Calendario de Indicadores Económicos (del 25 de enero al ... · 1/ Con información al cierre del jueves 24 de enero de 2019 Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3 25 de

1/ Con información al cierre del jueves 24 de enero de 2019

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

25 de enero, 2019

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Apertura de Hoy:

Las principales bolsas en el mundo operan con resultados positivos, gracias a fuertes ganancias corporativas de empresas vincu-ladas al sector tecnológico, que ayudan un poco a respaldar la confianza de los inversionistas ante crecientes señales de que la economía global se está desacelerando y el escaso avance de las conversaciones comerciales entre EUA y China.

En EUA, ayer fracasaron dos intentos (una propuesta republicana y otra demócrata) de reabrir el gobierno federal, que hoy inicia su día número 35 del shutdown. Ninguna de las medidas logró ganar los 60 votos necesarios para avanzar. Sin embargo, el es-fuerzo es visto como positivo y podría llevar a conversaciones más serias. Por lo pronto, el Presidente Trump aseguró que está abierto a reabrir por tres semanas el sector afectado por el cierre del gobierno si el Congreso aprueba un pago inicial para la cons-trucción de su muro fronterizo.

Adicionalmente, los inversionistas evalúan las últimas noticias sobre las negociaciones comerciales entre China y EUA, después de que ayer el secretario de Comercio, Wilbur Ross, haya comentado que ambos países "están a muchas millas de distancia" de conseguir un acuerdo.

Respecto a Venezuela, los mercados locales de ese país parecen haber recibido de buen grado el desafío del líder opositor, tanto el de bonos como la bolsa, ante la expectativa de la caída del régimen de Nicolás Maduro. Por otra parte, Maduro ha aceptado una mediación internacional y Guaidó, que ha recibido el respaldo de EUA y de otras potencias, no descarta una amnistía al actual presidente venezolano si abandona el poder. Los mercados mundiales miran con atención el impacto de estos sucesos en los precios del crudo, la deuda soberana y los activos considerados refugios en caso de que aumenten las tensiones geopolíticas.

En Alemania, la confianza empresarial bajó en enero debido a un aumento de la intranquilidad en las empresas ante el debilita-miento de la economía. De acuerdo al Instituto de Investigación Económica (Ifo) el índice empeoró en enero hasta 99 puntos, el nivel más bajo desde febrero de 2016 y desde los 101 puntos de diciembre.

El precio internacional del petróleo (WTI) por momentos alcanzó niveles cercanos a los 54 dólares por barril. Actualmente se ubica cerca de $53. El precio del crudo opera entre noticias del problema de Venezuela y cifras crecientes de inventarios de petróleo y gasolina en EUA.

En México, las ventas al menudeo de noviembre aumentaron 3.3% a tasa anual destecionalizada (3.4% con cifras originales). Con ello, durante el periodo enero-noviembre acumulan un avance de 2.7%.

El peso mexicano se mantiene fuerte, acercándose a niveles de $18.90 spot, en medio de una menor aversión global al riesgo, que ha provocado una caída generalizada del dólar frente a las principales monedas en el mundo. Sin grandes referencias en ma-teria económica, el mercado cambiario seguirá atento a noticias sobre la guerra comercial entre EUA y China, así como del cierre parcial de oficinas del gobierno estadounidense.

Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.84 y $19.03 spot (el euro entre $1.131 y $1.138).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

25-ene. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) Ene 99.40 100.70 101.00

25-ene. 7:30 EUA Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) Dic 1.50

25-ene. 8:00 Mex Ventas al menudeo (Var % anual) Nov 3.40 3.00

25-ene. 9:00 EUA Ventas de casas nuevas (miles) Dic 572.00

28-ene. 7:30 EUA Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Dic 0.22

28-ene. 8:00 Mex Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Dic

28-ene. 9:30 EUA Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Ene -2.10 -5.10

29-ene. 7:30 EUA Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Dic

29-ene. 9:00 EUA Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Ene 126.00 128.10

30-ene. 4:00 Euro Confianza Económica Ene 106.80 107.30

30-ene. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (anual) Ene -7.90 -7.90

30-ene. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Ene 165.00 271.00

30-ene. 8:00 Mex Estimación Oportuna del PIB (Var. % anual) 4-Trim 2.50

30-ene. 9:00 EUA Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Dic 1.00 -0.70

30-ene. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 25-ene 7.97

30-ene. 13:00 EUA Decisión de Política Monetaria (Tasa de Interés FED) Ene 2.50 2.50

30-ene. 17:50 Japón Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) Dic -0.50 -1.00

30-ene. 19:00 China PMI Manufacturero Ene 49.40

31-ene. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, prelim.) 4-Trim 0.20 0.20

31-ene. 7:30 EUA Ingreso personal (Var % mensual) Dic 0.50 0.20

31-ene. 7:30 EUA Gasto personal (Var % mensual) Dic 0.30 0.40

31-ene. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 26-ene 199

31-ene. 8:45 EUA Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Ene 60.00 65.40

31-ene. 19:45 China PMI Manufacturero (Caixin, puntos) Ene 49.70

1-feb. 3:00 Euro PMI Manufacturero (puntos, final) Ene 50.50

1-feb. 0:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Ene 1.40 1.60

1-feb. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Ene 160.00 312.00

1-feb. 7:30 EUA Tasa de desempleo (%) Ene 3.80 3.90

1-feb. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Ene 3.20

1-feb. 9:00 EUA ISM Manufacturero Ene 54.10 54.10

1-feb. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Ene 90.70Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas .

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 25 de enero al 01 de febrero de 2019)



25 de enero, 2019

Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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Promedio móvil 23 días Promedio móvil 100 días

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MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 18.99 -0.5 -4.3 -3.4 2.5 19.65

Dólar Spot EUA 19.02 -0.1 -4.3 -3.2 2.8 19.65

Euro Spot 21.50 -0.7 -5.2 -4.5 -6.3 22.52

Libra Spot 24.85 -0.1 -1.7 -0.9 -5.7 25.07

Dólar Canadiense Spot 14.25 -0.1 -2.5 -1.1 -4.9 14.41

Yen Spot 0.17 -0.6 -3.9 -3.4 2.4 0.18

Franco Suizo Spot 19.09 -0.2 -5.3 -4.6 -2.5 20.00

Dólar por Euro 1.1304 -0.7 -0.9 -1.4 -8.9 1.1467

Yen por dólar 109.64 0.0 -0.7 0.0 0.4 109.69

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 19.10 19.28 19.55 20.12

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2018

Var % diaria Var % en el año

Rublo ruso -0.49 -5.17

Rand sudafricano -0.68 -4.35

Peso chileno -0.28 -3.34

Peso mexicano -0.05 -3.21

Real brasileño 0.31 -2.84

Peso colombiano 0.66 -2.54

Libra esterlina 0.02 -2.45

Rupia indonesa -0.13 -1.53

Yuan chino -0.05 -1.31

Peso argentino -0.46 -0.75

Dólar australiano 0.67 -0.64

Yen japonés 0.04 -0.05

Nuevo dólar taiwanés -0.01 1.11

Euro 0.68 1.42

Zloty polaco 0.60 1.48

Won coreano 0.11 1.59

Rupia hindú -0.35 1.88

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg



25 de enero, 2019

/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 8.250 8.250 8.250 7.64 8.25

Fondeo Bancario* 8.240 8.270 8.280 7.69 8.30

Cetes 28 días 7.910 7.910 7.940 7.63 8.06

Cetes 91 días 8.180 8.200 8.220 7.84 8.30

Cetes 182 días 8.400 8.400 8.433 7.98 8.59

Cetes 364 días 8.620 8.670 8.620 8.06 8.67

TIIE 28 8.596 8.600 8.592 8.00 8.59

TIIE 91 8.617 8.620 8.621 8.06 8.64

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 8.56 8.87 8.56 7.81 8.87

5 años 8.79 9.02 7.83 7.91 8.79

10 años 8.71 9.11 8.71 7.93 9.11

20 años 8.93 9.59 8.93 8.14 9.59

30 años 9.12 8.81 8.11 8.11 9.12

UDIS (pesos) 6.25 6.25 6.24 6.05 6.23

Udibonos 30 años 4.25 4.60 4.25 3.93 4.60

UMS 2021 (dolares) 3.44 3.47 3.53 3.60 3.68

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.14 0.14 0.14 0.14 0.07

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Sep-2022 8.24 8.34 8.40 7.83 8.50

MBONO Dic-2024 8.32 8.44 8.47 7.93 8.64

MBONO Jun-2027 8.46 8.58 8.59 7.93 8.65

MBONO May-2031 8.66 8.78 8.75 8.02 8.75

MBONO Nov-2038 8.79 8.93 8.87 8.12 8.88

Tasa

actual

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anterior

Prom.

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2018

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

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anterior

Prom.

2019

2018

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 129 129 89 162 158 114

México 132 131 95 163 155 121

Brasil 172 172 142 311 207 208

Francia 37 37 15 40 38 24

Italia 210 211 85 290 208 185

España 77 78 36 95 80 62

Irlanda 40 40 21 43 42 30

Portugal 88 89 62 142 89 89

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2018Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 2.50 2.50 2.50 1.91 2.50

T-Bill 3 meses 2.39 2.41 2.40 1.95 2.47

5 años 2.55 2.58 2.54 2.74 2.51

10 años 2.72 2.74 2.71 2.91 2.68

30 años 3.03 3.06 3.03 3.11 3.01

Libor 3 meses 2.77 2.78 2.78 2.30 2.80

Libor 12 meses 3.04 3.04 3.02 2.76 3.01

Tasa PRIME 5.50 5.50 5.50 4.90 5.50

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2019

2018

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EUA 2.72 2.74 2.68 México 8.47 8.60 8.66

Zona Euro 0.18 0.23 0.24 Chile 4.63 4.62 4.79

Japon 0.01 0.01 0.00 Brasil 8.95 9.11 9.24

Reino Unido 1.27 1.33 1.28 Portugal 1.65 1.71 1.72

Italia 2.66 2.75 2.74 Grecia 4.15 4.18 4.40

España 1.240 1.313 1.42 China 3.13 3.13 3.31

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2018Actual PrevioCierre

2018Actual Previo

DiariaAcum en

2018Prom. Cierre

Índice General de Commodities* 0.1 5.6 1,203.28 1,186.0 1,262.2 1,139

WTI (usd/barril) 1.2 17.2 53.23 51.0 64.9 45.4

Mezcla Mexicana (usd/barril) 0.4 20.1 53.66 50.4 62.1 44.7

Oro (usd/onza troy) (0.1) (0.1) 1,281.18 1,286 1,269 1,281.8

Plata (usd/onza troy) (0.3) (1.1) 15.32 15.5 15.7 15.5

Cobre (usd/kg) (0.3) 0.6 264.70 264.9 292.8 263.4

Indice Agricola 0.0 3.6 1,295.7 1,282.5 1,283.2 1,251

Maiz (usd/bushel) (0.9) 1.2 3.47 3.5 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

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WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.



25 de enero, 2019

Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 43,566.11 -0.26 5.28 4.62 -14.15 59.68 2.21 19.02 8.07

Dow Jones (EU) 24,553.24 -0.09 12.67 5.25 -6.47 64.25 3.65 16.19 10.90

S&P 500 (EU) 2,642.33 0.14 12.39 5.40 -6.88 61.14 3.14 17.92 12.29

Bovespa (Brasil) 97,677.19 1.16 13.98 11.14 16.73 75.76 2.08 21.82 9.19

Dax (Alemania) 11,130.18 0.53 4.67 5.41 -17.03 60.19 1.49 12.27 6.65

FTSE 100 (Reino Unido) 6,818.95 -0.35 1.99 1.35 -10.79 47.17 1.61 15.66 8.52

CAC40 (Francia) 4,871.96 0.65 5.31 2.99 -11.34 57.04 1.49 15.04 9.34

Nikkei 225 (Japón) 20,574.63 -0.09 7.41 2.80 -13.08 51.86 1.58 14.27 8.23

SSE Composite (China) 2,591.69 0.41 3.47 3.92 -26.96 60.00 1.35 12.18 9.77

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

39,000

39,500

40,000

40,500

41,000

41,500

42,000

42,500

43,000

43,500

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500



2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

2,500

2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620

2,640

2,660

2,680

2,700

2,720

2,740

2,760

2,780

2,800

2,820

2,840

2,860

2,880

2,900

2,920

2,940



-2.5

-2.0

-1.9

-1.8

-1.6

1.9

1.9

2.0

2.1

2.7

MEGACPO

LIVEPOLC

CUERVO

OMAB

GAPB

PINFRA

RA

GMEXICOB

LABB

TLEVICPO

-9.1

-5.8

-5.0

-3.9

-3.4

12.6

12.7

13.9

14.1

15.1

CUERVO

TLEVICPO

GENTERA

BIMBOA

WALMEX

BSMXB

ELEKTRA

GFNORTEO

OMAB

ASURB



25 de enero, 2019

/1

Actualización reciente

5.

Quincenal Acum. AnualAnual

(2q. Dic '18)Quincenal Acum. Anual

Anual

(2q. Dic '18)

INPC 0.11 0.11 4.52 4.66

Subyacente 0.08 0.08 3.64 3.73 No Subyacente 0.19 0.19 7.31 7.57

Mercancias 0.22 0.22 3.68 3.89 Agropecuarios 1.28 1.28 7.88 5.44

Servicios -0.06 -0.06 3.57 3.59 Energét. Y Tarif. Gob. -0.60 -0.60 6.72 8.78

Fuente: INEGI.

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE ENERO DE 2019 (var. %)

Por actividades Por componentes

III-18 II-18Ene-sep

18IV-17 2017 2016 II-18 I-18

Ene-jun

182017 2016

2.5 2.6 2.1 1.5 2.0 2.9 Consumo Privado 3.0 2.6 2.8 3.0 3.7

Gasto Gubernamental 2.9 1.1 2.0 0.1 2.4

Primarias 2.2 1.8 2.2 4.3 3.4 3.5 Inversión Privada 3.9 1.4 2.7 -1.5 1.1

Secundarias 1.1 1.3 0.5 -1.0 -0.6 0.4 Exportaciones 8.3 2.2 5.3 3.8 3.5

Terciarias 3.2 3.3 2.8 2.4 3.0 3.9 Importaciones 7.9 5.9 6.9 6.5 2.9Fuente: INEGI. Base 2013.

PIB

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

nov.-18 oct.-18ene-nov

20182017 oct.-18

ene-oct

20182017

IGAE 1.7 2.0 2.0 2.0 Total de Trabajadores (miles)** 20,356 163.2 937.7 801.8

4.3 -2.5 2.5 3.4 Permantenes (miles) 17,409 127.6 733.3 644.6

-0.8 0.0 0.3 -0.4 Eventuales Urbanos (miles) 2,750 31.9 241.1 135.2

1.6 0.9 1.6 3.1 sep-18 ago-18 2017 2016

Actividades Terciarias 2.9 3.2 2.8 3.2 Tasa de desempleo 3.60% 3.47% 3.13% 3.37%

3.3 2.1 2.7 1.7 **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

oct.-18

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

Creación/pérdida neta de empleos

Actividades Primarias

Actividad Industrial

Ind. Manufactureras

Ventas al menudeo

Variación % real anual

oct.-18 sep.-18ene-oct

20182017 oct.-18 sep.-18

ene-oct

20182017

Exportaciones 12.6 11.9 11.5 9.5 Importaciones 13.7 6.4 11.6 8.6

Petroleras 17.7 43.8 40.0 25.5 Consumo 13.2 1.8 12.9 10.4

No Petroleras 12.3 10.0 9.8 8.7 Bienes Intermedios 13.1 7.0 11.1 9.0

Manufactureras 13.2 10.5 9.9 8.5 Bienes de Capital 18.6 9.1 14.2 3.2

Automotriz 14.5 17.8 13.5 11.8 Balanza Comercial (md) -2,935 -194 -13,159 -10,875

2018* 2017 2016 oct.-18 sep.-18 2017 2016

11.4 12.2 8.9 Reservas Internacionales 173.6 173.6 172.8 173.5

3.6 8.6 10.8

17.84 31.234 30.37

Fuente: INEGI y Banco de México.

Inversión Estranjera Directa (mmd)

Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd)

SECTOR EXTERNO

Variación % anual Variación % anual

Ingresos por Remesas (var %)

Ingresos por Turismo Internacional (var%)

2017 2018 3T. '18 2T. '18 1T. '18 2017

PIB 1/ 3.4 4.2 2.2 2.5

PIB México (var. % real anual) 2.00 2.10 dic 18 nov 18 dic 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.77 4.83 Precios al consumidor2/

-0.1 0.0 0.1 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.25 8.06 Precios al consumidor 3/ 1.9 2.2 2.1 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 19.66 19.65 Producción industrial 2/ 0.6 0.4 0.8

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.50 2.90 Producción industrial 3/ 3.9 4.0 0.8

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 3.9 3.7 4.1 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) 312 155 175 155

4/ Michigan Consumer Confidence Sentiment. nov 18 oct 18 2017 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor4 /

97.5 98.6 95.9 98.2

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS



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