BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 1 -

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 2 -

Bursa de Valori București (BVB) și-a continuat creșterea în decembrie 2016, o lună în care principalii indici ai BVB, BET

și BET Total Return (BET-TR), au urmat un trend ascendent. Cel mai mare ritm a fost înregistrat de indicele BET-TR, care

a cunoscut o majorare de aproape 10% într-un singur an și a încheiat anul 2016 la un nivel de 8.751,95 puncte. Indicele

BET-TR, care reflectă evoluția celor mai lichide zece acțiuni listate la BVB, cuprinse în indicele BET, precum și dividendele

distribuite acționarilor de aceste companii, a urcat în ultimii 3 ani cu aproape 30%.

Evoluția indicelui BET-TR

Perioadă Număr puncte Evoluție procentuală/an

30.12.2016 8.751,95 + 9,7%

30.12.2015 7.977,94 + 3,14%

30.12.2014 7.734,89 + 14,49%

30.12.2013* vs 30.12.2016 6.755,90 vs 8.751,95 + 29,54%

*BET-TR e calculat retroactiv începând cu data de 22 septembrie 2012

Sursa: BVB

De notat că valoarea medie zilnică de tranzacționare cu acțiuni a crescut anul trecut și a depășit 35 de milioane de lei,

apropiindu-se astfel de nivelul de 8 milioane de euro. Mai mult, valoarea totală a tranzacțiilor cu acțiuni pe segmentul

principal a depășit, pentru prima dată în ultimii doi ani, pragul de 2 miliarde de euro.

Valoare anuală de tranzacționare cu acțiuni

Perioadă Valoare (mld. RON) Valoare (mld. EUR)

2016 9,25 2,06

2015 8,8 1,98

Sursa: BVB

Capitalizarea bursieră a tuturor companiilor listate la Bursa de Valori București a fost de 146,55 miliarde lei la finalul lunii decembrie 2016, nivel care corespunde unei cifre de peste 32 de miliarde de euro. Din această sumă, capitalizarea bursieră a companiilor românești a fost de 76,34 miliarde lei, adică 16,81 miliarde de euro. În decembrie 2016, cele mai tranzacționate cinci acțiuni au fost: Banca Transilvania (TLV), Fondul Proprietatea (FP), Romgaz (SNG), OMV PETROM (SNP) și BRD – Groupe Societe Generale (BRD).

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 3 -

Știri de piață

Bittnet (BNET), prima companie IT din România care s-a listat pe piața AeRO operată de Bursa de Valori București (BVB), a emis 4,5 mil. de drepturi de preferință pentru acționarii existenți la 20 mai 2016. Acestea s-au tranzacționat în perioada 16-30 decembrie 2016 în cadrul unei oferte publice, a cărei valoare maximă a fost de 0,78 mil. lei. Bursa de Valori București (BVB) a realizat o modificare importantă a platformei educaționale „Fluent în Finanțe: platforma universală pentru investitori” care poate fi accesată de pe site-ul www.flueninfinante.ro. Începând de la jumătatea lunii decembrie, companiile și facultățile pot solicita direct prin intermediul site-ului seminariile educaționale gratuite despre managementul finanțelor pentru angajații sau studenții lor. În plus, cei interesați de seminariile „Fluent în Finanțe” au, mai nou, opțiunea să-și selecteze brokerul care va ține cursurile. Pe 16 decembrie s-au încheiat înregistrările la concursul „Condus de randament”, primul concurs de tranzacționare din mediul real din România organizat de Bursa de Valori București (BVB). Pentru a intra în competiție nu a fost impusă o sumă minimă a investiției, iar participanții au libertatea să aplice propriile strategii de investiții, atâta timp cât derulează tranzacții de cumpărare de minimum 30.000 lei până la data de 17 februarie 2017, finalul concursului. Acțiunile celui mai mare operator de servicii medicale private din România, MedLife, simbol bursier (M), au început tranzacționarea la Bursa de Valori București (BVB) începând cu 21 decembrie 2016, în urma finalizării cu succes a celei mai mari oferte publice inițiale (IPO) derulată de o companie privată pe piața de capital românească.

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 4 -

BVB Raport lunar

Valori de tranzactionare - Piata Reglementata la vedere a BVB

DECEMBRIE 2016

A. Sinteza indicatori principali

1. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglemetata la vedere a BVB in Decembrie 2016 comparativ cu Noiembrie 2016

Valoarea totala de tranzactionare

Decembrie 2016Error! Reference source not

found.

Valoarea totala de tranzactionare

Noiembrie 2016 % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON EUR

Instrumente financiare deja emise:

599,99 132,89 738,49 163,76 -18,75 -18,85

Actiuni 568,73 125,96 691,70 153,38 -17,78 -17,88

Instrumente cu venit fix 0,85 0,19 9,94 2,21 -91,45 -91,40

Unitati de fond, ETF 0,51 0,11 0,22 0,05 131,82 120,00

Produse structurate 29,91 6,63 36,63 8,12 -18,35 -18,35

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

228,18 50,47

Actiuni 228,18 50,47

Instrumente cu venit fix

Total Piata reglementata la vedere, din care:

828,17 183,36 738,49 163,76 12,14 11,97

Total Actiuni 796,91 176,43 691,70 153,38 15,21 15,03

Total Instrumente cu venit fix

0,85 0,19 9,94 2,21 -91,45 -91,40

2. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Decembrie 2016 comparativ cu Decembrie 2015 (YoY)

Valoarea totala de tranzactionare Decembrie 2016

Valoarea totala de tranzactionare Decembrie 2015

YoY % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

599,99 132,89 665,95 147,97 -9,90

Actiuni 568,73 125,96 607,88 135,08 -6,44

Instrumente cu venit fix 0,85 0,19 23,26 5,15 -96,35

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 5 -

Unitati de fond, ETF 0,51 0,11 0,11 0,02 363,64

Produse structurate 29,91 6,63 34,70 7,71 -13,80

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

228,18 50,47

Actiuni 228,18 50,47

Instrumente cu venit fix

Total Piata reglementata la vedere, din care:

828,17 183,36 665,95 147,97 24,36

Total Actiuni 796,91 176,43 607,88 135,08 31,10

Total Instrumente cu venit fix

0,85 0,19 23,26 5,15 -96,35

3. Valoarea de tranzactionare inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Ianuarie - Decembrie 2016 comparativ cu Ianuarie - Decembrie 2015 (YTD)

Valoarea totala de tranzactionare

Ianuarie - Decembrie 2016

Valoarea totala de tranzactionare

Ianuarie - Decembrie 2015

YTD % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

9.767,78 2.175,33 9.725,13 2.188,45 0,44

Actiuni 9.025,62 2.010,27 8.801,76 1.980,70 2,54

Instrumente cu venit fix 310,18 68,87 512,39 115,35 -39,46

Unitati de fond, ETF 4,07 0,91 7,73 1,74 -47,35

Produse structurate 427,91 95,29 403,25 90,67 6,12

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

1.263,45 282,99 2.331,10 529,35 -45,80

Actiuni 228,18 50,47

Instrumente cu venit fix 1.035,26 232,52 2.331,10 529,35 -55,59

Total Piata reglementata la vedere, din care:

11.031,23 2.458,32 12.056,23 2.717,80 -8,50

Total Actiuni 9.253,80 2.060,74 8.801,76 1.980,70 5,14

Total Instrumente cu venit fix

1.345,44 301,39 2.843,49 644,70 -52,68

4. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere in luna

Decembrie 2016 comparativ cu luna Noiembrie 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare

Decembrie 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare

Noiembrie 2016 % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON EUR

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 28,44 6,30 32,94 7,30 -13,66 -13,70

Instrumente cu venit fix 0,04 0,01 0,47 0,11 -91,49 -90,91

Unitati de fond, ETF 0,03 0,01 0,01 0,00 200,00 1,00

Produse structurate 1,50 0,33 1,74 0,39 -13,79 -15,38

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni 11,41 2,52

Instrumente cu venit fix

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 6 -

5. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in Decembrie 2016 comparativ cu Decembrie 2015 (YoY)

age

Val. medie zilnica de tranzactionare

Decembrie 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare Decembrie 2015

YoY % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 28,44 6,30 31,99 7,11 -11,10

Instrumente cu venit fix 0,04 0,01 1,22 0,27 -96,72

Unitati de fond, ETF 0,03 0,01 0,01 0,00 200,00

Produse structurate 1,50 0,33 1,83 0,41 -18,03

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni 11,41 2,52

Instrumente cu venit fix

6. Valoarea medie zilnica de tranzactionare (VMZ) inregistrata in Piata Reglementata la vedere a BVB in

Ianuarie - Decembrie 2016 comparativ cu Ianuarie - Decembrie 2015 (YTD)

Val. medie zilnica de tranzactionare

Ianuarie - Decembrie 2016

Val. medie zilnica de tranzactionare

Ianuarie - Decembrie 2015

YTD % Variatie

RON mil. EUR mil. RON mil. EUR mil. RON

Instrumente financiare deja emise:

Actiuni 35,53 7,91 35,07 7,89 1,31

Instrumente cu venit fix 1,22 0,27 2,04 0,46 -40,20

Unitati de fond, ETF 0,02 0,00 0,03 0,01 -33,33

Produse structurate 1,68 0,38 1,61 0,36 4,35

Noi emisiuni si emisiuni ulterioare:

Actiuni 0,90 0,20

Instrumente cu venit fix 4,08 0,92 9,29 2,11 -56,08

7. Evolutia indici

Indice Valori la data

31.12.2016 % Variatie in

Decembrie 2016 % YTD

Valori indice in Decembrie 2016

RON EUR RON EUR RON EUR minim maxim

BET 7.085,05 5.431,59 3,67 3,11 1,15 0,78 6.861,40 7.085,05

BET-TR 8.751,95 8.669,51 3,67 3,11 9,70 9,30 8.475,66 8.751,95

BETPlus 1.052,64 1.018,55 3,45 2,89 1,74 1,37 1.021,20 1.052,64

BET-FI 29.710,63 14.186,52 3,32 2,76 -1,87 -2,23 28.851,02 29.710,63

BET-XT 643,44 490,09 3,83 3,25 0,47 0,10 623,04 643,44

BET-BK 1.344,18 1.258,77 3,37 2,80 0,19 -0,18 1.310,28 1.344,18

BET-XT-TR 814,04 795,37 3,82 3,25 8,39 7,99 788,23 814,04

BET-NG 588,15 448,31 4,49 3,92 -2,97 -3,31 563,63 590,10

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 7 -

ROTX 14.144,77 4,17 0,94 13.765,70 14.179,01

8. Indicatori de piata

RON mil. EUR mil.

Capitalizare bursiera (piata reglementata) 146.549,75 32.271,86

Capitalizare bursiera (companii romanesti) 76.342,64 16.811,49

Rata lichiditatii (piata reglementata) 4,66 4,68

Rata lichiditatii (companii romanesti) 8,86 8,91

PER 6,54

P/BV 0,85

DIVY 6,95

B. Indicatori de piata specifici

1. Valoarea de tranzactionare si capitalizarea bursiera, in functie de sectorul de activitate

Sector Valoare de

tranzactionare (RON mil.)

Capitalizare bursiera

(RON mil.) PER PBV DIVY

INTERMEDIERI FINANCIARE SI ASIGURARI

321,85 83.812,05 8,16 1,14 7,49

INDUSTRIA EXTRACTIVA 146,59 24.523,60 8,07 0,70 6,84

INDUSTRIA PRELUCRATOARE 27,86 8.320,31 2,63 1,13 4,84

ACTIVITATI PROFESIONALE, STIINTIFICE SI TEHNICE

14,61 4.552,57 15,13 1,16 6,40

TRANSPORT SI DEPOZITARE 24,22 4.305,74 7,57 0,88 9,10

PRODUCTIA SI FURNIZAREA DE ENERGIE ELECTRICA SI TERMICA, GAZE, APA CALDA SI AER CONDITIONAT

10,78 3.593,68 7,05 0,34 8,17

SANATATE SI ASISTENTA SOCIALA 20,49 528,42

CONSTRUCTII 2,09 243,77 0,55 0,46 0,46

HOTELURI SI RESTAURANTE 0,06 214,38 17,86 0,39 3,17

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 8 -

COMERT CU RIDICATA SI CU AMANUNTUL; REPARAREA AUTOVEHICULELOR SI MOTOCICLETELOR

0,17 188,02 17,26 0,85 2,84

Alte sectoare 0,02 16.267,20

Nota: - PER se calculeaza pe baza capitalizarii bursiere a companiilor care au inregistrat profit - P/BV si DIVY sunt calculate doar pentru companiile romanesti

2. Top 5 actiuni listate, in functie de valoarea de tranzactionare – Decembrie 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(RON mil.) Valoare lunara

(EUR mil.)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare (%)

TLV BANCA TRANSILVANIA S.A. 147,57 32,69 25,95

FP FONDUL PROPRIETATEA 90,66 20,09 15,94

SNG S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 73,59 16,30 12,94

SNP OMV PETROM S.A. 72,63 16,09 12,77

BRD BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE S.A. 54,19 12,00 9,53

3. Top 5 actiuni listate cu cea mai mare crestere – Decembrie 2016

Simbol Denumire societate Variatie

sf. perioada (%)

YTD (%) Pret

minim (RON)

Pret maxim (RON)

Pret de inchidere

(RON)

PTR ROMPETROL WELL SERVICES S.A. 48,71 -3,60 0,2290 0,3530 0,3480

RRC ROMPETROL RAFINARE S.A. 21,27 15,85 0,0470 0,0598 0,0570

TBM TURBOMECANICA S.A. 19,21 184,70 0,0812 0,0934 0,0968

SNP OMV PETROM S.A. 13,47 -10,00 0,2300 0,2630 0,2610

IARV IAR SA Brasov 12,87 13,89 6,5000 6,8000 7,5400

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 9 -

4. Top 5 actiuni listate, in functie de capitalizarea bursiera - Piata Reglementata la 31.12.2016

Simbol Denumire societate Capitalizare bursiera

P/BV PER

(RON) DIVY

(RON) RON mil. EUR mil. % RON

EBS Erste Group Bank AG 53.939,90 11.878,16 36,81

NEP NEW EUROPE PROPERTY INVESTMENTS PLC. - ISLE OF MAN

16.267,20 3.582,22 11,10

SNP OMV PETROM S.A. 14.784,11 3.255,62 10,09 0,59 4,28

SNG S.N.G.N. ROMGAZ S.A. 9.635,56 2.121,86 6,57 0,99 8,07 10,80

TLV BANCA TRANSILVANIA S.A. 8.695,82 1.914,92 5,93 1,42 3,60 13,79

5. Top 5 produse structurate, in functie de valoarea de tranzactionare – Decembrie 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(RON mil.)

Valoare lunara (EUR mil.)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare produse

structurate (%)

EBWTITL32 EB WTI TURBO LONG 1/34.52/36.52 5,33 1,18 17,83

EBDAXTS45 EB DAX TURBO SHORT 0.01/12325/12075 3,65 0,81 12,21

EBWTITS33 EB WTI TURBO SHORT 1/55.59/53.59 3,18 0,70 10,63

RCBRE RCB BRENT CRUDE 2,12 0,47 7,08

EBDAXTL51 EB DAX TURBO LONG 0.01/9750/10000 2,02 0,45 6,76

6. Top 5 instrumente cu venit fix, in functie de valoarea de tranzactionare – Decembrie 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(mii RON)

Valoare lunara (mii EUR)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare instrumente cu

venit fix (%)

R1808A Titluri de Stat, CENTENAR 604,30 133,80 71,49

PMB18 OBLIGATIUNI MUN. BUCURESTI 2018 134,42 29,71 15,90

R1706A Titluri de Stat 49,84 11,07 5,90

PMB25 OBLIGATIUNI MUN. BUCURESTI 2025 44,78 9,95 5,30

PMB22 OBLIGATIUNI MUN. BUCURESTI 2022 10,80 2,39 1,28

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 10 -

7. Unitati de fond (inclusiv ETF) in functie de valoarea de tranzactionare – Decembrie 2016

Simbol Denumire societate Valoare lunara

(mii RON)

Valoare lunara (mii EUR)

Pondere in total valoarea totala de

tranzactionare unitati de fond si

ETF (%)

STK STK EMERGENT 390,22 86,42 75,83

TVBETETF FOND DESCHIS DE INVESTITII ETF TRADEVILLE

120,15 26,58 23,35

BTF FONDUL INCHIS DE INVESTITII BET FI INDEX INVEST

4,22 0,93 0,82

8. IPO, oferte secundare si alte piete de oferte – Decembrie 2016

Simbol Denumire societate Tip

Instrument Tip Oferta

Valoarea totala de tranzactionare

(RON mil.)

M MedLife S.A. Actiuni Oferta Publica Initiala

228,18

COTR TRANSILVANIA CONSTRUCTII SA Actiuni Vanzare speciala la ordin

0,55

COTR TRANSILVANIA CONSTRUCTII SA Actiuni Vanzare speciala la ordin

0,01

9. Noi listari in Decembrie 2016

Simbol Denumire emisiune Tip Instrument Data listare

BKDOWTS31 BRK Dow Turbo Short 20150 Structurate 21.12.2016

M MedLife S.A. Actiuni 21.12.2016

BKDOWTL34 BRK DOW TURBO LONG 18550 Structurate 21.12.2016

BKDOWTS32 BRK Dow turbo short 20500 Structurate 21.12.2016

BKDOWTL33 BRK DOW TURBO LONG 18850 Structurate 21.12.2016

BKDOWTL35 BRK DOW TURBO LONG 18250 Structurate 21.12.2016

EBEBSTL25 EB ERSTE GROUP BANK TURBO LONG 0.10/25.8/26.3 Structurate 28.12.2016

EBSPTL31 EB S&P 500 TURBO LONG 0.01/2000/2050 Structurate 28.12.2016

EBSPTS28 EB S&P 500 TURBO SHORT 0.01/2400/2350 Structurate 28.12.2016

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 11 -

EBDAXTL52 EB DAX TURBO LONG 0.01/10235/10285 Structurate 28.12.2016

EBSPTS29 EB S&P 500 TURBO SHORT 0.01/2500/2450 Structurate 28.12.2016

EBDAXTL53 EB DAX TURBO LONG 0.01/10285/10535 Structurate 28.12.2016

EBDBKTL12 EB DBK TURBO LONG 0.10/14.7/15.7 Structurate 28.12.2016

EBEUSDTS11 EB EUR/USD TURBO SHORT 10/1.155/115 Structurate 28.12.2016

EBWTITL34 EB WTI TURBO LONG 1.00/43.2/45.2 Structurate 28.12.2016

EBWTITL35 EB WTI TURBO LONG 1.00/46.2/48.2 Structurate 28.12.2016

EBDBKTL11 EB DBK TURBO LONG 0.10/11.7/12.7 Structurate 28.12.2016

EBGLDTS22 EB GOLD TURBO SHORT 0.10/1310/1260 Structurate 28.12.2016

EBSPTL32 EB S&P 500 TURBO LONG 0.01/2100/2150 Structurate 28.12.2016

EBWTITL36 EB WTI TURBO LONG 1.00/49.2/51.2 Structurate 28.12.2016

BVB Raport lunar - Noiembrie 2016 - 12 -

Note metodologice

Sectiunea A. Sinteza Indicatori principali

1. Instrumente financiare deja emise – aceasta categorie include toate datele statistice referitoare la instrumentele financiare existente, indiferent de tipul operatiunilor efectuate. Valorile totale de tranzactionare precum si valorile medii zilnice pentru aceasta categorie se bazeaza pe:

operatiuni de tranzactionare efectuate in pietele regular, deal;

oferte si operatiuni efectuate cu instrumente financiare existente, cum ar fi: oferte de cumparare, oferte de preluare, oferte secundare de vanzare instrumente financiare existente, alte metode de vanzare instrumente financiare existente, oferte fara prospect sau cu prospect simplificat pentru instrumentele financiare deja emise.

2. Noi emisiuni si emisiuni ulterioare – aceasta categorie contine date statistice cu privire la emisiunea de noi

instrumente pe baza ofertelor primare / initiale, precum si date cu privire la majorarile de capital, pentru companiile deja listate, prin emisiuni ulterioare. Aceasta categorie se refera la capitalul atras de emitenti.

3. Valoarea totala de tranzactionare este luata in considerare o singura data (single counted).

4. Valoarea totala de tranzactionare exprimata in EUR este calculata luand in considerare cursul zilnic EUR/RON,

conform cursului de schimb valabil pentru fiecare sedinta de tranzactionare.

5. Categoria „Actiuni” se refera la actiuni si drepturi.

6. Categoria „Instrumente cu venit fix” include toate tipurile de obligatiuni tranzactionate la BVB (obligatiuni

municipale, corporative, titluri de stat).

Sectiunea B. Indicatori de piata specifici

Valoarea de tranzactionare afisata in aceasta sectiune pentru un instrument financiar include valoarea de tranzactionare

inregistrata in toate pietele in care instrumentul financiar se tranzactioneaza.

Bursa de Valori Bucuresti a depus toate eforturile rezonabile pentru a asigura ca datele incluse in acest document sunt

corecte la momentul publicarii. Cu toate acestea, Bursa de Valori Bucuresti nu poate fi raspunzatoare pentru deciziile

luate sau cele legate de sistem sau alte activitati efectuate de catre orice parte, in baza acestui raport.

Note metodologice