41
決算説明会 決算説明会 2005年6月期 2005年6月期 2005年8月11日(木) 2005年8月11日(木) 於:東証アローズ 於:東証アローズ 株式会社 株式会社 ゴルフダイジェスト・オンライン ゴルフダイジェスト・オンライン CONTENTS CONTENTS 1. 1. 2005年 2005年6月期 6月期総括 総括 2.決算概況 2.決算概況 3.2005年7月~2006年6月の 3.2005年7月~2006年6月の 見通しについて 見通しについて 質疑応答 質疑応答 本資料に記載されている弊社の計画・予測・戦略などにつきましては、すでに確定している要素を除き、潜在的リスクや不確定要素を含んでおり、その内容を 保証するものではありません。潜在的リスクや不確定要素には、弊社の主たる事業領域であるゴルフ市場やインターネット市場を中心とした経済環境、市場に おける競争状況、弊社のサービス等が考えられますが、これらに限定されるものではありません。

決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

  • Upload
    others

  • View
    2

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

決算説明会決算説明会

2005年6月期2005年6月期

2005年8月11日(木)2005年8月11日(木)

於:東証アローズ於:東証アローズ

株式会社株式会社 ゴルフダイジェスト・オンラインゴルフダイジェスト・オンライン

CONTENTSCONTENTS

1.1.2005年2005年6月期6月期総括総括

2.決算概況2.決算概況

3.2005年7月~2006年6月の3.2005年7月~2006年6月の

見通しについて見通しについて

質疑応答質疑応答本資料に記載されている弊社の計画・予測・戦略などにつきましては、すでに確定している要素を除き、潜在的リスクや不確定要素を含んでおり、その内容を保証するものではありません。潜在的リスクや不確定要素には、弊社の主たる事業領域であるゴルフ市場やインターネット市場を中心とした経済環境、市場における競争状況、弊社のサービス等が考えられますが、これらに限定されるものではありません。

Page 2: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

1.2005年6月期総括1.2005年6月期総括

Page 3: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

3www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

GDOGDO’’ Core CompetencyCore Competency

■ 日本のゴルファーに最も期待されている■■ 日本のゴルファーに最も期待されている日本のゴルファーに最も期待されている

■ 日本のゴルファー向けサービスが最も豊富■■ 日本のゴルファー向けサービスが最も豊富日本のゴルファー向けサービスが最も豊富

■ 日本のゴルファーとの接点を一番深く持っている■■ 日本のゴルファーとの接点を一番深く持っている日本のゴルファーとの接点を一番深く持っている

■ 日本のゴルファーとの接点を一番多く持っている■■ 日本のゴルファーとの接点を一番多く持っている日本のゴルファーとの接点を一番多く持っている

■ 日本のゴルファーを最も良く知っている■■ 日本のゴルファーを最も良く知っている日本のゴルファーを最も良く知っている

GDOGDOの既存の強みの既存の強み

Page 4: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

4www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

GDOGDOのビジネスモデルのビジネスモデルカテゴリーに特化し、3つのサービスを融合・循環させるカテゴリーに特化し、3つのサービスを融合・循環させる

GDOGDO““TriTri--cyclecycle””モデルモデル

EE‐‐MediaMedia(ゴルフ総合媒体)(ゴルフ総合媒体)

EE‐‐BookingBooking(ゴルフ場予約(ゴルフ場予約 / / レッスン予約)レッスン予約)

EE‐‐CommerceCommerce(ゴルフ商品販売)(ゴルフ商品販売)

GDブランド

GDO会員

コミュニティー

Page 5: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

5www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

2005年6月期総括2005年6月期総括

2005年6月期は2005年6月期は「挑戦」「挑戦」の事業年度の事業年度

挑戦挑戦 成果・課題成果・課題

シェアの拡大シェアの拡大

ゴルファー向けゴルファー向け新サービスの展開新サービスの展開(水平展開)(水平展開)

仕入力の強化仕入力の強化

・・EEコマース、ゴルフ場向けサービスコマース、ゴルフ場向けサービスともに市場シェア1%突破ともに市場シェア1%突破

・健康関連商品の販売開始・健康関連商品の販売開始・スクール予約事業(・スクール予約事業(GDOGDOレッスン)開始レッスン)開始

・舞浜に物流倉庫立ち上げ・舞浜に物流倉庫立ち上げ※※ゴルフ用品業界へのネット参入加速→ゴルフ用品市場におけるゴルフ用品業界へのネット参入加速→ゴルフ用品市場における

ネット販売シェアが増加ネット販売シェアが増加

Page 6: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

22.決算概況.決算概況

Page 7: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

7www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

当事業年度の概要当事業年度の概要

ー531.101,200.00遡及修正後EPS(円)

▲52.0%78163当期純利益

▲54.1%133290経常利益

▲60.2%130328営業利益

+41.4%1,9311,365売上総利益

+34.6%5,5454,119売上高

成長率当事業年度

2005年6月期

前事業年度

2004年6月期

※※20042004年年88月月1616日付で日付で11対対55の株式分割を実施の株式分割を実施

(百万円)

Page 8: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

8www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

売上高・期末会員数の推移売上高・期末会員数の推移

売上高(百万円)売上高(百万円)期末会員数(万人)期末会員数(万人)

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

2001年6月期 2002年6月期 2003年6月期 2004年6月期 2005年6月期

0

10

20

30

40

50

60

70

売上高

期末会員数

6.2

17.3

30.3

45.8

64.6

135

998

2,425

4,119

5,545

Page 9: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

9www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

非財務非財務指標(2005年6月期四半期毎の推移)指標(2005年6月期四半期毎の推移)

646,493

506,094

544,381577,640

1Q 2Q 3Q 4Q

146,720

226,024

175,174158,651

1,834,127

1,343,483

1,066,959

1,271,8321,274

1,224

1,173

1,194

四半期末会員数四半期末会員数(千人)(千人)

四半期累計ページビュー四半期累計ページビュー(千(千PVPV))

四半期平均四半期平均ユニークビジター人数ユニークビジター人数

四半期末四半期末提携ゴルフ場数提携ゴルフ場数

Page 10: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

10www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

セグメントセグメント情報-ゴルフ用品情報-ゴルフ用品EEコマース事業-コマース事業-

売上高(売上高(億円)億円) 粗利益率(粗利益率(%)%)

■■当期目標当期目標

・物流倉庫の立ち上げ・物流倉庫の立ち上げによる仕入力強化による仕入力強化

・ゴルフ用品取扱高・ゴルフ用品取扱高シェア1%獲得シェア1%獲得

■■当期実績当期実績

・棚卸減耗損比率が・棚卸減耗損比率が0.10.1%%以下まで効率化以下まで効率化

・品揃えの充実・品揃えの充実

・売上高・売上高4343..44億円、億円、シェアシェア11%達成%達成

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2004年6月期 2005年6月期10.0%

11.0%

12.0%

13.0%

14.0%

15.0%

16.0%

17.0%

18.0%

19.0%

20.0%

売上高

粗利益率

19%

18%33.7

43.4

売上高成長率

28.8%

Page 11: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

11www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

舞浜に物流倉庫立ち上げ舞浜に物流倉庫立ち上げ舞浜に物流倉庫立ち上げ

仕入力やメーカーとの協力関係の強化仕入力やメーカーとの協力関係の強化を図るためを図るため20042004年年1111月より物流倉庫を立ち上げた。月より物流倉庫を立ち上げた。社員が常駐して物流を管理し、社員が常駐して物流を管理し、EEコマース事業の核のひとつであるロジスティクスオペレーションコマース事業の核のひとつであるロジスティクスオペレーションは現在順調に稼動。は現在順調に稼動。

セグメントセグメント情報-ゴルフ用品情報-ゴルフ用品EEコマース事業-コマース事業-

売上原価(百万円)

在庫(百万円)

在庫回転率(回)

836865

783

1,086

440 450

2.42.4

1.81.8

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1Q 2Q 3Q 4Q0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

<売上原価・舞浜倉庫における在庫と回転率の四半期推移><売上原価・舞浜倉庫における在庫と回転率の四半期推移>

Page 12: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

12www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

ユニクロとのコラボレーションユニクロとのコラボレーションユニクロとのコラボレーション

04年6月の第1弾ポロシャツ04年6月の第1弾ポロシャツに続き、秋冬用のアイテムをに続き、秋冬用のアイテムを展開。2005年2月より春物展開。2005年2月より春物のコラボがスタート。のコラボがスタート。

GDOオリジナルウェア販売開始GDOオリジナルウェア販売開始GDOオリジナルウェア販売開始

ウィンドブレーカー、ウィンドパンツ、ウィンドブレーカー、ウィンドパンツ、キャップ、ネックウォーマーなど、オキャップ、ネックウォーマーなど、オリジナルの冬用ゴルフウェアを開発リジナルの冬用ゴルフウェアを開発し、販売開始。し、販売開始。

セグメントセグメント情報-ゴルフ用品情報-ゴルフ用品EEコマース事業-コマース事業-

Page 13: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

13www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

健康関連商品の販売を開始健康関連商品の販売を開始健康関連商品の販売を開始

酒類販売に続くゴルファー向けの事業多角化(水平展開)の一環として、酒類販売に続くゴルファー向けの事業多角化(水平展開)の一環として、GDOGDOクラブ会員でクラブ会員でも一番多い30~50代の男性富裕層をターゲットとして健康関連商品の販売を開始。も一番多い30~50代の男性富裕層をターゲットとして健康関連商品の販売を開始。

セグメントセグメント情報-ゴルフ用品情報-ゴルフ用品EEコマース事業-コマース事業-

Page 14: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

14www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

96.6% 96.7%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2004年6月期 2005年6月期50.0%

55.0%

60.0%

65.0%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

90.0%

95.0%

100.0%

売上高

粗利益率

セグメント情報セグメント情報

売上高(売上高(億円)億円) 粗利益率(粗利益率(%)%)

セグメントセグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-情報-ゴルフ場向けサービス事業-

■■当期目標当期目標

・予約送客実績・予約送客実績11%シェア%シェア獲得獲得

・ゴルフ場向け・ゴルフ場向け新サービスの展開新サービスの展開

■■当期実績当期実績

・当期累計送客数・当期累計送客数100100万人万人突破突破市場シェア市場シェア11%達成%達成

・スクール事業(・スクール事業(GDOGDOレッスン)開始レッスン)開始

・・GDOGDOポイントのゴルフプレーフィーポイントのゴルフプレーフィーへの利用トライアル実施への利用トライアル実施

売上高成長率

70.9%

5.15.1

8.78.7

Page 15: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

15www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

セグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-セグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-

ゴルフ場予約サービスとゴルフ場基幹システムをつなぐアプリケーション「GDO GOLF-XML」を積極展開

ゴルフ場予約サービスとゴルフ場基幹システムをつなぐアプリケーションゴルフ場予約サービスとゴルフ場基幹システムをつなぐアプリケーション「「GDO GOLFGDO GOLF--XMLXML」を積極展開」を積極展開

•• 多チャネル化で煩雑になっているゴルフ場の予約の効率化多チャネル化で煩雑になっているゴルフ場の予約の効率化

•• オンライン予約の枠拡大による収益増加オンライン予約の枠拡大による収益増加

今後2年で300件0E社

今後150件0D社

未定40(7月見込み)C社

既に50件確約10B社

未定21A社

導入計画導入済み

コース数

提携基幹業務

システム企業

現在下記の5社を含む7社のシステムインテグレーターがゴルフ場向け基幹システムを取り現在下記の5社を含む7社のシステムインテグレーターがゴルフ場向け基幹システムを取り

扱っており、7社で全国1扱っており、7社で全国1,,200コースをカバー。その内600コースがすでに200コースをカバー。その内600コースがすでにGSTARTGSTART提携提携コースで、今後この7社と連携し、コースで、今後この7社と連携し、GDO GOLFGDO GOLF--XMLXMLの導入を強化、自動枠出し機能によるの導入を強化、自動枠出し機能によるオンライン予約の枠拡大を図る。オンライン予約の枠拡大を図る。

Page 16: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

16www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

セグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-セグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-

千葉県 Aゴルフ場 2004/11導入(自動枠出し機能により提供枠が増加し効果をもたらした事例)

公開枠数

0

500

1000

1500

2000

2500

2004/7~10 2004/11~2005/3

188

2,118

販売枠

0

50

100

150

200

250

300

350

2004/7~10 2004/11~2005/3

65

302

「GDO GOLF-XML」導入ケース「「GDO GOLFGDO GOLF--XMLXML」」導入ケース

Page 17: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

17www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

コンペ予約サービスリニューアルコンペ予約サービスリニューアルコンペ予約サービスリニューアル

複数組で行うコンペのニーズ増加に応え、複数組で行うコンペのニーズ増加に応え、予約問合せの最も多い秋のゴルフシーズ予約問合せの最も多い秋のゴルフシーズン向けて、コンペ幹事にとって使い勝手のン向けて、コンペ幹事にとって使い勝手の良いサービス機能を追加。ゴルフ場への良いサービス機能を追加。ゴルフ場への大口集客を拡大。大口集客を拡大。

ゴルフスクールのオンライン予約サービス「GDOレッスン」開始ゴルフスクールのオンライン予約サービス「ゴルフスクールのオンライン予約サービス「GDOGDOレッスン」開始レッスン」開始

ゴルフスクールのオンライン予約サービゴルフスクールのオンライン予約サービスを展開、様々なゴルファー層にゴルスを展開、様々なゴルファー層にゴルフ技術向上のあらたなチャネルを提供フ技術向上のあらたなチャネルを提供し、ゴルフ界の活性化はもとより、スし、ゴルフ界の活性化はもとより、スクールへの送客手数料によるゴルフ場クールへの送客手数料によるゴルフ場サービス事業の売上拡大を図る。サービス事業の売上拡大を図る。

セグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-セグメント情報-ゴルフ場向けサービス事業-

Page 18: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

18www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

2.3

3.2

92.6%

97.5%

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

2004年6月期 2005年6月期50.0%

55.0%

60.0%

65.0%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

90.0%

95.0%

100.0%

売上高

粗利益率

売上高(億円)売上高(億円) 粗利益率(%)粗利益率(%)

セグメント情報-メディア事業-セグメント情報-メディア事業-

■当期目標■当期目標

・広告クライアントの拡大・広告クライアントの拡大

■当期実績■当期実績

・大手自動車メーカーや大手保険・大手自動車メーカーや大手保険会社からの受注会社からの受注

・ゴルフ旅行の商品化・ゴルフ旅行の商品化

売上高成長率

39.5%

Page 19: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

19www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

セグメント情報-メディア事業-セグメント情報-メディア事業-

GDOサークル リニューアルGDOサークルGDOサークル リニューアルリニューアル

コミュニティサービスとして提供していた「GDOグループ」を「GDOサークル」としてコミュニティサービスとして提供していた「GDOグループ」を「GDOサークル」としてリニューアル。グループ内のみの交流の場提供から、全国の会員同士のコミュニリニューアル。グループ内のみの交流の場提供から、全国の会員同士のコミュニティ形成を可能にし、活性化させるためのネットコミュニケーションサービスへと進ティ形成を可能にし、活性化させるためのネットコミュニケーションサービスへと進化。化。

Page 20: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

20www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

セグメント情報-メディア事業-セグメント情報-メディア事業-

ブロードバンドコンテンツの強化ブロードバンドコンテンツの強化ブロードバンドコンテンツの強化

ブロードバンドの普及に伴い、テキストや静ブロードバンドの普及に伴い、テキストや静止画だけでは表現できない、動画などのブ止画だけでは表現できない、動画などのブロードバンドコンテンツを強化し、顧客満足ロードバンドコンテンツを強化し、顧客満足度の向上、また魅力的なコンテンツによる度の向上、また魅力的なコンテンツによる来訪者拡大やそれによる広告収入増を図る。来訪者拡大やそれによる広告収入増を図る。

Page 21: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

21www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

セグメント別の売上総利益セグメント別の売上総利益

6.4

4.9

2.2

7.8

8.5

2.9

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

ゴルフ用品Eコマース ゴルフ場向けサービス メディア

2004年6月期

2005年6月期

(億円)(億円)

+21.9%

+73.5%

+31.8%

Page 22: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

22www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

販管費の主な内訳と推移販管費の主な内訳と推移

**11 役員報酬、従業員給与、法定福利費役員報酬、従業員給与、法定福利費**22 広告宣伝費、販売促進費、ポイント費用広告宣伝費、販売促進費、ポイント費用**33 システム運用費、通信費、減価償却費、リース料、業務委託費、家賃、旅費交通費システム運用費、通信費、減価償却費、リース料、業務委託費、家賃、旅費交通費 他他

23 62

314

546

286

517414

676

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2004年6月期 2005年6月期

人件費*1

マーケティング費用*2

営業関連費用*3

その他

(百万円)(百万円)

1,037

1,801

Page 23: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

23www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

販管費の内訳比率と各売上高比率の推移販管費の内訳比率と各売上高比率の推移

2005年6月期販管費の内訳比率2005年6月期販管費の内訳比率 各販管費の対売上高比率の推移各販管費の対売上高比率の推移

**営業関連費用には、九州と名古屋の営業関連費用には、九州と名古屋の拠点の開設費及び賃貸料が含まれる拠点の開設費及び賃貸料が含まれる

37%

29%

30%

4%

人件費

マーケティング費用

営業関連費用

その他

32.48%

25.19%

10.04%

12.20%

6.95%

8.89%7.63%

9.50%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

2004年6月期 2005年6月期

売上高販管費比率

売上高人件費比率

売上高マーケティング比率

売上高営業関連費比率

Page 24: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

24www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

2005年6月期2005年6月期 経費の主な内訳経費の主な内訳

■人件費:■人件費:675675百万円(前期比百万円(前期比+262+262百万円)百万円)

– 2004年6月期 80人→2005年6月期 134名体制へ

■マーケティング関連費:■マーケティング関連費:517517百万円(前期比百万円(前期比+231+231百万円)百万円)

– 広告宣伝費: 205百万円 ペイドリスティング、アフィリエイトの実施など

(前期比+93百万円)

– 販売促進費: 310百万円 主にGDOポイントの利用分/引当金繰入

(前期比+138百万円)

■営業関連費用:■営業関連費用:545545百万円(前期比百万円(前期比+231+231百万円)百万円)

– 業務委託費: 197百万円 派遣社員等の増員(前期比+112百万円)

– システム運用/通信関連費: 132百万円 保守運用費が中心(前期比+60百万円)

– コンテンツ制作費: 18百万円 コンテンツ強化(前期比+7百万円)

– リース費用: 46百万円 サーバー強化、社内設備の増強(前期比+14百万円)

– 地代家賃: 70百万円 人員増に伴う増床の実施(前期比+30百万円)

– 旅費交通費: 46百万円 通勤交通費50%、ゴルフ場向けの営業活動等50%

(前期比+18百万円)

Page 25: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

25www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

経常利益

当期純利益

利益の状況利益の状況

-2.2

-0.5

2.9

1.3

-1.3

-0.3

0.4

1.6

0.70.7

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

(億円)(億円)

20012001年年66月期月期 20022002年年66月期月期 20032003年年66月期月期 20042004年年66月期月期 20052005年年66月期月期

Page 26: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

26www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

内部留保等内部留保等 +0.8+0.8

支払債務支払債務 +1.6+1.6

ソフトウェアソフトウェア+1+1

売上債権売上債権+1+1、在庫、在庫+3+3、、現預金現預金--44

主な増減要因

+3.224.721.5負債・資本計

+0.915.214.3株主資本

+2.39.47.1流動負債

+3.224.721.5資産 計

+1.84.12.3固定資産

+1.420.519.1流動資産

増減当事業年度

2005年6月期

前事業年度

2004年6月期

単位:億円単位:億円

貸借対照表の推移貸借対照表の推移

**固定資産には、スポーツバンガード株式会社への資本参加が含まれています。固定資産には、スポーツバンガード株式会社への資本参加が含まれています。

Page 27: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

27www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

スポーツバンガードに資本参加スポーツバンガードに資本参加

●各種サービス提携によるそれぞれの会員●各種サービス提携によるそれぞれの会員

メリットの拡張メリットの拡張

●●仕入先・バックヤードの共有による物流の仕入先・バックヤードの共有による物流の

合理化合理化

●共同プロモーションによる会員獲得と●共同プロモーションによる会員獲得と

活性化活性化

テニス総合サイトテニス総合サイト『『tennis365.nettennis365.net』』を運を運営するスポーツバンガード株式会社に資営するスポーツバンガード株式会社に資本参加、水平展開を実現するための1つ本参加、水平展開を実現するための1つの布石として決定。の布石として決定。

ネット業界で大手ポータルサイトが注目さネット業界で大手ポータルサイトが注目される中、カテゴリー特化した複数の専門れる中、カテゴリー特化した複数の専門サイトが手を組むことで存在感を示してサイトが手を組むことで存在感を示していく。いく。 【【相乗効果の可能性相乗効果の可能性】】

Page 28: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

3.2005年7月~2006年6月の3.2005年7月~2006年6月の

見通し見通し

Page 29: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

29www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

GDOGDOのビジネスモデルのビジネスモデルカテゴリーに特化し、3つのサービスを融合・循環させるカテゴリーに特化し、3つのサービスを融合・循環させる

GDOGDO““TriTri--cyclecycle””モデルモデル

EE‐‐MediaMedia(ゴルフ総合媒体)(ゴルフ総合媒体)

EE‐‐BookingBooking(ゴルフ場予約(ゴルフ場予約 / / レッスン予約)レッスン予約)

EE‐‐CommerceCommerce(ゴルフ商品販売)(ゴルフ商品販売)

GDブランド

GDO会員

コミュニティー

Page 30: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

30www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

課題と挑戦-全般課題と挑戦-全般ーー

課題課題 挑戦挑戦

トラフィック向上トラフィック向上

機会損失の防止機会損失の防止

コンテンツ力の強化コンテンツ力の強化

システムの強化・更新システムの強化・更新

トラフィックトラフィック××CVRCVR××単価という認識単価という認識(コンバージョンレート)(コンバージョンレート)

当社の売上高の根拠

Page 31: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

31www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

課題と挑戦-収益部門課題と挑戦-収益部門ーー

課題・目標課題・目標 挑戦挑戦

限界利益率の改善限界利益率の改善

キャッシュフロー管理キャッシュフロー管理

仕入単価の低減仕入単価の低減

在庫マネジメント在庫マネジメント

■ゴルフ用品■ゴルフ用品EEコマース事業コマース事業

店舗運営の見直し店舗運営の見直し

■ゴルフ場向けサービス事業■ゴルフ場向けサービス事業

シェアシェア1.51.5%へ%へ送客150万人、スクール強化、送客150万人、スクール強化、GDO GOLF XMLGDO GOLF XML展開強化に展開強化によるプレー枠拡大よるプレー枠拡大

PSPPSPへのシフト化へのシフト化

■メディア事業■メディア事業

新たな収益機会の創出新たな収益機会の創出コンテンツの充実によるコンテンツの充実による広告収入の拡大広告収入の拡大

Page 32: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

32www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

課題と挑戦-機能・管理部門課題と挑戦-機能・管理部門ーー

課題・目標課題・目標 挑戦挑戦

会員獲得、育成、活用会員獲得、育成、活用

プル型マーケティングへの移行プル型マーケティングへの移行

ロイヤル顧客向けプログラムロイヤル顧客向けプログラムの策定の策定

ブログ展開やブログ展開やSEOSEO対策強化対策強化

■マーケティング部門■マーケティング部門

■システム部門■システム部門

システムファイナンスシステムファイナンス 計画的なシステムの更新投資計画的なシステムの更新投資

■新規事業開発■新規事業開発

事業ポートフォリオ事業ポートフォリオ アライアンス強化、海外展開、アライアンス強化、海外展開、新カテゴリーの模索新カテゴリーの模索

セキュリティー施策の徹底セキュリティー施策の徹底 個人情報保護、サイバーテロ個人情報保護、サイバーテロ対策の徹底や機会損失の防止対策の徹底や機会損失の防止

■人的資源管理■人的資源管理

GDOGDO文化の創出文化の創出 新オフィス移転(新オフィス移転(0606年年33月予定)月予定)※※特別損失6特別損失6,,700万円計上予定700万円計上予定

Page 33: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

33www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

2005年7月2005年7月

米PGA TOURとコンテンツ利用に関して提携米米PGA TOURPGA TOURとコンテンツ利用に関して提携とコンテンツ利用に関して提携

GDOブログサービス「ゴルファーズブログ」BETA版開始GDOGDOブログサービス「ゴルファーズブログ」ブログサービス「ゴルファーズブログ」BETABETA版開始版開始

PGA TOURPGA TOURのリアルタイムスコアやハイのリアルタイムスコアやハイライトやスーパーショット動画など今まライトやスーパーショット動画など今まで限られたメディアでしか得ることのでで限られたメディアでしか得ることのできなかったきなかったPGA TOURPGA TOURの情報を提供すの情報を提供することで、オンラインゴルフメディアとしることで、オンラインゴルフメディアとし

ての地位の確立、またての地位の確立、またPGA TOURPGA TOURといというビックネームによるトラフィック増加とうビックネームによるトラフィック増加とそれによる広告収入の拡大を目指す。それによる広告収入の拡大を目指す。

GDOGDOクラブ会員への新しいコミュニケークラブ会員への新しいコミュニケーションの場を提供し顧客満足度の向上、ションの場を提供し顧客満足度の向上、またテキストリンクによるまたテキストリンクによるEEコマースサイト、コマースサイト、ゴルフ場・スクール予約サイトへの誘導導ゴルフ場・スクール予約サイトへの誘導導線の拡大を図る。9月よりゴルフを愛好し線の拡大を図る。9月よりゴルフを愛好し

ているタレントや各界著名人、プロゴルているタレントや各界著名人、プロゴルファーなどのオリジナルブログも開始。ファーなどのオリジナルブログも開始。

Page 34: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

34www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

ゴルフダイジェスト・モバイル 公式サイトリニューアルゴルフダイジェスト・モバイルゴルフダイジェスト・モバイル 公式サイトリニューアル公式サイトリニューアル

ゴルフダイジェスト社との連動により、携帯3キャリアでモゴルフダイジェスト社との連動により、携帯3キャリアでモバイル公式サイトのサービスを2月より開始。その後、8月バイル公式サイトのサービスを2月より開始。その後、8月にサイトのリニューアルを実施。新コンテンツの追加や週刊にサイトのリニューアルを実施。新コンテンツの追加や週刊ゴルフダイジェストのロゴをベースにしたコーポレートカラーゴルフダイジェストのロゴをベースにしたコーポレートカラーの新ロゴを採用。認知度の高いゴルフダイジェストのロゴをの新ロゴを採用。認知度の高いゴルフダイジェストのロゴを使用することで、モバイルサイトの信頼性向上や新規有料使用することで、モバイルサイトの信頼性向上や新規有料会員の獲得、またサイト内のコンテンツ整理によるユーザ会員の獲得、またサイト内のコンテンツ整理によるユーザビリティーの向上を図る。ビリティーの向上を図る。

2005年8月2005年8月

待受け画面ダウンロード待受け画面ダウンロード

■新規追加コンテンツ(有料会員向け)■新規追加コンテンツ(有料会員向け)

スペシャル写真館スペシャル写真館 ミスキャンパスゴルファーミスキャンパスゴルファー

Page 35: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

35www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

将来への施策将来への施策ーーゴルフ界の活性化ゴルフ界の活性化ーー

2部ツアーの冠スポンサー決定2部ツアーの冠スポンサー決定2部ツアーの冠スポンサー決定

JGTO主管のチャレンジトーナメント(男子)、JGTO主管のチャレンジトーナメント(男子)、LPGA主催のステップ・アップ・ツアー(女子)LPGA主催のステップ・アップ・ツアー(女子)のスポンサーとして9月8~9日に男子「のスポンサーとして9月8~9日に男子「GDOGDOチャレンジカップ」、9月15~16日に女子チャレンジカップ」、9月15~16日に女子「「 GDOGDOレディースカップ」の開催決定。ツアーのレディースカップ」の開催決定。ツアーの

活性化を通じて、ゴルフ全体の活性化を図る。活性化を通じて、ゴルフ全体の活性化を図る。

予算:6予算:6,,000万円000万円

課題課題 挑戦挑戦

ゴルファー層の裾野拡大ゴルファー層の裾野拡大 22部ツアーの冠開催部ツアーの冠開催

Page 36: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

36www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

2005年7月~2006年6月2005年7月~2006年6月

-

0

0

3,285

2005年

12月期(計画)

531.10

78

133

5,545

2005年6月期

(実績)

--遡及修正後EPS(円)

▲46.1%

42当期純利益

+5.2%140経常利益

+22.6%6,800売上高

成長率2005年7月~

2006年6月見通し

Page 37: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

37www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

販管費比率の推移見込み販管費比率の推移見込み

**1年間の販売費及び一般管理費の1年間の販売費及び一般管理費の見込みは、総額で見込みは、総額で2,6462,646百万円を百万円を見込んでおります。見込んでおります。

2005年7月~2006年6月見通し

その他

営業関連費用

マーケティング費用

人件費

売上高販管費比率推移

2005年6月期2004年6月期

39.9% 37.5% 40.2%

27.6% 28.7% 26.3%

30.3% 30.3% 29.2%

2.3% 3.5% 4.3%

25.2%

32.5%

38.9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

Page 38: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

38www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

2005年12月期2005年12月期 経費の主な内訳経費の主な内訳

■人件費:■人件費:10641064百万円百万円

– 2005年6月期 134名→2006年6月時点 166名体制へ

■マーケティング関連費:■マーケティング関連費:695695百万円百万円

– 広告宣伝費: 78百万円 ペイドリスティング、アフィリエイトなど

– 販売促進費1: 236百万円キャンペーン、プロゴルフツアー実施

– 販売促進費2: 380百万円~ GDOポイントの活用(但し、売上に連動)

■営業関連費用:■営業関連費用:714714百万円百万円

– システム運用/

通信関連費: 164百万円 特に保守運用費が中心

– コンテンツ制作費: 85百万円 動画配信などの制作費

– リース費用: 151百万円 機会損失防止に向けたシステム更新投資約400百万円に伴うもの

– 地代家賃: 154百万円 2006年3月に新事務所へ移転

– 旅費交通費: 72百万円 通勤交通費50%、ゴルフ場向けの営業活動等50%

Page 39: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

39www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

■■GDOの中期戦略テーマGDOの中期戦略テーマ■■

会員・顧客ビジネスの

差別化、多角化

会員・顧客ビジネスの会員・顧客ビジネスの

差別化、多角化差別化、多角化

既存ビジネスである

広告、リテール、予約

の面拡大及び利益率強化

既存ビジネスである既存ビジネスである

広告、リテール、予約広告、リテール、予約

の面拡大及び利益率強化の面拡大及び利益率強化

新分野の強化

コンテンツ、レッスン、中古

多角化

新分野の強化

コンテンツ、レッスン、中古

多角化

既存分野及び新分野における

積極的なパートナリング

既存分野及び新分野における既存分野及び新分野における

積極的なパートナリング積極的なパートナリング

GDOGDOの中期ビジョンの中期ビジョン 1)1)

Page 40: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

40www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

GDOGDOの中期ビジョンの中期ビジョン 2)2)

経常利益 売上高 販売費及び一般管理費

133 140

1

5,545

6,800

1,801

2,646

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1期実績 2期実績 3期実績 4期実績 5期実績 6期実績 1年見通し 中期的将来(目標)

(百万円)

-400

-200

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

売上高

販管費

Page 41: 決算説明会 - 【GDO】ゴルフダイジェスト・オンラ …... 8 売上高・期末会員数の推移 売上高(百万円) 期末会員数(万人) 0 1,000 2,000

41www.golfdigest.co.jpwww.golfdigest.co.jp

決算期の変更決算期の変更

■決算期変更の内容

・現在 毎年6月30日

・変更後 毎年12月31日

■決算期変更の理由

・売上の比重が高い時期を上半期とすることによる業績予想の精度向上

・経営活動の更なる合理化と適切な情報開示促進