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BIEN-
PARL’ALIMEN -
TATIONVÉGÉTALE
VIVRE
Le Groupe Bonduelle►Une histoire… des valeurs► Les objectifs de l’actionnaire► La gouvernance►Notre organisation
Missions d’entreprise►Notre mission► Les valeurs
Nos enjeux et engagements►Engagements sociaux, sociétaux
et environnementaux►Les Hommes et la sécurité►La qualité et la nutrition►Les parties prenantes►L’agronomie►Les ressources naturelles►Le transport et la supply chain
►Transparence
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Stratégie► Le marché des légumes► Un développement économique► L’unique marque pure player du légume► Un portefeuille produits► Une croissance continue► La priorité au long terme► Une infrastructure unique► Une expertise technologique► Une envergure internationale► Quatre marques fortes► Les marques clients► Les circuits de distribution
Chiffres clés► Le Groupe Bonduelle
en quelques chiffres
Résultats annuels
Perspectives
UNEHISTOIRE…DESVALEURS
MODÈLED’ENTRE-PRISE
SOMMAIRE
A
CHIFFRES CLESRESULTATS ANNUELSPERSPECTIVES
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
3 |
1850 1900 1930 1960 1990
UNE HISTOIRE AGRO-INDUSTRIELLE FAMILIALE
Début de Bonduelledans l’agriculture
1862
Construction d’uneconserverie par
P. et B. Bonduelle
1926
Créationde la marqueBonduelle
1947
Lancementdu surgelé
1962
Entrée dansl’univers du frais
19977
GÉNÉRATIONSIMPLIQUÉESDEPUIS 1853
Distillerie,puis sucre et levure
1853
2016
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
4 |
INDÉPENDANCE PÉRENNITÉ
LES OBJECTIFS DE L’ACTIONNAIRE
ÉPANOUISSEMENTDES COLLABORATEURS
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
5 |
LA GOUVERNANCE - ENTREPRISE FAMILIALE COTÉE
Gérant :Associé commandité
COMMANDITÉFAMILLE BONDUELLE
29,80%
AUTRES FAMILLESBONDUELLE
24,59%
FLOTTANT
40,53%
SALARIÉS + AUTOCONTRÔLE
5,08%
Président :Christophe BONDUELLE
BONDUELLE SCA
99,99%
BONDUELLE SAS
BUSINESS UNITSINDUSTRIELLES
ET COMMERCIALES
Conseil de surveillanceComité des comptesComité d’éthique
Comité exécutifConseil d’administrationComité des rémunérations
PRIX 2013DE LA RELATION ACTIONNAIRES
Au 30 juin 2016
PRIX 2014DE LA
RELATION INVESTISSEURS
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
6 |
LE CONSEIL DE SURVEILLANCE
Il assure le contrôle permanent de la gestion de la société pour le compte des actionnaires commanditaires.
Isabelle DanjouVice-Présidente
Yves Tack
Martin Ducroquet, Président
Matthieu Duriez Élisabeth Minard
Marie-France Tisseau
Laurent Bonduelle
Marie-Ange Verdickt
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
7 |
LE COMITÉ DES COMPTES
Yves Tack,Président
Isabelle Danjou
Émanation du Conseil de Surveillance, ce comité est chargé de l’examen des comptes.
Martin Ducroquet
Marie-Ange Verdickt
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
8 |
LE COMITÉ D’ÉTHIQUE
Il a pour vocation d’accompagner la démarche éthique impulsée par Bonduelle et occupe un rôle de conseil sur les questions éthiques ; ses avis seront consultatifs.
Philippe Vasseur
Jean-Bernard Bonduelle
Marie-France Tisseau
Arno Van Dongen
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
9 |
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
Jérome Bonduelle
Christophe Bonduelle, Président
Benoît Bonduelle
François Bonduelle
Jean-Bernard Bonduelle
Marc Bonduelle
Philippe Vasseur
Pierre Deloffre
Antoine Fievet
GuillaumeDebrosse
Composé de membres de la famille Bonduelle et de membres indépendants, il est chargé de définir la stratégie de l’entreprise et sa politique d’investissements.
Miriam Fedida Pierre Pâris
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
10 |
LE COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS
Antoine Fiévet Pierre Deloffre
Harry TouretKalya Tea
Indépendant, il propose la rémunération des dirigeants et des salariés membres de la famille Bonduelle. Le comité émet aussi un avis sur la rémunération des principaux managers.
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
11 |
POLE PROSPECTIVE ET DEVELOPPEMENT• Nouveaux marchés• Recherche et Développement• Systèmes d’information• Sourcing international
Bonduelle Europe Long LifeConserve et surgelé
4 sites d’autoproduction agricole
18 sites de production industrielle
5 plateformes logistiques
Bonduelle FreshEuropeSalade en sachet et traiteur
1 sites d’autoproduction agricole
8 sites de production industrielle
Bonduelle AmericasConserve et surgelé
1 site d’autoproduction agricole
12 sites de production industrielle
1 plateforme logistique
Bonduelle EurAsiaMarketsConserve et surgelé
2 sites d’autoproduction agricole
2 sites de production industrielle
NOTRE ORGANISATION
Comité Exécutif
ZONE EUROPE HORS ZONE EUROPE
SERVICES CENTRAUX• Relations & Communication Externes et RSE• Finances• Ressources Humaines
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
12 |
LE COMITÉ EXÉCUTIF
Grégory Sanson, Directeur Financier
Bruno Rauwel, Directeur des Ressources Humaines
Christophe Bonduelle, Président
Pascal Bredeloux, Directeur Général Bonduelle FreshEurope
Philippe Carreau, Directeur Général Bonduelle Europe Long Life
Daniel Vielfaure, Directeur Général Bonduelle Americas
Benoît Bonduelle, Directeur Bonduelle Prospective et Développement
Il regroupe la Direction générale, les directeurs des business units situées en Europe et hors Europe, le Directeur du Pôle Prospective et Développement, ainsi que les Directeurs Financier et des Ressources Humaines.
GuillaumeDebrosseDirecteur Général Bonduelle EurAsiaMarkets
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
13 |
NOTRE AMBITION
ÊTRELE RÉFÉRENTMONDIAL
LE BIEN-VIVRE PARL’ALIMENTATION VÉGÉTALE
QUIassure
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
14 |
LES VALEURSQUI NOUS ANIMENT
EXCELLENCE OUVERTURE
SOUCIDE L’HOMME SIMPLICITÉ
INTÉGRITÉ CONFIANCE ÉQUITÉ
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
15 |
L’HOMME ET LE RESPECT DU MILIEU NATURELAU CŒUR DE NOTRE DÉVELOPPEMENT
Les enjeux Nos engagements
SO
CIA
UX
ET
S
OC
IÉT
AU
X Les Hommes et la sécurité
La qualité et la nutrition
Les parties prenantes
EN
VIR
ON
-N
EM
EN
TA
UX L’agronomie
Les ressources naturelles
Le transport et la supply chain
NOURRIR les Hommes
METTRE L’HOMMEau cœur du projet économique
PROTÉGER la planète
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
UN PILOTAGE INTÉGRÉ DANS LA GOUVERNANCE
Garantissent l’application de la politique RSE
Réagissent & influencent
Définit la politique RSE
Comité Exécutif
Comités de direction des Business Units
Représentants des Business Units
Experts domaines et supportsSupporte et coordonne les actions
Comité de pilotage RSEParties prenantes
externes
16 |
Collaborateurs des sites et des pays
Mettent en place les plans d’action
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
ont déployés au moins un projet avec les communautés locales des implantations Bonduelle.
CHIFFRES CLÉSDE LA PERFORMANCE RSE
SUPPLY CHAIN ET ACHATS 6 982
tonnes de CO 2économisées grâce au ferroutage.
RESSOURCESNATURELLES -50%
de consommation d’eau en 10 ans(de 2003-2004 à 2013-2014)
HOMMES ET SÉCURITÉ
24,39 à 4,03en 5 ans
Taux de fréquence des accidents du travail
95%
des 3 440agriculteurssignataires de la charte d’approvisionnement.
AGRONOMIE
PARTIES PRENANTES
sites27
QUALITÉ NUTRITION 171
projets soutenuspar la Fondation Louis Bonduelle.
17 |
Juin 2016
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
18 |
LES HOMMES ET LA SÉCURITÉ :UNE CULTURE DE CONFIANCE ET D’ÉPANOUISSEMENT
ACCIDENT DE TRAVAIL
DIVERSITÉ
OBJECTIF 0
COLLABORATEURS PORTEURS DE HANDICAPEN ÉQUIVALENT TEMPS PLEIN281
OBJECTIF 100 %
ENTRETIEN D’ÉVOLUTION
79%en 2015-2016
SENSIBILISATION INTERNE À LA POLITIQUE RSE
DIFFUSIONCHARTE ÉTHIQUE
OBJECTIF 100%
-22% FORMATION
TAUX DE FORMATIONEN 2015-2016
1,44%18,8
11,8
9,27,4
4,03
0
5
10
15
20
2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
20 |
LA QUALITÉ ET LA NUTRITION :DES PRODUITS TOUJOURS PLUS SÛRS,DES RÉPONSES NUTRITIONNELLES
Qualité et sécurité
CERTIFICATIONDES SITES ET DES PROCESS
RÉDUCTIONDES TAUX DE RÉCLAMATION
Alimentation saineet naturelle
OPTIMISATIONNUTRITIONNELLE DES RECETTES
RÉDUCTIONDES ADDITIFS
SENSIBILISATIONDES CONSOMMATEURS À L’ÉQUILIBRE ALIMENTAIRE
FONDATIONLOUIS BONDUELLE
OBJECTIF 100%
DES SITES DE PRODUCTION CERTIFIÉS EN 2014/2015
97%
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
22 |
FAIRE ÉVOLUER DURABLEMENT LES COMPORTEMENTS ALIMENTAIRES
LA FONDATION LOUIS BONDUELLE
Agir sur le terrain 50 000
www.fondation-louisbonduelle.org
Soutenir la recherche
Informer et sensibiliser
SES OBJECTIFS DEPUIS 2004
171PROJETS SOUTENUS
VISITES PAR MOIS SUR LE SITE
91%D’OPINION FAVORABLE
•sondage Opinion Way 2014, réalisé auprès de 190 leaders d’opinionDécembre 2015
RECONNUEPAR LES PROFESSIONNELS DE SANTÉ*
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
23 |
FAIRE ÉVOLUER DURABLEMENT LES COMPORTEMENTS ALIMENTAIRES
Étude Opinion Way FondationsImage des organismes ou fondations
Très bonne
Plutôt bonne
Plutôt mauvaise
Très mauvaise
NSP
Fondation Louis Bonduelle
APRIFEL
Institut national de prévention et d’éducation pour la santé (INPES)
Fondation Nestlé
Institut Danone
Centre d’Information des Viandes (CIV)
Centre National Interprofessionnel de l’Économie Laitière (CNIEL)
Centre d’Études et de Documentation du Sucre (CEDUS)
UPPIA Base faible
OpinionWay – BJ7438 – Fondation Louis Bonduelle – Mai 2011
100%
Bonne opinion
94%
92%
90%
85%
80%
77%
77%
49% 43% 2%
9% 81% 4%
13% 72% 2%
18% 62% 2%
72% 6%
63% 0%
56% 38% 0%
2%
5%
11%
0%
0%
0%
0%
13%
6%
23%
11%
6%
6%
6%
14%
5%
0% 0%0%16% 84%
6%
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
27
24 |
LES PARTIES PRENANTES :PARTAGER, DIALOGUER, PRENDRE EN COMPTE
Participation à la vie locale
Relations avec les parties prenantes
Projet de développement à vocation humanitaire
OBJECTIFDANS TOUS LES PAYS
OBJECTIF1 DANS CHAQUE SITE
3 864tDE DONS ALIMENTAIRESEN 2015/2016 (Canada, Etats-Unis, France, Italie, Pologne, Hongrie)
OBJECTIFENGAGER UN PROJET GROUPE
SITES ONT DEPLOYE AU MOINS UN PROJET
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
25 |
L’AGRONOMIE :UNE DYNAMIQUE COMMUNE AVEC LE MONDE AGRICOLE
DÉVELOPPEMENT DE FERMES PILOTESSIGNATURES À 5 ANS
RESPECT DU SOL ET DE LA DIVERSITÉ
BIODIVERSITÉ500 VARIÉTÉS DE LÉGUMES
OBJECTIF 100%
DE SIGNATURESEN 2015/2016
95%
CHARTE D’APPROVISIONNEMENT
AGRICULTURE ÉCOLOGIQUEMENT INTENSIVE
RÉSEAU DE SURVEILLANCE 430 PIÈGES À INSECTES
Relations solides avec les producteurs
ACCOMPAGNEMENTSUR DES TECHNIQUES INNOVANTES
FIDÉLISATION
Juin 2016
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
SERVICEAGRONOMIQUE
Chef de plaine
Chef de plaine
LES MODÈLES D’APPROVISIONNEMENT
France, Allemagne, Espagne, Italie, Portugal, Canada
77%
Organisations de producteurs, coopératives, fédérations
PRODUCTEURS EN GROUPEMENTS
des surfaces
Pologne, Brésil, Hongrie, USA
11%
PRODUCTEURS INDÉPENDANTS
des surfaces
France, Espagne, Canada, USA, Russie
7%
SITES D’AUTO-PRODUCTIONS
des surfaces
France, Espagne, Canada, USA, Russie
5%
COURTIERS
des surfaces
Chef de culture
Acheteur agronome
27 |
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
28 |
TURN OVER
< 5%
UN PARTENARIAT ÉTROIT AVEC LE MONDE AGRICOLE
CONTRACTUALISATION AVEC
3 440AGRICULTEURS
SUR
128 000HECTARES
40 000 ha
35 000 ha
15 000 ha
16 000 ha
10 000 ha
7 000 ha
1 000 ha
4 000 ha
Canada
France
USA
Hongrie - Pologne
Russie
Frais Europe
Espagne - Portugal
Brésil
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
30 |
UNE MAÎTRISE DU PROCESSUS D’APPROVISIONNEMENT DIRECT
Bonduelle fournit les semences, gère la récolte et le transport
PROGRAMME PRÉVISIONNELSurfaces à cultiver
Évaluation producteursPlans de progrès
Choix des producteursRéservation des surfaces
Contrat
BILANS :technique, économique,
qualité
Réception Agréage
Logistiquetransport
Gamme variétalePlan de semis / Emblavement
Suivi hebdomadaire culturesmaturité
décision récoltePréagréage / contrôles
Récolte
Prévisions de vente & situation stocks
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
31 |
LES RESSOURCES NATURELLES :ASSURER LA PÉRENNITÉ INDUSTRIELLE ET ENVIRONNEMENTALE
EMBALLAGE
GUIDE D’ÉCO-CONCEPTION
DÉCHETSRECYCLAGE, VALORISATION
OBJECTIF
83%DES DÉCHETS INDUSTRIELS BANALS
80%EN 2015-2016
D’INVESTISSEMENTS2,7 M€
PROTECTION DE L’ENVIRONNEMENT
Juin 2016
PART DES ENERGIES RENOUVELABLES DU MIX ENERGITIQUE DU GROUPE
10,7 %
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
33 |
PRÉSERVER LES RESSOURCES NATURELLES
L’ÉCOCONCEPTION BONDUELLEMESURE DE L’EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE
APPROVISIONNEMENTS RESPONSABLES (CHARTE/CONTRATS)
RÉDUCTION DES INTRANTS (MODES DE CULTURE)
LIMITE DES DISTANCES PARCOURUES PAR LES LÉGUMES
FABRICATION RESPONSABLE
RECETTES NUTRITIONNELLEMENT OPTIMISÉES
LIMITATION DES ADDITIFS
UTILISATION D’EMBALLAGES ENVIRONNEMENTALEMENT OPTIM ISÉS
OPTIMISATION DU TRANSPORT DES PRODUITS FINIS
CONSEIL D’UTILISATION AU CONSOMMATEUR (IMPACT ENVIR ONNEMENTAL, GASPILLAGE ALIMENTAIRE)
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
34 |
PRÉSERVER LES RESSOURCES NATURELLES
LE BILAN CARBONE DU GROUPERÉPARTITION DES ÉMISSIONS DE GES DANS LE GROUPE
MATIÈRES PREMIÈRES ALIMENTAIRES ACHETÉES(Fabrication + transport)
20%
MATIÈRES PREMIÈRES ALIMENTAIRES CULTIVÉES(culture + transport)
25%
EMBALLAGES(packs, cartons, palettes –fabrication + transport + fin de vie)
36%
INDUSTRIE(énergies + fluides frigorigènes + déchets)
10%
SUPPLY CHAIN(transport vers nos clients et entre nos usines)
8%
DÉPLACEMENTS PROFESSIONNELS ET PERSONNELS
1%
1 820 000tde CO2
Année fiscale 2011 / 2012
1,8tde CO2
par tonne de produits finis
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
35 |
LE TRANSPORT ET LA SUPPLY CHAIN :INNOVER POUR OPTIMISER
ÉMISSIONS DE CO2
TRANSPORT ALTERNATIF AU ROUTIER
UN PLAN EXPÉRIMENTAL
OBJECTIFOBJECTIF
-5 000 t
AUTOROUTES DE LA MER
RAIL ROUTE
RESPECT DES PRINCIPES DU
-6 982tCO2
EN 2015-2016
IMPLICATION DES FOURNISSEURS
90%DES ACHATSCOUVERTS
EN 2014/2015
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
36 |
INNOVER POUR OPTIMISER LE TRANSPORT
Usine
Usine
Champs
Clients
Usine
Usine
Champs
Dépôt commercial
Plateforme logistique/
Conditionnement
Clients
Flux de transport de produits
Amont agricole : matière première agricole
Intersites :produits semi-finis
Distribution : produits finis
Usine
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
37 |
LE LÉGUME, UN ÉNORME MARCHÉ
+/- 6% DES DÉPENSES ALIMENTAIRES
81 Md€EN AMÉRIQUE DU NORD
72 Md€EN EUROPE
Source : Food For Thought 2015
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
38 |
BONDUELLE, UNIQUE MARQUE PURE PLAYER DU LÉGUME
BONDUELLE
Plats cuisinés, pizzas,
poissons…
Légumes
SURGELÉ
IGLOBIRDS EYE
MC CAINGÉANT VERT
PINGUINARDO
FINDUS
BONDUELLEARCTIC GARDENS
CONSERVE
D’AUCYGÉANT VERT
BONDUELLECASSEGRAIN
GLOBUS
HAKALLENS
DEL MONTESENECA
TRAITEUR
MIX BUFFETSODEBO
STALAVENMARTINET
BONDUELLE
FRAIS
BONDUELLE
CRUDETTESFLORETTE
Seule marque présente dans 4 linéaires différents
Source : Bonduelle
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Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
39 |
UNE CROISSANCE CONTINUE
NOURRIE PAR : UN DÉVELOPPEMENT À L’INTERNATIONAL
DES NOUVELLES CATÉGORIES DE PRODUITS
150 M€
1 968 M€
Maïs
EspagnePortugal
Europecentrale
Frais
Traiteur
Champignons
Europeorientale
Canada
Amérique du Sud
USA
40usines dans
11 pays
1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013
Croissance
50%interne
50%externe
2 usines
en France
2014 2015 2016
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
40 |
LA PRIORITÉ DONNÉE AU LONG TERME
Dansnos marques
DES INVESTISSEMENTSIndustriels Recherche et
développement
6%DU CAMARQUES
40USINES
+ de1%DU CA
INGÉNIEURS,NUTRITIONNISTESET CUISINIERS
+ de100
UNEIMPLICATIONAGRONOMIQUE
3 440AGRICULTEURS
128 000 HA69 M€EN 2015 - 2016
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
41 |
UNE INFRASTRUCTURE UNIQUE :AU PLUS PRÈS DE NOS CLIENTS
CANADA8 usines1 site agricole
USA3 usines1 plateforme logistique
BRÉSIL1 usine
POLOGNE2 usines
ALLEMAGNE2 usines
BELGIQUE1 plateforme logistique
FRANCE14 usines4 sites agricoles4 plateformes logistique
ESPAGNE2 usines1 site agricole
ITALIE2 usines
HONGRIE3 usines
RUSSIE2 usines2 sites agricoles
PORTUGAL1 usine
54 sitesindustriels ou d’autoproduction agricole
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Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
42 |
UNE EXPERTISE TECHNOLOGIQUE
UN PROCÉDÉ NATUREL DE CONSERVATION : LA TEMPÉRATURE
SURGELÉ (-18 °C)
30%
CONSERVE (ambiant)
49%
CHIFFRE D’AFFAIRES2015 - 2016PAR TECHNOLOGIE
1 968 M€
FRAIS (+4 °C)
21%
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
43 |
LA MISE EN CONSERVE EN MOINS D’UNE DEMI JOURNEE
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
44 |
LA FABRICATION DES LÉGUMES SURGELÉS EN MOINS D’UNE DEMI-JOURNÉE
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
45 |
LES SALADES PRÊTES À L’EMPLOI EN MOINS D’UNE DEMI-JOURNÉE
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
46 |
LA FABRICATION DES SALADES TRAITEUR EN MOINS D’UNE DEMI-JOURNÉE
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
47 |
UNE ENVERGURE INTERNATIONALE
DÉVELOPPEMENT
« MULTI LOCAL »
CA VENTES
Respect des spécificitésdes marchés
Approvisionnement local privilégié
HORS ZONE EUROPE
35%
FRANCE
31%
AUTRES EN ZONE EUROPE
34%
30 juin 2016
CHIFFRE D’AFFAIRES2015 - 2016PAR GEOGRAPHIE
1 968 M€
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
48 |
PRODUITS EN CONSERVE
BONDUELLE
N°1EN EUROPEET AU CANADA
30%DE PART DE MARCHÉ EN EUROPE
83%DE PART DE MARCHÉ AU CANADA
N°142%
N°128%
N°133%
N°37%
N°135%
N°132%
N°311%
N°132%
N°131%
N°145%
N°36%
N°135%
N°110%
N°183%
PdM fabricant Retail en valeur
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
49 |
BONDUELLE
N°2EN EUROPE
N°1AU CANADA
12%DE PART DE MARCHÉ EN EUROPE
84%DE PART DE MARCHÉ AU CANADA
PRODUITS SURGELÉS
N°184%
N°25%
N°212%
N°212%
N°119%
N°113%
PdM fabricant Retail en valeur
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
50 |
PRODUITS FRAIS
BONDUELLE
N°1EN EUROPE
27%DE PART DE MARCHÉ
Salades 4e gamme
Salades traiteur
N°129%
N°124%
N°233%
N°121%
PdM fabricant Retail en valeurSource : Bonduelle – Novembre 2015
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Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
51 |
QUATRE MARQUES FORTES
CŒUR DE MARCHÉ
MULTI-TECHNO-LOGIES
MULTI-CIRCUITS
INTERNA-TIONALE
HAUT DE GAMME
CONSERVE
FRANCE
CŒUR DE MARCHÉ
SURGELÉ
CANADA
CŒUR DE MARCHÉ
RUSSIE ET CEI
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
52 |
UNE NOTORIÉTÉ ÉLEVÉE DE NOS MARQUES
Notoriété Spontanée Part de marché 2014(cumul à date)
Position
Allemagne 43% 14,2%(1) LEADERBelgique 33% 16,2% LEADERCanada (Arctic Gardens) 16% 13,4% N°2Espagne 20% 4,7% N°3France (Bonduelle) 59% 13,1%
LEADERFrance (Cassegrain) 9% 10,1%
Italie 54% 11,1%(1) LEADERPays-Bas 41% 16,2% N°2Pologne 53% 9,3% LEADERRussie (Bonduelle, Globus…) 83% 39,4% LEADERSources : IRI/NIELSEN/IPSOS(1) Part de marché moyenne multi technologies
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
53 |
BONDUELLE
51%
Bonduelle
43%MDD
30%
Marquesnationales
LES MARQUES CLIENTS
UN PORTEFEUILLE DE MARQUESCOUVRANT L’ENSEMBLEDES BESOINS DES CLIENTS
70%
MARCHÉen valeur
MDD
UNE POLITIQUE MDDTRÈS SÉLECTIVE
6%Autres*
*Co-packing et ventes à industrie
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
2015-2016
EUROPE
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuels Perspectives
54 |
LES CIRCUITS DE DISTRIBUTION : UNE PRÉSENCE FORTE EN GMS ET FOOD SERVICE
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2015 - 2016
RESTAURATION
20%
CLIENTS INDUSTRIELS
6%
GRAND PUBLIC
74%
1 968 M€
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
55 |
LE GROUPE BONDUELLE EN QUELQUES CHIFFRES
1 968 M€DE CHIFFRE D’AFFAIRES
Dont 69% hors de France
103,5 M€DE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT
54SITES INDUSTRIELS
OU D’AUTOPRODUCTION
AGRICOLE
Dans 12 pays
9 961 COLLABORATEURSen équivalent temps plein
Marques présentes dans plus de
100pays
120 000 tde produits frais
450 000 tde surgelés
1 000 000 t de conserves
30 juin 2016
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
56 |
31%France
11%Allemagne
8%Europe orientale(1)
4%Europe centrale(2)
4%Autres
26%Amérique
du Nord
10%Italie
2%Ibérique
4%Benelux
RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES2015 - 2016 PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES
1 968 M€DE CHIFFRE D’AFFAIRES
(1) Russie + autres pays de la Communauté des états indépendants (CEI). (2) Ex-pays de l’Est ayant intégré l’Union européenne.
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
57 |
ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
1992
600M€2015-2016
1 968M€
CONSERVE
67%
SURGELÉ
33%
FRANCE
50%
AUTRES EN ZONE EUROPE
25%
ALLEMAGNE
25%
CONSERVE
49%SURGELÉ
30%
FRAIS PRÉPARÉ
21%
FRANCE
31%
AUTRES EN ZONE EUROPE
34%
HORS ZONE EUROPE
35%
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
58 |
UNE PROFONDE MUTATION CULTURELLE
FRANCE
76%
HORS DE FRANCE
24%
1988
3500PERMANENTS
FRANCE
46%HORS EUROPE
32%
EUROPE (HORS FRANCE)
22%
7100PERMANENTS
2015-2016
BIEN-VIVREpar L’ALIMENTATIONvégétale
Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
BIEN VIVREpar L’ALIMENTATION végétale
RESULTATS ANNUELS 2016
2015-2016 DES PERFORMANCES SOLIDES
DANS UN ENVIRONNEMENT DIFFICILE
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
60 |
2015-2016 : UN NOUVEL EXERCICE DE CROISSANCE DE L’ACTIVITE
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRESCROISSANCE DE L’ACTIVITEIMPACT TOUJOURS NEGATIF DES CHANGES
14-15 Impact du change Croissance interne 15-16 15-16 à tauxde change 14-15
1 981,8 M€
2 032,9 M€+ 2,6 %
1 967,7 M€- 0,7 %
- 61,1 M€- 3,2 %
+ 46,9 M€+ 2,4 %
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
IMPACT DES DEVISES SUR LE CHIFFRE D’AFFAIRES
CROISSANCE IMPACTEE PAR LES EFFETS DE CHANGE
FORT IMPACT DU ROUBLE
Evolution des devisesCours moyen 2015-2016/€ Variation 2015-2016
- 3,6 %
+ 10,2 %
- 23,8 %
- 22,3 %
- 1,2 %
CAD
USD
RUB
BRL
HUF
1,46
1,11
71,88
4,09
312,11
PLN 4,27 - 2,6 %
Evolution de l’impact devises sur 4 ans
14,9
- 66,2
- 17,5
- 61,1
2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
61 |
En millions d’euros
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
62 |
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ZONE
UNE CROISSANCE TIREE PAR LE HORS D’EUROPE
CA 2015-16 en M€
Donnéescomparables
Donnéespubliées
Zone Europe 1 274,9 - 0,4 % - 0,5 %
Hors zone Europe 692,8 + 8,2 % - 1,1 %
Total 1 967,7 + 2,4 % - 0,7 %
► Une croissance organique globale supérieure à l’objectif initial (≈ + 2 %)► Europe stable : des abandons de contrats MDD conserve compensés par la performance des marques► Croissance toujours soutenue hors Europe mais pénalisée par les effets de change
PROGRESSION DE L’ACTIVITE EN DONNEES COMPARABLES SUPERIEURE A L’OBJECTIF
Données comparables : à taux de change et périmètre constants
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
-0,3%-1,-%
0,4%
-1,8%
0,9%
4,1%
3,-%
1,5%
T1 T2 T3 T4
63 |
UNE PROGRESSION CONTINUE DE L’ACTIVITE
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES4 TRIMESTRES DE CROISSANCE ORGANIQUE, UNE FORTE VOLATILITE
2015-2016 + 2,4 %
Croissance organique = à taux de change et périmètre constants
Taux constants
Taux courants
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
64 |
ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉSRÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES
2015-2016
RESILIENCE EN EUROPE ET CROISSANCE HORS EUROPE
Croissance 2015-2016
FRANCE
31%
Allemagne
11 %
Italie
10 %Benelux
4 %Ibérique
2 %
Europe centrale
4 %
Europe orientale
8%
Canada
12%
USA
14 %
Amérique du Sud
1%
HORS EUROPE
35%
EUROPE HORS FRANCE
34 %
A taux de change et périmètre constants
Autres Europe
3 % 8,2%
0,9%
-1,8%FRANCE
EUROPE HORS FRANCE
HORS EUROPE
► France en retrait (MDD conserve), qui se dilue► Résistance en Europe hors France► USA 2ème marché Bonduelle
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
65 |
ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS
MARQUES
51%AUTRES
6%
MDD
43%
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR MARQUE
2015-2016 Croissance 2015-2016A taux de change et périmètre constants
1,6%
3,2%
MDD & AUTRES
MARQUES
CROISSANCE DE MARQUES FORTES, GLOBALES ET LOCALES
► Activité Marques prédominante et toujours en croissance
3,2%3,3%
Dont Europe
Dont Hors Europe
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS
66 |
RETAIL
74%
AUTRES
6%
FOOD SERVICE
20%
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RESEAU DE DISTRIBUTION
2015-2016
CROISSANCE DANS TOUS LES RESEAUX DE DISTRIBUTION
Croissance 2015-2016
A taux de change et périmètre constants
1,4%
2,8%
► Croissance tant en retail qu’en RHF► Amélioration en RHF en Europe
-1,3%4,4%
RETAIL
FOOD SERVICE& AUTRES
EuropeHors Europe
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS
67 |
CONSERVE
49%
FRAIS PRET A L’EMPLOI
21%
SURGELE
30%
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TECHNOLOGIE
2015-2016 Croissance 2015-2016
A taux de change et périmètre constants
CROISSANCE DES DIFFERENTES TECHNOLOGIES
3,8%
- 9,- %
- 1,8 %
FRAIS PRÊT A L'EMPLOI
SURGELE
CONSERVE
► Conserve en retrait (MDD conserve Europe)► Forte croissance en surgelé (Amérique du Nord)► Frais prêt à l’emploi en croissance
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
68 |
ÉVOLUTION DE LA RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE
RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE
en M€2015-2016
Publié
2015-2016Taux
constants*
2014-2015Publié Publié
Tauxconstants*
Chiffre d’affaires 1 967,7 2 032,9 1 981,8 - 0,7 % + 2,6 %
Rentabilité opérationnelle courante
103,5 113,1 111,5 - 7,2 % + 1,4 %
% CA 5,3 % 5,6 % 5,6 % - 30 bp -
► Rentabilité en hausse à taux de change constants et supérieure à l’objectif (≈ 112 M€)► Un fort impact des changes en données publiées► Une marge opérationnelle stable
PERFORMANCE SUPERIEURE A L’OBJECTIF
*Performance 2015-2016 à taux de change 2014-2015
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Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
69 |
RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE COURANTE PAR ZONE
2015 - 2016 2014 - 2015
en M€ Europe Hors Europe
Hors Europe à changes
constants* EuropeHors
Europe
Chiffre d’affaires 1 274,9 692,8 756,9 1 281,3 700,6
Rentabilité opérationnelle courante
48,2 55,3 64,8 53,3 58,3
% CA 3,8 % 8,- % 8,6 % 4,2 % 8,3 %
► Baisse de la rentabilité en Europe : MDD conserve (prix et sous activité)► Hors Europe : croissance soutenue et rentabilité préservée► Hausse des investissements marketing : + 8,5 % (à taux de change constants)
RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE
CONTRASTE TOUJOURS ELEVE ENTRE LES ZONES
*Performance 2015-2016 à taux de change 2014-2015
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
70 |
EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE LA RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE
105,6 104,7111,5
103,5
105,6 109,4123,1 129,3
IMPACT DES DEVISES SUR L’EVOLUTION DE LA PERFORMANCE
1896,11921,1
1981,8 1967,71896,1
1995,7
2089,-2147,7
+ 13,3 %
+ 3,4 %
+ 22,4 %
≈ 0 %
Chi
ffre
d’af
faire
sR
OC
Devise/€ 2012-2013 2015-2016
Rouble russe 40,3 71,8
Dollar canadien 1,29 1,46
Dollar US 1,29 1,11
AUX COURS DE CHANGE 2012-2013
Mar
ge o
péra
tionn
elle
co
uran
te
5,6%
5,3%
5,6%
5,3%
5,6%5,5%
5,9%6,0%
2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
À taux 2012-2013
Données publiées
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
71 |
EVOLUTION DU RESULTAT NET
RESULTAT NET
en M€ 2015-2016 2014-2015
Chiffre d ’affaires 1 967,7 1 981,8 - 0,7 %
Résultat opérationnel courant 103,5 111,5 - 7,2 %
Eléments non récurrents (7,6) (2,1)
Résultat opérationnel 96,- 109,4 - 17,3 %
Résultat financier (21,4) (19,3)
Impôts (20,5) (19,8)
Mise en équivalence (0,3) (1,1)
Résultat net% CA
53,72,7 %
69,33,5 %
(15,6)- 80 bp
REBITDA*% CA
178,29,1 %
187,79,5 %
- 5,1 %- 40 bp
▲
* EBITDA récurrent
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Une histoire…des valeurs
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
ELEMENTS NON RECURRENTS
en M€ 2015-2016
Charges de réorganisation industrielle (9,4)
Produit de cession immobilier UCR + 3,5
Autres produits et charges (1,7)
(7,6)
72 |
ELEMENTS NON RECURRENTS :
► Fermeture de l’usine de Russy-Bémont (France)► Cession de l’usine UCR (Espagne)
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Une histoire…des valeurs
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
RESULTAT FINANCIER ET IMPOTS
en M€ 2015-2016 2014-2015
Coût de la dette (21,1) (23,-)
Résultat de change + 5,2 + 2,7
Autres éléments (5,5) + 1,1
(21,4) (19,3)
RESULTAT FINANCIER :
73 |
IMPOTS :
en M€ 2015-2016 2014-2015
Charge d’impôt (20,5) (19,8)
Taux impôt effectif 27,6 % 21,9 %
► Gestion prudente et flexible des changes► Moins value sur cession UCR
► 2014-2015 : utilisation de reports déficitaires
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Une histoire…des valeurs
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
74 |
EVOLUTION DU RESULTAT NET
RESULTAT NET
en M€ 2015-2016 2014-2015
Chiffre d ’affaires 1 967,7 1 981,8 - 0,7 %
Résultat opérationnel courant 103,5 111,5 - 7,2 %
Eléments non récurrents (7,6) (2,1)
Résultat opérationnel 96,- 109,4 - 17,3 %
Résultat financier (21,4) (19,3)
Impôts (20,5) (19,8)
Mise en équivalence (0,3) (1,1)
Résultat net% CA
53,72,7 %
69,33,5 %
(15,6)- 80 bp
REBITDA*% CA
178,29,1 %
187,79,5 %
- 5,1 %- 40 bp
▲
* EBITDA récurrent
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
75 |
PROFIL FINANCIER RENFORCE
(EN M€)
ACTIF
BILAN SIMPLIFIE
Immobilisations
BFR
669,6
339,3
PASSIF
568,3
440,6
Capitaux propres
Dette financière nette
2015-2016
GEARING
DETTE FIN NETTE/REBITDA
ROCCE (1)
0,78
2,47
10,3 %
(1) Rentabilité Opérationnelle Courante avant impôt / Capitaux Employés
ACTIF
Immobilisations
BFR
PASSIF
Capitaux propres
Dette financière nette
2014-2015
GEARING
DETTE FIN NETTE/REBITDA
ROCCE (1)
► Ratios financiers en forte amélioration� BFR amélioré� Investissements industriels optimisés
687,6
350,1
525,3
512,4
0,98
2,73
10,7 %
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Une histoire…des valeurs
Modèled’entreprise
Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
30 juin 2011 30 juin 2012 30 juin 2013 30 juin 2014 30 juin 2015 30 juin 2016
76 |
EVOLUTION DE LA DETTE ET DU LEVIER D’ENDETTEMENT
► Baisse continue de la dette depuis 2012
DESENDETTEMENT RAPIDE APRES LES ACQUISITIONS DE 2012
491,6
608,4 591,9
524,63,26
3,52
3,27
2,952,73
2,47
2010-2011 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016
DETTE FINANCIERE NETTE (en M€)
Acquisitions 2012Russie – Hongrie – Etats-Unis
DETTE NETTE / REBITDA*
DETTE ET GEARING EN BAISSE
Acquisitions 2012Russie – Hongrie – Etats-Unis
* EBITDA hors éléments non récurrents
512,4
440,6
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Une histoire…des valeurs
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
77 |
UN PROFIL DE DETTE ATTRACTIF
USPP
34%BANCAIRE
33%
EURO PP
33%
Coût moyen : 3,08 %
Maturité moyenne : 3,8 ans
Taux de désintermédiation : 67 %
PROFIL DE DETTE DIVERSIFIE ET COMPETITIF
► Extension de la maturité du RCF 300 M€ de 2019 à 2021
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
78 |
COURS DE L’ACTION BONDUELLE
Cours de l’action Bonduelle du 1 er octobre 2015 au 25 septembre 2016
Evolution depuis le 01/10/2015
Titre Bonduelle : + 1,80 %
CAC 40 : + 1,40 %Indice CAC Mid & Small : + 11,- %Indice CAC AllShares : + 1,30 %
85
90
95
100
105
110
115
120
01/10/15 01/12/15 01/02/16 01/04/16 01/06/16 01/08/16 01/10/16
Résultat annuel
Résultat S1
CA T2Paiementdividende
CA T1 CA T3
CA T4
Titre Bonduelle
Indice CAC 40
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
PERSPECTIVES 2016-2017
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Une histoire…des valeurs
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
80 |
NOTRE AMBITION
ÊTRELE RÉFÉRENTMONDIAL
LE BIEN-VIVRE PARL’ALIMENTATION VÉGÉTALE
QUIassure
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
81 |
ORGANISATION DU GROUPE 2016-2017
• Relations & Communication Externes et RSE
• Finance
• Ressources Humaines
Bonduelle Europe Long Life (BELL)
Bonduelle FreshEurope (BFE)
Bonduelle Americas (BAM)
Bonduelle EurAsiaMarkets (BEAM)
Comité Exécutif
POLE PROSPECTIVE ET DEVELOPPEMENT
• Nouveaux marchés
• R&D
• Systèmes d’information
• Sourcing international
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
82 |
ORGANISATION : BONDUELLE EURASIA MARKETS (BEAM)
► Maturité du marché� Présence des principaux FMCG� Croissance de la distribution moderne
► Un business model spécifique = autoproduction agricole
► Une organisation interne structurée
► Regroupement des pays Russie-Kazakhstan-Biélorussie� Chiffre d’affaires : 130 M€� 2 usines et 2 sites d’autoproduction agricole (Russie)� 478 collaborateurs
► Création d’une filiale au Kazakhstan� 10 000 tonnes vendues en 2015-2016� 17 millions d’habitants
Russie
Biélorussie
Kazakhstan
Moscou
Krasnodar
Astana
Almaty
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
83 |
ORGANISATION : POLE PROSPECTIVE ET DEVELOPPEMENT
OBJECTIF : PILOTER LA PROSPECTIVE LONG TERME DANS LE CADRE DE L’AMBITION VEGEGO!
BONDUELLE PARTENAIRE DE « LE VILLAGE BY CA »
VEILLESTART-UP
Big DataNumérique
Nouveaux circuitsde vente Autres
linéaires
Nouveaux usages
HorsLégumes
Nouveaux process &
packagingsSourcing
Produit finis
Amontagricole
Sourcing MP
Développement géographique
Internet
Domicile
Foodtruck
Magasins
Océanie
Asie
Afrique
Moyen-Orient
Maghreb
Techniques & Matériel agricoles
SemencesBio
Hydroponie
Cornichons/Pickles
Légume huile
Afrique
Pâtes PetfoodBoissons
Sauces / Condiments
Snacks
Confiserie
Santé / Compléments alimentaires
Algues
Fruits
Céréales
Pasteurisation
Déshydratation
Extraction
Pro-activité
Réactivité
Euratech.BPI
PartenariatsUniversités
M & AJV
Apéritifs
Vending Machine
Nouveaux services
Graines germées
Légumes exotiqueshte pression
Protéines végétales
Micro-ondes
Fermes urbaines
Baby food
Pôles de compétitivité
Usine
InfoConsommateur
Balkans/Ukraine
DigitalPlaces Marché
Objets connectés
INRA
Sparklingpartners
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Une histoire…des valeurs
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Chiffres clésRésultats annuelsPerspectives
84 |
SITUATION DES CAMPAGNES
Etat de New-York
Nord Picardie (France)
Brésil
Russie
BIEN VIVREpar L’ALIMENTATION végétale
85 |
PERSPECTIVES 2016 - 2017
En M€ 2016 – 2017 (*) 2015 - 2016 ▲ %
CHIFFRE D’AFFAIRES 2 010 - 2 025 1 968 + 2 % / + 3 %
RENTABILITÉ OPERATIONNELLE COURANTE (HORS CAMPAGNES 2016) 105 - 107 104 + 2 % / + 3 %
EFFET CAMPAGNES 2016 <7 - 8> -
RENTABILITE OPERATIONNELLE COURANTE 98 - 99 104
ELEMENTS NON RECURRENTS <2> <8>
RENTABILITE OPERATIONNELLE 96 - 97 96
► Des campagnes agricoles 2016 très pénalisantes, un ROP stable► Des investissements marketing en croissance► De nombreuses incertitudes économiques
► Proposition dividende AG du 1er décembre 2016 : 0,43 €/action, stable
UNE PROGRESSION ATTENDUE DE LA RENTABILITEOBEREE PAR LA MAUVAISE CAMPAGNE 2016
* Perspectives 2016-2017 à taux de change et périmètre constants
© B. Grossmann, Graphic Obsession, AFP Services, Bonduelle, DR