CaixaBank la entidad líder en banca minorista en España · Más de 1 de cada 5 españoles tiene CaixaBank como su relación bancaria principal Gestión Multi-canal: oficinas (6.132);

CaixaBank – la entidad líder en banca minorista en España

Agosto 2013 Presentación corporativa

Importante

2

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CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas

Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la cotización o los resultados futuros de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No se debe considerar esta presentación como una previsión de resultados futuros.

Este documento en ningún momento ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV – Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido están regulados por la legislación española aplicable en el momento de la escritura, y no está dirigido a cualquier persona o entidad jurídica ubicada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales como se requiere en otras jurisdicciones.

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Con esta presentación, CaixaBank no hace ningún asesoramiento o recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación de las acciones de CaixaBank, u otro tipo de valor o inversión. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias , y no basándose en la información contenida en esta presentación.

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En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del primer semestre de 2013 del Grupo CaixaBank, ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones.

3

CaixaBank

1. Visión general p. 3

2. Situación actual de las adquisiciones p. 7

3. La entidad líder en banca minorista en España p. 11

4. Banca internacional p. 21

5. Inversiones diversificadas p. 25

6. Solidez financiera p. 27

7. Actividad y resultados 1S13 p. 40

8. Estrategia y perspectivas macro p. 51

9. Conclusiones finales p. 54

10. Apéndices p. 56

Grupo “la Caixa”: crecimiento sostenible a largo plazo

4

2007 2014 2013

Plan estratégico 2007 - 2010 Plan estratégico 2011 - 2014

• Internacionalización • Salida a bolsa

• Crecimiento en banca minorista • Aumentar esfuerzos en reducción de costes

“Marcando la diferencia”

2010/11 2011

Reestructuración del Grupo “la Caixa”

• Optimización de capital

Liderazgo en banca minorista en España

Banca Internacional: diversificación

Salida a bolsa: Acceso al mercado

Alcanzar una cuota del 15% en España

Refuerzo de la fortaleza de balance

Generar valor: económico y social

Salida a bolsa Salida a bolsa Adquisiciones Adquisiciones

2012

“Liderazgo en banca minorista”

Adquisición

2008

1. Visión general

Reorganización del Grupo “la Caixa” - el 1 de Julio de 2011 nace CaixaBank

5

Seguros

Negocio bancario (incluye activos inmobiliarios)

Cartera de banca internacional

Cartera de servicios

Estructura anterior

79,5%

Negocio inmobiliario

Estructura actual

~ 63%1

Banca minorista y seguros Cartera industrial

(anterior Criteria, cotizada)

Repsol + Telefónica

100%

(1) Incluyendo la conversión de los bonos necesariamente convertibles I/2011 y I/2012 (2) Valor contable a final de junio de 2013

(cotizada)

Obra Social

Cartera de banca internacional

Mismo core-business con una estructura de capital más eficiente

Obra Social

(No cotizada)

VC2: 23,7 Bn €

1. Visión general

Líder en banca minorista en España, cotizando en bolsa desde el 1 de julio de 2011

Posición competitiva reforzada por la adquisición de Banca Cívica

Créditos: 220.967 MM€

Recursos de clientes: 305.585 MM€

Principales magnitudes de CaixaBank

13.8 millones de clientes. Modelo de gestión especializada

Más de 1 de cada 5 españoles tiene CaixaBank como su relación bancaria principal

Gestión Multi-canal: oficinas (6.132); cajeros (~9.500); líder en banca online y banca móvil

Excelencia en servicio al cliente y reputación de marca

Ratio de cobertura 66%

Liquidez: 64.604 MM€

Ratio LTD 117%

Sólida base de capital: Core capital 11,6% (BIS 2,5)

Una institución de referencia

1er banco minorista en España

Magnitudes Financieras sólidas

6 Datos a junio de 2013

1. Visión general

7

CaixaBank

1. Visión general

2. Situación actual de las adquisiciones

3. La entidad líder en banca minorista en España

4. Banca internacional

5. Inversiones diversificadas

6. Solidez financiera

7. Actividad y resultados 1S13

8. Estrategia y perspectivas macro

9. Conclusiones finales

10. Apéndices

4%

6%

6%

7%

9%

15%

8%

10%

Castellón

Valencia

Alicante

Murcia

Las adquisiciones refuerzan la presencia regional y el liderazgo de mercado

8

BCIV y BdV añaden presencia significativa en sus regiones core

(1) Cuotas de mercado a marzo 2013 incluyendo créditos y depósitos de CABK+BCIV+BdV. Fuente: Banco de España

• Cierre BCIV

• Integración CAN

• Integración CajaSol

• Integración Caja Canarias

• Integración Caja Burgos

Ago’12

Oct’12

Dic’12

Mar’13

Abr’13

2012

2013

5 Integraciones completadas en un año

• Cierre BdV Feb’13

• Fusión e Integración BdV Jul’13

Demostrando nuestra capacidad de integración Cuota de mercado por regiones core por volumen de negocio1

3%

9%

5%

10%

34%

42%

38%

27%

Burgos

Tenerife

Navarra

Andalucía Occ.

> 10% cuota > 7% cuota < 7% cuota

14,6% Cuota de mercado

por volumen de negocio

32,0%

16,6%

37,2%

7,9%

11,8%

19,6% 9,3%

8,5%

25,3%

6,7%

7,2%

7,2%

5,8% 8,6%

10,0%

11,7%

11,0%

2011 2012

BCIV integrada totalmente en sólo 9 meses tras el cierre de la operación

La fusión e integración tecnológica de BdV completadas en 5 meses tras el cierre de la operación


Los continuos esfuerzos en adecuar la estructura son críticos para mejorar la rentabilidad

9

Redimensión de la red de oficinas

Plan de reducción de la plantilla de empleados

(1 ) Incluye BCIV y BdV (2) Incluye el personal en filiales


2011 Proforma Jun'13 Dic'14E

26.993 ≈31.600

+9.377 +1.733 -4.686

BCIV2

BdV2

38.103 ≈- 1.800

33.417

2011 Proforma Jun'13 Dic'13E

5.196 ≈ 5.700

+1.469 +356 -889

BCIV

BdV

7.021

6.132 ≈ -400 Cierre de 566 oficinas en 1S13 y ~400

previstas para 2S

Reducción del 19% de la red de oficinas desde 20111

25% de reducción desde 2007 incluyendo a Caixa Girona y Bankpyme

El acuerdo para el ajuste de la plantilla en 2.600 empleados se firmó y registró en el 1T13

La salida de empleados se acelerará en el 2S13 y las últimas salidas serán a finales del 2014

La base de empleados se reduce en un 17% 1

Los esfuerzos en reestructuración conllevan anticipar y aumentar las sinergias previstas

10

Compromiso de generación de 682 MM€ (+9%) de 2015 en adelante

En Millones de Euros Los resultados finales del ERE incrementan las sinergias:

Cierre Consecución plena

de sinergias

Agosto’12

Febrero’13

2 años

<1 año

Costes de reestructuración en línea con el guidance, con únicamente 22 MM€1 de gastos operativos pendientes para 2S13

Adelanto del calendario de salidas

El enfoque en empleados con salarios más elevados implica mayores costes pero también mayores sinergias

Las sinergias de BdV también se anticipan gracias a la aceleración de salidas en 2T

270 388

540 569 540 597 9

35

85 85 85 85

BCIV BdV

2013

+144

+29

279

423

625 654 625 682

+57

2014 2015

(1) Gastos principalmente relacionados con el presupuesto de integración: trabajadores temporales, gastos de reestructuración de filiales y gastos generales


11

CaixaBank

1. Visión general









10. Apéndices

Entidad líder en banca minorista en España

1

Modelo de negocio especializado, sostenido por un crecimiento de alta calidad

Banca de particulares (el pilar fundamental)

Banca Pymes

Banca Empresas

Banca Corporativa

Banca Personal

Banca Privada

Grandes Patrimonios

0.5

10 200

9

0.1

Particulares (rango de activos gestionados, MM €)

Empresas (rango de facturación, MM €)

13.8 millones de clientes Una red

especializada (2008)

Gestores especializados (2009)

48%

22%

11%

4% 6%

9%

Desglose del volumen de negocio1:

Datos a junio 2013

Banca Privada2

Banca Personal

Banca Pymes

Banca de particulares

Banca Corporativa

Banca Empresas

(1) Créditos + activos gestionados. No incluye BdV. Excluye promotores inmobiliarios e instituciones públicas (2) Incluye Grandes Patrimonios

12


2006 2011 2012

13

Enfocado en aspectos clave del negocio bancario minorista

20,3%

26,7%

Probada trayectoria reforzando la fidelización de nuestros clientes y capturando sus flujos de ingresos

Penetración clientes particulares

Domicilación de nóminas

Domiciliación Pensiones

22,2% como 1ª entidad1

1.600.531 pensiones domiciliadas

1ª

2.496.174 nóminas domiciliadas

14,8%

15,1%

17,5%

15,9%

20,0%

20,5%

08 09 10 11 12 13

12,6%

12,8%

13,6%

13,8%

19,5%

19,5%

08 09 10 11 12 13

1ª 1ª

21,0%

Última información disponible


14

Banca Personal Banca Privada1

1.176 Gestores especializados

79.649 MM€

Recursos de clientes

21,3% Penetración clientes

1st (DBK April 2012)

33 Centros especializados

433 Gestores especializados

41.072 MM€

Recursos de clientes y valores

11,5%

1st (DBK April 2012)

630 Gestores especializados

Créditos1

SME Banking Business and Corporate Banking

10.189 MM€

41,7%

1st (FRS Inmark oct-2012) 17,7% Factoring y

confirming (RK: 3º)

Créditos1 38.496 MM€

88

1.112 Gestores especializados

Penetración clientes

Penetración clientes

Centros especializados

Nota: Datos a junio de 2013 (1) Se excluye el crédito de centros promotores


La segmentación es clave para cubrir las necesidades de los clientes La segmentación es clave para cubrir las necesidades de los clientes

15

15

Las cuotas de mercado orgánicas han incrementado a lo largo de la crisis

(1) A otros sectores residentes, incluye BdV Última información disponible Fuente: INVERCO, ICEA y Banco de España

10,0% 10,1% 10,1% 10,3%

13,2% 13,8%

08 09 10 11 12 13

9,8% 9,9% 9,3% 9,3%

12,9% 13,8%

08 09 10 11 12 13

11,7% 11,3% 11,8% 12,3% 14,4% 14,8%

08 09 10 11 12 13

6,9% 8,5%

10,6% 12,2% 14,0% 14,1%

08 09 10 11 12 13

13,6% 14,3% 15,1% 16,1% 16,9% 17,6%

08 09 10 11 12 13

13,8% 13,8% 15,9%

17,4% 19,1% 19,5%

08 09 10 11 12 13

1o 2o

3o 1o

1o 1o

Total depósitos1 Depósitos a plazo

Depósitos a la vista Fondos de inversión

Planes de pensiones Seguros de vida

1o

2o

10,9% 10,5% 11,0% 11,1%

14,9% 15,9%

08 09 10 11 12 13

7,8% 8,9% 9,5% 10,4%

14,6% 15,2%

08 09 10 11 12 13

8,1% 11,6%

13,3% 15,2%

18,2% 17,1%

08 09 10 11 12 13

10,3%

12,7% 13,0% 14,0%

15,2% 16,4%

08 09 10 11 12 13

5,7% 9,4%

14,2% 17,1%

19,8% 22,9%

08 09 10 11 12 13

1o

3o

Total créditos Hipotecas

Créditos comerciales

Factoring y Confirming

Comercio exterior- importaciones

Comercio exterior- exportaciones

Cuotas de mercado del libro de créditos Cuota de mercado de recursos de clientes


9,6% 10,0% 10,6% 10,6%

14,5% 15,2%

08 09 10 11 12 13

New Bank “la Caixa”: Leading retail franchise in Spain

Todo ello soportado por el liderazgo en gestión multicanal…

Banca móvil: Líder global 3,2 millones de clientes

12% de las transacciones se llevan

a cabo con el móvil

Banca online: Líder europeo 8,8 millones de clientes

Cuota de mercado del 33,0%1

81,0% ratio de absorción para empresas3

Cajeros: la mayor red de España ~9.500 cajeros Cuota de mercado del 17,5%1

Ratio de absorción 72,7%2

Fuente: Nielsen (cuotas de mercado de banca online y móvil) (1) Últimos datos disponibles (2) En horario de oficina. Operaciones consideradas: reintegros, ingresos de efectivo, actualizaciones, pago de facturas e ingresos de cheques. Últimos datos disponibles (3) Operaciones consideradas: transferencias bancarias nacionales, compra/venta acciones, descuento de facturas y aceptación de facturas. Últimos datos disponibles

+

+

+

16

Datos a junio de 2013


Oficinas: la red más extensa (Cuota de mercado del 16,8%) Distribución de la cuota de mercado de las oficinas 1

9,8% 8,6% 10,4% 10,8%

29,6%

6,1%

25,4%

22,6%

17,2%

17,2%

28,3%

8,0% 9,9%

14,1%

15,4%

6,8%

19,0% Ceuta 10,0% Melilla

18,8%

6.132 Oficinas

17

1ª red social privada de una entidad financiera exclusiva para autónomos y Pymes

Lanzamiento del proyecto “Contactless”

Barcelona: la primera ciudad Europea en operar con pagos “Contactless” en tiendas y cajeros

1ª Entidad financiera en el mundo con un App Store para móviles

(+45 aplicaciones)

Nuevo Centro de Procesamiento de Datos

Apertura de un nuevo Centro de Datos con capacidades avanzadas de procesamiento


… y la innovación tecnológica, una parte integral de nuestra cultura

34%

15%

15%

36%

30%

11%

9%

50%

2007 2012

Automáticas

Cajeros

Oficinas

Internet y móvil

Total transacciones (en millones)

3.348

4.824

Incremento continuo en el número de transacciones llevadas a cabo por vía electrónica

Nuestra reputación y excelencia en banca minorista siguen siendo reconocidas por el mercado

Sello europeo a la Excelencia

Otorgado por European Foundation for Quality Management (EFQM)

‘Mejor banco en España 2012 y 2013’ y ‘Mejor banco en innovación tecnológica’

Estos premios reconocen el liderazgo de mercado en España y la innovación tecnológica, destacando asimismo la solvencia, calidad del servicio y compromiso social

El banco más innovador del mundo

Otorgado por el Global Banking Innovation Awards, y organizado por el Bank Administration Institute and Finacle

Premio a la innovación, en reconocimientos de los cajeros Contactless

18

Mejor entidad financiera en banca móvil en Europa


Todo ello reforzado por una marca de alta reputación

Entidad líder en reputación e interés por operar en el segmento de clientes particulares (FRS Inmark 2012 – particulares) y en retención de clientes pymes (FRS Inmark 2012 – empresas)

El 36% de las empresas consideran “la Caixa” como su entidad de referencia (encuesta interna a 2.139 empresas – Junio 2013)

El servicio por Internet mejor puntuado por todos los segmentos (particulares y empresas) (Aqmetrix)

Calidad del servicio – Reputación de marca

“la Caixa”: marca financiera

con mejor reputación

19


Datos a 30 de junio de 2013

El negocio de seguros vida, el complemento perfecto para el negocio bancario

3 millones de clientes particulares

~ 45.800 MM€ en activos bajo gestión

Líder en previsión social complementaria

Amplia oferta de productos (vida, planes de pensiones, salud, hogar, auto)

Fuerte capacidad de distribución

~6.100 oficinas de CaixaBank 1.465 agentes propios 705 agentes externos 1.366 agentes 154 Oficinas de SegurCaixa Adeslas

Un grupo asegurador líder apalancado en la mayor red de distribución

20

Primas y aportaciones MM€

Primas y aportaciones 1S13

Vida Riesgo 318

Vida Ahorro 2.073

Aport. Planes Pensiones 501

TOTAL 2.892

Negocio asegurador: Incremento sostenido en activos bajo gestión MM €


45.788 45.191 43.689

42.006

38.610

Jun'13 Mar'13 Dec'12 Sep'12 Jun'12 Dic’12

+19%

21

CaixaBank

1. Visión general









10. Apéndices

2007: una visión estratégica correcta en el momento oportuno

Nuestro proceso de internacionalización

4. Acompañar la internacionalización de nuestros clientes

1. Desaceleración del sector bancario español

3. Diversificación de riesgos

2. Búsqueda de crecimiento

Oficinas de representación

Sucursales internacionales

Inversión en mercados emergentes (Asia, América, Europa central y del este)

1

2

POR QUÉ? CÓMO?

Crecimiento orgánico

Crecimiento no-orgánico

Plan estratégico 2007-2010

Grupo “la Caixa”: decisión de crecer

internacionalmente

22


Banca internacional1

Centrados en mercados de crecimiento

Oficinas de representación Sucursales internacionales Inversiones bancarias

9,0%

46,2%

630 MM €

20,7% 129 MM €

9,9% 895 MM €

16,5% 1.053 MM €

(1) Valor de mercado a 31 de julio 2013 (2) A mayo 2013

1.058 MM €

23

Oficinas internacionales:

- Varsovia (Jun’ 07) - Bucarest (Nov’ 07) - Casablanca (Jul’09)

Cartera de créditos: 266 MM€2

Inversiones bancarias: Valor de mercado1: 3.764 MM€

No Unión Europea: Unión Europea: • Beijing, Shanghai • Frankfurt, Stuttgart

• Dubái • Londres

• Nueva Delhi • París

• Estambul • Milán

• Singapur

• Cairo

• Santiago de Chile

Pendiente de aprobación: Argelia y Bogotá

Oficinas de representación:


Inversiones financieras

Adquisiciones de control

Control/Sinergias/Riesgo

Control/Sinergias/Riesgo

Horizonte de largo plazo

Posiciones de influencia

Inversión a valor razonable– no se paga prima de control

“Invirtiendo en ganadores”

Bancos bien gestionados con sólidas posiciones competitivas

Socios locales de primer nivel con visiones comunes

Centrados en banca minorista/ poca dependencia de financiación mayorista

Altos niveles de solvencia y sólida calidad del crédito

Acuerdos estratégicos a largo plazo

Compartiendo las mejores prácticas

Exportando know-how donde es apropiado

Desarrollo de negocios y proyectos conjuntos

o Búsqueda de sinergias de costes e ingresos

Construyendo fuertes alianzas internacionales

Perfil de la inversión Alianzas estratégicas

+

-

24

Desarrollando un modelo de alianzas estratégicas


25

CaixaBank

1. Visión general









10. Apéndices

26

Diversificación de ingresos: dos líderes internacionales en sectores defensivos

Flexibilidad financiera: participaciones muy líquidas

Potencial reserva de capital

Valor: fundamentos sólidos, excelente track record y elevada rentabilidad por dividendo

Rentabilidad: atractivo retorno

Limitado consumo de capital

Eficiencia fiscal (≥ 5%)

Diversificación geográfica: ~65% generado fuera de España

5,6%2

12,2%2

Valor de mercado1: 5.544 MM€

(1) A 31 de julio 2013 (2) A 31 de marzo 2013


Repsol y Telefónica proporcionan diversificación de ingresos y un potencial colchón de capital

27

CaixaBank

1. Visión general

2. Integración de Banca Cívica: situación actual








10. Apéndices

La fortaleza de balance se mantiene

28

Datos a 30 de junio de 2013

Core capital (BIS 2,5) 11,6%

Objetivo Dic’13E BIS-III Core

Capital (fully loaded) > 8%

64.604 MM€ de liquidez neta disponible

LTD: 117%

Solidez de capital Elevada liquidez

Mantener la fortaleza de balance es una prioridad clave en la gestión


Aumento de la cobertura al 66%

Provisiones totales de 17.041 MM€

Reforzada calidad crediticia

29

Calidad crediticia

11,17%

5,58

8,44 8,63 9,41 9,75

El ratio de cobertura de la morosidad se mantiene en el 66% tras anticipar las provisiones relacionadas con los créditos refinanciados

30

El saldo de dudosos y el ratio de morosidad se ven impactados por la reclasificación de los créditos refinanciados

La cobertura de la morosidad se mantiene elevada en el 66% a pesar de haber anticipado las provisiones relacionadas con los créditos refinanciados

10.914

20.348 20.150 22.525

22.589

3.287

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

Saldo dudoso (en millones de Euros)

Cobertura de la morosidad

9,75% 75%

Ratio de morosidad

60% 63% 63%

77%

Incluyendo el impacto del ejercicio de anticipación relacionado con los créditos

refinanciados

Créditos refinanciados

25.876

66%

Incluyendo el impacto del ejercicio de anticipación relacionado con los créditos

refinanciados

6.540

12.806 12.671

2T12 3T12 4T12 1T13 2Q13

17.426 17.041

5,08% Sin créditos refinanciados y

sin promotores inmobiliarios

77% Sin créditos refinanciados y sin

promotores inmobiliarios

Provisiones de crédito (en millones de Euros)


5,67%

4,70%

8,37%

20,98%

9,41%

50,59%

1,54%

11,17%

La ratio de morosidad se ve impactada por la reclasificación de los créditos refinanciados y el efecto denominador

31

(1) Incluye pasivos por contingencias

Ratios principalmente afectados por la reclasificación de los créditos refinanciados y por el impacto de un menor denominador (desapalancamiento)

Las franquicias adquiridas también contribuyen a incrementar la mora

Las hipotecas a particulares muestran resistencia mientras la presión aumenta en las pymes en un contexto de debilidad económica

La ratio de morosidad de promotores se deteriora según lo esperado

Ratio de morosidad1 por segmentos

Créditos a particulares

Compra de vivienda

Otras finalidades

Créditos a empresas

Sectores no promotores

Promotores

Sector público

Total créditos

30 jun

% v.a. sin créditos

refinanciados

Ex- promotores inmobiliarios

31 mar

3,76%

3,00%

5,98%

19,08%

7,86%

47,22%

0,76%

9.41%

4,71%

% v.a.

2,10

1,90

2,65

3,74

3,45

6,37

0,80

2,54

30 jun sin créditos

refinanciados

6,41% 2,43

3,76%

2,98%

5,91%

19,98%

8,86%

48,43%

1,02%

9,75%

5,08%

0,19

0,18

0,19

2,74

2,90

4,21

0,28

1,12

1,10


Anticipación de los requerimientos de provisionamiento por créditos refinanciados

32

La aplicación de nuevos criterios implica reclasificaciones a dudosos por 3.300 MM€

~10.000 MM€ continúan clasificados como cartera sana

El ejercicio de anticipación implica una provisión específica adicional de 540 MM€, de los que 375 MM€ se registran contra resultados y el resto se reclasifica desde la genérica

La dotación se suaviza por la elevada proporción de colaterales de reciente tasación de la cartera de refinanciados

El ejercicio actual excluye el impacto del libro de refinanciados de BdV, que se registrará contra los ajustes a valor razonable (sin impacto en cuenta de resultados)

Desglose de los créditos refinanciados a junio 20131

(1) Incluye BdV

0,7

7,0

8,4

9,9

26,0

17,6

5,0

Total Cartera sana Subestand. Dudosos

0,6

3,4

1,6

4,4

10,0

8,4

-

0

1,1

1,8

1,7

4,6

2,8

0,9

En miles de millones de Euros

Sector público

Empresas (no-promotores)

Promotores

Particulares

Total

De los cuales: Total No-promotor

Provisiones existentes

0,1

2,5

5,0

3,8

11,4

6,4

4,1


La limpieza de la exposición a crédito promotor continúa a buen ritmo

33

Evolución del crédito a promotores inmobiliarios

(en millones de Euros)

Provisiones (en millones d Euros)

Cobertura

Dudosos 6.031 47,8%

Subestándar 826 31,7%

Cartera sana 2.130 21,9%

Provisiones crédito promotor

8.987 36,0%

540 MM€ adicionales de promotores dudosos reclasificados desde la cartera de créditos refinanciados

Mejor mix que los comparables: exposición a suelo del 19,9% y del 57,5% en vivienda acabada

Cobertura de créditos problemáticos del 59%1

Cobertura del total de crédito a promotores del 36,0% - cercana al escenario adverso del 37,6% PE

(1) Incluye 2.130 MM€ de provisión genérica vinculada al sector inmobiliario

Créditos a promotores

v.a. -2.028 MM€

Orgánica

No orgánica

-2.868 MM€

+840 MM€

11.394 14.018 11.913 11.213 9.729

2.829

3.658 3.144 2.764

2.606

6.490

12.237 11.935 12.506

12.629

1S12 3T12 4T12 1T13 1S13

29.913

Cartera sana

Subestándar

Dudosos

20.713

24.964 26.992 26.483

BCIV


La elevada cobertura de los activos adjudicados permite un rápido ritmo de ventas

(1) Compañía inmobiliaria de CaixaBank, S.A. (2) Ventas totales del Grupo, incluyendo Servihabitat

34

Activos adjudicados de promotores inmobiliarios

Edificios acabados

Edificios en construcción

Suelo

Activos inmobiliarios a hogares

Otros activos

Total (neto)

4.566

2.715

286

1.565

1.244

350

6.160

50%

40%

55%

61%

44%

50%

49%

VCN Cobertura

Desglose de los activos adjudicados de Building Center1 disponibles para la venta

Las añadas de vivienda acabada se liquidan en una media de cuatro años

% de ventas y alquileres de vivienda acabada2: evolución por año de adjudicación

A junio 2013. En millones de Euros

97% 88%

70% 62%

35%

19%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1 6 11 16 21 26 31 36 41 46 51 56 61 66

2008 2009 2010 2011 2012 2013

(meses)


Fuerte aceleración de la venta de activos y alquileres

35

Incremento de la actividad comercial durante el 2T2013 Actividad comercial de Building Center

En millones de Euros

Aceleración de la venta de activos en 2T13 (x4 versus 1T13)

Crecimiento del peso de los alquileres, que representan el 51% del total de la activad comercial del 1S13

Cartera de alquiler: VCN de ~1.300 MM€ con ratio de ocupación del 87% y una rentabilidad bruta del 4,6% sobre la cartera neta

La actividad de Building Center representa el 90% del total de ventas del grupo

(1) ~2.500 MM€ y 17.996 unidades a valor de deuda cancelada y teniendo en cuenta las ventas de promotores

83 90

255 309 100 148

110

428

1T12 2T12 1T13 2T13

238

Alquileres

Ventas

2T13 unidades vendidas y alquiladas

5.962

365

183

7371

1S12: 421

1S13: 1.102

+162%


36

Fuerte posición de liquidez

Liquidez en niveles récord

(1) Incluye efectivo, depósitos interbancarios, cuentas en bancos centrales y deuda soberana disponible (2) 2.300 MM€ de CABK + 1.000 MM€ de BdV. En ene’13 se prepagaron 4.500 MM€ de CABK + 4.800 MM€ de BdV (3) Definido como: créditos brutos (220.967 MM€) neto de provisiones de crédito (16.566 MM€) (provisiones totales excluyendo las que corresponden a garantías

contingentes) y menos créditos de mediación (7.656 MM€) / fondos minoristas (depósitos, emisiones minoristas) (167.902 MM€)

Total liquidez disponible En millones de euros

Dispuesto LTRO: 21.480 MM€

o ~3.300 MM€ de financiación BCE prepagada en 2Q132

o ~12.600 MM€ total prepagado en 1S13

El fuerte desapalancamiento continúa reforzando la liquidez en balance

Los vencimientos mayoristas y el LTRO se pueden gestionar cómodamente:

Acceso al mercado a precios atractivos: 3.000 MM€ emitidos en 2013

Reducción de la ratio LTD

Evolución ratio LTD ratio3

128% 125%

dic'12 mar'13 jun'13

117%

37

4.950 MM€

2013

8.600 MM€

2014

7.035 MM€

2015

dic'12 jun'13

Disponible póliza BCE

Liquidez en balance1

53.092

64.604

Como % del total de activos

15,2% 18,4%

Vencimientos mayoristas a 30 de junio

44.153 35.630

17.462

20.451


38

Solvencia y gestión de capital

Dic'12 Jun'13

Demostrando la capacidad de optimizar el capital

Core Capital

APRs

17.653 MM€

161.200 MM€

17.543 MM€

151.052 MM€

39

Core Capital BIS-2.5 incrementa hasta 11,6% - se reiteran los objetivos para 2013

La venta parcial de Inbursa es un claro ejemplo de nuestras palancas de optimización de capital:

o La participación actual evita las deducciones relacionadas con las participaciones financieras minoritarias

o Generación de 1.800 MM€ de capital en BIS-3 FL

o El capital se optimiza a la vez que se mantiene el compromiso estratégico de largo plazo con el proyecto el acuerdo entre accionistas certifica la exclusividad de CABK como socio de Inbursa

11,0%

+98pbs 11,6%

Orgánico

-65pbs +62pbs

BdV Prepago

FROB

(1) Incluye principalmente el impacto de los costes de reestructuración, el impacto del ejercicio de anticipación relacionado con los créditos refinanciados, la contabilización de 700 MM€ de ajustes a valor razonable atribuibles a la adquisición de BCIV y otros ajustes

Evolución del Core Capital BIS-2.5

En % +62pbs

Inbursa -49pbs

Otros no recurrentes1

-42pbs

RDL 18/2012


40

CaixaBank

1. Visión general









10. Apéndices


Continúa la reducción del gap comercial al persistir la tendencia de desapalancamiento

Volumen de negocio: cartera de crédito y recursos de clientes En millones de Euros

(1) La disponibilidad de mayor granularidad y mejor calidad de la información sobre hechos y circunstancias existentes en la fecha de adquisición de Banca Cívica ha supuesto la revisión de los ajustes de valoración sobre los activos y pasivos de Banca Cívica para su puesta a valor razonable. De acuerdo con lo establecido por la NIIF 3, relativa a Combinaciones de Negocios, las modificaciones se llevarán a cabo retroactivamente hasta la fecha de la integración, 1 de julio de 2012. Como consecuencia, se han modificado las series de información histórica sobre activo total, inversión crediticia y los ratios y variables vinculados a los mismos.

(2) Deduciendo cifras de BdV a 31/12/12 – incluye cambios bajo equipo gestor CABK (3) Recursos minoristas incluye: depósitos, pagarés, deuda minorista (inc. deuda sub.), fondos de inversión, planes de pensiones y otros productos minoristas fuera de balance

Se mantiene el elevado desapalancamiento de la cartera de créditos

La positiva evolución de los recursos minoristas refleja la fortaleza de la franquicia

Cierta migración hacia productos de largo plazo y de generación de comisiones al mantenerse la disciplina de remuneración de los depósitos

Ratio LTD en 117% (-8% trimestralmente) debido a la significativa reducción del gap comercial

El ligero incremento en recursos minoristas y el continuo desapalancamiento llevan a una reducción significativa del ratio LTD

Recursos minoristas3

Créditos -0,9% -6,6%

Total Orgánica2

5,1% 2,1%

dic-12 jun-13

513.9771 526.552 Volumen de negocio

+2,4% v.a

+4,5%

-2,1%

No orgánica

Orgánica2

41

(1) Deduciendo cifras de BdV a 31/12/12 – incluye cambios bajo equipo gestor CABK (2) Principalmente incluye bonos gob. regionales y deuda subordinada de Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona.

El crecimiento orgánico de recursos minoristas demuestra la fortaleza de la franquicia

42

La evolución orgánica de los recursos minoristas demuestra la eficacia de la red de distribución

La financiación mayorista se devuelve gradualmente

Los depósitos a plazo incrementan un 1,2% trim. Los depósitos a la vista se ven afectados por la estacionalidad

Gestión activa de los recursos minoristas enfocada en el impacto en cuenta de resultados:

o Estricta disciplina de remuneración de los depósitos a plazo y de los pagarés

o Seguros, planes de pensiones y fondos de inversión se benefician de la caída de costes de los depósitos a plazo

Desglose del total de recursos de clientes En millones de euros

Total recursos clientes

+14.657 MM€ (+5,0%)

Orgánica1

Inorgánica

+1,3%

+3,7%

I. Recursos de clientes en balance

Ahorro a la vista

Ahorro a plazo

Empréstitos

Pasivos subordinados

Emisiones institucionales

Seguros

Otros fondos

II. Recursos fuera de balance

Fondos de inversión

Planes de pensiones

Otros recursos gestionados2

Total recursos de clientes

Recursos minoristas

Recursos mayoristas

251.063

78.130

81.956

4.200

3.616

50.595

29.611

2.955

54.522

25.067

16.177

13.278

305.585

254.990

50.595

5,5%

12,9%

7,1%

(52,4%)

(16,7%)

4,6%

6,0%

2,4%

3,1%

9,8%

2,7%

(7,0%)

5,0%

5,1%

4,6%

v.a. 30 Jun.

1,1%

Orgánica1 v.a (%)

2,1%

1,3%

1,4%

2,1% (2,5%)


Continúa la tendencia de fuerte desapalancamiento

(1) Deduciendo cifras de BdV a 31/12/12 – incluye cambios bajo equipo gestor CABK

Continúa la reducción del libro de créditos mientras el país se despalanca

Los créditos a empresas se ven afectados por la baja demanda de capex mientras las grandes empresas aprovechan la financiación en el mercado mayorista

La cartera de créditos a promotores continúa reduciéndose

El crédito al sector público se reduce por la reclasificación de ~3.100 MM€ del programa de facturación a formato de bono

Total de créditos +0,3% v.a. excluyendo el impacto de la conversión de la financiación bancaria a bonos

43

Cartera crediticia

-2.082 MM€ (-0,9%)

Orgánica1

Inorgánica

-6,6%

+5,7%

Desglose de la cartera crediticia En millones de euros, bruto

I. Créditos a particulares

Compra de vivienda

Otras finalidades

II. Créditos a empresas

Sectores no promotores

Promotores

Servihabitat y otras filiales inmobiliarias

Créditos a particulares y empresas

III. Sector público

Créditos totales

122.948

90.321

32.627

87.538

60.946

24.964

1.628

210.486

10.481

220.967

3,1%

3,0%

3,5%

(3,4%)

(1,7%)

(7,5%)

(2,9%)

0,3%

(20,3%)

(0,9%)

v.a. 30 Jun.

(2,1%)

Orgánica1 v.a. (%)

(10,2%)

(6,6%)

(22,9%)


Cuenta de resultados consolidada (BdV consolida desde 1 de enero)

44

Magnitudes operativas sólidas eclipsadas por los elevados requerimientos de provisionamiento

(1) Incluye dividendos y resultados por puesta en equivalencia (2) 2013 incluye 54 MM€ de ingresos del negocio asegurador, -143 MM€ de la contribución al fondo de garantía de depósitos y -12 MM€ a otros. 2012 incluye 114 MM€ de

ingresos del negocio asegurador, -118 MM€ de contribución al fondo de garantía de depósitos y 29 MM€ a otros (3) 2013 incluye principalmente la diferencia negativa de consolidación de BdV y la plusvalía de la venta parcial de Inbursa. 2012 incluye principalmente 96 MM€ de la venta del

negocio de depositaría (4) Destacar que los ingresos procedentes de las participadas están libres de impuestos

1S12

Margen de intereses

Comisiones netas

Resultado de participadas1

Resultado de operaciones financieras

Otros productos y cargas de explotación2

Margen bruto

Gastos de explotación recurrentes

Gastos de explotación extraordinarios

Margen de explotación

Pérdidas por deterioro de activos

Bº/pérdidas en baja de activos y otros3

Resultado antes de impuestos

Impuestos4

Resultado después de impuestos

Resultado atribuido al Grupo

1.786

839

516

248

25

3.414

(1.566)

0

1.848

(1.900)

54

2

164

166

i.a(%)

9,7

6,0

(14,7)

77,5

6,3

28,9

(57,3)

51,3

143,2

146,0

1S13

1.959

890

440

441

(101)

3.629

(2.019)

(821)

789

(2.876)

2.161

74

329

403

(5)

408 166

En millones de euros

Resultado de minoritarios

Sólidas magnitudes operativas:

• Margen de intereses impactado por tipos bajos y desapalancamiento, pero sostenido por la contribución inorgánica

• Las comisiones recurrentes compensan las pérdidas de partidas excepcionales

• Elevado resultado de operaciones financieras aprovechando las condiciones del mercado

• Otros ingresos impactados por la menor contribución del negocio de vida-riesgo

• Gastos de explotación recurrentes impactados por adquisiciones

Los elevados requerimientos de provisión continúan afectando el beneficio:

• Continúa el esfuerzo en dotaciones: se anticipa el saneamiento de los créditos refinanciados en 1S

• Beneficio respaldado por resultados extraordinarios: diferencia negativa de consolidación de BdV (1T), venta parcial de Inbursa (2S)


1,31 1,34 1,23 1,20 1,10 1,11

3,08 3,08 2,95 2,91 2,74 2,63

1,77 1,74 1,72 1,71 1,64 1,52

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

El entorno adverso continúa afectando el margen de intereses

883 903 1.059 1.027 992 967

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

+9,7%

La mejora de las condiciones de financiación compensa la menor rentabilidad de los activos En %

Margen de intereses - En millones de euros

-2,5%

Total pasivos Margen de intereses Total activos

Repreciación de la cartera hipotecaria más rápida que la de los depósitos a plazo

Continúa el elevado desapalancamiento

La nueva producción mantiene la mejora en diferenciales

1S12: 1.786 1S13: 1.959

3,64 3,57 3,50 3,43 3,21 3,07

1,70 1,64 1,69 1,59 1,55 1,45

Recursos de clientes

Desapalancamiento y repreciación compensados parcialmente por la mejora en costes de financiación

Inv. crediticia Dif. clientela

1,94 1,93 1,81 1,84 1,66 1,62

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

45


Tipos bajos y desapalancamiento llevan a un claro enfoque en la gestión de diferenciales

46

La repreciación negativa del Euribor 12 M continúa afectando negativamente, pero lo peor ha pasado

0,44

0,10

-0,54

-0,95 -1,15

-0,79

-0,61

-0,34

-0,07 -0,08 0,04 0,09

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

2012 2013 2014

El desapalancamiento añade liquidez significativa pero reduce el margen de intermediación

Variación de tipos en el proceso de repricing del libro hipotecario Tendencia de desapalancamiento orgánico para CABK

mar’13

-3,3%

FY13e

~-10%

dic’12

-6,9%

jun’13

-6,6%

Fuente: Tipos de mercado implícitos (7/7/13) de Euribor a 12 meses


Gestionar el diferencial de los depósitos a plazo es clave para compensar el impacto de los bajos tipos

47

La importante reducción en el coste de los depósitos a plazo es necesaria para compensar la caída de la rentabilidad de los activos

Depósitos a plazo y pagarés– Back vs. front book (pbs)

Front book Back book

254 258 244 224

180 173


-78 pbs -30 pbs

-71 pbs

Los tipos más altos del front book no son suficientes para compensar la caída del back book, indexada al Euribor

Tipos de la cartera de créditos – Back vs. front book (pbs)

Front book Back book

343 321 307 430 424

465


+103 pbs +87 pbs +158 pbs

Tendencia favorable en el coste de los depósitos, si bien su perfil de vencimientos retrasa su impacto

~60% de los vencimientos tendrán lugar después de 2013

Los activos de nueva producción tendrán un impacto limitado, por lo que la gestión del diferencial de los depósitos a plazo es crítica


Evolución positiva en comisiones, especialmente en productos de fuera de balance

Desglose de las comisiones netas En millones de euros

Las comisiones recurrentes compensan las pérdidas de partidas excepcionales como los bonos regionales

Buena evolución de las comisiones asociadas a fondos de inversión, seguros y planes de pensiones, apoyadas por mejores condiciones de mercado y la migración de depósitos a productos fuera de balance

Comisiones bancarias

Fondos de inversión

Seguros y planes de pensiones

Comisiones netas

i.a (%) 1S13

685

82

123

890

2,4

16,5

22,7

6,0

48

Comisiones netas En millones de euros

413 426 429 433 446 444

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

+6,0%

-0.4%

1S12: 839 1S13: 890


Los costes recurrentes like-for-like continúan reduciéndose al acelerarse la contribución de las sinergias

(1) Los ajustes en base comparable incluyen 470MM€ de gastos operativos de 6 meses para BCIV y 98 MM€ de 6 meses para BdV (2) Incluyen 163 MM€ de sinergias de coste en el semestre

49

Las adquisiciones impactan en la evolución de los costes totales, pero en base comparable se demuestra la estricta disciplina de costes

Las sinergias para 2013 aumentan a 423 MM€ (vs. los 279 MM€ anunciados):

o 163 MM€ ya registrados en 1S13

o La contribución será más pronunciada en el 2S con la anticipación de las salidas de empleados

Reducción del 6,3% de los costes recurrentes en base comparable En millones de euros

821 821

590

Ajuste perímetro.1

1.566

2.156

Extraord.

2.0192

-6,3% 2.840

1S12 Costes totales

operativos

Proforma 1S12 Costes

recurrentes

1S13 Costes

recurrentes incluidas sinergias

1S13 Costes totales

operativos

1S12 1S13


50

Dotaciones elevadas consistentes con los trimestres anteriores

Anticipación de los requerimientos por operaciones refinanciadas

Contabilización de 1.000 MM€ adicionales de ajustes a valor razonable atribuibles a la adquisición de BCIV

La anticipación de dotaciones establece las bases para un menor cost of risk futuro

TOTAL saneamientos:

5.383 MM€

1S13 Saneamientos totales

En millones de euros

RDL 18/2012 pendiente

Provisiones para refinanciados

Menos: traspaso de genérica inmob.

Resto de provisiones de crédito

Otras provisiones1

Pérdidas por deterioro de activos

902

540

(165)

1.387

212

2.876

Ajustes a valor razonable de BdV2 1.507

(1) Incluye provisiones para la cobertura de contingencias de determinados activos y obligaciones (2) Incluye ajustes a valor razonable de la cartera de crédito de BdV (brutos) no cubierta por la EPA

Ajustes a valor razonable de BCIV 1.000


51

CaixaBank

1. Visión general









10. Apéndices

1

2

3

4

5

Reforzar el liderazgo en banca minorista

Diversificación del negocio hacia empresas

Equilibrar la presencia territorial

Crecer en la internacionalización

Mantener la fortaleza financiera

• 15% de cuota de mercado en volumen de negocio

• 35% de créditos (excluyendo promotores inmobiliarios) orientados a empresas (29% en 2010)

• Acelerar el crecimiento fuera de Cataluña y las Baleares (65% de cuota en volum. negocio, desde el 55% en 2010)

• Fortalecer las alianzas existentes • Aumentar el negocio con clientes nuevos y existentes

• Gestión anticipada de la solvencia, la liquidez y el riesgo. • Core capital B3 8%-9%

Iniciativas estratégicas clave 2011-2014

6 Mejorar la rentabilidad • ROE objetivo en mid-teens a medio plazo

7 Avanzar en eficiencia y flexibilidad • Optimizar la estructura • Potenciar las nuevas tecnologías

8

9

Desarrollar y motivar el talento • Reconocer el desarrollo • Crecer profesionalmente

Comunicar los objetivos • Comunicación interna • Comunicación externa a todos los grupos de interés

52


2013

2010 2011 2012 2013 2014

Perspectivas macroeconomicas en España

Tipos de interés

Crecimiento interanual , medias anuales (%)

Fuente: Servicio de Estudios de “la Caixa”. Previsiones a 31 de julio 2013

Perspectivas financieras

Caso base

53

Crecimiento PIB Real

Inflación (final del periodo)

Tasa de paro

Precio vivienda (crecimiento nominal)

Crecimiento de depósitos

Crecimiento de créditos

Euribor a 3 meses (%)

Euribor a 12 meses(%)


-0,3

3,0

20,1

-3,9

2,2

0,4

0,8

1,4

0,4

2,4

21,6

-5,6

-3,8

-3,3

1,4

2,0

-1,4

2,9

25,0

-8,8

-2,0

-10,0

0,6

1,1

-1,4

1,0

26,2

-7,4

0,8

-7,8

0,2

0,5

0,8

1,7

25,3

-4,8

0,9

-2,3

0,2

0,5

Perspectivas macroeconómicas débiles con bajos tipos de interés

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O J A Jl O

ECB Euribor 3m Euribor 12m

1.53

2.00

0.55 0.50

0.60

1.02

1.43

0.19 0.20 0.21

1.00 1.00 0.75 0.50

0.50

2010 2011 2012 2013 2014

54

CaixaBank

1. Visión general









10. Apéndices

1. Refuerzo de la calidad crediticia: elevado esfuerzo en provisiones, anticipando los nuevos requerimientos sobre préstamos refinanciados. El ratio de cobertura se sitúa en el 66%

Aspectos clave

1. Mejora de la posición competitiva: liderazgo tras la integración de BCIV (CAN, CajaSol, Caja Burgos,

Caja Guadalajara y Caja Canarias) y BdV. 13,8 millones de clientes

55

1

1. Gestión de la liquidez: cifras récord de 64.604 MM€. El ratio LtD se reduce hasta el 117% debido al fuerte desapalancamiento

2

1. Optimización del capital: ejecución de palancas para fortalecer el Capital. Objetivo de alcanzar un Core Capital BIS III Fully phased >8% en Dic’13.

3

4

1. Gestión del margen: Elevada capacidad de generación de ingresos (3.629 MM€ de margen bruto en 1S13) combinado con una reducción de los gastos de explotación (-6,3% yoy)

5

1. Demostrando capacidades de integración y de extracción de sinergias: 5 integraciones completadas en un año y consecución de sinergias asegurada, superando las estimaciones iniciales (682 MM€ en 2015)

6


CaixaBank Presentación Corporativa

Apéndices

56

Apéndices

Ratings p. 57

Estados financieros p. 59

Banca internacional p. 62

Gobierno Corporativo p. 67

57

58

Moody’s Investors Service Baa3

BBB-

BBB

P-3

A-3

F2

negativa

negativa

A3

AA -

-

Ratings de crédito

Cédulas hipotecarias

Ratings

negativa (1)

A (low) - R-1 (low) (2)

negativa

Confirmado el 5 de julio

Confirmado el 23 de mayo

Largo plazo

Corto plazo

Perspectiva

Ratings

(1) Perspectiva negativa (2) Corto plazo con perspectiva estable

http://www.dbrs.com/

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional

Gobierno Corporativo

59

Balance

60

Estados financieros

Balance

Caja y depósitos en bancos centrales 7.854 5.002 (2.852)

Cartera de negociación 15.925 9.634 (6.291)

Activos financieros disponibles para la venta 51.274 56.503 5.229

Inversiones crediticias 223.985 219.825 (4.160)

Depósitos en Entidades de crédito 7.837 5.813 (2.024)

Crédito a la clientela 212.436 209.265 (3.171)

Valores representativos de deuda 3.712 4.747 1.035

Cartera de inversión a vencimiento 8.940 17.429 8.489

Activos no corrientes en venta 5.274 6.461 1.187

Participaciones 9.938 9.168 (770)

Activo material 4.549 5.071 522

Activo intangible 3.577 3.895 318

Resto activos 16.858 18.001 1.143

Total activo 348.174 350.989 2.815

Variación

anualImportes en millones de euros31.12.12 30.06.13

Pasivo 325.463 327.221 1.758

Cartera de negociación 15.928 8.939 (6.989)

Pasivos financieros a coste amortizado 268.446 274.571 6.125

Depósitos de Bancos Centrales y EECC 51.311 47.036 (4.275)

Depósitos de la clientela 160.833 175.846 15.013

Débitos representados por valores negociables 46.624 43.587 (3.037)

Pasivos subordinados 5.940 4.083 (1.857)

Otros pasivos financieros 3.738 4.019 281

Pasivos por contratos de seguros 26.511 29.533 3.022

Provisiones 3.429 4.742 1.313

Resto pasivos 11.149 9.436 (1.713)

Patrimonio neto 22.711 23.768 1.057

Fondos propios 22.793 23.683 890

Resultado atribuido al Grupo 230 408 178

Intereses minoritarios y ajustes por valoración (82) 85 167

Total pasivo y patrimonio neto 348.174 350.989 2.815

Variación

anualImportes en millones de euros31.12.12 30.06.13

P&L

61

Estados financieros

Cuenta de resultados

Importes en millones de euros 2013 2012

Ingresos financieros 4.769 4.151 14,9

Gastos financieros (2.810) (2.365) 18,8

Margen de intereses 1.959 1.786 9,7

Dividendos 99 215 (53,9)

Resultados por puesta en equivalencia 341 301 13,2

Comisiones netas 890 839 6,0

Resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio 441 248 77,5

Otros productos y cargas de explotación (101) 25

Margen bruto 3.629 3.414 6,3

Gastos de explotación recurrentes (2.019) (1.566) 28,9

Gastos de explotación extraordinarios (821)

Margen de explotación 789 1.848 (57,3)

Margen de explotación sin costes extraordinarios 1.610 1.848 (12,9)

Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (2.876) (1.900) 51,3

Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 2.161 54

Resultado antes de impuestos 74 2

Impuestos sobre beneficios 329 164 101,3

Resultado consolidado del ejercicio 403 166 143,2

Resultado de minoritarios (5)

Resultado atribuido al Grupo 408 166 146,0

Variación

en %

Enero - Junio

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional


62

0

50

100

150

200

250

300

ene-09 abr-11 jul-13

M SCI Wor ld Banks I ndust r y Gr ou ERSTE GROUP BANK AG

63

Contrato de colaboración preferente: CaixaBank puede incrementar su participación en Erste Group hasta el 20% con la previa conformidad de la Fundación Erste (principal accionista)

Acuerdo de colaboración estratégica:

o CaixaBank: socio preferente

o Cooperación entre Erste y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios bancarios

Principales acuerdos (Jun’09)

MM € jun’13 Cambio %1

Créditos brutos 129.756 (1,6%)

Depósitos 122.513 (0,4%)

Total Activos 210.201 (1,7%)

Margen de intermediación 2.431 (8,3%)

Margen de explotación 1.645 (6,1%)

Beneficio neto 301 na

Ratio eficiencia 52,8%

Ratio morosidad 9,7%

Ratio cobertura 61,7%

Créditos/Depósitos 105,9%

Core Tier I 11,8%

Empleados 46.379

Oficinas 2.846

Evolución de la cotización1

(1) Evolución de la cotización desde 1 Ene’09 hasta 31 de jul’13

Sólido negocio de PYMES y minorista, sólida financiación y capital

MSCI World Banks

Erste Bank

Banca Internacional

+33% +42%

Inversiones en banca internacional: Erste Bank

(1) Variación anual

64

Acuerdo estratégico de inversión: CaixaBank puede incrementar su participación en BEA hasta el 20% con la previa conformidad de BEA.

Acuerdo estratégico de colaboración:

o BEA: plataforma exclusiva para potenciales inversiones en el sector financiero en la región de Asia Pacífico.

o Cooperación entre BEA y ”la Caixa” en el desarrollo de productos y servicios financieros

o Cooperación entre las fundaciones de BEA y ”la Caixa”

Joint-venture para el negocio de alquiler de coches en China (Agosto’12)

Principales acuerdos (Dic’12)

MM HKD jun’13 Cambio %

Créditos brutos(1) 437.493 20%

Depósitos 536.453 9%

Total Activos 697.433 9%

Margen de intermediación

5.664 23%

Margen de explotación 3.813 16%

Beneficio neto 3.376 13%

Ratio eficiencia 54%


Ratio cobertura 68%

Créditos/Depósitos 71%

Core Capital 10,5%

Empleados 12.471

Oficinas 225


Golpe fuerte en 1S13, sorpresa positiva para el mercado


MSCI World Banks

BEA

+98%

(1) Descuento de efectos

+33%

Banca Internacional

Inversiones en banca internacional: The Bank of East Asia

3 0

50

100

150

200

250

300


M SCI Wor ld Banks I ndust r y Gr ou BANK OF EAST ASI A

40

80

120

160

200

240

280


M SCI Wor ld Banks I ndust r y Gr ou GRUPO FI NANCI ERO I NBURSA- O

65

El actual acuerdo de accionistas certifica la exclusividad de CaixaBank como socio de GFI

Plan de negocio de banca minorista en México:

Apertura de 500 oficinas comerciales “ligeras” (5-7 empleados) para 2015

Clara orientación a cliente: desarrollo de producto para impulsar la venta cruzada

Un director ejecutivo residente asegura la transferencia de conocimiento en banca minorista de CaixaBank a Inbursa

Principales acuerdos (Oct’08)

MM MXN jun’13 Cambio %1

Créditos brutos 184.599 4%

Recursos totales de clientes 404.146 4%

Total Activos 375.172 10%

Margen de intermediación 6.279 -3%

Margen de explotación 10.493 40%

Beneficio neto 5.093 48%


Ratio cobertura 338%

Créditos/Depósitos 123%

TIER 12 19,6%

Empleados 6.793

Oficinas 306


Sólido negocio y admirable solvencia


MSCI World Banks

GFI

+85%

+33%

Banca Internacional

Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa

(1) Variación anual (2) Mayo 2013

66

Enfoque en el “cliente minorista final”: maximizando el cross-selling y la retención de clientes, con el

apoyo del know-how de “la Caixa”

Desarrollo de la red de oficinas, enfocada en la actividad comercial y gestionada como una unidad de

negocio.

9,0% participación

2 miembros del consejo + 1 miembro ejecutivo

Fundación Inbursa : donaciones y proyectos conjuntos.

Clientes referenciados: Préstamos concedidos conjuntamente a grupos empresariales (665 MM€).

Desde Feb. 2013, un gestor relacional sénior de CABK se ha incorporado a la división de Banca

Corporativa de Inbursa

Banco de correspondencia preferente: campañas conjuntas en productos de comercio exterior

Crecimiento de la red de oficinas y de clientes: 306 oficinas en jun’13 (x3 desde 2008)

Nombramiento de un nuevo Director Comercial que coordina a Directores Regionales y de Producto.

Creación de un departamento de Calidad y Servicio para garantizar los apropiados niveles de servicio.

Implementación de herramientas de Control de Gestión y Agenda Comercial.

9 workshops en España con todos los Subdirectores Comerciales de Inbursa.

Transferencia de conocimiento en áreas clave de banca minorista: gestión de la red de oficinas,

efectividad de la fuerza de ventas, diseño de producto, data mining, canales electrónicos y gestión de IT.

Innovación conjunta en banca electrónica, cajeros, terminales en punto de venta.

Alianza estratégica Oct’08

Plan de negocio minorista

El plan ha sido exitosamente implantado a pesar de la crisis

La colaboración se extiende a banca corporativa

La excelente relación se refuerza

Potencial crecimiento inorgánico Inbursa llamada a convertirse en la plataforma de nuevas inversiones en América Latina

Banca Internacional

Inbursa: Implantación exitosa de nuestro modelo de alianzas Una alianza con éxito creciente

Inversiones en banca internacional: Grupo Financiero Inbursa

Apéndices

Ratings

Estados financieros

Banca internacional


67

La representación de cada grupo de interés en la Asamblea General está reflejada en porcentajes similares en todos los órganos de gobierno de “la Caixa”.

El Consejo de Administración de “la Caixa” propone entre sus miembros y el Director General el nombramiento de consejeros en CaixaBank. Para ello se tiene en cuenta los distintos colectivos representados en su órgano de administración, de forma que todos ellos tengan al menos presencia en el Consejo de CaixaBank.

Los minoritarios están representados en el Consejo de CaixaBank por la presencia de consejeros independientes.

Impositores 38%

Entidades fundadoras y de interés social

29%

Trabajadores 14%

Corporaciones locales 19%

Consejo de Administración de “la Caixa” Consejo de Administración de CaixaBank

68

Gobierno corporativo

(1) El número total de representantes de “la Caixa” es de 10 directores (9 dominicales y 1 ejecutivo) (2) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros

de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos (3) El Management es también considerado un representante de “la Caixa”

Independientes 5

Otros directores externos

2

Cajas2

2

“la Caixa”1

9

Management3

1

Consejeros dominicales

11

“la Caixa” y CaixaBank – Gobierno Corporativo

Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2

Auditoría y control Ejecutiva

Miembros: 7 Ejecutivos: 1 “la Caixa”: 4 Independientes: 2

Miembros: 19 Ejecutivos: 1 Dominicales: 11 (“la Caixa”: 9 + Cajas1: 2)

Independientes: 5 Otros externos: 2

Consejo de Administración

Nombramientos y retribuciones

Miembros: 3 “la Caixa”: 1 Independientes: 2

69

El Protocolo Interno de Relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank tiene como principal objetivo:

Desarrollar los principios básicos que rigen las relaciones entre “la Caixa” y CaixaBank , siendo CaixaBank el instrumento para el ejercicio indirecto por “la Caixa” de la actividad financiera

Establecer las áreas de actividad de CaixaBank

Definir parámetros generales que gobiernan las operaciones y servicios intra-grupo (entre sociedades del Grupo “la Caixa” y sociedades del Grupo CaixaBank). En particular por su importancia destaca la prestación de servicios inmobiliarios: Servihabitat (Grupo “la Caixa”) ofrece a Building Center (Grupo CaixaBank) servicios de comercialización, asesoramiento y gestión y administración

Regular el flujo de información entre “la Caixa” y CaixaBank

(1) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Navarra, Monte de Piedad y Caja de Ahorros de San Fernando de Guadalajara, Huelva, Jerez y Sevilla, Caja General de Ahorros de Canarias y Caja de Ahorros Municipal de Burgos.

Gobierno corporativo

CaixaBank- Consejo de Administración y Comisiones

[email protected]

+34 93 411 75 03

Atención a inversores institucionales y analistas

Estamos a su disposición para cualquier consulta o sugerencia que desee realizar. Para ponerse en contacto con nosotros puede dirigirse a:

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