ÍNDICES MUNDIAIS

VISÃO MACRO

As bolsas asiáticas fecharam em alta nessa sessão de quarta-feira. No Japão, o índice Nikkei 225 subiu 0,10%, aos 20.020,86 pon-

tos. Na China, o Xangai Composto subiu 1,36%, totalizando 3.230,98 pontos.

Nos EUA, às 09h30, serão divulgados os dados de novas construções de junho, além de concessões de alvarás. Às 11h30 os olhos

estarão voltados para os dados de estoque do petróleo semanal, com expectativa de baixa de 3,5 milhões de barris.

No Brasil, o Banco Central divulga o fluxo cambial semanal às 12h30. Alta de tributos pode acontecer em breve. Segundo o Valor

Econômico fontes da área econômica informam que as discussões sobre a conveniência e o momento de subir impostos, como a

Cide ou o PIS/Cofins sobre combustíveis, a fim de melhorar a situação fiscal, se aceleraram nos últimos dias.

AGENDA ECONÔMICA

quarta-feira, 19 de julho de 2017

Fontes: XP Investimentos, InfoMoney, Valor, Exame, Bloomberg e Broadcast.

Abertura do Mercado | 1

Brasil EUA Alemanha França Reino Unido China Japão

* Ibovespa * S&P-500 ** DAX-30 ** CAC-40 ** FTSE 100 *** Xangai *** Nikkei 225

65.337,67 2.460,61 12.427,00 5.178,50 7.389,50 3.230,98 20.020,86

0,19% 0,06% -0,03% 0,10% -0,01% 1,36% 0,10%

* Ibovespa e S&P 500: Fechamento do dia 18/07/2017.

** Bolsas Europeias: Cotações atualizadas às 08h03.

*** Bolsas Asiáticas: Fechamento do dia 19/07/2017.

Horário País IndicadoresData de

ReferênciaExpectativa Anterior

05:00 BRA IPC FIPE- Semanal jul/15 -- 0.00%

06:00 EUR Produção de construção (a.m.) Maio -- 0.3%

08:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários jul/14 -- -7.4%

09:30 EUA Construção de casas novas (a.m.) Jun 5.8% -5.5%

09:30 EUA Alvarás de construção (a.m.) Jun 3.0% -4.9%

12:30 BRA Currency Flows Weekly -- -- --

-- BRA Confidência industrial CNI Jul -- 51.9

MERCADO FUTURO - DÓLAR

quarta-feira, 19 de julho de 2017

Movimentação dos Contratos Futuros Suportes e Resistências

Gráfico Análise

O dólar futuro segue em

tendência de baixa. On-

tem corrigiu 0,89% , fe-

chando em 3.163,5 pon-

tos se aproximando do

suporte imediato que fica

em 3.162 pontos. Já as

resistências ficam em

3.170 e 3.184 pontos.

Níveis de Força dos Suportes e Resistências: (*) Fraco / (**) Médio / (***) Alto

Abertura do Mercado | 2

Ajuste Abertura Máxima Mínima Fechamento Variação

3.167,00 3.182,00 3.184,50 3.162,00 3.163,50 -0,89%

Variação (D-1) Posição Atual

Contratos % Contratos % Posição Diária Acumulado

  Bancos e Corretoras 250.606 37 182.211 27 14.490 68.395

  Investidor Institucional 285.712 42 263.320 39 -10.572 22.392

Estrangeiros 122.950 18 214.612 32 -5.203 -91.662

Pessoa Jurídica Não Financeira 18.885 3 18.655 3 1.175 230

Pessoa Física 1.475 0 830 0 110 645

Participantes do Mercado

Compra Venda

37%

42%

18%

3% 0%  Bancos eCorretoras  InvestidorInstitucionalEstrangeiros

Pessoa JurídicaNão FinanceiraPessoa Física

% de Compra

27%

39%

31%

3%0%   Bancos e

Corretoras  InvestidorInstitucionalEstrangeiros

Pessoa JurídicaNão FinanceiraPessoa Física

- % de Venda

3.200,00 **

3.195,00 ***

3.184,50 máx

3.180,00 **

3.175,00 **

3.167,00 ajst

3.163,50

3.162,00 min

3.156,00 **

3.149,00 **

3.140,00 **

3.132,00 ***

DOLQ17 / WDOQ17

MERCADO FUTURO - ÍNDICE BOVESPA

quarta-feira, 19 de julho de 2017

Movimentação dos Contratos Futuros

Gráfico Análise

Ontem o índice futuro

fechou em alta de 0,43%

e se aproximando da re-

sistência em 65.955 pon-

tos. Se romper esse pata-

mar pode subir até

66.180 pontos

(resistência forte). Os

suportes ficam em

65.470, 65.405 (forte) e

65.230 pontos.

Níveis de Força dos Suportes e Resistências: (*) Fraco / (**) Médio / (***) Alto

Suportes e Resistências

Abertura do Mercado | 3

Ajuste Abertura Máxima Mínima Fechamento Variação

65.760,00 65.545,00 65.880,00 65.375,00 65.880,00 0,43%

Variação (D-1) Posição Atual

Contratos % Contratos % Posição Diária Acumulado

  Bancos e Corretoras 18.400 7 8.130 3 450 10.270

  Investidor Institucional 58.570 21 202.027 72 1.790 -143.457

Estrangeiros 202.873 72 69.410 25 -2.130 133.463

Pessoa Jurídica Não Financeira 26 0 507 0 -40 -481

Pessoa Física 1.550 1 1.345 0 -70 205

Participantes do MercadoCompra Venda

6%21%

72%

0%1…   Bancos e Corretoras

  InvestidorInstitucionalEstrangeiros

Pessoa Jurídica NãoFinanceiraPessoa Física

% de Compra

3%

72%

25%

0%0%   Bancos e

Corretoras

  InvestidorInstitucional

Estrangeiros

Pessoa JurídicaNão Financeira

Pessoa Física

% de Venda

67.150,00 ***

66.860,00 **

66.540,00 ***

66.240,00 **

66.185,00 ***

66.000,00 **

65.880,00

65.760,00 ajst

65.375,00 MIN

65.220,00 **

65.000,00 ***

64.880,00 **

INDQ17 / WINQ17

MERCADO DE AÇÕES

quarta-feira, 19 de julho de 2017

Suportes e Resistências

Resistência: Nível de preço a onde a força vendedora passa a ser maior, revertendo ou parando o movimento de alta.

Suporte: Nível de preço a onde a força compradora passa a ser maior, revertendo ou parando o movimento de queda.

Nível de Relevância: (*) Baixa (**) Média (***) Alta

Índice Bovespa

Abertura do Mercado | 4

Abertura Máxima Mínima Fechamento Variação

65.208 65.337 64.942 65.337 0,19%

40,39 *** 32,00 ** 19,76 ** 13,35 ** 29,58 **

39,50 ** 31,93 *** 19,43 ** 13,10 ** 28,87 **

37,72 ** 31,22 ** 19,05 ** 13,05 *** 28,35 **

37,59 ** 30,83 ** 18,98 ** 13,02 ** 28,20 **

37,32 *** 29,89 *** 18,92 ** 12,97 ** 28,02 ***

37,26 29,87 18,75 12,94 27,97

37,21 ** 29,68 ** 18,63 *** 12,90 ** 27,79 **

37,09 ** 29,60 ** 18,55 ** 12,85 *** 27,73 ***

37,00 ** 29,52 ** 18,50 ** 12,51 ** 27,65 **

36,95 ** 29,33 ** 18,46 ** 12,39 ** 27,45 **

36,58 ** 28,87 ** 18,24 ** 12,31 ** 27,38 **

VALE5ITUB4 BBDC4 ABEV3 PETR4

38,90 ** 29,94 ** 22,00 ** 8,06 ** 12,68 **

38,80 ** 29,76 ** 21,50 ** 8,02 ** 11,93 **

38,75 ** 29,54 ** 21,00 ** 7,96 *** 11,30 **

38,00 ** 29,44 *** 20,76 ** 7,89 ** 11,10 ***

37,82 ** 29,30 *** 20,70 ** 7,70 *** 10,84 **

37,80 29,28 20,57 7,69 10,83

37,70 ** 29,22 ** 20,43 *** 7,62 ** 10,72 ***

37,48 ** 29,15 ** 20,29 ** 7,52 ** 10,60 **

37,34 ** 29,10 ** 20,19 ** 7,30 ** 10,50 **

37,24 ** 29,00 ** 20,08 ** 7,17 ** 10,44 **

37,07 ** 28,90 ** 19,84 ** 7,14 ** 10,39 **

BRFS3 BBAS3 BVMF3 CSNA3 GGBR4

Arena do Investidor

quarta-feira, 19 de julho de 2017

A XP Investimentos criou um ambiente com os melhores profissionais do mercado para lhe auxiliar em cada etapa do seu processo

como investidor, desde os conceitos mais básicos até as estratégias mais avançadas no mercado de renda variável.

Você terá a sua disposição um time de analistas certificados para te ajudar durante todo o pregão em salas virtuais, contando com

a ajuda em diversos tipos de mercados, nossa equipe é especializada e poderá te ajudar com os seus investimentos no mercado à

vista (ações e opções), futuros (índice, dólar e commodities) e operações de Long & Short.

No nosso ambiente virtual, você poderá interagir com nossos profissionais, tirar dúvidas a qualquer momento e ter as melhores

recomendações do mercado em suas mãos. Disponibilizamos a performance dos calls sugeridos nas salas de controle de operações

(on-line durante todo o pregão), também encaminhamos relatórios com as principais informações do mercado.

Arena do Investidor

Sala Principal - Plataformas

Elvis Scariot e Arthur Spirandelli, suporte nas plataformas de negociações aos clientes de Renda Variável.

Analista Responsável pela Arena do Investidor - Alison Correia, CNPI-T 1734

Sala 1 - Day Trade e Swing Trade

Danilo Zanini, Analista Técnico, CNPI-T 1576

Sala 2 - Tape Reading - Foco Dólar

Alison Correia, Analista Técnico, CNPI-T 1734

Sala 3 - Índice Futuro e Ações

Aliakyn Pereira de Sá, Analista Técnico, CNPI-T 1754

Salas 5, 6 e 7 - Controle de Operações

A Arena do Investidor possui 3 salas on-line durante todo o pregão com os resultados operacionais de todas as recomendações

passadas por cada analista.

Abertura do Mercado | 5

Sala 4 - Formação de Investidores

Igor Graminhani, Analista Técnico, CNPI-T 2988

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Instrução CVM nº 483, de 6 de julho de 2010, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos. O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 483/10 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento. ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE REGULAÇÃO E MELHORES PRÁTICAS PARA ATIVIDADE DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO NO VAREJO.

Disclaimer

quarta-feira, 19 de julho de 2017