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CENTRO ESCOLAR INSA
BACHILLERATO TÉCNICO COMERCIAL
ASISTENCIA CONTABLE
SECCIÓN: ‘D ‘
‘‘ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS’’
PROFESOR: RICARDO GOMEZ
FECHA DE ENTREGA: LUNES 18 DE JUNIO DE 2012
GENERALIDADES
CENTRO ESCOLAR INSA
BACHILLERATO TECNICO COMERCIAL
ASISTENCIA CONTABLE
SECCION ‘D’
NOMBRES: COD: %
PATRICIA ELIZABETH FOLRES TOVAR 2 100%
CLAUDIA VERONICA FUENTES RAMIREZ 3 100%
RAQUEL DEL CARMEN GALDAMEZ MANCIA 4 100%
CARLOS RODRIGO GARCIA CATOTA 5 100%
NANCY JUDITH GARCIA CERON 6 100%
Introducción
En el presente trabajo que ha sido elaborado con el esfuerzo de cada uno de los integrantes del grupo daremos a conocer las formas de aplicación de índices o razones financieras. Aplicándolos en el nuestra empresa para notar la posición financiera de esta y la capacidad que tiene para lidiar con todas las cuentas que representan un pasivo.
Aplicamos distintos tipos de razones para notar desde todos los puntos de vista posibles que tan productiva es nuestra empresa y que tan exitosa puede llegar a ser ya que en cada uno de ellos nos muestra que tanto la empresa puede mantenerse a flote a pesar de todas las deudas que podamos tener.
Índice
Tema nº de pág.
INTRODUCCION
Aplicación de índices o razones financieras……………………………………………. 3
Estado de resultados 2009……………………………………………………………………….. 4-15
Estado de resultado 2010………………………………………………………………………….16-27
Estado de resultado comparativo……………………………………………………………..28-29
Cuadro de índices comparativo………………………………………………………………….30
Informe financiero………………………………………………………………………………………31-33
Conclusión……………………………………………………………………………………………………34
Bibliografía…………………………………………………………………………………………………….35
Aplicación de índices
O
Razones financieras
ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Ventas totales $95,000.00
(-) rebajas y devoluciones en ventas $9,000.00
Ventas netas $86,000.00Costo de la mercancía vendida
Inventario inicial $20,000.00
Compras $35,000.00
(+) gastos en compras $2,000.00
Compras totales $37,000.00(-) rebajas y devoluciones en compras ($600.00)Compras netas $36,400.00Suma de mercancías $56,400.00Inventario final $10,000.00Costo de lo vendido $$46,400.00Margen bruto en ventas $39,600.00Gastos de operaciónGastos en venta $3,525.00Gastos de administración $5,990.00Gastos financierosTotal de gastos de operación
$560.00 $10,075.00
Utilidad de operación $29,525.00± otros productos $630.00Otros gastos $400.00 $230.00Utilidad antes del impuestoImpuesto sobre la rentaUtilidad neta del
$29,755.00$4,978.13$24,776.87
Calculo del ISR
$29,755-$24,704.04= $5,050.96 x 30%
= $1,515.29 + $3,462.84
= $4,978.13
BALANCE GENERAL DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
ACTIVOSACTIVOS CORRIENTES $64,500.00EFECTIVO Y EQUIVALENTES $48,000.00Caja general $28,000.00Bancos $20,000.00CUENTAS Y DOC. POR COBRAR $3,900.00clientes $4.500.00Estim. para cuentas incobrables ($600.00)INVENTARIO DE MERCANCIAS $10,000.00GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
$2,600.00
Primas de seguro $1,800.00Renta pagada por anticipado $800.00ACTIVOS NO CORRIENTES $77,600.00BIENES INMUEBLES $37,500.00edificaciones $40,000.00 $37,500.00Depreciación acumulada ($2,500.00)BIENES MUEBLES $40,100.00Mobiliario y equipo de oficina $25,000.00 $24,100.00Depreciación acumulada ($900.00)Equipo de reparto $20,000.00 $16,000.00Depreciación acumulada ($4,000.00)TOTAL ACTIVOS $142,100.00PASIVOSPASIVOS CORRIENTES $7,978.13CUENTAS Y DOC. POR PAGAR $3,000.00proveedores $3,000.00IMPUESTO POR PAGAR $4,978.13ISR por pagar $4,978.13PASIVOS NO CORRIENTES $9,500.00DOCUMENTOS POR PAGAR A L.P $9,500.00Prestamos bancarios $9,500.00TOTAL PASIVO $17,478.13PATRIMONIOCAPITAL CONTABLE $124,621.87Capital $124,621.87Sr. $124,621.87TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 142,100.00
APLICACIÓN DE INDICES 2,009
1. índices que evalúan la situación financiera de una empresa
a) RAZONES DE LIQUIDEZ
Capital de Trabajo = activo corriente – pasivo corriente
= $64,500.00-$7,978.13
= $56,521.87
El resultado indica que la empresa utiliza $56,521.87 para financiar las necesidades corrientes.
Índice de solvencia Activos corrientes O = Pasivos corriente
Razón corriente
= $ 64,500.00
$ 7,978.13
= $ 8.08El resultado indica que por cada dólar que la empresa debe a corto plazo, posee $ 8.08 para hacer frente a dicha obligación.
Razón de liquidez O = Activos Corrientes – Inventarios Prueba Acida Pasivos corrientes = $64,500.00-$10,000.00
$ 7,978.13
= $ 6.83
El resultado indica que por cada dólar que la empresa debe posee $6.83 para hacer frente a sus obligaciones inmediatas.
Cuando las cuentas están clasificadas de acuerdo al criterio de liquidez, las formula se presenta así:
Razón de liquidez
O = Activo disponible + Activo exigible
Prueba acida Pasivos Corrientes
= $ 48,000.00 + $ 6,500.00
$ 7,978.00
= $ 6.83
Prueba súper acida
Índice de liquidez inmediata = Activo disponible
Pasivo corriente
= $ 48,000.00
$ 7,978.13
= $ 6.02
Esta razón permite a la empresa conocer los recursos líquidos con los que cuenta para cubrir las obligaciones a corto plazo sin tener que recurrir a la liquidación del activo exigible y activo realizable.
El resultado indica que por cada dólar que la empresa debe posee $ 6.02 para hacer frente a dicha obligación.
Razón de fondo de maniobra = capital de trabajo
Total activo
= $ 56,521.87
$ 142,100.00
= $ 0.40
El resultado anterior indica que la empresa cuenta con $ 0.40 producto de la inversión neta en recursos circulantes.
b) RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razón o índice de Deuda total = Deuda total x 100Sobre total activo Activo total = $ 17,478.13 x 100 $ 142,100.00 = 12.30 %
El resultado indica que por cada $100.00 invertidos en la empresa $12.30 provienen de terceras personas y el resto o sea $ 87.70 corresponden al aporte de los propietarios.
Razón deuda a L.P Entre = Deuda a largo plazo x 100 Capital social capital social = $ 9,500.00 x 100 $ 124,621.87
= $ 0.08 x 100
= 7.62 %
Las deudas a L.P representan el 7.62 % del capital social.
2. índices que evalúan las cuentas mas importantes de la empresa
a) RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de cuentas por cobrar = ventas netas anuales Cuentas por cobrar
= $ 86,000.00 $ 3,900.00
= 22.05 veces El resultado indica que las deudas a favor de la empresa se están recuperando en un promedio de dos semanas.
Plazo promedio de las Cuentas por cobrar = 360 Rotación de cuentas por cobrar
= 360 22 = 16.36 días
Otra forma de calcular el plazo promedio de cobro o concesión de crédito es la siguiente:
Plazo promedio de
Cuentas por cobrar anual = 360 x cuentas por cobrar
Ventas netas anuales
= 360 x $ 3,900.00
$ 86,000.00
= 16.33 días
O también:
Plazo promedio de
Cuentas por cobrar mensual = cuentas por cobrar x 30 días
Ventas al crédito del mes = $ 3,900.00 x 30 días
$7,166.67
= $ 117,000.00
$ 7,166.67
= 16.32 días.
Plazo promedio de = 360 x cuentas por pagar
pago Compras anuales
= 360 x $ 17,478.13
$ 36,400.00
= 172.86 días
Rotación de cuentas por pagar = compras anuales
Cuentas por pagar
= $ 36,400.00
$ 17,478.13
= 2.08 veces
El resultado indica que las cuentas por pagar se están cancelando 2 veces al año, o sea cada 6 meses.
Plazo promedio de pago = 360
Rotación de cuentas por pagar
= 360
2.08
= 173.08 días
Rotación de inventarios = Costo de lo vendido
Inventario promedio
Para calcular el inventario promedio = inv. Inicial + inv. Final
2
= $ 20,000.00 + $ 10,000.00
2
= $ 15,000.00
Rotación de inventarios = costo de lo vendido
Inventario promedio
= $ 46,400.00
$ 15,000.00
= 3.09 veces
El resultado indica que durante el año la empresa ha reemplazado sus inventarios 3 veces, es decir cada 4 meses.
Plazo promedio de inventarios = 360
Rotación de inventarios
= 360
3
= 120 días
El resultado indica que las existencias duran 120 días o también que cada 120 días se deben reponer los inventarios.
Rotación de activos totales = ventas netas
Activos totales
= $ 86,000.00
$ 142,100.00
= $ 0.61 1 vez
El resultado indica que la empresa rota sus activos 1 vez en el periodo.
Razón de autonomía = total patrimonio
Total activo
= $ 124,621.87
$ 142,100.00
= 0. 88 x 100 = 88%
El resultado anterior indica que el 88 % de inversión en la empresa ha sido financiada con el dinero de los propietarios.
b) RAZONES DE APALANCAMIENTO
Razón de apalancamiento
Externo = total pasivo
Total patrimonio
= $ 17, 478.13
$ 124,621.87
= 0.14 x 100 = 14%
El resultado anterior indica que el 14% ha venido de afuera del negocio como producto del endeudamiento por cada unidad monetaria provista por los propietarios.
Razón de apalancamiento
Interno = total patrimonio
Total pasivo
= $124,621.87
$ 17,478.13
= 7.13
El resultado anterior indica que el 7.13% de unidades monetarias han sido aportados al financiamiento de la inversión por los accionistas por cada unidad monetaria tomada de terceros.
Razón de capitalización externa = Deuda a largo plazo X 100
(Patrimonio + deuda a largo plazo)
= $ 9,500.00 X 100
($124,621.87 + 9,500.00)
= $9,500.00
$134,121.87
= 7%
El resultado anterior indica que el 7% del capital de la empresa corresponde al aporte de terceros en la capitalización.
Razón de capitalización interna = Patrimonio X 100
(Patrimonio + Deuda a largo plazo)
= $124,621.87 X 100
($124,621.87 + 9,500.00)
= $124,621.87 X 100
$134,121.87
= 93%
El resultado anterior del 93% indica la proporción en que el patrimonio de los accionistas participa en las inversiones.
Dias de inventarios = Inventarios X 360
Ventas
= $10,000.00 X 360
$86,000.00
= $3, 600,000.00
$86, 000.00
= 41.86 días
El resultado anterior indica que la empresa podría operar sin reponer sus inventarios, manteniendo el mismo nivel de ventas, 42 días.
Rotación de cuentas por pagar = Compras
Cuentas por pagar
= $36,400.00
$3,000.00
= 12.13 veces
El resultado anterior indica el promedio de veces que han sido renovadas las cuentas por pagar.
Rotación del activo fijo = Ventas
Activo fijo
= $86,000.00
$77, 600.00
= 1.11 veces
El resultado anterior indica que la empresa está generando ingresos equivalentes al 1.11 veces la inversión del activo fijo.
Rotación del activo de capital
De trabajo = Ventas
Capital de trabajo
= $86,000.00
$56, 521.87
= 1.52 veces
El resultado anterior indica que existe una rotación de 1.52 veces entre el monto de los ingresos y el monto de la inversión neta en recursos a corto plazo.
3. índices que evalúan la rentabilidad de la empresa
a) RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad del patrimonio = Ganancia neta x100
Patrimonio
= $ 24,776.87 x100
$ 124,621.87
= $ 2, 477,687.00
$ 124,621.87
= 19.88%
El resultado indica que por cada $100.00 invertidos se ha obtenido $19.88
Rentabilidad de las ventas = Ganancia neta x 100
Ventas netas
= $ 24,776.876 x 100
$ 86,000.00 = $ 2, 477,687.00
$ 86,000.00
= 28.81 %
El resultado indica que por cada $100.00 vendidos se obtuvo un rendimiento de 28.81 dólares.
Rentabilidad sobre la inversión = Ganancia neta x 100
Activos totales
= $24,776.87 x 100
$142,100.00
= $ 2, 477,687.00
$ 142,100.00
= 17.44 %
El resultado anterior de 17.44 % indica el rendimiento obtenido por cada $100.00 de inversión total.
Margen de utilidad bruta = Ventas – Costo de ventas
Ventas
= $86,000.00 – 46,400.00
$86,000.00
= $ 39, 600.00
$86, 000.00
= 0. 46 %
Esta razón indica nos indica que la ganancia de la compañía en relación con las ventas que es de $46.00 por cada cien dólares vendidos.
Margen de utilidades netas = Utilidad neta después de impuesto
Ventas
= $24,776.87
$86,000.00
= 0.29%
El resultado anterior indica la eficiencia relativa de la empres después de tomar en cuenta todos los gastos e impuestos sobre ingresos que es del 29%.
Razón de rendimiento de los
Activos = Utilidad neta después del impuesto X 100
Activos totales
= $24,776.87 X 100
$142, 100.00
= 17%
Esta razón indica el rendimiento de los activos en relación a la utilidad neta obtenida en el período que es del 17%.
Tasa de rendimiento de las
Utilidades netas de operación = Utilidades antes de interés e impuesto
Activos totales
= $29, 755.00
$142, 100.00
= 0.21%
Este resultado indica que el 0.21% es la tasa de rendimiento que genera la utilidad neta de operación.
Razón de rotación de los activos = Ventas
Activos totales
= $86,000.00
$142, 100.00
= 0.61%
El resultado indica la eficiencia relativa con la cual la compañía utiliza sus recursos a fin de generar producción que es de 61%.
Capacidad de Utilidades obtener utilidades
= Ventas X Utilidades netas después de impuestos
Activos totales Ventas
= $86,000.00 X $24, 776.87
$142, 100.00 $86,000.00
= 0.61% X 0.29
= 0.18%
Esta razón combina el margen de utilidades netas y la relación de los activos para obtener una medida adecuada de eficiencia en operaciones la cual es del 18%.
VENTAS TOTALES(-) REVAJAS Y DEVOLUCIONES EN VENTAS
$96,000.00$ 8,000.00
VENTAS NETASCOSTO DE LA MERCANCIA VENDIDAINVENTARIO INICIALCOMPRAS(+) GASTOS EN COMPRASCOMPRAS TOTALES(-) REVAJAS Y DEVOLUCIONES EN COMPRASCOMPRAS NETASSUMA DE MERCANCIASINVENTARIO FINALCOSTO DE LO VENDIDOMARGEN BRUTO EN VENTASGASTOS DE OPERACIONGASTOS DE VENTASGASTOS DE ADMINISTRACIONGASTOS FINANCIEROSTOTAL GASTOS DE OPERACIONUTILIDAD DE OPERACION(+/-)OTROS PRODUCTOSOTROS GASTOSUTILIDAD NETA ANTES DEL IMPUESTOISRGANANCIA NETA DEL PERIODO
$34,000.00$ 1,500.00
$10,000.00
$31,700.00
$88,000.00
$33,800.00
$32,500.00$ 800.00
$41,700.00$ 7,900.00
$ 3,000.00$ 6,100.00$ 775.00
$54,200.00
$ 9,875.00
$ 700.00$ 500.00
$44,325.00
$ 200.00$44,525.00$ 9,289.13$35,235.87
ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE DICIEMBRE DE 2,010
$44,125.00 - $24,704.04 = $19,420.96 * 30% = $5,826.29+ $3,562.84
$9,289.13
BALANCE GENERAL DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,010ACTIVOSACTIVOS CORRIENTESEFECTIVO Y EQUIVALENTESCaja generalBancosCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRARClientesEstimación para cuentas incobrablesINVENTARIO DE MERCANCIAGASTOS PAGADOS POR ANTICIPADOPrimas de seguroRentas pagadas por anticipadoACTIVOS NO CORRIENTESBIENES INMUEBLESEdificacionesDepreciación acumuladaBIENES MUEBLESMobiliario y equipo de oficinaDepreciación acumuladaEquipo de repartoDepreciación acumuladaTOTAL ACTIVOPASIVOSPASIVOS CORRIENTESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGARProveedoresISR POR PAGARISRPASIVOS NO CORRIENTESCUENTAS POR PAGAR A L.P.Prestamos bancariosTOTAL PASIVOPATRIMONIOCAPITAL CONTABLECAPITALSr.TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$37,500.00$ 2.500.00
$24,100.00$ 900.00$16,000.00$ 4,000.00
$29,900.00$26,000.00
$ 6,700.00$ 600.00
$ 2,000.00$ 800.00
$35,000.00
$23.200.00
$12,000.00
$ 2,500.00
$ 9,289.00
$ 9,500.00
$121,610.87
$55,900.00
$ 6,100.00
$ 7,900.00$ 2,800.00
$35,000.00
$35,200.00
$ 2,500.00
$ 9,289.00
$ 9,500.00
$121,610.87
$72,700.00
$70,200.00
$142,900.00
$11,789.13
$ 9 ,500.00
$21,289.13
$121,610.87
$142,900.00
APLICACIÓN DE INDICES 2,010
Capital de trabajo = Activo corriente – pasivo corriente = $72,700.00 - $11,789.13 = $60,910.87
El resultado indica que la empresa utiliza $60,910.87 para financiar las actividades corrientes.
1. Los que evalúan la situación financiera de una empresa.
a) RAZONES DE LIQUIDEZ
Solvencia o razón corriente = Activos corrientes Pasivos corrientes
= $72,700.00 $11,789.13 = $6.17
El resultado indica que para cada dólar que la empresa debe, posee $6.17 para hacer frente a la obligación.
De liquidez o prueba ácida = Activos corrientes – inventarios Pasivos corrientes
= $72,700.00 – $7,900.00 $11,789.13 = $5.50
Prueba ácida = Activo disponible + activo exigible Pasivos corrientes
= $55,900.00 + $8,900.00 $11,789.13 = $5.50
De liquidez inmediata = Activo disponible Pasivo corriente
= $55,900.00
$11,789.13
= $4.74 Razón de fondo de maniobra = capital de trabajo
Total activo
= $ 60,910.87
$ 142,900.00
= $ 0.43
El resultado anterior indica que la empresa cuenta con $0.43 producto de la inversión neta en recursos circulantes.
b) RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Deuda total sobre activo total = Deuda total * 100 Activo total
= $21,289.13 * 100 $142,900.00
= $0.1489 * 100 = 15%
El resultado indica que por cada $100 invertidos en la empresa $15.00 provenientes de terceras personas y $85.00 son el aporte del o de los propietarios/as.
Deuda a L.P. sobre capital social = Deuda a L.P. * 100 Capital
= $9,500.00 * 100 $121,610.87
= 0.0781 * 100
= 7.81%
Las deudas a largo plazo presentan el 7.81% del capital social
Razón de autonomía = total patrimonio
Total activo
= $ 121,610.87
$ 142,900.00
= 0.85 x 100 = 85 %
El resultado anterior indica que el 85 % de inversión en la empresa ha sido financiada con el dinero de los propietarios.
2. Los que evalúan las cuentas más cuentas más importantes de la empresa.
a) RAZONES DE ACTIVIDAD
Rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas anuales Cuentas por cobrar
= $88,000.00 $6 ,100.00
= 14.43 veces
El resultado indica que las deudas a favor de la empresa se están recuperando en un promedio de un mes.
Plazo promedio de cuentas por cobrar = 360 Rotación de ctas. Por cobrar = 360 14.43
= 25 días
Plazo promedio de las cuentas por = 360 * ctas. Por cobrar Cobrar anual Ventas anuales
= 360 * $6,100.00
$88,000.00 = $2, 196,000.00 $88,000.00
= 25 días
Plazo promedio de pago = 360 * cuentas por pagar Compras anuales
= 360 * $21,289.13 $31,700.00
= $7, 664,086.00 $31,700.00
= 241.77 días
Rotación de cuentas por pagar = Compras anuales Cuentas por pagar
= $31,700.00 $21,289.13
= $1.49 veces
Los resultados indican que las cuentas por pagar de la empresa se están cancelando una vez por año, exactamente cada 242 días.
Rotación de cuentas por pagar = 360 Rotación ctas pos pagar
= 360 1.49
= 241.64 días
El resultado indica que durante 241.64 días tiene que pagarles a sus proveedores.
Rotación de inventarios = Costo de lo vendido Inventario promedio
Pero antes se calcula el inventario promedio para hacer la rotación de inventarios.
Inventario promedio = Inv. Inicial + Inv. Final 2
= $10,000.00 + $7,900.00 2
= $17,900.00 2
= $8,950.00 Rotación de inventarios = $33,800.00 $8,950.00
= 3.78 veces
El resultado indica que durante el año la empresa ha reemplazado sus inventarios 3.78 veces aproximadamente 4 quiere decir cada 3 meses.
Plazo promedio de inventarios = 360 Rotación de inventarios
= 360 3.78
= 95.24 días
El resultado indica que las existencias duran 95 días o que cada 95 días se deben reponer los inventarios.
Rotación de activos totales = Ventas netas Activos totales
= $88,000.00
$142,900.00
= 0.62 1 vez
El resultado indica que la empresa rota sus activos una vez en el periodo.
Días de inventarios = Inventarios X 360
Ventas
= $.7, 900.00 X 360
$88,000.0
= $2, 844,000.00
$88, 000.00
= 32.32 días
El resultado anterior indica que la empresa podría operar sin reponer sus inventarios, manteniendo el mismo nivel de ventas, 32 días.
Rotación de cuentas por pagar = Compras
Cuentas por pagar
= $31,700.00
$2,500.00
= 12. 68 veces
El resultado anterior indica el promedio de veces que han sido renovadas las cuentas por pagar.
Rotación del activo fijo = Ventas
Activo fijo
= $88,000.00
$70,200.00
= 1.25 veces
El resultado anterior indica que la empresa está generando ingresos equivalentes al 1.25 veces la inversión del activo fijo.
Rotación del activo de capital
de trabajo = Ventas
Capital de trabajo
= $88,000.00
$60, 910.87
= 1.44 veces
El resultado anterior indica que existe una rotación de 1.52 veces entre el monto de los ingresos y el monto de la inversión neta en recursos a corto plazo.
b) RAZONEZ DE APALANCAMIENTO
Razón de apalancamiento
Externo = total pasivo
Total patrimonio
= $ 21, 289.13
$ 121,610.87
= 0.18 x 100 = 18 %
El resultado anterior indica que el 18 % ha venido de afuera del negocio como producto del endeudamiento, por cada unidad monetaria provista por los propietarios.
Razón de apalancamiento
Interno = total patrimonio
Total pasivo
= $ 121,610.87
$ 21,289.13
= 5.71 %
El resultado anterior indica que el 5.71 % de unidades monetarias han sido aportadas al financiamiento de la inversión de los accionistas, por cada unidad monetaria tomada de terceros.
Razón de capitalización externa = Deuda a largo plazo X 100
(Patrimonio + deuda a largo plazo)
= $9,500.00 X 100
($121,610.87 + $ 9,500.00)
= $ 9,500.00
$ 131,110.87
= 0.07 x 100 = 7%
El resultado anterior indica que el 7% del capital de la empresa corresponde al aporte de terceros en la capitalización.
Razón de capitalización interna = Patrimonio X 100
(Patrimonio + Deuda a largo plazo)
= $121,610.87 X 100
($121,610.87 + 9,500.00)
= $121,610.87 X 100
$131,110.87
= 0.93 x 100 = 93%
El resultado anterior del 93% indica la proporción en que el patrimonio de los accionistas participa en la capitalización.
3. Los que evalúan la rentabilidad de la empresa.
a) RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad del patrimonio = Ganancia neta * 100 Patrimonio
= $35,235.87 * 100 $121,610.87
= $3, 523,587.00 $121,610.87
= 28.97%
El resultado indica que por cada $100.00 invertidos se ha obtenido una ganancia o beneficio de $28.97.
Rentabilidad de las ventas = Ganancia neta * 100 Ventas netas
= $35,235.87 *100 $88,000.00
= $3, 523,587.00 $88,000.00
= 40.04%
El resultado indica que por cada $100.00 vendidos, la empresa obtuvo un rendimiento de $40.04
Rentabilidad sobre la inversión = Ganancia neta * 100
Activos totales
= $35,235.87 * 100 $124,900.00
= $3, 523,587.00 $142,900.00
= 24.66%
El resultado está indicando que por cada $100.00 invertidos se han obtenido $24.66.
Margen de utilidad bruta = Ventas – Costo de ventas
Ventas
= $88,000.00 – $33,800.00
$88,000.00
= $ 54,200.00
$88, 000.00
= 0. 62 x 100 = 62%
Esta razón indica nos indica que la ganancia de la compañía en relación con las ventas que es de 62 .00 por cada cien dólares vendidos.
Margen de utilidades netas = Utilidad neta después de impuesto
Ventas
= $35,235.87
$88,000.00
= 0.40 x 100 = 40 %
El resultado anterior indica la eficiencia relativa de la empresa después de tomar en cuenta todos los gastos e impuestos sobre ingresos que es del 40%.
Razón de rendimiento de los
Activos = Utilidad neta después de impuesto X 100
Activos totales
= $35, 235.87 X 100
$142, 900.00
= 0.25 x 100 = 25 %
Esta razón indica el rendimiento de los activos en relación a la utilidad neta obtenida en el período que es del 25 %.
Tasa de rendimiento de las
Utilidades netas de operación = Utilidades antes de interés e impuesto
Activos totales
= $44,525.00
$142, 900.00
= 0.31 x 100 = 31 %
Este resultado indica que el 31 % es la tasa de rendimiento que genera la utilidad neta de operación.
Razón de rotación de los activos = Ventas
Activos totales
= $88,000.00
$142, 900.00
= 0.62 x 100 = 62 %
El resultado indica la eficiencia relativa con la cual la compañía utiliza sus recursos a fin de generar producción que es de 62%.
Capacidad de Utilidades obtener utilidades
= Ventas X Utilidades netas después de impuestos
Activos totales Ventas
= $88,000.00 X $35,235.87
$142, 900.00 $88,000.00
= 0.62 X 0.40
= 0.25 x 100 = 25 %
Esta razón combina el margen de utilidades netas y la rotación de los activos para obtener una medida adecuada de eficiencia en operaciones la cual es del 25%.
BALANCE COMPARATIVO, AÑOS 2009 Y 2010AÑOS 2009 2010
ACTIVOS Activos Corrientes Efectivo y equivalentes Caja general Bancos Cuentas por cobrar INVENTARIOS Gastos pagados por anticipado Primas de seguro Rentas pagadas por anticipadoACTIVOS NO CORRIENTES Bienes Inmuebles Edificaciones Bienes Muebles Mobiliario y Equipo de oficina Equipo de reparto Total de Activo PASIVOS PASIVOS CORRIENTE Cuentas y Documentos por Pagar Proveedores Impuesto Sobre la Renta por Pagar ISR por Pagar corriente PASIVOS NO CORRIENTES Cuentas por pagar a L.P Préstamos bancarios Total de Pasivos PATRIMONIO Capital Contable Capital sr. Total pasivo y patrimonio
$64,500.00 $72,700.00$48,000.00 $28,000.00 $20,000.00 $3,900.00
$10,000.00 $2,600.00 $1,800.00 $800.00
$55,900.00 $29,900.00 $26,000.00 $6,100.00 $7,900.00 $2,800.00 $2,000.00 $800.00
$77,600.00 $70,200.00$37,500.00 $37,500.00 $40,100.00 $24,100.00 $16,000.00
$142,100.00
$35,000.00 $35,000.00 $35,200.00 $23,200.00 $12,000.00
$142,900.00
$7,978.13 $11,789.13 $3,000.00 $3,000.00 4,978.13
$4,978.13
$2,500.00 $2,500.00 $9,289.13 $9,289.13
$9,500.00 $9,500.00$9,500.00 $9,500.00
$9,500.00 $9,500.00
$17,478.13
$124,621.87
$21,289.13
$121,610.87$124,621.87 $124,621.87
$121,610.87 $121,610.87
$142,100.00 $142,900.00
ESTADO DE RESULTADO COMPARATIVO
AÑOS 2009 2010
Ventas Netas Al contado Al crédito Ventas Netas Totales Menos: Costo de lo vendido Inventario Inicial Más: Compras Netas Igual: Suma de mercancías Menos: Inventario final Total de costo de lo vendido Margen bruto e ventas Menos gastos de operación Gastos de venta Gastos de administración Gastos financieros Total de gastos de operación Utilidad de operación Otros productos otros gastos Total de otros productos/gastos Utilidad neta antes del impuesto Menos impuesto sobre la renta Ganancia neta del periodo
$82,100.00
$3,900.00
$81,900.00 $6,100.00
$86,000.00
$20,000.00 $36,400.00
$88,000.00
$10,000.00 $31,700.00
$56,100.00 ($10,000.00)
$41,700.00 ($7,900.00)
$46,400.00 $39,600.00
$3,525.00 $5,990.00 $560.00
$33,800.00 $54,200.00
$3,000.00 $6,100.00 $775.00
$10,075.00 $29,525.00
$630.00 $400.00
$9,875.00 $44,325.00
$700.00 $500.00
$230.00 $29,755.00 $4,978.13
$24,776.87
$200.00 $44,525.00 $9,289.13
$35,235.87
INDICES DE LIQUIDEZ
Índice de solvencia prueba acida
$8.08 $6.02
$6.17 $4.74
INDICES DE ENDEUDAMIENTO Deuda total/activo total Deuda a L.P/ Capital
$12.30% $7.62 %
15% 7.81%
INDECES DE ACTIVIDADLiquidez de las cuentas por cobrar Rotacion de cuentas por cobrar Plazo promedio de cobro Liquidez de las cuentas por pagar Plazo promedio de pago Liquidez de los inventarios Rotacion de los inventarios Eficiencia de los activos Rotacion de Activos
22 veces 16 días
172 días
3 veces
0.61veces
14 veces -25 días
241 días
4 veces
0.62 veces
INDICES DE RENTABILIDADRentabilidad del patrimonio Rentabilidad de las ventas Rentabilidad de la inversión .
19.88% 28.81% 17.44%
28.97% 40.04% 24.06%
INFORME FINANCIERO
Nombre de la empresa: ‘’swit side’’
Objeto de análisis: posición financiera de la empresa.
Tipo de análisis. Financiero.
Periodo que se observa: años 2009 y 2010.
Línea del negocio: comercial.
Constitución jurídica: persona natural.
Años de vida. 5 años.
Observación analítica: análisis interno comparativo.
Método de análisis: por índices, razones o cocientes.
Otros datos:
Política de concesión de créditos: 30 días.Plazo de obtención de créditos: 210 días.
Informe:
TENDENCIAS DE LOS ÍNDICES DE LIQUIDEZ.
Desde el punto de vista financiero puede observarse que la empresa posee buenos resultados en los índices de solvencia y prueba del ácido. Ya que para el año 2009 contaba con $8.08 y para el 2010 con $6.17, cada dólar que pasivo que había contraído. Y aun al aplicar un índice más riguroso como lo es el de la prueba del ácido, la empresa mostro tener bastante capacidad para solventar sus deudas a corto plazo, pues por cada dólar de pasivo contaba con $6.02 para el 2009 y $4.74 para el 2010.
Lo que nos muestra que si bien ocurrió un incremento en el índice, del año 2010 con respecto al 2009, aun conservara la capacidad de cubrir satisfactoriamente sus deudas a corto plazo.
Recomendación: sin embargo, se recomienda tomar muy en cuenta la tendencia que siguen los índices de actividad puesto que sus resultados podrían poner en duda la calidad de los índices de liquidez.
Tendencias de los índices de endeudamiento.
En cuanto a los resultados que muestran estos índices, nótese que la razón Deuda Total/Activo Total es de 12.30% para el año 2009 y de 15% para el año 2010, lo que indica que la empresa está haciendo un uso bastante moderado y mínimo del apalancamiento financiero y con seguridad no tendrá dificultad alguna al solicitar en préstamo fondos adicionales, ya que no se vería arriesgada su situación de endeudamiento.
Observando, también, la razón Deuda a L.P/Capital vemos que el índice muestra una tendencia bastante favorable para la empresa, pues al tratarse de una medida ms selectiva, indica una proporción de endeudamiento en relación a la estructura de capital, siendo esta de un 7.62% para el año 2009 y de 7.81% para el año 2010.
TENDENCIAS DE LOS ÍNDICES DE ACTIVIDAD.
En cuanto a las cuentas por cobrar, vemos la empresa en una situación bastante saludable, ya que la política de cobro es de 30 días, y sin embargo están recuperando sus cuentas en un plazo menor. Que para el año 2009 fue de 16 días y para el 2010 de 25 días
En cuanto a las cuentas por pagar, al considerar que el plazo promedio de pago es de 172 días (2009) y de 241 (2010) y el plazo de otorgamiento de crédito por parte de los proveedores es de un año, se considera que la empresa goza de una muy buena posición
en este ámbito aunque se observa un incremento para el año 2010, por lo que se recomienda poner cuidado de no seguir incrementando el plazo promedio para no llegar a caer en insolvencia.
La tendencia del índice de rotación de inventarios que es de 3 para el 2009 y de 4 para el 2010, lo cual indica que la empresa puede estar manteniendo un nivel excesivo de inventarios que obviamente resultan improductivos, pues es un síntoma que su inventarios no están moviéndose con la celeridad que aumenta el tipo de negocio. Lo que podría significar posible existencias obsoletas en bodega así mismo, habría que revisar el valor de los inventarios en libros y tratar de descubrir las posibles causas del manejo deficiente de estos, ya que se trata de una empresa comercial su producción tan baja conduce a dudar de la calidad de la razón circulante.
En relación al resultado de la rotación de Activos Totales que fue de 0.61 veces en ambos años, es un indicador de la empresa no está utilizando sus activos a su capacidad máxima y por lo tanto no está generando la cantidad suficiente de operaciones de acuerdo a su inversión en activos totales.
Recomendación: Aumentar el nivel de ventas. Disponer de algunos activos o combinar ambas opciones.
TENDENCIA DE LOS ÍNDICES DE RENTABILIDAD.
La rentabilidad del patrimonio ha mostrado un comportamiento muy satisfactorio, ya que para el año 2009 el resultado fue de: 19.88% es un marcador de que para ese año el patrimonio de la empresa había sido bien utilizado en la obtención de ganancias, y aún más conveniente el resultado del año 2010 que fue de 28.97% ósea que para ese año por cada 100 dólares de aportación del propietario se obtuvieron 28.97 dólares.
Enfocándonos ahora en el examen de la rentabilidad de las ventas nótese que el índice también resulta muy favorable, puesto que para el año 2010 fue de 28.81% y para el año 2010 ocurrió un aumento muy significativo llegando a ser de 40.04% ósea 28.81 dólares y 40.04 dólares para el 2009 y el 2010, respectivamente por cada 100 dólares de venta.
Un resultado igualmente productivo, fue mostrado en el índice de rentabilidad sobre la inversión, que para el 2009 fue de 17.44% y para el 2010 de 24.06% mostrando que la ganancia neta fue de 17.44 y de 24.06 para 2009 y 2010 respectivamente.
CONCLUSION
En el trabajo anterior notamos la importancia de los índices para una empresa comercial, ya que nos muestran la situación financiera de está poniendo así de manifiesto si estamos en la capacidad de solventar todas nuestras deudas y las obligaciones en especial las de corto plazo, cada una de las razones e índices nos muestran específicamente la situación financiera de la misma.
Con este trabajo podemos decir que cada uno de los integrantes del grupo conocemos dichos índices que hemos aprendido a trabajar en equipo realizando los mismos que no dudamos han contribuido a nuestra enseñanza en lo que refiere a contabilidad.
Bibliografía
Estados financieros doc. De polio 3º año de bachillerato comercial.
Wikipedia.com
Buenastareas.com
