BOBAR OSIGURANJE a.d. Bijeljina Jedinstveni prospekt za VIII … · 2020. 2. 21. · BOBAR OSIGURANJE a.d. Bijeljina Jedinstveni prospekt za VIII emisiju akcija U skladu člana 33

BOBAR OSIGURANJE a.d. Bijeljina Jedinstveni prospekt za VIII emisiju akcija

U skladu člana 33 Zakona o tržištu hartija od vrijednosti (“Službeni glasnik Republike Srpske” broj: 92/06, 34/09, 30/12, 59/13 i 108/13), Akcionarsko društvo za osiguranje „BOBAR OSIGURANJE” p.o. Bijeljina (dalje: ”Društvo”) o b j a v lj u j e

JEDINSTVENI PROSPEKT

za VIII emisiju redovnih akcija postupkom javne ponude

Agent emisije - “MONET BROKER” a.d. Banja Luka

Bijeljina, oktobar - novembar 2015. godine


S A D R Ž A J

1. ODGOVORNA LICA

1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu ...................................................................... 1

1.2. Izjava odgovornih lica ...................................................................................................................... 1

2. LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA

2.1. Ime i prezime/poslovno ime lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja za

period obuhvaćen prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u

pravnom licu .................................................................................................................................... 2

2.2. Podaci o promjeni/otkazu fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju

finansijskih izvještaja ....................................................................................................................... 2

3. IZABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE

3.1. Uporedne finansijske informacije o Društvu za posljednja dva godišnja obračunska perioda ......... 2 - 4

3.2. Uporedne finansijske informacije o Društvu za prvo polugodište tekuće godine ............................. 4 - 5

4. FAKTORI RIZIKA SPECIFIČNI ZA DRUŠTVO I/ ILI NJEGOVU DJELATNOST

4.1. Rizik osiguranja ................................................................................................................................. 7 - 10

4.2. Tržišni rizik ...................................................................................................................................... 11 - 12

4.3. Operativni rizik ....................................................................................................................................... 12

4.4. Rizik ročne i strukturne neusklađenosti imovine sa obavezama ............................................................. 13

5. PODACI O DRUŠTVU

5.1. Osnovni podaci o Društvu i razvoj Društvu ...................................................................................... 14

5.1.1. Poslovno ime, sjedište Društva, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koje je Društvo upisano, oznaka i registarski broj Društva u Registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti, adresa, broj telefona na kojem je dostupan i e-mail adresa Društva ............................................................................... 14

5.1.2. Događaji značajni za razvoj Društva ......................................................................................... 14

5.2. Značajna ulaganja ............................................................................................................................... 15

5.2.1. Opis svih značajnih ulaganja Društva .................................................................................... 15

5.2.2. Opis najznačajnijih tekućih investicija (uključujući i vrijednost) Društva u zemlji, odnosno inostranstvu, kao i način finansiranja investicija (sopstveni ili pozajmljeni izvori) .................................................................................................................. 15

5.2.3. Informacije o budućim značajnim investicijama Društva za koje je uprava društva, odnosno društvo već preuzelo čvrste obaveze .......................................................................... 15

6. PREGLED POSLOVANJA

6.1. Osnovne djelatnosti ............................................................................................................................. 16

6.1.1. Opis predmeta poslovanja, navođenje pretežne djelatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu kojih Društvo ostvaruje najveće prihode, uz navođenje značajnih proizvoda koje prodaje ili usluga koje pruža ........................................................................................... 16 - 17


6.1.2. Opis svih novih proizvoda ili usluge koje su uvedene ............................................................ 18

6.2. Glavna tržišta ..................................................................................................................................... 19

6.3. U slučaju da su na informacije iz tačaka 6.1. i 6.2. uticale neke vanredne činjenice i okolnosti,

detaljno ih opisati ..................................................................................................................................... 20

6.4. Prikaz informacija o patentima, licencama, značajnim ugovorima ili novim proizvodnim

procesima, koji su od bitnog značaja za profitabilnost poslovanja Društva ............................................ 20

6.5. U slučaju da Društvo daje bilo kakvu izjavu o svom položaju na tržištu, navesti činjenice

na kojima se zasniva navedena izjava .............................................................................................. 20

7. ORGANIZACIONA STRUKTURA

7.1. Ako je Društvo dio grupe (npr. koncerna) dati kratak opis grupe i položaj Društva

unutar grupe ..................................................................................................................................... 20

7.2. Spisak zavisnih društava Društva, uključujući poslovno ime, sjedište, procenat učešća u

osnovnom kapitalu i glasačkim pravima ................................................................................................ 20

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

8.1. Informacije o postojećoj i planiranoj dugotrajnoj materijalnoj imovini (značajnim postrojenjima,

opremi i nekretninama), uključujući imovinu pod lizingom, kao i prikaz tereta na imovini ................ 21

8.2. Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli da utiču na korišćenje

materijalne dugotrajne imovine ............................................................................................................. 21

9. POSLOVNI I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijsko stanje .............................................................................................................................. 22

9.2. Poslovni rezultati ............................................................................................................................... 22

9.2.1. Informacije o činjenicama, uključujući nove i vanredne (rijetke ili neobične) događaje u poslovanju, koje značajno utiču na prihode iz poslovanja Društva, uz navođenje u kojoj mjeri je konkretni događaj uticao na prihode ..................................................................... 22

9.2.2. Ako finansijski podaci u dokumentu prikazuju promjene u prodaji ili prihodima, opisati razloge za takve promjene .......................................................................................... 23

9.2.3. Informacije u vezi sa svim vladinim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim mjerama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje Društva .................................................................................... 23

10. IZVORI SREDSTAVA

10.1. Informacije o izvorima sredstava Društva (kratkoročnim i dugoročnim) i objašnjenje

iznosa i izvora sredstava, kao i opis novčanog toka Društva i strukture finansiranja ..................... 23

10.2. Informacije o bonitetu Društva ......................................................................................................... 24

10.3. Informacije o svim ograničenjima korišćenja kapitalnih sredstava koja su značajno uticala

ili bi mogle značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje Društva ............................... 24

10.4. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile

obaveze iz t. 5.2.3. i t. 8.1. ................................................................................................................ 24


11. ISTRAŽIVANJA I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE ........................................................................... 24

12. TRENDOVI

12.1. Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cijenama,

od završetka posljednje finansijske godine do datuma prospekta ................................................... 25 - 26

12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili

događajima koji bi vjerovatno mogli da imaju značajan uticaj na mogućnosti razvoja

Emitenta, najmanje za tekuću finansijsku godinu ............................................................................ 26

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI ........................................................................................... 27

14. UPRAVLJANJE DRUŠTVOM

14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije koje u Društvu obavljaju članovi upravnih i

nadzornih organa .............................................................................................................................. 27 - 28

14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva.

Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 14.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i

njihovih obaveza i dužnosti prema Društvu ...................................................................................... 28

15. NAKNADE I POGODNOSTI

15.1. Iznos ličnih primanja i primanja (uključujući svu potencijalnu ili odložnu naknadu) i

nenovčana davanja koja Društvo, uključujući i njegova povezana društva, odobri takvim

licima za sve oblike rada i usluga, koje bilo koje lice pruži Društvu i povezanim društvima.

Navedene informacije se moraju navesti za svako lice pojedinačno .................................................. 29

15.2. Ukupni iznosi koje Društvo, ili njegova povezana društva, izdvoje u svrhu ostvarivanja

prava na naknadu u slučaju penzionisanja ili sličnih pogodnosti ........................................................ 30

16. PRAKSA UPRAVE

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata članova upravnih i nadzornih organa Društva i vremenski

period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju ............................................................................. 30

16.2. Informacije o ugovorima o djelu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

zaključenim sa Društvom, ili bilo kojim od njegovih povezanih društava, koji predviđaju

pogodnosti po raskidu radnog odnosa. Ako nema takvih ugovora potrebna je odgovarajuća

negativna izjava ............................................................................................................................... 30

16.3. Informacije o odboru (komisiji) za reviziju Društva, uključujući imena članova odbora i

kratko navođenje propisanih uslova po kojima odbor radi .............................................................. 30 - 32

16.4. Izjava Društva o usklađenosti sa standardima korporativnog upravljanja ..................................... 32


17. ZAPOSLENI

17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu prikazanu u

prethodnom periodu do datuma Prospekta .................................................................................... 32 - 33

17.2. Za svako lice iz tačke 14.1. navesti informacije o eventualnom vlasništvu nad akcijama

Društva i svim opcijama na akcije Društva, sa posljednjim mogućim datumom ............................ 33

17.3. Opis svih aranžmana u vezi sa mogućnošću sticanja akcija Društva od strane zaposlenih ............ 33

18. VEĆINSKI AKCIONARI

18.1. Ime ili poslovno ime lica koje, neposredno ili posredno, posjeduje učešće u kapitalu

Društva ili u pravu glasa, u procentima od 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75%

prava glasa, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica. ............................................................ 33

18.2. Navesti da li akcije Društva daju različito pravo glasa iliodgovarajuću negativnu

izjavu o tome .................................................................................................................................... 33

18.3. Prema saznanjima Društva, navesti podatke o licu koje ima kontrolni položaj u Društvu,

navesti karakteristike tog stečenog položaja, kao i mjere kojima se sprečava korišćenje

navedenog položaja na štetu Društva .............................................................................................. 33

18.4. Opis svih sporazuma, poznatih Društvu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da ima za

posljedicu promjenu kontrolnog položaja u Društvu ....................................................................... 34

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA .................................................................................................... 34

20. FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA DRUŠTVA

20.1. Finansijski podaci o prethodnom poslovanju Društva .................................................................... 34

20.1.1. Godišnji finansijski izvještaji Društva za posljednje dvije poslovne godine ..................... 34 - 48

20.1.2. Konsolidovani finansijski izvještaji Društva za posljednje dvije poslovne godine (revidirani konsolidovani finansijski izvještaji) ........................................................... 49

20.1.3. Revizorski izvještaji Društva za 2013. i 2014. godinu ...................................................... 49 - 53

20.2. Godišnji izvještaj o poslovanju Društva za 2014. god., sastavljen od strane uprave ..................... 53

20.3. Revizija finansijskih izvještaja koji su uključeni u Prospekt ......................................................... 53

20.3.1. Navođenje ostalih podataka u prospektu koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora ................................................................................................................................. 53

20.4. Izjava o revidiranosti finansijskih izvještaja sadržanih u Prospektu .............................................. 53

20.5. Finansijski podaci za obračunski period kraći od jedne godine ..................................................... 54

20.5.1.Polugodišnji finansijski izvještaji Društva ......................................................................... 54 - 66

20.6. Politika dividende ........................................................................................................................... 66

20.7. Sudski, upravni i arbitražni postupci .............................................................................................. 66

20.8. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja Društva ....................................................... 67


21. DODATNE INFORMACIJE

21.1. Osnovni kapital ............................................................................................................................... 68

21.2. Broj i nominalna vrijednost sopstvenih akcija Društva i njihovo učešće u osnovnom

kapitalu Društva .............................................................................................................................. 68

21.3. Broj zamjenljivih hartija od vrijednosti koje daju pravo na sticanje akcija Društva, uz

navođenje uslova u vezi sa sticanjem tih akcija .............................................................................. 68

21.4. Postojanje bilo kakve odluke ili obaveze Društva u vezi sa davanjem prava prvenstva

pri budućim povećanjima osnovnog kapitala .................................................................................. 68

21.5. Informacija o broju i procentu akcija za koje su izdate izvedene hartije odvrijednosti ................. 68

21.6. Prikaz promjena vrijednosti osnovnog kapitala u prethodnom periodu ..................................... 68 - 69

21.7. Statut Društva .................................................................................................................................. 69

21.7.1. Opis djelatnosti Društva uz navođenje članova statuta u kojima je to regulisano ............ 69 -70

21.7.2. Kratki prikaz odredaba statuta o organima društva, kao i mogućih drugih akata kojima je uređena podjela Društva na administrativne cjeline ............................................ 70 - 72

21.7.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku vrstu i klasu već izdatih akcija ........................................................................................................................ 73

21.7.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava imalaca akcija, uz navođenje slučajeva u kojima odredbe osnivačkog akta i statuta odstupaju od odredbi zakona o privrednim društvima, a po osnovu odredbi koje to izričito dopuštaju ................. 73

21.7.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara .............. 73

21.7.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta Društva, koja daje mogućnost da se odloži ili spriječi sticanje kontrolnog paketa akcija Društva ............................................................... 73

21.7.7. Navođenje odredaba statuta ili drugog akta Društva koje nalažu objelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu Društva ili u glasačkim pravima ............................................. 73

21.7.8. Navođenje posebnih odredaba statuta koje se odnose na promjenu osnovnog kapitala ....... 73

22. ZNAČAJNI UGOVORI

22.1. Skraćeni prikaz svakog značajnog ugovora, izuzev ugovora koje Društvo zaključuje u

sklopu redovnog poslovanja, gdje je Društvo samostalno ili kao član grupe (koncerna)

bio strana u pravnom poslu, i to u periodu od dvije godine prije datuma Prospekta. ....................... 74

23. INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆA LICA I IZJAVE STRUČNJAKA

23.1. Informacije o trećem licu, kome je priznat status stručnjaka u nekom području a koje je

izradilo mišljenje ili izvještaj koji je uključen u Prospekt ................................................................ 74

24. DOKUMETI DOSTUPNI NA UVID ....................................................................................................... 74

25. INFORMACIJE O UDJELIMA .............................................................................................................. 74


26. KLJUČNE INFORMACIJE O KAPITALU

26.1. Izjava o kapitalu ........................................................................................................................................... 75

26.2. Kapitalizacija i zaduženost ........................................................................................................... 75 - 76

26.3. Interes pravnih / fizičkih lica u vezi sa emisijom / ponudom ............................................................... 76

26.4. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava ............................................................................................ 76

27. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE ĆE BITI PONUĐENE / UKLJUČENE U TRGOVANJE

27.1. Opis vrste i klase hartija od vrijednosti .......................................................................................... 77

27.2. Broj ponuđenih akcija i njihove karakteristike ............................................................................... 77

27.3. Prava koje daju akcije ..................................................................................................................... 77

27.4. Plan Društva za još neku emisiju akcija i predvišeni okvirni datum izdavanja .............................. 77

27.5. Postojanje obaveze upućivanja ponude za preuzimanje akcija Društva od strane trećeg lica ........ 77

27.6. Postojanje ponuda za preuzimanje akcija Društva shodno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava, u prethodne dvije godine ...................................................... 78

27.7. Porezi i druga davanja u vezi sa akcijama ....................................................................................... 78

28. USLOVI PONUDE

28.1. Uslovi, postupak, vrijeme upisa i uplate ......................................................................................... 78

28.1.1. Uslovi ponude ...................................................................................................................... 78

28.1.2. Ukupna vrijednost izdavanja/ponude, broj akcija ponuđenih za upis .................................. 78

28.1.3. Način i vremenski period upisa akcija .............................................................................. 78 - 79

28.1.4. Trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti ............................. 79

28.1.5. Opis mogućnosti i kriterijuma smanjenja upisanog broja akcija po upisniku i način za povraćaj preplaćenog iznosa učesnicima .................................................................. 79

28.1.6. Minimum ili maksimum mogućih upisanih akcija po investitoru, izraženo brojčano

ili kroz novčanu vrijednost ........................................................................................................ 79

28.1.7. Vremenski period u kome investitori mogu povući svoj prihvat ponude, ako takva mogućnost postoji ..................................................................................................................... 79

28.1.8. Način i vremenski period za uplatu akcija ............................................................................ 80

28.1.9. Opis načina i navođenje vrmena kada će biti objavljeni rezultati javne ponude

i rok u kojem će akcije biti prenesene na vlasničke račune kupaca .......................................... 80

28.1.10. Pravo prečeg upisa............................................................................................................... 80

28.2. Plan distribucije i alokacije ............................................................................................................... 80

28.2.1. Kategorije potencijalnih investitora kojima se akcije nude ................................................... 80

28.2.2. Namjera većih akcionara, članova upravem ili nadzornog odbora Društva upisati akcije u ponudi ili namjera nekog lica da upiše više od 5% akcija koje su ponuđene ...................................................................................................................... 80

28.2.3. Alokacija ................................................................................................................................ 81


28.3. Cijena ................................................................................................................................................ 81

28.3.1. Razlika između cijene iz javne ponude i cijene po kojoj su članovi uprave ili nadzornog odbora Društva sticali akcije u periodu od godinu danaprije javne ponude...................................................................................................................... 81

28.4. Sprovođenje ponude / prodaje (plasman i pokroviteljstvo) ............................................................. 81

28.4.1. Podaci o licima koja učestvuju u javnoj ponudi ................................................................... 81

28.4.2. Naziv i adrese institucija posredstvom kojih Društvo/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema imaocima akcija .......................................................................... 81

28.4.3. Naziv i adrese institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstva) ili bez obaveze otkupa (plasman) akcija ......................................... 81

28.4.4. Datum zaključenja ugovora o pokroviteljstvu ...................................................................... 81

29. UKLJUČENJE U TRGOVANJE

29.1. Zahtjev za uključenje u trgovanje na uređenom tržištu .................................................................... 82

29.2. Podaci o ranije emitovanim i uključenim akcijama Društva ............................................................ 82

29.3. Istovremena emisija akcija iste ili druge klase ................................................................................. 82

29.4. Podaci o licima koja su preuzela obavezu da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju ..................................................................................................................... 82

30. IMAOCI AKCIJA KOJI PRODAJU AKCIJE........................................................................................ 82

31. TROŠKOVI IZDANJA / PONUDE ..................................................................................................... 82

32. RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća imaoca akcija nakon ponude) .......................... 83

33. INFORMACIJE O GARANTU EMISIJE .......................................................................................... 83

34. DODATNE INFORMACIJE O ANGAŽOVANJU SAVJETNIKA ................................................... 83

zaključno sa tačkom 34


1

1. ODGOVORNA LICA 1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u Prospektu VIII emisije hartija od vrijednosti javnom ponudom su:

• Stoja Ristić v. d. Generalnog direktora Društva

• Darko Jeremić predsjednik Upravnog odbora

Ne postoje informacije sadržane u Prospektu VIII emisije hartija od vrijednosti za koji su odgovorna druga

lica, osim gore navedenih.

1.2. Izjava odgovornih lica: “Preduzevši sve potrebne mjere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u

Prospektu i u posebnom dijelu Prospekta za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da

činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta nisu izostavljene ”

____________________ _____________________ Stoja Ristić Darko Jeremić

RNA LICA

odgovorna za informacije sadriatre u prospektu VIII emisije hartija od wijedtrosti javDomsu:

Ristii v d. Genemlrcg direkora Drustva

predsjednik Uprawog odbora

itrfomacije saalrzane u Prospektu VIII emisiie hartija od vrijednosti za koji su odgovoma druga

Davedenih.

sve potrebne mj€re, izjavljujemo da su, prema na5im saznanjima, informacije uposebnom dijelu Prospekta za koji smo odgovomi, u skladu sa dinienicama. kao i da

bi mogle da uti6u na istinitost i pohunost prospekta nisu izostavljene "

Jeremi6

ffi;;;tsQ,.:-rz


2

2. LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA 2.1. Ime i prezime/poslovno ime lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja za period obuhvaćen prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu

Reviziju finansijskih izvještaja za 2013. i 2014. godinu vršila je CONFIDA REVIZIJA BANJA LUKA d.o.o. Banja Luka, ovlašćeni revizor Slavica Praštalo (za 2013. i 2014. godinu). 2.2. Podaci o promjeni/otkazu fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja Nije bilo promjene lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja u periodu koji se odnosi na

prethodne dvije godine.

Takođe, za eksternu reviziju finansijskih izvještaja za 2015. godinu odabrana je CONFIDA REVIZIJA

BANJA LUKA d.o.o. Banja Luka.

3. IZABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE 3.1. Uporedne finansijske informacije o Društvu za posljednja dva godišnja obračunska perioda U skladu sa Odlukom Skupštine akcionarao usvajanju Izvještaja o reviziji Finansijskog izvještaja Društva za 2014. godinu broj 3610-B/15-4 od 12.05.2015 godine, Izvještaja eksternog revizora i Pisma Upravi Društvu izvršena je korekcija finansijskih izvještaja za 2014. godinu.

Efekat naloženih korekcija iskazan je u sledećoj tabeli:

Duguje Potražuje

04000 – Odložena poreska sredstva

1.339.630,16 35000- Gubitak ranijih godina 1.339.630,16

35000- Gubitak ranijih godina 12.190.562,68

35100- Gubitak tekuće godine

12.190.562,68

33300- Ner. gubici po osnovu hov raspol. za prodaju 1.648.000,00 35000- Gubitak ranijih godina 1.648.000,00


3

U nastavku slijedi tabelarni prikaz skraćenih godišnjih finasijskih izvještaja Društva za 2013. i 2014. godinu:

Skraćeni bilans uspjeha 2013 31.12.2014 KOREKCIJA 2014 POSLOVNI PRIHODI 17.306.697 16.117.118 16.117.118 POSLOVNI RASHODI 12.854.597 14.316.398 14.316.398 POSLOVNI DOBITAK/GUBITAK 4.452.100 1.800.720 1.800.720 FINANSIJSKI PRIHODI 898.373 710.280 710.280 FINANSIJSKI RASHODI 226.397 979 979 DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 5.124.076 2.510.021 2.510.021 GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI OSTALI PRIHODI 1.128.583 170.251 170.251 OSTALI RASHODI 3.612.536 13.453.575 15.101.575

GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA 2.483.953 13.283.324 14.931.324

PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 73.937

RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE

2.756.890 2.756.890

DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 73.937

GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 2.756.890 2.756.890

DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 5.198.013 2.510.021 2.510.021 GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 2.483.953 16.040.214 17.688.214 PORESKI PRIHODI PERIODA 1.339.630 NETO DOBITAK/GUBITAK TEKUĆE GODINE 2.409.416 -12.190.563 -15.178.193 UKUPAN NETO DOBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU

2.409.416

UKUPAN NETO GUBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU -12.190.563 -15.178.193

DIO NETO DOBITKA/GUBITKA KOJI PRIPADA VEĆINSKIM VLASNICIMA 2.252.530 -8.128.442 -10.119.301

DIO NETO DOBITKA/GUBITKA KOJI PRIPADA MANJINSKIM VLASNICIMA 156.878 -4.062.122 -5.058.892

Skraćeni bilans stanja 2013 31.12.2014 KOREKCIJA 2014 Aktiva Stalna imovina 27.252.456 13.052.788 11.713.158 Tekuća imovina 5.046.394 3.041.153 3.041.153 Gubitak iznad visine kapitala 1.218.324 Poslovna aktiva 32.298.850 16.093.941 15.972.635 Vanbilansna aktiva 5.951.016 5.951.016 UKUPNA AKTIVA 32.298.850 22.044.957 21.923.651 Pasiva Kapital 17.682.620 121.306 Dugoročna rezervisanja 30.557 42.056 42.056 Dugoročne obaveze Kratkoročne obaveze 14.585.673 15.930.579 15.930.579 Poslovna pasiva 32.298.850 16.093.941 15.972.635 Vanbilansna Pasiva 5.951.016 5.951.016 UKUPNA PASIVA 32.298.850 22.044.957 21.923.651


4

Skraćeni bilans novčanih tokova 2013 2014

Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 25.086.771 16.041.348 Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 18.724.338 21.409.766

Neto prilivi (odlivi) gotovine iz poslovnih aktivnosti 6.362.433 - 5.368.418 Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 6.911.133 20.142.047 Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 10.112.636 12.210.672 Neto priliv (odliv) gotovine iz aktivnosti investiranja - 3.201.503 7.931.375 Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 1.447.088 Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 2.569.843 4.558.269 Neto priliv (odliv) gotovine iz aktivnosti finansiranja - 1.122.755 - 4.558.269 Ukupni prilivi gotovine 33.444.992 36.183.395 Ukupni odlivi gotovine 31.406.817 38.178.707 Neto priliv (odliv) gotovine 2.038.175 - 1.995.312 Gotovina na početku obračunskog perioda 38.417 2.076.592 Gotovina na kraju obračunskog perioda 2.076.592 81.280

3.2. Uporedne finansijske informacije o Društvu za prvo polugodište tekuće godine U nastavku slijedi tabelarni prikaz skraćenih finasijskih izvještaja Društva za prvopolugodište 2015. i 2014.

godine:

Skraćeni bilans stanja 01.01.2015. i30.06.2015.

Skraćeni bilans stanja 30.06.2015 01.01.2015 A k t i v a Stalna imovina 11.650.123 11.713.158

Tekuća imovina 2.700.175 3.041.153

Gubitak iznad visine kapitala 1.218.324

Poslovna aktiva 14.350.298 15.972.635 Vanbilansna aktiva 5.739.521 5.951.016 UKUPNA AKTIVA 20.089.819 21.923.651 P a s i v a Kapital 153.022 Dugoročna rezervisanja 42.056 42.056 Dugoročne obaveze Kratkoročne obaveze 14.155.220 15.930.579 Poslovna pasiva 14.350.298 15.972.635 Vanbilansna Pasiva 5.379.521 5.951.016 UKUPNA PASIVA 20.089.819 21.923.651


5

Skraćeni bilans uspjeha 30.06.2014. i 30.06.2015.

Skraćeni bilans uspjeha 30.06.2015. 30.06.2014. Poslovni prihodi 7.591.605 7.891.490 Poslovni rashodi 5.383.498 6.759.098 Poslovni dobitak/gubitak 2.208.107 1.132.392 Finansijski prihodi 91.245 466.304 Finansijski rashodi 3.994 864 Dobitak redovne aktivnosti 2.295.358 1.597.832 Ostali prihodi 664.676 115.640 Ostali rashodi 1.719.244 2.336.658 Dobitak po osnovu ostalih prihoda i rashoda Gubitak po osnovu ostalih prihoda i rashoda 1.054.568 2.221.018 Dobitak prije oporezivanja 1.240.790 Gubitak prije oporezivanja 623.186 Poreski rashodi perioda 41.284 43.850 Neto dobitak tekuće godine 1.199.506 Neto gubitak tekuće godine 667.036 Dobici utvrđeni direktno u kapitalu Gubici utvrđeni direktno u kapitalu

Neto rezultat po osnovu ostalih dobitaka i gubitaka u periodu Ukupan neto dobitak u obračunskom periodu 1.199.506 Ukupan neto gubitak u obračunskom periodu 667.036

Skraćeni bilans novčanih tokova 30.06.2014. i 30.06.2015. godine

Skraćeni bilans novčanih tokova 30.06.2015. 30.06.2014. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 5.932.570 8.028.099 Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 5.974.837 9.086.569 Neto prilivi (odlivi) gotovine iz poslovnih aktivnosti -42.267 -1.058.470 Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 3.245.271 6.359.972 Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 3.193.436 5.684.046 Neto priliv (odliv) gotovine iz aktivnosti investiranja 51.835 675.926 Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 15.461 Neto priliv (odliv) gotovine iz aktivnosti finansiranja -15.461 Ukupni prilivi gotovine 9.177.841 14.388.071 Ukupni odlivi gotovine 9.168.273 14.786.076 Neto priliv (odliv) gotovine 9.568 -398.005 Gotovina na početku obračunskog perioda 81.280 2.076.592 Gotovina na kraju obračunskog perioda 90.848 1.678.587


6

4. FAKTORI RIZIKA SPECIFIČNI ZA DRUŠTVO I/ILI NJEGOVU DJELATNOST

Rizik stalnosti poslovanja i način njegovog otklanjanja

Društvo je iskazalo gubitak u iznosu od 12.190.563 KM u 2014. godini. Pored toga, režijski dodatak

izdvojen iz bruto premije u 2014. godini, je manji od troškova sprovođenja osiguranja, uključujući i date

popuste, za 3.598.997 KM, dok nedostajuća sredstva za pokriće tehničkih rezervi plasmanima kako je

predviđeno Pravilnikom o visini i načinu ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervu minimalnog

garantnog fonda društva za osiguranje iznose 9.412.212 KM. Društvo je iskazalo manjak raspoloživog

kapitala u odnosu na najniži zakonom propisani iznos garantnog fonda u iznosu od 11.913.453 KM. Prema

mišljenju revizora, ove činjenice ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja može da izazove sumnju

u odnosu na sposobnost Društva da posluje po načelu stalnosti poslovanja te da, usljed toga, neće biti u

mogućnosti da realizuje svoju imovinu i izmiri svoje obaveze u normalnom toku poslovanja.

Osmom (VIII) emisijom akcija javnom ponudom, Društvo planira da izvrši povećanje osnovnog kapital u

iznosu od 3.800.000 KM (trimilionaosamstotinahiljada konvertibilnih maraka) i time će biti upisan i uplaćen

cjelokupan nedostajući kapital.

Društvo je u decembru 2014. godine, po Rješenju Agencije za osiguranje RS broj 04-407-5/14 sačinilo i

dostavilo Plan mjera za obezbjeđenje nedostajućih sredstava za pokriće tehničkih rezervi i ispunjavanje

zahtjeva adekvatnosti kapitala, zatim Zaključkom broj 04-407-5-7/14 od 23.01.2015.godine uradilo izmjene

i dopune Plana mjera za obezbjeđenje nedostajućih sredstava za pikriće tehničkih rezervi i ispunjavanje

zahtjeva adekvatnosti kapitala koje je dostavilo Agenciji za osiguranje RS.

Društvo je u 13.10.2015.godine sačinilo i dostavilo Agenciji za osiguranje pregled dodatnih aktivnosti

izvršenja Plana mjera kojima će biti obezbjeđen kontinuitet poslovanja Društva.

Osim navedenog rizika, djelatnost osiguranja je povezana sa velikim brojem različitih vrsta rizika koji su

konstantno prisutni i koji se mogu realizovati sa različitim intenzitetima. Pod rizikom se podrazumijeva

vjerovatnoća nastanka negativnih efekata na poslovni i finansijski rezultat i položaj društva za osiguranje.

Kod društava za osiguranje postoje dvije osnovne vrste rizika i to:

• rizik koji društvo po ugovoru o osiguranju preuzima prema svojim klijentima (rizik portfelja) i

• rizik koji proističe iz samog poslovanja društva (rizik djelatnosti ili rizik preduzetništva).

Rizik u djelatnosti - preduzetništvu osiguranja proističe iz nemogućnosti društva za osiguranje da apsorbuje

preuzete rizike svojstvene djelatnosti osiguranja. S tim u vezi, društvo za osiguranje je u svom poslovanju

izloženo brojnim vrstama rizika, kao što su:

1. rizik osiguranja,

2. tržišni rizik,

3. operativni rizik,

4. rizik ročne i strukturne neusklađenosti imovine sa obavezama,


7

5. rizik deponovanja i ulaganja sredstava društva za osiguranje,

6. pravni,

7. reputacioni,

kao i drugi rizici koji zavise od prirode, obima i složenosti poslovanja društva za osiguranje. Ovi rizici utiču

na mogućnost društva za osiguranje da opstane, na njegovu konkurentsku sposobnost, finansijsku snagu,

pozitivan imidž, kvalitet proizvoda i usluga i slično.

4.1. Rizik osiguranja

Društvo kroz politiku upravljanja rizikom osiguranja kontinuirano prati izloženosti riziku osiguranja, sa

ciljem da se identifikuju, procjenjuju i mjere rizici kojima je “Bobar osiguranje” izloženo. Na osnovu toga

Društvo upravlja tim rizicima na način koji neće ugroziti imovinu i poslovanje, odnosno koji će obezbjediti

zaštitu interesa osiguranika, korisnika osiguranja, trećih oštećenih lica i drugih povjerilaca u skladu sa

zakonom i važećim propisima.

Osnovni prioritet upravljanja rizikom osiguranja je smanjenje mogućnosti nastanka gubitka. Ciljevi

podrazumijevaju usaglašenost sa regulativom, smanjenje mogućnosti neadekvatnog ponašanja i

nepoštovanja pravila struke.

U procesima upravljanja rizikom u osiguranju Društvo primjenjuje slijedeće metode:

- metod zadržavanja rizika do nivoa maksimalnog samopridržaja,

- metod prenosa (transfera) viška rizika u saosiguranje(reosiguranje),

- metod izbjegavanja rizika – smanjenje određene vrste rizika,

- metod diversifikacije portfelja osiguranja,

- metod interne redukcije rizika (standardizacija procjene šteta, obuka kadrova, razvoj

informacionih sistema i dr.),

- metod prevencije ostvarenja rizika – izdvajanje dijela premije osiguranja u fond preventive i

dodjeljivanje sredstava za smanjenje učestalosti i visine štete.

U cilju upravljanja rizicima uveden je permanentni sistem praćenja:

- ostvarenih poslovnih rezultata u odnosu na planove, ciljeve i standarde,

- strukture i adekvatnosti ulaganja tehničkih rezervi,

- margine solventnosti, garantnih rezervi, tehničkih rezervi i drugih pokazatelja sadržanih u

pravilima o upravljanju rizicima definisanim u Zakonu o osiguranju,

- pokazatelja realizacije premije i šteta po linijama proizvoda.

Integrisanjem modernih perspektiva upravljanja rizikom u svakodnevne poslove ulaganja Društvo prati

propise koji striktno regulišu ove aktivnosti, ali i tržišne uslova, pri čemu se u znatnoj mjeri koristi znanje i

iskustvo koje je Društvo u dosadašnjem radu.


8

Finansijska i ekonomska kriza koja je prisutna u BiH i koja se ispoljava na svim vidovima poslovanja,

utiče na finansijsku stabilnost i profitabilnost Društva, i to po osnovu slijedećih pokazatelja: osjetljivost na

česte promjene u okruženju, znaci stagnacije pa i pada tražnje uključujući i osiguranje, povećanje

osjetljivosti na rizike potraživanja premije, oštra konkurencija koja poprima i karakteristike nelojalne,

posebno kada su u pitanju klijenti sa dobrim tržišnim potencijalom. U prethodnom periodu, Društvo je

izvršilo konsolidaciju poslovanja u smislu strožije kontrole troškova i smanjenja rizika od tržišnih

fluktuacija i negativnih trendova koji prate finansijski sektor. Uvođenjem sistema ISO 9001:2000, 2003.

godine, uspostavljena je i kvalitetnija kontrola aktivnosti iz poslovanja Društva, a koja se odnosi na

slijedeće segmente:

- usaglašenost poslovanja sa regulativom,

- očuvanje sredstava i imovine Društva kroz provjeru osnova za plaćanje,

- unificirani način rada sa osiguranicima sa ciljem stvaranja stabilnog tržišta osiguranja,

- adekvatno praćenje i provjera rada svakog zaposlenog kao i obaveze zaposlenih na poštovanju

pisanih procedura i politika Društva u cilju otklanjanja mogućnosti dešavanja nelegalnih i

netačnih radnji.

Rizik neadekvatne procjene rizika koji se preuzima u osiguranje proističe iz neadekvatnog tehničkog

upravljanja rizikom (izrade elaborata o MMŠ - maksimalnoj mogućoj šteti). Prilikom procjene rizika,

procjene MMŠ-a, Društvo utvrđuje zone rizika, kako bi se izvršila detaljna inspekcija rizika. Snimanje i

procjene rizika se rade komisijski, te se na taj način navedeni rizici pokušavaju svesti na minimum.

Rizik neadekvatnog određivanja nivoa samopridržaja društva za osiguranje proističe iz neadekvatnog

utvrđivanja finansijskog kapaciteta društva za osiguranje, viškova rizika i potrebe za horizontalnom i

vertikalnom disperzijom rizika. Društvo u potpunosti poštuje odredbe Odluke o kriterijumima, načinu

utvrđivanja, tabeli maksimalnog samopridržaja i ukupnom iznosu samopridržaja društva za osiguranje i

Pravilnika o uslovima i načinu saosiguranja i reosiguranja. U potpunosti se poštuju odredbe u ovom

segmentu poslovanja, te se svi rizici iznad vlastitog samopridržaja obavezno i reosiguravaju.

Cjelokupan imovinski portfelj sa aspekta svih rizika reosiguran je putem redovnih ugovora o reosiguranju

za 2015. godinu sa DUNAV-RE Beograd i BOSNA-RE Sarajevo. Društvo će i u narednom periodu,

cijeneći i analizirajući strukturu vlastitog portfelja, politiku reosiguranja sprovoditi u skladu sa svojim

potrebama i aktima poslovne politike. Prema ovim kvotno-ekscedentnim Ugovorima, reosigurani su

viškovi rizika (ekscedent) u sledećim vidovima osiguranja:


9

1. Osiguranje imovine od požara i drugih opasnosti:

- Osiguranje od požara i drugih opasnosti izvan industrije i zanatstva

- Osiguranje od požara i drugih opasnosti u industriji i zanatstvu

2. Ostala osiguranja imovine:

- Osiguranje mašina od loma

- Osiguranje objekata u izgradnji

- Osiguranje objekata u montaži

- Osiguranje od opasnosti provalne krađe i razbojništva

- Osiguranje filmskih preduzeća

- Kombinovano osiguranje računara

- Osiguranje zaliha u hladnjačama

- Osiguranje od posljedica zemljotresa

3. Osiguranje odgovornosti:

- Osiguranje ugovorene odgovornosti izvođača građevinskih radova

- Osiguranje ugovorene odgovornosti izvođača montažnih radova

4. Osiguranje finansijskih gubitaka:

- Osiguranje od opasnosti prekida rada usljed opasnosti požara.

U 2015. godini Bobar osiguranje a.d. zaključilo je kvotni Ugovor o reosiguranju transporta (reosiguranje robe u domaćem i međunarodnom transportu i odgovornosti vozara u domaćem i međunarodnom transportu) u omjeru 50:50, sa Bosna-Re Sarajevo. Takođe, sa Bosna-Re Sarajevo je zaključilo i Ugovor o resiguranju viška šteta za domaću autoodgovornost (excess of loss). Društvo u 2015. godini, preko Biroa zelene karte BiH, ima reosiguranje za štete po zelenoj karti (excess of loss Ugovor). Na osnovu Odluke o visini maksimalnog samopridržaja, Bobar osiguranje u 2015. godini, sve rizike, čija je maksimalno moguća šteta (PML) iznad samopridržaja, daje u reosiguravajuće pokriće (kod Bosna-Re ili kod Dunav-Re), a u skladu sa odredbama zaključenih Ugovora o reosiguranju po sistemu viška rizika (ekscedenta), odnosno viška šteta (excess of loss). Rizik neusklađene, neprilagođene i ekonomski štetne tarifne politike Društva u vezi s disperzijom rizika (u vremenu i prostoru) koji se preuzimaju u osiguranje, odnosno rizik neadekvatnog utvrđivanja strukture premije osiguranja obuhvata:

- rizik nepokrivenosti troškova sprovođenja osiguranja naplaćenim režijskim dodatkom;

- rizik neadekvatnog upravljanja troškovima osiguranja;

- rizik nemogućnosti naplate premije;

- rizik nemogućnosti direktne raspodjele troškova osiguranja po tarifama, odnosno vrstama osiguranja

(rizik korišćenja ključeva za raspoređivanje troškova);

- rizik načina plaćanja premije;

- rizik neusklađenosti strukture premije osiguranja i reosiguranja po ugovorima o osiguranju koji imaju

obezbijeđeno reosiguravajuće pokriće.


10

Društvo i ove rizke pokušava svesti na minimum. Naročito se radi na povećanju efikasnosti u naplati

potraživanja za ciljem bolje i efikasnije naplate premije osiguranja. Postoje jasna uputstva za načine

ugovaranja plaćanja premije.

Rizik neodgovarajućeg utvrđivanja opštih, posebnih, dopunskih ili pojedinačnih uslova osiguranja

proističe iz nejasno, odnosno neprecizno definisanih uslova kojima se utvrđuje obaveza osiguravača da

nadoknadi štetu, odnosno isplati ugovorenu osiguranu sumu.

Društvo je izloženo ovom riziku jer je u upotrebi veliki broj uslova i tarifa propisanih još za tržište bivše

Jugoslavije, koje je bilo daleko veće i snažnije, kada je postojalo nekoliko osiguravajućih društava (ZOIL-a),

kada je obuhvat svih vrsta osiguranja bio daleko veći i ujedno i značajno bolja ekonomsko- finansijska

situacija u društvu. Društvo pojedine proizvode (masovnije) prilagođava novim uslovima na tržištu, uz

analizu svih prizvoda u skladu sa trenutnim tržištem i sa aspekta premije kao i sa aspekta boljeg definisanja

uslova, predmeta, rizika i isključenja ili ograničenja obaveze po ugovoru o osiguranju, radi izbjegavanja

sudskog tumačenja na štetu Bobar osiguranja.

Rizik neadekvatnog obezbjeđenja svih tehničkih rezervi društva za osiguranje proističe iz

neprimjenjivanja propisa (Pravilnik o tehničkim rezervama, "Službeni glasnik Republike Srpske", broj:

116/06 i Pravilnik o visini i načinu ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervi i minimalnog garantnog

fonda društava za osiguranje, "Službeni glasnik Republike Srpske", broj: 131/10) i pravila struke osiguranja.

Ova podgrupa naročito obuhvata:

- rizik neadekvatnog obračuna prenosne premije;

- rizik neadekvatne rezervacije nastalih prijavljenih šteta (rizik greške u procjeni visine obaveze

društva za osiguranje i vremenske dimenzije rješavanja štete);

- rizik neadekvatnog obračuna rezervi za nastale neprijavljene štete;

- rizik neadekvatnog planiranja visine tehničkih rezervi prilikom izrade budžeta društva za osiguranje.

Društvo je u posljednje 3 godine promijenilo metodu obračuna rezervacija za nastale prijavljene štete tako da

je sada u primjeni metoda ulančanih ljestvica (chain ladder), čime su rezervacije šteta dovedene na

adekvatan nivo.


11

4.2. Tržišni rizik

Tržišni rizik proističe iz nepovoljnih promjena na tržištu, i to prije svega na tržištu osiguranja i finansijskom

tržištu, prvenstveno u smislu rizika konkurencije, promjene kamatnih stopa, promjene cijena hartija od

vrijednosti, promjene cijene nepokretnosti i deviznog rizika.

Rizik konkurencije proističe iz pozicioniranja društva za osiguranje na tržištu osiguranja.

Ova podgrupa rizika obuhvata:

- rizik nekonkurentnosti cijene proizvoda društva za osiguranje (rizik više cijene proizvoda u odnosu

na konkurenciju za isti obim pokrića);

- rizik neadekvatne primjene bonus-malus sistema;

- rizik kvaliteta pruženih usluga;

- rizik konkurencije iz relacije visina premije - obim pokrića;

- rizici nelojalne konkurencije prilikom učestvovanja na tenderima;

- rizici konkurencije u direktnoj vezi sa rizicima osiguranja i reputacionim rizicima.

Društvo je po ostvarenoj premiji u 2014. godini bilo 14. u BiH sa učešćem u ukupnoj premiji neživotmog

osiguranja od 3,43 %, odnosno 4. u RS sa 10,42 % učešća. (kao što je navedeno u tački 6.2. Prospekta)

Društvo ulaže maksimalne napore da ovom grupom rizika na adekvatan način upravlja. Naime, rizikom

konkurencije Društvo upravlja pružajući usluge korisnicima osiguranje na što kvalitetniji, ekspeditivniji i

poslovniji način. Društvo redovno izmiruje obaveze isplate šteta i ostale obaveze iz djelatnosti Društva.

Neizvjesnosti koje su pratile Društvo u proteklih godinu dana, a koje su uzrokovane likvidacijom Bobar

banke, kao i negativna medijska kampanja, dovele su do odlaska pojedinih dugogodišnjih osiguranika.Na taj

način umanjena je konkurentnost u odnosu na druga Društva, što bi trebalo biti prevaziđeno završetkom

procesa dokapitalizacije i planiranom medijskom kampanjom.

Rizik promjene kamatnih stopa proističe iz promjene kamatnih stopa na deponovana i pozajmljena sredstva.

Od svih uloženih sredstava Društva kamatnom riziku su izložena ulaganja u oročene depozite (5,70 % od

ukupnih uloženih sredstava) i zajmove (0,82 % od ukupnih uloženih sredstava),što znači da Društvo nije u

značajnoj mjeri izloženo riziku promjene kamatnih stopa.

Rizik promjene cijena hartija od vrijednosti proističe iz promjena na tržištu hartija od vrijednosti. Ova

podgrupa naročito obuhvata rizik pada cijena hartija od vrijednosti iz portfelja društva za osiguranje na

finansijskom tržištu. Od uloženih sredstava Društva u hartije od vrijednosti u obveznice je uloženo 40,87 %

i akcije 6,66 %. U koliko se obveznice drže do roka dospijeća rizik promjena cijena hartija od vrijednosti je

neznatan. Obzirom na nizak procenat ulaganja u akcije i izloženost ovom riziku je niska. Prilikom donošenja

odluka o ulaganju u hartije od vrijednosti, Društvo se rukovodi vlastitom Investicionom politikom, pri čemu

uzima u obzir ostvarivanje određenog nivoa disperzije rizika i diversifikaciju u portfelju. Svrha ovakvog

pristupa, pored ostvarivanja optimalnih stopa prinosa, ogleda se i u omogućavanju smanjenja rizika i

oscilacija ukupnog portfelja na što je moguće niži nivo.


12

Rizik promjene cijene nepokretnosti proističe iz kretanja cijena nepokretnosti koje se nalaze u portfelju

društva za osiguranje. Ova podgrupa naročito obuhvata:

- rizik pada cijena nepokretnosti na tržištu nepokretnosti u regionima gdje se nalaze nepokretnosti

društva za osiguranje;

- rizik pada prinosa od investicionih nekretnina.

Procjenu vrijednosti nekretnina Društva vrše ovlašteni procjenitelji. Društvo prati tokove cijena na tržištu

nekretnina. Radi samanjenja rizika nekretnine u vlasništvu Društva osigurane su, budući da rizik unaprijed

plaćenog osiguranja predstavlja veoma mali rizik, a Društvo nastoji dati u zakup višak nekretnina. Takođe,

postoji mogućnost prodaje viška nekretnina, ukoliko o tome odluči Upravni odbor Društva i steknu se

povoljni uslovi vezano za cijene nekretnina na tržištu, što je uslovljeno stanjem ponude i potražnje na tržištu

nekretnina u RS i BiH. Društvo vodi brigu o sanacijama i održavanju nekretnina, kao i o pravnom statusu

nekretnina i provodi upis vlasništva. Društvo radi procjenu vrijednosti preostalog vijeka nekretnina.

Vrijednost Investicionih nekretnina će fluktuirati u dozvoljenim limitima uzimajući u obzir pravne

regulative vezane za pokriće tehničkih rezervi neživotnih osiguranja. Od svih uloženih sredstava Društva

riziku promjene cijena nekretnina su izložena ulaganja u nekretnine (45,87 % od ukupnih uloženih

sredstava), pa je Društvo u značajnijoj mjeri izloženo navedenom riziku.

Devizni rizik je rizik mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital društva za

osiguranje usljed promjene deviznog kursa. Društvo u svom investicionom portfelju posjeduje hartije od

vrijednosti izražene u domaćoj valuti (BAM), i s obzirom da je konvertibilna marka u fiksnom paritetu

naspram EUR, moglo bi se reći da je devizni rizik gotovo uklonjen. U portfelju Društva dio sredstava nalazi

se u depozitima kod komercijalnih banaka, tako da je u proces procjene deviznog rizika Društva uključeno

praćenje deviznih rezervi Centralne banke BiH, djelovanje Currency board-a BiH, makroekonomske

pokazatelje BiH, kao i praćenje ekonomske politike Evropske monetarne unije. Ulaganja Društva su u

domaćoj valuti pa Društvo u ovom momentu nije izloženo ovom riziku. Društvo nema značajnija sredstva u

stranim valutama.

Za rizik promjene kamatnih stopa, rizik promjene cijena hartija od vrijednosti, rizik promjene cijene nepokretnosti i devizni rizik se može reći da spadaju u grupu inhrentnih rizika, tj. rizika na koje Društvo nema uticaja. 4.3. Operativni rizik

Operativni rizik proističe iz propusta u radu zaposlenih i organa društva za osiguranje, neodgovarajućih

unutrašnjih procedura i procesa, neadekvatnog upravljanja informacionim i drugim sistemima, kao i usljed

nepredvidivih spoljnih doganaja.

Politika Društva u upravljanju operativnim rizicima je orijentisana na preventivno djelovanje i kontinuirana

poboljšanja poslovnih procesa kako bi se smanjili operativni nedostaci u Društvu i osiguralo učinkovito i

pouzdano odvijanje poslovnih procesa koje je usklađeno sa svim zahtjevima regulatora i internim

procedurama.


13

4.4. Rizik ročne i strukturne neusklađenosti imovine sa obavezama

Rizik ročne i strukturne neusklađenosti imovine sa obavezama proističe iz nesposobnosti društva za osiguranje da u cjelini i blagovremeno izmiruje svoje dospjele i buduće obaveze.Usaglašenost i kontrolisana neusaglašenost aktive i obaveza su fundamentalne za rukovodstvo Društva. Rizik solventnosti i likvidnostije rizik mogućnosti nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital društva za osigurane usljed nesposobnosti da ispunjava svoje dospjele obaveze. Upravljanje rizikom likvidnosti Društvo ostvaruje kroz dnevno praćenje dinamike dospijeća obaveza i mogućnosti naplate potraživanja. Društvo redovno sačinjava plan likvidnosti za naredni mjesec i sačinjava ostvarenje mjesečnih tokova gotovine. U toku 2014. godine Društvo je imalo zadovoljavajuću likvidnost. Na osnovu identifikacije raspoloživih sredstava i dnevno utvrđenih potreba, donosi se odluka o korišćenju sredstava. Ostvareni mjesečni koeficijenti likvidnosti u toku 2014. godinei prvih devet mjeseci 2015. godinesu predstavljeni u narednom pregledu:

Ukupno likvidna sredstva

Ukupno dospjele obaveze

Koeficijent likvidnosti

31.01.2014. 10.358.024,80 691.148,36 14,99 28.02.2014. 10.209.963,34 693.541.92 14,72 31.03.2014. 8.454.213,57 951.989,35 8,88 30.04.2014. 8.380.581,76 720.485,85 11,63 31.05.2014. 8.312.180,89 729.289,09 11,40 30.06.2014. 9.938.760,44 659.870,47 15,06 31.07.2014. 5.289.121,26 720.788,77 7,34 31.08.2014. 5.283.284,28 452.862,01 11,67 30.09.2014. 9.367.385,85 566.880,76 16,52 31.10.2014. 9.376.848,65 338.819,50 27,68 30.11.2014. 6.991.078,29 300.132,11 23,29 31.12.2014. 787.955,89 557.456,72 1,41

Rizik pogrešne procjene, evidentiranja, prezentovanja i objelodanjivanja vrijednosti imovine i izvora sredstava društva za osiguranje, kao i njihovih prihoda, rashoda i rezultata poslovanja direktno je u vezi sa rizikom neprimjenjivanja propisa iz oblasti računovodstvenih akata i računovodstvenih politika, kao i nestručnosti lica koja vrše procjenu. Društvo navedeni rizik svodi na najmanju moguću mjeru angažovanjem profesionalnog procjenitelja i prati tokove cijena na tržištu nekretnina, a procjenu investicionih nekretnina vrši u skladu računovodstvenih politika Društva.




31.01.2015. 1.384.507,66 808.560,69 1,71% 28.02.2015. 1.381.323,40 888.365,85 1,55% 31.03.2015 1.343.590,95 1.032.707,50 1,30% 30.04.2015. 1.341.023,29 1.123.899,49 1,19% 31.05.2015. 1.576.908,57 1.339.139,67 1,18% 30.06.2015. 1.597.787,08 1.664.532,82 0,96% 31.07.2015. 1.576.795,38 1.486.677,67 1,06% 31.08.2015. 1.597.212,13 1.636.546,08 0,98% 30.09.2015. 1.619.795,47 1.623.761,85 1,00%


14

5. PODACI O DRUŠTVU 5.1. Osnovni podaci o Društvu i razvoj Društva

5.1.1. Poslovno ime, sjedište Društva, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koje je Društvo upisano, oznaka i registarski broj Društva u Registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti, adresa, broj telefona na kojem je dostupan i e-mail adresa Društva Društvo je pravno lice registrovano u skladu sa zakonima Republike Srpske i Bosne i Hercegovine, u formi otvorenog akcionarskog društva.

Društvo posluje pod firmom: Akcionarsko društvo za osiguranje Bobar osiguranje p.o. Skraćena oznaka firme: Bobar osiguranje a.d. Datum osnivanja i registracije Društva: 29.06.1993. godine kod Osnovnog suda Bijeljina Upis u registar privrednih subjekata: broj: 059-0-Reg-11-000 537 od 01.11.2011. kod

Okružnog privrednog suda Bijeljina Sjedište: Ulica Filipa Višnjića 211., Bijeljina MBS: 59-02-0001-15 MB: 01778935 JIB: 4400423690006 PDV IB: 400423690006 Telefon: +387 (55) 232 100 Faks: +387 (55) 232 106 E-mail: [email protected] Web: www.bobar.com Oznaka i registarski broj u Registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske: 06-1-66

5.1.2. Događaji značajni za razvoj Društva

Društvo je osnovano 15.10.1992. godine, Odlukom o osnivanju dioničkog društva za osiguranje i

reosiguranje, u mješovitoj svojini, od strane dva osnivača - jedno pravno i jedno fizičko lice. Osnivanje je

upisano u sudski registar kod Osnovnog suda u Bijeljini, dana 29.06.1993. godine, Rješenjem broj:

Fi-1094/93. Od 2000. godine, Društvo je registrovano kao Akcionarsko društvo.

U 2013. godini Društvo je obilježio 20 godina od osnivanja.

Društvo posjeduje certifikat kvaliteta ISO-9001 od 2003. godine.

Dana 27.11.2012. godine izvršena je resertifikacija Sistema upravljanja kvalitetom prema zahtjevima ISO

9001:2008 od strane ovlaštenih predstavnika RW TUV Nord Essen, te je provjerom potvrđeno da je sistem

primjenjivan i održiv sa stalnim unapređenjem organizacionih i poslovnih rezultata. Društvo nastoji da

nastavi primjenu zahtjeve standarda i da unaprjeđuje sistem upravljanja u svim segmentima poslovanja.

mailto:[email protected]

http://www.bobar.com


15

5.2. Značajna ulaganja

5.2.1. Opis svih značajnih ulaganja Društva

U sljedećoj tabeli prikazane su najznačajnije investicije Društva u periodu od 2013. do 2015. godine

OPIS 2013. Izvor finansiranja 2014. Izvor

finansiranja 2015. Izvor finansiranja

Nekretnine 163.704,00 sopstveni 286.980,00 sopstveni - -

Oprema - - 176.002,00 sopstveni 9.377,81 sopstveni

Depoziti (pokriće teh. rezervi i garantnog fonda)

11.000.000,00

sopstveni

2.500.000,00

sopstveni

500.000,00

sopstveni

HOV (pokriće teh. rezervi i garantnog fonda)

448.000,00

sopstveni

786.738,91

sopstveni

3.587.529,24

sopstveni

UKUPNO 11.611.704,00 3.749.720,91 4.096.907,05

5.2.2. Opis najznačajnijih tekućih investicija (uključujući i vrijednost) Društva u zemlji, odnosno inostranstvu, kao i način finansiranja investicija (sopstveni ili pozajmljeni izvori) Društvo nema investicije koje su započete, a nisu završene u toku 2015. godine.

5.2.3. Informacije o budućim značajnim investicijama Društva za koje je uprava društva, odnosno društvo već preuzelo čvrste obaveze Društvo nema buduće investicije za koje su preuzete čvrste obaveze.


16

6. PREGLED POSLOVANJA 6.1. Osnovne djelatnosti 6.1.1. Opis predmeta poslovanja, navođenje pretežne djelatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu kojih Društvo ostvaruje najveće prihode, uz navođenje značajnih proizvoda koje prodaje ili usluga koje pruža Prema Obavještenju o razvrstavanju jedinica razvrstavanja po djelatnostima Republičkog zavoda za

statistiku Banja Luka pretežna djelatnost Društva je: 65.12 (ostalo osiguranje).

Registrovane djelatnosti su:

65.12 Ostalo osiguranje 66.21 Procjena rizika i šteta 66.22 Djelatnost zastupnika i posrednika u osiguranju 66.29 Ostale pomoćne djelatnosti u osiguranju i penzijskim fondovima.

Osim svoje pretežne delatnosti, Društvo je ovlašćeno i za obavljanje drugih djelatnosti u skladu zakona,

akata nadležnih nadzornih organa i svoje dozvole za rad.

Društvo je naročito ovlašćeno, u skladu zakona i dozvole za rad, koju je izdao odgovarajući nadzorni organ,

za obavljanje delatnosti neživotnog osiguranja i pomoćnih aktivnosti za osiguranje.

U sljedećoj tabeli prikazana je struktura premije osiguranja po vrstama osiguranja za 2014. godinu. Šifra Vrsta osiguranja 31.12.2014.

Broj polisa Ostvarena premija (KM)

Učešće %

01 Osiguranje nezgode 24.655 877.192,96 5,71 02 Zdravstveno osiguranje 4.624 133.848,36 0,87 03 Osig. vozila koja se kreću kopnom, osim šinskih

vozila 1.559 1.172.935,08 7,64

06 Osliguranje plovila 1 1.425,00 0,01 07 Osiguranje robe u transportu 2 210,00 0,00 08 Osiguranje imovine od požara i prirodnih sila 1.148 987.095,46 6,43 09 Osiguranje od ostzalih šteta na imovini 605 993.882,87 6,47 10 Osiguranje od odgovoronosti za motorna vozila 39.856 11.120.382,68 72,41 11 Osiguranje od građ. odgov za vazduhoplove 1 67,50 0,00 12 Osiguranje od građ. odgovoronosti za plovila 1 5.030,80 0,03 13 Osiguranje od opšte građanske odgvoornosti 85 44.274,07 0,29 14 Osiguranje kredita 147 18.540,36 0,12 16 Osiguranje od različitih finansisjkih rezultata 1 1.960,23 0,01 U k u p n o 72.685 15.356.845,37 100,00

Društvo je u 2014. godini ostvarilo ukupnu fakturisanu premiju u iznosu od 15.356.845,37 KM. Najveće učešće u premiji osiguranja ima premija osiguranja autoodgovornosti sa 72,41%, a slijede je kasko osiguranje sa 7,64%, osiguranje ostalih šteta na imovini 6,47%, osiguranje od požara sa 6,43% i osiguranje nezgode sa 5,71%. Ostale vrste osiguranja u ukupnoj premiji pojedinačno učestvuju sa manje od 1%.


17

Ukupna premija u 2014. godini je za 1,08% veća u odnosu na premiju ostvarenu u 2013. godini koja je iznosila 15.192762,62 KM.

Struktura premija na 30.09.2015. godine

Šifra Vrsta osiguranja 30.09.2015. Broj polisa Ostvarena premija

(KM) Učešće

% 01 Osiguranje nezgode 14.970 300.853,59 3,96 02 Zdravstveno osiguranje 1.848 38.344,44 0,51 03 Osig. vozila koja se kreću kopnom, osim šin.vozila 609 408.429,06 5,38 07 Osiguranje robe u transportu 2 361,25 0,00 08 Osiguranje imovine od požara i prirodnih sila 286 127.549,22 1,68 09 Osiguranje od ostalih šteta na imovini 207 64.406,22 0,85 10 Osiguranje od odgovoronosti za motorna vozila 23.872 6.631.515,82 87,34 10 Osiguranje od građ. odgovoronosti za vazduhoplove 1 225,00 0,00 13 Osiguranje od opšte građ. odgovoronosti 46 20.701,04 0,27 U k u p n o 9.605 7.592.385,64 100,00

Šifra Vrsta osiguranja Premija u 2014 Premija u 2013 Struktura u 2014

Struktura u 2013.

Stopa rasta

2014/2013 01 Osiguranje nezgode 877.192,96 867.391,44 5,71 5,71 1,13 02 Zdravstveno osiguranje 133.848,36 105.812,70 0,87 0,70 26,50 03 Osig. vozila koja se kreću

kopnom, osim šinskih vozila 1.172.935,08 1.083.717,90 7,64 7,13 8,23

06 Osliguranje plovila 1.425,00 1.425,00 0,01 0,01 0,00 07 Osiguranje robe u transportu 210,00 524,80 0,00 0,00 -59,98 08 Osiguranje imovine od požara i

prirodnih sila 987.095,46 879.206,06 6,43 5,79 12,27

09 Osiguranje od ostalih šteta na imovini

993.882,87 1.032.021,85 6,47 6,79 -3,70

10 Osiguranje od odgov. za motorna vozila

11.120.382,68 11.161.694,36 72,42 73,48 -0,37

11 Osiguranje od građ. odgov. za vazduhoplove

67,50 97,50 0,00 0,00 -30,77

12 Osiguranje od građanske odgovoronosti za plovila

5.030,80 5.106,22 0,03 0,03 -1,48

13 Osiguranje od opšte građanske odgvoornosti

44.274,07 53.684,56 0,29 0,35 -17,53

14 Osiguranje kredita 18.540,36 120,00 0,12 0,00 15.350,30

16 Osiguranje od različitih finansisjkih rezultata

1.960,23 1.960,23 0,01 0,01 0,00

U k u p n o 15.356.845,37 15.192762,62 100,00 100,00 1,08


18

6.1.2. Opis svih novih proizvoda ili usluge koje su uvedene

U području osiguranja Društvo je razvilo i stalno proširuje program rada koji sadrži sljedeće osnovne grupe

procesa osiguranja:

· osiguranje imovine civila i industrije,

· osiguranje od autoodgovornosti i kombinovano osiguranje motornih vozila,

· osiguranje usjeva i životinja,

· osiguranje transporta ( karga, kaska, odgovornosti u transportu),

· osiguranje lica od nezgode,

· zdravstveno osiguranje,

· osiguranja od odgovornosti,

· druge vrste imovinskih osiguranja.

Društvo je organizovano i kadrovski i tehnološki, a po kapacitetu i prostorno osposobljeno za navedene

vidove osiguranja.

Društvo ima izgrađen, prepoznatljiv imidž na tržištu jer je orijentisano na pružanje usluga osiguranja koje su

rezultat primjene najboljih iskustava u području djelatnosti osiguranja i sopstvenog razvoja uslova

osiguranja, tarifnog sistema i tehnologija, usluga koje su visokog kvaliteta i koje u potpunosti zadovoljavaju

potrebe korisnika.

Vizija Društva je izgrađena na orijentaciji ka razvoju usluga osiguranja na osnovama dugoročnih

predviđanja potreba tržišta - korisnika i sopstvenih ideja i tehnoloških rješenja.

U posljednje vrijeme, Društvo je proširilo svoju lepezu usluga neživotnih osiguranja sa sljedećim

proizvodima:

• osiguranje korisnika kredita od posljedica nesrećnog slučaja,

• osiguranje penzionera - korisnika kredita od posljedica nesrećnog slučaja.


19

6.2. Glavna tržišta

Društvo posluje na području cijele BiH.

U 2014. godini, na tržištu BiH, ukupno su poslovala 24 društva za osiguranje, po 12 društava registrovanih

u RS i u FBiH.

Ukupni premijski prihod BiH tržišta u 2013. i 2014. godini prikazan je u sledećoj tabeli:

Tržište 2013 Udjel (%) 2014. Udjel (%) Indeks rasta 2014/2013

RS 140.199.616 26,60 155.699.543 27,70 11,06 FBiH 286.831.934 73,40 406.364.135 72,30 5,05 U k u p n o 527.031.550 100,00 562.063.679 100,00 6,65

Udio Društva u ukupno ostvarenoj premiji u 2014. godini prikazan je tabelarno:

Šifra Vrste osiguranja Premija Društva

Premija u RS Premija u FBiH

Premija u BiH

Učeršće u RS (%)

Učešće u FBiH (%)

Učešće u BiH (%)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 01 Osiguranje nezgode 877.192,96 9.750.656 26.740.546 36.491.202 8,62 0,14 2,40 02 Zdravstveno

osiguranje

133.848,36

1.056.928

5.274.185

6.331.113

12,33

0,07

2,11 03 Osig. vozila koja se

kreću kopnom, osim šinskih vozila

1.172.935,08

10.088.867

45.600.883

55.689.750

9,96

0,37

2,11

04 Osig. šinskih vozila - kasko

0

0

36.504

36.504

/

0,00

0,00

05 Osig. vazdušnih letjelica-kasko

0

2.552

268.489

271.040

0,00

0,00

0,00

06 Osiguranje plovila 1.425,00 14.855 16.573 31.429 9,59 0,00 4,53 07 Osig. robe u transpor. 210,00 840.371 3.441.429 4.281.800 0,02 0,00 0,00 08 Osig. imovine od

pšožara i prirod. sila

987.095,46

7.206.001

20.720.915

27.926.916

13,07

0,22

3,53 09 Osig. od ostalih šteta

na imovini

993.882,87

10.300.674

18.520.345

28.821.019

9,55

0,06

3,45 10 Osig.od odg. za

motorna vozila

11.120.382,68

99.627.803

168.766.836

268.394.639

10,71

0,26

4,14 11 Osig. od građ. odgov.

za vazduhoplove

67,50

5.596

297.357

302.953

1,21

0,00

0,02 12 Osig. od građ. odg. za

plovila

5.030,80

5.031

23.567

28.598

100,00

0,00

17,59 13 Osig. od opšte građ.

odgovornosti

44.274,07

1.122.220

5.963.447

7.085.667

3,86

0,02

0,62 14 Osiguranje kredita 18.540,36 21.540 9.361.816 9.383.356 80,58 0,01 0,20 15 Osiguranje garancije 0 880 131.831 132.711 0,00 0,00 0,00 16 Osig. od različitih

finans.gubitaka

1.960,23

444.876

1.870.297

2.315.174

0,44

0,00

0,08 17 Osig. pravne zaštite 0 0 6.676 3.676 / 0,00 0,00 18 Osig. pomoći-ostala

osiguranja

0

5.365

38.617

43.982

0,00

0,00

0,00 Ukupno neživotno

osiguranje

15.356.845,37

140.494.216

307.077.314

447.571.530

10,42

0,23

3,43 19 Životno osiguranje 0 15.205.327 99.286.821 11.492.149 0,00 0,00 0,00 U k u p n o 15.356.845.37 155.699.543 406.364.135 562.063.679 9,41 0,18 2,73

Ukupna premija koju je Društvo ostvarilo u 2014. godini iznosi 15.356.845,37 KM. Od te premije iznos od

14.644.079,42 KM odnosi se na premiju ostvarenu u RS, a 712.765,95 KM na premiju ostvarenu u FBiH.


20

6.3. Uticaj informacija iz tačaka 6.1. i 6.2. naneke vanredne činjenice i okolnosti, detaljno ih opisati Na informacije navedene pod tačkama 6.1. i 6.2. nisu uticale vanredne činjenice i okolnosti.

6.4. Prikaz informacija o patentima, licencama, značajnim ugovorima ili novim proizvodnim procesima, koji su od bitnog značaja za profitabilnost poslovanja Društva Društvo u svom poslovanju nije zavisan od patenata, licenci i drugih prava na intelektualnu svojinu i nema

značajne ugovore niti nove proizvodne procese koji su od bitnog značaja za profitabilnost poslovanja.

Društvo ne posjeduje sopstvene licence, patente ni druga prava na intelektualnu svojinu.

6.5. Položaj na tržištu i činjenice na kojima se zasniva Tržišno učešće Društva na tržištu osiguranja u Bosni i Hercegovini u periodu 2010 - 2014 godina

Period 2010 2011 2012 2013 2014

Tržišno učešće 3,35% 3,36% 2,95% 2,88% 2,73%

Izvor: www.azobih.gov.ba 7. ORGANIZACIONA STRUKTURA 7.1. Ako je Društvo dio grupe (npr. koncerna) dati kratak opis grupe i položaj emitenta unutar grupe Društvo nije član nijedne grupe osiguranja. “Bobar group” d.o.o. Bijeljina je većinski akcionar “Bobar osiguranje” a.d. Bijeljina. 7.2. Spisak zavisnih društava Društva, uključujući poslovno ime, sjedište, procenat učešća u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima

R.b Naziv Sjedište Učešće u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima (u%)

1. Bobar Trans d.o.o. Derventa 84,56 2. Progres a.d. Bijeljina 19,30

http://www.azobih.gov.ba


21

8. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA 8.1. Informacije o postojećoj i planiranoj dugotrajnoj materijalnoj imovini (značajnim postrojenjima, opremi i nekretninama), uključujući imovinu pod lizingom, kao i prikaz tereta na imovini Pregled nekretina za obavljanje djelatnosti

Rb Opis Adresa Vrijednost nekretnine na 30.09.2015. (u KM)

1. Ekon. dvor. i posl.objekti (teh. pregled) Karakaj bb, Zvornik 660.630,00 2. Zemljište i posl. objekat (teh. pregled) Terminal, Zvornik 85.551,17 3. Građevinsko zemljište Maršala Tita, Srebrenica 88.800,00 4. Zemljište Vojvode Stepe bb, Garča, Višegrad 117.280,00 5. Poslovni prostor SU ulaz 2 Cara Dušana bb, Lopare 24.162,10 6. Poslovni prostor Srbinje (Brod na Drini) 19.276,20 7. Ekon. dvor. i poslovna zgrada Svetog Save bb, Zvornik 95.509,61 8. Poslovni prostor lokal 29A Karađorđeva bb, Laktaši 18.940,51 9. Poslovni prostor Trg Miloša Obilića 9., Bratunac 38.130,56 10. Stan (br. 22., 2 sprat) Kneza Miloša SP24+6, Doboj 126.395,87 11. Poslovni prostor br.2. Zanatska bb, Prijedor 223.859,88 12. Poslovni prostor F. Sarajevo 44.733,55

Pregled investicionih nekretina

Rb Opis Adresa Vrijednost nekretnine na 30.09.2015. (u KM)

1. Zemljište i posl. objekat (teh. pregled) Ljubogošta bb, Ljubogošta 442.544,00 2. Zemljište i posl. objekat (teh. pregled) Šamački put bb, Modriča 343.341,00 3. Zemljište i posl. objekat (teh. pregled) Kovači bb, Rogatica 661.549,00 4. Građevinsko zemljište Gruje Novakovića bb, Sokolac 33.360,00 5. Građevinsko zemljište dio kasarne, Lukavica 349.720,00 6. Poslovni prostor SU-1 ulaz D ugao S. Save i Ž Mišića, Brod 105.202,00 7. Poslovni objekat (teh. pregled) A. Šantića bb, Pale 166.561,00 8. Poslovni prostor PR ulaz 4 Svetosavksa 4., Foča 142.703,00 9. Poslovni prostor PR ulaz 3,4 Svetosavksa 6., Foča 267.894,40

Ukupno: 4.056.143,85 KM

Navedene nekretnine za obavljanje djelatnosti kao i investicione nekretnine Emitenta na dan 30.09.2015. godine nisu pod lizingom, hipotekom ili zalogom. 8.2. Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli da utiču na korišćenje materijalne dugotrajne imovine S obzirom na vrstu djelatnosti koju obavlja, Društvo nema problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji

bi mogli da utiču na korišćenje materijalne dugotrajne imovine.


22

9. POSLOVNI I FINANSIJSKI PREGLED

9.1. Finansijsko stanje

Podaci o finansijskom stanju Društva, promjenama finansijskog stanja, rezultati poslovanja za svaki godišnji i periodični obračun, uključujući i uzroke značajnih promjena iz godine u godinu u finansijskim informacijama prikazani su u tački 21. Prospekta. 9.2. Poslovni rezultati 9.2.1. Informacije o činjenicama, uključujući nove i vanredne (rijetke ili neobične) događaje u poslovanju, koje značajno utiču na prihode iz poslovanja Društva, uz navođenje u kojoj mjeri je konkretni događaj uticao na prihode

U 2014. godini Društvo je ostvarilo dobit iz redovne aktivnosti u iznosu od 2.510.020,00 KM

Ukupna premija u posmatranoj godini je dostigla rekordnih 562 miliona KM, što je 35 miliona maraka više

nego isti period 2013. godine, pri čemu je udio neživotnih osiguranja i dalje dominantan i iznosi 79,63%. I

pored ekonomskih poteškoća, Društvo je uspjelo da zadrži oko 2.73% tržišnog učešća u ukupnoj premiji

zaključenoj BiH odnosno 9,41% tržišnog učešća u ukupnoj premiji zaključenoj u Republici Srpskoj.

Iznenadni događaji, koji su se dogodili u četvrtom kvartalu 2014. godine (smrt člana upravnog odbora,

odnosno većinskog vlasnika i uvođenje prinudne uprave u Bobar banku ad Bijeljina) dodatno su usložili

poslovanje Društva, ali nisu, ni na koji način, ugrozili osnovne interese klijenata, jer su uzrokovali:

- neznatan rast bruto likvidiranih šteta u samopridržaju od 6.52%,

- smanjenje iznosa izdvajanja za nastale troškove sprovođenja osiguranja za 6 5,03%.

Uvođenjem prinudne uprave u Bobar banku ad Bijeljina značajna sredstva ostaju blokirana

(4.000.000,00KM oročenih depozita, 57.565,22 KM sredstava na žiro računu i 1.648.000,00 KM u

akcijama Bobar banka ad Bijeljina). Zbog nemogućnosti naplate ovih potraživanja saglasno Pravilniku,

izvršena je ispravka ovih potraživanja, kao i potraživanja od svih povezanih lica, što je značajno povećalo

rashode ispravke potraživanja.

Društvo je u izvještajnom periodu izvršilo procjenu vrijednosti nekretnina saglasno MSFI, odnosno MRS

16 - Nekretnine postrojenja i oprema, i evidentiralo rashod od usklađivanja vrijednosti imovine u iznosu od

2.756.890,00 KM.

Pored gore navedenih podataka Drštvo je uvođenjem prinudne uprave u Bobar banku ad Bijeljina bilo

izloženo negativnoj reklami što se odrazilo na ukupno poslovanje u tom periodu, kao što je opisano u tački

20.8 ovog prospekta.

Posledice majskih poplava, katastrofalne štete koje su pretrpjeli veliki broj osiguranika Društva znatno su

uvećale troškove isplate šteta (oko 780.000,00 KM). Društvo je u kratkom roku izvršilo likvidaciju i

isplatu šteta nastalih poplavama na koje oštećeni nisu imali primjedbi.

U prvom polugodištu 2015. godine Društvo je ostvariloposlovne prihodeu iznosu od 7.591.605 KM, kao i

neto dobit u iznosu od 1.199.506 KM, što ukazuje na to da se negativnosti iz prethodnog perioda

prevazilaze.


23

9.2.2. Razlozi za promjene u finansijskim podacima

Poslovni prihodi u 2014. godini u odnosu na 2013. godinu su smanjeni za skoro 7%. Razlog ovog

smanjenja je pad prihoda u drugoj polovini 2014. godine, uzrokovan krizom i stečajem Bobar banke ad

Bijeljina, što je poljuljalo povjerenje i u sva druga društva koja su poslovno povezana sa ovom bankom.

Društvo je u 2015. godini preduzelo korake koji i kratkoročno i dugoročno vode konsolidaciji poslovanja i

dugoročnom opstanku Društva.

Društvonastoji da smanji troškove u svim segmentima poslovanjapa su poslovni rashodi zaperiod

01.01.2015. do 30.06.2015. godinemanji za 20,35 %u odnosu na isti period predhodne godine, što je

najvećim dijelom rezultat pada troškova naknada šteta kao i ukupnih troškova sprovođenja osiguranja koji

su manji za 17,25 % u odnosu na period 01.01.2014. godine do 30.06.2014. godine. 9.2.3. Informacije u vezi sa svim vladinim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim mjerama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje Društva

U najavi je mogućnost liberalizacije tržišta AO na području BiH, jer je pokrenut projekat po nazivom “BIH

10295 Liberalizing MTPL Insurance Market”, a koji u narednom periodu može imati značajan pozitivan

uticaj na poslovanje ne samo Društva nego i drugih osiguravajućih društava u BiH. Stupanjem na snagu

novog Zakona o obaveznim osiguranjima u saobraćaju (Službeni glasnik Republike Srpske broj 82/15)

očekuje se uređenje tržišta osiguranja, što bi trebalo imati pozitivan uticaj na ostvarenu premiju osiguranja,

a samim tim i na poslovanje Društva.

10. IZVORI SREDSTAVA 10.1. Informacije o izvorima sredstava Društva (kratkoročnim i dugoročnim) i objašnjenje iznosa i izvora sredstava, kao i opis novčanog toka Društva i strukture finansiranja

Na dan 30.06.2015. godine, Društvo se finansira sopstvenim sredstvima u 100,00% iznosu. Društvo na dan 30.06.2015. godine nema kreditnih zaduženja. Kratkoročne obaveze, na dan 30.06.2015. godine, iznose 1.896.676,00 KM i njihovo formiranje je usko povezano sa prirodom osnovne djelatnosti Društva. Kratkoročne obaveze odnose se na:

- obavezu po osnovu šteta 313.514,00 KM,

- obaveze za premiju reosiguranja 172.781,00 KM,

- bruto plate 587.800,00 KM i

- ostale obaveze 822.581,00 KM.

Tehničke rezerve neživotnih osiguranja iznose 12.258.544,00 KM i odnose se na prenosnu premiju, rezervacije šteta i ostale tehničke reserve (fond preventive). Ukupne kratkoročne obaveze Društva na dan 30.06.2015. godine iznose 14.155.220,00 KM.


24

10.2. Informacije o bonitetu Društva

Polazeći od toga da bonitet podrazumijeva formalna i materijalna svojstva subjekta koja ga čine sigurnim dužnikom, Društvo je u prvih devet mjeseci 2015. godine ostvarilo pozitivan finansijski rezultat i bilo likvidno, što je omogućilo da uredno izmiruje svoje obaveze.

Pregled koeficijenata likvidnosti za period 01.01.-30.09.2015.godine prikazani su u narednoj tabeli:




31.01.2015. 1.384.507,66 808.560,69 1,71%

28.02.2015. 1.381.323,40 888.365,85 1,55%

31.03.2015 1.343.590,95 1.032.707,50 1,30%

30.04.2015. 1.341.023,29 1.123.899,49 1,19%

31.05.2015. 1.576.908,57 1.339.139,67 1,18%

30.06.2015. 1.597.787,08 1.664.532,82 0,96%

31.07.2015. 1.576.795,38 1.486.677,67 1,06%

31.08.2015. 1.597.212,13 1.636.546,08 0,98%

30.09.2015. 1.619.795,47 1.623.761,85 1,00%

10.3. Informacije o svim ograničenjima korišćenja kapitalnih sredstava koja su značajno uticala ili bi mogla značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje Društva

Uvođenjem prinudne uprave u Bobar banku ad Bijeljina značajna sredstva ostaju blokirana

4.000.000,00KM oročenih depozita i 57.565,22 KM sredstava na žiro računu. Obzirom da se radi o

povezanim licima Društvo je poslednje u redu naplate. Kad se stvore uslovi sredstva će se moći koristiti

što će se pozitivno odraziti na poslovanje Društva.

10.4. Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile obaveze iz t. 5.2.3. i 8.1.

Društvo nema preuzetih obaveza iz tačaka 5.2.3 i. 8.1. Prospekta.

11. ISTRAŽIVANJA I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Društvo nema razvijene programe istraživanja i razvoja.


25

12. TRENDOVI 12.1. Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cijenama, od završetka poslednje finansijske godine do datuma prospekta Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije Društva za period Q1 2011 – 2015 (prvi kvartali):

period Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 2014 Q1 2015 premija 3.896.965,28 3.101.396,67 3.677.171,99 3.812.251,24 1.905.897,34

Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije za I kvartal 2014. godine, kao i planirane i ostvarene fakturisane premije za I kvartal 2015. godine:

period Q1 2014 Q1 2015 plan Q1 2015 4/2 4/3 1 2 3 4 5 6

premija 3.812.251,24 2.966.525,67 1.905.897,34 49,99 64,25

Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije Emitenta za period Q2 2011 – 2015 (drugi kvartali).

period Q2 2011 Q2 2012 Q2 2013 Q2 2014 Q2 2015 premija 8.249.336,55 6.490.428,10 7.372.697,40 8.203.011,85 4.696.845,08

Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije za II kvartal 2014. godine, kao i planirane i ostvarene fakturisane premije za II kvartal 2015. godine.

Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije Emitenta za period Q3 2011 – 2015 (treći kvartali). period Q3 2011 Q3 2012 Q3 2013 Q3 2014 Q3 2015

premija 12.663.446,41 10.853.772,49 11.415.985,28 11.997.144,70 7.592.385,64

Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije za III kvartal 2014. godine, kao i planirane i ostvarene fakturisane premije za III kvartal 2015. godine.

period Q2 2014 Q2 2015 plan Q2 2015 4/2 4/3 1 2 3 4 5 6

premija 8.203.011,85 6.477.807,00 4.696.845,08 57,26 72,51

period Q3 2014 Q3 2015 plan Q3 2015 4/2 4/3 1 2 3 4 5 6

premija 11.997.144,70 9.556.578,00 7.592.385,64 63,28 79,45


26

Uporedni prikaz iznosa bruto fakturisane premije Društva za 2014. i 2015. godinu (kumulativno):

period 2014 2015 Indeks rasta 2015/2014 (%)

januar 1.043.769,43 566.599,66 54,28 Februar 2.502.035,77 1.117.328,30 44,66 Mart 3.812.251,24 1.905.897,34 49,99 April 5.244.089,49 2.858.193,40 54,50 Maj 6.645.426,30 3.692.714,16 55,57 Juni 8.203.011,85 4.696.845,08 57,26 Juli 9.597.931,98 5.670.327,97 59,08 Avgust 10.734.665,18 6.658.105,51 62,02 Septembar 11.997.144,70 7.592.385,64 63,28 Oktobar 13.589.595,92 / / Novembar 14.548.592,80 / / Decembar 15.356.845,37 / /

Uporedni prikaz ostvarene bruto fakturisane premije za 2013. godinu, kao i planirane i ostvarene

fakturisane premije za 2014. godinu:

period Premija u 2013. Premija u 2014. (plan) Premija u 2014. 4/2 4/3 1 2 3 4 5 6

premija 14.769.411,53 16.291.080,74 15.356.845,37 103,98 94,27 12.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili događajima koji bi vjerovatno mogli da imaju značajan uticaj na mogućnosti razvoja Društva, najmanje za tekuću finansijsku godinu

Informacije o događajima koji bi mogli da imaju značajan uticaj na mogućnost razvoja Društva navedene su

u tački 4. Prospekta (rizik stalnosti poslovanja, tržišni, operativni, reputacioni i dr. rizici) i Društvu nisu

poznate druge nesigurnosti, zahtjevi ili obaveze koje bi mogle značajno da utiču u nerednom periodu na

razvoj Društva.

Na vanrednoj sjednici skupštine akcionara, održanoj 19.10.2015.godine usvojena je Odluka o pokriću

gubitka iz prehodne godine u iznosu 12.190.563,00 KM i to na teret zakonskih rezervi 239.142,00 KM, na

teret neraspoređene dobiti 493,00 i osnovnog kapitala 11.950.928,00 KM.

Istom Odlukom smanjen je osnovni kapital za 13.361.200,00 KM radi pokrića akumuliranog gubitka u

iznosu 11.950.928,00 KM i izdvajanja u zakonske rezerve (10% kapitala) 128.272,00 KM, tako da nakon

smanjenja osnovni kapital Društva iznosi 1.282.000,00 KM.

Radi ispunjenja zahtjeva adekvatnosti kapitala u segmentu neživotnih osiguranja i zahtjeva Agencije za

osiguranje RS, kako je navedeno u tačkama 4., 26.1. i 26.4. Prospekta, na istoj sjednici Skupštine akcionara

donesena je i Odluka o VIII emisiji javnom ponudom, nakon čijeg očekivanog uspješnog okončanja,

osnovni kapital Društva treba da iznosi 5.082.000,00 KM.

13. PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Prospekt ne sadrži informacije koje se odnose na predviđanja ili procjene dobiti.

14. UPRAVLJANJE DRUŠTVOM 14.1. Imena, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju članovi upravnih i nadzornih

organa

Upravni odbor

Ime i prezime Poslovna adresa Fukcija

Darko Jeremić Filipa Višnjića 211., Bijeljina Predsjednik Upravnog odbora

Goran Lukić Stefana Dečanskog 240, Bijeljina Član Upravnog odbora

Milijana Vulović Gavrila Principa 14/62, Bijeljina Član Upravnog odbora

Vladimir Dakić Majora Dragutina Gavrilovića 18/56. Član Upravnog odbora

Dragana Garača Duška Koščice 36, Banja Luka Član Upravnog odbora

Dana 09.11.2015. godine, Skupština akcionara razriješila je predsjednika i članove Upravnog odbora: Darka

Jeremića, Anu Bobar, Adisu Zonić, Dražena Stjepaneka i Gorana Pajnića.

Istog dana, Skupština akcionara društva izabrala je članove Upravnog odbora i to: Darko Jeremić, Goran

Lukić, Milijana Vulović, Vladimir Dakić i Dragana Garača. Osim Darka Jeremića, ni jedan novi član

Upravnog odbora nije bio član istog prije skupštine održane 09.11.2015.godine.

Izvršni odbor

Ime i prezime Poslovna adresa Fukcija

Stoja Ristić Filipa Višnjića 211., Bijeljina V.d. Generalnog direktora i

Predsjednik Izvršnog odbora

Stoja Ristić Filipa Višnjića 211., Bijeljina Član Izvršnog odbora

Svetlana Radovanović Filipa Višnjića 211., Bijeljina Član Izvršnog odbora

Nikola Jeftić Filipa Višnjića 211., Bijeljina Član Izvršnog odbora

Branislav Trifković Filipa Višnjića 211., Bijeljina Član Izvršnog odbora

Niko od lica koja su članovi upravnih, nadzornih organa, te izvršni direktori Društva ne obavlja značajnije

poslove van Društva koji su od uticaja na Društvo. Sažete biografije članova Upravnog odbora su navedene

ispod. Između članova rukovodećih organa Društva ne postoji rodbinska povezanost.

Lica koja, pored članstva u Upravnom, odnosno Nadzornom odboru Društva, vrše ili su vršila u posljednjih

pet godina, funkciju člana upravnih rukovodećih ili nadzornih organa u drugom društvu, osim zavisnih

društava Društva, su:

- Stoja Ristić

• Predsjednik Odbora za reviziju “Grad” a.d. Bijeljina - aktivna funkcija

• Član Odbora za reviziju “Komunalac” a.d. Bijeljina - aktivna funkcija

• Član Odbora za reviziju ZEDP “Elektro-Bijeljina” a.d. Bijeljina - aktivna funkcija

• Direktor Odjeljenja za reviziju ZP “RITE Ugljevik” a.d. Ugljevik - neaktivna funkcija

- Darko Jeremić

• predsjednik Upravnog odbora “”Drinatrans” a.d. Zvornik - aktivna funkcija

• presjednik Upravnog odbora “Elvaco” a.d. Bijeljina - aktivna funkcija

• Član Nadzornog odbora “Bobar banka” a.d. Bijeljina - neaktivna funkcija

Darko Jeremić je bio član Nadzornog odbora “Bobar banka” a.d. Bijeljina, međutim Bobar banci je Agencija

za bankarstvo oduzela dozvolu za rad 23.12.2014.godine i pokrenula postupak lividacije. Bobar banci

Agencija za bankarstvo imenovala je likvidacionog upravnika Savu Ševaljevića, a zatim i Mileta

Maksimovića, tako da je ta funkcija Darka Jeremića neaktivna.

- Ljubiša Petrović

• direktor “Progres” a.d. Bijeljina - aktivna funkcija

• član Odbora za reviziju “Bobar banka” a.d. Bijeljina - neaktivna funkcija

27

- Goran Lukić, član Upravnog odbora

Rođen 06.1.1982. godine u Bijeljini gdje je završio srednju Ekonomsku školu a nakon toga i Ekonomski

fakultet. Dugi niz godina radio je u centrali poslovne banke na poslovima saradnika za platni promet, ličnog

bankara te klijent menadžera za SME (srednja i mala preduzeća), nakon toga bio je uposlen u faktoring kući

kao stručni saradnik, trenutno zaposlen u advokatskoj kancelariji kao finansijski savjetnik.

- Milijana Vulović (rođ. Ilić), član Upravnog odbora

Obrazovanje:

2002-2008 Univerzitet u Istočnom Sarajevu, Pravni fakultet, Zvanje- diplomirani pravnik

1998-2002 Gimnazija „Filip Višnjić“, Bijeljina, društveno-jezički smijer

Radno iskustvo

Novem. 2002 - Dec. 2005: STR „Intimo“ Bijeljina, menadžer u prodaji

Mart 2008- Avgust 2008: Kompanija „Slobomir“, a.d.Slobomir, Bijeljina, volonter pripravnik

Sept. 2009 - Januar 2014: Kompanija „Slobomir“ a.d.Slobomir, Bijeljina, PR menadžer i pravnik

Februar 2014: Advokatska kancelarija Stevanović, Bijeljina, Šef osoblja i šef kabineta

Dragana Garača, član Upravnog odbora

Investicioni menadžer, Rješenje KHOV RS za obavljanje poslova direktora: br. 01-UP-52-529-4/14 od

15.08.2014. godine.

Rješenje KHOV RS za obavljenje poslova investicionog menadžera: br. 01-UP-57-422-2/15 od

14.07.2015. do 14.07.2017. godine.

Rođena je 21.02.1976. godine u Novoj Gradišci, Hrvatska. Nakon završene Osnovne i srednje Ekonomske

škole, Ekonomski fakultet Univerziteta u Banjoj Luci završila je 2000. godine. Licencu investicionog

menadžera od strane Komisije za HOV RS stiče 2002. godine. Pet godina je radila u preduzeću „Integral

Inženjering“ d.o.o. Laktaši u sektoru finansija i računovdstva. Od 2000. do 2003. godine obavlja funkciju

direktora u Društvu za upravljenje privatizacionim investcionim fondom „VB INTER INVEST“ a.d. Banja

Luka. Od aprila 2006. do decembra 2007. godine obavlja finkciju direktora Društva za upravljanje

investicionim fondovima „BLB MENADžMENT INVEST“ a.d. Banja Luka, koju ponovo obavlja od

marta 2009. godine. Obavljala je funkciju člana Uprave u preduzećima: „KRAJINAPROMET“ a.d. Banja

Luka od 2005. godine, „ČISTOĆA“ a.d. Banja Luka od juna 2006. godine, „EKONOMSKI

INSTITUT“ a.d. Banja Luka od marta 2008. godine. Član je Upravnog odbora Udruženja ekonomista

„SWOT“ Banja Luka, RŽR "Ljubija" a.d. Prijedor, i obavlja funkciju direktora u "ČAJVEC SERVIS I

PROMET" a.d. Banja Luka.

Vladimir Dakić nije bio, niti je član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa.

Niko od lica koja su članovi upravnih, nadzornih organa, te izvršni direktori Društva, nije imao presude za

krivična djela protiv privrede u posljednjih pet godina.

Niko od lica koja su članovi upravnih, nadzornih organa, te izvršni direktori Društva, nije službeno

optuživano ili sankcionisano od strane pravosudnih ili regulatronih organa (uključujući određena strukovna

udruženja) niti je sudskom odlukom to lice isključeno ili mu je zabranjen rad u takvim organima, u periodu

od najmanje pet godina.

14.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva.

Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 14.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obaveza

i dužnosti prema Društvu

Ne postoji potencijalni sukob interesa u pogledu funkcija i aktivnosti koje lica navedena u tački 14.1.

obavljaju u Društvu u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obaveza i dužnosti prema Društvu.

28

15. NAKNADE I POGODNOSTI

Navesti lična primanja i posebne pogodnosti koje su od Društva primala lica navedena u tački 14.1. u toku

posljednjeg godišnjeg obračunskog perioda

15.1. Iznos ličnih primanja i primanja (uključujući svu potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčna

davanja koja Društvo, uključujući i njegova povezana društva, odbori takvim licima za sve oblike

rada i usluga, koje bilo koje lice pruži Društvu i povezanim društvima. Navedene informacije se

moraju navesti za svako lice pojedinačno

*Troškovi bruto zarada i naknada

Napomena:

Veroljub Janjičić - Generalni direktor do 01.02.2015. godine

Stoja Ristić - Rukovodilac Sektora finansija, rač., plana i analize do 01.02.2015.

Stoja Ristić - v.d. Generalnog direktora od 02.02.2015. godine

Gavrilo Bobar - član Upravnog odbora do 30.09.2014. godine

Goran Vasilić - član Upravnog odbora do 05.05.2014. godine

Petrović Ljubiša - član Upravnog odbora do 12.05.2015. godine

Zlatan Lazarević - član Upravnog odbora do 20.07.2015. godine

Marjanko Divković - član Upravnog odbora do 20.07.2015. godine

Adisa Zonić - član Upravnog odbora od 20.07.2015. godine do 09.11.2015. godine

Dražen Stjepanek - član Upravnog odbora od 20.07.2015. godine do 09.11.2015. godine

Goran Pajnić - član Upravnog odbora od 20.07.2015. godine do 09.11.2015. godine

Ostala lica navedena pod tačkom 14.1. ne primaju naknadu od Emitenta za svoj angažman.

29

01.01.-31.12.2014. 01.01.-30.09.2015.

UKUPNO Ime i prezime

Upravni

odbor

Finansijski

direktor

Generalni

direktor

Upravni

odbor

Finansijsk

i direktor

Gen.direktor/

v.d. gen.direkt.

Veroljub Janjičić 68.205,25 5.321,73 73.526,98

Stoja Ristić 47.740,25 3.623,56 37.048,05 88.411,86

Darko Jeremić 59.701,44 44.776,08 104.477,52

Ana Bobar 40.462,61 29.850,75 70.313,36

Marjanko Divković 26.534,00 21.775,19 48.309,19

Zlatan Lazarević 39.801,00 21.775,19 61.576,19

Ljubiša Petrović 3.316,75 13.267,00 16.583,75

Gavrilo Bobar 30.054,73 - 30.054,73

Goran Vasilić 13.267,00 - 13.267,00

Dražen Stjepanek 8.075,56 8.075,56

Adisa Zonić 8.075,56 8.075,56

Goran Pajnić 8.075,56 8.075,56

UKUPNO 213.137,53 47.740,25 68.205,25 155.670,89 3.623,56 42.369,78 530.747,26

15.2. Ukupni iznosi koje Društvo, ili njegova povezana društva, izdvoje u svrhu ostvarivanja prava na

naknadu u slučaju penzionisanja ili sličnih pogodnosti

Podaci o vrijednosti otpremnina (u KM) za period 01.01.-31.12.2014. godine:

Vrijednost otpremnina za odlazak u penziju radnika 2.400,00

Vrijednost otpremnina za tehnološki višak 9.755,00

U k u p n o 12.155,00

Podaci o vrijednosti otpremnina (u KM) za period 01.01.-30.09.2015. godine:

Vrijednost otpremnina za odlazak u penziju radnika 2.430,00

Vrijednost otpremnina za tehnološki višak 1.924,00

U k u p n o 4.354,00

16. PRAKSA UPRAVE

16.1. Datum isteka aktuelnog mandata članova upravnih i nadzornih organa Društva i vremenski

period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju

Članovi Upravnog odbora:

Darko Jeremić, izabran za predsjednika 20.11.2015. godine,

Goran Lukić, izabran za člana 09.11.2015. godine,

Milijana Vulović, izabrana za člana 09.11.2015. godine,

Vladimir Dakić, izabran za člana 09.11.2015. godine,

Dragana Garača, izabrana za člana 09.11.2015. godine.

Mandat članova Upravnog odbora traje 4 godine.

16.2. Informacije o ugovorima o djelu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključenim

sa Društvom, ili bilo kojim od njegovih povezanih društava, koji predviđaju pogodnosti po raskidu

radnog odnosa. Ako nema takvih ugovora potrebna je odgovarajuća negativna izjava

Ne postoje ugovori o djelu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključeni sa Društvom ili

bilo kojim od njegovih povezanih društava, koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa.

16.3. Informacije o odboru (komisiji) za reviziju Društva, uključujući imena članova odbora i kratko

navođenje propisanih uslova po kojima odbor radi

Skupština Društva na sjednici održanoj dana 30.12.2011. godine donijela je odluku o imenovanju Internog

revizora. Funkciju internog revizora Emitenta obavlja Sanja Petković. Interni revizor je smješten u Direkciji,

a radi na području svih filijala Društva.

Interni revizor, ako nije dovoljno kompetentan za određene oblasti koje revidira, može uz saglasnost Odbora

za reviziju formirati tim stručnih ljudi iz različitih oblasti zaposlenih u Društvu, а које isključivo svojom

odlukom odredi Uprava Društva radi efikasnijeg obavljanja poslova Interne revizije.

30


31

Interni revizor je ovlašćen da:

- ima neograničen pristup svim funkcijama, izvještajima o imovini, obavezama i zaposlenim u

Društvu,

- ima potpun i slobodan pristup organima upravljanja,

- alocira resurse, utvrđuje dinamiku, definiše djelokrug rada i primjenjuje tehnike neophodne za

ostvarivanje ciljeva interne revizije,

- traži i dobije neophodnu pomoć zaposlenih u organizacionom djelu koji revidira,

- kao i ostale specijalizovane usluge unutar Društva.

Interna revizija poslovanja Društva se obavlja u skladu sa načelima struke, Statutom Društva, Pravilnikom o

internoj reviziji Društva, Međunarodnim standardima profesionalne prakse interne revizije, Etičkim

kodeksom koji je usvojen od strane Instituta internih revizora (IIA - The Institute of Internal Auditors),

Studijom rizika i godišnjim Planom rada interne revizije.

Osnovni cilj aktivnosti interne revizije je obezbjeđivanje nezavisnih i objektivnih informacija menadžmentu

Bobar osiguranja o kvalitetu sistema upravljanja rizikom, sistema internih kontrola i upravljačkog procesa u

cjelini.

Svoje ciljne aktivnost interna revizija postiže ostvarivanjem godišnjeg plana interne revizije koji mora biti

odobren od strane Odbora za reviziju. Plan interne revizije, sa opisanim procesima i ciljevima izrađuje se na

osnovu procjene rizika. Planiranje se vrši za narednu poslovnu godinu.

Interni revizor odgovoran je za redovno sprovođenje plana interne revizije i prezentovanje izvještaja Odboru

za reviziju.

Sprovođenje revizije vrši se pregledom odgovarajuće dokumentacije, razgovorom sa zaposlenima i

posmatranjem. Svaki revizorski nalaz mora biti potkrijepljen odgovarajućim dokazima (dokumenti i sl.) da

bi se smatrao konačnim.

Svrha interne revizije jeste da svojim aktivnostima pruži nezavisno i objektivno uvjeravanje i кonsalting

usluge, sa ciljem kreiranja dodatne vrijednosti i unapređenja poslovanja Društva као i da pomaže

organizaciji u postizanju ciljeva uvođenjem sistematskog, disciplinovanog pristupa procjeni i unapređenju

efikasnosti procesa upravljanja rizikom, kontrole i upravljanja.

Pružanje uvjeravanja podrazumjeva reviziju kod koje interni revizor pruža informacije relevantne za status

organizacije revizije usklađenosti, revizije uspješnosti, revizije sistema i revizije upravljanja rizikom.

Konsalting usluge predstavljaju reviziju koja se sastoji od metodologija za rješavanje problema sa ciljem

poboljšalja organizacije poslovanja.


32

Odlukom broj: 6714/В od 18.06.2012. godine, broj:13357-2/В од 17.12.2012. godine i broj

3610-B/15-21b imenovan je Odbor za reviziju, a postupak pribavljanja saglasnosti proveden je kod

Agencije za osiguranje Republike Srpske.

Članovi Odbora za reviziju su:

Zdravko Dubov, dipl. ecc predsjednik Odbora

Jelena Savić, dipl. ecc član Odbora

Goran Ignjatović, dipl. ecc član Odbora. (mandat člana Odbora Gorana Ignjatovića traje do

isteka mandata svih ostalih članova Odbora za reviziju).

Upravni odbor na sjednici održanoj 29.06.2012. godine donio je Poslovnik o radu Odbora za reviziju

Društva.

U vršenju funkcije članovi Odbora imaju prava i dužnosti da:

- donose plan rada interne revizije,

- razmatraju izvještaje interne revizije i daju preporuke po izvještajima o reviziji,

- izvještavaju Upravni odbor o realizaciji preporuka po izvještajima o reviziji,

- izvještavaju skupštinu akcionara društva o računovodstvu, izvještajima i finansijskom poslovanju

društva i njegovih povezanih društava,

- izjašnjavaju se o prijedlogu odluke o raspodjeli dobiti koju usvaja skupština,

- izvještavaju o usklađenosti poslovanja društva sa zakonskim i drugim regulatornim zahtjevima i

- predlažu skupštini izbor nezavisnog revizora, ako društvo ima obavezu revizije finansijskih

izvještaja.

16.4. Izjava Društva o usklađenosti sa standardima korporativnog upravljanja

Društvo je uskladilo poslovne akte sa Standardimakorporativnog upravaljanja. Društvo nema nikakvih

zastoja o primjeni istih. Izjava Društva o usklađenosti sa standardima korporativnog upravljanja objavljena

je na sajtu Banjalučke berze: www.blberza.com.

17. ZAPOSLENI 17.1. Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku finansijsku godinu prikazanu u prethodnom periodu do datuma Prospekta

Kod Društva je, na dan 30.09.2015.godine, bilo zaposleno 120 radnika. U centrali i filijalama u Republici

Srpskoj zaposleno je 115 radnika, dok je u Federaciji BiH zaposleno 5 radnika. Na administrativnim

poslovima zaposleno je ukupno 36 radnika, dok je 84 radnika angažovan na poslovima prodaje.

Ugovori o radu na neodređeno vrijeme zaključeni su sa 85 radnika, a 35 radnika ima ugovor na određeno

vrijeme.

http://www.blberza.com


33

U narednoj tabeli prikazana je struktura zaposlenih po stručnoj spremi na dan 30.09.2015.godine:

Stručna sprema RS BiH Ukupno Doktor nauka 0 0 0 Magistar nauka 1 0 1 VSS 34 2 36 VŠS 12 0 12 VKV 2 0 2 SSS 48 3 51 KV 16 0 16 NSS 2 0 2 UKUPNO 115 5 120

17.2. Za lica iz tačke 14.1. navodio eventualnom vlasništvu nad akcijama Društva i svim opcijama na akcije Društva, sa posljednjim mogućim datumom

Ime i prezime svojstvo učešće u Društvu Darko Jeremić lično 3,86% (Nova - kastodi) Darko Jeremić kao 100% vlasnik Bobar Autosemberije 22,72% (Raiffeisen-kastodi) Bobar Ana kao suvlasnik 50% Bobar Group 33,34%

17.3. Opis svih aranžmana u vezi sa mogućnošću sticanja akcija Društva od strane zaposlenih

Ne postoje posebni aranžmani vezani za mogućnost sticanja akcija Društva od strane zaposlenih.

18. VEĆINSKI AKCIONARI 18.1. Ime ili poslovno ime lica koje, neposredno ili posredno, posjeduje učešće u kapitalu Društva ili u pravu glasa, u procentima od 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75% prava glasa, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica.

Na dan izrade Prospekta većinski akcionari Društva su:

Akcionar Posredno / neposredno Učešće u kapitalu Učešće u pravu glasa BOBAR GROUP d.o.o. Bijeljina neposredno 66,68 % 66,68 %

RAIFFEISEN BANK d.d.-Kastodi Sarajevo posredno 22,72 % 22,72 %

18.2. Navesti da li akcije Društva daju različito pravo glasa ili odgovarajuću negativnu izjavu o tome

Društvo nema akcija koje daju različito pravo glasa. Strukturu osnovnog kapitala Društva čine isključivo

redovne akcije. Svaka akcija daje pravo na jedan glas.

18.3. Prema saznanjima Društva, navesti podatke o licu koje ima kontrolni položaj u Društvu, navesti karakteristike tog stečenog položaja, kao i mjere kojima se sprečava korišćenje navedenog položaja na štetu Društva

Društvo je višečlano akcionarsko društvo u kome je Bobar Group d.o.o. Bijeljina većinski vlasnik, sa

66,68%.


34

18.4. Opis svih sporazuma, poznatih Društvu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da ima za posljedicu promjenu kontrolnog položaja u Društvu

Prema saznanjima Društva, sporazumi čije bi sprovođenje naknadno moglo da ima za posljedicu promjenu

kontrolnog položaja u Društvu ne postoje.

19. TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA U narednoj tabeli prikazana je detaljna struktura priliva i odliva koje je Društvo ostvarilo u transakcijama sa povezanim licima:

2014. 30.09.2015. Naziv

Prilivi

(u KM)

Učešće u ukupnim prilivima

Odliv

(u KM)

Učešće u ukupnim odlivima

Prilivi

(u KM)

Učešće u ukupnim prilivima

Odliv

(uKM)

Učešće u ukupnim odlivima

"Bobar group" d.o.o. Bijeljina

4.210.679

11,64%

4.282.763

11,22%

Gavrilo Bobar Bijeljina 76.730 0,21% 8.670 0,02% "Bobar autosemberija" d.o.o. Bijeljina 57.382 0,16% 441.928 1,16% 194.782 1,51% "Univrezal" a.d. Bijeljina 66.433 0,18% 304.177 0,80% Holding "Drinatrans" a.d. Zvornik 65.263 0,185% 101.968 0,27% 44.916 0,35% 14.277

0,11%

"Progres" a.d. Bijeljina 3.584 0,01% "Teslić prevoz" a.d. Teslić 15.523 0,04% 2.252 0,01% 56.303 0,44% 1.250 0,01% "Bobar banka" a.d. Bijeljina 5.635.135 15,57% 1.639.190 4,29%

20. FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA DRUŠTVA

20.1. Finansijski podaci o prethodnom poslovanju Društva 20.1.1. Godišnji finansijski izvještaji Društva za posljednje dvije poslovne godine

U skladu sa Odlukom Skupštine akcionarao usvajanju Izvještaja o reviziji Finansijskog izvještaja Društva za 2014. godinu broj 3610-B/15-4 od 12.05.2015 godine, Izvještaja eksternog revizora i Pisma Upravi Društvu izvršena je korekcija finansijskih izvještaja za 2014. godinu.

Napomena: Korekcijom finansijskih izvještaja za 2014. godinu efekat korekcija odrazio se kroz bilans stanja na AOP-e br.: 001,026,061,062,064,101,119,123,125,174,176 i kroz bilans uspjeha na AOP-e br.:265,269,271,287,290,292,310,311,312 kao što je prikazano u tabeli tačka 3.1. - Efekat naloženih korekcija.


35

Uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja po godišnjem obračunu za 2013. i 2014. godinu:

Grupa računa, račun

POZICIJA AOP 31.12.2014 2013 Indeks (4/5)

KOREKCIJA 2014

1 2 3 4 5 6 7 A K T I V A A. STALNA IMOVINA (002+008+016+026) 001 13.052.788 27.252.456 47,90 11.713.158 01 I NEMATERIJALNA ULAGANJA (003 do 007) 002 112.154 146.404 76,61 112.154 010 1. Ulaganja u razvoj 003 011 2. Patenti, licence, koncesije i slična prava 004 74.154 74.154 100,00 74.154 012 3. Goodwill 005 014 4. Ostala nematerijalna ulaganja 006 38.000 72.250 52,60 38.000 015 i 016 5. Avansi i nematerijalna ulaganja u pripremi 007 02 II NEKRETNINE, INVESTICIONE NEKRETNINE,

POSTROJENJA OPREMA I OSTALA OSNOVNA SREDSTVA(009 do 015) 008 5.915.166 8.126.226 72,79 5.915.166

020 1. Zemljišta, šume i višegodišnji zasadi 009 866.710 544.438 159,19 866.710 022 2. Građevinski objekti 010 937.749 1.262.437 74,28 937.749 023 3. Postrojenja i oprema 011 866.283 1.014.886 85,36 866.283 024 4. Investicione nekretnine 012 2.838.675 4.611.736 61,55 2.838.675 026 5. Ostala osnovna sredstva 013 027 i 028 6. Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicione

nekretnine u pripremi 014 405.749 692.729 58,57 405.749 029 7. Ulaganja na tuđim nekret.,postrojenjima i opremi 015 03 III DUGORČNI FINANSIJSKI PLASMANI (017 do 025) 016 5.685.838 18.922.682 30,05 5.685.838 030, dio 039 1. Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica 017 031, dio 039 2. Učešće u kapitalu pridruženih pravnih lica 018 032, dio 039 3. Učešće u kapitalu ostalih pravnih lica 019

033, dio 039 4. Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima 020

4.154.559

034, dio 039 5. Dugoročni plasmani u zemlji 021 3.154.043 11.855.445 26,60 3.154.043 035, dio 039 6. Dugoročni plasmani u inostranstvu 022 036, dio 039 7. Finansijska sredstva koja se drže do roka dospijeća 023 037, dio 039 8. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju 024 1.976.805 2.381.181 83,02 1.976.805 038, dio 039 9. Ostali dugoročni finansijski plasmani 025 554.990 531.497 104,42 554.990 040 IV ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 026 1.339.630 57.144 2344,31 B. TEKUĆA IMOVINA (028+033+059+060) 027 3.041.153 5.046.394 60,26 3.041.153 10 do 15 I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I

SREDSTVAOBUSTAVLJENOG POSLOVANJA NAMJENJENA PRODAJI (029 do 032) 028 147.578 45.054 327,56 147.578

100 do 109 1. Zalihe materijala 029 130 do 139 2. Zalihe ostataka osiguranih oštećenih stvari 030 140 do 149 3. Stalna sredstva i sred. obustavljenog poslovanja

namijenjena prodaji 031

42.624

14.374

296,54

42.624 150 do 159 4. Dati avansi 032 104.954 30.680 342,09 104.954


36

1 2 3 4 5 6 7

20 do 26 II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA (034+043+044+045+055+058) 033 1.927.324 4.127.014 46,70 1.927.324

20 do 27 1. Potraživanja po osnovu premije, učešća u naknadi šteta i ostali kupci (035 do 042) 034 1.088.422 761.088 143,01 1.088.422

200, dio 209 a) Potraživanja po osnovu premije životnih osiguranja 035 201, dio 209 b) Potraživanja po osnovu premije neživotnih osiguranja 036 1.088.422 761.088 143,01 1.088.422 202, 203, dio 209

v) Potraživanja po osnovu premije saosiguranja, reosiguranja i retrocesija u zemlji 037

204, dio 209 g) Potraživanja po osnovu premije osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija iz inostranstvu 038

205, dio 209 d) Potraživanja po osnovu učešća u naknadi šteta u zemlji 039 206, dio 209 đ) Potraživanja po osnovu učešća u naknadi šteta u

inostranstvu 040

207, dio 209 e) Ostali kupci i ostala potraživanja 041 208, dio 209 ž) Potraživanja po osnovu depozitne premije 042 210 do 219 2. Potraživanja iz specifičnih poslova 043 240.886 193.164 124,71 240.886 220 do 229 3. Druga potraživanja 044 314.629 88.448 355,72 314.629 23 4. Kratkoročni finansijski plasmani (046 do 054) 045 202.107 1.007.722 20,06 202.107 230, dio 239 a) Kratkoročni finansijski plasmani u povezana pravna lica-

matična i zavisna 046

231, dio 239 b) Kratkoročni finans. plasmani-ostala povezana pravna lica 047 232, dio 239 v) Kratkoročni finansijski plasmani u zemlji 048 233, dio 239 g) Kratkoročni finansijski plasmani u inostranstvu 049 234, dio 239 d) Dio dugoročnih deponovanja i ulaganja koji dospijeva za

naplatu u periodu do godinu dana 050 201.402 1.002.496 20,09

201.402 235, dio 239 đ) Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

namijenjena trgovanju 051

236, dio 239 e) Finansijska sredstva označena po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 052

237 ž) Okupljene sopstvene akcije 053 238, dio 239 z ) Ostali kratkoročni finansijski plasmani 054 705 5.226 13,49 705 24 5. Gotovinski ekvivalenti i gotovina (056+057) 055 81.280 2.076.592 3,91 81.280 240 a) Gotovinski ekvivalenti- hartije od vrijednosti 056 241 do 249 b) Gotovina 057 81.280 2.076.592 3,91 81.280 260 do 269 6. Porez na dodatu vrijednost 058 270 do 279, osim 278

III AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 059

966.251

817.182

118,24

966.251

278 IV ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 060 57.144 290 V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 061 1.218.324 G. POSLOVNA AKTIVA (001+027+061) 062 16.093.941 32.298.850 49,83 15.972.635 88 D. VANBILANSNA AKTIVA 063 5.951.016 5.951.016 Đ. UKUPNA AKTIVA (062+063) 064 22.044.957 32.298.850 68,25 21.923.651 P A S I VA A. KAPITAL 102-109+110+111+117+118-119+120-123) 101 121.306 17.682.620 0,69 0 30 I OSNOVNI KAPITAL (103 DO 108) 102 13.361.200 13.361.200 100,00 13.361.200 300 1. Akcijski kapital 103 13.361.200 13.361.200 100,00 13.361.200 301 2. Udjeli društva sa ograničenom odgovornošću 104

302 3. Državni kapital 105

303 4. Ulozi društva za uzajamno osig. sa ogranič. doprinosom 106 304 5. Ulozi društva za uzajamno osig. sa neogran. doprinosom 107 309 6. Ostali kapital 108


37

1 2 3 4 5 6 7

310 do 312 II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL 109

320 III EMISIONA PREMIJA 110

dio 32 IV REZERVE IZ DOBITKA (112 do 116) 111 239.142 118.672 201,52 239.142 321 1. Zakonske rezerve 112 239.142 118.672 201,52 239.142 322 2. Statutarne rezerve 113 323 3. Druge rezerve utvrđene aktima društva 114

324 4. Rezerve za sopstvene akcije 115 329 5. Ostale rezerve iz dobitka 116 330,331,334 V REVALORIZACIONE REZERVE 117 488.432 128.792 379,24 488.432 332 VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU FINANS.

SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU 118 258.024 258.024 333 VII NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU FINANS.

SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU 119 2.035.422 589.816 345,09

387.422 34 VIII NERASPOREĐENI DOBITAK (121+122) 120 493 4.663.772 0,01 493 340 1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 121 493 2.254.364 0,02 493 341 2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 122 2.409.408 35 IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA (124+125) 123 12.190.563 0 13.959.869 350 1. Gubitak ranijih godina 124 0 351 2. Gubitak tekuće godine 125 12.190.563 13.959.869 40 B. DUGOROČNA REZERVISANJA (127 do 134) 126 42.056 30.557 137,63 42.056 400 1. Matematička rezerva životnih osiguranja 127 401 2. Rezervisanja za učešće u dobitku 128 402 3. Rezervisanja za izravnanje rizika 129 403 4. Rezervisanja za zadržane kaucije i depozite 130 404 5. Rezervisanja za troškove restrukturisanja 131 405 6. Rezervisanja za bonuse i popuste 132 406 7. Rezervisanja za naknade i beneficije zaposlenih 133 42.056 30.557 137,63 42.056 409 8. Ostala dugoročna rezervisanja 134 V. OBAVEZE (136+145) 135 15.930.579 14.585.673 109,22 15.930.579 41, osim 418 I DUGOROČNE OBAVEZE (137 do 144) 136 410 1. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital 137 411 2. Obaveze prema povezanim pravnim licima 138 412 3. Obaveze po emitovanim dugoročnim hov 139 413 i 414 4. Dugoročni krediti 140 415 i 416 5. Dugoročne obaveze po finansijskom lizingu 141 417 6. Dugoročne obav. po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 142 418 7. Odložene poreske obaveze 143 419 8. Ostale dugoročne obaveze 144 42 do 48 II KRATKOROČNE OBAVEZE

(146+154+158+159+162+163+164+165+ 166) 145 15.930.579 14.585.673 109,22

15.930.579 42 1. Kratkoročne finansijske obaveze (147 do 153) 146 420 a) Kratkoročne fin.obaveze prema povezanim prav. licima 147 421 b) Obaveze po emitovanim kratkoročnim hov 148 422 i 423 v) Kratkoročni krediti 149 424 i 425 g) Dio dugor. fin.obaveza koji dospijeva u periodu do

godinu dana 150

426 d) Kratkoročne obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspeha 151 427 đ) Obaveze po osnovu stalnih sredstava namijenjenih prodaji i

sredstava poslovanja koje se obustavlja 152

429 e) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 153


38

1 2 3 4 5 6 7

430 do 435 2. Obaveze po osnovu šteta i ugovorenih iznosa (155 do 157) 154 12.215 68.785 17,76 12.215 430 i 431 a) Obaveze po osnovu šteta i ugovorenih iznosa 155 12.215 68.785 17,76 12.215 432 i 434 b) Obaveze po osnovu udjela u štetama i ugovorenim

iznosima iz reosiguranja 156

433 i 435 v) Obaveze po osnovu udjela u štetama i ugovorenim iznosima iz saosiguranja 157

440 do 449 3. Obavezeza za premiju i specifične obaveze 158 100.920 40.117 251,56 100.920

45 4. Obaveze po osnovu zarada i naknada zarada (160+161) 159 429.427 384.224 111,76 429.427 450 do 455 a) Obaveze po osnovu bruto zarada 160 429.427 384.224 111,76 429.427 456 do 458 b) Obaveze po osnovu bruto naknada zarada 161 460 do 469 5. Druge obaveze iz poslovanja 162 562.002 595.740 94,34 562.002 47, osim 474 6. Obaveze za poreze, doprinose i druge kratkoroč. obaveze 163 114.419 79.250 144,38 114.419 474 7. Obaveze za porez iz rezultata 164 148.546 497 8. Odložene poreske obaveze 165 49, osim 497 9. Pasivna vremenska razgraničenja (167 do 173) 166 14.711.596 13.269.011 110,87 14.711.596 490 a) Prenosne premije životnih osiguranja 167 491 b) Prenosne premije neživotnih osiguranja 168 7.348.086 7.307.894 100,55 7.348.086 492 v) Prenosne premije saosiguranja i reosiguranja 169 493 g) Rezervisane štete životnih osiguranja 170 494 d) Rezervisane štete neživotnih osiguranja 171 7.080.057 5.705.962 124,08 7.080.057 495 đ) Rezerv. štete po osnovu saosiguranja i reosiguranja 172 496,498 i 499 e) Druga pasivna vremenska razgraničenja 173 283.453 255.155 111,09 283.453

G. POSLOVNA PASIVA (101+126+135) 174 16.093.941 32.298.850 49,83

15.972.635 89 D. VANBILANSNA PASIVA 175 5.951.016 5.951.016

Đ. UKUPNA PASIVA (174+175) 176 22.044.957 32.298.850 68,25 21.923.651

Dodatna pojašnjenja za sve značajnije promjene u agregatnim pozicijama bilansa stanja:

AOP –002 – Nematerijalna ulaganja na dan 31.12.2014. godine iznose 112.154 KM i manja su za 23,39 % u odnosu na prošlogodišnji nivo usljed ispravke vrijednosti u toku perioda otpisa. AOP–008 – Nekretnine, investicione nekretnine, oprema i ostala osnovna sredstva pokazuju pad u odnosu na 2013. godinu za 27,21% , a najvećim dijelom zbog izvršene procjene vrijednosti nepokretne imovine Društva na dan 31.12.2014 godine u skladu sa MRS 16 - Nekretnine, postrojenja i oprema i evidentiranog rashoda od usklađivanja vrijednosti imovine u iznosu od 2.756.890 KM . AOP–011 – Oprema je na na dan 31.12.2014. godine iznosi 866.283 KM što predstavlja smanjenje u odnosu na prethodnu godinu za 14,64%. Amortizacija je obračunata po proporcionalnoj metodi. AOP–014 –Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicione nekretnine u pripremi na dan 31.12.2014. godine iznosi 405.749 KM, što predstavlja pad za 41,43% u odnosu na prethodnu poslovnu godinu zbog prenosa na poziciju nekretnina, postrojenja i opreme. AOP–016 – Dugoročni finansijski plasmani na dan 31.12.2014. godine iznose 5.685.838 KM, što predstavlja pad za 69,95% u odnosu na prethodnu poslovnu godinu. Razlog je uvođenje prinudne uprave u Bobar Banku a.d. Bijeljina zbog čega značajna sredstva Društva ostaju blokirana kao i izvršenje obaveze po datim jemstvima. AOP–021 – Dugoročni plasmani u zemlji na dan 31.12.2014. godine iznose 3.154.043 KM i predstavljaju pad u odnosu na prethodnu godinu za 73,40 %. AOP–024 – Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju na dan 31.12.2014. godine iznose 1.976.805 KM i predstavljaju pad u odnosu na prethodnu godinu za 16,98 % zbog vrednovanja ulaganja u akcije Bobar Banke ad Bijeljina. AOP–028 – Zalihe, stalna sredstva i sredstva obustavljenog poslovanja namjenjena prodaji iznose 147.578 KM i pokazuju rast u odnosu na prethodnu poslovnu godinu za 227,56%. Avansi za usluge veći su za 242,09% a odnose se na unaprijed izvršene uplate prema dobavljačima, unaprijed uplaćene depozite po ugovorima za zakupnine i sl.


39

AOP–033 – Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina iznose 1.927.324 KM što predstavlja pad za 53,30% u odnosu na prethodnu poslovnu godinu, a zbog smanjenja gotovine uslijed plasiranja sredstava. AOP–034 – Potraživanja po osnovu premije, učešća u naknadi šteta i ostali kupci na dan 31.12.2014. godine iznose 1.088.422 KM i veća su u odnosu na predhodnu godinu za 43,01 %, a u cjelosti se odnose na potraživanja po osnovu premije neživotnih osiguranja. Zbog izrazito teške ekonomske situacije povećan je rizik nenaplativosti potraživanja, a u okviru Društva zadužena su lica koja permanentno rade na naplati svih vrsta potraživanja. AOP–043 – Potraživanja iz specifičnih poslova na dan 31.12.2014. godine iznose 240.886 KM i veća su u odnosu na predhodnu godinu za 24,71 %. U iznosu ostalih potraživanja uključena su regresna potraživanja od povezanih lica nastala isplatom povjeriocu Bor banci dd Sarajevo po osnovu jemstva po dugoročnim kreditima. Na osnovu saglasnosti Bor banke dd Sarajevo kao založnog povjerioca I (prvog) reda, dozvoljen je upis založnog prava nižeg reda u korist Društva, na nekretninama koje služe za obezbjeđenje dugoročnih kredita, čime su potraživanja po osnovu regresnog potraživanja obezbjeđena. Navedena potraživanja su saglasno Pravilnikom o načinu procjenjivanja bilansnih i vanbilansnih pozicija društva za osiguranje (Sl. Glasnik 10/09 i 91/14) ispravljena. AOP–044 – Druga potraživanja na dan 31.12.2014. godine iznose 314.629 KM i veća su u odnosu na prethodnu godinu za 226.181 KM. AOP–050 – Dio dugoročnih deponovanja i ulaganja koji dospijeva za naplatu u periodu do godinu danana dan 31.12.2014. godine iznose 201.402 KM i manja su u odnosu na predhodnu godinu za 79,91 % zbog povrata dugoročnog kredita prije njegovog isteka. AOP–054 – Ostali kratkoročni finansijski plasmani na dan 31.12.2014. godine iznose 705 KM i manja su u odnosu na predhodnu godinu za 86,51 %. AOP–057 – Gotovina na dan 31.12.2014. godine iznosi 81.280 KM i manja je u odnosu na 2013. godinu za 96,09% uslijed plasiranja sredstava. AOP–059 – Aktivna vremenska razgraničenja iznose 966.251 KM i pokazuje rast za 18,24% u odnosu na prethodnu godinu. Najveću stavku u strukturi ove pozicije čine razgraničeni troškovi plata preuzimača rizika sa učešćem 56,81 %, a bilježe rast za 1,65% u odnosu na stanje u prošloj godini. Obračunate prenosne premije na teret reosiguravača čine 37,47% u strukturi AVR-a a bilježe rast za 50,39 % u odnosu na stanje u prošloj godini. Razgraničeni troškovi provizija čine 5,45 % u strukturi AVR-a a bilježe rast za 50,39 % u odnosu na stanje u prošloj godini. AOP–102 – Osnovni Kapital iznosi 13.361.200 KM. AOP–111 – Zakonske rezerve iznose 239.142 KM. AOP–117 – Revalorizacine rezerve iznose 488.432 KM. AOP–123 – Gubitak do visine kapitala na dan 31.12.2014. godine iznosi 12.190.563 KM. AOP–126 – Dugoročna rezervisanja iznose 42.056 KM i veća su u odnosu na prethodni period za 37,63%. Rezervisanja se odnosi na rezervisanje sredstava za otpremnine radnicima prilikom odlaska u penziju u skladu sa MRS 19. AOP–145 – Kratkoročne obaveze su veće za 1.344.906 KM odnosu na prethodnu godinu i u glavnom se odnose na obaveze po osnovu zarada i naknada zarada i druge obaveze iz poslovanja. Obaveze po osnovu zarada na dan 31.12.2014 godine odnose se na neizmirene obaveze za neto zarade za mjesec novembar i decembar 2014. i na doprinose i poreze na zarade za period oktobar-decembar 2014. AOP–154 – Obaveze po osnovu šteta i ugovorenih iznosa bilježe pad u odnosu na prošlogodišnji nivo, a iznose 12.215 KM. AOP–158 – Obaveze za premiju i specifične obaveze iznose 100.920 KM i veće su za 151,56% u odnosu na 31.12.2013. godine. Obaveze iz specifičnih odnosa tiču se obaveza proisteklih iz ugovora o reosiguranju zaključenih u 2013. i 2014. godini. Društvo vrši reosiguranje po osnovu ostalih osiguranja da bi smanjilo finansijsku izloženost rizicima. Reosiguranje se vrši kod reosiguravajućih kuća Dunav RE Beograd i Bosna RE Sarajevo, a za reosiguranje po zelenoj karti reosiguranje vrši Biro zelene karte u BiH Sarajevo. AOP–162 – Druge obaveze iz poslovanja iznose562.002 KM i manje su za 5,66 % u odnosu na 31.12.2013. godine. AOP–163 – Obaveze za poreze, doprinose i druge kratkoročne obaveze su veće za 44,38% u odnosu na prethodnu godinu. AOP–168 – Prenosne premije neživotnih osiuranja iznose 7.348.086 KM.Obračun prenosne premije izvršen je


40

u skladu sa Pravilnikom o tehničkim rezervama (Službeni glanik RS broj: 116/06) - vremensko razgraničenje premije osiguranja (pro rata temporis). Primjenom Pravilnika o tehničkim rezervama utvrđen je iznos u visini od 7.348.085,80 KM. Prenosna premija predata u reosiguranje iznosi 362.067,52 KM, a bruto prenosna premija u samopridržaju iznosi 6.986.018,28 KM. AOP–171 – Rezervisane štete neživotnih osiguranja iznose 7.080.057 KM što je za 24,08 % više u odnosu na prošlu godinu. AOP–173 – Druga pasivna vremenska razgraničenja Na poziciji pasivnih vremenskih razgraničenja Društva na dan bilansiranja iskazan je iznos od 283.453,39 KM, što predstavlja sredstva preventive formirana u toku 2014. godine i ranije. U skladu sa Pravilniko o raspoređivanju premije osiguranja obračunat je doprinos za preventivu u iznosu od 42.328,26 KM u 2014 godini. Vanbilansna evidencija Vanbilansna aktiva i pasiva iskazana na dan 31.12.2014. godine u iznosu 5.951.016 KM nastala je po osnovu datih jemstava povezanim pravnim licima (bjanko mjenice i bjanko nalozi) i najvećim djelom se odnosi na data jemstva po osnovu Ugovora o dugoročnom kreditu sa povjeriocem Bor bankom d.d. Sarajevo u iznosu od 5.032.873 KM.


41

Uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa uspjeha po godišnjem obračunu za 2013. i 2014. godinu:


POZICIJA AOP 31.12.2014 2013 Indeks (4/5)

KOREKCIJA 2014

1 2 3 4 5 6

A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

I POSLOVNI PRIHODI (202+208+209+210+211+212) 201 16.117.118 17.306.697 93,13

16.117.118

60 1. Prihod od premije osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja (203 do 207) 202

600, 602, 605

a) Prihodi od premija osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja 203

601 b) Prihodi od premija dobrovoljnog penzijskog osiguranja 204 603 v) Prihodi po osnovu učešća saosiguranja i reosiguranja u

naknadi šteta životnih osiguranja 205

604 g) Prihodi od ukidanja i smanjenja rezervisanja životnih osiguranja, reosiguranja i retrocsija 206

606 do 609 d) Ostali prihodi po osnovu životnog osiguranja 207 610 do 619 2. Prihodi od premije osiguranja, saosiguranja i reosiguranja

neživotnih osiguranja 208

15.316.654

15.189.470

100,84

15.316.654 3. Prihodi po osnovu učešća saosiguranja, reosiguranja i retrocesija u naknadi šteta neživotnih osiguranja 209

121.396

711.162

17,07

121.396 630 do 639 4. Prihodi od ukidanja i smanjenja rezervis. neživ. osiguranja 210 758.095 640 do 649 5. Prihodi od povrata poreskih i drugih dažbina i prihodi od

premija, subvencija, dotacija, donacija i sl. 211

650 do 659 6. Drugi poslovni prihodi 212 679.068 647.970 104,80 679.068 II POSLOVNI RASHODI (214+233) 213 14.316.398 12.854.597 111,37 14.316.398 1. Funkcionalni rashodi (215+223+229) 214 8.549.246 6.781.908 126,06 8.549.246 50 1.1. Rashodi za dugoročna rezervisanja i funkcionalne

doprinose (216 do 222) 215

255.029

364.393

69,99

255.029 500 a) Matematička rezerva životnih osiguranja, osim

dobrovoljnog penzijskog osiguranja 216

501 b) Matematička rezerva dobrovolj. penzijskog osiguranja 217 502 v) Doprinos za preventivu 218 42.328 151.928 27,86 42.328 503 g) Vatrogasni doprinos 219 6.127 6.922 88,51 6.127 504 d) Doprinos Zaštitnom fondu 220 206.574 205.543 100,50 206.574 505 đ) Rashodi za dugoročna rezervisnja za izravnanje rizika 221 506 e) Ostali rashodi za dug. rezer. i funkcionalne doprinose 222 51 1.2. Naknade šteta, ugovorenih iznosa i premija

saosiguranja i reosiguranja (224 do 228) 223

510, 513 a) Naknade šteta, ugovorenih iznosa i udjela u štetama životnih osiguranja 224

511 b) Naknade šteta i ugovor. suma dobrovoljnog penzijskog osiguranja 225

512, 514 v) Rashodi po osnovu premija i provizija saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja 226

515, 516, 517

g) Rezervisanja za štete, ujele u štetama i ostala rezervisanja po osnovu životnih osiguranja 227

518 d) Rashodi po osnovu bonusa i popusta životnih osiguranja 228


42

1 2 3 4 5 6 7 52 1.3. Naknade šteta i ostale naknade neživotnih osiguranja

(230 do 232) 229

8.294.217

6.417.515

129,24

8.294.217 520,521, 522, 524

a) Naknade šteta, osiguranih suma, drugih ugovor. iznosa i udjeli u štetana neživotnih osiguranja 230

6.464.818

6.059.248

106,69

6.464.818

523,53 b) Rashodi po osnovu premija i provizija saosiguranja, reosiguranja i retrocesija neživotnih osiguranja 231

455.303

358.267

127,08

455.303

526, 527, 529

v) Rezervisanja za štete i udjele u štetama po osnovu neživotnih osiguranja 232

1.374.096

1.374.096

2. Troškovi sprovođenja osiguranja (234+237+243) 233 5.767.152 6.072.689 94,97 5.767.152 53 2.1. Troškovi amortizacije i rezervisanja (235+236) 234 356.936 374.877 95,21 356.936 530 a) Troškovi amortizacije 235 345.437 374.877 92,15 345.437 533 do 539 b) Troškovi rezervisanja 236 11.499 11.499 54 2.2. Troškovi materijala, energije, usluga i nematerijalni

troškovi (238 do 242) 237

2.320.698

2.697.966

86,02

2.320.698 540 a) Troškovi materijala, goriva i energije 238 179.973 200.673 89,68 179.973 541 b) Troškovi provizija 239 88.220 63.731 138,43 88.220 542, 543 v) Troškovi proizvodnih usluga, reklame i propagande 240 1.332.612 1.404.735 94,87 1.332.612 544,545,547, 548, 549

g) Nematerijalni troškovi 241

526.501

791.455

66,52

526.501

546 d) Troškovi poreza i doprinosa 242 193.392 237.372 81,47 193.392 55 2.3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali lični rashodi

(244+245) 243

3.089.518

2.999.846

102,99

3.089.518 550 a) Troškovi bruto zarada i naknada zarada 244 2.440.263 2.375.760 102,72 2.440.263 551 do 559 b) Ostali lični rashodi i naknade 245 649.255 624.086 104,03 649.255 III POSLOVNI DOBITAK (201-213) 246 1.800.720 4.452.100 40,45 1.800.720 IV POSLOVNI GUBITAK (213-201) 247 66 B. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI I FINANSIJSKI PRIHODI (249 do 252) 248 710.280 898.373 79,06 710.280

660, 661 1. Finansijski prihodi od matičnih , zavisnih pravnih lica i ostalih povezanih pravnih lica 249 437.392 579.626 75,46 437.392

662 2. Prihodi od kamata 250 272.888 318.739 85,61 272.888 663 3. Pozitivne kursne razlike 251 8 664,665,669 4. Ostali finansijski prihodi 252 56 II FINANSIJSKI RASHODI (254 do 257) 253 979 226.397 0,43 979

560,56 1. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim , zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima 254

562 2. Rashodi kamata 255 853 226.377 0,38 853 563 3. Negativne kursne razlike 256 126 20 630,00 126 564,565,569 4. Ostali finansijski rashodi 257 III DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (246+248-253) 258 2.510.021 5.124.076 48,98 2.510.021 IV GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (247+253-248) 259

V. OSTALI PRIHODI I RASHODI

67 I OSTALI PRIHODI (261 do 264) 260 170.251 1.128.583 15,09 170.251

670, 671 1. Dobici od prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i investicionih nekretnina 261 13.709 22.181 61,81 13.709

672 2. Dobici od prodaje učešća i dugor. hartija od vrijednosti 262 676 3. Prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika 263 673,674,675, 677,678, 679

4. Ostali prihodi 264 156.542 1.106.402 14,15 156.542


43

1 2 3 4 5 6 7

57 II OSTALI RASHODI (266 do 269) 265 13.453.575 3.612.536 372,41 15.101.575 570, 571 1. Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalnih

ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i inve. nekretnina 266 11.324 4.774 237,20

11.324 572 2. Gubici po onovu prodaje učešća u kapitalu i hov 267 575 3. Rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika 268 573,574,576, 577 i 579

4. Ostali rashodi 269 13.442.251 3.607.762 372,59

15.090.251

III DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (260-265) 270

IV GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (265-260) 271 13.283.324 2.483.953 534,77

14.931.324

G. PRIHODI I RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE

68 I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJED. IMOVINE (273 do 275) 272 73.937

680,681,682 1. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nematerijalnih ulaganja nekretnina, postrojenja, opreme i invest. nekretnina 273 73.937

683 2. Prihodi od usklađivanja vrijednosti dugoročnih finansijskih plasmana i finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju 274

684 do 689 3. Ostali prihodi od usklađivanja vrijednosti imovine 275 58 II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJED. IMOVINE

(277 do 279)

276 2.756.890 2.756.890 580, 581, 582

1. Obezvrjeđenje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i investicionih nekretnina

277 2.756.890 2.756.890

583 2. Obezvrjeđenje dugoročnih finansijskih plasmana i finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju

278

584 do 589 3. Ostali rashodi po osnovu usklađivanja vrijednosti imovine 279 III DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJED.

IMOVINE (272-276)

280 73.937 IV GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJED.

IMOVINE (276-272)

281 2.756.890 2.756.890 690 d. Dobitak poslovanja koje se obustavlja 282 590 đ. GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA 283 691 E. Prihodi po osnovu promjene računovodstvenih politika

i ispravke grešaka iz ranijih godina

284

591 Ž. Rashodi po osnovu promjene računovodstvenih politika i ispravke grešaka iz ranijih godina

285

Z. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 286 1. Dobitak prije oporezivanja (258+270+280+282+284-285) 2.510.021 5.198.013 48,29 2.510.021 2. Gubitak prije oporezivanja (259+271+281+283+285-284) 287 16.040.214 2.483.953 645,75 17.688.214


44

1 2 3 4 5 6 7 I. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT 288

721 1. Poreski rashodi perioda 304.644

dio 722 2. Odloženi poreski rashodi perioda 289 dio 722 3. Odloženi poreski prihodi perioda 290 1.339.630 0

J. NETO DOBITAK I NETO GUBITAK PERIODA

1. Neto dobitak tekuće godine (286-287-288-289+290) 291 2.409.416

2. Neto gubitak tekuće godine (287-286+288+289-290) 292 12.190.563 15.178.193

K. OSTALI DOBICI I GUBICI U PERIODU

I DOBICI UTVRĐENI DIREKTNO U KAPITALU (294 do 299)

293

1. Dobici po osnovu smanjenja revalorizacionih rezervi na stalnim sredstvima, osim HOV raspoloživih za prodaju

294

2. Dobici po osnovu promjene fer vrijednosti HOV raspoloživih za prodaju

295

3. Dobici po osnovu prevođenja finansijskih izvještaja inostranog poslovanja

296

4. Aktuarski dobici od planova definisanih primanja 297

5. Efektivni dio dobitaka po osnovu zaštite od rizika gotovinskih tokova

298

6. Ostali dobici utvrđeni direktno u kapitalu 299

II GUBICI UTVRĐENI DIREKTNO U KAPITALU (301 do 305) 300

1. Gubici po osnovu promene fer vrijednosti HOV raspoloživih za prodaju 301

2. Gubici po osnovu prevođenja finansijskih izvještaja inostranog poslovanja 302

3. Aktuarski gubici od planova definisanih primanja 303

4. Efektivni dio gubitaka po osnovu zaštite od rizika gotovinskih tokova 304

5. Ostali gubici utvrđeni direktno u kapitalu 305

L. OSTALI DOBICI ILI GUBICI U PERIODU (293-300) ili (300-293) 306

LJ. POREZ NA DOBITAK KOJI SE ODNOSI NA OSTALE DOBITKE I GUBITKE 307

M. NETO REZULTAT PO OSNOVU OSTALIH DOBITAKA I GUBITAKA U PERIODU (306±307) 308

N. UKUPAN NETO REZULTAT U OBRAČUNSKOM PERIODU 309

I UKUPAN NETO DOBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU (291±308) 2.409.416

II UKUPAN NETO GUBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU (292 ±308) 310 12.190.563 0

15.178.193

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada većinskim vlasnicima 311 -8.128.442 2.252.530 360,86

-10.119.301 Dio neto dobitka/gubitka koji pripada manjinskim vlasnicima 312 -4.062.122 156.878 2589,35 -5.058.892 Obična zarada po akcji 313 18,03

Razrijeđena zarada po akciji 314 18,03

Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 315 110 113 97,35 110

Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mjeseca 316 125 128 97,66 125


45

Dodatna pojašnjenja u agregatnim pozicijama bilansa uspjeha:

AOP–201 – Poslovni prihodi iznose 16.117.118 KM i manji su u odnosu na prethodnu godinu za 6,87%. Društvo je ostvarilo prihode od premije osiguranja u iznosu od 15.316.654,00 KM. Ostvarena je fakturisana premija za 2014. godinu u iznosu od 15.356.846,00 KM. Po izvršenom obračunu prenosnih premija za 2014 godinu po kome je izvršeno smanjenje prihoda iz fakturisane premije za razliku između visine prenijetih premija na početku perioda i visine prenosnih premija po obračunu 31.12.2014 godine.

AOP–209 – Prihodi po osnovu učešća reosiguranja u naknadi šteta neživotnih osiguranja bilježe pad sa 711.162 KM na 121.396 KM. Društvo je zaključilo ugovore sa reosiguravačima “Dunav RE” Beograd i “Bosna RE” Sarajevo. Za zelene karte reosiguranje se vrši preko Biroa zelene karte BiH. Sa “Dunavom RE” Beograd reosiguranje je ugovoreno po osnovu “ekscedenta”. Sa “Bosna RE” ugovoreno je reosiguranje po osnovu “ekscedenta”, a ugovoreno je pokriće iz osnova viška šteta (domaća autoodgovornost).

AOP–212 – Ostali poslovni prihodi iznose 679.068 KM i predstvljaju rast u odnosu na isti period prethodne godine. U strukturi ukupnih prihoda ostali poslovni prihodi učestvuju sa 4,21%. Povećanje u odnosu na prethodnu godinu imali su prihodi od regresa za 57,50 %. Prihodi od zelene karte manji su u odnosu na isti period prethodne godine za 10,43% što je rezultat smanjenja broja zaključenih ugovora iz osnova autoodgovornosti, koji prate i naknade za zelenu kartu.

AOP–213 – Poslovni rashodi iznose 14.316.398 KM i porasli su za 11,37% u odnosu na prethodnu godinu, što je najvećim dijelom rezultat rasta naknada za štete i rezervacije šteta.

AOP–215 – Fukcionalni rashodi iznose 255.029 KM i manji su za 30,01 % u odnosu na prethodnu godinu. U strukturi funkcionalnih rashoda doprinos zaštitnom fondu učestvuje sa 1,00%. Obračun doprinosa za preventivu u skladu Pravilnika o maksimalnim stopama režijskog dodataka u iznosu od 1% od zaključene premije, osim premije osiguranje od odgovornosti za motorna vozila. Vatrogasni doprinos obračunat je u skladu sa Zakonom o zaštiti od požara u visini od 0,04% od poslovnih prihoda. Na osnovu obračuna Zaštitnog fonda Republike Srpske, Zaštitnog fonda BiH i Biroa ZK BiH utvrđena je visina doprinosa zaštitnom fondu za pokriće izdataka za štete po osnovu nepoznatih i neosiguranih motornih vozila.

AOP–229 – Naknade šteta i ostale naknade neživotnih osiguranja u strukturi ukupnih rashoda učestvuju sa 57,93%, i veće su za 29,24% u odnosu na 2013. godinu. Društvo je ubrzalo rješavanje šteta radi bolje pozicije na tržištu osiguranja i ugleda kod osiguranika i ostalih klijenata.

AOP–230 – Naknade šteta, osiguranih suma, drugih ugovorenih iznosa i udjeli u štetama neživotnih osiguranja gdje jeDruštvo evidentiralo naknade šteta u iznosu od 6.464.818 KM što je za 6,69 % više u odnosu na isti period prethodne godine sa učešćem od 77,94% u strukturi troškova naknade šteta. Rezervisane štete na dan 31.12.2014. godine veće su za 1.374.095 KM u odnosu na rezerve za štete na dan 31.12.2013. godine. Za navedeni iznos uvećani su rashodi perioda (AOP 232).

AOP–231 – Rashodi po osnovu premija i provizija saosiguranja, reosiguranja i retrocesija neživotnih osiguranjaDruštvo je iskazalo rashode po osnovu premije reosiguranja u iznosu od 455.015,13 KM za osigurane rizike iznad samopridržaja. Zaključena premija predata u reosiguranje u 2014 godini iznosi 802.549,38 KM.Prenosna premija izračunata po metodi “pro rata temporis” iznosi 362.067,52 KM i za ovaj iznos su umanjeni troškovi premije reosiguranja. Rashode premije reosiguranja korigovani su za razliku između stanja prenosne premije koja pada na teret reosiguravača na dan 31.12.2013. godine i 31.12.2014. godine (240.747,75+121.319,77 =362.067,52).

AOP–233 – Troškovi sprovođenja osiguranjaDruštvo je knjigovodstveno iskazalo visinu troškova sprovođenja osiguranja u iznosu od 5.767.152 KM. Ostvareni režijski dodatak iz zaključene premije u 2014. godini iznosi 4.818.484,66 KM. Ostvareni odnos troškova sprovođenja osiguranja u visini režijskog dodatka je (5.767.152,00 / 4.818.484,66) 119,69 % tako da režijski dodatak ne pokriva troškove sprovođenja osiguranja. Visina procenta ostvarenih troškova sprovođenja osiguranja prema ostvarenoj fakturisanoj premiji iznosi (5.767.152,00 / 15.356.845) 37,55%. Nedostajući iznos režijskog dodatka od


46

948.667,34 KM, pokriven je iz drugih izvora kao što su: prihod od regresa, prihod od povrata poreskih i drugih dadžbina, prihod od uslužne procjene šteta, prihod od kamata i ostalih prihoda.

AOP–248 – Finansijski prihodi su ostvarili pad od 20,94% u odnosu na prethodnu godinu. Finansijski prihodi iskazani su u iznosu od 710.279,94 KM, a nastali su po osnovu obračuna kamata po ugovorima o kreditu/pozajmici i plasiranim sredstvima.

AOP–253 – Finansijski rashodi su ostvarili pad od 99,57% u odnosu na prethodnu godinu zbog značajnog smanjenja rashoda kamata.

AOP–260 – Ostali prihodi - U toku 2014. godine ostvareni su ostali prihodi u iznosu od 170.251 KM i manji su za 84,91 % u odnosu na predhodnu godinu.

AOP –265 – Ostali rashodi - u toku 2014. godine ostali rashodi su značajno porasli, a čine ga rashodi po osnovu otpisa (ispravke) potraživanja u iznosu od 10.534.917 KM. Ispravka potraživanja je izvršena u skladu sa Pravilnikom o načinu procjenjivanja bilansnih i vanbilansnih pozicija društva za osiguranje(Sl. glasnik RS broj:10/09 i 91/14, u daljem tekstu Pravilnik). Uvođenjem prinudne uprave, a kasnije i likvidacije Bobar banke ad Bijeljina i nemogućnosti naplate oročenih depozita u navedenoj banci, društvo je saglasno članu 13 i 14 Pravilnika izvršilo ispravku deponovanih sredstava u bobar banci ad Bijeljina u cjelosti, što znači da su i ostala povezana lica klasifikovana u istu kategoriju i izvršena ispravka potraživanja u 100% iznosu. Ukoliko se u narednom periodu izvrši naplata ispravljenih potraživanja ona će biti evidentirana kao prihod tog perioda.

AOP–292 – Neto gubitak tekuće godine iznosi 12.190.563 KM. U obračunskom periodu ostvarena je dobit iz redovne aktivnosti u iznosu od 2.510.020,00 KM. Međutim, uvođenjem prinudne uprave u Bobar banku ad Bijeljina značajna sredstva Društva ostaju blokirana (4.000.000,00 KM oročenih depozita, 57.565,22 KM sredstava na žiro računu i 1.648.000 KM u akcijama emitenta Bobar banka ad Bijeljina). Zbog nemogućnosti naplate ovih potraživanja saglasno Pravilniku, izvršena je ispravka ovih potraživanja , kao i potraživanja od svih povezanih lica, što je značajno povećalo rashode ispravke potraživanja. Društvo je u izvještajnom periodu izvršilo procjenu vrijednosti nekretnina saglasno MSFI, odnosno MRS 16- Nekretnine postrojenja i oprema i evidentiralo rashod od usklađivanja vrijednosti imovine u iznosu od 2.756.890,00 KM.


47

Uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa tokova gotovine po godišnjem obračunu za 2013. i 2014. godinu:

POZICIJA AOP 2014 2013 Indeks 1 2 3 4 5

A. TOKOVI GOTOVINA IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI I Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (502 do 505) 501 16.041.348 25.086.771 63,94 1. Prilivi od premije osiguranja,saosiguranja i primljeni avansi 502 14.747.620 15.097.194 97,68 2. Prilivi od premije reosiguranja i retrocesije 503 3. Prilivi od učešća u naknadi štete 504 51.569 708.339 7,28 4. Ostali prilovi iz poslovnih aktivnosti 505 1.242.159 9.281.238 13,38 II Odlivi gotovine iz poslovnoh aktivnosti (507 do 514) 506 21.409.766 18.724.338 114,34 1. Odlivi po osnovu naknade šteta iz osiguranja i udjela u štetama iz saosiguranja i dati avansi 507 6.400.838 6.303.096 101,55 2. Odlivi po osnovu naknade šteta i udjela iz reosiguranja i retrocesije 508 3. Odlivi po osnovu premija saosiguranja , reosiguranja i retrocesije 509 430.849 609.457 70,69 4. Odlivi po osnovu isplata zarada, nadnada zarada i ostalih ličnih rashoda 510 2.427.342 2.575.361 94,25 5. Odlivi po osnovu troškova sprovođenja osiguranja 511 4.277.857 5.608.277 76,28 6. Odliv po osnovu kamata 512 659 0,00 7. Odlivi po osnovu poreza na dobit 513 93.960 374.789 25,07 8. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 514 7.778.920 3.252.699 239,15 III Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (501 -506 ) 515 6.362.433 IV Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti ( 506 -501 ) 516 5.368.418 B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA I Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja (518 do523 ) 517 20.142.047 6.911.133 291,44 1. Prilivi na osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana 518 6.677 4.543 146,97 2. Prilivi po osnovu prodaje akcija i udjela 519 3. Prilivi po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme ,investicionih nekretnina 520 4. Prilivi po osnovu kamata 521 413.245 464.678 88,93 5. Prilivi od dividendi i učešća u dobiti 522 157.896 6. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana 523 19.722.125 6.284.016 313,85 II Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (525 do 528) 524 12.210.672 10.112.636 120,75 1. Odlivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana 525 2.900 11.137 26,04 2. Odlivi po osnovu kupovine akcija i udjela u kapitalu 526 3. Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme ,investicionih nekretnina 527 547.599 51.499 1063,32 4. Odliv na osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana 528 11.660.173 10.050.000 116,02 III Neto priliv gotovine iz aktivnosti investiranja ( 517 - 524 ) 529 7.931.375 IV Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja ( 524 - 517 ) 530 3.201.503 V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA I Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 532 do 535) 531 1.447.088 1. Prilivi po osnovu uvećanja osnovnog kapitala 532 2. Prilivi po osnovu dugoročnih kredita 533 3. Prilivi po osnovu kratkoročniih kredita 534 1.447.088 4. Priliv po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 535 II Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 537 do 542) 536 4.558.269 2.569.843 177,38 1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela 537 2. Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 538 3. Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita 539 2.569.843 4. Odlivi po osnovu finansijskog lizinga 540 5. Odlivi po osnovi isplaćenih dividendi 541 4.542.808 6. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 542 15.461


48

1 2 3 4 5 III Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (531 - 536 ) 543 IV Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 536-531 ) 544 4.558.269 1.122.755 405,99 G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE (501+517+531) 545 36.183.395 33.444.992 108,19 D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE (506+524+536) 546 38.178.707 31.406.817 121,56 Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (545-546 ) 547 2.038.175 E. NETO ODLIV GOTOVINE (546 - 545) 548 1.995.312 Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 549 2.076.592 38.417 5405,40 Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE NA OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE 550 I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE NA OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE 551 J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA (549+547-548+550-551) 552 81.280 2.076.592 3,91

Dodatna pojašnjenjau u agregatnim pozicijama bilansa tokova gotovine:

AOP–501– Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti na dan 31.12.2014. godine iznose 16.041.348 KM, od čega prilivi po osnovu premije iznose 14.747.620 KM, prilivi po osnovu učešća u naknadi šteta od reosiguravača (saosiguravača) 51.569 KM, te ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti 1.242.159 KM.

AOP–506 – Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti na dan 31.12.2014. godine iznose 21.409.766 KM, od čega su odlivi za štete 6.400.838 KM, odlivi za premiju reosiguranja 430.849 KM, odlivi za zarade i naknade zarada 2.427.342 KM, odlivi za troškove sprovođenja osiguranja 4.277.857 KM, odlivi po osnovu poreza na dobit 93.960 KM i ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 7.778.920 KM.

AOP–517 – Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja u 2014. godini iznose 20.142.047 KM što je za 191,44% više u odnosu na prethodnu godinu, od čega prilivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana iznose 6.677 KM, prilivi po osnovu kamata 413.245 KM, kao i prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana 19.722.125 KM.

AOP–524 – Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja u 2014. godini iznose 12.210.672 KM i veći su za 20,75% u odnosu na 2013. godinu. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih plasmana iznose 11.660.173 KM, a odnose se na deponovanje sredstava kod banaka.

AOP–531 – Prilivi iz aktivnosti investiranja u 2014. godini nisu ostvareni.

AOP–536 – Odlivi gotovine po osnovu aktivnosti finansiranja iznose 4.558.269 KM i veći su za 77,38% u odnosu na prethodnu godinu. Odliv se najvećim dijelom odnosi na isplate dividende akcionarima u 2014. godini.


49

20.1.2. Konsolidovani finansijski izvještaji Društva za posljednje dvije poslovne godine (revidirani konsolidovani finansijski izvještaji) Uporedni prikaz agregatnih pozicija konsolidovanog bilansa stanja za 2013. i 2014.

Društvo nema konsolidovane finansijske izvještaje za poslednje dvije poslovne godine.

20.1.3. Revizorski izvještaji Društva za 2013. i 2014. godinu


50


51


52


53

20.2. Godišnji izvještaj o poslovanju Društva za 2014. godinu, sastavljen od strane uprave

Godišnji izvještaj o poslovanju Društva za 2014. godinuje prilog ovom Prospektu.

20.3. Revizija finansijskih izvještaja koji su uključeni u prospekt

20.3.1. Navođenje ostalih podataka u prospektu koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora

Osim podataka koji su navedeni u izvještajima revizora za 2013. i 2014. godinu ne postoje drugi podaci u

Prospektu koji su revidirani od strane ovlašćenih revizora.

20.4. Izjava o revidiranosti finansijskih izvještaja sadržanih u Prospektu

Osim polugodišnjih finansijskih izvještaja Društva, ostali finansijski podaci sadržani u Prospektu su

revidirani.


54

20.5. Finansijski podaci za obračunski period kraći od jedne godine

20.5.1. Polugodišnji finansijski izvještaji Društva

Društvo je u prvom polugodištu 2015. godine ostvarilo pozitivan finansijski rezultat od 1.199.506 KM.

Ukupno ostvareni prihodi su 8.347.526 KM, dok su ukupno ostvareni rashodi 7.148.020 KM

Uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa stanja po obračunu za prvo polugodište 2014. i 2015. godine


POZICIJA AOP 30.06.2015. 01.01.2015. Indeks (4/5)

1 2 3 4 5 6

A K T I V A

A. STALNA IMOVINA (002+008+016+026) 001 11.650.123 11.713.158 99,46

01 I NEMATERIJALNA ULAGANJA (003 do 007) 002 91.154 112.154 81,28

010 1. Ulaganja u razvoj 003

011 2. Patenti,licence,koncesije i slična prava 004 74.154 74.154 100,00

012 3. Goodwill 005

014 4. Ostala nematerijalna ulaganja 006 17.000 38.000 44,74

015 i 016 5. Avansi i nematerijalna ulaganja u pripremi 007

02 II NEKRETNINE, INVESTICIONE NEKRETNINE, POSTROJENJA

OPREMA I OSTALA OSNOVNA SREDSTVA (009 do 015) 008

5.108.335 5.915.166 86,36

020 1. Zemljišta,šume i višegodišnji zasadi 009 866.710 866.710 100,00

022 2. Građevinski objekti 010 688.804 937.749 73,45

023 3. Postrojenja i oprema 011 634.197 866.283 73,21

024 4. Investicione nekretnine 012 2.512.875 2.838.675 88,52

026 5. Ostala osnovna sredstva 013 0

027 i 028 6. Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i investicione nekretnine u pripremi 014

405.749 405.749 100,00

029 7. Ulaganja na tuđim nekret.,postrojenjima i opremi 015 0

03 III DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (017 do 025) 016

6.450.634 5.685.838 113,45

030, dio 039 1. Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica 017 0

031, dio 039 2. Učešće u kapitalu pridruženih pravnih lica 018 0

032, dio 039 3. Učešće u kapitalu ostalih pravnih lica 019 0

033, dio 039 4. Dugoročni plasmani matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima 020

0

034, dio 039 5. Dugoročni plasmani u zemlji 021 1.164.254 3.154.043 36,91

035, dio 039 6. Dugoročni plasmani u inostranstvu 022 0

036, dio 039 7. Finansijska sredstva koja se drže do roka dospijeća 023 0

037, dio 039 8. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju 024 4.720.410 1.976.805 238,79

038, dio 039 9. Ostali dugoročni finansijski plasmani 025 565.970 554.990 101,98

040 IV ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 026


55

1 2 3 4 5 6

B. TEKUĆA IMOVINA (028+033+059+060) 027 2.700.175 3.041.153 88,79

10 do 15 I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOV. NAMJENJENA PRODAJI (029 do 032) 028

173.916 147.578 117,85

100 do 109 1. Zalihe materijala 029

130 do 139 2. Zalihe ostataka osiguranih oštećenih stvari 030

140 do 149 3. Stalna sredstva i sred. obustavljenog poslovanja namijenjena prodaji

031 42.625 42.624 100,00

150 do 159 4. Dati avansi 032 131.291 104.954 125,09

20 do 26 II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA (034+043+044+045+055+058)

033 1.677.697 1.927.324 87,05

20 do 27 1. Potraživanja po osnovu premije, učešća u naknadi šteta i ostali kupci (035 do 042)

034 874.391 1.088.422 80,34

200, dio 209 a) Potraživanja po osnovu premije životnih osiguranja 035

201, dio 209 b) Potraživanja po osnovu premije neživotnih osiguranja 036 760.892 1.088.422 69,91

202, 203, dio 209

v Potraživanja po osnovu premije saosiguranja, reosiguranja i retrocesija u zemlji

037

204, dio 209 g) Potraživanja po osnovu premije osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija iz inostranstvu

038

205, dio 209 d) Potraživanja po osnovu učešća u naknadi šteta u zemlji 039 113.499

206, dio 209 đ) Potraživanja po osnovu učešća u naknadi šteta u inostranstvu

040

207, dio 209 e) Ostali kupci i ostala potraživanja 041

208 dio 209 ž) Potraživanja po osnovu depozitne premije 042

210 do 219 2. Potraživanja iz specifičnih poslova 043 269.778 240.886 111,99

220 do 229 3. Druga potraživanja 044 195.460 314.629 62,12

23 4. Kratkoročni finansijski plasmani (046 do 054) 045 247.220 202.107 122,32

230, dio 239 a) Kratkoročni finansijski plasmani u povezana pravna lica - matična i zavisna

046

231, dio 239 b) Kratkoročni fin. plasmani-ostala povezana pravna lica 047 232, dio 239 v) Kratkoročni finansijski plasmani u zemlji 048 233, dio 239 g) Kratkoročni finansijski plasmani u inostranstvu 049 234, dio 239 d) Dio dugoročnih deponovanja i ulaganja koji dospijeva za

naplatu u periodu do godinu dana 050 246.189 201.402 122,24

235, dio 239 đ) Finansijska sredstva po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha namijenjena trgovanju

051

236, dio 239 e) Finansijska sredstva označena po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha

052

237 ž) Okupljene sopstvene akcije 053

238, dio 239 z ) Ostali kratkoročni finansijski plasmani 054 1.031 705 146,24

24 5. Gotovinski ekvivalenti i gotovina (056+057) 055 90.848 81.280 111,77

240 a) Gotovinski ekvivalenti- hartije od vrijednosti 056

241 do 249 b) Gotovina 057 90.848 81.280 111,77


56

1 2 3 4 5 6 260 do 269 6. Porez na dodatu vrijednost 058

270 do 279, osim 278

III AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 059 848.562 966.251 87,82

278 IV ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 060

290 V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 061 1.218.324

G. POSLOVNA AKTIVA (001+027+061) 062 14.350.298 15.972.635 89,84

88 D. VANBILANSNA AKTIVA 063 5.739.521 5.951.016 96,45

Đ. UKUPNA AKTIVA (062+063) 064 20.089.819 21.923.651 91,64

P A S I VA

A. KAPITAL (102-109+110+111+117+118-119+120-123)

101 153.022

30 I OSNOVNI KAPITAL (103 DO 108) 102 13.361.200 13.361.200 100,00

300 1. Akcijski kapital 103 13.361.200 13.361.200 100,00

301 2. Udjeli društva sa ograničenom odgovornošću 104

302 3. Državni kapital 105

303 4. Ulozi društva za uzajamno osig. sa ograničenim doprinosom

106

304 5. Ulozi društva za uzajamno osig. sa neraničenim doprinosom

107

309 6. Ostali kapital 108

310 do 312 II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL 109

320 III EMISIONA PREMIJA 110

dio 32 IV REZERVE IZ DOBITKA (112 do 116) 111 239.142 239.142 100,00

321 1. Zakonske rezerve 112 239.142 239.142 100,00

322 2. Statutarne rezerve 113

323 3. Druge rezerve utvrđene aktima društva 114

324 4. Rezerve za sopstvene akcije 115

329 5. Ostale rezerve iz dobitka 116

330,331, 334 V REVALORIZACIONE REZERVE 117 488.432 488.432 100,00

332 VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU FINANS. SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU

118 435.736 258.024 168,87

333 VII NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU FINANS. SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU

119 393.294 387.422 101,52

34 VIII NERASPOREĐENI DOBITAK (121+122) 120 1.199.999 493 243407,51

340 1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 121 493 493 100,00

341 2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 122 1.199.506

35 IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA (124+125) 123 15.178.193 13.959.869 108,73


57

1 2 3 4 5 6 350 1. Gubitak ranijih godina 124 15.178.193

351 2. Gubitak tekuće godine 125 0 13.959.869 0,00

40 B. DUGOROČNA REZERVISANJA (127 do 134) 126 42.056 42.056 100,00

400 1. Matematička rezerva životnih osiguranja 127

401 2. Rezervisanja za učešće u dobitku 128

402 3. Rezervisanja za izravnanje rizika 129

403 4. Rezervisanja za zadržane kaucije i depozite 130

404 5. Rezervisanja za troškove restrukturisanja 131

405 6. Rezervisanja za bonuse i popuste 132

406 7. Rezervisanja za naknade i beneficije zaposlenih 133 42.056 42.056 100,00

409 8. Ostala dugoročna rezervisanja 134

V. OBAVEZE (136+145) 135 14.155.220 15.930.579 88,86

41, osim 418 I DUGOROČNE OBAVEZE (137 do 144) 136

410 1. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital 137

411 2. Obaveze prema povezanim pravnim licima 138

412 3. Obaveze po emitovanim dugoročnim hov 139

413 i 414 4. Dugoročni krediti 140

415 i 416 5. Dugoročne obaveze po finansijskom lizingu 141

417 6. Dugor. obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha 142

418 7. Odložene poreske obaveze 143

419 8. Ostale dugoročne obaveze 144

42 do 48 II KRATKOROČNE OBAVEZE (146+154+158+159+162+163+164+165+ 166)

145 14.155.220 15.930.579 88,86

42 1. Kratkoročne finansijske obaveze (147 do 153) 146

420 a) Kratkoročne fin.obaveze prema povezanim prav. licima 147

421 b) Obaveze po emitovanim kratkoročnim hov 148

422 i 423 v) Kratkoročni krediti 149

424 i 425 g) Dio dugoročnih fin.obaveza koji dospijeva u periodu do godinu dana

150

426 d) Kratkor. obaveze po fer vrijednosti kroz bilans uspeha 151

427 đ) Obaveze po osnovu stalnih sredstava namijenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja

152

429 e) Ostale kratkoročne finansijske obaveze

430 do 435 2. Obaveze po osnovu šteta i ugovorenih iznosa (155 do 157)

153

430 i 431 a) Obaveze po osnovu šteta i ugovorenih iznosa 154 313.514 12.215 2566,63

432 i 434 b) Obaveze po osnovu udjela u štetama i ugovorenim iznosima iz reosiguranja

155 313.514 12.215 2566,63

433 i 435 v) Obaveze po osnovu udjela u štetama i ugovorenim iznosima iz saosiguranja

156

440 do 449 3. Obavezeza za premiju i specifične obaveze 157

45 4. Obaveze po osnovu zarada i naknada zarada (160+161)

158 172.781 100.920 171,21

450 do 455 a) Obaveze po osnovu bruto zarada 159 587.800 429.427 136,88

456 do 458

b) Obaveze po osnovu bruto naknada zarada

160 587.800 429.427 136,88


58

1 2 3 4 5 6

460 do 469 5. Druge obaveze iz poslovanja 161

47, osim 474 6. Obaveze za poreze, doprinose i druge kratkor. obaveze 162 573.992 562.002 102,13

474 7. Obaveze za porez iz rezultata 163 214.613 114.419 187,57

497 8. Odložene poreske obaveze 164 33.976

49, osim 497 9. Pasivna vremenska razgraničenja (167 do 173) 165

490 a) Prenosne premije životnih osiguranja 166 12.258.544 14.711.596 83,33

491 b) Prenosne premije neživotnih osiguranja 167

492 v) Prenosne premije saosiguranja i reosiguranja 168 5.460.763 7.348.086 74,32

493 g) Rezervisane štete životnih osiguranja 169

494 d) Rezervisane štete neživotnih osiguranja 170

495 đ) Rezerv. štete po osnovu saosiguranja i reosiguranja 171 6.463.524 7.080.057 91,29

496, 498 i 499

e) Druga pasivna vremenska razgraničenja 172

G. POSLOVNA PASIVA (101+126+135) 173 334.257 283.453 117,92

89 D. VANBILANSNA PASIVA 174 14.350.298 15.972.635 89,84

Đ. UKUPNA PASIVA (174+175) 175 5.739.521 5.951.016 96,45

A K T I V A 176 20.089.819 21.923.651 91,64

Dodatna pojašnjenja u agregatnim pozicijama bilansa stanja:

AOP–001 – Stalna imovina iznosi 11.650.123 KM i pokazuje neznatan pad u odnosu na predhodnu godinu za 0,54 %.

AOP–034 – Potraživanja po osnovu premije, učešća u naknadi šteta i ostali kupci iznose 874.391 KM. Potraživanja po osnovu premije pokazuju tendenciju pada u odnosu na prethodnu godinu za 19,66 % što je rezultat manjeg obima posla.

AOP–059 – Aktivna vremanska razgraničenja pokazuju pad u odnosu na 31.12.2014. godine za 12,18%.

AOP–135 – Obaveze iznose 14.155.220 KM, što predstavlja pad od 11,14 % u odnosu na 31.12.2014. godine, koji je najvećim dijelom posljedica smanjenja tehničkih rezervi koja se evidentiraju na pasivnim vremenskim razgraničenjima.

AOP–145 – Kratkoročne obaveze takođe iznose 14.155.220 KM što ukazuje na to da Društvo nema dugoročnih obaveza.

AOP–166 – Pasivna vremenska razgraničenja iznose 12.258.544 KM što je manje u odnosu na prethodnu godinu za 16,67% a najvećim dijelom je posljedica pada premije i visine rezervisanih šteta.


59

Uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa uspjeha po obračunu za I polugodište2014. i 2015. godine

Račun, grupa računa


1 2 3 4 5

A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI

I POSLOVNI PRIHODI (202+208+209+210+211+212) 201 7.591.605 7.891.490 96,20

60 1. Prihod od premije osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja (203 do 207) 202

600, 602, 605 a) Prihodi od premija osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja 203

601 b) Prihodi od premija dobrovoljnog penzijskog osiguranja 204

603 v) Prihodi po osnovu učešća saosiguranja i reosiguranja u naknadi šteta životnih osiguranja 205

604 g) Prihodi od ukidanja i smanjenja rezervisanja životnih osiguranja, reosiguranja i retrocsija 206

606 do 609 d) Ostali prihodi po osnovu životnog osiguranja 207

610 do 619 2. Prihodi od premije osiguranja, saosiguranja i reosiguranja neživotnih osiguranja 208

6.584.100 7.513.777 87,63

620 do 629 3. Prihodi po osnovu učešća saosiguranja, reosiguranja i retrocesija u naknadi šteta neživotnih osiguranja 209

130.531 90.569 144,12

630 do 639 4. Prihodi od ukidanja i smanjenja rezervisanja neživotnih osiguranja 210

616.533 23.336 2641,98

640 do 649 5. Prihodi od povrata poreskih i drugih dažbina i prihodi od premija, subvencija, dotacija, donacija i sl. 211

650 do 659 6. Drugi poslovni prihodi 212 260.441 263.808 98,72

II POSLOVNI RASHODI (214+233) 213 5.383.498 6.759.098 79,65

1. Funkcionalni rashodi (215+223+229) 214 2.980.954 3.855.889 77,31

50 1.1. Rashodi za dugoročna rezervisanja i funkcionalne doprinose (216 do 222) 215

120.246 130.843 91,90

500 a) Matematička rezerva životnih osiguranja, osim dobrovoljnog penzijskog osiguranja 216

501 b) Matematička rezerva dobrovoljnog penzijskog osiguranja 217

502 v) Doprinos za preventivu 218 6.712 25.583 26,24

503 g) Vatrogasni doprinos 219 3.037 3.157 96,20


60

1 2 3 4 5 6

504 d) Doprinos Zaštitnom fondu 220 110.497 102.103 108,22

505 đ) Rashodi za dugoročna rezervisnja za izravnanje rizika 221

506 e) Ostali rashodi za za dugoročna rezervisanja i funkcionalne doprinose 222

51 1.2. Naknade šteta, ugovorenih iznosa i premija saosiguranja i reosiguranja (224 do 228) 223

510, 513 a) Naknade šteta, ugovorenih iznosa i udjela u štetama životnih osiguranja 224

511 b) Naknade šteta i ugovorenih suma dobrov. penzijskog osiguranja 225

512, 514 v) Rashodi po osnovu premija i provizija saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja 226

515, 516, 517 g) Rezervisanja za štete, ujele u štetama i ostala rezervisanja po osnovu životnih osiguranja

227

518 d) Rashodi po osnovu bonusa i popusta životnih osiguranja 228

52 1.3. Naknade šteta i ostale naknade neživotnih osiguranja (230 do 232) 229

2.860.708 3.725.046 76,80

520,521, 522, 524

a) Naknade šteta, osiguranih suma, drugih ugovorenih iznosa i udjeli u štetana neživotnih osiguranja 230

2.373.261 3.298.736 71,94

523,53 b) Rashodi po osnovu premija i provizija saosiguranja, reosiguranja i retrocesija neživotnih osiguranja 231

487.447 426.310 114,34

526, 527, 529 v) Rezervisanja za štete i udjele u štetama po osnovu neživotnih osiguranja 232

2. Troškovi sprovođenja osiguranja (234+237+243) 233 2.402.544 2.903.209 82,75

53 2.1. Troškovi amortizacije i rezervisanja (235+236) 234 146.883 190.548 77,08

530 a) Troškovi amortizacije 235 146.883 190.548 77,08

533 do 539 b) Troškovi rezervisanja 236

54 2.2. Troškovi materijala, energije, usluga i nematerijalni troškovi (238 do 242) 237

992.105 1.193.895 83,10

540 a) Troškovi materijala, goriva i energije 238 63.499 101.528 62,54

541 b) Troškovi provizija 239 25.158 40.805 61,65

542, 543 v) Troškovi proizvodnih usluga, reklame i propagande 240 363.342 664.398 54,69

544,545,547,548, 549

g) Nematerijalni troškovi 241

366.997 260.660 140,80

546 d) Troškovi poreza i doprinosa 242 173.109 126.504 136,84

55 2.3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali lični rashodi (244+245) 243

1.263.556 1.518.766 83,20

550 a) Troškovi bruto zarada i naknada zarada 244 992.285 1.177.212 84,29

551 do 559 b) Ostali lični rashodi i naknade 245 271.271 341.554 79,42


61

1 2 3 4 5 6

III POSLOVNI DOBITAK (201-213) 246 2.208.107 1.132.392 194,99

IV POSLOVNI GUBITAK (213-201) 247

66 B. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI

I FINANSIJSKI PRIHODI (249 do 252) 248 91.245 466.304 19,57

660, 661 1. Finansijski prihodi od matičnih , zavisnih pravnih lica i ostalih povezanih pravnih lica 249

3.334 292.403 1,14

662 2. Prihodi od kamata 250 87.910 173.901 50,55

663 3. Pozitivne kursne razlike 251

664,665,669 4. Ostali finansijski prihodi 252

56 II FINANSIJSKI RASHODI (254 do 257) 253 3.994 864 462,27

560,56 1. Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim , zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima 254

562 2. Rashodi kamata 255 3.994 738 541,19

563 3. Negativne kursne razlike 256 126

564,565,569 4. Ostali finansijski rashodi 257

III DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (246+248-253) 258

2.295.358 1.597.832 143,65

IV GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI (247+253-248) 259

V. OSTALI PRIHODI I RASHODI

67 I OSTALI PRIHODI (261 do 264) 260 664.676 115.640 574,78

670, 671 1. Dobici od prodaje nematerijalnih ulaganja, nkret., postrojenja, opreme i investicionih nekretnina 261

328.070

672 2. Dobici od prodaje učešća i dugoročnih hartija od vrijednosti 262

676 3. Prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika 263

673,674,675, 677,678, 679

4. Ostali prihodi 264

336.606 115.640 291,08

57 II OSTALI RASHODI (266 do 269) 265 1.719.244 2.336.658 73,58

570, 571 1. Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nemater. ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i inv. nekr. 266

90.270

572 2. Gubici po onovu prodaje učešća u kapitalu i hov 267

575 3. Rashodi po osnovu efekata ugovorene zašt. od rizika 268

573,574,576, 577 i 579 4. Ostali rashodi 269

1.628.974 2.336.658 69,71


62

1 2 3 4 5 6

III DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (260-265) 270

IV GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA (265-260) 271

1.054.568 2.221.018 47,48

G. PRIHODI I RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE

68 I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (273 do 275) 272

680,681,682 1. Prihodi od usklađivanja vrijednosti nemater. ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i invest. nekretnina 273

683

2. Prihodi od usklađivanja vrijednosti dugoročnih finansijskih plasmana i finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju 274

684 do 689 3. Ostali prihodi od usklađivanja vrijednosti imovine 275

58 II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (277 do 279) 276

580, 581, 582 1. Obezvrjeđenje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i investicionih nekretnina 277

583 2. Obezvrjeđenje dugoročnih finansijskih plasmana i finansijskih sredstava raspoloživih za prodaju 278

584 do 589 3. Ostali rashodi po osnovu usklađivanja vrijed. imovine 279

III DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (272-276) 280

IV GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE (276-272) 281

690 d. Dobitak poslovanja koje se obustavlja 282

590 đ. GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA 283

691 E. Prihodi po osnovu promjene računovodstvenih politika i ispravke grešaka iz ranijih godina 284

591 Ž. Rashodi po osnovu promjene računovodstvenih politika i ispravke grešaka iz ranijih godina 285

Z. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA

1. Dobitak prije oporezivanja(258+270+280+282+284-285) 286 1.240.790

2. Gubitak prije oporezivanja(259+271+281+283+285-284) 287 623.186

I. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT

721 1. Poreski rashodi perioda 288 41.284 43.850 94,15

dio 722 2. Odloženi poreski rashodi perioda 289

dio 722 3. Odloženi poreski prihodi perioda 290

J. NETO DOBITAK I NETO GUBITAK PERIODA 1. Neto dobitak tekuće godine (286-287-288-289+290) 291 1.199.506


63

1 2 3 4 5 6

2. Neto gubitak tekuće godine (287-286+288+289-290) 292 667.036

K. OSTALI DOBICI I GUBICI U PERIODU 293

I DOBICI UTVRĐENI DIREKTNO U KAPITALU (294 do 299)

293

1. Dobici po osnovu smanjenja revalor. rezervi na stalnim sredstvima, osim hov raspoloživih za prodaju 294

2. Dobici po osnovu promjene fer vrijednosti HOV raspoloživih za prodaju 295

3. Dobici po osnovu prevođenja finansijskih izvještaja inostranog poslovanja 296

4. Aktuarski dobici od planova definisanih primanja 297

5. Efektivni dio dobitaka po osnovu zaštite od rizika gotovinskih tokova 298

6. Ostali dobici utvrđeni direktno u kapitalu 299

II GUBICI UTVRĐENI DIREKTNO U KAPITALU (301 do 305) 300

1. Gubici po osnovu promjene fer vrijednosti HOV raspoloživih za prodaju 301

2. Gubici po osnovu prevođenja finansijskih izvještaja inostranog poslovanja 302

3. Aktuarski gubici od planova definisanih primanja 303

4. Efektivni dio gubitaka po osnovu zaštite od rizika gotovinskih tokova 304

5. Ostali gubici utvrđeni direktno u kapitalu 305

L. OSTALI DOBICI ILI GUBICI U PERIODU (293-300) ili (300-293) 306

LJ. POREZ NA DOBITAK KOJI SE ODNOSI NA OSTALE DOBITKE I GUBITKE 307

M. NETO REZULTAT PO OSNOVU OSTALIH DOBITAKA I GUBITAKA U PERIODU (306±307) 308

N. UKUPAN NETO REZULTAT U OBRAČUNSKOM PERIODU

I UKUPAN NETO DOBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU (291±308) 309

1.199.506

II UKUPAN NETO GUBITAK U OBRAČUNSKOM PERIODU (292 ±308) 310

667.036

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada većinskim vlasnicima 311

799.808 -623.612

Dio neto dobitka/gubitka koji pripada manjinskim vlasnicima 312

399.698 -43.424

Obična zarada po akcji 313 9,00 5,00 180,00

Razrijeđena zarada po akciji 314 9,00 5,00 180,00

Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 315 110 110 100,00

Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mje. 316 119 124 95,97


64

Dodatna pojašnjenja u agregatnim pozicijama bilansa uspjeha

AOP–201 – Poslovni prihodi na dan 30.06.2015. godine iznose 7.591.605 KM bilježeći pad od 3,80 % u odnosu na 2014. godinu.

AOP–213 – Poslovni rashodi iznose 5.383.498 KM ostvarivši pad od 20,35 %, što je najvećim dijelom rezultat pada troškova naknada šteta kao i ukupnih troškova sprovođenja osiguranja.

AOP–233 – Troškovi sprovođenja osiguranja su manji za 17,25 % zato što Društvo nastoji da smanji učešće troškova u svim segmentima poslovanja.

AOP–248 – Finansijski prihodi na dan 30.06.2015. godine bilježe pad vrijednosti za 80,43 % u odnosu na isti period prethodne godine zbog neobračunavanja kamata na depozite.

AOP–250 – Prihodi od kamata su manji za 49,45%, zbog neobračunavanja kamata na depozite.

AOP–286– Dobitak prije oporezivanjaiznosi 1.240.790KM .

AOP–309 – Ukupan neto dobitak u obračunskom periodu iznosi 1.199.506 KM. Uporedni prikaz osnovnih agregatnih pozicija bilansa tokova gotovine po obračunu za prvo polugodište 2014. i 2015. godine


1 2 3 4 A.TOKOVI GOTOVINA IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI I Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (502 do 505) 501 5.932.570 8.028.099 73,90

1. Prilovi od premije osiguranja,saosiguranja i primljeni avansi 502 4.984.487 7.523.358 66,25

2.Prilovi od premije reosiguranja i retrocesije 503

3.Prilivi od učešća u naknadi štete 504 17.032 692 2.461,27

4.Ostali prilovi iz poslovnih aktivnosti 505 931.051 504.049 184,71

II Odlivi gotovine iz poslovnoh aktivnosti (507 do 514) 506 5.974.837 9.086.569 65,75

1.Odlivi po osnovu naknade šteta iz osiguranja i udjela u štetama iz saosiguranja i dati avansi

507 2.025.652 3.213.048 63,04

2.Odlivi po osnovu naknade šteta i udjela iz reosiguranja i retrocesije

508

3.Odlivi po osnovu premija saosiguranja , reosiguranja i retrocesije 509 257.609 204.855 125,75

4.Odlivi po osnovu isplata zarada, nadnada zarada i ostalih ličnih rashoda

510 844.210 1.171.388 72,07

5.Odlivi po osnovu troškova sprovođenja osiguranja 511 1.428.014 2.324.007 61,45 6.Odliv po osnovu kamata 512 7.Odlivi po osnovu poreza na dobiz 513 7.308 57.419 12,73 8.Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 514 1.412.044 2.115.852 66,74 III Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (501 -506 ) 515 IV Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti ( 506 -501 ) 516 42.267 1.058.470 3,99 B.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA I Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja (518 do523 ) 517 3.245.271 6.359.972 51,03 1.Prilivi na osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana 518 2.125 2.977 71,38 2.Prilivi po osnovu prodaje akcija i udjela 519


65

1 2 3 4 5 3.Prilivi po osnovu prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme ,investicionih nekretnina

520 600.000

4.Prilivi po osnovu kamata 521 42.532 233.235 18,24

5.Prilivi od dividendi i učešća u dobiti 522

6.Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana 523 2.600.614 6.123.760 42,47

II Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (525 do 528) 524 3.193.436 5.684.046 56,18

1.Odlivi po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana 525 2.600

2.Odlivi po osnovu kupovine akcija i udjela u kapitalu 526

3.Odliviipo osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme ,investicionih nekretnina

527 3.436 21.273 16,15

4.Odliv na osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana 528 3.190.000 5.660.173 56,36

III Neto priliv gotovine iz aktivnosti investiranja ( 517 - 524 ) 529 51.835 675.926 7,67

IV Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja ( 524 - 517 ) 530

V.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA I Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 532 do 535) 531 1.Prilivi po osnovu uvećanja osnovnog kapitala 532 2.Prilivi po osnovu dugoročnih kredita 533 3.Prilivi po osnovu kratkoročniih kredita 534 4.Priliv po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 535 II Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 537 do 542) 536 15.461 1.Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela 537 2.Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 538 3.Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita 539 15.461 4.Odlivi po osnovu finansijskog lizinga 540 5.Odlivi po osnovi isplaćenih dividendi 541 6.Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 542 III Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (531 - 536 ) 543 IV Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja ( 536-531 ) 544 15.461 G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE (501+517+531) 545 9.177.841 14.388.071 63,79 D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE (506+524+536) 546 9.168.273 14.786.076 62,01 Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (545-546 ) 547 9.568 E. NETO ODLIV GOTOVINE (546 - 545) 548 398.005 Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 549 81.280 2.076.592 3,91 Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE NA OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE 550

I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE NA OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE 551

J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA (549+547-548+550-551) 552

90.848 1.678.587 5,41


66

Dodatna pojašnjenja za sve značajnije promjene u agregatnim pozicijama bilansa tokova gotovine:

AOP–501 – Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti na dan 30.06.2015. godine iznose 5.932.570 KM, što je za 26,10 % manje u odnosu na isti period prethodne godine.Odnose se na prilive po osnovu premije u iznosu od 4.984.487 KM, prilive po osnovu učešća u naknadi šteta u iznosu od 17.032 KM, dok ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti iznose 931.051 KM. AOP–506 – Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti na dan 30.06.2015. godine iznose 5.974.837 KM i manji za 34,25% u odnosu na prethodnu godinu, od čega su odlivi za štete 2.025.652 KM, odlivi za premiju reosiguranja 257.609 KM, odlivi za zarade i naknade zarada 844.210 KM, odlivi za troškove sprovođenjaosiguranja 1.428.014 KM, odlivi po osnovu poreza na dobit 7.308 KM, te ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 1.412.044 KM. AOP–517 – Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja na dan 30.06.2015. godine manji su za 48,97%, a odnose se na prilive po osnovu kratkoročnih finansijskih plasmana u iznosu od 2.125 KM, prilive po osnovu prodaje imovine u iznosu od 600.000 KM, prilive po osnovu kamata u iznosu od 42.532 KM, te prilive po osnovu ostalih dugoročnih finansijskih plasmana u iznosu od 2.600.614 KM. AOP–524 – Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja iznose 3.193.436 KM, što je za 43,82 % manje u odnosu na isti period prethodne godine, a odnose se na odliv po osnovu kupovine imovine u iznosu od 3.436 KM, dok najznačajniju stavku čine odlivi po osnovu ostalih dugoročnih plasmana 3.190.000 KM .

20.6. Politika dividende

Na osnovu Odluke Skupštine akcionara broj: 5254/B-4 od 23.06.2014. godine, isplaćena je dividenda za 2013. godinu, u novcu, na obične (redovne) akcije u ukupnom iznosu od 4.542.808,00 KM, odnosno 34,00 KM po jednoj akciji, svim akcionarima Društva, na dan dividende, a srazmjerno nominalnoj vrijednosti običnih (redovnih) akcija odnosno srazmjerno procentualnom učešću akcionara u akcionarskom kapitalu Društva. S obzirom na rezultate poslovanja i realizovani gubitak u 2014. godini godini, Društvo, u skladu sa zakonskim ograničenjima, nije u mogućnosti da isplati dividendu na redovne akcije. U narednom periodu Društvo će nastojati da ostvari pozitivan rezultat u poslovanju, kako je navedeno u tačkama 9.2. i 20.08. ovog Prospekta, čime će biti stvoreni uslovi za kreiranje dividendne politike i isplatu dividende.

20.7. Sudski, upravni i arbitražni postupci

Društvo nema pokrenutih niti očekivanih pravnih sporova koji mogu značajnije uticati na poslovanje.

Društvo je tužena strana u 131 sudskih sporova po osnovu šteta i ima rezeravisan iznos od669.467,00 KM po

tom osnovu. Navedeni iznos rezervisanih šteta prikazan je u bilansima Društva.


67

20.8. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja Društva

Poslovanje Društva u 2014. godini obilježio je, između ostalog, i otežan nastavak uspješnog rada i

djelovanja na tržištu osiguranja RS, Brčko Distrikta i FBiH.

Društvo je uspješno balansiralo u održanju postojećih premijskih sistema i očuvanju svog portfelja. Ovo se

posebno odnosi na osiguranje AO gdje i najizraženija nelojalna konkurencija na tržištu osiguranja u BiH.

U cijeloj državi izražene su ekonomske poteškoće kod osiguranika, što je naročito primjetno kod naplate

potraživanja.

Nerazvijenost privrede, kao i slaba ekonomska moć stanovništva dodatno usložnjava uspješan nastup radi

ostvarenja planiranih zadataka. U maju 2014. godine došlo je do masovnih i katastrofalnih šteta na

području ovog regiona, pa i BiH, uzrokovanih poplavama. Među oštećenima je bio i izvjestan broj

osiguranika Društva pa je Društvo pretrpjelo značajne troškove za isplatu ovih šteta.

Međutim sve to se nije značajnije odrazilo na poslovanje Društva, a sve štete su likvidirane i isplaćene u

zakonskim rokovima, i bez naknadnih primjedbi od strane osiguranika.

U novembru 2014. godine u Bobar banku, uvedena je prinudna uprava, a u decembru je proglašena

likvidacija Bobar banke. Sve ovo se negativno odrazilo na poslovanje Društva - zbog blokiranja značajnih

iznosa na računima, gubitka poslova na kojima se udruženo nastupala, ali i zbog negativne medijske

kampanje kojom je bila izložena cijela Bobar grupa.

Društvo je i pored svih navedenih negativnih dešavanja u 2014. godini, u prvom polugodištu 2015. godine

ostvarilo poslovne prihode u iznosu od 7.591.605 KM, kao i neto dobit u iznosu od 1.199.506 KM, što

ukazuje da se negativnosti iz predhodnog perioda prevazilaze.


68

21. DODATNE INFORMACIJE 21.1. Osnovni kapital

Osnovni kapital Društva je upisan i uplaćen u cjelini, iznosi 13.361.200,00 KM i sastoji se od 133.612

redovnih akcija sa pravom glasa, klase „A“, nominalne vrijednosti 100,00 KM po akciji.

Društvo nema odobrenih, a neizdatih akcija.

21.2. Broj i nominalna vrijednost sopstvenih akcija Društva i njihovo učešće u osnovnom kapitalu

Društva

Društvo nema sopstvenih akcija.

21.3. Broj zamjenljivih hartija od vrijednosti koje daju pravo na sticanje akcija Društva, uz

navođenje uslova u vezi sa sticanjem tih akcija

Društvo nema emitovanih zamjenljivih hartija od vrijednosti.

21.4. Postojanje bilo kakve odluke ili obaveze Društva u vezi sa davanjem prava prvenstva pri

budućim povećanjima osnovnog kapitala

U skladu sa odredbama Zakona o privrednim društvima, svi akcionari, vlasnici redovnih akcija, imaju pravo

prečeg sticanja akcija iz novih emisija akcija i zamjenljivih obveznica Društva srazmjerno procentualnom

učešću u osnovnom kapitalu Društva.

Pravo prečeg sticanja može se ograničiti ili isključiti samo odlukom Skupštine akcionara na prijedlog

Upravnog odbora.

21.5. Informacija o broju i procentu akcija za koje su izdate izvedene hartije od vrijednosti

Društvo nema takvih akcija.

21.6. Prikaz promjena vrijednosti osnovnog kapitala u prethodnom periodu

Osnovni kapital Društva, upisan u sudski registar kod Okružnog privrednog suda u Bijeljini, iznosi

13.361.200,00 KM, a sastoji se od 133.612 redovnih akcija sa pravom glasa, klase „A“, nominalne

vrijednosti 100,00 KM po akciji.

U toku 2012. godine, Društvo je realizovalo postupak smanjenja osnovnog kapitala. Osnovni kapital

Društva, iskazan u bilansu stanja na dan 31.12.2011. godine, u iznosu 14.919.300 KM, smanjen je za iznos

od 1.558.100 KM, radi:

- pokrića dijela gubitka zaključno sa 31.12.2013. godine, u iznosu od 1.558.079,03 KM;

- formiranja zakonskih rezervi u iznosu od 20,97 KM,


69

tako da nakon smanjenja, osnovni kapital Društva iznosi 13.361.200,00 KM.

Po osnovu smanjenja osnovnog kapitala Društvo je izvršilo emisiju akcija u zamjenu za već emitovane

akcije iz prethodnih emisija na način da će povuklo i poništitilo akcije iz prethodnih emisija, i to:

• 149.193 redovne akcije klase „A“, nominalne vrijednosti 100,00 KM po akciji, u ukupnom iznosu od

14.919.300,00 KM,

te emitovalo šestu (VI) emisiju akcija smanjenjem osnovnog kapitala, bez obaveze izrade prospekta i to

133.612 redovnih akcija, klase „A“, sa pravom glasa, nominalne vrijednosti 100,00 KM po akciji, ukupne

nominalne vrijednosti emisije 13.361.200,00 KM.

21.7. Statut Društva

21.7.1. Opis djelatnosti Društva uz navođenje članova statuta u kojima je to regulisano

Član 17 Statuta propisuje djelatnosti Društva, i to:

65.12 - Ostalo osiguranje;

66.21 - Procjena rizika i šteta;

66.22 - Djelatnost zastupnika i posrednika u osiguranju;

66.29 - Ostale pomoćne djelatnosti u osiguranju i penzijskim fondovima.

Osim osnovne djelatnosti, Društvo je ovlašćeno i za obavljanje svih drugih sporednih djelatnosti u skladu sa zakonom, aktima nadležnih nadzornih organa, svojom dozvolom za rad, a koje služe obavljanju registrovanih djelatnosti. Društvo obavlja sve vrste poslova neživotnog osiguranja prema članu 49 stav 2 tačke a), b) i c) Zakona o društvima za osiguranje:

-osiguranje od odgovornosti za motorna vozila;

- osiguranje od odgovornosti za vazduhoplove;

- osiguranje od odgovornosti za brodove;

- osiguranje kredita;

- garancijska osiguranja;

Vrsta emisije i datum odluke o emisiji

R. br. emisije

Emisija

Upis I emisije, bez odobrenja Komisije za HoV

I

436 redovnih akcija, klase “A”, nom. vrijednosti 10.000,00 KM, u ukupnom iznosu 4.360.000,00 KM

Pretvaranje neraspoređene dobiti u osnovni kapital (21.06.2001.)

II

307 redovnih akcija, klase “A”, nom. vrijednosti 10.000,00 KM, u ukupnom iznosu 3.070.000,00 KM

Povećanje osnovnog kapitaka iz rezervi sigurnosti (25.12.2006. sa izmjenama i dopunama od 13.07.2007.)

III

594 redovne akcije, klase “A”, nom. vrijednosti 10.000,00 KM, u ukupnom iznosu 5.940.000,00 KM

Emisija bez odobrenja Komisije HoV - podjela akcija I, II i III emisije (14.12.2007.)

IV

133.700 redovnih akcija, klase “A”, nom. vrijednosti 100,00 KM, u ukupnom iznosu 13.370.000,00 KM

Povećanje kapitala iz neraspoređene dobiti (07.05.2008.)

V

15.493 redovne akcije, klase “A”, nom. vrijednosti 100,00 KM, u ukupnom iznosu 1.549.300,00 KM

Emisija smanjenjem osnovnog kapitala (23.08.2012.)

VI

133.612 redovnih akcija, klase “A”, nom. vrijednosti 100,00 KM, u ukupnom iznosu 13.361.200,00 KM


70

- osiguranje od posljedica nesrećnog slučaja;

- zdravstveno osiguranje;

- osiguranje putničkih vozila – kasko;

- osiguranje vazduhoplova – kasko;

- pomorski, riječni i kasko na unutrašnjim vodama;

- osiguranje robe u prevozu;

- osiguranje od požara i drugih opasnosti;

- osiguranje različitih finansijskih gubitaka;

- osiguranje turističkih usluga;

- ostala osiguranja imovine;

- osiguranja pravne zaštite;

- ostala osiguranja pomoći na putovanju,

kao i ostale vrste neživotnog osiguranja utvrđene podzakonskim aktima nadležnog organa za nadzor

osiguranja.

Društvo obavlja sve vrste pomoćnih aktivnosti za osiguranje u skladu sa Zakonom o društvima za osiguranje

i podzakonskim aktima nadležnih organa za nadzor osiguranja, uključujući, bez ograničenja i:

• snimanje rizika i procjena šteta;

• pružanje stručne pomoći osiguranicima;

• pružanje pravne pomoći i drugih intelektualnih i tehničkih usluga vezanih za poslove osiguranja;

• istraživački rad u oblasti osiguranja, preventivnih i represivnih mjera.

21.7.2. Kratki prikaz odredaba statuta o organima Društva, kao i mogućih drugih akata kojima je uređena podjela emitenta na administrativne cjeline

Članom 88 Statuta određeni su organi Društva:

1. skupština akcionara

2. upravni odbor;

3. izvršni odbor,

- generalni direktor i

- interni revizor.

Nadležnosti Skupštine:

- odlučuje o izmjenama osnivačkog akta, uključujući naročito i promjene koje ustanovljavaju, povećavaju ili smanjuju odobreni broj akcija ili promjene prava ili povlastica bilo koje vrste ili klase akcija, povećavaju ili smanjuju osnovni kapital, ali ne uključujući promjene koje može izvršiti upravni odbor u skladu sa ovim zakonom,

- odlučuje o statusnim promjenama, promjeni pravne forme u drugu formu privrednog društva i sticanje i raspolaganje imovinom velike vrijednosti, u skladu sa ovim zakonom,


71

- odlučuje o raspodjeli dobiti i pokriću gubitaka, ako osnivačkim aktom ili statutom nije drukčije određeno,

- odlučuje o usvajanju finansijskih izvještaja, kao i izvještaja upravnog odbora i nezavisnog revizora u vezi sa finansijskim izvještajima,

- odlučuje o politici naknada i nagradama članovima upravnog odbora,

- odlučuje o izboru i razrješenju članova upravnog odbora društva,

- odlučuje o prestanku društva,

- odlučuje o izboru i razrješenju internog revizora, nezavisnog revizora i odbora za reviziju,

- odlučuje o pitanjima podnesenim skupštini akcionara na odlučivanje od upravnog odbora društva, u skladu sa ovim zakonom,

- odlučuje o izdacima po osnovu nagrađivanja direktora društva ili članova upravnog odbora putem izdavanja akcija, varanata i drugih finansijskih i nefinansijskih davanja,

- odlučuje o donosi odluke o osnivanju i gašenju privrednih društava u kojima je “Bobar osiguranje” osnivač ili suosnivač, a osnivački kapital tog društva prelazi zakonski minimum i

- odlučuje o drugim pitanjima utvrđenim zakonom, ovim Statutom i drugim opštim aktima Društva.

Upravni odbor ima sljedeće nadležnosti:

- utvrđuje uslove osiguranja, donosi tarife premija i tabele maksimalnog samopridržaja,

- priprema prijedloge odluka za Skupštinu i izvršava njene odluke,

- donosi druga akta poslovne politike i druga opšta akta koja ne donosi Skupština,

- upravlja razvojem društva i strategijom i nadziranjem izvršnih direktora i administracije društva,

- utvrđuje ili odobrava poslovni plan društva,

- saziva sjednice skupštine akcionara i utvrđuje prijedloga dnevnog reda,

- daje i opoziva prokure,

- utvrđuje prijedloge odluka skupštine akcionara i kontroliše njihovo sprovođenje,

- izdaje akcije u okviru limita utvrđenog Zakonom,

- izdaje zamjenljive obveznice, obveznice, varanate ili druge hartije od vrijednosti, u okviru limita predviđenog Zakonom,

- vrši izbor i razrješenje izvršnih direktora, odobrava uslove ugovora koje društvo zaključuje sa njima i utvrđuje njihove naknade,

- imenuje i razrješava članove Upravnog odnosno Izvršnog odbora koji mogu zastupati Društvo,

- utvrđuje iznose i dan dividende, dan plaćanja i postupak plaćanja dividendi, kad mu Skupština da takvo ovlašćenje,

- usvaja odluku kojom preporučuje Skupštini zaključenje pravnog posla o sticanju i raspolaganju imovinom velike vrijednosti,

- donosi odluke o obrazovanju i prestanku rada dijelova osiguravajućeg društva koji nemaju status pravnih lica (filijala),

- donosi odluke o osnivanju i prestanku rada privrednih društava u kojima je “Bobar osiguranje” osnivač ili suosnivač, a osnivački kapital tog društva ne prelazi zakonski minimum i

- obavlja i druge poslove utvrđene zakonom, ovim Statutom i drugim opštima aktima Društva.


72

Za obavljanje poslova koje Društvo obavlja, odlukom Upravnog odbora Društva mogu se obrazovati

osnovni organizacioni dijelovi i to:

- sektori,

- službe,

- referati (Direkcija)

- filijale (u Republici Srpskoj, Brčko Distriktu i Federaciji BiH).

Ostali dijelovi kao što su poslovnice i ispostave će se osnivati u skladu sa odlukom Upravnog odbora.

Organizacioni dijelovi Drušva nemaju svojstvo pravnog lica. Poslovi organizacionih dijelova Društva i broj

izvršilaca utvđnuju se odlukom Upravnog odbora Društva, a na prijedlog generalnog direktora.

Šematski prikaz organizacione strukture Društva:

Organizaciona struktura - makro

Ovlašćeni aktuar

SKUPŠTINA AKCIONARA

Odbor za reviziju

Interni revizor

UPRAVNI ODBOR

KANCELARIJA DIREKTORA IZVRŠNI ODBOR Sektora za računov., finan., plan i analizu

Sektor za osig. od AO

Sektor za osig. imovine i lica

Sektora za AOP

Sektor za razvoj, kontrolu, kvalitet i aktuarske poslove

Distributivna mreza

Organizaciona struktura - mezzo

UPRAVNI ODBOR

IZVRŠNI ODBOR

Sektora za računovod., finan., plan i analizu

Sektor za osig. od autoodgovornosti

Sektor za osigura. imovine i lica

Sektora za AOP

Sektor za razvoj, kontrolu, kvalitet i aktuarske poslove

Služba finansija Služ. likv. i procj. šteta Služba računovodstva Služ. međunarodnih šteta

Služ. osiguranja od AO

Distributivna mreza

Filijala Banja Luka

Filijala Bijeljina

Filijala Brčko

Filijala Doboj

Filijala Zvornik

Filijal Pale

Filijal Prijedor

Filijal Sarajevo

Filijal Trebinje

- B. Luka (2) - Bijeljina (3) - Brčko (3) - Brod - Bratunac - Višegrad - K. Dubica - Berkovići - Gradiška - Lopare - Obudovac - Derventa - Zvornik - I. Ilidža - Novi Gard - Bileća - Kneževo - Janja - Pelagićevo - Kiseljak - Milići - I. Sarajevo - Oštra Luka - Gacko - Kotor Varoš (2) - Ugljevik - Šamac - Modriča - Šekovići - Pale (2) - Ljubinje - Laktaši - Petrovo - Šepak - Rogatica - Nevesinje - M. Grad (2) - Rudo - Trebinje (2) - Prnjavor (2) - Sokolac - Srbac - Foča - Čelinac


73

21.7.3. Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku vrstu i klasu već izdatih akcija

Svaka vrsta i klasa izdatih akcija omogućava akcionaru ostvarivanje prava u skladu sa Zakonom o

privrednim društvima.

21.7.4. Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava imalaca akcija, uz navođenje slučajeva u kojima odredbe osnivačkog akta i statuta odstupaju od odredbi zakona o privrednim društvima, a po osnovu odredbi koje to izričito dopuštaju

Prava imalaca akcija mogu se mijenjati samo u skladu sa odredbama Zakona o privrednim društvima –

odlukom nadležnog organa Društva u okviru zakonom predviđenih ovlašćenja.

Statut Društva ne sadrži odredbe koje odstupaju od odredbi Zakona o privrednim društvima

21.7.5. Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara

Sjednice Skupštine saziva Upravni odbor. Obavještenje o sazivanju Skupštine mora sadržavati i dnevni red

sjednice i objavljuje se na internet stranici berze i Društva i u najmanje dva dnevna lista koja se distribuiraju

na teritoriji Republike Srpske. Obavještenje o sazivanju Skupštine objavljuje se najmanje 30 dana i najviše

60 dana prije održavanja redovne (godišnje) sjednice, i ne manje od 15 dana ni više od 30 dana prije

održavanja vanredne sjednice. 21.7.6. Kratak opis bilo koje odredbe statuta Društva, koja daje mogućnost da se odloži ili spriječi sticanje kontrolnog paketa akcija emitenta

Statut Društva nema takve odredbe.

21.7.7. Odredabe statuta ili drugog akta Društva koje nalažu objelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu Društva ili u glasačkim pravima

Statut Društva ne sadrži odredbe koje nalažu objelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu Društva ili u

glasačkim pravima, a podaci o učešću u kapitalu Društva, odnosno u glasačkim pravima su objavljeni na

sajtu Banjalučke berze.

21.7.8. Navođenje posebnih odredaba statuta koje se odnose na promjenu osnovnog kapitala

Prema članu 34 do 42 Statuta, osnovni kapital Društva može se povećavati ili smanjivati u skladu sa

zakonom. Naročito, Društvo može izdavati dodatne obične i povlašćene akcije u cilju prikupljanja sredstava

za svoje poslovanje i u skladu sa zakonom. Akcionari imaju pravo preče kupovine akcija koje se izdaju u

skladu sa zakonom.


74

22. ZNAČAJNI UGOVORI

22.1. Skraćeni prikaz svakog značajnog ugovora, izuzev ugovora koje Društvo zaključuje u sklopu redovnog poslovanja, gdje je Društvo samostalno ili kao član grupe (koncerna) bio strana u pravnom poslu, i to u periodu od dvije godine prije datuma Prospekta.

Društvo nema ugovore, osim ugovora sklopljenih u okviru redovnog poslovanja, koji bi mogli uticati na

sposobnost Društva da ispunjava svoje obaveze.

23. INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆA LICA I IZJAVE STRUČNJAKA 23.1. Informacije o trećem licu, kome je priznat status stručnjaka u nekom području a koje je izradilo

mišljenje ili izvještaj koji je uključen u prospekt

Osim revizorskih izvještaja koja su izradila lica navedena pod tačkom 2.1. Prospekta, u Prospekt nije

uključeno mišljenje ili izvještaj koje je izradilo treće lice kome je priznat status stručnjaka u nekom

području.

24. DOKUMETI DOSTUPNI NA UVID Za svo vrijeme važenja Prospekta na internet stranici Banjalučke berze i u sjedištu Društva u redovno radno

vrijeme biće dostupni javnosti sljedeći dokumenti:

a) statut/osnivački akt Društva;

b) svi izvještaji, pisma i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procjene i

mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtjev Društva, čiji je bilo koji dio uključen u Prospekt ili na

koji se Prospekt poziva;

c) finansijske informacije o prošlom poslovanju ili, u slučaju grupe, finansijske informacije o prošlom

poslovanju za Društvo, za dvije finansijske godine, koje prethode objavi Prospekta.

25. INFORMACIJE O UDJELIMA Informacije koje se odnose na društva u kojima Društvo ima udio u kapitalu, koji može da ima značajan

uticaj na procjenu imovine i obaveza, finansijskog položaja ili dobitaka i gubitaka Društva.

R.b Naziv Sjedište Učešće u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima (u%)

1. Bobar Trans d.o.o. Derventa 84,56 2. Progres a.d. Bijeljina 19,30


75

26. KLJUČNE INFORMACIJE O KAPITALU

26.1.Izjava o kapitalu

Društvo je, na dan 31.12.2014. godine, iskazalo gubitak u iznosu od 12.190.563,00 KM, kao i nedostajuća

sredstva za pokriće tehničkih rezervi plasmanima, kako je predviđeno Pravilnikom o visini i načinu

ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervi i minimalnog garantnog fonda Društva, u iznosu od

9.412.212,00 KM.

Takođe, Društvo je iskazalo manjak raspoloživog kapitala u odnosu na najniži zakonom propisani iznos

garantnog fonda u iznosu od 11.913.453,00 KM.

Navedene činjenice ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koje utiču na sposobnost Društva da

posluje po načelu stalnosti poslovanja, te neće biti u mogućnosti da realizuje svoju imovinu i izmiri svoje

obaveze u normalnom toku poslovanja.

S obzirom na izvjestan nedostatak kapitala, potrebno je izvršiti pokriće gubitka iskazanog u finansijskim

izvještajima za 2014. godinu u iznosu od 12.190.563,00 KM, a što je u ovom momentu moguće uraditi

jedino po osnovu crpljenja sredstava iz zakonskih rezervi u ukupnom iznosu od 239.142,00 KM i

neraspoređenog dobitka u iznosu od 493,00 KM. Preostali iznos nepokrivenog gubitka u iznosu od

11.950.928,00 KM može se pokriti isključivo na osnovu osnovnog kapitala Društva, a što bi se realizovalo

donosenjem Odluke o pokriću gubitka na teret osnovnog kapitala u redovnom postupku, bez obaveze

izrade prospekta.

Da bi se obezbjedio uslov minimalnog osnivačkog kapitala Društva, a na osnovu člana 49. Zakona o

društvima za osiguranje, te kako bi se pokrile nedostajuća sredstva za pokriće tehničkih rezervi, Društvo

emituje akcije VIII emisije, javnom ponudom, uz obavezu izrade prospekta, u iznosu od 3.800.000,00 KM,

svim zainteresovanim investitorima.

Na ovaj način, obezbjediće se uslovi stalnost poslovanja Društva, te održavanja i unapređenja pozicije na

tržištu osiguranja u svim vidovima neživotnih osiguranja.

U slučaju uspješnog okončanja postupka dokapitalizacije u cijelokupno planiranom iznosu, Društvo će

imati osnovni kapital u vrijednosti od 5.082.000,00 KM, podijeljen na 50.820 redovnih (običnih) akcija

klase „A“, nominalne vrijednosti 100,00 KM po jednoj akciji. 26.2. Kapitalizacija i zaduženost Na dan 30.09.2015.godinedugoročni izvori finansiranja Društva se u potpunosti odnose na akcionarski

kapital i Društvo nema dugoročna zaduženja.

Na dan 30.09.2015.godine ukupne kratkoročne obaveze Društva iznose 13.754.388 KM, od čega tehničke

rezerve neživotnih osiguranja iznose 11.700.915 KM i odnose se na prenosnu premijui rezervacije

šteta;ostale tehničke reserve (fond preventive) iznose 297.786, i predstavljaju pasivna vremenska

razgraničenja.


76

Dio kratkoročnih obaveza, na dan, u iznosu 1.755.687 KM je usko povezano sa prirodom osnovne

djelatnosti Društva i odnose se na :

- obavezu po osnovu šteta 439.865 KM,

- obaveze za premiju reosiguranja 107.543 KM,

- bruto plate 535.973KM i

- ostale obaveze 672.306 KM.

Kratkoročne obaveze Društva nisu garantovane.

Društvo je potencijalno, indirektno, zaduženo u iznosu od 4.952.564 KM, po osnovu izdatih mjenica, i

632.144 KM, po osnovu jemstva.

Društvo nije direktno zaduženo, odnosno nema preuzetih kreditnih obaveza. 26.3. Interes pravnih i fizičkih lica u vezi sa emisijom/ponudom

Prema informacijama Uprave Društva nisu tražene informacije po osnovu buduće dokapitalizacije od

strane pravnih ili fizičkih lica, te u skladu s tim Uprava Emitenta ne raspolaže informacijom da li postoji

interes pravnih i fiziĉkih lica u vezi sa kupovinom 8. emisije akcija.

Upravi nije poznato da postoji interes, uključujuči sukob interesa, trećih lica u vezi sa ponudom akcija 8.

emisije. 26.4. Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava

Ponuda akcija se vrši u cilju:

o povećanje sredstava za pokriće tehničkih rezervi, o povećanje adekvatnosti kapitala, o povećanje profitabilnosti poslovanja,

Strateškim planom Društva 2015 - 2017 godine, predviđeno je da Društvo preraste u moderno osiguravajuće društvo koje ima establiranu tržišnu poziciju. Dugoročna strategija Društva je opredjeljenje da kroz postojeće i nove proizvode osiguanja i njihovu distribuciju kroz mrežu filijala i poslovnica, omogući potrebnu fleksibilnost da se ostvari povjerenje u dugoročnom razdoblju. Dokapitalizacijom Društva u iznosu od 3,8 miliona KM obezbediće se dalji rast aktive Društva, širenje poslovanja u FBiH, rast glavnih indikatora uspješnosti poslovanja ROA i ROE, održavanje kapitalne adekvatnosti i realizaciju drugih strateških planova Društva. Tržišna orjentacija Društva usmjerena je na razvoj različitog spektra proizvoda što će nesumljivo doprinijeti jačanju konkurentske pozicije ovog Društva na tržištu RS i FBiH. Dokapitalizacija Društva će obezbediti ispunjavanje zahtjeva regulatora, opremljenost kapitalom kao glavnom polugom rasta aktive i ostvarenje prinosa za akcionare. Dalji rast i razvoj Društva nije moguć bez povećanja kapitala i kapitalne adekvatnosti. Cilj je da povećanjem kapitala Društvo obezbjedi adekvatnost kapitaka i dijelom sredstva tehničkih rezervi. Sredstva prikupljena VIII emisijom neće biti korišćena za sticanje imovine van redovnog poslovanja, niti postoji namjera akvizicije u narednom periodu.


77

27. INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE ĆE BITI PONUĐENE / UKLJUČENE U TRGOVANJE

27.1. Opis vrste i klase hartije od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje sa CFI kodom i ISIN brojem

Predmet ponude su obične (redovne) akcije, klase "A", sa pravom glasa (jedna akcija jednako jedan glas) i

glase na ime, CFI kod(Clasiffication of Financial Instruments code) je ESVUFR, koji znači:

• vlasničke hartije od vrijednosti (E – Equities),

• akcije (S – Shares),

• akcije sa pravom glasa (V – Voting),

• akcije bez ograničenja prava vlasništva (U – Free),

• akcije koje je neophodno u potpunosti uplatiti (F – Fully paid) i

• akcije koje će se registrovati u Centralnom registru hartija od vrijednosti Republike Srpske a.d. Banja Luka („Centralni registar“) (R – Registered).

27.2. Broj ponuđenih hartija i njihove karakteristike

Ukupan broj ponuđenih akcija je 38.000. Svaka akcija daje identična prava i identičnih je karakteristika. 27.3. Opis prava koje daju akcije, uključujući i i eventualno posebna prava, kao i proceduru za izvršavanje prava koje daju akcije

Prava koja daju akcije VIII emisije su:

• pravo pristupa pravnim aktima i drugim dokumentima i informacijama Društva, • pravo učešća u radu Skupštine Društva, • pravo glasa u Skupštini Društva taka da jedan akcija uvijek daje pravo na jedan glas, • pravo na isplatu dividende nakon isplate dividendi na izdate preferencijalne akcije u punom

iznosu, • pravo na učešće u raspodjeli likvidacionog viška po likvidaciji Društva, a nakon isplate povjerilaca • iakcionara bilo kojih preferencijalnih akcija,

• pravo prečeg sticanja akcija iz novih emisija i zamjenljivih obveznica, • pravo raspolaganja akcijama svih vrsta u skaldu Zakona o privrednim društvima.

27.4. Plan Društva za još neku emisiju akcija i predviđeni okvir datuma izdavanja

Društvo u periodu od godinu dana, a u slučaju uspjeha VIII emisije, ne planira novu emisiju akcija. 27.5. Obaveza upućivanja ponude za preuzimanje akcija Društvaod strane trećih lica, saglasno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava

Prema Odluci Skupštine akcionara o oslobađanju od obaveze preuzimanja, broj: 9416-B/15-7 od

19.10.2015. godine, ne postoji obaveza upućivanja ponude za preuzimanje akcija Društva od strane kupca

VIII emisije akcija, saglasno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.


78

27.6. Postojanje ponuda za preuzimanje akcija Društva shodno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava, u prethodne dvije godine

U protekle dvije godine nije bilo ponuda za preuzimanje akcija Društva, shodno odredbama Zakona o

preuzimanju akcionarskih društava 27.7. Porezi i druga davanja u vezi sa akcijama

Shodno odredbama Zakona o porezu na dohodak, pravna i fizička lica su oslobođena poreza na dividendu.

Prema pozitivnim zakonskim propisima Društvo plaća 10% poreza na dobit ostvarenu u RS i izvan nje.

28. USLOVI PONUDE 28.1. Uslovi, postupak, vrijeme upisa i uplate

28.1.1. Uslovi ponude

Ponuda hartija od vrijednosti izvršiće se putem javne ponude na berzi po principu višestrukih cijena -

kontinuirana javna ponuda.

28.1.2. Ukupna vrijednost izdavanja/ponude, broj akcija ponuđenih za upis

Ukupna vrijednost ponuđenih akcija iznosi 3.800.000,00 KM, odnosno 38.000 akcija po početnoj cijeni od

100,00 KM.

28.1.3. Način i vremenski period upisa akcija

Postojeći akcionari - vlasnici redovnih akcija, koji su registrovani u Centralnom registru hartija od

vrijednosti na dan presjeka, a koji je 20 (dvadeset) dana od dana donošenja ove Odluke, neće koristiti

pravo preče kupovine akcija osme (VIII) emisije srazmjerno njihovom procentualnom učešću u akcijskom

kapitalu Emitenta.U skladu saprethodnim navodom, emisija se sprovodi bez roka za korišćenje prava preče

kupovine.

Dan početka vremena za upis i uplatu biće utvrđen i objavljen u javnom pozivu za upis i uplatu akcija

osme (VIII) emisije u formi oglasa u dnevnom listu dostupnom na cijeloj teritoriji Republike Srpske, kao i

na Internet stranici Banjalučke berze.

Upis i uplata akcija će trajati 90 dana.

Ukupan iznos emisije biće predmet javne ponude na Banjalučkoj berzi a.d. Banja Luka.

Upis akcija vrši se kod ovlašćenih berzanskih posrednika na tržištu hartija od vrijednosti Republike Srpske,

u skladu sa radnim vremenom ovlašćenih berzanskih posrednika.

Uplata se vrši na račun kod depozitne banke, kako je navedeno u tački 28.1.8. ovog Prospekta. Sredstvo

plaćanja je novac, konvertibilna marka (KM).


79

Oznaka Naziv Web sajt ADBR Brokersko-dilersko društvo "ADVANTIS BROKER" a.d. Banja Luka http://www.advantisbroker.com BIBR BALKAN INVESTMENT BANK a.d. Banja Luka http://www.bib.ba EUBR Brokersko-dilersko društvo "EUROBROKER" a.d. Banja Luka http://www.eurobroker.ba HABR HYPO ALPE-ADRIA-BANK a.d. Banja Luka http://www.hypo-alpe-adria.ba MNTB Brokersko-dilersko društvo "MONET BROKER" a.d. Banja Luka http://www.monetbroker.com NBBR UNICREDIT BANK a.d. Banja Luka http://www.unicredit-bl.ba NOBR NOVA BANKA a.d. Banja Luka http://www.novabanka.com RAFC "RAIFFEISEN CAPITAL" a.d. Banja Luka http:// www.raiffeisencapital.ba ZEBR Brokersko dilersko društvo "ZEPTER BROKER" a.d. Banja Luka http:// www.zepterbroker.com

28.1.4. Trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti

Društvo zadržava pravo na prekid upisa i uplate akcija prije isteka utvrđenog roka, ako se ne ispune uslovi

pod kojima se smatra da je emisija akcija uspjela. Društvo zadržava pravo na odustanak od javne ponude

akcija po odluci Upravnog odbora Društva.

28.1.5. Opis mogućnosti i kriterijuma smanjenja upisanog broja akcija po upisniku i način za povraćaj preplaćenog iznosa učesnicima

Društvo ne daje mogućnost smanjenja upisanog broja akcija po upisniku nakon izvršenja naloga na

sistemu Banjalučke berze. 28.1.6. Minimum ili maksimum mogućih upisanih akcija po investitoru, izraženo brojčano ili kroz novčanu vrijednost

Ne postoji ograničenje u smislu minimalnog i maksimalnog broja upisanih akcija.

Osma (VIII) emisija akcija smatraće se uspješnom, ako do kraja upisa bude upisano i uplaćeno 60% od

ukupnog broja emitovanih akcija. Emitent zadržava pravo da završi javnu prodaju akcija VIII emisije ako

se prije isteka roka upiše i uplati ukupan iznos ponuđenih akcija (100% vrijednost emisije).

Osim ograničenja po osnovu pribavljanja saglasnosti Agencije za osiguranje Republike Srpske, u skladu sa

navodima u tački 28.2.1. ovog Prospekta, ne postoje druga ograničenje u pogledu upisa određenog broja

akcija po investitoru.

28.1.7. Vremenski period u kome investitori mogu povući svoj prihvat ponude, ako takva mogućnost postoji

Ne postoji mogućnost povlačenja prihvaćene ponude od strane investitora nakon izvršenja naloga na sistemu Banjalučke berze, osim u slučaju ako u toku trajanja javne ponude nastanu nove okolnosti koje ukazuju da su podaci navedeni u ovom Prospektu netačni ili neistiniti ili se pojave nove informacije čiji sadržaj bi mogao uticati na donošenje odluke o kupovini. U ovom slučaju, Društvo će prekinuti javnu ponudu hartija od vrijednosti, obavjestiti Komisiju i javnost i Komisiji bez odlaganja uputiti zahtjev za odobrenje izmjene Prospekta. Svako lice koje je upisalo ili uplatilo hartije od vrijednosti na osnovu podataka iz Prospekta prije njegove izmjene ima pravo da u roku od 15 dana od dana prijema izmjene Prospekta otkaže upis hartija od vrijednosti i zatraži povrat uplaćenog iznosa zajedno sa kamatom na depozit koji je emitent na ta sredstva ostvario kod banke po zaključenom ugovoru.

http://www.advantisbroker.com

http://www.bib.ba

http://www.eurobroker.ba

http://www.hypo-alpe-adria.ba

http://www.monetbroker.com

http://www.unicredit-bl.ba

http://www.novabanka.com

http://www.raiffeisencapital.ba

http://www.zepterbroker.com


80

28.1.8. Način i vremenski period za uplatu akcija

Uplata akcija će se vršiti u novcu na poseban privremeni računu, isti dan kada se i vrši upis. Račun za

uplatu će biti otvoren u banci - Komercijalna banka a.d. Banja Luka. Uplata akcija se vrši na račun broj:

571010-00002422-73, sa naznakom „uplata za kupovinu akcija VIII emisije“. 28.1.9. Opis načina i navođenje vrmena kada će biti objavljeni rezultati javne ponude i rok u kojem će akcije biti prenesene na vlasničke račune kupaca

Rezultati javne ponude će biti objavljeni u roku od sedam (7) dana od dana upisa emisije u registar

emitenata. Objava će biti izvršena na internet stranici Banjalučke berze. Društvo će u roku od petnaest (15)

dana od dana prijema rješenja o upisu u registar emitenata podnijeti zahtjev za registraciju hartija od

vrijednosti.

28.1.10. Pravo prečeg sticanja

Osma (VIII) emisija akcija javnom ponudom vrši se bez prava preče kupovine akcija postojećih akcionara

Društva.

28.2. Plan distribucije i alokacije

28.2.1. Kategorije potencijalnih investitora kojima se akcije nude

Akcije 8. emisijeće biti javno ponuđene putem berze, a na osnovu poziva za upis i uplatu. Poziv za upis i

uplatu će biti upućen svim pravnim i fizičkim licima.

Akcionari, fizička ili pravna lica, koja u javnoj ponudi namjeravaju da neposredno ili posredno, steknu ili

sa postojećim akcijama prethodnih emisija, mogu steći preko 10%, 20%, 33% ili 50% osnovnog kapitala

ili glasačkih prava Društva, prethodno su dužni u pisanom obliku prijaviti namjeru sticanja istih i pribaviti

saglasnost od Agencije za osiguranje Republike Srpske u skladu sa Zakonom o društvima za osiguranje

(Službeni Glasnik RS broj 17/05 i 74/10).

28.2.2. Namjera većih akcionara, članova upravem ili nadzornog odbora Društva upisati akcije u ponudi ili namjera nekog lica da upiše više od 5% akcija koje su ponuđene

Društvu nije poznato da će većinski akcionari, članovi uprave ili nadzornog odbora emitenta upisati akcije

u ponudi. Društvo nema saznanja da će određeno lice upisati više od 5% akcija koje su ponuđene. 28.2.3. Alokacija

Društvo će upisane akcije nuditi u skladu sa predviđenim vremenom upisa i uplate akcija. Društvo neće

alocirati akcije prema kategorijama, tj. Društvo ne daje pravo određenoj kategoriji investitora da im bude

distribuiran ili alociran određeni broj akcija.

Centralni registar hartija od vrijednosti Banja Luka će izvršiti distribuciju i alokaciju akcija na osnovu

izvještaja o upisu i uplati akcija VIII emisije.


81

28.3. Cijena

Cijena akcija se formira na berzi, po principu višestrukih cijena (kontinuirana javna ponuda), s tim da će

prodajni nalog biti unesen po cijeni od 100,00 KM po jednoj akciji. Standard povećanja cijene je 0,01 KM 28.3.1. Razlika između cijene iz javne ponude i cijene po kojoj su članovi uprave ili nadzornog odbora Društva sticali akcije u periodu od godinu dana prije javne ponude

Članovi uprave, nadzornog odbora, više rukovodstvo ili sa Društvom povezana lica su sticali redovne

akcije na Banjalučkoj berzi, u periodu od godinu dana, po cijeni od 300,00 KM po jednoj akciji, ali te

transakcije ne ulaze u izračunavanje prosječne ponderisane tržišne cijene shodno članu 18 Pravilnika o

uslovima i postupku emisije hartija od vrijednosti.

28.4. Sprovođenje ponude/prodaje (plasman i pokroviteljstvo)

28.4.1. Podaci o licima koja učestvuju u javnoj ponudi

U postupku javne ponude Društvo djeluje samostalno.

28.4.2. Naziv i adrese institucija posredstvom kojih Društvo/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema imaocima akcija Društvo će svoje finansijske obaveze prema vlasnicima akcija izvršavati samostalno.

28.4.3. Naziv i adrese institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstva) ili bez obaveze otkupa (plasmana) akcija

Nema institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstava) ili bez

obaveze otkupa (plasmana) akcija VIII emisije.

28.4.4. Datum zaključenja ugovora o pokroviteljstvu

VIII emisija realizuje se bez učešća preuzimaoca.


82

29. UKLJUČENJE U TRGOVANJE 29.1. Zahtjev za uvrštenje u trgovanje na uređenom tržištu

U slučaju uspjeha emisije, nakon upisa promjena u registru kod Komisije za hartije od vrijednosti

Republike Srpske, Društvo će podnijeti zahtjev za registraciju VIII akcija kod Centralnog registra hartija

od vrijednosti AD Banja Luka, te njeno uvrštenje na berzansko tržište. Uvrštenje će uslijediti nakon odluke

Banjalučke berze o uvrštenju. U skladu člana 10 Pravila Banjalučke berze od 16.11.2012. godine, hartije

od vrijednosti uvrštavaju se na organizovano tržište ako su:

• u cjelini uplaćene, • neograničeno prenosive, • emitovane u nematerijalizovanom obliku

29.2 Podaci o ranije emitovanim i uvrštenim hartijama od vrijednosti Društva

Odluci o osmoj (VIII) emisiji akcija prethodi Odluka o sedmoj (VII) emisiji akcija kojom se smanjuje

osnovni kapital Društva poništavanjem akcija, nakon čega osnovni kapital iznosi 1.282.000,00KM, i

podijeljen je na 12.820 redovnih akcija klase „A“, nominalne vrijednosti 100,00KM. 29.3 Istovremena emisija hartija od vrijednosti druge klase

Nema istovremene emisije akcija druge klase. 29.4 Podaci o licima koje su preuzele obavezu da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju

Niko se nije obavezao da će djelovati kao posrednik pri sekundarnom trgovanju. Društvo nije preduzelo

aktivnosti u pogledu stabilizacije cijena.

30. IMAOCI AKCIJA KOJI PRODAJU AKCIJE

Imaoci akcija ne nude akcije na prodaju. Ne postoje „Lock-up“ sporazumi. 31. TROŠKOVI IZDANJA/PONUDE

Društvo procjenjuje kako će svi troškovi u vezi emisije, ponude i uvrštenja novih 38.000 običnih (redovnih)

akcija emitenta, iznositi oko 20.000,00 KM.


83

32. RAZVODNJAVANJE (promjena procenata učešća imalaca akcija nakon ponude)

U slučaju uspjeha VIII emisije akcija, vlasnička struktura je predstavljena u tabeli ispod:

Akcionari BROS Vrijednost prije VIII emisije Vrijednost nakon VIII emisije

Postotak učešća

Broj akcija

Nominalna vrijednost

Postotak učešća

Broj akcija

Nominalna vrijednost

BOBAR GROUP DOO BIJELJINA 66.67814 8,548 854,814 16.8205% 8,548 854,800

RAIFFEISEN BANK D.D. BIH SARAJEVO-KASTODI 22.72101 2,913 291,283 5.7321% 2,913 291,300

HOLDING DRINATRANS AD ZVORNIK 4.71515 604 60,448 1.1885% 604 60,400

NOVA BANKA AD BANJA LUKA - KASTODI 3.86343 495 49,529 0.9740% 495 49,500

UNIVERZAL AD BIJELJINA 1.70793 219 21,896 0.4309% 219 21,900

BOBAR GAVRILO 0.19085 24 2,447 0.0472% 24 2,400

BALKAN INVESTMENT OPPORTUNITY FUND, CAYMAN ISLANDS

0.12349

17

1,583

0.0315% 17 1,700

KUPAC/KUPCI VIII EMISIJE 0.00 0 0 74.78% 38,000 3,800,000

UKUPNO 100.00 12,820 1,282,000 100.00% 50,820 5,081,900

33. INFORMACIJE O GARANTU EMISIJE Ne postoji garant VIII emisije redovnih akcija.

34. DODATNE INFORMACIJE O ANGAŽOVANJU SAVJETNIKA Osim angažovanja Brokersko-dilerskog društva Monet broker AD Banja Luka kao agenta emisije, Društvo

nije angažovalo druge savjetnike i stručnjake za realizaciju poslova u vezi VIII emisije akcija.

Napomena: Godišnji izvještaj o poslovanju za 2014. godinu je sastavni dio ovog prospekta.

Documents

BOBAR OSIGURANJE a.d. Bijeljina Jedinstveni prospekt za VIII … · 2020. 2. 21. · BOBAR OSIGURANJE a.d. Bijeljina Jedinstveni prospekt za VIII emisiju akcija U skladu člana 33