View
220
Download
5
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Boshoff Visser Geoktrooieerde Rekenmeesters en Finansiële Dienste / Chartered Accountants and Financial Services Annual Newsletter 2012
Citation preview
�������������� ��
�������� � ����
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
� ������ ��������������� ����������
���������� ����������������������������������� �����!��"�����#�"�������������������������������$��"������������������������������%������������%�&�����&�����������������
������&������$�������&�������&�����'�%������(��������������� #��� �)&���*���&����� �"� �!��� +$��������,�����)�!�"����������-� �� �������.�!���&������������ $���������� ������ ,������� ������� ��� �!�������� �%��/������$������ ������������������������%��������&����������!�����$���������.%�������/�������%���0�����������������1��0���%����������������&�&�������%2������&��������������
3�����������!�"�����!���������$������%������'�%������&���������%�������!����"������������������ �4�����������%�����������������"��������������������������&�������"���%����/�����������!"�������
5��������&�����/�����/�����$��������������������/���� ��� ����&���� ����� ������� !�������� ���/�"�� � �6��!��&��������&������������7�����!�����������(����������&�!��/������/���������/��������������/����/�� �8�������������&������������/���������!�������$�������������������������&����������������������$���������/�����$��������������������!�������
9�&������/�"����������������������������������!!��������������!����������!��$������&������ �����!!��������
������� �:������������������
��������������
��/��� ������� ��
��������%����"���$���; ��
:���������&������!��$���� ��
)/����������/����/ �<
=�������������/��%�/�!���%��&������7/����� �>
3�$���������������������������������� �>
���&�����/����$�������������������$���#���!������/��/�������"�$����/���� �0
)���������?�������������� �0
5�%��$�������?���!������� �@
5�%���������/���������� �@
5�%���$����&�����������/�����#������ �A
��������������������!����� ��������B������ �C
�9=�:��������!��!���"���$��!����9=�:��������!��!���"���$��!��� ��
.���������������������.��������������������� ��
D�����!��!���"��������$������������ ��
9/���$����!����� �<
:�/��&���������������&�� �>
��������������/����������������������/��������&������$�"����������$���%����� �0
�����������������!���/����������������/��%"����� �@
�������&����� �)$���� �@
.���������"�� �.��������� �A
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
����� ��� ��������������� ��������������������������� �������������������������������������������������������������� ������������������������� ����� ���� ������������ ������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� ������������������!���������������������������������������������"�����������������#����$���������%�������������������������
&������������ ����������'���� �������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
$����������������������������������������� ��������������������������(�&� �������������)
*������� ������������������������� ����� ���������������������+���������������������������������,��������������������������������� ���
-������������������������(*����!������������+�������������,���������
$���������������������������������������������
.���������������!������������������������������������������������ ����������� ���� ������ ������ ��� ������ ��������
��� ������������������������������������������������������������������������
#�������������� ����������������������������������� ����������������� ������������������������������������������ ���������������������������� �������������
/����������������������������������������0������������������������������������������� ����������������������������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������������������������� ����1#������ ��������� ���� ����������� ����������� ���� ���� ��������������������2�3����� ������ ������������������������ ��� ����� �����������!����� ���� ���������������� ������������������������� �������������������������������������
$����������������������� ���������������������������������� ������������������������������������� &�������������������������������� �����%����������������������������������������������������������������������������������������&��� ���������� �����������������������������������������������������$������������� ��������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������� ���������0������������ ������������������������������������������������������������������������������� ������������� ���� �������������������� ��� �����
$����������4�������5������"��
$� ������ ��� ���������� �������� �� �� ���������� ��� ��!��� ����������������������������������������� ��������� ������ ������ �������� ����� ��������� ��� ��������� ����� ���������������� �����������������#����$������
&�� ���������� ������� �)���������� ���������� �������� ������ ������ ����� ������� ����� ������� ����������� ����������������������0��������������������+������������������������*6�����������������������������������������������������������������������1������������������������������������������!��������#����$�����2�������������� ���
������������������������������������������������������!�������#����$������������������������������������������������������������������*�'������+6*+������������������������������������ ����� ��������� ��� #���� $������ � ��� ���� ������ �������
$����������.�����7��!
������ �!��"�!�#���$�%&�'�%!'
(�����(����)�������*
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
������������������������ ���������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������� ����� ��������������������������
� ����!�����"#��������������������$�����������%� ���"� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������&�������������������������������������������"������������������������������������������������� ����������� ���������'���������� #�������������� �������� ����� �������� ����������������(�������
������#��������������������#������)�����*++,++�-���� �� �����)� ������ �" ������� �� ������� �����������)��.�������������������������������#����������)��������/&��������� ����!���������������"������������������������012���#������������#����������)�������������"������ #�����������������������������3��#������)�����*++,++����"������� ������� ��� �� 3 �� #� � *++,++ ������� ���� .������������������������������������4����������)�����*++,++�������/5�������� ����!������������������662�
&������������������������*++,++"���������������������������"���#��� �������������������������������������(�������
#�7���������������������������������� ��� �� ��������������8+,++�����������#����������������*++,++������������������162����������������9":)�;"� ��������������������8+,++�������"���������������������������������� ��������������������������8+,++���������������������#� ��������)�����<++,++���"��� �����8=2����������������
����� �������������9���������������������'� ��>+++,++��������������#�� �����?+++++,++��������������������>+++,++�������������� #����������������*++++,++�@�@������7�������������� ��������� �� ������ �� �� ���� ��� �� � #��������������� ������ ����� � ���A��� �������� ������������������������������������������������� �������������������������#�����������������������
@�����B� ����������"%�� �� C�����">*D ��8+**�
�������� �5�� �E� ����
���������������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
���������������������������� �� ������ � ��������������������������� ��������������������������������� ������������������������������ �� ������������������������ ��� �������������� � ��������� ���������� ������������� ������������������ ���������!� �"�#� ������������$��!�%�� ������������$��!������� ����������� ��!�%���������������$���� #��������� � ��� ������������������� ����& �� �������������� �����������
'����������������� ����������(������������� � ��(�����!(������������ (���� ��������������(�� ���������'���(�!)��&!�*�������� ��+��� ���������������������(��� ������&�����������,���������-�������./����(�������� � �������������� ��0������ ������� ��������(��(�1�
2�����(���������������� ���������������������������(���� �(� ���� ��� ���������������������������� ���2���������(� ��&����� �����&!����&�� (���� �� ��������������&������������� ������������������ ������������� ������ ���&�3��(����#((���� �� �� ��� �� ���� ����� � (���� &!4��� ��� !�� �������(� ��3��(������������ �5�����������������$��� ������� ����� 6�������7��&�� ����� �����89�:-9��������� �3�����&������4������������������..9��������� � ��(����������� ��� ���� ��(���� ������7��&� �� ���
2���������� � ������&���������(����&� ����������������� ���� �� ������� � � � �� �����(��� ������ � ��� ����� �����&���� ������3���� (����������&���(������������������� �) ���&� �� ���!� )�����&� ����� ��������� ��� ���������� ���������������&������������������� ������ � ���
��� !"# � $"%&'%�'�# !(�'�!$��#�(&)!)�
#���������������� !������������� �!��������������&������ � (������ �����������&�� ��������(�"
.��2���(����(����(� �������� (������������������ ��������� ����� "
�6�,�����������������;9�:./9������� � �(�����&������ � ���������������!������������(��������� �� ����� �� �� ������&�� �������+������� �� ������������������� �./9!����3�����&�(�������� ����������������� �����(� ����� �� �
�6�<����&�������������������������=9:>9�����������������(� �����������
?��#��������(��� ����4������
�6�2������������(���� ��� ������ ��,������(��(����������������(��� ������ ��7�����!�������&�� ����3�������������� ��(����(�&�� ��(� � �����&��((���� ������(��� �����@�� �7���(��(���� (����2���������������� �A(� � �����&B!�� (�������(������������� (��������������� ��������������� �����������:���� (���
) ������!�����(����&��������� ������(���&���� ���(������� ����� ���#���������(���&���� ������&������� ���!�������(����(� �� ����������(�!� � �������(� ���������(������ ����� �� ����&@�������
#��(����&�������C���� �
����� �� ����������������������������������
��������� ������� ��5�,�6�������.�D�����?//.�� ���� ����������,����������������������������./�$���� ���� ���������&!������ ������ ���.������?/.?����������"
: �,��� ����� ��������� ���� ��������� ���������������������� ��88�89��������������������������������,�������������� ��������� �����������������.8�89������ ����
: �,��� ����� ������������� ����� �����5�&�����������������&��� �� ��������6��&����==�=9��'��������������������������,��������� ����������&��� ��������� ����������.;�=9�� �?=�=9��� ����
#����������%��(����3
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
����������������� ����������� �������������������� ������������������������������������������������������ ������������������������������ �������������������������������� ������������������
������ !"#$�%&��'�(!"�#�$�� '��&�$)��"�"#(!"�*+,�-�$)++" �%��%+$..�$/0"(�$)�%�$�"#��� �������������� ����������������������������������������������� ������������������ ������������������������������������������������������ �������������� ������ �� ��� ���� ���������������������������
������� ���������������������������������� ��!"������������������������� ��������������������������������#�����$������������������%������#���������������������������� ������������������ ��� ��� ���#������ #������ ��� ����� ��� ��� �� �������� ������ ������������� ���&���� ��������������� ������ ��������� ���������������������#��������&� ����������
'�������������#���������������������������� ��������������������������#������#������������ ��������(&������������������)
� *���������� ��� � �������#����� �������������������������+�����������#��������$������������ ������������������������� ������ ��������������� ��������������������#������������������� ������������������ ��#���������������*�������������������������������������������� ���������� ����������
� *���������� ��� ������ �����������#������,����������������������#������������ �������������� ���#������������������������� ������������� ������������ ����������� ������ ���������������������������������#��������� ��&�������������
� *������������� �������������������� �����������������-���������.��� ������������������������/� ����
'��'�������0�����1���������*����23���4�'���������������������� ��� ������ ��������� �� ������ ��� � ���������� �������������*���������������������������#������������������������������������$����� ����������� ��� ����������������������������������������&�� �����������#���������������#������������������#���� ����� ���������������������������
����������'����������
��5���������������5���������������������������������5������������#��5����6�!�����������5�����������������������5����7�����������������������5������������#��5���#���5�����������������5������������ ��������� ������������ ���� ������ ���5������������#������#������8�����������������5����������#��5�
+������#���������8�5�����5�5����5������9���������5������������ ���������������+���������&��������5�����5���������������1����5������� �����5*������21�*4����������5��������������������������������5��&������5������5���������
�����&� �� ������ ����#��5� ��5�������#����������� � ���� �������� �9�������� ����5���5��������� *���� 2����� �� �����5���� ��������4�
���5�����3��5��:��8
���� ��������� ���������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ ������ ���������������� ��� �������� ���������������������� ��������� ������ ������������������������ �����������������������������������������
� ��� �����������!� ������ ���������� �� �������!"������� � ��! ����������������#������������ �������������� �������#����#��!�������������!�����$������%&$%�
� ���#�!����������������������������� ��!� �������!��������������'���� ����� ��������������#����������� ��#��!���!������� �� �� ��� ��� ��������������!���� �����������#������������ ����� ����!���(�����������!�)��(�*���� ��!� �������!������ �������������� ������ ��� ��� �������� ������������ �������
+��������� ������������� ����!�����������!� ����� ���� ������ ����!����������!� ����������������#���������������� �������� ����� ����� ��������������#�������!� ���������������������
�������������������������#� ����������! ����,���!-�����.����������),-./�*����� !��������������������#� �� ��� �������� �#���������� ��� � ������� ��� !����������� �����������!����������� ��� ��������������#!����(�%&&�&&&��������
��!������0�!��1��#
���������������������
�������������� � 2�� ���������������������� ��� ������� ���� ����������������������� ������������$�1����%&$%�� ����������������������������������+����������������������������������� �������������������������� �������� ��� ��� ������������� �������� ���������� �������������������2�����3������������������������������ � � ����� � � ���� � ��� � � � � �� � �� ��� � � �� � �������������������� ��� ��� ��� ���� ���� ������������ ������
2���������� ���������������������� �������������(�%4&�������������������������������������5� ��������)�������������� ������*�����6�������(�$78���������������������������������� ������� �������
���� ��� ������������� ��� ������ ������������� ������������������������� ��8���������������������������������������������������������� ��������������������� ������������ �������������� ��� ��� �����
1�������������������� �� ��� �������������� )9��������������:*��������������������������������������������� 3����������3���������3��������������������
-�����������������;7�<������������������������������������ �� ��� ���� ����� ����� ������ ���������������� ����������������� ����������������������� �������������������������������������������������
�����������0�!��1��#
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
����������� ������������������������ �� ������������������������������������������������������ �� �������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������� � ������������������ ���� ������� ����������������� ������������������������������������������������������ !������������
"��� ����� ��#�������������� ����#��� ���� ��������� #��$������������������%&&'���������������������������� ������(�)����%&(%���*������������+��������������������� ����,��������-���������������������������#�����������������������#�������������#����������������������������� ����������������������������������������������!����.��������������������������������������������#������������������#��������
�������#�������/
"�#���������������������*����������� ��� ���� ���� #��0�����1���2�����������������������302�4��)��������02�� 3��� 05�� ���6����4� ����� ��� ������ �������� ��������������������������������������������������#���7�����8������������9��+������1�����#�������#���������������������� ���������� ����� ���� 02�� �������� ���������������������������������#�������������"���������#���02�:���������������� ������� �������,�� ���������#���0���:)����������������������������� ���� #������������.�#�������������������������������������������#���02������������������:������������� ���� ��������������� ���#�������#�������������������� ���0)�����������������"��������#������������������#�������������������������������-�������������������������0)�����������������������������������#��������������������������
+����������#�������������/
"�#�����������������-������ ����������������#���(;<�#��������#���������������-������������������������������������� )�� -������������� ���� -�� ���������� #��� (&&� ���������������������������������� ��-����#������#��� (&&#����������������������������� =;���������� (;����0) 0��) ������������������������������������������������������������ ���������������� �����
02������� ��������(&<��������������������������������)���������������� (&&���������������������������������� ��-����#������#��� >&�>(�#����������02��#��� >�&>����0) 0���������� ���
"��� �������� ���#���� ���� ���� ����� #��� ���� ������#�������������:������������������������������ ��������� #��� ��������� �������������� ����02������� ����� ���
?����� ���
"��������������������������������� ��������#�������#���������������0��������������������� ������������������-�������� �����#�����������#�����#�������������������������������� (&&�#������������������������ �������:�������� ����������#��������#���������������� ���������#��
���������� �������������������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
������������������������������ ������������ �������������� ��� �������������������������� ������������ ����������� ����������������� �� � ���� ����� ������� �� ���� � ��� �� ���� ����� � ���� ��� �� ����� �������� ����� � ��� � �������� ��������� ���� ����� �������� ���������������������������������! ��� ���� ���������������������������������������"���#$� ������ �����
%&''�������� �����%()����*����������� ��������� +��������������������������,�� ������ ���������������� �������������� �����+��� �-���������������������&(.��/ ���������� �*���� ��������0'�� �*�������������� ��������������������� ������*���������������*��������� ���������������������1����-���+������-������������������#� +��������������� ����
����/����� ���������� ������������������������������#��������� � +������� ��� �������� ���� ��� ����������� ��� *��� ���������� ���� �������������� �������������������������������� ��������"�������� ��������������������������������� ������������� ���������� �����������
*���� �� ��� +����������������������������������� ��������������������������� �*��"���#$� ������2"$3������+��*����� �"$������+�������� ���4������������*��"$�����+� *��� ��� ����������������������������� *��"$������������������������������������������+����� �� ���������� ����������������������������������� ������������
�� �� ��� +����������������������������������������������������� ���%�0''�'''������� ����� �� ����� �#���� ������� ��� ���������������������� ��������� �������������������� �����
5������������� ������
6���������+���������������+���������� ������������������������������������������������ �� +���������������������������������������7������� ����� ��+���������� �����+� ��������� ���� �������� ������� �� �� -���������� �������� +����������������� ������������� +��������������� ����������� �� �� ������ ���� ��� �� ���������&).���� ������������������������� ������� ����������������*������������������������������ ������
���� ����� ���������� ���� *�� ������ ������ ��� �������+������������������ ������������������� ��������������� ������������� ������������������������7��������������� ���������� ������������+�� ��������1���������������
"�����
$��������������������������� �������������� ������ ������� ��� ��������� ����� ���� ��������� *�� � � ���������������������� ������� ���������������� ������������6����������� ��� ����� �����+����������������� ������������ ��� ��+��� �������������������������� �����+��� ���������������
$ ��������� �8������"���
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
��������������������������������� ����
����������� ���������������������������
����������������� �! ��"�#�$��� �!������������� ������ ������������������������ �������������������
����� ������������������������������� �������������������
����� ������������������������������� ������������������
����� ������������������������������� �������������������
����� ��������������������� ��� ��� �������������������
����� ������������
������%"&�'#���� ���!����"��������#�!�� ���!����"�������$��%� ���!����"�������
��������#"&�'�%��(��#���� �����&�������' ����������&��������' �����������������
�������"�)%*#"���&�'(��������) ������������' ����������������
���+������������� �! ��"�#�$��� �!������������� ������ ������������������������ �������������������
����� ������������������������������� �������������������
����� ������������������������������� ������������������
����� ������������������������������� �������������������
����� ��������������������� ��� ��� �����&�������������
����� ������������
���+����"�#���� �*��������#���� �*�����&�$���� �*�������
���+����,%�#,��-#���� �*��������+"����� ��������&&����+"����� ��������������&
���+��"�%�#"����("&��,��������*� �%��������+"������ ��������������
-�����. %���"��*%��..��"��//�/������. ��%�����������������������"�%.�����*������������*%��..��"��.*����� ������0�������/
������ �
����������
.��%-�)��)��%"/&' �! 0�#"�1�#"� �(2�2! �%��-#"�$ �31�! ��-�%,�/- �31�!���������� �&��&� ��/�� ��/������������������ ������ ��/�� �&/������������������� ����&� ��/�� ��/������������������� ������ �&/�� ��/&������������������ �&���� ���/�� ��/������������������� &����� ���/�� ��/������������������� ������& ��&/�� ��/������������������� ��&���� ���/�� ��/��(����������� ��&���� ���/�� ��/��
+.���� ���1��"� "���!%���0���!��2������1�" ����3���� ����3���� ����1 ���%4 �����3!� �����3!�
5���� ����!!��"�! ��"�6�%�1����������� ������7��."��!��*"����1������/����� ��������. %���"0.�"��"�%�����%��. "������*�������. %� �����!�%�����"�%.����1������ ���.�!%�����89#��������!��/
����4�� ���5���
$�������.�������� ����0.*��:%�� ; �.����������� ��%����� �"��� ���<�������������������� .��������������.�/�=���������������.��%�%��)������ �� ����� ����0. �<� �����������������0.*��� �>���������������.�<������ ; �.��� .����%��<��������������������� .��/
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
�������
��������
�������������� ���������������������������������������������� ����� ������� ���������������������������������������� ����������� ���� ��������������� ������������������������������� �������������������������������������
�������� ���
���������� �������������� ��������!������������������������������� ����� ��������!���������� �����������������������������������������������"���������� ����������������������������
#������������������� ���������������������������� ���������� ���������������� ���� ����$���������������%������������ ���� ���������� ���&�������'()*����� �������������������������������������������� ��� �������'+ ,� ���� � �� ��������� ���������-������������������ ������� �������� ��������� ��������� ���� ��� ������������ ������������������������������ ���� ����������� ������������������� ����������������������������� ��� ���.� /���������� � ���$� ���������������������������&�
��������� �������������������������
����*�0�)+ �***� */������������ ��)+ �***�0��)*�*** +1/����� ��'������')+ �***�)*�***�0�2, �*** ��.**�3�(./����� ��'������'�)*�***2, �**+�������� +,+�. *�3�)�/����� ��'������'2, �***
�� �������������
���������� �!��"# ����$���� ����$����4������� ������ (1/ (1/5��������� ������ ))/ ))/67����� ����������� ������� ))/ ))/6�8 +*/ +*/�$�����)*�9�� ��(*+(&
%�����%�%� �����
:��������%�������������;
����$���� ����$����*�0�' 2�. * */ <' 2�. *�0�)**�*** +*/ <')**�**+����� (1/ <
*�0�'�)� � < */'�)� .�0�) *�*** < ./') *�**+����� < (1/
�&���������������
�����'!��("! �� ��)*�+*)*��*�0�+ *�*** */+ *�**+�0�)**�*** +/����� ��'������'+ *�***)**�**+�0� **�*** +� **�3�(/����� ��'������')**�*** **�**+�0�. *�*** � **�3�,/����� ��'������' **�***. *�**+��������� + � **�3��/����� ��'������'. *�***
��,
:�=����%�������%���������������-���������������'+���=����:�=����%�������%������������������%��������������������������%������������-���������������������'+� ��
�%�%��-���������-
:�=����%���%�%��������������������������������������'+**�***�����%��������(*/�
�� �����-��������
��� ���������������� ��������������� ����������������;
����$���� ����$����>����������������� ��������� ( / ))�)/>�������������� */ ����/
���� ������������������� ��������������������� ��������')*�***������������� ����������������������� ��������')**�***���������������� �� ����������� ���������'+� �����'(������ ������������ ���������������������������������������������������� ��������������� ��������'2**�***����'+�1**�***�
���������&
������������������������� �������������(*+)���������������������������;
!��"!���(�)'" ��"*�0��**�*** */�**�**+�0�+�***�*** )/����� ��'������'�**�***+�***�**+�0�+� **�*** +(�***�3� /����� ��'
�����'+�***�***+� **�**+��������� ).�***�3�1/����� ��'������
'+� **�***
��������
����������������������������������� ��������(1 �����������,�7����(*+(�
������������
:����������� ������ ������+�7����(*+(�������������+ ��� �������� �������������� ��������������� �������������������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
��������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������!�������"����������������������������������������������
#��� ��������������$����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������� ��� ��� �� ��� ���� ��� ���������� ������������������
��������������������������������������������� ����"���%�����&�'��"�&������ ���������������������������������������������&����������������������������� ���� ����"�&� ���������� ��� ��� �������$�� ���� ��� ������������������������������� ����������� ��������������������������� (�����������������������
)���*������������������������������������������������������������������������"�&��������������������������������+�,�������-.+/����������������������������������������'�������������������'��������������01������� ��������
���������������������������������������������������'���������� ��������01%��������������������"�&����� ����� �����������$������������������������������������01%���������������*�������
2���������������� ��������������������������*�������������"�&����������������������������� ��*������������"�&
����� ���������������� ���������������������������$����������������������������������� ������������������ �� ���������������������������������������������������������������������������������������� 0.� ����� ��� �������� � ��� ������ ��� ������������������
������� ������$�3��'
������ ������������������������� �����������������������������������������*��������������������������������������� ������ ���������� ��� ��� ����������� � ����� ���� ��������������� ��� ������ �������4������������������������������������������������������ ���������� � �����5����������������������)��������������� ������ ��� ����������� ��� � ����� ����� ������� ��� ������������� �����������������
&������� � � � ��� �������� ���� ��������� ��� ��������������� ������ ��������������������� �����
)�������������6������� �0.�������-.+0������������������������������� ����������������������������)����������� ��� � � � ���� ��� ��� '���� ��� ��� �������������
�����������������������������������������������������������$���������������������������������� �������������������������������������������������������� ������ ���������������������������������������� ���������������)������������
������� ������$�3��'
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
��������������������� ������������ �� ������������������������������� ���� �������������������������� ������������������!���������� �������"�� ����������� ���� ���������� #�� �������������� ��� �� ��������"�� ����������!����$������� ������������� ���������������� ���"� ������ � � ����������� " � ���"��#� �������������� ������������������� ��� ����!�%���� ������������� ��������"�� ����������� ������������������� ����������� ��� ���������� �������#������� � �����!
���"����&����� �� �������������������� ����#�� ��� ����� �#�������# ���#������ ���������� � �����������#��������#� ��# ��������# ���� ���!
������� ������# ��������� ��������� �������"�������'(���)(� ���#�*�� ��# ��� ������ ���������!� ��� ����������� ��#�����������������������������#�"�����������#��� ������ �������� ����&���������������������������������� � � �������������������� ��# ������#�!�+�� ��#���������#���������������� "���������� ������������#� ����#��������� ��&������� ��������� ��� �����������!
��� ��� ������������ �� � ���� �� ������ ���� � ��������## ��������� ��������������!������ �&����� �� ��������������� ��������������"�������������������#��� �� �������� ����� "������� �"����� �!����������� � ����������� ������#��� �� ����� ������������� �� ������������� ���� �������, � ������� ������� ����������&������#��-�������� ��������������� ��� ��������&���� ������� �#����� ���������� ��� ���#��� ��� ���� �� �������� �����!
. ���#�������������������������������"� �# ���"���&��������������� �� ����#����#����� ������� ��� ���� �����������#��� ������ � #������������ ��� � ��� ���� ���!���������� ���#����������������#���������� ������������� ��� � ������������������������ ����� ����� ������!��������� ���� ��������������������������� � �������������� � �������"������������� �������� ��� ���!�. ���#��������������������������"�&������������� ��� �#���� ������ ����#���� �������� ��!���� � ��������������������������#�����# ��� � �#"�&������ ������� ���� ����� ��� ��� ����# �������## �# ������� ���� ���� # ��� � �� ��� ��#����� ���� � �&!
���� �!"#!�"�$�%��%&��&'���(�&��)*%��������"������� ���"���/������0��� ���#������������������������������#����������������������� �����������1����/2����!����������� ������ ��"������������ �# �� ������������� ������ � ��������������������������"��� ���������������������������!
�"���/3��������������������������
��� ��� ���� ���������������� /)!)(��� '2!/($��#������� 4!1(��� /2!5(�6� �������� 4!2(��� /7!/(��������� 8!9(��� 8!4(:��� ����6� ��� ,'!'(��� 2!4(0������� ������� 7!4(�� 7!)(
0�����3�;�#�<��������!�'2//
�� ����������#�� ��� ���#�������� �������� �� �������#���� ������������#�!������� ���������������#�"������ #���#���"����!������ ��#� ������� �� �����������#�� ����� ���#�������� �����3
, ������ �� ������� ���!���������� ����� ������������ ���������� ���� ���"����� � ����������#� ��������
� ����� �������#��#����� ���� �� �*�������!
, ������ �� ������������!�<����� ���#������������������ ��"�&�������#����#��� ��� �� �������������� �����#�����������������# �������-��� � �#�� ������������� � ������!
, ���������������� ���!������������������� ��������= �������������� ���#����������������>� ������ ����������������� ����������!���������������� �������� ������������� � �����!
+�� ����������#�����"� �# ���"���&��� ��� ���#���������������� �� ��� �� ������� �� �#� ���� �������� ���� ���� ������������� ��� #����#� ��� � �?���� �� 6��� � ����������!�������� �����������������@�9(���������������"������#������#��������������������������&������#�����@�1!8(!����# ��������� ��������������A������� �����������#�����"���������1(�#����# ����������������������#!
��� ����"��B�"���.������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
���������� ����������������������� ��������������� ����� ����������������������������������������������������������� ����������������������� ������������������������������������������� ����������������������������������������������� ���������������������������� ���� ������������� �� ��������������������������� ������� ���������!������������������ ����������������������������������������������������� ����"������������������#$����%�������������������� �������������������� ������� ����������������������������������
���� ������� �� ���������������� ��������� ���� ����������� � � ���� �� � �� � ����� ���� &� �� � ���'()����� ����������*������+,������������'(���*��+,����� ����������-.����� /.0-���������� ����� �������� ����� ���� &� �� � ���� ' ()����� ��� ��"�*��������+,� ��������� ��������)�������� ����'$������10�����/..2,�
)�������� �� ������� �������� ��� ����� ����� ���&�������� '()����� ��� ��� "�*��������+,� � � ��(3��������� �� � "����*���� 4���� �3���������+'3"43,���������� ���������� ��������� ��� ������������ ������������������ ������������� ���������������� �������)�������� ������� ����
)��������������0�)���/.0-���� ���������� ����������&����������������������������������� ����� ���������� ��� ����� ���� � � � ������ ��� ���� ��� ����)�������� ��������������������
������ � ������������ ���������� ����������� ���� ������������������������������������&�������'()����� ������"�*��������+,��������������� �3"43��������� ������ ����� ������� ����� ������������� ������
������ ���5�*��)�6
�������������������� !"#$%& �!'�$(!")!"#*+!$,- ����
��������� ������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
���������������� ������������������������ ���������������������������������������� �������� ��������������� ��� ������������������������������������������������������������������������� �������� ���������� �������������������������� ������
������������������������������������������� ����������������������������� ��������������������������� �����������������������������
���� ������� ���� ��� �� �� ���� ���� ���� ���� �� ��� ��� ���������� ������������ ���������������������� ��� ���� � �� ��� �� ������� ���� !�� ���������� � ������ �� ����������������������� ��������� �� ������ ������� ������������"�������� ������� �� #������������� ����������������������������������� �������� �� ����������� �� ������� ���� ���� �������� ��� ����� �� ������� ������������� ��������������������������������������������� �������������������#�������� ������������������#�������"����� �#����������� ������������� � �����
$�� �������������������
���������������������� ������������������������� �����#���� ����������� �����#������������� ����������������������� � ���������� ���� ���� ����� �
�������� �� ������������ ��������� ��������������������������������� �� ����������� ��� ��� �������������������� �����������������������!�� ���������������� ���� ���� ������ �� � ����� ���� ��� ������� ���� ����������� ������������������������������ ������"�������#��� � ��� � � �� � �� �� �� �� ���� ���� � �� � � � �������� �� ��������������������������������������������� ���������� �����
���� �� �� � ���� �� � ��� ��� ��� ��� ���� ��� ���� ���� ������� ���� ����� #�������������������������������������������������������������������������!�� ��� ��������%��������� ����������������������������������� ��� !�� ��� ������ ����� �������������������������������������� ����!������� �&�������������!�� ����������������������� ���������������������� ����������� ������������� ����� ����������� ����������� ����������� �����������������������������������������
$�� �������������������
������������� ���������#�����������"��������� ��� #������ ������������������ ��������������� ����� ����� ��� ��� ���� ���� ��� ��� ���� ���� '����� ���� � ����� ������������������ �����������#�����������"��������������� ������ ��(������������������� � ����� ������� ����������������� ��������� #���������������������
���������������� ��������������� ����� ����� ��������� ����� ������ ��� �� ����� � ��� ����� ���� ����� � ����������������� ���������� ��� ������������� !������� �������������� ��������� �������������� ��������� ��� ���������� � ����������������#������������������� ���������� ���������������
)�����"��$�� �
������������������ ������� ��*������� �������������������� � ��� ������������� �� �� ����� ����� +� ��� �������� ������� ��*������� ����������� ������� �������������!����"� ���������������� �����������+������ ����� ���������������� �������� ����� �������� ����� #��������������������!������ ����������������� ����������"�� ��� �� ������ ��������������� �����������������!���������������������� ���� ��� ������������������������ ������ ������������������������������ ����� ���������������� ����� ������� #������ ������� ����������������������������������������� �������������������������� ����������� ���
$�� ������������� � ����
������������� �����������������������!������������� �����������#�����������!������������������� �������������!�������������������������������������� �������������������� �� �������� ����� � ��������� ���� ��������������� � � ����� ������������� �������������������������������� ���� ������������ � ����������������#������������ ��� ������
,�� ���� ������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������� ������ ����%#����� !��������� ����� �� ������ �� �����������#������� ����-������ ���� ��� �� ������ ��� �� ����� ������������������������������������������������������� �
�������������������������������� ���.������� ���������� ���������������� �����������!������ ��� ��%�-���������������� ���� � ����������� �������������������� ������������������������������������������������ ���� �������������� �������������������������������������������� ����� ���� ������
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
���� !��" #����$� !��!"��%�&�'(" #)�*�++�!��#�)� �,+ " #'�������� ���� �� �� �� ����� �� �� � ������� �� � ��������� ������� ��� �������������� ������ ������� � ����� ������� �������� ������� �������������������������������� ������������������������
���� �� ���� �� ����� ����� �� � �� ����� ������� �� ����������������������������� ������������������������������������� � ��� ����� �������� ������ � ������� ����� ����� ������������������ �������!"�!�������������������� �#� ������������������������� ������� ��������� ������� �������������� �������������� ����������� ��� ����������������������������$
% ���� ����� ������ ������������� ���������������������������������������������� ������ ������� � ������� �&������������� ������������������� ��� ��������������������� ���� ������������������������ ���
% �������� �������� �������������������'�������(")*������������������������ ������������+��������!"",��� ������������������ �������������� ����������-����� ������� �.������������� ������������������������������������������������ �������� �� ��������������� ��� �������� ���� ��� ��� ���!")� �� ����������������� ��������� ������ ������ ��������� ������������/�� ���������� �� ������������������������� ������ �������� ��� ��� ������������������������/�� �� �������� �������� �� ��������� ������ �������� ����� �����������������������
����������������������������������� ��������� ���� ����������� �������� ������ ������������ �������������������� ��������� ���������� ����������������������������������������������������������� ���� ���� �������'������������ ���� ����*����������������������������� ��������� ����������������
% ��������� �������� �������� ���������������������� �������!"�!������������������������������������������������������� ���������������� ��������������� ��������������������������������������������������������� ����������������� �������� ������������ ������� ���������������������������� �������!"�!�����������0����������� �������������� ����� ������ ����� ��������������� ��������� ������������� ���� �������!"�!������������� ������ ���
% ��������������� ��� �� ���� �������������������������������������������%���� ���� ��� ������������� �� ������1�������� ��������������������� �2���� ��� ��������� ��'-������.*�������������� ������� ����
3����������������� ���� ���� ���������� �������� ��������������������������������4�������� ��� ��������������� ��������� ���������������������� ������ �������� �4�������� ���������������5������� ������� ����������������������������� �������� ������������������������� ���
#������������6��7��8��9
�������������� �������
������������������������������ ������������������������������������ �����
����
����������������������� ��������� ��������� ������������
������� ��������������� ��� ��������!���"� #��������$�%��������#������
�� "&�"�� %#�'��(�����)�������
'��(�����*� $+��,�����������'��(����"� %�� ����-��.#��������$�,������������ -�����
��� ������/���� 0 � ��� �����������������
�� ����"�� 1����-���0�� ��
��������2���� ' ������'�������!�� ��������!����.����$����3� ������4�!���������� ������!���"&� 1������������������� ���!�� �.�' ����
�������������������� !������� ���!��"#�������
0��-���� ���!� ��� ���-���5�������$���� ��������������� �� ��������!��� ����������$�� ������-�����������������6 7
8 �� �-������ 9���!���� ���������-������������ ������ :� �$����� ���� �� ���� -���� ������ �-�� �� - �� � �!����������$� ��+7�1����� � ����� ����9�� �� � � 6������$��$���������-�� ������������������ ��#� ��0�� �������- �������� �!� ��$����-���� ��$������ ������ �!���� ��-���$���������� � ���������7
5��4���������� ����������5����� �������� ���������-��5�����������-��������- ��������� ����� ��6������5�������������� ��-��������-���5�������:���������!�������������5�!�� � � ���� !������� -��� 5�� ������ ;<#� ����� �� 0���� =>78�������� �� ��������� ���� ���$����� � �$���� ��������!6�$� ����$�� ����������$����������������6 ���������� ���������� ��-����� � �� ������� ��� ������ ����6;�> ����$������-��������� ���������-���� ��������������-������7�,�� �������!� ��� ���� ����-�������� ����$����- ����������-��������$� �� ��������� �������������� �$��� �� ���$$ � �-���� ��!��������!� ��� ��� ��6 �������� � ���� ��!� ��� ��������-���� � �$��!� � ���� ������ �� ��� � �-�� �� � �� ��������� -������� ���7
,�� *�� ����� -� *�� ����� ���� ?����� ;�"2."���>� @"���AB0#C0� �D�� � !�� � ���� � �� ���-�� � � -��� -������!� ��� ���;����� ����-���� ��������� �������� ���� �!����� ������� ������� �>������ �������� �����$ � ������� ��� � :�-����9�� ���� ������� �����-���� ���!� ��� ��;� ����� �!����� ��� ��������� ����������������� �>��$���� ��-�������� � �-�� ��� ��������������-���� :�� ���$$ � �� ��$���!������ � ������ �����-�� � �-��-�������!� ��� ���;5�����������6 � >�-����6� �� �7
� ��� ��� ������������������������ � � � � �������� ������ ���� ��� ����� � ����� � �� � �� ����� �� $��� � �������� �������6��������� ����-��������� ��� ��!�$�� � -���� �� ������������-���6�!����������� ��!����������������-����6�� �7
8 ��-�� �������������� ����-�� � � ��������$�������� �� ���!��� �����������$�5���������������6 7�8 ���������-�������������!� ��� ��� �-���� ������!���� ��$-���������������!� ��� ����� ������ ����� ����������-����6����7�#����!������-��������������-������ �$ � -��������� !� ��������$��!� � �����5��������� ������� $�������������������� � � �!���$$�������������������!�������� �-�� ��- ��6� � ����� �� ���������� � � $� � ��7
0�� ���������E� (�����F
������������������ ���������
���������������������������
���������������
����������� ���� ��� �������������
�������������� ������ ���
���� !"�# �$�%������&�'�()�(*�
�������+�����������)�,����
-� ���./� ����0��,,������
�# �1$��$$�#�%�2� ��&�'�()�(*�
���2���� �2� ���3�4����,��,������
���.�������������2���� ��)�3
�������,�����������5�,,
+ ��)���0����������� ��,�
�# �!$"�$ $��%�' ��)��&�'�()�(*�
4����,� ���� �����������
6�� ��7�� ����8����,� ��
�# �1"!�$1"9�%���� �&�'�()�(*�
4�,����������+�����:,��4��,��������
;�������������+����)��,��,������
���,,�����<� /�,*� ��0��,,������
�# �1$��$$�#�%��&�'�()�(*�
0����,���������������������4�,���������
0��)��,���� ��)���� ��� �������;���������
-���7�� ����0��,,������
�# �1$��$$�#�%�2��&�'�()�(*�
+������ ������+����)���
-���5�,�� ������� ���
���� !$��1$9�%���,,��&�'�()�(*�
-� ��� ����� �2� ������0/� ���� ����� ��)�
�� )��=� ������0��,,������
�# �1$��$$�#�%��� )�&�'�()�(*�
4�,��������� ���0��,����
�# �!1��#��9�%��,����&�'�()�(*�
+,���� ������,���8����,� ��
�# �!##�$$9#�%�',��&�'�()�(*�
6�����0� ���,������ ��,����0� ����
�#$� 1"� >1"����# �!$"�$ $�
�����&�'�()�(*�
8� �����4� �� ��?��������
�1��""#�$9$#�%�/� ����&�/�''��� ()�(*�
5� 2���� ��� ��,�������,�����4���'��
����=�)���4�,,��,,��
�#$�9$��9>���%����&�'�()�(*�
��������
�����������
4�,,��,,�
�#$�9$��9>���%��,,��,,�&�/�''��� ()�(*�
4 ����� �
�# ��#��# ���%� ����� �&�/�''��� ()�(*�
@�,����
�# �#$#�$$19�%�)�,����&�/�''��� ()�(*�
��� ��
���� �#�1!���%���� ��&�/�''��� ()�(*�
� ����
�#$� 19�# "��%�� ����&�/�''��� ()�(*�
8����,� �
�# �!##�$$9#�%�/����,� �&�/�''��� ()�(*�
���,���������,�4��
����>�$� >���%����,��&�/�''��� ()�(*�
��� ,
�#$� !$�$ "!�%���� ,&�/�''��� ()�(*�
���� ��,��
�# �!$"�$�!#�%� ��� ��,&�/�''��� ()�(*�
0��,������0��,,�4��
�# �!1��#��9�%
�� �2� �����,���&�/�''��� ()�(*�
0� ���
�#$� 1"�#1 1�%�� ���&�/�''��� ()�(*�
0��,,�����
�# �1$��$$�#�%���,,�����&�/�''��� ()�(*�
5� )���
�#"�"�#�#"!��%��� )��� &�/�''��� ()�(*�