 17 000

Internt upparbetade programvaror 1 467 1 665 1 579

Summa immateriella anläggningstillgångar 166 449 154 722 167 367

Materiella anläggningtillgångar

Maskiner och inventarier 13 881 13 408 14 243

Nyttjanderättstillgångar leasing 59 288 58 178 57 871

Summa materiella anläggningstillgångar 73 168 71 586 72 114

Finansiella anläggningtillgångar

Andra långfristiga fordringar 190 191 189

Summa finansiella anläggningstillgångar 190 191 189

Uppskjutna skattefordringar 484 1 757 504

Summa anläggningstillgångar 240 291 228 256 240 174

Omsättningtillgångar

Varulager

Varulager 67 637 57 034 65 332

Förskott till leverantörer 1 809 2 381 1 347

Summa varulager mm 69 446 59 415 66 679

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 72 546 108 778 80 155

Aktuella skattefordringar 5 111 2 658 -

Övriga kortfristiga fordringar 5 513 4 247 6 752

Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter 5 257 5 535 4 277

Likvida medel 97 479 41 745 26 740

Summa kortfristiga fordringar 185 905 162 963 117 925

Summa omsättningstillgångar 255 351 222 378 184 604

SUMMA TILLGÅNGAR 495 643 450 634 424 778


Koncernens rapport över finansiell ställning

KSEK 2020-06-30 2019-06-30 2019-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital

Aktiekapital 625 625 625

Övrigt tillskjutet kapital 41 228 41 228 41 228

Reserver 26 1 047 498

Balanserat resultat 123 214 92 201 111 120

Summa eget kapital 165 093 135 101 153 471

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut - 32 500 32 600

Långfristig leasingskuld 42 505 42 318 40 807

Uppskjutna skatteskulder 7 901 8 292 7 901

Avsättningar 1 335 1 335 1 335

Summa långfristiga skulder 51 741 84 445 82 643

Kortfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 100 000 41 984 44 359

Kortfristig Leasingskuld 17 302 16 114 17 438

Förskott från kunder 43 812 53 932 31 449

Leverantörsskulder 45 357 48 422 42 203

Aktuella skatteskulder - - 1 395

Övriga kortfristiga skulder 33 391 24 758 17 304

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 946 45 877 34 517

Summa kortfristiga skulder 278 808 231 088 188 664

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 495 643 450 634 424 778

KSEK 2020-06-30 2019-06-30 2019-12-31

Belopp vid periodens ingång 153 471 129 718 129 718

Periodens totalresultat 11 622 19 453 37 823

Transaktioner med ägare

Utdelning - -14 070 -14 070

Återköp av aktier - - -

Emission av stamaktier vid rörelseförärv - - -

Belopp vid periodens utgång 165 093 135 101 153 471

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag


Koncernens rapport över kassaflöden



Resultat före finansiella poster 13 537 11 804 17 536 25 897 51 035

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 5 659 4 607 11 521 9 509 19 988

Betald ränta och liknande poster -1 328 -1 263 -2 353 -1 263 -2 605

Erhållen ränta och liknande poster 110 70 611 190 376

Betald / återbetald inkomstskatt -8 337 -2 851 -10 889 -7 225 -7 356

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 9 641 12 367 16 426 27 108 61 438

Ökning / minskning av varulager -14 034 -8 256 -2 842 -6 908 -10 637

Ökning / minskning av rörelsefordringar 27 531 7 085 7 719 -9 299 4 593

Ökning / minskning av rörelseskulder 3 997 35 256 28 568 46 036 14 205

Summa förändring av rörelsekapital 17 494 34 085 33 445 29 829 8 161

Kassaflöde från den löpande verksamheten 27 135 46 452 49 871 56 937 69 599

Förvärv dotterbolag - -15 000 -15 232

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -383 -3 405 -981 -5 950 -7 353

Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -70 -185 -70 -596 -674

Försäljning av materiella anläggningstillgångar - - - - -

Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - - - -

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar - - - - -

Kassaflöde från investeringsverksamheten -453 -3 590 -1 051 -21 546 -23 259

Upptagna lån moderbolag 100 000 -

Ändring kortfristiga finansiella skulder - 4 960 - 3 712 -4 456

Amortering av lån - -5 000 -68 959 -10 000 -19 500

Utdelning - -14 070 - -14 070 -14 070

Återköp av egna aktier - - - -

Amortering av leasingskuld -4 890 -3 949 -9 443 -7 306 -15 493

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -4 890 -18 059 21 598 -27 664 -53 519

Periodens kassaflöde 21 792 24 803 70 418 7 727 -7 179

Likvida medel vid periodens början 75 577 16 882 26 740 33 774 33 774

Kursdifferens i likvida medel 110 60 321 244 145

Likvida medel vid periodens slut 97 479 41 745 97 479 41 745 26 740


Moderföretagets resultaträkning



Rörelseintäkter

Nettoomsättning 1 630 5 152 3 553 10 149 20 854

Summa 1 630 5 152 3 553 10 149 20 854

Rörelsens kostnader

Köpta tjänster -211 -2 999 -408 -5 844 -11 984

Övriga externa kostnader -990 -959 -3 260 -3 122 -5 806

Personalkostnader -2 502 -3 625 -5 633 -6 482 -13 734

Summa rörelsens kostnader -3 703 -7 583 -9 301 -15 448 -31 524

Rörelseresultat -2 073 -2 431 -5 748 -5 299 -10 670

Resultat från andelar i koncernföretag - - - - 8 568

Ränteintäkter och liknande resultatposter 53 6 629 96 252

Räntekostnader och liknande resultatposter -966 -279 -1 675 -606 -1 185

Summa resultat från finansiella poster -913 -273 -1 046 -510 7 635

Resultat före skatt -2 986 -2 704 -6 794 -5 809 -3 035

Bokslutsdispositioner - - - - 33 000

Skatt på periodens resultat 680 - 1 495 - -4 607

Periodens resultat -2 306 -2 704 -5 299 -5 809 25 358


Balansräkning moderföretagetKSEK 2020-06-30 2019-06-30 2019-12-31

TILLGÅNGAR

Finansiella anläggningtillgångar

Andelar i koncernföretag 227 604 227 604 227 604

Summa finansiella anläggningtillgångar 227 604 227 604 227 604

Summa anläggningstillgångar 227 604 227 604 227 604

Omsättningtillgångar

Kortfristiga fordringar

Fordringar på koncernföretag 2 001 - 41 651

Övriga fordringar 77 223 373

Förutbetalda kostnader 102 117 110

Skattefordringar 846 1 463 -

Summa kortfristiga fordringar 3 026 1 803 42 134

Kassa och bank 65 426 120 120

Summa omsättningtillgångar 65 426 120 120

SUMMA TILLGÅNGAR 296 056 229 527 269 858

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Bundet eget kapital

Aktiekapital 625 625 625

Uppskrivningsfond 37 000 37 000 37 000

Reservfond 1 1 1

Summa bundet eget kapital 37 626 37 626 37 626

Fritt eget kapital

Balanserad vinst eller förlust 104 265 78 906 78 906

Periodens resultat -5 299 -5 808 25 358

Summa fritt eget kapital 98 966 73 098 104 264

Summa eget kapital 136 592 110 724 141 890

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder till koncernföretag - 960 960

Andra skulder till kreditinstitut - 32 500 23 000

Summa långfristiga skulder - 33 460 23 960

Kortfristiga skulder

Skulder till koncernföretag 54 655 39 346 63 196

Skulder till kreditinstitut 100 000 41 984 33 959

Leverantörsskulder 106 696 950

Aktuella skatteskulder - - 2 290

Övrig kortfristiga skulder 425 356 475

Upplupna kostn. o förutb. Intäkter 4 278 2 961 3 138

Summa kortfristiga skulder 159 464 85 343 104 008

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 296 056 229 527 269 858


NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPERDenna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletteranderedovisningsregler för koncerner. Moderbolagets delårsrapport är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiellrapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer.

Nya standarder som träder i kraft 2020Det finns inga nya redovisningsstandarder som träder i kraft under 2020.

För ytterligare information angående Christian Berners redovisningsprinciper hänvisas till bolagets årsredovisning för 2019, Not 2 Redovisningsprinciper samt ytterligare noter i denna rapport.


NOT 2 LEASING

Per 2020-06-30 redovisas det följande belopp i balansräkningen relaterade till IFRS 16 och finansiell leasing

Tillgångar 2020-06-30 2019-03-31

Nyttjanderättstillgångar Leasing 59 287 58 178

Summa 59 287 58 178

Leasingskulder 2020-06-30 2019-03-31

Kortsiktiga 17 302 16114

Långsiktiga 42 504 42318

Summa 59 806 58 432

I resultaträkningen redovisas det följande belopp avseende IFRS 16:

April - juni Januari - juni

2020 2019 2020 2019

Avskrivningar på nyttjanderätter -4 440 -3 873 -8 976 -7 557

Räntekostnader -308 -300 -623 -606

Summa -4 748 -4 173 -9 599 -8 163


NOT 3 FÖRVÄRVSKALKYLBullerbekämparen Svenska ABChristian Berner Tech Trade tecknade 2019-09-18 avtal om förvärv av samtliga aktier i Bullerbekämparen Svenska AB (http://bullerbekamparen.se), ett bolag som tillverkar, monterar och säljer produkter för förbättrad akustik och lägre ljudnivå inom industri, kontor och offentlig miljö. 2018 uppgick bolagets omsättning till 30,6 MSEK med ett EBITDA-resultat om 5,0 MSEK (EBIT 4,7 MSEK). Vid utgången av 2019 hade företaget 18 anställda. Köpeskillingen uppgår till 26,1 MSEK och finansieras genom tillgänglig kassa och nyupptagna lån. Tilläggsköpeskilling om max 4,0 MSEK kan därutöver falla ut baserat på resultatet 2019–2020.Tillträde ägde rum den 1 oktober 2019. Bullerbekämparen Svenska AB bedriver sin verksamhet som ett eget fristående bolag inom Christian Berners affärsområde Materialteknik i Sverige.

Köpeskilling 26,123

Nettotillgångar värderade till verkligt värde 12,5

Goodwill 13,6

Nettotillgångarna består av nedan värden (MSEK)

Redovisade värden i dotterbolag

Verkligtvärde justering

Verkligt värde i koncernen

Immateriella anläggningstillgångar exklusive goodwill 0,00 0,00

Materiella anläggningstillgångar 0,89 0,89

Finansiella anläggningstillgångar 0,00 0,00

Omsättningstillgångar 15,08 15,08

Avsättningar -0,17 -0,17

Långfristiga skulder 0,00 0,00

Kortfristiga skulder -3,25 -0,04 -3,29

Obeskattade reserver -0,21 0,21 0,00

Nettotillgång 12,35 0,16 12,51

Likvida medel i förvärvad verksamhet uppgår till 5,9 MSEK.


NOT 4 SEGMENTSREDOVISNING

Segment nettoomsättning april-juni 2020 april-juni 2019 Förändring % jan-juni 2020 jan-juni 2019 Förändring % Helår 2019

Sverige 110 108 114 459 -3,8% 233 215 235 277 -0,9% 501 609

Norge 29 914 20 382 46,8% 51 619 41 291 25,0% 89 481

Finland 19 950 23 864 -16,4% 41 178 41 379 -0,5% 84 852

Danmark 3 942 8 782 -55,1% 13 234 15 826 -16,4% 28 808

Summa 163 913 167 486 -2,1% 339 247 333 774 1,6% 704 750

Mellan segment 2 523 3 220 -21,6% 5 387 6 429 -16,2% -10 078

Segment EBITA april-juni 2020 april-juni 2019 Förändring % jan-juni 2020 jan-juni 2019 Förändring % Helår 2019

Sverige 11 055 9 274 19,2% 18 204 24 390 -25,4% 47 644

Norge 4 792 411 1064,4% 4 538 1 202 -277,4% 5 448

Finland 1 096 2 775 -60,5% 1 863 3 433 -45,7% 6 624

Danmark -52 1 973 -102,6% 935 2 868 -67,4% 4 039

Koncern -2 894 -2 126 36,2% -7 009 -4 994 -40,4% -10 670

Summa 13 997 12 307 13,7% 18 531 26 899 -31,1% 53 085

Avskrivning och nedskriv-ningar av immateriella anläggningstillgångar -455 -501 -9,1% -988 -1 003 1,5% -2 050

Finansiella poster – netto -1 218 -538 126,4% -1 742 -1 073 -62,4% -2 229

Resultat före skatt 12 323 11 268 9,4% 15 801 24 823 -36,3% 48 806


NOT 5 FÖRDELNING INTÄKTERChristian Berners intäktsströmmar är redovisade per Segment och Affärsområde, där Segment motsvarar marknaden för intäkten. Alla Affärsområden finns representerade i alla Segment, Se tabell ovan, och intäkterna kommer i kontrakt med kategorier som beskrivs närmre nedan. Affärsområde Process & Miljö har en affärsmodell, som i större grad präglas av kategori 1 och 2, medan Affärsområde Materialteknik har större andel av kategori 3. Dock återfinns alla tre kategorier i alla Segment och Affärsområden. Christian Berner har intäkter i tre kategorier;

1. Provisionsförsäljning, där Christian Berner agerar försäljningskanal åt leverantörer genom att via kontakt med slutkunden. Intäkten är en överenskommen provision som Christian Berner erhåller från leverantören och som vanligtvis erhålls från leverantör i samband eller efter att produkten levereras till slutkunden. Christian Berner kontrollerar inte försäljningsflödet och är normalt beroende av att leverantör och kund kommer överens och slutför affären för att vi skall kunna erhålla slutbetalning fån leverantören. 2. Projektförsäljning, avser de intäktströmmar där Christian Berner har ett flertal prestationsåtaganden, dvs det utgörs inte bara av en tjänst eller en vara utan avtalet omfattar ett flertal olika delar. Intäkten utgörs huvudsakligen av i förväg avtalade arvoden för projekten och betalas vanligtvis genom förskottsfakturering och fakturering vid olika milstolpar i projekten, beroende på storlek på projekten. Dessa projekt kan löpa under lång tid och beroende på karaktär redovisas också intäkten och kostnaden succesivt allt eftersom färdigställandegraden utvecklas. Resultatutgången för större projekt är beroende av att kalkylen håller och projektet blir framgångsrikt. Således finns det alltid en osäkerhet kring lönsamheten i projektet innan det är färdigställt.

3. Försäljning av varor och tjänster. Denna kategori avser de varor och tjänster som säljs separat. Det kan handla om en service eller installation, en vara eller reservdel från vårt lager m.fl. Dessa varor säljs till de belopp som överenskommits med kunden, vanligtvis baserat på prislistor. Tidpunkt för intäktsredovisning av dessa varor och tjänster är när kontrollen överförs till kunden. Fakturering sker vanligtvis i samband med leverans. Den största osäkerheten här skulle vara om kunden ej har betalningsförmåga att betala av oss utförda tjänster eller levererade produkter."

NOT 6 INNEHAV AV EGNA AKTIERUnder 2018 genomfördes, efter beslut om bemyndigande som årsstämman gett, återköp av egna aktier.

Totalt under 2018 återköptes 111 872 aktier. Per sista juni 2020 innehar Christian Berner 72 357 egna aktier, ingen förändring har skett sedan sista december 2019.

För ytterligare information, se aktieavsnittet på sidan 41 i koncernens årsredovisning 2019.

April - juni 2020 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 78 523 13 714 8 950 2 370 103 557

Materialteknik 31 584 16 199 11 000 1 572 60 356

Totalt 110 108 29 914 19 950 3 942 163 913

Januari - juni 2020 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 167 842 24 810 16 695 7 431 216 777

Materialteknik 65 374 26 810 24 483 5 804 122 470

Totalt 233 215 51 619 41 178 13 234 339 247

April - juni 2019 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 80 465 14 293 10 008 5 619 110 386

Materialteknik 33 994 6 089 13 855 3 162 57 101

Totalt 114 459 20 382 23 864 8 782 167 486

Januari - juni 2019 Nettoomsättning, TSEK Sverige Norge Finland Danmark Koncernen

Process & Miljö 173 559 27 530 16 494 8 280 225 864

Materialteknik 61 719 13 761 24 885 7 546 107 911

Totalt 235 277 41 291 41 379 15 826 333 774


DEFINITIONERChristian Berner Tech Trade AB har gått igenom terminologin för alternativa nyckeltal på grund av Europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) nya riktlinjer. Inga ändringar i nyckeltalen har ansetts behövas pga. detta.

Beskrivning av finansiella resultatmått som inte återfinns i IFRS regelverket

Icke IFRS-resultatmått Beskrivning Orsak till användning av mått

Rörelsens intäkter Omsättning inklusive nettoomsättning samt övriga intäkter

Rörelsens intäkter är en kombination av hur Bolagets olika affärsområden och marknader presterar

Intäktstillväxt Ökning i rörelsens intäkter i procent av föregående års intäkter

Mått på Bolagets tillväxt relativt föregående period som illustrerar Bolagets trend och ger möjlighet att följa underliggande drivkrafter

EBITA Rörelseresultat före nedskrivning av goodwill samt av- och nedskrivningar av andra immateriella tillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv och därmed likställda transaktioner (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation).

Som tillverkande företag är EBITA ett viktigt mått för att visa Bolagets lönsamhet före nedskrivningar, räntebetal-ningar samt skatter

EBITA-marginal EBITA i procent av nettoomsättningen. EBITA-marginalen visar Bolagets resultatgenerering före nedskrivningar, räntebetalningar samt skatter relativt rörelsens intäkter. Ett resultatmått som är passande för bolag som Christian Berner

Rörelseresultat Rörelseresultat före finansiella poster och skatt Rörelseresultatet ger en samlad bild av Bolagets resul-tatgenerering i dess operativa verksamhet

Rörelsemarginal Rörelseresultat före finansiella poster och skatt, i pro-cent av rörelsens intäkter

Rörelsemarginalen är ett traditionellt jämförelsemått som visar Bolagets resultatgenerering relativt rörelsens intäkter

Finansiella poster, netto Differensen mellan finansiella intäkter och finansiella kostnader

Netto av finansiella poster visar skillnaden mellan finan-siella intäkter och kostnader

Periodens resultat Resultatet efter skatt Periodens resultat, måttet är relevant eftersom det är periodens resultat som styrelsen väljer att dela ut till aktieägarna alternativt återinvestera i Bolaget

Balansomslutning Summan av Bolagets tillgångar Balansomslutningen är ett mått på Bolagets samtliga tillgångar som Bolaget har att disponera för att skapa avkastning för aktieägarna

Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen Ett traditionellt mått för att visafinansiell risk, uttryckt som hur stor del av det justerade egna kapitalet som finansierats av ägarna

Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnitt-ligt eget kapital

Visar vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital, sett ur ett aktieägarperspektiv

Periodens kassaflöde Summan av kassaflödet från den löpande verksamheten, kassaflödet från investeringsverksamheten samt kassa-flödet från finansieringsverksamheten

Periodens kassaflöde är ett mått på hur mycket likvida medel bolaget genererar eller förlorar per period

Antal aktier vid periodens slut Antal utestående aktier per räkenskapsperiodens slut-datum

Antalet aktier i Bolaget är centralt då det ligger till grund för beräkning av vinst per aktie

Genomsnittlig eget kapital Genomsnittet av summan av ingående eget kapital för perioden adderat med utgående eget kapital för perio-den

Genomsnittligt eget kapital är ett mer rättvisande jämfö-relsemått och används som komponent i ett antal andra nyckeltal


Koncern – Nyckeltal

BELOPP I KSEK April - juni 2020 April - juni 2019 Förändring % Jan - juni 2020 Jan - juni 2019 Förändring % Helår 2019

Nettoomsättning 163 913 167 486 -2,1% 339 247 333 774 1,6% 704 750

EBITA-resultat 13 997 12 306 13,7% 18 531 26 899 -31,1% 53 085

Balansomslutning 495 643 450 634 10,0% 495 643 450 634 10,0% 424 778

Eget kapital 165 093 135 101 22,2% 165 093 135 101 22,2% 153 471

Omsättningstillväxt -2,1% 4,2% 1,6% 12,0% 14,1%

Bruttomarginal, % 39,2% 40,0% 37,7% 41,4% 39,0%

Soliditet % 33,3% 30,0% 33,3% 30,0% 36,1%

EBITA-marginal, % 8,5% 7,3% 5,5% 8,1% 7,5%

Avkastning på eget kapital (R12) 24,1% 43,5% 24,1% 43,5% 34,5%


Informationen i denna rapport offentliggörs enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades genom nedanstående kontaktpersoners försorg för offentliggörande den 17 augusti 2020, kl. 15:00.

Kommande rapporteringstillfällen

20 oktober 2020

Delårsrapport tredje kvartalet 2020

24 februari 2021

Bokslutskommuniké 2020

29 april 2021

Årsstämma 2021

KontaktuppgifterBo Söderqvist, CEO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 910 E-post: [email protected]

Torbjörn Gustafsson, CFO Christian Berner Tech Trade AB Tel +46 (0) 70-18 66 986 E-post: [email protected]

Documents

Christian Berner Tech Trade Delårsrapport Q2 2020