CASE STUDY COMPETITION 2016.

Financiranje projekta izgradnje vjetroelektrane

Jasmina Punek Neda Zubović Mihaljević Anela Memišević Štetić

Voditeljica Upravljanja brandom Vodeća specijalistica Starija specijalistica

poslodavca i pribavljanja Projektno i strukturirano financiranje Projektno i strukturirano financiranje

Upravljanje ljudskim resursom

Zagreb, ožujak 2016.

2

SADRŽAJ

O NAMA

PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE

VJETROELEKTRANA STRIBOR

NAŠA OČEKIVANJA

KORISTI ZA VAS

SADRŽAJ

3

O NAMA

o Poslovanje u 17 europskih zemlja

o Broj zaposlenika: 129.021

o Broj klijenata: više od 25 milijuna

o Broj poslovnica: 7516

o Imovina: 844.2 milijarde EUR

o Prihod od poslovanja: 8.7 milijardi EUR

o Dobit nakon oporezivanja: 2 milijarde EUR

o Jedna od 28 Sistemski važnih financijski institucija

po međunarodnom Odboru za sigurnost

UNICREDIT GROUP ZAGREBAČKA BANKA

o Postoji od 1914.

o Od ožujka 2002. članica Grupe UniCredit

o Tržišni udio u aktivi bankarskog sektora: 26,41%

o 128 poslovnica

o 860 bankomata

o 530 tisuća korisnika internetskog bankarstva e-

zabe

o 245 tisuća korisnika mobilnog bankarstva m-zabe

o > 60 000 korporativnih klijenata

o > 1,3 milijuna klijenata građana

o 4.200 zaposlenika

Godišnje prosječno primamo oko 5000 otvorenih molbi i prijava

kandidata, a prosječno zapošljavamo oko 150 kandidata s tržišta rada

Svaki kandidat se susreće s jednakim selekcijskim postupkom:

o predselekcija prema životopisima

o psihološko testiranje

o intervju sa specijalistom u Upravljanju ljudskim resursom

o intervju s direktorima

Pri sagledavanju kandidata važno nam je:

o potencijal i želja za učenjem i razvojem

o pozitivan i proaktivan stav prema radu

o osobna kultura ponašanja i sustav vrijednosti

U prosjeku je 60% primljenih radnika bilo bez formalnog radnog

iskustva ili iskustva na poslovima relevantnim za njihovo radno mjesto u

Banci.

Kako dobiti posao u Zabi?

4

KLJUČNA STVAR

Morate se javiti!

na natječaj ili otvorenom molbom ili kroz studentsku praksu

ili rad

POSLOVNO vs. PROJEKTNO FINANCIRANJE

Poslovno financiranje Projektno financiranje

Sponzor projekta… ..u isto je vrijeme dužnik i odgovoran za

cjelokupno dugovanje

..osniva SPV društvo koje preuzima ulogu

dužnika

Pri analizi projekta banka se

fokusira na…

..bilancu dužnika koja je indikator prošlog

poslovanja i projiciranog budućeg

poslovanja

..projiciranog cash-flow projekta kojeg

financira

Financiranje ovisi o… ..kreditnoj sposobnosti dužnika i pruženim

garancijama

..kvaliteti samog projekta

Kredit se otplaćuje iz… ..ukupnog poslovanja poduzeća sponzora

projekta

..viška generiranog iz financiranog projekta

Kapital je prikazan u… ..bilanci sponzora projekta ..bilanci SPV društva

5

OIE projekti pogodni su za projektno financiranje zato što:

• je realizacija takvog projekta jedina svrha kapitalne investicije;

• se u većini slučajeva radi o samostalnom društvu;

• je riječ o ograničenom, ali dugom životnom vijeku projekta i

• se radi o velikim projektima.

PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE

FINANCIRANJE

Projektno financiranje

Financiranje PDV-a

Hedging

KONZULTANTI

(ZA POTREBE BANKE)Tehnički, pravni, porezni,

financijski

KONZULTANTI

(ZA POTREBE SPONZORA)

Tehnički, pravni

SPONZOR

PROJEKTA

(osnivač SPV-a)

UPRAVLJANJE I

ODRŽAVANJE

O&M ugovor

SPV d.o.o.

SHEMA PROJEKTNOG FINANCIRANJA VJETROELEKTRANE

PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE

www.mingo.hr, www.hrote.hr, http://releel.mingorp.hr

SPV d.o.o.

DOZVOLE

1.Tijela lokalne uprave

2.Ministarstva

3.Agencije

IZVOĐENJE RADOVA

EPC ugovor

7

PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE – POZICIJA ZABA-e

PROJEKTNO FINANCIRANJE OIE

Financirano: 7 vjetroelektrana

Ukupna snaga: 157.8 MW

Financirano: brojni integrirani solarni

projekti i 3 neintegrirane elektrane

Ukupna snaga: 1.5 MW

50%

Financirano: 10 bioplinskih postrojenja

Ukupna snaga: 17.8 MW

Financirano: 1 hidroelektrana

Ukupna snaga: 100 kW

■ Financiranje projekata obnovljivih izvora energije od velikog značaja

■ ZABA - tržišni leader

■ 2006. ZABA financirala prvi OIE projekt u Hrvatskoj – Vjetroelektrana Trtar-Krtolin

40%

Financirano: 3 postrojenja na biomasu

Ukupna snaga: 3,9 MW30%

VJETROELEKTRANA STRIBOR, Hrvatska

8

VJETROELEKTRANA STRIBOR

INVESTITOR

Dugogodišnje iskustvo

Portfolio: 600MW

TEHNIČKE SPECIFIKACIJE

Snaga: 24MW

Broj turbina: 8

Očekivana proizvodnja el.en.:

48.955 MWh/godišnje

UGOVORI

najam zemljišta

zemljani radovi

nabava i održavanje vjetroturbina

HOPS

HROTE

INVESTICIJSKI TROŠKOVI

CAPEX EUR, mln

Development costs 4,2

Pre-construction costs 0,45

WTGs 19,52

Construction costs 1,2

WF infrastructure construction 3,5

Engineering and other 1,5

Contingency 1,0

Management services 0,75

Legal and Technical Adv. 0,2

Total 32,32

FINANCIRANJE ??

9

KREDITNI ZAHTJEV

+EUR 32,32M

CAPEX

cca EUR 3,28M

financijski troškovi

= EUR 35,6M

25%

INVESTITOR

75%

BANKA

+ HRK 15,2M

VJETROELEKTRANA STRIBOR

10

KREDITNI ZAHTJEV – uvjeti

BANKA

SENIOR LOAN PDV

Valuta EUR HRK

Ročnost 14Y 22 months

Korištenje do 31.03.2018. do 31.3.2018, revolving

Poček 3 mjeseca od 31.03.2018. n/a

Otplata kvartalno kvartalno

Naknada za odobrenje kredita 1% 1%

Naknada za neiskorištena sredstva 40% marže 40% maržeINVESTITOR

Ročnost < PPA (14Y)

Udio duga Max 75%

Min kamatna stopa 5%

Naknada za neiskorištena sredstva 40% marže

Min DSCR 1.30x

DSRA iznos obveza prema banci za 6M period

VJETROELEKTRANA STRIBOR

NAŠA OČEKIVANJA

11

NAŠA OČEKIVANJA

FINANCIJSKI

MODELPREZENTACIJAREGULATIVA KREDITNA

APLIKACIJA

YES? NO?

KORISTI ZA VAS

12

KORISTI ZA VAS

KORISTI ZA VAS

13

KORISTI ZA VAS

10.000 HRK5.000 HRK 3.000 HRK

14