BOLIVIA:

ARTICULACIONES Y MECANISMOS DE TRANSMISIÓN

ECONÓMICOS E INSTITUCIONALES EN LA DINÁMICA DE LAS

FINANZAS PÚBLICAS Y EL DESARROLLO NACIONAL Y

REGIONAL

RODNEY PEREIRAERNESTO SHERIFFVALERIA SALINAS

La Paz , septiembre 2011

• La evolución de los distintos indicadores sobre el desarrollo en Boliviareflejan que aún gran parte de la población vive en condiciones depobreza, aspecto que interpela a las visiones del desarrollo, a las políticaspúblicas y en particular a la política fiscal.

• Explicaciones de esta situación:

– Cuestionan el denominado modelo neoliberal

– Las restricciones de las finanzas públicas

– La gestión y administración de las finanzas públicas

– Los conflictos distributivos

– Los factores polítco-institucionales

• Es un tema complejo que involucra varias dimensiones

• Aún no se conoce con precisión las relaciones entre las finanzas públicas yel desarrollo nacional y regional .

JUSTIFICACION

GENERAL

• Investigar la dinámica de las finanzas públicas desde la perspectiva de susarticulaciones y efectos en el desarrollo económico nacional y regional parala formulación de políticas orientadas a lograr mayores impactos sobre eldesarrollo.

ESPECIFICOS

• Estudiar el comportamiento y los determinantes económicos e institucionalesde las finanzas públicas.

• Describir las características del desarrollo nacional y en cada una de lasregiones, en términos de al menos: la dinámica de crecimiento, desempeñoproductivo, condiciones sociales, capacidades institucionales .

• Analizar las interacciones dinámicas entre las finanzas públicas y el desarrollonacional y regional.

• Generar una propuesta de políticas fiscales orientadas a superar losobstáculos al desarrollo.

OBJETIVOS

LAS FINANZAS PUBLICAS EN EL PERIODO 1990 -2010

Durante el periodo analizado el comportamiento de las finanzas públicas encuentra su explicación en factores económicos, institucionales y políticos que interactúan simultáneamente en escenarios que han definido las principales orientaciones de la organización política del Estado y de las formas para encarar el desarrollo .

Entre los factores económicos se puede mencionar :

• El contexto internacional y los shock externos • El crecimiento económico• Las decisiones sobre la política económica y fiscal, • La inflexibilidad del gasto corriente, • La estructura impositiva • El servicio de la deuda externa, • El comportamiento de los macro precios.

ALGUNOS RESULTADOS

Entre los factores Institucionales se encuentran: • La reforma tributaria y los cambios a esta normativa.• La ley SAFCO, • La normativa que regula el presupuesto , el gasto y la inversión

pública. • La descentralización fiscal entre otros. • Las reformas en los servicios de recaudación y control. • La reforma de pensiones y la capitalización de las empresas.

La evaluación muestra resultados disimiles se avanzó en la capacidad recaudatoria , un mayor control del gasto y su seguimiento. Afectaron la institucionalidad el clientelismo, la reducida internalización en la burocracia y las instituciones informales en el sector público.

Entre los aspectos políticos se pueden mencionar :• La orientación ideológica de los gobiernos,• El momento de las elecciones y• Los intereses particulares y de grupos económicos ,• las coaliciones políticas y el “cuoteo”

ALGUNOS RESULTADOS

1990 -93 1994 -97 1998 -2001 2002-2005 2006-2010

Crecimiento del PIB (%) 3,95 4,67 2,41 3,45 4,60

PIB per capita en dolares 781 921 1.000 937 1.560

Crecimiento PIB percapita (%) 1,63 2,24 0,04 1,16 2,51

Inversión como % del PIB 15,34 16,37 18,70 13,70 16,10

Inversión Privada como % del PIB 7,94 8,95 13,22 7,60 6,36

Inversión Pública como % del PIB 7,40 7,43 5,48 6,10 9,74

Inflación 13,07 8,95 2,97 3,98 7,19

Cuenta Corriente como % del PIB (4,1) (4,4) (5,6) 1,7 9,00

Exportaciones FOB en Millones de $us 742,3 1.081,3 1.171,5 1.958,4 5.213,5

Importaciones CIF en Millones de $us (970) (1.479,9) (1.818,9) (1.892,3) (4.233,7)

Déficit (Sup) Corriente % del PIB 2,05 3,08 0,21 0,32 12,61

Déficit ( Sup) % del PIB (4,76) (2,50) (4,67) (6,13) 2,30

Tasa desempleo urbano % 6,1 3,7 7,3 7,0 6,9

Incidencia de pobreza (%) ND 64,2 64,3 62,35 56,7

GINI ND 0,62 0,65 0,64 0,58 Elaborado con información de INE, UDAPE , MEF, CEPAL

INDICADORES QUE AFECTAN LAS FINANZAS PUBLICAS

RESULTADOS FISCALES

GRUPOS DE INTERES

GRUPOS DE INTERES

Apoyar al desarrollo económico y social:

• Generación de bienes públicos para toda la población• La planificación económica que deberá orientar la política fiscal

Promover una mejor distribución del ingreso y reducir la pobreza • Las políticas de recaudación, gasto e inversión deberán tener

como principio la progresividad

Apoyar a la estabilidad económica (estabilidad de precios, reducir las desigualdades , elevar el empleo) • Debe tratarse como un bien público bajo una visión de

intertemporalidad evaluando el efecto futuro de las decisiones que se tomen en el presente

LOS PROPOSITOS DE LA POLITICA FISCAL

POLITICAS FISCALES

POLITICAS FISCALES Y LA MACROECONOMIA

Para reducir la volatilidad y el comportamiento pro cíclico se sugiere:

• Asegurar excedentes en situaciones de bonanza y aceptar ciertos niveles de déficit en recesiones basada en una visión intemporal.

• Desarrollar normas legales para reglamentar el destino del dividendo del crecimiento

• Establecer reglas que impongan límites máximos al crecimiento del gasto

• Incorporar la programación presupuestaria plurianual• La diversificación de los ingresos públicos con mayor participación

de fuentes impositivas• Lograr un compromiso o pacto fiscal entendido éste como un

acuerdo sobre el papel del Estado y las estrategias que las autoridades tratan de promover

POLITICAS FISCALES

• Diversificar las fuentes de ingresos mediante cambios en el régimen tributariocon una orientación progresiva donde deberían prevalecer los impuesto directos.

• Ampliar la base impositiva reduciendo la evasión fiscal, Impulsando elcumplimiento voluntario de las obligaciones fiscales e introduciendo regímenesfiscales especiales para las unidades económicas informales.

• Propiciar un mayor esfuerzo recaudatorio en los gobiernos departamentales ymunicipales.

POLITICAS DE INGRESOS

• El desafío del gasto público se encuentra en mejorar su progresividad• Privilegiar aquellas partidas de gasto con mayor efecto en el crecimiento y el

desarrollo (remuneraciones, salud, educación, desarrollo productivo)• Para la sostenibilidad del gasto es recomendable la implementación de ciertos

límites y el control del mismo.• Limitar el gasto de algunas transferencias y subsidios, aumentar los niveles de

control del fraude, mejorar la eficiencia de la administración, continuar con elordenamiento de las responsabilidades de gasto entre las diferentesjurisdicciones

POLITICAS DE GASTO

POLITICAS FISCALES

• Aumentar la participación de la inversión productiva y mejor asignación espacial

• Reducir los proceso para la ejecución de la inversión • Buscar una mayor sincronización entre el gasto y la inversión, los proyectos

se paralizan por no contar recursos de gasto corriente que se administran en forma separada de los presupuestos de inversión.

POLITICAS DE INVERSION PUBLICA

POLITICAS INSTITUCIONALES

• La gestión de las finanzas públicas debería sustentarse en sistemasinstitucionalizados de definición de prioridades articulados a las proyeccionesde gasto de mediano plazo y al sistema de inversión pública.

• El presupuesto que debe enfocarse desde la planificación para el desarrolloestableciendo la coordinación y articulación entre los diferentes niveles ycomponentes de la administración pública .

• Para reducir las modificaciones es necesario el apego a las reglas y laelaboración de planes anuales en forma realista.

• La formulación del presupuesto debería cambiar de énfasis, en vez de laspartidas se debería basar en los bienes públicos que se otorgan a lapoblación.

POLITICAS FISCALES

ACTORES

• En la formulación de la política fiscal debe considerarse la participación de varios actores en una simbiosis de intereses comunes y particulares entre actores formales e informales.

• Se tendrán mejores resultados en sistemas que alientan la cooperación entre los actores en base a consenso y posiciones programáticas comunes,

• Las políticas son mejores cuando el legislativo desarrolla facultades de diseño de políticas y participa en el proceso de formulación.

• Una administración sólida contribuye a mejorar la calidad de la política fiscal, evitando que intereses particulares se apropien de los resultados.

• Los actores informales tienen intereses muy definidos lo que les permite desempeñar un papel constructivo siempre y cuando las políticas se articulen con sus demandas

• Los líderes individuales pueden alentar procesos de deliberación para que las políticas se adapten a las demandas de la sociedad.

POLITICAS FISCALES

LAS FINANZAS PUBLICAS Y EL DESARROLLO

DESCRIPCION 1950 1976 1988 1995 2005 2009A. INDUSTRIAS 90.45% 87.59% 80.08% 81.49% 80.80% 81.10%

AGRICULTURA, SILVICULTURA, CAZA Y

PESCA32.62% 18.61% 16.19% 14.89% 14.52% 13.33%

EXTRACCIÓN DE MINAS Y CANTERAS 16.18% 17.85% 9.03% 10.20% 10.80% 12.21%

INDUSTRIAS MANUFACTURERAS 14.72% 14.53% 16.28% 17.06% 16.51% 17.11%

ELECTRICIDAD GAS Y AGUA 1.46% 0.52% 1.56% 2.06% 1.98% 1.97%

CONSTRUCCIÓN Y OBRAS PÚBLICAS 1.69% 5.04% 3.07% 3.36% 2.70% 3.37%

COMERCIO 12.10% 10.90% 8.43% 8.59% 8.19% 8.21%

TRANSPORTE, ALMACENAMIENTO Y

COMUNICACIONES5.89% 4.46% 8.91% 9.96% 10.95% 10.76%

ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS,

BIENES0.00% 13.16% 10.75% 10.75% 11.19% 11.37%

SERVICIOS COMUNALES, SOCIALES Y

PERSONALES0.00% 4.02% 3.87% 3.81% 3.90% 3.65%

RESTAURANTES Y HOTELES 0.00% 0.00% 3.36% 3.23% 2.91% 2.64%

SERVICIOS BANCARIOS IMPUTADOS 0.00% -1.51% -1.37% -2.40% -2.85% -3.51%

B. SERVICIOS DE LAS

ADMINISTRACIONES PÚBLICAS12.25% 8.90% 10.89% 9.36% 9.12% 9.04%

C. SERVICIO DOMESTICO 0.00% 0.60% 0.62% 0.55% 0.49% 0.45%PRODUCTO INTERNO BRUTO (a precios

básicos)100.00% 97.09% 91.59% 91.39% 90.41% 90.59%

Derechos S/Importaciones, IVA n.d., IT y

otros Impuestos Indirectos0.00% 2.91% 8.41% 8.61% 9.59% 9.41%

PRODUCTO INTERNO BRUTO (a precios de

mercado)100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

ESTRUCTURA PRODUCTIVA NACIONAL

CRECIMIENTO PER CÁPITA REGIONAL (1)

CRECIMIENTO PER CÁPITA REGIONAL (2)

PIB AGRICOLA

P

I

B

I

N

D

U

S

T

R

I

A

L

DPTO. LA PAZ ORURO POTOSICOCHA-

BAMBA

CHUQUI-

SACATARIJA

SANTA

CRUZBENI PANDO

LA PAZ 0.603 NO 0+ 0.1104 NO NO NO 1.142 NO

ORURO 0.72 0.863 NO 0.080 NO 0.648 1.425 NO* CP*

POTOSI NO* 0,650* NO* NO NO 0.417 NO NO* NO*

COCHABAMBA NO 0,93* 0,960+* NO NO NO* NO NO* NO

CHUQUI-SACA NO NO NO NO NO* NO NO* 1.8908 CP

TARIJA NO* NO 0,531* NO NO NO CP NO NO

SANTA CRUZ NO 1.15 NO NO NO* NO NO+ NO* NO

BENI NO NO NO NO NO NO NO NO NO

PANDO NO NO NO NO* NO NO NO* NO 1,616*

VINCULACIÓN PRODUCTIVA INDUSTRIAL - AGRÍCOLA

PIB EXTRACTIVO

P

I

B

I

N

D

U

S

T

R

I

A

L

DPTO. LA PAZ ORURO POTOSICOCHA-

BAMBA

CHUQUI-

SACATARIJA

SANTA

CRUZBENI PANDO

LA PAZ 0.2366 NO NO 117.8 NO* NO NO 0.630364 1,705866*

ORURO NO 0,673 * NO* -3.952 CP NO NO NO NO

POTOSI NO* NO NO* CP* NO* 2,92*+ 3.338 NO NO

COCHABAMBA NO* NO* NO* -4.471 NO* NO NO 0,559* 1.43

CHUQUISACA 0,53* CP* NO* NO NO* -6.61 CP* CP* NO

TARIJA NO NO NO* NO NO* NO* CP* CP NO

SANTA CRUZ NO* NO + NO* 0+ NO* 5.9096 NO NO + NO

BENI X 0,84* NO* -5.698 CP* NO* 2,701+ NO NO

PANDO 0.014 NO NO* NO *-0,606 NO* NO CP 0.014

VINCULACIÓN PRODUCTIVA INDUSTRIAL - EXTRACTIVO

PIB INDUSTRIAL

P

I

B

I

N

D

U

S

T

R

I

A

L

DPTO. LA PAZ ORURO POTOSI COCHABAMBA CHUQUISACA TARIJASANTA

CRUZBENI PANDO

LA PAZ

- 1.198 - NO* 0.8351 - - NO 2.301

ORURO 0.8346 - - NO 0.725 - - NO -

POTOSI 0,58191+NO* - NO* NO - - NO* -

COCHABAMBA- NO - - - - - 1.110208 -

CHUQUISACA - - - 1.460771 - - - NO -

TARIJA0.773 0.797 NO NO NO - - NO NO*

SANTA CRUZ 1,245+1,3678* NO NO NO+ - - NO* NO*

BENI NO NO - 0.900732 NO - - - -

PANDONO NO -

0,604049+ 0,364+- - NO* -

VINCULACIÓN PRODUCTIVA INDUSTRIAL - INDUSTRIAL

0 1 , 1 2 4

1, 1

log log( )1

Hijtit it it

i t j

ji t it it it it it

Gy Iy

y N y N y

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 0.044158 0.021945 2.012197 0.0458

LY_CAPITA_?(-1) -0.026233 0.022661 -1.157589 0.2487

D(LG_CAPITA_?) 0.108625 0.045873 2.367932 0.0190

INF_? 0.070009 0.053615 1.305768 0.1934

CREC_?(-1) 0.341868 0.078546 4.352472 0.0000

Fixed Effects (Cross)

CBB--C -0.003937

CHU--C -0.019443

LPZ--C -0.008262

PAN--C 0.014628

POT--C -0.011571

SCR--C 0.007605

TAR--C 0.027530

ORU--C 0.002628

BEN--C -0.009178

MODELO DE CRECIMIENTO NACIONAL

LA PAZINVERSION PUBLICA PIB AGRICOLA PIB INDUSTRIAL PIB EXTRACTIVO PIB RESTO

INVERSION TOTAL CP 0.636878 0.533372 NO

INVERSION SOCIAL 0.275256 0.687197 NO NO

INVERSION PRODUCTIVA NO 0.781893 CP 0.627254

INVERSION TRANSPORTES NO NO CP NO

INVERSION OTROS CP NO -0.050766 NO

EFECTOS DE LARGO PLAZO DE LA INVERSIÓN PÚBLICA SOBRE EL DESARROLLO PRODUCTIVO REGIONAL: CASO DE ALGUNOS DEPARTAMENTOS

TARIJAINVERSION PUBLICA PIB AGRICOLA PIB INDUSTRIAL PIB EXTRACTIVO PIB RESTO

INVERSION TOTAL NO NO 2.931344 1.590473

INVERSION SOCIAL 0.227737 NO NO 0.287250

INVERSION PRODUCTIVA NO NO 2.,74240 NO

INVERSION TRANSPORTES NO 0.261236 1.369567 0.527821

INVERSION OTROS NO NO NO NO

SANTA CRUZINVERSION PUBLICA PIB AGRICOLA PIB INDUSTRIAL PIB EXTRACTIVO PIB RESTO

INVERSION TOTAL CP -0,130381 -0.222006 CP

INVERSION SOCIAL CP 0.129873 0.239564 NO

INVERSION PRODUCTIVA -0,628990 -0,053974 NO -0,131573

INVERSION TRANSPORTES CP CP 4.390015 NO

INVERSION OTROS NO -0,056880 NO NO

Industrial Agrícola

Gasto total (0.05) 0.02

Gasto servicios personales (0.04) -

Gasto en otros - 0.02

Inversión pública real 0.04 0.01

EFECTOS TRANSITORIOS DEL GASTO PÚBLICO

• Muchas hipótesis clásicas se verifican a nivel nacional, como la vinculación de largo plazo entre crecimiento económico e inversión pública ó la inversión en transportes y la actividad económica general.

• El aporte de la investigación radica en mostrar que los vínculos propuestos usualmente por la teoría no se verifican a nivel regional

RECOMENDACIONES DE POLÍTICA

Hacia el potenciamiento del desarrollo productivo nacional a través de todas las categorías de inversión pública

• La inversión productiva es más efectiva en aquellos departamentos con menor desarrollo relativo. Una intervención directa en este rubro genera mayor actividad económica de manera permanente en los departamentos (regiones) con menores PIB per cápita,

• Dado el carácter básico de las intervenciones en capital humano, pequeñas intervenciones en capital humano tienen efectos evidentes en aquellos sectores con menor productividad dado el desarrollo de habilidades básicas

• El aumento de la inversión pública pasa por dividirla en asignaciones sectoriales y orientarla hacia aquellas regiones que presentan relaciones positivas entre la inversión y algunos sectores productivos.

• Para un mayor efecto de la inversión deberá seleccionarse sectores productivos con vinculaciones con otros sectores del departamento y con otros sectores de otros departamentos.

RECOMENDACIONES DE POLÍTICA

Vínculos Sectoriales e Inversión Pública

• En la investigación ha quedado demostrada la sensibilidad del sector agrícola a intervenciones en inversión social y a gasto público corriente.

• La inversión social en este sector tiene efectos permanentes, y el gasto transitorios, ambos factores constituyen instrumentos de política redistributiva en el área rural.

• Por lo tanto al potenciar la inversión pública con estas vinculaciones también es posible revertir con mayor rapidez elementos regresivos en la distribución del ingreso.

• La presencia de vinculaciones inter sectoriales e inter departamentales implica que los departamentos que presenten dichas vinculaciones, para elevar el retorno de la inversión pública deberán coordinar sus políticas productivas.

• La coordinación en un marco de relaciones permanentes permitiría crear clúster productivos que no necesariamente involucren cadenas.

RECOMENDACIONES DE POLÍTICA

Vínculos Sectoriales e Inversión Pública

IP,1,i

Q,i,1

Q,i,2

Q,i,3

Q,i,4

Q,j,1

Q,j,2

Q,j,3

Q,j,4

Q,i,2

Q,i,1

Q,i,3

Q,i,4

Q,j,1

Q,j,2

Q,j,3

Q,j,4

Q,i,3

Q,i,1

Q,i,2

Q,i,4

Q,j,1

Q,j,2

Q,j,3

Q,j,4

Q,i,4

Q,i,1

Q,i,3

Q,i,2

Q,j,1

Q,j,2

Q,j,3

Q,j,4

IP,2,i

Q,i,1 Q,i,2 Q,i,3 Q,i,4

IP,3,i

Q,i,1 Q,i,2 Q,i,3 Q,i,4

IP,4,i

Q,i,1 Q,i,2 Q,i,3 Q,i,4

Red de potenciamiento de la inversión pública

RECOMENDACIONES DE POLÍTICA

Elasticidad

respecto de

la inversión

pública Elasticidad de

vinculación

productiva industrial

- agrícola

Elasticidad de vinculación

productiva industrial -

extractivo

Elasticidad de vinculación

productiva industrial - industrial

INVERSION

TOTAL

PIB AGRICOLA

PIB INDUSTRIAL 0.636878

PIB EXTRACTIVO 0.533372

PIB RESTO

INVERSION

SOCIAL

PIB AGRICOLA 0.275256 LA PAZ 0.603 0.2366

PIB INDUSTRIAL 0.687197 ORURO 1.198

PIB EXTRACTIVO POTOSI

PIB RESTO COCHABAMBA 0.1104 117.8

INVERSION

PRODUCTIVA

PIB AGRICOLA CHUQUISACA 0.8351

PIB INDUSTRIAL 0.781893 TARIJA

PIB EXTRACTIVO SANTA CRUZ

PIB RESTO 0.627254 BENI 1.142 0.630364

INVERSION

TRANSPORTES

PIB AGRICOLA PANDO 1,705866* 2.301

PIB INDUSTRIAL

PIB EXTRACTIVO

PIB RESTO

INVERSION

OTROS

PIB AGRICOLA

PIB INDUSTRIAL

PIB EXTRACTIVO -0.050766

PIB RESTO

Inversión pública optimizada (La Paz)

RECOMENDACIONES DE POLÍTICA