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BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
BOLETÍN ESTADÍSTICO TRIMESTRALBOLETÍN ESTADÍSTICO TRIMESTRAL
A i ió Hi i E ñ lAsociación Hipotecaria Española
Octubre 2016
www.ahe.es 1
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
Sumario: principales conclusiones del trimestre
• El Euribor encadena en septiembre 8 meses consecutivos registrando valores negativos, alcanzando su mínimo histórico de ‐0,057%.
• El plazo medio de contratación de hipotecas se mantuvo estable en torno a los 23 años en junio de 2016, con un tipo efectivo de
contratación de 1,66%, un 17,4% más bajo que un año atrás.
• El importe medio de las hipotecas residenciales si situó en 108.450 euros en el segundo trimestre de 2016, un 5,6% más en términos
interanualesinteranuales.
• Entre enero y agosto de 2016 se han contratado 185.920 hipotecas sobre vivienda, un 14% más que en el mismo periodo del año
anterior. El importe total de las nuevas hipotecas residenciales ha aumentado un 18,9% en términos interanuales (de enero a agosto),
hasta alcanzar los 20.247 millones de euros.
• El 24,8% del nuevo crédito para la adquisición de vivienda fue contratado a tipo fijo (julio) con un periodo de revisión superior a los
10 años (en 2014 eran menos del 1%). El 29,9% del crédito residencial se contrató con un tipo fijo inicial de entre 1 y 10 años, siendo
los préstamos a tipo variable el 45,4% de la contratación hipotecaria.
• El crédito hipotecario gestionado disminuyó un ‐3,7% en agosto de 2016, hasta los 675.202 millones de euros.p g y , g ,
• El crédito inmobiliario a los hogares, con un peso del 76,8% sobre el crédito inmobiliario total, alcanzó los 543.915 millones de euros
en el segundo trimestre de 2016, lo que supone una disminución de del ‐3,5% con respecto a junio de 2015.
• El saldo vivo de la financiación especial (VPO) fue de 22.528 millones de euros en junio de 2016, un ‐10,7% menos que en el segundo
i d 2015trimestre de 2015.
• La dudosidad del crédito para la adquisición de vivienda disminuyó un ‐9,6% interanual en el segundo trimestre hasta el 4,7%. El
saldo dudoso de este segmento de crédito asciende hasta los 24.353 millones de euros.
• En el segundo trimestre de 2016 se registraron 123.159 transacciones inmobiliarias, sumando un total de 226.751 transacciones en lo
que va de año, un 17,7% más que en los dos primeros trimestres de 2015.
www.ahe.es 2
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
Índice de contenidos
I. Indicadores Macroeconómicos Pág 5II. Indicadores del mercado Hipotecario Pág 7
1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario Pág 8d d d b l d d á2. Indicadores de accesibilidad Pág 9
3. Nueva actividad crediticia hipotecaria Pág 134. Contratación hipotecaria según tipos Pág 155. Renegociaciones de crédito a la vivienda Pág 166 S ld i d l édi Hi i Pá 186. Saldo vivo del crédito Hipotecario Pág 187. Crédito hipotecario gestionado total Pág 198. Saldo vivo del crédito al sector privado residente Pág 219. Crédito inmobiliario total Pág 2210 C édi i bili i fí i Pá 2310. Crédito inmobiliario a personas físicas Pág 2311. Crédito a las actividades Inmobiliarias Pág 2412. Crédito a la construcción Pág 2413. Financiación especial (VPO) Pág 26
III E l ió d l í l hi i Pá 27III. Evolución de los títulos hipotecarios Pág 2714. Saldo vivo de los títulos hipotecarios Pág 2815. Cédulas hipotecarias Pág 2816. Activos Hipotecarios titulizados Pág 29
www.ahe.es 3
17. Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria Pág 29
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
Índice de contenidos
IV. Indicadores de dudosidad Pág 3118. Dudosos del crédito al sector privado residente Pág 3319. Dudosos del crédito destinado a adquisición de vivienda Pág 3420 D d d l édit i bili i l h Pá 3520. Dudosos del crédito inmobiliario a los hogares Pág 3521. Saldo y dudosos del crédito a las actividades productivas Pág 3622. Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág 3723. Hipotecas inmobiliarias con cambios Pág 38
V I di d d l d i bili i Pá 39V. Indicadores del mercado inmobiliario Pág 3924. Visados de dirección de obra nueva Pág 4025. Certificaciones fin de obra Pág 4026. Índices de costes de la construcción Pág 4327.Número de transacciones inmobiliarias Pág 4428.Variación anual transacciones inmobiliarias Pág 4529. Distribución de préstamos firmados ante notario según su finalidad Pág 4830. Distribución de transmisiones ante notario según superficie de las viviendas Pág 4931. Transmisión de derechos de la propiedad Pág 5032. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda libre Pág 5133. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda protegida Pág 5234. Índices de valor tasado de la vivienda (base marzo 2005=100) Pág 53
www.ahe.es 4
Notas metodológicas y fuentes Pág 54
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
I Indicadores macroeconómicosI. Indicadores macroeconómicos
www.ahe.es 5
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
1. Evolución del PIB real 2. Evolución del desempleo4,0% 30,0
2 0%
0,0%
2,0%
18,0
22,0
26,0 %
20%
‐6,0%
‐4,0%
‐2,0%
10 10 11 11 12 12 13 13 14 14 15 15 16
trimestral anual10,0
14,0
,
Tasa de paro
4. Evolución IPC3. Inversión Bruta Capital Fijo (% anual)
jun‐
dic‐
jun‐
dic‐
jun‐
dic‐
jun‐
dic‐
jun‐
dic‐
jun‐
dic‐
jun‐
4,0%10
1,0%
2,0%
3,0%Variación mensual
Variación anual
‐5
0
5
‐2,0%
‐1,0%
0,0%
‐20
‐15
‐10
FBCF
FBCF Construcción Vivienda
www.ahe.es 6
‐3,0%‐25FBCF Construcción Vivienda
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
II Indicadores del mercado hipotecarioII. Indicadores del mercado hipotecario
www.ahe.es 7
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario
El Euribor, índice de referencia para másdel 90% de hipotecas residenciales enEspaña, encadena en septiembre 8
Total Entidades
Zona Euro Euribor 12m Míbor IRS 5años Deuda
sep‐15 2,117 2,280 0,154 0,154 0,390 0,641oct‐15 2,127 2,360 0,128 0,128 0,315 0,665 p , p
meses consecutivos registrando valoresnegativos, alcanzando su mínimohistórico de ‐0,057%.
nov‐15 2,132 2,320 0,079 0,079 0,231 0,654dic‐15 2,054 2,320 0,059 0,059 0,266 0,597ene‐16 2,014 2,270 0,042 0,042 0,202 0,545feb‐16 2,007 2,230 ‐0,008 ‐0,008 0,047 0,525mar‐16 1 919 2 200 ‐0 012 ‐0 012 0 025 0 455
El tipo de interés de referencia de lasentidades del mercado hipotecariotambién alcanzó un mínimo histórico enseptiembre hasta el 1 903%
mar 16 1,919 2,200 0,012 0,012 0,025 0,455abr‐16 2,030 2,090 ‐0,010 ‐0,010 0,024 0,423may‐16 1,890 2,100 ‐0,013 ‐0,013 0,020 0,388jun‐16 1,970 2,030 ‐0,028 ‐0,028 ‐0,040 0,358jul‐16 2,007 2,000 ‐0,056 ‐0,056 ‐0,140 0,306
septiembre, hasta el 1,903%.
Dadas las medidas de política monetariaexpansiva impulsadas por el BCE, es
ago‐16 1,957 1,960 ‐0,048 ‐0,048 ‐0,133 0,224sep‐16 1,903 1,960 ‐0,057 ‐0,057 ‐0,131 0,165
abr‐16 ‐0,221 ‐0,360 ‐0,190 ‐0,190 ‐0,192 ‐0,162Variación interanual
previsible que el entorno de bajos tiposde interés se amplíe al menos hastamarzo de 2017.
may‐16 ‐0,266 ‐0,300 ‐0,178 ‐0,178 ‐0,364 ‐0,147jun‐16 ‐0,191 ‐0,300 ‐0,191 ‐0,191 ‐0,561 ‐0,197jul‐16 ‐0,145 ‐0,250 ‐0,223 ‐0,223 ‐0,603 ‐0,267ago‐16 ‐0,225 ‐0,300 ‐0,209 ‐0,209 ‐0,528 ‐0,355sep‐16 ‐0 214 ‐0 320 ‐0 211 ‐0 211 ‐0 521 ‐0 476
www.ahe.es 8
sep 16 0,214 0,320 0,211 0,211 0,521 0,476
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
2. Indicadores de accesibilidad
Precio medio Plazo Importe medio Tipo efectivo Cuota mensual vivienda
por cada 10.000€
por préstamo medio
€/m2 años euros % euros euros
mar‐14 1.459 22,5 102.156 2,96 51 519
vivienda mediophipoteca
pcontratación
jun‐14 1.459 22,4 99.380 2,88 51 502sep‐14 1.456 22,9 103.715 2,71 49 507dic‐14 1.463 22,8 103.211 2,54 48 498mar‐15 1.458 22,9 105.756 2,24 47 492jun‐15 1.477 23,0 102.743 2,01 45 465sep‐15 1.476 22,8 106.216 2,04 46 487dic‐15 1.490 22,6 108.749 1,85 45 491mar‐16 1.492 23,1 107.336 1,72 44 470j 16 1 506 23 0 108 450 1 66 44 473
Una vez más, como viene ocurriendo de forma sostenida desde 2015, el precio medio del metro cuadrado de la viviendaha registrado un ligero aumento en el segundo trimestre de 2016, tanto en términos trimestrales como interanuales. Elprecio con respecto a junio de 2015 aumentó un 2%, y un 0,93% trimestral.
jun‐16 1.506 23,0 108.450 1,66 44 473
El plazo medio de contratación de hipotecas se mantuvo estable en torno a los 23 años en junio de 2016, con un tipoefectivo de contratación de 1,66%, un 17,4% más bajo que un año atrás.
Se observa también un aumento inferior al 1% de la cuota mensual por préstamo medio, aunque se mantiene por debajode la media de 2015, 483,75 euros., ,
El importe medio de las hipotecas residenciales si situó en 108.450 euros en el segundo trimestre de 2016, un 5,6% másen términos interanuales.www.ahe.es 9
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
1. Evolución reciente del Euribor 12 meses (%)
2 0002,250
0,7501,0001,2501,5001,7502,000
‐0,2500,0000,2500,500
‐0,057%
2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%)
3 33,94,55,15,7
1,52,12,73,3
www.ahe.es 10
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
3. Evolución plazo de contratación medio
26
28(años)
24,2 24,3 23,9 23,822,7 23,3 23,3 23,6
21,221,9 22,3 22,5 22,4 22,9 22,8 22,9 23,0 22,8 22,6 23,1 23,0
20
22
24
26
14
16
18
4. Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación)
2070
10
15
60
6514,3%
63,8%
0
5
50
55
www.ahe.es 11
Relación Préstamo/ Valor de tasación (%) (eje izquierdo) % de préstamos con LTV > 80% (eje derecho)
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
5. Evolución préstamo hipotecario medio
150.000d ó l
116.860 111.950102.822 99.838 102.253
108.752
90.000
110.000
130.000
(euros)
Media móvil trimestral
105.931
50.000
70.000
ul‐10
t‐10
e‐11
r‐11
ul‐11
t‐11
e‐12
r‐12
ul‐12
t‐12
e‐13
r‐13
ul‐13
t‐13
e‐14
r‐14
ul‐14
t‐14
e‐15
r‐15
ul‐15
t‐15
e‐16
r‐16
ul‐16
Importe medio anual
6. Evolución cuota hipotecaria media (nueva contratación)
ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju oc ene
ab ju
€1 000
€700
€800
€900
€1.000
€400
€500
€600
€700
www.ahe.es 12
€400
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
3. Nuevas hipotecas constituidasNúmero y miles euros
Número Importe Número Importe Número Importedic‐15 28.515 3.446.248 19.362 2.088.782 67,9% 60,6%ene‐16 33.316 4.446.390 23.275 2.459.708 69,9% 55,3%
Total préstamos hipotecarios constituidos
De los que: sobre vivienda urbana
vivienda/total (%)
ene 16 33.316 4.446.390 23.275 2.459.708 69,9% 55,3%feb‐16 36.039 4.981.228 24.887 2.699.382 69,1% 54,2%mar‐16 32.375 4.182.900 22.983 2.478.976 71,0% 59,3%abr‐16 33.240 4.796.086 23.607 2.557.913 71,0% 53,3%may‐16 37.629 4.756.081 26.579 2.776.965 70,6% 58,4%
7. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: evolución mensual
jun‐16 35.845 4.686.002 25.274 2.843.718 70,5% 60,7%jul‐16 27.592 4.212.526 18.706 2.161.290 67,8% 51,3%ago‐16 29.637 4.126.092 20.609 2.269.493 69,5% 55,0%
7. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: evolución mensual
25 00030.00035.00040.00045.000
05.00010.00015.00020.00025.000
www.ahe.es 13
0ago‐13 nov‐13 feb‐14 may‐14 ago‐14 nov‐14 feb‐15 may‐15 ago‐15 nov‐15 feb‐16 may‐16 ago‐16
Vivienda Solares Otros
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
8. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: tasas de evolución
50%
10%
20%
30%
40%
50%
‐30%
‐20%
‐10%
0%
10%
‐50%
‐40%
‐30%
Variación mensual Variación anual
A pesar de que, como muestra el gráfico 8, en julio de 2016 se registró una caída considerable en la contratación denuevas hipotecas por razones ajenas al comportamiento del mercado (paralización del registro de nuevas escrituras comonuevas hipotecas por razones ajenas al comportamiento del mercado (paralización del registro de nuevas escrituras comoconsecuencia de una sentencia del TS sobre intereses de demora), el agregado anual sigue arrojando datos positivos. Eneste sentido, entre enero y agosto de 2016 se han contratado 185.920 hipotecas sobre vivienda, un 14% más que en elmismo periodo del año anterior.
De igual forma el importe total de las nuevas hipotecas residenciales ha aumentado un 18 9% en términos interanuales
www.ahe.es 14
De igual forma, el importe total de las nuevas hipotecas residenciales ha aumentado un 18,9% en términos interanuales(de enero a agosto), hasta alcanzar los 20.247 millones de euros.
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
4. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos% d i 9.Porcentajes de contratación (jul‐16)
HASTA 1 AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE 10
% de operaciones
Variable (<1 año)
2011 81,8% 16,2% 1,2% 0,8%2012 77,8% 20,2% 1,1% 0,9%2013 67,9% 28,9% 2,1% 1,0%2014 61,7% 36,7% 1,0% 0,7%
45,4%
29,8%
24,8%Inicial fijo (hasta 10 años)
jul‐15 60,5% 26,7% 4,5% 8,3%oct‐15 59,5% 29,3% 3,7% 7,4%nov‐15 60,2% 30,2% 2,4% 7,2%dic‐15 66,8% 25,4% 1,7% 6,1%
En julio de 2016 persiste la tendencia observadadurante todo el año, por la cual los tipos fijos
Fijo (>10 años)
, , , ,ene‐16 58,5% 30,9% 2,7% 7,9%feb‐16 58,5% 30,0% 3,0% 8,5%mar‐16 56,6% 25,8% 3,1% 14,5%abr 16 36 2% 17 2% 4 3% 42 3%
p p jadquieren cada vez más protagonismo en elmercado hipotecario español.
El 24,8% del nuevo crédito para la adquisiciónde vivienda fue contratado a tipo fijo con un
abr‐16 36,2% 17,2% 4,3% 42,3%may‐16 42,7% 22,4% 3,5% 31,4%jun‐16 48,2% 23,3% 3,4% 25,1%jul‐16 45,4% 26,7% 3,2% 24,8%
periodo de revisión superior a los 10 años (en2014 eran menos del 1%). El 29,9% del créditoresidencial se contrató con un tipo fijo inicial deentre 1 y 10 años, dejando a los préstamos ati i bl l 45 4% d l t t ió
www.ahe.es 15
tipo variable el 45,4% de la contrataciónhipotecaria.
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
Mill d
5. Renegociaciones de crédito a la vivienda
Renegociaciones crédito vivienda
(a)
Nuevas operaciones crédito
vivienda (b) *
% (a)/(b)
mar‐15 641 2 921 21 9%
Millones de euros
10. Porcentaje de renegociaciones sobrenuevas operaciones de crédito a la vivienda
mar 15 641 2.921 21,9%abr‐15 565 2.582 21,9%may‐15 399 2.689 14,8%jun‐15 526 3.101 17,0%jul‐15 1.374 4.222 32,5% 60%
70%80%90%
100%
j ,ago‐15 1.401 2.671 52,5%sep‐15 1.120 3.093 36,2%oct‐15 877 3.172 27,6%nov‐15 586 2.934 20,0% 10%
20%30%40%50%
dic‐15 503 3.919 12,8%ene‐16 314 2.162 14,5%feb‐16 425 2.767 15,4%mar‐16 531 3.245 16,4%
0%
Nuevas operaciones Renegociacionesabr‐16 2.254 5.173 43,6%may‐16 826 3.588 23,0%jun‐16 403 3.595 11,2%jul‐16 217 3.250 6,7%
Nuevas operaciones Renegociaciones
www.ahe.es 16
(*) Las nuevas operaciones de crédito a la vivienda incluyen las renegociaciones
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
11. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos
80%
90%
100%
60%
70%
80%
30%
40%
50%
0%
10%
20%
Variable (≤1 año) 1<Años≤10 Más de 10 años
www.ahe.es 17
Variable (≤1 año) 1<Años≤10 Más de 10 años
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
6. Saldo vivo del crédito hipotecario
S ld i édit hi t i ( ill d )
Total Bancos y Cajas Cooperativasene‐16 678.261 ‐4,44 670.046 617.336 52.710 8.215
TOTAL T12 (%) E.F.CTotal entidades depósito
Saldo vivo crédito hipotecario (millones de euros)
feb‐16 676.457 ‐4,24 668.242 615.650 52.592 8.215mar‐16 674.973 ‐4,01 666.822 614.279 52.543 8.151abr‐16 673.983 ‐3,41 665.833 613.345 52.488 8.151may 16 671 266 3 86 663 116 611 122 51 994 8 151may‐16 671.266 ‐3,86 663.116 611.122 51.994 8.151jun‐16 670.185 ‐3,58 662.149 609.978 52.171 8.036jul‐16 668.735 ‐3,43 660.699 608.459 52.239 8.036ago‐16 665.484 ‐3,54 657.449 605.372 52.077 8.036
El saldo vivo del crédito hipotecario continúa disminuyendo en agosto de 2016, aunque aun ritmo claramentemenor que el registrado a comienzos de año. El stock hipotecario de España registró en agosto una disminucióninteranual del ‐3,54% (‐4,44% en enero) alcanzando un importe de 665.484 millones de euros.( ) p
El crédito hipotecario gestionado, que incluye los activos hipotecarios titulizados dentro del balance de lasentidades, registró un comportamiento similar, disminuyendo un ‐3,7% en agosto, hasta los 675.202 millones deeuros.
La pérdida de saldo gestionado acumulada en lo que va de año es de ‐2,5%.p g q ,
www.ahe.es 18
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
7. Crédito hipotecario gestionado total
C édit hi t i ti d ( ill d )
Total Bancos y Cajas Cooperativas
dic‐15 692.584 ‐3,97 683.635 630.438 53.197 8.949
E.F.CTotal entidades depósito
Crédito hipotecario gestionado (millones de euros)
TOTAL T12 (%)
ene‐16 688.821 ‐3,87 679.872 626.825 53.047 8.949feb‐16 686.875 ‐3,68 677.926 625.002 52.925 8.949mar‐16 685.222 ‐3,46 676.353 623.481 52.871 8.869abr‐16 684.132 ‐3,62 675.263 622.452 52.811 8.869may‐16 681.299 ‐4,04 672.430 620.117 52.313 8.869jun‐16 680.086 ‐3,78 671.350 618.864 52.486 8.736jul‐16 678.545 ‐3,63 669.809 617.258 52.550 8.736
12 E l ió l édit hi t i ti d
800 000900.000
1.000.0001.100.000
12. Evolución anual crédito hipotecario gestionado
400.000500.000600.000700.000800.000
www.ahe.es 19
400.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
may‐15
jun‐15
jul‐1
5
ago‐15
sep‐15
oct‐15
nov‐15
dic‐15
ene‐16
feb‐16
mar‐16
abr‐16
may‐16
jun‐16
jul‐1
6
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
13. Crédito hipotecario gestionado 14. Crédito inmobiliario hogares sobre el total sobre el PIB PIB
110%
70
%
80
90
100
61,34% 50
60
70
50,06%
60
70
61,34%
40
50
30
40
50
20
30
20 10
www.ahe.es 20
ESPAÑA
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
8. Saldo vivo del crédito al sector privado residente(Millones de euros)
Ó
Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C
feb‐16 1.155.108 ‐0,9% 1.118.008 1.042.653 75.355 37.101mar‐16 1.140.252 ‐2,4% 1.104.165 1.028.816 75.348 36.087
TOTAL T12ENTIDADES DE DEPÓSITO
PERIODO
abr‐16 1.140.887 ‐1,8% 1.104.799 1.029.226 75.574 36.087may‐16 1.134.738 ‐2,5% 1.098.651 1.023.138 75.513 36.087jun‐16 1.149.668 ‐2,0% 1.111.964 1.035.779 76.185 37.704jul‐16 1.144.794 ‐1,9% 1.107.090 1.030.900 76.190 37.704
15. Peso del crédito hipotecario sobre el total del crédito al sector privado residente
65,0%
55,0%
60,0%
45,0%
50,0%
www.ahe.es 21
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
9. Crédito inmobiliario total:
800.000
16. Composición de los saldos vivosMillones de euros
CONSTRUCCIÓNACTIVIDADES
TOTAL HOGARES*
400.000
500.000
600.000
700.000
sep‐14 792.885 586.066 51.840 154.980dic‐14 777.279 579.775 48.455 149.050
CONSTRUCCIÓNACTIVIDADES INMOBILIARIAS
TOTAL HOGARES*
0
100.000
200.000
300.000
jun 15 jun 16
mar‐15 765.989 573.947 46.571 145.471jun‐15 745.757 563.864 44.683 137.210sep‐15 736.522 557.641 44.113 134.768di 15 728 894 552 047 42 639 134 208 jun‐15 jun‐16
ACT. INMOBILIARIAS
CONSTRUCCIÓN
HOGARES
dic‐15 728.894 552.047 42.639 134.208mar‐16 716.373 546.795 41.472 128.106jun‐16 708.372 543.915 40.407 124.051
El crédito inmobiliario en el segundo trimestre de 2016 disminuye en todos sus segmentos, siguiendo uncomportamiento paralelo al del saldo vivo del crédito hipotecario.
El crédito inmobiliario a los hogares sigue siendo el segmento más importante, con un peso del 76,8% sobre el créditoinmobiliario total por importe de 543 915 millones de euros lo que supone una disminución de del 3 5% con respectoinmobiliario total, por importe de 543.915 millones de euros, lo que supone una disminución de del ‐3,5% con respectoa junio de 2015.
El crédito a la construcción disminuyó un ‐9,6% en junio de 2016 pata situarse en los 40.407 millones de euros. De lamisma manera, el crédito a las actividades inmobiliarias, que en junio se situó en los 124.051 millones de euros,muestra una disminución interanual del ‐9 6% y de ‐3 2% trimestralmuestra una disminución interanual del 9,6% y de 3,2% trimestral.
www.ahe.es 22(*) Incluye adquisición y rehabilitación de vivienda.
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
10. Crédito inmobiliario a personas físicasMillones de euros
dic‐14 581.832 557.955 553.180 21.820 2.057mar 15 575 942 552 091 547 250 21 856 1 995
del que: con Hipoteca
Periodo TOTALAdquisición de
viviendaRehabilitación de vivienda
Adquisición de terrenos
mar‐15 575.942 552.091 547.250 21.856 1.995jun‐15 565.784 542.403 537.307 21.461 1.920sep‐15 559.527 536.492 531.852 21.148 1.886dic‐15 553.854 531.234 526.699 20.813 1.807
16 548 609 526 367 522 284 20 428 1 814
17. Peso del crédito inmobiliario a los hogares sobre el total del crédito a las personasfí i
mar‐16 548.609 526.367 522.284 20.428 1.814jun‐16 545.699 523.578 519.265 20.337 1.784
físicas
81,77%
82,0%
84,0%
86,0%
74 0%
76,0%
78,0%
80,0%
www.ahe.es 23(*) Adquisición y rehabilitación de vivienda
74,0%
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11. Crédito a las Actividades Inmobiliarias (promotor)Millones de eurosMillones de euros
Total Bancos y Cajas Cooperativas
dic‐14 149.050 148.405 140.400 8.005 644mar 15 145 471 144 795 136 775 8 020 676
E.F.CENTIDADES DE DEPÓSITO
PERIODO TOTAL
mar‐15 145.471 144.795 136.775 8.020 676jun‐15 137.210 136.526 128.669 7.857 684sep‐15 134.768 134.124 126.252 7.872 644dic‐15 134.208 133.635 125.922 7.713 573mar‐16 128 106 127 554 120 036 7 519 552
12. Crédito a la Construcción
mar 16 128.106 127.554 120.036 7.519 552jun‐16 124.051 123.239 116.023 7.216 811
l d d d óTotal Cooperativas
sep‐14 51.839.827 50.942.380 47.486.280 3.456.100 897.447dic‐14 48.454.972 47.494.971 44.305.260 3.189.711 960.001mar 15 46 571 120 45 614 689 42 610 414 3 004 275 956 431
TOTALTotal entidades depósito
E.F.CBancos y Cajas
mar‐15 46.571.120 45.614.689 42.610.414 3.004.275 956.431jun‐15 44.682.697 43.843.945 41.025.903 2.818.042 838.752sep‐15 44.112.675 43.240.559 40.477.019 2.763.540 872.116dic‐15 42.638.833 41.862.299 39.156.517 2.705.782 776.534mar‐16 41 472 187 40 763 532 38 107 890 2 655 642 708 655
www.ahe.es 24(*) nd: Dato no disponible
mar 16 41.472.187 40.763.532 38.107.890 2.655.642 708.655jun‐16 40.406.500 39.649.104 37.111.402 2.537.702 757.396
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
18. Tasas de variación interanuales del crédito Inmobiliario
50,0
60,0 Construcción ..................‐9,6%Act. Inmobiliarias............‐9,6%Const + Acts Inmob ‐9 6%
% TraspasosSAREB
20,0
30,0
40,0Const. + Acts.Inmob........‐9,6%Personas Físicas ...............‐3,6%
‐10,0
0,0
10,0
‐40,0
‐30,0
‐20,0
Construcción Actividades Inmobiliarias Personas físicas (hogares)
www.ahe.es 25
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
13. Financiación especial (VPO)
19 T d i ió i l
8%10%12%14%
19. Tasa de variación interanualMillones de euros
PERIODO TOTALBancos y Cajas
Cooperativas
4%‐2%0%2%4%6%8%
sep‐14 28.137 26.289 1.847
dic‐14 26.569 24.799 1.771
mar‐15 25.877 24.151 1.726
jun‐15 25.221 23.527 1.694
‐10,68%
‐14%‐12%‐10%‐8%‐6%‐4%jun 15 25.221 23.527 1.694
sep‐15 24.601 22.948 1.653
dic‐15 23.889 22.245 1.644
mar‐16 23.206 21.598 1.608
El saldo vivo de la financiación especial (VPO) fue de 22 528 millones de euros en junio de 2016 un 10 7% menos que
jun‐16 22.528 20.976 1.552
El saldo vivo de la financiación especial (VPO) fue de 22.528 millones de euros en junio de 2016, un ‐10,7% menos queen el segundo trimestre de 2015.
El peso del saldo vivo de la financiación especial sobre el crédito inmobiliario para la adquisición de vivienda se contrajoligeramente al igual que en el trimestre anterior para situarse en el 4 3%
www.ahe.es 26
ligeramente, al igual que en el trimestre anterior, para situarse en el 4,3%.
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III. Evolución de los títulos hipotecarios
www.ahe.es 27
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
14. Saldo vivo del total de títulos hipotecarios
Total entidades depósitoPeso sobre Total títulos hipotecarios (Cédulas más Activos Hipotecarios titulizados) (Millones de euros y %)
TOTAL T12 (%) E F CTotal Bancos y Cajas Cooperativas
2012 562.779 ‐2,5% 64,2% 556.219 530.878 25.342 6.5602013 474.529 ‐15,7% 61,4% 468.174 441.837 26.336 6.3562014 418.052 ‐11,9% 58,0% 412.514 390.422 22.091 5.538
pgestionado
TOTAL T12 (%) E.F.C
abr‐16 374.553 ‐8,0% 54,7% 368.567 345.107 23.460 5.986may‐16 377.651 ‐7,7% 55,4% 371.665 348.308 23.356 5.986jun‐16 377.241 ‐5,0% 55,5% 371.374 348.927 22.447 5.868jul‐16 370.660 ‐5,7% 54,6% 364.793 342.087 22.706 5.868
15. Cédulas Hipotecarias: saldo vivoago‐16 374.402 ‐5,6% 55,5% 368.534 345.910 22.625 5.868
Cédulas hipotecarias (Millones de euros y %)
Total Bancos y Cajas Cooperativas2012 411.017 9,5% 46,9% 411.017 398.792 12.225 02013 340.136 ‐17,2% 44,0% 340.136 326.663 13.473 0
Cédulas hipotecarias (Millones de euros y %)
TOTAL T12 (%)Peso sobre gestionado
Total entidades depósitoE.F.C
2014 284.834 ‐16,3% 39,5% 284.834 274.311 10.523 0
abr‐16 235.881 ‐13,9% 34,5% 235.881 222.558 13.323 0may‐16 237.576 ‐13,5% 34,9% 237.576 224.253 13.323 0jun‐16 236.902 ‐9,4% 34,8% 236.902 224.379 12.523 0
www.ahe.es 28
jul‐16 232.025 ‐11,7% 34,2% 232.025 219.502 12.523 0ago‐16 236.550 ‐10,4% 35,0% 236.550 224.027 12.523 0
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
16. Activos Hipotecarios Titulizados: saldo vivoA ti hi t i tit li d (Mill d )
Total Bancos y Cajas Cooperativas
2012 149.361 ‐25,2% 17,0% 141.487 128.356 13.132 7.8742013 133 085 10 9% 17 2% 125 685 112 904 12 780 7 400
TOTAL T12 (%)Peso sobre gestionado
Total entidades depósitoE.F.C
Activos hipotecarios titulizados (Millones de euros)
2013 133.085 ‐10,9% 17,2% 125.685 112.904 12.780 7.4002014 132.457 ‐0,5% 18,4% 126.919 115.445 11.474 5.538
abr‐16 138.520 5,4% 20,2% 132.533 122.369 10.164 5.986may‐16 139.770 4,9% 20,5% 133.784 123.718 10.066 5.986jun‐16 138.901 3,7% 20,4% 133.033 123.066 9.967 5.868jul‐16 138.648 4,9% 20,4% 132.781 122.559 10.221 5.868ago‐16 137.697 4,5% 20,4% 131.830 121.706 10.123 5.868
17 De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión17. De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria
Millones de EurosParticipaciones Hipotecarias
Certificados de Transmisión Hipotecaria
NOTA:
(1) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a travésde participaciones hipotecarias. Se trata de préstamoshi i i li d l l i i d l
TOTAL T12(%) TOTAL T12(%)
abr‐16 30.153 ‐15,4% 108.518 11,1%may‐16 29.894 ‐10,2% 110.181 9,0%jun‐16 29 546 ‐15 7% 110 794 10 2%
Hipotecarias Hipotecaria hipotecarios titulizados que cumplen los requisitos de lasección II de la Ley 2/1981 de mercado hipotecario.
(2) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a travésde certificados de transmisión hipotecaria. Se trata depréstamos hipotecarios titulizados que pueden no cumplirlos requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 de mercado
www.ahe.es 29
jun 16 29.546 15,7% 110.794 10,2%jul‐16 29.701 ‐10,4% 108.935 12,0%ago‐16 30.364 ‐7,9% 107.489 7,6%
los requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 de mercadohipotecario.
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
20. Porcentaje de crédito hipotecario financiado con instrumentos específicosespecíficos
70
40
50
60
20
30
0
10
% Cédulas hipotecarias % Activos hipotecarios titulizados
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BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
IV Indicadores de dudosidadIV. Indicadores de dudosidad
www.ahe.es 31
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
21. Evolución reciente tasas de dudosidad38,0% 37,4% 36,1% 34,6%
32,0% 30 5%
40%
30,5%27,4% 27,4% 26,7%
13,4% 13,2% 12,8% 12 3% 11 2% 10 8%
20%
30%
6,1% 6,0% 5,9%5,8% 5,2% 5,0% 4,8% 4,8% 4,7%
13,4% 13,2% 12,8% 12,3% 11,2% 10,8% 10,3% 10,1% 9,5%
0%
10%
j 14 14 di 14 15 j 15 15 di 15 16 j 16
La dudosidad del sector privado residente mejoró tanto en términos anuales como trimestrales para situarse en el 9,5% en juniode 2016 menor valor registrado desde mayo de 2012 El saldo dudoso del sector privado residente disminuyó un ‐18% en términos
jun‐14 sep‐14 dic‐14 mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16 jun‐16
Adquisición de vivienda Actividades inmobiliarias y construcción Total crédito sector privado residente
de 2016, menor valor registrado desde mayo de 2012. El saldo dudoso del sector privado residente disminuyó un 18% en términosinteranuales hasta los 121.046 millones de euros.
Del mismo modo, la dudosidad del crédito para la adquisición de vivienda disminuyó un ‐9,6% interanual en el segundo trimestrehasta el 4,7%. El saldo dudoso de este segmento de crédito asciende hasta los 24.353 millones de euros. Con respecto al créditodestinado a la rehabilitación de viviendas, la morosidad se mantuvo constate en torno al 6,1%. La dudosidad del crédito para laadquisición de terrenos fue de 8,3% en junio de 2016 (9,6% en junio del año anterior).
La dudosidad del crédito destinado a las actividades inmobiliarias experimentó una disminución del ‐16,6% en términosinteranuales hasta situarse en el 26,7% (alcanzó su máximo valor en 2014, 38%). El saldo dudoso del crédito a la construccióntambién experimentó un ligero descenso, que no se traduce en una menor tasa de dudosidad ya que la pérdida de saldo de créditoen este segmento compensó dicha disminución así la dudosidad fue de 30 1% en junio de 2016
www.ahe.es 32
en este segmento compensó dicha disminución, así, la dudosidad fue de 30,1% en junio de 2016.
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
18. Dudosos del Crédito al Sector Privado Residente
Total % Bancos yPERÍODO Cédito al SPR…del que
Tasas de dudosidadTotal %
Dudosos SPRBancos y Cajas
Cooperativas EFCs
nov‐15 1.168.325 137.272 10,51% 10,50% 11,53% 8,69%dic‐15 1.160.478 132.820 10,27% 10,31% 11,25% 7,07%ene‐16 1.154.048 131.999 10,26% 10,30% 11,25% 7,06%
PERÍODO Cédito al SPRdudosos
feb‐16 1.155.108 131.038 10,19% 10,22% 11,22% 7,06%mar‐16 1.140.252 127.758 10,08% 10,10% 11,13% 7,18%abr‐16 1.140.887 126.334 9,97% 9,99% 10,99% 7,18%
may‐16 1.134.738 124.677 9,90% 9,92% 10,88% 7,18%jun 16 1 149 668 121 046 9 53% 9 55% 10 36% 7 07%
25%
22. Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evoluciónde la tasa de dudosidad
jun‐16 1.149.668 121.046 9,53% 9,55% 10,36% 7,07%
5%
15%
25%
‐25%
‐15%
‐5%
www.ahe.es 33
‐25%
T12 saldo dudoso T12 saldo vivo Tasa dudosidad
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
19. Dudosos del Crédito para adquisición de vivienda
Porcentaje (%)Porcentaje (%)
PERÍODO TOTAL BANCOS y CAJAS COOPERATIVAS EFCs
dic‐12 3,97% 3,85% 3,07% 13,07%
dic‐13 5,96% 5,86% 3,79% 17,39%
dic‐14 5,85% 5,75% 4,00% 16,70%
dic‐15 4,76% 4,65% 3,98% 14,52%
mar‐16 4,78% 4,62% 4,00% 14,51%
jun‐16 4,65% 4,49% 3,94% 14,27%
23. Evolución de las tasas de dudosidad crédito a hogares
7,0%
2 0%3,0%4,0%5,0%6,0%,
0,0%1,0%2,0%
www.ahe.es 34
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
20. Dudosos del Crédito Inmobiliario a los HogaresPorcentaje (%)
ADQUISICIÓN DE ADQUISICIÓN DEPERÍODO
ADQUISICIÓN DE VIVIENDA
ADQUISICIÓN DE TERRENOS
REHABILITACIÓN
2012 3,97% 6,04% 4,62%2013 5,96% 8,53% 6,74%2014 5,85% 10,67% 7,28%
sep‐15 5,03% 9,56% 6,42%dic‐15 4,76% 9,10% 5,98%mar‐16 4,78% 8,65% 6,11%
jun‐16 4,65% 8,26% 6,07%
24 E l ió d l d d id d l di ti t fi lid d d l édit l24. Evolución de la dudosidad para las distintas finalidades del crédito a loshogares
16,0%
18,0%Bienes y servicios corrientes
d d
8,0%
10,0%
12,0%
14,0% Bienes duraderos
Otras financiaciones
Rehabilitación de
0 0%
2,0%
4,0%
6,0% viviendasAdquisición de vivienda
Adquisición de terrenos
www.ahe.es 35
0,0%Adquisición de valores
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
C édi l d lCrédito a las
d l
21. Saldo e importe dudosos del Crédito a las Actividades Productivas
PERIODOCrédito a la Construcción
...del que Dudosos
% DudososCrédito a las Actividades inmobiliarias
...del que Dudosos
% Dudosos
dic‐14 48.455 16.103 33,23% 149.050 53.858 36,13%
mar‐15 46.571 15.313 32,88% 145.471 50.367 34,62%
jun‐15 44.683 13.576 30,38% 137.210 43.865 31,97%
sep‐15 44.113 13.130 29,77% 134.768 41.071 30,48%
dic‐15 42.639 13.037 30,58% 134.208 36.736 27,37%
mar‐16 41.472 12.249 29,53% 128.106 35.130 27,42%
jun‐16 40.407 12.156 30,08% 124.051 33.073 26,66%
25. Evolución comparada de los saldos vivos respecto a los saldos dudosos
20,0
40,0
60,0
T12 crédito actitividades inmobiliarias y de la
La tasa de dudosidadconjunta de las actividadesproductivas disminuyóli t j i d 2016
40 0
‐20,0
0,0
de la construcción
T12 Evolución de los saldos dudosos
ligeramente en junio de 2016con respecto a marzo, hastael 27,5% (un 13% menos entérminos interanuales), porun importe dudoso de 45 229
www.ahe.es 36
‐40,0
dic‐09
mar‐10
jun‐10
sep‐10
dic‐10
mar‐11
jun‐11
sep‐11
dic‐11
mar‐12
jun‐12
sep‐12
dic‐12
mar‐13
jun‐13
sep‐13
dic‐13
mar‐14
jun‐14
sep‐14
dic‐14
mar‐15
jun‐15
sep‐15
dic‐15
mar‐16
jun‐16
dudosos un importe dudoso de 45.229millones de euros.
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
22. Procesos de Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas
20 000
25.000 NOTA:
(1) Número de certificaciones de ejecuciones hipotecarias17.223
11.58413.215
11.278 11.940
10.000
15.000
20.000inscritas en los registros de la propiedad durante eltrimestre de referencia relativos a viviendas urbanas.
(2) En algunos casos, un procedimiento judicial puede darlugar a varias certificaciones por ejecución de hipotecaal afectar el procedimiento a más de una finca.
0
5.000
jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16 jun‐16
Viviendas urbanas
(3) No todas las ejecuciones de hipoteca que se inicianterminan con el lanzamiento de sus propietarios.
Fuente: Estadística de Ejecuciones Hipotecarias, INE.
26. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades decrédito (dic ‐15, último disponible)
10,00% Suelo
Edificios terminados37,60%
5,00%
22,30% Edificios en construcción
Procedentes de adquisiciones de i i d
www.ahe.es 37
25,00%
5,00% viviendaResto
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
23. Hipotecas Inmobiliarias con cambios
Novaciones S.Deudor S.Acreedor
2010 453.240 60% 371.691 23.852 57.697 82% 5% 13%2011 333.977 57% 279.556 16.266 38.155 84% 5% 11%
% sobre total cambiosTotal Cambios
…de los que vivienda
NovacionesSubrogación
deudorSubrogación acreedor
2012 322.112 57% 267.733 17.271 37.108 83% 5% 12%2013 266.319 58% 217.349 11.360 37.610 82% 4% 14%2014 216.415 60% 172.959 9.756 33.700 80% 5% 16%2015 180.007 59% 143.237 7.076 29.694 80% 4% 16%l
600.000
27. Total hipotecas con cambios
jul‐16 90.913 62% 71.761 5.088 14.064 79% 6% 15%
300.000
400.000
500.000
0
100.000
200.000
www.ahe.es 38
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 jul‐16
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
IV Indicadores del mercado inmobiliarioIV. Indicadores del mercado inmobiliario
www.ahe.es 39
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
24. Actividad residencial: Visados de dirección de obra nueva
Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas
OBRA NUEVA AMPLIACIÓN REFORMA
Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas2011 23.076 78.286 2.833 2.957 28.608 28.6362012 16.207 44.162 2.423 2.487 22.934 23.0072013 12.836 34.288 1.712 1.853 22.284 22.5992014 12.964 34.873 1.450 1.485 22.413 22.418
mar‐16 1.870 6.176 125 125 2.092 2.109abr‐16 1.628 4.795 169 169 2.157 2.166may‐16 1.712 7.085 146 159 2.452 2.534jun‐16 1.719 4.568 233 233 2.641 2.641jul‐16 1.702 6.267 233 233 2.451 2.451
25. Actividad residencial: Certificaciones fin de obraNúmero de edificios Número de viviendas
total promotor Admón. Pública total promotor privado Admón. Pública
2011 64.197 61.510 2.687 309.098 154.549 154.5492012 52.225 50.168 2.057 225.154 112.577 112.5772013 38 380 37 356 1 024 64 817 64 149 6682013 38.380 37.356 1.024 64.817 64.149 6682014 32.121 31.026 1.095 46.822 46.340 482mar‐16 2.698 2.654 44 3.295 3.288 7abr‐16 2.696 2.626 70 3.477 3.467 10may‐16 2.525 2.491 34 3.073 3.068 5
www.ahe.es 40
yjun‐16 2.724 2.662 62 3.166 3.115 51jul‐16 2.945 2.894 51 3.617 3.612 5
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
28. Evolución de la vivienda (datos anualizados)900.000
500.000
600.000
700.000
800.000
100.000
200.000
300.000
400.000
0
Total visados obra nueva Certificaciones fin de obra
60.351
114.991
64.81775.000
100.000
125.000
44.16234.288 34.873
49.69546.822 45.152 41.712
0
25.000
50.000
www.ahe.es 41
2012 2013 2014 2015 2016*
Visados obra nueva Certificaciones fin de obra
*últimos 12 meses a julio 2016
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
29. Tipología de promotor en la nueva producción de vivienda
0 67%Julio 2016 Personas fisicas y comunidades5,58%
0,67%0,34%
Julio‐2016 Personas fisicas y comunidades de propietarios
Sociedades mercantiles
44,47%
48,94%
Cooperativas
Otros
admnistración
El segundo trimestre de 2016 continúa mostrando datos positivos en cuanto a la nueva producción de vivienda.Entre enero y julio de 2016 se han iniciado un total de 56.507 viviendas, lo que implica un aumento de 24,6% conrespecto a los 7 primeros meses de 2015. El número anual acumulado de viviendas nuevas iniciadas es de 60.351.
La producción de vivienda se estima en base al número de visados de obra nueva ampliación y/o reforma deLa producción de vivienda se estima en base al número de visados de obra nueva, ampliación y/o reforma deviviendas, publicado por el Ministerio de Fomento.
Según la tipología del promotor, la mayor parte de la nueva producción de vivienda se puede atribuir a lassociedades mercantiles (48,98%) y las personas físicas y comunidades de propietarios (44,47%).
www.ahe.es 42
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
26. Índices de costes de la construcción (2010=100)Ponderado: Mano de obra yPonderado: Mano de obra y
Total sector construcción
Total Edificación
Total sector construcción
Total Edificación
feb‐16 99,8 100,0 101,2 99,1 99,2
Precio de la mano de obra
Ponderado: Mano de obra y consumo materiales
Ponderado: Mano de obra y consumo materiales
mar‐16 99,9 100,0 101,2 99,2 99,3abr‐16 100,9 101,0 102,0 100,4 100,4may‐16 101,9 101,9 102,2 101,7 101,6jun‐16 102,2 102,1 102,6 102,0 101,8ljul‐16 102,5 102,4 102,1 102,7 102,5
30. Evolución costes de la construcción (base 2010=100)
100
110
120PONDERADO: Mano de obra y consumo de materiales
80
90
100
7 8 8 9 9 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6
PONDERADO: Mano de obra
PONDERADO:
www.ahe.es 43
jul‐0
7
ene‐08
jul‐0
8
ene‐09
jul‐0
9
ene‐10
jul‐1
0
ene‐11
jul‐1
1
ene‐12
jul‐1
2
ene‐13
jul‐1
3
ene‐14
jul‐1
4
ene‐15
jul‐1
5
ene‐16
jul‐1
6 O OConsumo de materiales
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
27. Número de transacciones inmobiliarias(Segundo trimestre 2016)
Total nueva Libre ProtegidaTotal Segunda
manoLibre Protegida
TOTAL NACIONAL 123.159 11.948 10.218 1.730 111.211 107.204 4.007
(Segundo trimestre 2016)
TOTAL TRANSACCIONES
OBRA NUEVA SEGUNDA MANO
Andalucía 23.853 2.046 1.743 303 21.807 20.764 1.043
Aragón 3.365 530 425 105 2.835 2.701 134
Asturias 2.054 182 156 26 1.872 1.741 131
Baleares 4.075 368 363 5 3.707 3.684 23
Canarias 5.958 402 351 51 5.556 5.446 110
Cantabria 1.405 228 177 51 1.177 1.150 27
Castilla y León 5.432 521 422 99 4.911 4.710 201
C.La Mancha 4.304 500 425 75 3.804 3.639 165
Cataluña 20.952 1.338 1.224 114 19.614 19.351 263
C. Valenciana 18.584 1.804 1.760 44 16.780 16.109 671
Extremadura 1.849 166 78 88 1.683 1.532 151
Galicia 4.015 590 528 62 3.425 3.302 123
Madrid 16.617 1.742 1.305 437 14.875 14.251 624
Murcia 4.037 460 454 6 3.577 3.482 95
Navarra 1.042 197 174 23 845 813 32
País Vasco 4.490 768 540 228 3.722 3.568 154
Ri j (L ) 858 48 37 11 810 756 54
www.ahe.es 44
Rioja (La) 858 48 37 11 810 756 54
Ceuta y Melilla 269 58 56 2 211 205 6
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
28. Variación anual número de transacciones inmobiliariasJunio 2016 respecto a junio 2015 (%)
(S d i 2016)
Total nueva Libre ProtegidaTotal Segunda
manoLibre Protegida
TOTAL NACIONAL 15 1% 10 35% 12 3% 2 9% 18 7% 18 4% 25 7%
(Segundo trimestre 2016)
TOTAL TRANSACCIONES
OBRA NUEVA SEGUNDA MANO
TOTAL NACIONAL 15,1% ‐10,35% ‐12,3% 2,9% 18,7% 18,4% 25,7%
Andalucía 14,3% ‐28,4% ‐32,5% 11,0% 21,0% 20,3% 38,1%
Aragón 19,8% 60,6% 36,7% 452,6% 14,4% 11,9% 106,2%
Asturias 23,4% 25,5% 35,7% ‐13,3% 23,2% 25,3% 0,8%
Baleares 23 3% 10 8% 11 7% ‐ 24 6% 24 5% 53 3%Baleares 23,3% 10,8% 11,7% 24,6% 24,5% 53,3%
Canarias 18,7% ‐14,1% ‐17,4% 18,6% 22,0% 22,9% ‐8,3%
Cantabria 15,5% ‐3,8% ‐14,1% 64,5% 20,2% 20,3% 17,4%
Castilla y León 10,5% ‐7,3% 14,7% ‐49,0% 12,7% 12,9% 8,1%
C.La Mancha 16,4% ‐9,3% 12,1% ‐56,4% 20,9% 22,4% ‐5,7%
Cataluña 27,9% 12,6% 13,2% 6,5% 29,0% 29,5% 0,8%
C. Valenciana 11,3% ‐16,9% ‐17,3% ‐2,2% 15,5% 14,8% 36,9%
Extremadura 19,4% ‐11,2% ‐37,1% 39,7% 23,7% 22,6% 36,0%
Galicia 4,4% ‐37,0% ‐39,5% ‐1,6% 17,7% 18,1% 7,9%
Madrid 9,2% 14,2% 7,1% 41,9% 8,7% 7,9% 30,0%
Murcia 18,4% ‐2,1% ‐1,5% ‐33,3% 21,7% 22,1% 8,0%
Navarra ‐7,0% ‐27,0% ‐9,8% ‐70,1% ‐0,7% ‐2,2% 60,0%
País Vasco 6,8% ‐20,2% ‐26,3% ‐0,4% 14,8% 14,2% 31,6%
Rioja (La) 0 0% 38 5% 45 6% 10 0% 3 8% 1 3% 58 8%
www.ahe.es 45
Rioja (La) 0,0% ‐38,5% ‐45,6% 10,0% 3,8% 1,3% 58,8%
Ceuta y Melilla 5,9% 0,0% ‐1,8% 100,0% 7,7% 6,8% 50,0%
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
564.464491.287
600.000
31. Evolución anual de las transacciones inmobiliarias
463.719491.287
349.118 363.623
300.568
365.621401.713
300.000
400.000
500.000
103.592 123.159
0
100.000
200.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 mar 16 jun 16
90%100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 mar‐16 jun‐16
62,7% 57,1% 50,7%40,9%
48,0%59,3% 63,4% 68,0%
81,2% 85,0% 87,8% 89,2% 90,3%
40%50%60%70%80%
37,3% 42,9% 49,3%59,1%
52,0%40,7% 36,6% 32,0%
18,8% 15,0% 12,2% 10,8% 9,7%0%
10%20%30%40%
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2005 2007 2009 2011 2013 2015 jun‐16
Vivienda nueva Vivienda más de 5 años de antigüedad
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
32. Transacciones inmobiliarias según tipología del comprador (1t 2016)
2t 2016 20%
16,6%
1,1%0,5%
Españoles
Extranjeros residentes10%
15%
Extranjeros residentes
Extanjeros no residentesOtros 0%
5%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*
81,8%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Transacciones extranjeros sobre total
*Primer trimestre 2016
Las transacciones inmobiliarias continúan arrojando señales positivas sobre la situación del mercado inmobiliario enEspaña. En el segundo trimestre de 2016 se registraron 123.159 transacciones inmobiliarias, sumando un total de226.751 transacciones en lo que va de año, un 17,7% más que en los dos primeros trimestres de 2015. La mayorparte de las transacciones, el 90%, corresponden a propiedades de segunda mano.
En el segundo trimestre del año, el 81,8% de las transacciones corresponden a ciudadanos españoles, mientras queun 17,7% son originadas por extranjeros, residentes en su mayoría.
www.ahe.es 47
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
29. Distribución de préstamos firmados ante notario según su finalidad (julio 2015 – julio 2016)(j j )
3,45%
0,22%Adquisición de vivienda
5,17%
15,49%
3,45%
Adquisición de otro inmueble
Construcción de vivienda
0,95%
Construcción de otra edificación
Financiación de otras actividades empresariales
66,95%
5,80%0,41%
Refinanciación de deudas
No consta
1,57%Otras
Financiación de otras actividades inmobiliarias
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BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
30. Distribución de transmisiones ante notario según superficiede las viviendas (junio 2015 – junio 2016)(j j )
19,05%
38 30%38,30%
42,65%
< 60m2 60 ‐ 100m2 > 100m2
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60 m2 60 100 m2 100 m2
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
31. Transmisión de derechos de la propiedad: vivienda urbana (INE)Total: compraventa donación permuta herencia otros medios
dic‐15 55.755 27.625 1.220 183 12.192 14.535ene‐16 61.983 32.417 1.450 104 12.077 15.935feb‐16 69.857 34.771 1.687 81 13.416 19.902mar‐16 63.537 31.925 1.424 156 13.448 16.584abr‐16 67.442 35.199 1.518 134 14.009 16.582may‐16 69.056 36.425 1.365 133 14.277 16.856jun‐16 70.349 36.856 1.373 101 14.460 17.559jul‐16 62.292 33.084 1.232 98 13.070 14.808ago‐16 63.773 35.501 1.225 79 12.945 14.023
40.000
33. Evolución reciente del número de compraventas de vivienda
ago 16 63.773 35.501 1.225 79 12.945 14.023
15 00020.00025.00030.00035.000
05.000
10.00015.000
ar‐13
br‐13
ay‐13
un‐13
ul‐13
go‐13
ep‐13
ct‐13
ov‐13
ic‐13
ne‐14
eb‐14
ar‐14
br‐14
ay‐14
un‐14
ul‐14
go‐14
ep‐14
ct‐14
ov‐14
ic‐14
ne‐15
eb‐15
ar‐15
br‐15
ay‐15
un‐15
ul‐15
go‐15
ep‐15
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ov‐15
ic‐15
ne‐16
eb‐16
ar‐16
br‐16
ay‐16
un‐16
ul‐16
go‐16
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ma ab ma ju ju ag se oc no d e n fe ma ab ma ju ju ag se oc no d e n fe ma ab ma ju ju ag se oc no d e n fe ma ab ma ju ju ag
Vivienda libre Vivienda protegida
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
32. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda libre
sep‐14 dic‐14 mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16 jun‐16 % anual % trim.
Andalucia 1.206 1.211 1.208 1.213 1.219 1.224 1.211 1.223 0,84 1,04
Aragón 1.158 1.171 1.191 1.212 1.193 1.193 1.183 1.189 ‐1,95 0,44
CC.AA.Tasa variaciónPRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA LIBRE POR CC.AA.
Asturias (Principado de) 1.306 1.273 1.265 1.271 1.260 1.287 1.286 1.266 ‐0,39 ‐1,55
Balears (Illes) 1.897 1.912 1.875 1.928 1.958 2.015 2.055 2.042 5,90 ‐0,63
Canarias 1.281 1.286 1.303 1.318 1.312 1.324 1.334 1.356 2,87 1,63
Cantabria 1.497 1.503 1.472 1.512 1.485 1.442 1.452 1.493 ‐1,26 2,84
C. León 1.058 1.046 1.043 1.051 1.063 1.073 1.064 1.063 1,16 ‐0,07
C. La Mancha 890 879 883 886 882 892 883 876 ‐1,11 ‐0,73 Cataluña 1.663 1.671 1.655 1.681 1.682 1.721 1.735 1.758 4,58 1,30C. Valenciana 1.116 1.135 1.123 1.140 1.140 1.151 1.150 1.150 0,90 0,03Extremadura 849 855 854 861 863 871 885 882 2 43 ‐0 36Extremadura 849 855 854 861 863 871 885 882 2,43 ‐0,36 Galicia 1.167 1.177 1.167 1.180 1.180 1.187 1.198 1.197 1,45 ‐0,07 Madrid 2.006 2.033 2.044 2.078 2.076 2.102 2.130 2.178 4,82 2,28Murcia (Región de) 994 998 981 988 989 996 989 985 ‐0,34 ‐0,43 Navarra 1.302 1.310 1.307 1.340 1.329 1.338 1.308 1.311 ‐2,16 0,21
País Vasco 2.439 2.416 2.405 2.441 2.405 2.384 2.360 2.399 ‐1,72 1,66
Rioja (La) 1.092 1.062 1.095 1.104 1.124 1.096 1.072 1.103 ‐0,06 2,86
Ceuta y Melilla 1.578 1.578 1.565 1.543 1.559 1.550 1.561 1.578 2,27 1,09
‐ ‐
M di N i l 1 456 1 463 1 458 1 477 1 476 1 490 1 492 1 506 2 00 0 94
www.ahe.es 51
Media Nacional 1.456 1.463 1.458 1.477 1.476 1.490 1.492 1.506 2,00 0,94
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
33. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda protegida
sep‐14 dic‐14 mar‐15 jun‐15 sep‐15 dic‐15 mar‐16 jun‐16 % anual % trim.
Andalucia 1.073 1.073 1.071 1.078 1.067 1.058 1.059 1.062 ‐1,55 0,24
Aragón 1.052 1.040 1.031 1.020 1.005 998 1.020 1.027 0,65 0,65
CC.AA.Tasa variaciónPRECIO DEL M2 DE LA VIVIENDA PROTEGIDA POR CC.AA.
Asturias (Principado de) 1.112 1.099 1.077 1.059 1.059 1.061 1.080 1.098 3,63 1,63
Balears (Illes) 1.229 1.204 1.185 1.171 1.146 1.142 1.136 1.134 ‐3,19 ‐0,18
Canarias 978 968 955 973 973 971 976 965 ‐0,86 ‐1,12
Cantabria 1.099 1.078 1.063 1.059 1.048 1.038 1.048 1.036 ‐2,15 ‐1,07
C. León 985 991 990 990 991 992 983 986 ‐0,34 0,38
C. La Mancha 979 963 951 949 948 944 932 948 ‐0,11 1,69
Cataluña 1.318 1.299 1.279 1.267 1.267 1.254 1.258 1.247 ‐1,60 ‐0,87
C. Valenciana 1.084 1.085 1.087 1.088 1.090 1.076 1.094 1.097 0,80 0,23
Extremadura 763 747 762 761 761 758 755 762 0,20 1,01Galicia 923 930 920 907 905 914 921 933 2,91 1,35Madrid 1.345 1.352 1.344 1.329 1.350 1.341 1.379 1.352 1,71 ‐1,96 Murcia (Región de) 987 984 973 963 971 990 983 979 1,68 ‐0,38 Navarra 1.181 1.157 1.179 1.198 1.184 1.177 1.163 1.175 ‐1,89 1,05, ,País Vasco 1.132 1.155 1.140 1.144 1.142 1.158 1.163 1.156 1,01 ‐0,59 Rioja (La) 1.019 1.045 1.014 1.029 1.009 1.030 1.032 997 ‐3,09 ‐3,39 Ceuta y Melilla n.r n.r n.r n.r n.r n.r n.r n.r ‐ ‐
‐ ‐
M di N i l 1 098 1 100 1 095 1 095 1 097 1 096 1 112 1 108 1 21 0 40
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Media Nacional 1.098 1.100 1.095 1.095 1.097 1.096 1.112 1.108 1,21 ‐0,40
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
34. Índices del valor tasado de la vivienda (base marzo 2005=100)
jun 15
Precio/m2Variación interanual
Índice base 2005
Precio/m2Variación interanual
Precio/m2Variación interanual
Total < 5 años de Antigüedad > 5 años de AntigüedadPeriodo
1 476 8 1 0% 1 467 587 6 1 732 91 2% 0 2%jun‐15sep‐15dic‐15mar‐16jun‐16
88,487,6
1.738,51.741,9
1.506,4 2,0% 89,4 1.746,8 0,8%1.486,4
2,2%1.492,4 2,4% 88,5 1.727,8 0,2%
1.500,2
1.476,8 1,0% 1.467,587,6 1.732,91.476,01.490,1 1,8%
1,4%1,2% ‐0,2%
1.465,9 1,3%1,3%1.481,21,1%
1,6%
1,8%
34. Índice del valor tasado de la vivienda libre (mar‐05=100) y variación anual
20%140
jun 16 1.506,4 2,0% 89,4 1.746,8 0,8% 2,2%1.500,2
5%
10%
15%
20%
80
100
120
140
Índice de precios vivienda base 2005 (Escala izquierda)
‐10%
‐5%
0%
20
40
60izquierda)
Tasa de variación interanual (escala derecha)
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‐15%0
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
BOLETÍN TRIMESTRAL 2T‐2016
•Página 6_Indicadores macroeconómicos: Fuente Instituto Nacional de Estadística (INE), elaboración propia.• Página 8_Índices oficiales de referencia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.• Página 9_Indicadores de accesibilidad: Fuentes Ministerio de Fomento (precios), Colegio de Registradores (plazo), INE (Importemedio hipoteca), BDE (Tipo efectivo definición restringida).
NOTAS METODOLÓGICAS Y FUENTES
Nota: El tipo medio efectivo de contratación corresponde a la media del periodo y se define como Tipo efectivo definición restringida para los nuevos préstamos adquisición de vivienda, es equivalente a la TAE sin incluir comisiones.• Página 11_Evolución ratio préstamo valor: Fuente Banco de España. Nota: ratio medio de los nuevos préstamos formalizados en el periodo.• Página 13 Nueva actividad crediticia: Instituto Nacional de Estadística• Página 13_Nueva actividad crediticia: Instituto Nacional de Estadística .Nota: hipotecas constituidas en el periodo de referencia e inscritas registralmente.• Página 15_Evolución contratación hipotecaria según tipos: Fuente Banco de España.Nota: préstamos para adquisición de vivienda formalizados en el periodo.•Página 16_Renegociaciones crédito a la vivienda: Fuente Banco de España.Pá i 18 S ld i d l édit hi t i F t B d E ñ A i ió Hi t i E ñ lPágina 18_Saldo vivo del crédito hipotecario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 19_Crédito hipotecario gestionado total: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 20_Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística. Media UE 28: European Mortgage Federation.•Página 21_Saldo vivo crédito sector privado residente: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 22_Crédito inmobiliario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española.•Página 23_Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española .•Página 24_Crédito Actividades Inmobiliarias y Construcción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española .•Página 26_Financiación especial: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Páginas 28‐30_Evolución títulos hipotecarios: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española•Páginas 32‐36 Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria EspañolaPáginas 32 36_Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria Española •Página 37_Procesos Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas: INE. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades de crédito: Informe de Estabilidad Financiera del BdE. •Página 38_Hipotecas con cambios: Fuente INE•Páginas 40‐51_Indicadores mercado inmobiliario: Fuente Ministerio de FomentoPá i 48 49 P i i l t dí ti C j G l d l N t i d• Páginas 48‐49_Principales estadísticas: Consejo General del Notariado
•Página 50_Transmisión de derechos de la propiedad: Fuente INE• Páginas 51‐53_Ministerio de FomentoNOTA: Todos los gráficos y tablas han sido elaborados por la Asociación Hipotecaria Española. Para consultas o dudas por favor escribir a [email protected] www.ahe.es
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