Caso Practico de Presupuestos

Una empresa comercial minorista dedicada a la compra - venta de articulos de ferreteria desea preparar unpresupuesto flexible para el 1º trimestre del 2011. Ha recopilado una serie de datos que se incorpora en elpresente enunciado, considerando además comprar activos fijos en enero por $19.750.000.=, incluso pagará dividendos por $4.000.000.=, en el mes de marzo el BI es el siguiente, asi como los datos complementarios.

Empresa Comercial Balance General

Al 31-12-10ACTIVO $ PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Efectivo $ 9,000,000 Intereses por Pagar Cuentas por Cobrar $ 48,000,000 Documentos por PagarInventario $ 12,600,000 Cuentas por PagarPlanta y Equipo $ 200,000,000 Capital Social

Utilidades RetenidasACTIVO TOTAL $ 269,600,000 PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

Gastos Presupuestados (Por Mes)

Sueldos y Salarios (por mes) 7,500,000Flete como % de Ventas (No controlable) 6%Publicidad (No controlable) (por mes) 6,000,000Depreciación (No controlable) (por mes) 2,000,000Otros Gastos como porcentaje de Ventas 4%Política de Inventario Minimo con % del C.V. del mes próximo 30%Ventas Presupuestadas:

Diciembre (Real) $ 60,000,000 Enero $ 70,000,000 Febrero $ 85,000,000 Mrazo $ 90,000,000 Abril 50000000

Saldo de Efectivo Mínimo Requerido $ 8,000,000 Mezcla de Ventas: (Política de Ventas)

Efectivo 20%Crédito (Cobrados en el mes siguiente) 80%

Porcentaje de Utilidad Bruta 40%Tasa de Interes 12%Inventario Pagado en:

Mes en que se compra 50%Mes despues de la compra 50%

Por lo que se solicita:

1) Elaborar el Presupuesto de Operación:a) Presupuesto de Ventasb) Presupuesto de Cobranzas en Efectivoc) Presupuesto de Comprasd) Presupuestos de Desembolsos en Efectivo por Comprase) Presupuestos de Gastos de Operaciónf) Presupuesto de Desembolso por Gastos (Excepto Interes)g) Gastos de Resultados Presupuestados

2) Presupuesto Financiero:a) Presupuestos de Efectivob) Balance General Presupuestado

Una empresa comercial minorista dedicada a la compra - venta de articulos de ferreteria desea preparar unpresupuesto flexible para el 1º trimestre del 2011. Ha recopilado una serie de datos que se incorpora en elpresente enunciado, considerando además comprar activos fijos en enero por $19.750.000.=, incluso pagará dividendos por $4.000.000.=, en el mes de marzo el BI es el siguiente, asi como los datos complementarios.

Empresa Comercial Balance General

Al 31-12-10$ $ - $ - $ 18,300,000 $ 180,000,000 $ 71,300,000 $ 269,600,000

1) Presupuesto de Operación:

a) Presupuesto de Ventas

PERIODOENERO FEBREROVENTAS

Ventas al Crédito (80 %) 56,000,000 68,000,000Ventas en Efectivo (20 %) 14,000,000 17,000,000

VENTAS TOTALES 70,000,000 85,000,000

b) Presupuesto de Cobranza en Efectivo

PERIODO ENERO FEBRERO

Ventas en Efectivo 14,000,000 17,000,000Cobranza Mes Anterior 48,000,000 56,000,000

COBRANZA TOTAL 62,000,000 73,000,000

c) Presupuesto de Compras

PERIODO ENERO FEBREROCOMPRASInventario Final Deseado 15,300,000 16,200,000

(+) Costo de Bienes Vendidos 42,000,000 51,000,000Total Necesario 57,300,000 67,200,000

(-) Inventario Inicial 12,600,000 15,300,000COMPRAS TOTALES 44,700,000 51,900,000

d) Presupuesto de Desembolso en Efectivo por Compras:

PERIODOENERO FEBRERODESEMBOLSOS

Para Diciembre 18,300,000Para Enero 22,350,000 22,350,000Para Febrero 25,950,000Para Marzo

DESEMBOLSOS TOTALES 40,650,000 48,300,000

e) Presupuesto de Gastos de Operación

PERIODOENERO FEBRERO

Sueldos y Salarios 7,500,000 7,500,000Flete de Salida (6%) 4,200,000 5,100,000Publicidad 6,000,000 6,000,000Depreciación 2,000,000 2,000,000Otros Gastos 2,800,000 3,400,000

GASTOS TOTALES 22,500,000 24,000,000

f) Presupuesto de Desembolsos por Gastos de Operación

PERIODO ENERO FEBRERO

Sueldos y Salarios 7,500,000 7,500,000Flete de Salida (6%) 4,200,000 5,100,000Publicidad 6,000,000 6,000,000Otros Gastos 2,800,000 3,400,000

GASTOS EN EFECTIVO 20,500,000 22,000,000

g) Estado de Ganancias y Pérdidas Presupuestadas

PERIODO ENERO FEBRERO

VENTAS 70,000,000 85,000,000(-) Costo de Bienes Vendidos 42,000,000 51,000,000

Utilidad Bruta 28,000,000 34,000,000Gastos de Operación:Sueldos y Salarios 7,500,000 7,500,000Fletes de Salida 4,200,000 5,100,000Publicidad 6,000,000 6,000,000Otros Gastos 2,800,000 3,400,000Intereses (*) ------- 179,000Depreciación 2,000,000 2,000,000Gasto Total 22,500,000 24,179,000

UTILIDAD NETA DE OPERACIÓN 5,500,000 9,821,000

(*) se tomara del Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado, ergo primero se debera elaborar el mencionado. el primer mes no genera interés.

2) Presupuestos Financieros

a) Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado

PERIODO ENERO FEBRERO

Saldo Inicial en Efectivo 9,000,000 8,000,000Cobranzas 62,000,000 73,000,000Efectivo Disponible 71,000,000 81,000,000DESEMBOLSOSPor Compras de Inventario 40,650,000 48,300,000Por Gastos de Operación 20,500,000 22,000,000Compra de Equipo 19,750,000 --------Dividendos -------- --------

Intereses ** 0 179,000Desembolsos Totales 80,900,000 70,479,000Saldo Minimo de Efectivo Deseado 8,000,000 8,000,000Efectivo Total Necesario 88,900,000 78,479,000Superavit (Deficit) -17,900,000 2,521,000FINANCIAMIENTOPrestamos 17,900,000 --------Reembolsos de Prestamos 0 -2,521,000Efectivo Total de Financiamiento 17,900,000 -2,521,000

SALDO FINAL EN EFECTIVO 8,000,000 8,000,000

** Intereses: C x % x T12

Para el Mes de Enero: 17.900.000 x 0.12 x 112

Para el Mes de Febrero: (17.900.000 - 2,521.00) x 0.12 x 112

b) Balance General Presupuestado

Empresa ComercialBalance General Presupuestado

Enero - Marzo 2011 PERIODO ENERO FEBRERO

ACTIVOACTIVO CIRCULANTEEfectivo 8,000,000 8,000,000Cuentas por Cobrar 56,000,000 68,000,000Inventario 15,300,000 16,200,000ACTIVO CIRCULANTE TOTAL 79,300,000 92,200,000Planta - Depreciación Acumulada 217,750,000 215,750,000

ACTIVO TOTAL 297,050,000 307,950,000PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

PASIVOCuentas por Cobrar 22,350,000 25,950,000Documentos por Pagar 17,900,000 15,379,000

PASIVO TOTAL 40,250,000 41,329,000INVERSIONES DE LOS ACCIONISTAS

Capital Social 180,000,000 180,000,000Utilidades Retenidas 76,800,000 86,621,000Capital Contable 256,800,000 266,621,000

PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 297,050,000 307,950,000

MARZO TOTAL

72,000,000 196,000,00018,000,000 49,000,00090,000,000 245,000,000

MARZO TOTAL

18,000,000 49,000,00068,000,000 172,000,00086,000,000 221,000,000

MARZO TOTAL

9,000,000 9,000,000 II

54,000,000 147,000,00063,000,000 156,000,00016,200,000 12,600,000 IF

46,800,000 143,400,000

50%

MARZO TOTAL

18,300,00044,700,000

25,950,000 51,900,00023,400,000 23,400,00049,350,000 138,300,000

MARZO TOTAL

7,500,000 22,500,0005,400,000 14,700,0006,000,000 18,000,0002,000,000 6,000,0003,600,000 9,800,000

24,500,000 71,000,000

MARZO TOTAL

7,500,000 22,500,0005,400,000 14,700,0006,000,000 18,000,0003,600,000 9,800,000

22,500,000 65,000,000

MARZO TOTAL

90,000,000 245,000,00054,000,000 147,000,00036,000,000 98,000,000

7,500,000 22,500,0005,400,000 14,700,0006,000,000 18,000,0003,600,000 9,800,000

154,0002,000,000 6,000,000

24,654,000 71,000,00011,346,000 27,000,000

(*) se tomara del Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado, ergo primero se debera elaborar el mencionado.

MARZO TOTAL

8,000,00086,000,000 221,000,000 Ppto "B"94,000,000

49,350,000 138,300,000 Ppto "D"22,500,000 65,000,000 Ppto "F"

--------4,000,000

154,000 333,00076,004,0008,000,000

84,004,0009,996,000

0-9,996,000-9,996,0008,000,000

= 179,000

= 154,000

MARZO PROCEDENCIA

8,000,000 Ppto F. a)72,000,000 Ppto O. a)9,000,000 Ppto O. c)

89,000,000213,750,000 BG y Enunciado302,750,000

23,400,000 Ppto O. d)5,383,000

28,783,000

180,000,000 BG93,967,000

273,967,000302,750,000

1) Presupuesto de Operación:

a) Presupuesto de Ventas

PERIODO ENERO FEBRERO MARZOVENTASVentas al Crédito (80 %) 56000 68000 72000Ventas en Efectivo (20 %) 14000 17000 18000VENTAS TOTALES 70000 85000 90000

b) Presupuesto de Cobranza en Efectivo

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO

Ventas en Efectivo 14000 17000 18000Cobranza Mes Anterior 48000 56000 68000COBRANZA TOTAL 62000 73000 86000

c) Presupuesto de Compras

PERIODO ENERO FEBRERO MARZOCOMPRASInventario Final Deseado 15300 16200 9000

(+) Costo de Bienes Vendidos 42000 51000 54000Total Necesario 57300 67200 63000

(-) Inventario Inicial 12600 15300 16200COMPRAS TOTALES 44700 51900 46800

d) Presupuesto de Desembolso en Efectivo por Compras: 0.5

PERIODO ENERO FEBRERO MARZODESEMBOLSOSPara Diciembre 18300Para Enero 22350 22350Para Febrero 25950 25950Para Marzo 23400DEDEMBOLSOS TOTALES 40650 48300 49350

e) Presupuesto de Gastos de Operación

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO

Sueldos y Salarios 7500 7500 7500Flete de Salida (6%) 4200 5100 5400Publicidad 6000 6000 6000Depreciación 2000 2000 2000

Otros Gastos 2800 3400 3600GASTOS TOTALES 22500 24000 24500

f) Presupuesto de Desembolsos por Gastos de Operación

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO

Sueldos y Salarios 7500 7500 7500Flete de Salida (6%) 4200 5100 5400Publicidad 6000 6000 6000Otros Gastos 2800 3400 3600GASTOS EN EFECTIVO 20500 22000 22500

g) Estado de Ganancias y Pérdidas Presupuestadas

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS 70000 85000 90000(-) Costo de Bienes Vendidos 42000 51000 54000

Utilidad Bruta 28000 34000 36000Gastos de Operación:Sueldos y Salarios 7500 7500 7500Fletes de Salida 4200 5100 5400Publicidad 6000 6000 6000Otros Gastos 2800 3400 3600Intereses (*) ------- 179 154Depreciación 2000 2000 2000Gasto Total 22500 24179 24654UTILIDAD NETA DE OPERACIÓN 5500 9821 11346

(*) se tomara del Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado, ergo primero se debera elaborar el mencionado. el primer mes no genera interés.

2) Presupuestos Financieros

a) Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO

Saldo Inicial en Efectivo 9000 8000 8000Cobranzas 62000 73000 86000Efectivo Disponible 71000 81000 94000DESEMBOLSOSPor Compras de Inventario 40650 48300 49350Por Gastos de Operación 20500 22000 22500Compra de Equipo 19750 -------- --------

Dividendos -------- -------- 4000Intereses ** 0 179 154Desembolsos Totales 80900 70479 76004Saldo Minimo de Efectivo Desea 8000 8000 8000Efectivo Total Necesario 88900 78479 84004Superavit (Deficit) -17900 2521 9996FINANCIAMIENTOPrestamos 17900 -------- 0Reembolsos de Prestamos 0 -2521 -9996Efectivo Total de Financiamiento 17900 -2521 -9996SALDO FINAL EN EFECTIVO 8000 8000 8000

** Intereses: C x % x T12

Para el Mes de Enero: 179,000.00 x 0.12 x 1 =12

Para el Mes de Febrero: (179,000.00 - 2,521.00) x 0=12

b) Balance General Presupuestado

Empresa ComercialBalance General PresupuestadoEnero - Marzo 2011

PERIODO ENERO FEBRERO MARZO

ACTIVOACTIVO CIRCULANTEEfectivo 8000 8000 8000Cuentas por Cobrar 56000 68000 72000Inventario 15300 16200 9000ACTIVO CIRCULANTE TOTAL 79300 92200 89000Planta - Depreciación Acumulada 217750 215750 213750ACTIVO TOTAL 297050 307950 302750PASIVO Y CAPITAL CONTABLEPASIVOCuentas por Cobrar 22350 25950 23400Documentos por Pagar 17900 15379 5383PASIVO TOTAL 40250 41329 28783INVERSIONES DE LOS ACCIONISTASCapital Social 180000 180000 180000Utilidades Retenidas 76800 86621 93967Capital Contable 256800 266621 273967PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 297050 307950 302750

TOTAL

19600049000

245000

TOTAL

49000172000221000

TOTAL

9000 II147000156000

12600 IF143400

TOTAL

18300447005190023400

138300

TOTAL

225001470018000

6000

980071000

TOTAL

225001470018000

980065000

TOTAL

245000147000

98000

225001470018000

9800

60007100027000

(*) se tomara del Estado de Flujo de Efectivo Presupuestado, ergo primero se debera elaborar el mencionado.

TOTAL

221000 Ppto "B"

138300 Ppto "D"65000 Ppto "F"

333

179

154

PROCEDENCIA

Ppto F. a)Ppto O. a)Ppto O. c)

BG y Enunciado

Ppto O. d)

BG