Chapitre 2 : Notions de culture générale en placement

Introduction à l’activité placement

Chapitre 2 : Notions de culture générale en placement

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Sommaire

1. Introductionp. 4

La notion de patrimoinep. 5

La composition du patrimoine des français p. 6

2. Notions de base sur les différents placementsp. 12

Les grandes familles de placementp. 13

Les valeurs mobilièresp. 14

L’assurance viep. 20

La notion d’épargnep. 7

Les français plutôt fourmisp. 8

Lien entre notion de patrimoine et notion d’épargnep. 9

Quelques chiffresp. 10

Contrôle et organisation des intervenants p. 11

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Sommaire

3. Lutte contre le blanchimentp. 25

Définition p. 26

Les 3 phases d’une opération de blanchimentp. 27

4. Pour aller plus loinp. 30

Un peu de lecture…p. 31

Sites Internet utilesp. 32

Les moyens de prévention au sein du groupe Omnium Financep. 28

Comment déclarer un soupçonp. 29

Les livrets d’épargnep. 22

L’épargne logementp. 23

L’épargne retraitep. 24

Le PEP et le PEAp. 21

1. Introduction

Sommaire

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La notion de patrimoine

Patrimoine = ensemble des actifs (biens) sur lesquels une personne peut faire valoir un titre de propriété ou un droit et qui peuvent être vendus.

Le mot patrimoine vient du latin « patrimonium » qui signifie

« ce qui vient du père ».

- Notion de dette : sert à acheter un bien qui accroît le patrimoine (ex : prêt immobilier)

- Notion de devoirs : se déposséder d’un bien sans contrepartie (ex : pension alimentaire)

Patrimoine brut = Actifs + Droits

Patrimoine net = (Actifs + droits) – (Dettes + Devoirs)

Sommaire

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La composition du patrimoine des français

Sommaire

Le patrimoine des française se divise en 4 grands postes :

- Foncier et immobilier : 64%

- Valeurs mobilières : 12%

- Assurance vie : 12%

- Dépôts bancaires : 12%

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La notion d’épargne

« Je me sers de mon argent pour faire des économies et je me sers de mes économies pour dépenser mon argent ». Francis Blanche

Sommaire

Action de renoncer à consommer pour réaliser des objectifs futurs.

Démarche active et non passive variable d’un individu à l’autre

Épargne = part du revenu non affecté à la consommation.

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Les français plutôt fourmis

Le taux d’épargne des français s’est stabilisé depuis 10 ans autour de 15%

Un des taux les plus élevés d’Europe.

Épargner = nécessité pour 88% des français mais démarche difficile pour 79% d’entre eux.

Motifs :

- 1er : constitution d’une épargne de précaution,

- 2ème : réalisation future d’un investissement immobilier ou mobilier,

- 3ème : transmission d’un patrimoine,

- 4ème : préparation de la retraite.

Sommaire

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Lien entre notion de patrimoine et notion d’épargne

Les notions de patrimoine et d’épargne sont liées.

- Patrimoine = un Stock

- Épargne = un Flux augmentant le patrimoine

Sommaire

Patrimoine avant l’épargne

Patrimoine après l’épargne

épargne

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Quelques chiffres…Sommaire

- 83% des français détiennent des livrets défiscalisés

- 57% des français sont propriétaires de leur résidence principale

- 60% des français détiennent un contrat d’assurance vie

- 41% des français détiennent des produits d’épargne logement

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Contrôle et organisation des intervenants

AMF : le surveillant des marchés

Euronext : l’organisateur de marché

Fusion de la COB et du CMF a donné l’AMF. Organisme public de contrôle des marchés financiers de la Bourse de Paris.

Missions :

Première plate-forme Boursière au monde.

Missions : entreprise de marché proposant la cotation de valeurs et instruments financiers sur les marchés et la négociation de produits.

Sommaire

- protection de l’épargne investie

- information des investisseurs

- bon fonctionnement des marchés d’instruments financiers.

2. Notions de base sur les différents placements

Sommaire

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Les grandes familles de placement

Il existe 6 grandes familles de placements financiers.

Sommaire

- Les valeurs mobilières : actions, obligations, OPCVM

- L’assurance vie

- L’épargne logement

- Les livrets d’épargne

- L’épargne retraite

- Le PEP / PEA

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Les valeurs mobilièresSommaire

Les valeurs mobilières sont des titres émis par des personnes morales, publiques ou privées,qui donnent droit à une partie du capital de la

personne morale émettrice ou qui donnent un droit de créance sur son patrimoine.

Terme générique regroupant :

Les actions

Les obligations

Les OPCVM

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Les actionsSommaire

Une action est un titre de propriété négociable qui représente une fraction du capital d’une société.

- donne un droit de vote aux assemblées générales,

- donne droit éventuellement à un dividende.

Droits des actionnaires :

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Les obligations

Une obligation est une fraction d’emprunt.

Valeur mobilière négociable constituant une créance sur un émetteur et donnant droit au paiement d’intérêts et au remboursement du capital.

Sommaire

- Obligations à court terme : durée de 5 ans Max

- Obligations à long terme : durée de + de 15 ans

- Obligations à moyen terme : durée de 5 à 15 ans Max

On distingue :

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Les obligations de première etde deuxième catégorie

Sommaire

- Obligations de première catégorie : émises par l’État ou un secteur public et garanties par l’État. Considérées comme un « placement refuge ».

- Obligations de deuxième catégorie : émises par des entreprises du secteur privé ou de collectivités auxquelles l’État n’a pas accordé sa garantie.

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Les OPCVM

Les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) sont des portefeuilles de valeurs mobilières gérés par des professionnels et

détenus collectivement par des investisseurs.

Sommaire

- OPCVM « actions »

- OPCVM « obligations »

Classification en fonction de la nature :

- OPCVM « monétaires »

Tendance : recentrage sur les OPCVM jugés moins risqués.

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Les OPCVM : FCP et Sicav

Il existe 2 formes d’OPCVM :

- Les Fonds Communs de Placement (FCP),

- Les Sociétés d’investissement à capital variable (Sicav).

Sommaire

Qualité des investisseurs

Capital minimum

Forme juridique

SicavFCP

Copropriété de valeurs mobilières

400 000 €

Porteurs de parts

Société anonyme qui a pour objet la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières

8 000 000 €

Actionnaires

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L’assurance vie

Contrat par lequel l’assureur s’engage, en contrepartie du paiement de primes, à verser un capital ou une rente à une personne déterminée en cas

soit de décès, soit de vie de l’assuré à une date déterminée.

Sommaire

Garanties

Supports

Contrat en unités de compte

Contrat en euros

Fonds en euros

Participation aux bénéfices de la Cie+ « effet cliquet » : primes versées et intérêts produits définitivement acquis+ possibilité de prévoir un taux minimum garanti

Unités de compte : Sicav, FCP, actions…

Assureur ne garantit que le nombre d’unités de compte, pas leur valeur

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PEA - PEPSommaire

PEA

PEA : permet de se constituer et de gérer un portefeuille d’actions en franchise d’impôt.

PEA Bancaire

PEA Assurance

PEP

PEP : permet la constitution d’une épargne de longue durée avec une garantie du capital investi et une franchise d’impôt pour les produits si respect d’une condition de détention minimum.

PEP Bancaire

PEP Assurance

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Les livrets d’épargneSommaire

Les livrets d’épargne sont des comptes de dépôts ouverts auprès d’un établissement financier et qui permettent à leurs titulaires de bénéficier à la

fois d’une rémunération de leurs avoirs et d’une liquidité totale.

Il s’agit :

- du Livret A

- du Livret B

- du Livret Bleu

- du Livret de Développement Durable (ex-Codevi)

- du Livret jeune

- du Livret d’Épargne Populaire

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L’épargne logementSommaire

L’épargne logement permet à son titulaire d’obtenir, à l’issue d’une phase d’épargne rémunérée, un prêt immobilier à taux préférentiel.

Il existe 2 produits d’épargne logement :

Le Compte d’Épargne Logement (CEL)

Le Plan d’Épargne Logement (PEL)

Leur rémunération est réglementée et comprend, sous certaines conditions, une aide de l’État versée sous la forme d’une prime d’épargne.

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L’épargne retraiteSommaire

PERP : contrat à adhésion facultative pouvant être souscrit par toute personne physique et prévoyant le versement d’une rente viagère liquidable au plus tôt à partir de l'âge de départ en retraite.

Madelin : contrat permettant la déduction du bénéfice imposable, sous certaines conditions, des cotisations versées par l'entrepreneur individuel pour se constituer une retraite complémentaire.

PERCO : outil d’épargne salariale à adhésion facultative qui permet au bénéficiaire de se constituer un complément de retraite éventuellement avec l’aide de son employeur.

Les principaux produits permettant à leur souscripteur de se constituer un complément de retraite sont : le PERP, le Contrat Madelin et le PERCO.

3. La lutte contre le blanchiment de capitaux

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Définition

Sommaire

Délit qui consiste à donner une apparence légitime à des capitaux qui proviennent en réalité du trafic de stupéfiants, d’activités criminelles

organisées, de fraudes financières ou fiscales ou d’activité de terrorisme.

Intermédiaires permettant ou facilitant ce type d’agissement : poursuites pénales (5 ans de prison / 375 000 € d’amende).

Risques quand :

- provenance des fonds non clairement identifiée,

- doutes sur l’identité de l’investisseur.

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Les 3 phases d’une opération de blanchiment

Sommaire

1ère phase le placement des fonds : conversion des espèces en produits financiers.

2ème phase la dissimulation ou l’empilage : brouiller l’origine des fonds en multipliant les opérations.

3ème phase la conversion ou l’intégration : utilisation des fonds déjà blanchis dans l’économie légale.

But = faire perdre la trace de l’origine criminelle de l’argent.

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Les moyens de prévention au seindu Groupe Omnium Finance

Sommaire

1- Fiche de renseignements si opération > à 150 000 €.

2- Les autres mesures préventives : jamais d’encaissement par le conseiller en espèces,

+ nécessité de transmettre au Service des Ventes Placement un justificatif d’identité de l’investisseur.

3- Exemples de situations douteuses : refus de justifier de l’identité, client ne se préoccupant pas de la rentabilité du placement, montant versé sans rapport avec le patrimoine ou les revenus…

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Comment déclarer un soupçon ?Sommaire

En faisant une déclaration de soupçon de bonne foi (quel que soit le montant), le professionnel se dégage de toute responsabilité.

Comment déclarer un soupçon ?

1- En cas de doute sur une opération, contacter Sylvie Cazenave l’assistante de Jérôme Dumort (correspondant TRACFIN),

2- Jérôme Dumort recontacte le conseiller à l’origine du signalement afin d‘échanger avec lui sur l’opération suspecte en question,

3- Jérôme Dumort appréciera la situation et éventuellement fera une déclaration de soupçon lui-même auprès de TRACFIN.

4. Pour aller plus loin

Sommaire

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Un peu de lecture…

Il existe en France une presse abondante en matière économique et financière.

Quelques Titres :

- Quotidiens : La tribune, Les Échos, L’Agefi…

- Hebdomadaires : Agefi hebdo, Investir hebdo, Le Journal des Finances, La Vie Financière, Le Revenu hebdo, Challenges…

- Mensuels : Mieux Vivre Votre Argent, Investir Magazine, Capital, Le Revenu mensuel, Usine Nouvelle, L’Expansion, Alternatives économiques…

Sommaire

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Sites Internet utilesSommaire

De nombreux sites Internet peuvent vous aider dans vos recherches d’informations. En voici quelques un :

- www.ffsa.fr : Site de la Fédération Française des sociétés d’Assurances

- www.fbf.fr : Site de la Fédération Française Bancaire

- www.amf-france.org : Site de l’Autorité des Marchés Financiers

- www.service-public.fr : Site d’information pour les particuliers de l’Administration française

- www.legifrance.gouv.fr : Site du service public de la diffusion du droit