Capt. N. Padhi, Manager,  HSQE / DPA/CSOMTM Ship Management Pte Ltd 

SingaporeOctober 2012

The situation Then The  Time Charter Rates  June 2008

Product TankersHigh at   Handy size (35k dwt) ‐ USD 24k

LR2 (110k dwt) – USD 44K 

Crude TankersHigh at  Aframax (110 k dwt)  ‐USD 40K                

VLCC (300k dwt) – USD 88K2

The situation Now (2012)

The  Time Charter Rates  Sept 2012Product TankersHandy size (35k dwt) ‐ USD 12K  ‐ down from 24k LR2    (110k dwt)  ‐ USD 24k ‐ down from 44K in 2008

Crude TankersAframax (110 k dwt) USD 12K ‐ down from 40K VLCC (300k dwt)USD 17K ‐ down from 88K in 2008

3

GRAPH1 

4

GRAPH2 

5

Bunker Prices‐ Jan 07‐Sept 12(180 CST) Prices in USD / mt

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Series1

Jan‐07 284.6

Jan‐08 480.7

Jul‐08 741.28

Jan‐09 268.57

Jan‐10 488.3

Apr‐10 692.96

Jan‐11 548.73

Nov‐11 706.12

Jan‐12 747.61

Mar‐12 751.67

Sep‐12 692.55 6

How is it different  Now?

Global economy downturn ‐ affecting global tradeDepressing freight rates and charter  ratesIncrease in bunker fuel and operating cost for ships

7

Imagine a scenario when vessel is not maintained due to financial constraints …

Vessel sails out from a portHas an engine breakdownCan not be repaired , no spares are available on boardVessel drifting helplesslyRequests for towage to port of refugeVessel berths in portExpensive repairs

continued…8

Imagine a scenario when vessel is not maintained due to financial constraints …PSCO visits. Vessel detained, MOU declares “rust bucket”Additional ISM audit imposedR.O. declares failure of SMSSMC withdrawnVessel rejected by OMLoss of business , vessel laid up

9

Another scenario ‐ a vessel where SMS implementation is not satisfactory (apparently due to financial constraints) sails through heavily congested waters such as in Singapore straits …..

Please see the animated  PRESENTATION

10

Results Expensive RepairsOff‐ Hire resulting in Non availability of the vessel for operationsIncrease in Insurance premiumCompany ImageTechnical hold imposed by the Oil Majors 

11

THERE IS NO SHORT CUT TO SAFETY

(with or without financial constraints)

All major accidents in history are testimony to this.

GOLDEN RULE :

12

Are you ready   to face the challenge  how to simplify & prioritize  Safety  and meet the targets…..

Zero Downtime 

Zero Accidents 

Zero Fines

Minimize Related Expenses

13

Target ‐ Zero Down TimeDown Time can take place due to: 

Breakdowns / Operational  Delays  resulting in Off‐Hires Detentions by PSCs / FSCsOil Major  RejectionsClass Society through PR 17Failure of SMS Implementation 

14

Target ‐ Zero AccidentAccidents can be prevented through: Trained and Competent CrewStrict adherence to SMS  Well maintained machinery & equipment through  effective PMSEffective Emergency PreparednessPromulgation of lessons learnt from accidents within fleet / industry

15

Target  ‐ Zero FinesFines for non compliance with Rules & Regulations Due to Detention by PSC / FSCIncorrect declaration of spares & storesViolation of traffic rules at seaSecurity RegulationsPollution RegulationsFood & Agriculture Regulations

‐PROMULGATION OF UPTODATE INFORMATION TO SHIPS ON RULES & LEGISLATIONS OF VISITING COUNTRIES‐‐TRAINING & COMPETENCY OF SHIP STAFF

16

Minimizing expenses through…

Survey Fees – through Block fee arrangements with ClassImproved Purchase control SystemImproved Inventory control systemMy suggestion: Futuristic approach to Audits – an approach to be considered by  R.O.  to prevent delays to ships in ports 

17

Safety Tools

1. SMS Implementation:Robust Safety Management System –familiarization by office & ship staffDefect Reporting & MaintenanceResponding to EmergenciesPromulgation of lessons learntDrills & Training

18

Quality TrainingTraining Ashore – Office & ship staffOn board TrainingTraining Tools – Training Modules, CBT, Video presentations, simulator based training ashore, case studies, 3D video, demonstrations, Seminars, pre‐joining briefing in office, ship board familiarization

Safety Tools 

19

Complying with Oil Major requirementsVIQ ‐ a great Safety Management Tool

Identify the observations raised Chapter wiseAnalyze and Establish Chapters requiring more focusPrepare Training Modules and render training

Repeat ObservationsRaise awareness through promulgation of repeat observations and related CAInitiate and monitor a Campaign on repeat observations  Discussions in Seafarers Seminars

20

VETTING STATISTICS ‐ CHAPTERWISE

EXAMPLE

21

Safety Tools  2. Use of Communication Technology together with IT soft wares :‐ In establishing cost effective two way communication between the vessel & the office

‐ Guide ship staff for smooth Operation of the vessel

‐ Effective Monitoring from office PMS, Defect reporting & Breakdown maintenance

‐ Prompt Emergency response 22

Safety Tools

3. Self Audits   – zero cost tool

Safety  Internal AuditsNavigation Audits

Cross Check(MTM)

External Check(REGULATORS)

Self Check(VESSEL)

PEOPLEKnowledgeSkillAttitude

PROCESSMissingInadequate

TOOLSMissingInadequate

DEFICIENCY

23

Safety Tools 

4. Must have safety tools –

Rest Hour Management & software Risk Assessment SystemPermit to work SystemManagement of ChangeReporting of Accidents & Near Misses 

24

Supporting Safety InitiativesData Management System ‐ Dynamic and user friendly  Internet based Database accessible anywhere.Voluntary Compliance/checks.Measurement, Monitoring & VerificationSystematic Root Cause AnalysisUnique Feedback & Guidance systems Maintaining dynamic Safety StatisticsPledge by seafarers

Safety Tools

25

26

JAN FEB MAR APR MAYJUNEJULY AUGSEPT OCT NOV DECLTIF By Month* 0.0 2.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1.9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0LTIF (Year to date) 0.0 0.9 0.6 0.4 0.3 0.3 0.5 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3

0.00

1.00

2.00

3.00

LTIF 2011EXAMPLE OF LTIF STATISTICS FOR A YEAR

27

JAN FEB MAR APR MAY JUNE JULY AUG SEPT OCT NOV DECTRC By Month* 0.00 2.07 0.00 0.00 0.00 0.00 1.93 0.00 0.00 1.93 0.00 1.93TRC (Year to date) 0.00 0.98 0.65 0.49 0.39 0.33 0.56 0.49 0.44 0.59 0.54 0.66

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

TRCF 2010EXAMPLE OF TRCF STATISTICS FOR A YEAR

28

Safety Tools 5. Proactive Monitoring

Photographic evidences of drills VDR download exercise from vessels in selected routesInitiating CICs (Concentrated Campaign) and monitoring progress  till closure of findings reportedAdditional Internal & Safety Audits are undertaken for identified vessels.

29

Can prevent high Ransom Claims, Delays & off‐hires, Loss of life / injury to crew and Torture / trauma,

Psychological impact on near & dear ones   BY:

Use of  Best Practices as per BMP4 and company initiativesUse of privately employed armed security guardsRisk based approach – time and area of transit, prevailing weather conditions, proximity to reported piracy activity areas, history of recent attacks, Proximity of naval forces in the area

Piracy  & Solutions

30

Crew Welfare

Happy Crew – a Happy ShipMost contributing factors :

Good Food & Living conditions 

31

Concluding lines….Prevent  Accidents, Down time / Off‐Hire,  Fines

You will see that Safety Management has paid up as your Returns on Investment

32

ROLE AS A CAR DRIVER

ROLE AS A PASSENGER IN YOUR CAR

WHICHEVER ROLE YOU TAKEFOLLOW THE RULE AND BE ALERT !

33