Book-SABIC SABIC Sukuk LLC Eastern Circle - King Khalid Airport Road - Exit 8 P.O. Box 5101 - Riyadh

  • View
    1

  • Download
    0

Embed Size (px)

Text of Book-SABIC SABIC Sukuk LLC Eastern Circle - King Khalid Airport Road - Exit 8 P.O. Box 5101 - Riyadh

  • �������������

    ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������

    ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������

    �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

    ������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������

    ������������ �������������������

    ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

    ����������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������

    �������������

    ���������������������������

    �������������������

  • The Sukuk will be the subject of a declaration of agency (the “Declaration of Agency”) to be dated on or about the Closing Date (as defined below) between the Issuer, SABIC Sukuk LLC (the “Custodian”) and HSBC Saudi Arabia Limited (the “Sukukholders’ Agent”). Pursuant to a sukuk assets transfer agreement (the “Sukuk Assets Transfer Agreement”) to be dated on or about the Closing Date, between the Issuer, the Custodian and the Sukukholders’ Agent, the Issuer will transfer to the Custodian the Applicable Percentage (as defined in the Conditions) of certain specified rights and obligations under the Marketing Agreements (as defined below) for a period of 20 years (the “Sukuk Assets”) (see further under “The Marketing Agreements” on page 29 of this Offering Circular). Pursuant to the Declaration of Agency and the Conditions, the Custodian will hold the Sukuk Assets for the benefit of the Holders, pro rata according to the face value of Sukuk held by each Holder.

    Distributions of the Periodic Distribution Amounts and the Extra Amounts under the Sukuk will be made from net income received under the Sukuk Assets, which is expected to be sufficient to cover the Periodic Distribution Amounts payable to the Holders on each Periodic Distribution Date. Net income in excess of the Periodic Distribution Amounts will be held by SABIC in its capacity as administrator of the Sukuk Assets (in such capacity, the “Sukuk Administrator”) on behalf of the Holders as a reserve (the “Reserve”) and shall be payable in accordance with the Conditions. The Issuer shall have the right to use and invest the Reserve for its own account an